케이알엠 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는 SoC(System On a Chip) 사업분야에서 AV기기의 핵심 분야인 멀티미디어 반도체 개발에 주력하고 있으며 기술력, 원가 경쟁력 뿐만 아니라 영업 경쟁력 강화를 통해 매출 극대화를 목표하고 있습니다. 당사는 수익성을 제고시키기 위해 원가경쟁력을 갖춘 고부가가치 제품을 개발하여 신규 Application에서 확실한 경쟁 우위를 확보해 나갈 것이며 타 업체와 차별화를 위해 기술의 현지지원 체재를 강화시키는 전략을 가지고 있습니다. 또한 시장점유율 확대 및 자사 브랜드 이미지 강화, 전략적 파트너와 Win-Win할 수 있는 협력체재 강화 등을 통하여 미래에 대한 준비도 철저히 할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 2021년 매출액은 전년대 비 28.1% 증가한 114억원 이며, 당기순이익은 28억 으 로 흑자 전환하였습니다. 매출이 증가한 주요원인은 당사의 주 고객이 속해 있는 자동차 산업군 이 코로나-19 팬데믹 영향에서 점차 벗어나 전 세계 완성차 및 자동차 부품공장 가동이 원활하게 유지되었고 수요 또한 늘어나게 되어 생산량이 증가했기 때문에 당사의 매출액도 증가하였습니다.반면에 2021년은 전세계 자동차 반도체의 숏티지로 인하여 생산 및 공급의 제한이 있었으나, 당사는 주력인 AP IC의 선제적 생산 투입 대응으로 공급이 원활히 이루어졌고 고객으로 부터 큰 신뢰를 쌓았습니다.따라서 당사의 주력제품인 AP(스마트폰과 연계한 차량용 Link SYSTEM) IC 제품은 전년대비 31.9억이 증가하여 큰 폭의 성장을 기록하였습니다. 반면 가전기기 시장에 직접적인 영향을 받고 있는 Multimedia IC는 산업 전체의 수요가 감소되고 있는 상황입니다. 이는 당사 제품의 최종 소비자가 주로 중남미나 아프리카 등의 지역에 있으나 해당 지역이 경기 불안에 따른 침체, 환율불안, 기술변화에 의한 대체재의 출현 등으로 수요가 감소하였고, 당사의 주요 고객인 완제품 SET 업체들도 생산량을 줄일 수 밖에 없어 당사의 Multimedia IC도 자연스럽게 매출이 감소한 것이라 예측하고 있으며 이 현상은 당분간지속되리라 판단하고 있습니다. 당사의 주요 매출내역은 하기와 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2021년	2020년	증 감

금액	비중	금액	비중	금액	비중

제품	AP IC	7,786	68.49%	4,597	51.81%	3,189	16.68%

Optical IC	893	7.85%	1,075	12.12%	(182)	-4.26%

Multimedia IC	217	1.91%	1,078	12.15%	(861)	-10.24%

DAB IC	1,892	16.64%	1,687	19.02%	205	-2.38%

소 계	10,787	94.89%	8,437	95.09%	2,351	-0.20%

기타	외주개발 외	581	5.11%	435	4.91%	145	0.20%

합 계	11,368	100.00%	8,872	100.00%	2,496	-

한 편 당사는 2021년 매출액 증가로 매출이익이 전년대비 약 15.7억 증가하였며,영업이익은 약 6.0억증가하였습니다. 이는 당사 업종 특성상 제품의 신뢰성과 품질강화를 위해 연구개발에 계속된 비용 투자가 이루어 져야 하기 때문이며, 일부 제품에 대해선 판매에 따른 런닝 로열티 금액이 증가하여 매출이익 대비 영업이익이 감소한 것입니다.당사는 영업이익 증대를 위해 글로벌 협력사들과 긴밀히 협조하여 매출액 증대와 함께 신제품 개발, 신규사업 진출 등 다방면 모색하고 있습니다. [요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

과 목	제23(당)기(2021년)	제22(전)기(2020년)	증감액

I. 매출액	11,368	8,872	2,496

II. 매출원가	5,990	5,065	925

III. 매출총이익	5,378	3,807	1,571

IV. 판매비와관리비	4,639	3,665	974

V. 영업이익(손실)	739	142	597

VI. 기타수익	37	1	36

VII. 기타비용	5	4	1

VIII. 금융수익	4,116	1,904	2,859

IX. 금융비용	1,936	3,670	(1,532)

X. 관계기업투자관련이익	(137)	527	(316)

XI. 법인세비용차감전이익(손실)	2,814	(1,100)	4,706

XII. 법인세비용(수익)	21	43	(22)

XIII. 당기순이익(손실)	2,793	(1,143)	4,728

XIV. 기타포괄손익	(72)	15	(87)

XVII. 총포괄이익(손실)	2,721	(1,127)	4,640

당사의 2021년말 자산은 전년대비 410억 증가한 722억원입니다. 자산총계가 전년대비 131.2% 증가한 주요원인은 유상증자 및 전환사채 발행 등으로 다량의 현금이 유입 된 것이 주요 원인입니다. 당사의 유동비율은 225%로 전년대비 83% 감소 하였으나 단기 지불능력은 여전히 높은 상태라 판단됩니다. 2020년 대비 2021년의 유동자산은 약 368억 증가하였으며 이는 유상증자 및 전환사채 발행으로 인한 현금유입이 주요 원인입니다. 반면 유동부채는 약 186억 증가한 약 248억으로 전년대비 304.7% 증가하였고 이는 전환사채의 발행이 주요 원인입니다. 당사의 부채비율은 2020년 대비 26% 증가한 53%로 여전히 낮은 상태입니다. 전환사채의 신규 발행으로 부채금액이 증가하였음에도, 유상증자와 기존 전환사채의전환권행사로 자본총계가 225억원 증가하여 부채비율이 크게 증가하지 않은 주요원인입니다. 결론적으로 당사는 코로나-19 펜데믹 영향에서 점차 벗어나 내실있는 경영을 통하여영업이익을 큰폭으로 개선할 수 있었고, 유상증자 및 전환사채 발행을 통해 재무구조도 크게 개선하였다고 할 수 있습니다. 당사의 당기와 전기 중 장ㆍ단기투자자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전 기

유동	비유동	유동	비유동

기초	5,712,404,550	4,481,601,613	2,990,716,500	7,595,097,000

취득	7,480,509,940	7,300,000,000	3,169,164,725	1,000,000,000

처분	(6,632,383,090)	(4,042,678,122)	(3,223,649,369)	-

평가손익	231,354,396	1,416,381,106	(1,023,318,306)	(314,004,387)

대체(*)	4,412,816,914	(1,796,549,350)	3,799,491,000	(3,799,491,000)

기말	11,204,702,710	7,358,755,247	5,712,404,550	4,481,601,613

[요약재무상태표]

(단위 : 백만원)

과 목	제23(당)기(2021년)	제22(전)기(2020년)	증감액

자산

I. 유동자산	55,642	18,823	37,890

II. 비유동자산	16,513	12,392	3,711

자산 총계	72,155	31,215	41,602

부 채

I. 유동부채	24,765	6,119	12,656

II. 비유동부채	231	456	(225)

부채 총계	24,996	6,575	12,431

자본

I. 자본금	9,124	6,300	2,824

II. 자본잉여금	44,416	29,296	15,120

III. 기타자본	3,382	1,514	7,728

IV. 기타포괄손익누계액	-	19	(19)

V. 이익잉여금(결손금)	(9,764)	(12,489)	3,517

자본 총계	47,159	24,640	29,171

부채 및 자본총계	72,155	31,215	41,602

4. 유동성 및 자금조달 지출 당사는 수익 및 지출되는 비용의 전부가 현금으로 결제되고 있으며, 현금및현금성자산은 200억 증가하였는데 이는 유상증자와 전환사채 발행을 통한 현금 유입의 영향입니다. 단기금융상품은 전년대비 100억원 증가하였으며 이는 유입된 현금의 일부 투자에 따른 영향 등입니다. 당사의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

과목	제23(당)기	제22(전)기	증감액

영 업 이 익 (손 실)	739	142	597

영업활동으로인한현금흐름	863	(544)	1,407

당사의 현금및현금성자산과 기타유동금융자산의 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

과목	제23(당)기	제22(전)기	증감액

현금및현금성자산	29,726	9,700	20,026

기타유동금융자산	11,550	1,500	10,050

당사는 2021년 금융기관으로부터 차입한 금액을 전액 상환하였으며, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다.또한 유동성을 예측하는데 있어 자금계획, 환리스 관리, 외부 법규나 법률의 요구사항도 고려하고 있습니다.당사가 금융기관으로 부터 차입한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제23(당)기	제22(전)기

유동성장기부채	-	367

장기차입금	-	92

합 계	-	459