상신이디피 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 '한국채택국제회계기준' 적용대상기업으로 2차전지 생산, 판매 및 자동차부품 생산, 판매 사업을 영위하고 있으며 연결대상 법인에는 2차전지관련생산.판매 영업부문에 4개 회사의 종속회사가 포함됩니다.

영업부문	종속회사	법인수

2차전지생산.판매	천진대신전자유한공사	1

SANGSIN ENERTECH SDN BHD(상신에너텍)	1

SANGSIN HITECH CO.,LTD(상신하이텍)	1

SANGSIN HUNGARY KFT(상신헝가리)	1

2차전지 생산, 판매 부문 >

당사는 1992년 1월에 설립하여 CRT TV용 전자총부품, 스프링, VFD 등의 전자부품관련 사업을 영위하여 오면서, 2002년부터 휴대폰 및 노트북용 PC 등에 사용되는 전지부품을 개발하여 ITEM 다변화 및 사업구조가 브라운관용 부품에서 2차전지 부품으로변화되었습니다. 기존에는 전자총 부품, 스프링, VFD 등이 주력 ITEM 이였으나 CRT TV를 대체하는LCD 및 PDP TV 등의 출현으로 기존 사업은 매출 축소 및 수익성이 악화되어 스프링과 VFD 및 전자총부품사업은 각각 2003년 6월, 2006년 1월, 2008년 8월에 사업을 철수하였습니다.반면에 2002년부터 일본에서 전량 수입하던 휴대폰용 부품인 각형 CAN, Ass'y, 상부VENT, 범용(전동공구, ESS 등) 원형CAN, N-CID 등을 잇달아 개발하였으며 최근에는 xEV용 CAN을 개발 완료 하였습니다. 이러한 개발활동으로 인하여 Deep Drawing 기술, 열처리 기술, 정밀 금형 제조 기술등이 축적되었으며, 수입대체도 실현하여 국가경제발전에도 기여하고 있습니다.

가. 산업의 특성 (1) 지식기반형 장치산업의 성격

2차전지의 제조와 연구개발을 수행한 기업들을 살펴보면 1개 전지의 연구개발에 4~5년 동안 100억원 이상이 필요하고, 제조방식은 일괄 자동화 공정이 필요하며 경제적규모에 이르기 위해서는 약 5,000억원 내외의 설비투자가 요구된다는 측면에서 2차전지 산업은 장시간의 R 대규모 설비 투자가 필요한 지식기반형 장치산업의 성격을 가지고 있습니다.

(2) Mobile IT산업에의 종속성

2차전지는 산업자체가 독립적인 수요를 창출하기 보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT산업의 성장에 종속되고 있습니다.

당사가 생산하는 리튬이온방식의 2차전지 역시 일본, 한국, 중국에서 주로 생산되고 있으며, 리튬이온 2차전지의 80% 이상이 휴대폰, 노트북 PC 등에 사용되고 있습니다.

2000년 이후 시작된 IT 불황으로 인해, 2차전지에 대한 수요가 감소하였으나 현재 점차 회복 중에 있으며, 최근에 스마트폰, 태블릿PC, 디지털카메라, 전동공구, 하이브리드자동차등 새로운 Mobile IT 기기의 출현과 지속적인 성장으로 향후 시장 전망은 매우 긍정적입니다.

(3) 기술집약적 특성 : 2차전지 재료산업

2차전지산업은 전극소재(음극, 양극 활물질), 전해질, 분리막 등 4대 핵심소재와 자동화설비가 경쟁력을 좌우합니다. 일반적으로 Cell 생산업체는 소재업체 및 Pack 업체 등을 배타적 협력업체로 운영하는 경우가 많습니다.당사가 주력하는 2차전지 재료산업 역시 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서는 검증된 협력업체와만 거래하는 실정입니다.

나. 산업의 성장성 2차전지는 산업자체가 독립적인 수요를 창출하기 보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT산업의 성장에 종속되고 있습니다. 2000년 이후 시작된 IT 불황으로 인해, 2차전지에 대한 수요가 감소하였으나 현재 점차 회복 중에 있으며, 최근에 스마트폰, 태블릿PC, 디지털카메라, 전동공구, 하이브리드자동차 등새로운 Mobile IT기기의 출현과 지속적인 성장으로 향후 시장 전망은 매우 긍정적입니다. 또한 휴대폰에 사용되는 각형 2차전지 보다도 노트북PC의 보급확대로 인하여 노트북PC에 사용되는 원형 2차전지의 성장성이 더욱 높을 것으로 전망되고 있습니다. 향후는 전동공구용이나 Hybrid 또는 전기자동차용 2차전지 등 「High Power계」가 새로운 견인역할을 할 것으로 전망되며 그 중에서도 Hybrid 또는 전기 자동차용 2차전지가 시장구조를 크게 바꾸는 방아쇠가 될 것으로 보입니다. 아울러 2000년을 전후해서 휴대정보단말기의 급격한 수요 증가는 당시 독점적인 지위를 누리던 일본업체들의 호황을 이끌었으나, 최근에는 우리나라와 중국 등 신규 2차전지 업체의 시장진입으로 업체간 경쟁이 심화되었으며, 규모의 경제를 이룰 수 있는 중·대형 업체 위주로 업계가 재편될것이라는 전망이 대두되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 2차전지시장의 수요는 스마트폰, 노트북 PC, 태블릿PC, 캠코더 등 Mobile IT 산업의 성장에 종속되고 있는 부품 산업의 특성을 보입니다. 당사가 생산하는 제품은 전방산업인 휴대폰 및 일반 가전과 마찬가지로 연말에 호황을 누리는 특성이 있습니다. 다만 휴대폰 메이커들의 경우 호황을 누리는 연말 연초의 수개월 전에 해당 제품의 생산을 완료를 하므로, 휴대폰 부품업체는 통상 이 기간보다 2~3개월 앞선 8월에서 10월에 제품 공급이 늘어나고, 11월에서 1월의 동절기에는 판매수량이 감소하는 경향을 보입니다.

라. 시장여건 리튬 2차전지의 최근 추세는 “높은 방전전압, 고용량, 고출력, 장수명, 고안전성”이라고 할 수 있습니다. 2006년 Sony의 대규모 리콜사태와 더불어 크고 작은 폭발사고로 인한 고안전성과 각종 Mobile 제품들의 다양한 기능의 발전으로 인한 고용량화의 중요성이 크게 부각되고 있습니다. 2차전지산업은 전극소재(음극, 양극 활물질), 전해질, 분리막 등 4대 핵심소재와 자동화설비가 경쟁력을 좌우합니다. 일반적으로 Cell 생산업체는 소재업체 및 Pack 업체 등을 배타적 협력업체로 운영하는 경우가 많습니다.당사가 주력하는 2차전지 재료산업 역시 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서는 검증된 협력업체와만 거래하는 실정입니다. 리튬이온 2차전지 배터리는 환경친화적이며, 기존의 니켈카드뮴/니켈수소 배터리가가진 충방전 특성과 사이클 특성의 불안정, 메모리효과(Memory Effect), 자기방전, 고용량화의 어려움 등의 문제점을 거의 해결함으로써 비약적으로 발전해 왔습니다. 리튬이온 2차전지는 중국, 인도 등 신흥 시장의 노트북PC, 휴대폰 수요의 견조한 성장세 등에 힘입어 지속적인 수요증가가 전망되고 있으며, 일본과 한국의 품질 및 기술경쟁에 중국업체의 낮은 가격을 무기로 가세하는 경쟁 구도가 형성되고 있습니다. 마. 회사의 경쟁우위요소 (1) 기술의 완성도당사가 주력으로 생산하는 2차전지 부품인 CAN, CAP ASS'Y, N-CID ASS'Y 등의 생산을 위하여 필요한 금형설계 및 제작, 공구설계 및 제작, 생산공정 설계, 제품 설계, 공정 관리, 품질 관리 및 성능 테스트 등에 필요한 거의 대부분의 기술을 당사는 자체적으로 보유하고 있습니다. 또한, 제품에 요구되는 높은 정밀도(100분의 2mm)와 안정성을 충족하고 있으며, 제품 생산에 필수적인 Deep Drawing 기술을 보유하고 있어, 당사 제품의 신뢰도와 기술적 완성도는 매우 높다고 판단됩니다.

이를 뒷받침 하듯이 삼성SDI에 대한 납품 점유율은 지속적으로 증가하였으며, 생산 제품의 불량 또는 오작동으로 인한 피해는 현재까지 발생하지 않았습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

당사의 경쟁력으로는 신모델 개발 능력, 일관된 고품질 유지, 대량 생산에 따르는 원가경쟁력, 주거래처와의 굳건한 협력관계를 들 수 있습니다. 신속한 신모델 개발 능력의 보유와 일관된 고품질 유지에는 경쟁력 있는 기술력이 뒷받침되지 않으면 어려우며, 이 둘을 확보할 경우 Cell 제조업체와의 협력관계를 바탕으로 대량 생산에 따르는 이점을 누릴 수 있습니다.

당사의 경우 신모델 개발에 있어서 1~2개월이 소요되며, 주어진 시간과 가격 내에서 고객의 요구 수준에 가장 근접해 있다는 측면에서 경쟁력 있는 기술을 보유하고 있다고 판단됩니다.

또한, 2차전지 부품은 폭발가능성 때문에 일관된 품질이 생명인데, 당사 제품으로 인한 피해가 현재까지 발생하지 않았다는 점은 당사의 품질관리능력을 증명하고 있습니다.

그리고, 당사가 영위하는 2차전지 부품 산업은 자본집약적 산업이므로, 생산량 증대에 따라 단위당 원가가 빠르게 하락할 수 있습니다. 주거래처인 삼성SDI에 대한 납품점유율이 타 경쟁사 대비 우월한 점으로 미루어 대량 생산에 따르는 원가 경쟁력을 갖추고 있다고 판단됩니다.

마지막으로, 일반적으로 2차전지 Cell 업체는 필요한 부품 및 소재를 배타적 협력업체로부터 공급받는데, 협력업체로 선정되기까지에는 많은 시간과 비용이 소요됩니다. 이러한 시장구조적 특성 때문에 특별한 경쟁력을 가진 기업이 아닌 경우 시장에 진입하기가 곤란합니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

- xEV(ELECTRIC VEHICLE : 전기자동차)용 2차전지 CAN삼성SDI에서 진행중인 PHEV/EV용 2차전지CAN의 개발업체로 선정되었으며, 휴대폰용 2차전지 각형 CAN 및 노트북용 2차전지 원형 CAN의 DEEP DRAWING 기술등 축적된 기술과 KNOW-HOW로 xEV용 2차전지 CAN 개발 완료하였으며 현재 양산 진행중 입니다. 사. 조직도

자동차 부품 생산, 판매 부문 >가. 산업의 특성

자동차산업은 2만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다.

또한, 자동차 부품산업은 수요산업인 완성차 제조 산업에 큰 영향을 미치는 중간재 산업입니다.

성능, 품질, 기술, 신제품 개발 등에 있어서 자동차 산업은 자동차 부품 산업과 매우 밀접한 관계를 맺고 있으며 자동차 부품 산업 역시 모든 면에서 자동차 산업의 직접적인 영향을 받고 있습니다. 국내 자동차부품산업은 대부분 중소기업으로 구성되어 있으며, 완성차 메이커에 종속적인 거래관계를 유지하고 있습니다. 이는 국내 부품사의 대형화를 저해하고 교섭력을 약화시키는 주요인으로 작용하고 있습니다. 따라서 국내 부품사의 실적은 완성차 메이커의 실적에 큰 영향을 받을 수밖에 없는 구조입니다.

나. 산업의 성장성

2008년 금융위기를 기점으로 침체된 자동차 산업은 2011년 유럽의 재정위기와 일본 대지진과 같은 악재에도 불구하고 신흥시장에서의 자동차 대중화 확산으로 인하여 성장세를 이어가고 있습니다. 2013년에는 세계경제 성장 속도가 둔화 되었음에도 미국시장의 빠른 회복과 중국의 수요 증가가 글로벌 시장에서의 판매부진을 상쇄하였습니다. 2014년은 금융위기 이 후 자동차 산업의 본격적인 성장을 한 해였습니 다. 2018년 글로벌 판매는 1~2% 증가할 것으로 예상됩니다. 지역별로는 미국이나 서유럽 의 성장세가 둔화되고 중국과 인도 시장이 높은 성장세를 구가할 전망입니다.

국내판매는 노후차 증가로 인한 수요확대와 신차효과, 수입차 호조로 인해 2% 증가할 전망입니다.

다. 경기변동의 특성

자동차 산업은 북미, 유럽 등 상대적으로 자동차 보급대수가 많은 지역에서는 경기변동에 민감한 특성을 보이며, 중국이나 인도와 같은 신흥 시장에서는 경기변동과 큰 상관없이 지속적으로 성장하고 있습니다.

라. 시장여건

현재 국내 완성차 시장은 성숙기 단계이며 국내 완성차 업체들은 수입차 업체에 점유율을 잠식당하고 있는 상황입니다. 세계 자동차 시장은 미국과 유럽은 정체되어 있는 반면 중국, 인도, 브라질, 러시아 등 신흥개도국의 수요는 높은 성장율을 유지하고 있습니다. ,

또한 전 세계적으로 배출가스 및 연비규제에 대하여 지속적으로 강화하고 있는 추세에 따라 자동차 업계는 친환경, 경량화에 집중하고 있으며 향후 친환경 자동차 시장의 변화에 따라 시장의 판도가 변화할 것이라 예측하고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위요소

현재 자동차 부품업체는 완성차 업체의 상황에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 이에 당사는 국내의 신규 고객을 찾고 제품을 수주하기 위해 노력하고 있습니다. 고객이 만족할 수 있는 수준의 품질과 철저한 납기 관리로 경쟁력을 갖춰나가도록 하겠습니다.

바. 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음. 사. 조직도

연결기준 사업부문별 주요재무정보 >(단위 : 천원)

구 분	ENERGY(2차전지류)	자동차부품	보고부문합계	제거	연결합계

매출액	40,065,270	2,489,989	42,555,259	(7,408,175)	35,147,085

영업이익	1,509,055	(214,937)	1,294,118	94,471	1,388,588

자산	173,107,014	12,163,863	185,270,877	(48,004,690)	137,266,187

부채	91,245,840	8,270,306	99,516,147	(21,493,998)	78,022,149

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	구분	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제28기 1분기

매출액	비율

ENERGY(2차전지류)	상신이디피	제품	CAN(각+원형)	별첨	-	6,710,418	15.76%

제품	xEV CAN	-	2,185,776	5.14%

제품	CAP ASS`Y	-	893,520	2.10%

제품	기타	-	3,743,445	8.80%

상품	-	-	8,181,663	19.23%

소 계	21,714,822	51.03%

대신전자	제품	CAN(원형)	별첨	-	3,040,986	7.15%

소 계	3,040,986	7.15%

상신에너텍	제품	CAN(원형)	별첨	-	7,737,965	18.18%

제품	기타	-	1,762,807	4.14%

소 계	9,500,772	22.32%

상신하이텍	제품	xEV CAN	별첨	-	5,471,314	12.86%

제품	기타	-	337,374	0.79%

소 계	5,808,689	13.65%

자동차부품	상신이디피아산지점	제품	사출품	별첨	-	2,489,989	5.85%

소 계	2,489,989	5.85%

내부거래	(7,408,175)	-

합 계	-	35,147,083	100.00%

별첨(제 품의 구체적용도)

품 목	용 도

CAN(각+원형)	휴대폰 및 노트북용 2차전지의 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

CAP ASS'Y	휴대폰용 2차전지 CASE의 CAP으로서 발생된 전기가 흘러나오는 단자 역할을 수행

N-CID	노트북/전동공구용 2차전지에 사용되는 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기의 커버

xEV CAN	자동차 및 ESS(Energy storage system)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

기타	CAP PLATE, TERMINAL PLATE, LEAD PLATE, CAP UP, TAB 및 단자류등

사출품	자동차에 부착되는 Door Scuff, Glove box, Step 등

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

구 분	구 분	품 목	유형	제28기(2019년 1분기)	제27기(2018년)	제26기(2017년)

ENERGY(2차전지류)	국내(상신이디피)	CAN(각+원형)	내수	77.85	70.29	85.69

수출	82.14	84.41	82.66

xEV CAN	내수	1,468.90	1,573.46	1,229.78

수출	1,313.17	1,188.09	1,199.16

CAP ASS'Y	내수	88.42	85.28	83.20

수출	88.46	87.28	81.75

해외(대신전자)	CAN(원형)	내수	45.00	44.00	44.00

수출	-	-	-

해외(상신에너텍)	CAN(원형)	내수	44.79	46.72	45.08

수출	60.15	61.99	55.35

해외(상신하이텍)	xEV CAN	내수	1,153.00	1,214.50	1,718.00

수출	977.00	1,027.00	-

자동차부품	국내(상신이디피아산지점)	사출품	내수	1,928.27	2,064.45	2,227.13

수출	-	-	-

(1) 산출기준

제품별 모델이 다양하여 편의상 연간 제품별 매출액을 제품별 판매 수량으로 나눈 평균단가를 기준으로 하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인 ( 가) CAN은 내수부분에서 고단가 기종의 비율이 늘고 저단가 기종 비율이 줄어듬에 따라 평균 단가가 인상되었으며 수출부분 에서는 반대로 고단기 비율이 줄고 저단가 비율이 늘어남에 따라 평균단가가 인하되었습니다. (나) xEV CAN은 내수부분에서 고단가 기종의 비율이 늘고 저단가 기종 비율이 줄어듬에 따라 평균 단가가 인상되었으며 수출부분 에서는 반대로 고단기 비율이 줄고 저단가 비율이 늘어남에 따라 평균단가가 인하되었습니다. (다) CAP ASS`Y는 내수부분에서 고단가 ITEM의 증가로 인해 단가가 소폭 인상되었습니다. 수출부분에서는 환율영향으로 인해 단가가 인상되었습니다. ( 라) 원형CAN (대신전자)의 경우 단가의 큰 변동사항은 없습니다. (마) 원형CAN(상신에너텍)의 경우 고단기 비율이 줄고 저단가 비율이 늘어남에 따라 평균단가가 인하되었습니다. (바) XEV CAN은 기존 ITEM에 비해 저단가 ITEM 매출비중이 늘어남에 따라 단가가 인하되었습니다. (사) 사출품은 ITEM의 다양화등으로 인하여 단가가 인하 되었으며 ITEM 평 균단가 입니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	제 품 명	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

ENERGY(2차전지류)	원재료(상신이디피)	CAN(각형+원형)	LB11외	2차전지 CASE의 주원재료	2,948,575	17.11%

기타	267,699	1.56%

xEV CAN	AL	1,278,618	7.44%

CAP ASS'Y	INSULATOR	2차전지의 CAP역할을하는ASS'Y의단품	54,480	0.32%

GASKET	110,620	0.64%

PIN	97,359	0.57%

기타	-	-	1,290,804	7.50%

소계	6,048,155	35.14%

원재료(대신전자)	CAN(원형)	NI-TOP	2차전지 CASE의주원재료	1,548,261	9.00%

소계	1,548,261	9.00%

원재료(상신에너텍)	CAN(원형)	NI-TOP	2차전지 CASE의주원재료	4,453,239	25.87%

기타	-	-	1,065,813	6.19%

소계	5,519,052	32.06%

원재료(상신하이텍)	xEV CAN	AL	2차전지 CASE의주원재료	2,487,290	14.45%

소계	2,487,290	14.45%

자동차부품	원재료(상신이디피아산지점)	STEP PLATE	PP 외	자동차부품 사출	1,608,998	9.35%

소계	1,608,998	9.35%

내부거래	(733,219)	-

합계	16,478,537	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	구 분	품 목	제28기 1분기(2019년)	제27기(2018년)	제26기(2017년)

제품명	원재료	구분

ENERGY(2차전지류)	상신이디피	CAN(각형+원형)	AL(국내)	국내	4,152.54	4,405.71	4,280.88

LB11-H14(수입)	수입	-	6,294.03	5,545.47

NI-TOP	수입	1,929.62	1,970.95	2,052.90

xEV CAN	AL	국내	3,827.85	4,061.30	3,925.15

CAP-ASS'Y	INSULATOR	국내	4.80	4.80	5.24

GASKET	국내	9.74	9.72	9.76

PIN	국내	8.30	8.30	8.30

대신전자	CAN	NI-TOP	수입	1,993.69	2,053.29	2,168.84

상신에너텍	CAN	NI-TOP	수입	2,483.39	2,535.10	2,834.15

상신하이텍	xEV CAN	AL	국내	3,196.99	3,194.88	3,407.81

수입	-	-	-

자동차부품	상신이디피(아산지점)	사출품	PP 외	국내	1,159.33	860.49	1,777.83

( 1) 산출기준

(가) 산출대상 : 주요제품명에 대응하는 원재료

(나) 산출방법 : 원재료의 가격은 연간 평균가격으로 기재 하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

(가) C AN의 원재료는 LME가격 및 환율에 연동하여 변동하고 있습니다. (나) 기종의 다양화 및 고급 기종의 수량 증가에 따라 단가도 상승합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제28기 1분기(2019년)	제27기(2018년)	제26기(2017년)

ENERGY(2차전지류)	CAN(각+원형)	천안공장	175,309	624,559	630,542

xEV CAN	양산공장	4,493	17,222	8,986

CAP ASS'Y	천안공장	25,098	100,391	100,391

소 계	204,900	742,172	739,919

CAN(원형)	천진공장	73,060	190,495	100,640

소 계	73,060	190,495	100,640

CAN(원형)	말련공장	212,266	722,910	584,696

소계	212,266	722,910	584,696

xEV CAN	서안공장	6,492	21,990	11,305

소계	6,492	21,990	11,305

자동차부품	사출품	아산공장	1,419	5,857	6,730

소계	1,419	5,857	6,730

합계	498,137	1,683,424	1,443,290

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

2차전지 생산, 판매 부문 >① 산출기준

- 사업부문별 주요 ITEM별 PRESS 능력을 기준으로 하였습니다. ② 산출방법 1) CAN(각형+원형) , xEV CAN -생산 설비 대수 * SPM * 평균가동시간 * 설비효율(80%) 2) CAP ASS'Y - 생산 설비 대수 * Index Time * 평균가동시간 * 설비효율(90%) 3) N-CID - 생산 설비 대수 * Index Time * 평균가동시간 * 설비효율(80%)

주1)『(1)생산능력』은 각 설비별 가동월을 감안하여 연간 계산하였습니다.주2) SPM : Stroke per Minute주3) Index Time : 개당 생산되는 시간

③ 평균가동시간 1) 1일 평균 가동시간 : 24시간 2) 월평균 가동일수 : 26일 3) 연간 가동일수 : 312일

자동차 부품 생산, 판매 부문 >① 산출기준

- 각 설비별 사출능력을 기준으로 하였습니다.

② 산출방법 1) 사출품 -생산 설비 대수 * C/T * 평균가동시간 * 설비효율(90%)

주1)『(1)생산능력』은 각 설비별 가동월을 감안하여 연간 계산하였습니다.주2) C/T : Cycle time③ 평균가동시간 1) 1일 평균 가동시간 : 24시간 2) 월평균 가동일수 : 25일 3) 연간 가동일수 : 300일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제28기 1분기(2019년)	제27기(2018년)	제26기(2017년)

ENERGY(2차전지류)	CAN(각+원형)	천안공장	89,127	379,244	344,485

xEV CAN	양산공장	1,658	12,377	4,633

CAP ASS'Y	천안공장	10,059	59,793	59,031

소 계	100,844	451,414	408,149

CAN(원형)	천진공장	66,609	188,660	77,021

소 계	66,609	188,660	77,021

CAN(원형)	말련공장	171,785	659,254	492,856

소계	171,785	659,254	492,856

xEV CAN	서안공장	4,606	19,889	5,540

소계	4,606	19,889	5,540

자동차부품	사출품	아산공장	1,396	5,042	5,999

소계	1,396	5,042	5,999

합 계	345,240	1,324,259	989,565

주1) 생산실적은 사업부문별 주요 ITEM별 제품생산 수량을 기준으로 하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : %)

사업부문	품 목	사업소	제28기 1분기(2019년)	제27기(2018년)	제26기(2017년)

가동률	가동률	가동률

ENERGY(2차전지류)	CAN(각+원형)	천안공장	50.84%	60.72%	54.63%

xEV CAN	양산공장	36.90%	71.87%	51.56%

CAP ASS'Y	천안공장	40.08%	59.56%	58.80%

CAN(원형)	천진공장	91.17%	99.04%	76.53%

CAN(원형)	말련공장	80.93%	91.19%	84.29%

xEV CAN	서안공장	70.95%	90.45%	49.01%

자동차부품	사출품	아산공장	98.38%	86.09%	89.14%

주1) 가동율은 주요 ITEM별 생산능력 수량 기준으로 생산실적 수량의 비율로 계산 하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	금형	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	10,212,922	19,637,974	1,896,192	91,719,617	1,083,953	598,405	8,930,373	7,840,685	141,920,121

취득금액	6,990	872,005	-	1,852,603	42,495	-	229,954	1,004,235	4,008,283

처분금액	-	-	-	-	-	-	(69,364)	-	(69,364)

대체증감	1,602,759	3,057,021	-	(2,464,515)	-	-	133,680	(2,328,945)	-

정부보조금	-	-	-	-	-	-	-	(3,140)	(3,140)

환율조정	3,499	42,893	13,061	1,085,706	19,083	-	75,793	378,945	1,618,980

기말금액	11,826,170	23,609,893	1,909,253	92,193,412	1,145,531	598,405	9,300,436	6,891,780	147,474,881

감가상각누계액:

기초금액	-	(3,616,062)	(506,506)	(47,301,424)	(716,632)	(564,167)	(6,762,985)	-	(59,467,776)

감가상각비	-	(163,999)	(27,238)	(1,847,642)	(33,900)	(2,240)	(246,986)	-	(2,322,005)

처분금액	-	-	-	-	-	-	48,758	-	48,758

정부보조금	-	-	-	-	-	-	1,758	-	1,758

환율조정	-	(23,578)	(7,619)	(328,575)	(11,970)	-	(45,426)	-	(417,168)

기말금액	-	(3,803,639)	(541,362)	(49,477,640)	(762,502)	(566,407)	(7,004,881)	-	(62,156,432)

장부금액:

기초금액	10,212,922	16,021,912	1,389,687	44,418,194	367,321	34,238	2,167,388	7,840,685	82,452,345

기말금액	11,826,170	19,806,254	1,367,891	42,715,771	383,029	31,998	2,295,555	6,891,780	85,318,449

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	구분	매출유형	품 목	제28기 1분기(2019년)	제27기(2018년)	제26기(2017년)

ENERGY(2차전지류)	상신이디피	제품	CAN(각+원형)	수 출	3,734,366	27,346,678	25,954,841

내 수	2,976,053	3,697,800	1,964,354

합 계	6,710,419	31,044,478	27,919,195

xEV CAN	수 출	2,065,099	6,027,380	2,449,506

내 수	120,677	11,483,435	3,177,532

합 계	2,185,776	17,510,815	5,627,038

CAPASS'Y	수 출	251,436	4,395,812	1,346,352

내 수	642,084	839,849	3,541,610

합 계	893,520	5,235,661	4,887,962

기타	수 출	2,164,747	10,969,221	7,881,317

내 수	1,578,698	5,963,108	2,303,285

합 계	3,743,445	16,932,329	10,184,602

기타	상품	-	수 출	6,994,004	30,632,932	18,074,212

내 수	1,187,659	2,501,245	1,883,406

합 계	8,181,663	33,134,177	19,957,618

소 계	수 출	15,209,652	79,372,023	55,706,228

내 수	6,505,171	24,485,437	12,870,187

합 계	21,714,823	103,857,460	68,576,415

ENERGY(2차전지류)	대신전자	제품	CAN(원형)	수 출	-	84,206	-

내 수	3,040,986	7,905,324	3,223,627

합 계	3,040,986	7,989,530	3,223,627

소 계	수 출	-	84,206	-

내 수	3,040,986	7,905,324	3,223,627

합 계	3,040,986	7,989,530	3,223,627

ENERGY(2차전지류)	상신에너텍	제품	CAN(원형)	수 출	1,295,266	6,632,136	3,236,367

내 수	6,442,699	23,387,057	27,068,526

합 계	7,737,965	30,019,193	30,304,893

기타	수 출	-	335,891	-

내 수	1,762,807	7,409,766	308,000

합 계	1,762,807	7,745,657	308,000

소 계	수 출	1,295,266	6,968,027	3,236,367

내 수	8,205,506	30,796,823	27,376,526

합 계	9,500,772	37,764,850	30,612,893

ENERGY(2차전지류)	상신하이텍	제품	xEV CAN	수 출	910,758	4,395,236	-

내 수	4,560,557	18,418,809	5,973,336

합 계	5,471,315	22,814,045	5,973,336

상품	기타	수 출	-	69,343	-

내 수	337,374	1,806,172	743,969

합 계	337,374	1,875,515	743,969

소 계	수 출	910,758	4,464,579	-

내 수	4,897,931	20,224,981	6,717,305

합 계	5,808,689	24,689,560	6,717,305

자동차부품	상신이디피아산지점	제품	사출품	수 출	-	-	-

내 수	2,489,989	11,658,265	11,963,952

합 계	2,489,989	11,658,265	11,963,952

소 계	수 출	-	-	-

내 수	2,489,989	11,658,265	11,963,952

합 계	2,489,989	11,658,265	11,963,952

합 계	수 출	17,415,676	90,888,835	58,942,595

내 수	25,139,583	95,070,830	62,151,597

내부거래	(7,408,175)	(35,811,504)	(21,267,147)

합 계	35,147,084	150,148,161	99,827,045

주1) CAN은 삼성SDI(국내)의 구매승인서 LOCAL 수출과 삼성SDI(천진배터리), 삼성SDI(말레이시아)의 직수출 거래를 하고 있습니다. 주2) CAP ASS'Y은 삼성SDI(국내)의 구매승인서 LOCAL 수출과 삼성SDI(천진배터리)의 직수출 거래를 하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 1)2차전지 생산, 판매 부문

2) 자동차부품 생산, 판매부문(2) 판매경로 (단위:천원)

사업부문	구분	매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별 매출액	판매경로별비중

ENERGY(2차전지류)	상신이디피	제품	CAN(각+원형)	수출	직판(천안공장→거래처)	3,734,366	8.78%

내수	직판(천안공장→거래처)	2,976,053	6.99%

xEV CAN	수출	직판(천안공장→거래처)	2,065,099	5.35%

내수	직판(천안공장→거래처)	120,677	0.31%

CAP ASS'Y	수출	직판(천안공장→거래처)	251,436	0.59%

내수	직판(천안공장→거래처)	642,084	1.51%

기타	수출	직판(천안공장→거래처)	2,164,747	5.09%

내수	직판(천안공장→거래처)	1,578,698	3.71%

소 계	수출	-	8,215,648	19.81%

내수	-	5,317,512	10.96%

상품	기타	수출	-	6,994,004	16.44%

내수	-	1,187,659	2.79%

소 계	수출	-	15,209,652	35.74%

내수	-	6,505,171	15.29%

합계	-	21,714,823	51.03%

ENERGY(2차전지류)	대신전자	제품	CAN(원형)	수출	-	-	-

내수	직판(천진공장→거래처)	3,040,986	7.15%

소 계	수출	-	-	-

내수	-	3,040,986	7.15%

합계	-	3,040,986	7.15%

ENERGY(2차전지류)	상신에너텍	제품	CAN(원형)	수출	직판(말련공장→거래처)	1,295,266	3.04%

내수	직판(말련공장→거래처)	6,442,699	15.14%

기타	수출	직판(말련공장→거래처)	-	-

내수	직판(말련공장→거래처)	1,762,807	4.14%

소계	수출	-	1,295,266	3.04%

내수	-	8,205,506	19.28%

합계	-	9,500,772	22.32%

ENERGY(2차전지류)	상신하이텍	제품	xEV CAN	수출	직판(서안공장→거래처)	910,758	2.14%

내수	직판(서안공장→거래처)	4,560,556	10.72%

기타	수출	-	-	-

내수	직판(서안공장→거래처)	337,375	0.79%

소계	수출	-	910,758	2.14%

내수	-	4,897,931	11.51%

합계	-	5,808,689	13.65%

자동차부품	상신이디피(아산지점)	제품	사출품	수출	-	-	-

내수	직판(아산공장→거래처)	2,489,989	5.85%

소계	수출	-	-	-

내수	-	2,489,989	5.85%

합계	-	2,489,989	5.85%

합 계	수출	-	17,415,676	40.92%

내수	-	25,139,583	59.08%

내부	내부거래 제거	(7,408,175)	-

합계	-	35,147,084	100.00%

(3) 판매방법

1) 2차전지 생산, 판매 부문(가) 판매방법 - 내수판매 : 당사에서 거래처에 직접납품 - 구매승인서 및 직수출 판매 : 당사에서 거래처에 직접납품 - 해외현지수출 판매 : 중국 텐진 보세창고에서 직수출(나) 판매조건 - 내수판매 : 판매후 10일 ~ 2개월 이내, 현금 또는 어음 - 구매승인서(LOCAL L/C) : 판매후 10일 이내, 현금 - 직수출 : 판매 후 45일~2개월 이내, T/T 송금 2) 자동차부품 생산, 판매부문 (가) 판매방법 - 내수판매 : 당사에서 거래처에 직접납품(나) 판매조건 - 내수판매 : 판매후 익월 말일 이내 현금 (4) 판매전략 1) 2차전지 생산, 판매 부문

당사가 생산하는 제품은 완성품을 이루기 위한 부품으로서 제품의 성격상 광고나 대리점망 구축 등의 Marketing 활동보다는 개발, 품질, 납기가 판매전략의 핵심입니다.그 중에서 2차전지의 특성 상 제품의 Life Cycle 이 빠르게 변하고 있어 신제품 출시를 위한 개발 Lead Time 단축 및 삼성SDI의 고품질 수준을 만족시키기 위한 품질관리가 판매의 결정적 역할을 한다고 해도 과언이 아닙니다.(가) 개발 Lead Time 단축을 통한 제품 Model 다양화 당사는 기존에 금형의 설계에서부터 제품의 양산까지 3개월이 소요되어 일본 업체와 동등한 Lead Time 수준에 올라와 있었으며 현재는 삼성SDI의 요구사항인 45일의 Lead Time을 달성하였습니다. 이러한 Lead Time 단축이 일본업체에서 수입하던 물량을 대체하여 당사의 삼성SDI 2차전지 각형 CAN 점유율이 80% 이상을 차지하게 되었고 향후 지속적으로 점유율이 증대될 것으로 전망됩니다.(나) 품질관리 당사의 제품은 Deep Drawing 기술 및 압연기술 등을 통하여 정밀한 규격의 사양을 충족하여야 하기 때문에 제품 품질은 초기단계인 설계에서부터 시작되어 제품의 출하 및 출하 이후의 사후관리까지 지속적으로 관리되어야 합니다. 아울러 2차전지 제품의 특성상 폭발 등의 위험이 있기 때문에 품질관리 수준은 상당히 높다고 할 수 있습니다. 당사는 합리적인 품질관리를 위하여 Single PPM, ISO 9001, 환경경영시스템 등의 인증을 획득하였고 이러한 노력의 결과 2005년 5월「Single PPM 품질혁신 전진대회」동탑산업훈장을 수상하였습니다. 아울러 Six Sigma Black Belt 3명, Green Belt3명, White Belt 28명 및 Single PPM 품질인증 심사원 2명 등을 보유하고 있으며 품질 및 생산부서의 품질관련 사내외 교육을 지속적으로 수행하고 있습니다. 이러한 인력관리는 품질향상으로 이어져 매출증대에 기여하고 있습니다.(다) 신규사업 전략 당사의 신규사업 전략은 기본적으로 초기시장진입 및 경쟁력 있는 ITEM 개발에 있습니다. 시장의 초기 시점에 진입해야 시장주도권을 장악하면서 동시에 수익성 증대를 꾀하고, 시장이 불확실한 제품을 개발하기보다는 선진업체가 생산하는 제품을 국산화함으로써 원가경쟁력을 확보한다는 것을 기본 전략으로 삼고 있습니다. 이러한 전략의 일환으로 xEV용 CAN 생산에 조기 진입한다는 전략을 수립하였으며, Deep Drawing 기술을 응용한 관련 부문으로 사업다각화를 할 계획입니다. (라) 영업인력 강화 삼성SDI에서 품질관리를 담당하던 인력을 영업책임자로 배치하여 고객만족 품질영업을 도모함으로써 고객에게 신뢰감을 주고 있으며, 향후 전문영업인력을 강화하여 상품기획과 전략마케팅을 통해 매출증가를 이끌어 나갈 계획입니다. 2) 자동차부품 생산, 판매부문기존 거래하는 1차 협력업체의 신뢰를 바탕으로 회사가 생산가능 한 신규 차종에 대해 마케팅 함으로써 매출성장을 추진하고 있습니다. 고객의 신뢰는 고객의 요구사항을 적기 대응 하고 품질 안정화, 가격경쟁력 강화 등을 통하여 돈독히 할 수 있었습니다

5. 수주상황 1) 2차전지 생산, 판매 부문삼성SDI에서 1주일 단위로 발주를 하고 있으나 공식적인 발주가 아니고 협력업체생산계획에 반영하도록 하기 위한 삼성SDI의 생산계획입니다. 삼성SDI의 연·월간 생산계획자료도 있으나 이 또한 발주는 아닙니다. 따라서 특별히 수주 현황에 기재할만한 사항은 없습니다. 참고로 당사의 제품은 생산부터 제품출고까지 3~4일이면 충분 하므로 주간 발주만으로도 고객이 필요로 하는 제품의 납기를 달성할 수 있어 영업활동에서 수주가 중요한 사항은 아닙니다. 2) 자동차부품 생산, 판매부문신차종 개발시 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 생산계획이 변경되지만, 이는 물량이 확정된 공식적인 수주가 아닙니다. 수주금액은 대내외적 경제환경 변화와 또 다른 여러가지 변수에 의해 결정되므로 당사는 수주물량이나 수주잔고를 별도로 관리하고 있지 않습니다. 6. 시장위험과 위험관리 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 환리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 위험관리에 만전을기하고 있습니다.

* 자세한 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 주석4. 위험관리 를 참 고바랍니다 . 7. 파생상품거래 현황

당분기말 현재 회사는 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 산업은행과 환율파생상품계약(한도 USD 20,000,000)을 체결하고 있으며 당분기말 현재 실행된 계약은 없습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제28기 (2019년 1분기)	제27기 (2018년)	제26기 (2017년)

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	102,492	352,322	326,016

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

경상연구개발비	1,040,297	3,644,317	-

연구개발비용 계	1,142,789	3,996,639	326,016

비용 처리	1,142,789	3,996,639	326,016

회계처리	판매비와 관리비	123,268	743,395	-

제조경비	1,019,520	3,253,244	326,016

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1,142,789 (4.72%)	3,996,639 (3.85%)	326,016 (0.48%)

주1) 상기 연구개발비용은 별도기준입니다.주2) 당사의 제품은 주로 금형으로 만들어지고 있습니다. 따라서 연구개발활동은 금 형 설계부터 금형틀 제작, 금형정밀가공 등이 주된 연구개발활동입니다.일부 금형제작에 필요한 금형소재 및 열처리등은 외주업체에 의뢰하고 있으며 핵심기술인 설계 및 정밀가 공은 당사에서 자체적으로 수행하고 있습니다.

주3) 당사는 연구개발활동에 대하여 경상연구개발비 및 인건비계정으로 당기 비용처리 하였습니다.주4) 당사는 2003년부터 2차전지부품인 CAN 및 CAP-PLATE등의 금형개발을 시 작하였으며, 2003년과 2004년에는 초기 ITEM의 모든 금형 및 개발기간의 장기 화로 인하여 금형 개발비용이 많이 발생이 되었으나, 2005년 부터는 금형개발 기술의 KNOW-HOW, 표준화 및 개발 LEAD TIME의 단축으로 인한 학습효과등으로 인하여 금형관련 연구개발비용이 점차적으로 감소하고있습니다.

나. 연구개발 실적(1) 2차전지 각형 CAN 개발

연구개발 내용	휴대폰용 2차전지의 내용물을 안전하게 담는 용기 역할을 하며, 알루미늄 소재를 이용한 Deep Drawing 기술로 개발한 제품으로 폭발과 화재방지는 물론정밀 안전시험(충격,진동,낙하 시험 등)을 통과하여야 함. 국내에서는 삼성, LG의 극히 일부 협력업체에서만 개발 제조 중이며, 나머지는 일본으로부터의 수입에 의존함.

연구개발 기관	당사 연구개발팀

연구개발 기간	2003년 1월 ~ 2019년 1분기 현재 (CAN은 통상적으로 신규 모델 출시에 맞춰 2~3개월 주기로 지속적인 모델 개발 및 출시 활동을 지속함)

연구개발 결과	2차전지(Battery)의 사용시간을 늘리기 위해 전지 내부용량 확보 차원에서 소재 두께를 50% ~ 62.2% 감소시켰고, PACK 조립후 Swelling(부풀림) 방지를 위해 CAN의 Dimple 상부에 CAM PUNCHING을 추가함.

기 대 효 과	1. 삼성SDI외 국내외 2차전지 제조 MAKER로 공급선 확대 예상2. 90%이상 일본(IMI, 오자와, 아사다 등)에서 수입의존하던 제품임 .

상품화 내용	2003년 1월 이후 20여개 Model을 개발 완료하여 삼성SDI(주)에 판매하고 있음.

(2) 2차전지 PRESS VENT형 CAP PLATE 개발

연구개발 내용	0.8t의 A3003H-14 판재를 이용하여 파단압의 이론적 계산과 Notch부 형상치수를 결정하기 위해 CAE를 수행하여 최적공정을 정립하였고, 안정성과 양산성을 확보함. - VENT부 단면 형상을 유지 - VENT부 단면 두께를 Min 20㎛ 확보 - PRESS 후 공정 파단압 40~45㎏f/㎠ 유지 - 열처리 후 질소 Gas를 통한 파단압 30± 3㎏f/㎠ 확보

연구개발 기관	당사 연구개발팀 / 부산대학교 정밀정형 및 금형가공 연구소

연구개발 기간	2003년 12월 ~ 2005년 11월 개발완료 후 2019년 1분기 현재 지속적인 모델개발 및 출시 활동을 지속함

연구개발 결과	삼성SDI(주) 휴대폰용 2차전지에 채용되고 있는 CLAD VENT형 CAP PLATE는 일본(동양강판 등)에서 100% 수입에 의존하고 있고 가격 또한 높아 원가경쟁력에서 불리하게 작용하던 것을 당사에서 PRESS VENT형 CAP PLATE를 개발함으로써 원가경쟁력을 확보함

기 대 효 과	1. 삼성SDI(주)외 국내.외 2차전지 제조 MAKER 공급선 확대예상2. 100% 일본(니시하라,동양강판 등)에서 수입의존 하던 부품으로서 당사 개발

상품화 내용	최초 개발 후 2005년 12월부터 삼성SDI(주)에 8개 Model의 PRESS VENT형CAP PLATE를 판매하고 있음

(3) 2차전지 원형 CAN 개발

연구개발 내용	노트북용 2차전지의 내용물을 안전하게 담는 용기 역할을 하며, NTSN T-1(Nickel 도금된 철) 소재를 이용한 Deep Drawing 기술로 개발한 제품으로 폭발과 화재방지는 물론 정밀 안전시험(충격,진동,낙하 시험 등)을 통과하여야하며, 외관상 균열.녹.도금 벗겨짐.오염.이물.핀홀.흑점.Burr.긁힘.찍힘이 없어야 함. 국내에서는 현재 생산하는 업체가 전혀 없으며, 일본의 이시자키社로부터 100% 수입에 의존함.각형 CAN과는 달리 12공정의 금형으로 개발 완료.

연구개발 기관	당사 연구개발팀

연구개발 기간	2006년 11월 ~ 2008년 3월 개발완료 후 2019년 1분기 현재 지속적인 모델개발및 출시 활동을 지속함

연구개발 결과	NTSN T-1(Nickel 도금된 철) 소재를 이용한 Deep Drawing 기술로 각형 CAN과는 달리 12공정의 금형으로 개발 완료함.

기 대 효 과	1. 수입대체 효과(현재 100% 수입의존)

상품화 내용	일본업체로부터 100% 수입에 의존하던 노트북용 2차전지용 원형CAN을국산화에 성공하여 2008년 2사분기부터 삼성SDI에 납품 되고있으며, 해외의 업체에도 공급 추진중에 있음

(4) 2차전지 안전소자(CID) 개발

연구개발 내용	노트북용 리튬이온 방식의 2차전지 안전소자로서 전지의 내부압력이기준치 이상으로 상승될 때 중앙 Embo의 상승으로 전기를 차단하고 Vent의 Open을 통하여 내부의 Gas를 배출시켜 전지의 폭발을 방지하는 안전소자 임.
안전소자의 개발의 핵심은 금형기술+용접기술+(초음파,Laser)+조립기술의 3가지 기술로 이루어 진다.

연구개발 기관	당사 연구개발팀

연구개발 기간	2007년 10월 ~ 2008년 12월 개발완료 후 2019년 1분기 현재 지속적인 모델개발및 출시 활동을 지속함

연구개발 결과	CID VENT, CAP DOWN 금형을 개발하고, INSULATOR 및 SUB PLATE의ASS'Y 과정까지 완료함.

기 대 효 과	1. 수입대체 효과2. 고용량 전지 대체효과

상품화 내용	저밀도 노트북용 2차전지의 안전소자 역할을 하는 CAP-UP 및 SAFETYVENT의 대체 및 일본에서 100% 수입에 의존하던 고밀도 노트북용 안전소자의 국산화에 성공하여, 삼성SDI에 판매가 이어지고 있음.