갤럭시아머니트리 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리 1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화 하고 통제가능한 한계이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다

(1) 금리위험관리당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 금리험에 노출되어있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후이익 및 자본에 미치는 영향

당분기	전기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용	(585,826)	582,826	(541,246)	541,246

(2) 가격위험관리 당사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

당분기	전기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	6,267,837	6,267,837

(3) 환위험관리 당사의 영업손익은 전부 국내 기업으로부터 발생하여 당사는 환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 'III.재무에관한 사항 3. 연결재무제표 주석28'에서 설명하는 바와 같이 일반자금대출약정 등을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

1년 미만	1년 ~ 5년	합계

매입채무및기타채무	75,334,763	-	75,334,763

차입금	80,535,254	18,750,000	99,285,254

리스부채	744,925	119,694	864,620

금융부채이자(주1)	2,604,635	1,259,375	3,864,010

합계	159,219,578	20,129,069	179,348,647

(주1) 당분기말 현재 차입금에 대해서 당분기말로부터 만기일까지의 이자비용 추정액입니다.(주2) 합계금액과 합산된 금액의 차이는 반올림에 의한 단수차이입니다.3) 신용위험관리 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분 기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

당분기	전기

매출채권및기타채권	61,421,845	69,676,732

기타유동금융자산	770,000	570,000

금융선급금	176,025,299	176,131,053

매출채권및기타채권(비유동)	1,469,724	1,485,415

합계	239,686,868	247,863,200

4) 자본위험 관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

당분기	전기

부채(A)	190,716,204	207,694,905

자본(B)	109,802,152	109,221,125

부채비율(A/B)	173.69%	190.16%

2. 파생거래 1) 당분기 중 당사는 차입금의 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였습니다. 당사의 위험관리정책에 따른 파생상품계약은 위험회피 효과를 제공하고 기업회계기준서 제1109호에 따른 특정 요건을 충족하므로 위험회피 회계를 적용하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	거래목적	종류	부채

당분기	전기

파생상품부채	현금흐름 위험회피	이자율스왑	11,062	28,188

금융보증부채(주1)	금융보증계약	손실충당금	31,757	31,757

합계	42,820	59,945

(주1) 당사는 대구약품 법인제휴카드에 대한 대위변제 지급보증에 대해 금융보증계약 손실충당금을 계상하였습니다.2) 당분기말과 전기 중 현금흐름위험회피 회계처리가 적용된 파상상품의 평가손익을 기타포괄손익으로 처리하였습니다. 한편, 파생상품의 평가손익의 당기말과 전기 중 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초잔액	평가로 인한 증(감)액	기말잔액	기초잔액	평가로 인한 증(감)액	기말잔액

파생상품평가(손)익(법인세효과 차감전)	(28,188)	17,126	(11,062)	(198,903)	170,715	(28,188)

법인세효과	6,202	(3,768)	2,434	43,759	(37,557)	6,202

파생상품평가(손)익(법인세효과 차감후)	(21,987)	13,358	(8,629)	(155,144)	133,158	(21,987)

3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

위험회피대상	파생상품 종류	거래내용

당분기	전기

장기차입금	이자율스왑	거래처 : 국민은행	거래처 : 국민은행

만기 : 2022년 10월 10일	만기 : 2022년 10월 10일

이자율스왑 : 3개월 MOR+2.30%와 KRW 4.15%	이자율스왑 : 3개월 MOR+2.30%와 KRW 4.15%

원금 : KRW 200억원	원금 : KRW 200억원