한울소재과학 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 27(당) 1분기 : 2026년 03월 31일 현재
제 26(전) 기 : 2025년 12월 31일 현재
주식회사 한울소재과학

1. 일반사항

주식회사 한울소재과학(이하 '당사')는 통신기기 및 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업을 주사업 목적으로 2000년 9월 20일에 설립되어 2008년 2월 1일에 KOSDAQ시장에 상장하였으며, 경기 성남시 중원구 갈마치로214-1에 본사를 두고 있습니다. 당사는 설립이후 수 차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 15,899,150,500원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수	비율	회사와의 관계

주식회사 루시	3,136,435	9.86%	최대주주

해리슨투자조합1호	1,403,769	4.41%	주요주주

주식회사 라뚜르	810,373	2.55%	특별관계자

주식회사 아이리니	702,324	2.21%	특별관계자

자기주식	554,681	1.74%	당사

기타	25,190,719	79.22%	-

합계	31,798,301	100.00%

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준2.1 재무제표 작성기준

2.1.1 회계기준의 적용

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 보고기간종료일인 2026년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.2 추정과 판단

중간재무제표 작성 시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성 시, 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

요약분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.·금융자산 및 금융부채의 인식 및 제거 요건에 대한 명확화. 특히 금융부채는 결제일에 제거되나, 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 이용하여 결제되는 금융부채를 결제일 이전에 제거하는 것이 허용되는 회계정책 선택을 도입함·ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침·비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확히 함. 우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다.·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표 ': 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표 ': 원가법이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 기업회계기준서 제1109호 및 제1107호 개정사항이 공표되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.·적용범위 내 계약에 대한 '자가 사용(own-use)' 요건의 적용을 명확히 함·적용범위 내 계약에 대한 현금흐름위험회피 관계의 현금흐름위험회피대상항목 지정 요건을 개정·투자자가 이러한 계약이 기업의 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 새로운 공시 요건을 추가이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사의 요약분기재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.기업회계기준서 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2027년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.기업이 기업회계기준서 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.① 손익계산서 표시 등 변경기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 기업회계기준서 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 기업회계기준서 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

② 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입 기업회계기준서 제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 기업회계기준서 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 기업회계기준서 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.③ 현금흐름 분류 등 변경한편, 기업회계기준서 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

주요 영향 평가회사는 기업회계기준서 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 첫 중간재무제표를 기업회계기준서 제1118호에 따라 보고할 예정입니다.

2.2.3. 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 '주석 2.1.1'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

당사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당반기말 현재 당사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

중간무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현 금	454	-

보통예금	629,898	2,897,137

합 계	630,352	2,897,137

(2) 당분기말 현재 당사의 현금및현금성자산 중 사용제한된 예금은 없습니다.

5. 금융상품(1) 유동금융자산

1) 보고기간종료일 현재 유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	연이자율(%)	당분기말	전기말	비고

정기예금	3.54%	100,000	100,000	사용제한(*1)

3.60%	1,000,000	1,000,000	사용제한(*1)

보통예금	-	427,611	-	사용제한(*2)

출자금	-	100,000	-	-

투자전환사채(*3)(*4)	-	2,038,563	2,000,000	-

합 계	3,666,174	3,100,000

(*1) 당분기말 현재 정기예금 전액이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18참조)

(*2) 차입금 담보 목적으로 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 746,200주(*5) 및 463,800주(*5)를 담보로 제공하고 있으며, 종속회사인 에스텔조합1호가 소유한 주식 247,306주를 추가 담보로 제공하였습니다. 당분기 중 주식담보대출 담보유지비율 하회에 따라 추가 입금하였으며 사용이 제한되어 있으므로 기타단기금융자산으로 분류하였습니다(주석 18참조).

(*3) 당사는 전기 중 ㈜한울반도체에서 발행한 제3회차 전환사채 60억원 중 20억원을 취득하였습니다. 취득한 전환사채의 세부 발행내역은 아래와 같습니다.

(*4) 당사는 ㈜한울반도체에서 발행한 제3회차 투자전환사채에 대한 최초인식시점 공정가치와 거래가격 차이에 대해 이연거래일손익 464,456천원을 인식하였습니다.(*5) 본 보고서 제출일 현재 (주)한울반도체 주식병합(5대1)이 완료되어 담보제공 주식수는 주식병합(5대1)을 반영하였습니다.

(단위: 천원)

구분	제3회 전환사채

액면가액	2,000,000

발행가액	2,000,000

액면이자율	5.00%

만기보장수익률	6.00%

전환가액	2,041원

전환청구기간	2026.12.30~2028.11.30

이자지급방법	본 사채의 표면이자는 5.0%이며, 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급하며, 이자지급기일은 아래와 같음.[이자 지급일]2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 09월 30일, 2028년 12월 30일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 12월 30일에 전자등록금액의 103.2603%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2026년 12월 30일 및 이후 매 3개월 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 위 (1)목 내지 (3)목 과는 별도로 본 사채 발행 후 매1개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액의 조정한도는 본 사채 발행 당시 전환가액의 70% 이상에 해당하는 가격으로 함(5) 위 (4)과는 별도로, 위 (4)에 따라 산정한 시가산정가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우에는 동 높은 가액을 새로운 전환가액으로 함. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 함(6) 위 (1)목 내지 (3)목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 전환가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

최저 조정가액	1,429원

사채원리금에 대한 담보	-

2) 보고기간종료일 현재 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	공정가치	장부금액

출자금	제이케이(JK)신기술투자조합제10호	100주	100,000	100,000

(2) 비유동금융자산

1) 당분기말과 전기말 현재 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	당분기말	전기말

출자금	156,301	154,439

저축성보험	-	-

보통예금(*1)	337,266	337,266

투자전환사채(*2)	37,703,730	25,824,783

합 계	38,197,297	26,316,488

(*1) 한국철도공사 등으로부터 제기된 민사소송 관련하여 당사의 예금이 압류되어 사용이 제한되어 있으므로 비유동금융자산으로 분류하였습니다(주석 18참조).

(*2) 당사는 당사의 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제3회차 전환사채를 보유하고 있으며, 전기 중 제4회차 및 제6회차 전환사채를 취득하였습니다. 또한, 당기 중 제8회차 및 제9회차 전환사채를 취득하였습니다. ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제8회차 및 제9회차 전환사채 취득 시 최초인식시점 공정가치와 거래가격 차이에 대해 이연거래일손익 1,000,218천원을 인식하였습니다. 취득한 전환사채의 세부 발행내역은 아래와 같습니다. 한편, 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 100억원 발행을 위한 담보 목적으로, 해당 투자전환사채 전액에 대해 근질권을 설정하였습니다(주석 18참조).

(단위: 천원)

구분	제4회 전환사채

액면가액	8,000,000

발행가액	8,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.50%

전환가액(*)	795,000원

전환청구기간	2025.03.26~2030.02.25

이자지급방법	본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급한다. [이자 지급일] 2025년 06월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 12월 30일, 2029년 06월 30일, 2029년 12월 30일, 2030년 3월 25일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 03월 25일에 권면금액 107.9363%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있다.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정 (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정 (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정 (4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

사채원리금에 대한 담보	발행인이 소유하게 되는 반도체 소재관련 사업부지 및 반도체 소재관련 사업부지 내 공장에 대하여 포괄담보권을 채권액의 120%로 설정함.

(단위: 천원)

구분	제6회 전환사채

액면가액	7,000,000

액면가액	7,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.50%

전환가액	650,000원

전환청구기간	2025.08.20~2030.07.19

이자지급방법	본 사채의 이자는 발생일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급함.[이자 지급일]2026년 02월 19일, 2026년 08월 19일, 2027년 02월 19일, 2027년 08월 19일, 2028년 02월 19일, 2028년 08월 19일, 2029년 02월 19일, 2029년 08월 19일, 2030년 02월 19일, 2030년 08월 19일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 08월 19일에 권면금액 107.9363%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있음.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

사채원리금에 대한 담보	발행인이 소유하게 되는 반도체 소재관련 사업부지 및 반도체 소재관련 사업부지 내 공장에 대하여 포괄담보권을 채권액의 120%로 설정함.

(단위: 천원)

구분	제8회 전환사채

액면가액	4,700,000

발행가액	4,700,000

발행가액	1.00%

만기보장수익률	2.50%

전환가액	650,000원

전환청구기간	2026.01.06~2030.12.05

이자지급방법	본 사채의 이자는 발생일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급함.[이자 지급일]2026년 07월 05일, 2027년 01월 05일, 2027년 07월 05일, 2028년 01월 05일, 2028년 07월 05일, 2029년 01월 05일, 2029년 07월 05일, 2030년 01월 05일, 2030년 07월 05일, 2031년 01월 05일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2031년 01월 05일에 권면금액 107.9362%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있음.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

사채원리금에 대한 담보	발행인이 소유하게 되는 반도체 소재관련 사업부지 및 반도체 소재관련 사업부지 내 공장에 대하여 포괄담보권을 채권액의 120%로 설정함.

(단위: 천원)

구분	제9회 전환사채

액면가액	5,500,000

발행가액	5,500,000

액면이자율	1.00%

액면이자율	2.50%

전환가액	650,000원

전환청구기간	2026.01.07~2030.12.06

이자지급방법	본 사채의 이자는 발생일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급함.[이자 지급일]2026년 07월 06일, 2027년 01월 06일, 2027년 07월 06일, 2028년 01월 06일, 2028년 07월 06일, 2029년 01월 06일, 2029년 07월 06일, 2030년 01월 06일, 2030년 07월 06일, 2031년 01월 06일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2031년 01월 06일에 권면금액 107.9362%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있음.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

사채원리금에 대한 담보	발행인이 소유하게 되는 반도체 소재관련 사업부지 및 반도체 소재관련 사업부지 내 공장에 대하여 포괄담보권을 채권액의 120%로 설정함.

(*) 전환가액 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

조정 차수	전환가액 조정일	전환가액 조정금액

1차	2025-08-19	766,900

2차	2025-08-19	750,063

3차	2025-12-01	741,287

4차	2026-01-05	732,022

5차	2026-01-06	722,445

2) 상기 투자전환사채의 발행자 및 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권으로 발생한 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당분기말	전기말

㈜제이케이머트리얼즈 발행 복합금융상품의 내재파생상품	4,850,653	3,125,146

3) 보고기간종료일 현재 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	공정가치	장부금액

출자금	정보통신공제조합	240좌	111,080	111,080

한국방송통신산업협동조합	162좌	45,221	45,221

합 계	156,301	156,301

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	공정가치	장부금액

출자금	정보통신공제조합	240좌	110,382	110,382

한국방송통신산업협동조합	162좌	44,058	44,058

합 계	154,440	154,440

(4) 보고기간 중 투자전환사채 관련 이연거래일손익 조정내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

종류	기초	증가	상각(*1)	기말

유동투자전환사채	(464,456)	-	38,563	(425,893)

투자전환사채	-	1,000,218	(46,560)	953,658

(*1) 회사는 전환사채 발행일의 거래가격과 공정가치의 차이금액을 이연거래일손익으로 인식하고 전환사채의 만기 동안 정액법으로 상각하고 있으며, 상각금액은 이자비용 및 이자수익으로 계상하였습니다.

- 전기 (단위: 천원)

종류	기초	증가	상각	기말

유동투자전환사채	-	464,456	-	464,456

6. 범주별 금융상품 등

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후 원가측정 금융자산	합계

유동자산

현금및현금성자산	-	630,352	630,352

유동금융자산	100,000	1,527,611	1,627,611

매출채권	-	288,707	288,707

기타수취채권	-	973,522	973,522

투자전환사채	2,038,563	-	2,038,563

소 계	2,138,563	3,420,192	5,558,755

비유동자산

장기금융자산	156,301	337,266	493,567

기타수취채권	-	2,215,240	2,215,240

투자전환사채(*)	37,703,730	-	37,703,730

소 계	37,860,031	2,552,506	40,412,537

합 계	39,998,594	5,972,698	45,971,292

(*) 당사는 전기 중 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 담보 목적으로 당사가 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다(주석 18참조).

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

유동자산

현금및현금성자산	-	2,897,137	2,897,137

유동금융자산	-	1,100,000	1,100,000

매출채권	-	2,545,573	2,545,573

기타수취채권	-	425,378	425,378

투자전환사채	2,000,000	-	2,000,000

소 계	2,000,000	6,968,088	8,968,088

비유동자산

장기금융자산	154,440	337,266	491,706

기타수취채권	-	2,859,750	2,859,750

투자전환사채(*)	25,824,782	-	25,824,782

소 계	25,979,222	3,197,016	29,176,238

합 계	27,979,222	10,165,104	38,144,326

② 금융부채- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	기타금융부채	합 계

유동부채

매입채무	-	421,329	-	421,329

단기차입금	-	7,000,000	-	7,000,000

유동성신주인수권부사채	-	28,054,786	-	28,054,786

유동성전환사채	-	9,783,220	-	9,783,220

기타지급채무	-	1,423,645	-	1,423,645

유동성파생금융부채	935,468	-	-	935,468

유동성리스부채	-	-	406,244	406,244

소 계	935,468	46,682,980	406,244	48,024,692

비유동부채

파생금융부채	3,915,185	-	-	3,915,185

비유동리스부채	-	-	1,024,520	1,024,520

소 계	3,915,185	-	1,024,520	4,939,705

합 계	4,850,653	46,682,980	1,430,764	52,964,397

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

유동부채

매입채무	-	2,350,759	-	2,350,759

단기차입금	-	6,359,704	-	6,359,704

유동성전환사채	-	6,862,724	-	6,862,724

기타지급채무	-	473,518	-	473,518

유동성파생금융부채	935,468	-	-	935,468

유동성리스부채	-	-	545,338	545,338

소 계	935,468	16,046,705	545,338	17,527,511

비유동부채

비유동신주인수권부사채	-	27,448,581	-	27,448,581

비유동전환사채	-	4,171,939	-	4,171,939

파생금융부채	2,189,677	-	-	2,189,677

비유동리스부채	-	-	1,061,658	1,061,658

소 계	2,189,677	31,620,520	1,061,658	34,871,855

합 계	3,125,145	47,667,225	1,606,996	52,399,366

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품의 손익 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산- 당분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

금융수익

이자수익	-	126,790	126,790

장기투자자산 평가이익	1,861	-	1,861

외화환산이익	-	1	1

합 계	1,861	126,791	128,652

- 전분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

금융수익

이자수익	-	104,839	104,839

장기투자자산 평가이익	751	-	751

합 계	751	104,839	105,590

금융비용

장기투자자산 평가손실	15,398	-	15,398

외화환산손실	-	56	56

합 계	15,398	56	15,454

② 금융부채- 당분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합계

금융수익

외환차익	-	2,777	-	2,777

금융비용

이자비용	-	1,595,753	29,676	1,625,429

외환차손	-	9,998	-	9,998

합 계	-	1,605,751	29,676	1,635,427

- 전분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합계

금융수익

외환차익	-	3,578	-	3,578

합 계	-	3,578	-	3,578

금융비용

이자비용	-	1,632,520	29,533	1,662,053

외화환산손실	-	6,277	-	6,277

외환차손	-	191	-	191

사채상환손실	-	16,446	-	16,446

합 계	-	1,655,434	29,533	1,684,967

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산	출자금(유동)	-	-	100,000	-	-	-

출자금(비유동)	-	-	156,301	-	-	154,439

유동투자전환사채	-	-	2,038,563	-	-	2,000,000

투자전환사채	-	-	37,703,730	-	-	25,824,783

소 계	-	-	39,998,594	-	-	27,979,222

금융부채	유동성파생금융부채	-	-	935,468	-	-	935,468

파생금융부채	-	-	3,915,185	-	-	2,189,677

소 계	-	-	4,850,653	-	-	3,125,145

나. 공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동금융자산	출자금	100,000	100,000	-	-	현금흐름할인모형	-

투자전환사채	2,038,563	2,038,563	2,000,000	2,000,000	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

비유동금융자산	출자금	156,301	156,301	154,439	154,439	현금흐름할인모형	-

투자전환사채	37,703,730	37,703,730	25,824,783	25,824,783	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

합 계	39,998,594	39,998,594	27,979,222	27,979,222	-	-

금융부채

유동금융부채	파생금융부채	935,468	935,468	935,468	935,468	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

비유동금융부채	파생금융부채	3,915,185	3,915,185	2,189,677	2,189,677	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

합 계	4,850,653	4,850,653	3,125,145	3,125,145	-	-

(4) 보고기간 중 수준3으로 분류되는 공정가치측정금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	상각	대체	기말

금융자산

출자금(유동)	-	-	100,000	-	-	100,000

출자금(비유동)	154,439	1,862	-	-	-	156,301

유동성투자전환사채	2,000,000	-	-	38,563	-	2,038,563

투자전환사채	25,824,783	-	10,200,000	(46,561)	1,725,508	37,703,730

합 계	27,979,222	1,862	10,300,000	(7,998)	1,725,508	39,998,594

금융부채

유동성파생금융부채	935,468	-	-	-	-	935,468

파생금융부채	2,189,677	1,725,508	-	-	-	3,915,185

합 계	3,125,145	1,725,508	-	-	-	4,850,653

- 전기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	제거	대체	기말

금융자산

출자금	169,642	(15,203)	-	-	-	154,439

저축성보험	111,032	751	4,341	(116,151)	27	-

유동성투자전환사채	-	-	2,000,000	-	-	2,000,000

투자전환사채	8,233,575	2,591,208	15,000,000	-	-	25,824,783

합 계	8,514,249	2,576,756	17,004,341	(116,151)	27	27,979,222

금융부채

유동성파생금융부채	1,203,078	-	-	-	(267,610)	935,468

파생금융부채	835,114	1,086,953	-	-	267,610	2,189,677

합 계	2,038,192	1,086,953	-	-	-	3,125,145

7. 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식

(1) 종속기업투자주식

가. 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	지분율	주식수	결산일	취득원가	장부금액

당분기말	전기말

㈜썬웨이브텍(*1)	100.00%	2,250,000주	12월 31일	-	-	-

㈜제이케이머트리얼즈	58.70%(*2)	60,053주	12월 31일	23,336,582	23,336,582	23,336,582

㈜한울이엠(*3)	51.00%	102,000주	12월 31일	510,000	-	-

에스텔조합1호(*4)	99.99%	401,551주	12월 31일	4,015,510	4,015,510	510

합 계	27,862,092	27,352,092	23,337,092

(*1) 전기 중 종속회사 ㈜에프아이시스를 흡수합병하였으며, 당사는 종속기업인 ㈜썬웨이브텍의 주식매각거래를 전기 중 이사회에서 승인하였습니다. 주식매매계약체결이 전기 중 완료되어 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 당분기 중 매각이 완료되었습니다.

(*2) 상기 ㈜제이케이머트리얼즈 지분율은 전환상환우선주를 제외한 수치이며, 종속기업의 자기주식 보유분을 제외한 유효지분율은 78.29%입니다.

(*3) 전기 중 종속기업투자주식손상차손 510백만원을 인식하였습니다.

(*4) 전기 중 신규 취득하였으며, 당분기 중 추가 취득하였습니다.

나. 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본

㈜제이케이머트리얼즈	80,161,572	63,797,382	16,364,190

㈜한울이엠	7,876	342,919	(335,043)

에스텔조합1호	2,671,084	603,017	2,068,067

다. 보고기간 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜제이케이머트리얼즈	302,300	(1,614,645)	(1,614,645)

㈜한울이엠	-	6	6

에스텔조합1호	-	(1,946,932)	(1,946,932)

(2) 관계기업투자주식

가. 보고기간종료일 현재 당사의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	지분율	주식수	결산일	취득원가	장부금액

당분기말	전기말

TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING (*1)	49.00%	98주	12월 31일	30,762	-	-

㈜한울반도체(*2)	21.44%(*4)	7,150,000주(*3)	12월 31일	13,992,550	13,992,550	13,992,550

합 계	14,023,312	13,992,550	13,992,550

(*1) 2016년 4월에 카타르 도하에 설립 하였으며, 전기 이전에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 관계기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.

(*2) 당사는 ㈜한울반도체의 최대주주입니다.

(*3) 당사는 상상인플러스 저축은행 단기차입금 5,000백만원 및 상상인증권 단기차입금 2,000백만원과 관련하여 관계기업 ㈜한울반도체의 주식 746,200주(*5) 및 463,800주(*5)를 각각 담보로 제공하였으며, 종속회사인 에스텔조합1호가 소유한 주식 247,306주(*5)를 추가 담보로 제공하였습니다. (주석 15, 18참조).

(*4) 전기 중 ㈜한울반도체의 제2회 전환사채 전환 및 제3자배정 유상증자로 지분율이 하락하였습니다.(*5) 본 보고서 제출일 현재 (주)한울반도체 주식병합(5대1)이 완료되어 담보제공 주식수는 주식병합(5대1)을 반영하였습니다.

나. 보고기간종료일 현재 당사의 관계기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	자산	부채	자본

㈜한울반도체(*)	127,519,323	87,091,412	40,427,911

(*) 그룹회계정책에 따라 작성된 재무정보입니다

라. 보고기간 중 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜한울반도체(*)	11,332,340	(6,061,290)	(6,061,290)

(*) 그룹회계정책에 따라 작성된 재무정보입니다

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산

매출채권	매출채권	848,693	3,117,559

차감:손실충당금	(559,986)	(571,986)

매출채권(순액)	288,707	2,545,573

기타수취채권	미수금	659,606	159,968

차감:손실충당금	(34,073)	(33,628)

미수수익	115,165	136,214

차감:손실충당금	(7,176)	(7,176)

보증금	180,000	20,000

차감:손실충당금	-	-

단기대여금	269,916	359,916

차감:손실충당금	(209,916)	(209,916)

기타수취채권(순액)	973,522	425,378

비유동자산

기타수취채권	보증금	295,240	539,750

차감:손실충당금	-	-

장기대여금	1,920,000	2,320,000

차감:손실충당금	-	-

기타수취채권(순액)	2,215,240	2,859,750

(2) 보고기간 중 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금 및미수수익	단기대여금	합 계

기초장부금액	571,986	40,804	209,916	822,706

대손상각비(환입)	(12,000)	445	-	(11,555)

기말장부금액	559,986	41,249	209,916	811,151

- 전기 (단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금 및미수수익	단기대여금	합 계

기초장부금액	122,917	38,733	73,416	235,066

대손상각비(환입)	449,069	2,071	136,500	587,640

기말장부금액	571,986	40,804	209,916	822,706

9. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산

선급금	11,808	150,965

선급비용(*)	107,649	1,921,170

소 계	119,457	2,072,135

비유동자산

선급비용(*)	58,106	32,255

합 계	177,563	2,104,390

(*) 종속기업인 (주)씨지피머트리얼즈와의 서비스계약에 대한 선급비용이 포함되어 있습니다(주석 31참조).

10. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상 품	10,348	(4,347)	6,001	12,078	(4,347)	7,731

제 품	8,503,077	(3,075,932)	5,427,145	8,544,215	(3,075,932)	5,468,283

원 재 료	8,657,749	(4,514,999)	4,142,750	8,728,564	(4,514,999)	4,213,565

합 계	17,171,174	(7,595,278)	9,575,896	17,284,857	(7,595,278)	9,689,579

(2) 보고기간 중 재고자산평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	설정(환입)	기말금액	기초금액	설정(환입)	기말금액

상품평가충당금	4,347	-	4,347	177,975	(173,628)	4,347

제품평가충당금	3,075,932	-	3,075,932	2,119,574	956,358	3,075,932

원재료평가충당금	4,514,999	-	4,514,999	2,438,845	2,076,154	4,514,999

합 계	7,595,278	-	7,595,278	4,736,394	2,858,884	7,595,278

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

취득가액	-	-	931,915	222,661	705,345	350,303	-	2,210,224

감가상각누계액	-	-	(221,204)	(73,606)	(331,550)	(78,423)	-	(704,783)

손상차손누계액	-	-	(471,147)	-	(44,380)	(200,343)	-	(715,870)

정부보조금	-	-	-	-	-	-	-	-

장부금액	-	-	239,564	149,055	329,415	71,537	-	789,571

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

취득가액	737,860	1,873,509	902,811	297,504	2,562,753	1,243,752	4,700,000	12,318,189

감가상각누계액	-	(78,062)	(248,101)	(89,916)	(2,438,734)	(653,849)	-	(3,508,662)

손상차손누계액	-	-	(654,710)	-	(98,630)	(588,394)	-	(1,341,734)

정부보조금	-	-	-	-	(25,389)	(1,509)	-	(26,898)

장부금액	737,860	1,795,447	-	207,588	-	-	4,700,000	7,440,895

(2) 보고기간 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	737,860	1,795,447	-	207,588	-	-	4,700,000	7,440,895

취득	-	-	244,866	-	346,753	73,024	-	664,643

처분	(737,860)	(1,793,684)	-	(46,757)	-	-	(4,700,000)	(7,278,301)

감가상각비	-	(1,763)	(5,303)	(11,777)	(17,337)	(1,486)	-	(37,666)

정부보조금대체	-	-	-	-	-	-	-	-

기말	-	-	239,563	149,054	329,416	71,538	-	789,571

- 전기 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	737,860	1,842,284	559,483	428,039	21,545	461,298	3,200,000	7,250,509

취득	-	-	243,287	89,432	31,856	156,864	1,500,000	2,021,439

처분	-	-	(162,300)	(229,866)	-	(34,316)	-	(426,482)

감가상각비	-	(46,838)	(142,183)	(80,016)	(48,885)	(126,114)	-	(444,036)

정부보조금대체	-	-	-	-	33,202	3,137	-	36,339

손상(*1)	-	-	(498,287)	-	(37,718)	(460,869)	-	(996,874)

기말	737,860	1,795,446	-	207,589	-	-	4,700,000	7,440,895

(*1) 전기 중 통신사업부의 현금창출단위의 미래 경제적 효익에 대한 전망을 고려하여 현금창출단위의 손상검사를 수행하였으며, 996,874천원의 손상차손을 인식하였습니다.

12. 리스 및 사용권자산

당사는 건물과 차량운반구를 리스하였으며, 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 유형별 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득금액	1,515,734	257,505	1,773,239

감가상각누계액	(198,721)	(77,464)	(276,185)

장부금액	1,317,013	180,041	1,497,054

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득금액	2,061,609	231,341	2,292,950

감가상각누계액	(550,636)	(73,211)	(623,847)

장부금액	1,510,973	158,130	1,669,103

(2) 보고기간 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

기초	1,510,973	158,130	1,669,103

취득	1,174,018	72,075	1,246,093

처분 등	(1,170,431)	(32,923)	(1,203,354)

감가상각	(197,547)	(17,241)	(214,788)

기말	1,317,013	180,041	1,497,054

- 전기 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

기초	1,818,451	302,606	2,121,057

취득	882,047	115,842	997,889

처분 등	(768,436)	(164,182)	(932,618)

감가상각	(421,089)	(96,136)	(517,225)

기말	1,510,973	158,130	1,669,103

(3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	해지	이자비용	유동성 대체	기 말

유동성리스부채	545,338	261,791	(171,498)	(345,130)	29,676	86,067	406,244

비유동성리스부채	1,061,657	916,370	-	(867,440)	-	(86,067)	1,024,520

합 계	1,606,995	1,178,161	(171,498)	(1,212,570)	29,676	-	1,430,764

- 전기 (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	해지	이자비용	유동성 대체	기 말

유동성리스부채	631,367	269,561	(619,503)	(325,209)	118,956	470,166	545,338

비유동성리스부채	1,431,009	696,660	-	(595,845)	-	(470,166)	1,061,658

합 계	2,062,376	966,221	(619,503)	(921,054)	118,956	-	1,606,996

(4) 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	214,788	129,627

리스부채 이자비용	29,676	29,533

단기리스료	3,294	1,950

소액자산리스료	1,317	1,436

당분기 중 리스의 총 현금유출은 176,110천원(전분기: 145,991천원)입니다.

13. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	소프트웨어	회원권	합 계

취득가액	750,216	1,106,905	1,857,121

감가상각누계액	(649,918)	-	(649,918)

손상차손누계액	(88,566)	(226,717)	(315,283)

정부보조금	(11,732)	-	(11,732)

장부금액	-	880,188	880,188

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	소프트웨어	회원권	합 계

취득가액	750,216	1,106,905	1,857,121

감가상각누계액	(649,918)	-	(649,918)

손상차손누계액	(88,566)	(252,967)	(341,533)

정부보조금	(11,732)	-	(11,732)

장부금액	-	853,938	853,938

(2) 보고기간 중 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합 계

기초장부금액(*)	-	853,938	853,938

손상	-	(750)	(750)

환입	-	27,000	27,000

기말장부금액(*)	-	880,188	880,188

(*) 기초, 기말장부금액은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

- 전기 (단위: 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합 계

기초장부금액(*1)	156,965	1,153,938	1,310,903

취득	20,140	-	20,140

상각	(120,983)	-	(120,983)

정부보조금	32,445	-	32,445

처분	-	(296,500)	(296,500)

손상(*2)	(88,567)	(40,500)	(129,067)

환입	-	37,000	37,000

기말장부금액(*1)	-	853,938	853,938

(*1) 기초, 기말장부금액은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

(*2) 전기 중 통신사업부의 현금창출단위의 미래 경제적 효익에 대한 전망을 고려하여 현금창출단위의 손상검사를 수행하였으며, 88,567천원의 소프트웨어손상차손을 인식하였습니다.

(3) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비 장부금액은 없습니다.

14. 기타지급채무 및 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채

미지급금	1,385,243	410,589

미지급비용	118,851	147,374

합 계	1,504,094	557,963

(2) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채

예수금	37,542	128,361

비유동부채

장기종업원급여부채	48,827	48,827

임대보증금	-	30,000

합 계	86,369	207,188

15. 차입금(1) 단기차입금의 내역

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기	이자율(%)	당분기말	전기말	비 고

일반대출	KEB하나은행(*1)	-	-	-	159,704	Banker's Usance

㈜제이케이벤처스	-	-	-	1,200,000	-

상상인플러스저축은행(*2)	2026-05-12	12.00	5,000,000	5,000,000	-

상상인증권(*3)	2026-06-06	8.00	2,000,000	-	-

합 계	7,000,000	6,359,704

(*1) 해당 차입금과 관련하여 정기예금을 담보로 제공하고 있습니다(주석 18참조).

(*2) 해당 차입금과 관련하여 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 746,200주(*4)를 담보로 제공하고 있으며, 종속회사인 에스텔조합1호가 소유한 주식 247,306주(*4)를 추가 담보로 제공하였고 최대주주인 ㈜루시로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 18참조).(*3) 해당 차입금과 관련하여 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 463,800주(*4)를 담보로 제공하고 있습니다(주석 18참조).(*4) 본 보고서 제출일 현재 (주)한울반도체 주식병합(5대1)이 완료되어 담보제공 주식수는 주식병합(5대1)을 반영하였습니다.

(2) 공급자금융약정 부채의 장부금액

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사가 체결한 공급자금융약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한 범위	당분기말	전기말

공급자금융약정 부채	L/C 인수 후 90일세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일	L/C 인수 후 90일세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무	송장 발행 후 60일 이내세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일	송장 발행 후 60일 이내세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일

공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	공급자금융약정부채	금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 금액	비고

Banker's Usance	-	-	(*1)

전자방식외상매출채권담보대출	-	-	(*2)

합 계	-	-

(*1) Banker's Usance 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 해당 약정은 지급기일을 연장시키며, 채무의 조건이 실질적으로 변동된 것으로 보아 금융기관이 채무를 인수하는 시점에 기존 채무를 제거하고 금융부채로 표시합니다. 현금흐름표의 목적상 경영진은 관련 부채가 기업의 주요 수익창출활동에 사용되는 운전 자본의 일부가 아닌 것으로 판단하여 공급자금융약정에 따른 현금유출을 재무활동으로 표시하였습니다.

(*2) 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 해당 약정으로 인해 지급기일은 변동되지 않으며, 이 채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다. 현금흐름표에서 회사는 금융기관과 공급자 간 현금흐름의 당사자가 아닌 것으로 판단하였으며, 매입채무의 실질적인 조건이 변경되지 않았으므로 일반적인 영업대금 지급으로 판단하였습니다. 이에 따라 회사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 시점에 현금흐름이 발생하며 이를 영업활동 현금유출로 표시하였습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

16. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행일자	만기일자	당분기말	전기말

제4회 전환사채(*)	2024.01.25	2027.01.25	3,050,000	4,750,000

제7회 전환사채	2025.08.19	2028.08.19	7,000,000	7,000,000

전환권조정	(315,876)	(764,433)

상환할증금	49,096	49,096

소 계	9,783,220	11,034,663

차감: 유동성전환사채	(9,783,220)	(6,862,724)

합 계	-	4,171,939

(*) 당분기 중 제4회 전환사채 중 일부가 주식으로 전환되었습니다.

(2) 당분기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

① 제4회 전환사채(단위: 천원)

구분	제4회 전환사채

액면가액	20,000,000

발행가액	20,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

전환가액	2,304원

전환청구기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	-

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

② 제7회 전환사채(단위: 천원)

구분	제7회 전환사채

액면가액	7,000,000

발행가액	7,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.00%

전환가액	2,344원

전환청구기간	2026.08.19~2028.07.19

이자지급방법	본 사채의 표면이율은 1.0%이며, 발행일로부터 매 3개월이 되는 날에 본 사채의 권면금액에 표면이자를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4을 후급한다.[이자 지급일]2025년 11월 19일, 2026년 02월 19일, 2026년 05월 19일, 2026년 08월 19일, 2026년 11월 19일, 2027년 02월 19일, 2027년 05월 19일, 2027년 08월 19일, 2027년 11월 19일, 2028년 02월 19일, 2028년 05월 19일, 2028년 08월 19일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 08월 19일에 권면금액 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 2026년 5월 1일부터 전환사채의 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(3) 전환청구 내역- 제4회 전환사채 (단위: 천원)

구 분	전환청구일	전환청구된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 전환가액(원)

1차 전환청구	2025.02.05	9,250,000	4,014,741	2,304

2차 전환청구	2025.02.25	500,000	217,012

3차 전환청구	2025.03.04	1,500,000	651,040

4차 전환청구	2025.04.08	1,500,000	651,039

5차 전환청구	2025.09.17	500,000	217,013

6차 전환청구	2025.10.31	500,000	217,012

7차 전환청구	2025.11.12	375,000	162,760

8차 전환청구	2025.11.13	1,125,000	488,281

9차 전환청구	2026.02.13	700,000	303,818

10차 전환청구	2026.03.03	1,000,000	434,026

합계	-	16,950,000	7,356,742	-

(4) 당분기말 현재 신주인수권부사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행일자	만기일자	당분기말	전기말

제1회 신주인수권부사채	2024.01.25	2027.01.25	30,000,000	30,000,000

제2회 신주인수권부사채(*1)	2024.03.27	2027.03.27	-	500,000

제3회 신주인수권부사채	2024.01.25	2027.01.25	750,000	750,000

신주인수권조정	(2,695,214)	(3,801,419)

소 계	28,054,786	27,448,581

차감: 유동성신주인수권부사채	(28,054,786)	-

합 계	-	27,448,581

(*1) 당분기 중 제2회 신주인수권부사채 전체가 주식으로 전환되었습니다.

(5) 당분기말 현재 신수인수권부사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제1회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제1회 신주인수권부사채

액면가액	30,000,000

발행가액	30,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	2,304원

행사기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	13,020,833주

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

② 제2회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제2회 신주인수권부사채

액면가액	5,000,000

발행가액	5,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	2,304원

행사기간	2025.03.27~2027.02.27

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 03월 27일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	2,170,138주

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

③ 제3회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제3회 신주인수권부사채

액면가액	8,000,000

발행가액	8,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액(*1)	10,639원

행사기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수(*2)	736,038주

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(*1) 발행시 행사가액은 10,869원이였으며, 2024년 유상증자로 인한 행사가액의 조정으로 현재 행사가액은 10,639원입니다.

(*2) 조정 후 행사가액으로 행사 시 발행할 잔여 주식수는 70,495주입니다(주석 29참조).

(6) 신주인수권행사 내역

- 제2회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	행사일	행사된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 행사가액(원)

1차 행사	2025.03.28	1,800,000	781,245	2,304

2차 행사	2025.05.13	200,000	86,805

3차 행사	2025.06.17	500,000	217,013

4차 행사	2025.11.17	2,000,000	868,054

5차 행사	2026.03.23	500,000	217,012

합계	-	5,000,000	2,170,129	-

- 제3회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	행사일	행사된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 행사가액(원)

1차 행사	2025.02.05	625,000	57,502	10,869

(7) 신주인수권부사채 조기상환 내역

- 제2회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	조기상환일	조기상환된 사채 권면금액

1차 조기상환	2024.12.30	2,000,000

- 제3회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	조기상환일	조기상환된 사채 권면금액

1차 조기상환	2024.12.30	5,750,000

2차 조기상환	2025.03.28	875,000

합계	-	6,625,000

17. 퇴직급여제도

(1) 당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도(DC)를 운영하고 있습니다.

(2) 당사의 보고기간 중 퇴직연금에 대한 기여금 납입액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기여금 납입액	138,483	191,108

(3) 당사의 보고기간 중 비용으로 인식 된 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

퇴직급여	149,018	203,732

(4) 단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대 인식한 금액이 포함되어 있습니다. 장기종업원급여부채에는 장기근속 종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 포상, 장기유급휴가에 대해 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기종업원급여부채	56,770	56,770

장기종업원급여부채	48,827	48,827

18. 우발채무와 약정사항

(1) 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	내역	당분기말	전기말

한도	실행금액	한도	실행금액

KEB하나은행	Banker's Usance(*1)	1,000,000	-	1,000,000	159,704

전자방식외상매출채권담보대출	4,000,000	-	4,000,000	-

IBK기업은행	전자방식외상매출채권담보대출(*1)	4,000,000	4,000,000	-

우리은행	우리상생파트너론	1,100,000	-	1,100,000	-

합 계	10,100,000	-	10,100,000	159,704

(*1) 해당 약정은 공급자금융약정에 해당합니다(주석 15참조).

(2) 당사의 자산 중 담보로 제공되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보설정액	비고

정기예금	KEB하나은행	1,000,000	1,100,000	질권(*1)

KB국민은행	100,000	100,000	질권(*2)

투자전환사채	㈜한울반도체	25,824,782	5,000,000	근질권(*3)

㈜한울반도체 주식	상상인플러스저축은행	7,301,567	6,500,000	근질권(*4)

상상인증권	4,538,283	2,600,000	근질권(*5)

보통예금	상상인플러스저축은행	378,000	378,000	질권(*4)

상상인증권	49,611	49,611	질권(*5)

(*1) 수출관련 L/C 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*2) 법인 신용카드 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*3) 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 100억원 발행을 위한 담보 목적으로 당사가 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다(주석 5, 6참조).

(*4) 차입금 담보 목적으로 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 746,200주(*6)를 담보로 제공하고 있으며 종속회사인 에스텔조합1호가 소유한 주식 247,306주(*6)를 추가 담보로 제공하였고, 담보대상주식의 가격이 1,656원을 하회하는 경우 기한의 이익 상실이 발생하는 약정이 존재합니다. 한편, 동 차입금과 관련하여 최대주주인 ㈜루시로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 7, 15참조). 당분기 중 주식담보대출 담보유지비율 하회에 따라 기한의 이익 상실 사유가 발생함에 따라 추가 담보를 제공하였습니다(주석 5참조).

(*5) 차입금 담보 목적으로 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 463,800주(*6)를 담보로 제공하고 있으며, 최소담보유지비율은 190%이며, 최소담보유지비율에 미달하는 경우 기한의 이익 상실이 발생하는 약정이 존재합니다. 당분기 중 주식담보대출 담보유지비율 하회에 따라 기한의 이익 상실 사유가 발생함에 따라 추가 담보를 제공하였습니다(주석 5참조).(*6) 본 보고서 제출일 현재 (주)한울반도체 주식병합(5대1)이 완료되어 담보제공 주식수는 주식병합(5대1)을 반영하였습니다.

(3) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액	진행상황

한국철도공사 외 4	한울소재과학	손해배상청구	662,690	1심 진행중(*1)

(*1) 상기 소송중인 사건에 대해서는 당기말 현재 결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 보증내역

보고기간종료일 현재 당사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	내역	제공금액	보증기간	보증제공처

서울보증보험	계약이행보증 등	1,429,803	2021.05.27~2032.11.04	국가철도공단 등

정보통신공제조합	계약이행보증 등	138,782	2021.07.01~2030.04.03	케이티 등

합 계	1,568,585	-	-

(5) 당사는 반도체 소재사업(감광제) 진출을 위해 2024년 03월 26일 ㈜제이케이머트리얼즈(이하 "JKM")와 JKM이 세종시에서 진행하고 있는 반도체용 소재생산 공장 시설에 필요한 자금을 투자하는 계약을 체결하였고, 2024년 06월 28일, 2024년 07월 31일, 2024년 08월 30일, 2024년 09월 09일, 2025년 01월 24일, 2025년 02월 28일, 2025년 03월 25일, 2025년 06월 30일 및 2025년 08월 19일 투자계약서 변경합의서를 체결하고 이행을 완료하였으며, 투자계약 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분	투자계약 관련 내용

투자에 관한사항	1) 투자금액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)2) 인수방식: 전환사채권 취득(동일한 조건으로 4회에 걸쳐 발행)3) 사채의 종류: 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채4) 사채인수대금 납입일정- 2024년 03월내: 금일백팔십억원(\18,000,000,000)- 2024년 10월내: 금팔십억원(\8,000,000,000)- 2025년 03월내: 금팔십억원(\8,000,000,000)- 2025년 08월내: 금칠십억원(\7,000,000,000)- 총 사채 인수가액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)

감광제 제조설비 관련	1) JKM은 본 공장을 건설한 후, 감광제 제조설비동(건물 및 부속물, 부수토지)를 당사에게 임대한다.(임대차 약정은 추후 협의)2) 당사는 감광제 제조설비동에 감광제 제조를 위한 설비를 당사 비용으로 설치하고, 감광제를 제조한다.

당사는 당분기 중 이사회결의를 통해 JKM에 감광제 제조설비 매각을 결정하고, 제조설비 및 사업권에 대하여 각각 4,700백만원 및 5,564백만원에 양도하는 매매계약을 체결하여 당분기 중 매각이 완료되었습니다. 매매대금으로 ㈜제이케이머트리얼즈에서 발행한 8회(4,700백만원), 제9회(5,500백만원) 전환사채를 인수하였습니다(주석 31참조).

19. 충당부채

(1) 보고기간종료일 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	하자보수충당부채	복구충당부채	소송충당부채	합계

기초 금액	7,838	106,877	631,236	745,951

전입	-	67,931	-	67,931

환입	(3,515)	(97,775)	-	(101,290)

기말 금액	4,323	77,033	631,236	712,592

유동	-	-	631,236	631,236

비유동	4,323	77,033	-	81,356

- 전기 (단위: 천원)

구 분	하자보수충당부채	복구충당부채	소송충당부채	합계

기초 금액	10,006	149,631	-	159,637

전입	2,731	31,667	82,403	116,801

환입	(4,898)	(74,421)	-	(79,319)

대체 등	-	-	548,833	548,833

기말 금액	7,839	106,877	631,236	745,952

유동	-	-	631,236	631,236

비유동	7,839	106,877	-	114,716

20. 자본금

보고기간종료일현재 수권주식수는 100,000,000 주이며 보고기간 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 주, 천원)

구 분	1주당 금액	발행주식수	자본금

기 초	500원	30,843,445	15,421,723

전환사채의 전환	737,844	368,922

신주인수권 행사	217,012	108,506

기 말	31,798,301	15,899,151

- 전기 (단위: 주, 천원)

구 분	1주당 금액	발행주식수	자본금

기 초	500원	18,307,698	9,153,849

전환사채의 전환	10,525,128	5,262,564

신주인수권 행사	2,010,619	1,005,310

기 말	30,843,445	15,421,723

21. 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	66,573,628	64,324,115

자기주식처분이익	80,050	80,050

기타의자본잉여금(*)	1,072,780	1,072,779

합 계	67,726,458	65,476,944

(2) 당분기 중 주식발행초과금의 증가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자본금 증가액	주식발행초과금 증가액

전환사채 전환	368,922	1,737,016

신주인수권부사채 전환	108,506	512,497

합 계	477,428	2,249,513

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식(*)	(843,880)	(843,880)

전환권대가	1,348,279	1,931,781

신주인수권대가	10,526,210	10,694,279

합 계	11,030,609	11,782,180

(*) 당사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하였으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

23. 결손금

보고기간종료일 현재 당사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처리 결손금	48,606,963	48,605,722

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 계약부채

(1) 보고기간 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	461,236	461,236	1,323,768	1,323,768

상품매출	39,912	39,912	1,264,534	1,264,534

용역매출	724,544	724,544	258,970	258,970

합 계	1,225,692	1,225,692	2,847,272	2,847,272

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

[수익인식시기]

한 시점에 이행	501,148	501,148	2,588,302	2,588,302

기간에 걸쳐 이행	724,544	724,544	258,970	258,970

합 계	1,225,692	1,225,692	2,847,272	2,847,272

(2) 보고기간종료일 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선수금	333,236	-	266,107	-

선수수익	61,686	4,975	95,321	5,456

합 계	394,922	4,975	361,428	5,456

전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익은 7,604천원입니다.

25. 판매비와관리비

보고기간 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	687,969	687,969	933,872	933,872

퇴직급여	126,551	126,551	167,038	167,038

복리후생비	121,394	121,394	224,587	224,587

여비교통비	21,226	21,226	132,583	132,583

접대비	112,027	112,027	195,268	195,268

세금과공과	6,148	6,148	62,238	62,238

감가상각비	208,924	208,924	214,082	214,082

무형자산상각비	-	-	22,125	22,125

경상연구개발비	338,915	338,915	1,036,891	1,036,891

소모품비	16,896	16,896	16,720	16,720

지급수수료	514,284	514,284	1,072,849	1,072,849

광고선전비	128,650	128,650	97,000	97,000

관리비	24,785	24,785	28,423	28,423

기타	32,264	32,264	45,682	45,682

합 계	2,340,033	2,340,033	4,249,358	4,249,358

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 보고기간 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분이익	450,200	450,200	18,182	18,182

무형자산처분이익	-	-	5,000	5,000

무형자산손상차손환입	27,000	27,000	20,000	20,000

리스부채조정이익	57,355	57,355	25,669	25,669

잡이익	3,751,641	3,751,641	25,819	25,819

합 계	4,286,196	4,286,196	94,670	94,670

(2) 보고기간 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기부금	-	-	1,500	1,500

유형자산처분손실	543,683	543,683	-	-

무형자산손상차손	750	750	-	-

잡손실	49,942	49,942	2,242	2,242

기타의대손상각비	445	445	-	-

합 계	594,820	594,820	3,742	3,742

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	126,790	126,790	104,839	104,839

장기투자자산 평가이익	1,861	1,861	751	751

외환차익	2,777	2,777	3,579	3,579

외화환산이익	1	1	-	-

합 계	131,429	131,429	109,169	109,169

(2) 보고기간 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	1,625,429	1,625,429	1,662,053	1,662,053

장기투자자산평가손실	-	-	15,398	15,398

외환차손	9,998	9,998	191	191

외화환산손실	-	-	6,333	6,333

사채상환손실	-	-	16,446	16,446

합 계	1,635,427	1,635,427	1,700,421	1,700,421

28. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거 기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전기는 평균유효세율을 표시하지 않았습니다.

29. 주당이익

보고기간 중 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 가중평균유통보통주식수- 당분기 (단위: 주)

구 분	주식수	일수	적 수

기초	30,843,445	90	2,775,910,050

제 5회 전환사채 3차 전환청구	303,818	47	14,279,446

제 5회 전환사채 4차 전환청구	434,026	29	12,586,754

제 2회 신주인수권부사채 1차 신주인수권행사	217,012	9	1,953,108

자기주식	(554,681)	90	(49,921,290)

합 계	2,754,808,068

일수	90

가중평균유통보통주식수(주)	30,608,979

- 전분기 (단위: 주)

구 분	주식수	일수	적 수

기초	18,307,698	90	1,647,692,820

제 4회 전환사채 1차 전환청구	4,014,741	55	220,810,755

제 4회 전환사채 2차 전환청구	217,012	35	7,595,420

제 4회 전환사채 3차 전환청구	651,040	28	18,229,120

제 5회 전환사채 1차 전환청구	1,866,309	55	102,646,995

제 5회 전환사채 2차 전환청구	43,402	35	1,519,070

제 5회 전환사채 3차 전환청구	173,610	28	4,861,080

제 5회 전환사채 4차 전환청구	108,506	21	2,278,626

제 5회 전환사채 5차 전환청구	260,416	4	1,041,664

제 2회 신주인수권부사채 1차 신주인수권행사	781,245	4	3,124,980

제 3회 신주인수권부사채 2차 신주인수권행사	57,502	55	3,162,610

자기주식	(554,681)	90	(49,921,290)

합 계	1,963,041,850

일수	90

가중평균유통보통주식수(주)	21,811,576

(2) 주당순이익(손실)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 당기순이익(손실) (단위: 천원)	(1,241)	(1,241)	(5,333,677)	(5,333,677)

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)	30,393,944	30,608,979	21,811,576	21,811,576

기본주당순이익(손실) (원/주)	-	-	(245)	(245)

(3) 희석주당순이익

당분기말 현재 부여된 희석증권은 전환사채와 신주인수권부사채이며, 잠재적 보통주의 반희석화로 인하여 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다. 다만, 당분기말 현재 잠재적으로 발행될 수 있는 보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	전환청구(행사)기간	발행될 보통주식수

제4회차 전환사채	2025.01.25~2026.12.25	1,323,785

제7회차 전환사채	2026.08.19~2028.07.19	2,986,348

제1회차 신주인수권부사채	2025.01.25~2026.12.25	13,020,833

제3회차 신주인수권부사채	2025.01.25~2026.12.25	70,495

30. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

전환사채의 전환	1,527,305	12,994,880

신주인수권부사채의 전환	454,374	1,899,941

리스부채의 유동성 대체	86,067	105,153

전환사채의 취득	6,526,286	-

(2) 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	자본전환	기타	대체

단기차입금	6,359,704	640,296	-	-	-	-	7,000,000

유동성전환사채	6,862,724	-	137,826	-	-	2,782,670	9,783,220

전환사채	4,171,939	-	138,036	(1,527,305)	-	(2,782,670)	-

유동성신주인수권부사채	-	-	-	-	-	28,054,786	28,054,786

신주인수권부사채	27,448,581	-	1,060,579	(454,374)	-	(28,054,786)	-

유동성리스부채	545,338	(141,822)	-	-	(83,339)	86,067	406,244

리스부채	1,061,658	-	-	-	48,929	(86,067)	1,024,520

합계	46,449,944	498,474	1,336,441	(1,981,679)	(34,410)	-	46,268,770

31. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	비고

최대주주	㈜루시	-

종속기업	㈜제이케이머트리얼즈	-

㈜한울이엠	-

에스텔조합1호(*1)	-

관계기업과 그 종속기업	TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING	-

㈜한울반도체	-

㈜한울컬처(*2)	-

㈜한울비젼(*2)	-

케이파트너스1호투자조합(*2)	-

㈜비트로(*2)	-

케이글로우엔터테크신기술사업투자조합(*2)	-

㈜제이케이코어밸류(*2)	-

㈜팥고당에스피(*2)	-

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호(*2)	-

㈜한울앤제주(*2)	-

㈜제이케이벤처스(*2)	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호(*3)	-

기타특수관계자	㈜휴버트(*4)	최대주주의 최대주주

김백산(*5)	개인특수관계자

㈜라뚜르(*6)	최대주주의 특수관계자

㈜아이리니(*6)

㈜오브리옹(*6)

(*1) 전기 중 신규 취득하였습니다.

(*2) 관계기업인 ㈜한울반도체의 종속기업입니다.

(*3) 제이케이(JK)신기술투자조합제1호는 당사 발행주식의 20%를 초과하는 잠재적 의결권을 보유하고 있습니다.

(*4) 최대주주인 ㈜루시의 최대주주입니다.

(*5) ㈜휴버트의 최대주주로, 전기 체결한 주식양수양도계약에 따라 최대주주가 변경되었습니다.

(*6) 최대주주 ㈜루시의 특별관계자이며, 대표이사가 관계기업의 최대주주입니다.

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 수익ㆍ비용 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당분기	전분기

종속기업	㈜썬웨이브텍(*1)	매출	-	1,170,915

이자비용	-	31,759

㈜제이케이머트리얼즈	지급수수료	-	456,572

이자비용	46,560	-

이자수익	31,533	62,395

유형자산매각(*2)	4,700,000	-

사업권매각(*2)	5,564,000	-

㈜에프아이시스(*3)	경상연구비	-	17,000

관계기업과 그 종속기업	㈜제이케이벤처스	이자비용	1,903	-

㈜한울반도체	이자수익	63,563	-

㈜한울앤제주	유형자산매각	2,295,000	-

합계	12,704,739	1,738,641

(*1) 당분기 중 매각이 완료되어 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*2) 매매대금은 ㈜제이케이머트리얼즈에서 발행한 제8회(4,700백만원) 및 제9회(5,500백만원)의 전환사채를 수취하였으며, 차액은 현금으로 수취하였습니다.

(*3) 전기 중 ㈜썬웨이브텍에 합병되었으며, 합병 전까지의 거래금액을 표시하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당분기말	전기말

종속기업	㈜썬웨이브텍(*1)	미수금	-	120,000

임대보증금	-	30,000

외상매입금	-	915

선급비용	-	6,400

㈜제이케이머트리얼즈	선급비용(*2)	-	1,826,286

미수수익	75,856	108,157

대여금(*3)	1,920,000	2,320,000

비유동당기손익인식금융자산(전환사채)(*5)	33,200,000	23,000,000

유동파생금융부채(전환사채 콜옵션)	935,468	935,468

파생금융부채(전환사채 콜옵션)	3,915,185	2,189,677

㈜한울이엠	미수금(*4)	2,071	2,071

단기대여금(*4)	136,500	136,500

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	유동당기손익인식금융자산(전환사채)(*5)	2,000,000	2,000,000

㈜제이케이벤처스	미지급비용	-	31,683

단기차입금	-	1,200,000

유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호	신주인수권부사채(*5)	30,000,000	30,000,000

합 계	72,185,080	63,907,157

(*1) 당분기 중 매각이 완료되어 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*2) 당사는 반도체소재사업 영위를 위해 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈와 반도체소재 제조기술과 사업역량 지원에 대한 용역을 제공받기로 하는 계약을 체결하고 대가를 선급하였습니다. 당분기 중 관련 사업권을 매각함에 따라 제거되었습니다.

(*3) 해당 대여금과 관련하여 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈는 자기주식 15,028주 및 대표이사 소유 주식 3,200주를 담보로 제공하였습니다.

(*4) 해당 미수금 및 대여금과 관련하여 대손충당금이 전액 설정되어 있습니다.

(*5) 전환사채 및 신주인수권부사채 잔액은 액면가액을 기준으로 공시하였습니다.

(4) 보고기간 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	특수관계자명	자금대여거래	자금차입거래	전환사채 인수	자금출자

대여	상환	상환

종속기업	㈜제이케이머트리얼즈	100,000	500,000	-	10,200,000	-

에스텔조합1호	-	-	-	-	4,015,000

관계기업과 그 종속기업	㈜제이케이벤처스	-	-	1,200,000	-	-

합계	100,000	500,000	1,200,000	10,200,000	4,015,000

- 전분기 (단위: 천원)

구분	특수관계자명	자금대여거래	전환사채 인수

대여	상환

종속기업	㈜한울이엠	180,000	-	-

㈜제이케이머트리얼즈	3,100,000	1,000,000	8,000,000

합계	3,280,000	1,000,000	8,000,000

(5) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 분류별 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 퇴직급여	226,750	273,220

주요 경영진은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

32. 보고기간 후 사건

(1) 보고기간말 이후 당사가 발행한 전환사채에 대해 전환청구권이 행사되었으며, 행사일시, 행사금액 및 발행주식수는 아래와 같습니다.

구분	행사일시	행사금액(단위: 천원)	발행주식수(단위: 주)

제4회차 전환사채전환청구권 행사	2026.04.17	1,550,000	672,740

(2) 당사는 2026년 05월 07일 이사회결의를 통해 타인에 대한 채무보증을 결의하였으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분	주요 내용

1. 채무자	주식회사 제이케이큐브(종속회사)(*1)

2. 채권자	고양동부새마을금고

3. 채무(차입)금액	100억원

4. 채무보증내역	- 채무보증금액: 120억원- 채무보증기간: 2026년 05월 07일부터 2028년 05월 07일까지

5. 기타 투자판단에 참고할 사항	- 당사의 종속회사인 주식회사 제이케이큐브의 부동산담보대출 관련하여 채무자(주식회사 제이케이큐브)를 차주 법인으로, 담보 대상 부동산 소유자(주식회사 제이케이머트리얼즈)가 담보를 제공하고 당사 등을 연대보증으로 하는 부동산 담보대출임

(*1) 당사의 종속회사인 (주)제이케이머트리얼즈가 2026년 4월 설립한 신설법인으로 , 당사의 연결범위에 포함 될 예정입니다.

(3) 보고기간말 이후 연결회사가 발행한 신주인권부사채에 대해 신주인수권이 행사되었으며, 행사일시, 행사금액 및 발행주식수는 아래와 같습니다.

구분	행사일시	행사금액(단위: 천원)	발행주식수(단위: 주)

제1회차 신주인수권부사채신주인수권 행사	2026.05.11	2,000,000	868,055

2026.05.13	100,000	43,402