케이알엠 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 경영기획본부가 주관하여 각 각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다.또한 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출 비중이 높고 결제 자금이 달러로 이루어 지고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 당사는 환 위험관리에 대한 중요성을 인식하고 매출대금과 매입대금을 단일 통화를 사용함으로써 외환 리스크를극소화 시키고 있습니다.

(1) 신용위험

① 당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 없습니다.

② 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 신용상태 분석 등에 근거하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 보고기간말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기대손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액

1년 이내	0.0%	760,811,727	-	760,811,727

1년 이상	0.0%	45,954,328	-	45,954,328

(2) 유동성위험

보고기간말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름(*3)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

유동성장기부채	24,014,922,673	24,977,206,114	618,921,511	24,358,284,603	-	-

장기차입금	341,979,897	351,550,954	443,596	441,172	350,666,186	-

전환사채(*1)	11,543,945,459	11,543,945,459	11,543,945,459	-	-	-

매입채무및기타채무(*2)	967,843,299	967,843,299	926,367,518	-	2,552,576	38,923,205

리스부채	389,721,722	408,610,326	331,685,340	34,825,340	23,862,979	18,236,667

합계	37,258,413,050	38,249,156,152	13,421,363,424	24,393,551,115	377,081,741	57,159,872

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.(*3) 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름(*3)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

유동성장기부채	14,234,421	14,462,935	7,268,716	7,194,219	-	-

장기차입금	24,329,765,961	25,701,015,515	652,569,865	663,385,941	24,068,155,126	316,904,583

전환사채(*1)	33,562,136,748	38,292,006,644	38,292,006,644	-	-	-

매입채무 및 기타채무(*2)	1,020,853,577	1,020,853,577	983,269,812	-	2,434,848	35,148,917

리스부채	558,166,182	588,102,996	345,335,340	184,685,340	35,357,979	22,724,337

합 계	59,485,156,889	65,616,441,667	40,280,450,377	855,265,500	24,105,947,953	374,777,837

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채는 제외하였습니다.(*3) 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

보고기간말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	2,404,534,656	1,342,650,195	2,041,597,739	1,289,153,807

단기금융상품	1,466,500,000	-	1,470,000,000	-

매출채권	566,761,188	-	465,837,120	-

매입채무및기타채무	(396,584,686)	-	(550,801,841)	-

합계	4,041,211,158	1,342,650,195	3,426,633,018	1,289,153,807

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당분기	전기	당분기말	전기말

USD	1,452.96	1,363.98	1,466.50	1,470.00

CNY	199.36	189.20	201.68	201.27

HKD	186.78	174.81	188.53	189.30

JPY	9.53	9.00	9.82	9.36

② 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	404,121,116	(404,121,116)	342,663,302	(342,663,302)

JPY	134,265,019	(134,265,019)	128,915,381	(128,915,381)

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.당분기말 및 전기말 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율 :

단기금융상품	13,071,034,801	12,670,960,913

금융부채	(11,543,945,459)	(33,562,136,748)

소 계	1,527,089,342	(20,891,175,835)

변동이자율 :

금융부채	(24,356,902,570)	(24,344,000,382)

합 계	(22,829,813,228)	(45,235,176,217)

나. 파생상품 계약현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 다. 파생상품 계약으로 발생한 손익현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 거래한 파생상품은 없습니다.