케이알엠 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 28 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 27 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기 1분기말	제 27 기말

자산

유동자산	39,042,476,686	42,751,608,875

현금및현금성자산	12,338,785,238	17,516,758,184

단기금융상품	11,895,144,922	11,631,593,288

매출채권 및 기타채권	3,248,709,342	2,280,564,452

재고자산	2,655,164,437	2,368,738,254

당기손익-공정가치측정금융상품(유동)	8,445,271,020	8,436,266,310

기타유동자산	152,580,937	244,234,947

당기법인세자산	306,820,790	273,453,440

비유동자산	38,968,112,840	38,408,404,840

장기매출채권 및 기타채권	252,724,131	124,132,342

종속기업및관계기업투자주식	25,689,014,848	25,689,014,848

당기손익-공정가치측정금융상품(비유동)	6,910,999,792	6,910,999,792

유형자산	5,964,591,602	5,528,754,800

무형자산	139,964,361	145,284,952

기타비유동자산	10,818,106	10,218,106

자산총계	78,010,589,526	81,160,013,715

부채

유동부채	8,110,421,940	10,546,163,030

매입채무 및 기타채무	1,133,036,244	1,230,615,441

전환사채	6,123,428,456	8,368,077,829

리스부채	390,831,973	489,577,333

기타 유동부채	463,125,267	457,892,427

비유동부채	350,293,219	106,463,472

장기매입채무 및 기타채무	83,328,023	82,428,846

비유동 리스부채	266,965,196	24,034,626

부채총계	8,460,715,159	10,652,626,502

자본

자본금	16,337,723,000	16,311,925,500

자본잉여금	116,087,789,224	115,752,367,381

기타자본	25,697,151,405	25,707,651,303

이익잉여금(결손금)	(88,572,789,262)	(87,264,556,971)

자본총계	69,549,874,367	70,507,387,213

자본과부채총계	78,010,589,526	81,160,013,715

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	1,544,565,033	1,544,565,033	2,200,850,607	2,200,850,607

매출원가	817,102,622	817,102,622	968,282,728	968,282,728

매출총이익	727,462,411	727,462,411	1,232,567,879	1,232,567,879

판매비와관리비	2,492,372,164	2,492,372,164	3,780,393,082	3,780,393,082

영업이익(손실)	(1,764,909,753)	(1,764,909,753)	(2,547,825,203)	(2,547,825,203)

기타이익	5,683,766	5,683,766	3,307,449	3,307,449

기타비용	61,574,016	61,574,016	48	48

금융수익	867,655,543	867,655,543	883,529,767	883,529,767

금융비용	305,237,437	305,237,437	278,387,517	278,387,517

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,258,381,897)	(1,258,381,897)	(1,939,375,552)	(1,939,375,552)

법인세비용(수익)	49,850,394	49,850,394	135,186,958	135,186,958

당기순이익(손실)	(1,308,232,291)	(1,308,232,291)	(2,074,562,510)	(2,074,562,510)

총포괄손익	(1,308,232,291)	(1,308,232,291)	(2,074,562,510)	(2,074,562,510)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(40)	(40.00)	(64)	(64.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(40)	(40.00)	(64)	(64.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	16,303,362,000	115,642,424,880	22,974,195,845	(68,976,278,552)	85,943,704,173

당기순이익(손실)	(2,074,562,510)	(2,074,562,510)

전환권의 행사	135,186,958	135,186,958

전환사채의 상환

주식보상비용	906,539,093	906,539,093

2025.03.31 (기말자본)	16,303,362,000	115,642,424,880	24,015,921,896	(71,050,841,062)	84,910,867,714

2026.01.01 (기초자본)	16,311,925,500	115,752,367,381	25,707,651,303	(87,264,556,971)	69,549,874,367

당기순이익(손실)	(1,308,232,291)	(1,308,232,291)

전환권의 행사	25,797,500	335,421,843	(53,711,760)	307,507,583

전환사채의 상환	43,211,862

주식보상비용

2026.03.31 (기말자본)	16,337,723,000	116,087,789,224	25,697,151,405	(88,572,789,262)	69,549,874,367

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 28 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기 1분기	제 27 기 1분기

영업활동현금흐름	(2,565,747,031)	(756,811,025)

당기순이익(손실)	(1,308,232,291)	(2,074,562,510)

조정사항	(108,514,644)	890,710,095

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,373,753,376)	22,599,345

이자수취	271,978,171	487,989,575

이자지급(영업)	(13,857,541)	(11,048,210)

법인세의환급(납부)	(33,367,350)	(72,499,320)

투자활동현금흐름	(594,936,788)	(863,265,737)

단기금융상품의 감소	1,770,828,366	1,132,842,178

대여금의 감소	20,777,778	3,000,000

보증금의 감소	63,500,000	10,000,000

유형자산의 처분	2,363,636

단기금융상품의 증가	(1,955,880,000)	(1,731,200,000)

대여금의 증가	(100,000,000)	(100,000,000)

보증금의 증가	(113,980,000)	(1,340,000)

유형자산의 취득	(280,182,932)	(175,110,251)

무형자산의 취득	(3,821,300)

재무활동현금흐름	(2,148,677,253)	(27,228,442,509)

리스부채의 원금상환	(183,978,430)	(168,444,460)

전환사채발행비용	(834,585)

전환사채의 상환	(1,963,864,238)	(27,059,998,049)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(5,309,361,072)	(28,848,519,271)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	131,388,126	56,092,626

현금및현금성자산의순증가(감소)	(5,177,972,946)	(28,792,426,645)

기초현금및현금성자산	17,516,758,184	60,657,704,471

기말현금및현금성자산	12,338,785,238	31,865,277,826