현대이지웰 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 가격위험

연결회사는 공정가치측정금융자산으로 분류되는 유가증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 유가증권 공정가치는 45,098백만원(전기말 : 76,305백만원)입니다.

나. 신용위험

신용위험은 전사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 영업활동과 관련한 수취채권 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관 예치금의 경우 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니 다.

(단위:천원)

금융 자산 범주	구분	당분기말	전기말

장부금액	최대노출금액	장부금액	최대노출금액

상각후원가측정금융자산(유동)	현금및현금성자산	23,818,680	23,818,680	7,407,742	7,407,742

단기금융상품	12,860,000	12,860,000	60,000	60,000

매출채권	1,858,062	1,858,062	2,123,062	2,123,062

기타채권	78,511,955	78,511,955	49,672,877	49,672,877

당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	30,130,901	30,130,901	61,346,499	61,346,499

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	14,966,976	14,966,976	14,959,059	14,959,059

상각후원가측정금융자산(비유동)	장기금융상품	19,000	19,000	19,000	19,000

장기기타채권	958,903	958,903	837,335	837,335

금융자산 합계	163,124,477	163,124,477	136,425,574	136,425,574

- 매출채권 및 기타채권연결회사는 대손충당금을 회수가능성에 대한 개별분석과 과거 대손경험률에 따라 산정하고 있습니다. 대손경험률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있으며, 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

- 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초	2,808,318	1,651,023

설정	20,823	102,190

제각	(1,449,643)	(105,579)

환입	(50,027)	(26,794)

분기말	1,329,471	1,620,840

다. 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

장부금액	1년 미만	1년 ~ 10년	합계

차입금	34,375	12,945	22,200	35,145

기타채무(*)	72,282,593	67,346,426	4,936,167	72,282,593

선수금	33,149,795	33,149,795	-	33,149,795

리스부채	8,025,143	1,254,457	8,933,132	10,187,589

합 계	113,491,906	101,763,623	13,891,500	115,655,123

(*) 종업원급여 관련 미지급비용은 제외된 금액입니다.

(단위:천원)

구 분	전기말

장부금액	1년 미만	1년 ~ 10년	합계

매입채무	1,458	1,458	-	1,458

차입금	593,750	568,501	31,906	600,407

기타채무(*)	58,083,024	53,274,748	4,808,276	58,083,024

선수금	34,093,017	34,093,017	-	34,093,017

리스부채	8,483,501	1,219,220	9,764,954	10,984,174

합 계	101,254,750	89,156,944	14,605,136	103,762,080

(*) 종업원급여 관련 미지급비용은 제외된 금액입니다.만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다

라. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은다음과 같습니다.

(단위:천원,%)

구 분	당분기말	전기말

총부채(A)	122,849,985	109,886,452

총자본(B)	104,224,653	92,005,006

부채비율(A/B)	117.87	119.44

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당분기말 현재 종속기업 (주)벤디스의 비지배지분과 관련하여 지배기업이 종속기업의 기존주주(지분율 10.49%)와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

행사가능시기	2026.4.1부터 2027.3.31까지(2025년도 연결재무제표에 대하여 외부 감사인이 적정의견을 표시한날로부터 1년)

행사가격(지배기업의 매도청구권 및 기존주주의 매수청구권)	1) 2024년 및 2025년의 영업이익이 흑자인 경우: 1주당 92,680원2) 2024년 및/또는 2025년의 영업이익이 흑자를 달성하지 못하는 경우: 1주당 77,851원다만, 위 1),2)에 불구하고 어느 기존주주가 3년간의 의무재직기한 준수의무를 위반하는 경우에는 지배기업이 1주당 67,004원에 매도청구권 행사가능

당분기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,%)

구분	기초	증가	감소	기말

파생상품부채	67,758	-	-	67,758