KEC 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

사업의 내용은 전항목이 연결기준으로 작성되었으니 자료 이용시 주의하십시오.

1. 일반적 사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이이씨의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 KEC THAILAND CO., LTD.를 포함한 2개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다

가. 지배기업(당사)의 개요주식회사 케이이씨(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 반도체제품 및 부품 제조업을 영위할 목적으로 기존법인인 주식회사 케이이씨(현, 주식회사 한국전자홀딩스)로부터 제조사업부문이 2006년 9월 9일자로 인적분할되어 설립되었습니다. 지배기업은 서울특별시 서초구 마방로 10길 5에 본사를, 경상북도 구미공단에 제조시설을 두고 있으며 중국 및 태국에 2개의 현지법인을 두고 있습니다.지배기업은 2006년 10월 16일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 주요 주주는 주식회사 한국전자홀딩스(32.26%) 등으로 구성되어 있습니다. 2018년 09월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 나. 종속기업의 개요공시서류 작성기준일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율(%)	업종

당분기말	전기말

KEC Thailand Co., Ltd.	태국	77.96	77.96	반도체 제품및 부품제조

Wuxi KEC Semiconductor Co., Ltd.	중국	100	100

2. 사업의 개요■ 반도체 제품 및 부품 제조업: - 주식회사 케이이씨(지배회사) - KEC THAILAND CO., LTD.(종속회사) - WUXI KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD.(종속회사)※ 종속회사는 지배기업과 동일한 업종을 영위하고 있으므로, 전반적인 사업의 내용은 지배기업과 동일합니다.

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

- 반도체 산업은 고도의 기술, 지식 및 노동이 복합적으로 집약된 산업으로서 국가산업의 중추산업이며 타 산업에 비해 지식ㆍ기술 집약도가 높은 산업입니다. 특히 컴퓨터, 정보통신, 멀티미디어 관련 제품 및 기술이 고부가가치산업으로 전환하는데 있어 반도체는 핵심적 역할을 수행하고 있습니다.

- 반도체 산업은 최첨단의 고부가가치 장치산업으로 기술혁신이 급속히 진행중에 있으며, 동일세대 제품 내에서도 품질향상 및 제조원가 절감을 위한 기술개발이 빠른 속도로 이루어 지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 - Gartner사의 '2018년 반도체시장 최신 보고서'에 따르면 2018년 전체 반도체 시장은 지난해 대비 7.5% 증가 4,510억달러로 예상하였습니다. 이는 2016년 하반기 탄력을 받은 메모리분야의 시장호조가 올해까지 지속 될 것으로 보이며, 이에 따른 반도체 성장을 견인 할 것으로 예상 하였다. 메모리 부분을 제외한 2018년 반도체 시장은 FPGA(Field Programmable Gate Array), 주문형 반도체(ASIC), 광전자, 비광학 센서 등 반도체 기기 분야의 주도로 4.6% 성장할 것으로 전망하였습니다. 또한, 게이밍 PC, 고성능 컴퓨팅 애플리케이션용 그래픽 카드, 유선 통신, 자동차 콘텐츠의 시장 확대에 따른 특정용도 반도체(ASSP)의 역시 성장할 것으로 전망 하였습니다. 전세계 반도체 시장 매출은 2017년 22.2% 성장한 후, 2018년에는 한 자리 수 성장을 보일 것이며, 2019년부터 메모리 시장의 조정으로 매출이 소폭 하락할 예상 하였습니다.또한, 세계 반도체 무역협회 (WSTS, 2017년 12월)의 전망에 따르면 당사의 주력 시장인 Bipolar SSTR의 경우 2016년 18.6억 달러 대비 2017년은 19.6억 달러로 5.6%의 성장을 기록하였고, 2018년은 역시 19.8억 달러로 1.2%의 성장이 예측되고, 새로운 분야의 반도체 시장 성장에 따른 향후 지속적으로 성장 될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

- 세계 반도체 시장은 국내·외적인 경기변동의 일반적 영향을 받으며 경기순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며 제품수명주기가 매우 짧은 특징을 가지고 있습니다. 또한 연중 소비시즌의 변화와 계절적 요인에 의한 영향을 받고 있습니다. 한편, 반도체 소비 시장인 전자제품 업계는 자동차 기기 및 스마트 폰의 꾸준한 성장으로 센서, 로직, 아날로그, LCD 드라이버 IC, 메모리, CIS, 지문인식 생산등이 반도체 성장의 대 부문을 차지 하고 있으며, 이에 따른 반도체 업체 간 합종연횡(合從連橫) 현상이 갈수록 심화되고 있는 양상입니다. 또한, 세계 굴지의 기업들은 M 통한 규모의 효율성 확보 하고 있으며, 일본계 Discrete 반도체의 대표격인 르네사스社와 도시바社 등의 많은 기업들이 반도체 사업 중 비채산 부문을 포기하는 등 시장의 변화가 한치 앞을 예견하기 어려운 실정입니다.

- 반도체의 소비시장은 국내외 정보통신기기 및 가전제품 시장이며, 이 시장의 특징은 세트의 경박단소화, 모바일화, 디지털화 등으로 요약해 볼 수 있습니다. 이러한 트렌드에 맞는 반도체의 개발 및 제조 능력이 생존을 위한 핵심 요소가 되고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

- 최근 산업은 물론 생활 전반의 다양한 분야에서 전자화가 빠르게 진행되면서 전자부품은 기술수준이 계속 높아지고 있으며 이에 따른 부품 수요도 계속 확대되고 있는 상황입니다. 태블릿PC, 스마트폰, 노트북, IPTV 등 고성능 전자기기는 글로벌 수요가 확대되고 있으며 고부가가치 전자부품의 수요를 견인하고 있습니다. 그러나, 전자제품의 구성은 급격한 디지털 컨버전스화, 특히 스마트폰 집약화로 인하여, 모바일 시장 대응에 적응하지 못하는 제조사는 성장이 급격히 정체되고 있습니다. 다행히, 당사의 경우 삼성전자 갤럭시폰 시리즈, LG전자 G 시리즈 등에 계속 주력 제품들이 채택되고 있어 미래 전망은 밝다 하겠습니다. - 새로운 성장시장으로 자동차 시장의 전자 부품화 가속에 따른 새로운 반도체의 수요가 창출되고 있으며, 전기 및 수소연료 자동차의 확대에 따라 저전력 부품의 수요가 높아지고 있습니다. 뿐만 아니라 환경 및 에너지 분야에서도 고성능 전자부품의 존재감이 강화되고 있습니다.

- 이에 따른 태양광, LED 관련분야, 전기자동차, 스마트그리드, 로봇산업, 차세대 통신 인프라, 사물인터넷, 의료 및 헬스케어 등은 전자부품 수요의 중장기적인 성장분야로 주목되고 있습니다. 당사에도 이러한 중장기적인 성장을 대비 하여 전기자동차 사용한 가능한 품질인증 승인을 강화하고, 이에 따른 자동차용 전자 부품 시장을 확대 전개 하고 있습니다.

※ 시장점유율- WorldWide SSTR Market 시장점유율(Source: isuppli)

Company	2017	2016	2015

Rank	Share	Rank	Share	Rank	Share

ROHM	2	16%	1	23%	1	23%

NXP	1	20%	2	17%	2	20%

ON Semi	3	13%	3	12%	3	10%

Infineon	4	10%	4	10%	5	7%

KEC	8	4%	8	4%	8	4%

※ 당사의 주력 매출처는 해외 고객사이므로, 글로벌 기준으로 작성하였습니다.

(5) 회사의 경쟁우위요소- 당사는 경박단소화 되는 세트의 특성에 맞는 초소형 Package 개발, 모바일화 및 디지털화의 요구에 부응한 저소비전력 제품개발에 박차를 가하고 있습니다. 신규사업인 MOS, IGBT, POWER 모듈 제품군은 제품력, 생산력, Marketing 강화를 통하여 고객으로부터 제품의 신뢰성을 확보하면서 지속적으로 매출이 신장되고 있습니다. 또한, 수년간 축적된 초소형 개별반도체의 설계 및 제조기술과 Brand Value를 바탕으로 향후 성장분야인 스마트폰을 중심으로 한 모바일향 시장 대응에 경쟁사보다 유리한 고지를 점하고 있습니다.당사의 주력사업인 SSTR사업은 지속적인 시장 지배력 제고를 위해 미국 및 유럽지역의 신시장 개척에 총력을 기울이고 있으며, 대량생산, 대량판매 체제를 통해 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. - 이동기기 및 Digital기기용 핵심소자 개발 및 Line-up 확충

ㆍ스마트폰/태블릿 PC 대응의 초, 극소형 소자 상품 확대

ㆍ초절전형 제품 지속 출시

ㆍSET의 신뢰성 향상을 위한 보호용 소자(TVS) 상품 확대

ㆍ표면 실장형 복합소자 개발 및 양산화

ㆍ이동기기용 핵심부품인 EMI Filter 내장 TVS 개발 및 Line-up 확대

ㆍLED 구동 집적회로(LED DRIVER IC) 개발 및 상품화

ㆍSilicon 센서, 적외선 센서 등 개발 및 상품화

ㆍ성장 시장인 중국시장에 대한 공략 강화

- MOS DISCRETE (SMOS, LV-MOS, HV-MOS), MOS IC(Logic MOS, LDO, Reset, OP-Amp, Comparator, Power Management IC류) 및 IGBT 상품 확대

ㆍ디지털기기의 성장에 따른 MOS 반도체 수요증가

ㆍ고부가가치 제품의 생산 및 판매 체제 구축

ㆍ에너지절감 대응의 고효율 전력용 IGBT 수요 증가 및 기술 진화

ㆍAASP(Advanced Analog Standard Products) IC 집중 개발 및 상품 확대

(6) 시장 경쟁력 좌우 요인

- 당사가 운영하고 있는 사업인 반도체 개별 소자 산업의 경우, 그 범위가 매우 넓어 시장 경쟁력을 단적으로 표현하기는 대단히 어렵습니다.

- 당사의 주력 품목인 SSTR의 경우, 크게 표면실장형 디바이스와 기판삽입형 디바이스로 나뉘는데, 표면실장형 디바이스는 다시 중,소형 디바이스와 초,극소형 디바이스로 나뉩니다. 기판삽입형 디바이스와 중,소형의 표면실장형 디바이스는 상대적으로 낮은 기술력, 제조력의 진입 장벽으로 제조사의 난립과 특히 중국 제조사의 대두로 인하여 판매 가격이 가장 큰 경쟁우위 요소입니다. 그러나, 초, 극소형 디바이스는 제조사의 수가 많지 않고, 기술적 진입장벽이 높아 상대적으로 고가에 형성되어 있으며, 경쟁우위 요소는 기술력 및 제품 신뢰성, 그리고 납기 대응 능력 및 공급 능력이 경쟁우위 요소라 하겠습니다.

(7) 조직도3. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비율)

반도체 사업부문	제 품	TR 등	전력제어전류증폭	KEC	171,899 (99.96%)

상 품	설비	반도체설비	-	76 (0.04%)

합 계	-	-	-	-	171,975 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변 동추이(단위 : 원)

품목	제13기 3분기	제12기	제11기

TR	수출	9.42	7.93	9.35

내수	13.21	13.57	14.96

IC	수출	52.63	55.04	56.40

내수	69.70	71.96	75.27

(1) 산출기준

·산출방법 : 단순평균가격 (금액 / 수량) (2) 주요 가격변동원인 ·상품군(ITEM)의 판매변화에 의한 가격 변화(제품 Mix 차이) ·해외 시장 가격 변동 추이 감안 ·환율 변동에 의한 제품 원가 변화

4. 주요 원재료에 관한 현황 가. 주요 원재료 및 주요거래처 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

반도체	원재료	WAFER	반도체 조립용	18,496 (38.12%)	페로텍

L/F	반도체 조립용	13,314 (27.44%)	티에스피

CHEMICAL	반도체 조립용	2,804 (5.78%)	KOREA TECHNIC

METAL	반도체 조립용	1,229 (2.53%)	엠케이전자

WIRE	반도체 조립용	2,221 (4.58%)	엠케이전자

기타	반도체 조립용	10,451 (21.55%)	-

합 계	48,515 (100%)	-

※ 당사의 주요 매입처는 독과점이 없으며, 주요 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : US$)

품목	제13기 3분기	제12기	제11기

WAFER(5" RAW WAFER)	국내	-	-	-

수입	11.7	9.6	9.3

GOLD WIRE(20u)	국내	-	-	224.2

수입	225.0	227.5	224.2

LEAD FRAME(SOT-23용 6R 1KPCS)	국내	0.7	0.6	0.5

EMC(SOT-23용 Kg당)	국내	4.8	4.1	4.1

5. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제13기 3분기	제12기	제11기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

반도체	TR	구미/해외	10,389,127	97,099	21,959,943	158,937	22,682,138	183,428

IC	877,520	43,120	1,227,074	63,144	1,376,987	67,166

기타	513,575	39,148	471,522	50,979	855,633	58,576

합 계	11,780,222	179,367	23,658,539	273,060	24,914,758	309,170

※ 주요 외주가공업체

목 적 사 업	회 사 명	비 고

전자부품 제조를 위한 해외 현지법인	KEC THAILAND CO., LTD.	태국

WUXI KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD.	중국

(2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

① 산출기준 ·22HR/일, 월 20일 근무 기준(KEC) ② 산출방법 ·설비시간당 생산능력 (생산효율 포함) ×근무일수 ×일일근무시간 ·생산가능금액 : 생산가능수량 ×제품제조 평균단가 나) 평균가동시간 ·일 22시간 ×월 20일 ×09개월 · 설비 효율, 각종 명절 등 법정 휴무일수 감안

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제13기 3분기	제12기	제11기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

반도체	TR	구미/해외	7,947,682	74,281	15,440,222	111,750	12,563,636	101,601

IC	671,303	32,987	862,766	44,397	762,713	37,203

기타	392,885	29,948	331,531	35,844	473,935	32,445

합 계	9,011,870	137,216	16,634,519	191,991	13,800,284	171,249

※ 기타에는 SCT 생산 수량과 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : HR, %)

사업부문	품 목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

반도체	TR	3,960	3,030	76.5%

IC	3,960	3,030	76.5%

※ 당사의 주요 매출제품인 TR과 IC는 동일한 공장에서 대부분의 공정을 같이 사용하기 때문에 제품별 가동률을 산정할 수 없습니다. 이에 상기 서식은 공장 전체 가동률을 기준으로 산정하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	취득	처분	상각	기타	합계

구미	자가	구미	토지	121,353,085	-	-	-	-	121,353,085

”	”	건물	18,890,614	115,140	-	(695,102)	11,088	18,321,740

”	”	구축물	4,466,786	181,000	-	(397,831)	-	4,249,955

”	”	기계장치	14,243,681	1,071,341	(1,413,152)	(4,088,449)	-	9,813,421

”	”	차량운반구	7,517	7,220	-	(4,061)	-	10,676

”	”	기타유형자산	14,295	-	-	(4,132)	-	10,163

”	”	건설중인자산	16	412,000	-	-	-	412,016

합계	158,975,994	1,786,701	(1,413,152)	(5,189,575)	11,088	154,171,056

[자산항목 : ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	취득	처분	상각	기타(*)	합계

해외	자가	태국	토지	2,011,199	-	-	-	93,901	2,105,100

”	중국/태국	건물	12,209,342	7,909	-	(438,121)	192,534	11,971,664

”	”	구축물	-	-	-	-	-	-

”	”	기계장치	19,220,339	2,543,943	(6,067)	(3,323,335)	901,409	19,336,289

”	”	차량운반구	25,817	-	-	(7,938)	(21)	17,858

”	”	기타유형자산	32,193	11,015	-	(8,229)	655	35,634

”	”	건설중인자산	219,057	11,186	-	-	(25,647)	204,596

합계	33,717,947	2,574,053	(6,067)	(3,777,623)	1,162,831	33,671,141

(*) 기타는 계정대체 및 기초와 기말의 환율차이로 인한 변동금액입니다.※ 당사는 단일 사업부문이므로 생산설비에 대해 사업부문별로 구분하지 않고, 상기표와 같이 지역별로 구분하였습니다.(3) 토지 및 건물에 대한 시가자료 - 토지에 대한 시가자료

(단위:원)

구분	지번	면적(㎡)	㎡당 공시지가	공시지가	비고

토지	경북 구미시 공단동 149번지	164,664	215,000	35,402,760,000	투자부동산 119㎡ 포함

경북 구미시 공단동 149-3번지	16,529	206,400	3,411,585,600	투자부동산 16,529㎡ 포함

경북 구미시 공단동 149-4번지	13,530	197,800	2,676,234,000	-

경북 구미시 공단동 149-5번지	15,043	197,800	2,975,505,400	-

경북 구미시 공단동 149-6번지	7,421	197,800	1,467,873,800	-

경북 구미시 공단동 149-7번지	4,985	197,800	986,033,000	-

경북 구미시 공단동 149-8번지	11,869	197,800	2,347,688,200	-

경북 구미시 공단동 149-9번지	9,098	197,800	1,799,584,400	-

경북 구미시 공단동 149-10번지	9,147	197,800	1,809,276,600	-

경북 구미시 공단동 149-11번지	7,370	197,800	1,457,786,000	-

경북 구미시 공단동 149-12번지	10,825	197,800	2,141,185,000	-

경북 구미시 공단동 149-13번지	2,078	197,800	411,028,400	-

경북 구미시 공단동 149-14번지	2,125	197,800	420,325,000	-

경북 구미시 공단동 149-15번지	7,699	197,800	1,522,862,200	-

경북 구미시 공단동 149-16번지	2,793	197,800	552,455,400	-

경북 구미시 공단동 149-17번지	1,828	197,800	361,578,400	-

경북 구미시 공단동 149-18번지	8,368	197,800	1,655,190,400	-

경북 구미시 공단동 149-19번지	9,064	197,800	1,792,859,200	투자부동산 9,064㎡ 포함

경북 구미시 공단동 149-20번지	6,475	197,800	1,280,755,000	-

경북 구미시 공단동 149-21번지	5,509	197,800	1,089,680,200	-

경북 구미시 공단동 149-22번지	16,533	197,800	3,270,227,400	-

합계	332,953	-	68,832,473,600	-

※ 상기 토지에 대한 시가자료는 국토해양부 2018년 1월 1일자(공시자료 제출일 현재 최신자료)로 고시한 공시지가를 기준으로 산정하였으며, 투자부동산의 토지 25,712㎡를 포함한 가액입니다.- 건물에 대한 시가자료

(단위:원)

구분	지번	과세표준	비고

건물	경북 구미시 공단동 149번지	12,646,687,463	-

경북 구미시 공단동 149-3번지	688,407,601	투자부동산

경북 구미시 인의동 818번지	400,800,000	-

합계	13,735,895,064	-

※ 상기 건물에 대한 시가자료는 위택스에 신고납부한 재산세 과세표준을 기준으로 산정하였으며, 기준일은 2018년 6월 01일자입니다.- 구축물 등 기타 유형자산과 해외 소재 유형자산에 대해서는 합리적인 시가를 파악할 수 없어서 기재를 생략하였습니다.

(4) 담보제공자산 내역

(단위:천원,CNY,USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액(채권채고액)	차입금종류	차입금액	담보권자

구미공장 토지, 건물	148,014,940	75,700,000	단기차입금	34,000,000	한국산업은행(*)

장기차입금	9,000,000

89,160,000	단기차입금	10,764,096	신한은행(*)

유동성사채	8,400,000

종속기업 토지사용권 및 건물	7,643,000	8,153,712(CNY 50,400,000)	단기차입금	5,564,585(USD 5,000,000)	중국 교통은행

(*) 상기 차입금과 관련하여 연결실체 유형자산의 담보제공 뿐만 아니라 특수관계자가 지급보증을 제공하였습니다.

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제13기 3분기	제12기	제11기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

반도체	제품매출	TR	수 출	7,512,332	70,799	12,995,219	103,054	10,936,734	102,307

내 수	1,448,931	19,141	1,952,808	26,500	1,549,836	23,184

합 계	8,961,263	89,940	14,948,027	129,554	12,486,570	125,491

IC	수 출	453,568	23,872	562,254	30,949	492,179	27,757

내 수	235,309	16,402	312,431	22,482	282,976	21,300

합 계	688,877	40,274	874,685	53,431	775,155	49,057

기타	수 출	1,471,034	36,834	2,319,063	48,532	1,985,214	46,280

내 수	26,098	4,851	27,130	5,667	23,926	6,246

합 계	1,497,132	41,685	2,346,193	54,199	2,009,140	52,526

제품계	수 출	9,436,934	131,505	15,876,536	182,535	13,414,127	176,344

내 수	1,710,338	40,394	2,292,369	54,649	1,856,738	50,730

합 계	11,147,272	171,899	18,168,905	237,184	15,270,865	227,074

상품매출	기타	수 출	28	16	38	18	96	238

내 수	1	60	-	10	8	379

합 계	29	76	38	28	104	617

상품계	수 출	28	16	38	18	96	238

내 수	1	60	-	10	8	379

합 계	29	76	38	28	104	617

합 계	수 출	9,436,962	131,521	15,876,574	182,553	13,414,223	176,582

내 수	1,710,339	40,454	2,292,369	54,659	1,856,746	51,109

합 계	11,147,301	171,975	18,168,943	237,212	15,270,969	227,691

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 국 내 : 영업지사 및 영업소, 대리점 - 국 외 : DIRECT MARKETING, 현지 관계판매법인, 현지 AGENT 선임

(2) 판매경로

- 국 내 : ① 생산자 → 소비자 ② 생산자 → 대리점 → 소비자 - 국 외 : ① 해외 Buyer 수주 ② 해외 관계판매법인, 해외Agent 수주

(3) 판매방법 및 조건

- 국 내 : ① Local L/C를 통한 국내 수출 ② Domestic 판매 - 국 외 : Direct 수출, 외국인도수출

(4) 판매전략

- 국 내 : ① 고객 만족 ② 기술영업 체제 강화 ③ 단납기 공급 - 국 외 : ① 현지 생산 현지 판매 체제 (Made in Market) ② 현지화(Localization)를 통한 영업력 강화 ③ 장기공급체제 구축

7. 수주상황 당사의 제품은 여러 고객사의 생산계획에 의한 주문생산 방식이므로, 고객사의 월별생산계획 및 시장상황에 따라 수주 수량 및 금액의 변동 가능성이 있습니다. 또한 당사의 제품은 범용성이 큰 제품임에 따라 치열한 반도체 부품업계의 특성상 수주에 관한 내용은 영업상 기밀에 해당한다고 판단하여 기재를 생략하였습니다.

8. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 재무신용도로 평가하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

① 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,371,029	8,549,688

매출채권및기타채권	74,252,482	78,696,627

기타유동금융자산	14,396,491	9,378,528

비유동금융자산	437,195	322,097

비유동기타채권	765,754	1,309,457

합 계	99,222,951	98,256,397

또한, 연결실체는 ㈜티에스피의 금융기관차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있으며회사가 차입금 상환에 실패할 경우 당사가 지급하여야 할 최대 금액에 대해서는 유동성위험관리 주석에서 보여주고 있습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역	당분기말	전기말

국내	47,086,210	45,574,079

중국	43,772,868	45,277,790

일본	4,393,427	4,147,005

태국	3,499,098	2,681,145

기타	471,348	576,378

합 계	99,222,951	98,256,397

③ 당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

제3자	43,762,899	41,086,870

특수관계자	55,460,052	57,169,527

합 계	99,222,951	98,256,397

④ 당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권금액	손상금액	채권금액	손상금액

만기일 미도래	87,173,025	-	84,663,261	-

0~30일	11,455,910	-	13,514,313	-

31일~120일	593,713	(431)	77,184	(220)

121일~1년	735	-	207,066	(205,207)

1년 초과	193,180	(193,181)	9,090	(9,090)

합 계	99,416,563	(193,612)	98,470,914	(214,517)

⑤ 당분기와 전기 중 대여금및수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

기초잔액	214,517	10,781

설정	212	203,736

채권회수	(18,773)	-

기타	(2,345)	-

기말잔액	193,611	214,517

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 또한, 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 관계회사로부터 차입 등을 통해 자금조달 할 수있습니다. 한편, 연결실체는 신한은행 등과 차입약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 금액은 이자지급액을 포함하였으며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년

담보부 사채	8,400,000	8,540,840	8,540,840	-

담보부 은행차입금	59,328,681	60,450,736	51,383,011	9,067,725

전환사채	3,971,538	4,204,040	-	4,204,040

매입채무및기타채무	28,209,272	28,209,272	28,209,272	-

비유동기타채무(*)	252,562	5,029,680	5,029,680	-

합 계	100,162,053	106,434,568	93,162,803	13,271,765

(*) 비유동기타채무 금액에 는 금융보증부채가 포함되어 있습니다. 금융보증계약의 현금흐름은 금융보증계약으로 인하여 유출될 수 있는 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년	2년~5년

담보부 사채	8,400,000	8,432,970	8,432,970	-	-

담보부 은행차입금	67,290,466	68,374,789	68,374,789	-	-

전환사채	5,382,604	5,780,555	-	-	5,780,555

매입채무및기타채무	29,296,333	29,296,333	29,296,333	-	-

비유동기타채무(*)	301,931	5,031,180	4,800,000	231,180	-

합 계	110,671,334	116,915,827	110,904,092	231,180	5,780,555

(*) 비유동기타채무 금액에 는 금융보증부채가 포함되어 있습니다. 금융보증계약의 현금흐름은 금융보증계약으로 인하여 유출될 수 있는 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

라. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험연결실체는 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 또한, 환율 변동 추이를 고려하여 연결실체는 외화 매출채권 할인 규모를 변경하는 정책을 채택하고 있습니다. ① 연결실체의 주요 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. 가. 당분기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	THB	CNY	EUR

현금및현금성자산	5,542,015	-	1,398,498	537,848	-

매출채권및기타채권	44,717,967	4,393,427	2,098,405	2,227,557	-

담보부 은행차입금	(9,764,096)	-	-	(5,564,585)	-

매입채무및기타채무	(4,232,257)	(283,915)	(5,386,989)	(6,044,289)	(28,864)

합 계	36,263,629	4,109,512	(1,890,086)	(8,843,469)	(28,864)

나. 전기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	THB	CNY

현금및현금성자산	2,057,363	-	1,248,995	881,435

매출채권및기타채권	46,565,073	4,147,005	1,430,052	2,570,430

담보부 은행차입금	(18,767,603)	-	-	(6,522,863)

매입채무및기타채무	(4,191,593)	(235,575)	(5,270,794)	(7,543,968)

합 계	25,663,240	3,911,430	(2,591,747)	(10,614,966)

② 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

통 화	평균 환율	기말 환율

당분기	전기	당분기말	전기말

USD	1,090.78	1,131.16	1,112.70	1,071.40

JPY	9.95	10.09	9.81	9.49

THB	33.91	33.33	34.30	32.77

CNY	167.57	167.48	161.78	163.65

EUR	1,268.46	1,302.73	1,279.25	1,294.57

③ 민감도분석당분기말과 전기말 현재 원화의 외화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은증가(감소)하였을 것입니다. 이 분석은 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율이 변동할 경우의 구체적인 손익 및 자본의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통 화	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,626,363	(3,626,363)	2,566,324	(2,566,324)

JPY	410,951	(410,951)	391,143	(391,143)

THB	(189,009)	189,009	(259,175)	259,175

CNY	(884,347)	884,347	(1,061,497)	1,061,497

EUR	(2,886)	2,886	-	-

합 계	2,961,072	(2,961,072)	1,636,795	(1,636,795)

(4) 이자율위험① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	22,250,557	16,803,225

금융부채	(53,536,123)	(39,864,375)

합 계	(31,285,566)	(23,061,150)

변동이자율

금융자산	1,954,159	1,447,089

금융부채	(18,164,096)	(43,167,603)

합 계	(16,209,937)	(41,720,514)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동한다면, 세전손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

변동금리부 금융상품 손익	(162,099)	162,099	(417,205)	417,205

마. 공정가치

금융수익은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식됩니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식됩니다.

① 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 측정되는 자산

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	947,149	947,149	-	-

매도가능금융자산	-	-	923,946	923,946

소 계	947,149	947,149	923,946	923,946

공정가치로 측정되지 않는 자산(*)

현금및현금성자산	9,371,029	-	8,549,688	-

매출채권및기타채권	74,252,482	-	78,696,627	-

기타금융자산	14,833,686	-	9,700,625	-

비유동기타채권	765,754	-	1,309,457	-

소 계	99,222,951	-	98,256,397	-

금융자산 합계	100,170,100	947,149	99,180,343	923,946

공정가치로 측정되는 부채

파생상품금융부채	1,279,036	1,279,036	1,958,908	1,958,908

소 계	1,279,036	1,279,036	1,958,908	1,958,908

공정가치로 측정되지 않는 부채(*)

금융부채	71,700,220	-	81,073,071	-

매입채무및기타채무	28,209,272	-	29,296,333	-

비유동기타채무	252,562	-	301,931	-

소 계	100,162,054	-	110,671,335	-

금융부채 합 계	101,441,090	1,279,036	112,630,243	1,958,908

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 하지 않습니다.② 공정가치 서열체계당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. - 당분기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	947,149	-	947,149

파생상품금융부채	-	-	1,279,036	1,279,036

- 전기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산	-	923,946	-	923,946

파생상품금융부채	-	-	1,958,908	1,958,908

수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(채무증권)	947,149	-	시장접근법	할인율 등

매도가능금융자산	-	923,946	시장접근법	할인율 등

파생상품금융부채	1,279,036	1,958,908	Binomial Model	기초자산가격, 변동성, 할인율

9. 파생상품거래 현황 가. 통화선물 파생상품거 래 현황 당사는 달 러 수출대 금회수시 환율변동위 험을 회피할 목적으로 파생상품 중 통 화선물을 이용하여 환율변동을 헷지하고 있습니다. 통화선물은 삼성선물 매도 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래상대방(삼성선물)이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 당사의 중장기 경영계획 환율 예측에 따라 2016.03.18일자로 통화선물 매도계약을 종료하여 공시서류 작성기준일 현재 파생상품거래를 하고 있지 않습니다.

(단위 : 원, U$)

거래상대방	계약일	최종거래일	대상통화	약정환율	계약금액	손익	대금수수방법	비고

삼성선물	2014-07-11	2014-07-14	USD	1,018.80	USD 2,000,000	파생상품거래이익:파생상품거래손실:21,722,510	총액수수	최종거래일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도

2014-07-15	1,028.30

USD 3,000,000

2014-07-16	1,032.40	USD 5,000,000

USD 2,000,000

2014-07-17	1,028.90	USD 7,000,000

2014-07-17	2014-07-31	1,028.80	파생상품거래이익:9,808,510파생상품거래손실:

2014-08-13	1,028.30	파생상품거래이익:10,500,000파생상품거래손실:

2014-08-13	2014-08-31	1,014.60	파생상품거래이익:98,000,000파생상품거래손실:

2014-09-12	1,035.70	파생상품거래이익:-98,000,000파생상품거래손실:69,300,000

2014-09-12	2014-09-30	1,056.10	파생상품거래이익:파생상품거래손실:112,700,000

2014-10-17	1,066.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:30,800,000

2014-10-17	2014-10-31	1,068.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:49,000,000

2014-11-14	1,100.80	파생상품거래이익:파생상품거래손실:202,300,000

2014-11-14	2014-11-30	1,108.90	파생상품거래이익:파생상품거래손실:

2014-12-11	1,101.00	파생상품거래이익:19,040,000파생상품거래손실:

2014-12-11	2014-12-31	1,100.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:20,300,000

2015-01-15	1,083.50	파생상품거래이익:81,900,000파생상품거래손실:-20,300,000

2015-01-15	2015-01-31	1,094.70	파생상품거래이익:파생상품거래손실:51,100,000

2015-02-13	1,097.90	파생상품거래이익:파생상품거래손실:37,100,000

2015-02-13	2015-02-28	1,098.80	파생상품거래이익:14,700,000파생상품거래손실:

2015-03-13	1,130.00	파생상품거래이익:-14,700,000파생상품거래손실:154,700,000

2015-03-13	2015-03-31	1,109.30	파생상품거래이익:105,700,000파생상품거래손실:

2015-04-16	1,088.60	파생상품거래이익:140,700,000파생상품거래손실:

2015-04-16	2015-04-30	1,073.00	파생상품거래이익:119,000,000파생상품거래손실:

2015-05-14	1,091.20	파생상품거래이익:-119,000,000파생상품거래손실:35,000,000

2015-05-14	2015-05-31	1,108.50	USD 7,000,000(5.14~5.18)USD 2,000,000(5.18)USD 5,000,000(5.19~5.31)	파생상품거래이익:파생상품거래손실:44,044,000

2015-06-12	1,114.90	USD 5,000,000(6.1~6.9)USD 3,000,000(6.9)USD 8,000,000(6.10~6.12)	파생상품거래이익:파생상품거래손실:3,300,000

2015-06-12	2015-06-30	1,116.20	USD 8,000,000	파생상품거래이익:파생상품거래손실:22,400,000

2015-07-17	1,147.80	USD 8,000,000(7.1~7.9)USD 2,000,000(7.9)USD 10,000,000(7.10~7.17)	파생상품거래이익:파생상품거래손실:264,181,000

2015-07-17	2015-07-31	1,171.60	USD 10,000,000	파생상품거래이익:파생상품거래손실:242,000,000

2015-08-13	1,173.20	파생상품거래이익:파생상품거래손실:40,000,000

2015-08-13	2015-08-31	1,184.10	파생상품거래이익:파생상품거래손실:71,000,000

2015-09-16	1,175.10	파생상품거래이익:파생상품거래손실:-31,000,000

2015-09-16	2015-09-30	1,186.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:46,000,000

2015-10-14	1,146.70	파생상품거래이익:290,000,000파생상품거래손실:-46,000,000

2015-10-14	2015-10-31	1,141.00	파생상품거래이익:129,000,000파생상품거래손실:

2015-11-11	1,156.50	파생상품거래이익:-129,000,000파생상품거래손실:31,000,000

2015-11-11	2015-11-30	1,158.00	파생상품거래이익:2,000,000파생상품거래손실:

2015-12-17	1,180.70	파생상품거래이익:-2,000,000파생상품거래손실:228,000,000

2015-12-17	2015-12-31	1,173.20	파생상품거래이익:85,000,000파생상품거래손실:

2016-01-15	1,214.70	파생상품거래이익:-85,000,000파생상품거래손실:263,000,000

2016-01-15	2016-01-31	1,199.10	파생상품거래이익:98,000,000파생상품거래손실:

2016-02-12	1,211.50	파생상품거래이익:-54,000,000파생상품거래손실:

2016-02-12	2016-02-29	1,238.70	파생상품거래이익:파생상품거래손실:332,000,000

2016-03-14	1,187.30	USD 10,000,000(3.1~3.14)USD 3,000,000(3.14)	파생상품거래이익:189,200,000파생상품거래손실:-332,000,000

2016-03-15	2016-03-18	1,160.69	USD 7,000,000(3.15~3.17)USD 3,000,000(3.17)USD 4,000,000(3.17~3.18)	파생상품거래이익:137,341,000파생상품거래손실:

합계	-	-	-	-	-	파생상품거래이익:1,028,189,510파생상품거래손실:1,941,647,510

※ 반대매매를 통한 중도청산이 가능하나 중도청산 시 중도청산일 현재의 거래손익을 주고 받음.

파생상품계약과 관련하여 11기 재무제표에 반영된 거래이익은 285백만원, 거래손실은 263백만원, 지급수수료는 19백만원입니다.제 11기 사업연도에 당사가 반영한 회계처리는 다음과 같습니다.

(단위:원)

차 변	대 변

선물거래손실	263,000,000	선물거래이익	285,541,000

제수수료	7,250,000	단기금융상품	18,709,000

미지급금	34,000,000

나. 전환사채관련 파생상품 현 황 1) 파생상품 평가회사: KIS채권평가(주)2) 평가 기준일: 2018년 06월 30일3) 평가방법전환사채의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하였습니다. 만기시점부터 전환권행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 주식부분의 가치와 채권부분의 가치를 만기시점에서 현재시점으로 역산하면서 put/call 및 전환가능성을 고려하여 전환사채의 총 가치를 결정하였습니다.4) 평가가치2018년 06월 30일 기준 ㈜케이이씨의 전환사채 평가가치는 만원당 13,404.26원이며, 적용된 기초자산의 가격은 2018년 06월 29일 종가인 1,260원입니다.당기말에 재평가후 장부에 반영 예정입니다.

(만 원당 가치, 단위:원)

채권명	평가기준일	전환사채전체가치	구분

순수채권	풋옵션	전환권

케이이씨4CB	2018-06-30	13,404.26	8,660.62	1,546.05	3,197.59

5) 주요내용

2015.06.05 주요사항보고서_전환사채권발행결정> 中중략~
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 조기상환청구권(Put Option)본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2017년 06월 09일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다.)에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.가. 조기상환 청구금액 2017년 06월 09일: 권면금액의 102.0100%, 2017년 09월 09일: 권면금액의 102.2822%, 2017년 12월 09일: 권면금액의 102.5214%, 2018년 03월 09일: 권면금액의 102.7730%, 2018년 06월 09일: 권면금액의 103.0301%, 2018년 09월 09일: 권면금액의 103.2898%, 2018년 12월 09일: 권면금액의 103.5466%, 2019년 03월 09일: 권면금액의 103.8007%, 2019년 06월 09일: 권면금액의 104.0604%, 2019년 09월 09일: 권면금액의 104.3219%, 2019년 12월 09일: 권면금액의 104.5807%, 2020년 03월 09일: 권면금액의 104.8394%나. 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점
다. 조기상환 지급장소: 신한은행 양재동 금융센터
라. 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 90일전부터 60일전까지 발행회사에게 조기상환 청구를 하여야 한다.
마. 조기상환 청구절차: 조기상환청구권을 행사하고자 하는 사채권자 중 등록필증 소지자는 조기상환 청구기간까지 조기상환 청구내역서(조기상환 청구금액, 사채권자 내역 및 상환관련 결제은행 등) 및 사채권자임을 증명하는 서류(등록필증)와 함께 조기상환 청구장소에 제출하고, 예탁자인 경우에는 조기상환 청구내역을 한국예탁결제원에 통보하여야 한다.

10. 경영상의 주요계약 등

지배회사 및 종속회사는 제품의 구매/판매 활동으로 인한 공시대상 계약을 체결한 사실이 없음에 따라 재무활동에 관련한 주요계약 사항만을 기재하였습니다.

2012.03.29> ※ (주)케이이씨 신주인수권부사채(BW) 발행계약 체결 - (주)케이이씨 제3회 무보증 분리형 신주인수권부사채 발행에 관한 이사회 결의 -사채의 명칭 : 주식회사 케이이씨 제 3회 무보증 신주인수권부사채 -사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 분리형 신주인수권부사채 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채 -사채의 권면총액 : 금 삼백억원(\30,000,000,000) -사채의 발행가액 : 각 사채권금액의 100%(할인율 0.00%)로 한다. -사채의 이율 : 표면이율 4.0%, 만기보장수익률 7.0%, 조기상환수익률 7.0% -사채의 만기 : 발행일로부터 3년(1년부터 매6개월 put option행사가능) -행사가액 및 조정 : 778원(시가하락에 의한 re-fixing : 70%한도) -자금의 사용목적 : 운영자금 및 차환자금

2013.11.20>※ (주)KEC의 해외 종속회사인 WUXI KEC CO., LTD. 지분 매각 MOU 체결 2014 .02.26>※ (주)KEC의 해외종속회사인 ZHONGSHAN KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD. 지분 매각 MOU 체결 2014.04.10>※ (주)KEC의 해외종속회사인 ZHONGSHAN KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD. 지분매각 결정(*) - 처분목적 : 자산의 매각을 통한 유동성 확보 및 손익개선 - 처분금액 : 13,308,340,000원 2014.04.28>※ (주)KEC의 해외종속회사인 WUXI KEC CO., LTD. 지분매각 결정 (*) - 처분목적 : 자산의 매각을 통한 유동성 확보 및 손익개선 - 처분금액 : 10,707,645,000원 (*) 상기 지분매각 결정에 대한 계약상대방은 영업기밀에 해당되어 기재하지 아니하였으며, 세부내용은 전자공시시스템(DART)에서 확인하시기 바랍니다.

2015.06.05> ※ 주식회사 케이이씨 제4회 무보증 사모 전환사채의 발행 결정 - 사채의 명칭 : 주식회사 케이이씨 제4회 무보증 사모 전환사채 - 사채의 종류: 무기명식 무보증 사모 전환사채 - 사채의 권면총액 : 금 이백 육십억원(\26,000,000,000) - 사채의 발행가액 : 각 사채권금액의 100%(할인율 0.00%)로 한다. - 사채의 이율 : 표면이율 0.00%, 만기보장수익률 1.00% - 사채의 만기 : 발행일로부터 5년(2년 후부터 매 3개월 put option 행사가능) - 전환가액: 1,368원 - 전환청구기간: 2016년 06월 09일부터 2020년 05월 09일까지 - 자금의 사용목적 : 운영자금2016.04.27>※ 주주배정후 실권주 일반공모 발행결정 및 인수계약 체결 - 예정 발행주식수 : 30,000,000주 - 대표주관회사: 이베스트투자증권 주식회사 인수회사: 동부증권 주식회사 - 잔여주식 인수비율

구분	인수비율

대표주관회사	이베스트투자증권	70%

인수회사	동부증권	30%

11. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

조직명	위치	연구내용

반도체기술연구소	구미	휴대용 기기

전자부품용 반도체 소자개발

공정개선 등

PKG개발

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제13기 3분기	제12기	제11기	비 고

원 재 료 비	1,305	1,574	1,758	-

인 건 비	1,672	2,108	2,062	-

감 가 상 각 비	52	88	139	-

위 탁 용 역 비	221	55	151	-

기 타	117	330	402	-

연구개발비용 계	3,367	4,155	4,512	-

회계처리	판매비와 관리비	3,353	4,149	4,503	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	14	6	9	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.0%	1.8%	2.0%	-

나. 연구개발 실적

부문	주요개발 ITEM	응용분야	파급효과 / 기술

IC	CMOS LDO 2A(KIC4323F00)	Consumer(TV/IT)	파생상품확장 기반 마련

DIODE	0.9pF/6A급 Low Cap .Array(4ch) TVS(DFN1308)	휴대폰	국산화

3.3V/10pF Array(4ch) TVS	휴대폰	국산화

600V/8A HFRD	OLED TV	국산화

MOSFET	600V/2A(KPM20N60F)	SMPS, TV	국산화 및 수출

IGBT	KGF30N110NRH(1100V/30A)	IH,전자레인지	일본 업체 공략 및 일본 확판 가능

KGF30N120NRH(1200V/30A)	IH,전자레인지	국산화

POWERMODULE	Diode Module 개발(LG화학)	전기자동차(EV) BMS	양산개시신규 Custom 모듈(SSR) 추진 협의

※ 이외의 연구개발실적은 당사 또는 그 종속회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 기재를 생략하였습니다.

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 - 현재 보유 중 지식재산권 : 총 195건 (특허 194건, Design 1건)

종류	취득일	제목 및 내용	근거법령 및 보호받는 내용	취득에 투입된 기간,인력	상용화 여부

특허	2000-12-01	정전압용 집적소자의 기준 전압 안정화 회로 : 정전압용 집적소자의 전체 hFE의 변동을 보상하여 기준전압 단자의 기준전압을 안정화함으로써 안정화된 정전압을 출력하는 회로	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년 6개월, 6명	상용화

특허	2001-08-01	가변용량 다이오드 및 제조방법: 실리콘 기판 표면에서의 격자 결함 유발로 인해 야기되던 누설전류 발생을 막을 수 있도록 한 가변용량 다이오드 및 그 제조방법	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년 6개월, 6명	상용화

특허	2002-11-07	쇼트키 베리어 다이오드 및 그 제조 방법: 쇼트키정션부 내의 누설전류원을 줄인 쇼트키베리어다이오드	특허법, 20년간 배타적 사용권	1년 6개월, 5명	상용화

특허	2003-05-06	LDO 레규레이터 및 그 제조방법: 파워 트랜지스터와 컨트롤 집적회로를 결합시켜 원 칩화하되, 파워 트랜지스터를 버티컬 구조로하여, 기존 대비 칩 사이즈를 줄이고, 전류 구동 능력을 향상시킬 수 있도록 한 LDO 레귤레이터	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년, 5명	상용화

특허	2005-12-15	레귤레이터의 누설전류를 감소하기 위한 출력전원 단속회로 : 집적회로(Intergrated Circuit)로 구성된 레귤레이터의 전원 차단 및 공급 시 누설전류로 인해 낮은 전원전압에서도 출력전압이 정상전압을 유지하도록 누설전류를 차단하는 출력전원 단속회로	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년, 4명	상용화

특허	2017-09-12	트렌치 공정을 적용하여 다수의 격리층을 형성함과 동시에, 매립층의 더블 매칩층을 형성하여 커패시턴스를 감고시키고 최대 허용 서지전류(Ipp)를 향상시키며 제한 전압(Clamping Voltage)을 낮출 수 있는 과도전압 억제 소자 및 그 제조 방법	특허법, 20년간 배타적 사용권	1년 10개월, 2명	상용화