디아이씨 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

시장위험과 위험관리 >

가. 금융위험요소 연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재경본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 나. 시장위험 (1) 외환위험외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, AUD, EUR 등 입니다.

연결회사는 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최소화하고 있습니다. 당분기말 현재 외화자산ㆍ부채의 환산 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화금액	환산금액	외화금액	환산금액

현금및현금성자산	USD	29,244	34,652	147,695	160,756

JPY	121,124	1,281	92,368	974

CNY	99	18	99	17

CHF	496	630	497	613

AUD	1,612	1,371	1,613	1,350

EUR	638	877	638	854

매출채권 및 기타수취채권	USD	14,612	17,314,570	9,904,475	11,027,362

JPY	9,803	106,166	7,920,652	83,625

AUD	265,238	225,540	262,331	219,708

EUR	-	-	-	-

외화자산 계	-	-	17,685,105	-	11,495,259

차입금 및매입채무	USD	71,557,128	84,788,011	30,003,862	32,686,126

JPY	-	-	1,820,000	19,215

EUR	-	-	13,150	17,619

AUD	-	-	2,907	2,435

외화부채 계	-	71,557,128	84,788,011	-	32,725,395

당분기말 외화자산ㆍ부채의 환산으로 인해 발생한 외화환산손익은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

외화환산이익	7,700,460	6,083,211

외화환산손실	53,928	4,530,681

당분기말 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(6,609,134)	6,609,134	1,168,106	(1,168,106)

JPY	10,745	(10,745)	86	(86)

CNY	2	(2)	63,854	(63,854)

CHF	63	(63)	2	(2)

AUD	22,691	(22,691)	9	(9)

EUR	2,067	(2,067)	63	(63)

합 계	(6,573,566)	6,573,566	1,232,120	(1,232,120)

* 연결회사 기준입니다.

(2) 주가변동위험

연결회사는 매매차익과 전략적 목적으로 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정 지분상품은 없으며, 이에 따라 주가변동위험에 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사는 이자율위험을 최소화하기 위해 재융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당분기말 현재 시장이자율이 1% 변동시 순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순금융수익의 증감	(1,118,881)	1,118,881	(3,511,769)	3,511,769

* 연결회사 기준입니다.(4) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으 며 , 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(5) 유동성위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연 결회사는 신 용한 도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

금융부채를 당분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과 5년 미만	5년 이상	합 계

매입채무	152,128,556	-	-	152,128,556

장ㆍ단기차입금	251,173,891	13,328,467	-	264,502,358

기타금융부채	13,608,861	257,909	-	13,866,770

리스부채	840,099	1,325,800	-	2,165,899

파생상품부채	-	764,406	-	764,406

합 계	417,751,407	15,676,582	-	433,427,989

* 연결회사 기준입니다. 다. 자본위험관리 연결회사의 자본 위험 관 리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하 고 있 습 니 다. 당분 기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

A. 차입금 총계	264,502,358	395,597,764

B. 현금및현금성자산과 단기금융상품	26,427,432	39,420,435

C. 순차입금(A-B)	238,074,926	356,177,329

D. 자본 총계	105,525,907	181,964,692

E. 총자본 (C+D)	343,600,833	538,142,021

자본조달비율(C/E)	69.29%	66.19%

라. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

1) 연결회사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로 각각 분류하고 있습니다. 당사에 의해 발행된 복합금융상품은 상품 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

전환사채의 부채요소는 최초 인식 시에는 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시의 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액의 비율로 안분하여 계상합니다.

내재파생상품인 전환권을 부채로 분류하는 경우 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.