서울바이오시스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 (1) 업계 현황 LED는 디스플레이, 신호등, 조명등, LCD백라이트 광원 등 그 응용분야가 다양하고 저전력, 고효율, 친환경적인 특성 때문에 차세대 광원으로서 크게 각광을 받고 있습니다. LED업계는 크게 소자제작업체, 패키지업체, 시스템제작업체 등으로 분류되며, 업계의 특성상 기초과학기술이 상대적으로 중시되어 장기적인 계획과 투자집중이 요구되는 선진국형 산업으로 주문생산 구조를 갖기 때문에 기술정도에 따라 부가가치의 극대화가 가능한 산업입니다. LED는 광학뿐만 아니라 물리, 화학, 전자, 재료 등 다양한 범위의 전문지식이 요구되고 기술진입장벽이 높습니다. 단, 일정 기술수준이 궤도에 진입하고 제조원가 절감을 통한 원가경쟁력을 갖춘 경우 시장진입 및 확보가 보장되며 연구개발, 시험생산, 양산, 인력양성 등의 각 기능이 망라되어서 시너지효과를 필요로 하는 기술집약형 산업입니다. 고휘도 LED응용분야는 휴대기기용 LED를 비롯하여 전광판, 교통신호등용 LED, 중소형 LCD 백라이트, LCD TV용 백라이트, 자동차용 대시보드등, 실내등, 방향지시등, 전조등, 건물외곽등, 비상등 등이 상용화되어 있습니다. 국내 고휘도 LED 시장의 추이를 보면, 월드컵게임을 계기로 전광판용 녹색과 청색 LED칩의 수요가 주류를 이루어왔고 이후 폭발적인 IT시장의 팽창에 힘입어 휴대폰부품으로서 키패드 또는 노트북, 모니터, TV LCD 백라이트용 백색 LED 수요가 크게 증가하였습니다. 전세계적인 백열등 판매금지 조치와 LED조명 육성 정책이 긍정적이며, 향후 이에 힘입은 일반 조명용 LED 수요증가세가 고휘도 LED시장의 성장 원동력이 될 것으로 기대되고 있습니다. 고휘도 LED사업은 특성상 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며 특허에 의한 기술진입 장벽이 높아 신생업체가 고휘도 LED칩 시장에 진입하기란 쉽지가 않은 상황입니다. 전체 LED시장의 90% 이상을 선점하고 있는 청색 및 백색 고휘도 LED칩의 경우, 일부 기술 선도업체들이 선행특허를 거의 보유하고 있고 후발 업체가 시장진입을 하기위해서는 특허사용권을 확보하거나 신기술을 개발해야 하는데, 배타적 경쟁으로 인해 자체 기술력을 확보하여 시장진입을 하는 데에 따른 큰 어려움이 수반됩니다. 하지만 서울반도체/서울바이오시스는 이미 에피성장기판 시장, 조명 시장 등 관련시장 굴지의 업체들과는 Cross Licensing을 통한 Win-win전략을 펼쳐 시장에서 경쟁력을 갖춘 안정적인 업체로서의 지위를 확보하고 있기도 합니다. 고휘도 LED는 재료로 분류하면 InGaN, InGaAlP, AlGaAs LED의 세가지로 분류하며 청색 및 녹색이 차지하는 InGaN LED가 차지하는 비율이 2007~2008년 전체 고휘도 LED시장의 65~70%, 2010년에는 80%이상을 차지하였고 최근 BLU 향으로의 적용 확대에 따라 LED 시장의 급속한 성장을 주도하였습니다. InGaN LED는 휴대용 응용부품이외에도 자외선 LED 및 백색 LED까지 시장이 확대되면서 업계에서 시장을 선점하기위해 가장 집중적인 투자와 기술개발, 인력확보가 이루어지는 LED분야입니다. 당사는 발광소자의 구조로 에피성장된 기판을 사용하고 클린룸을 갖춘 반도체 공정시설과 기술능력을 활용해 LED칩의 형태로 가공하여 Chip-on-blue tape의 형태로 판매하는 사업을 하고 있습니다. 고휘도 LED칩의 수요처는 LED램프 제작업체, 휴대폰 모듈제작업체, 전광판, 교통신호등, 자동차용 모듈업체, 디스플레이 모듈제작업체 등 다양하게 존재하고 있습니다. 키패드 및 백라이트용 White side view 광원을 비롯하여 중소형 LCD백라이트용 white 광원, 자동차용 각종 광원, 신호등, 전광판, 건물외등, 카메라 플래쉬, 일반조명 등의 수 많은 용도가 있습니다.

(2)국내외 시장여건LED가 기존에 적용되었던 백색가전이나 휴대폰의 경우 성숙단계에 접어들어 견조한 성장을 지속하고 있습니다. 2008년 이후부터는 노트북, 넷북, 네비게이션 등 다양한 제품군에 탑재되기 시작하면서 기존CCFL 시장을 대체하고 있습니다.조명시장의 경우는 에너지 절감이 중요한 정책사업의 하나로 대두되고 있어 각국 정부의 지원책도 지속적으로 확대되고 있습니다. 지식경제부와 녹색성장위원회는 지난 2011년 6월 9일 LED 보급 활성화 방안을 발표한 바 있습니다. 2020년에는 공공주택의 100%, 국가 전체의 60%를 LED 조명으로 교체한다는 2060프로젝트를 발표하였습니다. 건축물 에너지 절약 설계기준과 옥외간판 관리법을 개정하여 12년부터는 기존 주택 대비 30% 이상의 에너지 절감을 의무화하였고, 단계적으로 주차장 과 옥외간판도 LED 등 고효율 등으로 교체하도록 의무화하였습니다. 탄소 cash back 제도를 통해 LED 조명 구입시 30%를 인하해주는 방안을 마련하여 소비자 수요 확산을 유도하고 있습니다. 미국 정부 역시도 저효율 전구사용을 규제하는 법안이 미 백악관에서 통과하였으며, 2012년 시행을 확정하였습니다. 12년 시행 이후 2014년까지 현재대비 30%이상의 에너지 고효율을 달성하지 못한 전구에 대한 규제는 전면적으로 진행될 예정입니다.

또한 현재 미국 내에는 주 자치구 단위로 LED 조명 사용에 대한 인센티브 프로그램이 시행되고 있습니다. 50개 주 중 LA, 산호세, 밀워키 등 23개 주가 이미 LED 조명 사용에 대한 인센티브 프로그램을 시행하고 있습니다.유럽, 캐나다 등 선진시장 뿐 아니라 중국 등 신흥시장에서도 백열전구를 없애고LED 조명으로 대체하려는 움직임이 활발하게 진행되고 있습니다. 유럽에서는 09년부터100W급 이상의 저효율 백열전구의 판매 규제가 시작되었으며2011년9월부터는60W급 저효율 전구의 생산과 수입이 금지되었습니다. 2013년에 저효율 전구의 교체가 완료될 예정입니다. 일본은2010년까지 조명에너지의20% 절감 목표를 세웠으며, 정보의 에코포인트 지급과 에너지 사용절감에 대한 소비자들의 의식전환으로 현재LED 조명의 침투율이20%가 넘어섰습니다.LED 사업은 이미 우리나가 국가의 신성장동력사업에 포함되었으며 특히 당사의Acriche 제품은 신성장동력 스마트프로젝트 지원대상에 선정되어 정책 지원을 받게 되었습니다. 현재 조명시장의 경우는 시장규모가 크고 기존 형광등, 백열등, 할로겐램프 시장을LED로 대체하는 속도가 다른IT제품에 비해 느린 속성이 있습니다. out-door용으로 교통신호등, 가로등, 터널등, 건물외곽등에 적용되고 있고, 감성조명으로LED 제품이 확대중에 있으나 대중화되기에는 아직 시간이 걸릴 것으로 추정됩니다. LED 제품의 단가는 지속적으로 낮아지고 있어 일반소비자들의 가격부담이 줄어들 경우 in-door 조명으로의 보편화가 예상됩니다. (3)향후 전망:가. TV BLU고휘도LED는 저 소비전력, 친환경 광원, 다양한 Color의 구현, 작은 부피 등 다양한 이점 때문에 차세대 광원으로서 자리를 잡아오고 있습니다. LED TV는2004년 일본TV 메이커를 통해 처음 시장에 선보인 바 있으나 가격 경쟁력 측면에서 충분한 시장수요를 이끌어내지 못하다가 2009년 새로운 모델로 자리잡기 시작하였습니다.Display Search, Display Bank 와 같은 디스플레이 전문 조사기관에 의하면 LED TV 대체율은 2011년말 40~50%를 넘어설 것으로 예상하고 있으며 2012년에는 70%~80% 이상으로 보급될 것으로 전망됩니다. 이에 당분간은 TV를 비롯한 중대형BLU 시장이 전체 시장성장에 있어 주도적으로 수요를 창출할 것으로 보이며 LED 특유의 연색성과 시감도, 고휘도, 디밍 기능 등의 특성이 복합적으로 어필하여 LED가 백라이트 광원으로 폭넓게 사용될 것으로 내다보고 있습니다. 나. Automative자동차용 광원으로서 대시보드, 실내등, 브레이크등, 방향지시등에 고급형 승용차를 중심으로 적용이 이미2000년도 초반부터 시작되었고 현재는 중형세단 및 소형 모델에도 LED가 실내등 및 브레이크등 등으로 확대 사용되고 있습니다. 기존의 백열전구형 광원에 비해 크기가 작아 제한된 공간의 활용성이 좋으며, 수명이10배 이상 길어 유지보수가 거의 필요 없고, 반응속도가 빨라 브레이크 등의 경우 사고위험성을 줄일 수 있고, 다양한 색상 연출로 인해 시각효과를 극대화 할 수 있는 장점이 있습니다. 국내 시장의 경우 자동차안전에 관한 규정이 09년 7월 개정된 이후, 헤드램프향으로의 LED 적용이 발빠르게 진행중에 있으며, 지난2011년9월 서울반도체와 서울바이오시스는 국내 최초로LED 헤드램프 양산에 성공하였습니다. 앞으로도 하이브리드카 및 하이엔드 모델로 LED가 헤드램프로 적극 적용될 것으로 예상됩니다.다. 일반조명고휘도 백색LED의 가장 큰 시장은 일반조명시장이고, 이는 서울반도체/서울바이오시스를 비롯하여 오슬람, 필립스루미레즈, 크리, 니치아 등 메이저 플레이어가 시장을 주도하고 있습니다.

당사는 다가오는 조명시장에 선점적으로 대응하고자 아크리치의 효율을 지속적으로 개선하고 있습니다. 지난 2010년 2월에는 꿈의 광효율인 100lm/w를 달성하여 본격 양산에 착수하였습니다. 아크리치의 100lm/w 달성은 LED 업계의 판도를 바꿀 수 있는 상징적인 의미를 주는 사안이며, 일반 DC형 LED의 최소 주준을 넘어서는 효율입니다. 현재 아크리치는 세계적인 조명업체가 사용중이며 공신력있는 기관으로부터 품질인증을 획득하는 등 특히 유럽등 선진시장에서 제품력을 인정받고 있어 향후에도 수많은 고객사로의 판로확대가 예상됩니다.

2. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가. 영업개황[ 2016년 3분기 ]

당 사의 2016년3분기 매출액은 207,140,863,309 원입니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분 당사는 전자부품 제조업체로서 한국표준분류기준(소분류)을 적용할 경우 단일업종 (분류코드: 26120, 다이오드,트렌지스터 및 유사반도체 제조업)에 해당 됩니다.

(2) 시장점유율 및 시장 전망

가. 시장점유율서울바이오시스는 순수 LED Chip 생산업체로서는 국내시장에서 높은 시장점유율를 차지하고 있으나, 국내시장에서 비슷한 사업모델을 가진 경쟁사가 제한적이어서 직접 비교가 어렵고 국내 LED chip 시장에 대한 통계조사 자료가 많지 않은 관계로 정확한 시장점유율을 추정하기 어렵습니다.

당사는 광반도체 소자 응용부품 대표 기업으로 성장하기 위해 노력 중이며 향후 LED시장에서 Leading기업으로서의 위치를 확보해 나가기 위해 최선의 노력을 다해 갈 예정입니다. * 참고자료로 하기 모회사인 서울반도체의 시장점유율 정보도 제시합니다.

나. 성장성

우선 LED의 제품특성은 다음과 같습니다.

첫째, LED는 1~4V의 저전압에서 동작하기 때문에 일반 전구에 비해 전기 소비량이 5배 ~ 10배 정도 단축 됩니다.

둘째, LED는 일반전구처럼 필라멘트가 단락되는 일이 없어 수명이 십만시간에서 백만시간 정도로 일반전구의 4천시간 보다 수명이 월등히 깁니다.

셋째, LED는 칩부분에 에폭시로 Packaging해서 고열로 장시간 경화시키기 때문에 강한 충격에도 손상을 입지 않습니다.

넷째, LED는 반도체라는 특성으로 인하여 형광등과는 달리 전류를 인가하면 곧바로 불이 들어 옵니다.

이러한 특성을 가진 LED는 지난 10년 동안 Green, Blue, White의 개발로 모든 Color의 구현이 가능해졌고, 보다 높은 효율로서 휘도(밝기)가 크게 향상되어 현재 Watt당 120루멘(lm)으로 백열등(10루멘/Watt)보다 밝은 밝기를 나타낼 정도로 기술개발이 이루어 졌습니다. 물론 LED가 아직 넓은 지역의 충분한 조명을 책임지기에는 비용이 너무 많이 들어가는 단점이 있으나 LED의 루멘수가 2년마다 2배씩 높아지고 칩가격이 2년마다 2분의 1로 하락하는 점을 고려해 볼 때 머지 않아 LED에 의한 빛의 혁명이 일어날 것이라고 대부분의 전문가들은 예상하고 있습니다. 또한 일본, 미국, EU등 선진국에서는 정부차원에서 에너지 소비를 줄이기 위하여 LED를 이용한 조명개발을 적극 지원하고 있어 LED조명시장의 상용화가 예상보다 빨라질 수도 있을 것으로 전망됩니다.

상기에서 언급한 LED의 장점, Full Color의 구현 및 휘도의 획기적 개선으로 LED는 기존의 가전제품이나 통신기기 등의 단순표시소자 기능을 넘어서 교통신호등, 일반조명, 특수목적의 조명, 자동차 전구, Full Color Display에 이르기 까지 실로 다양한 분야로 그 응용범위가 확대되고 있어 LED 산업전망은 매우 밝다고 할 수 있습니다.. 현재 미국과 일본 등 선진국에서는 에너지 및 환경문제를 해결하기 위하여 국가적 과제로 LED 조명기술을 개발하고 있으며, 우리나라도 곧 본격적으로 시장이 형성될 것으로 보입니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성

LED 제품은 특성상 적용범위가 광범위하게 확대되고 있기 때문에 전세계적인 경기침체에도 불구하고 지속적으로 성장해오고 있습니다. Strategies Unlimited의 조사결과에 따르면 LED시장은 연간 24%씩 꾸준히 성장해오고 있으며 특히 최근에는 중대형 LCD의 광원으로 사용되면서 성장율이 더 높아지고 있습니다.

LED 제품은 하반기로 갈수록 더 높은 수요를 보이는 특성이 있기 때문에 상반기보다는 하반기에 매출이 증가합니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망가. 아크리치 제품

당사가 이미 개발하여 양산하고 있는 아크리치 제품은 현재 1Watt당 120루멘의 효율을 나타내고 있습니다. 당사는 아크리치 제품의 광효율을 높은 수준으로 끌어올리기 위해 다양한 연구개발을 진행중에 있습니다. 아크리치 제품은 서울바이오시스가 원천특허를 보유하고 있는 제품으로 AC/DC Converter가 필요 없기 때문에 수명이 기존 DC형 LED제품에 비해 2배 이상 지속되며, Design측면에서도 적용이 용이해 감성조명으로도 인기있는 제품입니다. 또한 기존 조명시스템에 직접 꽂아 사용할 수 있기 때문에 조명기구를 교체하지 않아도 바로 사용이 가능합니다. 이에 따라 아크리치는 선진 조명시장으로의 판로가 점차 확대되고 있습니다.

나. nPola

엔폴라 기술(nPola Technology)은 기존의 사파이어 혹은 실리콘 기판 대신 질화갈륨(GaN) 기판에 서울바이오시스의 특화된 기술로 질화갈륨의 성장을 최적화해, 실제로 빛을 내는 광활성층의 결점(defect)을 최소화하여 기존 LED 대비 전류밀도(Current Density)를 5~10배 이상 높여 결과적으로 동일 면적의 칩에서 5~10배 이상의 밝기를 낼 수 있는 제품입니다. 이 기술의 상용화로 Wafer 당 밝기를 최대로 높여 고객의 LED 사용 수를 획기적으로 줄여 LED Fixture 전체의 비용을 낮추고, 나아가 MOCVD의 투자를 줄여 LED 시장의 Quantum 성장을 기대할 수 있습니다. nPola는 2013년 1월 16일 일본 미츠비시 계열사인 LED 조명제조기업인 버바팀(Verbatim)사가 엔폴라(nPola) LED를 적용한 할로겐 대체용 ‘MR16’타입 LED조명을 출시한 바 있습니다.

다. UV LED

과거 UV LED 제품은 405nm가 유일한 파장대였으나 현재 200~405nm까지의 파장대가 개발됨에 따라 응용가능 시장이 넓어지고 있습니다. 아직은 UV LED시장이 초기단계에 있어 기존제품을 대체하는데 시간이 걸릴 것이나 향후 살균(물, 공기), 폐수처리, 탈취, 의료용, 피부병 치료, 위폐감별, 조명, 섬유/화학산업, 환경센서 등에 응용 가능하게 됨에 따라 5조원 이상의 시장을 형성하고 있는 머큐리램프가 점차적으로 UV LED로 교체될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 최근 violeds 기술(서울바이오시스와 SETi사가 공동 개발한 UV LED 청정기술)을 활용하여 MOSCLEAN 제품등을 제작하는등 이와 같이 추후 특수분야에 적용될 수 있는 UV-LED 제품을 지속 개발 중에 있습니다.

(4) LED 시장에서의 경쟁력을 좌우하는 요인 및 당사의 경쟁력

가. 특허 경쟁력

LED 시장은 다른 산업군에 비해 특히 특허가 기업 경쟁력의 절대적 지표입니다. 따라서 많은 LED 기업들이 특허 취득을 위해 노력하고 있고 원천특허를 확보하지 못할 경우 선진시장으로의 진입이 어렵고 특허 관련 리스크가 상존하기 때문에 성장에 한계가 있습니다.

현재 당사는 매출의 10%를 R 투자하는 전략을 가지고 있으며, 이러한 전략 및 선진 LED 업체와의 전략적 제휴를 통하여 현재 총 10,000여 건의 특허를 확보하는 등 타 경쟁업체와의 차별화를 극대화 해 왔습니다.

당사는 특히 일본의 Nichia, Toyoda Gosei와 Nitride Semiconductor, 미국의 Cree와 SETI, 독일의 Osram, Philips, 대만의 Huga 등 아시아, 미국과 유럽의 선도 LED 업체들과 다수의 라이센스계약, 크로스라이센스계약 및 합작투자계약을 체결함으로써 LED 특허와 기술 분야에 있어서의 경쟁력을 꾸준히 강화해 왔습니다.

이러한 노력으로 2012년 서울반도체는 지식경제부로부터 우수특허경영상을 받았으며, 미국의 IEEE (Institute of Electrical and Electronics Engineers)로부터 반도체 제보부문 특허 Power 10위에 랭크되었습니다.

주) 위 계약들은 각 계약에 명시되어 있는 일정한 해지사유(지배주주의 변경, 기존 경영진의 교체, 무자력 사유의 발생 등)의 발생 시 해지될 수 있으며, 그러한 계약의 해지는 당사의 사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 수직계열화

당사는 전세계가 공인하는 특허 해결업체로 서울바이오시스가 EPI와 FAB단계를 담당하고 모회사인 서울반도체주식회사가 Package 및 Module 등을 담당하여 모든 분야에 수직계열화에 성공하였습니다. 또한 지난 2010년 6월에 대만 H사와의 조인트벤쳐를 설립하여 시장수요 증가에 효과적으로 대응할 수 있게 되었을 뿐만 아니라, UV와 관련해서는 미국 벤처기업인 N사 S사와의 전략적 파트너십 구축을 통해 EPI에서 시스템까지의 성공적인 수직계열화를 구축하였습니다.

다. 차별화 제품

당사는 세계 최초로 교류에서도 구동이 가능한 LED 제품인 아크리치를 개발하여 양산하고 있습니다. 2~3V의 직류에만 구동되던 기존의 LED와는 달리 아크리치는 일반 교류(AC)전원에서도 AC/DC Converter없이 작동이 가능한 제품입니다. 또한 nPola는 세계 최초 GaN기판 사용 LED로 기판과 GaN 성장시의 결함을 최소화 시켜 Wafer당 lumen을 극대화 할 수 있는 LED의 새로운 혁신이라고 할 수 있습니다.

라. 글로벌화

서울바이오시스는 대만의 T사, H사와의 JV를 통해 생산거점을 확대해 가고 있습니다. 글로벌 R house로 국내에는 당사가, 미국시장에는 SETi(Sensor Electronic Technology, Inc.)와 새로운 LED 기술개발을 위해 협력하고 있습니다.

마. 투명하고 공정한 기업문화

지난2010년10월1일 서울바이오시스는 우리의 고유 문화인Our Way를 전사적으로 선포하고 우리의 비젼, 미션, 핵심가치, 실행가치와 기준을 공유하는 행사를 가졌습니다. 크리스탈 볼처럼 투명하고 공정한 기업문화를 추구하고 조직에 진솔한 경영을 통해 수 십년이 아닌 수 백년의 역사를 만드는 글로벌LED 기업으로 도약하고자 합니다. 3. 주요제품

제품군	특징	응용분야

Side view LED chip	- 모든 SMT 조립방법에 적합하며 모든 용접방법 가능 - 고유 기술특허 보유	- Backlight 광원 - 휴대폰, 디지털카메라, PDA 등 중소형 LCD BLU - 모바일 키패드 backlight

Top view LED chip	- 다양한 조명제품 적용과 설계 가능 - SMT 가능 (Lead free) - RoHS 인증	- 일반 데코레이션 조명 - 전자기기 인디케이터 - 자동차 전장 및 표시등 - LCD TV등 중대형 display backlight - 휴대폰 플래쉬

UV LED	[UV LED: 255nm] - Packages : TO-18타입 flat 렌즈, TO-39타입 Flat, Hemi,Ball 렌즈 - 살균에 적합 - 소형 [UV LED: 310nm] - Packages : TO-18타입 Flat 렌즈, TO-39타입 Flat, Hemi, Ball 렌즈, S8타입 Dome렌즈 - TO-18, TO-39타입: 살균에 적합 - S8D타입: 넓은 발광 요구시 적합 - 소형 [Power UV LED] - Packages : P8타입 Dome 렌즈 - 높은 파워 산출 - 넓은 발광 요구시 탁월 - 소형	- UV 경화시스템, PVC, 필름, 유리 제품등을 위한 UV 코팅, 프린트 시스템. - 위폐감별기, 위조문서 감별기, 생화학 무기 감별기등의 보안장비와 기타 범죄현장 수사등에 사용 - 아토피, 건선, 무좀 등의 피부에 사용 - 자동차 오일 누수 감지기, 기타 음식물관련 감식- 포충기

4. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 LED chip을 생산하기 위해 하기와 같이 은, 알루미늄, 금, 니켈, 백금, 티타늄, Blue Wafer 등의 원재료를 매입하고 있습니다. (단위: 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액 (비율)	비고

CHIP 사업부	원재료	은	CHIP의 전극을 형성	60.006
(29%)	-

원재료	알루미늄	CHIP의 전극을 형성

원재료	금	CHIP의 전극을 형성

원재료	니켈	CHIP의 전극을 형성

원재료	백금	CHIP의 전극을 형성

원재료	티타늄	CHIP의 전극을 형성

원재료	크롬 5~10mm	CHIP의 전극을 형성

원재료	크롬1.7~4mm	CHIP의 전극을 형성

원재료	ITO	칩생산을 위한 가공

원재료	BLUE WAFFER (466)	칩생산을 위한 사파이어 기판

원재료	BLUE WAFFER (R)	칩생산을 위한 사파이어 기판

원재료	MO Source	칩생산을 위한 화합물

원재료	질소, 수소 및 기타자재	칩생산을 위한 기타자재

주) 비율은 매출액 대비입니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출 근거 LED chip의 생산공정은 Epitaxy공정과 FAB공정으로 구분할 수 있는데, Epitaxy는 사파이어 기판 위에 갈륨나이트라이드(Gallium Nitride)물질을 올려서 성장시키는 과정을 말하며, Fab공정에서는 전극을 형성시키고 필요한 패턴으로 잘라 소자를 만드는 과정입니다.

주) Chip을 만드는데 필수 장비인 MOCVD는 다양한 종류의 LED 소자를 만드는데 사용되며, 어떤 품목의 LED를 생산하느냐에 따라 생산가능물량이 현저히 달라질 수 있으며, 아래 기재된 생산능력은 투자자들의 편의를 위해 현재 서울바이오시스의 제품 Mix에 근거하여 계산된 수치입니다. (단위 :개)

사업부문	품 목	사업소	제 15기 3분기	제 14기 3분기

LED	LED	안산	374,125	348,280

나. 생산실적 및 가동률2016년 반기 생산실적은 21,455백만개로 2015년 반기 생산실적인 20,676백만개 대비 38% 증가하였습니다. 당기 상반기 가동가능시간은 4,368 시간이며 실제 가동시간은 3,395 시간으로 약 78%의 가동율을 나타내고 있습니다. 주) LED chip의 대면적화가 지속적으로 이루어 지고 있고 chip size는 커지고 있기 때문에 생산된 제품의 개수 증가는 실제 생산능력 증가 속도보다 낮게 나타납니다.상기 생산실적은 wafer 기준 생산실적에 wafer당 10,000개의 LED chip이 생산된다는 가정하에 작성된 것으로 실제 생산 수량과는 다소 차이가 있을 수 있습니다. (1) 생산실적 (단위 :백만개)

사업부문	품 목	사업소	제 15기 3분기	제 14기 3분기

LED	LED	안산	33,960	31,193

주) 상기 생산실적은 wafer 기준 생산실적에 wafer당 10,000개의 LED chip이 생산된다는 가정입니다.(2) 당기 가동률 (단위 :시간)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

LED	6,576	5,394	82%

다. 생산설비의 현황 등당사의 생산설비는 경기도 안산에 위치하고 있으며 유형자산의 과목별 장부가액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역 ① 취득원가

(단위: 천원)

구 분	토 지	건물및구축물	기계장치	기 타	건설중인자산	합 계

전기초	8,483,392	32,371,114	400,122,839	16,826,556	51,569,646	509,373,547

취득	-	64,665	6,773,951	254,275	33,155,877	40,248,768

대체	37,376	2,845,994	67,263,404	132,639	(69,903,450)	375,963

처분/폐기	-	-	(2,832,746)	-	-	(2,832,746)

동일지배하의 거래	-	-	2,448,663	-	-	2,448,663

환율변동효과	33,852	105,518	650,601	92,582	312,979	1,195,532

전기말	8,554,620	35,387,291	474,426,712	17,306,052	15,135,052	550,809,727

취득	-	60,339	942,886	16,828	10,600,426	11,620,479

대체	(17,548)	(290,337)	15,057,989	302,185	(15,360,174)	(307,885)

처분/폐기	-	-	(2,575,316)	(24,280)	-	(2,599,596)

환율변동효과	(3,394)	(10,801)	(78,408)	(21,814)	(64,514)	(178,931)

당반기말	8,533,678	35,146,492	487,773,863	17,578,971	10,310,790	559,343,794

② 감가상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분	토 지	건물및구축물	기계장치	기 타	건설중인자산	합 계

전기초	-	3,874,620	203,959,938	14,884,772	-	222,719,330

감가상각	-	861,822	54,558,670	568,222	-	55,988,714

대체	-	12,020	-	-	-	12,020

처분/폐기	-	-	(2,178,772)	-	-	(2,178,772)

동일지배하의 거래	-	-	270,498	-	-	270,498

환율변동효과	-	7,920	345,000	24,230	-	377,150

전기말	-	4,756,382	256,955,334	15,477,224	-	277,188,940

감가상각	-	444,720	29,153,178	225,454	-	29,823,352

대체	-	(18,198)	-	-	-	(18,198)

처분/폐기	-	-	(2,191,717)	(24,278)	-	(2,215,995)

환율변동효과	-	(1,299)	(62,967)	(15,167)	-	(79,433)

당반기말	-	5,181,605	283,853,828	15,663,233	-	304,698,666

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분	토 지	건물및구축물	기계장치	기타	건설중인자산	합 계

전기초	8,483,392	28,496,494	196,162,901	1,941,784	51,569,645	286,654,216

전기말	8,554,620	30,630,909	217,471,378	1,828,828	15,135,052	273,620,787

당반기말	8,533,678	29,964,887	203,920,035	1,915,738	10,310,790	254,645,128

라. 설비의 신설 매입 계획 등당사는 증가하는LED 시장수요에 대비하여 생산능력을 확대하기 위해 지속적으로 설비투자를 늘려왔으나, 현재는 예측되는 시장수요를 충족할 만한 생산능력을 갖추고 있기 때문에 매입을 통한 추가적인 생산능력확대는 진행하고 있지 않습니다. 다만, 자체적인 생산성향상활동을 통해 생산능력 확대를 지속적으로 추진하고 있으며, 신제품 출시에 필요한 일부 투자는 예상하고 있으나 구체적인 투자계획은 미정인 상태입니다. 향후에도 당사는 주력사업 및 미래 성장동력을 위해 시장상황을 고려해 투자를 결정할 것입니다.

6. 매출에 관한 사항가. 매출실적당사는LED chip 단일제품을 생산, 판매하고 있으며 2016년 9월 말 누적 매출 2,071억원을 달성하였습니다. (연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 15기 3분기	제 14기 연간	제 13기 연간

전자부품	제품/상품	LED	207,141	316,983	297,594

합 계	207,141	316,983	297,594

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업그룹

내수	휴대폰, LCD BLU, 자동차, 백색가전 및 조명시장 집중공략

수출	유럽, 일본, 중동, 북미, 남미, 대만, 중국, 홍콩 등 휴대폰, LCD BLU, 자동차 및 조명시장 집중공략

(2) 판매경로

- 국내시장: 자체 브랜드로 시장에 직접판매

- 해외시장: 자체 브랜드로 해외 시장에 직접판매

(3) 판매방법 및 조건

① 내 수: 당사 영업에 의한 판매로서 현금판매 및 외상판매

② 수 출: 신용장(L/C At sight) 또는 Purchasing Order (P/O)

판매는 다음과 같은 단계를 통하여 이루어지고 있습니다.고객사 요청 -> Sample출하 ->고객사 평가 ->고객사 승인 ->P/O 입수 -> 출하 -> 수금 ->사후관리(4) 판매전략

①자동차용, 교통신호등용, 전광판용, 조명용, LCD 광원용 등 신규시장 집중공략

②영업 Network강화(해외판매망 정비,On-line 마케팅)③가격 경쟁력 강화를 통한 시장지배력 제고(부가가치가 낮은 표준품 아웃소싱)④수주에서 납품까지의 Cycle 단축을 통한 고객 대응력 강화⑤상품기획기능 강화를 통한 고객 Need 만족

7. 수주상황당사는 거래처들과 지속적인 거래를 해오고 있기 때문에 주문서 없이 거래처의 생산계획에 의거 생산 납품하는 Item들이 있으며, 또한 당기에 모두 이행되지 못한 주문은 이월의 개념이 아니라 신규 주문에 포함되어 주문이 재 접수되기 때문에 수주잔고는 의미가 없습니다.

8. 파생상품 거래 현황당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 계약을 체결한 바 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약가. 합작회사 설립2009년 6월 30일 모회사인 서울반도체와 함께 대만 Huga Optotech과 합작회사를 설립하기로 결정한 바 있습니다. Huga Optotech은 대만 2대 chip maker 로서 LED chip을 합작 생산하기 위한 결정입니다. 이를 통해 양사의 강점을 살린 설비투자와 인력운영으로 경쟁력을 높여갈 것으로 기대하고 있습니다. 합작회사는 서울반도체 9%, 서울바이오시스 42%, Huga Optotech 49% 지분으로 설립하였습니다.나. 제3자배정 유상증자2009년 11월3일 싱가폴의 테마섹(Ion Investment)에 3자배정 유상증자 결의를 통해 272만주의 신주를 발행 한 바있습니다. 추가적으로 11년 10월 10일 Triumph II Investments Ltd. 에 3자배정 유상증자를 통한 해외자본을 조달하기로 결의하였으며 이에 따라 약 163만주의 신주가 발행되었습니다. 또한 2013년06월 27일에 당사는 약 290만주의 3자배정 Asia Investment를 통하여 증자를 통한 자금을 재무구조 개선 및 운영자금등 회사의 경영상 목적 달성을 위해 사용할 계획입니다.다. 제3자배정 유상증자2011년10월10일 공시한 바와 같이 제3자배정 유상증자를 결의한 바있으며 Triumph II Investment를 대상으로 보통주 1,633,986주를 신규발행하였습니다. 라. 제 3자배정 유상증자2013년 6월 14일 공시한바와 같이 제3자배정 유상증자를 결의한 바 있습니다. 그 결과 ASIA INVESTMENT I LTD를 대상으로 보통주 2,941,177주를 신규발행하였습니다. 증자를 통해 조달된 자금은 회사 운영자금 및 차입금 상환 목적으로 사용되었습니다.

10. 연구개발 활동가. 연구개발 담당조직

조 직 구 분	해당업무

기술개발연구소	신 Epi기술 및 소자 연구

소자공정 연구 및 신 Fab 기술 연구

신소재 연구

LED 기술 분석

신뢰성 연구

조명 관련 연구

기술 기획 업무

특허 관리

기타그룹	아크리치 및 수직형 LED chip 개발

BLU 및 UV LED chip 개발

에피개발

나. 연구개발비용(단위: 백만원)

과 목	제15기 3분기	제14기	제13기

연구개발비용 계	27,840	38,714	43,656

회계처리	판매비와 관리비	19,656	29,646	31,466

제조경비	-

개발비(무형자산)	8,184	9,069	12,190

연구개발비 / 매출액 비율	14%	12%	15%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황 (2016년 9월 30일 기준)

구분	종류	한국	미국	일본	중국	유럽	기타	총계

서울반도체	특허(실용포함)	1,834	1,635	4,004	297	657	1,022	9,449

디자인	311	36	22	13	11	20	413

상표	68	37	33	36	34	257	465

서울바이오시스	특허(실용포함)	1,524	517	179	278	164	398	3,060

디자인	28	11	0	5	3	10	57

상표	35	1	1	9	1	55	102

Total	3,800	2,237	4,239	638	870	1,762	13,546

주)해외 업체와 크로스라이센스 체결 내용 포함. 투자자의 이해를 돕기 위해 계열회사인 서울바이오시스의 지적재산권 현황 포함.

나. 환경보호와 관련된 규제 사항 등당사는 친환경제품인LED를 제조하는 회사로 환경물질 배출과 환경보호와 관련하여정부의 규제를 받기 보다는 정부차원의 지원과 육성을 받는 산업입니다.