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한울소재과학 분기보고서 (2026.03)
분 기 보 고 서

(제 27 기)

사업연도 2026년 01월 01일 부터
2026년 03월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 05월 15일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 한울소재과학
대 표 이 사 : 신규철, 임세혁
본 점 소 재 지 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 214-1, 4층
(전 화) 031-786-3800
(홈페이지) http://www.hanwoolms.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 임 세 혁
(전 화) 031-786-3800
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	4	-	1	3	1

합계	4	-	1	3	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	(주)썬웨이브텍	당기 중 매각 완료

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 주식회사 한울소재과학이라고 표기하며, HanWool Materials Science, Inc.라 표기하고, 약칭으로는 HanWool MS라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 유선통신기기 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 2000년 09월 20일에 설립되었으며, 2024년 01월 24일 임시주주총회에서 주식회사 한울소재과학으로 상호를 변경하였습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 (1) 주소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 214-1, 4층(2) 전화번호 : 031-786-3800(3) 홈페이지 : http://www.hanwoolms.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 주요사업의 내용 당사는 광전송장비를 연구개발 및 제조, 판매하고 있으며 그 영역 중에서 다양한 신호와 접속을 해야 하는 접속망과 기술의 연계성이 높고 상대적 고수익 사업인 백본망 시장에 집중하고 있으며, 신규사업으로 반도체 소재사업(감광제)을 추진하고 있습니다.(1) 접속망(Access Network)접속망 시장은 고속의 데이터처리와 Qos, Security 보장을 요구하는 기업 및 공공기간 대상의 전용회선 서비스 영역과 일반가정을 대상으로 하는 공중 서비스 시장으로 나눌 수 있습니다. 당사가 주력하는 분야는 대형기업 및 공공기관 대상의 전용회선 서비스 영역입니다.(2) 백본망(Backbone Network)백본망 시장은 기간전송 백본망과 인터넷 백본망으로 분류가 되며 당사가 차세대 사업확장을 위해 전략적으로 접근하고 있는 시장입니다. 데이터 트래픽의 증가에 의해 기존 음성 위주 백본 트래픽 부하는 점차 전용시장의 트래픽을 처리하는 기간 전송망과 공중가입자를 처리하는 인터넷 백본으로 이동, 증가되고 있습니다.

(3) Fronthaul(5G-PON) 사업

최근 국내외 정보통신(ICT) 산업은 다양한 산업과 융복합되면서 새로운 형태의 시장과 고용을 창출하고 국가의 기간산업으로서 역할을 담당하고 있으며, 융복합 분야로서는 ICT+자동차, ICT+로봇, ICT+조선등 분야는 무궁무진합니다. 그 중 이동통신 분야는 CDMA, WCDMA, WiBro와 LTE 서비스를 거쳐 2019년부터 본격적인 5G 상용화 서비스를 위해 관련 인프라를 구축하고 서비스를 제공하기 시작했습니다. 이동통신 산업은 융복합 산업에 중요한 부분을 차지하며 빠른 시일내에 5G 이동통신을 이용한 무인 자율주행차, 대용량 데이터 전송시스템, IoT등 분야가 활성화 될 것으로 예상됩니다.

Fronthaul 시스템은 집중국사에서 최종 서비스 장비까지 연동되는 Optic fiber 수를 크게 절감시켜 CAPEX를 크게 절감시키고 원격 품질 및 장애관리가 효율적이어서 OPEX에도 매우 유리한 장치로서 고속 전송과 스몰셀 서비스가 확장되는 5G 서비스가 본격화되는 2019년도부터 대규모 매출을 실현함으로 전반적인 매출 성장에 기여하고 있으며, GSMA(세계이동통신사업자연합회)는 2025년까지 5G 가입자가 글로벌 전체 모바일 가입자의 약 18%(15억8천만명)에 달할 것이라는 전망도 내놓고 있어 지속적인 시장 성장에 따라 중요한 사업 분야로 자리 매김할 것으로 예상하고 있습니다.

주요사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항(1) 공시대상기간 신용평가 내역

평가일	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2022.04.21	BB-	NICE평가정보 주식회사	정기

2023.04.21	BB-	NICE평가정보 주식회사	정기

2024.04.19	BB-	NICE평가정보 주식회사	정기

2025.04.24	BB-	NICE평가정보 주식회사	정기

2026.04.23	BB-	NICE평가정보 주식회사	정기

(2) 신용등급체계 및 부여 의미

신용등급체계	등급정의

NICE평가정보 주식회사

AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D	현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

※ 상기등급 중 AA,A,BBB,BB,B,CCC 등급은 +,0,-의 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2008년 02월 01일	해당사항 없음
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원)

종류	구분	제27기 1분기(2026년 3월말)	제26기(2025년말)	제25기(2024년말)

보통주	발행주식총수	31,798,301	30,843,445	18,307,698

액면금액	500	500	500

자본금	15,899,150,500	15,421,722,500	9,153,849,000

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	15,899,150,500	15,421,722,500	9,153,849,000
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	100,000,000	-	100,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	31,798,301	-	31,798,301	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	31,798,301	-	31,798,301	-

Ⅴ. 자기주식수	554,681	-	554,681	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	31,243,620	-	31,243,620	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	1.74	-	1.74	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	288,412	-	-	-	288,412	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	288,412	-	-	-	288,412	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	266,269	-	-	-	266,269	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	266,269	-	-	-	266,269	-

우선주	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	554,681	-	-	-	554,681	-

우선주	-	-	-	-	-	-

다. 자기주식 보유현황(1) 자기주식 보유현황

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	취득(계약체결)결정 공시일자	주식종류	취득기간	취득목적	최초보유예상기간	최초취득수량	변동 수량	기말수량	비고

처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	2011년 09월 30일	기명식보통주	2011.09.30~ 2011.12.29	주식의 가격안정을 통한주주가치 제고	-	134,776	82,634	-	52,142	-

2012년 12월 06일	기명식보통주	2012.12.07~ 2013.03.06	자기주식 취득을 통한주식가격 안정	-	236,270	-	-	236,270	-

신탁계약에의한 취득	2008년 08월 26일	기명식보통주	2008.08.26~ 2015.08.25	자기주식 취득을 통한주식가격 안정	-	266,269	-	-	266,269	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타 취득	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

총계	637,315	82,634	-	554,681	-

- 당사는 2015년 04월 07일 종업원에 대한 상여 지급을 목적으로 자기주식 82,634주를 교부하였습니다.- 상기 신탁계약에 의한 자기주식 취득은 2008년 08월 26일 최초 공시된 자기주식 신탁계약 체결 이후 계약기간이 지속적으로 연장되었으며, 2025년 08월 25일 신탁계약 해지에 따라 취득이 완료되었습니다.

(2) 단기(6개월) 자기주식 취득·처분·소각 계획

(대상기간 : 2026년 04월 01일 ~ 2026년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구분	취득형태	주식종류	거래방법	수량	결정사유

보유수량	직접	기명식 보통주	-	288,412	향후 전략적 활용 및 시장 상황 대응

신탁	기명식 보통주	-	266,269	향후 전략적 활용 및 시장 상황 대응

계획	취득	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

소각	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

계속보유	직접	기명식 보통주	-	288,412	향후 전략적 활용 및 시장 상황 대응

신탁	기명식 보통주	-	266,269	향후 전략적 활용 및 시장 상황 대응

- 보고서 작성일 현재, 상기 대상기간(6개월) 내에 자기주식 취득, 처분 또는 소각에 대한 구체적인 결정 사항은 없으나, 향후 상황에 맞춰 적절하게 활용할 계획입니다.

(3) 단기 자기주식 취득·처분·소각 계획 이행현황

(대상기간 : 2026년 01월 01일 ~ 2026년 06월 30일 ) (단위 : 주)

구분	취득형태	주식종류	전기 계획수량(A)	당기 이행수량(B)	이행률(B/A)	차이발생사유

취득	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

소각	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

계속보유	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

- 보고서 작성일 현재, 상기 대상기간(6개월) 내에 자기주식 취득, 처분 또는 소각에 대한 구체적인 결정 및 이행사항은 없으며, 향후 상황에 맞춰 적절하게 활용할 계획입니다.

(4) 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획

- 당사는 향후 재무상태와 시장 상황을 고려하여, 관련 법령이 정한 법적 기한 내에 자기주식 처분·소각 의무를 적절히 이행할 예정입니다.- 주주가치 제고 및 기업의 성장을 위한 자기주식 활용 방안을 검토 중이며, 일정과 규모가 확정되는 대로 관련 내용을 공시하겠습니다.

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항- 상기 계획은 향후 관련 법규의 개정, 경영 환경의 변화 또는 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

- 당사는 적극적인 배당 정책 및 자기주식의 효율적 활용을 통해 주주가치를 지속적으로 제고해 나갈 계획입니다.
1. 사업의 개요

당사는 광 전송장비 전문기업으로서 원천기술력을 바탕으로 광전송장비 시장에 주력하고 있으며 광전송장비 개발 및 제조 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. Data와 Voice의 Integration 기술과 노하우를 바탕으로 광전송장비를 개발하여 KT를 중심으로 한 통신사업자 시장과 철도 및 지방자치단체 등의 공공시장에 DCS, Channel MUX, MSPP, PTN 등의 경쟁력 있는 제품을 안정적으로 공급함으로써 매출을 확대 함에 힘입어 업계 내에서 입지를 더욱 강화하고 있습니다.또한, 꾸준한 원가절감과 품질향상 등의 노력으로 투명하고 내실 있는 경영을 통해 제품 경쟁력을 확보하기 위한 노력과 함께 통신시장 내 변화에 발 맞추어 5G이동통신 확산에 따른 데이터 사용량의 폭발적으로 급증에 대응하고자 짧아질 백홀 장비 교체 주기에 맞춰 장거리와 중거리 데이터 전송하고 처리할 수 있고, 최대 수TB에 달하는 데이터를 수용할 수 있는 차세대 전송장비로 주목 받고 있는 광 전송과 회선, 패킷 전달망 계층을 통합하는 장비인 POTN(Packet Optical Transport Network) 개발을 마무리하여 조속한 시일 내에 시장진입을 위한 제반 여건을 확보하고 시장에 상용화를 위한 공급을 할 예정입니다.

당사는 국내 양대 통신그룹사인 KT, SK(SKT, SKB)에 대한 시장점유율을 지속적으로 확대하고, LG U+와의 B2B사업분야의 협력을 통해 신규 매출원 확보를 위해 노력하고 있으며 이를 통해 국내 광 통신업계를 대표하는 기업이 되고자 하며, 통신사업자들의 해외 사업전담부서 및 국가기관들과 연계하여 해외시장 진출에도 적극적으로 참여함으로써 세계 속에 경쟁력 있는 유무선 통신장비 종합회사로 성장 할 수 있도록 지속적인 노력을 경주하고 있습니다.한편, 당사는 기존 통신장비 사업과 더불어 신성장동력 확보를 위하여 반도체 소재사업(감광제) 분야로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 이를 위해 반도체 소재 전문기업인 (주)제이케이머트리얼즈와의 협력을 기반으로 투자 및 사업 기반 구축을 완료하였으며, 향후 반도체 포토공정 핵심 소재 분야에서의 사업 성과 창출을 추진할 계획입니다.보고기간종료일 현재 당사의 주요 제품인 광전송장비 중 PTN의 매출액은 193백만원(전체 매출액의 12.6%)을 기록하고 하였으며, 원가는 주요 원재료 가격, 환율변동 및 시장 수급상황에 연동되어 변동이 되며 주요 원재료인 IC와 광모듈의 매입액은 22백만원(전체 원재료 구매금액의 10.4%)입니다.당사는 제품 생산과정에서 원재료 구매, 시험, QC 및 출하검사를 수행하고 있으며, 생산 조립은 외주업체의 생산설비에 의해서 생산하고 있으며, 생산을 외주업체의 설비 및 시설물을 활용함으로서 설비에 대한 투자비용 절감과 외주업체 인력을 활용함으로써 인력운용의 관리에 대한 부담을 줄이고 또한 탄력적으로 생산을 운용함으로써 매출처에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.당사는 보고기간종료일 기준 매출액의 약 38.8%에 해당되는 592백만원의 연구개발 비용을 지출하고 있으며, 신기술 개발을 위하여 연구소를 중심으로 연구개발에 많은 인력과 비용을 지속적으로 투입하고 있습니다.

상기의 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II.사업의 내용"의 "2.주요 제품 및 서비스" 부터 "7.기타 참고사항" 까지의 항목에 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 주요 제품 및 서비스

회사는 광전송장비 중에서 다양한 신호와 접속을 해야 하는 접속망과 기술의 연계성이 높은 사업인 백본망 제품을 주로 생산, 판매하고 있으며 보고기간종료일 기준 각 사업부문의 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

통신사업	제품	MSPP광전송장비	155/622M 급 광전송장비	TFOM-S3000	75	4.9

대용량MSPP광전송장비	2.5/10G 급 광전송장비	TFOM-FM700TFOM-S5500	160	10.4

NDCS	회선분배장치	TFOM-D2000	18	1.2

PTN	양방향 64Gbps패킷 스위칭 장비 외	TFCE-M5720	193	12.6

채널광전송장비	가입자계 통합단국장치	TFOM-C100TFOM-C1000	16	1.1

5G-PON 및 SMUX	LTE,5G용 Fronthaul System	5G-PON 외	-	-

무선통신장치 외	WCDMA 회선연결용 외	무선통신장치(WCDMA) 외	-	-

상품	광전송장비 외	-	-	40	2.6

결합기 외	-	FBC-2P-200 외	-	-

서비스	서비스	통신장비 공사 및 유지보수	-	691	45.2

임대수입	임대수입	-	34	2.2

소 계	1,226	80.2

반도체소재사업	제품	반도체소재 등	반도체소재 등	-	134	8.8

상품	반도체소재 등	반도체소재 등	-	168	11.0

기타	기타	기타	-	-	-

소 계	302	19.8

기타사업	제품	기타	기타	-	-	-

상품	희토류/GFRP/기타	산화란탄, GFRP 외	-	-	-

서비스	유지보수 등	기타	-	-	-

소 계	-	-

합 계	1,528	100.0
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부분	매입유형	품목	매입액	비율	비고

통신부문	원재료	광모듈 IC	22,052	10.4	-

SHELF PANEL	14,223	6.7	-

PCB POWER	72,471	34.1	-

기타	21,035	9.9	-

소계	129,781	61.1	-

반도체소재부문	원재료	용매	446	0.2	-

기타	82,075	38.7	-

소계	82,522	38.9	-

합 계	212,303	100.0	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, USD)

사업부문	품목	당분기	전기	전전기

통신부문	광모듈 IC	$485.61	$485.61	$485.61

SHELF PANEL	903,500	903,500	903,500

PCB POWER	530,000	530,000	530,000

(*) 반도체소재부문 원재료의 가격변동추이는 당사의 영업기밀에 해당하므로 기재를 생략하였습니다.(1) 산출기준

원재료는 각 품목별 연간 총매입액을 기준으로 작성하였고, 단가의 산출은 총평균법에 의하여 평가하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인회사는 원가절감을 위하여 구매단가 인하 등의 노력을 지속적으로 하고 있으며, 수입원자재는 환율변동 등의 요인으로 구매단가에 영향을 주고 있습니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력, 생산 실적 및 가동률 및 외주생산에 관한 사항

회사는 제품 생산과정에서 원재료 구매, 시험, QC 및 출하검사를 수행하고 있으며, 생산 조립은 외주업체의 생산설비에 의해서 생산하고 있습니다.생산을 외주업체의 설비 및 시설물을 활용함으로서 설비에 대한 투자비용 절감과 외주업체 인력을 활용함으로써 인력운용의 관리에 대한 부담을 줄이고 또한 탄력적으로 생산을 운용함으로써 매출처에 안정적으로 제품을 공급하고 있습니다.(2) 생산 및 영업 설비에 관한 사항당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 시설장치 등이 있으며, 보고기간종료일 현재 장부가액은 다음과 같습니다.

구 분	토지(*1)	건물(*1)	시설장치	차량운반구	기계장치	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

기초	7,801,985	4,799,035	1,475,100	207,589	1,236,174	-	329,041	50,073,849	65,922,772

취득	-	-	244,866	-	53,000	346,753	88,441	2,956,113	3,689,173

대체	-	16,056,420	82,490	48,500	-	-	49,300	(14,911,468)	1,325,242

처분	(737,860)	(1,793,683)	-	(46,757)	-	-	-	-	(2,578,301)

감가상각비	-	(54,849)	(65,412)	(13,393)	(42,810)	(17,337)	(24,836)	-	(218,638)

정부보조금대체	-	-	-	-	-	-	-	-	-

손상	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기말	7,064,125	19,006,923	1,737,044	195,938	1,246,364	329,415	441,945	38,118,494	68,140,249

(*1) 토지 및 건물은 단기차입금 및 전환사채와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	당분기	전기	전전기

통신부문	제품	PTN	수 출	-	-	-

내 수	193	927	3,815

합 계	193	927	3,815

대용량MSPP	수 출	-	-	-

내 수	234	1,236	1,358

합 계	234	1,236	1,358

채널광전송장비	수 출	-	-	-

내 수	16	174	175

합 계	16	174	175

NDCS	수 출	-	-	-

내 수	18	712	1,357

합 계	18	712	1,357

Fronthaul System	수 출	-	-	-

내 수	-	43	57

합 계	-	43	57

기타 장비	수 출	-	-	-

내 수	-	105	8

합 계	-	105	8

상품	네트웍장비	수 출	-	-	-

내 수	40	2,759	3,975

합 계	40	2,759	3,975

KTT부품 외	수 출	-	-	-

내 수	-	357	1,274

합 계	-	357	1,274

서비스	공사, A/S 및임대수입 외	수 출	-	-	-

내 수	725	3,782	2,972

합 계	725	3,782	2,972

소 계	수 출	-	-	-

내 수	1,226	10,095	14,990

합 계	1,226	10,095	14,990

반도체소재부문	제품	반도체소재 등	수 출	-	-	-

내 수	134	515	137

합 계	134	515	137

상품	반도체소재 등	수 출	-	-	-

내 수	168	538	3

합 계	168	538	3

기타	기타	수 출	-	-	-

내 수	-	1,826	472

합 계	-	1,826	472

소 계	수 출	-	-	-

내 수	302	2,879	612

합 계	302	2,879	612

기타사업부문	제품	기타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

상품	희토류/GFRP 등	수 출	-	-	-

내 수	-	1,250	1,003

합 계	-	1,250	1,003

서비스	기타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

소 계	수 출	-	-	-

내 수	-	1,250	1,003

합 계	-	1,250	1,003

합 계	수 출	-	-	-

내 수	1,528	13,435	17,339

합 계	1,528	13,435	17,339

나. 판매방법 및 조건

통신서비스사업자 등에 기술 규격을 제안하여 기술심사 합격 후 납품을 통해 당사의 제품이 판매되고 있으며, NI/SI사업은 기간망사업자와 협력하여 고객의 요구사양 등을 감안하여 최적의 망설계 등 수주활동을 통해 광전송장비 제품 등을 공급하고 있습니다. 대금결제조건은 주로 납품 후 인수시험 완료시 대금이 결제되는 시스템입니다. 대금결제는 현금 및 어음결제조건이며, 평균 1개월 이내 회수됩니다. 다. 판매전략

(1) 기술경쟁력을 통한 기술 마케팅시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하기 위하여, 많은 고객들과 시장의 흐름 및 기술 트랜드에 따라서 공동 개발을 하고 있으며, 이러한 시장의 요구에 대응하기 위해 연구개발에 지속적인 투자를 하고 있습니다.(2) 영업채널망 다양화판매 활성화를 위해 필요시 협력업체 등의 위탁영업 및 공격적인 영업방향으로 판매 우위성 확보하고 있습니다.(3) 전략적 제휴 강화KT 등 NI/SI업체들과의 전략적 제휴를 통하여 대기업, 중견기업 및 정부기관의 NI/SI사업에서의 우위를 점유하고 있습니다.

라. 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

경기소방재난본부 정보통신망 인프라 유지보수 계약	2024.01.04	2028.11.30	576,000	576,000	-

과학기술정보통신부 행정기반망 전송장치 유지보수(국립전파연구원)	2025.03.17	2027.12.31	78,207	35,845	42,362

2025년 전송시설(FM700 등 17종) 유지보수 요율계약	2025.04.09	2026.03.31	450,000	450,000	-

25년 기간망장비/가입자망장비(N-DCS) 유지보수 계약	2025.08.01	2026.03.31	20,000	12,500	7,500

SKB 경기도소방재난본부 유지보수 용역(3년차) 사업	2025.12.01	2026.11.30	127,992	31,998	95,994

대구권 광역철도 북삼역 광다중화장치 제조설치	2025.12.05	2026.05.31	210,032	202,328	7,704

2025년 중앙전파관리소 전용망 구축	2025.12.18	2026.02.28	284,765	284,765	-

경부고속철도 신청주변전소 광다중화장치(MSPP) 제조설치	2025.12.22	2026.04.30	133,561	99,663	33,898

2025년 한국가스공사 제어망 전용회선 구축사업	2025.12.30	2026.06.30	78,778	38,999	39,779

2026년 한국가스공사 제어망 전용회선 구축사업	2025.12.30	2026.06.30	30,804	-	30,804

합 계	1,990,139	1,732,098	258,041
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

(1) 당사는 반도체 소재사업(감광제) 진출을 위해 2024년 03월 26일 (주)제이케이머트리얼즈(구. (주)씨지피머트리얼즈, 이하 "JKM")와 JKM이 세종특별자치시에서 진행하고 있는 반도체용 소재생산 공장 시설에 필요한 자금을 투자하는 계약을 체결하였습니다.이후 당사와 JKM은 계약 내용의 일부 변경을 위하여 2024년 06월 28일, 2024년 07월 31일, 2024년 08월 30일, 2024년 09월 09일, 2025년 01월 24일, 2025년 02월 28일, 2025년 03월 25일, 2025년 06월 30일 및 2025년 08월 19일 투자계약 변경합의서를 체결하였으며, 현재 해당 투자계약의 이행을 완료하였습니다.투자 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	투자계약 관련 내용

투자에 관한사항	1) 투자금액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)2) 인수방식: 전환사채권 취득3) 사채의 종류: 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채4) 사채인수대금 납입일정 - 2024년 03월내: 금일백팔십억원(\18,000,000,000) - 2024년 10월내: 금팔십억원(\8,000,000,000) - 2025년 03월내: 금팔십억원(\8,000,000,000) - 2025년 08월내: 금칠십억원(\7,000,000,000) - 총 사채 인수가액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)

- 2025년 08월 19일 제출된 '투자판단 관련 주요경영사항' 정정공시를 참고하시기 바랍니다.

(2) 당사는 (주)제이케이머트리얼즈(구. (주)씨지피머트리얼즈)와 2024년 03월 26일 체결한 투자계약서에 의거하여, 2024년 09월 05일 감광제 생산을 위한 감광제 생산설비 제작 관련 공사도급계약을 체결하였습니다. 이후 2025년 06월 30일 공사도급 변경계약서 체결하였습니다.당사는 반도체 소재사업 전문기업인 주식회사 제이케이머트리얼즈에 본 세종공장 PSM동 공장 내 설비 및 관련 사업권 일체를 양도하여 사업 경쟁력을 강화하고 역량을 집중하고자 2025년 12월 29일 정산합의서를 체결하였으며, 이에 따라 본 공사를 완료하고 정산을 마무리하였습니다.

나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원, %)

과 목	당분기	전기	전전기

연구개발비용(자산 계상)	-	-	-

연구개발비용(비용 계상)	633	5,341	5,227

(정부보조금 수령액)	(40)	(1,472)	(753)

연구개발비용 계	592	3,869	4,474

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	38.8	28.8	25.8

다. 주요 연구개발 실적

연구과제명	기 간	연구결과

Carrier Ethernet (PTS/CE) / PTN 개발	2015.01~2016.02	M1010 / M1015 /M1020 / M3060 /M3300 / M5480 /M5720 양산

WDCS 대개체 개발	2016.02~2016.06	FM700

대용량 MSPP 기능 개선 개발	2017.03~2017.08	S5500 / FM700

T-PON Fronthaul System 1.0 개발	2015.09~2017.08	5G-PON

5G-PON Fronthaul System 2.0 개발	2017.10~2019.12	5G-PON 2.0

5G-PON Smart-MUX 개발	2018.09~2019.03	5G-SMUX

이동통신 대역결합기 개발	2015.01~2017.09	DBD-2D-200W

KT향 M-POTN 개발	2020.04~2020.12	M7010 / M7020

QKeyMS Project	2020.05~2023.12	개발 완료

레이더 내장형 게이트웨이 개발	2022.01~2022.12	양산

차세대 광전달망 구축을 위한 테라급 광-회선-패킷 통합 스위칭 시스템기술 개발	2013.03~2017.02	국책과제

고품질 융합서비스를 위한 국방 기반체계 연동 기술 개발	2013.03~2016.02	국책과제

스마트 네트워킹 핵심 기술 개발	2015.03~2016.02	국책과제

차세대 광전달망 구축을 위한 T-SDN/저전력 720G Core/Edge급 PTN 시스템 개발	2015.08~2016.07	국책과제

택시에 적용되는 3G와 LTE무선통신모뎀(DBDM)을 이용한 네비게이션 및 미터기, 카드결제기 기능을 갖는 스마트통합시스템 개발	2014.12~2016.12	국책과제

모바일세컨드 분야 신융합 서비스를 위한 오픈 SW 기반 스마트 컨버젼스 SW 플랫폼 기술개발	2015.03~2017.02	국책과제

400Km/h급 고정밀 위치검지 시스템 트랜스폰더 개발	2013.05~2017.04	국책과제

T-SDN 기반 중용량 POTN 시스템 상용화 개발	2017.04~2019.12	국책과제

AI 홀로그램 스피커 기반의 스마트 시니어케어 서비스 개발	2020.03~2022.12	국책과제

산업 현장 내 안전사고 예방을 위한 AIoT 센서 개발	2021.01~2023.03	국책과제

KORIL(한국이스라엘산업연구개발재단) 양자 암호 장비의 국내 판매를 위한 인증 획득	2025.02~2026.06	국책과제

QRNG (Quantum Random Number Gernerator) 고속(10Gbps) 양자 난수 발생기 개발	2025.04~2028.12	국책과제
6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

(1) 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법당사는 주주가치 제고를 위해 배당가능이익 범위 내에서 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 또한, 배당에 관한 사항은 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 재무구조, 경영환경 및 당사의 재무정책과 잉여현금흐름 상황 등을 종합적으로 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

(2) 향후 배당 수준의 방향성2016년부터 사업의 실적이 부진하여 배당을 지급하는데 어려움이 있으며, 실적 개선을 위해 지속적으로 노력하여 차후 잉여현금이 증가하고 산업 및 경제환경이 호전되는 경우 최적배당정책을 수립하여 경영환경과 주주가치 증대 등을 종합적으로 고려하여 배당정책을 검토할 예정입니다.

(3) 배당 제한 관련 정책해당사항이 없습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	주주총회	-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	X	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	당사는 배당 절차 개선방안에 대해 당사 사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	2025년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2024년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2023년 12월	X	-	-	X	-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

(1) 배당 관련 정관의 내용 등

제53조 (이익금의 처분) 이 회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익 잉여금 처분액
제54조 (주식의 소각)① 회사가 자기주식보유처분계획을 작성하고 매년 주주총회의 승인을 얻은 때에는 그 승인된 계획에 따라 자기주식을 보유 또는 처분할 수 있다
② 회사는 제1항에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 자기주식을 보유 또는 처분할 수 있다.
1. 각 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라 균등한 조건으로 처분하는 경우
2. 주식매수선택권을 부여하는 등 임직원 보상의 목적으로 활용하는 경우
3. 우리사주매수선택권을 부여하는 등 우리사주제도 실시의 목적으로 활 용하는 경우
4. 상법 제360조의2제2항, 제360조의15제2항, 제523조제3호 등 법령이 정하는 바에 따라 활용하는 경우
5. 회사는 전략적 제휴, 인수합병, 사업구조의 개편, 시설투자, 신기술의 도입 및 개발, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 상법 및 관련 법령에 따라 자기주식을 보유 또는 처분할 수 있다.
제55조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익의 배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

(2) 자기주식 매입 및 소각 계획 등당사는 주가안정 및 주주가치 제고를 목적으로 과거 자기주식 취득을 실시한 바 있습니다.구체적으로, 2008년 08월 26일 최초 공시된 자기주식 신탁계약 체결 이후 계약기간이 지속적으로 연장되었으며 2015년 08월 25일 신탁계약 해지에 따라 266,269주의 자기주식을 취득하였습니다. 또한 2011년 09월 30일부터 2011년 12월 29일까지 134,776주를 직접 취득하였고, 2012년 12월 07일부터 2013년 03월 06일까지 236,270주를 추가로 직접 취득하였습니다. 이후 2015년 04월 07일 종업원에 대한 상여 지급을 목적으로 자기주식 82,634주 교부한 바 있습니다.당사는 향후 재무상태와 시장 환경 등을 종합적으로 고려하여 관련 법령에서 정한 범위 및 절차에 따라 자기주식의 처분 또는 소각 의무를 적절히 이행할 예정입니다. 아울러 주주가치 제고 및 기업 성장에 기여할 수 있는 자기주식 활용 방안을 지속적으로 검토하고 있으며, 구체적인 일정과 규모가 확정되는 경우 관련 법령에 따라 공시를 통해 안내할 계획입니다.

(3) 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제27기 1분기	제26기	제25기

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	-4,974	-36,533	-20,079

(별도)당기순이익(백만원)	-1	-19,890	-15,907

(연결)주당순이익(원)	-151	-1,302	-1,392

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-

우선주	-	-	-

(4) 과거 배당 이력- 회사는 최근 5년간 배당을 지급하지 않은 사유로 연속 배당횟수, 분기(중간)배당, 결산배당을 지급한 횟수를 각각 구분하여 산출하지 않았으며, 보고서 제출일 현재 배당지급 현황과 평균 배당 수익율을 계산하지 않습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

소액공모(제3자배정)	-	2024.12.30	운영자금	1,000	원재료등 구매	1,000	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

제3자배정유상증자	-	2023.12.27	운영자금	7,500	매입채무 상환: 5,000원재료등 구매: 771인건비 등: 1,729	7,500	-	-

무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	1회	2024.01.25	타법인 증권 취득자금	30,000	타법인 증권 취득자금	30,000	-	-

무기명식 무보증 사모 전환사채	4회	2024.01.25	시설자금	8,000	시설자금: 4,700인건비 및 원재료 등 구매: 3,300	8,000	-	- 정산합의서 체결에 따른 집행금액 감소- 회사 사정 및 자금 운용 효율성 등을 고려하여 운영자금으로 사용

무기명식 무보증 사모 전환사채	4회	2024.01.25	타법인 증권 취득자금	12,000	타법인 증권 취득자금	12,000	-	-

무기명식 무보증 사모 전환사채	5회	2024.01.25	운영자금	8,000	매입채무 상환: 4,075인건비 등: 1,522자산구매 및 관리비: 2,404	8,000	-	-

무기명식 무보증 사모 전환사채	5회	2024.01.25	타법인 증권 취득자금	1,000	타법인 증권 취득자금	1,000	-	-

무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	3회	2024.01.25	타법인 증권 취득자금	8,000	타법인 증권 취득자금	8,000	-	-

무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2회	2024.03.27	타법인 증권 취득자금	5,000	타법인 증권 취득자금	5,000	-	-

무기명식 무보증 사모 전환사채	6회	2024.05.07	운영자금	3,500	만기전 사채상환: 2,000인건비 및 원재료 등 구매: 1,500	3,500	-	-

제3자배정유상증자	-	2024.12.30	운영자금	12,800	만기전 사채상환: 10,125인건비 등: 2,675	12,800	-	-

무기명식 무보증 사모 전환사채	7회	2025.08.19	타법인 증권 취득자금	7,000	타법인 증권 취득자금	7,000	-	-

다. 미사용자금의 운용내역 - 해당사항이 없습니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.
2. 개요

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.
3. 재무상태 및 영업실적

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.
4. 유동성 및 자금조달과 지출

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.
5. 부외거래

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제27기 1분기(당분기)	감사보고서	동성회계법인	-	-	해당사항 없음	해당사항 없음	-

연결감사보고서	동성회계법인	-	-	해당사항 없음	해당사항 없음	-

제26기(전기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 매출의 발생사실

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 매출의 발생사실

제25기(전전기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 매출의 발생사실

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	- 매출의 발생사실

나. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제27기(당기)	동성회계법인	별도 및 연결재무제표 감사반기 별도 및 연결 재무제표 검토중간감사내부회계관리제도 검토	100	1,001	-	-

제26기(전기)	삼일회계법인	별도 및 연결재무제표 감사반기 별도 및 연결 재무제표 검토중간감사내부회계관리제도 감사	270	1,535	270	1,749

제25기(전전기)	삼일회계법인	별도 및 연결재무제표 감사반기 별도 및 연결 재무제표 검토중간감사내부회계관리제도 검토	210	1,745	210	1,777

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제27기 1분기(당기)	-	-	-	-	-

제26기(전기)	-	-	-	-	-

제25기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제27기 1분기(당기)	-	-	-	-	-	-

제26기(전기)	-	-	-	-	-	-

제25기(전전기)	-	-	-	-	-	-

마. 내부감사기구와 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2026년 03월 16일	회사측: 감사위원회, 재무담당이사 2인감사인측: 업무수행이사 등 3인	서면회의	자금 관련 부정방지를 위한 내부통제 등 결과 보고

2	2026년 03월 23일	회사측: 감사위원회, 재무담당이사 2인감사인측: 업무수행이사 등 4인	서면회의	감사 종결 보고(핵심감사사항, 그룹감사 관련 사항, 내부회계관리제도 감사 등), 후속사건, 감사인의 독립성 등

바. 회계감사인의 변경 당사는 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 제 2항, 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령』 제17조 및 『외부감사 및 회계 등에 관한 규정』 제10조 및 제 15조 제 1항에 의거하여 금융감독원으로부터 외부감사인 직권지정을 통지받았습니다. 이에 따라 당사는 삼일회계법인과 제25기 및 제26기 회계연도에 대한 외부감사 계약을 체결하였습니다.이후 제27기부터는 직권지정 사유가 해소됨에 따라, 당사는 2026년 02월 10일 개최된 감사인선임위원회를 통해 제27기부터 제29기(2026년 01월 01일부터 2028년 12월 31일까지)까지의 3개 사업연도에 대한 외부감사인으로 동성회계법인을 선임하였습니다.

사. 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보 해당사항이 없습니다.
2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	운영실태 보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제27기 1분기(당분기)	내부회계관리제도	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제26기(전기)	내부회계관리제도	2026년 02월 27일	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제25기(전전기)	내부회계관리제도	2025년 02월 28일	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	평가보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제27기 1분기(당분기)	내부회계관리제도	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제26기(전기)	내부회계관리제도	2026년 03월 16일	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제25기(전전기)	내부회계관리제도	2025년 03월 14일	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도	구분	감사인	유형(감사/검토)	감사의견 또는검토결론	지적사항	회사의대응조치

제27기 1분기(당분기)	내부회계관리제도	동성회계법인	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

제26기(전기)	내부회계관리제도	삼일회계법인	감사	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

제25기(전전기)	내부회계관리제도	삼일회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

라. 내부회계관리·운영조직 관련 내용(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율	내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)	공인회계사자격증소지자수(B)	비율(B/A*100)

감사(위원회)	1	1	-	-	27

이사회	8	2	1	50	10

회계처리부서및 자금운영부서	4	4	-	-	10

전산운영부서	3	1	-	-	48

기타관련부서	-	-	-	-	-

- 상기 내부회계담당 인력의 평균경력월수는 당사 경력 기준입니다.

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	경력(단위:년, 개월)	교육실적(단위:시간)

근무연수	회계관련경력	당기	누적

내부회계관리자	임세혁	-	5개월	23년	-	-

회계담당임원	임세혁	-	5개월	23년	-	-

회계담당직원	박세희	-	3개월	12년	-	-

- 상기 경력의 근무연수는 당사 경력 기준입니다.
1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 개요보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 총 8명으로, 사내이사 4명과 사외이사 4명으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 담당업무는 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.(2) 이사회 의장에 관한 사항당사는 정관 제38조 제5항에 의거하여, 2025년 03월 31일 이사회 결의를 통해 사내이사 김백산을 이사회 의장으로 선임하였으며, 이사회 의장은 이사회 소집을 요청할 수 있고 모든 회의를 주재하고 있습니다.

나. 이사회 주요 의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사내이사	사외이사

신규철(출석률:86.7%)	임세혁(출석률:100%)(*1)	김백산(출석률:93.3%)	이지민(출석률:93.3%)	신세정(출석률:100%)(*1)	한창욱(출석률:93.3%)	허장진(출석률:96.7%)	윤수복(출석률:90.5%)	송종석(출석률:90.5%)

1	2026.01.05	유형자산(건설 중인 자산) 양도 결정의 건주권 관련 사채권(JKM 8CB) 취득 결정의 건	가결	찬성찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성

2	2026.01.06	무형자산(JKM PSM동 관련 사업권) 양도 결정의 건주권 관련 사채권(JKM 8CB) 취득 결정의 건주식담보대출 실행의 건	가결	찬성찬성찬성	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성	불참	불참	찬성 찬성 찬성

3	2026.01.14	유형자산(부동산) 양도 결정의 건	가결	찬성	의결권제한	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성

4	2026.01.16	타법인 출자증권 처분 정정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	의결권 제한	불참	찬성	찬성	찬성

5	2026.02.04	투자조합 출자금 투자의 건	가결	불참	불참	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성

6	2026.02.12	주식담보대출 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

7	2026.02.13	감사전 별도재무제표(제26기) 승인의 건제26기 영업보고서 승인의 건	가결	찬성찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	불참	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성

8	2026.02.27	내부회계관리제도 운영실태보고제26기 별도 및 연결재무제표 승인의 건	가결	보고완료 찬성	보고완료 찬성	보고완료 찬성	보고완료 찬성	보고완료 찬성	보고완료 찬성	보고완료 찬성	보고완료 찬성

9	2026.03.06	주식담보대출 변경 승인의 건주식담보대출 연장 승인의 건	가결	불참	찬성 찬성	불참	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성

10	2026.03.16	내부회계관리제도 운영실태 평가보고제26기 정기주주총회 소집 결의의 건전자투표제도 도입의 건	가결	보고완료 찬성 찬성	보고완료 찬성 찬성	보고완료 찬성 찬성	보고완료 찬성 찬성	보고완료 찬성 찬성	보고완료 찬성 찬성	불참	불참

11	2026.03.18	주식회사 제이케이머트리얼즈 자금 지원 계획 보고의 건	가결	보고완료	보고완료	보고완료	보고완료	보고완료	보고완료	보고완료	보고완료

12	2026.03.23	자기주식 보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	찬성	찬성

13	2026.03.31	각자 대표이사 선임의 건본점 이전 승인의 건	가결	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	-	불참	찬성 찬성	찬성 찬성	불참

(*1) 당사는 2026년 03월 31일 개최된 제26기 정기주주총회에서 사내이사 신세정이 일신상의 이유로 사임하여, 사내이사 임세혁을 신규로 선임하였습니다.

다. 이사의 독립성

(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부이사는 주주총회에서 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.(2) 사외이사 후보 추천 위원회에 관한 사항당사는 사외이사 후보 추천 위원회가 설치되어 있지 않습니다.

(3) 각 이사에 대한 선임배경 등(기준일: 2026년 03월 31일)

성명	선임배경	추천인	활동분야	연임여부(연임횟수)	회사와의 거래	최대주주 또는주요주주와의 관계

신규철	이사회 추천	이사회	대표이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

임세혁	이사회 추천	이사회	대표이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

김백산	이사회 추천	이사회	이사회 의장	신임(0)	없음	최대주주의최대주주

이지민	이사회 추천	이사회	사내이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

한창욱	이사회 추천	이사회	사외이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

허장진	이사회 추천	이사회	사외이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

윤수복	이사회 추천	이사회	사외이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

송종석	이사회 추천	이사회	사외이사	신임(0)	없음	해당사항 없음

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황

(기준일: 2026년 03월 31일)

성 명	주 요 경 력	최대주주등과의 이해관계	대내외 교육참여현황	비 고

한창욱	현) (주)한울소재과학 사외이사현) 법무법인 한별 파트너변호사	-	-	-

허장진	현) (주)한울소재과학 사외이사현) 회계법인 길인 파트너회계사	-	-	-

윤수복	현) (주)한울소재과학 사외이사현) 법무법인 민 변호사현) (주)더시사법률 대표이사	-	-	-

송종석	현) (주)한울소재과학 사외이사한국산업경제연구소 이사	-	-	-

(2) 사외이사 및 그 변동현황(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

8	4	-	-	-

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유

미실시	당기 중 교육 실시 예정

(4) 사외이사 지원조직 현황

부서명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

재무회계팀	1	차장(2년 2개월)	- 주주총회, 이사회 운영 지원- 각 이사에게 안건에 관련된 정보 제공- 회의 진행을 위한 실무 지원- 이사회 회의내용 기록
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 상법 제542조의10조 및 상법 제542조의5에 의해 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적 사항

성 명	주 요 경 력	상근여부	사외이사 여부	결격요건 여부

김판수	현) (주)한울소재과학 감사현) 법무법인 AK 파트너변호사	비상근	해당사항 없음	해당사항 없음

다. 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.당사는 관련 법령에 따른 감사로서의 결격사유가 없는 자를 이사회에서 추천받아 주주총회에서 선임하고 있습니다.

성명	선임배경	추천인	활동분야	연임여부(연임횟수)	회사와의 거래	최대주주 또는주요주주와의 관계

김판수	이사회 추천	이사회	감사	신임(0)	없음	-

라. 감사의 주요활동 내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	감사

김판수(출석률 : 73.3%)

1	2026.01.05	유형자산(건설 중인 자산) 양도 결정의 건주권 관련 사채권(JKM 8CB) 취득 결정의 건	가결	찬성 찬성

2	2026.01.06	무형자산(JKM PSM동 관련 사업권) 양도 결정의 건주권 관련 사채권(JKM 8CB) 취득 결정의 건주식담보대출 실행의 건	가결	찬성 찬성 찬성

3	2026.01.14	유형자산(부동산) 양도 결정의 건	가결	찬성

4	2026.01.16	타법인 출자증권 처분 정정의 건	가결	불참

5	2026.02.04	투자조합 출자금 투자의 건	가결	찬성

6	2026.02.12	주식담보대출 연장의 건	가결	불참

7	2026.02.13	감사전 별도재무제표(제26기) 승인의 건제26기 영업보고서 승인의 건	가결	불참

8	2026.02.27	내부회계관리제도 운영실태보고제26기 별도 및 연결재무제표 승인의 건	가결	보고완료 찬성

9	2026.03.06	주식담보대출 변경 승인의 건주식담보대출 연장 승인의 건	가결	찬성 찬성

10	2026.03.16	내부회계관리제도 운영실태 평가보고제26기 정기주주총회 소집 결의의 건전자투표제도 도입의 건	가결	보고완료 찬성 찬성

11	2026.03.18	주식회사 제이케이머트리얼즈 자금 지원 계획 보고의 건	가결	보고완료

12	2026.03.23	자기주식 보고서 승인의 건	가결	불참

13	2026.03.31	각자 대표이사 선임의 건본점 이전 승인의 건	가결	찬성 찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	당기 중 교육 실시 예정

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

재무회계팀	4	차장 (2년 2개월)과장 (3개월)대리 (7개월)사원 (2개월)	- 회계 정보 제공 및 작성- 내부회계관리제도 관련 제반 활동- 이사회 내 감사의 감사 활동 지원

사. 준법지원인 지원조직 현황 상법 제542조의 13 및 상법 시행령 제39조에 의거하여 당사는 해당사항이 없습니다.
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

주식회사 루시	본인	보통주	3,136,435	10.17	3,136,435	9.86	-

주식회사아이리니	특수관계인	보통주	702,324	2.28	702,324	2.21	-

주식회사라뚜르	특수관계인	보통주	810,373	2.63	810,373	2.55	-

계	보통주	4,649,132	15.08	4,649,132	14.62	-

우선주	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

주식회사루시	1	김백산	-	-	-	주식회사휴버트	100.0

-	-	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

2024년 05월 29일	허준영	-	-	-	-	-

2025년 08월 28일	김백산	-	-	-	-	-

- 2024년 05월 29일 조원홍 대표이사가 일신상의 이유로 사임함에 따라 대표이사 허준영을 신규로 선임하였습니다.- 2025년 08월 28일 허준영 대표이사가 일신상의 이유로 사임함에 따라 대표이사 김백산을 신규로 선임하였습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	주식회사 루시

자산총계	9,242

부채총계	11,350

자본총계	-2,108

매출액	-

영업이익	-34

당기순이익	-6,640

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

주식회사휴버트	1	김백산	-	-	-	김백산	100.0

-	-	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

2024년 09월 01일	김백산	100.0	-	-	김백산	100.0

- 2025년 09월 01일 허준영 대표이사가 일신상의 이유로 사임함에 따라 대표이사 김백산을 신규로 선임하였습니다.- 2025년 09월 01일에 체결한 주식양수양도계약에 따라 주식회사 휴버트의 최대주주는 노원희에서 김백산으로 변경되었습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	주식회사 휴버트

자산총계	7,906

부채총계	7,907

자본총계	-1

매출액	-

영업이익	-2

당기순이익	-2

2. 최대주주 변동내역

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2023년 12월 27일	주식회사 루시 외 1	3,920,544	27.03	제3자배정 유상증자에 따른 최대주주 변경	-

3. 주식 소유현황

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	주식회사 루시	3,136,435	9.86	최대주주

-	-	-	-

우리사주조합	-	-	-

4. 소액주주 현황

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	5,062	5,080	99.65	19,749,960	31,798,301	62.11	-

- 소액주주는 총발행주식수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

5. 주가 및 주식거래실적(단위 : 원, 주)

종 류	2025년 10월	2025년 11월	2025년 12월	2026년 01월	2026년 02월	2026년 03월

주가	최고	2,920	2,825	3,230	3,100	3,535	3,505

최저	2,400	2,480	2,620	2,700	2,690	2,725

평균	2,635	2,688	2,911	2,903	3,140	3,010

거래량	최고	332,515	206,014	407,070	305,596	696,564	874,534

최저	50,855	42,661	39,351	55,542	91,513	96,708

평균	147,622	91,072	128,898	126,339	281,531	276,095

합계	2,657,200	1,821,443	2,706,852	2,653,126	4,786,033	5,798,001

- 상기 주가 정보는 종가 기준으로 작성하였습니다.
2. 임원의 보수 등

임원의 보수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	1	3	4	37,331	4,015	-	41,346

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	2	2	-	100	-	100

계	1	5	6	37,331	4,115	-	41,446

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

- 단순투자한 TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING TRADING은 2016년 4월에 카타르 도하에 설립을 하였으며, 전기 이전에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 관계기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.- 주식회사 한울이엠은 2025년 반기에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 종속기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.

3. 등기임원의 당사와 종속회사 간 겸직 현황 보고기간종료일 현재 당사 등기임원의 종속회사 겸직현황은 다음과 같습니다.

겸직자	겸직회사

성명	직위	법인명	직위	상근여부

신규철	대표이사	(주)한울이엠	대표이사	비상근

(주)제이케이머트리얼즈	사내이사	비상근

에스텔조합1호	대표조합원	비상근

임세혁	대표이사	(주)제이케이머트리얼즈	사내이사	비상근
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등 - 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등 - 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 - 해당사항이 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 - 해당사항이 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	비고

최대주주	㈜루시	-

관계기업과 그 종속기업	TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING	-

㈜한울반도체	-

㈜한울컬처(*1)	-

㈜한울비젼(*1)	-

케이파트너스1호투자조합(*1)	-

㈜비트로(*1)	-

케이글로우엔터테크신기술사업투자조합(*1)	-

㈜제이케이코어밸류(*1)	-

㈜팥고당에스피(*1)	-

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호(*1)	-

㈜한울앤제주(*1)	-

㈜제이케이벤처스(*1)	-

유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호(*2)	-

기타특수관계자	㈜휴버트(*3)	최대주주의 최대주주

김백산(*4)	개인특수관계자

김경준(*5)

㈜라뚜르(*6)	최대주주의 특수관계자

㈜아이리니(*6)

㈜오브리옹(*6)

(*1) 관계기업인 ㈜한울반도체의 종속기업입니다.

(*2) 제이케이(JK)신기술투자조합제1호는 당사 발행주식의 20%를 초과하는 잠재적 의결권을 보유하고 있습니다.

(*3) 최대주주인 ㈜루시의 최대주주입니다.

(*4) ㈜휴버트의 최대주주로, 당기 체결한 주식양수양도계약에 따라 최대주주가 변경되었습니다.

(*5) ㈜한울소재과학의 경영고문입니다.

(*6) 최대주주 ㈜루시의 특별관계자이며, 당사의 대표이사가 관계기업의 최대주주입니다.

나. 보고기간 중 특수관계자와의 수익ㆍ비용 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당분기	전분기

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	이자수익	63,563	-

이자비용	498,592	-

㈜한울앤제주	고정자산매각	2,295,000	-

이자비용	34,664	-

㈜제이케이벤처스	이자비용	1,903	-

합계	2,893,722	-

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	계정과목	당분기말	전기말

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	당기손익인식금융자산	2,000,000	2,000,000

단기차입금	2,286,500	986,500

전환사채(*1)(*3)	14,000,000	14,000,000

미지급비용	49,047	49,047

㈜제이케이벤처스	단기차입금(*2)	-	1,200,000

미지급비용	-	31,683

㈜한울앤제주	단기차입금	4,470,000	2,220,000

미지급비용	27,371	27,371

유의적인 영향력을 행사하는 기업	제이케이(JK)신기술투자조합제1호	신주인수권부사채(*3)	30,000,000	30,000,000

기타특수관계자	㈜아이리니	단기대여금	199,600	1,449,600

김경준	단기차입금	200,000	1,450,000

합 계	53,232,518	53,414,201

(*1) 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 담보 목적으로 ㈜제이케이머트리얼즈가 보유한 토지에 대해 근저당권을 설정하였으며, 지배기업이 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다.

(*2) 차입금 담보 목적으로 토지 및 건물에 근저당권을 설정하였습니다.

(*3) 전환사채 및 신주인수권부사채 잔액은 액면가액을 기준으로 공시하였습니다.

라. 보고기간 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같으며, 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 없습니다.

- 당분기 (단위: 천원)

구분	특수관계자명	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

관계기업과 그 종속기업	㈜한울반도체	-	1,300,000	-

㈜한울앤제주	-	2,250,000	-

㈜제이케이벤처스	-	-	1,200,000

기타특수관계자	㈜아이리니	1,449,600	1,250,000	-	-

김경준	-	1,450,000	1,250,000

합계	1,449,600	1,250,000	5,000,000	2,450,000

마. 당분기말 현재 상상인플러스저축은행 차입금 50억원과 관련하여 최대주주인 ㈜루시로부터 65억원을 한도로 하는 연대보증을 제공받고 있으며, IBK기업은행 차입금 10억원과 관련하여 종속회사인 ㈜제이케이머트리얼즈의 대표이사로부터 1.4억원을 한도로 하는 연대보증을 제공받고 있습니다.

바. 연결회사의 최대주주인 ㈜루시는 차입금 담보 목적으로 당사의 보통주 3,136,435주를 질권설정하였습니다.

사. 보고기간 중 주요 경영진에 대한 분류별 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 퇴직급여	356,131	708,890

6. 기업인수목적회사의 추가기재사항 - 해당사항이 없습니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항

[최초] 2025.09.29[정정] 2025.12.01[정정] 2025.12.29[정정] 2026.01.20[정정] 2026.02.04[정정] 2026.02.20[정정] 2026.03.10[정정] 2026.04.03[정정] 2026.04.30[정정] 2026.05.11	타법인 주식 및 출자증권취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)	- 종속회사명: 에스텔조합1호- 발행회사: (주)한울반도체- 취득목적: 경영권 강화- 취득내역 1) 취득주식수: 2,909,484주 2) 취득금액: 8,000,000,000원 3) 취득후 소유주식수 지분비율: 9.01% 4) 매매대금의 지급일정 및 지급조건 (1) 1차 중도금(2026.02.04일): 금삼십억원(\3,000,000,000) - 1차 중도금 지급 후 1,236,531주 이전 (2) 2차 중도금(2026.03.10일): 금육억원(\600,000,000) - 2차 중도금 지급받은 익일 218,211주 이전 (3) 잔금(2026.05.11일 ): 금삼십육억원(\3,600,000,000) - 잔금 지급 후 1,454,742주 이전 - 발행회사 주식회사 한울반도체 주식병합(5대1)에 따라 잔금 지급 후 실제 취득한 주식수는 290,948주입니다.- 취득방법: 현금취득- 취득예정일: 2026-05-11	- 취득예정일 변경에 따른 정정- 취득예정일 변경에 따른 정정- 취득예정일 변경에 따른 정정- 주식매매계약서 변경에 따른 정정- 2차 중도금 일정 변경에 따른 정정- 2차 중도금 일정 변경에 따른 정정- 2차 중도금 일정 변경에 따른 정정- 잔금 일정 변경에 따른 정정- 잔금 일정 변경에 따른 정정- 잔금 일정 확정 및 계약 이행 따른 정정

- 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 공시내용을 참고하시기 바랍니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 보고기간종료일 현재 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

원고	피고	관할법원	사건번호	소송내용	소송가액	진행상황

한국철도공사 외 4	한울소재과학	서울중앙지방법원	2023가합71214	손해배상청구	662,690	1심 진행 중(*1)

(*1) 공정거래위원회의 불공정행위 의결 결정에 따라 관계 기관들이 입찰과 관련한 손해액을 배상할 것을 청구하는 소송입니다. 보고서 제출일 현재 소송 사건의 결과를 예측하기 어렵습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황 - 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황 - 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	내역	당분기말	전기말

한도	실행금액	한도	실행금액

KEB하나은행	Banker's Usance(*1)	1,000,000	-	1,000,000	159,704

전자방식외상매출채권담보대출	4,000,000	-	4,000,000	-

IBK기업은행	전자방식외상매출채권담보대출(*1)	4,000,000	4,000,000	-

우리은행	우리상생파트너론	1,100,000	-	1,100,000	-

합 계	10,100,000	-	10,100,000	159,704

(*1) 해당 약정은 공급자금융약정에 해당합니다.

(2) 당사의 자산 중 담보로 제공되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보설정액	비고

정기예금	KEB하나은행	1,000,000	1,100,000	질권(*1)

KB국민은행	100,000	100,000	질권(*2)

투자전환사채	㈜한울반도체	25,824,782	5,000,000	근질권(*3)

㈜한울반도체 주식	상상인플러스저축은행	7,301,567	6,500,000	근질권(*4)

상상인증권	4,538,283	2,600,000	근질권(*5)

보통예금	상상인플러스저축은행	378,000	378,000	질권(*4)

상상인증권	49,611	49,611	질권(*5)

(*1) 수출관련 L/C 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*2) 법인 신용카드 한도를 확보하기 위해 설정하였습니다.

(*3) 종속회사 ㈜제이케이머트리얼즈가 발행한 제5회 전환사채 100억원 발행을 위한 담보 목적으로 당사가 보유한 ㈜제이케이머트리얼즈의 제3회, 제4회 및 제6회 전환사채에 근질권을 설정하였습니다.

(*4) 차입금 담보 목적으로 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 746,200주(*6)를 담보로 제공하고 있으며, 최소담보유지비율은 160%이며, 최소담보유지비율에 미달하는 경우 기한의 이익 상실이 발생하는 약정이 존재합니다. 한편, 동 차입금과 관련하여 최대주주인 ㈜루시로부터 연대보증을 받고 있으며, 종속회사인 에스텔조합1호가 소유 주식 247,306주(*6)를 추가 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 당분기 중 주식담보대출 담보유지비율 하회에 따라 기한의 이익 상실 사유가 발생함에 따라 추가 담보를 제공하였습니다.

(*5) 차입금 담보 목적으로 관계기업인 ㈜한울반도체 주식 463,800주(*6)를 담보로 제공하고 있으며, 최소담보유지비율은 190%이며, 최소담보유지비율에 미달하는 경우 기한의 이익 상실이 발생하는 약정이 존재합니다. 당분기 중 주식담보대출 담보유지비율 하회에 따라 기한의 이익 상실 사유가 발생함에 따라 추가 담보를 제공하였습니다.(*6) 본 보고서 제출일 현재 (주)한울반도체 주식병합(5대1)이 완료되어 담보제공 주식수는 주식병합(5대1)을 반영하였습니다.

(3) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액	진행상황

한국철도공사 외 4	한울소재과학	손해배상청구	662,690	1심 진행중(*1)

(*1) 상기 소송중인 사건에 대해서는 당기말 현재 결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 보증내역

보고기간종료일 현재 당사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	내역	제공금액	보증기간	보증제공처

서울보증보험	계약이행보증 등	1,429,803	2021.05.27~2032.11.04	국가철도공단 등

정보통신공제조합	계약이행보증 등	138,782	2021.07.01~2030.04.03	케이티 등

합 계	1,568,585	-	-

(5) 당사는 반도체 소재사업(감광제) 진출을 위해 2024년 03월 26일 ㈜제이케이머트리얼즈(이하 "JKM")와 JKM이 세종시에서 진행하고 있는 반도체용 소재생산 공장 시설에 필요한 자금을 투자하는 계약을 체결하였고, 2024년 06월 28일, 2024년 07월 31일, 2024년 08월 30일, 2024년 09월 09일, 2025년 01월 24일, 2025년 02월 28일, 2025년 03월 25일, 2025년 06월 30일 및 2025년 08월 19일 투자계약서 변경합의서를 체결하고 이행을 완료하였으며, 투자계약 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분	투자계약 관련 내용

투자에 관한사항	1) 투자금액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)2) 인수방식: 전환사채권 취득(동일한 조건으로 4회에 걸쳐 발행)3) 사채의 종류: 무기명식 무보증 담보부 이권부 사모 전환사채4) 사채인수대금 납입일정- 2024년 03월내: 금일백팔십억원(\18,000,000,000)- 2024년 10월내: 금팔십억원(\8,000,000,000)- 2025년 03월내: 금팔십억원(\8,000,000,000)- 2025년 08월내: 금칠십억원(\7,000,000,000)- 총 사채 인수가액: 금사백일십억원(\41,000,000,000)

감광제 제조설비 관련	1) JKM은 본 공장을 건설한 후, 감광제 제조설비동(건물 및 부속물, 부수토지)를 당사에게 임대한다.(임대차 약정은 추후 협의)2) 당사는 감광제 제조설비동에 감광제 제조를 위한 설비를 당사 비용으로 설치하고, 감광제를 제조한다.

당사는 당분기 중 이사회결의를 통해 JKM에 감광제 제조설비 매각을 결정하고, 제조설비 및 사업권에 대하여 각각 4,700백만원 및 5,564백만원에 양도하는 매매계약을 체결하여 당분기 중 매각이 완료되었습니다. 매매대금으로 ㈜제이케이머트리얼즈에서 발행한 8회(4,700백만원), 제9회(5,500백만원) 전환사채를 인수하였습니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황 - 해당사항이 없습니다.

나. 행정기관의 제재현황(단위:백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치 내용	제재금액	사유	근거법령

2022.10.12	공정거래위원회(*1)	주식회사한울소재과학	시정명령 및 과징금 부과	1,870	광다중화장치 구매 입찰 관련 3개 사업자의 부당한 공동행위	독점 규제 및 공정 거래에 관한 법률

2023.06.21	조달청(*2)	주식회사한울소재과학	입찰참가자격 제한 처분	-	부정당업체 제재	국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률

2024.02.19	중소벤처기업부(*3)	주식회사한울소재과학	중소기업자간 경쟁입찰 참여자격 취소및 참여자격 취득 제한	담합 등 부당한 행위를 한 경우	중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률

(*1) 당사는 2022년 11월 24일 공정거래위원회로부터 '독점 규제 및 공정거래에 관한 법률' 제19조 제 1항 제4호 및 제8호에 위반 협의로 과징금 1,870백만원을 부과 받았으며, 본 보고서 작성기준일 기준 총 6회에 걸쳐 전액 납부하였습니다. (*2) 당사는 동 처분에 대하여 "입찰참가제한처분 취소" 소송을 2024년 11월 종국 소취하 하였고 2025년 05월 입찰참가제한 처분이 해제되었습니다.(*3) 당사는 동 처분에 대하여 "입찰참가제한처분 취소" 소송을 2024년 11월 종국 소취하 하였고 2025년 05월 입찰참가제한 처분이 해제되었습니다.

당사는 공정거래법 등 법률 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대해 관련 예방교육을 시행하고 있습니다.

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황 - 해당사항이 없습니다.

라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 당사는 2026년 04월 17일 제4회차 전환사채 금일십오억오천만원(\1,550,000,000)에 대한 전환청구권 행사로 인해 발행주식총수가 672,740주 증가하였습니다.

발행주식총수

변경전	증감	변경후

31,798,301주	672.740주	32,471,041주

(2) 당사는 2026년 05월 07일 이사회결의를 통해 타인에 대한 채무보증을 결의하였으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

구분	주요 내용

1. 채무자	주식회사 제이케이큐브(종속회사)(*1)

2. 채권자	고양동부새마을금고

3. 채무(차입)금액	100억원

4. 채무보증내역	- 채무보증금액: 120억원- 채무보증기간: 2026년 05월 07일부터 2028년 05월 07일까지

5. 기타 투자판단에 참고할 사항	- 당사의 종속회사인 주식회사 제이케이큐브의 부동산담보대출 관련하여 채무자(주식회사 제이케이큐브)를 차주 법인으로, 담보 대상 부동산 소유자(주식회사 제이케이머트리얼즈)가 담보를 제공하고 당사 등을 연대보증으로 하는 부동산 담보대출임

(*1) 당사의 종속회사인 (주)제이케이머트리얼즈가 2026년 4월 설립한 신설법인으로 , 당사의 연결범위에 포함 될 예정입니다.

(3) 당사는 2026년 05월 11일 제1회차 신주인수권부사채 금이십억원(\2,000,000,000)에 대한 신주인수권 행사로 인해 발행주식총수가 868,055주 증가하였습니다.

발행주식총수

변경전	증감	변경후

32,471,041주	868,055주	33,339,096주

(4) 당사는 2026년 05월 13일 제1회차 신주인수권부사채 금일억원(\100,000,000)에 대한 신주인수권 행사로 인해 발행주식총수가 43,402주 증가하였습니다.

발행주식총수

변경전	증감	변경후

33,339,096주	43,402주	33,382,498주

나. 중소기업 검토표다. 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(기준재무제표 : 연결 )
(외부평가법인 : 해당사항 없음 )
(단위 : 백만원)

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

-	-	매출액	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

-	매출액	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

-	매출액	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

(1) 중요한 자산양수도 - 유형자산 양도(토지 및 건물)

(가) 자산양수도 배경당사는 2024년 03월 26일 코스맥스㈜와 경기도 성남시 분당구 판교로 255, 이동 301호의 토지 및 건물 양수도 계약 체결하고, 양도를 완료하였으며, 자산양수도 가격은 12,206백만원입니다. 자세한 내역은 2024년 03월 25일 제출된 '주요사항보고서(유형자산 양도 결정)' 공시를 참고하시기 바랍니다.(나) 거래의 개요

구분	내용

양수도 대상자산	토지 및 건물

자산명(소재지)	경기도 성남시 분당구 판교로 255, 이동 301호(토지: 302.84㎡, 건물: 1,834.25㎡)

양도인	주식회사 한울소재과학

양수인	코스맥스 주식회사

양수도금액(원)	12,205,600,000

- 상기 '양수도금액(원)'은 부가가치세 및 수수료등의 부대비용이 포함되지 않은 매매계약서 상의 금액입니다.

(다) 주요진행일정

구분	일자	비고

외부평가기간	2024년 03월 19일 ~ 2024년 03월 25일	회계법인동행

이사회결의일	2024년 03월 25일	-

주요사항보고서 제출일	2024년 03월 25일	-

양수도 계약체결일	2024년 03월 26일	-

계약금 지급일	2024년 03월 26일	-

잔금 지급일	2024년 05월 17일	-

자산양수도 완료일(*1)	2024년 05월 17일	-

(*1) 상기 자산양수도 완료일은 잔금 수령일 기준입니다.

(라) 자산양수도 전후의 재무사항 비교표

과목	자산양수도전	증감액	자산양수도후

자산

유동자산	29,139	12,771	41,910

비유동자산	13,790	(10,733)	3,058

자산총계	42,929	2,039	44,968

부채

유동부채	14,806	-	14,806

비유동부채	5,779	(568)	5,211

부채총계	20,585	(568)	20,017

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	22,025	2,606	24,631

자본금	7,253	-	7,253

자본잉여금	24,629	-	24,629

기타자본구성요소	(844)	-	(844)

기타포괄손익누계액	7,014	-7,014	-

이익잉여금(결손금)	(16,027)	9,620	(6,407)

비지배지분	320	-	320

자본총계	22,345	2,606	24,951

부채 및 자본총계	42,929	2,039	44,968

- 상기 요약재무정보는 당사의 제24기 사업보고서 (작성기준일: 2023년 12월 31일)의 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.- 상기 자산양수도 후 재무제표는 자산양수도 전 재무제표에서 본건 자산양수도와 관련된 증감액만 단순 가감한 것으로 실제 자산양수일에 작성될 재무정보와 차이가 있을 수 있습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

(주)제이케이머트리얼즈	2021.09.30	경기도 용인시 기흥구 서천로201번길 11	반도체 소재제조 및 판매	65,485,485	의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	해당

(주)한울이엠	2024.10.07	경기도 화성시 양감면 요당길 279-36	이차전지소재사업(음극재)	7,870	의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	미해당

에스텔조합1호	2024.11.13	서울시 강남구 남부순환로359길 14,3층 A392호	투자조합	2,250,000	의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	미해당
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	-	-	-

-	-

비상장	-	-	-

-	-
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

주식회사썬웨이브텍	비상장	2016.10.31	경영참여	2,200	2,255,000	100.0	-	-2,255,000	-	-	-	-	-	1,837	-2,453

TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING TRADING	비상장	2016.04.12	단순투자	31	98	49.0	-	-	-	-	98	49.0	-	78	-89

주식회사한울반도체	상장	2024.06.27	경영참여	13,993	7,150,000	21.7	13,993	-	-	-	7,150,000	21.7	13,993	130,190	-18,210

주식회사제이케이머트리얼즈	비상장	2024.09.05	경영참여	3,750	35,252	55.1	23,337	-	-	-	35,252	55.1	23,337	65,485	-5,970

주식회사한울이엠	비상장	2024.10.04	경영참여	510	102,000	51.0	-	-	-	-	102,000	51.0	-	8	-901

에스텔조합1호	비상장	2024.11.13	경영참여	1	51	51.0	1	401,500	4,015	-	401,551	99.9	4,015	2,250	-1

제이케이(JK)신기술투자조합 제10호	비상장	2026.01.29	단순투자	100	-	-	-	100	100	-	100	5.0	100	-	-

합 계	9,542,351	-	37,331	-1,853,400	4,115	-	7,689,001	-	41,445	199,848	-27,624

- TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING TRADING은 2016년 4월에 카타르 도하에 설립을 하였으며, 전기 이전에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 관계기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.- TELERELD GLOBAL FOR CONTRACTING TRADING의 재무현황은 최근 사업연도 자료의 확보가 곤란하여 2016년 재무제표현황을 기재하였습니다.- 주식회사 한울이엠은 2025년 반기에 전액 자본잠식이 되어 취득원가 전액을 종속기업투자주식손상차손으로 인식하였습니다.- 주식회사 썬웨이브텍은 당기 중 매각을 완료하였습니다.- 당사는 기업회계기준에 따라 종속기업 및 관계기업 투자주식에 대해서 매년 손상(감액) 징후가 있는지 검토하고 징후가 있다면 해당 자산의 회수가능액을 추정하여 손상 회계처리를 하고 있습니다.
1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.