풍강 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

1970년대초 회사의 설립초기에는 국내의 모든 산업기반이 전반적으로 낙후성을 면치못하던 시기로 산업전반에 두루 쓰이는 볼트, 너트의 시장도 영세한 소규모의 기업이대부분을 차지하고 있었습니다.볼트, 너트에 대한 일반상식과 같이 시중에서는 수량단위가 Kg로 거래 되기도 하였으며, 자동차산업이 국가의 전략산업으로 중점 육성되면서 본격적으로 완성차업체인기아자동차(주), 대우자동차(주)를 거래처로 확보하고 자동차부품 시장에 진출 하였으나, 당시 판매구조는 시중의 도소매상을 통하여 유통되는 비중이 50% 이상을 차지하고 있었습니다.자동차 산업이 양산 단계에 이르러 여타 자동차 부품 업체들과 함께 꾸준한 성장을 거듭하여 오던 중 IMF를 거치면서 완성차 업체의 구조조정이 있었으며 이로 인하여 일시적으로 회사의 성장이 잠시 주춤하였습니다.그러나 회사는 거래처 다변화의 일환으로 기존의 완성차 거래업체 외에 현대자동차 를 비롯하여 르노삼성, 타타대우상용차, 쌍용자동차 등에 대한 신규거래 유치 및 거래 유지를 확고히 하는데 영업력을 집중하였으며, 완성차 및 1차협력업체에 대한 영업조직을 확대 개편하였습니다. 2017년 현 대, 기아자동차를 포함한 국내 완성차 업체의 판매 실적은 국내 경기 침체 및 투자 위축과 고용감소로 인해 소비가 둔화 되었고 미국, 중국의 판매 부진으로 전반적인 수요가 감소하였습니다. 당사의 분기 매출 실적은 이러한 자동차 산업의 최근 업황의 영향으로, 당분기 연결기준 전년대비 44억원(6.9%) 감소한 588억원의 실적을 보이고 있습니다매출 감소의 주 요인은 현대, 기아자동차의 수요감소로 인한 완성차와 1차협력업체에 대한 판매부진이며, 한국지엠의 가동부진으로 인한 한국지엠과 관련 1차업체로의 실적 감소도 일부 영향을 주고 있습니다.2018년도 하반기 이후에는 현대, 기아자동차의 잇따른 신차 출시와 중국시장의 안정화로 수요가 증가될 것으로 예상되며, 한국지엠이 안정화되어 공장 가동이 정상화 되면 안정적인 매출증가가 될 것으로 예상되고 있습니다. 현대, 기아자동차 등 완성차 업체의 판매실적 개선과 함께 손상된 1차벤더에 대한 적극적인 마케팅을 통하여 수요 증대에 주력하고, 최근 새롭게 진입하고 있는 신규 시장에서의 품목 및 규모 확대를 통하여 실적을 만회할 수 있을 것으로 기대되며, GM 글로벌 공급 품목의 매출 증가, 르노삼성자동차의 개발품 양산적용 등을 통하여 2018년 반기 매출부진을 해소할 수 있을 것으로 예상됩 니다.당사는 매출 실적을 개선하기 위하여 품질확보에 필요한 기술과 설비, 시스템을 지속적으로 개발, 개선하고 있으며, 해외시장 공략을 위하여 멕시코 합작공장을 통한 다각도의 영업 및 마케팅 전략을 수립하여 진행하고 있습니다 . 수출에 대한 대응에 있어서 가장 중요한 것은 완벽한 품질을 기반으로 하는 가격 경쟁력 입니다. 이러한 가격 경쟁력을 바탕으로 신규 거래처에 대하여 품목 및 규모를 확대 전개하고 있으며, 경쟁력 확보를 위하여 생산성과 품질 향상에 필요한 기술과 설비, 시스템을 지속적으로 개발, 개선하고 있습니다. 종속회사인 (주)피케이메카트로닉스는 현재 대부분의 매출을 당사에 의존하고 있으나 부품가공설비, 자동선별기등의 기계설비와 자동화라인 공급을 주 사업으로 수요시장 및 매출처를 다변화하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분당사는 냉간단조제품, 종속회사는 산업기계제조 및 판매를 주 사업목적으로 하고 있습니다. 종속회사의 분기누적 매출이 1,360백만원으로 당사 매출액 기준 2.3%에 불과하고 당사와의 거래가 대부분을 차지하고 있어서, 공시자료 이용자들에게 유용하지 않다고 판단되므로 사업부문의 구분은 생략 합니다.

(2) 시장점유율 등볼트너트업계 매출액 기준 점유율 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년	2016년	2015년	주요제품

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

태양금속공업	469,170	23.7	477,027	24.3	482,362	24.6	Bolt,Screw,Balance Shaft

케이피에프	365,411	18.5	340,187	17.3	329,085	16.8	Bolt

진 합	334,914	16.9	342,698	17.4	337,605	17.2	Bolt,Brake Hose Fitting

삼 진 정 공	168,519	8.5	168,689	8.6	171,030	8.7	Nut

선일다이파스	147,170	7.4	144,124	7.3	142,134	7.2	Bolt

영신금속공업	117,773	6.0	117,251	5.9	111,477	5.7	Bolt

대 길 통 상	84,431	4.3	74,295	3.8	77,962	4.0	Bolt

풍 강	83,342	4.2	86,338	4.4	89,383	4.5	Nut

프 론 텍	44,737	2.3	48,862	2.5	54,635	2.8	Nut, 차량공구

오리엔스금속	32,142	1.6	33,721	1.7	37,929	1.9	Bolt

서 울 금 속	29,836	1.5	39,339	2.0	40,383	2.1	Screw,Shaft

신진화스너공업	42,343	2.1	38,387	2.0	36,181	1.8	Bolt

명 화 금 속	42,542	2.2	40,421	2.1	37,215	1.9	직결나사

세신금속공업	14,676	0.8	15,053	0.7	17,184	0.8	Bolt

계	1,977,006	100.0	1,966,392	100.0	1,964,565	100.0

자료 ; 각사 감사보고서. "풍강"은 각 년도 8월말 실적

(3) 시장의 특성 (가)주요 목표시장첫째, 완성차업체와 1차협력업체를 대상으로 한 자동차산업이 회사의 주 수요산업 입니다.사업초기부터 자동차용 부품을 생산하여 왔으며 현재 회사의 주요 매출처는 완성차업체 43%, 1차협력업체 33%로 전체 매출액의 76%를 점하고 있습니다.회사는 자동차의 개발단계 부터 완성차업체의 연구소를 적극 대응하여, 신차종에 대한 회사제품의 적용을 확대해 나감과 동시에 활발한 VE제안(Value Engineering)을 통하여 완성차업체에 대한 점유율을 확대해 나갈 계획입니다.둘째, 개발을 통한 NUT외 냉간단조품 시장의 개척입니다.기존의 프레스 및 절삭공법에 의해 만들어지는 제품을 단조공법으로 개발하여 신규 부품시장을 개척하고 있으며, 복합단조공법 개발 및 다양한 소재의 제품 개발을 위한 신규 부품 발굴에도 최선을 다하고 있습니다.신제품의 판로는 주로 기존의 1차협력업체를 중심으로 이루어지고 있으나, 회사에서 생산하는 자동차부품의 범위를 기존 제품의 틀에서 벗어나 확대 적용하기 위한 품목다변화에 총력을 다하고 있습니다.특히, 최근의 흐름은 그동안 생산하던 품목보다 좀 더 많은 시간과 인력이 소요되는이형제품이 많아지고 있으며 이를 적극적으로 대응하고 있습니다. 셋째, 회사에서 가장 역점을 두고있는 부문은 글로벌 완성차메이커 및 1차협력업체에 대한 시장 확대 입니다.닛산, 미쓰비시자동차의 거래 관계를 계기로 안정적인 품질과 가격 경쟁력이 입증되었으며, 이는 다수의 글로벌메이커와의 거래 가능성을 높이는데 긍정적 영향를 주고있습니다. 또한, 신규 품목에 대한 경쟁력을 확보하기 위하여 지속적인 설비 개선 은 물론 해외의 다양한 고객을 대응하기 위한 끊임없는 원가개선 노력은 회사의 기술 제고를 위한 원동력이 되고 있습니다. (나)수요자의 구성 및 특성

구 분	완 성 차(OEM)	1차,2차 협력업체(Vendor)	대리점/시판	수 출

업체구성	현대/기아자동차한국지엠르노삼성자동차쌍용자동차타타대우상용차	현대모비스(주)외142업체	대리점10기타시판 63업체	Nissan Motors외 39개사

품 목	FLANGE NUT/LOCK NUTWHEEL NUT/CONICAL NUT외	WELDING NUT/LOCK NUTPLATE NUT/CONICAL NUT외	WELDING NUT/WHEEL NUTHEX NUT외	CONICAL NUT/LOCK NUTWHEEL NUT/HEX NUT외

완 성 차 : 국내 자동차 완성차업체 6개사가 매출처로 구성되어 있으며 2010년 일본닛산자동차로의 공급을 개시하였습니다.완성차 각사 NUT소요량의 현대/기아자동차 30%, 한국지엠 70%, 르노삼성 100%, 쌍용 20%, 타타대우 100%의 구성으로 공급되고 있으며, 닛산자동차의 매출은 공급 지역을 확대하며 안정적인 거래를 유지하고 있습니다. 또한 엔저의 영향에도 불구하고 2014년말 부터 일본 미쓰비시자동차에 지속적으로 부품을 공급하고 있습니다.1차협력업체 : 성우하이텍, 아진산업, 세원, 엠에스오토텍, 화신, 오스템, 한국델파이 등 현대/기아/지엠 1차협력업체에 공급하며 지속적으로 판로를 확대하고 있습니다.1차협력업체의 조립 과정에는 완성차업체에 등록된 업체의 부품만을 사용해야하는 방식으로 품질 인증이 되고 있으며, 현재 현대/기아자동차/지엠의 품질인증업체는 풍강, 삼진정공이 있으며 양사가 이 시장을 실질적으로 지배하고 있습니다.완성차업체의 품질인증 제품 조달 방식으로 가격 및 품질의 일부 경쟁은 상존하고 있으나 안정적이고 지속적인 성장이 예상되는 시장입니다. 대리점/시판 : 대리점과 일부 제조, 도매업체들로 구성되어 있습니다.완성차업체와 협력업체에 대한 시장이 확대되기 이전까 지 50%이상을 차지했던 시판의 비중은 대리점 판매를 포함하여 현재 회사 매출의 18%에 불과하며 이 또한 80%이상이 대리점을 통한 Tier-2에 대한 공급입니다.시중에서 주로 소비되는 규격화된 제품과 일부 주문품을 중심으로 시중의 도.소매상을 대상으로 판매하여 오던 시기에는 매출액 대비 거래처의 수가 상당히 많았으며 채권의 안정성도 확보되지 못하는 단점이 있었으나, 완성차업체와 협력업체의 수요가 급격히 증가하면서 품질보다는 가격경쟁력이 우선시되는 시판의 군소 거래처를 정리하고, 그 대안으로 자금력 및 판로를 확보한 업체를 중심으로 대리점 계약을 체결 하여 2,3차협력업체에 대한 판매를 확대하고 있습니다. 수 출 : 완성차업체를 통한 간접수출을 제외한 회사의 직접수출은 매출의 6.8%수준으로 환율의 영향으로 수주량의 변동성이 있으나 품질과 가격경쟁력으로 선전하고있습니다. 닛산자동차에 대한 매출은 공급지역을 확대하며 전개하고 있으나 엔저의 영향으로 일본향의 매출이 다소 감소하였습니다.GM 글로벌 품목을 중심으로 GM 해외공장으로의 제품 공급이 점차 증가하고 있으며 미쓰비시자동차에도 안정적인 공급이 지속되고 있습니다. (다)수요의 변동요인회사의 수요 변동 요인은 자동차산업의 생산 및 판매실적의 증감입니다.따라서 완성차업체의 작업일수 및 가동률의 영향을 받고 있습니다.(라)기타 시장의 특성볼트, 너트를 생산하는 업체들은 상당수의 영세업체들과 상위의 주요기업들이 구성되어 있으며 영세업체들은 저가위주의 시중판매를, 상위의 주요기업들은 안정된 품질과 재무구조를 바탕으로 각자의 주 수요산업을 상대로 시장을 형성하고 있습니다.

(4) 경쟁요소(가)경쟁의 특성

BOLT와 NUT는 일반적으로 하나의 제조업체에서 모두 생산하는 것으로 이해하기 쉬우나 상대물과의 체결 과정에서 혹 발생할 수도 있는 오사양 불량품과의 조립을 방지하기 위하여 자동차부품용 BOLT 각각의 전문 업체에서 제조 납품되고있습니다.또한 동종업체로서 BOLT와 NUT의 차이점은 같은 SIZE라도 NUT의 소재 중량보다BOLT의 소재 중량이 커서 원재료 소요량이 많기 때문에 비슷한 생산 규모를 갖고 있다 하더라고 판매원가에서 2~3배의 차이를 보이고 있습니다.따라서 같은 규모의 생산능력을 보유한 기업에서 보편적으로 NUT제조업 보다 BOLT제조업이 큰 외형을 나타낼 수밖에 없는 특성을 가지고 있습니다. 업체들의 주요제품 구성으로도 알 수 있듯이 자동차산업의 특성상 각 품목별로 지정업체에서 조달하고 있으며, 주요기업 중 NUT를 전체 생산의 90%이상 생산하는 전문기업은 풍강 과 삼진정공 뿐으로 양사가 동 시장을 실질적으로 독점 공급하고 있습 니다. 자동차공업협회에 등록되어 있는 자동차부품의 NUT전문 제조업체로서 일반적인 동업계의 평판도 상위 품질의 NUT전문 제조업체로 널리 인식 되고 있습니다. (나)진입의 난이도볼트너트업계로의 진입은 비교적 쉽다고 할 수 있습니다.도소매업을 영위하던 사업자가 작은 공간에 한 두대 기계의 설치로 제조업이 가능 하다고 할 수 있으며, 주문자 생산방식의 다품종으로 인하여 실제로 많은 영세업체가창업될 수 있습니다.그러나, 주요기업으로의 진입은 상황이 매우 다릅니다.주요기업 대부분이 최근 수년이내에 창업된 신규업체는 없습니다.이는 20-40여년간 설비와 기술을 축적하여 수요를 창출하여 온 기업들로 신규창업에의한 설비투자 및 단기간의 기술 축적은 현실적으로 불가능하며 따라서 자동차부품 업체로의 신규 진입은 사실상 어렵다고 볼 수 있습니다.자동차산업을 주 수요산업으로 확보하고 있는 기업들은 대부분 사업초기부터 완성차업체의 계열화로 이루어진 거래 관계이며 오랜 기간 축적되어온 제품개발 능력과 다품종 소량의 제품을 일일 대응하는 납품 방식으로 수백종의 품목을 생산, 관리할 수 있는 생산 능력과 품질관리 능력이 요구되고 있습니다.또한 초기투자 시설비를 추정해 보면, 2007년 회사의 화성 이전공장에 투자되는 비용과 기존에 보유하고 있는 주요설비에 대한 구입당시의 가치로 평가한 추정치가 500억원을 초과하고 있고, 기타 부대설비 비용과 주요설비의 현재 구입가격으로의 환산을 반영하면 현재가치로 최소 800억 이상의 투자가 이루어져야만 당사의 규모를 확보할 수 있다고 판단됩니다.따라서 현재 180여개 업체를 매출처로 확보하고 현재의 연간 매출을 실현하고 있는 회사의 실적으로 미루어볼 때, 일시에 투자하고 양산능력을 갖추어 적정한 수익을 기대하기는 어려울 것으로 판단됩니다. (다)경쟁요인 1)가격소규모의 시중판매 업체와 완성차업체를 중심으로 한 자동차부품을 생산하는 업체, 그리고 수출 주력의 판매구조를 가진 업체의 가격은 실질적으로 비교할 수 없습니다.시중판매 제품의 가격은 주요기업들의 가격보다 저렴하나 품질보증이 되고 있지 않습니다.특히 시중판매업체들은 원재료의 소재중량을 낮추기 위하여 사양에 맞지 않는 제품을 생산하기도 하는 등 엄격한 품질이 요구되는 자동차부품이나 수출품에는 적합 하지 않습니다. 따라서 고품질의 볼트, 너트 제품과 시중제품과는 가격에 상관없이 경쟁이 불가능하며 시중판매업체간의 가격 경쟁은 심화되고 있는 상황입니다.또한 완성차업체에 대한 판매가격은 수요자와 공급자간에 제품 양산 단계에서 완성차 업체의 원가계산표준에 의해 단가가 확정되며 품목 당 책정된 단가는 납품 업체간 차등 적용이 불가능 하므로 경쟁업체 간 가격 경쟁은 적다고 할 수 있습니다.상위 품질의 주요기업들 대부분은 가격경쟁력이 떨어지는 저가의 제품을 생산하고 있지 않으며, 브랜드 이미지에 맞는 품질을 요구하는 수요처를 주 구매층으로 확보하고 있기 때문에 적정한 수익이 수반되는 가격 경쟁력을 유지하고 있습니다. 2)품질소규모의 영세업체와 주요기업들의 품질 차이는 품질보증 측면에서 현저하게 나타난다고 할 수 있습니다.시중판매의 경우, 수요자의 요구에 의하거나 또는 생산자가 원가를 낮춘 규격미달 제품의 생산, 판매 등이 이루어지고 있어 현실적으로 품질이 보증 될 수 없습니다.그러나, 주요기업들의 가장 큰 수요산업인 자동차부품의 경우 완성차업체들의 무 검사제도에 의하여 공급하고 있으며 품질 보증을 위한 철저한 관리 체계가 수립, 유지되고 있습니다.무 검사 제도와 일일 공급 방식으로 인하여 생산LINE에 투입된 제품의 품질 및 납기준수에 대한 모든 책임은 공급자에게 귀속되어 엄격하게 Penalty가 적용되고 있습 니다.따라서 철저한 사전 검사에 의한 품질보증 제품이 공급되어야만 신차종에 대한 개발참여 및 거래유지가 가능할 수 있습니다.또한 완성차업체에서 품질보증을 위한 수단으로 엄격하게 적용하고 있는 방식은 I.S.I.R승인에 의한 양산적용과 4M변경 신청 및 승인을 통한 품질 유지 체계입니다.이런 품질보증을 만족하기 위하여는 TS16949와 같은 품질관리시스템의 인증획득은물론 각종 검사설비 및 인력을 보유하여야만 하므로 회사의 설비, 인력 등 물적 인적 확보 없이는 불가능 합니다.

I.S.I.R (초도품 보증서)

Initial Sample Inspection Report

1. 외 관	-

2. 치 수	-

3. 재 질	-

4. 기계적 성질	보증하중, 경도

5. 물 성 치	화학성분

6. 신 뢰 성	내식성 시험

7. 장착 TEST	LINE 조립

* 무검사제도 : 완성차업체의 승인이 완료된 제품에 대하여 양산 적용 시 공급업체의 자체검사만으로 LINE에 투입. * 4M : Marterial, Machine, Method, Man

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 설립이후 현재까지 냉간단조 NUT류를 주 제품으로 개발, 생산하여 왔습니다.최근 회사는 주 원재료인 선재외 비철금속제품, NUT외 자동차부품에 대한 벤치마킹을 통하여 사업의 다각화를 꾀하고 있으며, 아직은 초기단계에 있는 비철금속 제품 생산을 통한 기술축적 및 시장확대를 모색하고 있습니다. 다양한 단조제품의 특성을 살릴수 있는 각종 부품에 대한 연구 및 조사를 지속적으로선행 개발하고 있으며 중,장기적으로 사업화하고자 계획하고 있습니다.또한, 증설 공장에는 외주공정을 내재화하여 품질안정 및 원가절감을 실현하고 있으며, 북미시장에 교두보를 확보하기 위한 멕시코 합작공장은 양산체제를 완료 하고 2018년도 시장 확대를 위해서 현지 완성차 및 1차업체를 중심으로 활발한 영업활동을 전개하고 있으며, 최근 현지화 추세의 영향으로 하반기부터 기아자동차 멕시코공장을 시작으로 본격적인 실적이 가시화 될 것으로 예상됩니다.

2.주요제품, 서비스 등 (단위 :백만원,%)

품 목	매출유형	생산개시일	주요상표	2017년(43기)	2016년(42기)	구체적 용도

매출액	구성비	매출액	구성비

WELD NUT(용접너트)	제품및상품	1987년	-	20,232	24.4	21,869	25.4	용접너트란 형상이 아닌 기능에 따른 분류명이며 육각,사각,원형등의 NUT좌면에 점용접을 위한 돌기를 갖고 있는 형태의 너트.철판으로 제작된 각종부품에 용접하여 부품과 부품끼리용이하게 결합할 수 있도록 하는 제품으로 1,2차협력 업체가 주 수요처임.완성차 지정업체만이 공급가능하며 풍강과 삼진정공이 동 시장을 실질적으로 독점하고 있음.Square Nut의 제품표에 풍강은 "P" 삼진은 "SJ"의Marking을 하여 공급.

LOCK NUT(풀림방지강제너트)	제품및상품	1987년	-	9,567	11.5	9,942	11.5	체결상태의 풀림방지기능을 강화한 제품.너트를 강제로 변형시키거나 보조재(Nylon Ring,Washer)를 삽입하여 볼트와 조립 시 틈새를 없앰으로써 끼워 맞춤 효과를 주는 방식으로 장시간의 진동이나 충격에 의한 풀림현상이 없도록 한 제품임.주 수요처는 완성차업체이며 1차협력업체에도 공급되고있음.

FLANGE NUT	제품및상품	1974년	-	9,546	11.5	9,320	10.8	너트의 좌면(접합면)을 넓게 확보하기 위하여 FLANGE를붙인 형태의 제품임.일반적으로 너트라고 알고 있는 일반HEX NUT에 풀림방지를 위하여 WASHER와 함께 조립하던 것을 너트만으로그 기능을 유지할 수 있도록 한 제품.주로 완성차업체에서의 수요가 가장 큰 부분을 차지하며시장의 점유율 및 경쟁상황은 LOCK NUT와 동일함.

WHEEL NUT	제품	1980년	-	16,830	20.2	17,180	20.0	자동차 WHEEL(바퀴)의 조립용으로 특수하게 제작된 기능성 너트로서 외관 및 조립 방법에 따라 다양한 형상을가지고 있음.자동차 완성차업체 LINE과 KD수출이 주 수요처이며 시판의 After-Market용으로 일부 공급되기도 함.

PLATE NUT(용접너트)	제품및상품	1987년	-	7,722	9.3	9,337	10.8	WELD NUT와 같은 용접너트임.WELD NUT와 같은 특성으로 주 수요처 역시 1차협력업체에서 주로 소요되고 있음.

CONICAL NUT	제품	1986년	-	6,431	7.7	6,771	7.9	NUT본체에 WASHER를 CAULKING함으로서 풀림방지기능을 유지시키는 너트.LOCK NUT와 또 다른 특성은 체결되는 상대 체결면의 보호가 필요한 경우에 사용되며 LOCK NUT보다 중량이 적어서 완성차의 경량화에 도움을 줌.완성차업체에 주로 공급됨.

HEX NUT외	제품및상품	-	-	12,773	15.4	11,709	13.6

계	-	-	-	83,101	100.0	86,128	100.0

1)주요제품의 개발동기 및 대상대부분의 주요제품은 수요에 의한 개발이 되어왔으며 개발 완료되어 양산공급되고 있는 제품들은 수요처의 요구 및 회사의 기술향상에 따른 VE제안으로 끊임없이 개선되어 왔습니다. 주요 품목별 개발시기 및 대상업체는 다음과 같으며 선 개발 업체에 상관없이 업체간 약간의 규격 차이가 있을 뿐 전 품목이 완성차업체 모두 공급되는품목들입니다.WELD NUT/PLATE NUT/LOCK NUT1987년 기아자동차(주)의 프라이드 차종 출시와 함께 개발 생산 되었습니다.기아자동차(주)에서 일본의 MAZDA자동차의 기술지원을 받아 부품의 국산화를 진행하는 과정에서 기능성 너트를 개발하게 되었으며 종전의 단순한 너트로 조립하던 것을 기능성 너트를 적용함으로서 자동차 생산라인의 조립공정을 단축하고 생산성을 향상시켜 본격적인 국내 자동차 양산의 기틀을 마련하는데 일조 하였습니다.FLANGE NUT회사의 설립 시부터 시중에서 통용되던 제품으로 현재까지 생산되고 있으나 각종 기능성제품의 개발 및 생산으로 인하여 다른 주요제품의 증가율보다 상대적으로 수요 증가는 조금 낮은 편입니다.WHEEL NUT1980년 기아자동차(주)의 봉고 차종 출시와 함께 개발 생산 되었습니다.현재까지 자동차 바퀴의 조립용으로 쓰이고 있으며 차종에 따라 다양한 형상의 제품을 생산하고 있습니다. 현대/기아자동차를 비롯하여 완성차업체에 모두 공급하고 있습니다.CONICAL NUT1986년 대우자동차(주)의 르망 차종 출시와 함께 개발 생산 되었습니다.신차종에 적합한 부품 개발 요구에 따라 완성차업체에서 요구하는 사양의 제품을 개발하여 르망차종 양산에 처음 적용하였습니다.조립 용도에 따라 각각의 기능으로 개발된 제품들은 고객의 요구에 따라 지속적으로 품질을 향상시켜왔으며, 국내자동차의 품질 개선과 함께 오늘날 글로벌 메이커의 품질 수준을 만족시키는데까지 이르렀습니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원, 개당)

품 목	2018년(44기 3분기)	2017년(43기)	2016년(42기)

단 가	증 감	단 가	증 감	단 가	증 감

NUT	34.53	-1.59%	35.09	1.12%	34.70	2.57%

-여러 SIZE의 제품이 혼재하여 있으므로 단가의 변동이 개별 제품 판매단가의 증감 과 일치되지 않음.

3.주요 원재료에 관한 사항 (1)원재료 구성비

(단위 : 천원,%)

매입유형	품 목	구체적용도	2018년(44기 3분기)	2017년(43기)	비 고

매입액	구성비	매입액	구성비

상 품	너 트	소량 품목 외	810,903	2.2	1,369,867	2.7	-

원 재 료 및 부 재 료	WIRE ROD(선재)BAR(환봉)외WASHER외	냉간 및 열간단조용 원재료외	25,334,711	69.0	34,950,352	67.6	세아특수강외

소모공구	DIES, TAP 외	공정 중 1차 냉간단조과정에 소요되는 금형 공구외	3,153,017	8.6	4,087,778	7.9	동신엔지니어링외

외주가공비	도 금/열처리외	완제품단계에 표면처리 또는 2차 성형인 절삭가공등의 공정	7,410,079	20.2	11,317,323	21.8	대왕금속외

합 계	36,708,710	100.0	51,725,320	100.0

(2)주요 원재료 등의 가격변동원재료비는 제조비용의 43% 내외를 차지하고 있으며 선재가격의 변동은 회사의 손익에 영향을 주고 있으나, 일정 기준의 원자재 가격 등락 시에는 가격 변동분에 대하여 판매 단가에 반영되고 있습니다.

(단위 : 원,Kg당)

품 목	2018년(44기 3분기)	2017년(43기)	2016년(42기)

WIRE ROD(마철선)	1,429.82	1,389.62	1,378.06

BAR(환봉)	849.87	809.78	742.81

-WIRE ROD 및 BAR는 강종별 가격이 다르므로 강종의 구매비율에 따라 평균단가에 영향을 주고 있음. 따라서 평균단가의 증감이 재료가격의 변동과는 차이가 있음.

(나)가격 산출기준

원재료 강종에는 여러 SIZE가 포함되어 있으나 SIZE별 가격의 차이는 없습니다.여러 SIZE의 원재료를 냉간단조용과 열간단조용으로 나누어 총 매입금액을 매입 수량(Kg)으로 나누어 평균단가를 산출하였습니다.

(다) 주요 가격변동원인 포스코에서 수입 철광석으로 생산한 선재를 세아특수강, 동일산업, 현대종합특수강 등에서 규격별로 가공하여 회사의 원재료로 공급하고 있기 때문에, 국제 원자재가격의 상승이 바로 회사의 원재료 가격 상승으로 이어지고 있습니다. 2017년 1월부터 큰폭의 원자재 인상이 있었고, 이러한 인상 부분은 변동가 만큼 판매단가에 적용되었습니다. 2017년 하반기 추가 인상분은 단계적으로 반영되어 나가고 있습니다. 4.생산 및 설비에 관한 사항 가.생산능력 및 생산실적의 산출근거 (1)생 산능력 및 생산실적

(단위 : 천개, 천원 )

품 목	구 분	제44기 3분기	제43기	제42기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

WELD NUT외	생산능력	2,483,334	77,482,541	3,199,220	100,040,086	3,197,504	96,468,696

생산실적	1,651,171	51,518,211	2,272,880	71,073,296	2,465,646	74,391,718

가 동 율	66.5%	71.0%	77.1%

기말재고	224,905	8,452,825	232,162	8,228,766	251,999	8,318,334

제품의 특성상 품목별로 생산능력을 구분할 수는 없습니다.원재료가 투입되어 첫 공정인 FORGING을 거쳐 2차공정인 TAPPING 과정을 거치면 1차 제품 생산이 완료되어 바로 완제품으로 출고될 수 있습니다. 주로 용접너트류가 이 공정에 해당 됩니다.그러나 이외 상당수 제품들은 2,3차 가공 공정인 열처리, 도금, 절삭가공, LOCKING 등의 생산공정을 거쳐 완제품으로 생산되는데, 이 과정에서 첫 공정인 FORGING에서는 HEX NUT나 FLANGE NUT의 형상을 지닌 제품이 어떤 후가공을 거치느냐에 따라 다른 품목으로 바뀌는 현상이 발생 합니다.따라서 품목별 생산능력의 산출은 불가능하며 NUT 전 품목을 묶어서 생산능력을 평가 하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

연간 작업일수*일일작업시간*설비별회전수(RPM)*표준작업시간 = 연간 생산능력연간 작업일수 = 월 22.5일 기준일일작업시간 = 1.5SHIFT + 연장근무 3HR (11시간)설비별회전수 = 1차 성형기계별(냉간단조기계) 평균 회전수 표준작업시간 = 과거 실적에 의한 설비별 평균 회전수 대비 실제 가동률 (가동률)작업시간의 연장 여부에 따라 실제 생산능력은 달라질 수 있습니다.설비별 생산량의 부하가 발생 시 야간조를 증편 운영하여 대응하기도 하므로 설비의 증설 없이도 인원의 추가 투입에 따라 생산 능력은 조절될 수 있습니다.

나.생산설비의 현황 등 당사는 경기도 화성에 본사 및 공장(대지 64,756㎡, 건물 34,353.18㎡)과 군산출장소 (대지 413.50 ㎡, 건 물 203.31 ㎡) , 경주공장(대지 4,103.90㎡, 건물 2,336.25㎡) 을 보유하고 있습니다.생산설비는 냉간단조설비 79대, 열간단조설비2대, TAPPING 가공기계 222대를 가동 하고 있습니다. 또한 엄격해진 품질수준에 대응하기 위하여 비전(카메라)자동선별기 35대를 가동 하고 있습니다. 다.설비의 신설 ㆍ매입계획 등 완성차의 생산계획에 근거한 수요예측에 따라 주요공정인 단조설비 및 부대장치가탄력적으로 도입될 예정입니다.

5.매출에 관한 사항 가.매출실적(단위 :백만원 )

매출유형	품 목	2018년(제44기 3분기)	2017년(제43기)	2016년(제42기)

제 품및 상 품	WELD NUT	내 수	15,119	20,232	21,870

LOCK NUT	내 수	6,592	9,567	9,942

FLANGE NUT	내 수	7,060	9,546	9,320

WHEEL NUT	내 수	11,443	16,830	17,180

PLATE NUT	내 수	5,217	7,722	9,336

CONICAL NUT	내 수	4,449	6,431	6,771

기 타	내 수	3,994	6,705	6,396

수 출	4,847	6,068	5,313

합 계	내 수	53,874	77,033	80,815

수 출	4,847	6,068	5,313

합 계	58,721	83,101	86,128

수출액의 구성은 완성차업체를 통한 간접매출과 국내 수출업체에서 주문한 것을 구매승인서에 의하여 공급하는 것으로 나뉘어 있습니다.

거래처별 매출구성은 완성차업체 43%, 1차협력업체 33%, 시 판 및 수출 24%를 점하고 있으며 완성차업체의 KD매출을 포함한 전체 수출실적은 38%에 달합니다. 나.판매방법 및 조건 완성차업체 및 1차협력업체 모두 직접 수요처에 공급하고 있으며, 2,3차협력업체 및자동차부품외 기타용도의 제품들은 대리점과 도매상을 통하여 공급하고 있습니다.모든 매출처가 월마감 후 익월 결재를 원칙으로 거래되고 있으며 현금,전자채권,어음 등으로 입금되고 있으나, 완성차업체 및 1차협력업체는 대부분 일정수준 이상의 신용도를 유지하고 있으며 대리점은 계약에 의하여 적정 비율의 채권확보를 하고 있습니다. 다.판매전략 현재까지의 판로는 국내완성차업체와 1차협력업체를 중심으로 한 영업이 이루어져왔으나 최근 글로벌화에 따라 해외 완성차업체 및 국내차종의 해외생산기지에 대한 공급이 증가하고 있습니다.대량 수주물량에 대하여 경쟁력있는 가격과 품질로 적극적인 시장개발에 나서고 있으며, 아직은 초기단계의 소량공급이지만 전기차관련 부품으로 개발 및 공급을 진행하고 있으며, 너트는 물론 소형 냉간단조품으로 품목을 확대하기 위한 노력을 지속하여 수요시장 및 품목의 구성을 다양화하고 있습니다. 1)완성차업체현대/기아자동차, 지엠대우에 대한 판매전략은 VE제안을 통한 점유품목 확대와 신차종 개발 대응 활성화입니다.완성차업체의 제품원가나 생산성에 영향을 줄 수 있는 제안으로 설계변경을 유도 하고 변경된 품목을 확대 점유해 나가는 방법으로 기존의 틀을 넓혀갈 계획이며, 신차종 개발 초기단계부터 완성차 연구소와 공조하여 적극적으로 연구 개발에 참여하고 있으며, 이를 체계적으로 관리하여 신차종에 대한 적용 범위를 확대해 나갈 계획입니다. 2)1차협력업체1차협력업체에 대한 가장 큰 경쟁력은 품질과 함께 가격이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 가격경쟁력과 함께 품질에 대한 고객 만족도를 높이기 위하여 지속적인 공정개선 및 전수검사를 진행하고 있으며, 경주공장의 안정화를 바탕으로 꾸준히 원가개선을 해 나가고 있습니다.가격과 품질에 대한 확신으로 적극적인 영업 전략을 세워 동 시장을 확대해 나갈 계획입니다. 3)대리점 및 시판 대리점에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 용접너트에 대한 전용공장의 생산량을 늘려 가격 경쟁력을 확보한 후 대리점을 통한 판매망을 이용하여 2,3차 협력업체에 대한 수요를 계속적으로 창출해 나갈 계획입니다. 4)수출 GM 해외 공장으로의 제품 공급이 증가되고 있으며, 최근 지속적인 엔화 약세에도 불구하고, 닛산자동차, 미쓰비시자동차에 안정적인 공급을 유지하고 있어 일본향 품목에 대한 원가경쟁력을 확보하기 위한 전사적인 노력을 기울이고 있습니다.따라서, 지속적인 해외 마케팅 활동으로 해외 완성차메이커 및 해외 1차협력업체, A/S 시장에 대한 판로를 확대 하는데 전력을 기울이고 있습니다. 6.시장위험과 위험관리 가.주요 시장위험 내용 당사는 현재 직접수출의 비중이 미미하여 환리스크에 관한 위험에 노출되어 있지 아니합니다. 또한 어떠한 파생상품관련 계약을 유지하고 있지 아니합니다. 나.위험관리방식 회사의 영업방침이 수출에 주력하고 있으므로 향후 발생될 수 있는 위험을 예측할 수있으나, 당사의 현재 주 수출계약은 원화로 확정되어 환율의 영향을 거의 받지 않고 있습니다. 또한 향후의 모든 수출거래에도 환율의 영향을 최소화 할 수있는 방식을 선택할 계획이며. 이에 대응하기 위한 방법으로 비용절감에 의한 가격경쟁력 확보에주안점을 두고 있습니다. 다.환관리관련 추진사항 현재 환관리의 필요성이 대두되고 있지 아니하나 향후 환위험 발생이 예상될 경우 전담부서와 관련규정을 두어 운용할 계획입니다. 7.연구개발활동가.연구개발활동의 개요 회사의 연구개발은 대규모 프로젝트에 의한 개발이 아니고 제품의 특성상 고객의 요구에 의하여 연중 수시로 발생하고 있습니다. 또한 고객의 의뢰에 의한 제품개발이아닌 자체 제조공법 개선에 의한 제품개발 및 생산 공정 개선은 품질을 개선하고 원가를 낮추는데 기여하고 있습니다. 최근에는 너트 이외의 냉간단조품을 개발하여 수요자를 찾아가는 영업방식으로 영역을 확대하여 매출실현을 하고 있습니다. 나.연구개발 담당조직 당사는 기술개발본부를 조직하여 운영하고 있습니다.

다.연구개발 비용(단위 : 천원 )

과 목	제44기 당분기	제43기	제42기	비 고

재 료 비 등	316,868	492,003	484,338	-

인 건 비	561,141	704,214	837,108	-

교 육 훈 련 비	2,128	-	5,687	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	880,137	1,196,217	1,327,133	-

회계처리	판매비와 관리비	226,916	229,705	183,431	-

제 조 경 비	653,221	966,512	1,143,702	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.50%	1.44%	1.54%	-

라.연구개발 실적 (1)제44기 3분기 제조공법개선에 의한 제품개발 현황직접단조가 곤란하여 절삭가공을 거쳐 완제품으로 생산하던 제품을 직접단조 하는데성공하였습니다. 이로 인한 직접적인 효과는 절삭가공비가 44기 3분기말 현재 186백만원 절감되었으며, 품질면에서는 직접단조가 절삭가공 시보다 외관의 공차 산포가저감된 균일한 품질의 제품을 생산할 수 있어 품질 향상에도 기여하게 되었습니다.또한 단조 성형등 기존 제조공법 개선을 통한 소재 중량 감소로 44기 3분기말 현재 41백만원 재료비를 절감하였습니다.

(단위 : 천원 )

연구 기관	개발 대상품목	개발 내용	개발 결과	상품화 내용(비용절감금액)

개발 전	개발 후

(주) 풍 강자체 연구소	PLATE NUT외7품목	부분 절삭	직접 단조	직접단조 성공가공비절감	185,867

FLANGE NUT외 품목	공법 변경	소재중량 감소
재료비절감	41,155

합 계	227,022

(2)신제품 개발현황제44기 3분기말 현재 개발 완료된 현황입니다.개발 완료된 제품은 즉시 상품화되어 매출에 기여하기도 하며, 완성차업체 및 1차협력업체의 제품은 자동차의 양산시점에 매출이 실현됩니다.

개발완료	공급처	품목

2017년 09월	RSM외 2	CONICAL NUT외 4품목

2017년 10월	구영테크외 3	INNER PIPE외 4품목

2017년 11월	RSM	S/Q NUT

2017년 12월	한라화스너	WELD NUT

2018년 01월	성우하이텍외 1	PLATE NUT외 2품목

2018년 02월	MS오토텍외 2	RING NUT외 10품목

2018년 03월	영풍기계외1	RING NUT외 1품목

2018년 04월	LG화학외2	FLANG NUT외 2품목

2018년 05월	디티알외1	CONICAL NUT외 2품목

8.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가.회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 국내영업을 기반으로 하고 있으나 해외영업을 위하여 2008년 종전의 "PMW"상표에서 벗어나 업종의 특성을 효과적으로 전달하기 위한 새로운 상표로 "PUNGKANG FASTENER" 와 "PK FASTENER"를 국내 및 해외에 상표등록 완료하였 습니다.(중국, 우즈벡, 미국)또한 완성차업체의 품질인증 수준에 부응하기 위하여 직원교육의 기회를 확대하고, 자체설계에 의한 각종 자동설비를 제작하여 생산공정 효율을 높이고 품질개선을 도모하는데 주력하고 있습니다. 2009년 상반기에는 관리직 전사원이 6시그마 교육에 참여하여 전원 "6시그마 G/B" 자격을 취득하였습니다.또한 회사는 완제품 선별 및 포장공정에 대한 자동화에 집중 투자하여 불량율 "Zero PPM" 을 목표로 품질 차별화를 꾀하고 있습니다.각종 설비의 자체제작 기술을 확보하고 있어서 경제적인 투자로 공정자동화를 이루어 대 고객 경쟁력을 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다. 나.지적재산권 보유현황 당사가 현재 특허권을 보유하고 있거나 특허출원중인 상세내용은 다음과 같습니다.

종 류	취득일(출원일)	내 용	근거법령	취득소요인력/기간/비용	상용화여부 및 매출기여도

너트수납용 승강기리프트 특허제10-1058804	2011.08.17	단조설비 방출구에서 낙하시 제품의 찍힘을 방지하는리프트	특허법	1년/ 4명/5,000천원	당사공정 투입사용중이며 상용화가능

차량용 휠너트 특허제10-1156644	2012.06.08	보호캡이 구비된 차량용휠 너트	특허법	6개월/3명/30,000천원	양산자동차에 적용가능

도난방지용 휠너트 특허제10-1859694	2018.05.14	차량 도난방지용 휠너트	특허법	1년/ 3명/25,000천원	양산자동차에 적용가능

-수주현황(단위 :백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

NUT	2018.04	2018.06.30	7,083	7,083

NUT	2018.05	2018.07.31	6,821	6,821

합 계	13,904	13,904