칩스앤미디어 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 당사의 당기말 현재 유동비율은 1,023%로 높은 편입니다. 생산을 위한 대규모 설비 및 원재료 매입이 필요하지 않은 사업의 특성상, 현금성 자산 위주의 높은 유동성 자산 비중 및 낮은 유동성 부채 비중의 특성을 나타내고 있습니다. 나. 자금조달과 지출 당사는 금융기관 차입을 하지 않는 무차입 경영을 유지하고 있으며, 2022년 10월 5일 이사회 결의를 통하여 최대주주인 한투반도체투자 주식회사를 대상으로 상환전환우선주를 발행한 바 있습니다. 해당 우선주는 2023년 12월 29일 보통주로 전환하였으며 자금은 회사 운영자금으로 사용할 계획입니다. 보고서 제출일 현재 미사용 자금은 예·적금으로 운용하고 있으며, 회사 운영 및 R 투자에 사용될 예정입니다.당사는 2025년 12월 8일 이사회 결의를 통하여 100억원 규모의 교환사채를 발행하였습니다. 교환대상 주식수는 511,744주이며, 교환가액은 19,541원입니다. 교환사채 발행으로 조달한 자금은 IP 포트폴리오 확장을 위한 연구개발비(인건비, 재료비) 등으로 사용할 예정입니다.

1. 사채의 종류	회차	3	종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)	10,000,000,000

2-1. (해외발행)	권면(전자등록)총액(통화단위)	-	-

기준환율등	-

발행지역	-

해외상장시 시장의 명칭	-

3. 자금조달의 목적	시설자금 (원)	-

영업양수자금 (원)	-

운영자금 (원)	10,000,000,000

채무상환자금 (원)	-

타법인 증권 취득자금 (원)	-

기타자금 (원)	-

4. 사채의 이율	표면이자율 (%)	0.0

만기이자율 (%)	0.0

5. 사채만기일	2030년 12월 17일

6. 이자지급방법	본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

7. 원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 12월 17일(이하 "만기상환기일")에 원금의 100%를 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 만기상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 만기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법	사모

9. 교환에 관한 사항	교환비율 (%)	100

교환가액 (원/주)	19,541

교환가액 결정방법	교환가액은 아래 각 호 중 높은 가액으로 한다.
(1) 본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일 전 영업일인 2025년 12월 05일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급 산정한 아래 각 목의 가액 중 높은 가액에 2.5%를 할증한 금액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한 금액
(가) 교환대상 주식의 1개월 가중산술평균주가(가중산술평균주가는 해당 기간 동안 한국거래소에서 거래된 교환대상 주식의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액(원 단위 미만 절상)(나) 교환대상 주식의 최근일 가중산술평균주가(원 단위 미만 절상)
(2) 16,900원

교환대상	종류	주식회사 칩스앤미디어 기명식 보통주식 (자기주식)

주식수	511,744

주식총수 대비비율(%)	2.40

교환청구기간	시작일	2025년 12월 24일

종료일	2030년 11월 17일

교환가액 조정에 관한 사항	(1) 본 사채권을 소유한 자가 교환청구를 하기 전에 발행회사가 시가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 (i)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 신주를 발행하거나, (ii)신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 교환가격을 조정한다. 단, 발행회사가 부여한 주식매수선택권의 행사로 신주가 발행되는 경우에는 본 항의 조정사유에서 제외한다.
조정 후 교환가격 = 조정 전 교환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가'로 한다.
유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 교환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.
본 제(1)항에 따른 교환가격의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.
(2) 발행회사의 합병, 자본감소 또는 교환대상 주식의 주식분할, 주식병합 시 발행회사가 타 회사와 합병하거나 자본감소를 실시하는 경우, 또는 교환대상 주식이 분할되거나 병합되는 경우, 교환가격은 사채권자가 각 교환가격 조정사유의 효력발생(발행회사가 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합에 관한 기준일을 정한 경우에는 그 기준일) 직전에 본 사채가 교환대상 주식으로 교환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 상당한 주식수를 보장하는 방법으로 교환가격을 조정한다. 다만, 위 조정시 위 교환가격 조정사유의 효력발생 시점(또는 그 기준일) 이후에 발생한 사유로 인한 교환가격 조정분은 반영하지 아니한다. 본 제(2)항에 의한 교환가격의 조정은 교환가격 조정사유의 효력발생일 또는 그 기준일 직후에 효력이 발생된다.
(3) 위 (1) 내지 (3)항에 의하여 조정된 교환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가격으로 한다.
(4) 시가하락에 따른 조정 : 없음

9-1. 옵션에 관한 사항	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 12월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환일")에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.※이 외 조기상환청구권에 관한 세부 내용은 "19. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하시기 바랍니다.

10. 청약일	2025년 12월 17일

11. 납입일	2025년 12월 17일

12. 대표주관회사	-

13. 보증기관	-

14. 이사회결의일(결정일)	2025년 12월 08일

- 사외이사 참석여부	참석 (명)	-

불참 (명)	-

- 감사(감사위원) 참석여부	참석

15. 증권신고서 제출대상 여부	아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유	사모발행 (사채발행일로부터 1년간 거래단위의 분할 및 병합 금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등	-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부	미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 12월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환일")에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다 단, 조기상환일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(가) 조기상환 청구금액 : 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율을 곱한 금액. 단, 조기상환 지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(나) 조기상환 청구기간

사채권자는 조기상환일로부터 60일전부터 30일전까지 사이에 조기상환을 청구하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분	조기상환 청구기간	조기상환일	조기상환율(%)

FROM	TO

1차	2027-10-18	2027-11-17	2027-12-17	100.00

2차	2028-01-17	2028-02-16	2028-03-17	100.00

3차	2028-04-18	2028-05-18	2028-06-17	100.00

4차	2028-07-19	2028-08-21	2028-09-17	100.00

5차	2028-10-18	2028-11-17	2028-12-17	100.00

6차	2029-01-16	2029-02-15	2029-03-17	100.00

7차	2029-04-18	2029-05-18	2029-06-17	100.00

8차	2029-07-19	2029-08-20	2029-09-17	100.00

9차	2029-10-18	2029-11-19	2029-12-17	100.00

10차	2030-01-16	2030-02-15	2030-03-17	100.00

11차	2030-04-18	2030-05-20	2030-06-17	100.00

12차	2030-07-19	2030-08-19	2030-09-17	100.00

(다) 조기상환 청구장소 : 발행회사의 본점

(라) 조기상환 지급장소 : 우리은행 포스코금융센터

(마) 조기상환 청구절차 : 본 사채가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.