디아이씨 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사 이사의 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 자동차부품, 중장비(지게차,굴삭기)부품, MOTORCYCLE 부품 등을 제조,판매하는 기업입니다. 2019년 매출액은 5,754억원, 영업손실 320억원, 당기순손실 557억원의 실적을 달성하여 2018년 대비 매출액은 128억원, 2.2% 감소하였고, 영업이익은 546억원이 감소하였으며 당기순이익은 488억원이 감소한 557억원의 당기순손실의 경영실적을 달성하였습니다. 2019년 미중 무역 분쟁과 글로벌 경기침체로 인한 자동차 산업의 부진으로 인한 중국 매출의 감소 등으로 자동차부품의 매출은 감소하였으나 당사 2020년의 영업전망은 현대자동차의 8속 DCT 신규 매출, 현대다이모스 조립라인 이전 및 전동제어부품인 SBW 개발에 이은 양산체제 확립과 매출 실현, 대일이노텍의 현대기아 상용차 T/M Ass'y 수주에 따른 매출 증대, DAE-IL USA가 하반기부터 GLOBAL 부품업체인 DANA 및 북미 현지 전기자동차 제조회사, 미국 현지에 진출한 현대자동차 등 미국 현지에서 자동차 부품를 직접 제조 판매하기 위한 공장 가동, 중국의 경기부양정책에 편승하여 기존 GEELY 자동차 뿐만아니라 쌍림자동차, 동남기차, BYD등 중국 현지 자동차 회사에 대한 판매량 증가 및 중국 현대트랜시스의 약진이 예상됩니다. 두산모트롤 굴삭기 선회감속기, 두산인프라코어 굴삭기용 AXLE, T/M 신규개발 등을 통하여 매출기반을 공고히 함과 동시에 지속적이고 강도 높은 원가절감으로 이익의 획기적 증대를 위해 전력을 다하도록 하겠습니다. 또한, 종속회사인 (주)제인모터스가 미래의 먹거리 창출을 위해 정부의 국고지원을 받아 현재 개발이 완료된 국내 최초 1톤 전기 상용차(칼마토) 및 농어촌 다목적 전기차 등의 매출을 예상하고 있습니다. 위와 같이 2020년도에 매출을 실현함으로써 기존 주력 제품의 불확실성과 어려운 사업여건을 타개하고 미래의 경쟁력을 확충하기 위한 선제적 대응을 해나가며, 지속성장을 위한 미래사업역량을 강화하고 미래의 성장동력인 신.재생에너지 분야에 대한 연구개발에도 박차를 가하도록 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위:천원)

구 분	제 44 기말	제 43 기말	증감액	비고

[유동자산]	308,997,966	328,698,480	(19,700,514)

현금및현금성자산	24,780,147	19,028,853	5,751,294

단기금융자산	6,602,481	21,230,209	(14,627,728)

매출채권	70,329,793	90,048,095	(19,718,302)

당기법인세자산	503,942	3,838	500,104

기타수취채권	12,440,086	14,622,620	(2,182,534)

재고자산	164,979,345	174,100,042	(9,120,697)

기타유동자산	10,598,098	9,664,823	933,275

매각예정비유동자산	18,764,074	-	18,764,074

[비유동자산]	470,790,568	481,622,352	(10,831,784)

장기금융자산	1,340,677	1,133,024	207,653

장기기타수취채권	1,600,381	372,213	1,228,168

기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산	553,911	169,349	384,562

유형자산	455,860,577	442,407,695	13,452,882

무형자산	3,257,135	7,772,595	(4,515,460)

투자부동산	0	18,764,074	(18,764,074)

이연법인세자산	8,177,887	11,003,402	(2,825,515)

자산총계	779,788,534	810,320,832	(30,532,298)

[유동부채]	472,235,053	503,767,357	(31,532,304)

[비유동부채]	121,425,750	119,988,991	1,436,759

부채총계	593,660,803	623,756,348	(30,095,545)

지배기업소유주지분	154,331,898	152,176,373	2,155,525

[자본금]	19,444,285	11,233,705	8,210,580

[자본잉여금]	87,165,194	55,356,386	31,808,808

[기타자본]	7,335,345	11,282,581	(3,947,236)

[기타포괄손익누계액]	24,689,222	4,124,411	20,564,811

[이익잉여금(결손금)]	15,697,852	70,179,290	(54,481,438)

비지배부분	31,795,833	34,388,111	(2,592,278)

자본총계	186,127,731	186,564,484	(436,753)

자본과부채총계	779,788,534	810,320,832	(30,532,298)

- 당기의 자산은 전기 대비 305억원(3.92%) 감소하였으며 주된 요인은 매출감소에 따른 매출채권 및 기타수취채권, 기타유동자산 등의 감소, 생산설비의 보강 등 시설투자의 증가보다 감가상각비 계상금액의 증가에 따른 유형자산의 감소 등에 기인합니다. - 당기의 부채는 전기 대비 305억원(5.07%) 감소하였으며 주된 요인은 매출감소에 따른 원부자재등 매입관련 매입채무의 감소와 설비투자을 위해 지출한 장,단기 차입금의 상환에 따른 부채의 감소에 기인한 것입니다.나. 영업실적 (단위:천원)

구 분	제44기	제43기	증감액	비고

매출액	575,369,114	588,210,775	(12,841,661)

영업이익	(32,010,031)	22,568,704	(54,578,735)

법인세비용차감전순이익(손실)	(57,965,377)	(3,239,332)	(54,726,045)

당기순이익(손실)	(55,659,588)	(6,970,010)	(48,689,578)

지배기업소유주지분	(51,645,255)	(7,689,894)	(43,955,361)

비지배지분	(4,014,333)	719,884	(4,734,217)

기타포괄손익	20,604,263	(1,500,596)	22,104,859

당기총포괄손익	(35,055,325)	(8,470,606)	(26,584,719)

지배기업소유주지분	(32,820,086)	(9,110,638)	(23,709,448)

비지배지분	(2,235,239)	640,032	(2,875,271)

기본주당순손실(원)	(1,780)	348

희석주당순손실(원)	(1,780)	348

연결에 포함된 회사수	8개	9개

※ 매출액 현황 (단위:천원)

구 분	2019년도	2018년도	증감

자동차부품 매출	465,177,524	468,930,273	(3,752,749)	-0.81%

중장비부품 매출	85,381,535	91,055,551	(5,674,016)	-6.65%

MOTORCYCLE 매출	24,810,055	28,224,951	(3,414,896)	-13.76%

계	575,369,114	588,210,775	(12,841,661)	-2.23%

― 당기의 총매출액은 전기 대비 128억원(2.23%) 감소한 5,754억원을 기록하였으며 , 이는 자동차 산업의 전반적인 침체와 중국 자동차시장의 위축으로 인한 매출 감소로 자동차 부품 매출은 전년 대비 37억원(0.81%) 감소 하였 고. 경기침제에 따른 지게차, 건설장비 등의 매출 하락에 따른 중장비 부품 매출이 전 년대비 57억원(6.65%) 감소하였으며, Motor cycle 부품 매출은 전년대비 34억원(13.76%) 감소하였습니다. - 이에 따른 영업손실은 320억원 발생되어 전년대비 546억원 감소하였는데, 이러한 영업이익 감소 요인은 매출 감소, 신규라인 수주에 따른 외주가공비 등 설비 가동 비용의 증가, 설비투자에 따른 감가상각비 증가, 충당부채 등 일회성 비용 증가 등의 원인으로 원가율 증가에 의한 것입니다. 또한 유형자산 손상차손 및 전환사채 상환손실, 종속회사 평가손실 등에 기인한 비용 등이 발생하여 전년대비 488억원 감소한 당기순손실 557억원을 달성하였습니다. 다. 신규사업 진출

전기자동차 산업은 당사의 핵심 기술인 CVT, PTO, 복합변속기 등의 제조기술을 바탕으로 하여 국책사업 과제인 『소형 상용급 RE-EV 부품 System Integration 기술개발』사업 관련 택배전기차,『다목적 농어촌 관리차 개발』사업 관련 다목적 농어촌 관리차(NEV), 『에너지 저감을 위한 소형 이동수단용 내장형 반자동변속기 개발』사업 관련 전기스쿠터(E-Scooter), 전기바이크(E-Bike) 등을 개발 완료하여 생산, 판매할 예정입니다. 개발이 완료된 국내 최초 1톤 전기 상용차(칼마토)가 판매를 위하여 관련 법령에 따라 2018년 10월 국토교통부의 자동차 안전기준 인증완료 및 2019년 1월 환경부의 자동차 배출가스 및 소음인증시험 통과의 중요한 인허가 절차를 이미 완료하고 마지막 행정절차인 전기차 보조금 지급을 위한 심사 단계를 완료하여 전기 상용차 판매가 시작되었으며, 픽업 타입의 다목적 전기차는 공항과 리조트, 농장 등 다양한 작업환경에서 화물운반·인원수송이 가능한 2인승 다목적 소형 전기차로서 평균 15㎞/h의 속도로 4시간 연속주행이 가능하며, 차량 내에 충전기가 장착돼 어디에서든 220V 전원만 있으면 충전할 수 있어 사용자의 편의성을 더했습니다.

전기스쿠터는 매연과 소음이 없어 대도시 내 개인 운송·배달에 적합한 제품으로 배터리 팩을 2개로 분리해 자유롭게 어느 장소에서든 충전할 수 있는 점이 특징입니다. 자동차부품, 중장비부품, 모터사이클부품 등 핵심 동력 부품 제조를 선도하고 있는 기업으로서 미래지향적인 친환경 에너지 및 전기차 핵심 기술 사업을 신성장 동력으로 삼아 세계 초일류 기업으로의 화려한 재도약을 준비하고 있습니다.라. 주요 경영지표

구분	2019년	2018년	비고

유동비율	65.43%	65.25%	-

부채비율	318.95%	334.34%	-

차입금 의존도	53.84%	59.21%	-

매출액영업이익률(*)	-	3.84%	-

이자보상배율(*)	-	1.03배	-

(*)영업이익이 음수이기 때문에 비율을 별도로 산정하지 아니합니다. 4. 유동성, 자금조달 및 자금의 지출 당사의 유동성자산 중 현금및현금성자산 및 단기금융자산은 당해년도 314억원으로 전년대비 89억원 감소하였으며 자금조달 및 운영은 가능한 내부유보자금과 영업수익으로 조달하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. ※ 단기차입금 내역 (단위:천원)

구 분	차 입 처	금 액	상 환 일 정

무역어음대출	KEB하나은행 외	122,500,000	수시 상환, 연장

일반자금대출	KEB하나은행 외	116,199,168	수시 상환, 만기 연장

시설자금대출	KEB하나은행 외	1,600,000	수시 상환, 만기 연장

매출채권담보대출	KEB하나은행 외	13,572,685	만기 상환

기타대출	current account 외	41,620,025	만기 연장

합 계	295,491,878

※ 장기차입금 내역 (단위:천원)

구 분	차 입 처	금 액	상 환 일 정

시설자금대출	KEB하나은행 외	36,009,563	분 할 상 환

일반자금대출	SC은행 외	5,993,598	분 할 상 환

ABL대출 외	현대커머셜 외	61,106,824	분 할 상 환

합 계	103,109,985

유동성장기부채	(42,298,316)

장기차입금 잔액	60,811,669

※ 전환사채 내역

(단위 : 천원)

종 류	발행일	만기일	액면이자율	보장수익률	당기말

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2016.03.18	2021.03.18	0%	2.50%	1,500,000

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2016.08.23	2021.08.23	0%	2.90%	-

합 계	1,500,000

사채상환할증금	199,062

전환권조정	(237,871)

가감 계	1,461,191

※ 신주인수권부사채 내역

(단위 : 천원)

종 류	발행일	만기일	액면이자율	보장수익률	당기말

무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채	2019.03.15	2024.03.15	0.00%	2.50%	20,500,000

합 계	20,500,000

사채상환할증금	780,866

신주인수권조정	(1,529,291)

가감 계	19,751,574

※ 사모사채 내역

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말

제 1회 무기명식 사모사채	2019-08-01	2020-07-30	5.00	17,000,000

제 1-1회차 무기명식 사모사채	2019-11-15	2020-05-15	7.00	4,000,000

제 1-2회차 무기명식 사모사채	2019-11-15	2020-05-15	7.00	1,300,000

합 계	22,300,000

당사의 주요 자금 조달은 유상증자 및 ABL(자산유동화 대출) 대출로 자금을 조달하였으며, 주요 지출 내역은 조기상환청구가 들어온 전환사채 상환 및 미국 현지 자동차 부품 제조업체인 DANA, 미국 현지에 진출한 현대자동차 등 미국 현지에서 자동차 부품를 직접 제조 판매하기 위한 공장 설립 등으로 지출하였습니다. 차입금 내역은 일반자금대출 1,222억원, 시설자금대출 376억원, 매출채권담보대출 136억원, ABL 대출 외 2,252억원을 차입하였으며 당사의 차입금은 대부분이 무역금융 및 일반대(회전대)로 연장 가능하며, 기한의 이익이 상실한 전환사채의 경우 차입금(393억원)으로 대체하였으며 2021년 1월 29일로 만기 연장하였습니다. 5. 부외부채에 관한 사항 - 우발채무 관련 우발채무 관련사항은 'Ⅹ.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 5. 그밖의 우발채무등' 을 참고 하시기 바랍니다.