케이알엠 분기보고서 (2021.09)
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품의 개요 및 특징 (1) AP(어플리케이션 프로세서) ICAP(어플리케이션 프로세서) IC란 스마트폰, 태블릿PC, 모바일 게임기, 디스플레이 기기 등에서 컴퓨터의 CPU와 같은 연산과 멀티미디어와 같은 핵심기능을 담당하는 시스템반도체입니다.당사는 AP제품의 여러가지 분야중에서 자동차 인포테인먼트용 SoC (System On Chip) IC를 개발하였습니다. Audio 제품시장이 기존에 라디오, CD, USB 등의 매체를 이용하여 단순한 형태의 디스플레이를 사용하여 오디오 및 비디오를 재생하였다면 당사가 개발한 TMMXX 제품은 컬러 LCD를 탑재하여 그래픽 사용자 인터페이스를 갖추고 있고 비디오 재생, 후방카메라 등의 비디오 관련 기능을 갖추고 있으며 스마트폰과도 연동되는 인포테인먼트 제품입니다.인포테인먼트(Infortainment)는 정보(Information)와 엔터테인먼트(Entertainment)의 합성어로서 이전에 헤드유닛의 라디오나 CD 음악을 듣는 수준에서 모바일의 여러 기능을 받아들여 다양한 정보와 편의를 제공할 뿐만 아니라 더 나아가서 운전자의안전을 돕는 다양한 기능을 장착하는 수준으로 발전을 하고 있습니다.특히 최근에는 대화면 컬러 LCD 디스플레이와 터치 입력장치를 장착하여 모바일 기기와 유사한 화려한 그래픽 사용자 인터페이스를 갖추고, 오디오/비디오 재생, 블루투스 통화, 후방카메라 표시등의 기본 기능과 운전자의 스마트폰과 연동을 하며 인터넷 연결이나 앱 실행 등의 고급 기능을 갖는 “디스플레이 오디오” 시스템이 주요세그먼트를 구성하고 있으며 애플의 CarPlay, 구글의 Android Auto 출시로 스마트폰 Connectivity가 디스플레이 오디오 시스템의 한 주축이 되고 있습니다.즉, 스마트폰과 헤드유닛의 연동을 통해 통화는 물론 음악, 인터넷 라디오, 각종 앱, 네비게이션 등 사용자의 스마트폰에 있는 기능을 자동차에서도 동일한 사용자 경험으로 이용이 가능해진 제품입니다. (2) Optical ICOptical 시스템의 효시인 CDP 시스템이 1982년부터 발매가 되기 시작하여 현재 이를 기반으로 CDMP3 Player 등의 압축 오디오 시장도 비약적으로 발전해오고 있습니다. 일반 음악 CD에서 추출된 데이터는 여러 가지 파일 포맷으로 PC에 저장할 수 있는데 인터넷과 PC의 보급으로 인하여 가장 먼저 MP3파일이 음악파일의 대표적인 포맷으로 자리 잡았으며, 최근에는 압축율과 음질에서 뛰어난 마이크로 소프트사의 WMA (Windows Media Audio)가 보급되고 있습니다.일반 CD 플레이어가 10∼15곡을 한장의 CD(650 Mbyte 기준)에 담아 재생할 수 있는데 비해, MP3 방식으로 저장할 경우 한 장의 Optical Disk에 150곡 이상을, WMA 방식으로 저장할 경우 한 장의 Optical Disk에 300곡 이상을 재생할 수 있습니다. 당사의 제품인 S5L80XX 등은 이러한 일반 음악 CD는 물론, MP3, WMA 방식으로 압축 저장된 음악파일을 재생할 수 있는 CDMP3 플레이어에 들어가는 핵심 칩입니다.MP3 파일을 CD 플레이어에서 재생하였던 기존의 CDMP3 Player는 CDMP3 Player 용도 이외의 불필요한 성능을 가진 범용 칩을 사용하거나 단일 기능을 하는 여러 가지 부가적인 칩들로 세트를 구성하여 MP3 파일을 재생함으로써 가격과 제품개발 기간의 측면에서 비효율적이었습니다. 그러나 당사의 제품은 CDMP3 플레이어에 특화된 제품으로서 CDMP3 Player 용도 이외의 불필요한 요소들을 제거함으로써 효율을 최적화하여 가격 경쟁력을 확보하였고, 세트업체(CD 플레이어 제조회사, 당사의 고객회사)가 제품을 개발하는데 편리한 각종 기능을 대폭 추가하여 당사 제품을 적용할 경우 최단기간에 시장에 신제품을 출시할 수 있도록 하였습니다.당사의 제품은 향후 출시될 다양한 압축포맷 형식을 수용할 수 있는 확장가능성이 높은 칩으로서, 새로운 압축포맷을 추가로 재생할 필요가 있을 경우 소비자 또는 세트업체가 손쉽게 프로그램을 다운받아 칩의 교환 없이도 기능을 업그레이드할 수 있게 하였습니다. 당사의 제품은 CD-ROM 데이터 포맷 표준과 MP3 압축파일 포맷 표준 및 WMA 압축파일 포맷표준을 만족하는 칩으로서, 기존의 다양한 CD-DSP 칩과의 완벽한 접속이 가능하며 호스트와의 효율적인 통신을 위해 다양한 통신 프로토콜을 제공하기도 합니다.현재 당사는 주력 제품으로 S5L80XX라는 복합 기능의 SoC IC를 시장에 출시하고 있습니다. 주요 특징으로는 소비자 트렌드를 충실히 반영해 저전력소모, 재생(Playability)의 안정성을 구현하였으며, 데이터 재생시간(Lead-In Time)을 기존 제품대비 4배 이상 향상시켰고, USB, SD카드 등 주변 메모리 인터페이스(Memory Interface) 기능을 가지고 있어 CD 디스크 외 외부메모리 장치를 활용할 수 있게 구성되어 있습니다. 또한, 경쟁사가 각기 다른 고객의 요구에 다양한 IC로 대응하는 반면 당사의 제품인 S5L80XX는 하나의 IC로 고객의 Low-end에서 high-end에 이르는 다양한 요구를 수용할 수 있는점이 가장 큰 장점입니다. 또한 업계최초로 i-phone Docking system구현을 시켰고 이러한 기술력을 바탕으로 고부가가치 차량용 멀티미디어 시장에서품질 및 가격경쟁력을 가지고 홈오디오를 비롯한 차량용 멀티미디어 반도체 시장에서 그 점유율을 높여가고 있습니다. 당사의 CDMP3 IC와 경쟁관계에 있는 제품으로는 선플러스(대만), ALI(대만), Toshiba(일본) 등의 회사 제품이 있습니다. (3) Multimedia Interface IC당사의 Multimedia Interface IC는 USB메모리/SD카드/MMC카드에 저장된 MP3파일을 MP3플레이어로 옮기지 않고 곧바로 재생가능하게 해주는 IC로 가정용과 자동차용 오디오에 USB/SD카드 포트를 설치하여 USB 메모리 또는 SD카드 등에 저장된 음악 파일을 재생할 수 있게 하는 기능을 합니다. 당사는 Multimedia Interface 기능이 처음으로 적용된 TMC5XX를 시작으로 6배속 실시간 MP3 Encoder가 내장된 TMC5XX와 Audio DAC(Digital to Analog Converter)까지 내장된 초저가형 원칩(one-chip) MP3/WMA Decoder인 TMC5XX를 개발해 현재 SET 업체를 대상으로 제품을 판매하고 있습니다.Multimedia Interface IC는 다양한 멀티미디어 제품에 USB/SD 포트를 채택, 이동식저장장치에 있는 MP3파일을 손쉽게 재생 가능하기 때문에 어학용 기기 및 가정용 오디오 기기, CAR AUDIO, DMB, PMP, Navigation 등 오디오 기능을 요구하는 모든 멀티미디어 제품에 모두 적용가능한 Interface IC 입니다. 현재 USB메모리와 SD메모리와 같은 이동식 저장장치는 플래시 메모리 가격의 하락에 힘입어 512M에서 점차 4G 이상의 고용량의 메모리가 저렴한 가격에 보급되기 시작하고 있어 향후 가정용과 카용 오디오에서 USB메모리를 활용한 MP3플레이 기능이 표준화 될 가능성이 높아지고 있습니다. 실제로 최근의 고급 사양의 오디오의 경우 USB포트를 장착하여 USB메모리에 저장된 MP3파일을 지원하는 기능의 채택률이 높아지고 있습니다. 또한 일부 휴대용 MP3플레이어 경우에도 별도의 내장 메모리가 없이 USB메모리 또는 SD메모리 카드 등을 지원하여 기존의 내장메모리를 채택한 기기가 가진 저장능력의 한계를 극복하고 원가 경쟁력을 높인 제품이 등장하고 있습니다. TMC5XX의 경우 USB메모리 뿐만 아니라 최근 USB메모리와 함께 이동식 저장장치의 높은 비중을 차지하고 있는 SD, MMC카드를 모두 적용 가능하다는 점에서 그 활용도가 매우 높은 Interface IC 입니다. (4) DAB IC

1995년부터 유럽에서 서비스되고 있는 DAB는 음성 수신만 가능했던 기존 아날로그방식 FM 라디오와 달리 음성과 함께 텍스트, 슬라이드등의 데이터 서비스까지 제공할 수 있는 고품질의 디지털라디오 방송 규격으로서, 다양한 정보를 안정적으로 제공받고자 하는 방송 시장의 요구에 따라 2012년 독일·프랑스 등 여러 국가에서는 DAB로의 상용서비스 전환 및 신규 출시 차량의 DAB 탑재 의무화 법령 발표 등이 이루어지고 있으며 이를 계기로 그 수요가 급격히 증가할 것으로 전망됩니다.당사의 DAB 수신 칩의 주요 특징으로는 T-DMB/DAB/ISDB-T/FM의 RF와 Demodulator가 집적화된 Digital Radio의 Front-End SoC로서, 다양한 Back-End Processor와의 Interface를 통해 Digital Radio Solution을 구축할 수 있습니다. 또한, TMM70XX, TMC80XX 함께 기존의 Audio 시장을 공략할수 있다는 장점이 있으며, 이러한 다른 사업군의 Chipset과의 Synergy는 Audio시장에 새로운 Trend를 만들어 가고 있습니다.Digital Radio의 도입으로 당사의 제품은 Digital Audio의 모든 기술을 집적하는 기업으로 성장하고 있으며, Audio시장의 Total Solution이라는 유일무이한 위치를 확보하게 되었습니다.Digital Radio 시장은, 현재보다는 가까운 미래에 디지털방송으로의 전환을 통해 더욱더 급성장하게 되는 품목으로서, 영국은 2012년부터 신차종에 DAB탑재를 의무화하였고, 그 동안 시장확대에 걸림돌이 되었던 License도 2013년 1월 무상으로 전환되어 활력을 붙은 상태입니다. 또한 유럽 총판의 중심 중의 하나인 Media Market 에서도 DAB의 전시/판매가 시작되었으며, 자동차용 뿐만 아니라 Home용 제품에서도 급격한 성장이 예측되는 제품입니다. 당사는 기확보된 FM/RDS 기술을 Fade IN/OUT의 모든 제품에 적용하여, 기존의 O/E 시장에서 얻어온 명성과 Home시장에 까지 이르는 안정적인 시장을 확보하고 있으며, 기능/가격/성능 면에서 가장 매력적인 우위를 바탕으로 적극적인 사업추진을 하고 있습니다.

(5) 멀티미디어반도체 설계기술

당사는 반도체 설계기술 및 솔루션 개발과 관련하여 일정액의 기술료를 수령하고 있습니다.당사의 제품 포트폴리오와 당사 칩과 기술을 사용하여 제품을 생산하고 있는 기업을도표로 요약하면 아래와 같습니다.

[당사 제품 포트폴리오 및 적용회사]

제품군	주요 모델	적용 회사

AP IC	TMM9XXX	대성엘텍, 모트렉스, Sony 등

Optical IC	TMC80XX 등	JVC, TDK, Autosound 등

Multimedia IC	TMC5XX 등등	JVC, Autosound, Toppower 등

DAB IC	PN30XX 등	Harman Becker, Alps 등

멀티미디어 반도체 설계기술	용역수입	Kanematsu 등

나. 주요 제품 등의 현황

당사의 경우 단일의 연구 개발 조직으로 구 성되고 동일한 마케팅전략을 구사하고 있어, 영업부문을 단일 부문으로 파악하 고 보고하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. 당사는 2021년 분기 기준으로 AP IC가 매출액의 71.2% 를 차지하고 있으며 DAB IC는 18.7%, Optical IC는 3.9% , Multimedia Interface IC는 2.0% , 기술료 매출이 4.2%를 차지하고 있습니다.

[단위: 백만원]

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	2021년 분기 매출액(비율)

멀티미디어반도체	제품	AP IC	스마트폰과 헤드유닛의 연동을 통해 통화는 물론 음악, 인터넷 라디오, 각종 앱, 네비게이션 등 사용자의 스마트폰에 있는 기능을 자동차에서도 동일하게 사용할 수 있게 제공	5,661(71.2%)

Optical IC	Optical 저장 매체에 입력되어 있 는 디지털 음원 파일 재생	306(3.9%)

MultimediaInterface IC	SD 메모리, USB등 휴대용 플레시 메모리에 입력되어 있는음원 file 재생	160(2.0%)

DAB IC	음성수신만 가능했던 기존 아날로그 방식의 FM 라디오 달리 음성과 함께 텍스트, 슬라이드등의 데이터 서비스까지 제공	1,491(18.7%)

기타	기술료수입	반도체 설계기술 등	337(4.2%)

합 계	7,955(100.0%)

다. 주요 제품 등의 가격변동추이[단위: 원]

품목/사업연도	2021년 분기	2020년 연간	2019년 연간

Optical IC	S5L80XX	내수	2,026	2,026	1,771

수출	1,751	1,711	1,681

MultimediaInterface IC	TMC5XX등	내수	1,956	1,437	1,485

수출	1,456	1,343	1,336

라. 주요 제품 조달의 특성당사는 반도체 설계를 전문으로 하는 Fabless 반도체(시스템반도체) 회사로서 외부로부터 아웃소싱이 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 Fabless 반도체 산업은 직접 반도체 생산라인을 구축하지 않고 제품의 개발만을 담당하고 개발된 제품은 전량 파운드리 반도체 회사에 아웃소싱 하는 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 당사의 자원 조달 흐름은 타 업종에 비해 매우 단순한 편입니다.당사와 같이 제조시설을 가지고 있지 않은 반도체 설계전문업체(Fabless Company)에 있어서 안정적인 파운드리 업체의 발굴은 제품의 안정적인 공급에 필수적 입니다반도체 파운드리를 전문으로 하는 업체(Foundry Company)들은 각각 일정양의 양산능력을 보유하고 있습니다. 양산에 여유가 있을 때에는 많은 소규모 업체에 파운드리서비스를 제공할 수 있지만, 반대로 경기가 좋아 Capacity가 부족해 질 경우에는 많은 물량을 생산하는 대기업을 중심으로 영업 전략을 수립하는 특성을 갖고 있습니다.당사는 이러한 파운드리 업계의 특성을 고려하여 세계 최대의 반도체 생산라인을 구축하고 있는 삼성전자와 후지쯔를 통해 안정적인 파운드리 확보를 하고 있습니다.