한라IMS 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

한라IMS(주) 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제28기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사의 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 ·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

연결회사의 2022년 연결기준 매출액은 986억으로 전년대비 매출액74% 증가, 영업이익 88억으로 전년대비5,671%증가하였으며, 법인세 차감전이익은 92억으로 전년대비 234%, 당기순이익은 80억으로 전년대비 101% 증가하였습니다.2022년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아- 우크라이나 전쟁 및 원자재 수급불안 에너지 가격 상승 등 여러 악재에도 불구하고 전방산업인 조선업 수주 개선 영향으로 회사의 수주 실적 은 910억 91% 달성하였습니다. 글로벌 통화 긴축 영향으로 금리 상승 환율 불안 등 계속되는 경제 불확실한 상황에도 연결기준 부채비율 84% 자기자본비율 54.3% 별도기준 부채비율 83.2% 자기자본비율 54.6% 등 견실한 재무구조를 지속하였으며 회사의 주력 제품인 선박평형 수 통합제어감시시스템 및 LNGC용 가스안전 시스템 등 친환경제품에 적극적인 영업으로 시장 변화에 선제적으로 대응 하고 있습니다.

광양사업장은 2022년 선박 서비스 수리업의 본격 적인 영업으로 매출 137억 영업이익 44억 영업이익율 33% 선박서비스 수리업 영업으로 안정적이 수익 이 예상되며 향후 광양사업장의 선박 서비스 수리업의 활발한 영업확대를 위해 플로팅도크 투자를 계획 검토 중입니다. 이처럼 회사가 정한 목표를 달성하고 원하는 결과를 얻을 수 있도록 더욱 경주하겠습니다.

2023년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 생산성 향상과 품질 혁신 활동을 강력하게 전개할 방침입니다.

이를 통해 개발제품의 품질 강화, 제조 공정 혁신, 내 외부 품질 실패비용 절감 등을 이루어 올해의 경영목표를 반드시 달성할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적2022년에도 수주목표 91% 매출 110% 달성했으며 글로벌 통화 긴축 강화 에너지 값 불안정에 따라 원자재 값 인상과 환율 등의 영향이 있었으나 회사의 영업이익은 전년 대비 대폭 개선된 88억 달성 했습니다.가. 재무상태(연결기준) (단위: 천원)

구분	제28기	증감율	제27기

금액	금액

자산총계	178,855,597	0.1%	178,552,246

부채총계	81,687,593	Δ3.8%	84,926,012

자본총계	97,168,004	3.8%	93,626,234

[Δ는 부(-)의 수치임]※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 기준으로 작성되었습니다.① 연결회사의 자산은 전년 대비 크게 변동이 없었습니다.② 부채비율은 84%로 직전 사업연도 90.7% 보다 소폭감소 하였으며 감소요인은 차임금 상환으로 부채비율이 감소 되었습니다. ③ 유동비율은 123%로 직전 사업연도 137%보다 감소 하였으며, 회사는 유동성 확보를 위해 지속적인 노력을 하도록 하겠습니다.2023년 광양사업장에 플로팅 도크 투자계획으로 투자가 완료 되는 2024년 하반기부터는 선박서비스 수리업 매출이 증가 할 것 으로 예상하고 있습니다.

나. 영업실적(연결기준) (단위: 천원)

구 분	영업실적

2022년	2021년	증감	증감율

1.매 출	98,637,117	56,517,915	42,119,201	74.5%

2.매 출 원 가	69,764,022	43,127,516	26,636,507	61.8%

3.매 출 총 이 익	28,873,094	13,390,400	15,482,694	115.6%

4.판매비와 관리비 및 기타손익	20,057,691	13,237,647	6,820,044	51.5%

5. 영 업 이 익	8,815,403	152,753	8,662,650	5,671.0%

6. 금 융 수 익	3,391,812	2,179,693	1,212,119	55.6%

7. 금 융 비 용	1,629,916	1,715,461	(85,545)	Δ5.0%

8. 관계기업투자손익	(20,694)	(201,131)	180,436	Δ89.7%

9. 기타 영업 외 수익	6,906,614	8,033,839	(1,127,225)	Δ14.0%

10.기타 영업외 비용	8,251,817	4,105,654	4,146,163	100.9%

11.법인세비용차감전순이익	9,211,402	4,344,039	4,867,363	112.0%

12.법 인 세 비 용	1,143,648	342,110	801,538	234.2%

13.당 기 순 이 익	8,067,754	4,001,929	4,065,825	101.6%

[Δ는 부(-)의 수치임]※상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 기준으로 작성되었습니다.① 매출액은 전년에 비해 74% 증가하였으며, 매출원가율은 70.73%로 전기76.3% 보다 소폭 감소하였습니다. 당기의 영업이익은 전기대비 5,671%증가하였으며, 법인세차감전순이익 전년대비112% 당기순이익은 전년대비 234.2% 증가하였습니다.조선산업의 경기회복 영향으로 전방산업 수주 개선에 따른 수주 증가와 전기 수주증가에 따른 매출액증가 수출액 증가에 따른 환차이익 영향등으로 영업이익이 개선되었습니다.2022년 심화되는 글로벌 패권 다툼은 에너지의 무기화로 이어져 에너지 공급처 다변화의 중요성이 확대되고, 최근 경기 침체 우려로 해상 물동량 감소 및 에너지 가격 하락 전망 등 거시경제 관련 불확실성으로 인한 선박 수요 우려가 제기되고 있습니다. 하지만 유가 급등은 신재생 등 친환경 에너지 수요 조기화를 불러와 친환경 연료 운반선의 발주 수요가 늘어 나면서 회사의 친환경 제품의 수요가 늘어 날 가능성이 존재합니다. 광양사업장 선박서비스 수리업은 전년 대비 큰폭의 매출 성장과 영업이익 달성으로 향후 경기 침체의 영향을 최소화 하는 사업으로 안정적인 매출이 예상됩니다.

② 사업부문연결회사는 영업부문을 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 조선기자재 및 산업플랜트 본사 사업과 광양사업장 선박서비스 수리업으로 구분되며 최고의사결정자인 이사회는 각 사업부 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

영업 부문	지역 구분	주요 재화 및 용역	주요 고객정보

조선기자재 및 산업플랜트	부산본사 사업장	레벨계측기 및 시스템 등	현대중공업, 현대미포, K조선등

선박서비스 수리, 시설임대	광양사업장	부지임대, 시설임대, 선박서비스수리 등	상상인인터스트리, 삼우중공업등

③ 부문수익 및 부문이익연결회사의 영업수익 및 영업이익에 대한 보고부문별 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익이며, 연결회사 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

(당기) (단위 : 천원)

구 분	부문수익	부문이익	부문총자산(*1)	부문총부채(*2)	부문상각비

부산본사사업장

레벨계측 및 시스템	84,908,365	4,347,111	97,430,417	12,364,161	1,294,807

광양사업장

선박서비스수리 및 시설임대	13,728,752	4,468,292	59,835,771	2,749,796	615,310

합 계	98,637,117	8,815,403	157,266,188	15,113,957	1,910,117

(*1) 당기손익인식공정가치측정금융자산, 관계 및 공동기업투자주식, 당기법인세자산,이연법인세자산을 포함하지 않은 금액입니다.(*2) 파생금융부채, 차입금, 리스부채, 당기법인세부채를 포함하지 않은 금액입니다

(전기) (단위 : 천원)

구 분	부문수익	부문이익	부문총자산(*1)	부문총부채(*2)	부문상각비

본사사업장

레벨계측 및 시스템	53,358,255	(328,049)	87,215,665	8,669,319	1,170,250

광양사업장

선박서비스수리 및 시설임대	3,159,661	480,802	56,695,321	763,718	326,178

합 계	56,517,916	152,753	143,910,986	9,433,037	1,496,428

(*1) 당기손익인식공정가치측정금융자산, 관계 및 공동기업투자주식, 당기법인세자산,이연법인세자산을 포함하지 않은 금액입니다.(*2) 파생금융부채, 차입금, 리스부채, 당기법인세부채를 포함하지 않은 금액입니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성연결회사는 유동자금으로 현금 및 현금성 자산14억원 및 단기금융상품(정기예금) 및 당기손익인식측정 금융자산(주가연계증권)을 209억원을 보유하고 있으며, 전기와 대비 현금성자산 규모가 35억 증가하였으며 당기손익공정가치측정금융자산 상품으로 운용되는 규모는 차입금 상환 영향으로 운영 규모가 감소 하였습니다. 부채비율은 전기 90.7% , 당기84.0% 소폭 감소 하였으며 그 원인은 차입금 상환 영향 입니다. 연결실체의 현금은 영업활동을 통하여 74억원증가하였으며, 유형자산 취득 및 금융상품 등 투자활동을 통하여 107억원 현금흐름이 증가되었으며, 재무활동을 통하여는 144억원이 감소하였습니다.환율변동효과를 고려하면 현금 및 현금성 자산는 전기대비 35억원 증가로 유동성을 확보하였습니다.유동비율(유동자산/유동부채)은 123% 전년 대비 다소 감소 하였는데 이는 유동상품당기손익공정가치측정금융자산 투자의 영향이며 연결회사의 자금흐름 및 전체적인 유동성은 큰 변동은 없으며 향후에도 유동성 확보를 위한 지속적인 노력으로 유동비율을 높여갈 예정입니다. 나. 자금조달

전기 중 연결회사는 유형자산취득 목적으로 KB국민은행 및 우리은행과 신규 차입약정을체결하였습니다. 해당 약정에 따라 이용 가능한 총 대출금액은 40,000백만원이며 당기말 현재 실행금액은 36,667백만원입니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	22,424,769	-	29,772,946	-

장기차입금	9,033,232	32,710,969	3,355,799	41,744,201

합 계	31,458,001	32,710,969	33,128,745	41,744,201

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

매출채권의 양도	IBK기업은행	-	11,786	-

KB국민은행	-	1,012,983	772,946

운전자금대출	IBK기업은행	1.40~4.30	10,800,000	11,000,000

KB국민은행	1.88~5.53	7,000,000	13,000,000

우리은행	5.82	3,000,000	5,000,000

한라이엔에스(주)	4.6	600,000	-

합 계	22,424,769	29,772,946

상기 차입금 중 매출채권의 양도금액은 제거의 요건을 충족하는 못하는 채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로서 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

차입처	용 도	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

KB국민은행(*)	시설자금	1.50~2.52	2026.01.30	23,333,333	25,000,000

우리은행(*)	시설자금	2.43	2026.01.30	18,333,308	20,000,000

중소벤처기업진흥공단	운전자금	2.55	2025.04.13	77,560	100,000

소 계	41,744,201	45,100,000

차감 : 유동성장기부채	(9,033,232)	(3,355,799)

장기차입금	32,710,969	41,744,201

(*) 상기 차입금에 대해 이자율스왑을 체결하였습니다.(4) 이자율스왑당기말 현재 장기차입금에 대해 금융기관과 체결한 이자율스왑 내역은 다음과 같습니다.

구분	종류	계약처	계약금액(천원)	상환후잔액	계약일	만기일	이자율(%)	파생자산

수취	지급	당기	전기

매매목적	이자율스왑	우리은행	20,000,000	18,333,308	2021.02.01	2026.01.30	CD 91일물 +1.00	2.43	1,056,119	241,842

매매목적	이자율스왑	KB국민은행	8,000,000	6,333,333	2021.02.01	2026.01.30	CD 91일물 +0.86	2.52	214,911	18,388

매매목적	이자율스왑	KB국민은행	12,000,000	12,000,000	2021.02.01	2024.02.01	CD 91일물 +0.86	2.52	318,136	12,749

합 계	1,589,166	272,980

당기 중 이자율스왑 평가이익 1,316,186천원을 기타영업외수익으로 인식하였습니다.

(5) 교환사채전기 중 연결회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	발행조건

사채권자	(안다 H 메자닌알파전문투자형사모투자신탁제 2호의 신탁업자 지위에서)삼성증권 주식회사

(안다 H 메자닌전문투자형사모투자신탁제 10호의 신탁업자 지위에서)삼성증권 주식회사

사채의 액면가액/발행가액	금 이십억원(\2,000,000,000)

발행일	2021-01-21

만기	2026-01-21

사채의 이율	표면이율 연 0.0%, 만기보장수익률 분기단위 연 0.0%

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2026년1월21일에 원금의 100%를 일시 상환한다.

교환가격	7,001원/주

교환대상 주식수 및 종류	한라아이엠에스 주식회사 기명식 보통주, 285,673주

교환청구기간	2021-01-28~2026-01-14

조기상환 청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 1월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환일”)에 전부 또는 일부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

교환가액조정	(1) 교환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우 또는 시가를 하회하는 신주인수가액으로 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권을 발행하는 경우(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 직전에 전액 교환되어 발행된 경우 (3) 시가하락에 따른 조정 : 없음

전기 중 상기 교환사채에 대한 교환청구권이 행사되어 자기주식 428,510주(무상증자효과 고려시)와 교환되었습니다.

다. 지출연결실체의 2022년 주요자금 지출 차입금 상환 관련 163억, 유,무형자산취득 36억 신제품 개발 비용 37억원을 지출하였습니다.라. 환율변동 영향

연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 화폐성 외화자산 및 외화부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	12,412,310	-	5,113,517	-

EUR	291,161	10,476	651,807	14,524

SGD	461,375	-	89,658	-

VND	43,046	-	1,638,215	-

BRL	1,891,962	-	1,706,130	-

CNY	1,767,161	-	696,023	-

합 계	16,867,015	10,476	9,895,350	14,524

② 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10%하락시	10% 상승시	10%하락시

USD	1,241,231	(1,241,231)	501,464	(501,464)

EUR	28,069	(28,069)	63,728	(63,728)

SGD	46,138	(46,138)	8,966	(8,966)

VND	4,305	(4,305)	163,822	(163,822)

BRL	189,196	(189,196)	170,613	(170,613)

CNY	176,716	(176,716)	69,602	(69,602)

합 계	1,685,655	(1,685,655)	978,195	(978,195)

5. 부외거래가. 충당 부채 약정사항 관련 첨부 된 "연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 중(2.17) 충당부채를 참고하시기 바랍니다.

① 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

품질보증충당부채(주1)	875,130	-

(주1) 연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대하여 품질보증에 대한 의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 보고기간종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 품질보증충당부채로 인식하고 있습니다.

② 당기와 전기 중 품질보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	-	-

추가 충당금 전입금액	875,130	-

기말금액	875,130	-

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항첨부 된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 중요한 회계정책 을 참고하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 첨부 된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 중요한 회계정책 중( 2.6)파생상품을 참고하시기 바랍니다.