한울소재과학 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 26 (당)기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 25 (전)기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 한울소재과학

1. 일반사항

주식회사 한울소재과학(이하 '당사')는 통신기기 및 소프트웨어 개발, 제조 및 판매업을 주사업 목적으로 2000년 9월 20일에 설립되어 2008년 2월 1일에 KOSDAQ시장에 상장하였으며, 경기 화성시 동탄기흥로 593-16에 본사를 두고 있습니다. 당사는 설립이후 수 차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 15,421,722,500원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수	비율	회사와의 관계

주식회사 루시(*)	3,136,435	10.17%	최대주주

해리슨투자조합1호	1,604,309	5.20%	주요주주

주식회사 라뚜르	810,373	2.63%	특별관계자

자기주식	554,681	1.80%	당사

기타	24,737,647	77.93%	-

합계	30,843,445	100.00%

(*) 당사의 최대주주인 ㈜루시는 차입금 담보 목적으로 당사의 보통주 3,136,435주를 담보로 제공하고 있습니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산

- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

당사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 당사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 당사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 당사가 적용하고 있는 재고자산 종류별 단위원가 결정방법은 다음과 같습니다.

과 목	결정방법	과 목	결정방법

제 품	총평균법	원 재 료	총평균법

상 품	총평균법	미 착 품	개 별 법

2.8. 유형자산

토지와 건물은 주로 공장, 사무용 건물로 구성돼 있습니다. 토지와 건물은 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 건물은 후속적으로 감가상각누계액을 차감하여 표시됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 당사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 기존의 감가상각누계액을 제거하여 자산의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

당사는 기타의 유형자산(기계장치, 비품 등)을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가 또는 재평가액에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	내 용 연 수	과 목	내 용 연 수

시설장치	5년	차량운반구	5년

공구와 기구	5년	비품	5년

건 물	40년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록주기적으로 수행됩니다. 당사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 평가금액이 되도록 수정합니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다

2.10 무형자산

이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추 정 내 용 연 수

개 발 비	5년

소 프 트 웨 어	5년

산 업 재 산 권	10년

2.11 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타지급채무

매입채무와 기타지급채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타지급채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.14 금융부채(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 실질적인 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

당사는 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 보유자가 미리 정해진 가격으로 신주를 인수할 권리가 부여된 신주인수권부사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.16 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 하자보수충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

한편, 과거 사건의 결과로 현재 지급의무(법적의무 또는 의제의무)가 발생하였고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우 이익분배금 및 상여금의 예상원가를 부채로 인식하고 있습니다.

(2) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(3) 장기종업원급여

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 광전송장비의 판매, 설치용역 및 유지보수 용역을 제공하는 사업을 하고 있으며, 고객과의 계약에서 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 전체 계약을 본인으로 결론 내렸습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 설비의 인도 시점에 인식됩니다. 당사는 계약 내의 다른 약속이 거래대가의 일부분이 배부되어야 하는 별도의 수행의무인지 고려합니다 (예, 보증 등). 재화 판매의 거래 가격을 산정할때, 당사는 변동 대가, 유의적 금융요소, 비현금대가, 고객에게 지급할 대가를 고려합니다. 설비 판매 수익은 한 시점에 인식되며, 그 시점은 일반적으로 설비의 인도시점입니다.

(2) 설치 용역

설비의 판매와 설치 용역을 함께 제공하는 계약은 두개의 수행의무로 구성됩니다. 설비의 이전과 설치 용역의 제공은 구별될 수 있고, 별도로 식별될 수 있기 때문입니다.따라서, 당사는 거래 가격을 설비의 이전과 설치 용역의 상대적 개별 판매 가격에 기초하여 배부합니다. 당사는 설치 용역의 제공에 대한수익을 투입법에 따른 진행률로 기간에 걸쳐 인식합니다. 고객은 당사가 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하기 때문입니다.

(3) 유지보수 용역

당사는 계약기간 동안 고객에게 유지보수 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

(4) 보증 의무

당사는 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 에 따라 회계처리합니다.

당사는 판매 시점에 존재한 결함에 대하여 일정기간 추가로 보증을 제공합니다. 이러한 용역 유형 보증은 개별적으로 판매되거나 또는 설비 매출과 함께 묶음으로 판매됩니다. 설비와 용역 유형 보증의 묶음 판매 계약은 2개의 수행의무로 구성된것입니다.설비의 이전과 용역 유형 보증을 제공하는 약속은 구별될 수 있기 때문입니다. 상대적 개별판매가격 방법을 사용하여, 거래가격의 일부를 용역 유형 보증에 배부하고 계약부채로 인식합니다. 용역 유형 보증은 시간 경과에 따라 제공되므로 그 제공 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

2.20 리스

계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

(1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 IT 장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로인식합니다.

2.21 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

2.22 재무제표의 승인일

당사의 재무제표는 2026년 2월 13일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 재고자산의 순실현가치의 측정

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치 측정은 예상판매가격 및 예상판매비용의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하며, 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현 금	-	1,926

보통예금	2,897,137	15,984,824

합 계	2,897,137	15,986,750

(2) 당기말 현재 현금및현금성자산 중 사용제한된 예금은 없습니다.

5. 금융상품(1) 유동금융자산

1) 당기말과 전기말 현재 유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	당기말	전기말

정기예금	1,100,000	1,100,000

투자전환사채(*1)(*2)	2,000,000	-

합 계	3,100,000	1,100,000

(*1) 당사는 전기 중 주식회사 한울반도체에서 발행한 제3회차 전환사채 60억원 중 20억원을 취득하였습니다. 취득한 전환사채의 세부 발행내역은 아래와 같습니다.

(*2) 당사는 투자전환사채에 대한 최초인식시점 공정가치와 거래가격 차이에 대해 이연거래일손익 464,456천원을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	제3회 전환사채

액면가액	2,000,000

발행가액	2,000,000

액면이자율	5.00%

만기보장수익률	6.00%

전환가액	2,041원

전환청구기간	2026.12.30~2028.11.30

이자지급방법	본 사채의 표면이자는 5.0%이며, 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급하며, 이자지급기일은 아래와 같음.[이자 지급일]2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 09월 30일, 2028년 12월 30일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 12월 30일에 전자등록금액의 103.2603%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2026년 12월 30일 및 이후 매 3개월 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 위 (1)목 내지 (3)목 과는 별도로 본 사채 발행 후 매1개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액의 조정한도는 본 사채 발행 당시 전환가액의 70% 이상에 해당하는 가격으로 함(5) 위 (4)과는 별도로, 위 (4)에 따라 산정한 시가산정가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우에는 동 높은 가액을 새로운 전환가액으로 함. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 함(6) 위 (1)목 내지 (3)목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 전환가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

최저 조정가액	1,429원

사채원리금에 대한 담보	-

2) 당기말과 전기말 현재 정기예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	연이자율(%)	당기말	전기말	비고

정기예금	3.54%	100,000	100,000	사용제한(*)

3.60%	1,000,000	1,000,000	사용제한(*)

합 계	1,100,000	1,100,000

(*) 당기말 현재 L/C한도와 관련하여 정기예금 전액이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 19참조)

(2) 비유동금융자산

1) 당기말과 전기말 현재 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	당기말	전기말

출자금	154,439	169,642

저축성보험	-	111,032

보통예금(*1)	337,266	-

투자전환사채(*2)	25,824,783	8,233,575

합 계	26,316,488	8,514,249

(*1) 한국철도공사 등으로부터 제기된 민사소송 관련하여 당사의 예금이 압류되어 사용이 제한되어 있으므로 비유동금융자산으로 분류하였습니다(주석 19참조).

(*2) 당사는 전기 중 당사의 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)가 발행한 제3회차 전환사채를 취득하였으며, 당기 중 제4회차 및 제6회차 전환사채를 취득하였습니다. 한편, 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 100억원 발행을 위한 담보 목적으로, 해당 투자전환사채 전액에 대해 근질권을 설정하였습니다(주석 19 참조).취득한 전환사채의 세부 발행내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제3회 전환사채

액면가액	8,000,000

발행가액	8,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.50%

전환가액(*)	795,000원

전환청구기간	2024.09.25~2029.08.24

이자지급방법	본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급한다.[이자 지급일]2024년 12월 30일, 2025년 06월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 12월 30일, 2029년 06월 30일, 2029년 09월 24일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 09월 24일에 권면금액 107.9363%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있다.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(단위: 천원)

구분	제4회 전환사채

액면가액	8,000,000

발행가액	8,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.50%

전환가액(*)	795,000원

전환청구기간	2025.03.26~2030.02.25

이자지급방법	본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급한다.[이자 지급일]2025년 06월 30일, 2025년 12월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 12월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 12월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 12월 30일, 2029년 06월 30일, 2029년 12월 30일, 2030년 3월 25일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 03월 25일에 권면금액 107.9363%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있다.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(단위: 천원)

구분	제6회 전환사채

액면가액	7,000,000

발행가액	7,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.50%

전환가액	650,000원

전환청구기간	2025.08.20~2030.07.19

이자지급방법	본 사채의 이자는 발생일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 6개월 단위로 아래 이자지급기일마다 본 사채의 원금에 연 1.0%의 표면금리를 적용하여 산출한 금액의 1/2를 후급함.[이자 지급일]2026년 02월 19일, 2026년 08월 19일, 2027년 02월 19일, 2027년 08월 19일, 2028년 02월 19일, 2028년 08월 19일, 2029년 02월 19일, 2029년 08월 19일, 2030년 02월 19일, 2030년 08월 19일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 08월 19일에 권면금액 107.9363%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 사채권자에게 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지의 각 이자지급기일에 본 사채의 권면금액의 50%에 해당하는 전환사채권을 발행인 또는 발행인이 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 수 있음.

조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 날부터 전환사채권 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음.

전환가액의 조정	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

사채원리금에 대한 담보	발행인이 소유하게 되는 반도체 소재관련 사업부지 및 반도체 소재관련 사업부지 내 공장에 대하여 포괄담보권을 채권액의 120%로 설정함.

(*) 전환가액 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

조정 차수	전환가액 조정일	전환가액 조정금액

1차	2025-08-19	766,900

2차	2025-08-19	750,063

3차	2025-12-01	741,287

2) 상기 투자전환사채의 발행자 및 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권으로 발생한 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당기말	전기말

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈) 발행 복합금융상품의 내재파생상품	3,125,146	835,114

3) 당기말과 전기말 현재 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	공정가치	장부금액

출자금	정보통신공제조합	240좌	110,382	110,382

한국방송통신산업협동조합	162좌	44,058	44,058

합 계	154,440	154,440

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	내 용	좌수	공정가치	장부금액

출자금	정보통신공제조합	240좌	123,267	123,267

한국방송통신산업협동조합	162좌	46,375	46,375

합 계	169,642	169,642

6. 범주별 금융상품 등

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산- 당기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

유동자산

현금및현금성자산	-	2,897,137	2,897,137

유동금융자산	-	1,100,000	1,100,000

매출채권	-	2,545,573	2,545,573

기타수취채권	-	425,378	425,378

투자전환사채	2,000,000	-	2,000,000

소 계	2,000,000	6,968,088	8,968,088

비유동자산

장기금융자산	154,440	337,266	491,706

기타수취채권	-	2,859,750	2,859,750

투자전환사채(*)	25,824,782	-	25,824,782

소 계	25,979,222	3,197,016	29,176,238

합 계	27,979,222	10,165,104	38,144,326

(*) 당사는 당기 종속회사㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)가 발행한 제5회 전환사채 담보 목적으로 당사가 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다(주석 19참조).

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

유동자산

현금및현금성자산	-	15,986,749	15,986,749

유동금융자산	-	1,100,000	1,100,000

매출채권	-	4,471,939	4,471,939

기타수취채권	-	366,395	366,395

소 계	-	21,925,083	21,925,083

비유동자산

장기금융자산	280,674	-	280,674

기타수취채권	-	727,287	727,287

투자전환사채	8,233,575	-	8,233,575

소 계	8,514,249	727,287	9,241,536

합 계	8,514,249	22,652,370	31,166,619

② 금융부채- 당기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

유동부채

매입채무	-	2,350,759	-	2,350,759

단기차입금	-	6,359,704	-	6,359,704

유동성전환사채	-	6,862,724	-	6,862,724

기타지급채무	-	473,518	-	473,518

유동성파생금융부채	935,468	-	-	935,468

유동성리스부채	-	-	545,338	545,338

소 계	935,468	16,046,705	545,338	17,527,511

비유동부채

비유동신주인수권부사채	-	27,448,581	-	27,448,581

비유동전환사채	-	4,171,939	-	4,171,939

파생금융부채	2,189,677	-	-	2,189,677

비유동리스부채	-	-	1,061,658	1,061,658

소 계	2,189,677	31,620,520	1,061,658	34,871,855

합 계	3,125,145	47,667,225	1,606,996	52,399,366

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합 계

유동부채

매입채무	-	2,819,880	-	2,819,880

단기차입금	-	3,127,222	-	3,127,222

기타지급채무	-	959,187	-	959,187

유동성파생금융부채	1,203,078	-	-	1,203,078

유동성리스부채	-	-	631,367	631,367

소 계	1,203,078	6,906,289	631,367	8,740,734

비유동부채

비유동신주인수권부사채	-	26,657,306	-	26,657,306

비유동전환사채	-	21,920,615	-	21,920,615

파생금융부채	835,114	-	-	835,114

비유동리스부채	-	-	1,431,010	1,431,010

소 계	835,114	48,577,921	1,431,010	50,844,045

합 계	2,038,192	55,484,210	2,062,377	59,584,779

(2) 당기와 전기 중 당사의 범주별 금융상품의 손익 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산- 당기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

금융수익

이자수익	-	347,017	347,017

장기투자자산 평가이익	751	-	751

장기투자자산 처분이익	27	-	27

당기손익인식금융자산 평가이익	2,270,133	-	2,270,133

합 계	2,270,911	347,017	2,617,928

금융비용

장기투자자산 평가손실	15,202	-	15,202

단기투자자산 처분손실	2,604	-	2,604

당기손익인식금융자산 평가손실	125,733	-	125,733

합 계	143,539	-	143,539

- 전기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합계

금융수익

이자수익	-	832,400	832,400

장기금융자산 평가이익	31,409	-	31,409

장기금융자산 처분이익	3,808	-	3,808

외화환산이익	-	2,970	2,970

당기손익인식금융자산평가이익	931,285	-	931,285

합 계	966,503	835,371	1,801,873

금융비용

단기금융자산처분손실	6,339	-	6,339

당기손익인식금융자산평가손실	1,118,203	-	1,118,203

합 계	1,124,542	-	1,124,542

② 금융부채- 당기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합계

금융수익

외화환산이익	-	4,782	-	4,782

외환차익	-	7,600	-	7,600

파생금융상품평가이익	24,452	-	-	24,452

합 계	24,452	12,382	-	36,834

금융비용

이자비용	-	5,677,965	118,956	5,796,921

외화환산손실	-	45	-	45

외환차손	-	35,802	-	35,802

사채상환손실	-	16,446	-	16,446

파생금융상품평가손실	664,598	-	-	664,598

합 계	664,598	5,730,258	118,956	6,513,812

- 전기 (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채	합계

금융수익

외환차익	-	19,754	-	19,754

금융보증계약부채환입액	-	10,716	-	10,716

파생상품평가이익	1,465,028	-	-	1,465,028

합 계	1,465,028	30,470	-	1,495,498

금융비용

이자비용	-	7,649,993	141,051	7,791,044

외환차손	-	135,229	-	135,229

외화환산손실	-	20,114	-	20,114

사채상환손실	-	173,081	-	173,081

합 계	-	7,978,417	141,051	8,119,467

(3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

가. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산	출자금	-	-	154,439	-	-	169,642

저축성보험	-	-	-	-	-	111,032

유동성투자전환사채	-	-	2,000,000	-	-	-

투자전환사채	-	-	25,824,783	-	-	8,233,575

소 계	-	-	27,979,222	-	-	8,514,249

금융부채	유동성파생금융부채	-	-	935,468	-	-	1,203,078

파생금융부채	-	-	2,189,677	-	-	835,114

소 계	-	-	3,125,145	-	-	2,038,192

나. 공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동금융자산	투자전환사채	2,000,000	2,000,000	-	-	이항모형평가	기초자산 주식가격	2,120원

전환가격	2,041원

주가변동성	45.42%

비유동금융자산	출자금	154,439	154,439	169,642	169,642	현금흐름할인모형	-	-

저축성보험	-	-	111,032	111,032	현금흐름할인모형	-	-

투자전환사채	25,824,783	25,824,783	8,233,575	8,233,575	이항모형평가	기초자산 주식가격	649,331원 ~ 672,462원

전환가격	650,000원 ~ 741,287원

주가변동성	34.25%~40.57%

합 계	27,979,222	27,979,222	8,514,249	8,514,249	-	-	-

금융부채

유동금융부채	파생금융부채	935,468	935,468	1,203,078	1,203,078	이항모형평가	-	-

비유동금융부채	파생금융부채	2,189,677	2,189,677	835,114	835,114	이항모형평가	기초자산 주식가격	649,331원 ~ 672,462원

전환가격	650,000원 ~ 741,287원

주가변동성	34.25%~40.57%

합 계	3,125,145	3,125,145	2,038,192	2,038,192	-	-	-

(4) 당기와 전기 중 수준3으로 분류되는 공정가치측정금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	제거	대체	기말

금융자산

출자금	169,642	(15,203)	-	-	-	154,439

저축성보험	111,032	751	4,341	(116,151)	27	-

유동성투자전환사채	-	-	2,000,000	-	-	2,000,000

투자전환사채	8,233,575	2,591,208	15,000,000	-	-	25,824,783

합 계	8,514,249	2,576,756	17,004,341	(116,151)	27	27,979,222

금융부채

유동성파생금융부채	1,203,078	-	-	-	(267,610)	935,468

파생금융부채	835,114	1,086,953	-	-	267,610	2,189,677

합 계	2,038,192	1,086,953	-	-	-	3,125,145

- 전기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	제거	전환	기말

금융자산

출자금	146,878	22,764	-	-	-	169,642

지분상품	33,342	5,142	1,029,368	(38,484)	(1,029,368)	-

저축성보험	84,298	3,503	23,230	-	-	111,031

투자전환사채	-	(496,117)	27,875,250	-	(19,145,558)	8,233,575

합 계	264,518	(464,708)	28,927,848	(38,484)	(20,174,926)	8,514,248

금융부채

금융보증계약부채	10,716	(10,716)	-	-	-	-

파생금융부채	-	(513,701)	2,558,682	-	(1,209,868)	835,113

유동성파생금융부채	974,598	(710,174)	1,913,252	-	(974,598)	1,203,078

합 계	985,314	(1,234,591)	4,471,934	-	(2,184,466)	2,038,191

7. 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식

(1) 종속기업투자주식

가. 당기말 현재 당사의 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소유지분율	주식수	결산일	취득원가	장부금액

당기말	전기말

㈜썬웨이브텍(*1)	100.00%	2,250,000주	12월 31일	2,480,500	-	2,480,500

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)(*3)	58.70%(*2)	60,053주	12월 31일	23,336,582	23,336,582	23,336,582

㈜한울이엠(*4)	51.00%	102,000주	12월 31일	510,000	-	510,000

에스텔1호조합(*5)	51.00%	51주	12월 31일	510	510	-

합 계	26,327,592	23,337,092	26,327,082

(*1) 당기 중 종속회사 ㈜에프아이시스를 흡수합병하였으며, 당사는 종속기업인 ㈜썬웨이브텍의 주식매각거래를 당기 중 이사회에서 승인하였습니다. 주식매매계약체결이 당기 중 완료되어 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 주식매각예정금액에 따른 손상을 인식하였습니다(주석 14참조).

(*2) 상기 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈) 지분율은 전환상환우선주를 제외한 수치이며, 종속기업의 자기주식 보유분을 제외한 유효지분율은 78.29%입니다.

(*3) ㈜씨지피머트리얼즈는 당기 중 ㈜제이케이머트리얼즈로 사명을 변경하였습니다.

(*4) 당기 중 종속기업투자주식손상차손 510백만원을 인식하였습니다.

(*5) 당기 중 신규 취득하였습니다.

나. 당기 및 전기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

회사명	기초	취득	손상차손	대체	기말

㈜썬웨이브텍(*1)	2,480,500	-	-	(2,480,500)	-

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	23,336,582	-	-	-	23,336,582

㈜한울이엠	510,000	-	(510,000)	-	-

에스텔1호조합	-	510	-	-	510

㈜에프아이시스	-	-	-	-	-

합 계	26,327,082	510	(510,000)	(2,480,500)	23,337,092

(*1) ㈜썬웨이브텍은 2026년 1월 중 매각 예정으로 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

- 전기 (단위: 천원)

회사명	기초	취득	손상차손환입	기말

㈜썬웨이브텍	1,603,718	280,500	596,282	2,480,500

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	-	23,336,582	-	23,336,582

㈜한울이엠	-	510,000	-	510,000

㈜에프아이시스	-	-	-	-

합 계	1,603,718	24,127,082	596,282	26,327,082

다. 당기말 현재 당사의 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본

㈜썬웨이브텍	1,837,470	1,178,012	659,458

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	65,485,485	53,135,996	12,349,489

㈜한울이엠	7,870	342,919	(335,049)

에스텔1호조합	2,250,000	2,250,000	-

라. 당기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜썬웨이브텍	3,104,507	(2,453,442)	(2,453,442)

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	2,879,215	(5,970,025)	(5,970,025)

㈜한울이엠	4,000	(901,008)	(901,008)

에스텔1호조합	-	(506)	(506)

마. 종속기업투자주식의 손상검사당사는 당기 중 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈) 종속기업투자주식에 대한 손상검사를 수행하였으며, 회수가능액이 장부금액을 초과함에 따라 당기 중 인식한 손상차손은 없습니다.㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈) 종속기업 투자주식의 회수가능액은 독립된 가치평가전문가의 도움을 받아 산출된 사용가치에 기초하여 결정되었습니다.사용가치는 현금창출단위에서 얻을 것으로 예상되는 미래현금흐름의 추정에 근거하여 평가하였으며, 당기말 현재 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분	현금흐름 추정기간	영구성장률	할인율

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	5년	1.00%	14.90%

(2) 관계기업투자주식

가. 당기말 현재 당사의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	지분율	주식수	결산일	취득원가	장부금액

당기말	전기말

TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING (*1)	49.00%	98주	12월 31일	30,762	-	-

㈜한울반도체(*2)(*3)	21.73%(*4)	7,150,000주	12월 31일	13,992,550	13,992,550	13,992,550

합 계	14,023,312	13,992,550	13,992,550

(*1) 2016년 4월에 카타르 도하에 설립 하였으며, 전기 이전에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 관계기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.

(*2) 당사는 전기중 ㈜한울반도체의 제3자배정 유상증자에 참여하여 최대주주가 되었습니다. 한편, 관계회사는 전기 중 상호를 윈텍㈜에서 ㈜한울반도체로 변경하였습니다.

(*3) 당사는 상상인플러스 저축은행 단기차입금 5,000백만원과 관련하여 관계기업 ㈜한울반도체의 주식 4,831,000주를 담보로 제공하였습니다(주석 16, 19 참조).(*4) 당기 중 ㈜한울반도체의 제2회 전환사채 전환 및 제3자배정 유상증자로 지분율이 하락하였습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 당사의 관계기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

-당기말 (단위: 천원)

관계기업명	자산	부채	자본

㈜한울반도체(*1)	130,189,938	84,587,574	45,602,364

-전기말 (단위: 천원)

관계기업명	자산	부채	자본

㈜한울반도체(*1)	51,423,661	13,893,935	37,529,727

(*1) 그룹회계정책에 따라 작성된 재무정보입니다다. 당기와 전기 중 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

관계기업명	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜한울반도체(*1)	11,462,850	(18,209,818)	(16,489,691)

- 전기 (단위: 천원)

관계기업명	매출	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

㈜한울반도체(*1)	3,320,493	(4,829,572)	(4,837,452)

(*1) 그룹회계정책에 따라 작성된 재무정보입니다

라. 당기말 현재 시장성있는 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위: 천원)

관계기업명	주식 수	시장가격	시장가치

㈜한울반도체	7,150,000주	2,120원	15,158,000

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산

매출채권	매출채권	3,117,559	4,594,856

차감:손실충당금	(571,986)	(122,917)

매출채권(순액)	2,545,573	4,471,939

기타수취채권	미수금	159,968	365,980

차감:손실충당금	(33,628)	(31,557)

미수수익	136,214	32,481

차감:손실충당금	(7,176)	(7,176)

보증금	20,000	-

차감:손실충당금	-	-

단기대여금	359,916	80,083

차감:손실충당금	(209,916)	(73,416)

기타수취채권(순액)	425,378	366,395

비유동자산

기타수취채권	보증금	539,750	719,510

차감:손실충당금	-	-

장기대여금	2,320,000	7,778

차감:손실충당금	-	-

기타수취채권(순액)	2,859,750	727,287

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권의 연령 및 분석은 다음과 같습니다.

가. 매출채권- 당기말 (단위: 천원)

구 분	매출채권	손실충당금	매출채권(순액)

6월 이하	2,430,623	-	2,430,623

6월 초과 ~ 1년 이하	-	-	-

1년 초과	686,936	(571,986)	114,950

합 계	3,117,559	(571,986)	2,545,573

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	매출채권	손실충당금	매출채권(순액)

6월 이하	4,465,475	-	4,465,475

6월 초과 ~ 1년 이하	6,464	-	6,464

1년 초과	122,917	(122,917)	-

합 계	4,594,856	(122,917)	4,471,939

나. 기타수취채권- 당기말 (단위: 천원)

구 분	기타수취채권	손실충당금	기타수취채권(순액)

6월 이하	3,276,831	-	3,276,831

6월 초과 ~ 1년 이하	138,625	(138,571)	54

1년 초과	120,392	(112,149)	8,243

합 계	3,535,848	(250,720)	3,285,128

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	기타수취채권	손실충당금	기타수취채권(순액)

6월 이하	1,093,683	-	1,093,683

6월 초과 ~ 1년 이하	-	-	-

1년 초과	112,149	(112,149)	-

합 계	1,205,832	(112,149)	1,093,683

(3) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금 및미수수익	단기대여금	합 계

기초장부금액	122,917	38,733	73,416	235,066

대손상각비(환입)	449,069	2,071	136,500	587,640

기말장부금액	571,986	40,804	209,916	822,706

- 전기 (단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금 및미수수익	단기대여금	합 계

기초장부금액	122,917	38,733	73,416	235,066

대손상각비(환입)	-	-	-	-

기말장부금액	122,917	38,733	73,416	235,066

9. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산

선급금	150,965	307,292

선급비용(*)	1,921,170	1,936,559

소 계	2,072,135	2,243,851

비유동자산

선급비용	32,255	1,864,732

합 계	2,104,390	4,108,583

(*) 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)와의 서비스계약에 대한 선급비용이 포함되어 있습니다(주석 32참조).

10. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상 품	12,078	(4,347)	7,731	247,856	(177,975)	69,881

제 품	8,544,215	(3,075,932)	5,468,283	8,868,276	(2,119,574)	6,748,702

원 재 료	8,728,564	(4,514,999)	4,213,565	10,278,137	(2,438,845)	7,839,292

합 계	17,284,857	(7,595,278)	9,689,579	19,394,269	(4,736,394)	14,657,875

(2) 당기 및 전기 중 재고자산평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	설정(환입)	기말금액	기초금액	대체(폐기)	설정(환입)	기말금액

상품평가충당금	177,975	(173,628)	4,347	236,551	(67,777)	9,201	177,975

제품평가충당금	2,119,574	956,358	3,075,932	1,997,307	(591,423)	713,690	2,119,574

원재료평가충당금	2,438,845	2,076,154	4,514,999	2,527,970	(278,877)	189,752	2,438,845

합 계	4,736,394	2,858,884	7,595,278	4,761,828	(938,077)	912,643	4,736,394

(3) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 11,346,459천원(전기 : 10,083,616천원)입니다.

11. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위: 천원)

구 분	토지(*1)	건물(*1)	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산(*2)	합 계

취득가액	737,860	1,873,509	902,811	297,504	2,562,753	1,243,752	4,700,000	12,318,189

감가상각누계액	-	(78,062)	(248,101)	(89,916)	(2,438,734)	(653,849)	-	(3,508,662)

손상차손누계액	-	-	(654,710)	-	(98,630)	(588,394)	-	(1,341,734)

정부보조금	-	-	-	-	(25,389)	(1,509)	-	(26,898)

장부금액	737,860	1,795,447	-	207,588	-	-	4,700,000	7,440,895

(*1) 토지 및 건물은 단기차입금와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 19참조).(*2) 건설중인자산은 보고기간말 이후 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)에게 매각되었습니다(주석 35참조).

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

취득가액	737,860	1,873,509	865,224	629,009	2,530,897	1,129,103	3,200,000	10,965,602

감가상각누계액	-	(31,225)	(149,319)	(200,969)	(2,389,849)	(535,634)	-	(3,306,996)

손상차손누계액	-	-	(156,422)	(1)	(60,912)	(127,526)	-	(344,861)

정부보조금	-	-	-	-	(58,591)	(4,645)	-	(63,236)

장부금액	737,860	1,842,284	559,483	428,039	21,545	461,298	3,200,000	7,250,509

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	737,860	1,842,284	559,483	428,039	21,545	461,298	3,200,000	7,250,509

취득	-	-	243,287	89,432	31,856	156,864	1,500,000	2,021,439

처분	-	-	(162,300)	(229,866)	-	(34,316)	-	(426,482)

감가상각비	-	(46,838)	(142,183)	(80,016)	(48,885)	(126,114)	-	(444,036)

정부보조금대체	-	-	-	-	33,202	3,137	-	36,339

손상(*)	-	-	(498,287)	-	(37,718)	(460,869)	-	(996,874)

기말	737,860	1,795,446	-	207,589	-	-	4,700,000	7,440,895

(*) 당기 중 통신사업부의 현금창출단위의 미래 경제적 효익에 대한 전망을 고려하여 현금창출단위의 손상검사를 수행하였으며, 996,874천원의 손상차손을 인식하였습니다.

- 전기 (단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	3,520,000	7,212,857	213,910	2	104,095	224,961	-	11,275,825

취득	737,860	1,873,510	642,404	502,774	25,356	508,055	3,200,000	7,489,959

대체	-	-	-	-	-	16,654	-	16,654

처분	(3,520,000)	(7,101,548)	(8,224)	(1)	(3)	(16,492)	-	(10,646,268)

감가상각비	-	(142,535)	(132,185)	(74,735)	(86,107)	(149,301)	-	(584,863)

정부보조금대체	-	-	-	-	39,116	4,947	-	44,063

손상	-	-	(156,422)	(1)	(60,912)	(127,526)	-	(344,861)

기말	737,860	1,842,284	559,483	428,039	21,545	461,298	3,200,000	7,250,509

(3) 당기와 전기의 감가상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

감가상각비	제조원가	18,942	79,680

용역매출원가	10,612	-

판매관리비	353,451	384,295

경상개발비	24,692	76,825

합 계	407,697	540,800

12. 리스 및 사용권자산

당사는 건물과 차량운반구를 리스하였으며, 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형별 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득금액	2,061,609	231,341	2,292,950

감가상각누계액	(550,636)	(73,211)	(623,847)

장부금액	1,510,973	158,130	1,669,103

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득금액	2,294,577	383,507	2,678,084

감가상각누계액	(476,126)	(80,900)	(557,026)

장부금액	1,818,451	302,607	2,121,058

(2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

기초	1,818,451	302,606	2,121,057

취득	882,047	115,842	997,889

처분 등	(768,436)	(164,182)	(932,618)

감가상각	(421,089)	(96,136)	(517,225)

기말	1,510,973	158,130	1,669,103

- 전기 (단위: 천원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

기초	410,072	33,240	443,312

취득	1,991,059	422,131	2,413,190

처분 등	-	(70,028)	(70,028)

감가상각	(582,680)	(82,737)	(665,417)

기말	1,818,451	302,606	2,121,057

(3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	해지	이자비용	유동성 대체	기 말

유동성리스부채	631,367	269,561	(619,503)	(325,209)	118,956	470,166	545,338

비유동성리스부채	1,431,009	696,660	-	(595,845)	-	(470,166)	1,061,658

합 계	2,062,376	966,221	(619,503)	(921,054)	118,956	-	1,606,996

- 전기 (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	해지	유동성 대체	기 말

유동성리스부채	376,308	517,453	(584,604)	(30,708)	352,918	631,367

비유동성리스부채	78,748	1,746,106	-	(40,927)	(352,918)	1,431,009

합 계	455,056	2,263,559	(584,604)	(71,635)	-	2,062,376

(4) 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

사용권자산 감가상각비	517,225	665,417

리스부채 이자비용	118,956	141,051

단기리스료	17,660	34,655

소액자산리스료	17,798	41,592

당기 중 리스의 총 현금유출은 654,962천원(전기: 801,902천원)입니다.

13. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위: 천원)

구 분	소프트웨어	회원권	합 계

취득가액	750,216	1,106,905	1,857,121

감가상각누계액	(649,918)	-	(649,918)

손상차손누계액	(88,566)	(252,967)	(341,533)

정부보조금	(11,732)	-	(11,732)

장부금액	-	853,938	853,938

- 전기말 (단위: 천원)

구 분	소프트웨어	회원권	합 계

취득가액	730,076	1,403,405	2,133,481

감가상각누계액	(528,935)	-	(528,935)

손상차손누계액	-	(249,467)	(249,467)

정부보조금	(44,177)	-	(44,177)

장부금액	156,964	1,153,938	1,310,902

(2) 당기와 전기 중 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합 계

기초장부금액(*1)	156,965	1,153,938	1,310,903

취득	20,140	-	20,140

상각	(120,983)	-	(120,983)

정부보조금	32,445	-	32,445

처분	-	(296,500)	(296,500)

손상(*2)	(88,567)	(40,500)	(129,067)

환입	-	37,000	37,000

기말장부금액(*1)	-	853,938	853,938

(*1) 기초, 기말장부금액은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

(*2) 당기 중 통신사업부의 현금창출단위의 미래 경제적 효익에 대한 전망을 고려하여 현금창출단위의 손상검사를 수행하였으며, 88,567천원의 소프트웨어손상차손을 인식하였습니다.

- 전기 (단위: 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합 계

기초장부금액(*1)	202,478	378,438	580,916

취득	41,630	829,350	870,980

상각	(120,180)	-	(120,180)

정부보조금	33,037	-	33,037

손상	-	(53,850)	(53,850)

기말장부금액(*1)	156,965	1,153,938	1,310,903

(*1) 기초, 기말장부금액은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

(3) 당기와 전기 중 판매비와관리비로 인식한 경상연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

판매비와관리비	2,050,039	3,932,954

(4) 당기와 전기의 무형자산상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

판매관리비	88,538	87,143

14. 매각예정비유동자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	당기말	전기말

종속기업투자주식	㈜썬웨이브텍	850,000	-

당사가 보유하고 있던 종속기업 지분이 당기 중 이사회 결의에 따라 매각이 결정되었으며, 당기 중 주식매매계약 체결이 완료되어 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다. 동 매각예정비유동자산에 대하여 주식매매계약상 매각금액을 고려하여 당기 중 1,631백만원의 손상차손을 인식하였습니다(주석 7참조).

15. 매입채무, 기타지급채무 및 기타부채

(1) 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채

매입채무	2,350,759	2,819,880

미지급금	410,589	780,635

미지급비용	147,374	926,688

합 계	2,908,722	4,527,203

(2) 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채

예수금	128,361	65,754

비유동부채

장기종업원급여부채	48,827	97,056

임대보증금	30,000	-

합 계	207,188	162,810

16. 차입금(1) 단기차입금의 내역

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기	이자율(%)	당기말	전기말	비 고

일반대출	KEB하나은행(*1)	2026-03-23	Term sofr + 0.7	159,704	327,222	Banker's Usance

㈜썬웨이브텍(*2)	2026-05-08	-	-	800,000	-

2026-05-08	-	-	1,000,000	-

2028-08-19	-	-	1,000,000	-

㈜제이케이벤처스(*3)	2026-05-08	4.60	1,200,000	-	-

상상인플러스저축은행(*4)	2026-02-12	12.00	5,000,000	-	-

합 계	6,359,704	3,127,222

(*1) 해당 차입금과 관련하여 정기예금을 담보로 제공하고 있습니다(주석 19참조).

(*2) 썬웨이브텍에서 수령할 미수배당금과 상계되어 상환되었습니다.

(*3) 당사는 ㈜제이케이벤처스 단기차입금과 관련하여 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11, 19참조).

(*4) 해당 차입금과 관련하여 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 4,831,000주를 담보로 제공하고 있으며, 최대주주인 ㈜루시로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 19참조).

(2) 공급자금융약정 부채의 장부금액

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사가 체결한 공급자금융약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한 범위	당기말	전기말

공급자금융약정 부채	L/C 인수 후 90일세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일	L/C 인수 후 90일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무	송장 발행 후 60일 이내세금계산서 발행일 후 60일 ~ 90일	송장 발행 후 60일 이내

공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	공급자금융약정부채	금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 금액	비고

Banker's Usance	159,704	159,704	(*1)

전자방식외상매출채권담보대출	9,512	-	(*2)

합 계	169,216	159,704

(*1) Banker's Usance 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 해당 약정은 지급기일을 연장시키며, 채무의 조건이 실질적으로 변동된 것으로 보아 금융기관이 채무를 인수하는 시점에 기존 채무를 제거하고 금융부채로 표시합니다. 현금흐름표의 목적상 경영진은 관련 부채가 기업의 주요 수익창출활동에 사용되는 운전 자본의 일부가 아닌 것으로 판단하여 공급자금융약정에 따른 현금유출을 재무활동으로 표시하였습니다.

(*2) 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 해당 약정으로 인해 지급기일은 변동되지 않으며, 이 채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다. 현금흐름표에서 회사는 금융기관과 공급자 간 현금흐름의 당사자가 아닌 것으로 판단하였으며, 매입채무의 실질적인 조건이 변경되지 않았으므로 일반적인 영업대금 지급으로 판단하였습니다. 이에 따라 회사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 시점에 현금흐름이 발생하며 이를 영업활동 현금유출로 표시하였습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

17. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행일자	만기일자	당기말	전기말

제4회 전환사채(*)	2024.01.25	2027.01.25	4,750,000	20,000,000

제5회 전환사채(*)	2024.01.25	2027.01.25	-	9,000,000

제7회 전환사채	2025.08.19	2028.08.19	7,000,000	-

전환권조정	(764,433)	(7,079,385)

상환할증금	49,096	-

소 계	11,034,663	21,920,615

차감: 유동성전환사채	(6,862,724)	-

합 계	4,171,939	21,920,615

(*) 당기 중 제4회 전환사채 중 일부 및 제5회 전환사채 전체가 주식으로 전환되었습니다.

(2) 당기말 현재 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제4회 전환사채(단위: 천원)

구분	제4회 전환사채

액면가액	20,000,000

발행가액	20,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

전환가액	2,304원

전환청구기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	-

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

② 제5회 전환사채(단위: 천원)

구분	제5회 전환사채

액면가액	9,000,000

발행가액	9,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

전환가액	2,304원

전환청구기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	-

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

③ 제7회 전환사채(단위: 천원)

구분	제7회 전환사채

액면가액	7,000,000

발행가액	7,000,000

액면이자율	1.00%

만기보장수익률	2.00%

전환가액	2,344원

전환청구기간	2026.08.19~2028.07.19

이자지급방법	본 사채의 표면이율은 1.0%이며, 발행일로부터 매 3개월이 되는 날에 본 사채의 권면금액에 표면이자를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4을 후급한다.[이자 지급일]2025년 11월 19일, 2026년 02월 19일, 2026년 05월 19일, 2026년 08월 19일, 2026년 11월 19일, 2027년 02월 19일, 2027년 05월 19일, 2027년 08월 19일, 2027년 11월 19일, 2028년 02월 19일, 2028년 05월 19일, 2028년 08월 19일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 08월 19일에 권면금액 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	-

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 2026년 5월 1일부터 전환사채의 만기일까지 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.

전환가액의 조정	(1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정(4) 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(3) 전환청구 내역- 제4회 전환사채 (단위: 천원)

구 분	전환청구일	전환청구된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 전환가액(원)

1차 전환청구	2025.02.05	9,250,000	4,014,741	2,304

2차 전환청구	2025.02.25	500,000	217,012

3차 전환청구	2025.03.04	1,500,000	651,040

4차 전환청구	2025.04.08	1,500,000	651,039

5차 전환청구	2025.09.17	500,000	217,013

6차 전환청구	2025.10.31	500,000	217,012

7차 전환청구	2025.11.12	375,000	162,760

8차 전환청구	2025.11.13	1,125,000	488,281

합계	-	15,250,000	6,618,898	-

- 제5회 전환사채 (단위: 천원)

구 분	전환청구일	전환청구된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 전환가액(원)

1차 전환청구	2025.02.05	4,300,000	1,866,309	2,304

2차 전환청구	2025.02.25	100,000	43,402

3차 전환청구	2025.03.04	400,000	173,610

4차 전환청구	2025.03.11	250,000	108,506

5차 전환청구	2025.03.28	600,000	260,416

6차 전환청구	2025.04.07	750,000	325,519

7차 전환청구	2025.06.13	1,200,000	520,832

8차 전환청구	2025.06.24	400,000	173,611

9차 전환청구	2025.06.25	250,000	108,506

10차 전환청구	2025.09.17	500,000	217,013

11차 전환청구	2025.12.01	250,000	108,506

합계	-	9,000,000	3,906,230	-

(4) 당기말과 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행일자	만기일자	당기말	전기말

제1회 신주인수권부사채	2024.01.25	2027.01.25	30,000,000	30,000,000

제2회 신주인수권부사채(*1)(*2)	2024.03.27	2027.03.27	500,000	3,000,000

제3회 신주인수권부사채(*1)(*3)	2024.01.25	2027.01.25	750,000	2,250,000

신주인수권조정	(3,801,419)	(8,592,694)

소 계	27,448,581	26,657,306

차감: 유동성신주인수권부사채	-	-

합 계	27,448,581	26,657,306

(*1) 당기 중 제2회 및 제3회 신주인수권부사채 중 일부가 주식으로 전환되었습니다.

(*2) 당기 중 전기에 재매입되었던 신주인수권부사채 2,000백만원이 재매각된 뒤 전액 주식으로 전환되었습니다.

(*3) 당기 중 제3회 신주인수권부사채 중 875백만원이 조기상환되었습니다.

(5) 당기말 현재 신수인수권부사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제1회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제1회 신주인수권부사채

액면가액	30,000,000

발행가액	30,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	2,304원

행사기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	13,020,833주

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

② 제2회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제2회 신주인수권부사채

액면가액	5,000,000

발행가액	5,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액	2,304원

행사기간	2025.03.27~2027.02.27

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 03월 27일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수	2,170,138주

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

③ 제3회 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	제3회 신주인수권부사채

액면가액	8,000,000

발행가액	8,000,000

액면이자율	0.00%

만기보장수익률	1.00%

행사가액(*1)	10,639원

행사기간	2025.01.25~2026.12.25

이자지급방법	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 01월 25일에 권면금액103.0415%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사시 발행할 주식수(*2)	736,038주

사채와 인수권의 분리여부	비분리

조기상환청구권	-

행사가액의 조정	(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(*1) 발행시 행사가액은 10,869원이였으며, 2024년 유상증자로 인한 행사가액의 조정으로 현재 행사가액은 10,639원입니다.

(*2) 조정 후 행사가액으로 행사 시 발행할 잔여 주식수는 70,495주입니다(주석 30참조).

(6) 신주인수권행사 내역

- 제2회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	행사일	행사된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 행사가액(원)

1차 행사	2025.03.28	1,800,000	781,245	2,304

2차 행사	2025.05.13	200,000	86,805

3차 행사	2025.06.17	500,000	217,013

4차 행사	2025.11.17	2,000,000	868,054

합계	-	4,500,000	1,953,117	-

- 제3회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	행사일	행사된 사채 권면금액	발행주식수(주)	주당 행사가액(원)

1차 행사	2025.02.05	625,000	57,502	10,869

(7) 신주인수권부사채 조기상환 내역

- 제2회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	조기상환일	조기상환된 사채 권면금액

1차 조기상환	2024.12.30	2,000,000

- 제3회 신주인수권부사채 (단위: 천원)

구 분	조기상환일	조기상환된 사채 권면금액

1차 조기상환	2024.12.30	5,750,000

2차 조기상환	2025.03.28	875,000

합계	-	6,625,000

18. 퇴직급여제도

(1) 당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도(DC)를 운영하고 있으며 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 743,070천원(전기: 461,303천원)입니다.

(2) 당사의 당기와 전기 중 퇴직연금에 대한 기여금 납입액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기여금 납입액	511,388	442,454

(3) 단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액이 포함되어 있습니다. 장기종업원급여부채에는 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 포상, 장기유급휴가에 대해 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기종업원급여부채	56,770	106,433

장기종업원급여부채	48,827	97,056

19. 우발채무와 약정사항

(1) 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	내역	당기말	전기말

한도	실행금액	한도	실행금액

KEB하나은행	Banker's Usance(*1)	1,000,000	159,704	1,000,000	327,222

전자방식외상매출채권담보대출	4,000,000	-	4,000,000	-

IBK기업은행	전자방식외상매출채권담보대출(*1)	4,000,000	-	-	-

우리은행	우리상생파트너론	1,100,000	-	1,100,000	-

합 계	10,100,000	159,704	6,100,000	327,222

(*1) 해당 약정은 공급자금융약정에 해당합니다(주석 16참조).

(2) 당사의 자산 중 담보로 제공되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보설정액	비고

정기예금	KEB하나은행	1,000,000	1,100,000	질권(*1)

KB국민은행	100,000	100,000	질권(*2)

건물 및 토지	㈜제이케이벤처스	2,533,307	1,800,000	근저당권(*3)

투자전환사채	㈜한울반도체	25,824,782	23,000,000	근질권(*4)

㈜한울반도체 주식	상상인플러스저축은행	9,454,267	6,500,000	근질권(*5)

(*1) 수출관련 L/C 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*2) 법인 신용카드 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*3) 차입금 담보 목적으로 토지 및 건물에 근저당권을 설정하였습니다(주석 11, 16참조).

(*4) 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 100억원 발행을 위한 담보 목적으로 당사가 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다(주석 5, 6 참조).

(*5) 차입금 담보 목적으로 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 4,831,000주를 담보로 제공하고 있습니다. 담보대상주식의 가격이 1,656원을 하회하는 경우 기한의 이익 상실이 발생하는 약정이 존재합니다. 한편, 동 차입금과 관련하여 최대주주인 ㈜루시로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 7, 16참조).

(3) 계류중인 소송사건

당기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액	진행상황

한국철도공사 외 4	한울소재과학	손해배상청구	662,690	1심 진행중(*1)

-	한울소재과학	독점규제 및 공정거래에관한 법률 위반	50,000	2심 진행중(*2)

(*1) 상기 소송중인 사건에 대해서는 당기말 현재 결과를 예측할 수 없습니다.

(*2) 1심 선고에 따라 벌금 5천만원이 부과되어 해당 금액을 미지급금으로 인식하였습니다. 당기말 이후 2026.02.04. 항소 기각 결정을 받았습니다.

(4) 보증내역

당기말 현재 당사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	내역	제공금액	보증기간	보증제공처

서울보증보험	계약이행보증 등	1,657,424	2020.12.10~2032.11.04	국가철도공단 등

정보통신공제조합	계약이행보증 등	138,782	2021.07.01~2030.04.03	케이티 등

합 계	1,796,206	-	-

(5) 당사는 반도체 소재사업(감광제) 진출을 위해 2024년 03월 26일 ㈜제이케이머트리얼즈(이하 "JKM")와 JKM이 세종시에서 진행하고 있는 반도체용 소재생산 공장 시설에 필요한 자금을 투자하는 계약을 체결하였고, 2024년 06월 28일, 2024년 07월 31일, 2024년 08월 30일, 2024년 09월 09일, 2025년 01월 24일, 2025년 02월 28일, 2025년 03월 25일, 2025년 06월 30일 및 2025년 08월 19일 투자계약서 변경합의서를 체결하고 이행을 완료하였으며, 투자계약 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분	투자계약 관련 내용

투자에 관한사항	1) 투자금액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)2) 인수방식: 전환사채권 취득(동일한 조건으로 4회에 걸쳐 발행)3) 사채의 종류: 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채4) 사채인수대금 납입일정- 2024년 03월내: 금일백팔십억원(\18,000,000,000)- 2024년 10월내: 금팔십억원(\8,000,000,000)- 2025년 03월내: 금팔십억원(\8,000,000,000)- 2025년 08월내: 금칠십억원(\7,000,000,000)- 총 사채 인수가액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)

감광제 제조설비 관련	1) JKM은 본 공장을 건설한 후, 감광제 제조설비동(건물 및 부속물, 부수토지)를 당사에게 임대한다.(임대차 약정은 추후 협의)2) 당사는 감광제 제조설비동에 감광제 제조를 위한 설비를 당사 비용으로 설치하고, 감광제를 제조한다.

당사는 보고기간말 이후 2026년 1월 이사회결의를 통해 JKM에 감광제 제조설비 매각을 결정하고, JKM과 설비 및 사업권에 대하여 각각 4,700백만원 및 5,564백만원에 양도하는 매매계약을 체결하였습니다(주석 35참조).

20. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구 분	하자보수충당부채	복구충당부채	소송충당부채	합계

기초 금액	10,006	149,631	-	159,637

전입	2,731	31,667	82,403	116,801

환입	(4,898)	(74,421)	-	(79,319)

대체 등	-	-	548,833	548,833

기말 금액	7,839	106,877	631,236	745,952

유동	-	-	631,236	631,236

비유동	7,839	106,877	-	114,716

- 전기 (단위: 천원)

구 분	하자보수충당부채	복구충당부채	합계

기초 금액	16,590	-	16,590

전입	22,760	149,631	172,391

환입	(8,849)	-	(8,849)

사용	(20,494)	-	(20,494)

기말 금액	10,007	149,631	159,638

유동	-	-	-

비유동	10,007	149,631	159,638

21. 자본금

당기말과 전기말 현재 수권주식수는 100,000,000주이며 당기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 주, 천원)

구 분	1주당 금액	발행주식수	자본금

기 초	500원	18,307,698	9,153,849

전환사채의 전환	10,525,128	5,262,564

신주인수권 행사	2,010,619	1,005,310

기 말	30,843,445	15,421,723

- 전기 (단위: 주, 천원)

구 분	1주당 금액	발행주식수	자본금

기 초	500원	14,506,671	7,253,336

전환사채의 전환	100,000	50,000

유상증자	3,701,027	1,850,514

기 말	18,307,698	9,153,850

22. 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	64,324,115	37,765,700

자기주식처분이익	80,050	80,050

기타의자본잉여금(*)	1,072,779	966,646

합 계	65,476,944	38,812,396

(*) 당기 중 제3회차 신주인수권부사채의 조기상환으로 인해 기타자본잉여금이 증가하였습니다.

(2) 당기 중 주식발행초과금의 증가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자본금 증가액	주식발행초과금 증가액(*)

전환사채 전환	5,262,564	22,055,937

신주인수권 행사	1,005,310	4,502,478

합 계	6,267,874	26,558,415

(*) 주식발행비용이 차감된 금액입니다.

23. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(843,880)	(843,880)

전환권대가	1,931,781	9,953,864

신주인수권대가	10,694,279	12,001,339

합 계	11,782,180	21,111,323

(*) 당사는 전기이전 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하였으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

24. 결손금

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미처리 결손금	48,605,722	28,715,427

(2) 당기 및 전기의 결손금처리계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기	전기

처리예정일 : 2026년 3월 31일	처리확정일 : 2025년 3월 31일

Ⅰ. 미처리결손금	48,605,722	28,715,427

1. 전기이월미처리결손금	28,715,427	21,249,784

2. 당기순손실	19,890,295	15,906,541

3. 재평가잉여금 대체	-	(8,440,898)

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액	-	-

합 계	48,605,722	28,715,427

Ⅲ. 결손금처리액	-	-

Ⅳ. 차기이월미처리결손금	48,605,722	28,715,427

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 계약부채

(1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품매출	4,030,478	6,936,448

상품매출	3,311,726	5,441,707

용역매출	4,019,737	3,211,258

합 계	11,361,941	15,589,413

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

[수익인식시기]

한 시점에 이행	7,342,204	12,378,155

기간에 걸쳐 이행	4,019,737	3,211,258

합 계	11,361,941	15,589,413

(2) 당기 및 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금액	비율(%)	금액	비율(%)

고객 1	4,586,283	40.37%	8,698,072	55.79%

고객 2	1,504,948	13.25%	726,931	4.66%

고객 3	1,245,174	10.96%	-	0.00%

(3) 보고기간종료일 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선수금	266,107	-	33,375	-

선수수익	95,321	5,456	8,020	5,063

합 계	361,428	5,456	41,395	5,063

전기말 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익은 37,552천원입니다.

26. 판매비와관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	3,055,508	3,814,766

퇴직급여	587,352	228,996

복리후생비	617,086	702,087

여비교통비	226,979	307,569

접대비	608,556	668,702

세금과공과	225,399	137,191

감가상각비	865,466	983,524

무형자산상각비	88,538	87,143

경상연구개발비	2,050,039	3,932,954

소모품비	64,466	132,260

지급수수료	3,758,228	3,050,716

광고선전비	152,000	342,802

관리비	103,624	145,647

기타	610,666	323,031

합 계	13,013,907	14,857,388

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

유형자산처분이익	23,564	454

무형자산처분이익	5,000	-

무형자산손상차손환입	37,000	-

종속기업투자주식손상차손환입	-	596,282

리스부채조정이익	39,158	1,608

잡이익	224,231	27,374

합 계	328,953	625,718

(2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

무형자산손상차손	129,066	53,850

유형자산손상차손	996,875	344,860

기부금	5,500	6,000

유형자산처분손실	20,526	-

무형자산처분손실	19,682	-

유형자산폐기손실	3,385	24,719

잡손실	126,331	290,029

종속기업투자주식손상차손	510,000	-

매각예정비유동자산손상차손	1,630,500	-

소송충당부채전입액	82,403	-

기타의대손상각비	138,571	-

합 계	3,662,839	719,458

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자수익	347,017	832,400

배당금수익	2,940,520	-

장기투자자산 평가이익	751	31,409

장기투자자산 처분이익	27	3,808

외환차익	7,599	19,755

외화환산이익	4,782	2,970

파생금융상품평가이익	24,452	1,465,028

금융보증계약부채환입액	-	10,716

당기손익인식금융자산평가이익	2,270,133	931,285

합 계	5,595,281	3,297,371

(2) 당기와 전기의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자비용	5,796,921	7,791,044

단기투자자산처분손실	2,604	6,339

장기투자자산평가손실	15,202	-

외환차손	35,802	135,228

외화환산손실	45	20,114

당기손익인식금융자산평가손실	125,733	1,118,203

당기손익인식금융부채평가손실	-	-

사채상환손실	16,446	173,081

파생금융상품평가손실	664,598	-

합 계	6,657,351	9,244,009

29. 법인세비용(수익)

(1) 당기 및 전기의 법인세수익의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세등부담액	-	-

± 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	-	(567,903)

〓 총법인세효과	-	(567,903)

± 자본에 직접 반영된 법인세비용	(2,231)	(313,948)

〓 법인세수익	(2,231)	(881,851)

(2) 당기 및 전기의 법인세비용과 법인세비용차감전순이익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(19,892,527)	(16,788,392)

적용세율(*)을 반영한 후의 법인세	(1,969,360)	(1,662,051)

조정내역:	-

비공제 비용	(725,488)	2,589,934

미인식이연법인세	2,994,030	(1,539,318)

전기미인식 이연법인세자산의 인식	(2,231)	(313,948)

기타	(299,182)	43,532

법인세수익	(2,231)	(881,851)

유효세율	-	-

(*) 적용세율 당기 : 9.9% , 전기:9.9%

(3) 당기 및 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구분	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감	기말잔액	기초잔액	기말잔액	변동액

장기투자자산	(54,639)	18,706	(35,933)	(5,409)	(3,953)	1,456

종속기업투자주식	1,939,559	634,824	2,574,383	-	-	-

국고보조금	41,934	(31,517)	10,417	4,151	1,146	(3,005)

일시상각충당금	(41,934)	31,517	(10,417)	(4,151)	(1,146)	3,005

대손충당금	167,640	620,781	788,421	16,596	86,726	70,130

대손상각비	35,000	(35,000)	-	3,465	-	(3,465)

미수수익	(32,481)	(103,733)	(136,214)	(3,216)	(14,984)	(11,768)

재고자산평가충당금	4,735,483	2,858,885	7,594,368	468,813	835,380	366,567

급여	106,433	(49,663)	56,770	10,537	6,245	(4,292)

하자보수충당부채	10,006	(2,168)	7,838	991	862	(129)

회원권	249,467	(208,254)	41,213	24,697	4,533	(20,164)

연구개발출연금	60,326	-	60,326	5,972	6,636	664

전환권조정	(7,079,385)	6,314,953	(764,432)	-	(20,501)	(20,501)

신주인수권조정	(8,592,694)	4,791,275	(3,801,419)	(54,377)	(10,040)	44,337

사채상환할증금	-	49,096	49,096	-	5,401	5,401

기부금	27,300	-	27,300	2,703	3,003	300

감가상각비(업무용승용차)	85,556	(44,448)	41,108	8,470	4,522	(3,948)

감가상각비(신고조정)	(5,017)	3,928	(1,089)	(497)	(120)	377

업무용승용차 처분손실	-	30,670	30,670	-	3,374	3,374

장기선급비용(거래일손익)	(3,652,572)	1,826,286	(1,826,286)	(361,605)	(200,891)	160,714

유동성파생금융부채	1,203,078	(267,610)	935,468	119,105	102,902	(16,203)

파생금융부채	835,114	1,354,564	2,189,678	82,676	240,865	158,189

비유동당기손익인식금융자산	(233,575)	(2,591,207)	(2,824,782)	(23,124)	(310,726)	(287,602)

리스사용권자산	(2,121,057)	451,954	(1,669,103)	(209,985)	(183,601)	26,384

리스부채	2,062,377	(455,381)	1,606,996	204,175	176,770	(27,405)

복구충당부채	149,631	(42,754)	106,877	14,813	11,756	(3,057)

유형자산손상차손	344,860	996,874	1,341,734	34,141	147,591	113,450

무형자산손상차손	-	88,566	88,566	-	9,742	9,742

기타장기종업원급여부채	97,056	(48,229)	48,827	9,612	5,371	(4,241)

매각예정자산	-	1,630,500	1,630,500	3	179,355	179,352

소계	(9,662,534)	17,823,415	8,160,881	348,556	1,086,218	737,662

이월결손금	21,868,902	9,395,023	31,263,925	2,165,021	3,439,032	1,274,011

이월세액공제	-	-	-	7,087,274	6,634,599	(452,675)

합계	12,206,368	27,218,438	39,424,806	9,600,851	11,159,849	1,558,998

이연법인세자산(부채)	-	-	-

미인식 이연법인세자산	9,600,847	11,159,849	1,559,002

- 전기 (단위: 천원)

구분	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	증감	기말잔액	기초잔액	기말잔액	변동액

장기투자자산	(28,372)	(26,267)	(54,639)	(5,930)	(5,409)	521

종속기업투자주식	2,700,282	(760,723)	1,939,559	-	-	-

국고보조금	74,042	(32,109)	41,933	15,475	4,151	(11,324)

일시상각충당금	(74,042)	32,109	(41,933)	(15,475)	(4,151)	11,324

대손충당금	155,154	12,486	167,640	32,427	16,596	(15,831)

대손상각비	35,000	-	35,000	7,315	3,465	(3,850)

미수수익	(7,176)	(25,305)	(32,481)	(1,500)	(3,216)	(1,716)

재고자산평가충당금	4,760,918	(25,435)	4,735,483	995,032	468,813	(526,219)

급여	122,810	(16,377)	106,433	25,667	10,537	(15,130)

하자보수충당부채	16,590	(6,584)	10,006	3,467	991	(2,476)

회원권	195,617	53,850	249,467	40,884	24,697	(16,187)

연구개발출연금	60,326	-	60,326	12,608	5,972	(6,636)

전환권조정	(57,479)	(7,021,906)	(7,079,385)	(12,013)	-	12,013

신주인수권조정	-	(8,592,695)	(8,592,695)	-	(54,377)	(54,377)

기부금	27,300	-	27,300	5,706	2,703	(3,003)

감가상각비(업무용승용차)	57,792	27,764	85,556	12,079	8,470	(3,609)

감가상각비(신고조정)	-	(5,017)	(5,017)	-	(497)	(497)

장기선급비용(거래일손익)	-	(3,652,572)	(3,652,572)	-	(361,605)	(361,605)

유동성파생금융부채	-	1,203,078	1,203,078	-	119,105	119,105

파생금융부채	974,598	(139,484)	835,114	203,691	82,676	(121,015)

비유동당기손익인식금융자산	-	(233,575)	(233,575)	-	(23,124)	(23,124)

리스사용권자산	(443,312)	(1,677,745)	(2,121,057)	(92,652)	(209,985)	(117,333)

리스부채	455,056	1,607,321	2,062,377	95,107	204,175	109,068

금융보증계약부채	10,716	(10,716)	-	2,240	-	(2,240)

복구충당부채	-	149,631	149,631	-	14,813	14,813

토지	(2,717,241)	2,717,241	-	(567,903)	-	567,903

건물	(4,376,047)	4,376,047	-	(914,594)	-	914,594

건물감가상각누계액	(1,784,773)	1,784,773	-	(373,017)	-	373,017

유형자산손상차손	-	344,860	344,860	-	34,141	34,141

기타장기종업원급여부채	-	97,056	97,056	-	9,611	9,611

소계	157,759	(9,820,294)	(9,662,535)	(531,386)	348,552	879,938

이월결손금	-	21,868,902	21,868,902	-	2,165,021	2,165,021

이월세액공제	-	-	-	4,413,822	7,087,274	2,673,452

합계	157,759	12,048,608	12,206,367	3,882,436	9,600,847	5,718,411

이연법인세자산(부채)	(567,903)	-	567,903

미인식 이연법인세자산	4,450,339	9,600,847	5,150,508

(4) 자본에 직접 가감된 법인세비용

당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당기	전기

총액	법인세효과	차감잔액	총액	법인세효과	차감잔액

신주인수권부대가	(514,855)	(48,139)	(466,716)	772,283	76,456	695,827

전환권대가	338,659	37,253	301,407	-	-	-

기타자본잉여금	119,251	13,117	106,133	1,584,052	156,821	1,427,231

재평가잉여금	-	-	-	814,853	80,671	734,182

합계	(56,945)	2,231	(59,176)	3,171,188	313,948	2,857,240

(*) 이연법인세효과 세율은 11%가 적용되었습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

종속기업투자주식	283,182	192,016

차감할일시적차이	1,086,218	348,552

이월결손금(*)	3,439,032	2,165,021

이월세액공제(*)	6,634,599	7,087,274

합계	11,443,031	9,792,863

(*) 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	미사용결손금	이월세액공제

당기	전기	당기	전기

2026년 ~ 2030년	1,341,696	1,341,696	3,523,031	4,019,439

2031년 ~ 2035년	7,079,215	7,079,215	3,111,568	3,067,835

2036년 ~ 2039년	22,843,014	13,447,991	-	-

합계	31,263,925	21,868,902	6,634,599	7,087,274

(6) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	11,622,178	10,018,509

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	334,723	244,701

소계	11,956,901	10,263,210

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	462,329	417,662

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	334,723	244,701

소계	797,052	662,363

이연법인세자산(부채) 순액	11,159,849	9,600,847

인식하지않은 이연법인세자산	(11,159,849)	(9,600,847)

합계	-	-

30. 주당이익

당기와 전기의 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 가중평균유통보통주식수- 당기 (단위: 주)

구 분	주식수	일수	적 수

기초	18,307,698	365	6,682,309,770

제 4회 전환사채 1차 전환청구	4,014,741	307	1,232,525,487

제 4회 전환사채 2차 전환청구	217,012	307	66,622,684

제 4회 전환사채 3차 전환청구	651,040	276	179,687,040

제 4회 전환사채 4차 전환청구	651,039	246	160,155,594

제 4회 전환사채 5차 전환청구	217,013	93	20,182,209

제 4회 전환사채 6차 전환청구	217,012	62	13,454,744

제 4회 전환사채 7차 전환청구	162,760	50	8,138,000

제 4회 전환사채 8차 전환청구	488,281	49	23,925,769

제 5회 전환사채 1차 전환청구	1,866,309	307	572,956,863

제 5회 전환사채 2차 전환청구	43,402	307	13,324,414

제 5회 전환사채 3차 전환청구	173,610	276	47,916,360

제 5회 전환사채 4차 전환청구	108,506	276	29,947,656

제 5회 전환사채 5차 전환청구	260,416	276	71,874,816

제 5회 전환사채 6차 전환청구	325,519	246	80,077,674

제 5회 전환사채 7차 전환청구	520,832	185	96,353,920

제 5회 전환사채 8차 전환청구	173,611	185	32,118,035

제 5회 전환사채 9차 전환청구	108,506	185	20,073,610

제 5회 전환사채 10차 전환청구	217,013	93	20,182,209

제 5회 전환사채 11차 전환청구	108,506	31	3,363,686

제 2회 신주인수권부사채 1차 신주인수권행사	781,245	276	215,623,620

제 2회 신주인수권부사채 2차 신주인수권행사	86,805	215	18,663,075

제 2회 신주인수권부사채 3차 신주인수권행사	217,013	185	40,147,405

제 2회 신주인수권부사채 4차 신주인수권행사	868,054	1	868,054

제 3회 신주인수권부사채 2차 신주인수권행사	57,502	307	17,653,114

자기주식	(554,681)	365	(202,458,565)

합 계	9,465,687,243

일수	365

가중평균유통보통주식수(주)	25,933,390

- 전기 (단위: 주)

구 분	주식수	일수	적 수

기초	14,506,671	366	5,309,441,586

8차 전환청구	100,000	341	34,100,000

유상증자	3,701,027	2	7,402,054

자기주식	(554,681)	366	(203,013,246)

합 계	5,147,930,394

일수	366

가중평균유통보통주식수(주)	14,065,384

(2) 주당순이익(손실)

구 분	당기	전기

보통주 당기순이익(손실) (단위: 천원)	(19,890,295)	(15,906,541)

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)	25,933,390	14,065,384

기본주당순이익(손실) (원/주)	(767)	(1,131)

(3) 희석주당순이익

당기말 현재 부여된 희석증권은 전환사채와 신주인수권부사채이며, 잠재적 보통주의 반희석화로 인하여 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다. 다만, 당기말 현재 잠재적으로 발행될 수 있는 보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	전환청구(행사)기간	발행될 보통주식수

제4회차 전환사채	2025.01.25~2026.12.25	2,061,632

제5회차 전환사채	2025.01.25~2026.12.25	-

제7회차 전환사채	2026.08.19~2028.07.19	2,986,348

제1회차 신주인수권부사채	2025.01.25~2026.12.25	13,020,833

제2회차 신주인수권부사채	2025.03.27~2027.02.27	217,014

제3회차 신주인수권부사채	2025.01.25~2026.12.25	70,495

31. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

전환사채의 전환	19,050,310	1,200,616

신주인수권부사채의 전환	4,468,933	-

리스부채의 유동성 대체	470,167	352,918

투자전환사채의 종속기업투자주식 대체	-	16,060,441

재고자산 폐기	-	938,077

(2) 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	평가	자본전환	기타	대체

단기차입금	3,127,222	6,035,190	-	2,000	-	(4,708)	(2,800,000)	6,359,704

유동성전환사채	-	7,000,000	201,383	-	-	(338,659)	-	6,862,724

전환사채	21,920,615	-	1,301,634	-	(19,050,310)	-	-	4,171,939

신주인수권부사채	26,657,306	1,116,343	3,946,338	-	(4,468,933)	197,527	-	27,448,581

유동성리스부채	631,367	(500,548)	-	-	-	(55,648)	470,167	545,338

리스부채	1,431,010	-	-	-	-	100,815	(470,167)	1,061,658

임대보증금	-	30,000	-	-	-	-	-	30,000

합계	53,767,520	13,680,985	5,449,355	2,000	(23,519,243)	(100,673)	(2,800,000)	46,479,944

- 전기 (단위: 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금흐름	기말

상각	평가	자본전환	환율변동	기타	대체

단기차입금	6,908,172	(6,682,858)	-	86,677	-	8,570	-	2,806,661	3,127,222

유동성장기부채	2,000,000	(2,000,000)	-	-	-	-	-	-	-

장기차입금	4,500,000	(4,500,000)	-	-	-	-	-	-	-

유동성전환사채	223,221	-	131,275	-	(226,018)	-	(128,478)	-	-

전환사채	-	29,000,000	2,874,479	-	-	-	(9,953,864)	-	21,920,615

신주인수권부사채	-	35,181,393	4,234,435	-	-	-	(12,758,522)	26,657,306

유동성리스부채	376,307	(584,604)	-	-	-	-	486,746	352,918	631,367

리스부채	78,749	-	-	-	-	-	1,705,179	(352,918)	1,431,010

합계	14,086,449	50,413,931	7,240,189	86,677	(226,018)	8,570	(20,648,939)	2,806,661	53,767,519

32. 특수관계자

(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	비고

최대주주	㈜루시	-

종속기업	㈜썬웨이브텍	-

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	-

㈜한울이엠	-

에스텔1호조합(*1)	-

관계기업과 그 종속기업	TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING	-

㈜한울반도체	-

㈜한울컬처(*2)	-

㈜한울비젼(*2)	-

케이파트너스1호투자조합(*2)	-

㈜비트로(*2)	-

케이글로우엔터테크신기술사업투자조합(*2)	-

㈜제이케이코어밸류(구, ㈜빅페스타,제주패밀리㈜)(*2)	-

㈜팥고당에스피(*2)	-

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호(*2)	-

㈜한울앤제주(*2)	-

㈜제이케이벤처스(*2)	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호(*3)	-

기타특수관계자	㈜휴버트(*4)	최대주주의 최대주주

김백산(*5)	개인특수관계자

㈜라뚜르(*6)	최대주주의 특수관계자

㈜아이리니(*6)

㈜오브리옹(*6)

(*1) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(*2) 관계기업인 ㈜한울반도체의 종속기업입니다.

(*3) 제이케이(JK)신기술투자조합제1호는 당사 발행주식의 20%를 초과하는 잠재적 의결권을 보유하고 있습니다.

(*4) 최대주주인 ㈜루시의 최대주주입니다.

(*5) ㈜휴버트의 최대주주로, 당기 체결한 주식양수양도계약에 따라 최대주주가 변경되었습니다.(*6) 최대주주 ㈜루시의 특별관계자이며, 대표이사가 관계기업의 직원으로 재직하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 수익ㆍ비용 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당기	전기

종속기업	㈜썬웨이브텍	매출	891,189	153,800

배당금수익	2,940,520	-

재고매입	395,286	74,745

기타매입	75,800	-

지급수수료	776,434	-

서비스 매출원가	9,600	-

이자비용	106,922	169,900

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	이자수익	251,753	66,421

지급수수료	1,826,286	1,369,715

㈜에프아이시스(*1)	경상연구비	-	442,000

㈜한울이엠	이자수익	2,071	-

기타의대손상각비	138,571	-

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	매출	45,455	-

이자비용	341	-

유형자산매각	65,680	-

㈜제이케이벤처스	이자비용	45,861	-

기타특수관계자	㈜아이리니	이자비용	-	1,431

㈜라뚜르	이자비용	-	156,821

합계	7,571,769	2,434,833

(*1) 당기 중 ㈜썬웨이브텍에 합병되었으며, 합병 전까지의 거래금액을 표시하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당기말	전기말

종속기업	㈜썬웨이브텍	미수금	120,000	-

임대보증금	30,000	-

외상매입금	915	-

미지급비용	-	188,840

단기차입금	-	2,800,000

선급비용	6,400	-

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	선급비용(*1)	1,826,286	3,652,572

미수수익	108,157	-

대여금(*2)	2,320,000	-

비유동당기손익인식금융자산(전환사채)(*5)	23,000,000	8,000,000

파생금융부채(선도계약)	-	1,203,078

유동파생금융부채(전환사채 콜옵션)	935,468	-

파생금융부채(전환사채 콜옵션)	2,189,677	835,114

㈜한울이엠	미수금(*3)	2,071	-

단기대여금(*3)	136,500	-

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	유동당기손익인식금융자산(전환사채)(*5)	2,000,000	-

㈜제이케이벤처스	미지급비용	31,683	-

단기차입금(*4)	1,200,000	-

유의적인 영향력을행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호	신주인수권부사채(*5)	30,000,000	-

기타특수관계자	㈜아이리니	전환사채(*5)	-	1,000,000

합 계	66,731,939	17,913,179

(*1) 당사는 반도체소재사업 영위를 위해 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)와 반도체소재 제조기술과 사업역량 지원에 대한 용역을 제공받기로 하는 계약을 체결하고 대가를 선급였습니다. 해당 계약과 관련하여 당기 인식한 지급수수료는 2,282,858천원입니다.

(*2) 해당 대여금과 관련하여 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈는 자기주식 15,028주 및 대표이사 소유 주식 3,200주를 담보로 제공하였습니다.

(*3) 해당 미수금 및 대여금과 관련하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(*4) 차입금 담보 목적으로 토지 및 건물에 근저당권을 설정하였습니다(주석 19참조).(*5) 전환사채 및 신주인수권부사채 잔액은 액면가액을 기준으로 공시하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자명	자금대여거래	자금차입거래	배당금 수취	전환사채 인수

대여	상환	차입	상환

종속기업	㈜썬웨이브텍	-	-	-	2,800,000	2,940,520	-

㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)	4,720,000	2,400,000	-	-	-	15,000,000

㈜한울이엠	180,000	43,500	-	-	-	-

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	-	-	71,535	71,535	-	2,000,000

㈜제이케이벤처스	-	-	1,700,000	500,000	-	-

합계	4,900,000	2,443,500	1,771,535	3,371,535	2,940,520	17,000,000

- 전기 (단위: 천원)

특수관계자명	특수관계자명	자금차입거래	전환사채	신주인수권부사채	유상증자	자금출자	전환사채 인수	전환사채 전환

상환	발행	발행	상환

종속기업	㈜썬웨이브텍	2,000,000	-	-	-	-	-	-	-

㈜씨지피머트리얼즈	-	-	-	-	-	-	26,000,000	18,000,000

관계기업과그 종속기업	㈜한울반도체	-	-	-	-	-	13,992,550	-	-

기타특수관계자	㈜아이리니	-	1,000,000	500,000	500,000	2,600,003	-	-	-

㈜라뚜르	-	-	2,000,000	2,000,000	3,000,001	-	-	-

합계	합계	2,000,000	1,000,000	2,500,000	2,500,000	5,600,004	13,992,550	26,000,000	18,000,000

(5) 당기말 현재 상상인플러스저축은행 차입금 50억원과 관련하여 최대주주인 ㈜루시로부터 65억원을 한도로 하는 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 16참조).

(6) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 분류별 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여 및 퇴직급여	844,814	562,618

주요 경영진은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

33. 비용의 성격별분류

당기와 전기 중 비용의 성격별분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품 및 재공품 등의 변동	1,237,880	(929,968)

원부재료 사용액	2,977,603	4,312,866

상품매출원가	3,093,432	4,694,221

서비스매출원가	2,498,145	1,396,423

종업원급여	5,270,768	7,193,942

복리후생비	651,819	825,697

감가상각비 및 무형자산상각비	1,013,459	1,293,361

지급수수료	4,219,449	3,079,358

외주가공비	253,652	290,454

경상연구개발비	632,173	1,510,462

광고선전비	152,000	342,802

접대비	610,000	671,792

기타	4,248,131	1,656,016

합 계	26,858,511	26,337,427

34. 위험관리 목적 및 정책(1) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금

단기차입금	6,359,704	3,127,222

유동성파생금융부채	935,468	-

파생금융부채	2,189,677	-

유동성전환사채	6,862,724	-

전환사채	4,171,939	21,920,615

신주인수권부사채	27,448,581	26,657,306

유동성리스부채	545,338	631,367

리스부채	1,061,658	1,431,010

차입금 소계	49,575,089	53,767,520

차감

현금및현금성자산	2,897,137	15,986,749

순차입금	46,677,952	37,780,771

자본총계	44,075,125	40,362,141

총자본(자본총계+순차입금)	90,753,077	78,142,912

자본조달비율	51.43%	48.35%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 금융상품과 관련한 위험의 주요 유형은 환위험, 유동성위험, 신용위험 및 이자율위험입니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 환위험관리

당사의 대부분의 외환거래는 USD로 이루어집니다. 당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	-	164,674	23,390	639,624

당사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	(16,467)	16,467	(61,623)	61,623

2) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년~5년

단기차입금	6,359,704	6,516,055	6,516,055	-

전환사채	11,034,663	11,943,567	7,049,096	4,894,471

신주인수권부사채	27,448,581	32,200,469	-	32,200,469

파생금융부채	3,125,146	3,125,146	-	3,125,146

리스부채	1,606,996	1,703,195	596,860	1,106,335

매입채무	2,350,759	2,350,759	2,350,759	-

미지급금	410,589	410,589	410,589	-

미지급비용	147,374	147,374	147,374	-

합 계	52,483,812	58,397,154	17,070,733	41,326,421

3) 신용위험관리

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융자산을 예치하고 있으며,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 총 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	2,897,137	15,984,824

매출채권및기타수취채권	6,653,406	5,800,687

단기금융상품	3,100,000	1,100,000

장기금융상품	26,316,488	111,032

합 계	38,967,031	22,996,543

당기말과 전기말의 매출채권에 대한 연령분석 및 손실충당금 산정내역은 다음과 같습니다.

- 당기말 (단위: 천원)

구분	6월 이하	6월 초과 ~1년 이하	1년 초과	합계

기대 손실률	-	-	83.27%

매출채권	2,430,623	-	686,936	3,117,558

손실충당금	-	-	(571,986)	(571,986)

- 전기말 (단위: 천원)

구분	6월 이하	6월 초과 ~1년 이하	1년 초과	합계

기대 손실률	-	-	100%

매출채권	4,465,475	6,464	122,917	4,594,856

손실충당금	-	-	122,917	122,917

4) 이자율위험관리

당사는 변동 이자율로 차입한 장,단기차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	1,597	(3,272)

1% 하락시	(1,597)	3,272

35. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 당기 중 이사회 결의를 통해 종속기업인 ㈜썬웨이브텍의 주식매각거래를 최종 승인하였으며, 주식매매는 1월 중 완료되었습니다.(2) 보고기간말 이후 당사가 발행한 전환사채에 대해 전환청구권이 행사되었으며, 행사일시, 행사금액 및 발행주식수는 아래와 같습니다.

구분	행사일시	행사금액(단위: 천원)	발행주식수(단위: 주)

제4회차 전환사채전환청구권 행사	2026.02.13	700,000	303,818

제4회차 전환사채전환청구권 행사	2026.03.03	1,000,000	434,026

(3) 당사는 보고기간말 이후 2026년 1월 이사회결의를 통해 종속기업인 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)에게 감광제 제조설비 매각을 결정하였으며, 제조설비 및 사업권에 대하여 각각 4,700백만원 및 5,564백만원에 양도하는 매매계약을 체결하여 2026년 1월 중 매각이 완료되었습니다. 매매대금으로 ㈜제이케이머트리얼즈(구, ㈜씨지피머트리얼즈)에서 발행한 8회(4,700백만원), 제9회(5,500백만원) 전환사채를 수취하였으며 1,090백만원의 현금을 수취할 예정입니다.