현대이지웰 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 가격위험

연결회사는 공정가치측정금융자산으로 분류되는 유가증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 유가증권의 공정가치는 64,410백만원(전기말 : 62,430백만원)입니다.

나. 신용위험

신용위험은 전사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 영업활동과 관련한 수취채권 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관 예치금의 경우 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니 다.

(단위:천원)

금융 자산 범주	구분	당분기말	전기말

장부금액	최대노출금액	장부금액	최대노출금액

상각후원가측정금융자산(유동)	현금및현금성자산	3,697,407	3,697,407	16,530,200	16,530,200

단기금융상품	13,860,000	13,860,000	12,860,000	12,860,000

매출채권	1,731,089	1,731,089	1,298,782	1,298,782

기타채권	91,513,118	91,513,118	57,026,043	57,026,043

단기대여금	80,933	80,933	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	51,706,482	51,706,482	49,734,350	49,734,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	12,703,186	12,703,186	12,696,094	12,696,094

상각후원가측정금융자산(비유동)	장기금융상품	19,000	19,000	19,000	19,000

장기대여금	343,806	343,806	-	-

장기기타채권	1,178,185	1,178,185	973,350	973,350

금융자산 합계	176,833,205	176,833,205	151,137,820	151,137,820

- 매출채권 및 기타채권연결회사는 대손충당금을 회수가능성에 대한 개별분석과 과거 대손경험률에 따라 산정하고 있습니다. 대손경험률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있으며, 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

- 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	매출채권	1,731,089	1,298,784

대손충당금	-	(2)

합 계	1,731,089	1,298,782

기타채권	미수금	91,371,948	56,913,230

대손충당금	(150,804)	(143,011)

미수수익	291,974	255,823

합 계	91,513,119	57,026,042

장기기타채권	임차보증금	1,587,031	1,382,782

현재가치할인차금	(460,515)	(460,099)

장기미수금	652,362	667,902

장기미수금대손충당금	(652,362)	(667,902)

기타보증금	51,668	50,668

합 계	1,178,184	973,351

- 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초	810,915	2,808,318

설정	1,251	(2,239)

환입	(9,000)	(32,027)

분기말	803,166	2,774,052

다. 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

장부금액	1년 미만	1년 ~ 10년	합계

차입금	28,125	12,852	15,801	28,652

기타채무(*)	81,711,148	76,233,577	5,477,571	81,711,148

선수금	31,437,012	31,437,012	-	31,437,012

리스부채	7,864,712	1,299,613	8,517,389	9,817,002

합 계	121,040,697	108,983,054	14,010,761	122,993,815

(*) 종업원급여 관련 미지급비용은 제외된 금액입니다.

(단위:천원)

구 분	전기말

장부금액	1년 미만	1년 ~ 10년	합계

차입금	31,250	12,898	18,996	31,895

기타채무(*)	63,003,328	57,565,979	5,437,349	63,003,328

선수금	29,354,995	29,354,995	-	29,354,995

리스부채	7,824,238	1,221,457	8,650,303	9,871,760

합 계	100,213,811	88,155,330	14,106,648	102,261,978

(*) 종업원급여 관련 미지급비용은 제외된 금액입니다.

만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다

라. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간 종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원,%)

구 분	당분기말	전기말

총부채(A)	131,446,695	109,709,252

총자본(B)	92,021,163	87,475,287

부채비율(A/B)	142.8	125.4

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결실체는 종속기업 (주)벤디스의 비지배지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 10.49%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 잔여 지분인 10.49%에 대해서 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체가 종속기업의 기존주주와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다

구 분	내 용

계약일	2022년 11월 7일

행사가능시기	2026.4.1부터 2027.3.31까지(지배기업의 2025년도 연결재무제표에 대하여 외부 감사인이 적정의견을 표시한날로부터 1년)

행사가격(지배기업의 매도청구권 및 기존주주의 매수청구권)	1) 2024년 및 2025년의 영업이익이 흑자인 경우: 1주당 92,680원2) 2024년 및/또는 2025년의 영업이익이 흑자를 달성하지 못하는 경우: 1주당 77,851원다만, 위 1),2)에 불구하고 어느 기존주주가 3년간의 의무재직기한 준수의무를 위반하는 경우에는 지배기업이 1주당 67,004원에 매도청구권 행사가능