넥스틸 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말 및 전기말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	234,888	302,747

자 본	424,041	282,265

부채비율	55.4%	106.1%

(2) 금융위험관리당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. ① 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.- 이자률 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서 발생하는 이자비용이 추가발생될 위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	(638,412)	638,412	(248,548)	248,548

- 환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.당기말과 전기말 현재 당사의 환위험은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	3,444,350	(3,444,350)	14,991,333	(14,991,333)

합 계	3,444,350	(3,444,350)	14,991,333	(14,991,333)

- 기타 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 공정가치로 측정하는 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험이 중요하지 않습니다.

② 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

금융보증계약(주1)	-	USD 5,000,000

주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. ③ 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년 초과	합 계

(당분기말)

매입채무및기타채무	60,432,403	-	-	60,432,403

단기차입금	12,640,808	51,913,093	-	64,553,901

유동성장기부채	13,061	1,075,029	-	1,088,090

장기차입금	178,870	536,609	17,300,338	18,015,817

리스부채	109,924	280,568	3,700,127	4,090,619

합 계	73,375,066	53,805,299	21,000,465	148,180,830

(전기말)

매입채무및기타채무	57,781,304	-	-	57,781,304

단기차입금	402,312	34,661,748	-	35,064,060

유동성장기차입금	-	1,623,563	-	1,623,563

금융보증부채	6,336,500	-	-	6,336,500

사채	121,648	13,121,648	-	13,243,296

장기차입금	475,543	1,426,630	23,347,784	25,249,957

리스부채	109,428	313,478	3,139,380	3,562,286

합 계	65,226,735	51,147,067	26,487,164	142,860,966

나. 파생거래당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있고, 매매목적의 파생상품계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 공정가치로 평가하고 있으며, 거래비용은 발생시 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사는 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외.(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (1) 파생상품 공정가치 평가

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

통화선도자산	-	51,790	-	51,790

통화선도부채	-	361,990	-	361,990

합 계	-	413,780	-	413,780

(2) 파생상품 평가손익 내역(단위: 천원)

거래목적	파생상품종 류	제34기 3분기(2023년)	제33기(2022년)	제32기(2021년)	비 고

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

위험회피	통화선도(매입)	-	-	-	-	-	-	-

통화선도(매도)	51,790	361,990	214,294	-	25,463	55,697	-

기타	내재파생상품	-	-	-	-	-	-	-

합 계	51,790	361,990	214,294	-	25,463	55,697	-