한울소재과학 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제 26 기 3분기 : 2025년 09월 30일 현재
제 25 기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 한울소재과학과 그 종속기업

1. 지배기업 및 종속기업의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 한울소재과학(이하 '지배기업')은 통신기기 및 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업을 주사업 목적으로 2000년 9월 20일에 설립되어 2008년 2월 1일에 KOSDAQ시장에 상장하였으며, 경기도 화성시 동탄기흥로 593-16에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 설립 이후 수 차례의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 납입자본금은 14,282,403,000원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수	비율	회사와의 관계

주식회사 루시(*)	3,136,435	10.82%	최대주주

해리슨투자조합1호	1,905,119	6.57%	주요주주

주식회사 라뚜르	810,373	2.79%	특별관계자

자기주식	554,681	1.91%	지배기업

기타	22,592,224	77.91%	-

합계	28,998,832	100.00%

(*) 2023년 12월 27일 제3자배정 유상증자에 따라 지배기업의 최대주주는 박노택에서 주식회사 루시로 변경되었습니다.

한편, 지배기업은 보고기간말 이후인 2024년 1월 24일 임시주주총회에서 상호를 주식회사 텔레필드에서 주식회사 한울소재과학으로 변경하였습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	소유지분율	자본금	소재지	결산일	업종

㈜썬웨이브텍(*1)	100.00%	1,127,500	대한민국	12월 31일	유선통신장치 외 제조, 개발

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)(*3)	58.70%(*2)	300,265	대한민국	12월 31일	반도체소재 제조, 개발

㈜한울이엠	51.00%	1,000,000	대한민국	12월 31일

(*1) 당분기 중 종속회사 ㈜에프아이시스를 흡수합병하였습니다.

(*2) 상기 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈) 지분율은 전환상환우선주를 제외한 수치입니다.

(*3) ㈜씨지피머트리얼즈는 당분기 중 ㈜제이케이머트리얼즈로 사명을 변경하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 요약 재무정보

① 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본

㈜썬웨이브텍	5,222,978	798,100	4,424,878

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	59,431,373	45,941,661	13,489,712

㈜한울이엠	14,946	342,691	(327,745)

② 보고기간 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	매출	분기순손실	총포괄손실

㈜썬웨이브텍	2,656,841	(1,628,543)	(1,628,543)

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	2,054,505	(4,497,691)	(4,497,691)

㈜한울이엠	4,000	(893,704)	(893,704)

2. 연결 재무제표 작성기준2.1 연결 재무제표 작성기준

2.1.1 회계기준의 적용

당사와 당사의 종속기업(이하 '연결회사')의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간종료일인 2025년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.2 추정과 판단

요약분기연결재무제표 작성 시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성 시, 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.1 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위해 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정보를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준서 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시; : 제거손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2.2. 회계정책

중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 '주석 2.1.1'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

연결회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현 금	3,639	1,934

보통예금	841,910	18,671,273

합 계	845,549	18,673,207

(2) 연결회사의 현금및현금성자산 중 사용제한된 예금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당분기말	전기말	비고

보통예금	기업은행	331,345	331,345	압류(*)

신한은행	5,921	1	압류(*)

합 계	337,266	331,346

(*) 한국철도공사 등으로 부터 제기된 민사소송관련하여 연결회사의 예금이 압류되었습니다(주석18 참조).

5. 금융상품(1) 유동금융자산

보고기간종료일 현재 유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	연이자율(%)	당분기말	전기말	비고

정기예금	3.00	100,000	-	-

3.45	-	20,000	사용제한(*)

3.54	100,000	100,000	사용제한(*)

3.60	1,000,000	1,000,000	사용제한(*)

합 계	1,200,000	1,120,000

(*) 당분기말 현재 정기예금 일부가 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18 참조)

(2) 비유동금융자산

보고기간종료일 현재 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	당분기말	전기말

출자금	191,153	206,551

정기예금	16,500	15,000

저축성보험	47,035	155,301

합 계	254,688	376,852

(3) 당기손익-공정가치 금융자산

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산에 포함된 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	취득원가	장부금액

출자금	정보통신공제조합	310좌	107,122	142,096

한국방송통신산업협동조합	212좌	9,500	49,058

합 계	116,622	191,153

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	취득원가	장부금액

출자금	정보통신공제조합	310좌	155,176	155,176

한국방송통신산업협동조합	212좌	51,375	51,375

합 계	206,551	206,551

6. 범주별 금융상품 등

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

유동자산

현금및현금성자산	-	845,549	845,549

유동금융자산	-	1,200,000	1,200,000

매출채권	-	1,150,323	1,150,323

기타수취채권	-	605,392	605,392

소 계	-	3,801,264	3,801,264

비유동자산

장기금융자산	238,188	16,500	254,688

기타수취채권	-	996,104	996,104

소 계	238,188	1,012,604	1,250,792

합 계	238,188	4,813,868	5,052,056

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

유동자산

현금및현금성자산	-	18,673,207	18,673,207

매출채권	20,000	1,100,000	1,120,000

기타수취채권	-	4,719,909	4,719,909

소 계	20,000	24,493,116	24,513,116

비유동자산

장기금융자산	361,852	15,000	376,852

기타수취채권	-	1,196,725	1,196,725

소 계	361,852	1,211,725	1,573,577

합 계	381,852	25,704,841	26,086,693

② 금융부채- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

유동부채

매입채무	-	550,211	-	550,211

단기차입금	-	6,907,708	-	6,907,708

유동성전환사채	-	13,508,114	-	13,508,114

유동성전환상환우선주부채	-	1,235,623	-	1,235,623

유동성파생금융상품부채	3,035,619	-	-	3,035,619

기타지급채무	-	1,901,093	-	1,901,093

유동성리스부채	-	-	873,318	873,318

소 계	3,035,619	24,102,749	873,318	28,011,686

비유동부채

비유동장기차입금	-	5,000,000	-	5,000,000

비유동전환사채	-	5,930,008	-	5,930,008

비유동신주인수권부사채	-	26,475,152	-	26,475,152

비유동기타지급채무	-	187,233	-	187,233

비유동리스부채	-	-	1,308,059	1,308,059

소 계	-	37,592,393	1,308,059	38,900,452

합 계	3,035,619	61,695,142	2,181,377	66,912,138

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

유동부채

매입채무	-	3,264,402	-	3,264,402

단기차입금	-	3,327,222	-	3,327,222

기타지급채무	-	14,192,200	-	14,192,200

유동성파생금융상품부채	1,851,672	-	-	1,851,672

유동성리스부채	-	-	935,101	935,101

유동성전환상환우선주부채	-	1,085,405	-	1,085,405

소 계	1,851,672	21,869,229	935,101	24,656,002

비유동부채

장기차입금	-	5,000,000	-	5,000,000

비유동신주인수권부사채	-	26,657,306	-	26,657,306

비유동전환사채	-	21,920,615	-	21,920,615

비유동리스부채	-	-	1,647,274	1,647,274

비유동기타지급채무	-	172,100	-	172,100

소 계	-	53,750,021	1,647,274	55,397,295

합 계	1,851,672	75,619,250	2,582,375	80,053,297

(2) 보고기간 중 범주별 금융상품의 손익 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산- 당분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

금융수익

이자수익	17	185,122	185,139

장기투자자산 평가이익	751	-	751

장기투자자산 처분이익	27	-	27

외환차익	-	2,801	2,801

합 계	795	187,923	188,718

금융비용

외화환산손실	-	1,079	1,079

단기투자자산 처분손실	2,604	19	2,623

장기투자자산 평가손실	15,398	-	15,398

파생금융상품평가손실	217,374	-	217,374

합 계	235,376	1,098	236,474

- 전분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

금융수익

이자수익	45,000	678,295	723,295

장기투자자산 평가이익	30,485	-	30,485

장기투자자산 처분이익	1,536	515	2,051

외화환산이익	-	1,674	1,674

합 계	77,021	680,484	757,505

금융비용

외화환산손실	-	1,097	1,097

단기투자자산처분손실	-	6,139	6,139

당기손익인식금융자산평가손실	1,221,317	-	1,221,317

합 계	1,221,317	7,236	1,228,553

② 금융부채- 당분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합계

금융수익

외환차익	-	7,600	-	7,600

합 계	-	7,600	-	7,600

금융비용

이자비용	-	3,332,714	87,889	3,420,603

외화환산손실	-	3,149	-	3,149

외환차손	-	5,355	-	5,355

사채상환손실	-	16,446	-	16,446

파생금융상품평가손실	349,888	-	(338,360)	11,528

합 계	349,888	3,357,664	(250,471)	3,457,081

- 전분기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합계

금융수익

외화환산이익	-	27,180	-	27,180

외환차익	-	12,935	-	12,935

합 계	-	40,115	-	40,115

금융비용

이자비용	-	5,498,474	47,555	5,546,029

외환차손	-	59,985	-	59,985

사채상환이익	28,946	-	-	28,946

파생금융상품평가손실	998,363	-	-	998,363

합 계	1,027,309	5,558,459	47,555	6,633,323

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

가. 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산	수익증권	-	-	-	-	-	-

출자금	-	-	191,153	-	-	206,551

지분상품	-	-	-	-	-	-

저축성보험	-	-	47,035	-	20,000	135,301

금융부채	금융보증계약부채	-	-	-	-	-	-

유동성파생금융상품부채	-	-	3,035,619	-	-	1,851,672

나. 공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동금융자산	수익증권	-	-	-	-	-	-

비유동금융자산	출자금	191,153	191,153	206,551	206,551	현금흐름할인모형	-

지분상품	-	-	-	-	-

저축성보험	47,036	47,035	155,301	155,301	현금흐름할인모형	-

합 계	238,189	238,188	361,852	361,852	-	-

금융부채

유동금융부채	유동파생금융부채	3,035,619	3,035,619	1,851,672	1,851,672	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

합 계	3,035,619	3,035,619	1,851,672	1,851,672	-	-

(4) 보고기간 중 수준3으로 분류되는 공정가치측정금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	처분	대체	기말

금융자산

출자금	206,551	(15,398)	-	-	-	191,153

저축성보험	155,301	751	7,107	(116,150)	27	47,036

합 계	361,852	(14,647)	7,107	(116,150)	27	238,189

금융부채

유동성파생금융부채	1,851,672	228,902	955,045	-	-	3,035,619

파생금융부채	-	-	-	-	-	-

합 계	1,851,672	228,902	955,045	-	-	3,035,619

- 전기 (단위: 천원)

구분	기초금액	사업결합취득	당기손익	취득	처분	전환	기말

금융자산

출자금	181,445	-	25,107	-	-	-	206,551

지분상품	33,342	-	5,142	-	(38,484)	-	-

저축성보험	149,437	3,173	2,691	-	-	-	155,301

합 계	364,224	3,173	32,940	-	(38,484)	-	361,852

금융부채

유동성파생금융부채	974,598	(622,906)	561,325	1,913,252	-	(974,598)	1,851,672

7. 관계기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	지분율	주식수	결산일	취득원가	장부금액

당분기말	전기말

관계기업	TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING (*1)	49.00%	98주	12월 31일	30,762	-	-

(주)한울반도체(*2)	22.13%(*3)	7,150,000주	12월 31일	13,992,550	10,791,514	12,492,669

(*1) 2016년 4월에 카타르 도하에 설립 하였으며, 전기 이전에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 관계기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.

(*2) 당사는 전기중 ㈜한울반도체의 제3자배정 유상증자에 참여하여 최대주주가 되었습니다. 한편, 관계회사는 전기 중 상호를 윈텍(주)에서 (주)한울반도체로 변경하였습니다.

(*3) 당분기 중 (주)한울반도체의 제2회 전환사채가 전환청구되어 지분율이 하락되었습니다.

(2) 당분기 관계기업 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

회사명	기초	지분법손익	지분법자본변동	처분 등	투자차액변동	기말

(주)한울반도체	12,492,669	(1,087,832)	360,857	(966,147)	(8,033)	10,791,514

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

-당분기말 (단위: 천원)

관계기업명	자산	부채	자본

㈜한울반도체	59,519,324	14,209,480	45,309,845

-전기말 (단위: 천원)

관계기업명	자산	부채	자본

㈜한울반도체	51,423,661	13,893,935	37,529,727

(4) 보고기간 중 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

관계기업명	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜한울반도체	5,503,539	(4,361,567)	(4,361,567)

- 전분기 (단위: 천원)

관계기업명	매출	분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜한울반도체	7,655,111	(7,841,847)	(7,841,847)

(5) 보고기간종료일 현재 관계기업의 순자산 지분해당액에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정된 내역은 다음과 같습니다.

-당분기말 (단위: 천원)

구분	㈜한울반도체

관계기업 순자산	45,309,845

지분율	22.13%

순자산 지분금액	10,027,097

기타(*1)	(3,621,244)

투자차액 등(*2)	4,385,661

기말 장부금액	10,791,514

(*1) 전환사채의 전환 등 피투자기업의 자본 중 회사에게 직접 또는 간접으로 귀속되지 않는 회사의 지분이 포함되어 있습니다.

(*2) 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대해 분기말 현재 새롭게 입수한 정보를 반영하여 잠정금액을 소급 조정하였습니다.

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산

매출채권	매출채권	1,274,766	4,844,351

차감:손실충당금	(124,443)	(124,443)

매출채권(순액)	1,150,323	4,719,909

기타수취채권	미수금	124,906	424,687

차감:손실충당금	(31,557)	(31,557)

미수수익	176,729	33,460

차감:손실충당금	(7,176)	(7,176)

단기대여금	223,416	80,083

차감:손실충당금	(73,416)	(73,416)

부가세대급금	192,490	1,725,342

기타수취채권(순액)	605,392	2,151,423

비유동자산

기타수취채권	보증금	1,003,150	1,169,781

차감: 손실충당금	(7,046)	-

장기대여금	-	26,944

차감: 손실충당금	-	-

기타수취채권(순액)	996,104	1,196,725

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금 및미수수익	단기대여금	합 계

기초잔액	124,443	38,733	73,416	236,592

대손상각비(환입)	-	-	-	-

기말잔액	124,443	38,733	73,416	236,592

- 전기 (단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금 및미수수익	단기대여금	합 계

기초잔액	126,955	38,733	73,416	239,104

사업결합으로 인한 증가	60,034	-	-	60,034

대손상각비(환입)	(62,546)	-	-	(62,546)

기말잔액	124,443	38,733	73,416	236,592

9. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산

선급금	98,484	576,992

선급비용	85,720	130,028

소 계	184,204	707,020

비유동자산

선급비용	176,368	207,795

합 계	360,572	914,815

10. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상 품	375,141	(56,409)	318,732	317,850	(232,755)	85,095

제 품	9,585,587	(1,983,851)	7,601,736	9,875,012	(2,445,424)	7,429,588

원 재 료	8,964,343	(2,019,737)	6,944,606	10,771,463	(2,493,013)	8,278,450

합 계	18,925,071	(4,059,997)	14,865,074	20,964,325	(5,171,192)	15,793,133

(2) 보고기간 중 재고자산평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	설정(환입)	기말금액	기초금액	사업결합으로인한 증가	대체(폐기)	설정(환입)	기말금액

상품평가충당금	232,755	(176,346)	56,409	236,551	54,780	(67,777)	9,201	232,755

제품평가충당금	2,445,424	(461,573)	1,983,851	1,997,307	325,850	(591,423)	713,690	2,445,424

원재료평가충당금	2,493,013	(473,276)	2,019,737	2,563,405	21,138	(278,877)	187,347	2,493,013

합 계	5,171,192	(1,111,195)	4,059,997	4,797,263	401,768	(938,077)	910,238	5,171,192

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	기계장치	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

취득가액	7,801,985	5,015,104	2,762,469	297,504	2,653,631	2,809,996	1,846,099	47,611,953	70,798,741

감가상각누계액	-	(184,726)	(585,667)	(75,040)	(1,197,084)	(2,698,176)	(1,038,837)	-	(5,779,530)

손상차손누계액	-	-	(156,422)	-	-	(60,911)	(127,526)	-	(344,859)

정부보조금	-	-	-	-	-	(32,432)	(2,251)	(560,000)	(594,683)

장부금액	7,801,985	4,830,378	2,020,380	222,464	1,456,547	18,477	677,485	47,051,953	64,079,669

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	기계장치	비품	건설중인자산	합 계

취득가액	7,801,985	5,015,104	2,798,454	734,285	2,809,996	2,790,137	1,743,308	32,700,234	56,393,503

감가상각누계액	-	(90,692)	(390,168)	(214,442)	(2,666,045)	(1,063,584)	(915,567)	-	(5,340,498)

손상차손누계액	-	-	(156,422)	(1)	(60,912)	-	(127,526)	-	(344,861)

정부보조금	-	-	-	-	(58,591)	-	(4,645)	(560,000)	(623,236)

장부금액	7,801,985	4,924,412	2,251,864	519,842	24,448	1,726,553	695,570	32,140,234	50,084,908

(2) 보고기간 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	기계장치	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기 초	7,801,985	4,924,412	2,251,864	519,842	1,726,553	24,448	695,570	32,140,234	50,084,908

취 득	-	-	243,287	89,432	4,300	-	190,089	14,911,719	15,438,827

처 분	-	-	(188,895)	(312,316)	(117,031)	-	(72,572)	-	(690,814)

감가상각비	-	(94,034)	(285,876)	(74,494)	(157,275)	(32,130)	(137,997)	-	(781,806)

정부보조금대체	-	-	-	-	-	26,159	2,395	-	28,554

기 말	7,801,985	4,830,378	2,020,380	222,464	1,456,547	18,477	677,485	47,051,953	64,079,669

- 전기 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	기계장치	비품	건설중인자산	합 계

기 초	3,520,000	7,212,857	250,158	3,682	109,375	22,672	244,128	-	11,362,873

취 득	737,860	1,873,509	1,820,474	502,774	25,355	548,281	631,738	19,066,376	25,206,366

정부보조금수취	-	-	-	-	-	-	-	(560,000)	(560,000)

대 체	-	-	-	-	-	-	16,654	-	16,654

사업결합으로 인한 취득	7,064,125	3,101,763	555,372	97,067	-	1,198,567	114,222	13,633,858	25,764,975

처 분	(3,520,000)	(7,101,548)	(8,224)	(2,022)	(3)	-	(16,492)	-	(10,648,289)

감가상각비	-	(162,170)	(209,495)	(81,659)	(88,483)	(42,968)	(172,100)	-	(756,874)

정부보조금대체	-	-	-	-	39,116	-	4,947	-	44,063

손 상	-	-	(156,422)	(1)	(60,912)	-	(127,526)	-	(344,861)

기 말	7,801,985	4,924,412	2,251,864	519,842	24,448	1,726,552	695,570	32,140,234	50,084,908

12. 리스 및 사용권자산

연결회사는 건물과 차량운반구를 리스하였으며, 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득금액	2,960,737	798,659	3,759,397

증가금액	1,033,204	202,644	1,235,848

처분(제각)금액	(1,248,513)	(214,147)	(1,462,660)

감가상각누계액	(1,007,178)	(332,989)	(1,340,167)

합 계	1,738,250	454,167	2,192,417

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득금액	2,960,737	878,841	3,839,578

감가상각누계액	(907,935)	(264,477)	(1,172,412)

합 계	2,052,802	614,364	2,667,166

(2) 보고기간 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	해지/제각	이자비용	유동성대체	당분기말

유동성리스부채	935,101	387,633	(794,987)	(316,714)	128,059	534,226	873,318

비유동성리스부채	1,647,274	816,548	-	(621,536)	-	(534,226)	1,308,060

합 계	2,582,375	1,204,181	(794,987)	(938,250)	128,059	-	2,181,378

- 전기 (단위: 천원)

구 분	기 초	사업결합 취득	증 가	상 환	해지/제각	유동성대체	전기말

유동성리스부채	470,216	286,782	547,291	(744,286)	(38,084)	413,182	935,101

비유동성리스부채	101,388	291,969	1,825,626	-	(158,526)	(413,182)	1,647,275

합 계	571,604	578,751	2,372,917	(744,286)	(196,609)	-	2,582,376

(3) 보고기간 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	761,092	371,996

리스부채 이자비용	128,168	31,269

* 당분기에 단기리스로 손익에 인식된 비용은 115,995천원이며, 소액리스로 손익에 인식된 비용은 28,180천원입니다.

13. 무형자산

(1) 보고기간 중 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기술가치	영업권	합 계

기초장부금액(*)	31,018	176,827	1,424,800	2,496,919	14,713,897	18,843,461

취득	7,500	18,738	-	-	-	26,238

손상(환입)	-	-	3,000	-	-	3,000

상각	(5,752)	(97,176)	-	-	-	(102,928)

정부보조금	-	24,777	-	-	-	24,777

처분	-	(1,353)	(399,000)	-	-	(400,353)

기말장부금액(*)	32,766	121,813	1,028,800	2,496,919	14,713,897	18,394,195

(*) 기초, 기말장부금액은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

- 전기 (단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기술가치	영업권	합 계

기초장부금액(*)	19,964	202,999	546,800	-	-	769,763

취득	8,650	56,305	829,350	-	-	894,305

사업결합으로 인한 취득	7,576	6,029	106,000	2,496,919	14,713,897	17,330,421

상각	(5,172)	(121,542)	-	-	-	(126,714)

정부보조금	-	33,037	-	-	-	33,037

손상	-	-	(57,350)	-	-	(57,350)

기말장부금액(*)	31,018	176,827	1,424,800	2,496,919	14,713,897	18,843,462

(*) 기초, 기말장부금액은 정부보조금이 차감된 금액입니다.(2) 보고기간종료일 현재 무형자산 중 개발비 장부금액은 없습니다.

14. 기타지급채무 및 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채

미지급금	1,320,270	14,026,812

미지급비용	1,134,829	913,524

소 계	2,455,099	14,940,336

비유동부채

미지급금	187,233	172,100

합 계	2,642,332	15,112,436

(2) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채

예수금	69,880	163,194

비유동부채

장기종업원급여부채	117,336	97,056

합 계	187,216	260,250

15. 차입금(1) 단기차입금의 내역

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기	이자율(%)	당분기말	전기말	비 고

일반대출	KEB하나은행	-	4.76	455,670	327,222	Banker's Usance

KEB하나은행(*1)	2025-07-11	3.17	1,000,000	1,000,000	-

KEB하나은행(*1)	2025-09-05	3.47	1,000,000	1,000,000	-

IBK기업은행(*2)	2025-12-31	4.40	1,000,000	1,000,000	-

㈜제이케이벤처스(*2)	2026-05-08	4.60	1,500,000	-

㈜한울앤제주	2025-11-30	4.60	220,000

㈜한울앤제주	2026-03-09	4.60	200,000

㈜한울앤제주	2026-03-22	4.60	600,000

㈜한울앤제주	2026-03-30	4.60	700,000

㈜한울반도체	2026-03-30	4.60	136,500	-

대표이사	-	-	95,538	-

합 계	6,907,708	3,327,222

(*1) 연결회사는 차입금과 관련하여 기술신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 18 참조).

(*2) 연결회사는 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 18 참조).

(2) 장기차입금의 내역

보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	만기	연이자율(%)	당분기말	전기말

시설대출	IBK기업은행(*)	2027-03-11	4.07	5,000,000	5,000,000

유동성장기부채	-	-

합 계	5,000,000	5,000,000

(*) 연결회사는 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 18 참조).

(3) 공급자금융약정 부채

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

연결회사는 중소기업은행과 2012년 1월 17일에 약정하고 2026년 1월 23일에 종료되는 공급자금융약정을 체결했으며, 하나은행과 2025년 5월 22일에 약정하고 2026년 5월 22일에 종료되는 공급자금융약정을 체결하였습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한 범위	당분기말

공급자금융약정 부채	L/C 인수 후 90일세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무	세금계산서 발행일 후 90일 이내

공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	실행액	비고

Banker's Usance	455,670	455,670	(*1)

외상매출채권담보대출	-	-	(*2)

합 계	455,670	455,670

(*1) Banker's Usance 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 해당 약정은 지급기일을 연장시키며, 채무의 조건이 실질적으로 변동된 것으로 보아 금융기관이 채무를 인수하는 시점에 기존 채무를 제거하고 금융부채로 표시합니다.

(*2) 외상매출채권담보대출 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한권리를 취득합니다. 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 당분기말 현재 공급자금융약정에 해당하는 매입채무 장부금액은 존재하지 않습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

16. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행회사	발행일자	만기일자	당분기말	전기말

제4회 전환사채(*)	㈜한울소재과학	2024.01.25	2027.01.25	6,750,000	20,000,000

제5회 전환사채(*)	㈜한울소재과학	2024.01.25	2027.01.25	250,000	9,000,000

제7회 전환사채	㈜한울소재과학	2025.08.19	2028.08.19	7,000,000	-

제5회 전환사채	㈜제이케이머트리얼즈	2025.08.19	2030.08.19	10,000,000	-

상환할증금	2,240,670	-

전환권조정	(6,802,548)	(7,079,385)

소 계	19,438,122	21,920,615

차감: 유동성전환사채	(13,508,114)	-

합 계	5,930,008	21,920,615

(*) 당분기 중 제4회 및 제5회 전환사채 중 일부가 주식으로 전환되었습니다.

(2) 당분기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

① 제4회 전환사채(단위: 천원)

구분	제4회 전환사채

발행회사	㈜한울소재과학

액면가액	20,000,000

발행가액	20,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

전환가액	2,304원

전환청구기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	-

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

② 제5회 전환사채(단위: 천원)

구분	제5회 전환사채

발행회사	㈜한울소재과학

액면가액	9,000,000

발행가액	9,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

전환가액	2,304원

전환청구기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	-

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

③ 제7회 전환사채(단위: 천원)

구분	제7회 전환사채

발행회사	㈜한울소재과학

액면가액	7,000,000

발행가액	7,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.00%

전환가액	2,344원

전환청구기간	2026.08.19~2028.07.19

이자지급방법	본 사채의 표면이율은 1.0%이며, 발행일로부터 매 3개월이 되는 날에 본 사채의 권면금액에 표면이자를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4을 후급한다.[이자 지급일]2025년 11월 19일, 2026년 02월 19일, 2026년 05월 19일, 2026년 08월 19일, 2026년 11월 19일, 2027년 02월 19일, 2027년 05월 19일, 2027년 08월 19일, 2027년 11월 19일, 2028년 02월 19일, 2028년 05월 19일, 2028년 08월 19일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 08월 19일에 권면금액 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 2026년 5월 1일부터 전환사채의 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

④ 제5회 전환사채(단위: 천원)

구분	제5회 전환사채

발행회사	㈜제이케이머트리얼즈

액면가액	10,000,000

발행가액	10,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	5.00%

전환가액	650,000원

전환청구기간	2025.08.20~2030.07.19

이자지급방법	본 사채의 이자는 발생일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급함.[이자 지급일]2026년 02월 19일, 2026년 08월 19일, 2027년 02월 19일, 2027년 08월 19일, 2028년 02월 19일, 2028년 08월 19일, 2029년 02월 19일, 2029년 08월 19일, 2030년 02월 19일, 2030년 08월 19일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 08월 19일에 권면금액 122.4067%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

사채원리금에 대한 담보	(1) 발행인이 소유하게 되는 반도체 소재관련 사업부지 에 대하여 50억원의 근저당권을 설정함.(2) ㈜한울소재과학(담보제공자)이 소유한 발행인의 제3회차 전환사채(80억원), 제4회차 전환사채(80억원), 제6회차 전환사채(70억원) 전부에 대하여 근질권을 설정함.

(3) 전환청구 내역- 제4회 전환사채 (단위: 천원)

구 분	전환청구일	전환청구된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 전환가액(원)

1차 전환청구	2025.02.05	9,250,000	4,014,741	2,304

2차 전환청구	2025.02.25	500,000	217,012

3차 전환청구	2025.03.04	1,500,000	651,040

4차 전환청구	2025.04.08	1,500,000	651,039

5차 전환청구	2025.09.17	500,000	217,013

합 계	13,250,000	5,750,845

- 제5회 전환사채 (단위: 천원)

구 분	전환청구일	전환청구된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 전환가액(원)

1차 전환청구	2025.02.05	4,300,000	1,866,309	2,304

2차 전환청구	2025.02.25	100,000	43,402

3차 전환청구	2025.03.04	400,000	173,610

4차 전환청구	2025.03.11	250,000	108,506

5차 전환청구	2025.03.28	600,000	260,416

6차 전환청구	2025.04.07	750,000	325,519

7차 전환청구	2025.06.13	1,200,000	520,832

8차 전환청구	2025.06.24	400,000	173,611

9차 전환청구	2025.06.25	250,000	108,506

10차 전환청구	2025.09.17	500,000	217,013

합 계	8,750,000	3,797,724

(4) 당분기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행회사	발행일자	만기일자	당분기말	전기말

제1회 신주인수권부사채	㈜한울소재과학	2024.01.25	2027.01.25	30,000,000	30,000,000

제2회 신주인수권부사채(*1)	㈜한울소재과학	2024.03.27	2027.03.27	500,000	3,000,000

제3회 신주인수권부사채(*1)(*2)	㈜한울소재과학	2024.01.25	2027.01.25	750,000	2,250,000

신주인수권조정	(4,774,848)	(8,592,694)

소 계	26,475,152	26,657,306

차감: 유동성신주인수권부사채	-	-

합 계	26,475,152	26,657,306

(*1) 당분기 중 제2회 및 제3회 신주인수권부사채 중 일부가 주식으로 전환되었습니다.

(*2) 한편 당분기 중 제3회 신주인수권부사채 중 일부가 조기상환되었습니다.

(5) 당분기말 현재 신수인수권부사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제1회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제1회 신주인수권부사채

발행회사	㈜한울소재과학

액면가액	30,000,000

발행가액	30,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	2,304원

행사기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	13,020,833주

행사가액의 조정	-

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

② 제2회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제2회 신주인수권부사채

발행회사	㈜한울소재과학

액면가액	5,000,000

발행가액	5,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	2,304원

행사기간	2025.03.27~2027.02.27

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 03월 27일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	2,170,138주

행사가액의 조정	-

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

③ 제3회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제3회 신주인수권부사채

발행회사	㈜한울소재과학

액면가액	8,000,000

발행가액	8,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	10,869원

행사기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	736,038주

행사가액의 조정	-

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(6) 신주인수권행사 내역

- 제2회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	행사일	행사된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 행사가액(원)

1차 행사	2025.03.28	1,800,000	781,245	2,304

2차 행사	2025.05.13	200,000	86,805

3차 행사	2025.06.17	500,000	217,013

합 계	2,500,000	1,085,063

- 제3회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	행사일	행사된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 행사가액(원)

1차 행사	2025.02.05	625,000	57,502	10,869

(7) 신주인수권부사채 조기상환 내역

- 제2회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	조기상환일	조기상환된 사채 권면금액

1차 조기상환	2024.12.30	2,000,000

- 제3회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	조기상환일	조기상환된 사채 권면금액

1차 조기상환	2024.12.30	5,750,000

2차 조기상환	2025.03.28	875,000

합 계	6,625,000

(8) 당분기말 현재 전환상환우선주부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행회사	발행일자	만기일자	당분기말	전기말

제2회 전환상환우선주부채	㈜제이케이머트리얼즈	2023.05.08	2033.05.08	828,025	828,025

제3회 전환상환우선주부채	㈜제이케이머트리얼즈	2023.12.19	2033.12.19	2,199,933	2,199,933

사채상환할증금	1,904,267	1,904,267

전환권조정	(3,696,602)	(3,846,820)

소 계	1,235,623	1,085,405

차감: 유동성전환사채	(1,235,623)	(1,085,405)

합 계	-	-

(9) 당분기말 현재 전환상환우선주부채 발행내역은 다음과 같습니다.

① 제2회 전환상환우선주부채(단위: 천원)

구분	제2회 기명식 전환상환우선주

발행회사	㈜제이케이머트리얼즈

발행가액	828,025

발행주식수	1,170주

액면가액	5,000원

발행가액	707,714원

만기보장수익률	5.00%

배당에 관한 사항	참가적 누적적 우선주

전환청구기간	발행일로 부터 10년 경과일까지

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주로 전환

상환청구기간	우선주식의 주주는 본건 우선주식의 납입기일 다음날로부터 5년이 경과한 날로부터 존속기간 말일까지 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있음.

상환가액	투자원금과 동 투자원금에 대하여 주금납입일 익일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 본건 상환전환우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당금액이 있을 경우 이를 차감하여 계산함.

전환가액의 조정	(1) 주주가 전환청구를 하기 전에, 당초 전환가격을 하회하는 발행가액으로 주식 또는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 전환가격을 조정함.(2) 주식의 소각, 분할 또는 병합, 합병, 자본의 감소 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환청구가 이루어져 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 사유 발생 직후에 주주가 가질 수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 전환가격을 조정함.(3) 회사가 다른 주권상장법인과의 합병, 주식의 포괄적교환등을 통한 기업결합시 교환비율 산정을 위한 주식평가액이 전환가격을 하회하는 경우에는, 주식평가액이 전환가격과 동일하였더라면 투자자가 가질 수 있는 주식수가 전환주식수가 되도록 전환가격을 조정함.(4) 회사의 주식이 기업공개를 통하여 상장되는 경우 공모가격의 70%에 해당하는 금액이 동 전환가격보다 낮을 때에는 공모가의 70%에 해당하는 금액으로 전환가격을 조정함.

② 제3회 전환상환우선주부채(단위: 천원)

구분	제3회 기명식 전환상환우선주

발행회사	㈜제이케이머트리얼즈

발행가액	2,199,933

발행주식수	2,776주

액면가액	5,000원

발행가액	792,483원

만기보장수익률	5.00%

배당에 관한 사항	참가적 누적적 우선주

전환청구기간	발행일 다음날로부터 10년 경과일까지

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주로 전환

상환청구기간	우선주식의 주주는 본건 우선주식의 납입기일 다음날로부터 1년이 경과한 날로부터 존속기간 말일까지 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있음.

상환가액	주당 상환가액은 본건 우선주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 납입기일 다음날로부터상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액으로 하되 본건 우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 차감하여 계산함.

전환가액의 조정	(1) 회사의 IPO 시 전환가격은 본건 상환전환우선주 인수가액과 기업공개시 공모가격의 70% 중 낮은 가격으로 조정함.(2) 회사가 타법인과 합병하는 경우 전환가격은 ‘본건 상환전환우선주의 인수가액과 회사의 주당 합병가액의 70% 중 낮은 가격으로 조정함.(3) 본건 종류주식의 주주는 전환청구를 하기 전에 회사가 본건 상환전환우선주의 발행가액을 하회하는 가액으로 유상증자 또는 전환사채, 신주인수권부사채 등 일체의 주식연계증권을 발행한 경우 상환전환우선주 1주당 보통주로의 전환비율을 조정하되, 본건 종류주식의 주주의 사전 서면동의를 얻은 경우, 우리사주조합에 의한 신주인수, 주식매수선택권 부여에 대해서는 예외로 함.(4) 조정되는 전환비율이 기존의 전환조정 조건에 의해 확정된 전환비율을 하회하는 경우 전환조건은 기존에 확정된 전환비율을 유지함.(5) 주식의 액면분할, 액면병합, 주식배당, 무상증자 및 기타 유사한 사유가 발생한 경우 전환가격은 분할비율, 병합비율, 무상증자비율 등에 따라 조정하고 이에 상응하게 전환비율도 조정함.(6) 회사의 인수·합병, 분할 및 자본의 감소 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는, 당해 인수· 합병 또는 자본의 감소 직전에 상환전환우선주가 모두 보통주식으로 전환되었더라면 본건 종류주식의 주주가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환비율 및 전환가액을 조정하며, 이는 다른 전환비율의 조정에는 영향을 미치지 아니함.

(10) 보고기간종료일 현재 전환사채 및 전환상환우선부채와 관련하여 인식된 파생상품부채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	유동

제2회 RCPS 내재파생상품부채	599,629	533,726

제3회 RCPS 내재파생상품부채	1,480,945	1,317,945

제5회 CB 내재파생상품부채	955,045	-

합 계	3,035,619	1,851,671

17. 퇴직급여제도 및 순확정급여부채

(1) 연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도(DC)를 운영하고 있습니다.

(2) 보고기간 중 퇴직연금에 대한 기여금 납입액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기여금 납입액	1,160,519	442,099

18. 우발채무와 약정사항

(1) 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	내역	당분기말

한 도	실행금액

KEB하나은행	Banker's Usance	1,000,000	455,670

전자방식외상매출채권담보대출	4,000,000	-

기업운전일반자금	2,000,000	2,000,000

IBK기업은행	시설담보대출	5,000,000	5,000,000

기업운전일반자금(시설담보)	1,000,000	1,000,000

우리은행	우리상생파트너론	1,100,000	-

합 계	14,100,000	8,455,670

(2) 연결회사의 자산 중 담보로 제공되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보설정액	비고

정기예금	KEB하나은행	1,000,000	1,100,000	질권(*1)

KB국민은행	100,000	100,000	질권(*2)

토지(세종시 전의면 관정리 714)	IBK기업은행	6,720,119	6,000,000	근저당권(*3)

토지 및 건물(기흥테라타워 T-725~727호)	1,723,610	1,200,000

토지 및 건물(제주도 비오토피아 타운하우스)	㈜제이케이벤처스	2,545,016	1,800,000

토지(세종시 전의면 관정리 714)	㈜한울반도체	6,720,119	5,000,000

투자전환사채	㈜한울반도체	-	23,000,000	근질권(*4)

(*1) 수출관련 L/C 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*2) 법인 신용카드 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*3) 차입금 담보 목적으로 토지 및 건물에 근저당권을 설정하였습니다(주석 15참조).

(*4) 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 담보 목적으로 지배기업이 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다(주석 16참조).(3) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액	진행상황

한국철도공사 외 4	한울소재과학	손해배상청구	662,690	1심 진행중

한국도로공사	한울소재과학	손해배상청구	164,490	1심 진행중

-	한울소재과학	독점규제 및 공정거래에관한 법률 위반	-	항소중(*1)

(*1) 1심 선고에 따라 벌금 5천만원이 부과되어 해당 금액을 소송충당부채로 인식하였습니다(주석 19 참조). 당사는 현재 항소를 진행 중입니다.

상기 소송중인 사건 3건에 대해서는 당분기말 현재 결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 보증내역

보고기간종료일 현재 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	내역	제공금액	보증기간	보증제공처

서울보증보험	계약이행보증 등	1,867,587	2020.12.10~2031.05.16	국가철도공단 등

정부보조금 이행보증	616,000	2024.08.08~2026.06.30	세종특별자치시

정보통신공제조합	계약이행보증 등	138,782	2021.07.01~2030.04.03	케이티 등

기술보증기금	차입금 담보보증	2,000,000	2025.07.12~2026.09.05	하나은행

합 계	4,622,369

19. 충당부채

(1) 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구 분	하자보수충당부채	복구충당부채	소송충당부채	합계

기초 금액	10,007	260,926	-	270,933

추가 충당금 전입	1,945	2,306	50,000	54,251

미사용환입	(4,899)	-	-	(4,899)

대체 등	-	(42,753)	-	(42,753)

기말 금액	7,053	220,479	50,000	277,532

유동	-	113,602	50,000	163,602

비유동	7,053	106,877	-	113,930

- 전기 (단위: 천원)

구 분	하자보수충당부채	복구충당부채	합계

기초 금액	16,590	-	16,590

추가 충당금 전입	22,760	150,615	173,375

미사용환입	(8,849)	-	(8,849)

연중 사용액	(20,494)	-	(20,494)

사업결합으로 인한 증가	-	110,311	110,311

기말 금액	10,007	260,926	270,933

유동	-	32,728	32,728

비유동	10,007	228,198	238,205

20. 자본금

보고기간종료일 현재 수권주식수는 100,000,000 주이며 당분기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 주, 천원)

구 분	1주당 금액	발행주식수	자본금

기초	500원	18,307,698	9,153,849

전환사채의 전환	9,548,569	4,774,284

신주인수권부사채의 전환	1,142,565	571,283

기말	28,998,832	14,499,416

- 전기 (단위: 주, 천원)

구 분	1주당 금액	발행주식수	자본금

기 초	500원	14,506,671	7,253,336

유상증자	100,000	50,000

전환사채의 전환	3,701,027	1,850,514

기 말	18,307,698	9,153,849

21. 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	60,566,110	37,765,700

자기주식처분이익	80,050	80,050

기타의 자본잉여금	939,411	831,965

합 계	61,585,571	38,677,715

(2) 보고기간 중 주식발행초과금의 증가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자본금 증가액	주식발행초과금 증가액

전환사채 전환	4,774,284	19,852,873

신주인수권부사채 전환	571,283	2,947,537

합 계	5,345,567	22,800,410

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식(*)	(843,880)	(843,880)

전환권대가	5,043,962	9,953,864

신주인수권대가	10,697,111	12,001,339

지분법자본변동	360,856	-

합 계	15,258,049	21,111,323

(*) 지배기업은 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하였으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

지분법적용기타포괄손익	(932)	(932)

23. 결손금

보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처리결손금	47,513,699	27,156,015

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 계약부채

(1) 보고기간 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	1,243,652	2,499,973	1,466,507	3,248,688

상품매출	656,600	3,398,292	1,807,079	3,843,752

용역매출	992,412	1,614,228	458,282	2,377,395

합 계	2,892,664	7,512,493	3,731,868	9,469,835

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

[수익인식시기]

한 시점에 이행	1,900,252	5,898,264	3,273,585	7,092,440

기간에 걸쳐 이행	992,412	1,614,228	458,282	2,377,395

합 계	2,892,664	7,512,492	3,731,868	9,469,835

(2) 보고기간종료일 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선수금	246,603	-	37,164	-

선수수익	5,910	4,767	8,020	5,063

합 계	252,513	4,767	45,184	5,063

전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익은 4,288천원입니다.

25. 판매비와관리비

보고기간 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,170,272	4,364,811	1,050,946	2,991,423

퇴직급여	233,776	1,096,782	62,212	223,704

복리후생비	193,661	747,287	203,706	547,823

여비교통비	51,283	299,594	98,619	237,477

접대비	127,039	481,389	264,386	548,752

세금과공과	41,790	275,370	22,164	88,529

감가상각비	428,358	1,319,040	306,262	847,120

무형자산상각비	27,112	77,671	23,389	68,974

경상연구개발비	708,499	3,389,089	887,749	3,432,075

소모품비	12,249	76,104	28,907	106,283

지급수수료	809,781	2,211,298	334,192	1,098,256

광고선전비	40,015	140,315	32,514	299,839

관리비	67,701	193,083	51,534	134,746

기타	116,038	383,220	157,335	323,456

합 계	4,027,574	15,055,053	3,523,915	10,948,457

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 보고기간 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분이익	-	23,571	-	454

무형자산처분이익	-	5,000	-	-

무형자산손상차손환입	17,000	37,000	-	-

리스부채 조정이익	3,332	40,849	1,608	2,278

기타영업외수익	-	-	4,265	4,265

잡이익	11,779	106,650	5,812	15,068

합 계	32,111	213,070	11,685	22,064

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

무형자산손상차손	15,000	34,000	(17,500)	23,850

무형자산처분손실	(240)	22,114	-	-

기부금	1,500	9,500	1,500	9,500

유형자산처분손실	66,423	112,151	-	-

유형자산폐기손실	-	86,986	55	24,719

지분법적용투자주식처분손실	-	966,148	-	-

소송충당부채전입액	-	50,000	-	-

잡손실	2,856	312,339	270,428	273,672

합 계	85,539	1,593,238	254,483	331,741

27. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익

보고기간 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	36,147	185,139	229,656	723,295

배당금수익	(240)	-	-	-

장기투자자산 평가이익	-	751	938	30,485

장기투자자산 처분이익	-	27	2,051	2,051

외환차익	3,015	10,401	12,899	12,935

외화환산이익	(9,967)	-	27,103	28,854

합 계	28,955	196,318	272,646	797,620

(2) 금융비용

보고기간 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	877,137	3,420,602	2,075,995	5,546,029

투자자산처분손실	148	2,623	694	6,139

장기투자자산평가손실	-	15,398	-	-

사채상환손실	-	-	28,946	28,946

외환차손	3,455	5,355	5,083	59,985

외화환산손실	2,420	4,228	(3,935)	1,097

당기손익인식금융자산평가손실	-	-	(547,837)	1,221,317

사채상환손실	-	16,446	-	-

파생금융상품평가손실	-	228,902	45,016	998,363

합 계	883,160	3,693,554	1,603,963	7,861,876

28. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거 기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전기는 평균유효세율을 표시하지 않았습니다.

29. 주당이익

보고기간 중 주당이익은 다음과 같습니다.

(1) 가중평균유통보통주식수- 당분기 (단위: 주)

구 분	주식수	일수	적 수

기초	18,307,698	273	4,998,001,554

제 4회 전환사채 1차 전환청구	4,014,741	215	863,169,315

제 4회 전환사채 2차 전환청구	217,012	215	46,657,580

제 4회 전환사채 3차 전환청구	651,040	184	119,791,360

제 4회 전환사채 4차 전환청구	651,039	154	100,260,006

제 4회 전환사채 5차 전환청구	217,013	1	217,013

제 5회 전환사채 1차 전환청구	1,866,309	215	401,256,435

제 5회 전환사채 2차 전환청구	43,402	215	9,331,430

제 5회 전환사채 3차 전환청구	173,610	184	31,944,240

제 5회 전환사채 4차 전환청구	108,506	184	19,965,104

제 5회 전환사채 5차 전환청구	260,416	184	47,916,544

제 5회 전환사채 6차 전환청구	325,519	154	50,129,926

제 5회 전환사채 7차 전환청구	520,832	93	48,437,376

제 5회 전환사채 8차 전환청구	173,611	93	16,145,823

제 5회 전환사채 9차 전환청구	108,506	93	10,091,058

제 5회 전환사채 10차 전환청구	217,013	1	217,013

제 2회 신주인수권부사채 1차 신주인수권행사	781,245	184	143,749,080

제 2회 신주인수권부사채 2차 신주인수권행사	86,805	123	10,677,015

제 2회 신주인수권부사채 3차 신주인수권행사	217,013	93	20,182,209

제 3회 신주인수권부사채 2차 신주인수권행사	57,502	215	12,362,930

자기주식	(554,681)	273	(151,427,913)

합 계	6,799,075,098

일수	273

가중평균유통보통주식수(주)	24,905,037

- 전분기 (단위: 주)

구 분	주식수	일수	적 수

기초	14,506,671	274	3,974,827,854

제 3회 전환사채 8차 전환청구	100,000	249	24,900,000

자기주식	(554,681)	274	(151,982,594)

합 계	3,847,745,260

일수	274

가중평균유통보통주식수(주)	14,042,866

(2) 주당순이익(손실)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 당기순이익(손실) (단위: 천원)	(5,882,219)	(22,653,079)	(3,991,728)	(15,853,771)

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)	28,014,843	24,905,037	14,051,990	14,042,866

기본주당순이익(손실) (원/주)	(210)	(910)	(285)	(1,129)

(3) 희석주당순이익

보고기간종료일 현재 부여된 희석증권은 전환사채와 신주인수권부사채이며, 잠재적 보통주의 반희석화로 인하여 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다. 다만, 당분기말 현재 잠재적으로 발행될 수 있는 보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	전환청구(행사)기간	발행될 보통주식수

제4회차 전환사채	2025.01.25~2026.12.25	2,929,688

제5회차 전환사채	2025.01.25~2026.12.25	108,507

제7회차 전환사채	2026.08.19~2028.07.19	2,986,348

제1회차 신주인수권부사채	2025.01.25~2026.12.25	13,020,833

제2회차 신주인수권부사채	2025.03.27~2027.02.27	217,014

제3회차 신주인수권부사채	2025.01.25~2026.12.25	69,004

30. 사업부문별 정보

(1) 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다. 연결회사의 보고부문은 통신기기, 반도체소재의 사업부문과 이와는 별도로 이들 사업부문에 대한 공통 관리 및 영업 활동과 연구개발 활동을 수행하는 관리부문조직이 있습니다. 보고기간말 현재 각 사업단위별 주요 영업은 다음과 같습니다.

구 분	주요 영업

통신기기	통신기기 제조 및 판매

반도체소재	반도체소재 제조 및 판매

(2) 당분기의 부문별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	통신기기	반도체소재	연결거래조정	합계

총부문수익	8,576,897	2,054,505	(3,118,909)	7,512,493

영업손실	(12,311,205)	(4,329,439)	-	(16,640,644)

(2) 보고기간 중 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금액	비율(%)	금액	비율(%)

고객 1	1,217,894	16.21%	-	0.00%

고객 2	831,840	11.07%	-	0.00%

고객 3	1,241,595	16.53%	5,178,302	54.70%

고객 4	816,362	10.87%	-	0.00%

31. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유동성파생금융부채의 대체	-	9,953,864

리스부채의 유동성 대체	534,226	255,927

전환사채의 전환	17,111,511	226,018

신주인수권부사채의 전환	2,468,933	-

(2) 보고기간 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	증가/발행	감소	환율변동	자본전환	대체	기타

단기차입금	3,327,222	3,579,153	-	-	-	1,332	-	-	-	6,907,707

장기차입금	5,000,000	-	-	-	-	-	-	-	-	5,000,000

유동성전환상환우선주부채	1,085,405	-	150,218	-	-	-	-	-	-	1,235,623

전환사채	21,920,615	-	1,120,904	-	-	-	(17,111,511)	-	-	5,930,008

신주인수권부사채	26,657,306	(883,657)	2,972,909	-	-	-	(2,468,933)	-	197,527	26,475,152

유동성리스부채	935,101	(666,927)	-	387,633	(316,714)	-	-	534,226	-	873,319

리스부채	1,647,274	-	-	816,548	(621,536)	-	-	(534,226)	-	1,308,060

합 계	60,572,923	2,028,569	4,244,031	1,204,181	(938,250)	1,332	(19,580,444)	-	197,527	47,729,869

- 전분기 (단위: 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	평가	자본전환	환율변동	기타	대체

단기차입금	2,473,923	(3,756,890)	-	41,395	-	(25,419)	-	1,971,397	704,406

유동성장기부채	2,100,000	(2,100,000)	-	-	-	-	-	-	-

장기차입금	4,500,000	(4,500,000)	-	-	-	-	-	-	-

유동성전환사채	223,221	1,500,000	115,145	-	(236,988)	-	-	(171,084)	1,430,294

유동성파생금융부채	974,598	-	-	-	(974,598)	-	-	-	-

유동성리스부채	470,216	(592,322)	36,590	-	-	-	339,359	263,643	517,486

전환사채	-	29,000,000	2,098,960	(9,953,864)	-	-	-	-	21,145,095

신주인수권부사채	-	43,000,000	3,072,619	(14,723,680)	-	-	-	-	31,348,940

리스부채	101,388	-	(5,417)	-	-	-	429,393	(255,927)	269,437

금융보증계약부채	10,716	-	-	(10,716)	-	-	-	-	-

합 계	10,854,061	62,550,788	5,317,897	(24,646,865)	(1,211,586)	(25,419)	768,752	1,808,029	55,415,658

32. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	비고

최대주주	㈜루시	-

관계기업	TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING	-

㈜한울반도체	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜한울앤제주(*4)(*5)	-

㈜제이케이벤처스(*4)(*5)	-

제이케이(JK)신기술투자조합제1호(*4)(*5)	-

기타특수관계자	㈜휴버트(*1)	최대주주의 최대주주

김OO(*2)	개인특수관계자

㈜라뚜르(*3)	최대주주의 특수관계자

㈜오브리옹 등(*3)

(*1) 최대주주인 ㈜루시의 최대주주입니다.

(*2) ㈜휴버트의 최대주주로, 당분기 체결한 주식양수양도계약에 따라 노OO에서 김OO으로 변경되었습니다.

(*3) 최대주주 ㈜루시의 특별관계자이며, 대표이사가 관계기업의 직원으로 재직하고 있습니다.

(*4) 관계기업 ㈜한울반도체의 관계기업 등 특수관계자입니다.

(*5) ㈜한울앤제주는 ㈜제이케이벤처스의 지배기업이며, ㈜제이케이벤처스는 제이케이(JK)신기술투자조합제1호의 대표조합원입니다. 제이케이(JK)신기술투자조합제1호는 당사 발행주식의 20%를 초과하는 잠재적 의결권을 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 수익ㆍ비용 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당분기	전분기

관계기업	㈜한울반도체	매출	45,455	-

이자비용	104,465	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜한울앤제주	이자비용	2,941	-

㈜제이케이벤처스	이자비용	27,411	-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당분기말	전기말

관계기업	㈜한울반도체	단기차입금	136,500	-

전환사채(*1)	6,508,114	-

유동성파생금융부채	955,045	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호	신주인수권부사채	30,000,000	-

㈜제이케이벤처스	단기차입금(*2)	1,500,000	-

미지급비용	27,411	-

㈜한울앤제주	단기차입금	1,720,000	-

미지급비용	2,941	-

기타특수관계자	㈜아이리니(*3)	전환사채	-	1,000,000

합 계	40,850,011	1,000,000

(*1) 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 담보 목적으로 지배기업이 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다(주석 18참조).(*2) 차입금 담보 목적으로 토지 및 건물에 근저당권을 설정하였습니다(주석 18참조).(*3) 당분기 ㈜휴버트의 최대주주 변경으로 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

(4) 보고기간 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	특수관계자명	자금차입거래	전환사채

차입	상환	발행

관계기업	㈜한울반도체	180,000	43,500	10,000,000

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜한울앤제주	1,720,000	-	-

㈜제이케이벤처스	1,500,000	-	-

합계	3,400,000	43,500	10,000,000

- 전분기 (단위: 천원)

구분	특수관계자명	전환사채	신주인수권부사채

발행	발행

기타특수관계자	㈜아이리니	1,000,000	500,000

라뚜르	2,000,000	-

합계	3,000,000	500,000

(5) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 분류별 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 퇴직급여	1,235,221	542,826

33. 보고기간 후 사건

(1) 보고기간말 이후 지배기업이 발행한 전환사채 및 신주인수권에 대해 전환청구권 및 신주인수권이 행사되었으며, 행사일시, 행사금액 및 발행주식수는 아래와 같습니다.

구분	행사일시	행사금액(단위: 천원)	발행주식수(단위: 주)

제4회차 전환사채 전환청구권 행사	2025.10.31	500,000	217,012

제4회차 전환사채 전환청구권 행사	2025.11.12	375,000	162,760

제2회차 신주인수권부사채 신주인수권 행사	2025.11.13	1,000,000	434,027

제4회차 전환사채 전환청구권 행사	2025.11.13	1,125,000	488,271

(2) 보고기간말 이후 지배기업이 전기 조기상환한 자기신주인수권부사채를 매도하였으며, 매도일시, 매도금액 및 발행할주식수는 아래와 같습니다.

구분	매도일시	매도금액(단위: 천원)	발행할주식수(단위: 주)

제2회차 신주인수권부사채 매도	2025.10.22	2,000,000	868,055