갤럭시아머니트리 반기보고서 (2025.06)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험 관리 당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험 관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화 하고 통제 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리하고 통제하는 것입니다 (1) 금리(이자율)위험 관리당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기와 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후이익 및 자본에 미치는 영향

당반기	전반기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용	(1,021,661)	1,021,661	(536,181)	536,181

(2) 가격위험 관리당사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	9,024,794	9,025,413

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,267,828	404,005

(3) 환위험 관리당사의 영업손익은 전부 국내 기업으로부터 발생하여 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 유동성위험 관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다.당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.한편, 당사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 31'에서 설명하는 바와 같이 일반자금대출약정 등을 체결하고 있습니다.당반기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

1년 미만	1년 ~ 5년	합계

매입채무및기타채무(주1)	85,505,845	-	85,505,845

차입금	122,327,326	13,333,333	135,660,659

리스부채(주2)	836,089	1,568,620	2,404,709

금융부채이자(주3)	2,561,087	852,739	3,413,826

금융보증부채(주4)	8,400,000	-	8,400,000

합계	219,630,347	15,754,692	235,385,039

(주1) 종업원급여제도에 따른 미지급부채는 금융상품 공시 대상이 아니므로 제외되었습니다.(주2) 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.(주3) 당반기말 현재 차입금에 대해서 당반기말로부터 만기일까지의 이자비용 추정액입니다.(주4) 금융보증부채의 장부금액(39,278천원)은 금융보증계약의 기대손실을 반영하여계산한 지급보증수수료를 보증의 공정가치로 인식하여 보증제공기간에 대해 산정한 금액이며, 계약상 현금흐름은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 배분된 금액으로 발생하지 않을 수 있습니다.3) 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가 기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보 수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수 지연 현황 및 회수 대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 표시하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

당반기말	전기말

현금및현금성자산	34,940,521	31,714,942

매출채권및기타채권(유동)	78,373,055	88,794,446

기타유동금융자산	1,520,000	1,320,000

금융선급금	177,464,768	163,633,701

매출채권및기타채권(비유동)	1,418,568	3,007,453

기타비유동금융자산	10,314,622	9,973,542

기타유동금융부채(금융보증부채)	8,400,000	8,400,000

합계	312,431,534	306,844,084

4) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 당반기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

당반기말	전기말

부채(A)	261,737,347	252,514,688

자본(B)	115,868,243	112,115,909

부채비율(A/B)	225.89%	225.23%

2. 파생거래 1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	거래목적	종류	금액

당반기말	전기말

금융보증부채(주1)	금융보증계약	손실충당금	39,278	16,854

합계	39,278	16,854

(주1) 당사는 대구약품 법인제휴카드에 대한 대위변제 지급보증에 대해 금융보증계약 손실충당금을 계상하였습니다.

2) 당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 없습니다.