디아이씨 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성가) 자동차산업의 특성 자동차산업은 광범위한 산업기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관효과가 다른 산업에 비해 매우 큰 특성을 가지고 있습니다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조부문은 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 프라스틱 등의 산업과 2만여개 이상의 다양한 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차는 정밀기계공업을 바탕으로 2만여개 이상의 부분품을 조립, 생산하는 산업이기 때문에 특히 소재 및 부품등 관련 산업의 뒷받침 없이는 산업의 균형있는 발전을 기하기 어려워 부품산업의 하부구조 구축 및 발전이 매우 중요합니다.

가-1) 자동차부품 산업의 특성 자동차부품산업은 부품의 품질, 가격 및 기술 등에 의해 완성차의 경쟁력을 좌우한다해도 과언이 아닐 정도로 중요한 산업입니다. 부품의 자체 설계능력을 보유하지 않고 완전한 독자모델의 자동차 개발이 불가능할 뿐만 아니라 첨단 부품의 개발없이는 차세대 자동차 개발이 불가능하기 때문입니다. 또한 자동차부품 산업은 전후방 연관 효과가 높아 여타산업에 미치는 효과도 매우 높은 특성을 가지고 있습니다.부품의 설계 및 개발은 대부분 완성차업체에 의존하고 있으며 수요업체의 경쟁력은 부품 공급업체와 밀접한 관련을 가지고 있어 쌍방간에 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다.국내자동차 부품산업은 수직계열에 의한 종속적 납품 거래로 내수 의존도가 높고 OEM 방식에 의한 생산이 주류를 이루고 있어 모기업의 모듈화 및 신차개발에 공동 참여 능력이 부족하며 무엇보다도 설계 및 엔진, 트랜스미션등 핵심기술의 자체개발능력이 선진기술에 비해 미약한 문제점을 안고 있습니다. 따라서 향후 독자적 기술개발능력 확보 및 수출 비중의 확대가 당사를 비롯한 자동차부품 업계의 중요한 과제입니다. 가-2) 변속기 산업의 특성 변속기란 자동차의 주행과 관련된 동력전달 장치로서 자동차 핵심 부품 중에서도 지속적인 기술발전이 이루어지고 있는 분야입니다. 변속기는 엔진과 더불어 생산원가에서 차지하는 비중이 매우 높고, 품질보증 기간도 가장 길어 자동차의 경쟁력을 결정짓는 핵심요소라 할 수 있습니다. 변속기 산업은 초기 설비투자 규모가 큰 장치 산업일 뿐만 아니라 기술력을 필요로 하며 완성차 업체와의 납품 구도가 공고하기 때문에 경쟁업체에 대한 진입장벽이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 현재 국내 변속기 시장은 완성차 업체와 기타 소수의 기업들이 공존하고 있는 상황입니다. 완성차가 가격 경쟁력과 품질경쟁력을 확보하기 위해서는 부품업체의 경쟁력이 선행되어야하고 저가에 고품질의 부품을 조달하려 할 것이며, 미래형 완성차는 안전성, 편리성, 친환경성이 강조될 것임에 따라 미래형 부품개발 또한 요구되고 있습니다. 이러한 환경 속에서 국내 변속기 생산업체들은 끊임없는 원가절감 노력과 기술개발에 역량을 집중하는 등 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 나) 중장비(지게차, 굴삭기)산업의 특성 중장비산업 중 지게차산업은 자동차(부품), 음식품, 철강, 화학, 섬유, 전자통신, 제조업, 물류/유통/하역산업, 건설분야 등의 수요에 영향을 받는 산업으로 수요가 광범위합니다. 우리나라는 1990년대 중반부터 OEM 수출을 통해 지게차산업에 본격적으로 참여하여 현재는 독자모델 개발을 통해 생산된 자가상표수출이 크게 확대되고 있는 추세로 수출산업의 역군으로서 역할을 충실히 하고 있으며 국내기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지게차 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 과거의 일반적인 경쟁요소인 가격, 성능, 서비스 및 원활한 판매망은 물론 핵심사업에 집중하려는 최근의 시장 경향에 따라 차량의 보수, 유지까지 포함하는 Total Service의 제공이 추가적인 경쟁요소로 등장하고 있는 등 산업전반에서 중요한 변화가 진행되고 있습니다. 굴삭기산업은 자본 집약형 산업으로 다품종 소량 생산이 불가피하여 대규모의 시설 투자가 요구되는 산업입니다. 또한 건설업에 대한 종속성이 높은 수출 지향적 산업으로 내수산업에 의존할 경우 전방산업인 건설업에 민감한 반응을 보이는 산업으로 건설 경기의 기복이 심한 국내의 경우 계획 생산이 어려워 수출에 사활을 걸어야 하는 수출지향형 산업입니다. 다) Motorcycle산업의 특성 국내의 Motorcycle산업은 70년대말까지는 기아기연이 독점하여 왔으나 80년대로 접어들면서 산업합리화 조치로 인하여 효성기계공업주식회사와 대림자동차의 양사 과점 시장체제를 유지하고 있으며 대배기량의 차량을 수입, 판매하는 수입업체가 있습니다. 해외시장의 경우에는 미국, 유럽, 일본의 주요 메이커들과 중국의 메이커들간의 시장확보를 위한 치열한 경쟁이 있으며, 이는 중국, 베트남 및 기타 동남아시아 시장에서 나타나고 있습니다. 아시아 지역은 오토바이 생산 대수에서는 지배적인 시장이라 할 수 있지만 개별 오토바이 당 고부가가치를 창출하는 주요한 업체들은 미국과 같은 선진국시장에 존재하고 있습니다. 라) 신·재생 에너지 관련 사업의 특성 태양에너지는 지구상에서 가장 풍부한 신.재생에너지 자원입니다. 예로, 전세계 사막지역의 약 1%정도의 지역에만 태양에너지발전설비가 건설되어진다고 하더라도, 2000년도 전세계 수요 발전량 전체에 해당하는 충분한 전기를 생산할 수 있습니다. 태양열 발전은 무한한 신.재생에너지원인 태양에너지를 반사경을 이용, 집광하여 수백~수천도의 고온을 얻고, 이를 각종 발전사이클의 구동을 위한 열원으로 사용하여 전기를 생산하는 기술입니다. 이러한 태양 에너지원은 풍력 또는 바이오메스 등 타 에너지원과 비교할 때 보다 넓은 지역에 걸쳐 고르게 분포하고 있어, 폭넓은 활용이 가능하며, 타워형 태양열 발전시스템은, 다양한 요소기술의 개발 및 적용을 통해 발전효율을 높이고 시스템 구축비용을 줄여 경제적인 발전을 행할 수 있는 여지가 많은 차세대 기술입니다. 200kW급 타워형 태양열 발전시스템은 성공적 연구개발을 통하여 개발이 완료될 경우, 소 단위규모 첨단 발전시스템의 기술적 모델로서 동 분야에서 다양한 보급 모델로 활용이 가능합니다.마) 전기자동차 산업의 특성전기차 시장 성장에 따라 자동차 산업 전반의 구조적 변화가 예상됩니다. 이에 기존 내연기관 자동차의 엔진과 변속기 등의 기술이 불필요해지면서 기존 자동차 부품시장의 축소가 예상되는 반면 배터리와 모터 등 전기차 부품 산업의 확대가 예상되며, 주유소와 엔진오일 등의 수요 감소로 자동차 연관 산업 및 전기차 충전소 등 관련 산업 성장이 기대 됩니다. (2) 산업의 성장성가-1) 자동차부품 산업의 성장성 자동차부품산업은 완성차 산업의 후방산업의 역할을 하며 완성차 산업이 현대차, 기아차, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성 등 5개 대기업 과점체제를 이루고 있는데 반하여 부품산업은 업체 수 기준으로 대기업비중이 10% 미만으로 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있으며 부품 설계 및 개발을 대부분 완성차업체에 의존하고 있습니다. 또한 미국이나 일본 완성차 업체들이 비용 절감을 위해 전 세계에서 부품을 조달하는 Global Sourcing 전략을 채택하고 규모의 경제효과에 따른 단가 인하를 유도하기 위해 계열 부품사들의 타 완성차업체 납품을 장려하고 있으나 국내 자동차 산업에서는 최근 기술 및 자본축적을 이룬 대부분의 부품업체들은 여전히 특정 완성차 업체에만 납품하는 폐쇄적이고 종속적인 납품 구조를 보이고 있습니다. 따라서 국내 자동차산업의 성장과 더불어 자동차부품업체들의 기술수준 향상을 위한 설계 및 공정 기술의 향상 노력이 끊임없이 진행되고 있으며 기존의 국내 수요기업에만 의존하던 수급구조를 개선하고 거래선을 해외 등으로 확대하려는 노력과 더불어 대형화, 전략적 제휴확대 및 모듈화, 안전, 환경, 전자화 등 새로운 기술수요에 능동적으로 대응하려는 노력을 기울이고 있습니다. 또한 세계 완성차업체의 M A 및 전략적 제휴를 통한 규모의 경제 실현으로 부품업계도 대형화, 전문화 추세에 놓여 있으며 현재 부품의 표준화 및 모듈화를 외부 조달의 확대, 글로벌화가 추진됨에 따라 부품산업도 기술향상과 더불어 대형화, 전문화로 발전 성장해 갈 것입니다.가-2) 변속기 산업의 성장성 변속기산업은 초기 설비투자 규모가 큰 장치산업일 뿐만 아니라, 기술적 Know-how를 필요로 하며, 완성차업체와의 납품구도가 공고하기 때문에 경쟁업체에 대한 진입장벽이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 완성차 업계가 기존 모델 변경, 신차종 개발시 가격, 기술력에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 부품업체가 경쟁력을 가져야하고 완성차 업체들은 글로벌 네트워크를 통하여 경쟁력있는 부품을 조달하려 할 것입니다. 이와 함께 미래형 완성차는 안전, 편리, 환경이 강조될 것으로 미래형 부품 및 ECU(Electronic Control Units)개발 또한 요구되고 있고 지속적인 기술 개발과 함께 경쟁력 확보를 위해 매진하고 있어 성장 기반을 확보하고 있다 하겠습니다.

나) 중장비(지게차,굴삭기)산업의 성장성

2008년 Global 금융위기로 국내경기는 2008년 4분기부터 급격히 위축되었으나 정부 재정의 조기 집행 등 경기를 호전시키기 위한 노력으로 인해 2009년 3분기부터 감소폭이 줄어들었습니다. Green 산업 육성 정책으로 전동 지게차의 비중이 상당히 증가하였으며 향후에도 친환경적인 제품의 성장이 크게 증가될 것으로 전망됩니다. 수출부문은 꾸준한 증가세를 보이다가 미국발 금융 위기로 인해 2008년 4분기부터 급속히 침체되었으나 현재 해외 시장은 2009년 2분기에 저점을 통과하여 3분기부터 소폭이지만 점진적으로 회복되고 있으며, 특히 2009년 4분기 이후 아시아, 중동, 아프리카, 동유럽, 중남미 등 신흥 시장 및 중국 시장의 본격적인 회복세에 힘입어 성장하고 있습니다. 향후 수출시장은 꾸준한 신제품 개발 및 지속적인 원가절감을 통하여 제품의 경쟁력을 확보하고 세계시장을 대상으로 마케팅 능력을 강화하여 지속적인 성장이 예상됩니다. 세계 굴삭기 시장은 2010년 중국, 한국 및 신흥시장에 대해 빠른 성장을 보이고 있으나 북미, 유럽, 아프리카 시장은 회복이 지연되고 있습니다. 향후 굴삭기 시장은 인도, 브라질, 러시아 등 신흥시장이 빠르게 회복이 되면서 굴삭기 시장 성장을 견인할 것으로 전망 됩니다. 다) Motorcycle산업의 성장성 모든 종류의 Motorcycle에 대한 수요는 인도와 중국, 동남아시아 등 신흥시장의 소득수준이 올라감에 따라, 이륜자동차가 꾸준히 신장되어, Motorcycle OEM 생산업체와 공급자에게 성장기회를 가져올 것으로 기대됩니다. 대형에다 고가이고 높은 배기량을 지닌 Motorcycle에 대한 수요 역시 소득수준의 증가와 레져생활 보편화에 기인하여 순조롭게 성장할 것으로 기대됩니다. 따라서 Motorcycle 완성차의 수요증가에 따라 부품산업도 A/S용 감안시 신규 생산수량이상의 성장이 기대됩니다. 라) 신·재생에너지 관련 산업의 성장성 신·재생에너지 자원을 이용한 타워형 태양열발전시스템의 3가지 시스템은 Heliostat, 타워, 흡수기로 구성되어 있습니다. 이중 Heliostat는 항상 태양을 추적하여 타워에 설치된 흡수기로 태양의 복사에너지를 집광/반사시키는 역할을 합니다. 따라서 태양광의 반사를 위한 거울, 태양추적을 위한 구동부 및 이를 지탱할 수 있는 구조물로 구성되어 있습니다. 당사는 Heliostat 개발연구를 지속적으로 진행중이며 태양열 발전이 일정한 수준의 경제성을 확보하게 되면 태양열발전이 가능한 세계 각 지역에서의 대규모 발전설비 구축이 본격화 될 경우 대규모의 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.마) 전기자동차산업의 성장성친환경 자동차 판매량은 2009년 75만대에서 2012년 154만대 수준으로 증가하였으며, 전체 판매량 비중도 1.2%에서 2.0%로 꾸준히 증가하고 있습니다. 지역별로 일본의 친환경 자동차 세계 최대 시장 지위를 유지하고 있으며 북미와 유럽 등 선진국 중심으로 시장을 이루고 있습니다. 향후 글로벌 완성차 업체들은 각국 정부의 세재혜택에 힘입어 개선된 모델의 친환경차를 출시할 예정이며 시장 지배력 강화를 위해 판매량을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 국내의 경우 일부 하이브리드 승용자동차가 시판되고 있지만, 해외 선진완성차 메이커에 비해 낮은 효율과 높은 가격으로 판매가 저조한 실정으로 주행거리를 연장시키면서 에너지 효율의 높은 EV 개발이 절실히 요구되고 있으며, 특히 우리나라 특성에 맞는 소형 상용차 개발을 통하여 시장 선점 및 사업화가 가능할 것으로 판단됩니다. 개발하고자 하는 EV 상용차의 구동 메카니즘과 EV 구동 메카니즘이 동일하므로 배터리 성능이 획기적으로 개설될 경우 EV뿐만 아니라 PHEV 및 FCEV 등에 확대 적용될 수 있어 파급효과가 기대됩니다. (3) 경기 변동의 특성 가) 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 특히 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙 단계인 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 대표적인 내구재인 자동차의 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.중장비부문은 건설경기와 자동차경기를 비롯한 전방산업의 수요변동에 따라 크게 영향을 받는 사업분야로서 전반적인 국내경기의 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 건설 및 토목공사가 성수기, 비수기인 계절적 요인, 해외 경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. Motorcycle부문도 경기의 변동에 따라 수요에 크게 영향을 받고 있으나, 여가생활의 증가로 인한 산악용 및 고배기량의 Motorcycle의 수요가 증가될 것으로 예상됩니다. 나) 당사의 자동차 부품산업을 비롯한 주요사업은 자동차산업 경기와 제조 산업 경기를 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 직접적으로 크게 영향을 받고 있어 전반적인 국내 경기의 상황 수출시장의 동향에 따라 수요가 크게 좌우되고 있습니다. 또한 환율 변동에 의한 국가별 가격 경쟁력도 전방 산업의 경쟁력에 영향을 미쳐 부품산업에 민감한 반응을 보이는 특성을 가지고 있습니다. 최근 내수경기의 침체가 지속되고 있고 신차의 출시 등 내수시장 경쟁 강도가 심화되고 있으며 당사의 영업 실적은 주로 승용차 시장의 상황과 지게차의 수요에 직접적인 영향을 미치는 제조 산업의 경기에 크게 좌우된다고 할 수 있습니다.(4) 경쟁요소 당사의 주요 생산제품인 자동차부품, 중장비(지게차)부품의 핵심 경쟁요소는 가격을 비롯하여 기술, 품질, 납기 등 생산경쟁력을 들 수 있습니다. 특히 가격경쟁력은 이들 경쟁요소의 집합적인 개념으로 산업내 생존 및 성장에 필수요소로 간주되고 있습니다. 또한 자동차부품 및 중장비(지게차)부품산업은 초기 시설투자가 많이 소요되는 장치산업으로 일정규모의 양산설비를 구축하는데 많은 비용이 투입되어야 하며 단기간에 품질 수준을 인정받기가 어려워 진입장벽이 매우 높은 특성으로 인해 기존 업체간의 가격, 품질 등의 경쟁력에 의해 시장점유율이 결정되므로 완성차업체의 신제품 개발 참여, 기술개발, 원가절감 등을 통한 경쟁력 확보로 시장점유율을 계속 확대하고 있습니다. (5) 자원 조달상의 특성 당사에서 생산하는 자동차부품(Gear Shaft, Auto Transmission부품, Diff Case 등), 지게차부품(Transmission, Drive Axle 등), Motorcycle부품(Engine, Transmission 등) 기타기계부품(Transmission, Front Axle 등)의 주요 원재료는 주물, 단조, 환봉 등으로 대부분 국내에서 조달 가능하며, 국내 협력업체와의 유대관계 강화와 파트너쉽을 공고히 하여 안정적으로 공급 받고 있습니다. 일부 특수 베아링류, 지게차 조립용 센서, 오일씰 등 부자재 일부는 외자로 조달하고 있으며 조달에 애로사항은 없습니다. 한편 인력수급상황은 양호한 편으로 경쟁력 강화를 위한 질 높은 노동력 확보에 주력하고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 현재까지 법령 및 정부의 규제로 인하여 영업에 영향을 받은 사실은 없습니다. 그러나 환경과 안전에 대한 국민과 정부의 관심이 점점 커지면서 당사가 영위하는 기계공업의 특성상 소음진동 규제법, 대기환경보전법(비산먼지), 수질환경보전법, 산업안전보건법, 폐기물관리법 등의 규제를 받고 있으며 당사는 환경문제와 관련된 지속적인 법적, 행정적 규제강화에 대응하기 위하여 산업안전에 관한 자체 점검 및 교육실시, 친환경 경영에 역점을 두고 제품생산에 최선을 다하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가)영업개황

당사는 1976년 부산시 금정구 금사동에서 설립, 현재 울산시 울주군에 본사 및 두동공장(자동차부품), 언양공장(자동차부품), 중장비공장, 지게차 밋션조립공장을 보유하고 있습니다. 2008년 울산시 울주군 두동면 소재 두동공장과 인접한 공장을 매입 2009년 7월 신사옥 및 공장을 준공하여, 본사을 이전 자동차부품 생산 일원화 및 2013년 12월 중장비 공장을 이전함으로써 생산성 향상 및 인건비 절감, 생산의 일원화에 따른 시너지 효과 등의 효과를 기대하고 있습니다. 종속회사인 대일이노텍(주)는 2005년 11월 충청남도 서산에 설립 현대자동차, 현대트랜시스등에 Diff-Case 등을 생산, 판매 하고 있으며, 대호기계공업(주)는 전라북도 익산에 위치하고 있으며 1986년 11월 인수하여 현대자동차 전주공장등 상용자동차용 부품을 생산, 판매하고 있으며, (주)디아이씨글로벌은 2016년 06월 설립한 특수목적회사(SPC)이며, (주)디아이씨글로벌이 소유하고 있는 중국현지법인인 대일기배유한공사는 중국 장가항시에 2004년 3월 설립하여 현지 자동차 Maker에 Gear 등을 생산, 판매하고 있으며, (주)디아이씨글로벌인 소유한 (주)제인모터스는 2016년 08월 설립하여 2019년 5월부터 전기 상용차 제조 및 판매를 하고 있습니다. 미국 현지 법인인 DAE-IL USA는 미국 Kentucky주에 위치하고 있으며, 2008년 1월 설립, 기존 판매 법인을 인수하여 Motorcycle용 고성능 엔진 및 기타 부품등을 판매하고 있었습니다. 현재는 DAE-IL USA를 통한 미국 현지 자동차부품 제조사업 진출전략으로 Kentucky주 정부와 투자협약을 체결하였으며, 이에 공장부지 약 50,000평 무상지원 및 각종 인센티브 등을 부여 받았습니다. 이것으로 통상마찰 불확실성 해소 및 현지화를 통한 마케팅 강화, 그룹 이익 극대화 등 다양한 긍정적 효과를 기대 하고 있으며, 만성 부진에 벗어나지 못했던 DAE-IL USA를 완전 정상화 및 그룹 성장의 축으로 거듭날 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 설립 초기 농기계부품(Gear Shaft)을 주로 생산하였으나 끊임없는 연구개발과 다년간 축적된 기술을 바탕으로 생산품목을 자동차부품, 중장비(지게차)부품, Motorcycle부품 분야로 점차 확대하며 동력 전달장치의 핵심 부품인 Gear Shaft를 전문 생산, 국내 최고의 Gear Maker로 성장하게 되었습니다. 당사 매출액의 85%이상을 차지하는 자동차부품은 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 및 대형 부품 조립업체에 납품하고 일부는 미국, 호주 등 해외에 직접 수출하고 있으며 경승용차(기아자동차 모닝)용 Transmission, 6속 Sun Gear, 7속, 8속 듀얼클러치 변속기(7DCT,8DCT), 전기자동차 감속기 등을 생산, 조립 하여 공급하고 있습니다. 지게차부품은 국내 지게차 3대 Maker인 두산산업차량, 현대중공업, 클라크에 Transmission과 Axle 완제품을 조립 공급하는 독점적 사업자의 위치를 보유하고 있습니다. 특히, 2003년 하반기 두산산업차량(두산인프라코어)의 지게차 밋션 조립라인을 이관 받아 지게차 밋션을 조립하여 공급함으로써 매출액 및 부가가치 증대에 크게 기여하였습니다. 또한 회사의 대표적 수출 품인 Motorcycle용 고성능 Engine및 Transmission은 대량 생산 체제를 갖추고 있으며, 특히 Motorcycle용 6단 Transmission을 세계 최초로 자체 기술력으로 개발하여 기술력을 인정받고 있습니다. 당사의 영업 및 판매 전략은 자동차부품 사업본부, 중장비부품 사업본부, 품질관리본부, 경영지원본부로 세분화하여 각 본부별 영업 및 판매, 생산, 품질관리에 적극 대응하여 제품의 특성에 맞추어 완성차업체 및 대형 부품조립업체와 공동으로 개발하거나 특정 부품의 개발 의뢰에 따라 생산, 납품하고 있어 기존 납품업체와의 긴밀한 유대관계를 유지함은 물론 끊임없는 연구개발과 기술혁신을 통하여 완벽한 품질로서 가격경쟁력을 높임으로써 수주증대 및 신규 거래선 확대에 전력을 다하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

다양한 형태의 사업을 영위하는 당사는 기업의 제활동간의 상호관계 및 제품, 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징등을 고려하여 당해 부분의 매출액이 총매출액의 10%이상인 사업부문을 다음과 같이 구분하였습니다.

구 분	회 사	매출액(백만원)	비율(%)	주요 제품

자동차부품 부문	(주)디아이씨	105,206	84.48	Diff Case, 경승용차 밋션 부품 등

(주)대일이노텍	Diff Case, 경승용차 밋션 부품 등

대호기계공업(주)	Diff Case, 상용 자동차 밋션 부품 등

대일기배유한공사	Diff Case, 자동차 밋션 부품 등

(주)제인모터스	전기 상용차

DAE-IL USA	Motorcycle Engine 등

C.C.E	Motorcycle Engine 등

중장비부품 부문	(주)디아이씨	19,324	15.52	지게차 용 T/M, D/A, 굴삭기 부품, 기타 등

(2) 시장점유율

지배회사인 (주)디아이씨 2020년 1분기 매출 기준으로 주요 매출 업체는 자동차부품은 현대자동차(총 매출액의 7.33%), 한국GM(2.65%), 기아자동차등 현대차 관계사(43.88%) 등으로, 중장비부품은 두산산업차량(두산인프라코어)(총 매출액의 14.84%), 클라크(3.42%), 현대기계건설(2.53%)등으로 구성되어 있으며 제품의 특성상 수많은 종류의 부품인 중간재이므로 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

가) 주요 목표 시장과 수요자의 구성 및 특성 당사의 주요 목표 시장은 자동차부품은 내수시장에서 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성자동차 등 5개 대기업 및 대형 부품업체이며 수출시장에서는 해외 완성차업체 및 부품업체입니다. 중장비부품은 국내의 3대 지게차 생산 업체인 두산산업차량(두산인프라코어), 현대중공업, 클라크 및 해외의 지게차 시장입니다. Motorcycle부품은 전량 미국의 Motorcycle 부품회사로 직수출하고 있으며 기타부품은 대부분 일본으로 직수출하고 있습니다. 따라서 부품 공급업체의 생존은 수요업체인 완성차업체에 의존할 수밖에 없고 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요하며 수요자인 완성차업체 및 대형 부품업체가 경쟁력을 가지기 위한 최대조건인 가격경쟁력과 품질 경쟁력을 확보하기 위해서는 부품업체가 품질, 가격, 기술면에서 경쟁력을 가져야 하기 때문에 부품업체는생존을 위해서 끊임없는 원가절감 노력과 함께 핵심부품의 지속적인 개발에 역량을 집중하는 등 경쟁력 확보를 위해 매진하고 있습니다. 나) 내수 및 수출의 구성 당사는 자동차부품의 경우에는 생산제품의 대부분을 국내의 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등 완성차업체와 현대모비스, 위아 등 대형 부품업체에 납품하고 있고 수출은 완성차업체에 Local수출이 대부분을 차지하고 있으며, 일부 품목은 미국 GM, DANA 등 해외에 직수출하고 있습니다. 중장비(지게차)부품에 대한 수출도 국내 클라크 등에 Local수출이 대부분이며 일부 품목은 일본 등지로 직수출하고 있습니다. Motorcycle부품은 전량 미국으로 직수출하고 기타부품은 대부분 일본에 직수출하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

20 09년부터 꾸준한 증가세를 보이고 있는 자동차부품부문은 본사 공장에서 생산하고 있는 DIFF-CASE, 신세대차종(소나타, 싼타페, 아반테 등)에 소요되는 Sun Gear, Shaft, AUTO밋션부품과 신소형차종의 Manual 밋션부품, 7속 듀얼클러치 변속기(7DCT) 매출증대 등의 지속적인 증량이 예상되며 또한 그랜져 등 중형 승용차에 장착되는 신규 8속 듀얼클러치 변속기(8DCT), 향후 친환경 자동차 시장의 증가에 따른 현대자동차, 미국GM 등 북미 전기자동차 제조업체용 감속기 매출증대, 중국 현대트랜시스에 대한 수출증대 등으로 매출이 지속 증가 예상됩니다. 중장비부품 부문도 주력업체인 두산산업차량의 수출호조 및 차세대 기종전환에 따른 물량증가 및 두산인프라코어의 굴삭기부품인 AXLE, T/M 신규 개발, 두산모트롤의 굴삭기용 선회감속기 신규 개발 등을 통하여 매출증가가 예상됩니다. 반 자율 및 자율 주행 차량의 필수 기본 구성요소인 변속 및 자동 주차의 핵심 기술인 SBW(Shift-By-Wire)의 자체 개발이 완료되어 양산 체제 돌입하여 향후 매출 증대에 기여할 것이며, 전자식 오일펌프 (i-EOP) 개발에 박차를 가하고 있습니다. 신·재생에너지 산업은 당사가 2014년 『고일사지역 태양열 하이브리드 태양열 발전시스템 기술개발』 사업의 참여기업으로 선정되어 현재 기술 개발 중이며, 향후 국외(고일사지역)로 태양열 발전시스템 플랜트의 수출이 가능하며, 고집광 태양에너지에 기초한 고효율 에너지 생산 신규 산업의 창출을 유도하는 등 고부가가치를 창출할 것입니다. 전기자동차 산업은 당사의 핵심 기술인 CVT, PTO, 복합변속기 등의 제조기술을 바탕으로 하여 국책사업 과제인 『소형 상용급 RE-EV 부품 System Integration 기술개발』사업 관련 택배전기차,『다목적 농어촌 관리차 개발』사업 관련 다목적 농어촌 관리차(NEV), 『에너지 저감을 위한 소형 이동수단용 내장형 반자동변속기 개발』사업 관련 전기스쿠터(E-Scooter), 전기바이크(E-Bike) 등을 개발 완료하여 생산, 판매할 예정입니다. 택배전기차는 주행할 때 기본적으로 배터리의 전기에너지를 사용하며, 배터리 잔량이 10∼30％ 이하가 될 경우 발전용 엔진으로 전기를 생산해 배터리를 충전하는 방식으로 주행할 수 있으며, 기존 택배차의 단점을 해결해 도심이나 주거 밀집지역에서 매연과 소음 걱정 없이 이동·주차할 수 있는 친환경·경제적 차량입니다.픽업 타입의 다목적 전기차는 공항과 리조트, 농장 등 다양한 작업환경에서 화물운반·인원수송이 가능한 2인승 다목적 소형 전기차로서 평균 15㎞/h의 속도로 4시간 연속주행이 가능하며, 차량 내에 충전기가 장착돼 어디에서든 220V 전원만 있으면 충전할 수 있어 사용자의 편의성을 더했습니다.

전기스쿠터는 매연과 소음이 없어 대도시 내 개인 운송·배달에 적합한 제품으로 배터리 팩을 2개로 분리해 자유롭게 어느 장소에서든 충전할 수 있는 점이 특징입니다. 자동차부품, 중장비부품, 모터사이클부품 등 핵심 동력 부품 제조를 선도하고 있는 기업으로서 미래지향적인 친환경 에너지 및 전기차 핵심 기술 사업을 신성장 동력으로 삼아 세계 초일류 기업으로의 화려한 재도약을 준비하고 있습니다.

(5) 조직도2. 주요 제품 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원 )

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비율(%)

자동차부품	제품	Diff Case,경승용차 밋션 Ass'y,7DCT, 6단 Gear류 등	승용, 상용차 엔진과 변속기에 소요되는 부품	98,232,105	78.88

상품	1,129,806	0.91

중장비부품	제품	T/M, D/A ASS'Y 단품류	지게차의 변속기 및 차축에 소요되는 부품	19,087,618	15.33

상품	235,724	0.19

Motorcycle 부품	제품	오토바이 엔진 T/M ASS'Y	오토바이용 엔진 및 산업기계용 변속기	384,130	0.31

상품	5,461,323	4.38

합계	124,530,706	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 가격변동추이

(단위 : 천원)

품목	제45기 1분기	제44기 연간	제43기 연간

자동차 (Diff Case 기준)	20	20	20

자동차 (TA Ass'y 기준)	152	152	152

지게차 (ASS'Y 기준)	1,550	1,550	1,550

오토바이 (ASS'Y 기준)	850	850	850

* 상기단가는 품목별 Ass'y(Diff Case는 개당) 평균단가로 산정한 수치입니다.

(2) 산출기준 기술적인 가공능력 및 가격위주로 대표제품을 선정하였습니다. 각 제품별 매출액은 판매수량으로 나눈 산술평균가격입니다. (3) 가격변동원인 부품업체의 납품단가는 기본적으로 완성차업체와의 부품공급가의 협의에 의해 조정되며 선진 완성차업체의 Global Outsourcing정책, 해외 부품업체의 국내 진출확대등 수요증가시 납품가격의 변동요인으로 작용이 예상되며, 고유가와 원자재 가격의 상승으로 인하여 소재단가 및 가공비 변동이 변동요인입니다. 3. 주요 원재료 등의 현황가.주요 원재료 등의 매입현황

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

자동차부품외	원재료	단조 등	자동차 엔진 및 변속기 부품용 주요 원자재	15,757	23.39	-

부재료	베어링 등	24,215	35.95	-

외주가공비	선삭 외주 등	14,800	21.98	-

계	54,772	81.32	-

중장비부품	원재료	단조 등	중장비 변속기 및 차축용 주요 원자재	4,878	7.24	-

부재료	베어링 등	5,681	8.43	-

외주가공비	선삭 외주 등	2,021	3.01	-

계	12,580	18.68	-

합 계	67,352	100	-

※ 자동차 부품에는 MOTORCYCLE 부품 등을 포함하였습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제45기 1분기	제44기 연간	제43기 연간

환봉(국내)	1,450/㎏	1,450/㎏	1,450/㎏

주물(국내)	1,700/㎏	1,700/㎏	1,700/㎏

단조(국내)	2,000/㎏	2,000/㎏	2,000/㎏

- kg당 시장평균가격임4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문	품 목	사업소	2020년 1분기(제45기 1분기)	2019년(제44기)

자동차부품,Motorcycle부품 외	DIFF CASE Motorcycle Engine등	자동차부품 사업부 외	128,200	548,600

중장비부품 외	지게차 T/M,D/A ASS'Y 등	중장비부품 사업부	26,200	98,600

합 계	154,400	647,200

주) 실제적인 생산능력 산출이 어려움 : 생산제품의 다양화(다품종소량생산), 규격, 용도 및 신제품 개발로 인한 기준 확정불가로 수량이나 금액으로 표기어려움이 있음.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

■ 근무형태 = 1일 2교대근무 ■ 人(시간) = 10시간 ■ 생산능력 = 人(시간)당 생산금액 * 연간 가공가능시간 * 추정작업인원 ■ 연간 가동가능시간 = 20시간(1일평균가동시간) * 일 * 기간(월수)

② 산출방법

■ 人(시간)당 생산금액 = (연간생산실적 / 추정작업인원) / 연간 가동시간 ■ 추정작업인원 = 투입실적(MHR) / 연간 가동시간 ■ 투입실적(MHR) = 생산투입시간 ■ 연간 가동시간 = 20시간(1일평균 가동시간)*26일(월평균가동일수)*기간(월수)

(나) 평균가동시간

1일평균가동시간	월평균가동가능일수	분기 가동일수	분기 가동시간

20시간	26일	일수 * 3개월= 78일	시간 * 일=1,560시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문	품 목	사업소	2020년 1분기(제45기 1분기)	2019년(제44기)

자동차부품Motorcycle부품 외	DIFF CASE 등	자동차부품 사업부 외	105,206	464,640

중장비부품	지게차 T/M,D/A ASS'Y 등	중장비부품 사업부	19,324	83,550

합 계	124,530	548,190

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간,%)

사업부문	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

자동차부품	10,140	8,740	86%

중장비부품	1,560	1,320	84%

합 계	11,700	10,060	86%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 :천원 )

사업부문	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

자동차부품	자가(등기)	울산두동면	67,087.90	18,244,590	-	-	-	-	18,244,590	10,532,800

자가(등기)	울산상북면	16,396.20	6,591,273	-	-	-	-	6,591,273	4,181,031

자가(등기)	충남서산시	60,041.72	8,413,101	-	-	3,906	-	8,417,007	4,377,041

자가(등기)	전북익산	19,362.70	480,033	-	-	-	-	480,033	1,531,590

자가(등기)	울산삼남면	610.10	817,534	-	-	-	-	817,534	405,717

자가(등기)	대구달성군	40,212	11,060,081	-	-	-	-	11,060,081	7,283,480

중장비부품	자가(등기)	울산 두동면	47,375.30	12,774,937	-	-	-	-	12,774,937	7,361,600

자가(등기)	울산두서면	18,028.60	4,824,163	-	-	-	-	4,824,163	2,361,747

합 계	63,205,712	-	-	3,906	-	63,209,618	38,035,006

[자산항목 : 건물 ] (단위 :천원 )

사업부문	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	자가(등기)	울산두동면	17,382,918	-	-	(142,189)	-	17,240,729	-

자가(등기)	울산상북면	2,811,200	-	-	(25,617)	-	2,785,583	-

자가(등기)	충남서산시	12,159,469	-	-	(96,661)	-	12,062,808	-

자가(등기)	전북익산	855,727	-	-	(13,703)	-	842,024	-

자가(등기)	중국장가항	9,631,496	-	-	(160,539)	387,295	9,858,252	-

자가(등기)	대구달성군	7,131,737	-	-	(47,085)	-	7,084,652	-

중장비부품	자가(등기)	울산 두동면	9,155,172	-	-	(67,429)	-	9,087,743	-

자가(등기)	울산 두서면	1,877,039	-	-	(29,818)	-	1,847,221	-

합 계	61,004,758	-	-	(583,041)	387,295	60,809,012	-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	자가	울산두동면	수배전 설비 외	2,852,074	-	-	(26,494)	-	2,825,580	-

자가	울산상북면	수배전 설비 외	1,080,655	-	-	(8,478)	-	1,072,177	-

자가	충남서산시	수배전 설비 외	1,283,721	-	-	(9,830)	-	1,273,891	-

자가	전북익산	수배전 설비 외	223,878	-	-	(4,038)	-	219,840	-

중장비부품	자가	울산 두서면	전기시설 외	359,444	-	-	(5,037)	-	354,407	-

합 계	5,799,772	-	-	(53,877)	-	5,745,895	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 천원 )

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	자가	울산두동면	기계	81,946,905	88,400	-	(3,206,438)	-	78,828,867	-

자가	울산상북면	기계	20,721,516	-	-	(802,643)	-	19,918,873	-

자가	충남서산시	기계	26,075,424	20,684	-	(1,339,324)	-	24,756,784	-

자가	전북익산	기계	4,571,848	-	-	(191,430)	-	4,380,418	-

자가	중국장가항	기계	94,994,148	-	-	(2,354,396)	2,263,676	94,903,428	-

자가	대구달성군	기계	1,847,324	-	-	(53,548)	-	1,793,776	-

자가	미국	기계	-	-	-	-	-	-	-

중장비부품	자가	울산 두서면	기계	15,755,070	-	-	(626,230)	-	15,128,840	-

합 계	245,912,235	109,084	-	(8,574,009)	2,263,676	239,710,986	-

[자산항목 : 공구기구 외] (단위 : 천원 )

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타	기말장부가액	비고

증가	감소

자동차부품	자가	울산두동면	공구기구 외	2,471,056	52,560	(836)	(259,372)	-	2,263,408	-

자가	울산상북면	공구기구 외	114,420	-	-	(22,034)	-	92,386	-

자가	충남서산시	공구기구 외	595,382	35,333	-	(66,966)	-	563,749	-

자가	전북익산	공구기구 외	558,194	8,990	(1)	(63,707)	-	503,476	-

자가	중국	공구기구 외	6,997,625	-	-	(494,624)	1,135,212	7,638,213	-

자가	미국	공구기구 외	45,856	-	-	(12,633)	12,277	45,500	-

자가	유럽	공구기구외	3,056,976	11,478	-	(674,082)	634,664	3,029,036	-

자가	대구	공구기구외	1,439,059	-	-	(91,875)	-	1,347,184	-

중장비부품	자가	울산 두서면	공구기구 외	1,226,316	-	-	(112,767)	-	1,113,549	-

합 계	16,504,884	108,361	(837)	(1,798,060)	1,782,153	16,596,501	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

본사	매입	2020년	기계장치	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	20,000	90	19,910

건물	전동제어부품공장 신축	1,000	-	1,000

대일이노텍	매입	2020년	기계장치	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	4,400	20	4,380

대호기계공업(주)	매입	2020년	기계장치	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	1,000	-	1,000

중국공장	매입	2020년	기계장치	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	500	-	500

미국공장	매입	2020년	기계장치	미국 자동차부품 시장 개척을 위한 투자	15,000	-	15,000

합 계	41,900	110	41,790

(나) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제45기	제46기	제47기

본사	생산설비증설	기계장치	45,000	20,000	15,000	10,000	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	-

공장신축	건물	4,400	1,000	1,400	2,000	전동제어부품공장 신축	-

대일이노텍	생산설비증설	기계장치	11,900	4,400	4,000	3,500	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	-

대호기계공업(주)	생산설비증설	기계장치	2,400	1,000	700	700	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	-

중국공장	생산설비증설	기계장치	1,500	500	500	500	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	-

미국공장	생산설비증설	기계장치	33,000	15,000	10,000	8,000	생산능력 증가 및 제품의 품질향상	-

합 계	98,200	41,900	31,600	24,700	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제45기1분기	제44기	제43기

자동차부품	제품	T/M, Diff Case외	수 출	64,684	283,691	292,872

내 수	33,548	179,080	174,121

계	98,232	462,771	466,993

상품	T/M,Diff Case외	수 출	420	1,955	1,815

내 수	709	451	123

계	1,129	2,406	1,938

합계	수출	65,104	285,646	294,687

내수	34,257	179,531	174,244

계	99,361	465,177	468,931

중장비부품	제품	T/MASS'Y및 단품	수 출	3,655	17,812	21,890

내 수	15,433	65,737	69,076

계	19,088	83,549	90,966

상품	T/M ASS'Y및 단품	수 출	1	1	1

내 수	235	1,832	88

계	236	1,833	89

합계	수 출	3,656	17,813	21,891

내 수	15,668	67,569	69,164

계	19,324	85,382	91,055

Motorcycle 부품	제품	T/MASS'Y및 단품	수 출	384	1,869	1,587

내 수	-	-	-

계	384	1,869	1,587

상품	T/MASS'Y및 단품	수 출	5,461	22,941	26,638

내 수	-	-	-

합 계	5,461	22,941	26,638

합계	수 출	5,845	24,810	28,225

내 수	-	-	-

계	5,845	24,810	28,225

총계	수출	74,605	328,269	344,803

내수	49,925	247,100	243,408

계	124,530	575,369	588,211

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 판매 제품의 사업부별로 중장비부품 사업본부, 자동차부품 사업본부에 영업부를 별도로 두고 각 사업본부 제품 특성에 맞는 판매활동을 전담하고 있습니다. - 본사 기술연구소 및 각 공장의 기술부에서 영업업무를 지원하고 있습니다. - 해외영업은 해외영업부에서 별도로 전담하여 수주 활동을 하고 있습니다.

(2) 판매경로

완성차업체 및 대형 부품업체의 주문에 의하여 생산 및 판매하고 있어 판매경로가 단순할 뿐 아니라 매출채권의 회수도 100% 가능한 장점이 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

- 자동차부품 부문 자동차부품 부문의 매출업무는 수요자인 완성차업체(현대자동차, 기아자동차, 한국GM) 및 대형자동차 부품업체(현대파워텍, 위아 등)로부터 수주를 받고 있어 판로가 비교적 안정되어 있을 뿐 아니라 매출대금의 회수가 원활한 특성이 있습니다. 자동차부품의 수출은 완성차업체의 수출에 의한 구매승인 방식에 따라 주로 이루어지고 있으며 완성차업체의 수출에 따라 당사의 수출 및 내수의 구성비도 결정되며 직접 해외 수출의 경우는 송금방식 또는 신용장방식으로 이루어집니다. 완성차업계의 조업도가 증가하면 당사의 조업도 및 매출이 증가하며 자동차 시장경기에 따라 당사의 매출에도 영향을 미치게 됩니다. 매출대금은 내수의 경우 주단위 납품 후 전자어음으로, 수출의 경우 월단위 납품 후 현금으로 회수합니다. - 중장비부품 부문 국내 지게차 생산은 두산산업차량(두산인프라코어), 현대중공업, 클라크 등 3개사가 95%를 차지하는 과점적 구조를 보이고 있습니다. 이들 지게차의 드라이브액슬 및 트랜스액슬은 당사가 독점적으로 공급하고 있어 이들 3개사의 생산량에 따라 당사의 매출이 결정되며 수출실적 또한 극히 일부를 제외하고는 대부분 지게차 완성업체에 구매승인 방식으로 이루어지고 있습니다. - Motorcycle부품 부문 Motorcycle부품은 미국 Harley Davidson Motorcycle의 After Market용 엔진 및 트랜스미션으로 전량 미국으로 직수출하고 있으며 개발완료되어 생산중인 115", 125" ENGINE ASS'Y를 Harley Davidson의 After Market용 부품 공급자인 C.C.U사(주력 판매엔진 Revtech)에 송금 방식으로 수출하고 있으며, 개발 판매망 다각화를 진행중에 있어 수출증가가 예상됩니다.

(4) 판매전략

(가) 자동차부품 차량부품 사업본부의 영업부에서 기술연구소의 지원을 받아 기존 거래업체인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등 완성차업체와 현대모비스, 위아 등 부품업체와의 긴밀한 업무협조 및 품질 개선을 통하여 기존품목의 주문량을 확대하고 신규 개발 ITEM에 대한 개발참여등 적극적인 수주활동을 도모하고 있습니다. (나) 중장비부품, Motorcycle부품 등 국내영업은 중장비부품 사업본부의 기술연구소, 영업부에서 해외영업은 해외영업부에서 주로 전담하고 있으며 중장비부품은 기존 거래업체인 두산산업차량(두산인프라코어), 현대중공업, 클라크와의 긴밀한 업무협조관계유지 및 품질개선, 원가절감 등을통한 납품단가의 경쟁력 제고 등으로 발주량을 확대하고 신규Item의 경우 개발시부터 완성차업체의 개발에 적극 참여하는 등의 방법으로 수주활동을 하고 있으며 Motorcycle부품은 미국의 C.C.U사와 상호 독점적으로 거래하여 왔으며 해외영업부를 중심으로 마켓팅 활동을 강화하여 신규 Item개발 및 판매망의 다각화를 기하고 있습니다.

6. 수주상황(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

자동차부품(국내)	수시수주	수시납품	34,257	34,257	-

중장비부품(국내)	수시수주	수시납품	15,668	15,668	-

자동차부품(직수출)	수시수주	수시납품	65,104	65,104	-

중장비부품(직수출)	수시수주	수시납품	3,656	3,656	-

오토바이부품(직수출)	수시수주	수시납품	5,845	5,845	-

합 계	124,530	124,530	-

※ 당사는 납품 업체의 월 생산 계획에 따라 납품이 확정되고 있으므로 2020년 1분기말 현재 수주총액과 기납품액은 동일합니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 금융위험요소 당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재경본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 1) 시장위험 가) 외환위험외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, AUD, EUR 등 입니다.

연결회사는 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최소화하고 있습니다. 당분기말 현재 외화자산ㆍ부채의 환산 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화금액	환산금액	외화금액	환산금액

현금및현금성자산	USD	2,002,442	2,448,186	2,802,958	3,245,265

JPY	19,130,162	216,330	676,498	7,194

CNY	99	17	99	16

CHF	497	633	497	594

AUD	106	79	106	86

EUR	638	861	638	828

매출채권 및 장기매출채권	USD	12,823,924	15,611,463	7,493,768	8,676,284

JPY	45,521,996	514,776	65,866	700,469

EUR	-	-	-	-

AUD	-	-	-	-

외화자산 계	-	18,792,345	-	12,630,736

당분기말 외화자산ㆍ부채의 환산으로 인해 발생한 외화환산손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

외화환산이익	5,341,376	2,682,661

외화환산손실	1,819,992	2,238,354

당분기말 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,967,348	(1,967,348)	1,192,155	(1,192,155)

EUR	86	(86)	83	(83)

JPY	73,111	(73,111)	70,766	(70,766)

CNY	2	(2)	2	(2)

AUD	8	(8)	9	(9)

CHF	63	(63)	59	(59)

합 계	2,040,618	(2,040,618)	1,263,074	(1,263,074)

* 연결회사 기준입니다.

나) 주가변동위험

당사는 매매차익과 전략적 목적으로 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정 지분상품은 없으며, 이에 따라 주가변동위험에 노출되어 있지 않습니다.다) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사는 이자율위험을 최소화하기 위해 재융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당분기말 현재 시장이자율이 1% 변동시 순금융수익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순금융수익의 증감	(2,434,239)	2,434,239	(3,986,019)	3,986,019

* 연결회사 기준입니다.2) 신용위험 신용위험은 당사사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으 며 , 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당 사는 신 용한 도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

금융부채를 당분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과 5년 미만	5년 이상	합 계

매입채무	95,740,174	-	-	95,740,174

기타금융부채	24,068,882	-	-	24,068,882

장ㆍ단기차입금	322,278,784	53,028,650	22,500	375,329,934

전환사채	-	-	-	0

신주인수권부사채	20,267,830	-	-	20,267,830

장기기타금융부채	-	2,003,542	-	2,003,542

파생상품부채	-	525,759	-	525,759

합 계	462,355,670	55,557,951	22,500	517,936,121

* 연결회사 기준입니다.나. 자본위험관리 당사의 자본 위험 관 리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하 고 있 습 니 다. 당 분기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

A. 차입금 총계	395,597,764	419,814,629

B. 현금및현금성자산과 단기금융상품	39,420,435	31,382,627

C. 순차입금(A-B)	356,177,329	388,432,002

D. 자본 총계	181,964,692	186,127,731

E. 총자본 (C+D)	538,142,021	574,559,733

자본조달비율(C/E)	66.19%	67.61%

8. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

1) 당사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다. 당사에 의해 발행된 복합금융상품은 상품 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

전환사채의 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로 안분하여 계상합니다.

내재파생상품인 전환권을 부채로 분류하는 경우 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

당분기말 현재 당사는 차입금이자 지급기간 동안의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 고정이자를 지급하고 변동이자를 수취하는 이자율스왑계약을 체결하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	대상원금	만기일	수취이자율	지급이자율

SC은행	20,000,000	2021.08.29	CD(3M)	2.16%

25,000,000	2020.11.27	CD(3M)+1.93%	5.50%

당사는 당분기 이자율스왑에 대하여 공정가치로 평가하였으며, 이로 인하여 발생한 평가손실 526백만원을 파생상품부채로 계상하고 있습니다. 또한, 이자율스왑에 대한 법인세효과 116백만원을 차감한 410백만원을 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

기타 추가적인 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석 사항을 참조하시기 바랍니다.

9. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 회사는 1996년 변속기 기술연구소 설립 이래 설계검토, 설계, FMEA(고장형태영향분석), 설계변경, 설계확정 및 SETUP단계를 거쳐 고객의 요구에 CAD/CAE를 통한 유한요소 해석과 소음진동, 신뢰성 평가를 통해 “완벽한 품질제일주의를 통한 고객만족, 감동실현”을 모토로 세계적인 POWERTRAIN 전문업체로 발돋움하기 위해 부단한 연구개발과 끊임없는 기술혁신을 통해 세계속의 기업으로 힘찬 전진을 계속하고 있습니다.

부문	업무내용	구성인원

임 원	연구소 총괄	3 명

중장비변속기기술연구소	DRIVE AXLE 설계	4 명

TRANSMISSION 설계	5 명

자동차변속기기술연구소	자동차 개발	8명

차량 선행 연구	10명

재료분석	6명

인원 계	36명

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제45기1분기	제44기	제43기	비 고

원 재 료 비	785	3,531	4,979	-

인 건 비	473	1,465	1,743	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	78	654	-

연구개발비용 계	1,258	5,074	7,376	-

회계처리	판매비와 관리비	156	1,682	3,054	-

제조경비	1,102	3,314	3,668	-

개발비(무형자산)	-	78	654	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.01%	0.9%	1.3%	-

나. 연구개발 실적

연도	구분	연구개발 실적 내용	제품화 여부 및 기대효과

2020	차량부품	D8LF1 SUB ASSY-OUTPUT SHAFT,1ST/2ND 각 3종	현대트랜시스 자동차 부품 개발

2019	차량부품	감마IVT GEAR SET-TRANSFER DRIVEN 외 1종	현대트랜시스 (일조) 자동차부품 개발

다목적 도로관리차용 동력인출장치 일체형 TRANSFER CASE 개발	이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발	전자식 파킹 시스템 적용

감마IVT GEAR SET-TRANSFER DRIVEN 외 1종	현대트랜시스 (일조)

QT GEAR ASSY-AIR COMP. 1종	와브코 코리아

QT GEAR P/S PUMP 1종	영신정공

7DCT (GEN2) SHAFT-INPUT 6종	현대트랜시스

다목적 도로관리용차용 동력인출장치 일체형 TRANSFER CASE 개발	이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발	전자식 파킹 시스템 적용

중장비부품	지게차 2TON급 엔진용 TIER-5용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발	두산산업차량 부품개발

지게차 2TON급 엔진용 TIER-5용 뉴메틱 D/A ASS'Y 개발	두산산업차량 부품개발

지게차 4TON급 엔진용 디젤용 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 4TON급 엔진용 LPG용 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 4TON급 엔진용 D/A ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 9TON급 엔진용 D/A ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

2018	차량부품	D7UF1 I/P SHAFT, 1ST 외 7종	현대자동차 자동차부품 개발

A8LR1-1 O/P SHAFT ASSY	현대자동차 자동차부품 개발

D-16 BEVEL GEAR 9종	한국지엠 자동차부품 개발

A8MF1 DIFF CASE	대일이노텍 자동차부품 개발

MEEF2(QE) DIFF ASSY 외 2종	현대다이모스 자동차부품 개발

M5EF2(AB) DIFF ASSY 외 2종	현대다이모스 자동차부품 개발

MODEL-3 INTER SFT 외 1종	TESLA 부품 개발

감마CVT R/SHAFT	명화공업 부품 개발

DFLZ/FAW DIFF ASSY 외 6종	LG전자 부품 개발

GFx OUTPUT HUB 외 1종	GM 부품 개발

T6 BEVLE GEAR 7종	DANA 부품 개발

다목적 도로관리용차용 동력인출장치 일체형 TRANSFER CASE 개발	이텍산업 외 특장업체

제어기 분리형 SBW(Shift By Wire) 시스템 개발	전자식 파킹 시스템 적용

2017	차량부품	7DCT SHAFT-OUTPUT 외 7종	현대자동차 자동차부품 개발

M5EF2 (AB) SHAFT SUB ASSY-INPUT 외 2종	현대다이모스 자동차부품 개발

A8LF1/2 GEAR ASSY-SUN FRT. 외 1종	현대파워텍 자동차부품 개발

GM GFx HUB-OUTPUT 외 1종	GMNA 자동차부품 개발

DFLZ (8.20) SHAFT ASSEMBLY,COUNTER 외 2종	LG VC 자동차부품 개발

감마CVT SHAFT-REACTION 1종	명화공업

T6 2018 BEVEL GEAR 외 3종	DANA

1톤 전기택배차- 택배전기차 PROTO 차량 2대 개발- 구동모듈, 에너지저장 등 시스템 통합기술 개발	2018년 상반기 양산 예정

중장비부품	지게차 7TON DIFF. 윤활개선 D/A ASS'Y 개발	현대 건설기계 부품개발

지게차 8TON DIFF. 윤활개선 D/A ASS'Y 개발	현대 건설기계 부품개발

휠굴삭기 5TON T/M ASS'Y 개발	두산인프라코어 부품개발

휠굴삭기 5TON F/AXLE ASS'Y 개발	두산인프라코어 부품개발

휠굴삭기 5TON R/AXLE ASS'Y 개발	두산인프라코어 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III MMC 엔진용 큐션 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III MMC 엔진용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III FORD 엔진용 큐션 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III FORD 엔진용 뉴메틱 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III YAMMER 엔진용 디젤 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III ISUZU 엔진용 디젤 T/M ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III SINGLE D/A ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

지게차 2TON급 GEN.III DUAL D/A ASS'Y 개발	클라크머터리얼핸드링아시아 부품개발

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허권 보유현황

특허명칭	특허취득일자	특허 활용계획

저온소결 무연 압전세라믹스의 제조방법	2020년 01월 15일	인체에 유해하고 환경 오염을 유발시키는 종래의 납 계통의 PZT계 세라믹 소재와는 달리 환경 친화적이며, 비스무스(Bi) 계통의 BNKT계 세라믹 소재에 일라이트를 혼합하여 무연 압전 세라믹스를 제조함으로써, 낮은 온도에서도 높은 전계유기 변형률을 나타내는 압전 세라믹스를 제공할 수 있다.

무연 압전 세라믹스의 제조방법	2019년 09월 17일	인체에 유해한 PZT계 세라믹 소재와는 달리 비스무스계 압전 세라믹 소재를 제공하므로 자연 친화적이며, 낮은 온도에서도 높은 전계유기 변형률을 나타내는 압전 세라믹스를 제공한다.

후륜구동차량용 저속주행장치	2019년 07월 02일	후륜구동의 차량이 변속기의 변속만으로 제어가 어려운 저속 주행을 해야할 때, 저속 주행이 가능하도록 엔진의 구동력을 후륜구동축으로 전달 할 수 있게 함에 목적이 있다.

전자식 레인지 전환 시스템	2019년 06월 12일	제어부와 모드선택 액추에이터 및 인히비터 스위치가 모두 하나의 몸체에 일체로 형성되기 때문에 컴팩트하여 장착이 용이하며 공간 활용도가 뛰어난 이점이 있다.

건설장비 및 산업차량용 파킹 브레이크 장치	2019년 05월 28일	브레이크 구조가 단순화 됨으로써 부품수 및 조립 공수의 절감 및 제조 원가를 절감할수 있고 서비스 브레이크 및 주차 브레이크의 구동이 단순화 되는 이점이 있다.

자전거 변속기용 동력전달장치	2019년 02월 28일	동력 전달 효율성을 향상시켜 주행성능과 승차감을 동시에 만족시킬 수 있고, 체인이 이탈되는 문제점을 미연에 방지할 수 있으며, 변속 충격 없이 정밀하고 신속한 변속제어가 가능하다.

자전거 변속장치	2019년 02월 28일	유성기어를 이용하여 변속기어들이 배치된 카운터샤프트의 회전 중 변속이 가능하므로, 동력 전달 효율성을 향상시켜 주행성능과 승차감을 동시에 만족시킬 수 있다.

자전거 변속장치	2018년 09월 20일	인너축의 회전각도를 조절만으로 동력전달의 변속이 가변되므로, 동력 전달 효율성을 향상시켜 주행성능과 승차감을 동시에 만족시킬 수 있다.

트랜스퍼 케이스	2017년 12월 04일	특수목적용 차량의 작업장치 구동을 위한 별도의 동력원 없이, 차량의 주행 및 작업장치의 구동이 모두 이루어져 제작 비용 절감 및 유지관리가 용이하게 된다.

트랜스퍼 케이스	2017년 11월 28일	특수목적용 차량의 작업장치 구동을 위한 별도의 동력원 없이, 차량의 주행 및 작업장치의 구동이 모두 이루어져 제작 비용 절감 및 유지관리가 용이하게 된다.

트랜스퍼 케이스	2017년 11월 02일	유압펌프 및 유압모터로 이루어진 중립 전달부에 의해 고속 및 저속 중립부보다 낮은 속도로 감속시켜 동력을 전달할 수 있으므로 다양한 상황에 따라 적합한 회전속도를 설정 할 수 있다.

지게차용 무단변속기	2017년 09월 11일	1단모드와 2단모드 사이의 변속에 있어서 회전력의 전달을 원활하게 하고, 하이드로스태틱유닛으로서의 음의 동력순환을 최소화함으로써 변속기 전체의 효율을 높일 수 있다.

산업기계용 주차 제동장치	2017년 05월 16일	작동된 파킹브레이크가 제대로 해제되지 않은 상태에서 산업기계가 출발함에 따라 파킹브레이크가 손상되는 것을 방지하여 안전사고를 예방할 수 있다.

전기자동차용 구동장치	2016년 10월 14일	전기자동차의 주행조건에 맞게 최적의 주행 성능을 구현할 수 있음과 더불어 구조가 간단하여 장착공간을 작게 차지함으로 인해 설치작업을 용이하게 할 수 있게 된다.

중장비용 양방향 차징펌프	2016년 01월 18일	펌프케이스에 환충흠을 추가로 형성함에 따라 유체의 유입 및 유출시 발생되는 충격을 완화할 수 있게 되며, 이로써 상기 충격에 의한 동작 소음이나 진동을 방지할 수 있다.

헬리컴 웜기어를 이용한 구동력 재분배 장치	2014년 06월 10일	종래의 구동력재분배장치보다 동력밀도가 높고, 설계가 수월하며, 생산유지비가 저렴하고, 축각을 임의로 조절할 수 있어 축정렬오차에 따른 진동소음의 발생을 방지할 수 있다.

사판식 유압모터 장치	2013년 01월 11일	고압측 피스톤의 개수에 상관없이 항상 일정한 압력을 유지할 수 있도록 하여 출력 토크를 균일하게 유지, 유압모터의 성능, 내구성 및 효율을 향상시킬 수 있다.

습식 디스크 브레이크	2009년 12월 10일	습식 디스크 브레이크 작동기의 행정을 항상 일정하게 유지함으로써 브레이크 페달이 꺼지는 현상을 효과적으로 방지, 소요 유량을 최소화할 수 있어 원가를 절감 할 수 있다.

차동 기어 케이스의클램핑 지그	2009년 01월 12일	차동 기어 케이스의 차축 가이드부와 링 기어 결합부를 안전하게 구속 또는 지지, 차동기어 케이스의 액츄에이터를 정밀하게 제어함으로써, 제품의 안전성을 담보할 수 있다.

베어링 압입용 치구	2009년 01월 12일	기어축의 양측에 베어링을 정확하게 동시에 압입할 수 있고 이에 따라, 베어링 케이지 손상의 우려가 없고 작업공수 절감과 품질향상이 된다.

기어 압입용 치구	2009년 01월 12일	소기어와 대기어의 치형이 서로 대응되면서 정확하게 조립되어 작업시간 단축으로 생산비용을 절감하고 품질향상이 된다.

기어 베어링 압입치구	2008년 05월 29일	중앙돌출부와 베이스 지그로 인하여 작업자가 삽입 위치를 조절할 필요가 없어 작업이 신속하게 이루어지므로 생산성이 향상된다.

싱크로나이저 키의오조립 검사 지그	2008년 05월 20일	싱크로나이저 키의 오조립 여부를 용이하게 판단 조립과 검사가 동시에 이루어지므로 생산성이 향상된다.