세원이앤씨 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예 측정보에 대한 주의사항 당사에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 수주, 환율, 기타 주요 사업분야의 급격한 환경변화 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 당사는 금융시장 불안, 유가 하락, 저가 수주 경쟁 등 어려운 경영환경에 처해있으나 BOP(Business On Platform) 경영을 도입하고 M9IS System을 적극적으로 활용하여 위기를 대응해 나가고 있습니다. 영업, 생산, 기술개발 등 전 부문에서 차별화된 경쟁우위를 확보하여 대내외적인 환경 변화에 즉각적으로 대처하고 고성장기의 이익실현 뿐만 아니라 저성장기에도 이익을 창출할 수 있는 Global 기업으로 성장해나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재 무상태표

2016.12.31 현재 (단위 : 백만원)

구 분	제11기	제10기	증감	증감율

[유동자산]	117,455	177,030	(59,575)	-33.7%

ㆍ현금및 현금성자산	3,907	2,568	1,339	52.1%

ㆍ단기투자자산	65	172	(107)	-62.4%

ㆍ매출채권	27,138	42,402	(15,264)	-36.0%

ㆍ미청구공사	69,125	105,364	(36,239)	-34.4%

ㆍ기타채권	1,697	1,113	584	52.5%

ㆍ파생금융자산	-	-	0	0.0%

ㆍ재고자산	9,774	14,458	(4,684)	-32.4%

ㆍ기타유동자산	5,750	10,953	(5,203)	-47.5%

[비유동자산]	271,525	181,607	89,918	49.5%

ㆍ투자자산	22,948	23,710	(762)	-3.2%

ㆍ유형자산	241,894	151,398	90,497	59.8%

ㆍ무형자산	5,440	4,446	994	22.3%

ㆍ기타비유동자산	1,243	2,053	(810)	-39.4%

자산총계	388,980	358,637	30,344	8.5%

[유동부채]	133,166	197,117	(63,951)	-32.4%

[비유동부채]	45,139	13,289	31,849	239.7%

부채총계	178,305	210,406	(32,102)	-15.3%

[자본금]	30,297	28,905	1,392	4.8%

[자본잉여금]	110,719	105,122	5,597	5.3%

[이익잉여금]	8,375	13,526	(5,152)	-38.1%

[기타포괄손익누계액]	61,194	583	60,610	10388.8%

[기타자본구성요소]	92	94	(2)	-2.3%

자본총계	210,675	148,230	62,445	42.1%

부채비율	84.6%	141.9%	-57.3%

유동비율	88.2%	89.8%	-1.6%

당좌비율	80.9%	82.5%	-1.6%

자기자본비율	54.2%	41.3%	12.8%

[ ( ) 는 부(-)의 수치임 ] - '1 6년말 자산총계는 전년말 대비 8.5%(303억원) 증가한 3,889억원이며, 부채는 15.3%(321억원) 감소한 1,783억원, 자본은 42.1%(624억원) 증가한 2,107억원 입니다. - 주요 변동 원인요인으로 자산은 미청구공사 362억원 감소, 부채는 유동성 장기차입금 639억원 감소, 자본은 자본잉여금 56억원 증가입니다. - 재무비율 측면에서는 부채비율 57.3% 감소, 유동비율 1.6% 감소, 당좌비율 1.6% 감소, 자기자본비율 12.8% 증가 되었습니다. 나. 요약 연결손익계산서

2016.12.31 현재 (단위 : 백만원)

구 분	제11기	제10기	증감	증감율

Ⅰ.매출액	221,931	274,628	(52,697)	-19.2%

II.매출원가	205,233	248,881	(43,648)	-17.5%

III.매출총이익	16,698	25,746	(9,049)	-35.1%

Ⅳ.판매비와관리비	16,229	23,766	(7,537)	-31.7%

Ⅴ.경상연구개발비	1,881	3,456	(1,575)	-45.6%

Ⅵ.영업이익(손실)	469	1,980	(1,511)	-76.3%

ⅥI.기타수익	10,083	17,199	(7,116)	-41.4%

Ⅷ.기타비용	8,674	5,830	2,843	48.8%

Ⅸ.금융수익	190	3,547	(3,357)	-94.7%

Ⅹ.금융비용	6,392	8,023	(1,631)	-20.3%

ⅩI.지분법손실	(633)	(1,036)	403

ⅩII.법인세차감전순이익(손실)	(4,957)	7,836	(12,793)

ⅩIII.당기순이익	(5,576)	7,949	(13,525)

[ ( ) 는 부(-)의 수치임 ] - '16년말 매출액은 전년말 대비 19.2%(527억원) 감소한 2,219억원이며, 영업손익은 전년대비 15억원 감소한 5억원, 당기순이익은 135억원 감소해 적자(56억원) 전환되었습니다. - '16년은 당기순손실이지만 BOP 경영혁신 및 M9IS System을 통하여 지속적으로 매출 및 이익 구 조를 개선해 나가고 있습니다.

4. 유 동성 및 자금조달과 지출

전년대비 현금, 현금성 자산 및 장단기 금융상품이 1,733백만원 증가되었고, 차입금(장,단기 차입금 및 사채 포함)은 11,988백만원 감소되었습니다. 2016년말 현재 적정한 여신한도를 확보하고 있으며, 2017년에도 현금유입을 우선한 성장전략을 견지할 것입니다. 가. 유동성 현황

2016.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	영 업 실 적	증 감 액

2016년말	2015년말

현금 및 현금성 자산	4,027,851	2,612,152	1,415,699

단기금융상품	64,577	171,820	-107,243

장기금융상품	432,207	8,000	424,207

단기차입금	92,360,000	110,661,000	-18,301,000

유동성장기차입금	0	9,662,000	-9,662,000

유동성신주인수권부사채	0	1,025,426	-1,025,426

장기차입금	17,000,000	0	17,000,000

나. 단기차입금 현황

2016.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	차입처	금 액

2016년말	2015년말

무역어음대출	신한은행	500,000	7,000,000

외환은행	24,000,000	24,000,000

수출입은행	4,000,000	5,000,000

농협은행	-	9,895,000

국민은행	-	2,200,000

일반자금대출	산업은행	5,000,000	5,000,000

경남은행	6,500,000	6,456,000

일반자금한도대출	경남은행	27,000,000	27,000,000

원화시설차입금	외환은행	4,360,000	4,360,000

외환은행	6,000,000	6,000,000

신한은행	5,000,000	-

신한은행	10,000,000	10,000,000

자산유동화대출	푸른상호저축은행	-	2,000,000

일반자금대출	에쓰씨센세스	-	1,750,000

합 계	92,360,000	110,661,000

다. 장기차입금 현황

2016.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	차입처	금 액	상환방법

2016년말	2015년말

일반자금대출	경남은행	-	1,662,000	1.5년 만기 원금균등분할상환

시설자금대출	신한은행	-	-	3년 만기 일시상환

신한은행	-	8,000,000	2년 거치 3년 분할상환

경남은행	17,000,000	-	5년 만기 일시상환

합 계	17,000,000	9,662,000

차감 : 유동성장기부채	-	-9,662,000

장기차입금 잔액	17,000,000	0

라. 장기차입금 연도별 상환계획

2016.12.31 현재 (단위 : 천원)

연 도	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	합 계

상환액	17,000,000	17,000,000

마. 신주인수권부사채 현황

2016.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	발행일만기일	액면이자율보장수익률	금 액

2016년말(제3회)	2015년말(제3회)

제3회 신주인수권부사채	2013.05.29~2018.05.29	0.5%/1.5%	0	1,000,000

신주인수권조정	0

신주인수권부사채상환할증금	25,426

합 계	0	1,025,426

바. 현금흐름 요약

2016.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	2016년	2015년	증감액

기초의 현금	2,612,152	2,405,411	206,741

영업활동으로 인한 현금흐름	25,651,926	-22,441,095	48,093,021

투자활동으로 인한 현금흐름	-19,229,148	-762,445	-18,466,703

재무활동으로 인한 현금흐름	-5,002,078	23,451,561	-28,453,639

현금의 증감	1,420,700	248,021	1,172,679

현금의 환율변동 효과	-5,001	-41,280	36,279

기말의 현금	4,027,851	2,612,152	1,415,699

5. 부외거래 동 공시서류의 첨부서류인 "연결재무제표에 대한 감사보고서"의 "주석 21.우발채무와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 6. 연결재무제표 이용상의 유의점' 6. 재무제표 이용상의 유의점' 참조 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 7. 시장위험과 위험관리 및 8. 파생상품 등에 관한 사항' 참조