KEC 반기보고서 (2016.06)
II. 사업의 내용

사업의 내용은 전항목이 연결기준으로 작성되었으니 자료 이용시 주의하십시오.

1. 일반적 사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이이씨의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 KEC THAILAND CO., LTD.를 포함한 2개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다

가. 지배기업(당사)의 개요주식회사 케이이씨(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 반도체제품 및 부품 제조업을 영위할 목적으로 기존법인인 주식회사 케이이씨(현, 주식회사 한국전자홀딩스)로부터 제조사업부문이 2006년 9월 9일자로 인적분할되어 설립되었습니다. 지배기업은 서울특별시 서초구 마방로 10길 5에 본사를, 경상북도 구미공단에 제조시설을 두고 있으며 중국 및 태국에 2개의 현지법인을 두고 있습니다.지배기업은 2006년 10월 16일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 공시서류 제출일 현재 주요 주주는 주식회사 한국전자홀딩스(34.77%), 오시로 마사미(1.31%) 등으로 구성되어 있습니다. 2016년 06월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 나. 종속기업의 개요공시서류 작성기준일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율(%)	업종

당반기	전기

KEC Thailand Co., Ltd.	태국	72.39	62.64	반도체 제품및 부품제조

Wuxi KEC Semiconductor Co., Ltd.	중국	100	100

2. 사업의 개요■ 반도체 제품 및 부품 제조업: - 주식회사 케이이씨(지배회사) - KEC THAILAND CO., LTD.(종속회사) - WUXI KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD.(종속회사)※ 종속회사는 지배기업과 동일한 업종을 영위하고 있으므로, 전반적인 사업의 내용은 지배기업과 동일합니다.

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

- 반도체 산업은 고도의 기술, 지식 및 노동이 복합적으로 집약된 산업으로서 국가산업의 중추산업이며 타 산업에 비해 지식ㆍ기술 집약도가 높은 산업입니다. 특히 컴퓨터, 정보통신, 멀티미디어 관련 제품 및 기술이 고부가가치산업으로 전환하는데 있어 반도체는 핵심적 역할을 수행하고 있습니다.

- 반도체 산업은 최첨단의 고부가가치 장치산업으로 기술혁신이 급속히 진행중에 있으며, 동일세대 제품 내에서도 품질향상 및 제조원가 절감을 위한 기술개발이 빠른 속도로 이루어 지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

- Gartner사의 '2015년 반도체시장 최신 보고서'에 따르면 2015년 전체 반도체 시장은 2014년 대비 1.9% 하락한 3,337억 달러로 예상하였습니다. 이는 주요 전자장비의 수요 감소와 일부 지역에서 지속 되고 있는 달러화 강세, 재고량의 증가가 주요 전자 장비의 수요 감소와 일부 지역에서 지속되고 있는 달러화 강세, 재고량의 증가가 2015년 반도체 시장을 위축되게 만든 주된 요인이라고 말할 수 있습니다. 또한, 세계 반도체 무역협회(WSTS, 2015년 12월)의 전망에 따르면 당사의 주력 시장인 Bipolar SSTR의 경우 2014년 18.77억 달러 대비 2015년은 17.37억 달러로 -7.6%의 역 성장을 기록하였고, 2016년은 역시 16.84억 달러로 -2.9%의 역성장이 예측되고, 향후 2년간의 성장 또한 미미한 성장을 할 것으로 예상되어 2014년 이후 시장의 불황은 지속될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

- 세계 반도체 시장은 국내·외적인 경기변동의 일반적 영향을 받으며 경기순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며 제품수명주기가 매우 짧은 특징을 가지고 있습니다. 또한 연중 소비시즌의 변화와 계절적 요인에 의한 영향을 받고 있습니다. 한편, 최근 반도체 시장은 전체 시장 규모의 변화는 크게 눈에 띄지 않지만 그 소비 시장인 전자제품 업계의 2010년 반짝 경기회복 이후 굳어진 전자업계의 불황이 지속되면서, 반도체 업체 간 합종연횡 (合從連橫) 현상이 갈수록 심화되고 있는 양상입니다. 이에 따라, 매출 성장 둔화로 인한 수익성 감소하게 되었고, 이를 극복하기 위하여 세계 굴지의 기업들은 M 통한 규모의 효율성 확보 하고 있으며, 또한, 일본계 Discrete 반도체의 대표격인 르네사스社와 도시바社 등의 많은 기업들이 반도체 사업 중 비채산 부문을 포기하는 등 시장의 변화가 한치 앞을 예견하기 어려운 실정입니다.

특히 이는 세계 굴지의 반도체 메이커(고정비 부담이 당사와 같은 중견기업보다는 상대적으로 큰 기업)의 현상으로, 이러한 상황은 당사 입장으로는 한편 기회가 될 수 있는 부분으로, 경기의 불황이라는 측면과 서로 상반된 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

- 반도체의 소비시장은 국내외 정보통신기기 및 가전제품 시장이며, 이 시장의 특징은 세트의 경박단소화, 모바일화, 디지털화 등으로 요약해 볼 수 있습니다. 이러한 트렌드에 맞는 반도체의 개발 및 제조 능력이 생존을 위한 핵심 요소가 되고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

- 최근 산업은 물론 생활 전반의 다양한 분야에서 전자화가 빠르게 진행되면서 전자부품은 기술수준이 계속 높아지고 있으며 이에 따른 부품 수요도 계속 확대되고 있는 상황입니다. 태블릿PC, 스마트폰, 노트북, IPTV 등 고성능 전자기기는 글로벌 수요가 확대되고 있으며 고부가가치 전자부품의 수요를 견인하고 있습니다. 그러나, 전자제품의 구성은 급격한 디지털 컨버전스화, 특히 스마트폰 집약화로 인하여, 모바일 시장 대응에 적응하지 못하는 제조사는 성장이 급격히 정체되고 있습니다. 다행히, 당사의 경우 삼성전자 갤럭시폰 시리즈, LG전자 G 시리즈 등에 계속 주력 제품들이 채택되고 있어 미래 전망은 밝다 하겠습니다.

- 새로운 성장시장으로 환경 및 에너지 분야에서도 고성능 전자부품의 존재감 강화되고 있습니다. 태양광, LED 관련분야, 전기자동차, 스마트그리드, 로봇산업, 차세대 통신 인프라, 사물인터넷, 의료 및 헬스케어 등은 전자부품 수요의 중장기적인 성장분야로 주목되고 있습니다. 당사에도 이러한 중장기적인 성장을 대비하여 전기자동차 사용한 가능한 품질인증 승인을 강화하고, 이에 따른 자동차용 전자 부품 시장을 확대 전개 하고 있습니다.※ 시장점유율- WorldWide SSTR Market 시장점유율(Source: isuppli)

Company	2015	2014	2013

Rank	Share	Rank	Share	Rank	Share

NXP	1	20%	1	20%	1	20%

ROHM	2	14%	2	15%	2	16%

ON Semi	3	13%	3	12%	3	10%

Diodes	4	7%	4	7%	4	8%

KEC	13	2%	13	3%	8	5%

※ 상기 자료의 집계는 당사 및 국내외 해외판매거점에서 고객사에 매출하는 기준으로 작성되었습니다.

(5) 회사의 경쟁우위요소

- 당사는 경박단소화 되는 세트의 특성에 맞는 초소형 Package 개발, 모바일화 및 디지털화의 요구에 부응한 저소비전력 제품개발에 박차를 가하고 있습니다. 신규사업인 MOS, IGBT, POWER 모듈 제품군은 제품력, 생산력, Marketing 강화를 통하여 고객으로부터 제품의 신뢰성을 확보하면서 지속적으로 매출이 신장되고 있습니다. 또한, 수년간 축적된 초소형 개별반도체의 설계 및 제조기술과 Brand Value를 바탕으로 향후 성장분야인 스마트폰을 중심으로 한 모바일향 시장 대응에 경쟁사보다 유리한 고지를 점하고 있습니다. - 당사의 주력사업인 SSTR사업은 지속적인 시장 지배력 제고를 위해 미국 및 유럽지역의 신시장 개척에 총력을 기울이고 있으며, 대량생산, 대량판매 체제를 통해 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. - 이동기기 및 Digital기기용 핵심소자 개발 및 Line-up 확충

ㆍ스마트폰/태블릿 PC 대응의 초, 극소형 소자 상품 확대

ㆍ초절전형 제품 지속 출시

ㆍSET의 신뢰성 향상을 위한 보호용 소자(TVS) 상품 확대

ㆍ표면 실장형 복합소자 개발 및 양산화

ㆍ이동기기용 핵심부품인 EMI Filter 내장 TVS 개발 및 Line-up 확대

ㆍLED 구동 집적회로(LED DRIVER IC) 개발 및 상품화

ㆍSilicon 센서, 적외선 센서 등 개발 및 상품화

ㆍ성장 시장인 중국시장에 대한 공략 강화

- MOS DISCRETE (SMOS, LV-MOS, HV-MOS), MOS IC(Logic MOS, LDO, Reset, OP-Amp, Comparator, Power Management IC류) 및 IGBT 상품 확대

ㆍ디지털기기의 성장에 따른 MOS 반도체 수요증가

ㆍ고부가가치 제품의 생산 및 판매 체제 구축

ㆍ에너지절감 대응의 고효율 전력용 IGBT 수요 증가 및 기술 진화

ㆍAASP(Advanced Analog Standard Products) IC 집중 개발 및 상품 확대

(6) 시장 경쟁력 좌우 요인

- 당사가 운영하고 있는 사업인 반도체 개별 소자 산업의 경우, 그 범위가 매우 넓어 시장 경쟁력을 단적으로 표현하기는 대단히 어렵습니다.

- 당사의 주력 품목인 SSTR의 경우, 크게 표면실장형 디바이스와 기판삽입형 디바이스로 나뉘는데, 표면실장형 디바이스는 다시 중,소형 디바이스와 초,극소형 디바이스로 나뉩니다. 기판삽입형 디바이스와 중,소형의 표면실장형 디바이스는 상대적으로 낮은 기술력, 제조력의 진입 장벽으로 제조사의 난립과 특히 중국 제조사의 대두로 인하여 판매 가격이 가장 큰 경쟁우위 요소입니다. 그러나, 초, 극소형 디바이스는 제조사의 수가 많지 않고, 기술적 진입장벽이 높아 상대적으로 고가에 형성되어 있으며, 경쟁우위 요소는 기술력 및 제품 신뢰성, 그리고 납기 대응 능력 및 공급 능력이 경쟁우위 요소라 하겠습니다.(7) 조직도

3. 주요 제품 및 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비율)

반도체 사업부문	제 품	TR 등	전력제어전류증폭	KEC	109,965 (99.68%)

상 품	설비	반도체설비	-	353 (0.32%)

합 계	-	-	-	-	110,318 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변 동추이(단위 : 원)

품목	제11기 반기	제10기	제9기

TR	수출	10.14	14.92	14.98

내수	14.87	16.34	15.08

IC	수출	59.11	60.09	51.79

내수	75.48	77.22	76.90

(1) 산출기준

·산출방법 : 단순평균가격 (금액 / 수량) (2) 주요 가격변동원인 ·상품군(ITEM)의 판매변화에 의한 가격 변화(제품 Mix 차이) ·해외 시장 가격 변동 추이 감안 ·환율 변동에 의한 제품 원가 변화

4. 주요 원재료에 관한 현황 가. 주요 원재료 및 주요거래처 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

반도체	원재료	WAFER	반도체 조립용	9,267 (35.57%)	페로텍

L/F	반도체 조립용	6,454 (24.77%)	티에스피(계열회사)

CHEMICAL	반도체 조립용	1,974 (7.58%)	Fuji Film

METAL	반도체 조립용	1,124 (4.31%)	엠케이전자

WIRE	반도체 조립용	1,442 (5.53%)	엠케이전자

기타	반도체 조립용	5,794 (22.24%)	-

합 계	26,055 (100%)	-

※ 당사의 주요 매입처는 독과점이 없으며, 주요 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : US$)

품목	제11기 반기	제10기	제9기

WAFER(5" RAW WAFER)	국내	-	-	11.4

수입	10.2	10.4	11.4

GOLD WIRE(20u)	국내	253.3	209.0	240.0

수입	253.3	209.0	240.0

LEAD FRAME(TO-92용 30R 1KPCS)	국내	2.5	2.5	2.7

EMC(TO-92용 Kg당)	국내	3.2	3.2	3.5

5. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제11기 반기	제10기	제9기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

반도체	TR	구미/해외	10,740,746	85,926	16,961,208	226,040	16,135,130	197,719

IC	669,686	32,238	1,676,800	85,366	1,925,366	81,126

기타	417,441	27,700	2,013,522	86,826	2,764,397	97,397

합 계	11,827,873	145,864	20,651,530	398,232	20,824,893	376,242

※ 주요 외주가공업체

목 적 사 업	회 사 명	비 고

전자부품 제조를 위한 해외 현지법인	KEC THAILAND CO., LTD.	태국

WUXI KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD.	중국

(2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

① 산출기준 ·22HR/일, 월 24일 근무 기준(KEC) ② 산출방법 ·설비시간당 생산능력 (생산효율 포함) ×근무일수 ×일일근무시간 ·생산가능금액 : 생산가능수량 ×제품제조 평균단가 나) 평균가동시간 ·일 22시간 ×월 24일 ×6개월 · 설비 효율, 각종 명절 등 법정 휴무일수 감안

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제11기 반기	제10기	제9기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

반도체	TR	구미/해외	5,921,773	47,374	7,426,131	98,967	7,809,403	95,696

IC	369,223	17,774	734,154	37,376	931,877	39,265

기타	230,151	15,272	881,581	38,015	1,337,968	47,140

합 계	6,521,147	80,420	9,041,866	174,358	10,079,248	182,101

※ 기타에는 SCT 생산 수량과 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : HR, %)

사업부문	품 목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

반도체	TR	3,168	1,747	55.13%

IC	3,168	1,747	55.13%

※ 당사의 주요 매출제품인 TR과 IC는 동일한 공장에서 대부분의 공정을 같이 사용하기 때문에 제품별 가동률을 산정할 수 없습니다. 이에 상기 서식은 공장 전체 가동률을 기준으로 산정하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	취득	처분	상각	기타(*)	합계

구미	자가	구미	토지	85,290,927	-	-	-	-	85,290,927

”	”	건물	20,030,734	-	-	(453,929)	-	19,576,805

”	”	구축물	5,535,945	-	-	(267,584)	-	5,268,361

”	”	기계장치	22,533,589	1,071,000	(88)	(3,921,589)	1,828,350	21,511,262

”	”	차량운반구	39,703	-	(2)	(10,012)	-	29,689

”	”	기타유형자산	27,458	-	(1)	(3,290)	-	24,167

”	”	건설중인자산	3,616,319	2,048	-	-	(1,828,350)	1,790,017

합계	137,074,675	1,073,048	(91)	(4,656,404)	-	133,491,228

(*) 기타는 계정대체로 인한 변동금액입니다.

[자산항목 : ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	취득	처분	상각	기타(*)	합계

해외	자가	태국	토지	1,993,401	-	-	-	41,120	2,034,521

”	중국/태국	건물	13,696,456	-	-	(297,710)	(35,984)	13,362,762

”	”	구축물	-	-	-	-	-	-

”	”	기계장치	14,438,208	1,110,372	(191,670)	(2,559,017)	379,664	13,177,557

”	”	차량운반구	66,868	-	-	(11,160)	(474)	55,234

”	”	기타유형자산	41,501	5,537	-	(8,066)	(319)	38,653

”	”	건설중인자산	74,164	(20,652)	-	-	(53,512)	-

합계	30,310,598	1,095,257	(191,670)	(2,875,953)	330,495	28,668,727

(*) 기타는 계정대체 및 기초와 기말의 환율차이로 인한 변동금액입니다.※ 당사는 단일 사업부문이므로 생산설비에 대해 사업부문별로 구분하지 않고, 상기표와 같이 지역별로 구분하였습니다.(3) 토지 및 건물에 대한 시가자료 - 토지에 대한 시가자료

(단위:원)

구분	지번	면적(㎡)	㎡당 공시지가	공시지가	비고

토지	경북 구미시 공단동 149번지	164,664	215,000	35,402,760,000	투자부동산 119㎡ 포함

경북 구미시 공단동 149-3번지	16,529	206,400	3,411,585,600	투자부동산 16,529㎡ 포함

경북 구미시 공단동 149-4번지	13,530	206,400	2,792,592,000	-

경북 구미시 공단동 149-5번지	15,043	210,700	3,169,560,100	-

경북 구미시 공단동 149-6번지	7,421	187,600	1,392,179,600	-

경북 구미시 공단동 149-7번지	4,985	187,600	935,186,000	-

경북 구미시 공단동 149-8번지	11,869	206,400	2,449,761,600	-

경북 구미시 공단동 149-9번지	9,098	187,600	1,706,784,800	-

경북 구미시 공단동 149-10번지	9,147	206,400	1,887,940,800	-

경북 구미시 공단동 149-11번지	7,370	187,600	1,382,612,000	-

경북 구미시 공단동 149-12번지	10,825	206,400	2,234,280,000	-

경북 구미시 공단동 149-13번지	2,078	206,400	428,899,200	-

경북 구미시 공단동 149-14번지	2,125	215,000	456,875,000	-

경북 구미시 공단동 149-15번지	7,699	187,600	1,444,332,400	-

경북 구미시 공단동 149-16번지	2,793	206,400	576,475,200	-

경북 구미시 공단동 149-17번지	1,828	206,400	377,299,200	-

경북 구미시 공단동 149-18번지	8,368	187,600	1,569,836,800	-

경북 구미시 공단동 149-19번지	9,064	206,400	1,870,809,600	투자부동산 9,064㎡ 포함

경북 구미시 공단동 149-20번지	6,475	187,600	1,214,710,000	-

경북 구미시 공단동 149-21번지	5,509	206,400	1,137,057,600	-

경북 구미시 공단동 149-22번지	16,533	206,400	3,412,411,200	-

합계	332,953	-	69,253,948,700	-

※ 상기 토지에 대한 시가자료는 국토해양부 2016년 1월 1일자로 고시한 공시지가를 기준으로 산정하였으며, 투자부동산의 토지 25,712㎡를 포함한 가액입니다.- 건물에 대한 시가자료

(단위:원)

구분	지번	과세표준	비고

건물	경북 구미시 공단동 149번지	13,135,394,531	-

경북 구미시 공단동 149-3번지	720,432,664	투자부동산

경북 구미시 인의동 818번지	562,800,000	투자부동산

합계	14,418,627,195	-

※ 상기 건물에 대한 시가자료는 위택스에 신고납부한 재산세 과세표준을 기준으로 산정하였으며, 기준일은 2016년 6월 1일자입니다.- 구축물 등 기타 유형자산과 해외 소재 유형자산에 대해서는 합리적인 시가를 파악할 수 없어서 기재를 생략하였습니다.

(4) 담보제공자산 내역

(단위:천원, THB, CNY, USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자

구미 사택	526,759	504,000	장기차입금	106,091	국민은행

구미 공장:구미공장 토지, 건물 및 설비	139,975,903	35,200,000	단기차입금	15,000,000	한국산업은행

89,160,000	단기차입금	34,332,654	신한은행

유동성사채	9,600,000

40,840,388	단기차입금	10,802,900	우리은행

유동성사채	6,500,000

32,500,000	단기차입금	241,119	KEB 하나은행

종속기업 토지 및 건물	7,988,243	7,897,325(THB 238,230,000)	단기차입금	1,872,975(THB 56,500,000)	태국SCB

종속기업토지사용권, 건물	8,982,613	7,161,470(CNY 41,000,000)	단기차입금	7,042,292(USD 6,080,000)	중국 건설은행

상기 차입금과 관련하여 연결실체 유형자산의 담보제공 뿐만 아니라 특수관계자가 지급보증을 제공하였습니다.

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천개, 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제11기 반기	제10기	제9기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

반도체	제품매출	TR	수 출	4,813,423	48,797	6,268,769	93,552	6,367,576	95,372

내 수	752,311	11,189	1,408,118	23,005	1,409,306	21,254

합 계	5,565,734	59,986	7,676,887	116,557	7,776,882	116,626

IC	수 출	228,268	13,492	499,964	30,042	674,635	34,941

내 수	138,378	10,444	254,350	19,640	255,406	19,641

합 계	366,646	23,936	754,314	49,682	930,041	54,582

기타	수 출	149,530	23,481	514,095	36,372	763,712	41,098

내 수	9,363	2,563	23,561	6,425	27,609	7,418

합 계	158,893	26,044	537,656	42,797	791,321	48,516

제품계	수 출	5,191,221	85,770	7,282,828	159,966	7,805,923	171,411

내 수	900,052	24,196	1,686,029	49,070	1,692,321	48,313

합 계	6,091,273	109,966	8,968,857	209,036	9,498,244	219,724

상품매출	기타	수 출	27	234	-	-	41	14

내 수	6	118	1	64	44	194

합 계	33	352	1	64	85	208

상품계	수 출	27	234	-	-	41	14

내 수	6	118	1	64	44	194

합 계	33	352	1	64	85	208

합 계	수 출	5,191,248	86,004	7,282,828	159,966	7,805,964	171,425

내 수	900,058	24,314	1,686,030	49,134	1,692,365	48,507

합 계	6,091,306	110,318	8,968,858	209,100	9,498,329	219,932

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 국 내 : 영업지사 및 영업소, 대리점 - 국 외 : DIRECT MARKETING, 현지 관계판매법인, 현지 AGENT 선임

(2) 판매경로

- 국 내 : ① 생산자 → 소비자 ② 생산자 → 대리점 → 소비자 - 국 외 : ① 해외 Buyer 수주 ② 해외 관계판매법인, 해외Agent 수주

(3) 판매방법 및 조건

- 국 내 : ① Local L/C를 통한 국내 수출 ② Domestic 판매 - 국 외 : Direct 수출, 외국인도수출

(4) 판매전략

- 국 내 : ① 고객 만족 ② 기술영업 체제 강화 ③ 단납기 공급 - 국 외 : ① 현지 생산 현지 판매 체제 (Made in Market) ② 현지화(Localization)를 통한 영업력 강화 ③ 장기공급체제 구축

7. 수주상황 당사의 제품은 여러 고객사의 생산계획에 의한 주문 생산 방식이며, 주문이 단기 발주형식으로 이루어지고 있어 시장상황에 따른 제품별 변동요인이 매우 크기 때문에 자료 이용시 유의하시기 바랍니다.

(단위 : 천개, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

TR	수시	수시	6,547,922	70,572	5,565,734	59,986	982,188	10,586

IC	수시	수시	431,348	28,160	366,646	23,936	64,702	4,224

합 계	6,979,270	98,732	5,932,380	83,922	1,046,890	14,810

※ 수주상황에는 매출액 기준으로 당사의 주요제품에 대한 내역을 표시하고 있으며, 장기 매출계약으로서 거래기본계약 체결 후 품목, 수량, 단가 및 납기는 고객사와의 협의에 따라 변동할 수 있습니다.

8. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 재무신용도로 평가하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. ① 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	13,839,148	6,485,077

매출채권및기타채권	92,610,979	94,429,918

기타유동금융자산	10,246	1,063,774

기타비유동금융자산	3,127,511	2,671,093

비유동기타채권	265,027	201,746

합 계	109,852,911	104,851,608

② 당반기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역	당반기말	전기말

국내	12,738,108	34,619,489

중국	63,078,574	63,231,429

일본	4,935,564	3,755,616

태국	2,827,015	2,866,385

기타	26,273,650	378,689

합 계	109,852,911	104,851,608

③ 당반기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

제3자	39,017,244	24,599,411

특수관계자	70,835,667	80,252,197

합 계	109,852,911	104,851,608

④ 당반기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

채권금액	손상금액	채권금액	손상금액

만기일 미도래	86,411,837	87,743,452	-

0~30일	10,930,203	-	6,768,440	-

31일~120일	12,383,215	-	10,339,716	-

121일~1년	127,656	-	-	-

1년 초과	9,090	(9,090)	9,090	(9,090)

합 계	109,862,001	(9,090)	104,860,698	(9,090)

⑤ 당반기와 전기 중 대여금및수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전기

기초잔액	9,090	14,399

제각	-	(4,790)

채권회수	-	(519)

기말잔액	9,090	9,090

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 또한, 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 관계회사로부터 차입 등을 통해 자금조달 할 수있습니다. 한편, 연결실체는 신한은행 등과 차입약정을 체결하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 금액은 이자지급액을 포함하였으며, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.① 당반기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년	2년~5년

관계기업차입금	21,000,000	22,755,900	838,800	737,100	21,180,000

담보부 사채	16,100,000	16,410,940	16,410,940	-	-

담보부 은행차입금	77,365,185	77,601,239	77,556,374	44,865	-

전환사채	23,924,594	27,326,260	-	-	27,326,260

매입채무및기타채무	33,123,653	33,123,653	32,916,290	207,363	-

합 계	171,513,432	177,217,992	127,722,404	989,328	48,506,260

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~2년	2년~5년

관계기업차입금	21,000,000	23,175,300	838,800	838,800	21,497,700

담보부 사채	16,300,000	16,335,840	16,335,840	-	-

담보부 은행차입금	75,412,831	76,155,905	76,073,970	81,935	-

전환사채	23,529,113	27,326,260	-	-	27,326,260

매입채무및기타채무	33,046,182	33,046,182	32,852,531	193,651	-

합 계	169,288,126	176,039,487	126,101,141	1,114,386	48,823,960

라. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 1) 환위험연결실체는 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 또한, 환율 변동 추이를 고려하여 연결실체는 외화 매출채권 할인 규모를 변경하는 정책을 채택하고 있습니다.

① 연결실체의 주요 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.가. 당반기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	THB	CNY

현금및현금성자산	237,303	712,850	1,544,226	2,645,566

매출채권및기타채권	59,016,008	4,935,564	965,278	5,182,721

담보부 은행차입금	(44,876,672)	-	(9,840,129)	(7,042,292)

매입채무및기타채무	(3,370,079)	(467,006)	(5,221,824)	(6,154,986)

합 계	11,006,560	5,181,408	(12,552,449)	(5,368,991)

나. 전기말

(단위:천원)

구 분	USD	JPY	THB	CNY

현금및현금성자산	2,129,904	7	1,490,751	1,164,713

매출채권및기타채권	63,682,736	3,755,616	1,064,540	1,056,759

담보부 은행차입금	(38,608,224)	-	(10,763,986)	(7,417,457)

매입채무및기타채무	(2,102,579)	(111,565)	(5,371,224)	(6,080,564)

합 계	25,101,837	3,644,058	(13,579,919)	(11,276,549)

② 당반기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

통 화	평균 환율	기말 환율

당반기	전기	당반기말	전기말

USD	1,182.13	1,131.49	1,164.70	1,172.00

JPY	10.43	9.35	10.26	9.72

THB	33.33	33.05	33.15	32.48

CNY	180.43	179.48	174.67	178.48

③ 민감도분석당반기말과 전기말 현재 원화의 외화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은증가(감소)하였을 것입니다. 이 분석은 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율이 변동할 경우의 구체적인 손익 및 자본의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통 화	당반기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,100,656	(1,100,656)	2,510,184	(2,510,184)

JPY	518,141	(518,141)	364,406	(364,406)

THB	(1,255,245)	1,255,245	(1,357,992)	1,357,992

CNY	(536,899)	536,899	(1,127,655)	1,127,655

합 계	(173,347)	173,347	388,943	(388,943)

2) 이자율위험연결실체는 이자율위험에의 노출을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금을 통해 자금을 조달하고자 노력하고 있습니다. 또한, 연결실체는 변동금리부차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

① 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

고정이자율

금융자산	9,592,883	6,252,871

금융부채	(63,055,287)	(62,833,721)

합 계	(53,462,404)	(56,580,850)

변동이자율

금융자산	7,384,021	3,967,073

금융부채	(76,476,672)	(76,533,710)

합 계	(69,092,651)	(72,566,637)

② 민감도분석

당반기말과 전기말 현재 이자율이 변동한다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 이자율이 1% 변동할 경우의 1년간의 구체적인 손익 및 자본의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기	전기

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

변동금리부 금융상품 손익	(690,927)	690,927	(725,666)	725,666

마. 공정가치

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식됩니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식됩니다.

① 공정가치와 장부금액

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 측정되지 않는 자산(*1)

현금및현금성자산	13,839,148	-	6,485,077	-

매출채권및기타채권	92,876,006	-	94,631,664	-

기타금융자산	3,137,757	-	3,734,868	-

소 계	109,852,911	-	104,851,609	-

공정가치로 측정되는 부채

파생상품금융부채	1,142,180	1,142,180	3,125,486	3,125,486

소 계	1,142,180	1,142,180	3,125,486	3,125,486

공정가치로 측정되지 않는 부채(*1)

금융부채	138,389,780	-	136,241,945	-

매입채무및기타채무	33,123,653	-	33,045,000	-

소 계	171,513,433	-	169,286,945	-

부채 합계	172,655,613	1,142,180	172,412,431	3,125,486

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 하지 않습니다.② 공정가치 서열체계당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. - 당반기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

파생상품금융부채	-	-	1,142,180	1,142,180

- 전기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

파생상품금융부채	-	-	3,125,486	3,125,486

공정가치 서열체계에 따른 가치평가기법은 이항모형이며, 투입변수는 주가변동성에따른 할인율입니다.

공정가치 서열체계에 따른 가치평가기법은 이항모형이며, 투입변수는 주가변동성에따른 할인율입니다.

9. 파생상품거래 현황 가. 통화선물 파생상품거 래 현황 당사는 달 러 수출대 금회수시 환율변동위 험을 회피할 목적으로 파생상품 중 통 화선물을 이용하여 환율변동을 헷지하고 있습니다. 통화선물은 삼성선물 매도 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래상대방(삼성선물)이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 당사의 중장기 경영계획 환율 예측에 따라 2016.03.18일자로 통화선물 매도계약을 종료하여 공시서류 작성기준일 현재 파생상품거래를 하고 있지 않습니다.

(단위 : 원, U$)

거래상대방	계약일	최종거래일	대상통화	약정환율	계약금액	손익	대금수수방법	비고

삼성선물	2014-07-11	2014-07-14	USD	1,018.80	USD 2,000,000	파생상품거래이익:파생상품거래손실:21,722,510	총액수수	최종거래일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도

2014-07-15	1,028.30

USD 3,000,000

2014-07-16	1,032.40	USD 5,000,000

USD 2,000,000

2014-07-17	1,028.90	USD 7,000,000

2014-07-17	2014-07-31	1,028.80	파생상품거래이익:9,808,510파생상품거래손실:

2014-08-13	1,028.30	파생상품거래이익:10,500,000파생상품거래손실:

2014-08-13	2014-08-31	1,014.60	파생상품거래이익:98,000,000파생상품거래손실:

2014-09-12	1,035.70	파생상품거래이익:-98,000,000파생상품거래손실:69,300,000

2014-09-12	2014-09-30	1,056.10	파생상품거래이익:파생상품거래손실:112,700,000

2014-10-17	1,066.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:30,800,000

2014-10-17	2014-10-31	1,068.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:49,000,000

2014-11-14	1,100.80	파생상품거래이익:파생상품거래손실:202,300,000

2014-11-14	2014-11-30	1,108.90	파생상품거래이익:파생상품거래손실:

2014-12-11	1,101.00	파생상품거래이익:19,040,000파생상품거래손실:

2014-12-11	2014-12-31	1,100.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:20,300,000

2015-01-15	1,083.50	파생상품거래이익:81,900,000파생상품거래손실:-20,300,000

2015-01-15	2015-01-31	1,094.70	파생상품거래이익:파생상품거래손실:51,100,000

2015-02-13	1,097.90	파생상품거래이익:파생상품거래손실:37,100,000

2015-02-13	2015-02-28	1,098.80	파생상품거래이익:14,700,000파생상품거래손실:

2015-03-13	1,130.00	파생상품거래이익:-14,700,000파생상품거래손실:154,700,000

2015-03-13	2015-03-31	1,109.30	파생상품거래이익:105,700,000파생상품거래손실:

2015-04-16	1,088.60	파생상품거래이익:140,700,000파생상품거래손실:

2015-04-16	2015-04-30	1,073.00	파생상품거래이익:119,000,000파생상품거래손실:

2015-05-14	1,091.20	파생상품거래이익:-119,000,000파생상품거래손실:35,000,000

2015-05-14	2015-05-31	1,108.50	USD 7,000,000(5.14~5.18)USD 2,000,000(5.18)USD 5,000,000(5.19~5.31)	파생상품거래이익:파생상품거래손실:44,044,000

2015-06-12	1,114.90	USD 5,000,000(6.1~6.9)USD 3,000,000(6.9)USD 8,000,000(6.10~6.12)	파생상품거래이익:파생상품거래손실:3,300,000

2015-06-12	2015-06-30	1,116.20	USD 8,000,000	파생상품거래이익:파생상품거래손실:22,400,000

2015-07-17	1,147.80	USD 8,000,000(7.1~7.9)USD 2,000,000(7.9)USD 10,000,000(7.10~7.17)	파생상품거래이익:파생상품거래손실:264,181,000

2015-07-17	2015-07-31	1,171.60	USD 10,000,000	파생상품거래이익:파생상품거래손실:242,000,000

2015-08-13	1,173.20	파생상품거래이익:파생상품거래손실:40,000,000

2015-08-13	2015-08-31	1,184.10	파생상품거래이익:파생상품거래손실:71,000,000

2015-09-16	1,175.10	파생상품거래이익:파생상품거래손실:-31,000,000

2015-09-16	2015-09-30	1,186.60	파생상품거래이익:파생상품거래손실:46,000,000

2015-10-14	1,146.70	파생상품거래이익:290,000,000파생상품거래손실:-46,000,000

2015-10-14	2015-10-31	1,141.00	파생상품거래이익:129,000,000파생상품거래손실:

2015-11-11	1,156.50	파생상품거래이익:-129,000,000파생상품거래손실:31,000,000

2015-11-11	2015-11-30	1,158.00	파생상품거래이익:2,000,000파생상품거래손실:

2015-12-17	1,180.70	파생상품거래이익:-2,000,000파생상품거래손실:228,000,000

2015-12-17	2015-12-31	1,173.20	파생상품거래이익:85,000,000파생상품거래손실:

2016-01-15	1,214.70	파생상품거래이익:-85,000,000파생상품거래손실:263,000,000

2016-01-15	2016-01-31	1,199.10	파생상품거래이익:98,000,000파생상품거래손실:

2016-02-12	1,211.50	파생상품거래이익:-54,000,000파생상품거래손실:

2016-02-12	2016-02-29	1,238.70	파생상품거래이익:파생상품거래손실:332,000,000

2016-03-14	1,187.30	USD 10,000,000(3.1~3.14)USD 3,000,000(3.14)	파생상품거래이익:189,200,000파생상품거래손실:-332,000,000

2016-03-15	2016-03-18	1,160.69	USD 7,000,000(3.15~3.17)USD 3,000,000(3.17)USD 4,000,000(3.17~3.18)	파생상품거래이익:137,341,000파생상품거래손실:

합계	-	-	-	-	-	파생상품거래이익:1,028,189,510파생상품거래손실:1,941,647,510

※ 반대매매를 통한 중도청산이 가능하나 중도청산 시 중도청산일 현재의 거래손익을 주고 받음.

파생상품계약과 관련하여 공시서류 작성기준일 현재 재무제표에 반영된 거래이익은 285백만원, 거래손실은 263백만원, 지급수수료는 19백만원입니다.당반기말 현재 당사가 반영한 회계처리는 다음과 같습니다.

(단위:원)

차 변	대 변

선물거래손실	263,000,000	선물거래이익	285,541,000

제수수료	7,250,000	단기금융상품	18,709,000

미지급금	34,000,000

나. 전환사채관련 파생상품 현 황 1) 파생상품 평가회사: KIS채권평가(주)2) 평가 기준일: 2016년 06월 30일3) 평가방법전환사채의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하였습니다. 만기시점부터 전환권행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 주식부분의 가치와 채권부분의 가치를 만기시점에서 현재시점으로 역산하면서 put/call 및 전환가능성을 고려하여 전환사채의 총 가치를 결정하였습니다.4) 평가가치 2016년 06월 30일 기준 ㈜케이이씨의 전환사채 평가가치는 만원당 9,877.97원입니다. 적용된 기초자산의 가격은 2016년 06월 30일 종가인 1,050원이며 Parity는 0.97이고 순수채권의 YTM은 12.35%로 산출됩니다.

(만 원당 가치, 단위:원)

채권명	평가기준일	전환사채전체가치	구분

순수채권	풋옵션	전환권

케이이씨4CB	2016-06-30	9,877.97	6,637.12	2,801.55	439.30

5) 주요내용

2015.06.05 주요사항보고서_전환사채권발행결정> 中중략~
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 조기상환청구권(Put Option)본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2017년 06월 09일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다.)에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.가. 조기상환 청구금액 2017년 06월 09일: 권면금액의 102.0100%, 2017년 09월 09일: 권면금액의 102.2822%, 2017년 12월 09일: 권면금액의 102.5214%, 2018년 03월 09일: 권면금액의 102.7730%, 2018년 06월 09일: 권면금액의 103.0301%, 2018년 09월 09일: 권면금액의 103.2898%, 2018년 12월 09일: 권면금액의 103.5466%, 2019년 03월 09일: 권면금액의 103.8007%, 2019년 06월 09일: 권면금액의 104.0604%, 2019년 09월 09일: 권면금액의 104.3219%, 2019년 12월 09일: 권면금액의 104.5807%, 2020년 03월 09일: 권면금액의 104.8394%나. 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점
다. 조기상환 지급장소: 신한은행 양재동 금융센터
라. 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 90일전부터 60일전까지 발행회사에게 조기상환 청구를 하여야 한다.
마. 조기상환 청구절차: 조기상환청구권을 행사하고자 하는 사채권자 중 등록필증 소지자는 조기상환 청구기간까지 조기상환 청구내역서(조기상환 청구금액, 사채권자 내역 및 상환관련 결제은행 등) 및 사채권자임을 증명하는 서류(등록필증)와 함께 조기상환 청구장소에 제출하고, 예탁자인 경우에는 조기상환 청구내역을 한국예탁결제원에 통보하여야 한다.

10. 경영상의 주요계약 등

2012.03.29> ※ (주)케이이씨 신주인수권부사채(BW) 발행계약 체결 - (주)케이이씨 제3회 무보증 분리형 신주인수권부사채 발행에 관한 이사회 결의 -사채의 명칭 : 주식회사 케이이씨 제 3회 무보증 신주인수권부사채 -사채의 종류 : 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 분리형 신주인수권부사채 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채 -사채의 권면총액 : 금 삼백억원(\30,000,000,000) -사채의 발행가액 : 각 사채권금액의 100%(할인율 0.00%)로 한다. -사채의 이율 : 표면이율 4.0%, 만기보장수익률 7.0%, 조기상환수익률 7.0% -사채의 만기 : 발행일로부터 3년(1년부터 매6개월 put option행사가능) -행사가액 및 조정 : 778원(시가하락에 의한 re-fixing : 70%한도) -자금의 사용목적 : 운영자금 및 차환자금

2013.11.20>※ (주)KEC의 해외 종속회사인 WUXI KEC CO., LTD. 지분 매각 MOU 체결 2014 .02.26>※ (주)KEC의 해외종속회사인 ZHONGSHAN KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD. 지분 매각 MOU 체결 2014.04.10>※ (주)KEC의 해외종속회사인 ZHONGSHAN KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD. 지분매각 결정(*) - 처분목적 : 자산의 매각을 통한 유동성 확보 및 손익개선 - 처분금액 : 13,308,340,000원 2014.04.28>※ (주)KEC의 해외종속회사인 WUXI KEC CO., LTD. 지분매각 결정 (*) - 처분목적 : 자산의 매각을 통한 유동성 확보 및 손익개선 - 처분금액 : 10,707,645,000원 (*) 상기 지분매각 결정에 대한 계약상대방은 영업기밀에 해당되어 기재하지 아니하였으며, 세부내용은 전자공시시스템(DART)에서 확인하시기 바랍니다.

2015.06.05> ※ 주식회사 케이이씨 제4회 무보증 사모 전환사채의 발행 결정 - 사채의 명칭 : 주식회사 케이이씨 제4회 무보증 사모 전환사채 - 사채의 종류: 무기명식 무보증 사모 전환사채 - 사채의 권면총액 : 금 이백 육십억원(\26,000,000,000) - 사채의 발행가액 : 각 사채권금액의 100%(할인율 0.00%)로 한다. - 사채의 이율 : 표면이율 0.00%, 만기보장수익률 1.00% - 사채의 만기 : 발행일로부터 5년(2년 후부터 매 3개월 put option 행사가능) - 전환가액: 1,368원 - 전환청구기간: 2016년 06월 09일부터 2020년 05월 09일까지 - 자금의 사용목적 : 운영자금2016.04.27>※ 주주배정후 실권주 일반공모 발행결정 및 인수계약 체결 - 예정 발행주식수 : 30,000,000주 - 대표주관회사: 이베스트투자증권 주식회사 인수회사: 동부증권 주식회사 - 잔여주식 인수비율

구분	인수비율

대표주관회사	이베스트투자증권	70%

인수회사	동부증권	30%

11. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

조직명	위치	연구내용

반도체기술연구소	구미	휴대용 기기

전자부품용 반도체 소자개발

공정개선 등

PKG개발

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제11기 반기	제10기	제9기	비 고

원 재 료 비	817	959	821	-

인 건 비	1,002	2,003	2,146	-

감 가 상 각 비	81	170	147	-

위 탁 용 역 비	66	122	110	-

기 타	231	969	1,139	-

연구개발비용 계	2,197	4,223	4,363	-

회계처리	판매비와 관리비	2,193	4,220	4,354	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	4	3	9	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.0%	2.0%	2.0%	-

나. 연구개발 실적

부문	주요개발 ITEM	응용분야	파급효과 / 기술

IC	AC-DC PWM IC (For Adaptor ~ 60W, UNIST 산협 개발)	Adaptor	국산화

Photo-Coupler 817 계열	전원기기	전원기기 부품 Line-up 보강

Diode	3V/0.3pF Ultra Low Capacitance TVS	휴대폰	국산화

MOSFET	100V/22mOhm(KUS220N10)	SMPS	국산화 및 수출

100V/14mOhm(KUS140N10)	SMPS	국산화 및 수출

IGBT	1200/30A(KGF30N120NDH)	Inverter	국산화 및 수출

1200V/100A(Module)	Inverter	국산화 및 수출

650V/50A(KGF50N60KDC)	Inverter	국산화 및 수출

1200V/20A(KGF20N120NDH)	Inverter	국산화 및 수출

TRIAC	600V/8A,700V/8A,800V/8A,700V/2A,800V/10A	생활가전	국산화

TR	230V/15A Audio PWTR(KTC5200/KTA1943) TO-3PL파생개발	SMPS	국산화

POWERMODULE	SiC MOSFET Module 개발	자동차(일반 및 친환경차)Motor 구동	선행개발 완료현대차 의왕연구소 연구

Diode Module 개발	전기자동차(EV) BMS	LG화학 양산용

GM100HB06BLA	산업용(용접기)	Chip 내재화(IGBT,FRD) 개발완료확판추진

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 - 현재 보유 중 지식재산권 : 총 187건 (특허 186건, Design 1건)

종류	취득일	제목 및 내용	근거법령 및 보호받는 내용	취득에 투입된 기간,인력	상용화 여부

특허	1998-04-27	다링톤접속 반도체소자및 그의 제조방법 : 콜렉터영역의 폭으로 제너전압을 제어하여 고전압특성을 향상시킬 수 있는 다링톤접속 반도체소자	특허법, 20년간 배타적 사용권	1년, 7명	상용화

특허	2000-12-01	정전압용 집적소자의 기준 전압 안정화 회로 : 정전압용 집적소자의 전체 hFE의 변동을 보상하여 기준전압 단자의 기준전압을 안정화함으로써 안정화된 정전압을 출력하는 회로	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년 6개월, 6명	상용화

특허	2001-08-01	가변용량 다이오드 및 제조방법: 실리콘 기판 표면에서의 격자 결함 유발로 인해 야기되던 누설전류 발생을 막을 수 있도록 한 가변용량 다이오드 및 그 제조방법	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년 6개월, 6명	상용화

특허	2002-11-07	쇼트키 베리어 다이오드 및 그 제조 방법: 쇼트키정션부 내의 누설전류원을 줄인 쇼트키베리어다이오드	특허법, 20년간 배타적 사용권	1년 6개월, 5명	상용화

특허	2003-05-06	LDO 레규레이터 및 그 제조방법: 파워 트랜지스터와 컨트롤 집적회로를 결합시켜 원 칩화하되, 파워 트랜지스터를 버티컬 구조로하여, 기존 대비 칩 사이즈를 줄이고, 전류 구동 능력을 향상시킬 수 있도록 한 LDO 레귤레이터	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년, 5명	상용화

특허	2005-12-15	레귤레이터의 누설전류를 감소하기 위한 출력전원 단속회로 : 집적회로(Intergrated Circuit)로 구성된 레귤레이터의 전원 차단 및 공급 시 누설전류로 인해 낮은 전원전압에서도 출력전압이 정상전압을 유지하도록 누설전류를 차단하는 출력전원 단속회로	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년, 4명	상용화