케이알엠 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 기획관리팀이 주관하여 각 각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다.또한 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출 비중이 높고 결제 자금이 달러로 이루어 지고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 당사는 환 위험관리에 대한 중요성을 인식하고 매출대금과 매입대금을 단일 통화를 사용함으로써 외환 리스크를극소화 시키고 있습니다.

(1) 신용위험

① 당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	513,980,426	515,101,588

손상(환입)	(3,898,234)	(1,121,162)

기말	510,082,192	513,980,426

② 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 신용상태 분석 등에 근거하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	기대손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액

3개월 미만	0.0%	621,616,769	-	621,616,769

(2) 유동성위험

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

전환사채(*)	22,424,520,075	22,424,520,075	-	-	22,424,520,075	-

매입채무및기타채무	1,819,461,088	1,819,461,088	1,758,042,366	61,418,722	-	-

리스부채	267,105,506	313,063,981	62,236,221	62,591,019	26,681,640	161,555,101

합계	24,511,086,669	24,618,463,866	1,881,697,309	124,009,741	22,451,201,715	161,555,101

(*) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다. 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

전환사채(*)	4,698,324,989	5,150,000,000	5,150,000,000	-	-	-

매입채무및기타채무	679,670,641	679,670,641	618,251,919	61,418,722	-	-

차입금	458,300,000	463,799,600	186,619,760	185,153,200	92,026,640	-

리스부채	194,126,813	240,900,000	43,800,000	43,800,000	87,600,000	65,700,000

합계	6,030,422,443	6,534,370,241	5,998,671,679	290,371,922	179,626,640	65,700,000

(*) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였으며 파생금융부채가 포함되어 있습니다.당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

USD	CNY	HKD	JPY	USD	CNY	HKD	JPY

현금및현금성자산	2,455,362,965	14,582,836	8,154,533	3,625,682	1,454,743,105	7,035,046	14,140,463	3,850,031

매출채권	538,017,006	-	-	-	375,057,536	-	-	-

매입채무및기타채무	(437,617,201)	-	-	-	(351,509,797)	-	-	-

합계	2,555,762,770	14,582,836	8,154,533	3,625,682	1,478,290,844	7,035,046	14,140,463	3,850,031

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,144.42	1,180.05	1,185.50	1,088.00

CNY	177.43	170.88	186.26	166.96

HKD	147.23	152.14	152.03	140.35

JPY	10.41	11.05	10.30	10.54

② 민감도분석

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익(법인세 고려 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	255,576,277	(255,576,277)	147,829,084	(147,829,084)

CNY	1,458,284	(1,458,284)	703,505	(703,505)

HKD	815,453	(815,453)	1,414,046	(1,414,046)

JPY	362,568	(362,568)	385,003	(385,003)

(4) 이자율위험① 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

고정이자율 :

장.단기금융상품	15,550,000,000	1,500,000,000

금융부채	-	(4,355,719,989)

소계	15,550,000,000	(2,855,719,989)

변동이자율 :

금융부채	-	(458,300,000)

합계	15,550,000,000	(3,314,019,989)

② 당사는 당기말 현재 변동금리부 부채를 보유하고 있지 않으며, 전기 중 이자율이 0.5%P 변동 시 이자율 변동이 전기 손익(법인세 고려 전)에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분	전기

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자비용	(2,291,500)	2,291,500

나. 파생상품 계약현황본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 다. 파생상품 계약으로 발생한 손익현황본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 거래한 파생상품은 없습니다.