한울소재과학 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측 정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사의 주력사업인 기업전용회선 가입자들의 트래픽 개선에 따른 장비고도화와 IPTV서비스, 무선트래픽 증가에 따른 전송장치의 성능향상을 위한 투자가 이루어져, 당사는 KT와 SK 등 대규모 통신사업자와 공공부분 및 민간투자 등 매출선 다변화 및 신규사업의 진출에 힘입어 매출액 374억원, 영업이익은 8.9억원을 실현 하였습니다. 매출과 영업이익은 전년보다 감소하였으나 안정적인 흑자경영을 유지하고 있습니다.

향후, 국내 양대 통신그룹사인KT, SK(SKT,SKN) 시장점유율 확대와 LG U+ 및 제4이동통신업체 설립에 대비하여 영업력 확대를 통한 국내 광 통신업계를 대표하는 기업이 되고자 하며, 통신사업자 해외 사업팀과 연계된 해외시장 진출에 참여하여 세계 속에 경쟁력 있는 유무선 통신장비 종합회사로 성장 할 수 있도록 최선을 다할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 자산은 전년대비 3,693백만원이 증가한 49,062백만원을 시현하였는데, 2015년 기말 수주사업 완료에 따른 매출채권의 증가가 주요 요인입니다. 부채 또한 21,932백만원으로 전기대비 2,640백만원 증가되었는데 이는 수주사업 완료에 따른 매입채무 증가가 주요 요인입니다. 자기자본은 당기순이익의 실현 등으로 인하여 전기대비 1,053백만원이 증가하였습니다.

(단위:천원)

과 목	제 16 기	제 15 기

자산

Ⅰ.유동자산	40,210,077	35,147,271

현금및현금성자산	1,572,964	1,052,840

단기금융자산	300,000	3,900

매출채권	20,687,421	15,832,293

기타수취채권	108,647	237,927

재고자산	16,902,197	17,504,268

기타유동자산	638,848	516,043

Ⅱ.비유동자산	8,852,289	10,221,701

유형자산	3,980,280	4,167,860

무형자산	3,357,620	4,857,732

장기금융자산	184,831	148,831

기타수취채권	229,503	143,223

이연법인세자산	1,039,759	809,855

기타비유동자산	60,296	94,201

자산총계	49,062,366	45,368,972

부채

Ⅰ.유동부채	16,077,070	12,916,188

매입채무	12,875,581	5,711,634

단기차입금	1,559,876	5,052,244

유동성장기부채	527,240	527,240

미지급법인세	28,197	65,420

기타지급채무	1,086,176	1,559,649

Ⅱ.비유동부채	5,854,978	6,375,585

장기차입금	5,818,100	6,345,340

충당부채	36,878	30,245

부채총계	21,932,048	19,291,774

자본

Ⅰ.자본금	3,478,520	3,478,520

Ⅱ.자본잉여금	4,459,531	4,379,481

Ⅲ.기타자본항목	(843,880)	(1,041,724)

Ⅳ.이익잉여금	20,036,147	19,260,921

자본총계	27,130,317	26,077,199

자본과부채총계	49,062,366	45,368,972

나. 영업실적매출액은 2014년 43,608백만원 보다 14.2% 감소한 37,424백만원이고, 영업이익은 2014년 2,892백만원보다 69.2% 감소한 891백만원이고, 당기순이익은 2014년 2,207백만원 보다 64.9% 감소한 775백만원을 실현하였습니다.이는 수주사업의 준공 지연으로 2016년으로 매출 이월에 기인한 것입니다.

(단위:천원)

과 목	제 16 기	제 15 기	증감액	증감율

Ⅰ. 매출	37,423,910	43,608,157	(6,184,248)	-14.2%

Ⅱ. 매출원가	25,383,034	29,201,845	(3,818,811)	-13.1%

Ⅲ. 매출총이익	12,040,876	14,406,313	(2,365,437)	-16.4%

Ⅳ. 판매비와관리비	11,149,919	11,514,514	(364,595)	-3.2%

Ⅴ. 영업이익	890,957	2,891,799	(2,000,842)	-69.2%

Ⅵ. 기타수익	52,426	238,191	(185,765)	-78.0%

Ⅶ. 기타비용	264,577	579,429	(314,852)	-54.3%

Ⅷ. 금융수익	153,933	237,691	(83,758)	-35.2%

Ⅸ. 금융비용	312,210	533,234	(221,023)	-41.4%

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익	520,528	2,255,019	(1,734,490)	-76.9%

ⅩⅠ.법인세비용	(254,697)	47,559	(302,256)	-635.5%

ⅩⅡ.당기순이익	775,226	2,207,460	(1,432,234)	-64.9%

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 당사 는 수익의 대부분이 1~2개월 이내에 현금으로 결제되고 있어 장기 불량매출채권이 거의 발생하지 않는 구조를 가지고 있습니다. 그래서, 당기의 유동성 비율은 250.1%이며, 부채비율은 80.8%로 재무적 안정성을 유지하고 있습니다.나. 자금조달 사업보고서 작성기준일 현재 금융기관에 차입은 수입자재에 대한 Banker's Usance 5.6억원 및 단기차입금 10억원, 유동성 장기부채 5.3억원, 장기차입금 58.2억원으로 총 79.1억원입니다. 제15기의 외환은행 단기차입금 19억원은 2015년 2월 전액 상환하였으며, 제16기의 외환은행 단기차입금 10억원은 2016년 2월에 전액 상환을 하였습니다.

(1) 단기차입금의 내역당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	제 16 (당) 기	제 15 (전) 기	비 고

일반대출	외환은행	3.75	1,000,000	1,900,000	-

일반대출	외환은행	3M RIBOR+0.50	420,608	2,953,258	Banker's Usance

일반대출	국민은행	3M RIBOR+0.50	-	198,986	Banker's Usance

일반대출	신한은행	3M RIBOR+0.50	139,268	-	Banker's Usance

합 계	1,559,876	5,052,244

(2) 장기차입금의 내역 가. 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 16 (당) 기	제 15(전) 기	비고

기업은행	시설자금	2.70	1,318,100	1,845,340	-

2.70	527,240	527,240	유동성대체

일반대출	2.75	4,500,000	4,500,000	-

소 계	6,345,340	6,872,580	-

유동성장기부채	(527,240)	(527,240)	-

합 계	5,818,100	6,345,340	-

(3) 장기차입금 및 유동성장기부채의 연도별 상환계획

(단위 : 천원)

구 분	시설자금	일반대출	합계

2016	527,240	-	527,240

2017	527,240	4,500,000	5,027,240

2018	527,240	-	527,240

2019	263,620	-	263,620

합 계	1,845,340	4,500,000	6,345,340

주) 시설자금은 유동성장기부채를 포함한 금액입니다.

다. 현금흐름

제 16(당)기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지
제 15(전)기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
(단위 : 천원)

과 목	제 16 기	제 15 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	4,795,677	(5,314,699)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(587,308)	1,250,308

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	(3,688,246)	3,931,782

Ⅳ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	-	-

Ⅴ.현금의 증가(감소)	520,124	(132,609)

Ⅵ.기초의 현금	1,052,840	1,185,450

Ⅶ.기말의 현금	1,572,964	1,052,840

5. 재무안정성지표(단위:%)

구 분	산 식	비 율

제16기	제15기

유동비율	유동자산 ────── ×100유동부채	250.1	272.1

부채비율	부채총계 ────── ×100자기자본	80.8	74.0

차입금 의존도	차입금 ────── ×100총자산	16.1	26.3

(*)영업이익대비 이자보상비율	영업이익──────이자비용	4.5배	9.8배

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 방침"을 참고하시기 바랍니다.