한울소재과학 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

연결실체는 최적의 자본구조를 유지하기 위해 자본을 관리하고 있으며, 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2025년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

연결실체의 전반적인 위험관리정책은 전기와 동일합니다

나. 공정가치의 추정 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산	유동성투자전환사채	-	-	2,038,563	-	-	2,000,000

출자금(유동)	-	-	100,000	-	-	-

출자금(비유동)	-	-	156,301	-	-	154,440

저축성보험	-	-	1,360	-	-	573

금융부채	유동성파생금융상품부채	-	-	2,483,881	-	-	2,483,881

(2) 공정가치로 계상되거나 공시되는 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동금융자산	투자전환사채	2,038,563	2,038,563	2,000,000	2,000,000	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

출자금	100,000	100,000	-	-	현금흐름할인모형	-

비유동금융자산	출자금	156,301	156,301	154,440	154,440	현금흐름할인모형	-

저축성보험	1,361	1,360	574	573	현금흐름할인모형	-

합 계	2,296,225	2,296,224	2,155,014	2,155,013	-	-

금융부채

유동금융부채	유동파생금융부채	2,483,881	2,483,881	2,483,881	2,483,881	이항모형평가	기초자산 주식가격, 전환가격, 주가변동성 등

합 계	2,483,881	2,483,881	2,483,881	2,483,881	-	-

(3) 보고기간 중 수준3으로 분류되는 공정가치측정금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	처분	상각	기말

금융자산

유동성투자전환사채	2,000,000	-	-	-	38,563	2,038,563

출자금(유동)	-	-	100,000	-	-	100,000

출자금(비유동)	154,440	1,861	-	-	-	156,301

저축성보험	573	-	787	-	-	1,360

합 계	2,155,013	1,861	100,787	-	38,563	2,296,224

금융부채

유동성파생금융부채	2,483,881	-	-	-	-	2,483,881

합 계	2,483,881	-	-	-	-	2,483,881

- 전기 (단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익	취득	처분	대체	기말

금융자산

유동성투자전환사채	-	-	2,000,000	-	-	2,000,000

출자금	169,642	(15,202)	-	-	-	154,440

저축성보험	115,479	751	6,345	(122,029)	27	573

합 계	285,121	(14,451)	2,006,345	(122,029)	27	2,155,013

금융부채

유동성파생금융부채	1,851,672	632,209	-	-	-	2,483,881

합 계	1,851,672	632,209	-	-	-	2,483,881

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (1) 파생상품자산(부채)연결회사는 전환사채 등을 발행에 따라 전환권 및 조기상환청구권, 매도청구권에 대하여 파생상품금융자산 및 파생상품금융부채로 인식하였으며 조건은 다음과 같습니다.

구분	파생상품자산(부채)	조건

주식회사 제이케이머트리얼즈제3회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는날부터 만기일까지 청구 가능

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지 50% 한도에서 청구 가능

주식회사 제이케이머트리얼즈제4회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는날부터 만기일까지 청구 가능

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지 50% 한도에서 청구 가능

주식회사 제이케이머트리얼즈제5회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는날부터 만기일까지 청구

주식회사 제이케이머트리얼즈제6회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는날부터 만기일까지 청구 가능

매도청구권	발행인 또는 발행인이 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날부터 만기일까지 50% 한도에서 청구 가능

주식회사 제이케이머트리얼즈제7회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는날부터 만기일까지 청구

주식회사 제이케이머트리얼즈제8회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는날부터 만기일까지 청구 가능

매도청구권

주식회사 제이케이머트리얼즈제9회차 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채	조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는날부터 만기일까지 청구 가능

매도청구권

(2) 연결회사는 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 파생상품금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(가) 파생상품금융부채의 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

제2회 전환상환우선주부채	628,131	628,131

제3회 전환상환우선주부채	1,855,750	1,855,750

합 계	2,483,881	2,483,881

(나) 파생상품금융부채 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실)	(4,974,098)	(9,254,593)

평가손익	-	-

평가손익 제외 법인세비용차감전순이익(손실)	(4,974,098)	(9,254,593)