한라IMS 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

한라IMS(주) 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제27기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사의 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 ·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

연결회사의 2021년 연결기준 매출액은 565억으로 전년대비 매출액4% 증가, 영업이익 1.5억으로 전년대비 -88%하락하였으며, 법인세 차감전이익은 43억으로 전년대비 15%, 당기순이익은 40억으로 전년대비 6% 증가하였습니다.COVID-19 변이 바이러스 재확산, 공급망 혼잡 지속 및 하반기 에너지 가격 상승 등 여러 악재에도 불구하고 전방산업인 조선업 수주 개선 영향으로 회사의 수주 실적 은 목표 금액인 800억을 달성하였습니다. 각국의 선제적인 글로벌 경기부양책 및 COVID-19 백신 접종에 따라 집단 면역이 본격화되는 하반기부터는 글로벌 경제가 회복국면에 접어들 것으로 예상하고 있습니다. 그렇치만 최근 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 국제 정세와 세계경제의 위기등 위험요인입니다. 이러한 위기 상황으로 인해 국제 유가 급등과 원자재 가격 상승들 여러 악재요인 이 존재하고 있지만 회사의 주력 제품인 선박평형 수 통합제어감시시스템 및 LNGC용 가스안전 시스템 등 친환경제품에 적극적인 영업으로 시장 변화에 선제적으로 대응 하고 있습니다.

2021년 530억원 투자로 취득한 광양사업장은 2022년 풍력발전시장의 공략을 위한 구조물제작과 선박수리 서비스업의 본격 적인 영업이 가능할 것으로 예상합니다.이처럼 회사가 정한 목표를 달성하고 원하는 결과를 얻을 수 있도록 더욱 경주하겠습니다.

더불어 올해 또한 생산성 향상과 품질 혁신 활동을 강력하게 전개할 방침입니다.

이를 통해 개발제품의 품질 강화, 제조 공정 혁신, 내 외부 품질 실패비용 절감 등을 이루어 올해의 경영목표를 반드시 달성할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적2021년에도 수주목표를 달성했으나COVID-19, 글로벌 물류 대란 및 급격한 원자재 값 인상 등의 영향이 있었습니다.가. 재무상태(연결기준) (단위: 천원)

구분	제27기	증감율	제26기

금액	금액

자산총계	178,552,246	34.8%	132,367,769

부채총계	84,926,012	72.1%	49,344,338

자본총계	93,626,234	12.7%	83,023,431

[Δ는 부(-)의 수치임]※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 기준으로 작성되었습니다.① 연결회사의 자산증가 요인으로는 2021년2월 인수한 광양사업장에서는 넓은 부지(19만3천평) 유형자산 취득 인해 증가하였습니다.② 부채비율은 90.7%로 직전 사업연도 53.4% 보다 증가 하였으며 증가 요인으로는광양사업장인수에 따른 자산 취득으로인한 차임금증가로 부채비율이 증가 되었습니다. ③ 유동비율은 137%로 직전 사업연도 122%보다 증가 하였으며, 회사는 유동성 확보를 위해 지속적인 노력을 하도록 하겠습니다.2021년2월 인수한 광양사업장에서는 넓은 부지(19만3천평)를 활용해 선박수리사업 및 플랜트 사업을 하고있으며. 500m 길이의 안벽과 대형선박이 입출항 할 수 있는 수심을 갖추고 있어, 친환경 풍력발전 설비등의 사업도 계획 중입니다..

나. 영업실적(연결기준) (단위: 천원)

구 분	영업실적

2021년	2020년	증감	증감율

1.매 출	56,517,915	54,284,075	2,233,841	4.1%

2.매 출 원 가	43,127,516	42,161,239	966,277	2.2%

3.매 출 총 이 익	13,390,400	12,122,836	1,267,564	10.4%

4.판매비와 관리비 및 기타손익	13,237,647	10,736,345	2,501,302	23.3%

5. 영 업 이 익	152,753	2,131,031	(1,233,738)	(88,9%)

6. 금 융 수 익	2,179,693	792,389	1,387,304	175.0%

7. 금 융 비 용	1,715,461	492,527	1,222,934	248.3%

8. 관계기업투자손익	(201,131)	(60,672)	(140,458)	231.5%

9. 기타 영업 외 수익	8,033,839	5,496,317	2,537,523	46.1%

10.기타 영업외 비용	4,105,654	3,346,880	758,774	22.6%

11.법인세비용차감전순이익	4,344,039	3,775,118	568,922	15.0%

12.법 인 세 비 용	342,110	25,599	316,511	1,236%

13.당 기 순 이 익	4,001,929	3,749,518	252,411	6.7%

[Δ는 부(-)의 수치임]※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 기준으로 작성되었습니다.① 매출액은 전년에 비해 4% 증가하였으며, 매출원가율은 76.31%로 전기77.67% 보다 소폭 감소하였습니다. 당기의 영업이익은 전기대비 -88.9%감소하였으나, 법인세차감전순이익 전년대비 15% 당기순이익은 전년대비 6.7% 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성연결회사는 유동자금으로 현금 및 현금성 자산10.5억원 및 단기금융상품(정기예금) 및 당기손익인식측정 금융자산(주가연계증권)을 32억원을 보유하고 있으며, 전기와 대비 현금성자산 규모가 다소 증가하였으며 당기손익공정가치측정금융자산 상품으로 운용되는 규모는 전기와 비슷하게 운영하고 있습니다. 부채비율은 전기 59.4% , 당기90.7% 다소 증가 하였으며 그 원인은 유형자산취득으로 인한 시설자금 신규차입의 영향입니다. 연결실체의 현금은 영업활동을 통하여 45억원감소하였으며, 유형자산 취득 및 금융상품 등 투자활동을 통하여 47억원 현금흐름이 감소되었으며, 재무활동을 통하여는 42억원이 증가하였습니다.환율변동효과를 고려하면 현금 및 현금성 자산는 전기대비 105억원 증가로 유동성을 확보하였습니다.유동비율(유동자산/유동부채)은 137% 전년 대비 다소 증가 하였는데 이는 유동상품당기손익공정가치측정금융자산 투자의 영향이며 연결회사의 자금흐름 및 전체적인 유동성은 큰 변동은 없으며 향후에도 유동성 확보를 위한 지속적인 노력으로 유동비율을 높여갈 예정입니다. 나. 자금조달

당기 중 연결회사는 유형자산취득 목적으로 KB국민은행 및 우리은행과 신규 차입약정을 체결하였습니다. 해당 약정에 따라 이용 가능한 총 대출금액은 40,000백만원이며, 당기말 현재 실행금액은 40,000백만원입니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	29,772,946	-	32,850,301	-

장기차입금	3,355,799	41,744,201	62,000	5,100,000

합 계	33,128,745	41,744,201	32,912,301	5,100,000

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

매출채권의 양도	IBK기업은행	-	-	2,736

KB국민은행	-	772,946	147,565

운전자금대출	IBK기업은행	1.41~2.11	11,000,000	14,700,000

KB국민은행	1.38~1.69	13,000,000	9,000,000

우리은행	1.58	5,000,000	5,000,000

시설자금대출	KB국민은행	-	-	4,000,000

합 계	29,772,946	32,850,301

상기 차입금 중 매출채권의 양도금액은 제거의 요건을 충족하는 못하는 채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로서 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

차입처	용 도	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

KB국민은행(*)	시설자금	1.50~2.52	2026.01.30	25,000,000	5,000,000

우리은행(*)	시설자금	2.52	2026.01.30	20,000,000	-

중소벤처기업진흥공단	운전자금	2.40	2025.04.13	100,000	100,000

KEB하나은행	운전자금	3.15	-	-	62,000

소 계	45,100,000	5,162,000

차감 : 유동성장기부채	(3,355,799)	(62,000)

장기차입금	41,744,201	5,100,000

(*) 상기 차입금에 대해 이자율스왑을 체결하였습니다.(4) 이자율스왑당기와 전기 중 장기차입금에 대해 금융기관과 체결한 이자율스왑 내역은 다음과 같습니다.

구분	종류	계약처	계약금액(천원)	계약일	만기일	이자율(%)	파생자산

수취	지급	당기

매매목적	이자율스왑	우리은행	20,000,000	2021.02.01	2026.01.30	CD 91일물 +1.09	2.52	241,842

매매목적	이자율스왑	국민은행	8,000,000	2021.02.01	2026.01.30	CD 91일물 +0.86	2.52	18,388

매매목적	이자율스왑	국민은행	12,000,000	2021.02.01	2024.02.01	CD 91일물 +0.86	2.52	12,750

합 계	272,980

당기 중 파생상품평가이익 272,980천원을 기타영업외수익으로 인식하였습니다.

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	4,344,039	3,775,117

조정:	(2,551,259)	(980,567)

이자비용	1,503,211	469,773

감가상각비	1,380,499	966,988

무형자산상각비	115,929	125,596

외화환산손실	4,516	1,323,613

지분법손익	201,130	60,673

파생상품평가손실	326,579	-

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	2,098,764	106,139

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	747,819	537,506

무형자산손상차손	-	455,295

지급보증손실	-	125,438

대손상각비	356,798	-

이자수익	(693,473)	(614,526)

배당금수익	(1,486,220)	(177,863)

외화환산이익	(40,975)	(1,214)

유형자산처분이익	(2,500)	(12,436)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(4,498,545)	(2,052,265)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(1,881,575)	(1,463,271)

파생상품평가이익	(272,980)	(830,013)

염가매수차익	(410,236)	-

순운전자본의 변동:	(6,964,831)	3,358,105

매출채권	(2,219,582)	(382,859)

기타채권	(244,407)	(132,273)

재고자산	(2,710,035)	38,815

기타자산	(729,239)	2,465,965

파생금융자산	830,013	65,067

매입채무	156,176	(141,882)

기타채무	703,571	1,129,008

기타부채	(2,751,327)	336,059

파생금융부채	-	(19,795)

영업에서 창출된 현금흐름	(5,172,052)	6,152,655

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

교환사채의 자기주식으로 교환	2,000,000	-

유형자산의 투자부동산으로 대체	10,746,916	6,519,779

사용권자산의 취득	114,355	29,505

장기차입금의 유동성 대체	3,355,799	6,245

건설중인자산의 본계정 대체	54,615,564	-

연결범위의 변동	832,766	-

(3) 당기 및 전기중 재무활동으로 인한 현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

유동성대체	기타(*)	유동성대체	기타(*)

리스부채	284,218	(115,925)	-	123,134	291,427	346,873	(92,287)	-	29,632	284,218

단기차입금	32,912,301	(3,139,355)	-	-	29,772,946	18,512,211	10,838,089	3,562,001	-	32,912,301

장기차입금	5,100,000	40,000,000	-	-	45,100,000	3,500,000	5,000,000	(3,562,001)	162,001	5,100,000

교환사채	-	2,000,000	-	(2,000,000)	-	-	-	-	-	-

(*) 상각, 리스 신규 계약 및 리스 변경 등을 포함하고 있습니다.

다. 지출연결실체의 2021년 주요자금 지출 유형자산 취득 관련 560억, 신제품 개발 비용 20억원을 지출하였습니다.라. 환율변동 영향

연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 화폐성 외화자산 및 외화부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	5,113,517	98,875	4,179,299	7,013

EUR	651,807	14,524	32,901	66,133

JPY	-	-	3,810	-

SGD	89,658	-	101,541	-

VND	1,638,215	-	-	-

BRL	1,706,130	-	-	-

CNY	696,023	-	-	-

합 계	9,895,350	113,399	4,317,551	73,146

② 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10%하락시	10% 상승시	10%하락시

USD	501,464	(501,464)	417,229	(417,229)

EUR	63,728	(63,728)	(3,323)	3,323

JPY	-	-	381	(381)

SGD	8,966	(8,966)	10,154	(10,154)

VND	163,822	(163,822)	-	-

BRL	170,613	(170,613)	-	-

CNY	69,602	(69,602)	-	-

합 계	978,195	(978,195)	424,441	(424,441)

5. 부외거래가. 충당 부채 약정사항 관련 첨부 된 "연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 중(2.17) 충당부채를 참고하시기 바랍니다.6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항첨부 된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 중요한 회계정책 을 참고하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 첨부 된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 중요한 회계정책 중( 2.6)파생상품을 참고하시기 바랍니다.