세원이앤씨 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주요 사업본부는 PE(Process Equipment), MS(Mechatronics System), RMS(Regenerative Medical System)로 구성되어 있습니다.

가. 사업본부별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

2016년 1/4분기	P E	M S	R M S	합 계

매 출 액	63,858	2,090	4,096	70,044

영업이익	2,723	-244	-162	2,317

주) 별도 기준임.

나. 사업본부별 현황 1) PE (Process Equipment) 사업본부 (업계현황) 플랜트 설비 산업은 국내외 화학 / 에너지 관련 설비 투자 및 세계 경기 변동에 밀접하게 영향을 받습니다. 최근 이란 경제제재의 해제와 국제유가의 상승세흐름에 따라 중동, 북미 등지의 오일 / 가스 개발, 발전설비, 화학 플랜트설비 등 대규모 플랜트 설비투자는 지속될 것으로 예상됩니다. (영업개황) PE사업본부는 화학 플랜트기기의 설계 및 제조 등을 담당하고 있습니다.당사는 화학 플랜트기기의 해외수출을 위하여 "ASME"인증(미국)을 취득하였고, 국제품질보증시스템인 "I.S.O 9001" 인증(화학공정관련 기기부문)을 갖추고 있어 그 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 국내외에 다년간 기기를 공급하였고, 제품의 품질 향상과 영업노하우를 축적하여 해외 유수 엔지니어링 업체들에 지속적인 수주활동을 펼쳐 나가고 있습니다. (시장의 특성) 화학 플랜트기기 산업은 주문에 의한 수주방식으로, 석유화학산업의 신설 및 증설 등과 직접적인 연관을 맺고 있으며, 석유화학의 응용산업 및 유사산업으로 그 시장규모를 늘리고 있습니다. 기기 제작의 특성상 대량생산이 어렵기 때문에엄격한 품질관리와 유능한 전문인력이 제품의 질과 경쟁력을 좌우합니다. 또한 석유화학 산업 및 그와 관련된 산업의 시장예측과 함께 다양한 고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 풍부한 기술과 노하우가 경쟁우위 요소입니다. (시장점유율) 화학 플랜트기기 산업은 완전경쟁체제로 치열한 내수시장 경쟁 속에 당사를 비롯한 상위 5~6개 업체들의 시장점유율이 높습니다. 주요 동종업체로는 두산건설, 대경기계기술, GS엔텍 등이 있습니다. 특히, 많은 화공플랜트 기기들 중에서 Reactor는 각종 Process의 핵심 기기로서 당사는 수 년간의 노력을 통하여 Reactor의 설계 및 제작 능력을 키워 세계적인 Reactor 제작업체로서의 명성을 유지하고 있습니다. CCR Reactor, Oleflex Reactor, FCC Reactor, SM Reactor, VCM Reactor, Tubular Reactor등의 Process의 핵심 Reactor를 성공적으로 제작하여 공급한 실적을 가지고있으며, 고객의 요구를 만족시키는 효율적인 System을 운용하고 있습니다. 또한, 석유화학 Down Stream에 주로 소요되는 Agitating Reactor에 대한 다양한 실적을 갖추고 있고, 미세한 허용 공차를 만족하는 생산기술을 보유하고 있습니다. 이런 기술우위품목의 특성화를 통해서 앞으로 시장점유율 및 매출신장을 높여나갈 계획입니다.

2) MS (Mechatronics System) 사업본부 (업계현황) 전 산업에 걸쳐 자동화가 진행됨에 따라 유공압기기의 사용은 증가추세에 있으며 지난 몇 년동안 유공압의 일반 산업용 시장 규모는 성장하였습니다. 글로벌 금융위기로 잠시 성장이 주춤하기도 하였으나 2009년 말부터 다시 상승 국면에 있습니다.

(영업개황) 끊임없는 연구개발과 축적된 기술을 바탕으로 종합 유공압기기 전문업체로서 성장을 거듭해오고 있으며, 유공압을 응용한 사업 다각화의 추진결과 공작기 계, 산업용 특장부문, 선박기계, 제철 및 제강설비, 자동화 설비 등의 산업용 유압기기 분야에서 확고한 위치를 점유하고 있습니다. 당사는 국제품질보증시스템인 "I.S.O 9001"인증(유압기기관련 부문) 및 유럽에서 인증한 "CE" Mark를 갖추고 있는 등 그 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 생산하는 유압기기는 초정밀 가공기술이 요구되는 제품으로 지난 30여년간의 축적된 노하우와 기술을 바탕으로 밸브, 펌프, 실린더 등 다양한 유압기기를 생산 공급하고 있으며, 독일의 유압모터 분야 기술 라이선스 기업인 쉴러(Schiller GmbH)와 함께 손잡고 건설중장비용 '파워림(Powerlimb)'의 연구개발(R) 완성을 위해 협력하기로 하였습니다. 공압기기는 일본의 "KONAN"과 국내 판매계약을 체결하고 국내에 제품을 공급하고 있습니다. (시장의 특성) 유공압기기는 각종 산업생산설비와 산업기계에서 자동제어를 가능하게 하는 매우 중요한 역할을 하는 제품입니다. 전 산업에 걸쳐서 자동화가 진행됨에 따라 유공압기기의 사용은 증가하고 있으며, 첨단화 및 정밀화 되어가고 있습니다. (시장점유율) 유공압기기는 각종 산업기계의 주요 기능부품으로 활용되고 있으며, 고정밀도의 기술집약적인 제품으로서 여러 산업분야에 활용되고 있습니다. 유공압 산업은 당사를 비롯한 한국도키멕유공압, 파카코리아, 보쉬렉스로스코리아 등 10여 개 업체가 전체 시장의 약 50% 이상을 점유하고 있습니다. 특히, 당사는 산업용 유공압기기 분야에서는 제품생산기술 기반을 통해 독보적인 경쟁력과 시장점유율을 유지하고 있으며 신규 고객 발굴과 제품 개발을 진행하고 있습니다.

3) RMS(Regenerative Medical System) 사업본부 (업계현황) RMS는 세포치료제, 제대혈보관, 바이오 R, 콜라겐화장품, RMS Facility/SOP/Kit를 제조판매하고 있습니다. 21세기 정부 주도 첨단 산업시장인 바이오산업은 세계시장이 지난 5년간 400% 성장하였으며, 우리나라도 10년후 400억불 규모 및 세계 7위로 성장하기 위해 다각적인 노력을 하고 있습니다. 매출성장시 높은 이익을 얻을 수 있는 고부가가치의 시장입니다.

(영업개황) '콘드론' (자기유래연골세포치료제)은 시술적용범위의 확대등을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다. 뼈형성 셍체줄기세포치료제인 '오스론'은 2008년 1월 임상 완료, 2009년 6월 GMP 실사 후 최종적합판정을 받았으며, 8월 'RMS OSSRON(알엠에스 오스론)' 품목허가를 획득하였습니다. 이는 인체의 모든 뼈 부위의 골절 및 지연유합, 악안면 손상부위의 임플란트 식립 등 뼈조직 결손 및 손상부위를 재생하고 뼈 형성을 촉진시키는광범위한 뼈세포치료제로 활용될 예정입니다. 제대혈보관업(BabyCell)은 출산율 저하로 시장이 정체되어 있으나, 영업 Network확대등을 통해 지속적으로 시장점유율을 높이고 있습니다. 콜라겐 화장품 제조 및 판매사업은 국내 온,오프라인 유통 및 해외수출을 통해 매출신장 및 당사 브랜드 홍보를 위해 노력하고 있습니다. 2008년 9월 '바이오콜라겐 리포솜'(고보습·고탄력 및 자연재생효과로 각광받는 바이오콜라겐을 더욱 유용한 이중막 구조의 제형으로 가공한 것)이 미국화장품협회(PCPC)의 국제 공인 화장품 원료로 등재 되었습니다. 이 등재로 바이오콜라겐 리포솜은 미국 화장품협회가 발간하는 국제화장품 원료집(ICID)을 통해 전세계 바이어들이 검색할 수 있어 국제적 공신력을 확보하게 되었으며, 미백 /주름개선 등 기능성 제품 (크림, 아이크림)을 출시하고 있습니다.

(시장의 특성) ㄱ. 세포치료제 ·환자 스스로의 선택의 폭이 좁은 제품 대부분 세포치료제는 다른 치료방법이 없는 환자에게 유일한 대안이 되는 경우가 많기 때문에 환자로서는 경제적 이유를 제외하고는 옵션으로서 선택할 여지가 없는 필수 치료방법이 될 가능성이 높습니다. ·대형병원 및 의료진이 주요 고객인 제품 환자에 대한 치료방법의 결정은 대부분 의사가 담당하므로 세포치료제에 대한 의사의 신뢰와 선호도가 중요한 제품입니다.ㄴ. 제대혈 ·개인적 가치관에 의해 선택되는 제품 보험에 대한 선호도가 개인별로 차이가 크듯이 당장의 효용성에만 구매 가치를 두는고객보다는 미래의 위험도를 줄일 수 있는 제품의 구매에 선호도를 갖는 고객 위주로선택되는 경향이 있습니다.·소득수준 및 경기의 영향을 받는 제품 100만원 이상을 일시불로 지불해야 하는 고가의 상품이므로 중산층 이상이 1차 고객이 되는 경향이 크고 경기에도 영향을 받을 수 있습니다.그러나 최근에는 가치관에따라 이러한 비용을 소득수준이 낮아도 선택하는 계층이 늘어나고 있는 것도 사실입니다.·환경(보건인프라 및 문화적 차이)의 영향을 받는 제품 선진국은 골수기증자도 많기 때문에 제대혈 보관에 대한 일시적인 붐보다는 효용성에 대한 진지한 검토를 기반으로 한 구매가 주를 이룹니다. 그러나 골수기증자가 매우 부족하여 치료를 받기 힘든 국가(일본, 한국, 남미 등)에서는 출산대비 제대혈보관율이 얼마든지 증가될 수 있습니다.·출산율과 자식에 대한 투자 문화의 영향을 받는 제품 출산율이 떨어져도 오히려 형제간 골수이식 등의 기회가 어려워 한자녀 가정일수록 아기 본인의 제대혈을 보관할 필요성은 커지며, 저출산 시대에 자녀에 대한 투자는 적극적으로 변화합니다. ·지식 및 정보의 교류에 민감한 제품 보편적인 개념의 제품이 아니므로 새로운 지식과 정보가 계속적으로 유입되어야합니다. 1차 고객이 되는 20대~30대의 신세대 산모들을 중심으로 온라인, 오프라인의 다양한 채널을 통해 활발한 정보 및 지식 교환이 이루어지고 이러한 정보를 바탕으로제품을 선택하는 경향이 큽니다. (시장점유율) ㄱ. 세포치료제 : Chondron 국내 생명공학의약품 1호인 콘드론(Chondron)은 세계 두 번째, 아시아 최초로 개발된 제품으로 국내에는 유사한 경쟁제품이 없는 독점제품입니다. 해외의 경우 미국 FDA 승인 후 시판 중인 Genzyme사의 자기유래 연골 세포치료제 Carticel이 있으나 콘드론에 비해 배양주기가 길고 그 효능은 동일합니다. 따라서 콘드론은 국내 자가유래연골세포 시장의 100%을 점유하고 있다고 볼 수 있습니다.ㄴ. 제대혈 : BabyCell 제대혈 관련 주요업체는 세원셀론텍을 포함한 메디포스트, 차바이오앤디오스텍, 보령바이오파마의 4개 회사이며, 이들이 전체시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 이중 세원셀론텍의 베이비셀은 2위에 위 치, 약 25%를 점유하고 있습니다 . 타사의 경우, 제대혈 매출액에 공여제대혈 매출액을 포함하고 있으므로 가족제대혈 시장에 대한 베이비셀의 점유율은 25%를 훨씬 상회할 것입니다.

[ 2015년 제대혈 매출액 및 시장점유율 ]

(단위 : 백만원)

회 사 명	메디포스트	세원셀론텍	차바이오앤디오스텍	보령바이오파마	비 고

품 명	셀트리	베이비셀	아이코드	아이맘

매 출 액	23,970	7,459	3,306	3,020

점 유 율	63.5%	19.7%	8.8%	8.0%

* 타사 매출액 : 공시자료 참조

다. 향후 추진하려는 신규사업 1) PE사업본부 내수시장에서 벗어나 해외 유수의 엔지니어링 업체와 다년간 쌓아온 신뢰관계를 바탕으로 적극적인 해외시장 진출과 30여년간 축적한 플랜트기기 제작 노하우를 통해 관련 사업으로의 진출을 적극 모색하고 있습니다. 최근에는 수입에 의존해 오던 부유식 액화천연가스 저장 및 재기화 설비(LNG-FSRU)의 재기화기를 삼성중공업과 공동 개발하여 국산화하는데 성공하였습니다. 향후 재기화기 매출 증대를 통해 경쟁력을 더욱 향상시키고자합니다.

2) MS사업본부 30여년 동안의 축척된 기술력과 노하우로 시장을 선점하고 있으며 기존 산업용 유공압 제품의 탄탄한 기반을 바탕으로 건설기계, 자동차용 제품 생산, 신규 아이템 개발 등을 통해 영업력을 강화해 나가고 있습니다. 전체 유압기기시장의 약 70%를 차지하는 모바일 시장에 진입하여 신규시장을 개척하고 있으며, 스마트 기기를 통한 차세대 전기 전자 유압 플래폼 EHP (파워림) 분야에 경쟁력을 향상시키고 있습니다 3) RMS사업본부 첨단 바이오에 엔지니어링을 접목하여 표준화된 세포치료제 생산시스템인 RMS(Regenerative Madical System)를 개발하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 이는 세계에서 가장 앞선 세포치료제 연구개발 성과와 특화된 첨단기술을 Turn-Key 방식으로 전세계에 공급하는 대표적인 바이오 프랜차이즈 사업으로 발전할 것입니다. RMS에 포함된 재생의료기술은 2007년 1월 9일에 유럽의 CE마크 및 ISO인증을 획득하여 당사 세포치료제의 기술력과 안정성을 검증받았습니다. 한편 2008년 12월에는 일본 올림푸스와 합작법인 설립, RMS를 기반으로 한 재생의료기술을 활용하여 일본의 세포치료제 시장의 선점하는 발판을 마련하였고, 세포치료제 생산설비(RM Platform) 보급과 필수 원부자재(RM KIT)의 지속적인 판매를 이루어갈 예정입니다. 또한 유럽, 동남아시아 등 전세계적인영업망을 확보하여 신규시장 개척을 이뤄가고 있습니다. 또한, 화장품 제조 및 판매사업에도 진출하고 있습니다. 기존 국내외 업체의 보습제와는 차별화된 개념의 고순도 Hyaluronic acid, Atelocollagen의 유사피부층 형성이라는 특화된 효과를 통해서 시장점유율을 높여 나가고 있습니다. 2009년 9월 테라폼(바이오콜라겐 상처치료용 드레싱제제)은 미국 FDA의 시판승인을 획득하여 각종 외상과 화상, 치주질환, 지혈 등 광범위한 상처재생에 적용될 것입니다. 테라필(콜라겐 필러, 주름개선제) 제품군은 2007년 6월 15일자로 미국의 북미과학협회(NAMSA)에서콜라겐 필러 '테라필'에 대한 생체적합성 및 안전성 시험통과하였습니다. '테라필'은 고순도 3%의 인체피부조직과 가장 흡사한 돼지 콜라겐을 주성분으로 한 주름개선제로 국내 의료기관인 IRB(임상시험심사위원회)로부터 승인을 받았고, 국내 임상을 완료, KFDA 품질적합인정 및 시판승인을 받았습니다. 이로써 향후 피부미용 재생의료제품의 매출 확대가 이루어질 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품, 서비스 등의 내용

(단위 : 백만원)

사업본부	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표	매출액
(비율)

P E	제품 등	REACTOR, H/E, PRESSURE VESSEL, COLUMN, TOWER, H/E 등	석유화학,OIL GAS,발전 등	-	63,858 (91.0%)

M S	제(상)품	PUMP, VALVE, UNIT, CYLINDER 등	자동차설비,공작기계,철강설비 등	세원KONAN	2,082(3.0%)

RMS	제품 등	세포치료제,가족제대혈은행,의약품, 화장품(노보스트라타),RM- Platform 등	무릎연골재생,제대혈처리및보관, 도매업등	콘드론,베이비셀,노보스트라타	4,038(5.8%)

종속회사(RMS Innovations)	제품 등	CRM Kit, 콜라겐등	무릎연골재생 등	-	111(0.2%)

종속회사(상해세원액압유한공사)	제품 등	PUMP, VALVE, UNIT, CYLINDER 등	자동차설비,공작기계,철강설비 등	세원	9
(0.0%)

합 계	70,098(100.0%)

(주) 매출액 : 2016년 1월 1일 ~ 3월 31일.

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이 1) PE 사업본부

- 주문방식에 의한 수주판매이므로 가격변동추이의 계산이 불가

2) MS 사업본부(단위 : 천원 / 개)

품 목	제11기 1/4분기	제10기 연간	제9기 연간

PUMP	377	367	347

VALVE	52	53	55

(1) 산출기준- 제품별 매출액/제품별 매출수량

(2) 주요 가격변동원인 - 환율 및 매출수량에 따라 달라질 수 있습니다.

3) RMS 사업본부(단위 : 천원 / EA)

품 목	제11기 1/4분기	제10기 연간	제9기 연간

콘 드 론	내 수	5,900	5,263	5,771

수 출	4,900	4,900	4,900

베이비셀	내 수	1,664	1,619	1,526

수 출	-	-	-

노보스트라타	내 수	12	12	12

수 출	15	15	15

(1) 산출기준

- 콘드론 : 평균 판매가격 - 베이비셀 : 평균 판매가격 - 노보스트라타 : 평균 판매가격

(2) 주요 가격변동원인

- 콘드론 : 거래처 유형별 매출 비중 변동, 환 변동 - 베이비셀 : 수익성 강화 - 노보스트라타 : 제품 다양화

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원 / Kg)

구 분	제11기 1/4분기	제10기 연간	제9기 연간

PLATE	국 내	1,908	1,902	2,403

수 입	2,186	2,265	2,868

TUBE	국 내	5,667	5,667	8,233

수 입	3,740	4,675	7,042

FORGING	국 내	2,933	2,933	3,733

나. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업본부	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

PE	원재료	PLATE, TUBE,PIPE, FORGINGFLANGE 등	화공기기제작	국산	7,787	49.9%

수입	7,824	50.1%

계	15,611	100.0%

MS	원재료	COIL류, 주물,SPOOL, SPRING,PUMP KIT류 등	유압기기제작	국산	1,109	88.0%

수입	151	12.0%

계	1,260	100.0%

RMS	원재료	STEM KIT, HSC-CFU, BASOLYSE,CORD BLOOD BAG 등	-	국산	31	12.5%

수입	220	87.5%

계	251	100.0%

합 계	국산	8,927	52.1%

수입	8,195	47.9%

계	17,123	100.0%

주) 기준일 : 2016년 1월 1일 ~ 3월 31일.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력

(단위 : MT , 개, Unit)

사업본부	품 목	사업소	제11기 1/4분기	제10기	제9기

톤(MT)	수 량	톤(MT)	수 량	톤(MT)	수 량

P E	VESSEL 등	창 원군 산	7,500	-	30,000	-	30,000	-

M S	VALVE류 등	창 원	-	65,472	-	261,888	-	261,888

RMS	가족제대혈	성수동	-	2,250	-	9,000	-	9,000

세포치료제(콘드론)	성수동	-	450	-	1,800	-	1,440

세포치료제(오스론)	성수동	-	45	-	180	-	120

리젠그라프트
(매트릭스)	성수동	-	4,563	-	-	-	-

리젠그라프트
(필러)	성수동	-	24	-	-	-	-

합 계	7,500	72,084	30,000	272,868	30,000	272,448

주) RMS : 노보스트라타, RM-Platform은 제외

2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

① 산 출기준

- PE 사업본부 : 일일 평균 생산능력 100MT

- MS 사업본부 : 시간당 생산량 124EA - RMS 사업본부 1) 세포치료제 (콘드론) : 월 생산능력 150EA 2) 세포치료제 (RMS 오스론) : 월 생산능력 15EA 3) 제대혈 : 일일 생산능력 25 unit

② 산출방법

- PE 사업본부 : 100MT × 25일 × 3개월

- MS 사업본부 : 124EA × 8Hr × 22일 × 3개월 - RMS 사업본부 1) 세포치료제 : 최대배양가능수 × 3개월 2) 제대혈 : 일일생산능력 × 25일 × 3개월

나) 평균가동시간

- 평균가동시간은 1일 8Hr로 한다.

- 제대혈 평균가동시간 1일 8Hr, 300일 가동

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : MT, 개, Unit)

사업본부	품 목	사업소	제11기 1/4분기	제10기	제9기

톤(MT)	수 량	톤(MT)	수 량	톤(MT)	수 량

P E	VESSEL 등	창원군산	6,547	-	28,455	-	15,482	-

M S	VALVE류 등	창원	-	24,217	-	127,063	-	120,031

RMS	가족제대혈	성수동	-	678	-	4,699	-	6,445

세포치료제(콘드론)	성수동	-	105	-	471	-	465

세포치료제(오스론)	성수동	-	3	-	17	-	19

리젠그라프트(매트릭스)	성수동	-	3,523	-	-	-	-

리젠그라프트(필러)	성수동	-	22	-	-	-	-

합 계	6,547	28,548	28,455	132,250	15,482	126,960

주) RMS : 노보스트라타, RM-Platform은 제외

2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : MT, 개, %)

사업소(사업본부)	제11기 1/4분기생산능력	제11기 1/4분기생산실적	평균가동률

P E	7,500	6,547	87.3%

M S	65,472	24,217	37.0%

RMS	가족제대혈	2,250	678	30.1%

세포치료제(콘드론)	450	105	23.3%

세포치료제(오스론)	45	3	6.7%

리젠그라프트 (매트릭스)	4,563	3,523	77.2%

리젠그라프트 (필러)	24	22	91.7%

주) RMS : 노보스트라타, RM-Platform은 제외

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	92,491,279	92,491,279

정부보조금	(1,012,193)	(1,012,193)

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	91,479,086	91,479,086

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	43,739,730	(436,262)	43,303,468

정부보조금	(896,715)	8,634	(888,081)

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	42,843,015	(427,628)	42,415,387

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	6,278,307	(177,961)	6,100,346

정부보조금	(169,993)	3,558	(166,435)

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	6,108,314	(174,403)	5,933,911

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	9,945,433	39,000	(800,431)	9,184,002

정부보조금	(304,421)	20,628	(283,793)

중국	자가보유

영국	자가보유	136,004	(38,289)	(4,698)	93,017

합계	9,777,016	39,000	(818,092)	(4,698)	8,993,226

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	2,438	(188)	2,250

중국	자가보유	3,569	(3,621)	52

영국	자가보유	4,556	(4,326)	(188)	(42)

합계	10,563	(7,947)	(376)	10	2,250

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	1,054,620	4,439	(4,767)	(211,584)	842,708

정부보조금	(82,597)	14,849	(67,748)

중국	자가보유	484	(64)	(6)	414

영국	자가보유	7,109	(1,731)	(19)	5,359

합계	979,616	4,439	(4,767)	(198,530)	(25)	780,733

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	352,000	93,500	445,500

중국	자가보유

영국	자가보유

합계	352,000	93,500	445,500

[자산항목 : 리스개량자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	기초	당분기증감	상각	대체	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유

중국	자가보유

영국	자가보유	44,801	(1,416)	(1,949)	41,436

합계	44,801	(1,416)	(1,949)	41,436

라. 설비의 신설 매입 계획등 1) 진행중인 투자

- 창원공장 : 작업 효율성 증대를 위한 소둔로 설치- - 칠서공장 : 생산성 증대를 위한 공장 및 설비 매입-

2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업본부	계획명칭	제11기 1/4분기 투자총액	예상 투자액	투자효과	비 고

자산형태	금액	제11기	제12기

P E	설비신설	기계장치 외	20	1,641	1,723	생산성증대

M S	설비신설	기계장치 외	0	342	359	생산성증대

RMS	설비신설	기계장치 외	147	16,192	3,000	신규Item증가

합 계	167	18,175	5,082

5. 매출에 관한 사항(단위 : 백만원)

사업본부	매출유형	품 목	제11기1/4분기	제10기연간	제9기연간

P E	제 품	Reactor 등	수출	58,764	235,061	155,791

내수	5,094	7,574	14,251

소계	63,858	242,635	170,042

M S	상(제)품	VALVE 등	수출	171	1,730	3,257

내수	1,911	12,457	9,363

소계	2,082	14,187	12,620

RMS	제 품	제대혈, 콘드론, 노보스트라타,RM-Platform등	수출	290	901	912

내수	3,748	16,746	17,673

소계	4,038	17,647	18,585

종속회사(RMS Innovations)	상(제)품	CRM Kit, 콜라겐등	수출	111	-	-

내수	-	704	719

소계	111	704	719

종속회사(상해세원액압유한공사)	제품	VALVE 등	수출	9	-	-

내수	-	110	46

소계	9	110	46

합 계	수출	59,345	237,692	159,960

내수	10,753	37,591	42,052

합계	70,098	275,283	202,012

6. 수주상황 가. 수주상황(단위 : 천원)

구 분	기초금액	증감액	공사수익인식	기말금액

플랜트공사	159,693,884	35,836,223	(63,065,708)	132,464,399

유압공사	765,140	323,747	(134,352)	954,535

기타공사	1,006	-	(1,006)	-

합 계	160,460,030	36,159,970	(63,201,066)	133,418,934

주) 수 주 및 기납품액 : 당사 회계기준 환율 적용

주) 가. 수주상황 아래표 참조나. 진행률적용 수주상황

(단위 : 천원)

발주처	수주일자	납기	수주총액	환율차이	공사수익인식	수주잔고	진행률	미청구공사	매출채권(공사미수금)

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

S	2015/10/20	2016/12/20	15,015,137	(593,311)	145,991	14,275,835	0.99%	-	-	1,081,406	4,866

HDEC	2015/03/25	2016/07/13	13,194,060	(1,098)	13,166,526	26,436	99.80%	7,932,714	-	-	-

KHI	2015/04/29	2016/07/20	19,296,130	(103,091)	16,712,550	2,480,489	87.22%	11,110,509	-	3,883,142	17,474

GTSI	2011/05/13	2017/01/03	29,875,021	(233,826)	27,601,132	2,040,063	92.99%	6,249,482	6,249,482	40,855	184

주) 수 주 및 기납품액 : 당사 회계기준 환율 적용

주) 나. 진행률적용 수주상황 아래표 참조

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요시장위험의 내용과 손익에 미치는 영향 당사는 해외고객과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원자재 수입에 의한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 주요 위험이라 할 수 있습니다. 당사는 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 환리스크 관리와 관련해서는 내부적 각 통화별 수급 계획을 통하여 최대한 환익스포지션을 최소화 한 후 통화선도, 통화옵션등의 파생상품을 통하여 리스크를 관리하고 있습니다. 다. 위험관리조직 당사는 환리스크에 대응하기 위하여 환위험관리조직을 운영하고 있습니다.당사 환위험관리조직에서는 외화 포지션 관리 및 환 위험 측정, 보고, 관리 업무와 실적 보고 및 대응 방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

8. 파생상품거래현황가. 외화 파생상품 계약 및 손익현황

회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 외화 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 공정가액 위험회피회계를 적용하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 당 분기말 현재 파생상품거래 미결제약정 잔액이 없으므로 관련하여 당기 재무제표에 반영된 평가손익은 없습니다. 위험회피를 위해 체결된 파생상품계약의 위험회피대상 외화자산,부채로부터 발생된 외환차익 및 외화환산이 익은 2,308백만원, 외환차손 및 외화환산손실은 4,409백만원입니다.

1) 통화선도계약 당분기말 현재 통화선도계약 미결제약정의 내용은 없습니다. 2) 통화옵션계약 당분기말 현재 통화옵션 미결제약정잔액의 내용은 없습니다.

나. 신용파생상품 현황- 해당사항 없음 -

9. 연구개발활동 가. 연구개발 조직

(2016년 03월 31일 현재) (단위 : 명)

구 분	소장	인 원	합 계	비 고

P E	1	14	15

M S	1	5	6

RMS	1	61	62

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	제11기 1분기	제10기	제9기

원 재 료 비	59,330	865,742	622,55

인 건 비	439,529	1,767,244	1,629,99

감 가 상 각 비	128,095	527,438	532,80

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	329,029	1,587,311	2,131,14

연구개발비용 계	955,983	4,747,735	4,916,50

회계처리	판매비와 관리비	801,447	3,455,699	3,550,20

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	154,536	1,292,036	1,366,304

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.36%	1.72%	2.44%

다. 연구개발 실 적1) PE사업본부

구분	연구과제 (품명)	연구결과 및 기대효과	비 고

화공장치	파이프 맞대기 서브머지드 아크용접장치 (SSA Welding M/C)	PIPE 2" 이상 SAW 적용	적용중

화공장치	노즐투쉘 서클용접장치 (DAC Welding M/C)	Nozzle to Shell Joint 자동용접(4" 이상)	적용중

화공장치	Elbow to Pipe 내면 용접장치 (AIO Welding M/C)	Elbow to Pipe Inside Overlay 용접	적용중

화공장치	이산화탄소 가스용접장치	용접품질 향상을 위한 용접장치 개발	적용중

화공장치	Manipulator SAW 텐덤 장비개발 (SSA Welding M/C)	내경 800mm 이상 SAW 적용	적용중

복합화력	Header Box 자동용접 방법 개발	생산성 향상을 위한 용접기술 개발	적용중

화공장치	High Speed ESW 용접기술	생산성 향상을 위한 용접기술	적용중

화공장치	HOT TIG Overlay 용접기술	생산성 향상을 위한 용접기술	적용중

화공장치	트랙터 SAW 텐덤 장비개발	장비경량화에 따른 1인 작업 가능 및 용접 효율성 향상	개발중

복합화력	Header Box to Tube Orbital 용접기술	생산성 및 품질 향상을 위한 용접기술 개발	적용중

화공장치	필렛 용접용 서브머지드 아크용접 장치	생산성 및 품질 향상을 위한 용접기술 개발	개발중

화공장치	플럭스 재생기	원가절감 및 품질향상	적용중

2) MS사업본부

연구과제	연구결과 및 기대효과	비 고

21톤 전기굴삭기 MCV (현대중공업)	국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승	개발진행중

산업용 스마트 하이브리드 파워펙 개발	국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승	개발진행중

서보모터제어 피스톤펌프 개발	국책과제로 미래전략상품개발 및 브랜드 이미지 상승	개발진행중

3) RMS사업본부

연구과제	연구결과 및 기대효과	비 고

사람 골수로부터 뼈형성세포 분리 및 체외 배양기술 개발	- 사람 골수로부터 뼈형성세포 분리 및 체외 배양기술 개발- 알엠에스 오스론 사전 GMP 심사 (2009.06.18~2009.06.19)- 알엠에스 오스론 품목허가 (2009.08.26)- 뼈손상환자에게 자신의 뼈세포로 뼈를 재생시킬 수 있는 세포치료제 의약품 제공- RMS OSSRON(알엠에스 오스론) 개발완료

피브린혼합형 반고형성 뼈세포치료제 개발	- 주사형 뼈조직 재생치료제 기술개발 완료- 삼차원 뼈형성세포분포 및 최적피브린젤조성 기술 완성- 보다 광범위한 골유합 필요부위에 적용가능- 피브린혼합형 반고형성 뼈세포치료제 카자흐스탄 특허 등록 (22384)- 유럽특허 등록 (1 890 713)- 싱가포르 특허 등록(162750)

조골세포와 생체기질성분의 혼합물을 이용한 골생성용 조성물 개발	- 최적 바이오젤 조성물의 개발 완료 - 단순 피브린젤사용시보다 골형성능을 향상 시킴 - 뼈가 소실된 부위에 뼈를 재생시킬 수 있는 치료제의 확보- 임플란트로 대체되는 뼈소실 질환부위에 시용가능- 유럽특허 등록 (1 896 044)

단백코팅 골형성 세포의약품 개발	- 골수유래 뼈형성세포의 생체폴리머 피막방법 확립- 혈관내로 주입된 세포의 골수내 복귀효율 향상기술- 골다공증치료용 세포치료제 개발

콜라겐 기반의 생체수복재 개발	- 동물결체조직으로부터 콜라겐 순수분리 기술 확립- 면역성이 제거된 아텔로콜라겐 제조기술 완성- 바이오콜라겐과 피브린 제품을 활용하여 연골조직의 수복재료 개발- 콜라겐 생체수복재의 수입품 대체효과- 콜라겐 기반의 조직공학 재료 확보- TheraForm 개발완료 (FDA, 510(k) 승인-스탠다드/시트, 바이레이어 타입)- TheraFill (KFDA 품질적합인정, 시판승인, 2010. 04. 29)- CartiFill 개발 완료 (CE/MDD 인증)- SurgiFill 개발 완료 (CE/MDD 인증)- 콜라겐 순수분리 기술, 미국 특허 등록- 보건복지부 북미시장 진출 특화전략 (콜럼버스 프로젝트) 의료기기부분 선정- 테라폼 KFDA 의료기기 제조품목허가- Ossfill CE/MDD 인증- 방사선 가교된 콜라겐겔 제조방법 및 사용방법, 특허 등록 (제10-1272484호)- 연골조직수복용 조성물의 제조방법 (제10-1279812호)- SurgiFill M type KFDA 형명 추가 허가- CartiFill, CartiZol, RegenSeal KFDA 품목허가- 콜라겐과 피브린이 혼합된 조직실란트 및 그 제조방법 (특허등록 : 10-1401944)- 콜라겐 파우더 원료 등재 (DMF, '14. 5/29)- 루시젠(Lucizen, 성형필러), 한국식약처 품목허가 ('14. 10/27)- 루시젠 301 KFDA 형명 추가 허가 ('15. 5/06)- 연부조직 수복용 매트릭스의 제조방법 특허등록 (10-1536134, '15. 7/07)- 의료용 재료로 사용하기 위한 고농도 콜라겐 제조방법 특허등록 (10-1531479, '15. 6/19)- 듀오필 관련 중국(ZL 200980162094.X, '15. 4/08) 및 미국 특허등록 (9,011,929, '15. 4/21)- 방사선 가교콜라겐 겔 관련 싱가폴 특허 등록 ('15. 12/02)- 고농도 콜라겐의 농축방법에 대한 특허등록 (10-1576060-0000, '15.12/03)- 보건 신기술 NET 인증 (관절연골 보호/보강을 위한 아텔로콜라겐 정제 기술, '16. 1/05)- 오리발 콜라겐 PCPC 등재 ('16. 4/06)

연부조직수복용 지방조직치료제 개발	- 지방전구세포 배양 및 증식 기술 확립- 성숙지방세포 분리 및 탈분화, 재분화 기술 확립- 지방조직 재생용 생체 폴리머 조성기술 확립- 감염성 연부조직 괴사증, 유방적출술 재건술 등에 사용 가능- 안면 성형술(볼, 이마, 주름 재건) 등에 사용 가능

지방조직 수복용 메디칼 키트 개발	- 지방조직 재생용 생체 폴리머 조성기술 확립- 메디칼 키트를 이용한 지방조직 수복 적용 기술 확보- 감염성 연부조직 괴사증, 유방적출술 재건술 등에 사용 가능- 안면 성형술(볼, 이마, 주름 재건) 등에 사용 가능- 지방조직 수복용 메디칼 키트 일본 특허 등록 (4555377)- 지방조직 수복용 메디칼 키트 싱가포르 특허 등록 (145906)

콜라겐을 함유하는 보습 화장품 노보스트라타 개발	- 바이오콜라겐(0.5%아텔로콜라겐, 화장품용) 생산 공정 확립- 미백,주름개선 이중기능성 제품 출시 (크림, 아이크림)- 바이오콜라겐(아텔로콜라겐) 화장품의 브랜드 구축- 아텔로콜라겐을 포집한 리포좀과 그 제조방법 (10-0924643)- 기초화장품(토너,에센스,크림, 클렌징 등), 마스크팩, 맘(튼살크림), 키즈(아토피용크림), 노보필(에스테틱용) 개발완료- 고농축 콜라겐 화장품, 노보씰 제형 개발- 노보필 유럽 인증 (NovoFill safety assessment report 접수, '15. 7/14)- 스템필 제품(산삼추출물 + 히알루론산) 개발 완료 및 제품 출시 ('15. 2/17)

식물배양 추출물 원료 개발	- 토마토 캘러스의 대량배양생산 방법 등 (특허등록 : 10-1368987, '14. 2/24)- 녹차 캘러스 추출물을 함유하는 항염증 화장료 조성물의 제조방법 (특허등록 : 10-1412446, '14. 6/20)- 녹차의 접합자배로부터 배발생 현탁배양세포를 생산하는 방법 (특허등록 : 10-1427102, '14. 7/31)

10. 경영상의 주요계약 등

- 공냉식 열교환기 및 공냉식 복수기 수주 확대를 위해 호주의 조드社와 설계기술, 기기생산, 영업·마케팅 분야의 전략적 협력관계 구축하였으며, 건설중장비 분야의 글로벌 기업인 독일의 유압모터 분야 기술 라이선스 기업 쉴러(Schiller GmbH)와 함께 손잡고 건설중장비용 "파워림(Powerlimb)"의 연구개발(R) 협약 체결하였음