현우산업 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 수립하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다 가. 시장위험 (1) 이자율위험 연결회사의 이자율 위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 이자비용에 미치는 영향은 247,259천원 입니다. ( 2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 제상품판매, 제상품제조 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화, 천원)

구분	계정과목	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	264,326	355,994	USD	204,099	263,165

JPY	50,042,243	445,116	JPY	57,186,501	521,918

VND(천동)	14,373,764	780,495	VND(천동)	16,038,079	853,226

매출채권	USD	9,622,311	12,959,328	USD	10,375,623	13,378,329

JPY	3,683,938	32,768	JPY	16,577,600	151,297

VND(천동)	74,220,578	4,030,177	VND(천동)	50,011,038	2,660,587

소 계	USD	9,886,637	18,603,878	USD	10,579,722	17,828,522

JPY	53,726,181	JPY	73,764,101

VND(천동)	88,594,342	VND(천동)	66,049,117

외화부채	매입채무	USD	16,136,966	21,733,265	USD	19,444,104	25,071,227

VND(천동)	146,057,754	7,930,936	VND(천동)	132,000,983	7,022,452

미지급금	USD	32,500	43,771	USD	373,900	482,107

VND(천동)	51,010,629	2,769,877	VND(천동)	48,127,118	2,560,363

소 계	USD	16,169,466	32,477,849	USD	19,818,004	35,136,149

VND(천동)	197,068,383	VND(천동)	180,128,101

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	(846,171)	846,171

JPY	47,788	(47,788)

VND	(589,014)	589,014

합 계	(1,387,397)	1,387,397

(3) 주가변동 위험연결회사는 단기간 내의 매매차익을 얻기 위하여 상장주식에 투자하고 있습니다. 당분기말 현재 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 손익에 미치는 영향은 53,186천원입니다. 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권및기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	36,273,228	36,903,641

미수금	365,545	387,398

합 계	36,638,772	37,291,039

연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적으로 손상여부를 검토하고있습니다. (2) 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성 위험 유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성 관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 라. 자본위험관리 연 결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	99,844,366	102,280,882

자 본	102,204,314	100,485,208

부채비율	97.69%	101.79%