한울소재과학 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측 정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 다수의 B2B사업 수주에 따라 매출이 증가하여 연결기준 매출액은 376억원으로 전년 대비 63.1% 증가하였으며, 매출액 증가 및 매출원가 감소와 인건비 등의 판관비 감소 노력에도 불구하고 영업손실 40.5억원을 기록하였지만 전년대비 적자폭이 56.7% 감소하였고, 직전사업연도 일회성비용(공정위 과징금 및 종속회사의 영업권 손상차손) 해소에 따라 57.6억원을 기록하였으며 전년대비 적자폭이 61.6% 감소하였습니다. 가. 시스템(네트워크 장비) 부문

당사는Data와 Voice의 Integration 기술과 노하우를 바탕으로 광전송장비 시장에 집중하여 기존의 DCS와 Channel, MSPP장비의 지속적인 매출 실현과 새로이 주력제품으로 자리 잡은 PTN장비의 KT 기간망 공급을 기반으로 국가 재난망 구축, 우정 통신망 구축, 철도의 IoT전용망 구축사업, 한국도로공사의 국도ITS 전용망 구축사업을 비롯하여 다수의 광역 자방자치단체들의 전용 통신망 구축 사업 등을 수주하여 공급함으로써 전송장비 사업분야에서 성공적인 사업성과를 달성하고 있어 이를 통해 동종업계 내에서 안정적인 입지를 확보하고 있으며, 꾸준한 원가절감과 품질향상 등의 노력으로 보다 투명하고 내실 있는 경영을 통해 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

또한, 5G망의 본격적인 구축 확대와 최근의 OTT, 유튜브 등의 동영상 서비스가 급속히 확산되면서 데이터 사용량이 폭발적으로 급증함에 따라 짧아질 백홀 장비 교체 주기에 맞춰 장거리와 중거리 데이터 전송하고 처리할 수 있고, 최대 수TB에 달하는 데이터를 수용할 수 있는 차세대 전송장비로 주목 받고 있는 광 전송과 회선, 패킷 전달망 계층을 통합하는 장비인 POTN(Packet Optical Transport Network) 개발을 완료하였으며, 비트코인, 메타버스, NFT 등의 디지털 자산 기반의 서비스 탄생과 각종 플랫폼 기반의 마켓의 급속한 성장에 따라 개인 정보보호 등의 이슈를 해결하기 위한 양자암호통신 등의 기술이 대두되어 다년간 이에 대한 연구개발 투자를 진행하고 있으며 조속한 시일 내에 시장진입을 위한 제반 여건을 확보하고 시장에 상용화를 위한 제품과 솔루션 공급을 개시 할 예정입니다.

또한, 당사는 기존 MSPP 및 PTN 보다 용량이 대폭 증가하고 OTN 및 WDM 기술 등 최신의 전송기술을 모두 지원하는 POTN 장비를 개발을 완료하고 상용화를 위한 제반 준비를 하고 있습니다. POTN 장비는 인터넷망과 전송망을 통합하여 ALL-IP기반으로 단순화 함으로써 기존 기간통신사업자 전달망의 구축비용 및 운용비용을 획기적으로 절감할 것으로 기대되며, 향후 통신사업자들의 기간통신망과 주요 국가기관이나 광역지방자치단체들의 정보통신망 등 다양한 분야에 적용될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 측면에서 주 수요처인 통신사업자들이 엑세스 구간에 적용을 검토 중에 있으며, 철도나 한전 등의 대규모 통신망 인프라를 운용 중인 공기업들도 차세대 통신망에 도입을 고려하고 있는 것으로 보입니다.

향후, 국내 양대 통신그룹사인 KT, SK(SKT, SKB)에 대한 시장점유율을 지속적으로 확대하고, LG U+와의 B2B사업분야의 협력을 통해 신규 매출원 확보를 위해 노력하고 있으며 이를 통해 국내 광 통신업계를 대표하는 기업이 되고자 하며, 통신사업자 해외 사업전담부서 및 국가기관들과 연계하여 해외시장 진출에도 적극적으로 참여하여 세계 속에 경쟁력 있는 유무선 통신장비 종합회사로 성장 할 수 있도록 최선을 다할 계획입니다.

나. AI / IOT 부문당사에서는 보건복지부에서 추진하고 있는 응급안전돌보(독거노인ㆍ중증장애인)을 중심으로 한U-Care사업에 2013년부터 참여하여 관련 시스템을 개발하여 공급하였을 뿐만 아니라 해당 시스템에 대한 유지보수를 자체적으로 수행한 경험을 기반으로 “응급안전안심서비스”, “IoT활용 디지털 통합돌봄” 최근 새로이 정부가 추진 중인 사업 뿐만 아니라 지방자치단체, 유관 공공기관 등이 개별적으로 추진하는 U-Health, 스마트 재난안전관리, 스마트 시티, 등이 공공분야의 사업들에 당사의 AI를 접목한 지능형 IoT 솔루션과 시스템을 공급하고 있습니다. 이러한 노력과 성과를 통해 당사는 지난 2021년, 2022년 2년 연속 지능정보산업협회가 주관한 AI +X TOP 100기업에 선정되는 등 국내의 IoT Care분야의 선도기업으로 자리매김 하고 있습니다.

이와 관련하여, 지난 2020년도부터 보건복지부가 기존의 응급안전돌봄미사업을 응급안전안전서비스로 명칭을 변경하고 년간 10만대 규모로 확대하여 새로운 사업추진 방식에 따라 사업수행 주체와 대상 서비스와 이를 위한 댁내 장비를 개발하고 공급하기 시작하였습니다. 당사에서는 최근까지 본 사업에서 요구하는 규격에 따라 사업 참여 준비를 완료하고 2021년 사업에서 댁내 장비를 개발 및 공급하였고, 2022년도 사업에서도 일부 댁내 장비 공급하는 계약을 체결하였습니다.

최근에는 코로나 팬더믹의 영향으로 인한 국가 안전망 강화하기 위해 ICT 기술을 적극적으로 수용하기 위한 정책을 수립하여 다양한 분야에 반영하고 있습니다. 이러한 정책의 기조는 디지털경제로의 전환과 온라인 비대면 수요의 급속한 확대를 반영한 것으로 5G 기반의 이동통신망의 확대 서비스, AI를 기반으로 한 기술적 발전과 연계하여 폭발적인 성장을 구가할 것으로 예상됩니다. 이러한 예로 현재의 지능형 사물인터넷 시장은 국가 공공, 보건분야 및 제조산업분야를 중심으로 실질적인 투자와 성장이 이루어 지고 있으며 이러한 확산 추세는 B2C분야로 급격히 확대될 것으로 예상됩니다.

다. Fronthaul(5G-PON)부문 (종속회사 사업)5G 서비스의 본격화로 인하여 폭발적으로 증가하는 데이터를 효과적으로 전송하기 위하여 이동통신 사업자들은 클라우드 방식을 이용한 기지국 집중화를 진행하고 있습니다. 집중화된 망구성을 통하여 투자비용(CAPEX)을 크게 절감시켰으나, 5G 서비스를 위한 RRH(DU~RU)에 설치되는 광선로에 대한 운용비용(OPEX) 절감을 위한 해결책이 필요했습니다. 이 문제를 해결하기 위하여, WDM(Wave Division Multiplexing) 을 활용한 16WL(16채널 Wave Length)기술을 확보하여, SKT와 공동으로 개발하였고, SKT의 RRH Backhaul용 5G-PON(5G-Passive Optical Network)과 5G-MUX(S-MUX, C-MUX)장비를 납품하고 있습니다.코로나 팬데믹의 영향으로 통신사업자들의 5G관련 투자가 과거 2년간 다소 부진하였으나 정부의 5G 투자 독려와 위드 코로나로의 정부 보건정책 전환에 따라 그 동안 부진했던 5G 투자가 2023년도부터는 재개될 것으로 기대하고 있습니다.

Fronthaul은 통신사 네트워크 인프라 구축 시 망 구축, 임대 관련 비용을 약 20~40% 감소시키고 네트워크 안정성을 향상해주는 기술로 전송로 임대료가 5G 네트워크망에서는 대폭 증가할 것으로 예상하기 때문에 5G 서비스의 본격화에 따라 Fronthaul 장비의 필요성이 더욱 부각됨에 따라 장비수요가 보다 확대될 것으로 예상됩니다.

또한, 다양한 모바일 통신망에 필요로 하는 장비나 솔루션을 개발하여 공급함으로써 이동통신장비 분야에서 새로운 수익원의 창출을 위한 계획을 수립하여 추진하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태자산은 제3자배정 유상증자 납입 및 매출 증가에 따른 매출채권 등의 유동자산 증가가 있었지만, 유형자산 및 투자부동산 처분 등의 비유동자산이 감소하여 전년대비 1,835백만원이 감소한 42,929백만원을 시현하였으며, 부채는 20,585백만원으로 단기차입금 상환 등으로 인하여 전년대비 7,331백만원 감소되었고, 자기자본은 제3자배정 유상증자 납입에 따라 전년대비 5,496백만원 증가하였습니다. 이에 따라, 부채비율은 165.7%에서 92.1%로 73.6% 감소하였으며, 자기자본비율은 37.6%에서 52.0%로 14.4% 증가하였습니다.

(단위:천원)

과목	제 24 (당)기	제 23 (전)기	증감

자산

Ⅰ.유동자산	29,138,660	18,141,399	10,997,261

현금및현금성자산	9,706,085	520,606	9,185,479

매출채권	7,615,590	3,564,258	4,051,332

기타수취채권	76,109	9,625	66,485

재고자산	11,481,623	13,027,423	(1,545,800)

기타유동자산	237,520	1,005,620	(768,101)

당기법인세자산	21,733	13,868	7,865

Ⅱ.비유동자산	13,790,490	26,622,421	(12,831,931)

유형자산	11,362,873	16,725,753	(5,362,881)

무형자산	769,763	1,373,371	(603,608)

장기금융자산	364,223	247,564	116,660

기타수취채권	561,769	464,778	96,992

리스사용권자산	556,537	693,717	(137,180)

기타비유동자산	175,325	94,389	80,936

투자부동산	-	7,022,849	(7,022,849)

자산 총계	42,929,150	44,763,820	(1,834,670)

부채

Ⅰ.유동부채	14,805,582	20,342,528	(5,536,946)

매입채무	5,311,269	3,131,250	2,180,019

단기차입금	2,473,923	8,753,826	(6,279,903)

유동성장기부채	2,100,000	4,500,000	(2,400,000)

유동성전환사채	223,221	557,683	(334,462)

유동성파생금융부채	974,598	257,930	716,668

유동성리스부채	470,216	488,382	(18,167)

당기법인세부채	4,586	-	4,586

유동성계약부채	118,035	8,954	109,081

기타지급채무	3,062,782	1,662,422	1,400,360

기타유동부채	66,954	982,081	(915,127)

Ⅱ.비유동부채	5,779,052	7,572,696	(1,793,644)

장기차입금	4,500,000	2,100,000	2,400,000

충당부채	16,590	12,611	3,979

기타비유동부채	-	45,000	(45,000)

계약부채	7,240	16,711	(9,472)

리스부채	101,388	235,775	(134,387)

장기기타지급채무	585,932	1,668,019	(1,082,087)

이연법인세부채	567,903	3,494,581	(2,926,677)

부채 총계	20,584,634	27,915,224	(7,330,590)

자본

Ⅰ. 지배기업소유주지분	22,024,841	16,550,518	5,474,323

자본금	7,253,336	5,118,995	2,134,341

자본잉여금	24,628,562	17,133,854	7,494,708

기타자본항목	(843,880)	(843,880)	-

기타포괄손익누계액	7,013,667	12,868,884	(5,855,217)

이익잉여금	(16,026,844)	(17,727,335)	1,700,491

Ⅱ. 비지배지분	319,675	298,078	21,597

자본 총계	22,344,516	16,848,596	5,495,920

부채 및 자본 총계	42,929,150	44,763,820	(1,834,670)

자기자본비율	52.0%	37.6%	14.4%

부채비율	92.1%	165.7%	-73.6%

유동성비율	196.8%	89.2%	107.6%

차입금 의존도	21.1%	34.3%	-13.2%

ROE	-13.4%	-33.5%	20.1%

[( )는 부(-)의 수치임]- 제24(당)기는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 영업실적 당사는 다수의 B2B사업 수주에 따라 매출이 증가하여 연결기준 매출액은 376억원으로 전년 대비 63.1% 증가하였으며, 매출액 증가 및 매출원가 감소와 인건비 등의 판관비 감소 노력에도 불구하고 영업손실 40.5억원을 기록하였지만 전년대비 적자폭이 56.7% 감소하였고, 직전사업연도 일회성비용(공정위 과징금 및 종속회사의 영업권 손상차손) 해소에 따라 57.6억원을 기록하였으며 전년대비 적자폭이 61.6% 감소하였습니다.

(단위:천원)

과 목	제 24 (당)기	제 23 (전)기	증감액

Ⅰ. 매출	37,597,364	23,045,775	14,551,588

Ⅱ. 매출원가	29,050,922	17,824,595	11,226,327

Ⅲ. 매출총이익	8,546,442	5,221,180	3,325,261

Ⅳ. 판매비와관리비	12,599,773	14,578,692	(1,978,918)

Ⅴ. 영업이익	(4,053,332)	(9,357,511)	5,304,180

Ⅵ. 기타수익	552,828	86,115	466,713

Ⅶ. 기타비용	727,175	3,717,807	(2,990,633)

Ⅷ. 금융수익	134,876	307,847	(172,970)

Ⅸ. 금융비용	2,961,509	2,321,695	639,814

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익	(7,054,311)	(15,003,052)	7,948,741

ⅩⅠ.법인세비용	(1,290,994)	-	(1,290,994)

ⅩⅡ.당기순이익	(5,763,317)	(15,003,052)	9,239,736

1. 지배지분	(5,711,176)	(14,919,934)	9,208,758

2. 비지배지분	(52,141)	(83,119)	30,978

ⅩⅢ. 기타포괄손익	-	13,146,279	(13,146,279)

재평가잉여금	-	13,146,279	(13,146,279)

ⅩⅣ. 총포괄손익	(5,763,317)	(1,856,773)	(3,906,544)

1. 지배지분	(5,711,176)	(2,051,050)	(3,660,126)

2. 비지배지분	(52,141)	194,277	(246,418)

[( )는 부(-)의 수치임]- 제24(당)기는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

4. 재무안정성지표(단위:%)

구 분	산 식	비 율

당기	전기

유동비율	유동자산 ───── ×100유동부채	196.8	89.2

부채비율	부채총계 ───── ×100자기자본	92.1	165.7

차입금 의존도	차입금 ───── ×100총자산	21.1	34.3

5. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다.

유동성 위험에 대비하고자 단기차입금 한도를 상시 확보하고 있으며, 종속회사 역시 당사의 지급보증 등을 통하여 차입한도를 확보하고 있습니다.

당사는 수익의 대부분이 1~2개월 이내에 현금으로 결제되고 있어 장기 불량 매출채권이 거의 발생하지 않는 구조를 가지고 있습니다. 또한, 당기의 유동성 비율은 제3자배정 유상증자 납입에 따른 현금및현금성자산의 증가에 따라 전년대비 107.6% 증가한 196.8%이며, 부채비율은 제3자배정 유상증자에 따른 자본총계 증가 및 단기차입금 상환 등에 따라 전년대비 73.6% 감소한 92.1%입니다.나. 자금조달

(1) 단기차입금의 내역당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	만기	이자율(%)	당기말	전기말	비 고

일반대출	산업은행	2024.05.24	6.350	2,000,000	2,800,000	-

일반대출	KB국민은행	2024.08.09	9.530	-	193,504	회전한도대출

일반대출	KEB하나은행	-	Term Sofr+0.7	108,172	499,323	Banker's Usance

보증서대출(*)	IBK기업은행	2024.10.25	6.924	333,000	333,000	기술신용보증기금

일반대출	IBK기업은행	2023.09.22	-	-	400,000	-

담보대출	IBK기업은행	2023.04.19	-	-	2,490,000	-

일반대출	IBK기업은행	2023.04.27	-	-	2,000,000	-

일반대출	우리은행	2024.02.26	11.320	32,751	38,000

합 계	2,473,923	8,753,826

- 연결대상 종속기업은 IBK기업은행 단기차입금과 관련하여 기술신용보증기금으로 부터 283,050천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 장기차입금의 내역(가) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	만기	연이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	일반대출	2026.03.15	5.866	4,500,000	4,500,000

2024.05.14	6.583	100,000	100,000

국민은행	일반대출	2024.03.15	5.780	2,000,000	2,000,000

소 계	6,600,000	6,600,000

유동성장기부채	(2,100,000)	(4,500,000)

합 계	4,500,000	2,100,000

(나) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	일반대출

2024년	2,100,000

2025년	-

2026년	4,500,000

합 계	6,600,000

(3) 전환사채의 발행 내역

(가) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	내역	발행일자	만기일자	당기말	전기말

전환사채	제3회 전환사채	2020.04.14	2025.04.14	280,700	767,368

전환권조정	(57,479)	(209,685)

소 계	223,221	557,683

차감: 유동성전환사채	(223,221)	(557,683)

합 계	-	-

(나) 당기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제3회 전환사채

액면가액	5,000,000

발행가액	5,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	0.00%

전환가액(*)	4,010

전환청구기간	2021.04.14~2025.03.14

이자지급방법	만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2025년 04월 14일에 전자등록금액의 100.0000%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환

매도청구권	‘발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지 매3개월이 되는 날 및 23개월이 되는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여 함. 단, 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없음

조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 되는 2022년 04월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 ‘조기상환지급일’이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등 전환가액 조정 필요시 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정. 단, 조정된 전환가액은 발행 당시 전환가액의 70% 이상이여야 함(5) 전환가액 조정에 따른 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(*) 전환가액 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

조정 차수	전환가액 조정일	전환가액 조정금액

1차	2020년 10월 14일	3,809

2차	2021년 01월 14일	3,312

3차	2021년 10월 14일	3,160

4차	2022년 01월 14일	2,858

5차	2022년 10월 14일	2,807

다. 현금흐름(단위 : 천원)

과 목	당기	전기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(3,719,347)	(6,230,258)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	11,839,863	(452,750)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	1,064,607	(1,648,353)

Ⅳ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	357	(1,829)

Ⅴ.현금의 증가(감소)	9,185,479	(8,333,190)

Ⅵ.기초의 현금	520,606	8,853,796

Ⅶ.기말의 현금	9,706,085	520,606

6. 부외거래연결회사의 부외거래는 'Ⅲ.재무에 관한 사항' '3. 연결재무제표 주석' '12. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 및 법규상의 규제에 관한 사항 (1) 행정기관의 제재현황

(단위:백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치 내용	제재금액	사유	근거법령

2022.10.12	공정거래위원회
(*1)	(주)한울소재과학	시정명령 및 과징금 부과	1,870	광다중화장치 구매 입찰 관련 3개 사업자의 부당한 공동행위	독점 규제 및 공정 거래에 관한 법률

2023.06.21	조달청(*2)	(주)한울소재과학	입찰참가자격 제한 처분	-	부정당업체 제재	국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률

(*1) 당사는 2022년 11월 24일 공정거래위원회로부터 '독점 규제 및 공정거래에 관한 법률' 제19조 제 1항 제4호 및 제8호에 위반 협의로 과징금 1,870백만원을 부과 받았으며, 2023년 2월 15일에 1회차, 2023년 8월 11일에 2회차 등 총 400백만원을 납부하였습니다.당사는 동 처분에 대하여 "과징금납부명령취소"하는 항소를 진행 중이며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.(*2) 당사는 동 처분에 대하여 "입찰참가제한처분 취소" 소송 및 집행정지 신청을 진행 중이며, 입찰참가제한 처분 집행정지 신청이 인용되었습니다.

당사는 공정거래법 등 법률 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대해 관련 예방교육을 시행하고 있습니다.

(2) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 및 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황해당사항이 없습니다.(3) 당기 중 중요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없으며, 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1.임원 및 직원 등의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

(4) 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항회사는 금융상품과 관련하여 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 금융상품과 관련한 위험의 주요 유형은 환위험, 유동성위험, 신용위험 및 이자율위험입니다. 위험관리는 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 재무부문은 위험관리 정책 및 절차에 따라 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 검토하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(가) 환위험대부분의 외환거래는 USD로 이루어집니다. 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	20,770	130,833	20,412	326,367

CNY	242	-	240	-

합 계	21,011	130,833	20,652	326,367

내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD / CNY	(10,982)	10,982	(30,571)	30,571

(나) 유동성위험관리유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년~5년

단기차입금	2,473,923	2,544,283	2,544,283	-

유동성장기부채	2,100,000	2,126,170	2,126,170	-

장기차입금	4,500,000	5,082,180	263,970	4,818,210

전환사채	223,221	280,700	280,700	-

파생상품부채	974,598	974,598	974,598	-

리스부채	571,604	595,108	483,828	111,280

매입채무	5,311,269	5,311,269	5,311,269	-

미지급금	2,224,821	2,224,821	2,224,821	-

장기미지급금	585,932	585,932	-	585,932

미지급비용	837,961	837,961	837,961	-

합 계	19,803,327	20,563,022	15,047,600	5,515,422

- 만기 1년 미만 금액은 현재가치할인 효과가 중요하지 아니하여 장부금액과 동일합니다.

(다) 신용위험관리신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에대하여는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.IBK기업은행, KB국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산	9,701,464	508,585

매출채권및기타수취채권	8,253,468	4,038,660

장기금융자산	149,437	113,178

합 계	18,104,369	4,660,423

(라) 이자율위험관리변동 이자율로 차입한 장·단기차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어있습니다. 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기말과 전기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용 반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	(102,717)	(161,694)

1% 하락시	102,717	161,694