디아이씨 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사 이사의 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 자동차부품, 중장비(지게차,굴삭기)부품, MOTORCYCLE 부품 등을 제조,판매하는 기업입니다. 2017년 매출액은 6,330억원, 영업이익 322억원, 당기순이익 45억원의 실적을 달성하여 2016년 대비 매출액은 755억원, 13.54% 증가하였고, 영업이익은 26억원이 감소하였으며 당기순이익은 2017년 39억원이 감소한 45억원의 경영실적을 달성하였습니다. 당사 2018년의 영업전망은 현대자동차로부터 2015년 하반기에 수주받은 7DCT(7속 듀얼 클러치 변속기)의 생산이 2017년 이후 한국 및 중국 공장에서 본격 실현되어 2018년도 역시 7DCT의 매출 증대가 예상되며, GLOBAL 부품업체인 DANA 및 전기자동차 제조회사인 TESLA에 Gear Set 2종의 수출증가, 2017년도부터 획기적인 제품으로 시장지배력을 넓혀가고 있는 중국 GEELY 자동차의 6속 A/T 판매가 2018년에도 지속적으로 유지될 것으로 예상되며, 두산모트롤 굴삭기 선회감속기, 두산인프라코어 굴삭기용 AXLE, T/M 신규개발 등을 통하여 매출기반을 공고히 함과 동시에 지속적이고 강도 높은 원가절감으로 이익의 획기적 증대를 위해 전력을 다하도록 하겠습니다. 또한, 미래의 먹거리 창출을 위해 정부의 국고지원을 받아 현재 개발하고 있는 택배전기차와 다목적 농어촌 관리차 및 전기스쿠터 등을 자체의 기술로 개발 완료하여 종속회사인 (주)제인모터스에서 생산, 매출 창출에 기여함으로써 기존 주력 제품의 불확실성과 어려운 사업여건을 타개하고 미래의 경쟁력을 확충하기 위한 선제적 대응을 해나가며, 지속성장을 위한 미래사업역량을 강화하고 미래의 성장동력인 신.재생에너지 분야에 대한 연구개발에도 박차를 가하도록 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위:천원)

구 분	제 42 기말	제 41 기말	증감액	비고

[유동자산]	333,703,894	285,037,704	48,666,190

현금및현금성자산	9,215,713	15,413,622	(6,197,909)

단기금융자산	24,691,564	1,641,609	23,049,955

매출채권	120,600,909	105,565,146	15,035,763

당기법인세자산	888,945	-	888,945

기타수취채권	16,723,218	7,933,227	8,789,991

재고자산	141,891,637	131,782,007	10,109,630

기타유동자산	19,691,908	22,702,093	(3,010,185)

[비유동자산]	495,624,582	446,481,955	49,142,627

장기금융자산	1,741,792	1,467,818	273,974

장기기타수취채권	530,219	836,315	(306,096)

유형자산	457,099,403	421,752,021	35,347,382

무형자산	8,182,567	7,660,412	522,155

투자부동산	18,764,074	-	18,764,074

이연법인세자산	9,306,527	14,765,389	(5,458,862)

자산총계	829,328,476	731,519,659	97,808,817

[유동부채]	421,749,689	338,524,514	83,225,175

[비유동부채]	207,495,463	194,665,123	12,830,340

부채총계	629,245,152	533,189,637	96,055,515

지배기업소유주지분	166,384,244	166,595,059	(210,815)

[자본금]	11,233,705	10,850,000	383,705

[자본잉여금]	55,356,386	48,533,194	6,823,192

[기타자본]	11,274,888	17,426,685	(6,151,797)

[기타포괄손익누계액]	4,657,268	7,932,282	(3,275,014)

[이익잉여금(결손금)]	83,861,997	81,852,898	2,009,099

비지배부분	33,699,080	31,734,963	1,964,117

자본총계	200,083,324	198,330,022	1,753,302

자본과부채총계	829,328,476	731,519,659	97,808,817

- 당기의 자산은 전기 대비 978억원(13.37%) 증가하였으며 주된 요인은 매출증가에 따른 매출채권 및 장단기 금융상품 등 현금성 자산 등의 증가, 생산설비의 보강 등 시설투자로 유형자산의 증가와 재고자산의 증가 등에 기인합니다. - 당기의 부채는 전기 대비 961억원(18.02%) 증가하였으며 주된 요인은 매출증가에 따른 원부자재등 매입관련 매입채무의 증가와 설비투자을 위한 장,단기 차입금의 증가에 따른 부채의 증가에 기인한 것입니다.나. 영업실적 (단위:천원)

구 분	제42기	제41기	증감액	비고

매출액	632,994,705	557,499,791	75,494,914

영업이익	32,174,333	34,833,530	(2,659,197)

법인세비용차감전순이익(손실)	7,026,286	9,554,676	(2,528,390)

당기순이익(손실)	4,481,636	8,371,242	(3,889,606)

지배기업소유주지분	1,360,854	4,445,915	(3,085,061)

비지배지분	3,120,782	3,925,327	(804,545)

기타포괄손익	(1,382,013)	(2,747,789)	1,365,776

당기총포괄손익	3,099,623	5,623,453	(2,523,830)

지배기업소유주지분	(207,744)	1,706,534	(1,914,278)

비지배지분	3,307,367	3,916,919	(609,552)

기본주당순이익(원)	62	208

희석주당순이익(원)	62	208

연결에 포함된 회사수	8개	7개

※ 매출액 현황 (단위:천원)

구 분	2017년도	2016년도	증감

자동차부품 매출	516,464,666	448,362,780	68,101,886	15.19%

중장비부품 매출	83,917,634	72,708,557	11,209,077	15.42%

MOTORCYCLE 매출	32,612,405	36,428,454	(3,816,049)	(10.48)%

계	632,994,705	557,499,791	75,494,914	13.54%

― 당기의 총매출액은 전기 대비 755억원(13.54%) 증가한 6,330억원을 기록하였으며 , 이는 자동차부품이 중국법인 대일기배유한공사의 매출 신장에 힘입어 전년 대비 681억원(15.19%)증가, 지게차, 건설장비 등의 매출이 증가한 중장비 부품이 전년대비 112억원(15.42%) 증가하였으며, Motor cycle 매출은 전년대비 38억원(10.48%) 감소하였습니다. - 이에 따른 영업이익은 322억원 발생되어 전년대비 26억원 감소하였는데, 이러한 영업이익 감소 요인은 인건비 지출의 증가, 설비투자에 따른 감가상각비 등의 상승으로 인한 원가율의 증가에 의한 것입니다. 또한 당기순이익은 환율하락에 따른 외화환산손실의 증가 및 전환사채 재평가에 기인한 비현금흐름의 이자비용 등이 발생하여 전년대비 39억원 감소한 45억원을 달성하였습니다. 다. 신규사업 진출

전기자동차 산업은 당사의 핵심 기술인 CVT, PTO, 복합변속기 등의 제조기술을 바탕으로 하여 국책사업 과제인 『소형 상용급 RE-EV 부품 System Integration 기술개발』사업 관련 택배전기차,『다목적 농어촌 관리차 개발』사업 관련 다목적 농어촌 관리차(NEV), 『에너지 저감을 위한 소형 이동수단용 내장형 반자동변속기 개발』사업 관련 전기스쿠터(E-Scooter), 전기바이크(E-Bike) 등을 개발 완료하여 생산, 판매할 예정입니다. 택배전기차는 주행할 때 기본적으로 배터리의 전기에너지를 사용하며, 배터리 잔량이 10∼30％ 이하가 될 경우 발전용 엔진으로 전기를 생산해 배터리를 충전하는 방식으로 주행할 수 있으며, 기존 택배차의 단점을 해결해 도심이나 주거 밀집지역에서 매연과 소음 걱정 없이 이동·주차할 수 있는 친환경·경제적 차량입니다.픽업 타입의 다목적 전기차는 공항과 리조트, 농장 등 다양한 작업환경에서 화물운반·인원수송이 가능한 2인승 다목적 소형 전기차로서 평균 15㎞/h의 속도로 4시간 연속주행이 가능하며, 차량 내에 충전기가 장착돼 어디에서든 220V 전원만 있으면 충전할 수 있어 사용자의 편의성을 더했습니다.

전기스쿠터는 매연과 소음이 없어 대도시 내 개인 운송·배달에 적합한 제품으로 배터리 팩을 2개로 분리해 자유롭게 어느 장소에서든 충전할 수 있는 점이 특징입니다. 자동차부품, 중장비부품, 모터사이클부품 등 핵심 동력 부품 제조를 선도하고 있는 기업으로서 미래지향적인 친환경 에너지 및 전기차 핵심 기술 사업을 신성장 동력으로 삼아 세계 초일류 기업으로의 화려한 재도약을 준비하고 있습니다.

라. 주요 경영지표

구분	2017년	2016년	비고

유동비율	79.12%	84.20%

부채비율	314.49%	268.84%

차입금 의존도	57.25%	51.33%

매출액영업이익률	5.08%	6.25%

이자보상배율	1.66배	2.29배

4. 유동성, 자금조달 및 자금의 지출 당사의 유동성자산 중 현금및현금성자산 및 단기금융자산은 당해년도 339억원으로 전년대비 169억원 증가하였으며 자금조달 및 운영은 가능한 내부유보자금과 영업수익으로 조달하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. ※ 단기차입금 내역 (단위:천원)

구 분	차 입 처	금 액	상 환 일 정

무역어음대출	KEB하나은행 외	102,962,000	수시 상환, 연장

일반자금대출	KEB하나은행 외	169,614,351	수시 상환, 만기 연장

시설자금대출	KEB하나은행 외	3,842,000	수시 상환, 만기 연장

매출채권담보대출	KEB하나은행 외	17,766,685	만기 상환

current account 외	4,286,833	만기 연장

합 계	298,471,869

※ 장기차입금 내역 (단위:천원)

구 분	차 입 처	금 액	상 환 일 정

시설자금대출	KEB하나은행 외	59,307,172	분 할 상 환

일반대출	우리은행	31,661,797	분 할 상 환

합 계	90,968,969

유동성장기부채	(29,742,691)

장기차입금 잔액	61,226,278

※ 전환사채 내역

(단위 : 천원)

종 류	발행일	만기일	액면이자율	보장수익률	당기말

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2016.03.18	2021.03.18	0%	2.50%	43,500,000

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2016.08.23	2021.08.23	0%	2.90%	61,000,000

합 계	104,500,000

사채상환할증금	15,145,875

전환권조정	(34,307,867)

가감 계	85,338,008

당사의 자금 조달 및 자금 지출은 중국공장에서 생산하고 있는 7속 듀얼클러치 변속기(7DCT), 전기자동차 제조업체인 TESLA, 자동차 부품 업체인 DANA 등의 설비구입을 위한 자금조달 및 전기자동차 관련 공장부지 매입 및 설비 투자을 위한 장기차입금 차입, 미국 현지법인 DAE-IL USA 의 경영정상화 도모 및 현지 자동차부품 제조, 판매를 위한 증자 등을 위한 지출등이며 차입금 내역은 일반자금대출 2,013억원, 시설자금대출 631억원, 매출채권담보대출 178억원, 무역어음 외 1,072억원을 차입하였으며 당사의 차입금은 대부분이 무역금융 및 일반대(회전대)로 연장 가능하여, 전환사채는 주식전환될 예정이므로 자금수급은 원활할 것으로 예상됩니다. 5. 부외부채에 관한 사항 - 우발채무 관련 우발채무 관련사항은 'Ⅹ.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 5. 그밖의 우발채무등' 을 참고 하시기 바랍니다.