아모레퍼시픽 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 : 기 업회계기준서 제 1110 호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 아모레퍼시픽(이하 "회사 ")과 2 1개 의 종속기업 (이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같 습니다. 1.1 회사의 개요

주식회사 아모레퍼시픽은 2006년 6월 1일을 분할기일로 화장품, 생활용품, 식품 및 기타의 제조, 가공, 매매업 등을 영위할 목적으로 주식회사 아모레퍼시픽그룹으로부터 분할신설되었습니다.

2016년 12월 31일 현재 회사는 오산, 대전, 진천에 공장을 두고 있으며 본사 지역 외 5개 지역사업부와 홍콩 소재 AMOREPACIFIC Global Operations Limited. 등 20개의 해외 현지법인과 국내 소재 1개 종속법인 을 두고 있습니다. 회사의 2016년 12월 31일 현재 납입자본금은 5,279백만원의 우선주자본금을 포함하여 34,508백만 원이며, 발행할 주식의 총수는 275,000,000주입니다 . 우 선주는 의결 권이 없으며, 배당은 비참가적·비누적적이고, 현금배당에 있어서만 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가배당 받게 됩니다. 이에 따라 기본주당손익 계산시 동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 보통주로 구분되어 별도 표시됩니다.

2016년 12월 31일 현재 지배기업의 보통주 주주현황은 다음과 같습니다.

주주	소유주식수(주)	지분율(%)

(주)아모레퍼시픽그룹	20,695,860	35

서경배	6,264,450	11

기타(*)	31,498,180	54

계	58,458,490	100

( *) 자기주식 33,041주 포함1. 2 종속기업의 현황

2016년 12월 31일 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

투자회사	피투자회사	업 종	자 본 금(백만원)	지분율(%)	결산일	소재국

(주)아모레퍼시픽	AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	지주회사업 및 화장품 판매	188,923	90.00	12월 31일	홍콩

(주)아모레퍼시픽	AMOREPACIFIC GLOBAL OPERATIONS PTE. LTD.	지주회사업	5,096	100.00	12월 31일	싱가포르

(주)아모레퍼시픽	AMORE Cosmetics (Shanghai) Co.,Ltd.	화장품 제조 및 판매	49,103	100.00	12월 31일	중국

(주)아모레퍼시픽	AMOREPACIFIC MANUFACTURING MALAYSIA SDN. BHD.	화장품 제조 및 연구개발	41,690	99.99	12월 31일	말레이시아

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	0.01

(주)아모레퍼시픽	AMOREPACIFIC (Shanghai) R Center Co.,Ltd.	연구 개발	2,195	100.00	12월 31일	중국

(주)아모레퍼시픽	(주)위드림	제품포장 및 시설관리	406	100,00	12월 31일	대한민국

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC Trading Co.,Ltd.	화장품 판매	9,456	100.00	12월 31일	중국

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC Hong Kong Co.,Limited	화장품 판매	12	100.00	12월 31일	홍콩

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC Taiwan Co.,Ltd.	화장품 판매	13,414	100.00	12월 31일	대만

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC SINGAPORE PTE. LTD.	화장품 판매	25,861	100.00	12월 31일	싱가포르

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC MALAYSIA SDN. BHD.	화장품 판매	6,090	100.00	12월 31일	말레이시아

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC (Thailand) LIMITED	화장품 판매	11,891	100.00	12월 31일	태국

(주)아모레퍼시픽	PT. LANEIGE INDONESIA PACIFIC	화장품 판매	6,885	3.10	12월 31일	인도네시아

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	96.90

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	Innisfree Cosmetics India Private Limited	화장품 판매	3,417	100.00	12월 31일	인도

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC Japan Co.,Ltd.	화장품 판매	33,105	100.00	12월 31일	일본

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC US, INC.	화장품 판매	45,888	100.00	12월 31일	미국

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC CANADA INC.	화장품 판매	1,615	100.00	12월 31일	캐나다

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S	화장품 제조 및 판매	98,933	100.00	12월 31일	프랑스

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	Annick Goutal S.A.S	화장품 판매	16,240	100.00	12월 31일	프랑스

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC ME FZ-LLC	화장품 판매	1,031	100.00	12월 31일	아랍에미리트

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.	AMOREPACIFIC Vietnam LTD.	화장품 판매	5,479	30.00	12월 31일	베트남

AMOREPACIFIC GLOBAL OPERATIONS PTE. LTD.	70.00

1. 3 종속기업의 재무정보 요약 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

종속기업명	2016.12.31	당기

자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.(*)	242,569	96,127	81,349	5,474	10,689

AMOREPACIFIC GLOBAL OPERATIONS PTE LTD.(*)	4,986	-	-	(7)	32

AMORE Cosmetics (Shanghai) Co.,Ltd.	237,868	102,123	162,509	31,997	28,516

AMOREPACIFIC MANUFACTURING MALAYSIA SDN. BHD.	43,245	2,823	-	-	(1,268)

AMOREPACIFIC (Shanghai) R Center Co.,Ltd.	3,842	712	5,989	1,175	1,108

(주)위드림	980	487	488	88	88

AMOREPACIFIC Trading Co. Ltd	438,660	309,214	1,092,107	21,644	17,966

AMOREPACIFIC Hong Kong Co.,Limited	94,553	35,638	165,683	12,338	14,066

AMOREPACIFIC Taiwan Co.,Ltd.	22,496	12,765	38,094	1,843	2,312

AMOREPACIFIC SINGAPORE PTE Co. Ltd.	36,063	15,539	62,900	4,439	4,584

AMOREPACIFIC MALAYSIA SDN. BHD.	18,229	10,340	28,552	1,177	879

AMOREPACIFIC (Thailand) LIMITED	26,185	17,923	28,309	565	697

PT. LANEIGE INDONESIA PACIFIC	6,215	2,792	8,053	147	933

Innisfree Cosmetics India Private Limited	2,202	718	1,004	(1,045)	(996)

AMOREPACIFIC Japan Co.,Ltd.	13,038	11,214	59,931	1,444	1,422

AMOREPACIFIC US, INC.	33,943	26,393	49,833	(1,258)	(1,031)

AMOREPACIFIC CANADA INC.	5,120	3,392	3,454	150	113

AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S	43,194	31,791	53,321	1,530	1,137

Annick Goutal S.A.S	11,388	12,939	14,732	(3,566)	(3,480)

AMOREPACIFIC ME FZ-LLC	1,149	290	-	(170)	(172)

AMOREPACIFIC Vietnam LTD.	5,688	7,002	5,336	(733)	(751)

종속기업명	2015.12.31	전기

자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익

AMOREPACIFIC Global Operations Limited.(*)	180,133	63,034	57,381	(169)	6,009

AMOREPACIFIC GLOBAL OPERATIONS PTE LTD.(*)	4,957	3	-	96	75

AMORE Cosmetics (Shanghai) Co.,Ltd.	227,893	120,802	114,160	18,558	19,343

AMOREPACIFIC (Shanghai) R Center Co.,Ltd.	2,343	321	3,433	95	112

㈜위드림	49	-	-	(1)	(1)

AMOREPACIFIC Trading Co., Ltd.	341,394	230,196	787,105	37,966	41,133

AMOREPACIFIC Hong Kong Co.,Limited	86,333	35,491	153,527	12,047	14,604

AMOREPACIFIC Taiwan Co.,Ltd.	14,961	7,543	27,431	1,542	1,672

AMOREPACIFIC SINGAPORE PTE Co. Ltd.	26,474	10,496	46,319	2,845	2,747

AMOREPACIFIC MALAYSIA SDN. BHD.	11,748	7,878	17,981	669	139

AMOREPACIFIC (Thailand) LIMITED	12,632	9,757	19,861	(210)	(307)

PT. LANEIGE INDONESIA PACIFIC	3,318	1,071	4,726	84	(586)

Innisfree Cosmetics India Private Limited	1,486	200	233	(901)	(916)

AMOREPACIFIC Japan Co.,Ltd.	10,414	10,019	43,164	84	(135)

AMOREPACIFIC US, INC.	28,504	19,980	48,488	326	844

AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S	36,245	26,253	49,169	(10,066)	(11,809)

Annick Goutal S.A.S	15,037	12,554	16,286	(1,595)	(2,112)

AMOREPACIFIC Vietnam LTD.	2,971	3,526	4,228	111	26

(*) 해당 종속기업이 보유하고 있는 종속기업 및 관계기업주식에 대해 원가로 측정한별도재무제표입니다.

상기 요약 재무정보의 금액은 내부거래 상계 전 금액이며, 지배기업과의 상이한 회계처리방법을 수정 반영한 것입니다.

1. 4 연결대상범위의 변동

당기 중 신규로 연결에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

AMOREPACIFIC MANUFACTURING MALAYSIA SDN. BHD.	회 사 와 종속기업인 AMOREPACIFIC Global Operations Limited.가 각각 지분 99.99%와 0.01%를 출자하여 신규 설립하였습니다.

AMOREPACIFIC CANADA INC.	종속기업인 AMOREPACIFIC Global Operations Limited.가 지분 100%를 출자하여 신규 설립하였습니다.

AMOREPACIFIC ME FZ-LLC

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일 로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정이며, 개정기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 연결재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

보고기간말 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중에 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업 종속기업은 회 사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다.

연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다 .

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사 내 개별기업의 경영성과와 재무상태는 다음과 같은 방법으로 연결회사의 표시통화로 환산하고 있습니다.

1) 자산과 부채는 보고기간말의 환율로 환산하고 있습니다.

2) 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고 있습니다.

3) 위 1), 2)의 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 처분손익을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외기업의 취득에서 발생하는 영업권과 공정가치 조정액은 취득하는 회사의 자산ㆍ부채로 간주하며, 보고기간말 환율로 환산하고 있습니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 " 차 입금" 으로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타영업외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 상품과 원재료, 보조재료, 저장품에 대해서는 이동평균법을, 제품과 반제품, 재공품에 대해서는 총평균법을, 미착품에 대해서는 개별법에 따라 결정됩니다.

2.8 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건 물	10 - 40년

구 축 물	10 - 20년

기 계 장 치	5 - 20년

차 량 운 반 구	6년

공 구 기 구	3년

집 기 비 품	2 - 5년

기타의유형자산	10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 기준으로 당기손익에 인식되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부목적과 관련된 비용이 발생하는 기간에 수익으로 인식됩니다. 2.12 무형자산

영업권은 주석 2.3(1) 에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

산 업 재 산 권	5 - 20년

소 프 트 웨 어	5 - 10년

기타의무형자산	3 - 45 년

2.13 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 토지를 제외한 투자부동산은 자산의 종류별로 유형자산과 동일한 내용연수에 따라 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

(1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

연결회사는 화장품, 생활용품 등의 판매업 을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 로열티수익

로열티 수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(5) 배당금 수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

(6) 임대수익임대부동산으로부터 발생하는 임대료수익은 임대기간 동안 정액법으로 인식하고 있습니다.

(7) 고객충성제도 연결회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 제품 구매 시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상을 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분에 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식하며, 최초 매출 후 12개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다.

2.20 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 연결회사가 리스이용자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.21 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 4 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로보고 있습니다.

2.22 재무제표 승인 회사의 재무제표는 201 7 년 2월 2일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 12 참조).

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 24참조). 회사는 "기업소득 환류세제"에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(3) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 17 에서 설명하는 바와 같이 반품예상액, 이익분배및 상여 지급예상액, 종업원의 누적유급휴가 관련 단기종업원급여 예상액과 기타장기종업원급여 예상액 등 에 대한 충당부채를 계상 하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거경험에 기초한 추정에 근거하여 설정됩니다. (4) 고객충성제도연결회사는 고객충성제도에 따라 보상점수에 배분할 수취대가에 대해서, 제공될 제품의 공정가치에 근거하여 추정하고 있으며, 과거 경험에 기초한 기대회수율과 기대회수시점을 고려하고 있습니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니 다 (주석 19 참조).

4. 부문별 정보 :

경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 사업본부별 제품 측면에서영업정보를 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 제조 및 판매하고 있는 각 부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

구분	주요 재화

화장품사업부문	기초화장품, 메이크업 제품 등

MC(Mass Cosmetic) Sulloc사업부문	개인용 생활용품, 녹차 등

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

매출액	영업이익	감가상각비 및 무형자산상각비	매출액	영업이익	감가상각비 및 무형자산상각비

화장품사업부문	5,149,392	842,660	166,889	4,265,823	728,549	131,966

MC(Mass Cosmetic) Sulloc사업부문	496,048	5,443	14,072	500,804	44,361	14,657

합 계	5,645,440	848,103	180,961	4,766,627	772,910	146,623

(2) 보고부문 매출액 합계에서 연결회사 매출액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

보고부문 매출액의 합계	5,645,440	4,766,627

부문간 수익 제거	-	-

연결회사 매출액	5,645,440	4,766,627

(3) 보고부문 영업이익 합계에서 연결회사 영업이익으로의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

보고부문 영업이익의 합계	848,103	772,910

부문간 수익(비용) 제거	-	-

영업이익	848,103	772,910

(4) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016.12.31	2015.12.31

자산	부채	자산	부채

화장품사업부문	4,376,740	1,143,189	3,750,481	955,379

MC(Mass Cosmetic) Sulloc사업부문	804,837	141,756	692,620	115,392

연결회사 자산 및 부채 총액	5,181,577	1,284,945	4,443,101	1,070,771

매각예정비유동자산 201,155백만원 (2015년 : 201,155백만 원 ) 및 관계기업주식 2,656 백만원 (2015년 : 2,375백만원)은 전액 화장품사업부문 자산에 포함되어 있습니다.

(5) 부문별 비유동자산의 취득액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

화장품사업부문	558,707	279,001

MC(Mass Cosmetic) Sulloc사업부문	56,441	34,196

합 계	615,148	313,197

금융상품과 관계기업주식은 비유동자산의 취득액에서 제외하였습니다.

(6) 당기와 전기 중 연결회사의 지역별 매출액 및 보고기간말 현재 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지역	매출액	비유동자산(*)

당기	전기	2016.12.31	2015.12.31

한 국	3,997,301	3,546,483	2,271,013	1,821,796

북 미	51,176	48,488	2,765	3,212

유 럽	53,891	50,517	29,537	32,102

중 국	1,090,905	765,786	199,563	181,387

기 타	452,167	355,353	83,855	43,725

합 계	5,645,440	4,766,627	2,586,733	2,082,222

(*) 유형자산, 무형자산 금액의 합계입니다.

(7) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 범주별 금융상품 :(1) 보고기간말 현재의 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

금융상품 범주	내역	2016.12.31	2015.12.31

대여금및수취채권	현금및현금성자산	623,704	687,168

유동성 금융기관예치금	300,340	183,131

비유동성 금융기관예치금	14,129	10,695

매출채권	294,456	279,859

유동성 기타수취채권	45,372	37,471

비유동성 기타수취채권	173,660	166,224

기타유동자산(*1)	15,789	14,573

매도가능금융자산	지분증권	5,160	2,100

유동성 채무증권	164,709	62,210

비유동성 채무증권	4,234	2,999

당기손익인식금융자산	파생금융상품	-	802

금융자산 합계	1,641,553	1,447,232

상각후원가로 평가하는 금융부채	매입채무	165,888	158,353

단기차입금	144,685	100,225

장기차입금	-	46,877

기타지급채무	315,343	224,340

기타유동부채(*2)	83,558	72,146

기타비유동부채(*3)	12,433	13,870

금융부채 합계	721,90 7	615,811

(*1) 미수수익으로 구성되어 있습니다(주석 15 참조).(*2) 미지급배당금, 미지급비용 및 기타금융부채 로 구성되어 있 습니다 (주석 18 참조) . (*3) 수입보증금, 미지급비용 및 금융리스부채로 구성되어 있습니다 (주석 18 참조).

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	2,412	(322)

처분 이 익(당기손익)	6,963	579

처분손실(당기손익)	(162)	-

이자수익	1,779	3,356

배당수익	45	-

대여금및수취채권

이자수익	15,244	12,255

외환손익	5,374	(4,439)

손상차손	(768)	197

당기손익인식 금융자산

파생상품평가이익	619	1,005

상각후원가로 평가하는 금융부채

이자비용	(3,899)	(3,067)

외환손익	(7,965)	(323)

금융부채평가 손 익	(2,035)	8,923

6. 현금및현금성자산 :보고기간말 현재 현금및현금성자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

현금	507	92

보통예금	184,433	54,089

당좌예금	85,214	109,443

기타예금	353,550	523,544

합계	623,704	687,168

현금및현금성자산은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 은행예치금을 포함하고 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권 :(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

매출채권	297,884	282,465

차감: 대손충당금	(3,428)	(2,606)

장부금액	294,456	279,859

유동성 기타수취채권	45,849	37,754

차감: 대손충당금	(477)	(283)

장부금액	45,372	37,471

비유동성 기타수취채권	173,660	166,224

차감: 대손충당금	-	-

장부금액	173,660	166,224

(2) 기타수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016.12.31	2015.12.31

유동	비유동	유동	비유동

미수금	45,372	-	37,471	-

대여금	-	30,204	-	32,688

보증금	-	143,456	-	133,536

합계	45,372	173,660	37,471	166,224

(3) 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016.12.31	2015.12.31

매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권

연체되지 않은 채권	257,828	216,413	264,781	203,702

소 계	257,828	216,413	264,781	203,702

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

만기 경과 후 3개월 이하	26,986	510	10,961	-

만기 경과 후 4~6개월	5,233	632	587	-

만기 경과 후 7~12개월	2,865	797	788	-

만기 경과 후 12개월 초과	584	956	1,967	-

소 계	35,668	2,895	14,303	-

손상채권

만기 경과 후 3개월 초과	4,388	201	3,381	276

소 계	4,388	201	3,381	276

합 계	297,884	219,509	282,465	203,978

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	2,606	2,863

대손상각비(환입)	788	(197)

환산차이	34	(60)

기말금액	3,428	2,606

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비 (주석 27 참조) 에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당 금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

(5) 연결회사의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기 항목에서 언급한 채권 종류별 장부금액입니다.

8. 재고자산 :(1) 보고기간말 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016.12.31	2015.12.31

상품	150,896	108,436

제품	154,905	123,929

원재료	23,982	24,619

보조재료	18,870	19,191

기타	61,213	47,763

합계	409,866	323,938

(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1, 395,200백만 원 ( 2015년: 1,197 ,399 백만원 )입니다. (3) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 폐기손실은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

재고자산평가손실	2,285	1,437

재고자산폐기손실	37,069	25,709

합계	39,354	27,146

9. 매도가능금융자산 :(1) 보고기간말 현재 매도가능금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

매도가능채무상품 :

자산담보부유동화채권	160,000	60,000

국채 및 공채	4,234	2,999

투자증권	4,708	2,210

소 계	168,942	65,209

매도가능지분상품 :

시장성 있는 지분증권

메리츠종합금융증권(주)	673	777

(주)지엘팜텍(*)	3,355	-

시장성 없는 지분증권

(주)지엘팜텍 (*)	-	191

(주)웰스킨	48	48

(주)한국경제신문	81	81

(주)이랜드리테일	3	3

(주)바이오제닉스	1,000	1,000

소 계	5,160	2,100

합 계	174,10 2	67,309

(*) (주)지엘팜텍이 당기 중 기업인수목적회사와의 합병을 통하여 공개법인이 됨에 따라 회사가 보유한 (주)지엘팜텍의 지분증권을 활성시장에서의 공시가격을 이용하여 공정가치로 평가하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016년	2015년

기초 장부금액	67,309	135,530

취득	363,639	236,318

처분	(260,175)	(303,965)

평가손익	9,590	40

환산차이	147	(149)

자본에서 재분류된 손익(*)	(6,408)	(465)

기말 장부금액	174,102	67,309

(*) 당기 중 자본으로 인식되었던 평가이익 6,408백만원(법인세효과:1,551백만원) (2015년 : 평가이익 465백만원(법인세효과:112백만원) 을 처분이익으로 대체하였으며, 동 처분이익은 손익계산서 상 기타영업외손 익 (주석 29) 에포함되어 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다. (4) 매도가능금융자산 중 연체되거나 손상된 자산은 없습니다.

10. 관계기업주식 :

(1) 보고기간말 현재 관계기업주식의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

회사명	지분율(%)	2016.12.31	2015.12.31

취득가액	장부가액	소유지분해당 순자산가액	취득가액	장부가액	소유지분해당 순자산가액

Taiwan AMORE Co.,Ltd.	50.0	131	2,656	2,499	131	2,375	2,334

(2) 당기와 전기 중 관계기업주식의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 당기

구 분	Taiwan AMORE Co.,Ltd.

기초장부금액	2,375

관계기업 손익에 대한 지분	80

관계기업 기타포괄손익 변동에 대한 지분	128

환산차이	73

기말장부금액	2,656

2) 전기

구 분	Taiwan AMORE Co.,Ltd.

기초장부금액	2,134

관계기업 손익에 대한 지분	45

관계기업 기타포괄손익 변동에 대한 지분	53

환산차이	143

기말장부금액	2,375

(3) 보고기간말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

회 사 명	2016.12.31	당기

자산총액	부채총액	매 출	당기순손익	포괄손익

Taiwan AMORE Co.,Ltd.	5,645	647	5,636	122	375

회 사 명	201 5 .12.31	전기

자산총액	부채총액	매 출	당기순손익	포괄손익

Taiwan AMORE Co.,Ltd.	5,384	715	5,075	90	195

11. 유형자산 :(1) 보고기간말 현재 유형자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	819,587	-	819,587	717,260	-	717,260

건물	699,430	(139,659)	559,771	703,423	(121,650)	581,773

구축물	48,757	(17,453)	31,304	47,821	(15,203)	32,618

기계장치	354,493	(159,440)	195,053	318,683	(143,287)	175,396

차량운반구	2,003	(1,264)	739	1,831	(1,124)	707

공구기구	138,568	(112,741)	25,827	135,736	(114,579)	21,157

집기비품	604,810	(346,673)	258,137	481,902	(285,581)	196,321

기타의유형자산	599	(430)	169	5,628	(3,316)	2,312

건설중인자산	468,052	-	468,052	143,032	-	143,032

합 계	3,136,299	(777,660)	2,358,639	2,555,316	(684,740)	1,870,576

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 1) 당기

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구기구	집기비품	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 장부금액	717,260	581,773	32,618	175,396	707	21,157	196,321	2,312	143,032	1,870,576

취득	-	112	322	28,596	216	17,328	135,649	968	391,700	574,891

대체(*)	102,370	73	1,260	16,728	159	249	28,644	(2,798)	(65,627)	81,058

처분	(28)	(232)	(300)	(138)	(103)	-	(2,547)	(298)	-	(3,646)

감가상각비	-	(18,809)	(2,614)	(24,151)	(239)	(12,762)	(99,650)	(23)	-	(158,248)

손상차손	-	-	-	(882)	-	(58)	-	-	-	(940)

환산차이	(15)	(3,146)	18	(496)	(1)	(87)	(280)	8	(1,053)	(5,052)

기말 장부금액	819,587	559,771	31,304	195,053	739	25,827	258,137	169	468,052	2,358,639

(*) 신사옥 건설과 관련하여, 당기 발생 건설중인자산 중 향후 사옥 사용계획서에 의한 임대비율에 해당하는 장부가액 38,686백만원을 투자부동산으로 대체하였으며, 임대비율 변경에 따라, 투자부동산으로 분류한 자산가액 중 120,040백만원을 유형자산으로 재분류하였습니다( 주석 13 참조).

2) 전기

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구기구	집기비품	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 장부금액	668,505	536,199	32,284	173,739	860	17,510	175,898	2,074	136,521	1,743,590

취득	-	799	1,676	9,119	95	14,987	86,569	1,937	133,328	248,510

대체(*)	48,824	66,622	1,522	15,212	99	405	13,367	(653)	(126,665)	18,733

처분	-	(4,634)	(573)	(1,708)	(87)	(2)	(2,035)	-	-	(9,039)

감가상각비	-	(17,597)	(2,323)	(20,987)	(220)	(11,746)	(77,389)	(1,191)	-	(131,453)

환산차이	(69)	384	32	21	(40)	3	(89)	145	(152)	235

기말 장부금액	717,260	581,773	32,618	175,396	707	21,157	196,321	2,312	143,032	1,870,576

(*) 신사옥 건설과 관련하여 용산 소재 토지와 건설중인자산 장부가액 중, 향후 사옥사용계획서에 의한 임대비율에 해당하는 장부가액을 투자부동산으로 대체하였습니다(주석 13 참조). (3) 당기와 전기 중 유형자산 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

판매비와관리비(*)	99,952	78,749

매출원가	58,296	52,704

합 계	158,248	131,453

(*) 연구개발비에 배부된 내역을 포함한 금액입니다.

(4) 연결회사가 담보제공한 유형자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물	18,282	341	임대보증금	262	삼성생명(주)

토지, 건물	21,028	1,249	임대보증금	961	국민연금공단

토지, 건물	73	임대보증금	56	한화손해보험(주)

토지, 건물	303	임대보증금	253	롯데카드㈜

토지, 건물	74	임대보증금	57	삼성생명(주)

토지, 건물	151	임대보증금	116	국가인권위원회

건물	17,824	3,594	임대보증금	3,594	근로복지공단

건물	370	100	임대보증금	100	사회복지법인 청광

2) 전기

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물	18,556	341	임대보증금	262	삼성생명(주)

토지, 건물	20,824	1,249	임대보증금	961	국민연금공단

토지, 건물	73	임대보증금	56	한화손해보험(주)

토지, 건물	303	임대보증금	253	롯데카드㈜

토지, 건물	74	임대보증금	57	삼성생명서비스손해사정㈜

토지, 건물	151	임대보증금	116	국가인권위원회

건물	18,374	3,423	임대보증금	3,423	근로복지공단

건물	382	100	임대보증금	100	사회복지법인 청광

(5) 금융리스 이용내역 연결 대상 종속기업인 AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S는 토지와 건물에 대하여 취소 불가능한 금융리스계약을 체결하고 있습니다. 리스기간은 2018년까지이며 리스기간 종료 후 AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S로 소유권이 이전됩니다. 보고기간말 현재 금융리스로 분류된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016.12.31	2015.12.31

토지	건물	토지	건물

원가- 자본화된 금융리스	1,546	16,417	1,562	16,584

감가상각누계액	-	(6,124)	-	(5,801)

장부금액	1,546	10,293	1,562	10,783

보고기간 말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

최소리스료 총액

1년 이내	1,569	1,585

1년 초과 5년 이내	1,570	3,171

합계	3,139	4,756

미실현이자비용	(103)	(241)

최소리스료 순액

1년 이내	1,489	1,448

1년 초과 5년 이내	1,547	3,067

금융리스부채 합계(주석18)	3,036	4,515

(6) 운용리스 이용내역 연결회사는 본사 사무실 및 물류창고와 전산 설비를 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 1 ~ 5년입니다. 이에 따라 당기비용으로 인식된 리스료는 291,463백만원 (2015년 : 210,534 백만원)입니다.

취소불능 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

1년 이하	139,964	117,150

1년 초과 ~ 5년 이하	143,527	140,491

5년 초과	3,011	-

합계	286,502	257,641

12. 무형자산 :(1) 당기와 전기 중 무형자산의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 1) 당기

구분	영업권	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합계

기초 장부금액	26,568	15,886	95,456	73,736	211,646

취득	-	60	8,128	32,069	40,257

대체	-	730	33,547	(33,981)	296

처분	-	-	(145)	(291)	(436)

무형자산상각비	-	(1,847)	(20,385)	(481)	(22,713)

손상차손	-	-	-	(552)	(552)

환산차이	200	(23)	(79)	(502)	(404)

기말 장부금액	26,768	14,806	116,522	69,998	228,094

2) 전기

구분	영업권	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합계

기초 장부금액	31,443	16,575	31,246	94,974	174,238

취득	-	329	6,075	58,283	64,687

대체	-	841	71,213	(77,766)	(5,712)

처분	-	-	(22)	(642)	(664)

무형자산상각비	-	(1,759)	(12,752)	(659)	(15,170)

손상차손	(4,889)	-	-	-	(4,889)

환산차이	14	(100)	(304)	(454)	(844)

기말 장부금액	26,568	15,886	95,456	73,736	211,646

(2) 당기와 전기 중 무형자산상각비의 배부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

판매비와관리비(*)	21,306	13,932

매출원가	1,40 7	1,238

합 계	22,713	15,170

(*) 연구개발비에 배부된 내역을 포함한 금액입니다.

(3) 영업권의 손상평가 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과같이 배분되었습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

Annick Goutal 부문	5,737	5,796

AMOREPACIFIC Hong Kong사업부문	8,662	8,405

중국사업부문	4,213	4,340

베트남사업부문	3,858	3,792

싱가포르 Etude House 사업부문	3,413	3,387

태국사업부문	537	519

인도네시아사업부문	348	329

합 계	26,768	26,568

현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다(단위:%).

구 분	Annick Goutal 부문	AMOREPACIFIC Hong Kong사업부문	중국사업부문	베트남사업부문	싱가포르 Etude House 사업부문

매출총이익율	71.01	74.82	61.01	63.77	71.94

매출성장율(*)	9.41	8.00	30.10	18.27	13.14

세전할인율	5.69	7.25	14.35	11.06	6.07

(*) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출 성장율이며, 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 결정됩니다.

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 당기말 현재 모든 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

13. 투자부동산 :

(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	157,850	-	157,850	260,136	-	260,136

건물	9,628	(5,688)	3,9 40	9,628	(5,451)	4,177

구축물	115	(77)	38	115	(74)	41

건설중인자산	72,743	-	72,743	51,811	-	51,811

합 계	240,336	(5,765)	234,571	321,690	(5,525)	316,165

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

토지	건물	구축물	건설중인자산	합 계	토지	건물	구축물	건설중인자산	합 계

기초 장부금액	260,136	4,177	41	51,811	316,165	282,141	4,414	44	42,828	329,427

취득	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

대체(*)	(102,286)	-	-	20,932	(81,354)	(22,005)	-	-	8,983	(13,022)

감가상각	-	(23 7 )	(3)	-	(24 0 )	-	(237)	(3)	-	(240)

처분	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기말 장부금액	157,850	3,940	38	72,743	234,571	260,136	4,177	41	51,811	316,165

(*) 당기와 전기 중에 신사옥 건설과 관련하여 용산 소재 토지 및 건설중인자산이 향후 임대 계획의 변동으로 인하여 유형자산과 대 체가 발생하였습니다.

(3) 보고기간말 현재 투자부동산에 대한 공정 가치 는 260,877 백만 원 ( 2015년말 : 359,958백 만원 ) 입니다 .

(4) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 수익으로 인식한 내역은 없습니다.

14. 매각예정비유동자산 :

(1) 보고기간말 현재 매각예정비유동자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	190,286	-	190,286	190,286	-	190,286

건물	31,294	(21,728)	9,566	31,294	(21,728)	9,566

구축물	5,255	(3,952)	1,303	5,255	(3,952)	1,303

합 계	226,835	(25,680)	201,155	226,835	(25,680)	201,155

연결회사는 경기도 용인시에 소재하는 공장의 토지 및 건물의 매매계약과 관련하여 매수예정자의 용도 변경을 위한 정부 승인 절차가 완료되지 않아 2017년 9월로 처분예정일이 변경되었습니다. 연결회사는 상기 자산의 매각과 관련하여 매수예정자로부터 당기 중 145,067백만원(2015년 : 40,000백만원)을 수령하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 매각예정비유동자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 당기

구 분	토지	건물	구축물	합 계

기초 장부금액	190,286	9,566	1,303	201,155

처분	-	-	-	-

기말 장부금액	190,286	9,566	1,303	201,155

2) 전기

구 분	토지	건물	구축물	합 계

기초 장부금액	190,286	9,566	1,303	201,155

처분	-	-	-	-

기말 장부금액	190,286	9,566	1,303	201,155

(3) 상기 매각예정비유동자산과 관련하여 당기 및 전기 중 기타포괄손익에 직접 인식한 누적손익은 없습니다.

15. 기타자산 :보고기간말 현재 기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

유 동	비유동	유 동	비유동

미수수익	15,789	-	14,573	-

선급금	27,908	-	19,467	-

선급비용	25,459	178	21,851	79

파생금융상품	-	-	-	802

선급부가가치세	5,673	-	450	-

기타	657	11	340	21

합 계	75,486	189	56,681	902

1 6 . 차입금 :

보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원, EUR, USD, JPY , HKD).

구분	차입처	이자율(%)	2016.12.31	2015.12.31

2016.12.31

단기차입금

당좌차월	KEB Hana Bank Paris Branch	1.50	6,518(EUR 5,141,885)	8,880(EUR 6,934,346)

당좌차월	KEB Hana Bank Paris Branch	1.80	1,004(EUR 792,420)	1,000(EUR 781,332)

일반운전자금대출	Citibank N.A France	1.20	8,873(EUR 7,000,000)	8,964(EUR 7,000,000)

일반운전자금대출	SBJ BANK Yokohama Branch	0.95	4,147(JPY 400,000,000)	5,832(JPY 600,000,000)

일반운전자금대출	CITI N.A HONG KONG	1.00	34,283(HKD 220,000,000)	-

소 계	54,825	24,676

유동성장기차입금

일반운전자금대출	Citibank (China) Co. Ltd.	0.91	41,551(USD 35,000,000)	75,549(USD 65,000,000)

일반운전자금대출	CITI N.A HONG KONG 외	1.01	48,309(USD 40,0000,000)	-

소 계	89,860	75,549

장기차입금

일반운전자금대출	CITI N.A HONG KONG 외	-	-	46,877(USD 40,000,000)

소 계	-	46,877

합 계	144,685	147,102

17. 충당부채 :

(1) 당기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 당기

구 분	유동	비유동

반품충당부채	판매보상 (*)	이익분배 및 상여금	누적유급휴가	기타	합계	장기종업원급여	복구충당부채	합계

기 초	3,367	-	1,158	2,934	-	7,459	2,536	-	2,536

증 가	949	38,312	86,518	2,338	1,569	129,686	1,013	744	1,75 7

감 소	-	(34,312)	(82,949)	(150)	-	(117,411)	-	-	-

환산차이	53	-	(33)	(13)	(21)	(14)	-	(6)	(6)

기 말	4,369	4,000	4,694	5,109	1,548	19,720	3,549	738	4,287

(*) 연결회사는 당기 중 판매한 일부 제품에 대하여 회수 및 소비자 보상을 실시하기로 결정하였으며, 이와 관련된 예상 비용을 충당부채로 계상하였습니다. 2) 전기

구 분	유동	비유동

반품충당부채	이익분배 및 상여금	누적유급휴가	합계	장기종업원급여

기 초	3,554	1,770	-	5,324	-

증 가	511	126,254	2,934	129,699	2,536

감 소	(722)	(126,940)	-	(127,662)	-

환산차이	24	74	-	98	-

기 말	3,367	1,158	2,934	7,459	2,536

18. 기타부채 :

보고기간말 현재 기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

유 동	비유동	유 동	비유동

예수금	14,665	-	20,803	-

부가세예수금	34,577	-	46,018	-

선수금	189,259	-	52,495	-

보증금	-	8,095	-	7,825

미지급비용	83,242	1,302	54,115	1,530

금융리스부채	-	3,036	-	4,515

미지급배당금	316	-	283	-

기타금융부채	-	-	17,748	-

기타	6,409	316	6,312	801

합 계	328,468	12,749	197,774	14,671

19 . 퇴직급여 : 19.1 확정급여제도

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	272,878	240,323

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	2,886	2,185

소 계	275,764	242,508

사외적립자산의 공정가치(*)	(272,454)	(212,639)

합 계	3,310	29,869

(*) 보고기간말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 153백만원 (전기말: 221 백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	242,508	191,303

당기근무원가	32,883	25,670

이자비용	8,21 6	6,932

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	4,363

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	711	13,394

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	8,469	18,198

환산차이	(2 5 )	(445)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액	(16,096)	(15,532)

- 관계기업 순전출입	(1,361)	(1,375)

- 기타	459	-

기말금액	275,764	242,508

(3) 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	212,639	155,005

이자수익	7,405	5,852

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(4,656)	(1,913)

기여금:

- 사용자	74,000	70,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(16,054)	(15,084)

- 관계기업 순전출입	(1,226)	(1,221)

- 기타	346	-

기말금액	272,454	212,639

(4) 당기와 전기에 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

할인율	3.60	3.50

임금상승률	6.19	6.06

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(8.91)%	10.43%

임금상승률	1%	10.05%	(8.78)%

확정급여부채는 할인률인 우량채 수익률의 변동에 대하여 유의적인 위험에 노출되어있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (6) 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

비공시가격	구성비(%)	비공시가격	구성비(%)

예치금	272,301	99.94	212,413	99.89

국민연금전환금	153	0.06	226	0.11

합계	272,454	100.00	212,639	100.00

(7) 보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 9.77 년 이 며, 향후 10년까지의 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다( 단위:백만원).

구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년이하	합계

급여지급액	15,038	19,144	65,604	155,773	255,559

회 사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2017 년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 41,706백만원입니다. 19.2 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 348백만원 (전기 : 157백만원 )입니다.

20. 기타자본구성요소 :보고기간말 현재 연결회사의 기타자본구성요소의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

자기주식(*)	(1,381)	(1,381)

기타자본조정	(16,243)	(16,993)

합계	(17,624)	(18,374)

(*) 보고기간말 현재 연결회사는 자기주식으로 보통주 33,041 주와 우선주 6,211 주 를보유하고 있으며, 향후 주가변동추이를 보아 가능한 처분손실이 발생하지 아니하거나 최소화하는 범위내에서 매각처분할 계획입니다.

21. 기타포괄손익누계액 :(1) 보고기간말 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

매도가능금융자산평가손익	2,002	(410)

해외사업환산손익	(19,300)	(13,667)

관계기업기타포괄손익지분	103	(12)

합 계	(17,195)	(14,089)

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

1) 당기

구 분	기초	증감	당기손익으로의 재분류	비지배주주지분대체	기말

매도가능금융자산평가손익	(410)	7,268	(4,856)	-	2,002

해외사업환산손익	(13,667)	(5,353)	-	(280)	(19,300)

관계기업기타포괄손익지분	(12)	128	-	(13)	103

합 계	(14,089)	2,043	(4,856)	(293)	(17,195)

2) 전기

구 분	기초	증감	당기손익으로의 재분류	비지배주주지분대체	기말

매도가능금융자산평가손익	(88)	30	(352)	-	(410)

해외사업환산손익	(13,000)	(124)	-	(543)	(13,667)

관계기업기타포괄손익지분	(59)	52	-	(5)	(12)

합 계	(13,147)	(42)	(352)	(548)	(14,089)

22. 이익잉여금 :보고기간말 현재 연결회사의 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

법정적립금(*)	18,306	18,109

임의적립금	1,829,234	1,699,000

미처분이익잉여금	1,311,127	905,963

합 계	3,158,667	2,623,072

(*) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

23. 배당금 :당기 및 전기에 지급된 배당금은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

보통주	우선주	보통주	우선주

지급된 배당금	78,874백만원	14,297백만원	52,583백만원	9,549백만원

주당 배당금	1,350원	1,355원	900원	905원

당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 보통주 1,580원, 우선주 1,585원과 보통주 92,312백만원, 우선주 16,724백만원이며 2017년 3월 17일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다 .

24. 법인세비용 및 이연법인세(1) 당기와 전기 중 연결회사의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

당기법인세	238,319	207,234

이연법인세	(27,489)	(13,729)

법인세비용	210,830	193,505

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	856,558	778,301

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	207,480	186,272

법인세효과 :

- 세무상 과세되지 않는 수익	(2,059)	(4,888)

- 세무상 차감되지 않는 비용	2,480	2,214

- 이연법인세가 인식되지 않은 이월결손금	2,306	10,986

- 과거에 미인식된 이월결손금의 사용	(3,148)	(1,147)

- 세액공제	(2,495)	(3,276)

- 당기 조정항목	103	176

- 미환류소득에 대한 법인세효과	3,900	3,500

- 기타	2,263	(332)

법인세비용	210,830	193,505

당 기 연결회사의 가중평균세율은 24.6 1% (전 기: 24.86%)입니다.

(3) 연결회사의 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위 :백만원).

구 분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

매도가능금융자산평가손익	3,169	(757)	2,412	(425)	103	(322)

재측정요소	(13,836)	3,348	(10,488)	(37,868)	9,164	(28,704)

관계기업기타포괄손익지분	128	-	128	53	-	53

해외사업환산차이	(5,353)	-	(5,353)	(124)	-	(124)

합 계	(15,892)	2,591	(13,301)	(38,364)	9,267	(29,097)

(4) 보고기간말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다. (단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	82,005	73,312

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	62,302	43,174

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(187,774)	(192,468)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(6,012)	(2,694)

이연법인세부채 순액	(49,479)	(78,676)

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 당기

계정과목	기초잔액	당기손익 반영	기타포괄손익 반영	환산차이	기말잔액

이연법인세자산 :

대손충당금	179	529	-	3	711

매출채권	11,383	3,258	-	-	14,641

기타수취채권	2,678	6	-	-	2,684

재고자산	1,044	(447)	-	(17)	580

유형자산	7,491	3,266	-	(89)	10,668

무형자산	5	-	-	-	5

정부보조금	382	50	-	-	432

매도가능금융자산	685	-	(685)	-	-

종속기업주식	7,981	3,325	-	-	11,306

이연수익	12,784	865	-	(60)	13,589

미지급비용	13,003	13,483	-	(467)	26,019

반품충당부채	643	1,050	-	-	1,693

누적유급휴가	710	270	-	-	980

퇴직급여채무	53,094	(373)	3,348	(6)	56,063

장기종업원급여	614	245	-	-	859

기타유동부채	2,467	411	-	-	2,878

세무상결손금	688	-	-	21	709

기타	656	198	-	(364)	490

소 계	116,487	26,136	2,663	(979)	144,307

이연법인세부채 :

미수수익	(353)	(399)	-	-	(752)

기타수취채권	(75)	(7)	-	-	(82)

재고자산	(1,940)	(676)	-	-	(2,616)

유형자산	(103,577)	-	-	-	(103,577)

무형자산	(4,880)	(62)	-	96	(4,846)

매도가능금융자산	-	-	(72)	-	(72)

종속기업주식	(931)	-	-	-	(931)

사외적립자산	(53,741)	(12,145)	-	-	(65,886)

연구인력개발준비금	(27,266)	14,762	-	-	(12,504)

압축기장충당금	(2,062)	2,062	-	-	-

기타유동부채	(338)	(2,182)	-	-	(2,520)

소 계	(195,163)	1,353	(72)	96	(193,786)

합 계	(78,676)	27,489	2,591	(883)	(49,479)

2) 전기

계정과목	기초잔액	당기손익 반영	기타포괄손익 반영	환산차이	기말잔액

이연법인세자산 :

대손충당금	4	31	-	144	179

매출채권	7,777	3,606	-	-	11,383

기타수취채권	1,279	1,399	-	-	2,678

재고자산	887	139	-	18	1,044

유형자산	9,385	1,830	-	(3,724)	7,491

무형자산	5	-	-	-	5

정부보조금	612	(230)	-	-	382

매도가능금융자산	582	-	103	-	685

종속기업주식	4,632	3,349	-	-	7,981

이연수익	11,362	992	-	430	12,784

미지급비용	4,149	4,165	-	4,689	13,003

반품충당부채	679	(36)	-	-	643

누적유급휴가	-	710	-	-	710

퇴직급여채무	39,047	4,907	9,164	(24)	53,094

장기종업원급여	-	614	-	-	614

기타유동부채	2,361	106	-	-	2,467

세무상결손금	11,313	(10,010)	-	(615)	688

기타	851	(222)	-	27	656

소 계	94,925	11,350	9,267	945	116,487

이연법인세부채 :

미수수익	(452)	99	-	-	(353)

기타수취채권	(71)	(4)	-	-	(75)

재고자산	(1,401)	(539)	-	-	(1,940)

유형자산	(103,577)	-	-	-	(103,577)

무형자산	(4,850)	(64)	-	34	(4,880)

종속기업주식	(931)	-	-	-	(931)

사외적립자산	(38,308)	(15,433)	-	-	(53,741)

연구인력개발준비금	(43,641)	16,375	-	-	(27,266)

압축기장충당금	(4,123)	2,061	-	-	(2,062)

기타유동부채	(141)	(197)	-	-	(338)

기타	(81)	81	-	-	-

소 계	(197,576)	2,379	-	34	(195,163)

합 계	(102,651)	13,729	9,267	979	(78,676)

세무상 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 연결회사는 미래 과세대상수익에서 차감될 수 있는 196,806백만원의 결손금에 대한 이연법인세자산 69,263백만원을 인식하지 않았습니다. 세무상 이월결손금의 만기는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금액

2017년 ~ 2020년	20,736

2021년 ~ 2036년	75,868

만기 제한 없음	100,202

합 계	196,806

(6) 보고기간말 현재 종속기업주식 등 투자지분과 관련하여 예측가능한 미래기간 내에 실현가능성이 희박하여 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2016.12.31	2015.12.31

가산할 일시적차이	(121,598)	(112,715)

차감할 일시적차이	66,108	73,662

합 계	(55,490)	(39,053)

25. 매출액 :당기와 전기 중 연결회사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

재화의 판매	5,625,263	4,746,165

용역의 제공	14,507	15,677

기타	임대료수익	3,336	2,875

로열티수익	271	55

기타매출	2,063	1,855

소 계	5,670	4,785

합 계	5,645,440	4,766,627

26. 비용의 성격별 분류 :당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(85,928)	(19,158)

원부재료 및 상품매입액	1,481,128	1,216,557

종업원급여	734,301	654,934

감가상각비, 무형자산상각비	180,961	146,623

광고선전비, 판매촉진비	557,776	538,846

지급수수료	383,813	315,167

유통수수료	1,030,917	830,923

기타비용	514,369	309,825

총 영업비용(*)	4,797,337	3,993,717

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 판매비와관리비 :당기와 전기 중 연결회사의 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

급여 및 퇴직급여	539,949	478,158

복리후생비	82,258	71,094

광고선전비, 판매촉진비	557,776	538,846

감가상각비,무형자산상각비	121,258	92,682

지급수수료	334,073	275,140

유통수수료	1,030,917	830,923

운반비	100,386	92,812

세금과공과	42,915	35,916

연구개발비	98,792	79,951

기타	464,252	328,789

합 계	3,372,576	2,824,311

28. 금융수익 및 금융비용 :당기와 전기 중 연결회사의 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

금융수익

이자수익

- 대여금및수취채권	15,244	12,255

- 매도가능금융자산	1,779	3,356

파생상품평가이익

- 당기손익인식금융자산	619	1,005

금융부채평가이익

- 상각후원가로 측정하는 금융부채	-	8,923

합 계	17,642	25,539

금융비용

이자비용

- 상각후원가로 측정하는 금융부채	(3,899)	(3,067)

금융부채 평가손실

- 당기손익인식금융부채	(2,035)	-

합 계	(5,934)	(3,067)

29. 기타영업외손익 :당기와 전기 중 연결회사의 기타영업외손익의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

기타영업외수익

외환차익	16,479	8,307

외화환산이익	15,766	4,147

유형자산처분이익	275	424

매도가능금융자산처분이익	6,963	579

배당금수익	45	-

기타	20,309	30,061

소 계	59,837	43,518

기타영업외비용

외환차손	(23,387)	(7,217)

외화환산손실	(11,449)	(9,998)

유형자산처분손실	(2,689)	(7,526)

무형자산처분손실	(279)	(70)

유형자산손상차손	(940)	-

무형자산손상차손	(552)	(4,889)

매도가능금융자산처분손실	( 162)	-

기부금	(12,656)	(11,170)

기타	(11,057)	(19,773)

소 계	(63,171)	(60,643)

합 계	(3,334)	(17,125)

30. 주당이익 :

기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식 (주석 20) 으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. (1) 보통주당기순이익

보통주 기본주당순이익의 산정내역 -

구분	당기	전기

지배기업 소유주지분 당기순이익(단위:백만원)	639,255	577,523

보통주 당기순이익(단위:백만원)	541,420	489,131

가중평균유통보통주식수(단위:주)	58,425,449	58,425,461

보통주 기본주당순이익(단위:원)	9,267	8,372

우선주(*) 기본주당순이익의 산정내역 -

구분	당기	전기

지배기업 소유주지분 당기순이익(단위:백만원)	639,255	577,523

우선주 당기순이익(단위:백만원)	97,835	88,392

가중평균유통우선주식수(단위:주)	10,551,619	10,551,629

우선주 기본주당순이익(단위:원)	9,272	8,377

(*) 동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률(연 1% 추가 배당)이 상이한 보통주로 판단되어 기본주당손익을 산정하였습니다.

(2) 희석주당순이익 연결회사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

31. 현금흐름표 :(1) 당기와 전기 중 영업으로 창출된 현금흐름의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

당기순이익	645,729	584,796

조정 항목 :	408,637	370,573

금융손익	(11,708)	(22,472)

외화환산손익	(4,317)	8,550

감가상각비 및 무형자산상각비	181,201	146,864

유ㆍ무형자산처분손익	2,693	12,060

유ㆍ무형자산손상차손	1,492	4,889

매도가능금융자산처분손익	(6,801)	(465)

법인세비용	210,830	193,505

관계기업손익	(80)	(45)

퇴직급여	33,694	26,750

기타	1,633	937

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(163,334)	(167,317)

매출채권의 증가	(10,786)	(92,366)

기타수취채권의 증가	(8,049)	(9,934)

재고자산의 증가	(85,928)	(19,065)

기타자산의 증가	(18,837)	(19,046)

매입채무의 증가	6,064	1,787

기타지급채무의 증가(감소)	10,583	(23,679)

충당부채의 증가	12,437	2,135

기타부채의 증가	5,359	63,717

퇴직급여 지급액	(16,096)	(15,532)

관계사 퇴직금 순전출액	(1,361)	(1,375)

사외적립자산의 증가	(56,720)	(53,959)

영업으로부터 창출된 현금흐름	891,032	788,052

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	당기	전기

건설중인 유형자산의 본계정 대체	44,694	117,702

유형자산의 투자부동산 대체	(81,354)	(13,022)

유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금	107,323	27,243

장기차입금 유동성 대체	46,877	74,928

32. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 회사의 약정사항은 다음과 같습니다(백만원, USD 천).

금융기관명	약 정 종 류	2016.12.31	2015.12.31

한도액	실행액	한도액	실행액

우리은행	전자방식 외상매출채권 담보대출	35,000	2,318	40,000	4,958

당좌차월	-	-	8,000	-

L/C 거래	USD 4,000	USD 160	USD 4,000	USD 180

( 2) 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 이행지급보증 등을 위하여 9,840 백만원 (2015년 기말: 4,322백만원) 의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 종속기업이 금융기관과 체결한 중요한 약정사항은 다음과 같습니다 (단위:백만원, USD천, EUR천, HKD천, JPY천).

종속기업명	금융기관명	약 정 종 류	2016.12.31	2015.12.31

한도액	실행액	한도액	실행액

Amorepacific Global Operations Limited.	CITI N.A HONG KONG 외2개은행	신디케이트론	USD 40,000	USD 40,000	USD 40,000	USD 40,000

CITI N.A HONG KONG	단기차입금	HKD 220,000	HKD 220,000	-	-

CITI N.A HONG KONG	당좌차월	USD 10,000	HKD 1,829	USD 10,000	-

AMORE Cosmetics (Shanghai) Co.,Ltd.	Citibank (China) Co. Ltd.	단기차입금	USD 35,000	USD 35,000	USD 65,000	USD 65,000

AMOREPACIFIC Hong Kong Co.,Limited	Hang Seng Bank	당좌차월 등	HKD 15,000	-	HKD 15,000	-

AMOREPACIFIC Japan CO.,LTD.	SBJ BANK Yokohama Branch	단기차입금	JPY 1,000,000	JPY 400,000	JPY 1,000,000	JPY 600,000

AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S	Sogebail S.A.	리스금융	EUR 4,184	EUR 2,476	EUR 4,184	EUR 3,714

Citibank N.A France	단기차입금	EUR 7,000	EUR 7,000	EUR 7,000	EUR 7,000

KEB Hana Bank Paris Branch	당좌차월	EUR 500	EUR 473	EUR 500	EUR 467

PACIFIC CREATION S.A.S(*)	KEB Hana Bank Paris Branch	당좌차월	EUR 12,500	EUR 4,669	EUR 12,500	EUR 6,466

Annick Goutal S.A.S	KEB Hana Bank Paris Branch	당좌차월	EUR 3,000	EUR 792	EUR 3,000	EUR 781

(*) AMOREPACIFIC EUROPE S.A.S.의 종속기업 (4) 사용제한 금융상품

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원, RMB천, HKD천) .

구분	2016.12.31	2015.12.31	내용

유동성 금융기관예치금	15,000	15,000	종속기업 차입금에 대한 담보 제공

유동성 금융기관예치금	14,000	4,000	동반성장 협약

비유동성 금융기관예치금	6	6	당좌개설보증금

비유동성 금융기관예치금	RMB 20,000	RMB 20,000	중국 내 방문판매사업 허가

매도가능금융자산	HKD 14,615	HKD 14,615	당좌차월 약정 및 임대 매장의 은행 지급보증

(5) 계류 중인 소송 사건 당기말 현재 연결회사가 계류 중인 중요한 소송 사건의 내역은 다음과 같습니다(단위:건, 백만원).

구분	소송건수	소송금액	내용

회사 피소	10	4,058	손해배상, 특허침해금지 등

회사 제소	8	2,011	부과처분 취소, 특허침해금지 등

상기 소송의 결과는 현재 예측할 수 없고, 자원의 유출금액 및 시기는 불확실함에 따라 당기말 현재 연결회사의 재무제표에 소송의 결과가 반영되어 있지 않습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(6) 자산 취득을 위한 약정 보고기간말 현재 용산 신사옥 건설과 관련한 향후 취득 약정액은 599,972 백 만원입니다.

33. 특수관계자 거래 :

(1) 지배·종속기업 등 현황

구 분	내 용

최상위지배자	서경배

지배기업	㈜아모레퍼시픽그룹

외부공표용 연결재무제표 작성 최상위지배기업	㈜아모레퍼시픽그룹

종속기업	AMOREPACIFIC Global Operations Limited.AMOREPACIFIC GLOBAL OPERATIONS PTE. LTD.AMORE Cosmetics (Shanghai) Co.,Ltd.AMOREPACIFIC MANUFACTURING MALAYSIA SDN. BHD.(*1)AMOREPACIFIC (Shanghai) R Center Co.,Ltd.㈜위드림AMOREPACIFIC Trading Co.,Ltd.AMOREPACIFIC Hong Kong Co.LimitedAMOREPACIFIC Taiwan Co.,Ltd.AMOREPACIFIC SINGAPORE PTE Co Ltd.AMOREPACIFIC MALAYSIA SDN. BHD.AMOREPACIFIC (Thailand) LIMITEDPT. LANEIGE INDONESIA PACIFICInnisfree Cosmetics India Private LimitedAMOREPACIFIC Japan Co.,Ltd.AMOREPACIFIC US, INC.AMOREPACIFIC CANADA INC.(*2)AMOREPACIFIC EUROPE S.A.SAnnick Goutal S.A.SAMOREPACIFIC ME FZ-LLC(*2) AMOREPACIFIC Vietnam LTD.

관계기업	Taiwan AMORE Co.,Ltd.

지배기업의 종속기업	㈜이니스프리㈜에뛰드 ㈜아모스프로페셔널 ㈜에스쁘아 ㈜에스트라 ㈜퍼시픽글라스㈜퍼시픽패키지농업회사법인 ㈜오설록농장(구, 농업회사법인 ㈜장원)㈜코스비전

지배기업의 관계기업	㈜비비디오코리아

기타특수관계자	태신인팩㈜

(*1) 회사와 종속기업 AMOREPACIFIC Global Operations Limited.가 각각 지분 99.99% 및 0.01%를 출자하여 신규 설립하였습니다. (*2) 종속기업인 AMOREPACIFIC Global Operations Limited.가 지분 100%를 출자하여 신규 설립하였습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기

(단위: 백만원)

구분	회사명	매출	매입	유형자산 취득	유형자산 매각	기타수익	기타비용	배당금지급

지배기업	㈜아모레퍼시픽그룹	2,073	22,928	-	-	3	-	29,987

지배기업의종속기업	㈜이니스프리	7,797	149,196	-	-	82	-	-

㈜에뛰드	4,205	26,873	-	-	34	-	-

㈜아모스프로페셔널	26,102	224	-	-	50	-	-

㈜에스쁘아	524	437	-	-	-	-	-

㈜에스트라	1,392	64,679	-	4	4	-	-

㈜퍼시픽글라스	371	45,180	-	3	14	-	-

㈜퍼시픽패키지	386	63,597	-	-	2	-	-

농업회사법인 ㈜오설록농장	118	1,601	-	-	1	81	-

㈜코스비전	1,431	25,705	-	13	101	-	-

지배기업의관계기업	㈜비비디오코리아	-	-	-	-	-	22,904	-

기타특수관계자	태신인팩㈜	-	20,920	-	-	-	-	-

합 계	44,399	421,340	-	20	291	22,985	29,987

2) 전기(단위: 백만원)

구분	회사명	매출	매입	유형자산 취득	유형자산 매각	기타수익	기타비용	배당금지급

지배기업	㈜아모레퍼시픽그룹	1,824	19,459	-	-	14	-	19,994

관계기업	Taiwan AMORE Co.,Ltd.	159	-	-	-	-	-	-

지배기업의종속기업	㈜이니스프리	4,839	72,275	-	-	74	-	-

㈜에뛰드	4,454	20,097	-	-	62	-	-

㈜아모스프로페셔널	19,872	130	-	-	62	-	-

㈜에스쁘아	1,707	69	-	-	8	-	-

㈜에스트라	1,553	51,920	-	1	99	-	-

㈜퍼시픽글라스	266	38,183	-	-	12	-	-

㈜퍼시픽패키지	312	51,904	-	-	4	-	-

농업회사법인 ㈜오설록농장	107	1,603	-	-	5	27	-

㈜코스비전	1,159	26,961	-	-	26	-	-

지배기업의관계기업	㈜비비디오코리아	-	-	-	-	-	19,803	-

기타특수관계자	태신인팩㈜	-	21,285	-	-	-	-	-

합 계	36,252	303,886	-	1	366	19,830	19,994

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액 1) 당기말

(단위: 백만원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업	㈜아모레퍼시픽그룹	302	-	1,827	625

관계기업	Taiwan AMORE Co.,Ltd.	49	-	-	-

지배기업의종속기업	㈜이니스프리	2,946	517	58,129	754

㈜에뛰드	716	2,518	7,247	262

㈜아모스프로페셔널	2,358	-	45	112

㈜에스쁘아	84	10	109	15

㈜에스트라	575	-	2,941	170

㈜퍼시픽글라스	220	7	4,463	467

㈜퍼시픽패키지	28	-	5,810	-

농업회사법인 ㈜오설록농장	10	19	11	11

㈜코스비전	-	30,080	2,224	-

지배기업의관계기업	㈜비비디오코리아	-	-	-	6,904

기타특수관계자	태신인팩㈜	-	-	1,464	-

합 계	7,288	33,151	84,270	9,320

2) 전기말(단위: 백만원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업	㈜아모레퍼시픽그룹	130	208	4,395	625

관계기업	Taiwan AMORE Co.,Ltd.	49	-	-	-

지배기업의종속기업	㈜이니스프리	867	530	31,817	812

㈜에뛰드	439	1,286	8,779	176

㈜아모스프로페셔널	2,210	92	5	113

㈜에스쁘아	61	29	8	12

㈜에스트라	-	962	113	355

㈜퍼시픽글라스	-	25	3,986	467

㈜퍼시픽패키지	47	4	5,309	-

농업회사법인 ㈜오설록농장	9	20	16	-

㈜코스비전	4,479	27,386	1,907	54

지배기업의관계기업	㈜비비디오코리아	-	-	-	4,724

기타특수관계자	태신인팩㈜	-	-	2,111	-

합 계	8,291	30,542	58,446	7,338

특수관계자에 대한 매출채권은 거래일로부터 3개월 후에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자 채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다.

(4) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

단기급여	10,012	10,037

퇴직급여	1,061	2,550

합 계	11,073	12,587

34. 비지배주주지분과의 거래 :

당기 중 종속기업 AMOREPACIFIC Global Operations Limited. 는 34,626백만원을 지급하고 종속기업 AMOREPACIFIC Hong Kong Co.Limited의 잔여 지분 23%를 취득하였으며, 이에 따라 연결회사는 AMOREPACIFIC Hong Kong Co.Limited의 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 또 한, 종속기업 AMOREPACIFIC Global Operations Limited. 는 1,193백만원을 지급하고 종속기업 AMOREPACIFIC Vietnam LTD. 의 잔여 지분 30%를 취득했으며, 이에 따라 연결회사는 AMOREPACIFIC Vietnam LTD. 의 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 상기 비지배주주지분과의 거래로 인해 회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	AMOREPACIFIC Hong Kong Co.Limited	AMOREPACIFIC Vietnam LTD.

취득한 비지배지분의 장부금액	15,543	763

취득 대가	(34,626)	(1,193)

금융부채 상계(*)	20,666	-

비지배주주지분 대체	(158)	43

지배지분 자본잉여금의 순변동	1,425	(387)

(*) 최초 사업결합 시 주주간 약정에 따른 잔여 지분 매입의무에 대한 금융부채 계상액

35. 위험관리 :

35.1 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

35.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 유로, 일본 엔 등이 있습니다.

연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	281,003	118,550	101,250	205,391

EUR	2,681	2,375	556	1,493

JPY	-	9,742	-	816

합계	283,684	130,667	101,806	207,700

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	16,245	(16,245)	(10,414)	10,414

EUR	31	(31)	(94)	94

JPY	(974)	974	(82)	82

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생할 수 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

회사는 대부분 만기가 1년 이하인 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험에 존재합니다. 그러나 단기예금에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 미미한 실정입니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 변동 금리부 조건의 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세차감전순이익은 1,236백만원 감소 또는 증가하였을 것입니다.

35.1.2 신용위험 신용위험은 연결회 사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산 과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 독립적인 신용등급이 없는 등 신용위험의 감소가 필요하다고 판단되는 거래처의 경우, 부동산 및 예금 질권 설정, 보증보험 등으로 신용 보강을 하고 있습니 다. 보험 및 담보가 설정되어 있지 않은 거래처에 대해서도 내부 신용평가기준에 따라 엄격하게 신용위험 관리를 수행하고 있습니다. 소매 거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다.

연결회사는 상기 거래처 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다.

35.1.3 유동성위험

연결회사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 최장 3개월(통상 2개월 이내) 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 모든 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 3개월 이내입니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다(단위:백만원). 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

구 분	2016.12.31

1년 미만	1년 - 2년	2년 - 5년	5년 초과	합계	장부가액

매입채무	165,888	-	-	-	165,888	165,888

차입금	145,617	-	-	-	145,617	144,685

기타지급채무	315,343	-	-	-	315,343	315,343

기타부채	83,558	12,549	-	-	96,107	95,991

구 분	2015.12.31

1년 미만	1년 - 2년	2년 - 5년	5년 초과	합계	장부가액

매입채무	158,353	-	-	-	158,353	158,353

차입금	101,351	47,212	-	-	148,563	147,102

기타지급채무	224,340	-	-	-	224,340	224,340

기타부채	75,791	12,535	-	-	88,326	86,016

파생금융부채는 계약상 만기가 파생상품의 현금흐름의 시기를 이해하는 데 필수적이지 아니하기 때문에 그 공정가치 가 2년 초과 5년 이하 구간에 포함되어 있습니다. 이러한 파생상품 계약은 만기보다는 순공정가치 기준으로 관리됩니다.

35.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

부채 (A)	1,284,945	1,070,771

자본 (B)	3,896,632	3,372,331

예금 (C)	938,173	880,993

차입금 (D)	144,685	147,102

부채비율 (A/B)	32.98%	31.75%

순차입금비율 (D-C)/B	(-)20.36%	(-)21.76%

36. 공정가치 :36.1 공정가치 측정

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(1) 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.(2) 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.(3) 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31

수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	8,736	-	-	8,736

공시대상 공정가치 측정치

투자부동산	-	-	260,877	260,877

구분	2015.12.31

수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	2,987	-	-	2,987

파생금융자산	-	802	-	802

공시대상 공정가치 측정치

투자부동산	-	-	359,958	359,958

36.2 가치평가기법

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다. 1) 파생금융상품연결회사는 파생금융상품을 현재 시장 상황에 근거한 평가기법을 사용하여 결정하고있으며, 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 파생금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

2) 투자부동산

연결 회사는 투자부동산에 대해 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

36.3 원가로 측정되는 금융상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	2016.12.31	2015.12.31

매도가능채무상품 :

자산담보부유동화채권	160,000	60,000

국채 및 공채	4,234	2,999

매도가능지분상품 :

(주)지엘팜텍 (*)	-	191

(주)웰스킨	48	48

(주)한국경제신문	81	81

(주)이랜드리테일	3	3

(주)바이오제닉스	1,000	1,000

합계	165,366	64,322

(*) (주)지엘팜텍이 당기 중 기업인수목적회사와의 합병을 통하여 공개법인이 됨에따라 회사가 보유한 (주)지엘팜텍의 지분증권을 활성시장에서의 공시가격을 이용하여 공정가치로 평가하였습니다. 상기 지분증권에 대하여는 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않으므로 원가법으로 측정하였습니다. 매도가능채무상품에 대하여는 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않으므로 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. 그 외의 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.