서원인텍 분기보고서 (2022.09)
1. 사업의 개요

당사는 제조업을 근간으로 휴대폰 키패드 및 부자재, Accessory 등의 휴대폰사업과 LTE 단말제품인 CPE 및 모듈 등의 전자통신사업, SCM, PCM, Cap Lamp 등의 2차 전지사업을 영위하고 있습니다.

K-IFRS기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사는 아래와 같습니다.

사업부문	대상회사	소재지	주요사업내용	비고

휴대폰 부품,LTE 단말기,보호회로	(주)서원인텍	국내	휴대폰 키패드, 부자재, AccessoryLTE 단말 제품 (CPE, Modem 등)노트북, PC등의 폭파방지 보호회로	지배회사

휴대폰 부품	하노이서원인텍	베트남	휴대폰 키패드, 부자재, Accessory	종속회사

보호회로	서원인텍(남경)전자유한공사	남경	노트북, PC등의 폭파방지 보호회로	종속회사

(사업부문별 요약 재무현황) (1) 연결회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서, 각 사업 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과 평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 이에 따라 사업부문은 Manufacturing 부문, Sourcing 부문 및 기타 부문으로 구분하고 있습니다.

(2) 연결회사는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 사업부문별 성과를 모니터하고 있으며, 영업손익에 기초하여 평가합니다. 당분기 및 전분기 중 사업부문별 성과는 다음과 같습니다.

- 당분기(단위 : 천원)

구 분	Manufacturing	Sourcing	기타	부분간조정	합 계

수익

총수익	314,417,105	6,207,095	418,781	(64,826,029)	256,216,952

성과

영업이익	15,622,549	197,205	213,130	2,896,364	18,929,248

자산

재고자산	14,841,725	814,270	-	(524,899)	15,131,096

유형자산	33,397,847	87	-	(2,953)	33,394,981

무형자산	3,687	-	-	-	3,687

감가상각비 등	2,742,282	3,692	127,135	(20,805)	2,852,304

부채	98,569,997	240,863	242,669	(61,476,293)	37,577,236

- 전분기(단위 : 천원)

구 분	Manufacturing	Sourcing	기타부문	부분간조정	합 계

수익

총수익	265,093,606	15,301,120	192,029	(71,840,259)	208,746,496

성과

영업이익	7,470,524	286,279	(631,077)	570,851	7,696,577

자산

재고자산	18,385,196	769,979	-	(422,211)	18,732,964

유형자산	37,766,783	87	-	(40,758)	37,726,112

무형자산	188,825	-	-	-	188,825

감가상각비 등	3,820,898	3,621	-	(51,000)	3,773,519

부채	103,263,228	994,259	-	(63,837,269)	40,420,218

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

내수	24,327,666	22,962,404

아시아지역 등	231,889,286	185,784,091

합 계	256,216,952	208,746,495

(4) 주요 고객에 대한 정보 당분기 중 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 삼성전자(주) 입니다. 2. 업계의 현황 가. 휴대폰 부문 최근 휴대폰 시장은 피처폰에서 스마트폰 중심으로 재편되었으며, 모바일 주도권 확보를 위해 통신, PC,인터넷 등의 IT기업은 기업 간 경쟁구도를 다변화하여 새로운 융합형 비지니스를 창출하고 있습니다. 초기 스마트폰 산업은 시장규모가 협소하여 전자산업 內 비중이나 후방 부품산업에 대한 영향력이 제한적이었으나, 글로벌 경기침체와 무관하게 수요는 지속적으로 증가하였으며, 스마트폰의 파급력은 TV, PC,노트북, 피쳐폰 등의 주력 전자산업의 구조적 변화를 일으켰습니다. 스마트폰 시장은 디지털 가전기기, 개인용 정보기기와 통신기기를 중심으로 발전하고 있으며, 각각의 고유한 사업영역을 구축하며 반도체, 디스플레이 등 주변의 연관 산업을 함께 발전시키면서 급속한 성장을 지속하여 왔습니다.

휴대폰 산업은 기술적 측면에서 첫째, 이동통신망이 브로드밴드 방식으로 진화되면서 고속, 저비용화 되고 있습니다. 둘째, 폐쇄형이었던 콘텐츠, 소프트웨어가 무선과 유선 웹사이트를 모두 이용할 수 있는 개방형으로 진화되었습니다. 셋째, 단순한 통신기기에 불과했던 단말기는 정보기기를 거쳐 향후 건강 및 안전관리 등의 개인형 생활기기로 자리 잡았습니다.

시장 측면에는 첫째, 주력 시장이 선진국 시장에서 신흥국시장으로 변화되고, 둘째, 일반 휴대폰 시장은 정체된 반면, 스마트폰 시장이 급성장하고 있습니다. 셋째, 모바일 서비스시장도 과거 다양한 어플리케이션을 이용한 문자, 음성메시지 위주에서 위치기반서비스, 동영상, 게임 등으로 다양화 되었습니다.

스마트폰은 MP3P, DMB, 무선인터넷 등 다양한 부가 기능으로 생필품이자 악세사리화 되었고, 이에 따라 휴대폰의 기능과 디자인의 조화를 요구하는 소비자의 욕구 또한 커지고 있습니다. 휴대폰 제조사는 소비자의 눈길을 끌 수 있는 조금 더 다양하고 독특한 디자인 개발을 핵심전략으로 하여 막대한 개발 및 마케팅 비용을 지불하고 있습니다. 휴대폰 제조사의 디자인 개발욕구와 다양한 부가서비스 및 콘텐츠 개발은 휴대폰Case, 액정, 키패드 등 외장 부품 산업에 가장 큰 영향을 미치는 요소가 되고 있습니다. 나. Accessory 부문

휴대폰 Accessory 시장은 현재 폭발적인 성장세를 지속하고 있습니다. 업계에 따르면, 글로벌 무대에서 모바일 액세서리 시장 규모는 2015년 815억달러에서 2022년까지 연평균 4.8% 성장률을 기록, 2022년에는 1200억 달러 규모를 이룰 것으로 예상하고 있습니다. 스마트폰 사용자는 보호케이스와보호필름은 선택이 아닌 필수 아이템으로 인식하고 있기 때문에 스마트폰 시장의 성장에 따라 액세서리 시장은 더욱 확장되는 중요한 산업으로 자리잡을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 태블릿 Device 및 IT기반 주변 제품 시장도 역시 매년 소비자 니즈 증가와 더불어 크게 성장될 것으로 전망되며 소비자의 시장도 점점 세분화 되어 감에 따라 글로벌 시장의 크기 또한 매년 확대 예상되고 있습니다. 다. 2차 전지 부문

현재 2차 전지 시장의 국내 메이저 업체는 한국과 일본이 주도하여 왔으며 국내 (LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션), 일본(Sanyo, Sony, Panasonic), 중국(CATL, BYD) 치열하게 경쟁하고 있습니다. 이는 전세계시장의 50%이상을 차지하고 있으며 2022년 LG에너지솔루션(50%), 삼성SDI(24%) 전년대비 약 17% 성장한 것으로 예상되며, 앞으로 전동공구, 청소기 등의 Non-IT 애플리케이션 내 리튬이온 이차전지 사용이 지속적으로 증가함에 따라, 이에 대한 수요가 고성장하면서 시장을 견인 할 것으로 전망된다. 또한 원형 배터리를 채용한 전기자동차와 전기 스쿠터 등 Mobility 시장이 급격히 확대됨에 따라 시장 성장을 더욱 가 속화할 것으로 보입니다. IT 부문에서는 5G 서비스 개시, AI와 융합된 사물 인터넷 기술의 본격 상용화가 예상되고 있으며, 이외에도 웨어러블, 블루투스 헤드셋 등 새로운 기기의 확산이 전망되고 있습니다.

당사의 2차전지 보호회로 부품은 IT제품인 노트북 및 휴대폰 등의 2차전지에 장착하여 사용되는

필수재이므로 전방산업의 수요에 따라 민감하게 영향을 받습니다.

또한, 최근 2차전지는 오래 쓰지 못하는 짧은 수명 때문에 소비자들의 기대가 더욱더 커져가고 있습니다이러한 이유 때문에 2차전지와 2차전지 보호회로의 필연적인 기술적 성능을 혁신해야 하는 새로운 전지를 요구하고 있습니다.

라. LTE 부문현재 국내외 이동통신 사업자의 4G 계획을 종합해 보면 비동기사업자와 동기사업자 모두 LTE 계열로 통합되었으며, LTE 시스템을 기반으로 5G 기술과 연동해서 양립하는 기술로 진화되어 오고 있습니다. 또한 스마트폰의 확산과 모바일 어플리케이션의 대중화로 인해 전 세계 이동통신 시장의 데이터 트래픽이 급증하고 있습니다. 그리고 스마트폰, 태블릿 PC 등 새로운 융합형 멀티미디어 단말기의 출시와 더불어 클라우드 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅, M2M(Machine to Machine), IoT(사물인터넷)의 확산으로 향후 모바일 데이터 수요 및 주파수에 대한 요구가 더욱 폭증할 것으로 예측되고 있습니다. 당사는 급변하는 통신시장의 환경에 맞추어 LTE시장에서 사용할 수 있는 초고속 인터넷 유무선 송신용 CPE 단말 제품 및 모바일 라우터 등을 개발하여 통신사업자에게 제공하고 있습니다.

2. 사업 부문별 현황

가. 휴대폰 부품(키패드, 부자재) 사업 (1) 산업의 특성 휴대폰 부품은 크게 메인보드, 서브보드, 디스플레이 모듈로 구분됩니다. 기능별로 세분화 하면 회로부품, 디스플레이 모듈 부품, 카메라 모듈 부품, 기구 부품, 배터리 부품, 기타 부품 등으로 구분되며 당사의사업 부품은 기구 부품입니다.2018년 발간된 IDC, 대신증권 Research 자료에 따르면, 세계 스마트폰 시장은 2017년 1,462백만 대가 출고되었으며, 이후 2022년에는 1,537백만 대에 달할 것으로 전망되었습니다. 반면, 세계 스마트폰 시장은 역성장(-0.8%)하여 2018년 2.1%성장에 그칠 것으로 전망하였습니다. 이는 스마트폰의 하드웨어 관련 기술은 지속적으로 발전하고 있으나, 소비자의 교체 수요를 자극하는 요인이 점점 적어지는 것으로 평가되며, 스마트폰 시장의 성장보다 는 부품 기술 변화에 초점을 두고 있는 것으로 파악됩니다.휴대폰 산업은 기술, 시장 트렌드의 변화가 빠르고 이러한 전방산업의 수요 변화와 생산 전략에 효과적으로 대응하는지 여부에 따라 휴대폰 중소 부품산업의 구조가 변해가고 있습니다. 또한 휴대폰 산업의 구조는 노키아, 삼성전자, 애플사에서 중국업체인 샤오미, 화웨이 같은 중국업체들이 새롭게 메이저 업체 중심으로 재편되면서 휴대폰 부품업체의 납품과 관련한 가격교섭력은 지속적으로 약화되는 추세에 있으며, 비범용 제품이거나 특정업체의 의존적인 매출구조를 갖는 경우 경영상의 리스크가 크다고 볼수 있습니다. 최근 스마트폰은 디스플레이, 휴대폰 케이스, 액세서리 등의 혁신적인 디자인의 변화로 인해 경쟁력 있는 부품의 수요가 증가하는 등 부품 종류별로 양극화가 진행되고 있습니다. 특히 스마트폰의 필수부품인 부자재 관련 제품들은 방수, 방열, 방진 등의 고성능 부품으로 진화되어 가고 있습니다. 이렇게 시장의 트렌드 변화에 영향을 많이 받는 산업 속성 때문에 부품업체들의 수익성도 개별 업체들의시장 환경 변화 적응력에 많이 좌우되고 있습니다.최근 스마트폰 관련 업체들은 미국, 유럽 등 고가 수요 시장의 성장 둔화에도 불구하고 스마트폰 및 태블릿 PC, 웨어러블 기기 등의 신규 수요 발생으로 2018년 현재도 성장 추세에 있습니다. (2) 산업의 성장성 휴대폰 산업은 컨버젼스가 지속 중이며 최근에는 스마트폰의 하드웨어 경쟁에서 소프트웨어 경쟁으로 이동하면서 제품의 차별성 우위를 지속하기 어려워졌으며, 중국 스마트폰 업체의 등장으로 진입장벽은 더욱 낮아지고, 기업들의 점유율도 낮아지고 있습니다.스마트폰 시장은 글로벌 제조사의 플래그쉽 모델과 신흥시장의 저가폰으로 이원화되어 가고 있으며, 글로벌 생산부품의 해외 아웃 소싱은 원가경쟁력을 갖추기 위해 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 따라서 국내업체들 역시 생산단가를 낮추기 위해 베트남 등의 해외법인으로 생산거점을 이동하고 있습니다.또한 글로벌 아웃 소싱 확대 및 제품수명주기 단축, 부품의 원칩화, 모듈화 등은 휴대폰 부품산업의 위협요인으로 작용하고 있으며, 이러한 패러다임 변화에 따라 기술을 빨리 개발하는 것이 아니라, 미리 개발하는 것이 부품업체의 지속성장 관건이며, 대형 부품업체들의 경우 완성품에 가까운 형태로 납품하는 모듈업체로 점차 바뀌어 나가고 있습니다.

(3) 경기변동성의 특성

휴대폰 산업은 기술, 시장 트렌드의 변화가 빠르고 이러한 전방산업의 수요 변화와 생산전략에 효과적으로 대응하는지 여부에 따라 휴대폰 중소 부품산업의 구조는 변해가고 있습니다. 또한 휴대폰 산업의 구조는 노키아, 삼성전자, 애플, 샤오미, 화웨이 등 소수 메이저 업체 중심으로 재편되면서 휴대폰 부품업체의 납품과 관련한 가격교섭력은 지속적으로 약화되는 추세에 있으며, 비범용 제품이거나 특정업체의 의존적인 매출구조를 갖는 경우 경영상의 리스크가 크다고 볼 수 있습니다. 스마트폰은 기술진화에 따라 경쟁력 있는 부품의 수요가 증가하는 등 부품 종류별로 양극화가 진행 중이며, 또한 디자인 및 기능면에서 고객의 요구가 다양해지면서 최근에 스마트폰은 강력한 하드웨어와 소프트웨어의 결합을 통해 금융결제 기능 및 스마트홈 기능 등의 기술진화로 인해 주변기기들의 성장을 주도하고 있습니다.또한, 정책 및 서비스 측면에서 국내의 경우 번호이동제, 보조금 확대 등의 정책적 이슈가 휴대폰 교체수요를 크게 유발한 바 있고, 이러한 지속적인 교체 수요의 발생은 휴대폰 및 부품 제조업체가 지속적인 부가가치를 창출할 수 있는 계기가 되고 있습니다.

(4) 경쟁요소

휴대폰 키패드는 당사 외에 소수의 업체가 있으며, 고객사의 주문을 받아 공급하는 형태로 영업을 하고 있습니다.

휴대폰 키패드 사업은 초기 진입 시에 들어가는 막대한 투자비용과 기술 습득의 난이함, 대량 불량에 대한 리스크, 그리고 확실한 판매망이 있어야 안정된 사업을 진행할 수 있습니다. 또한 각종 기능의 모듈화 및 디자인의 다양화로 새로운 신소재 신기술로 최적화하면서 제조원가를 낮출 수 있어야 하는 것으로이는 휴대폰의 대량생산 및 메이져 제조사에 대응할 수 있는 기술력과 경험 등이 종합적으로 필요한 부문으로 신규 진입이 용이하지 않습니다.

당사의 키패드 사업은 경쟁사의 문제점을 파악하여 기술, 가격, 품질, 납기에 대한 경쟁력을 확보할 수 있도록 품질관리 조직 및 신뢰성 장비를 삼성과 동일하게 구비, 공정의 자동화, 공장의 현지화로 인해 경쟁사와는 다른 각도로 접근하여 차별화할 수 있는 기술을 확보해 가고 있습니다.

나. Accessory 사업 (1) 산업의 특성 최근 스마트폰과 융합한 IT기반의 제품들은 태블릿 Device, 카메라, 노트북 등의 결합으로 계속해서 확장되어 가고 있습니다. 이와 관련한 IT기반의 액세서리 제품류들은 소비자의 기호에 따라 점점 세분화 및 확대되어 가는 추세입니다. 특히, 스마트폰 시장과 동반성장을 하는 액세서리 시장은 휴대폰 교체 주기가 매우 빠른 한국 시장의 특성상 글로벌 기업의 새로운 히트제품을 출시할 때마다 시장 성장률은 예상보다 더 커질 것으로 전망됩니다.

(2) 산업의 성장성 초기 액세서리 시장은 PCS 단말기를 사용하던 시절의 핸드폰 줄, 고리, 소형 팬시형을 중심으로 시작되었으며, 현재 스마트폰의 액세서리 제품류들은 다양한 소비자의 욕구를 만족시키는 소비재로 인식되고 있어 점차 확대되는 시장성을 가지고 있습니다. 그와 동시에 시장도 계속해서 세분화 되고 있으며, 이는틈새시장의 가능성을 보여주는 것이기도 합니다.현재 스마트폰 및 태블릿 Device의 경우 사용자 수는 해마다 점진적으로 증가하는 추세이며, 향후 액세서리의 시장 성장의 중요한 부분입니다. 특히 당사가 진행하고 있는 액세서리 중 케이스가 가장 큰 시장으로 성장하였고, 고가의 스마트폰의 중요성이 높아지면서 보호케이스의 사용율이 지속적으로 커질 것으로 예상됩니다. (3) 경기 변동의 특성 스마트폰의 액세서리 시장은 전방시장 수요변화에 영향을 받으며, 제품 변화의 특성에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 최근에는 신규 중소업체의 난립으로 인해 경쟁업체가 증가하고 있으며, 당사의 경우 고객사의 생산 중심지인 베트남 현지 공장에 액세서리 생산라인(생산설비 등)을 확대하여 대량 생산을 가능하게 설비 투자를 진행하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

당사의 Accessory제품은 당사 외에 소수의 업체가 주로 고객사의 주문을 받아 공급하는 형태로 진행하고 있습니다. 현재 고객사의 품질, 기술에 부합하는 업체는 대량생산이 가능한 설비투자가 이루어진 업체들로 이루어져 있습니다.향후 Accessory제품의 다양화, 세분화 및 기능적 제품의 출시에 따라 고객의 니즈에 맞는 대응력을 갖추는 것이 주요 경쟁요소가 될 것입니다.

다. 2차 전지 보호회로 사업(1) 산업의 특성

국내 2차 전지 산업은 일본에 비해 뒤늦게 진입하였지만, 국내 대기업인 삼성SDI, LG에너지솔루션이 1차전지 생산 경험이 없는 토대에서 리튬 2차 전지에 집중하여 전지사업에 성공적으로 진입하였으며, 현재 2차 전지는 생산기술과 소재기술에 있어서 어느 정도 성숙 단계에 접어들어 새로운 기술 개발을 위해 연구가 진행되고 있습니다. 또한, 차세대 전지 분야로 현재 선진 각국에서 휴대용 연료전지,고체 고분자 연료전지 기술 개발에 과감한 투자와 핵심 기술 선점으로 거의 실용화 수준 단계에 있습니다.당사는 부품인 보호회로 사업을 2006년도부터 시작하였으며, 2차 전지 보호회로의 주요 기능인 배터리 폭발방지 및 제어기능이 핵심인 PCM(Protection circuit module) 및 SCM(Smart circuit Module) 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 2010년 9월에는 중국 남경 공장 법인을 설립하여 2차 전지 보호회로 제품의생산을 확대하였습니다.

(2) 산업의 성장성2차 전지는 반도체, LCD와 더불어21세기IT시장을 주도할3대 핵심 부품으로 꼽히고 있습니다. 특히 전방산업에서의 노트북, 넷북, MP3, 카메라, 캠코더, 스마트폰, 청소기 등 고기능의 첨단 기능을 갖춘 전자제품 등으로 이루어졌으며, 이러한 제품들의 대중화는 고성능 배터리 수요가 증가하는데 큰 역할을 하고있습니다. 2차 전지에 있어서 2차 전지 보호회로는 필수부품으로, 고기능의 IT제품에 장착되기 때문에 2차 전지 시장의 성장은 보호회로 제품 시장의 성장에도 영향을 줍니다. 따라서, IT필수 부품인 2차 전지 보호회로의 특성상 2차 전지 시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 2차 전지 시장 성장에 따라 보호회로의 수요도 증가되었으나, 2017년부터 소형전지 분야의 수요는 점차 감소 되어지고 있습니다. 전기차, ESS와 같은 중대형 시장 수요의 증가로 인하여 앞으로 중대형 전지시장이 소형 전지 시장보다 커질 것으로 예상되고, 현재 2차 전지 보호회로는 로봇, 의료용기기, 전기자동차, BMS, ESS 사업으로 지속적으로 증가되고 있습니다. 향후 소형2차 전지 시장은Cordless 기기 중심의 Non-IT 부문이 성장을 견인할 것으로 전망되며, 중대형 2차 전지 시장은 ESS용 2차 전지와 전기자동차용 2차 전지가 성장의 중심이 될 것으로 전망됩니다. ESS용 2차 전지는 정부가 ESS 보급 확대를 위해 제도적 지원을 이어가고 있으므로 ESS 시장 내 침투율을 지속적으로 높여갈 수 있을 것으로 예상되며, 전기자동차용 2차 전지는 글로벌 주요 자동차 업체들의 전기자동차 출시 예정 모델수가 2025년까지 최소 200종을 초과하는 것으로 집계 되므로 안정적이면서도 높은 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 경쟁요소2차 전지 보호회로는 미래시장을 개척하기 위해서 가격경쟁력과 안전성 확보가 최대의 과제입니다. 2차전지 보호회로 시장은 이미 생존경쟁에 돌입한 상태이며, 이런 경쟁에서 생존하기 위해서는 많은 부가가치를 창출하는 방향으로 전개될 것으로 예상됩니다. 따라서, 설비투자 중심에서 기술 중심으로의 전략 변경과 자동화를 통한 대량 생산을 이루는 방향으로 전개될 것으로 예상됩니다.

라. LTE 사업 (1) 산업의 특성휴대 인터넷의 서비스 명칭인 LTE(Long Term Evolution)는 한층 진화된 고속 무선 데이터 패킷 통신 규격이며, 현재는 4세대 이동통신 기술의 통신표준기술입니다.당사의 전자통신사업부문은 무선통신 데이터 디바이스(CPE, 모바일 라우터) 생산 및 납품 공급을 위해서 각 국가별 통신사 장비에 맞게 사전에 LTE 인증 절차를 거친 후 해외 통신사업자에게 판매하게 됩니다. 이러한 인증절차는 통신사와 제조사의 긴밀한 협조 하에 제품에 대한 인증이 완료된 후 공급이 이루어지는 것이 특징입니다. (2) 산업의 성장성LTE의 진화는 단순한 이동통신 기술 표준 차원의 이슈가 아니라 유선인터넷 속도의 진화와 함께 모바일 콘텐츠, 어플리케이션, 서비스, 단말 등 모든 연관 영역에서 질적 변화와 함께 사업자에게는 새로운 사업의 기회를 제공하게 될 것으로 예상됩니다.최근부터 차세대 이동통신 기술로 5G가 태동하였습니다. 5G 네트워크는 이전 LTE 대비 초고속, 초저지연성, 초연결성의 세 가지 특징을 가집니다. 첫째로, '초고속'은 전통적으로 이동통신이 진화해 온 축인데, 속도의 진화는 곧 콘텐츠의 진화를 의미합니다. 기존에는 동영상만 가능했다면, 이제는 품질에 전혀 문제가 없는 초고화질의 실시간 동영상 시정이 가능하며, 빠른 속도가 필요한 VR이나 AR 서비스도 가능함을 의미합니다. 둘째로, '초저지연'은 '응답시간'을 의미하는데, 주로 자율주행, 드론 등 안전과 관련된 서비스에 응용될 수 있습니다. 자율주행 서비스의 핵심은 '안전'인데, 결국 차가 보행자나 장애물을 감지하고 얼마나 빠르게 대응하느냐(멈추거나 피함)가 관건입니다. 5G의 초저지연이 현실화되면, 사람보다 훨씬 민감한 응답시간으로 장애물을 감지하고 대응할 수 있게 됩니다. 세째로, '초연결'은 단순히 스마트폰 이용자 급증에도 인터넷이나 동영상을 안정적으로 이용하는 것만을 의미하지 않습니다. 센서 발달로 인해 네트워크에 연결되는 사물들이 폭발적으로 늘어나고, 인공지능과 연동해 수 많은 데이터를 분석해 사람들에게 필요한 정보를 미리 알려 줄 수 있게 됨을 의미합니다.5G로 구현할 수 있는 서비스는 무궁무진합니다. 하지만 어떤 서비스가 고객에게 가치를 줄 수 있을지는 예측하기 어렵습니다. 따라서 어느 때보다 가치를 줄 수 있는 서비스를 발굴하는 게 중요한 시기가 되었습니다. 마. 자원 조달의 특성

휴대전화 KEYPAD의 주요 원자재는 PC(Poly Carbonate)로 충격, 열, 추위, 전기 등에 대한 내성이 좋은엔지니어링 플라스틱으로, 롯데첨단소재와 미국 GE에서 생산하는 PC를 국내에서 1차 가공 후 당사로 입고되며, 국산화에 따른 수입의존도가 매우 낮아서 원재료 조달은 매우 안정적인 상황입니다.

악세사리 관련 사출물 원자재는 KEYPAD와 동일한 PC(Poly Carbonate)로 제일모직 원료를 사용하며, 피혁류는 국내 여러 협력업체를 통해 안정적으로 조달을 받고 있습니다.

휴대전화 주요 내장 부품인 특수고무의 주요 원자재는 NBR, URETHAN, SILICON으로 NBR은 금호석유㈜에서 생산하는 합성고무이고, URETHAN은 미국 ESP사에서 생산하는 V5004 합성고무이며, SILICON은 일본 시네츠사의 합성 고무로, 모두 국내에서 1차 가공 후 당사로 입고되며, 수입규제가 없는 품목으로 원자재 조달은 매우 안정적인 상황입니다. 또한 SPONGE 제품의 주요 원자재는 일본 INNOAC사의 원자재를 직접 수입하여 사용하며 수입규제가 없는 품목으로 납기대응을 위하여 45일 작업 분량의 안전재고를 운영하고 있습니다.

보호회로의 주요 원재료는 전자 회로 소자로써 국내 공급업체(KEC, 석영브라이스톤, 인창통상 등)와 직수입(AMERIX, NAGANO 등)을 통하여 단위 소자로 입고되며 수입규제가 없는 품목으로 원자재 조달은 안정적인 상황입니다. LTE 제품의 주요 원재료인 LTE chipset은 대만의 칩셋 업체인 MTK(미디어텍), 미국 칩셋 업체인 GCT(GCT Semicondoctor)와 직거래를 하고 있으며 수요량을 미리 예측하는 시스템을 사용하여 물량을 수입하고 있으며 수입규제가 없는 품목으로 원자재 조달은 안정적인 상황입니다.

바. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사의 주요 사업을 지속하는데 특별한 대ㆍ내외적인 규제는 존재하지 않습니다. 다만 당사의 전방산업인 이동통신 서비스 시장은 각 국의 이동통신 서비스에 대한 정책과 규제가 큰 산업 중의 하나입니다. 따라서 이러한 정책적 규제 및 지원에 의해 이동통신 시장이 영향을 받게 될 경우, 당사의 매출 등에도 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 회사의 현황 가. 영업개황 및 사업 부문의 구분

당사의 주력사업은 지난 2000년대 초부터 당사 성장의 근간의 토대가 된 사업인 무선통신기기 분야에서 휴대폰 부품으로서 사용자와 단말기 간 문자입력 장치 및 단말기 기능의 입력장치인 피처폰에 들어가는 키패드 사업부문과 피처폰과 스마트폰, 태블릿 Device에 들어가는 부자재(Window tape, 방열시트, Rubber, sponge, 사출, 기타 특수재)류 등을 생산하고 있습니다. 또한 스마트폰 및 태블릿 Device의 Flip Cover, Book Cover 등을 생산하고 있으며, 최근 Silicone Cover를 공급하고 있습니다. 휴대폰 부품관련 사업장은 국내에는 당정 및 구미사업장, 해외로는 베트남 하노이법인에서 사업을 영위하고 있으며 현지의 고객사인 삼성전자에 부품을 공급하고 있습니다. 2006년부터는 반도체, LCD(Liquid Crystal Display)와 더불어 정보기술 산업의 3대 핵심기술이자 장치산업의 총아로 손꼽히는 2차 전지(rechargeable battery)사업에 진출하여 노트북, 넷북, 캠코더 등 소형기기의 2차 전지에 장착되는 보호회로를 LG에너지솔루션 제조사에 납품하고 있습니다. 2차 전지사업은 장난감에서부터 스마트폰, 자동차등 첨단제품에 이르기까지 모든 휴대형 전자제품의 핵심 부품이라 할 수 있습니다. 특히 최근에는 이동전화와 같은 무선통신기기(스마트폰 등)와 노트북, 캠코더, 넷북, 태블릿 PC 등 휴대형 전자정보 기기의 고속 성장세는 2차 전지 시장의 확대와 밀접하게 연결되어 있습니다. 2차 전지 보호회로 관련 사업장은 국내에는 군포시 금정동에 있으며, 해외로는 중국남경법인에서 사업을 영위하고 있으며, 고객사인 LG에너지솔루션에 부품을 공급하고 있습니다.

2007년부터 시작한 정보통신 육성사업인 LTE 사업은 2022년 현재까지 영위되고 있으며, 현재 리비아 LTT社를 중심으로 한 중동지역과 Charter社를 비롯한 미주지역의 사업자들로부터 CPE 및 모바일 라우터 등의 매출이 발생하고 있습니다. 특히 최근에는 미국의 CBRS 관련 시장에 진출하여 향후 매출 확산에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

* 공시대상 사업부문의 구분

당사는 단일사업부문으로 구성되어 있어 공시대상 사업부문의 구분은 해당사항이 없습니다.

나. 시장 점유율(1) 키패드 시장점유율

휴대폰 KEYPAD 분야는 업계통계나 업계지 등의 공적인 자료가 다양한 휴대폰 공급업체의 연간판매량, 시장점유율 등의 실적에 비해 개별부품의 시장규모에 대한 객관적인 DATA가 없는 관계로 신빙성 있는 시장점유율을 집계할 수 없습니다.

(2) 부자재 시장점유율국내 시장 내에서 영세한 규모의 부자재 업체가 다수 존재하고 있는 상황으로 시장점유율을 집계할 수 없습니다. 다만, 당사의 주된 거래처에 납품하는 거래처 중 부자재(RUBBER, SPONGE)의 대부분을 동사에서 공급하고 있다고 추정하고 있습니다. (3) Accessory 시장 점유율스마트폰 및 태블릿 Device에 사용되며 국내 시장 내에서 Accessory업체가 다수 존재하고 있는 상황으로 시장점유율을 집계할 수 없습니다.

(4) 보호회로 시장점유율

보호회로 부품 분야는 휴대폰, 노트북, 전자수첩, 넷북, 전자담배, 전기차 등의 다양한 휴대 단말제품에 고르게 사용되는 제품의 특성으로 인하여, 관련 제품의 시장 점유율이 모두 집계된 객관적인 DATA가 없습니다.

(5) LTE 시장점유율

당사가 참여하고 있는LTE 시장은 주로 중동지역을 중심으로 매출의90%이상 공급되고 있는 통신 단말 제품입니다. 특히, LTE 관련 통신시장은 국가별, 지역별, 사업자별로 그 규모와 종류가 다르게 나타납니다. 따라서, 동종업계의 사업자라 하더라도 그에 따른 시장규모와 점유율이 모두 집계된 객관적인 DATA는 없습니다.

다. 시장의 특성

스마트폰의 출현으로 전방산업인 휴대폰 업계는 매년 큰 폭의 증가 추세로 성장하고 있습니다. 과거, 비즈니스 계층의 얼리 어댑터 전유물이었던 스마트폰이 최근 일반 대중으로 확산됨에 따라 "스마트폰으로 하루를 시작하여 스마트폰으로 마감한다"는 말이 있을 정도로 소비층이 빠른 속도로 확대 되었습니다. 세계 스마트폰 시장은 크게 애플의 아이폰 진영과 삼성전자의 갤럭시 시리즈 진영으로 구분되며, 당사의휴대폰 부품은 삼성전자에 공급함에 따라 전방산업의 시장 점유율에 영향을 받습니다. 또한 이동통신 서비스 방식의 진화, 통신사업자의 신규서비스 제공, 최종 단말기 수요자 및 해외국가의 통신사 정책에 따라 영향을 받습니다.

특히 당사 매출의 상당부분은 수출물량이기 때문에 해외 IT경기 또는 대기업의 해외진출 정도에 따라 영향을 받습니다. 그로 인해 당사의 해외현지법인으로 베트남 하노이공장의 진출로 전략적인 생산기지로 활용하고 있습니다. 세계 휴대폰 시장은 스마트폰 및 각종 모바일 기기로 촉발된 인터넷의 대중화로 PC 이용자보다 저변이 넓으며, 인터넷 보급 속도도 유선인터넷 보다 빠르며, 다양한 어플리케이션 및 하드웨어 스펙 경쟁에 따라 컨버젼스 교체주기가 빨라지고 있습니다. 그리고, 향후 차세대 이동통신 사업인 5G와 함께 휴대폰은새로운 통신서비스의 출현으로 인한 다양한 기술의 영역파괴 선도의 중심에 있을 것이며, 디자인으로서 패션 트렌드의 중요한 한 부분을 차지하게 될 것으로 전망됩니다.

당사 휴대폰 부품군인 부자재와 키패드는 여전히 이 분야에서 시장경쟁력을 확보할 수 있는 여건을 갖추고 있습니다. 또한 당사가 개발에 참여하고 있는 제품들도 시장의 변화에 따라 진행되고 있습니다. 최근에는 소비자의 오감을 만족을 시키는 UI의 개발과 함께 점점 더 PC와의 경계가 허물어지고 있는 형태를 보이고 있습니다. 이러한 획기적인 디자인의 제품 출시로 지속적인 신규 수요를 창출해 나가고 있습니다. 당사는 향후에도 지금까지의 연구개발 실적 및 기술력을 생산기술과 접목시켜 신규 사업부문 제품개발 및 생산체제를 구축하여 기술혁신기업으로 발돋움 할 수 있도록 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다.