케이알엠 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 27 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 26 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 3분기말	제 26 기말

자산

유동자산	49,248,899,484	88,588,624,811

현금및현금성자산	22,871,388,362	62,035,250,334

단기금융상품	12,064,597,253	12,670,960,913

매출채권 및 기타채권	3,064,318,791	1,693,121,500

재고자산	2,468,971,486	3,546,327,052

유동당기손익인식지정금융자산	8,310,931,700	7,824,581,770

기타유동자산	245,233,742	159,071,982

당기법인세자산	223,458,150	659,311,260

비유동자산	64,586,329,340	57,981,885,948

장기매출채권 및 기타채권	82,332,557	108,804,126

비유동당기손익인식금융자산	6,910,999,792

유형자산	4,026,317,796	4,302,973,811

투자부동산	53,440,930,473	53,443,993,707

무형자산	119,697,564	120,432,304

기타비유동자산	6,051,158	5,682,000

자산총계	113,835,228,824	146,570,510,759

부채

유동부채	36,460,431,882	40,493,206,246

매입채무 및 기타채무	1,166,954,134	1,274,736,149

유동성장기부채	24,014,344,621	14,234,421

전환사채	10,273,522,946	33,562,136,748

파생상품부채	4,879,678,434

리스부채	88,376,087	505,479,116

기타 유동부채	917,234,094	256,941,378

비유동부채	421,826,808	24,420,036,792

장기매입채무 및 기타비유동채무	69,510,257	37,583,765

장기차입금	321,560,463	24,329,765,961

비유동 리스부채	30,756,088	52,687,066

부채총계	36,882,258,690	64,913,243,038

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	76,952,970,134	81,657,267,721

자본금	16,311,925,500	16,303,362,000

자본잉여금	115,752,367,381	115,642,424,880

기타자본	25,687,771,971	22,974,195,845

기타포괄손익누계액	35,031,305	28,337,774

이익잉여금(결손금)	(80,834,126,023)	(73,291,052,778)

자본총계	76,952,970,134	81,657,267,721

자본과부채총계	113,835,228,824	146,570,510,759

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	2,002,114,070	6,309,936,256	2,274,974,304	8,517,267,726

매출원가	1,136,984,514	3,288,242,456	1,129,707,836	4,149,033,224

매출총이익(손실)	865,129,556	3,021,693,800	1,145,266,468	4,368,234,502

판매비와관리비	3,631,256,908	11,276,479,081	3,836,184,926	11,807,995,738

영업이익(손실)	(2,766,127,352)	(8,254,785,281)	(2,690,918,458)	(7,439,761,236)

기타이익	200,178	4,347,247	6,702	16,347,167

기타비용	1	3,915,435	589,451	1,050,863

금융수익	499,256,113	2,321,316,306	1,195,760,463	4,592,669,940

금융비용	309,466,911	1,448,414,523	3,586,325,341	12,232,760,538

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,576,137,973)	(7,381,451,686)	(5,082,066,085)	(15,064,555,530)

법인세비용(수익)	6,066,478	161,621,559	150,323,675	385,823,830

당기순이익(손실)	(2,582,204,451)	(7,543,073,245)	(5,232,389,760)	(15,450,379,360)

기타포괄손익	4,271,208	6,693,531	58,448,483	18,433,263

당기손익으로 재분류되지 않는항목

확정급여제도의 재측정요소

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	4,271,208	6,693,531	58,448,483	18,433,263

해외사업장환산손익	4,271,208	6,693,531	58,448,483	18,433,263

총포괄손익	(2,577,933,243)	(7,536,379,714)	(5,173,941,277)	(15,431,946,097)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(79)	(231)	(162)	(509)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(79)	(231)	(162)	(509)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	14,606,691,000	94,866,195,520	21,439,451,613	(47,416,305,010)	83,496,033,123	83,496,033,123

당기순이익(손실)	(15,450,379,360)	(15,450,379,360)	(15,450,379,360)

해외사업장환산손익	18,433,263	18,433,263	18,433,263

전환권의 행사	1,016,878,500	20,314,176,634	(3,511,386,581)	18,468,759,053	18,468,759,053

주식매수선택권의 행사	19,500,000	318,377,100	(105,030,000)	232,847,100	232,847,100

주식보상비용	2,799,263,064	2,799,263,064	2,799,263,064

2024.09.30 (기말자본)	16,292,160,000	115,498,749,254	20,622,298,096	18,433,263	(62,866,684,370)	89,564,956,243	89,564,956,243

2025.01.01 (기초자본)	16,303,362,000	115,642,424,880	22,974,195,845	28,337,774	(73,291,052,778)	81,657,267,721	81,657,267,721

당기순이익(손실)	(7,543,073,245)	(7,543,073,245)	(7,543,073,245)

해외사업장환산손익	6,693,531	6,693,531	6,693,531

전환권의 행사	8,563,500	109,942,501	141,588,486	260,094,487	260,094,487

주식매수선택권의 행사

주식보상비용	2,571,987,640	2,571,987,640	2,571,987,640

2025.09.30 (기말자본)	16,311,925,500	115,752,367,381	25,687,771,971	35,031,305	(80,834,126,023)	76,952,970,134	76,952,970,134

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

영업활동현금흐름	(3,557,557,567)	(6,902,730,581)

당기순이익(손실)	(7,543,073,245)	(15,450,379,360)

조정사항	2,963,967,349	12,482,693,283

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(99,764,165)	(5,391,605,719)

이자수취	1,503,189,052	2,233,014,174

이자지급(영업)	(918,369,518)	(1,119,034,445)

배당금수취	100,639,850	95,119,446

법인세의환급(납부)	435,853,110	247,462,040

투자활동현금흐름	(6,757,380,168)	(40,873,942,260)

단기금융상품의 감소	11,362,323,660	36,764,095,539

단기대여금의 회수	24,000,000

당기손익-공정가치금융자산의처분	84,119,818,699

보증금의 감소	20,000,000	4,050,000

정부보조금의 수취	15,000,000

유형자산의 처분	5,063,636	2,846,690,000

단기금융상품의 증가	(10,823,760,000)	(38,174,508,394)

대여금의 증가	(100,000,000)

보증금의 증가	(21,340,000)	(13,300,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(6,910,999,792)	(120,159,460,321)

유형자산의 취득	(283,346,372)	(5,512,079,459)

투자부동산의 취득	(688,057,196)

무형자산의 취득	(29,321,300)	(76,191,128)

재무활동현금흐름	(28,823,101,500)	64,911,793

장기차입금의차입	340,096,200

주식선택권행사	232,847,100

장기차입금의 상환	(10,878,507)	(7,935,536)

리스부채의 원금상환	(525,030,682)	(474,459,121)

전환사채의 상환	(28,286,263,971)

주식발행비	(928,340)	(25,636,850)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(39,138,039,235)	(47,711,761,048)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(25,822,737)	29,580,437

현금및현금성자산의순증가(감소)	(39,163,861,972)	(47,682,180,611)

기초현금및현금성자산	62,035,250,334	114,731,784,360

기말현금및현금성자산	22,871,388,362	67,049,603,749