케이알엠 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 주요 시장위험 내용 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 경영기획본부가 주관하여 각 각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다.또한 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출 비중이 높고 결제 자금이 달러로 이루어 지고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 당사는 환 위험관리에 대한 중요성을 인식하고 매출대금과 매입대금을 단일 통화를 사용함으로써 외환 리스크를극소화 시키고 있습니다.

(1) 신용위험

① 당분기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

기초	510,082,192	510,082,192

손상(환입)	-	-

기말	510,082,192	510,082,192

② 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 신용상태 분석 등에 근거하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당분기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기대손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액

1년 이내	0.0%	769,821,761	-	769,821,761

1년 이상	0.0%	69,666,640	-	69,666,640

(2) 유동성위험

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름(*3)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

유동성장기부채	14,052,478	14,265,178	7,167,780	7,097,398	-	-

장기차입금	24,329,064,043	26,082,315,868	675,304,261	679,014,725	24,410,091,353	317,905,529

전환사채(*1)	74,362,069,323	82,739,492,822	82,739,492,822	-	-	-

매입채무 및 기타채무(*2)	1,068,724,996	1,068,724,996	1,066,321,270	-	2,403,726	-

리스부채	723,098,734	767,595,666	358,985,340	331,685,340	49,712,979	27,212,007

합 계	100,497,009,574	110,672,394,530	84,847,271,473	1,017,797,463	24,462,208,058	345,117,536

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.(*3) 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름(*2)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

장기차입금	24,000,000,000	27,123,449,863	767,200,000	767,200,000	1,534,400,000	24,054,649,863

전환사채(*1)	81,930,966,503	108,399,754,946	-	108,399,754,946	-	-

매입채무 및 기타채무	1,571,117,221	1,571,117,221	1,571,117,221	-	-	-

리스부채	1,197,557,855	1,306,073,676	358,985,340	358,985,340	530,020,680	58,082,316

합 계	108,699,641,579	138,400,395,706	2,697,302,561	109,525,940,286	2,064,420,680	24,112,732,179

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

보고기간말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

USD	CNY	HKD	JPY	USD	CNY	HKD	JPY

현금및현금성자산	1,377,387,052	713,437	-	1,281,435,086	4,274,893,328	3,534,248	24,899,725	2,194,902,215

매출채권	1,331,771,990	-	-	-	898,496,212	-	-	-

매입채무및기타채무	(551,336,098)	-	-	-	(643,846,571)	-	-	-

합 계	2,157,822,944	713,437	-	1,281,435,086	4,529,542,969	3,534,248	24,899,725	2,194,902,215

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당분기	전분기	당분기말	전기말

USD	1,352.51	1,300.32	1,319.60	1,289.40

CNY	187.54	184.79	188.74	180.84

HKD	173.12	165.99	169.76	165.06

JPY	8.95	9.44	9.25	9.13

② 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기 및전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	215,782,294	(215,782,294)	452,954,297	(452,954,297)

CNY	71,344	(71,344)	353,425	(353,425)

HKD	-	-	2,489,973	(2,489,973)

JPY	128,143,509	(128,143,509)	219,490,221	(219,490,221)

(4) 이자율위험당분기말 및 전기말 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

단기금융상품	14,432,637,252	13,022,224,397

금융부채	(74,362,069,323)	(81,930,966,503)

소 계	(59,929,432,071)	(68,908,742,106)

변동이자율 :

금융부채	(24,343,116,521)	(24,000,000,000)

합 계	(84,272,548,592)	(92,908,742,106)

나. 파생상품 계약현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 다. 파생상품 계약으로 발생한 손익현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 거래한 파생상품은 없습니다.