서울바이오시스 분기보고서 (2024.03)
1. 사업의 개요

서울바이오시스는 국내 유일의 마이크로 LED 양산기업으로, UV LED와 차세대 3D 센서/레이저 광원 ‘빅셀(VCSEL, Vertical Cavity Surface Emitting Laser)’ 및 디스플레이용 단일 픽셀(Pixel) ‘와이캅 픽셀 (WICOP Pixel)’ 풀 라인 솔루션 전문기업입니다. 2002년 설립해 현재 UV LED 분야 세계 1위 시장점유율을 차지하고 있으며, 모회사인 서울반도체와 연계해 30여년 간 광반도체 연구를 통해 자외선(UV)부터 가시광선(Visible Ray), 적외선(IR)까지 모든 파장대(200nm ~ 1600nm) 기반의 제품 포트폴리오와 관련 기술특허 6,000여 개를 보유해 세계시장에서 기술 우위를 선점하고 있습니다. 대표적인 독자기술 UV LED ‘바이오레즈(Violeds)’는 유해화학물질 사용 없이 오직 빛만을 이용해 파장, 각도, 거리, 시간, 광도를 최적 설계하여 살균, 소독(UVC), 피부재생(UVB), 공기,수질정화, 포충, 식물생장 촉진 등을 위해 광범위한 산업분야에 솔루션을 제공하고 있습니다. 이어 회사는 2018년 ㈜레이칸(RayCan)을 인수해 스마트폰 안면인식, 자동차 자율주행 등을 지원하는 차세대 빅셀 기술을 확보, 제품양산을 본격화 하고 있습니다. 2020년 1월에는 기존 디스플레이 시장을 대체할 차별화된 단일 픽셀 RGB 와이캅 픽셀 (WICOP Pixel)’을 출시해 시장공략에 나서고 있으며 이 기술은 적층구조 RGB One Pixel 마이크로 LED에 적용되는 기술로 세계최초로 개발되어 2023 CES에서 혁신상을 받은 바 있습니다.

(1) 업계의 현황 최근의 LED 업계는 다양한 분야와 어플리케이션으로 LED 시장이 세분화되고 확장되는 추세에 발맞춰 가격 경쟁력 뿐만 아니라 차별화 기술의 보유가 경쟁력을 가늠하는중요 잣대인 동시에 기술에 대한 특허 보유를 통해 제품과 고객을 보호하고 이를 통해 궁극적으로 시장을 확대하고 경쟁해 나가는 추세입니다. 가. 산업의 특성 특허에 의한 기술진입 장벽이 높아 신생업체가 LED칩 시장에 진입하기 쉽지 않고, 전체 LED시장의 90% 이상을 차지하는 청색 및 백색 LED칩의 경우 소수의 기술 선도 업체들이 주요 선행 특허를 보유 하고 있기 때문에 타 업체가 자체 기술력을 확보하여 시장진입을 하는 것이 쉽지 않습니다. 나. 산업의 성장성 서울바이오시스가 속해있는LED산업은 크게 마이크로 LED, UV LED, VCSEL, 자동차용 광소자, 조명, IT디스플레이 산업입니다. 이러한 산업의 전체 시장규모는 시장조사기관에 따르면 약 U$ 15 billion이며 2028년 약 U$ 20 billion이상으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 마이크로 LED의 2027년까지의 연평균 성장율은 111%에 이를 정도로 크게 성장하는 시장입니다. UV LED는 코로나 이후 위생관념이 높아져 가전제품의 차별화 기능으로 채택되고 있으며 세계시장점유율 1위를 차지하고있는 서울바이오시스의 UV 솔루션은 시장의 표준화가 되어가고 있습니다. (참고 : Markets, TrendForce)

다. 경쟁요소 LED 산업의 핵심 경쟁요소는 i) 특허경쟁력, ii) 원가(가격) 경쟁력, iii) 차별화 기술력, 그리고 iv) 높은 품질 및 성능, 이렇게 4가지로 요약할 수 있습니다.

LED 칩은 LED 패키지를 구성하는 원재료 중 가장 높은 비중을 차지하기 때문에, 칩의 원가경쟁력이 곧 LED의 원가경쟁력이라 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 LED 칩의광효율 및 수율 향상과 제조 원가혁신을 동시에 이뤄 나가기 위한 연구개발 능력이 핵심경쟁요소입니다.

(2) 회사의 현황 가. MicroLED 서울바이오시스는 국내 유일의 마이크로 LED 양산회사입니다. M ic ro LED 디스플레이는 휘도, 응답속도, 광도, 전력소모 등 여러 측면에서 기존 LCD 및 OLED 대비 상대적 우위에 있는 기술입니다. MicroLED는 사이니지와 Oled가 감당하기 어려운 대형 디스플레이 적용을 시작으로 중장기적으로는 웨어러블, 스마트글래스 디스플레이 시장으로까지 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 당사계에서 가장 선도적이고 독보적인 MicroLED 개발을 위해 역량을 집중하고 있습니다. MicroLED 응용이 예상되는 분야는 아래와 같습니다.

출처 : 당사 제시

나. 자동차용 LED 자동차는 이동수단 개념에서 엔터테인먼트 공간으로 개념이 바뀌고 있습니다. 이때 가장 많이 필요한 것이 차내 디스플레이 이며 2028년까지 연평균 9%이상 성장(참고 : TrendForce)하는 시장으로 분석되고 있습니다. 서울바이오시스는 헤드라이트 광소자를 비롯하여 미래의 자동차용 투명디스플레이까지 마이크로 LED로 개발이 가능한 기술을 보유하고 있습니다. 다. UV LED 가전제품에 UV LED가 탑재되어 있는지 없는지가 가전제품 선택의 기준이 되어가고 있습니다. 이는 코로나 팬데믹 이후 위생관념이 강해진 소비자 욕구에 따른 것으로 세계 1위 점유율을 계속 유지하고 있는 당사에 커다란 기회가 되고있습니다. 또한 경화시장의 UV는 반도체 공정, 금속인쇄, 3D 프린트 등에 적용되면서 꾸준히 그 매출이 증가하고 있습니다. 라. 조명 LED조명의 경우 수명이 7~10년입니다. 2024년부터 과거의 조명교체수요가 증가하기 시작하여 2027~2028년 교체수요가 Pick에 달할것으로 전망하고 있습니다 . 이에따라 회사에서는 효율과 원가경쟁력을 갖춘 기술을 준비하고 있고 세계시장 대응에 만전을 기하고 있습니다. 마. IT 디스플레이 대형화 디스플레이의 증가와 가상스튜디오의 Virtual Wall의 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세에 따라 대형디스플레이의 BLU수요또한 증가추세에 있어 고효율과 원가경쟁력 있는 기술로 준비하고 있습니다.

바. IR/VCSEL

당사는 IR LED와 VCSEL 기술을 바탕으로 생체인식(홍채, 안면, 동작인식 등), 기존 광통신 시장을 넘어서는 High-tech 시장 개발에 박차를 가하고 있습니다.

VCSEL은 기존 LED영역과는 다른 레이저다이오드 기반의 기술로, 스마트폰과 자율주행차량 등에 안면인식 요소기술로 적용될 뿐만 아니라 5G 초고속 통신시대에 필요한 디스플레이용 통신모듈에도 핵심 기술로 적용될 예정입니다. AI 산업이 폭증함에 따라 VCSEL은 2028년 대략 $3B의 시장을 형성할 것으로 보입니다.

고신뢰성 VCSEL 칩으로 5G 초고속 통신 시장을 공략함과 동시에 고출력, 고신뢰성 IR LED 제품을 통해 센서 시장에서의 점유율을 높일 계획입니다. 또한 중장기적으로는 커넥티드카와 자율주행 시대의 자동차 기술에도 IR과 VCSEL을 적용할 계획입니다.