한울소재과학 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 25 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 3분기말	제 25 기말

자산

유동자산	20,015,456,983	38,955,592,413

현금및현금성자산	558,523,043	15,986,749,485

단기금융상품	1,100,000,000	1,100,000,000

매출채권	719,864,339	4,471,938,793

기타수취채권	2,023,521,093	366,394,698

유동재고자산	13,620,184,414	14,657,875,940

기타유동자산	1,963,296,604	2,243,851,067

당기법인세자산	30,067,490	128,782,430

비유동자산	76,054,323,336	62,108,367,509

유형자산	8,506,556,062	7,250,508,717

사용권자산	1,692,898,568	2,121,057,321

영업권 이외의 무형자산	960,324,142	1,310,902,341

기타비유동금융자산	23,885,174,047	8,514,248,426

기타수취채권	699,749,622	727,287,395

종속기업에 대한 투자자산	25,817,081,717	26,327,081,717

관계기업에 대한 투자자산	13,992,550,000	13,992,550,000

기타비유동자산	499,989,178	1,864,731,592

자산총계	96,069,780,319	101,063,959,922

부채

유동부채	14,748,335,117	9,596,019,758

단기매입채무	357,195,354	2,819,880,482

유동 차입금	4,755,669,849	3,127,222,001

유동성전환사채	7,000,000,000	0

유동파생상품부채	0	1,203,078,056

유동 리스부채	561,102,041	631,367,058

유동충당부채	50,000,000	0

기타지급채무	1,742,497,209	1,707,323,290

기타 유동부채	35,297,070	65,753,880

유동계약부채	246,573,594	41,394,991

비유동부채	36,055,911,613	51,105,799,406

비유동 리스부채	1,107,240,673	1,431,009,600

비유동충당부채	113,930,443	159,636,691

비유동계약부채	4,767,372	5,063,134

전환사채, 총액	5,930,008,129	21,920,614,666

신주인수권부사채	26,475,152,093	26,657,305,709

비유동파생상품부채	2,277,477,062	835,113,758

기타 비유동 부채	147,335,841	97,055,848

부채총계	50,804,246,730	60,701,819,164

자본

자본금	14,499,416,000	9,153,849,000

자본잉여금	61,720,251,239	38,812,396,148

기타자본구성요소	12,255,887,866	21,111,322,211

기타포괄손익누계액	0	0

이익잉여금(결손금)	(43,210,021,516)	(28,715,426,601)

자본총계	45,265,533,589	40,362,140,758

자본과부채총계	96,069,780,319	101,063,959,922

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	2,045,121,101	5,839,055,699	3,265,001,084	8,475,792,275

재화의 판매로 인한 수익(매출액)	1,017,042,702	4,360,050,199	2,844,645,068	6,263,612,004

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)	1,028,078,399	1,479,005,500	420,356,016	2,212,180,271

매출원가	2,083,942,193	5,883,893,742	2,301,079,975	7,164,476,138

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가	1,553,952,545	5,189,032,673	2,071,997,862	6,115,274,164

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가	529,989,648	694,861,069	229,082,113	1,049,201,974

매출총이익	(38,821,092)	(44,838,043)	963,921,109	1,311,316,137

판매비와관리비	2,633,545,057	9,933,359,687	3,163,584,671	9,768,398,561

영업이익(손실)	(2,672,366,149)	(9,978,197,730)	(2,199,663,562)	(8,457,082,424)

기타이익	28,623,630	207,881,337	7,458,528	16,973,943

기타손실	21,947,589	835,335,214	254,456,418	326,708,808

금융수익	84,471,944	597,833,484	259,474,671	765,389,672

금융원가	1,310,686,958	4,447,612,010	2,857,188,290	9,187,566,188

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,891,905,122)	(14,455,430,133)	(5,044,375,071)	(17,188,993,805)

법인세비용(수익)	0	39,164,782	0	(865,885,311)

당기순이익(손실)	(3,891,905,122)	(14,494,594,915)	(5,044,375,071)	(16,323,108,494)

기타포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익	(3,891,905,122)	(14,494,594,915)	(5,044,375,071)	(16,323,108,494)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(139.00)	(582.00)	(359.00)	(1,162.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(139.00)	(582.00)	(359.00)	(1,162.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	7,253,335,500	24,800,078,574	(843,880,464)	7,013,667,201	(21,249,783,864)	16,973,416,947

전환권 행사	50,000,000	1,237,491,789	0	0	0	1,287,491,789

신주인수권 행사	0	0	0	0	0	0

복합금융상품 발행	0	0	24,492,715,813	0	0	24,492,715,813

복합금융상품 상환	0	0	0	0	0	0

자산재평가손익	0	0	0	1,584,052,329	0	1,584,052,329

재평가잉여금 대체	0	0	0	(8,597,719,530)	8,597,719,530	0

사채전환비용	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(16,323,108,494)	(16,323,108,494)

2024.09.30 (기말자본)	7,303,335,500	26,037,570,363	23,648,835,349	0	(28,975,172,828)	28,014,568,384

2025.01.01 (기초자본)	9,153,849,000	38,812,396,148	21,111,322,211	0	(28,715,426,601)	40,362,140,758

전환권 행사	4,774,284,500	19,886,232,642	(7,551,207,216)	0	0	17,109,309,926

신주인수권 행사	571,282,500	2,952,490,100	(1,054,865,674)	0	0	2,468,906,926

복합금융상품 발행	0	0	0	0	0	0

복합금융상품 상환	0	107,445,319	(249,361,455)	0	0	(141,916,136)

자산재평가손익	0	0	0	0	0	0

재평가잉여금 대체	0	0	0	0	0	0

사채전환비용	0	(38,312,970)	0	0	0	(38,312,970)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(14,494,594,915)	(14,494,594,915)

2025.09.30 (기말자본)	14,499,416,000	61,720,251,239	12,255,887,866	0	(43,210,021,516)	45,265,533,589

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

영업활동현금흐름	(4,937,927,908)	(8,564,911,581)

당기순이익(손실)	(14,494,594,915)	(16,323,108,494)

당기순이익조정을 위한 가감	5,797,104,659	9,694,658,318

이자비용 조정	4,324,120,113	5,658,907,431

법인세비용 조정	39,164,782	(865,885,311)

투자자산평가손실 조정	15,397,883	0

투자자산처분손실 조정	2,603,970	0

감가상각비에 대한 조정	703,689,941	928,091,718

무형자산상각비에 대한 조정	67,038,199	65,018,549

재고자산평가손실 조정	(901,092,783)	897,434,372

재고자산처분손실 조정	0	219,550,823

유형자산처분손실 조정	20,525,727	0

무형자산처분손실 조정	19,681,819	0

유형자산폐기손실 조정	3,385,237	24,718,975

무형자산손상차손 조정	34,000,000	23,850,000

지급수수료	1,367,487,896	0

순외환차손	0	41,394,937

외화환산손실 조정	4,227,660	1,097,012

차입금(사채)상환손실	16,445,578	28,945,905

당기손익인식금융자산평가손실 조정	46,962,692	1,919,027,989

파생금융상품평가손실	34,304,611	1,513,463,752

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손	510,000,000	0

법적소송충당부채전입액	50,000,000	0

기타장기종업원급여	20,279,993	0

기타의대손상각비	138,571,260	0

이자수익에 대한 조정	(250,118,883)	(680,863,279)

법인세환급액	0	0

하자보수비 조정	(2,952,418)	(7,978,245)

투자자산평가이익 조정	(751,205)	(30,484,963)

투자자산처분이익 조정	(26,578)	0

유형자산처분이익 조정	(23,564,134)	(453,546)

무형자산처분이익 조정	(5,000,000)	0

파생금융상품평가이익	(241,826,345)	0

복구충당부채환입액	(23,699,608)	0

외화환산이익 조정	0	(28,854,027)

당기손익인식금융자산평가이익	(97,510,809)	0

무형자산손상차손환입 조정	(37,000,000)	0

금융보증계약부채환입액	0	(10,716,000)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산	(37,239,939)	(1,607,774)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	3,613,103,930	(2,037,032,263)

매출채권의 감소(증가)	3,752,074,454	5,734,850,529

미수금의 감소(증가)	231,317,159	(300,688,211)

선급금의 감소(증가)	241,473,208	(197,324,294)

선급비용의 감소 (증가)	27,401,091	(172,942,314)

장기선급비용의 감소(증가)	(4,972,268)	(28,625,060)

재고자산의 감소(증가)	1,938,784,309	(4,788,397,839)

매입채무의 증가(감소)	(2,464,501,547)	(2,240,195,537)

미지급금의 증가(감소)	(327,256,931)	(1,520,536,623)

예수금의 증가(감소)	(30,456,810)	6,977,616

선수금의 증가(감소)	207,289,256	1,463,868,907

미지급비용의 증가(감소)	44,358,424	13,699,430

선수수익의 증가(감소)	(2,406,415)	(5,558,208)

장기선수수익의 증가(감소)	0	(2,160,659)

이자수취	202,937,402	414,667,297

이자지급(영업)	(155,193,924)	(314,096,439)

법인세환급(납부)	98,714,940	0

투자활동현금흐름	(17,875,150,331)	(58,417,973,300)

보증금의 감소	100,000,000	270,095,900

유형자산의 처분	426,134,513	12,206,054,546

무형자산의 처분	281,818,181	0

단기대여금및수취채권의 처분	2,053,500,003	18,888,892

장기대여금및수취채권의 처분	4,444,437	8,750,000

단기금융상품의 처분	29,196,030	0

장기금융상품의 처분	116,150,826	38,484,000

단기금융상품의 취득	(31,800,000)	(16,100,000,000)

장기금융자산의 취득	(4,341,448)	(17,432,747)

비유동당기손익인식금융자산의 취득	(15,000,000,000)	(26,000,000,000)

단기대여금의 증가	(4,030,000,000)	(6,666,667)

장기대여금의 증가	0	(13,333,333)

보증금의 증가	(80,240,000)	(568,393,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	0	(13,992,550,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	0	(7,557,047,000)

유형자산의 취득	(1,730,052,873)	(5,833,843,891)

무형자산의 취득	(9,960,000)	(870,980,000)

재무활동현금흐름	7,385,930,670	62,091,508,465

단기차입금의 증가	2,544,350,137	0

전환사채의 증가	7,000,000,000	32,500,000,000

신주인수권부사채의 증가	0	43,000,000,000

임대보증금의 증가	30,000,000	0

유동성리스부채의 감소	(349,215,321)	(517,352,585)

단기차입금의 상환	(917,234,657)	(4,391,138,950)

장기차입금의 상환	0	(4,500,000,000)

전환사채의 감소	0	(2,000,000,000)

유동성장기부채의 상환	0	(2,000,000,000)

신주인수권부사채의 감소	(883,656,519)	0

사채전환비용	(38,312,970)	0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(1,078,873)	577,256

현금및현금성자산의순증가(감소)	(15,428,226,442)	(4,890,799,160)

기초현금및현금성자산	15,986,749,485	8,896,662,869

기말현금및현금성자산	558,523,043	4,005,863,709