아모레퍼시픽 사업보고서 (2021.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

가. (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

: 해당사항 없음 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도와 관련된 사항 (1) (주)아모레퍼시픽과 (주)오설록의 영업양수도 1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

- 양도일자: 2019.10.01- 영업양도자: (주)아모레퍼시픽

- 영업양수자: (주)오설록

2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 (주)아모레퍼시픽은 오설록 사업부 관련 자산, 부채, 인력 및 계약 일체에 대하여 (주)오설록에 영업양도 하였습니다. 또한, 오설록 매장 운영/판촉 도급업체인 (주)그린파트너즈 지분 100%를 (주)오설록에 지분양도하였습니다. 양도사업의 2019년 6월말 자산 및 부채는 각각 367억원과 82억원이며, 2018년 매출액은 504억원입니다.

양도일 현재 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	금액

현금	31,535,515

양도일 현재 사업결합으로 인하여 양도한 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	금액

식별가능한 자산의 공정가치:	37,003,112

유동자산	4,860,949

매출채권및기타채권	2,663,174

기타	2,197,775

비유동자산	32,142,163

유형자산	12,276,100

무형자산	1,020,309

사용권자산	3,700,788

보증금	13,189,016

금융리스채권	1,155,950

관계기업투자주식	800,000

식별가능한 부채의 공정가치:	8,504,954

유동부채	3,160,437

매입채무	743,211

기타	2,417,226

비유동부채	5,344,517

리스부채	4,596,014

보증금	258,810

기타	489,693

식별가능한 순자산 공정가치 합계	28,498,158

3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 해당 영업양수도에 대하여 (주)아모레퍼시픽은 공정거래위원회 공시인 '특수관계인에 대한 영업양도' 공시를 2019년 8월 20일 실시하였습니다. 해당 영업양수도는 증권신고서, 주요사항보고서 제출 대상에 해당하지 않습니다.

(2) (주)아모레퍼시픽과 (주)에스트라의 합병 (주)아모레퍼시픽과 (주)에스트라는 2021년 6월 21일 이사회에서 (주)아모레퍼시픽이 (주)에스트라를 흡수합병하는 사항에 대하여 결의하였으며, 2021년 9월 1일 합병을 완료하였습니다.

1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

- 합병기일: 2021.09.01- 존속회사: (주)아모레퍼시픽

- 소멸회사: (주)에스트라

2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 본건 합병을 통해 합병법인은 최근 성장하는 더마 코스메틱 시장에 대비하여 더마 사업 및 건강기능식품사업에 대한 경쟁력을 강화한다는 목표를 하고 있습니다. 또한 더마 브랜드 생산/판매 자회사 흡수합병을 통해 인적·물적 자원을 효율적으로 결합하여 사업구조를 개편 및 경영 효율성을 제고할 것이며 본건 합병이 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

본건 합병 이후 합병기일 현재 (주)에스트라에서 근무하는 모든 근로자의 고용 및 관련 법률관계(근로계약 등 )를 승계하였습니다. 3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 해당 합병에 대하여 2021년 6월 21일 (주)아모레퍼시픽과 (주)에스트라는 각각' 주요사항보고서(회사합병결정)'와 공정거래위원회 공시인 '회사합병결정'을 공시하였습니다.

(3) (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전과의 주식교환 (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전은 2021년 6월 21일 이사회에서 (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전의 주식교환에 대하여 결의하였으며, 2021년 9월 1일 주식교환을 완료하였습니다.

1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

- 주식교환기일: 2021.09.01

- 완전모회사가 되는 회사: (주)아모레퍼시픽

- 완전자회사가 되는 회사: (주)코스비전

2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 (주)아모레퍼시픽의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따른 자본 확충이 가능합니다. (주)코스비전은 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대됩니다. 본건 주식교환 완료 시 (주)코스비전은 (주)아모레퍼시픽의 완전자회사가 되며, 이를 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영 효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 본건 주식교환을 통해 핵심 브랜드 생산법인 수직계열화를 통한 사업 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다. 또한, 신속한 의사결정 체제 정립을 통한 유연한 시장 상황 대응이 가능하고 화장품 개발/생산, 마케팅/판매 등 영역에서 시너지를 극대화할 수 있을 것으로 예상합니다. 이에 본건 주식교환은 양사 영업 및 재무에 긍정적인 효과가 기대됩니다.

3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 해당 주식교환에 대하여 2021년 6월 21일 (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전은 각각' 주요사항보고서(주식교환·이전결정)'와 공정거래위원회 공시인 ' 주식교환·이전결정 '을 공시하였습니다. (4) Rationale Group Pty Ltd 주식 인수 연결회사는 전기 중 Rationale Group Pty Ltd의 주주인 Richard John Parker 등이 보유하고 있는 Rationale Group Pty Ltd의 주식 28,600,435주(지분율49%)를 Richard John Parker 등으로부터 65,810,810 AUD 에 양수하였습니다.또한 계약완료 후 양사의 협의가 없는 경우, 18개월 간 양사 지분 매각 불가 등의 Rationale Group Pty Ltd의 인수와 관련한 주주간 계약을 체결하였습니다. (5) 특수관계자 지분 매각 연결회사의 지배회사인 (주)아모레퍼시픽그룹은 ㈜퍼시픽글라스 지분 60%를 Verescence Luxembourg Perfumery Holdings SaRL (이하 'Verescence')에게 2021년 2월 26일에 매각하였습니다 .연결회사와 Verescence는 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과같습니다- 양사는 10년간 지분매각제한, 경쟁업체 지분양도를 금지함.- Verescence 사는 우선매수청구권(Right of First Refusal)을 보유함.- ㈜아모레퍼시픽그룹은 동반매도청구권 (Tag-Along Right)를 보유함.- Verescence사는 일정한 경우 공동매도청구권(Drag-Along Right)를 보유함. (6) (주 )코스알엑스 주식 인수 회사는 주식회사 코스알엑스의 주식 192,000주(지분율 40.0%(코스알엑스 회사보유 자기주식 20,000주 제외기준))를 기존주주로부터 1,800억원에 취득하기 로 2021년 9월 17일 계약을 체결하였으며, 2021년 10월 29일 취 득을 완료하였습니다.

다 . 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

: 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당 사항 없으며 , 우발채무 등에 관 한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석, 5. 재무제표의 주석 또는 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항의 내용을 참조해주시기 바랍니다. 라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1) 핵심감사사항가) 상품 및 제품 재고자산의 평가핵심감사사항으로 결정된 이유연결재무제표에 대한 주석 8에 기술되어 있는 바와 같이, 2021년 12월 31일 현재 연결회사의 상품 및 제품 재고자산은 346,673백만원입니다. 재고자산은 최초에 원가로측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 연결회사의 상품 및 제품 재고자산의 진부화에 대한 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 상품 및 제품 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법우리는 연결회사의 상품 및 제품 재고자산의 평가와 관련하여 다음의 감사절차를 수행하였습니다.- 연결회사의 상품 및 제품 재고자산의 평가에 대한 회계정책을 입수하고 이해하였으며, 그 적정성을 검토하였습니다.- 상품 및 제품 재고평가 프로세스 관련하여 연결회사가 수립한 내부통제를 이해하고 회계정책에 부합하는지 확인하였습니다.- 연결회사가 제시한 상품 및 제품 재고자산에 대한 평가충당금 설정내역에 대한 재계산 검증을 수행하였습니다.- 표본추출을 통하여 상품 및 제품의 연령자료에 대한 정확성과 완전성을 확인하였습니다.- 연결회사가 상품 및 제품 재고자산의 진부화로 인한 평가충당금 추정을 위해 사용한 과거경험률 계산의 정확성을 확인하였습니다. - 연결회사가 추정한 상품 및 제품의 순실현가능가액의 구성요소인 판매가격, 판매부대비용 등의 정확성을 확인하였습니다. 나) AMOREPACIFIC Australia Pty Ltd 등 현금창출단위에 대한 손상검사핵심감사사항으로 결정된 이유2021년 12월 31일 현재 연결회사는 AMOREPACIFIC AUSTRALIA PTY LTD, AMOREPACIFIC Trading Co.,Ltd. 2개 현금창출단위의 장기적으로 지속되는 실적 하락 등에 따라 손상징후가 있다고 판단하였습니다. 연결회사는 AMOREPACIFIC AUSTRALIA PTY LTD 등의 현금창출단위 손상징후에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 사용가치계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 연결회사 경영진의 유의적인 가정과 판단을 수반하므로 우리는 AMOREPACIFIC AUSTRALIA PTY LTD 등의 현금창출단위 손상 관련 회계처리를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다. 관련 내용은 연결회사의 재무제표 주석 1.3에 표시되어 있습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법우리는 AMOREPACIFIC AUSTRALIA PTY LTD 등에 대한 회수가능액 평가와 연관되어 있는 가치평가모델, 주요 가정 및 판단에 대한 감사절차를 다음과 같이 수행하였습니다. 우리는 이와 같은 감사절차 수행 시 가치평가전문가를 감사팀에 포함하였습니다.- 경영진 측 외부전문가의 적격성과 독립성을 평가하였습니다.- 현금창출단위의 향후 현금흐름에 대해 이해하고, 향후 현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 근거하였는지 검토하였습니다.- 회수가능액 추정에 사용된 주요 가정의 합리성을 평가하였습니다.- 관측 가능한 정보를 사용하여 독립적으로 계산된 할인율을 경영진이 적용한 할인율과 비교하였습니다.- 주요 가정의 변경이 손상 평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율에 대한 민감도 분석결과를 평가하였습니다.- 회수가능액 계산의 정확성과 손상금액 배분의 적절성을 검토하였습니다.- 회수가능액 산정 기준, 연결회사가 사용한 주요 가정치 등 연결회사의 자산손상 관련 공시사항의 완전성에 대하여 확인하였습니다. 1) 핵심감사사항가) 상품 및 제품 재고자산의 평가핵심감사사항으로 결정된 이유재무제표에 대한 주석 8에 기술되어 있는 바와 같이, 2021년 12월 31일 현재 회사의 상품 및 제품 재고자산은 190,889백만원 입니다. 재고자산은 최초에 원가로 측정되며 손상되었거나, 진부화되는 경우, 또는 예상 순실현가능가치가 원가에 이르지 못하는 경우에는 평가손실이 인식되어야 합니다. 회사의 상품 및 제품 재고자산의 진부화에 대한 결정은 유의적인 경영자의 판단이 포함되므로 상품 및 제품 재고자산의 평가를 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법우리는 회사의 상품 및 제품 재고자산의 평가와 관련하여 다음의 감사절차를 수행하였습니다.- 회사의 상품 및 제품 재고자산의 평가에 대한 회계정책을 입수하고 이해하였으며, 그 적정성을 검토하였습니다.- 상품 및 제품 재고자산의 평가 프로세스와 관련하여 회사가 수립한 내부통제의 설계와 운영의 효과성을 테스트하였습니다.- 회사가 제시한 상품 및 제품 재고자산에 대한 평가충당금 설정내역에 대한 재계산 검증을 수행하였습니다.- 표본추출을 통하여 상품 및 제품의 연령자료에 대한 정확성과 완전성을 확인하였습니다.- 회사가 상품 및 제품 재고자산의 진부화로 인한 평가충당금 추정을 위해 사용한 과거경험률 계산의 정확성을 확인하였습니다.- 회사가 추정한 상품 및 제품의 순실현가능가액의 구성요소인 판매가격, 판매부대비용 등의 정확성을 확인하였습니다. 2. 대손충당금 설정현황 가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률(%) 제16기 매출채권 299,174 3,405 1.1% 미수금 32,017 202 0.6% 합 계 331,191 3,607 1.1% 제15기 매출채권 286,727 2,957 1.0% 미수금 12,352 202 1.6% 합 계 299,079 3,159 1.1% 제14기 매출채권 368,160 2,276 0.6% 미수금 22,037 477 2.2% 합 계 390,197 2,752 0.7% 나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제16기 제15기 제14기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 3,159 2,752 3,192 2. 순대손처리액(①－②±③) (1,131) (702) (267) ① 대손처리액(상각채권액) (361) (291) (317) ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 (770) (411) 50 3. 대손상각비 계상(환입)액 1,580 1,108 (172) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 3,607 3,159 2,752 다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 (1) 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. (2) 대손경험률 및 대손 예상액 산정근거 - 대손경험률 : 과거 5개년간 외상매출액의 합계액 대비 과거 5년간 대손금의 비율로 계산하고 있습니다. 대손경험률을 산정함에 있어서 대손금의 해당여부를 판단 하는 대손처리기준은 법인세법 시행령 제62조 제1항 각호와 같습니다. - 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과 ~100% 범위에서 합리적인 대손추산액을 설정하고 있습니다. (3) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 - 파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 소멸시효가 완성된 채권 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과 합계 일반 296,115 1,221 1,839 299,174 구성비율 98.98% 0.41% 0.61% 100.00% 3 . 재고자산 의 보유 및 실사내역 등 가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제16기 제15기 제14기 화장품 사업부문 상품 및 제품 310,042 268,406 299,881 반제품 및 재공품 26,417 19,403 19,622 원부재료 81,475 53,695 59,571 저장품 및 미착품 23,173 23,603 26,159 소계 441,108 365,107 405,233 DB(Daily Beauty) 사업부문 상품 및 제품 36,630 36,298 35,044 반제품 및 재공품 3,121 2,624 2,293 원부재료 9,626 7,261 6,962 저장품 및 미착품 2,738 3,192 3,057 소계 52,115 49,376 47,356 합 계 상품 및 제품 346,673 304,705 334,925 반제품 및 재공품 29,538 22,027 21,915 원부재료 91,101 60,956 66,533 저장품 및 미착품 25,911 26,795 29,216 합계 493,224 414,483 452,589 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 8.1% 7.3% 7.6% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 3.0회 2.9회 2.7회 나. 재고자산의 실사내역 등 (1) 실사 일자 당사의 경우, 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고실사를 하고 있으며, 12월말 재고실사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. (2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 외부감사인은 당사의 12월말 재고자산실사에 입회하여 일부 항목에 대해 표본추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음 4. 공정가치 추정 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(1) 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.(2) 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.(3) 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. (단위:백만원) 구분 2021.12.31 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치금융자산 - 624,678 3,517 628,195 기타포괄손익-공정가치금융자산 955 - 3,717 4,672 공시대상 공정가치 측정치 투자부동산 - - 602,115 602,115 구분 2020.12.31 수준1 수준2 수준3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치금융자산 1,129 443,035 - 444,164 기타포괄손익-공정가치금융자산 510 - 195 705 공시대상 공정가치 측정치 투자부동산 - - 575,977 575,977