현대이지웰 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 신규 수주 고객사의 증가 및 복지몰 상품력 강화에 따른 개인결제금액 증가에 기인하여 2024년 연결 기준실적은 매출액 1,311억원(전년대비 11.1% 신장), 영업이익 202억원(전년대비 10.4% 신장)을 기록했습니다. 당사는 복지SHOP의 모든 상품을 최저가로 제공하고 있으며, 복지몰 사용의 편의성을 높이기 위한 UX/UI 개선도 지속적으로 진행하고 있습니다. 이를 통해 온라인몰의 핵심역량인 상품 가격 경쟁력 및 이용의 편리성 확보로 매출을 확대시켜 수익성을 더욱 강화하고 있습니다. 아울러 기업 복지시장의 성장에 따라 당사가 영위하는 '복지몰' 뿐만 아니라 다양한 총무성 업무를 아웃소싱하는 기업 복지 BPO 사업을 신규 추진 중으로 EAPㆍ상조서비스를 비롯하여 법인숙박, 화환, 건강검진 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 당사는 2022년 11월 국내 모바일 식권 1위 기업인 (주)현대벤디스(구, (주)벤디스)를 인수하여 '식대복지사업'으로 사업영역을 확장하였습니다. 현대벤디스는 고객사 수주 확대 및 대형 프랜차이즈 가맹점 제휴를 통해 거래액, 영업이익 모두 전년대비 성장하고 있으며 2024년에는 인수 이래 최초로 연간 실적 기준 영업흑자를 기록하였습니다. 다. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 1. 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	제22기	제21기	증 감

Ⅰ. 유동자산	170,442	139,336	31,106

Ⅱ. 비유동자산	54,902	57,848	(2,947)

자 산 총 계	225,344	197,185	28,160

Ⅰ. 유동부채	114,093	96,091	18,002

Ⅱ. 비유동부채	13,956	13,618	338

부 채 총 계	128,050	109,709	18,340

Ⅰ. 자본금	11,873	11,873	-

Ⅱ. 자본잉여금	15,601	15,601	-

Ⅲ. 기타포괄손익누계액	2,516	1,973	543

Ⅳ. 이익잉여금	67,305	58,028	9,276

자 본 총 계	97,294	87,475	9,819

자 본 과 부 채 총 계	225,344	197,185	28,160

1) 자산당기말 자산은 전년대비 282억 증가한 2,253억이며, 이는 유동자산 1,704억, 비유동자산 549억으로 구성되어 있습니다.유동자산은 당기손익-공정가치측정금융자산이 185억 감소했으나, 현금및현금성자산 313억 증가, 단기금융상품 126억 증가 등의 영향으로 전년대비 311억 증가하였습니다. 비유동자산은 순확정급여자산이 9억 증가 했으나, 무형자산 34억 감소 등으로 전년대비 29억 감소하였습니다.2) 부채 당기말 부채는 전년대비 183억 증가한 1,280억으로, 유동부채 1,141억, 비유동부채 140억으로 구성되어 있습니다.유동부채는 기타채무 102억 증가, 기타유동부채 72억 증가 등의 영향으로 전년대비 180억 증가하였고, 비유동부채는 리스부채 4억 감소하였으나, 기타비유동부채 4억 증가, 장기기타채무 3억 증가 등으로 전년대비 3억 증가하였습니다.3) 자본당기말 자본총액은 전기말 대비 98억 증가한 973억으로, 이익잉여금 93억 증가 및 기타포괄손익누계액 5억 증가한 것이 주요 요인입니다.

2. 영업실적(단위 : 백만원,%)

구 분	제22기	제21기	증 감	증감율(%)

Ⅰ. 영업수익	131,056	117,952	13,104	11.1%

Ⅱ. 영업비용	110,813	99,611	11,202	11.2%

Ⅲ. 영업이익	20,244	18,341	1,903	10.4%

Ⅳ. 기타수익	767	742	25	3.3%

Ⅴ. 기타비용	6,795	16,279	(9,484)	-58.3%

Ⅵ. 금융수익	4,070	3,903	167	4.3%

Ⅶ. 금융비용	1,021	1,683	(662)	-39.3%

Ⅷ. 관계기업손익	-	(105)	105	100.0%

Ⅸ. 법인세비용차감전순이익	17,264	4,919	12,345	251.0%

Ⅹ. 법인세비용	5,341	5,451	(110)	-2.0%

ㆍ 계속영업손익	11,923	(532)	12,455	2,340.3%

XI. 당기순이익	11,923	(532)	12,455	2,340.3%

XII. 지배기업지분당기순이익	11,923	(532)	12,455	2,340.3%

당사의 2024년 매출액은 신규 수주 고객사의 증가 및 복지몰 상품력 강화 등의 영향으로 전년대비 131억(11.1%↑) 증가한 1,311억을 기록하였습니다.영업이익은 전년대비 19억 증가한 202억이며, 당기순이익은 전년대비 125억 증가하였는데, 이는 매출 호조 등으로 인한 영업이익 신장 및 기타비용 감소 95억이 주요 영향입니다. 라. 유동성 및 자금조달과 지출1. 유동성

1) 현금 등 유동성 자산 현황 당사 현금 및 유동성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제22기	제21기	증 감

현금및현금성자산	47,793	16,530	31,263

단기금융상품	25,429	12,860	12,569

당기손익-공정가치금융자산	31,247	49,734	(18,487)

매출채권 및 기타채권	63,332	58,325	5,007

재고자산 및 기타유동자산	2,497	1,887	611

단기대여금	144	-	144

계	170,442	139,336	31,106

2) 현금흐름(단위 : 백만원)

구 분	제22기	제21기	증 감

기초의 현금 및 현금성자산	16,530	7,408	9,122

영업활동으로 인한 현금흐름	30,986	11,373	19,613

투자활동으로 인한 현금흐름	3,349	991	2,358

재무활동으로 인한 현금흐름	(3,074)	(3,241)	167

기말의 현금 및 현금성자산	47,793	16,530	31,263

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년대비 196억 증가한 310억이며, 투자활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년 대비 24억 증가하였습니다. 투자활동 부문은 관계기업투자주식 처분에 따른 현금 입금이 주요 원인입니다.재무활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전년대비 2억 증가하였습니다.3) 유동비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제22기	제21기	증 감

유동자산	170,442	139,336	31,106

유동부채	114,093	96,091	18,002

유동비율(유동자산 / 유동부채)	149.4%	145.0%	4.4%

유동자산은 현금 및 현금성자산에서 313억, 단기금융상품에서 126억 증가하였으나, 당기손익-공정가치금융자산 185억 감소 등의 영향으로 311억 증가하였습니다.유동부채는 180억 증가하였으며, 기타채무 및 기타유동부채 증가 등이 주요 원인입니다. 2. 차입금 구성내역 당기말 연결기준 차입금 잔액은 19백으로 종속회사인 (주)현대벤디스의 차입금입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	증 감

유동성장기차입금	12,500	12,500	* 차입처 : IBK기업은행 이자율 : 1.5%

장기차입금	6,250	18,750

합 계	18,750	31,250

3. 부외거래동 공시서류의 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 → 2. 우발 부채 등을 참조하시기 바랍니다.4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 ① 환경관련 법률 등에 관한 사항당사는 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항과 관련한 정부규제에 저촉되는 사업을 영위 중에 있지 않습니다.② 종업원 등에 관한 사항당사의 수익 창출에 있어 수주영업 활동은 매우 핵심적인 사항으로 당사는 수주영업 조직을 공공기관 및 민간기업 등 영업대상별 특성에 맞춰 전략적인 역할을 부여하여 전문화된 조직으로 운영하고 있습니다.당사의 판매, 영업 전략은 영업목표(매출액, 영업이익, 온라인사용률, 개인결제율, 신규 수주, 수익률 등)의 수립에 따라 기본적 판매, 영업 전략을 수립하며, 영업 전략 세부관리는 시장, 복지콘텐츠(복지 상품, 복지서비스 등)의 가격(마진), 품질, 서비스, 거래선 관리, 판촉.마케팅, 영업 Segment로 구분하여 전략이 수립되고 실행관리를 하고 있습니다.이를 다시 조직별 수주영업과 커머스영업으로 구분하여, 수주영업에서는 시장, 영업 Segment, 영업정보 활용을 통한 신규 수주 Target 영업전략을 실행하고 있으며, 커머스 영업에서는 복지콘텐츠(복지 상품, 복지서비스 등)의 가격(마진), 품질, 서비스, 거래선 관리를 중점으로 관리하고 있습니다. 판촉ㆍ마케팅은 수주영업과 커머스영업 공통 영역으로 순차적으로 시행, 관리되고 있습니다.당사는 핵심 연구 개발 인력에 대한 이탈을 방지하기 위하여 성과에 따른 여러가지 보상 방법과 복리후생 제도를 도입, 확대하여 핵심 인력 이탈 최소화 및 확보를 위하여 노력하고 있습니다.3) 법규상의 규제에 관한 사항

구분	내용

(주)현대이지웰	공공기관 복지 관련	공무원 후생복지에 관한 규정

민간기업 복지 관련	근로복지기본법

사회복지서비스 관련	사회복지사 등의 처우 및 지위 향상을 위한 법률,
사회복지사업법

온라인상거래 관련	전자상거래등에서의 소비자 보호에 관한 법률,
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률,
개인정보보호법

4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항① 파생상품에 관한 사항연결실체는 종속기업 (주)현대벤디스(구,(주)벤디스)의 비지배지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 10.49%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여 지분인 10.49%에 대해서 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체가 종속기업의 기존주주와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다

구 분	내 용

행사가능시기	2026.4.1부터 2027.3.31까지(회사의 2025년도 연결재무제표에 대하여 외부 감사인이 적정의견을 표시한날로부터 1년)

행사가격(회사의 매도청구권 및 기존주주의 매수청구권)	1) 2024년 및 2025년의 영업이익이 흑자인 경우: 1주당 92,680원2) 2024년 및/또는 2025년의 영업이익이 흑자를 달성하지 못하는 경우: 1주당 77,851원다만, 위 1),2)에 불구하고 어느 기존주주가 3년간의 의무재직기한 준수의무를 위반하는 경우에는 회사가 1주당 67,004원에 매도청구권 행사가능

② 위험관리정책에 관한 사항연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 가격위험

연결회사는 공정가치측정금융자산으로 분류되는 유가증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 유가증권 공정가치는 44,519백만원(전기말 : 62,430백만원)입니다.

(2) 신용위험 신용위험은 전사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 영업활동과 관련한 수취채권 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관 예치금의 경우 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니 다.

(단위:천원)

금융 자산 범주	구분	당기말	전기말

장부금액	최대노출금액	장부금액	최대노출금액

상각후원가측정금융자산(유동)	현금및현금성자산	47,792,970	47,792,970	16,530,200	16,530,200

단기금융상품	25,429,000	25,429,000	12,860,000	12,860,000

매출채권	1,445,273	1,445,273	1,298,782	1,298,782

기타채권	61,886,579	61,886,579	57,026,043	57,026,043

단기대여금	144,248	144,248	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	31,247,008	31,247,008	49,734,350	49,734,350

상각후원가측정금융자산(비유동)	장기금융상품	-	-	19,000	19,000

장기대여금	572,703	572,703	-	-

장기기타채권	1,399,028	1,399,028	973,350	973,350

금융자산 합계	169,916,809	169,916,809	138,441,725	138,441,725

- 매출채권 및 기타채권연결회사는 대손충당금을 회수가능성에 대한 개별분석과 과거 대손경험률에 따라 산정하고 있습니다. 대손경험률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있으며, 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당기와 전기의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	정상	90일 초과 연체	180일 초과 연체	365일 초과 연체	기타	합계

당기말

기대 손실률	-	-	-	-	-

총 장부금액 - 매출채권	1,445,273	-	-	-	-	1,445,273

대손충당금	-	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	0.0003%	-	-	-	-

총 장부금액 - 매출채권	1,298,784	-	-	-	-	1,298,784

대손충당금	2	-	-	-	-	2

당기와 전기의 기타채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	정상	90일 초과 연체	180일 초과 연체	365일 초과 연체	기타	합계

당기말

기대 손실률	0.0003%	0.04%	37.49%	100.00%

총 장부금액 - 기타채권	60,825,200	89,286	92,593	828,552	-	61,835,631

대손충당금	160	36	34,715	828,552	-	863,463

전기말

기대 손실률	0.001%	0.11%	-	92.65%	100.00%

총 장부금액 - 기타채권	56,697,899	70,542	-	29,618	783,073	57,581,132

대손충당금	319	79	-	27,442	783,073	810,913

당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	810,915	2,808,317

설정	130,693	431,805

제각	(27,800)	(2,370,181)

환입	(50,344)	(59,026)

기말	863,464	810,915

(3) 유동성위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말

장부금액	1년 미만	1년 ~ 10년	합계

차입금	18,750	12,711	6,285	18,996

기타채무(*)	72,666,611	66,899,667	6,112,089	73,011,756

선수금	15,558,741	15,558,741	-	15,558,741

리스부채	7,563,813	1,403,423	7,837,323	9,240,746

합 계	95,807,915	83,874,542	13,610,552	97,485,094

(*) 종업원급여 관련 미지급비용은 제외된 금액입니다.

(단위:천원)

구 분	전기말

장부금액	1년 미만	1년 ~ 5년	합계

차입금	31,250	12,898	18,996	31,895

기타채무(*)	63,003,328	57,565,979	5,437,349	63,003,328

선수금	13,849,517	13,849,517	-	13,849,517

리스부채	7,824,238	1,221,457	8,650,303	9,871,760

합 계	84,708,333	72,649,851	14,106,648	86,756,500

(*) 종업원급여 관련 미지급비용은 제외된 금액입니다.만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(4) 자본위험관리연결회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간 종료일 현재 산출된 부채비율은다음과 같습니다.

(단위:천원,%)

구 분	당기말	전기말

총부채(A)	128,049,713	109,709,252

총자본(B)	97,294,368	87,475,287

부채비율(A/B)	131.61	125.42