케이알엠 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 28 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 27 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기 1분기말	제 27 기말

자산

유동자산	40,124,843,698	44,091,343,311

현금및현금성자산	13,323,895,495	18,735,439,009

단기금융상품	11,960,444,922	11,724,093,288

매출채권 및 기타채권	3,258,670,904	2,287,162,720

재고자산	2,655,164,437	2,368,738,254

유동당기손익인식지정금융자산	8,445,271,020	8,436,266,310

기타유동자산	157,449,210	249,131,850

당기법인세자산	323,947,710	290,511,880

비유동자산	61,960,368,383	61,381,835,663

장기매출채권 및 기타채권	252,724,131	124,132,342

비유동당기손익인식금융자산	6,910,999,792	6,910,999,792

유형자산	5,964,591,602	5,528,754,800

투자부동산	48,681,270,391	48,662,445,671

무형자산	139,964,361	145,284,952

기타비유동자산	10,818,106	10,218,106

자산총계	102,085,212,081	105,473,178,974

부채

유동부채	32,504,342,501	34,622,892,252

매입채무 및 기타채무	1,197,106,246	1,293,154,843

유동성장기부채	24,329,777,774	24,013,947,903

전환사채	6,123,428,456	8,368,077,829

리스부채	390,831,973	489,577,333

기타 유동부채	463,198,052	458,134,344

비유동부채	355,784,253	418,029,652

장기매입채무 및 기타비유동채무	88,819,057	84,814,684

장기차입금	309,180,342

비유동 리스부채	266,965,196	24,034,626

부채총계	32,860,126,754	35,040,921,904

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	69,225,085,327	70,432,257,070

자본금	16,337,723,000	16,311,925,500

자본잉여금	116,087,789,224	115,752,367,381

기타자본	25,697,151,405	25,707,651,303

기타포괄손익누계액	37,754,022	11,428,641

이익잉여금(결손금)	(88,935,332,324)	(87,351,115,755)

자본총계	69,225,085,327	70,432,257,070

자본과부채총계	102,085,212,081	105,473,178,974

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	1,556,791,474	1,556,791,474	2,207,144,565	2,207,144,565

매출원가	817,102,622	817,102,622	968,282,728	968,282,728

매출총이익(손실)	739,688,852	739,688,852	1,238,861,837	1,238,861,837

판매비와관리비	2,520,910,917	2,520,910,917	3,799,039,067	3,799,039,067

영업이익(손실)	(1,781,222,065)	(1,781,222,065)	(2,560,177,230)	(2,560,177,230)

기타이익	5,792,369	5,792,369	3,307,461	3,307,461

기타비용	61,574,021	61,574,021	3,873,726	3,873,726

금융수익	870,426,155	870,426,155	928,519,189	928,519,189

금융비용	567,788,613	567,788,613	583,937,034	583,937,034

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,534,366,175)	(1,534,366,175)	(2,216,161,340)	(2,216,161,340)

법인세비용(수익)	49,850,394	49,850,394	135,186,958	135,186,958

당기순이익(손실)	(1,584,216,569)	(1,584,216,569)	(2,351,348,298)	(2,351,348,298)

기타포괄손익	26,325,381	26,325,381	41,372,042	41,372,042

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	26,325,381	26,325,381	41,372,042	41,372,042

해외사업장환산손익	26,325,381	26,325,381	41,372,042	41,372,042

총포괄손익	(1,557,891,188)	(1,557,891,188)	(2,309,976,256)	(2,309,976,256)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(49.00)	(49.00)	(72.00)	(72.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(49.00)	(49.00)	(72.00)	(72.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	16,303,362,000	115,642,424,880	22,974,195,845	28,337,774	(73,291,052,778)	81,657,267,721	81,657,267,721

당기순이익(손실)	(2,351,348,298)	(2,351,348,298)	(2,351,348,298)

해외사업장환산손익	41,372,042	41,372,042	41,372,042

전환권의 행사

전환사채의 상환	135,186,958	135,186,958	135,186,958

주식보상비용	906,539,093	906,539,093	906,539,093

2025.03.31 (기말자본)	16,303,362,000	115,642,424,880	24,015,921,896	69,709,816	(75,642,401,076)	80,389,017,516	80,389,017,516

2026.01.01 (기초자본)	16,311,925,500	115,752,367,381	25,707,651,303	11,428,641	(87,351,115,755)	70,432,257,070	70,432,257,070

당기순이익(손실)	(1,584,216,569)	(1,584,216,569)	(1,584,216,569)

해외사업장환산손익	26,325,381	26,325,381	26,325,381

전환권의 행사	25,797,500	335,421,843	(53,711,760)	307,507,583	307,507,583

전환사채의 상환	43,211,862	43,211,862	43,211,862

주식보상비용

2026.03.31 (기말자본)	16,337,723,000	116,087,789,224	25,697,151,405	37,754,022	(88,935,332,324)	69,225,085,327	69,225,085,327

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

영업활동현금흐름	(2,840,949,746)	(1,104,924,241)

당기순이익(손실)	(1,584,216,569)	(2,351,348,298)

조정사항	154,084,532	1,154,151,245

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,370,367,448)	(38,216,462)

이자수취	272,866,066	531,203,409

이자지급(영업)	(279,880,497)	(321,594,985)

법인세의환급(납부)	(33,435,830)	(79,119,150)

투자활동현금흐름	(567,736,788)	(668,481,803)

단기금융상품의 감소	1,889,728,366	1,374,826,112

단기대여금의 회수	20,777,778	3,000,000

보증금의 감소	63,500,000	10,000,000

유형자산의 처분	2,363,636

단기금융상품의 증가	(2,047,580,000)	(1,778,400,000)

대여금의 증가	(100,000,000)	(100,000,000)

보증금의 증가	(113,980,000)	(1,340,000)

유형자산의 취득	(280,182,932)	(175,110,251)

무형자산의 취득	(3,821,300)

재무활동현금흐름	(2,149,237,010)	(27,232,066,284)

임대보증금의 증가	2,985,472

장기차입금의 상환	(3,545,229)	(3,623,775)

리스부채의 원금상환	(183,978,430)	(168,444,460)

전환사채의 상환	(1,963,864,238)	(27,059,998,049)

주식발행비	(834,585)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(5,557,923,544)	(29,005,472,328)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	146,380,030	79,930,912

현금및현금성자산의순증가(감소)	(5,411,543,514)	(28,925,541,416)

기초현금및현금성자산	18,735,439,009	62,035,250,334

기말현금및현금성자산	13,323,895,495	33,109,708,918