KEC 사업보고서 (2015.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 평가 및 설정내역매출채권에 대하여 개별평가 및 집합평가를 수행하였으며 아래와 같이 대손충당금을 설정하였습니다. End User의 개별평가시 재무상 특별한 하자가 없으며 보고기간 중 채권회수에 연체 및 부도사실이 발생하여 부도(부실)채권에 대해서는 회수가능성이 희박하다 판단하여 채권전액을 대손충당금 설정 하였습니다.특수관계자인 해외판매회사는 일시적인 시장상황의 변화(경쟁업체들의 단가인하 경쟁 등)로 인해 일시적인 재무상태 악화를 보였으나 영업상황 및 채권회수에 중요한 문제는 발생하지 않았으며 현재 점진적인 재무상태 개선을 하고 있어 별도의 대손충당금을 설정하지 않았습니다. End User 및 특수관계자의 집합평가에서도 최근 3개년도의 부도(부실)경험율이 거의 나오지 않아 설정하지 않았습니다. 그리고, 부도(부실)채권에 대해서는 회수가능성이 희박하다 판단하여 채권전액을 대손충당금 설정 하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제10기	매출채권	86,875,541	9,090	0.01%

미수금	7,550,325	-	0.00%

합 계	94,425,866	9,090	0.01%

제9기	매출채권	74,355,954	14,399	0.02%

미수금	12,094,018	-	0.00%

합 계	86,449,972	14,399	0.02%

제8기	매출채권	78,023,138	14,399	0.02%

미수금	1,763,873	-	-

합 계	79,787,011	14,399	0.02%

(2) 대손충당금 변동현황(단위 : 천원)

구 분	제10기	제9기	제8기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	14,399	14,399	10,101

2. 순대손처리액(①－②±③)	-5,309	-	-4,792

① 대손처리액(상각채권액)	-4,790	-	-

② 상각채권회수액	519	-	4,792

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	9,090

4. 기말 대손충당금 잔액합계	9,090	14,399	14,399

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침가) 2010년 1월부터 적용되는 대손충당금 설정기준 - 실제 대손사유가 발생한 경우에만 설정가능함

- 개별적으로 유의한 금융자산의 경우 손상발생의 객관적인 증거가 있는지 개별적 으로 검토

- 개별적으로 검토하였으나 손상발생의 객관적인 증거가 발견되지 아니한 채권 및 개별적으로 평가하지 아니한 금융자산의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금 융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부 검토나) 개별평가 채권과 집합평가 채권의 분류

구 분	정 의	분 류

정상채권	정상결제조건 만기일 이내의 채권	집합

연체채권	B_1	만기일로부터 7일 이내의 채권	집합

B_2	만기일로부터 7일 초과 ~ 1개월 이내의 채권	집합

B_3	만기일로부터 1개월 초과 ~ 1년 이내의 채권	집합

만기일로부터 1년 초과 채권/장기연체채권	개별

부실(부도)발생채권(B_4)	부도, 파산, 채무자 사정 등으로 인해 회수가능성이 낮은 채권	개별

① 개별평가 채권거래처의 원금상환 지연 또는 불이행을 객관적인 증거로 판단할 수 있음. 일시적인 연체가 있을 수 있으므로, ‘정상채권’, ‘B_1’, ‘B_2’, ‘B_3’ 중 1년 이내 채권을 제외한 장기연체채권 및 부도어음에 대하여 손상의 객관적인 증거있는 채권으로 판단합니다. 다만, 1년 미만이더라도 현업부서의 판단에 따라 부실채권으로 분류될 수 있습니다.② 집합평가 채권개별평가 채권과 특수관계자 채권을 제외한 모든 채권입니다.다) 개별평가 채권과 집합평가 채권의 대손충당금 설정① 개별평가 채권의 대손 설정개별적으로 손상차손을 인식함에 손상이 발생하였다는 객관적인 증거는 다음과 같습니다.※ 채무자의 부도, 파산 등으로 인하여 회수가능성이 현저히 떨어지는 채권 - 당좌거래정지처분을 받은 경우

- 법률적인 소멸시효가 완료되어 청구권이 소멸된 채권

- 회사정리법에 의한 정리절차개시의 신청, 또는 정리절차가 진행중인 경우

- 화의법에 의한 화의개시절차의 신청, 또는 화의절차가 진행중인 경우

- 완전자본잠식상태에 있는 경우와 같이 재무상태가 심가하게 악화된 경우

- 채무자의 파산, 사망, 실종 등으로 인하여 채권회수가 어려운 경우

- 기업구조조정촉진법에 의한 관리절차를 신청하였거나 진행중인 경우

- 사업자등록의 말소, 사업장의 폐쇄 등 사업이 폐지된 경우

- 거래처와 채권잔액에 대해 분쟁중인 채권

- 기타 부도 및 파산의 가능성이 높은 경우

※ 손상발생 금융자산에 대한 현금흐름 추정

구 분	현금흐름 추정액

부도어음	담보채권	담보 평가액에서 실행비용을 차감한 금액

무담보채권	반증이 없으면 ‘0’으로 추정

워크아웃/법정관리	반증이 없으면 ‘0’으로 추정

장기연체	반증이 없으면 ‘0’으로 추정

상기 손상징후 발생시 각 사유를 고려하여 개별 현금흐름을 추정, 차후 회수가능한 금액과 장부가액과의 차이를 손상차손으로 인식하도록 함. 부도어음의 경우는 일괄적으로 100% 회수 불가능하다고 추정하고 담보채권의 경우 담보를 고려하여 손상차손을 인식합니다.② 집합평가 채권의 대손 설정전체 채권에서 개별적으로 손상 검토한 채권을 제외하여 집합채권을 확정하고 다음과 같이 평가합니다. - 유사한 신용등급별 집합채권

그 룹	분류기준	내 용

1그룹	End User 채권	생산투입을 위해 직매입하는 거래처

2그룹	대리점 채권	대리점으로서 End User에 비하여 규모가 작고 영세함.

- 과거 손상차손 경험율의 산정

직전 3사업연도의 집합채권 그룹별 과거 손상차손 경험율그룹별 과거손실률 = 검토기간의 손상차손액 / 검토기간의 발생채권 총액

- 회수율의 고려

유사 신용등급으로 분류되어 집합평가 된 그룹별로 대손이 발생하여 최종적으로 채권가액 중 실제로 회수되는 금액비율을 적용

(4) 공시서류 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금액	특수관계자	73,809,900	-	-	-	73,809,900

일반거래처	13,056,551	9,090	-	-	13,065,641

계	86,866,451	9,090	-	-	86,875,541

구성비율	99.99%	0.01%	0.00%	0.00%	100.00%

※ 상기 경과기간별 매출채권잔액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용한 연결재무제표의 매출채권을 매출채권 발생일 기준으로 산정하였습니다. 나. 재고자산의 현황 등(연결기준)(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제10기	제9기	제8기	비고

반도체	상품	1,898	1,942	1,592	-

제품	17,096	21,451	12,743	-

재공품	26,088	20,629	24,888	-

원재료	8,982	9,484	7,491	-

저장품	1,999	2,135	2,467	-

미착재고	404	591	1984	-

합 계	56,467	56,232	51,165	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	16.59%	16.22%	13.60%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	3.10	3.46	4.16	-

※ 당사는 단일 사업부문이므로 재고자산에 대해 사업부문별로 구분하지 않습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

[(주)케이이씨] ① 실사일자 - 당기 결산 재고자산 실사일자 : 2016년 1월 4일 실시 - 재고조사 시점인 2015년 12월말 재무상태표 기준 재고자산의 실재성을 확인 ② 실사방법 - 실사 : 현지경리 5명 입회하에 전수조사 실시(공인회계사 4명 입회) - 방법 : 재고자산을 총평균법(단, 미착재료는 개별법)에 의한 취득원가로 평가하 고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 실지 재 고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있음. ③ 장기체화 재고 등 내역 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자 산의 장부가액을 결정.[KEC THAILAND CO., LTD.] ① 실사일자 - 당기 결산 재고자산 실사일자 : 2016년 1월 4일 실시 - 재고조사 시점인 2015년 12월말 재무상태표 기준 재고자산의 실재성을 확인 ② 실사방법 - 실사 : 현지경리 4명 입회하에 전수조사 실시(공인회계사 1명 입회) - 방법 : 재고자산을 총평균법(단, 미착재료는 개별법)에 의한 취득원가로 평가하 고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 실지 재 고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있음. ③ 장기체화 재고 등 내역 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자 산의 장부가액을 결정.[WUXI KEC SEMICONDUCTOR CO., LTD.] ① 실사일자 - 당기 결산 재고자산 실사일자 : 2016년 1월 2일 실시 - 재고조사 시점인 2015년 12월말 재무상태표 기준 재고자산의 실재성을 확인 ② 실사방법 - 실사 : 현지경리 3명 입회하에 전수조사 실시(공인회계사 1명 입회) - 방법 : 재고자산을 총평균법(단, 미착재료는 개별법)에 의한 취득원가로 평가하 고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 실지 재 고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있음. ③ 장기체화 재고 등 내역 - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자 산의 장부가액을 결정.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용한 연결 재무제표 기준으로 공시서류 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	재고보유금액	평가손실	기말재고액	비고

상품	1,898	1,898	-	1,898	-

제품	19,583	19,583	(2,487)	17,096	-

재공품	27,382	27,382	(1,294)	26,088	-

원재료	8,982	8,982	-	8,982	-

저장품	1,999	1,999	-	1,999	-

미착재고	404	404	-	404	-

합 계	60,248	60,248	(3,781)	56,467	-

다. 공정가치 평가내역

1) 공정가치평가 절차요약(금융상품)한국채택국제회계기준을 적용하고 있는 금융상품의 공정가치(연결 재무제표 기준)에관한 사항은 다음과 같습니다.

금융상품의 공정가치 평가방법에 대한 기재는 기업회계기준서 제 1107호 문단25에 따라 금융자산과 금융부채의 종류별 공정가치와 장부금액을 비교하는 형식으로 공시하여야 하나, 당사의 경우 기업회계기준서 제 1107호 문단29에 따른 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 하지 아니합니다.※ 금융상품 공정가치 측정에 대한 회계정책은 'III. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표에 대한 주석3.'을 참조하시고, 금융상품의 범주별 분류는 '연결재무제표에 대한 주석26.'을 참조하시기 바랍니다.

2) 공정가치 평가절차 요약(유형자산) 유형자산의 공정가치 평가방법에 대한 기재는 기업회계기준서 제1016호 “유형자산” 문단 77의 내용에 해당하는 기재사항은 다음과 같습니다. 가) 재평가기준일 - 2012년 9월 14일 나) 독립적인 평가인이 평가에 참여했는지 여부 - 독립적인 평가인인 (주)경일감정평가법인에서 주식회사 케이이씨의 공장 토지에 대해서 표준공시지가를 기준으로 하되 거래사례비교법으로 정산하여 재평가를 하였고, 외부감사인인 삼정회계법인에서 동 평가에 대한 외부감사를 실시하였습니다. 다) 재평가된 유형자산의 분류별로 원가모형으로 평가되었을 경우 장부금액

(단위 : 원)

구분	계정과목	재평가모형	원가모형

연결	토지	87,284,327,614	61,542,569,583

건물	33,727,190,621	33,727,190,621

구축물	5,535,944,318	5,535,944,318

기계장치	36,971,798,866	36,971,798,866

차량운반구	106,571,271	106,571,271

기타의유형자산	68,957,496	68,957,496

건설중인자산	3,690,482,878	3,690,482,878

합계	167,385,273,064	141,643,515,033

별도	토지	85,290,926,566	59,549,168,535

건물	20,030,734,117	20,030,734,117

구축물	5,535,944,318	5,535,944,318

기계장치	22,533,590,048	22,533,590,048

차량운반구	39,702,281	39,702,281

기타의유형자산	27,458,734	27,458,734

건설중인자산	3,616,318,833	3,616,318,833

합계	137,074,674,897	111,332,916,866

※ 상기 장부금액에는 투자부동산의 장부금액은 제외시켰습니다.

라) 재평가잉여금의 변동과 재평가잉여금에 대한 주주배당제한 - 토지 재평가로 인하여 재평가잉여금이 20,078,571,264원 증가하여 기타포괄손익누계액으로 처리하였고, 이익배당 재원으로 사용할 수 없습니다. 다만, 향후 토지 처분시 이익잉여금으로 처리되어 이익배당시 영향을 줄 수 있습니다. 라. 채무증권 및 기업어음 발행에 관한 사항

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2013년 01월 18일	8,000,000,000	8.56%	-	2013년 07월 18일	상환	우리은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2013년 02월 08일	5,000,000,000	5.52%	-	2014년 02월 07일	상환	신한은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2013년 02월 08일	10,000,000,000	5.52%	-	2014년 02월 07일	상환	신한은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2013년 07월 18일	8,000,000,000	8.33%	-	2014년 01월 17일	상환	우리은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2014년 02월 07일	4,000,000,000	5.32%	-	2015년 02월 06일	상환	신한은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2014년 02월 07일	8,000,000,000	5.32%	-	2015년 02월 06일	상환	신한은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2014년 01월 17일	8,000,000,000	5.20%	-	2014년 07월 16일	상환	우리은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2014년 07월 17일	8,000,000,000	5.03%	-	2015년 01월 15일	상환	우리은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2015년 01월 15일	7,200,000,000	4.14%	-	2015년 07월 15일	상환	우리은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2015년 02월 06일	4,000,000,000	4.91%	-	2016년 02월 06일	미상환	신한은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2015년 02월 06일	5,600,000,000	4.91%	-	2016년 02월 06일	미상환	신한은행

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2015년 06월 09일	26,000,000,000	0.00%	-	2020년 06월 09일	미상환	현대자산운용 주식회사

주식회사 케이이씨	회사채	사모	2015년 07월 15일	6,700,000,000	3.87%	-	2016년 01월 15일	미상환	우리은행

합 계	-	-	-	108,500,000,000	-	-	-	-	-

당사는 당기 중 무보증 사모 전환사채를 260억원을 발행하였습니다. 자세한 사항은 'Ⅰ. 회사의 개요-3. 자본금 변동사항'을 참조하십시오.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제4회 무보증 사모 전환사채	2015.06.09	2020.06.09	26,000,000,000	2015.06.09	현대자산운용 주식회사

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	(*1)

이행현황	공시서류 제출일 현재 해당사항 없음

자산처분 제한현황	계약내용	(*1)

이행현황	공시서류 제출일 현재 해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	해당사항 없음

(*1) 제4회 무보증 사모 전환사채 인수계약서 중 특약사항은 아래와 같습니다.

제9조 특약사항1. 발행회사는 다음 각 호의 의사결정을 하는 경우 각 사항의 시행일로부터 1주일에서 결정일 당일까지 사채권자에게 사전 통지한다.(1) 자기자본의 15%를 초과하는 신규설비투자(2) 자기자본의 15%를 초과하는 신규 자금차입(기존 차입금 연장은 제외)(3) 발행회사 및 그 자회사에 관한 합병, 분할, 분할합병, 영업의 양도 및 양수(자기자본의 15%) 초과인 경우에 한한다.(4) 자기자본의 15%를 초과하는 수권자본금ㆍ납입자본금의 증감(5) 자기자본의 15%를 초과하는 신주인수권부사채, 전환사채, 교환사채 등 주식 관련 사채를 발행하는 경우2. 발행회사는 다음 각 호의 의사결정을 하는 경우 각 사항의 시행일로부터 1주일 전까지 사채권자에게 사전 서면동의를 득하여야 한다.(1) 최대주주(특수관계인 포함) 지분 중 본 사채 발행 이후 누적으로 발행주식 총수의 10% 이상 매각(2) 자기자본의 15%를 초과하는 계열회사에 대한 신규대여 또는 채무보증(연장에 대해서는 예외로 한다)3. 발행회사는 사채권자에게 다음과 같은 보고 및 자료 제출 의무를 이행한다. 단, 금융감독원에 공시서류를 제출한 경우에는 이에 갈음한다.(1) 매기별 감사보고서/결산서/세무조정계산서: 결산 종료 후 3개월 이내(2) 분기별 재무제표: 공시서류 제출일 이내(3) 경영권의 변동 및 기타 경영에 관한 사항: 변동 및 기타 해당 사유 발생일로부터 3영업일 이내4. 발행회사에 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따른 분식회계 및 임직원의 배임횡령이 발생한 사실이 밝혀지는 경우에는 발행회사는 제3조 제22호 (2)목에 해당하는 것으로 본다. 다만 그러한 사유에 관하여 사전에 사채권자의 동의를 받은 경우에는 그러하지 아니하다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 해당사항 없음

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 해당사항 없음

## 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	16,300,000,000	-	-	-	26,000,000,000	-	-	42,300,000,000

합계	16,300,000,000	-	-	-	26,000,000,000	-	-	42,300,000,000

회사채 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 : 2015년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	16,300,000,000	-	-	-	26,000,000,000	-	-	42,300,000,000

합계	16,300,000,000	-	-	-	26,000,000,000	-	-	42,300,000,000

※ 당사의 미상환 회사채는 모두 당사에서 발행되었으므로, 연결기준으로 작성된 상기서식과 별도기준으로 작성된 내용이 동일합니다.

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 해당사항 없음

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

※ 해당사항 없음