엑시콘 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영지원팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체 경영지원팀은 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

1) 시장위험① 외환위험

연결실체는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의 법인세차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(251,233)	251,233	92,015	(92,015)

JPY/원	2,685	(2,685)	(7,045)	7,045

보고기간말 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천JPY)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산

USD	33	1,455

JPY	13,186	13,185

매출채권및기타채권

USD	146	1,150

JPY	20	23

매입채무및기타채무

USD	1,931	155

JPY	15,909	6,705

② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 주로 차입부채에서 비롯됩니다. 변동금리부 차입부채로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

가. 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동금리부 차입부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

금융부채	8,000,000	8,000,000

나. 변동이자율 차입부채의 현금흐름 민감도 분석다른 모든 변수가 일정하고 이자율 100bp 변동시 변동금리부 차입부채로 인해 1년간발생하는 이자비용이 연결실체의 법인세차감전순이익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

차입부채	(80,000)	80,000	(74,617)	74,617

2) 신용위험

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다.신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 거래시 연결재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산(보유현금 제외)	11,821,032	10,536,809

금융기관예치금	13,000,000	3,000,000

매출채권및기타채권	10,056,180	23,362,691

합 계	34,877,212	36,899,500

3) 유동성위험

현금흐름의 예측은 연결실체 내의 개별 영업 부서들이 수행하고 연결실체의 경영지원팀이 취합합니다. 연결실체의 경영지원팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 영업 자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

경영지원팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, MMDA 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 보통예금, MMDA 및 중소기업금융채권 등에 각각 142,078천원(전기말: 3,075,890천원), 11,678,953천원(전기말: 7,460,919천원) 및 13,000,000천원(전기말: 3,000,000천원)을 투자하고 있습니다.

다음은 보고기간말 현재 연결실체의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상 금액이며 연결재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년초과3년이하	3년초과5년이하	5년초과

매입채무및기타채무(리스부채 제외)	15,368,045	15,368,045	15,166,107	201,938	-	-

차입부채	8,000,000	8,465,698	4,128,380	1,373,482	1,619,349	1,344,487

전환상환우선주부채	2,922,877	2,999,994	2,999,994	-	-	-

리스부채	280,070	293,858	165,854	109,154	18,849	-

합 계	26,570,993	27,127,594	22,460,335	1,684,574	1,638,198	1,344,487

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년초과3년이하	3년초과5년이하	5년초과

매입채무및기타채무(리스부채 제외)	8,364,004	8,364,004	8,181,846	182,158	-	-

차입부채	8,000,000	8,494,766	4,105,304	821,820	1,646,946	1,920,696

전환상환우선주부채	2,823,728	2,999,994	2,999,994	-	-	-

리스부채	212,909	220,580	112,380	108,200	-	-

합 계	19,400,641	20,079,344	15,399,524	1,112,178	1,646,946	1,920,696

(주) 계약상의 만기는 2023년 4월 23일이나, 전환상환우선주 보유자가 상환요구시 회피불가능한 의무가 발생하므로, 전환상환우선주부채 전액을 유동으로 분류하였습니다.

(2) 자본관리에 대한 공시

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입부채는 차입부채와 전환상환우선주의 합계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순차입부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입부채	10,922,877	10,823,728

차감: 현금및현금성자산	(11,824,877)	(10,536,839)

순차입부채 (A)	(901,999)	286,889

자기자본 (B)	137,701,098	132,536,811

총자본 (A) + (B) = (C)	136,799,099	132,823,700

자본조달비율 (A) / (C) (주)	-	0.22%

(주) 순차입부채가 부(-)의 금액이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.