케이알엠 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 주요 시장위험 내용 당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 기획관리팀이 주관하여 각 각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 후 대응하고 있습니다.또한 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출 비중이 높고 결제 자금이 달러로 이루어 지고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 당사는 환 위험관리에 대한 중요성을 인식하고 매출대금과 매입대금을 단일 통화를 사용함으로써 외환 리스크를극소화 시키고 있습니다.

(1) 신용위험

① 당기와 전기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	500,000,000	500,000,000

손상(환입)	-	-

기말	500,000,000	500,000,000

② 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 신용상태 분석 등에 근거하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	기대손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액

3개월 미만	0.00%	898,496,211	-	898,496,211

(2) 유동성위험

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*2)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

전환사채(*1)	81,930,966,503	108,399,754,946	-	108,399,754,946	-	-

장기차입금	24,000,000,000	27,123,449,863	767,200,000	767,200,000	1,534,400,000	24,054,649,863

매입채무및기타채무	1,571,117,221	1,571,117,221	1,571,117,221	-	-

리스부채	1,197,557,855	1,306,073,676	358,985,340	358,985,340	530,020,680	58,082,316

합계	108,699,641,579	138,400,395,706	2,697,302,561	109,525,940,286	2,064,420,680	24,112,732,179

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*2)	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년

전환사채(*1)	12,564,147,292	15,276,646,784	15,276,646,784	-	-	-

매입채무및기타채무	739,492,189	739,492,189	678,073,467	61,418,722	-	-

리스부채	159,797,439	259,853,249	60,501,700	11,972,000	35,916,000	151,463,549

합계	13,463,436,920	16,275,992,222	16,015,221,951	73,390,722	35,916,000	151,463,549

(*1) 전환사채의 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우를 가정하였습니다.(*2) 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

USD	CNY	HKD	JPY	USD	CNY	HKD	JPY

현금및현금성자산	4,274,893,328	3,534,248	24,899,725	2,194,902,215	1,066,922,710	4,824,863	34,278,378	6,576,236

매출채권	898,496,212	-	-	-	585,775,461	-	-	-

매입채무및기타채무	(643,846,571)	-	-	-	(490,346,858)	-	-	-

합계	4,529,542,969	3,534,248	24,899,725	2,194,902,215	1,162,351,313	4,824,863	34,278,378	6,576,236

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,305.41	1,291.95	1,289.40	1,267.30

CNY	184.22	191.57	180.84	181.44

HKD	166.75	164.98	165.06	162.55

JPY	9.31	9.83	9.13	9.53

② 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및전기의 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	452,954,297	(452,954,297)	116,235,131	(116,235,131)

CNY	353,425	(353,425)	482,486	(482,486)

HKD	2,489,973	(2,489,973)	3,427,838	(3,427,838)

JPY	219,490,221	(219,490,221)	657,624	(657,624)

(4) 이자율위험당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

고정이자율 :

장ㆍ단기금융상품	13,022,224,397	14,550,000,000

금융부채	81,580,166,503	12,564,147,292

소계	94,602,390,900	27,114,147,292

변동이자율 :

금융부채	24,000,000,000	-

합계	118,602,390,900	27,114,147,292

연결실체는 변동이자부 장기차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 24,000백만원의 통화이자율스왑 계약을 체결하여 이자율변동위험을 관리하고 있습니다. 나. 파생상품 계약현황본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 다. 파생상품 계약으로 발생한 손익현황본 보고서 작성기준일 현재 당사가 매매목적 또는 위험회피 목적으로 거래한 파생상품은 없습니다.