케이알엠 반기보고서 (2025.06)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 27 기 반기말 2025.06.30 현재
제 26 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 반기말	제 26 기말

자산

유동자산	58,262,789,362	88,588,624,811

현금및현금성자산	31,160,489,621	62,035,250,334

단기금융상품	12,641,025,623	12,670,960,913

매출채권 및 기타채권	2,674,559,464	1,693,121,500

재고자산	3,149,979,224	3,546,327,052

당기손익-공정가치 측정 금융상품	8,339,966,810	7,824,581,770

기타유동자산	146,954,650	159,071,982

당기법인세자산	149,813,970	659,311,260

비유동자산	57,631,996,832	57,981,885,948

장기매출채권 및 기타채권	108,815,763	108,804,126

유형자산	3,947,023,567	4,302,973,811

투자부동산	53,440,213,286	53,443,993,707

무형자산	130,394,484	120,432,304

기타비유동자산	5,549,732	5,682,000

자산총계	115,894,786,194	146,570,510,759

부채

유동부채	36,705,051,747	40,493,206,246

매입채무 및 기타채무	1,009,289,892	1,274,736,149

유동성장기부채	24,014,272,421	14,234,421

전환사채	10,551,950,509	33,562,136,748

파생상품부채	4,879,678,434

리스부채	261,262,547	505,479,116

기타 유동부채	868,276,378	256,941,378

비유동부채	417,359,241	24,420,036,792

장기매입채무 및 기타비유동채무	55,852,539	37,583,765

장기차입금	323,510,084	24,329,765,961

비유동 리스부채	37,996,618	52,687,066

부채총계	37,122,410,988	64,913,243,038

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	78,772,375,206	81,657,267,721

자본금	16,311,925,500	16,303,362,000

자본잉여금	115,752,367,381	115,642,424,880

기타자본	24,929,243,800	22,974,195,845

기타포괄손익누계액	30,760,097	28,337,774

이익잉여금(결손금)	(78,251,921,572)	(73,291,052,778)

자본총계	78,772,375,206	81,657,267,721

자본과부채총계	115,894,786,194	146,570,510,759

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지
제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 반기	제 26 기 반기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	2,100,677,621	4,307,822,186	3,151,750,445	6,242,293,422

매출원가	1,182,975,214	2,151,257,942	1,573,793,043	3,019,325,388

매출총이익(손실)	917,702,407	2,156,564,244	1,577,957,402	3,222,968,034

판매비와관리비	3,846,183,106	7,645,222,173	3,850,026,503	7,971,810,812

영업이익(손실)	(2,928,480,699)	(5,488,657,929)	(2,272,069,101)	(4,748,842,778)

기타이익	839,608	4,147,069	14,886	16,340,465

기타비용	41,708	3,915,434	383,254	461,412

금융수익	893,541,004	1,822,060,193	1,623,104,969	3,396,909,477

금융비용	555,010,578	1,138,947,612	4,557,673,664	8,646,435,197

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,589,152,373)	(4,805,313,713)	(5,207,006,164)	(9,982,489,445)

법인세비용(수익)	20,368,123	155,555,081	235,500,155	235,500,155

당기순이익(손실)	(2,609,520,496)	(4,960,868,794)	(5,442,506,319)	(10,217,989,600)

기타포괄손익	(38,949,719)	2,422,323	(24,629,877)	(40,015,220)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

확정급여제도의 재측정요소

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(38,949,719)	2,422,323	(24,629,877)	(40,015,220)

해외사업장환산손익	(38,949,719)	2,422,323	(24,629,877)	(40,015,220)

총포괄손익	(2,648,470,215)	(4,958,446,471)	(5,467,136,196)	(10,258,004,820)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(81)	(152)	(185)	(349)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(81)	(152)	(185)	(349)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지
제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	14,606,691,000	94,866,195,520	21,439,451,613	(47,416,305,010)	83,496,033,123	83,496,033,123

당기순이익(손실)	(10,217,989,600)	(10,217,989,600)	(10,217,989,600)

해외사업장환산손익	(40,015,220)	(40,015,220)	(40,015,220)

전환권의 행사	1,016,878,500	12,227,941,980	(2,143,289,292)	11,101,531,188	11,101,531,188

주식매수선택권의 행사	19,500,000	304,373,100	(91,026,000)	232,847,100	232,847,100

주식보상비용	1,872,578,658	1,872,578,658	1,872,578,658

2024.06.30 (기말자본)	15,643,069,500	107,398,510,600	21,077,714,979	(40,015,220)	(57,634,294,610)	86,444,985,249	86,444,985,249

2025.01.01 (기초자본)	16,303,362,000	115,642,424,880	22,974,195,845	28,337,774	(73,291,052,778)	81,657,267,721	81,657,267,721

당기순이익(손실)	(4,960,868,794)	(4,960,868,794)	(4,960,868,794)

해외사업장환산손익	2,422,323	2,422,323	2,422,323

전환권의 행사	8,563,500	109,942,501	135,522,008	254,028,009	254,028,009

주식매수선택권의 행사

주식보상비용	1,819,525,947	1,819,525,947	1,819,525,947

2025.06.30 (기말자본)	16,311,925,500	115,752,367,381	24,929,243,800	30,760,097	(78,251,921,572)	78,772,375,206	78,772,375,206

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지
제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 반기	제 26 기 반기

영업활동현금흐름	(2,024,166,656)	(1,658,727,513)

당기순이익(손실)	(4,960,868,794)	(10,217,989,600)

조정사항	2,057,433,865	8,342,031,091

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(209,400,447)	(1,026,443,537)

이자수취	978,563,892	1,417,405,508

이자지급(영업)	(628,850,742)	(759,442,711)

배당금수취	92,557,380	89,975,436

법인세의환급(납부)	646,398,190	495,736,300

투자활동현금흐름	(445,200,936)	(63,046,238,022)

단기금융상품의 감소	2,898,135,290	1,619,660,029

단기대여금의 회수	12,000,000

당기손익-공정가치금융자산의처분	59,807,795,459

보증금의 감소	10,000,000	750,000

정부보조금의 수취	15,000,000

유형자산의 처분	5,063,636

단기금융상품의 증가	(2,981,800,000)	(25,753,457,731)

대여금의 증가	(100,000,000)

보증금의 증가	(11,340,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(94,548,658,677)

유형자산의 취득	(247,938,562)	(3,492,407,446)

투자부동산의 취득	(682,883,256)

무형자산의 취득	(29,321,300)	(12,036,400)

재무활동현금흐름	(28,334,595,884)	243,470,471

장기차입금의차입	337,538,800

주식선택권행사	232,847,100

장기차입금의 상환	(7,313,138)	(4,500,494)

리스부채의 원금상환	(344,903,692)	(312,964,805)

전환사채의 상환	(27,981,450,714)

주식발행비	(928,340)	(9,450,130)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(30,803,963,476)	(64,461,495,064)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(70,797,237)	437,875

현금및현금성자산의순증가(감소)	(30,874,760,713)	(64,461,057,189)

기초현금및현금성자산	62,035,250,334	114,731,784,360

기말현금및현금성자산	31,160,489,621	50,270,727,171