세원이앤씨 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예 측정보에 대한 주의사항 당사에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 수주, 환율, 기타 주요 사업분야의 급격한 환경변화 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 당사는 금융시장 불안, 유가 하락, 저가 수주 경쟁 등 어려운 경영환경에 처해있으나 독자적인 CHEMODYME (Plant Network Platform) 경영 System을 도입하여 적극적으로 위기에 대응해 나가고 있습니다. 영업, 생산, 기술개발 등 전 부문에서 차별화된 경쟁우위를 확보하여 대내외적인 환경 변화에 즉각적으로 대처하고 고성장기의 이익실현 뿐만 아니라 저성장기에도 이익을 창출할 수 있는 Global 기업으로 성장해나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 연결재 무상태표

2017.12.31 현재 (단위 : 백만원)

구 분	제12기	제11기	증감	증감율

[유동자산]	97,760	117,455	(19,695)	-16.8%

ㆍ현금및 현금성자산	13,893	3,907	9,986	255.6%

ㆍ단기투자자산	27	65	(38)	-58.6%

ㆍ매출채권	24,408	27,138	(2,729)	-10.1%

ㆍ미청구공사	42,377	69,125	(26,748)	-38.7%

ㆍ기타채권	665	1,697	(1,032)	-60.8%

ㆍ파생금융자산	-	-	0	0.0%

ㆍ재고자산	9,845	9,774	71	0.7%

ㆍ기타유동자산	6,545	5,750	796	13.8%

[비유동자산]	267,713	271,525	(3,811)	-1.4%

ㆍ투자자산	23,522	22,948	574	2.5%

ㆍ유형자산	237,186	241,894	(4,708)	-1.9%

ㆍ무형자산	5,816	5,440	376	6.9%

ㆍ기타비유동자산	1,189	1,243	(54)	-4.4%

자산총계	365,474	388,980	(23,506)	-6.0%

[유동부채]	118,824	133,166	(14,342)	-10.8%

[비유동부채]	43,678	45,139	(1,460)	-3.2%

부채총계	162,503	178,305	(15,802)	-8.9%

[자본금]	30,495	30,297	199	0.7%

[자본잉여금]	111,518	110,719	799	0.7%

[이익잉여금]	(274)	8,375	(8,649)	-103.3%

[기타포괄손익누계액]	61,141	61,194	(53)	-0.1%

[기타자본구성요소]	91	92	(0)	-0.3%

자본총계	202,971	210,675	(7,705)	-3.7%

부채비율	80.1%	84.6%	-4.6%

유동비율	82.3%	88.2%	-5.9%

당좌비율	74.0%	80.9%	-6.9%

자기자본비율	55.5%	54.2%	1.4%

[ ( ) 는 부(-)의 수치임 ] - '1 7년말 자산총계는 전년말 대비 6.0%(235억원) 감소한 3,654억원이며, 부채는 8.9%(158억원) 감소한 1,625억원, 자본은 3.7%(77억원) 감소한 2,029억원 입니다. - 주요 변동 원인요인으로 자산은 미청구공사 267억원 감소, 부채는 매입채무 76억원 감소, 자본은 이익잉여금 86억원 감소입니다. - 재무비율 측면에서는 부채비율 4.6% 감소, 유동비율 5.9% 감소, 당좌비율 6.9% 감소, 자기자본비율 1.4% 증가 되었습니다. 나. 요약 연결손익계산서

2017.12.31 현재 (단위 : 백만원)

구 분	제12기	제11기	증감	증감율

Ⅰ.매출액	157,833	221,931	(64,098)	-28.9%

II.매출원가	144,759	205,233	(60,475)	-29.5%

III.매출총이익	13,074	16,698	(3,623)	-21.7%

Ⅳ.판매비와관리비	8,856	16,229	(7,372)	-45.4%

Ⅴ.경상연구개발비	1,315	1,881	(566)	-30.1%

Ⅵ.영업이익(손실)	4,218	469	3,749	799.4%

ⅥI.기타수익	1,298	10,083	(8,785)	-87.1%

Ⅷ.기타비용	8,896	8,674	223	2.6%

Ⅸ.금융수익	171	190	(18)	-9.7%

Ⅹ.금융비용	5,434	6,392	(958)	-15.0%

ⅩI.지분법손실	(373)	(633)	260

ⅩII.법인세차감전순이익(손실)	(9,016)	(4,957)	(4,059)

ⅩIII.당기순이익	(9,781)	(5,576)	(4,206)

[ ( ) 는 부(-)의 수치임 ] - '17년말 매출액은 전년말 대비 28.9%(640억원) 감소한 1,578억원이며, 영업손익은 전년대비 37억원 증가한 42억원, 당기순이익은 42억원 감소해 적자(97억원)가 지속되었습니다. - '17년은 당기순손실이지만 CHEMODYME 경영 System (M9IS, PRC)을 통하여 지속적으로 매출 및 이익 구 조를 개선해 나가고 있습니다.

4. 유 동성 및 자금조달과 지출

전년대비 현금, 현금성 자산 및 장단기 금융상품이 9,805백만원 증가되었고, 차입금(장,단기 차입금 및 사채 포함)은 6,940백만원 감소되었습니다. 2017년말 현재 적정한 여신한도를 확보하고 있으며, 2018년에도 현금유입을 우선한 성장전략을 견지할 것입니다. 가. 유동성 현황

2017.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	영 업 실 적	증 감 액

2017년말	2016년말

현금 및 현금성 자산	14,299,961	4,027,851	10,272,110

단기금융상품	26,707	64,577	-37,870

장기금융상품	3,000	432,207	-429,207

단기차입금	85,420,000	92,360,000	-6,940,000

장기차입금	17,000,000	17,000,000	0

나. 단기차입금 현황

2017.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	차입처	금 액

2017년말	2016년말

무역어음대출	신한은행	500,000

외환은행	24,000,000	24,000,000

수출입은행	3,060,000	4,000,000

농협은행	-	-

국민은행	-	-

일반자금대출	산업은행	5,000,000	5,000,000

경남은행	2,000,000	6,500,000

일반자금한도대출	경남은행	27,000,000	27,000,000

원화시설차입금	외환은행	4,360,000	4,360,000

외환은행	6,000,000	6,000,000

신한은행	5,000,000	5,000,000

신한은행	9,000,000	10,000,000

자산유동화대출	푸른상호저축은행	-	-

일반자금대출	에쓰씨센세스	-	-

합 계	85,420,000	92,360,000

다. 장기차입금 현황

2017.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	차입처	금 액	상환방법

2017년말	2016년말

시설자금대출	경남은행	17,000,000	17,000,000	5년 만기 일시상환

합 계	17,000,000	17,000,000

차감 : 유동성장기부채	-	-

장기차입금 잔액	17,000,000	17,000,000

라. 장기차입금 연도별 상환계획

2017.12.31 현재 (단위 : 천원)

연 도	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	합 계

상환액	17,000,000	17,000,000

마. 현금흐름 요약

2017.12.31 현재 (단위 : 천원)

구 분	2017년	2016년	증감액

기초의 현금	4,027,851	2,612,152	1,415,699

영업활동으로 인한 현금흐름	20,494,181	25,651,926	-5,157,745

투자활동으로 인한 현금흐름	-4,026,671	-19,229,148	15,202,477

재무활동으로 인한 현금흐름	-5,942,809	-5,002,078	-940,731

현금의 증감	10,524,701	1,420,700	9,104,001

현금의 환율변동 효과	-252,591	-5,001	-247,590

기말의 현금	14,299,961	4,027,851	10,272,110

5. 부외거래 동 공시서류의 첨부서류인 "연결재무제표에 대한 감사보고서"의 "주석 21.우발채무와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 6. 기타 재무에 관한 사항 중 연결재무제표 이용상의 유의점' 6. 재무제표 이용상의 유의점' 참조 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 7. 시장위험과 위험관리 및 8. 파생상품 등에 관한 사항' 참조