휴림로봇 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

[재무위험 관리]

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 전환사채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 이자율위험, 환위험 및 유동성위험 등 입니다. 연결실체의 주요 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

연결실체는 매출거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(윈화단위: 원)

계정과목	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	3,502,546	5,148,741,973	1,011,887	1,304,725,960

JPY	-	-	318,320	2,905,179

CNY	0.5	99	-	-

EUR	36,000	55,034,509	10,406	14,845,024

매출채권	USD	38,619,617	56,770,836,302	1,380,389	1,779,873,680

JPY	-	-	543,900	4,963,958

EUR	1,000,832	1,530,001,903	-	-

단기금융상품	USD	1,785,000	2,623,950,000	-	-

매입채무	USD	745,869	1,096,427,371	3,004	3,873,202

JPY	5,725,819	53,621,150	5,622,329	51,312,747

CAD	36,090	36,954,716	-	-

② 당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD 등의 환율이 변동하였다면, 연결실체의자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락시 당기말과 전기말 현재의 화폐성 외화자산 및 외화부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	8,968,660	(8,968,660)	308,073	(308,073)

EUR	1,688,506	(1,688,506)	1,484	(1,484)

JPY	(5,362)	5,362	(4,344)	4,344

CAD	(3,695)	3,695	-	-

CNY	0.01	(0.01)	-	-

합 계	10,648,108	(10,648,108)	305,213	(305,213)

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

변동이자율 금융부채	5,850,000	2,754,000

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 변동이자율 금융부채의 이자율이 1% 변동하였을 경우에 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순손익	(58,500)	58,500	(27,540)	27,540

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대 한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생 상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 신용위험을 관리하고 있습니다.

일부 거래처에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있도록 거래처의 예금을 질권설정하거나 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금 성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음 과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산

현금및현금성자산	45,898,978	25,041,046

기타금융자산	9,331,390	12,449,759

매출채권및기타채권	89,452,082	6,714,069

당기손익-공정가치측정금융자산	2,132,790	5,011,719

소계	146,815,240	49,216,593

비유동자산

장기금융자산	755,345	1,500

매출채권및기타채권	66,025	-

기타금융자산	-	742,447

당기손익-공정가치측정금융자산	17,474,400	27,929

소계	19,062,837	771,876

합 계	165,878,077	49,988,469

1) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간말 현재 매출채권의 연령, 그리고 기대신용손실에 따른 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	손상금액	매출채권	손상금액

집합평가

3개월 이하	83,945,495	(49,416)	5,606,683	(59,753)

4~6개월	860,447	(17,589)	349,841	(21,603)

7~12개월	347,681	(28,982)	70,141	(15,461)

13개월~18개월	409,905	(16,856)	117,568	(63,304)

18개월 초과	5,268,324	(5,267,148)	2,249,997	(2,249,610)

개별평가	3,368,245	(3,368,245)	3,757,823	(3,757,823)

합계	94,200,097	(8,748,236)	12,152,053	(6,167,554)

당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산은 없습니다.

(3) 유동성 위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름, 금융자산의 현금유입, 유상증자 및 금융부채의 만기연장에 따른 유동성 관리 등으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년	1~5년이내

차입금	22,170,000	23,111,115	23,111,115	-

매입채무	40,500,209	40,500,209	40,500,209	-

기타채무	6,463,874	6,463,874	6,463,874	-

기타부채	55,000	55,000	55,000	-

리스부채	2,704,846	3,012,972	1,569,373	1,443,599

전환사채	26,052,834	57,119,355	1,950,000	36,520,833

비지배지분부채	1,864,333	1,864,333	1,864,333	-

합 계	99,811,096	132,126,858	75,513,904	37,964,432

2) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	122,545,868	24,669,399

자본	212,389,564	92,184,781

부채비율	57.7%	26.8%

3) 공정가치① 금융상품 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

② 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말

당기손익-공정가치측정 금융자산	9,133,849	2,132,790	17,474,400	28,741,039

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	5,150,805	5,150,805

전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산	13,761,690	5,011,719	27,929	18,801,338

③ 가치평가기법 및 투입변수

당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	비고

당기손익-공정가치측정 금융자산	17,474,400	3	순자산조정법,이항옵션평가모형	할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융부채	5,150,805	3	T-F모형	주가변동성, 위험이자율

④ 수준3으로 분류되는 금융상품의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	당기손익	기말

투자전환사채	-	15,010,000	2,436,197	17,446,197

출자금	27,928	-	275	28,203

금융자산 합계	27,928	15,010,000	2,436,472	17,474,400

파생상품금융부채	-	5,150,805	-	5,150,805

금융부채 합계	-	5,150,805	-	5,150,805

⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	-	10,765