엑시콘 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 기타 회사의 현황

1) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 사업부문은 반도체 장비 제조이며, 한국 표준산업분류의 세세분류에 의하여 C29271(반도체 제조용 기계 제조업)으로 구분 됩니다.

사업부문	사업내용	주요제품

반도체 부문	반도체 제조용 기계제조	메모리 테스트 장비 (Component, Module, Storage 등)

테스트 부문	반도체 테스트 용역	반도체 테스트 용역 등

2) 시장점유율 등반도체 장비시장의 경우 초기 기술개발에 대한 어려움으로 시장접근이 어렵고, 반도체 소자 업체의 신규투자시, 신뢰성이 검증된 업체, 공동개발 업체, 적기에 납기가 가능한 업체를 선호하는 경우가 강하므로 관련 장비업체가 초기에 적기 대응하여 공급업체로 선정될 경우 타업체로 변경하거나 교체하기가 쉽지 않아 기존 장비업체라도 진입장벽이 높은 편입니다. 현재 당사는 국내 후공정 High Speed DRAM 모듈 양산공정에 다수의 제품을 출하하고 있으며, 최근 수요가 급증하고 있는 SSD 테스터와 고용량으로 시장이 변화되어가는 Burn-in 테스터시장 진입 등 고객사의 니즈에 맞추어 안정적인 공급을 해가고 있습니다.

테스트 부문에서는 국내 Test House 업체로는 AT Semicon, 윈팩, 하이셈 등이 있으며, SK Hynix 제품을 주력으로 Memory 뿐만 아니라 Non-Memory 를 Test 하고 있습니다. 당사의 경우 Test부문 매출비중이 타 업체에 비해 상대적으로 낮아 시장 점유율을 산정하기 어렵지만, 시장의 흐름에 따라 지속적으로 발전해 나아가고 있습니다. 3) 시장의 특성

반도체 장비산업은 경기변동에 따른 경영 실적의 변동성이 타산업에 비하여 상대적으로 매우 큰 산업입니다. 또한 이 산업은 초정밀 가공 기술, 초청정 기술, 극한제어기술, 운용 소프트웨어 기술등 최첨단 기술이 집약된 전형적인 지식기반의 고부가 가치 산업으로 대규모 시설 투자에 의한 양산보다는 고도의 기술력이 체화된 인적 자원에 의하여 최종 수요자인 반도체 소자 업체의 요구 사양에 맞게 생산되는 주문자생산 방식이 대부분이며, 이러한 특성으로 인하여 제조에 수 개월이 소요되고 제품의가격도 수억원에서 수십억원에 이르는 고가입니다.

반도체 장비 산업의 또 다른 특징은 대규모 투자를 요구하고 높은 위험 부담을 수반합니다. 반도체 소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아지는 등 적기 시장 진입이 매우 중요한 산업으로서, 연구개발 비중이 타 산업군에 비해 월등히 높은 편이며, 이렇게 거액의 설비투자와 연구개발 투자가 소요되면서도 기술혁신의 속도가 매우 빠르기 때문에 2~3년 만에 설비를 교체 또는업그레이드 해야 함은 물론, 기술적인 변화까지 수용해야 하는 부담을 안고 있으며, 또한, 제품 라이프 사이클이 짧고 제품의 시장 도입기에서 성숙기에 이르기까지 가격이 급변하는 특성이 있어 성공적 시장 진입과 조기에 제품을 개발할 수 있는 기술능력을 확보해야만 합니다.

이러한 반도체 장비의 개발 및 생산에는 종합적 장비 설계기술과 운용기술이 필요하며, 비록 설비의 기본적 동작원리와 성능은 같아도 수요업체의 요구사양에 따라 개별설비의 세부기능은 달라질 수 있습니다.

테스트 부문에서 경쟁업체 대비 당사의 최대 장점은 자사 설비를 이용한 Test House사업을 구축하였다는 점이며 Test Service 분야에서 차별화된 고객 맞춤 서비스 및 폭넓은 기술지원을 함께 제공하고 있습니다. 또한 검사장비라는 단일품목의 장비 업체들이 보유하고 있는 한계점을 극복하고 Portfolio의 건전성을 확보한 대표적인 사례에 해당합니다. 특히 Final Test에 사용되는 주요 장비들은 당사가 제작한 장비를 주 검사장비로 하고 있어 원가절감에 매우 용이한 편입니다.

또한 당사의 주요 고객사로부터 Test Service를 수주위탁 받아 진행함에 있어서 검사 공정라인에서 실제로 발생하는 여러 가지 문제점에 대한 경우의 수에 대비하여 검사장비의 개선, 보완을 통해 Upgrade된 설비를 개발할 수 있는 Know-How 및 기술력을 보유하고 있는 장점 또한 가지고 있습니다. 나. 산업분석

1) 반도체 장비 산업

(가) 산업의 현황반도체 장비는 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계부터 웨이퍼를 가공하고 칩을 만들고, 조립 및 검사하는 단계까지의 모든 장비를포함하고 있습니다. 즉 반도체 소자를 생산하기 위하여 사용되는 제반 장비를 제작하는 산업으로 전방산업인 소자산업 성장과 궤도를 같이 하며 현재는 시장규모나 중요성면에서 고유의 산업영역을 구축하고 있습니다.

반도체장비 시장은 제조장비 종류별로 구분되는데 일반적으로 반도체장비는 웨이퍼 공정인 전공정장비, 칩에 배선작업을 하고 패키지를 씌워 안정성 있는 제품으로 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조 시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련 장비 등으로 구분하고 있습니다.

반도체공정은 원재료인 웨이퍼를 개별 칩으로 분리하는 시점을 기준으로 전·후공정및 검사로 구분되며 각 공정별로 전문화된 장비를 활용하고 있습니다.

전 공정은 미세화 기술 등 반도체 칩의 품질을 좌우하는 단계로서 노광기, 증착기, 식각기 등의 장비로 구성되고, 후 공정은 최종적인 칩모습을 형성하는 조립단계로 절단, 금속연결로 구성, 고집적화 및 다양한 수요대응 기술 요구되며, 마지막으로 검사는 불량을 검출, 보완하는 단계로 고속처리 기술이 요구됩니다.

반도체 장비산업은 반도체산업과 마찬가지로 기술 발전 속도가 빠르고 그 결과 진화 속도가 빠르며 유효수명(제품수명주기)이 짧으며 전형적인 지식기반 산업으로서, 고급 두뇌인력을 활용한 R 사업의 성패가 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 반도체 장비는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공, 등을 구현하기 위한 극한 기술이 필요한 기술 집약적 장치로서, 정밀기계, 자동차, 우주항공 및 의료기기 등 타 정밀 가공산업에의 파급효과가 매우 높은 산업입니다.(나) 산업의 성장성

SEMI는 최근 분기별 World Fab Forecast에서 프론트엔드 시설에 대한 글로벌 팹 장비 지출이 전년 대비 20% 증가하여 2022년 사상 최고치인 1,090억 달러로 사상 최고치를 기록할 것으로 예상되며, 2021년 42% 급증한 데 이어 3년 연속 성장할 것으로 예상된다고 발표했습니다. 2023 년 팹 장비 투자는 강세를 유지할 것으로 예상됩니다.

"글로벌 반도체 장비 산업은 세계 팹 예측의 최신 업데이트에서 볼 수 있듯이 처음으로 1,000 억 달러의 임계 값을 넘을 것입니다." 라고 SEMI의 사장 겸 CEO 인 Ajit Manocha는 말했습니다.

대만은 2022년 팹 장비 지출을 주도하여 투자가 전년 대비 52% 증가한 340억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 한국은 7% 증가한 255억 달러, 중국은 170억 달러로 작년 최고치보다 14% 감소했습니다. 유럽/중동은 올해 93억 달러의 사상 최고 지출을 기록할 것으로 예상되며, 다른 지역의 지출보다 비교적 적지만 투자는 전년 대비 176%의 엄청난 성장을 나타낼 것입니다. 대만, 한국 및 동남아시아도 2023년에 사상 최대 투자를 기록할 것으로 예상됩니다.

보고서에 따르면 미주 지역의 팹 장비 지출은 2023년 93억 달러에 달하며, 이는 2022년 전년 대비 19% 증가에 이어 전년 대비 13% 증가한 수치이며, 이 지역은 전 세계 팹 장비 지출에서 두 해 동안 4위를 유지했습니다.

SEMI의 World Fab Forecast에 따르면 글로벌 산업은 2021년 7% 증가한 후 올해 8% 생산 능력을 증가시켰습니다. 용량 증가는 2023년에도 계속되어 6% 증가할 것으로 예상됩니다. 팹 장비 산업은 2010년에 전년 대비 8%의 성장률을 기록했으며, 2023년에 예상되는 월 2,900만 웨이퍼(200mm 환산)의 거의 절반인 월 1,600만 웨이퍼(200mm 환산)를 돌파했습니다.

2022년 장비 지출의85% 이상이158개의 팹 및 생산 라인의 용량 증가에서 비롯될 것이며, 129개의 알려진 팹 및 라인이 용량을 추가함에 따라 내년에는 그 비율이 83%로 줄어들 것으로 예상되어 2023 년에도 팹 장비 투자는 강세를 유지할 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성반도체 장비는 사용자의 요구사항에 따라 만들어지는 특성이 있으며 사용자의 주문량에 의해 그 수요가 결정되므로 전방 산업인 반도체 산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 따라서 반도체 장비 산업의 경기는 반도체 산업의 경기와 유사한 사이클을 보입니다. 그러나 반도체 설비투자 사이클은 실리콘 사이클의 진폭보다도 오히려 더 큰 편으로 반도체 경기 호조 시에는 장비기업의 매출액 증가 폭이 소자기업보다 큰 반면 불경기 시에는 그 타격이 더 심한 특성을 가지고 있습니다.

(라) 경쟁상황

반도체 검사장비의 경우 전공정인 웨이퍼 레벨 테스트 장비는 어드반테스트와 와이아이케이(주) 양사가 메모리(DRAM, Flash Memory) 전반에 걸친 새로운 설비 개발을 지속적으로 진행하고 있으며, 당사의 주요 장비가 속한 후공정의 경우 미국의테러다인과 일본의 어드반테스트 정도가 DRAM, Flash 메모리용 검사장비를 공급하고 있으며, 국내의 유니테스트는 당사와 유사한 Tester개발 Platform을 가지고 있으나 주로 SK하이닉스를 주요고객으로 하여 당사와의 경쟁은 미미한 상태입니다.

반도체 장비산업은 대규모 시설투자를 통한 생산라인보다는 고도의 기술력을 바탕으로 한 인적자원 및 R 통해 확보한 요소 기술력이 주요 경쟁사항입니다. 반도체 장비 제조를 위해서는 첨단 메카트로닉스 기술인 정밀 메카니즘 기술, INTELLIGENT-CONTROL, MACHINE VISION 기술 및 PROCESS KNOW- HOW가 결집되어야 하며. 기본 설계 능력을 바탕으로 상기의 기술력이 조합된 부품들에 대한 이해 및 기술이 필요합니다. 따라서 핵심기술에 대한 이해, 집약적 설계 능력 및 지속적인 연구개발로 인해 체득된 인적자원 등을 갖추어야 합니다.

또한 반도체 장비의 주요 수요처인 반도체 소자업체와 공동기술개발을 통해 신뢰성을 확보하고 적시에 공급하는 것이 중요하며 적시 공급여부가 사용자 기업의 생산성을 크게 좌우 합니다.

반도체 검사 장비 시장의 주요 경쟁요소는 다음과 같습니다.

[반도체 검사장비 시장 주요 경쟁요소]

구 분	내 용

기술력	핵심기술 집약적 설계에 의한 가격 경쟁력, 연구개발 비용 및 개발인력

신뢰성	고객으로 부터의 신뢰(실적중시), 특허보유현황

공동개발업체 확보	반도체 소자생산업체와의 검사설비 공동연구 진행 여부

부품 공급업체의 배타적 확보	핵심부품 공동개발 및 독점적 공급에 따른 차별화

자본력 및 포트폴리오	시장의 투자 흐름에 따른 유동적 투자 환경에 맞춘 자본력 및 주요 생산품에 대한 폭넓은 포트폴리오 확충

품질 및 생산성 향상	ISO27001, ISO9001, ISO14001 획득, 기타 우수기술 표창, 우수기업 표창 등

(자료) 회사내부자료

(마) 자원조달의 특성 반도체 장비산업은 소자기업 주문에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 수요기업에 따라 설비의 사양이 달라 질 수 있는 특성상 대량생산이 불가능한산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 장비제조에 소요되는 주요 구성품은 국내 부품공급업체의 기술취약성 등으로 인해 대부분 수입에 의존하고 있는 실정이므로, 환율 변동에 따라 자원조달의환경이 변동되는 문제점을 내포하고 있습니다. (바) 관련법령 또는 정부의 규제 등 반도체 산업은 국가 기간산업으로 정부의 여러가지 지원정책을 통하여 각종 인력 양성, 자금지원 및 조세감면 등의 지원이 있고, 산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다.

2) 테스트 산업 (가) 산업의 현황

테스트 공정은 반도체를 최종 출하하기 전에 기능이 제대로 발휘하는지 이상 유무를 확인하는 공정으로 테스트 장비와 소프트웨어를 사용하여 반도체 소자의 전기적 기능을 검사하는 공정입니다. 기존에는 반도체 칩의 양품, 불량 판별만 검사하는 단순 공정이었으나, 최근 반도체 칩의 내/외관 검사기능은 물론 여러 가지 분석 업무를 통해 문제 발생 시 어느 공정에서 문제가 되는지를 판별해 주는 역할을 수행하고 있습니다.

테스트 공정 산업은 반도체 산업초기 종합 반도체 제조업체(IDM)들이 생산 물량의 일정 부분을 할당하는 외주사업으로 시작하였습니다. 점차 반도체 기술이 고도화 되고 변화의 속도가 빨라지면서 종합 반도체 제조업체들의 설비투자와 연구개발에 대한 리스크 및 원가절감에 대한 부담으로 테스트 공정에 대한 외주 비중은 계속적으로 증가하고 있으며 전반적인 시장규모도 확대되고 있습니다.

이러한 테스트 공정 산업은 고가의 장비에 대한 투자가 선행되어야만 양산이 가능하고 양산 능력 확대 또한 추가 장비 구매에 의해 가능한 장치산업입니다. 장치 산업의 특성상 초기 투자가 필수적이며, 사업의 확장을 위해서도 지속적인 투자가 요구되는 산업으로 투자비용 부담과 함께 테스트 개발기술 및 테스트를 위한 전기 신호 발생, 해석 등의 분석능력, 품질 안정화 등에 대한 기반을 확보하여야 합니다.

(나) 산업의 성장성

반도체 시장은 2020년을 기점으로 회복되어가고 있으며 특히 Memory 수요 성장이기대됩니다. 글로벌 반도체 메이커들은 2021년부터 시장을 대비하여 공격적인 투자를 준비해가고 있습니다. 후발주자인 중국의 공격적인 투자도 향후 주요 이슈가 될 것으로 보입니다. 글로벌 불확실성이 잔존해 있는 가운데 코로나19 바이러스의 확산 속도에 따른 장기화 여부가 관건으로 보이며 미ㆍ중 무역분쟁 고조 등 글로벌 경영 환경불확실성은 아직 해소되지 않은 상황입니다. 한편 코로나 19의 여파로 제조산업전반이 위축되는 것과는 달리 재택근무와 온라인교육, 화상회의 등이 활성화되면서 글로벌 데이터센터용 서버, PC, 노트북 등 반도체 수요가 크게 증가하면서 언택트 (Untact) 경제 효과로 글로벌 반도체 메이커들은 경쟁력 확보를 최우선 목표로 하여 계획대로 투자를 지속해나가는 모습입니다.

이러한 경제환경하에 클라우드 시장 성장, 5G 보급 등으로 반도체 시장의 투자ㆍ 공급은 확대 지속 될 예정이고, 이에 따른 테스트 산업 역시 동반 성장해 갈 것으로 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성 테스트 산업은 반도체 시장의 주기적인 경기순환 및 정보기술(IT)산업의 경기 변동 상황에 밀접하게 연관되어 있습니다. 경기 순환 싸이클에 따라 호황과 불황을 반복해왔으며 변동 주기는 점차 단축되어 왔습니다. 이러한 변동은 주로 IT 경기 변동에 가장 민감한 영향을 받았으며 시스템 반도체 보다는 메모리 반도체 시장이 더욱 민감하게 나타나고 있습니다.

(라) 경쟁요소

반도체 Final Test 사업은 반도체 테스트 공정에 대한 기술 집약적 산업이며, 다양한 칩들에 대한 테스트 프로그램 개발 능력 및 경험이 다른 공정에 비해 절실히 필요한 산업입니다. 테스트 개발자의 기술 및 경험에 따라 테스트 품질이 크게 달라지므로 핵심 테스트 인력의 보유가 테스트 하우스의 큰 경쟁력이 됩니다.

특히, 다양한 제품군을 가지고 있는 시스템반도체는 반도체공정 및 설계기술의 발전,소비자의 다양한 욕구 충족을 위하여 제품 하나에 많은 기능을 집적하게 되었습니다.팹리스 업체에서는 이 집적된 반도체 칩을 생산하기 위해서 개발초기부터 양산까지 개발과 병행하여 적기에 출하하고자 시장 선점의 필요성으로 설계, 제조, 패키징 등 각 공정에서 발생하는 문제점을 즉시 수정 및 보정할 필요성을 가지고 있습니다. 그러므로 미세공정의 발달로 인한 기술적인 노하우와 다양한 제품에 대한 이해도를 가진 엔지니어를 확보해야 합니다.

반도체 Final Test 사업은 납기 및 품질의 중요성이 무엇보다 중요한 사항이며 이를 위해서는 정확하고 종합적인 분석 시스템이 있어야 실시간 모니터링과 코스트에 가장 민감한 수율(YIELD)을 관리할 수가 있습니다. 이를 위해서는 반도체공정을 이해하고 고객이 원하는 다양한 데이터에 대한 출력이 실시간 피드백이 되어야 하는데 이를 구현하기 위해서는 다년간의 인프라 구축과 반도체 제조에 대한 분석툴이 개발축적되어야 하는데 이런 인프라는 IDM 혹은 해외의 유수 업체 등 종합적인 제조 능력을 가진 파트너와의 장기간 교류 없이는 달성될 수 없는 부문입니다.

반도체 Final Test 사업은 반도체 공정의 마지막 공정으로 품질 경쟁력이 무엇보다 중요합니다. 반도체 테스트 공정에서 품질 결함이 발생할 경우 고객에게 직접적으로 Complain이 발생하기 때문에 고객을 만족시키기 위해서는 엄격한 품질 기준과 공정관리를 통한 지속적인 개선이 필요하며, 품질 경영 시스템 구축을 통해 신뢰할 수 있는 제품과 서비스를 고객에게 제공하며, 품질 신뢰 구축을 위해 품질/환경/안전 등의 품질인증을 취득하여 품질 경영 시스템 구축을 지속적으로 진행하여야 합니다.

(마) 자원조달의 특성 테스트 산업은 테스트 용역을 제공하는 것으로 별도의 원재료가 투입되지 않아 자원조달 현황은 해당사항이 없습니다. (바) 관련법령 또는 정부의 규제 등 반도체 산업은 국가 기간산업으로 정부의 여러 가지 지원정책을 통하여 각종 인력 양성, 자금지원 및 조세감면 등의 지원이 있고, 산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다. 나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없습니다.