케이알엠 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 주요 시장위험 내용 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 기획관리팀이 주관하여 각 각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다.또한 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출 비중이 높고 결제 자금이 달러로 이루어 지고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 당사는 환 위험관리에 대한 중요성을 인식하고 매출대금과 매입대금을 단일 통화를 사용함으로써 외환 리스크를극소화 시키고 있습니다.

(1) 신용위험

① 당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	510,082,192	510,082,192

손상(환입)	-	-

기말	510,082,192	510,082,192

② 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 신용상태 분석 등에 근거하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	기대손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액

3개월 미만	0.00%	898,496,211	-	898,496,211

(2) 유동성위험

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

전환사채	63,859,641,634	82,433,200,000	-	-	-	82,433,200,000

매입채무및기타채무	1,217,673,589	1,217,673,589	1,156,254,867	61,418,722	-	-

리스부채	1,370,599,549	1,522,713,350	329,375,340	329,375,340	645,100,680	218,861,990

합계	66,447,914,772	85,173,586,939	1,485,630,207	390,794,062	645,100,680	82,652,061,990

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*2)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

전환사채(*1)	63,859,641,634	82,433,200,000	-	-	-	82,433,200,000

매입채무및기타채무	1,217,673,589	1,217,673,589	1,156,254,867	61,418,722	-	-

리스부채	1,370,599,549	1,522,713,350	329,375,340	329,375,340	645,100,680	218,861,990

합계	66,447,914,772	85,173,586,939	1,485,630,207	390,794,062	645,100,680	82,652,061,990

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

USD	CNY	HKD	JPY	USD	CNY	HKD	JPY

현금및현금성자산	3,220,363,580	26,151,048	24,788,179	4,352,440	1,066,922,710	4,824,863	34,278,378	6,576,236

매출채권	715,604,129	-	-	-	585,775,461	-	-	-

매입채무및기타채무	-810,159,415	-	-	-	-490,346,858	-	-	-

합계	3,125,808,294	26,151,048	24,788,179	4,352,440	1,162,351,313	4,824,863	34,278,378	6,576,236

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,294.97	1,232.94	1,312.80	1,267.30

CNY	186.8	190.04	181.05	181.44

HKD	165.21	157.53	167.48	162.55

JPY	9.61	10.03	9.07	9.53

② 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	312,580,829	-312,580,829	116,197,112	-116,197,112

CNY	2,615,105	-2,615,105	482,486	-482,486

HKD	2,478,818	-2,478,818	3,427,838	-3,427,838

JPY	435,244	-435,244	657,624	-657,624

(4) 이자율위험당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율 :

장ㆍ단기금융상품	12,713,114,749	13,022,224,397

금융부채	(85,429,987,166)	(81,930,966,503)

소계	(72,716,872,417)	(68,908,742,106)

변동이자율 :

금융부채	(24,336,875,731)	(24,000,000,000)

합계	(97,053,748,148)	(92,908,742,106)

나. 파생상품 계약현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 다. 파생상품 계약으로 발생한 손익현황 본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 거래한 파생상품은 없습니다.