한울소재과학 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 25 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 3분기말	제 25 기말

자산

유동자산	18,883,296,537	43,346,292,135

현금및현금성자산	845,548,772	18,673,206,958

유동금융자산	1,200,000,000	1,120,000,000

매출채권	1,150,323,040	4,719,908,504

기타수취채권	605,391,526	2,151,422,749

유동재고자산	14,865,073,860	15,793,133,409

기타유동자산	184,203,659	707,020,061

당기법인세자산	32,755,680	181,600,454

비유동자산	96,884,955,155	85,869,576,682

유형자산	64,079,668,757	50,084,907,172

사용권자산	2,192,416,894	2,667,165,912

영업권 이외의 무형자산	3,680,298,877	4,129,564,442

영업권	14,713,897,322	14,713,897,322

비유동금융자산	254,688,002	376,852,117

기타수취채권	996,103,885	1,196,725,082

관계기업에 대한 투자자산	10,791,513,798	12,492,669,284

기타비유동자산	176,367,620	207,795,351

자산총계	115,768,251,692	129,215,868,817

부채

유동부채	29,051,687,629	25,645,244,672

단기매입채무	550,211,122	3,264,401,722

유동 차입금	6,907,707,848	3,327,222,001

유동성전환사채	13,508,113,643	0

유동성전환상환우선주부채	1,235,622,980	1,085,405,325

유동성파생금융부채	3,035,618,838	1,851,671,624

유동 리스부채	873,318,406	935,101,131

유동충당부채	163,601,901	32,728,235

유동계약부채	252,513,094	45,184,491

기타지급채무	2,455,099,577	14,940,335,893

기타 유동부채	69,880,220	163,194,250

비유동부채	39,136,485,810	55,737,617,334

장기차입금	5,000,000,000	5,000,000,000

전환사채	5,930,008,129	21,920,614,666

신주인수권부사채	26,475,152,093	26,657,305,709

비유동 리스부채	1,308,058,894	1,647,273,970

비유동충당부채	113,930,443	238,204,014

비유동계약부채	4,767,372	5,063,134

비유동기타지급채무	187,233,038	172,099,993

기타 비유동 부채	117,335,841	97,055,848

부채총계	68,188,173,439	81,382,862,006

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	43,828,406,090	41,785,939,626

자본금	14,499,416,000	9,153,849,000

자본잉여금	61,585,570,516	38,677,715,425

기타자본구성요소	15,258,050,258	21,111,322,211

기타포괄손익누계액	(931,686)	(931,686)

이익잉여금(결손금)	(47,513,698,998)	(27,156,015,324)

비지배지분	3,751,672,163	6,047,067,185

자본총계	47,580,078,253	47,833,006,811

자본과부채총계	115,768,251,692	129,215,868,817

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	2,892,664,424	7,512,492,672	3,731,867,539	9,469,835,178

재화의 판매로 인한 수익(매출액)	1,900,252,057	5,898,264,404	3,273,585,068	7,092,440,004

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)	992,412,367	1,614,228,268	458,282,471	2,377,395,174

매출원가	3,356,985,641	9,098,083,950	2,625,565,310	7,852,997,617

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가	2,822,053,043	7,802,585,308	2,332,047,904	6,719,136,900

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가	534,932,598	1,295,498,642	293,517,406	1,133,860,717

매출총이익	(464,321,217)	(1,585,591,278)	1,106,302,229	1,616,837,561

판매비와관리비	4,027,575,316	15,055,052,928	3,523,914,689	10,948,457,358

영업이익(손실)	(4,491,896,533)	(16,640,644,206)	(2,417,612,460)	(9,331,619,797)

기타이익	32,111,468	213,070,104	11,684,593	22,064,036

기타손실	85,539,132	1,593,238,455	254,483,048	331,741,177

금융수익	28,955,220	196,317,108	272,646,230	797,619,946

금융원가	883,160,386	3,693,553,721	1,603,962,913	7,861,876,137

지분법손실	482,689,878	1,095,864,744	0	0

법인세비용차감전순이익(손실)	(5,882,219,241)	(22,613,913,914)	(3,991,727,598)	(16,705,553,129)

법인세비용(수익)	0	39,164,782	0	(851,782,617)

당기순이익(손실)	(5,882,219,241)	(22,653,078,696)	(3,991,727,598)	(15,853,770,512)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(5,244,783,802)	(20,357,683,674)	(3,992,386,015)	(15,845,624,501)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(637,435,439)	(2,295,395,022)	658,417	(8,146,011)

기타포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익	(5,882,219,241)	(22,653,078,696)	(3,991,727,598)	(15,853,770,512)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(5,244,783,802)	(20,357,683,674)	(3,992,386,015)	(15,845,624,501)

포괄손익, 비지배지분	(637,435,439)	(2,295,395,022)	658,417	(8,146,011)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(210.00)	(910.00)	(285.00)	(1,129.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(210.00)	(910.00)	(285.00)	(1,129.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	7,253,335,500	24,628,562,370	(843,880,464)	7,013,667,201	(16,026,843,717)	22,024,840,890	319,675,481	22,344,516,371

전환권 행사	50,000,000	1,237,491,789	0	0	0	1,287,491,789	0	1,287,491,789

신주인수권 행사	0	0	0	0	0	0	0	0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)	0	47,565,769	0	0	0	47,565,769	5,665,099,558	5,712,665,327

복합금융상품 발행	0	0	24,492,715,813	0	0	24,492,715,813	0	24,492,715,813

복합금융상품 상환	0	0	0	0	0	0	0	0

자산재평가손익	0	0	0	1,427,231,148	0	1,427,231,148	0	1,427,231,148

재평가잉여금 대체	0	0	0	(8,440,898,349)	8,597,719,530	156,821,181	0	156,821,181

사채전환비용	0	0	0	0	0	0	0	0

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(15,845,624,501)	(15,845,624,501)	(8,146,011)	(15,853,770,512)

2024.09.30 (기말자본)	7,303,335,500	25,913,619,928	23,648,835,349	0	(23,274,748,688)	33,591,042,089	5,976,629,028	39,567,671,117

2025.01.01 (기초자본)	9,153,849,000	38,677,715,425	21,111,322,211	(931,686)	(27,156,015,324)	41,785,939,626	6,047,067,185	47,833,006,811

전환권 행사	4,774,284,500	19,886,232,642	(7,551,207,216)	0	0	17,109,309,926	0	17,109,309,926

신주인수권 행사	571,282,500	2,952,490,100	(1,054,865,674)	0	0	2,468,906,926	0	2,468,906,926

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)	0	0	0	0	0	0	0	0

복합금융상품 발행	0	0	2,641,305,548	0	0	2,641,305,548	0	2,641,305,548

복합금융상품 상환	0	107,445,319	(249,361,455)	0	0	(141,916,136)	0	(141,916,136)

자산재평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0

재평가잉여금 대체	0	0	0	0	0	0	0	0

사채전환비용	0	(38,312,970)	0	0	0	(38,312,970)	0	(38,312,970)

지분법자본변동	0	0	360,856,844	0	0	360,856,844	0	360,856,844

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(20,357,683,674)	(20,357,683,674)	(2,295,395,022)	(22,653,078,696)

2025.09.30 (기말자본)	14,499,416,000	61,585,570,516	15,258,050,258	(931,686)	(47,513,698,998)	43,828,406,090	3,751,672,163	47,580,078,253

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

영업활동현금흐름	(11,121,300,478)	(8,787,354,829)

당기순이익(손실)	(22,653,078,696)	(15,853,770,512)

당기순이익조정을 위한 가감	6,277,219,256	8,445,418,860

법인세비용 조정	39,164,782	(865,885,311)

감가상각비에 대한 조정	1,514,343,248	1,033,487,131

무형자산상각비에 대한 조정	78,151,063	68,974,153

재고자산평가손실 조정	(1,111,193,568)	897,434,372

재고자산처분손실 조정	0	219,550,823

유형자산폐기손실 조정	86,985,839	24,718,975

유형자산처분손실 조정	112,151,028	0

무형자산처분손실 조정	22,113,957	0

무형자산손상차손 조정	34,000,000	23,850,000

금융자산처분손실 조정	2,623,209	0

투자자산평가손실 조정	15,397,883	0

당기손익인식금융자산평가손실 조정	0	1,221,317,258

파생금융상품평가손실	228,901,880	998,363,085

사채상환손실	16,445,578	28,945,905

지분법투자주식손실	1,095,864,744	0

지분법투자주식처분손실	966,147,586	0

기타장기종업원급여	20,279,993	0

외화환산손실 조정	4,227,660	1,097,012

외환차손	0	41,394,937

소송충당부채전입액	50,000,000	0

이자비용 조정	3,420,602,481	5,546,028,778

외화환산이익 조정	0	(28,854,027)

하자보수비 조정	(2,952,418)	(7,978,245)

유형자산처분이익 조정	(23,571,043)	(453,546)

무형자산처분이익 조정	(5,000,000)	0

무형자산손상차손환입 조정	(37,000,000)	0

복구충당부채환입액	(23,699,608)	0

리스변경이익	(40,848,753)	(2,277,924)

투자자산평가이익 조정	(751,205)	(30,484,963)

투자자산처분이익 조정	(26,578)	(514,894)

이자수익에 대한 조정	(185,138,502)	(723,294,659)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	5,356,215,320	(1,498,212,864)

매출채권의 감소(증가)	3,569,648,470	5,924,112,412

미수금의 감소(증가)	297,709,766	(103,449,923)

미수수익의 감소(증가)	28,436,166	39,572,602

선급금의 감소(증가)	476,378,592	(179,972,935)

선급비용의 감소 (증가)	44,308,324	(132,980,774)

장기선급비용의 감소(증가)	31,427,731	4,974,940

재고자산의 감소(증가)	2,039,253,117	(4,756,764,809)

부가가치세 대급금의 감소(증가)	1,532,852,188	0

당기법인세부채의 증가(감소)	0	(4,585,826)

매입채무의 증가(감소)	(2,716,007,019)	(2,199,865,954)

미지급금의 증가(감소)	(134,259,103)	(1,544,026,163)

장기미지급금의 증가(감소)	15,133,045	(5,542,347)

예수금의 증가(감소)	(93,314,030)	(6,900,191)

선수금의 증가(감소)	209,439,256	1,465,868,907

미지급비용의 증가(감소)	57,615,232	9,066,064

선수수익의 증가(감소)	(2,406,415)	(5,558,208)

장기선수수익의 증가(감소)	0	(2,160,659)

이자수취	225,156,856	457,155,440

이자지급(영업)	(475,653,928)	(329,164,019)

배당금수취	0	0

법인세환급(납부)	148,840,714	(8,781,734)

투자활동현금흐름	(25,695,535,382)	(44,860,891,454)

보증금의 감소	264,500,000	270,095,900

유형자산의 처분	515,248,689	12,206,054,546

무형자산의 처분	383,238,545	0

단기금융상품의 처분	49,196,030	0

장기금융상품의 처분	116,150,826	74,528,384

단기대여금의 감소	10,000,003	18,888,892

장기대여금의 감소	23,591,869	16,249,997

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	0	5,972,873,698

단기금융자산의 취득	(131,800,000)	(16,100,000,000)

장기금융자산의 취득	(8,606,811)	(26,023,432,804)

단기대여금의 증가	(150,000,000)	(6,666,667)

장기대여금의 증가	0	(13,333,333)

보증금의 증가	(80,440,000)	(568,393,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	0	(13,992,550,000)

유형자산의 취득	(26,660,376,533)	(5,835,577,527)

무형자산의 취득	(26,238,000)	(879,629,540)

재무활동현금흐름	18,990,256,547	54,993,741,232

단기차입금의 증가	4,452,888,136	0

전환사채의 증가	17,000,000,000	32,500,000,000

신주인수권부사채의 증가	0	43,000,000,000

유동성리스부채의 감소	(666,927,443)	(592,321,685)

단기차입금의 상환	(873,734,657)	(3,756,890,083)

유동성장기부채의 상환	0	(2,100,000,000)

전환사채의 감소	0	(2,000,000,000)

장기차입금의 상환	0	(4,500,000,000)

신주인수권부사채의 감소	(883,656,519)	0

사채전환비용	(38,312,970)	0

종속기업에 대한 투자자산의 취득	0	(7,557,047,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(1,078,873)	577,256

현금및현금성자산의순증가(감소)	(17,827,658,186)	1,346,072,205

기초현금및현금성자산	18,673,206,958	9,706,085,383

기말현금및현금성자산	845,548,772	11,052,157,588