DYP 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업부문 구분 당사는 1967년 동양정공사라는 개인사업으로 설립하여 사업을 영위하였으며, 1977년 07월 동양피스톤 주식회사로 법인전환 후 내연기관용 엔진피스톤을 전문적으로 생산, 판매해오고 있는 피스톤 전문기업입니다. 당사는 2001년 국내 3위 피스톤업체인 오리엔스(구 정일산업)를 인수하여 국내 1위 피스톤 업체로 발돋움하였으며 본사 이외에 중국,멕시코 현지법인에서 피스톤을 생산하고 있는 글로벌 기업입니다.내연기관용 피스톤 뿐만 아니라, 향후에 발생할 친환경차 수요에 적극적으로 대응 및사업다각화를 통한 기업가치 제고를 위하여 2018년 11월 28일 우신공업 주식회사의수소연료전지자동차용 인클로저 및 매니폴드 블록 사업 양수계약을 체결하였습니다.

당사 및 종속회사 사업부문을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

자동차부품	동양피스톤 주식회사 (주)오리엔스 Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd DY Piston USA,INC. Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V DYP Alabama,Inc. 동양테크	피스톤 피스톤피스톤피스톤 조립 피스톤피스톤 조립피스톤 핀	현대기아, GM, CHRYSLER, BMW, AUDI, FIAT 등현대기아자동차, 르노삼성, GM북경현대,동풍열달기아. 산동위아, GEELYCHRYSLER, GM, FORD멕시코기아자동차, FORD, 현대자동차 (HMMA)현대자동차 (HMMA)동양피스톤 주식회사, Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd

가. 시장의 여건 및 영업개황(1) 시장의 여건① 산업의 특성 자동차부품산업은 자동차산업의 일부분으로서 자동차의 제조, 유통, 운행에 연 관된 산업까지도 포괄하는 산업으로 다른 산업에 비해 전후방 산업효과가 매우 큽니다. 자동차의 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플라스 틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라 서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있 습니다.② 산업의 성장성

2019년 완성차 업체의 글로벌 자동차 판매는 9,030만대로 전년 대비 4.4% 감소하여성장세가 주춤한 상황 입니다. 2019년 세계에서 가장 큰 자동차 시장인 중국의 경제 성장이 급격히 둔화 되었고, 전기 자동차 구매관련 세금 인센티브가 사라지면서 전체적인 자동차 수요가 감소하였습니다. 또한 인도의 경제약화와 유럽 등에서의 디젤 배출 위기가 잠재적 구매자 감소로 이어졌습니다.

2020년 세계 자동차 판매량은 전년대비 역성장 할 것으로 전망되는데,이는 코로나19로 인한 주요 해외 완성차 업체의 셧다운 및 이동 제한으로 인한 수요 감소가 주요한 이유 입니다. 이러한 역성장 추이는 코로나 19 사태가 종료될 때까지 변동성이 지속 될 것으로 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.그 외 경기변동의 특성으로서 경기후행적인 특성을 보이고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제 사례로서 2008년 글로벌 금융위기 발생시 2008년 자동차판매량은 6천6백만 대를 기록하였으나 위기가 안정되고 경기가 회복되기 시작한 2009년에 전년 대비 7.6% 감소한 6천 1백만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다.

④ 경쟁요소

자동차부품은 단순 철 주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 극히 큰 수준입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 것으로 판단되어 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있으며, ECU 등 핵심 전장품 및 파워트레인 핵심부품인 엔진, 변속기, 제동장치 등의 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입이 가장 어려운 것으로 평가되고 있습니다. 이러한 진입장벽 요소는 잠재적경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽 요소는 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유하고 있는 부품업체의 경우 완성차업체와 보다 유기적 협력관계로 인하여 강력한 교섭력을 획득하고 완성차업체의 영업수익성을 상회하는 수익성을 안정적으로 확보할 수있게 됩니다.

위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 협력이 필수적입니다. 한편특정차종에 대한 특정부품의 납품이 해당 차종의 단종 시까지 중장기적으로 이루어지는 것이 일반적이기 때문에 거래의 안정성은 상대적으로 높은 편입니다.

⑤ 자원조달의 특성 피스톤의 원재료인 알루미늄은 국내업체에서 공급받고 있으며, 피스톤의 서브품 (피스톤 링, 스냅링 등)은 유성기업 등의 국내업체와, 일부는 해외업체에서 공급받고 있습니다. 환율과 시세변동에 따른 변동성은 가격연동제를 통해 최소화 시키고 있습니다. ⑥ 관계법령 또는 정부의 규제 등

당사의 사업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 제조물책임(Product Liability)법, 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법,폐기물관리법, 친환경자동차법, 산업안전보건법 등에 의하여 규제를 받고 있습니다.

제반 법률의 영업에 필요한 인허가 절차 및 영업 수행 방법 등이 다른 산업을 규제하는 법률에 비하여 당사의 영업에 차별적으로 미치는 영향은 없습니다.

당사가 규제를 받는 제반 법률의 내용은 다음과 같습니다.

법령	비고(세부내용)

독점규제 및 공정거래에 관한 법률	사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 하여, 당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률임.

하도급거래 공정화에 관한 법률	공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

제조물책임(Product Liability)법	물품을 제조하거나 가공한 자에게 그 물품의 결함으로 인해 발생한 생명·신체의 손상 또는 재산상의 손해에 대하여 무과실책임의 손해배상의무를 지우고 있는 법률. 이로써 피해자를 보호하고 국민생활의 안정과 제품의 안전에 대한 의식을 높여 기업의 경쟁력 향상을 도모하기 위한 것.

신에너지 및 재생에너지
개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용·보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 하는 법률

폐기물관리법	폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 하는 법률

환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 (약칭 : 친환경자동차법)	환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적으로 함.

산업안전보건법	산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 하는 법률

(2) 회사의 현황당사는 본사를 포함하여 국내 2개 계열사, 해외 4개 계열사 등이 피스톤 생산, 조립 및 판매 역할을 수행하고 있습니다. 총 6개의 계열사 중 피스톤 생산 법인은 총 3개 법인이며, 나머지 3개 법인은 직접적인 피스톤 제조는 하지 않으며 피스톤 부품을 조립하여 고객사에 납품하고 있습니다. 당사는 현대기아자동차 이외에 BMW, AUDI, FIAT, CHRYSLER, FORD 등의 다수의 해외업체로부터 피스톤 수주계약을 맺고 현재 피스톤을 공급 중이며 시장점유율이 매년 상승할 것으로 기대하고 있습니다. 다만20년 3분기 누적 기준으로 코로나 19의 영향으로 인한 국내 및 해외 완성차업체의 공장 셧다운 등으로 인해 매출이 전년도 동기 대비 감소하였습니다.당사의 2020년도 3분기 기준 누적 별도 매출액은 1,924억 9천만원, 당기순손실은 4억, 연결기준 2020년 3분기 누적 매출액은 2,277억 7천만원 , 당기순손실은 6억 9천만원 을 달성하였습니다.

(3) 시장점유율 등

당사는 국내자동차 산업의 성장에 맞추어 적절한 생산능력 확충과 생산자동 화를 기하고, 기술력향상을 통하여 경쟁력 우위를 확보하고, 자동차엔진의 핵심 부품인 피스톤을 생산하여 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 두산인프라코어 등에 OEM납품과 AUDI, BMW, FIAT, CHRYSLER 등의 해외완성차업체에 피스톤을 공급 중 입니다. 당사의 국내 경쟁회사는 동서 페더럴모굴이 있습니다. 당사의 시장점유율은 당사 자체적으로 파악한 세계자동차회사 OEM 매출액 기준으로 약 9.1%정도로 추산하고 있습니다. 적극적인 기술 개발 및 품질경쟁력을 바탕으로 당사의 브랜드가치를 높이고 엔진부품 전문기업으로 경쟁력을 제고해 나가겠습니다

(4) 시장의 특성당사는 자동차 엔진의 핵심부품인 피스톤을생산하여 국내자동차 회사인 현대자동차,기아자동차, 한국GM, 두산인프라코어 등에 OEM공급과 해외자동차 회사인 BMW, AUDI, GM, CHRYSLER 에 OEM공급을 통해 안정적인 시장구조를 확보하고 있으나, 국내자동차 및 해외 자동차 산업의 경기 변화와 자동차회사의 생산과 경영변화에따라 영업활동에 그 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

[주요종속회사 내용]

① (주)오리엔스

오리엔스는 1992년 1월 경상북도 경주시에 설립되어 현대자동차의 가솔린 피스톤 공급을 통해 피스톤 분야 정밀가공 업체로 자리매김하였고, 2001년 10월 당사가 지분을 인수하였습니다. 인수 이후, 지속적인 연구개발과 설비투자를 통해 생산능력 및품목을 확대해나가고 있습니다. 2020년도 3분기 기준 누적 매출액은 194억, 당기순이익은 1억 5천만원을 달성하였으며, 주요 고객사로는 현대기아차, 쌍용자동자, 르노삼성자동차 등으로 제품 피스톤을 공급하고 있습니다. 현재 자동차 시장의 트렌드인 엔진downsizing에 대응하기 위해 동양피스톤 본사와 공정설계 및 개발을 위한 협업체계를 구축하고 있습니다.

② WENDENG DONGYANG PISTON CO., LTD(WDYP)

WDYP는 2007년 09월 산동성 문등시 경제개발구역 내에 세계 자동차 업계의 글로벌소싱 전략에 대한 대응과 급속도로 발전하는 중국자동차 업계의 수요를 충족시키고자 설립되었습니다. WDYP는 본사와 연계하여 지속적인 연구개발과 투자를 통하여 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

2020년 3분기 기준 누적 매출액은 261억 4천만원, 당기순이익은 0.3천만원을 기록하였습니다. 주요 고객사로는 북경현대, 동풍열달기아, 산동현대위아 등이 있으며 Geely, 북경기차 등 중국로컬업체를 비롯하여 GAC FCA, CAF등의 글로벌 업체에 수주 및 피스톤 공급을 통하여 OEM매출처를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

생산, 영업, 품질, 연구개발 등 주요 부서에 주재원을 배치해 현지직원에 대한 관리 및 교육을 실시하여 중국 내 현지화를 이뤘습니다. 생산 공정은 주조, 가공, 표면, 조립으로 이루어져 본사 안산공장과 동일합니다.

③ Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V

Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V은 세계 자동차 업계의 Global Sourcing전략에 대응하기 위해 2015년 02월 멕시코 코아후일라주 살티요 Server Industrial Park에 설립 되었습니다. 주요 납품처는 멕시코 현대 위아, FORD MEXICO이며, 제품 피스톤을 공급하고 있습니다.

2020년도 3분기 기준 누적매출액은 263억 5만원, 당기순손실은 18억 6천만원을 달성하였습니다. 현재 현지법인장을 비롯한 생산, 영업, 품질, 자금 등 주요 파트에 본사 주재원들이 상주하여 관리 중이며 그 외 직원은 멕시코 인들로 구성되어 있는 상태이며, 생산 공정은 본사 안산공장 생산공정과 유사합니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요제품 등의 현황 당 사는 연결실체 기준으로 엔진용 피스톤 파워셀 모듈을 생산 및 판매하고 있습니다.내연기관 엔진의 "파워셀 모듈”이란 엔진 연소 시 발생하는 열에너지를 회전운동 에너지로 바꾸어 주는 부품 모듈을 총칭하며 피스톤, 피스톤핀, 피스톤링 및 커넥팅로드 등으로 구성됩니다. 엔진피스톤은 자동차 엔진 실린더 내에서 혼합기(공기와 연료)가 점화하여 발생하는 약 2,000℃이상의 고온·고압 연소에너지를 커넥팅로드를 통해 크랭크축에 동력을 전달하는 부품으로 고온,고압의 가혹한 환경에서 열적/기계적반복하중을 극복해야 하는 핵심 엔진부품입니다. 당사의 2020년 3분기 기준 주요 제품 및 상품이 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

① 연결(단위: 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

자동차부품	제품	제품피스톤, 인클로져	차량용, 산업용	183,933	80.75

상품	상품피스톤 및 기타	차량용	36,379	15.97

기타	기타매출	기계매출, 작업폐물 등	7,457	3.27

계	-	-	227,769	100.00

② 별도(단위: 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

자동차부품	제품	제품피스톤, 인클로져	차량용, 산업용	117,489	61.03

상품	상품피스톤 및 기타	차량용	55,331	28.74

기타	기타매출	기계매출, 작업폐물 등	19,678	10.22

계	-	-	192,498	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원/EA)

사업부문	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

자동차부품 부문	제품피스톤 등	9,790.10	9,545.45	8,506.60

*상기 가격은 단순총평균가격이며, 총매출금액을 총수량으로 단순평균한 단가이므로, 개별제품과는 단가차이가 있을 수도 있다는 점 참고하시기 바랍니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원)

사업 부문	매입 유형	품 목	구체적용도	매입액	거래처

자동차부품부문	제품용	AC8A/DM104 등	피스톤 및 수소차용 인클로져	23,739	대한이연, 유성기업 등

서브품	피스톤 서브품 등	60,533

기타부재료	1,172

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

사업부문	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

자동차부품부문	AC8A/DM104 등	2,466	2,888	2,969

I/R	944	943	991

피스톤링, 스냅링 등	592	716	701

콘로드	7,423	7,674	7,563

피스톤핀	630	633	612

[산출기준] 가격= 총매입액/총매입수량 (단순평균가격) *상기 가격은 단순총평균가격이며, 총매출금액을 총수량으로 단순평균한 단가이므로, 개별제품과는 단가차이가 있을 수도 있다는 점 참고하시기 바랍니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위: 천개)

사업부문	품목	2020년 3분기	2019년	2018년

피스톤	내연기관용 피스톤	29,568	43,101	44,076

*상기 생산능력은 연결기준 입니다.

(2) 생산능력의 산출근거

'= UPH(단위 시간당 생산량) : 3600(초)÷Cycle Time×종합효율

'= 일일 생산량 : UPH × 일 가동시간

'= 월간 생산량 : 일일 생산량 ×월 작업일수

'= 적용 효율 : 평균 실적 종합효율

나. 자동차부문 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업 부문	품 목	2020년 3분기	2018년	2017년

자동차 부품	내연기관용 피스톤	21,323	33,980	35,175

*상기 생산실적은 연결기준 입니다.

(2) 당해 사업연도의 가동율(단위 : 시간, %)

사업 부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

동양피스톤 주식회사	230,844	169,296	73.34

*상기 가동율은 연결기준 입니다.*가동률 산출 근거(동양피스톤 주식회사 및 주요종속회사 가공라인 기준)연간 가동가능시간 = 일근무시간 × 연간가동가능일수 × 라인수연간 실제가동시간 = 연간 투입 시간평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간

다. 생산설비의 현황 등(1) 동양피스톤 주식회사

(단위: 천원)

법인별	자산별	20년도 기초가액	당기증감	당기상각	기타증감	2020년 3분기 말	비고

증가	감소/대체

본사	토지	31,771,517	311,620	-	-	-	32,083,137	-

건물	5,264,551	-	-	228,180	-	5,036,371	-

설비	2,483,760	91,000	-	346,034	-	2,228,726	-

구축물	248,829	-	-	19,679	-	229,150	-

기계장치	33,955,735	1,366,820	2,171,417	3,212,501	2,233,712	32,172,349	-

공구기구	2,066,889	218,945	-	550,132	2,571	1,738,272	-

금형비	2,733,620	444,556	41,880	708,293	6,320	2,434,324	-

차량운반구	393,648	63,579	107,229	100,844	107,227	356,381	-

기타 유형자산	895,046	120,674	1,800	227,216	3,536	790,239	-

건설중인 자산	1,299,452	684,353	-	-	(330,069)	1,653,735	-

계	81,113,046	3,301,547	2,322,326	5,392,878	2,023,298	78,722,685	-

(2) (주)오리엔스(단위: 천원)

공장별	자산별	20년도 기초가액	당기증감	당기상각	2020년 3분기 말	비고

증가	감소/대체

오리엔스	토지	1,397,702	-	-	-	1,397,702	-

건물	2,715,723	-	-	97,749	2,617,974	-

설비	-	-	-	-	-	-

구축물	1,492,809	360,977	-	136,353	1,717,432	-

기계장치	13,026,633	6,365,771	213,012	1,088,828	18,090,564	-

공구기구	1,149,702	180,407	-	280,533	1,049,575	-

금형비	-	-	-	-	-

차량운반구	50,372	92,787	27,997	(6,702)	121,864	-

기타 유형자산	-	-	-	-	-	-

건설중인 자산	-	-	-	-	-	-

계	19,832,941	6,999,941	241,009	1,596,762	24,995,111	-

(3) Wendeng Dong Yang Piston Co.,Ltd

(단위: 천CNY)

공장별	자산별	20년도 기초가액	당기증감	당기상각	2020년 3분기 말	비고

증가	감소/대체

WDYP	토지	7,739	-	-	28	7,711	-

건물	16,680	-	-	811	15,868	-

설비	-	-	-	-	-	-

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	154,728	129	-	12,032	142,825	-

공구기구	6,780	767	464	1,580	5,503	-

금형비	-	-	-	-	-	-

차량운반구	152	-	-	7	145	-

기타 유형자산	-	-	-	-	-	-

건설중인 자산	-	-	-	-	-	-

계	186,079	896	464	14,458	172,053	-

(4) Dong Yang Piston Mexico S.de.R.L. de C.V

(단위: 천USD)

공장별	자산별	20년도 기초가액	당기증감	당기상각	2020년 3분기 말	비고

증가	감소/대체

DYPM	토지	1,329	-	-	-	1,329	-

건물	5,674	-	-	259	5,415	-

설비	-	-	-	-	-	-

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	18,406	3,172	-	1,509	20,070	-

공구기구	2,332	76	-	649	1,760	-

금형비	-	-	-	-	-	-

차량운반구	25	-	10	5	9	-

기타 유형자산	-	-	-	-	-	-

건설중인 자산	2,613	5,899	-	-	8,512	-

계	30,380	9,147	10	2,422	37,094	-

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준)

(단위: 백만원)

매출유형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

금액	금액	금액

제품	제품피스톤	내 수	41,115	63,407	55,982

수 출	139,478	227,499	213,366

소 계	180,593	290,907	269,348

인클로져	내 수	3,340	3,865	-

수 출	-	-	-

소 계	3,340	3,865	-

상품	상품 피스톤 및 기타	내 수	30,514	55,367	50,277

수 출	5,865	3,871	3,421

소 계	36,379	59,238	53,698

기타	기타매출	내 수	4,767	7,473	7,286

수 출	2,690	3,269	1,882

소 계	7,457	10,742	9,169

합 계	내 수	79,735	130,112	113,546

수 출	148,034	234,640	218,669

소 계	227,769	364,752	332,214

(별도기준)

(단위: 백만원)

매출유형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

금액	금액	금액

제품	제품피스톤	내 수	41,115	63,407	56,022

수 출	73,034	110,233	101,692

소 계	114,149	173,640	157,714

인클로져	내 수	3,340	3,865	-

수 출	-	-	-

소 계	3,340	3,865	-

상품	상품 피스톤 및 기타	내 수	30,513	55,367	50,277

수 출	24,818	41,691	41,763

소 계	55,331	97,058	92,040

기타	기타매출	내 수	7,312	6,329	9,859

수 출	12,367	8,430	15,393

소 계	19,678	14,759	25,252

합 계	내 수	82,279	128,968	116,159

수 출	110,219	160,354	158,848

소 계	192,498	289,322	275,007

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 자동차부품부문의 판매조직

구분	인원	비고

국내영업팀	16	담당임원 포함

해외영업팀	8	담당임원 포함

에코사업팀	9	-

합계	33	-

(2) 판매경로당사가 공급 중인 대부분의 제품은 고객사로부터 직접 수주 받아 제작하여 직접 납품하는 형태로 공급하고 있으며, 일부 품목은 보수용으로 대리점을 통해 매출을 발생시키고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금 및 외상판매② 수출 : Local L/C, 직수출

(4) 판매전략

당사는 목표 해외시장 확대를 위하여 다음과 같이 시장확대 판매전략을 수립하여 추진하고 있습니다.

[시장 확대 판매 전략]

항 목	판 매 전 략

해외 생산 거점의
확장	-자동차 메이커의 부품 조달 전략인 고품질 저가 부품 요구에 따라,
생산 거점 현지화 및 확대 추진
-2016년 중국공장 라인 증설을 기점으로, 2016년 멕시코 공장 본격가동 및 추가로 필요시 해외 생산 거점 증대 계획
-2016년 파워셀 공급을 위한 조립 라인 본격가동 (멕시코공장)

글로벌 시장의
브랜드 인지도
향상 추진	-글로벌 자동차 메이커에 대한 브랜드 인지도 강화
: Sales Rep을 활용한 지속적인 관계 유지 활동 실시
: 홍보 자료 및 샘플 제공을 통한 마케팅 실시
-글로벌 자동차 메이커 진입 프로세스 및 제안/비딩 기법의 체계화 및 전 문가팀 운영

해외 마케팅
파트너 개발과
Sales Point 공략	-기존 거래처 관리를 위한 우수 Sales Rep 지원 확대 (미주, 서유럽 등)
-미개척 거래선의 마케팅을 위한 전담 Sales Rep 제도 신설
: 일본계 자동차 메이커 공략을 위한 전담 파트너 개발
-Sales Point 집중 공략.
: 각 자동차 메이커별 주요 Sales Point 파악
: 주요 Sales Point에 대한 차별화 전략 수립 및 운영
: 연구소, 해외법인, 해외공장, Sales Rep을 유기적으로 연결하여 고객사 대응 매뉴얼 개발

5. 수주상황당사와 관계회사에서 생산하는 자동차 부품을 완성차회사에 납품하고 있으나, 물량은 확정되어 있지 않고, 자동차 Maker의 년간 생산계획에 따라 대응해 나가며, 대ㆍ내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측할 수가 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있으며, 완성차 회사등과 연간 기본계약에 의한 발주시 OEM 방식으로 납품하며, 보수용품은 주문시에 납품이 이루어지고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 연결실체가 노출되어 있는 주요 외화로는 달러화 및 유로화등이 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여` 환노출위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.2020년도 3분기 말 및 2019년도말 기준 외화에 대한 원화 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(연결재무제표 기준)

(단위:천원)

통 화	2020년도 3분기말	2019년도말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	4,028,548	(4,028,548)	2,781,212	(2,781,212)

EUR	634,937	(634,937)	786,838	(786,838)

CNY	68,271	(68,271)	59,230	(59,230)

(별도재무제표 기준)

(단위:천원)

통 화	2020년도 3분기말	2019년도말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	4,028,548	(4,028,548)	2,781,212	(2,781,212)

EUR	634,937	(634,937)	786,838	(786,838)

CNY	68,271	(68,271)	59,230	(59,230)

나. 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.

2020년도 3분기말과 2019년도말 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(연결재무제표 기준)

(단위:천원)

구 분	2020년 3분기말	2019년도말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	2,580	(2,580)	8,382	(8,382)

이자비용	1,161,837	(1,161,837)	1,426,196	(1,426,196)

(별도재무제표 기준)

(단위:천원)

구 분	2020년 3분기말	2019년도말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	2,580	(2,580)	12,207	(12,207)

이자비용	1,541,254	(1,541,254)	1,036,836	(1,036,836)

다. 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 2020년도 3분기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(연결재무제표 기준)

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과

매입채무및기타채무	52,272,353	52,272,353	52,272,353	-	-

단기차입금	106,087,203	109,418,341	109,418,341	-	-

장기차입금(유동성포함)	33,038,231	34,075,631	12,412,714	15,164,042	6,498,875

사채	14,963,644	15,705,000	7,329,000	8,376,000	-

리스부채(유동성포함)	2,643,634	2,736,161	1,915,313	820,848	-

기타금융부채	1,094	970,436	970,436	-	-

합 계	209,006,159	215,177,923	184,318,157	24,360,890	6,498,875

(별도재무제표 기준)

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과~5년 이내	5년 초과

매입채무및기타채무	44,795,667	44,795,667	44,795,667	-	-

단기차입금	78,660,000	82,003,050	82,003,050	-	-

장기차입금(유동성포함)	22,523,739	23,480,998	3,694,409	16,078,189	3,708,400

사채	14,963,644	15,705,000	7,329,000	8,376,000	-

리스부채(유동성포함)	791,141	813,150	565,560	247,590

기타금융부채	451,592	451,592	28,925	422,667	-

합 계	162,185,783	167,249,457	138,416,611	25,124,446	3,708,400

라. 자본위험관리

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.2020년도 3분기말과 2019년도말 연결 및 별도 부채비율은 다음과 같습니다.

(연결재무제표 기준)

(단위:천원)

구 분	2020년 3분기말	2019년도말

부 채	240,757,016	242,098,805

자 본	104,908,438	108,195,051

부채비율	229.49%	223.76%

(별도재무제표 기준)

(단위:천원)

구 분	2020년 3분기말	2018년도말

부 채	183,818,333	180,725,647

자 본	94,591,737	97,124,254

부채비율	194.33%	186.08%

7. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 2020년 3분기말 기준 해당사항이 없습니다.

8. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사는 자체 연구소 운영을 통해 피스톤 전 공정 관련 기술개발 및 적용 등을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 담당 조직은 다음과 같습니다.

[현재 연구조직현황]

구분	주요업무

제품설계팀	-피스톤 선행 설계 및 선행해석기술 개발-승용 및 상용 엔진용 피스톤 설계 및 해석-기술엔지니어링

제품개발팀	-신기술 개발 및 선행 연구-피스톤 신소재 및 신공법 개발-정부연구과제 추진

공정개발팀	-피스톤 제조공정기술 설계 및 개발-공정 자동화 기술개발

해외 엔지니어	-피스톤 선행 해석기술 개발지원-피스톤 신소재/신공법 개발지원-해외고객 기술엔지니어링

나. 연구개발비용(단위: 천원)

구분	2020년 3분기말	2019년	2018년

원 재 료	1,328,287	949,202	1,293,392

인 건 비	3,534,586	5,442,526	4,996,612

제 조 경 비	761,804	826,062	900,673

합 계	5,624,676	7,217,790	7,190,677

자 산 처 리	-	-	-

비 용 처 리	5,624,676	7,217,790	7,190,677

매출액대비 비율	2.92%	2.49%	2.61%

다. 연구개발 실적

당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. [피스톤 관련 연구개발 실적]

번호	연구과제	개발기간	연구결과 / 기대효과	상품화 실적

1	에코 주조 금형 개발	2011. 01 ~ 2013. 05	경량화	가솔린 피스톤

2	단조피스톤 제조기술 개발	2010. 05 ~ 2013. 06	고출력 엔진적용

3	4-Cavity 주조기 개발	2012. 01 ~ 2013. 06	생산성 향상	가솔린/디젤 피스톤

4	H/A 조도개선 기술	2012. 08 ~ 2013. 06	성능향상

5	표면처리시스템 개발	2011. 02 ~ 2013. 06	생산성 향상

6	H/A 마스킹 장치 개발	2013. 01 ~ 2013. 06	생산성 향상

7	H/A 용액 분배장치 개발	2012. 08 ~ 2013. 06	생산성 향상

8	H/A 마스킹 지그 개발	2013. 01 ~ 2013. 06	생산성 향상

9	핀홀 형상가공기 개발	2011. 08 ~ 2013. 06	신공정 개발

10	국부강화기술 개발	2012. 01 ~ 2014. 02	고출력 엔진적용	디젤 피스톤

11	Narrow Salt Core 개발	2013. 01 ~ 2014. 03	냉각성능향상

12	Non-Road 디젤엔진 개발	2009. 05 ~ 2014. 04	환경규제 대응

13	나노다이아몬드 코팅 개발	2012. 04 ~ 2014. 08	연비개선	가솔린/디젤 피스톤

14	컴팩트갤러리 기술 개발	2013. 03 ~ 2014. 09	내구성 향상	디젤 피스톤

15	고강도 분말단조 피스톤 개발	2009. 06 ~ 2015. 05	고출력 엔진적용	가솔린 피스톤

16	박육주조 기술 개발	2013. 01 ~ 2015. 09	연비개선	가솔린 피스톤

17	저마찰 스커트 코팅재 개발	2012. 03 ~ 2015. 10	연비개선	가솔린/디젤 피스톤

18	ZALC 코팅기술 개발	2013. 11 ~ 2016. 06	연비개선	가솔린/디젤 피스톤

19	액상제어 주조기술 개발	2013. 12 ~ 2016. 06	고출력 엔진적용

20	스틸 접합기술 개발	2014. 10 ~ 2016. 10	고출력 엔진적용

21	단조재 스틸피스톤 개발	2014. 10 ~ 2016. 10	고출력 엔진적용

22	이종재 국부강화기술 개발	2015. 01 ~ 진행중	고출력 엔진적용

23	단열 코팅기술 개발	2016. 01 ~ 진행중	연비개선

24	세라믹 복합재 제조기술 개발	2016. 07 ~ 진행중	고출력 엔진적용

25	항온 단조기술 개발	2016.07 ~ 진행중	고출력 엔진적용

26	방열모듈 제조기술 개발	2019.05~진행중	전력반도체 냉각기	친환경차

27	3D 프린팅 금형을 이용한 주조기술 개발	2020.08~진행중	고출력 엔진적용	가솔린/디젤 피스톤

[친환경차 관련 연구개발실적]

번호	연구과제	개발기간	연구결과 / 기대효과	상품화 실적

1	대량생산형 연료전지 분리판 및 BOS 부품 소형화 개발	2017.06~진행중	친환경차 관련 기술 확보	친환경차 적용을 위한 연구 및 개발활동 진행 중

2	연료전지 스택용 체결 및 패키징 부품 경량소형화 기술 개발	2020.05~진행중

9. 경영상의 주요 계약

계약
상대방	계약체결시기	계약
기간	계약의
목적 및 내용	계약금액	대금수수
방법 (기준)	계약상의
주요내용

(주)오리엔스	2005.05.06	5년	기술제공계약	판매금액의 0.5~2.5%	연 1회	자동 갱신 조항 (3년단위)

10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황 [피스톤 관련 지적재산권 현황]

구분	명칭	등록일	종료
예정일	특허관련 제품기재

등록	피스톤 제조방법	2007. 01. 16	2025. 08. 22	가솔린/디젤 피스톤

알루미늄 표면 전처리 방법	2007. 02. 22	2025. 08. 22

피스톤 문자 인식 방법	2007. 05. 23	2025. 10. 11

진원도 측정장치 및 그 측정방법	2007. 05. 23	2025. 10. 19

외경 형상 측정장치	2007. 05. 23	2025. 10. 19

피스톤 핀홀 형상가공기	2007. 06. 14	2026. 08. 29

차량용 피스톤의 종합 측정기 및 이를 이용한 측정방법	2008. 03. 03	2027. 02. 01

피스톤 제조장치	2008. 12. 15	2027. 04. 11

피스톤 제조 방법 및 피스톤 제조 장치	2011. 01. 14	2028. 07. 04

엔진피스톤의 오일갤러리 및 오일유입구형상설계용 시험장치 및 시험방법	2011. 09. 22	2029. 07. 28

피스톤 제조용 슬라이드 유닛 및 이를 구비한 슬라이드 금형장치	2012. 12. 31	2031. 07. 21

피스톤 제조용 금형	2013. 05. 13	2031. 08. 12

단조 피스톤 제조방법	2013. 06. 14	2031. 04. 13

피스톤 표면처리시스템	2013. 06. 03	2031. 06. 22

피스톤 표면처리장치 (마스킹 방법)	2013. 06. 03	2031. 06. 29

피스톤 표면처리장치 (도금액 분해 시스템)	2013. 06. 03	2031. 06. 29

피스톤 표면처리장치 (진공 마스킹 시스템)	2013. 06. 03	2031. 06. 29

피스톤 핀홀 형상 가공기	2013. 06. 26	2031. 07. 21

피스톤 제조용 주조기	2013. 06. 26	2031. 08. 29

피스톤	2014. 10. 01	2026. 04. 20	디젤 피스톤

피스톤 제조용 금형 조립체	2015. 11. 19	2033 .12. 30	가솔린/디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 이를 제작할 수 있는 냉각채널 코어	2015. 12. 31	2035. 04. 28	디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 이의 제조방법	2016. 01. 14	2035. 04. 28	가솔린/디젤 피스톤

내연기관용 피스톤	2016. 02. 03	2035. 04. 30

피스톤제조용 에코금형장치와 피스톤제조용 금형장치 및 피스톤 제조방법	2016. 04. 19	2035. 09. 04

피스톤제조용 에코금형장치와 피스톤제조용 금형장치 및 피스톤 제조방법	2016. 06. 23	2035. 09. 04

Steel Piston Having Cooling Channel without Flash	2016. 05. 03	2033. 12. 31	디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 그의 제조방법	2017. 04. 21	2035. 04. 28	가솔린/디젤 피스톤

피스톤 성형용 복합 바이트 및 이를 이용한 피스톤 제조방법	2017. 03. 10	2035. 04. 28

피스톤용 냉각튜브, 링 캐리어 어셈블리, 피스톤 및 이를 이용한 피스톤 제조방법	2017. 01. 26	2035. 04. 28	디젤 피스톤

피스톤 제조용 에코 금형 장치와 피스톤 제조용 금형 장치 및 피스톤 제조 방법	2017. 07. 03	2035. 11. 17	가솔린/디젤 피스톤

냉각링캐리어를 갖는 피스톤의 제조방법 및 알핀처리장치	2017. 12. 06	2036. 05. 30	디젤 피스톤

내연기관용 피스톤	2017. 09. 18	2036. 10. 28	가솔린/디젤 피스톤

솔트코어 압입로더	2018.03.06	2037.05.31	디젤 피스톤

엔진피스톤의 오일갤러리 형성용 솔트코어	2018.05.31	2036.10.13	디젤 피스톤

솔트코어 검사장치	2018.06.19	2036.04.05	디젤 피스톤

Piston for internal combustion engine, and cooling channel core	2018.08.28	2036.05.24	가솔린/디젤 피스톤

스크린인쇄법을 이용한 피스톤 도막 형성 시스템	2018.09.20	2037.06.13	가솔린/디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 냉각채널코어	2018.12.27	2036.05.02	디젤피스톤

솔트코어의 지지구조	2019.02.26	2036.10.17	디젤피스톤

피스톤 이동장치 및 이를 이용한 피스톤 조립장치	2019.04.15	2037.10.17	가솔린/디젤 피스톤

내연기관용 피스톤 및 내연기관용 피스톤의 제조방법	2019.05.07	2037.08.17	디젤피스톤

솔트코어 검사장치 및 이를 포함하는 솔트코어 예열공급장치	2019.05.23	2038.05.09	가솔린/디젤 피스톤

인서트링 일체형 피스톤 제조장치	2019.06.27	2037.12.19	가솔린/디젤 피스톤

조립로봇	2019.12.04	2038.01.12	가솔린/디젤 피스톤

솔트코어 예열공급장치	2019.11.12	2038.05.09	가솔린/디젤 피스톤

솔트코어 압입로더 및 이를 포함한 솔트코어 예열공급장치	2019.11.12	2038.05.09	가솔린/디젤 피스톤

솔트코어 정렬예열장치 및 이를 포함한 솔트코어 예열공급장치	2019.11.12	2038.05.09	가솔린/디젤 피스톤

Eco-mold apparatus for manufacturing piston and piston manufacturing method	2020.06.10	2039.01.11	가솔린피스톤

Piston for internal combution engine, and cooling channel core	2020.06.24	2036.05.31	가솔린/디젤 피스톤

[친환경차 관련 지적재산권 현황]

구분	명칭	등록일	종료
예정일	특허관련 제품기재

등록	연료전지용 매니폴드 제조를 위한 진동융착방법	2012.05.02	2029.11.30	친환경차

연료전지 스택용 매니폴드 블록의 산화층 형성 장치 및 방법	2014.01.12	2031.07.20

연료전지용 매니폴드 제조방법	2014.07.01	2032.12.11

연료전지 스택 인클로저	2018.05.02	2035.12.09

나. 규제사항 등

당사의 사업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 제조물책임(Product Liability)법, 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법, 폐기물관리법, 친환경자동차법, 산업안전보건법 등에 의하여 규제를 받고 있습니다.

제반 법률의 영업에 필요한 인허가 절차 및 영업 수행 방법 등이 다른 산업을 규제하는 법률에 비하여 당사의 영업에 차별적으로 미치는 영향은 없습니다.

당사가 규제를 받는 제반 법률의 내용은 다음과 같습니다.

법령	비고(세부내용)

독점규제 및 공정거래에 관한 법률	사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적으로 하여, 당사와 협력관계에 있는 업체들 간의 법률관계에 적용될 수 있는 법률임.

하도급거래 공정화에 관한 법률	공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하는 법률

제조물책임(Product Liability)법	물품을 제조하거나 가공한 자에게 그 물품의 결함으로 인해 발생한 생명·신체의 손상 또는 재산상의 손해에 대하여 무과실책임의 손해배상의무를 지우고 있는 법률. 이로써 피해자를 보호하고 국민생활의 안정과 제품의 안전에 대한 의식을 높여 기업의 경쟁력 향상을 도모하기 위한 것.

신에너지 및 재생에너지
개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용·보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 하는 법률

폐기물관리법	폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 하는 법률

환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 (약칭 : 친환경자동차법)	환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적으로 함.

산업안전보건법	산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 하는 법률