덕신이피씨 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 외환위험 회사는 원재료 매입 및 제품 매출과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 원화의 환율이 5% 변동할 경우 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 09월 30일) (단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

미국달러/원	상승시	(1,890,070)	(1,890,070)

하락시	1,890,070	1,890,070

보고기간말 현재 회사의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다

(기준일: 2022년 09월 30일) (단위: USD, 천원)

구분	외화금액	원화금액

외화자산

외화예금	USD293,452.30	421,045

매출채권	USD143,040.75	205,235

보증금	-	-

외화부채

매입채무	USD2,498,563.40	3,584,939

단기차입금	USD24,284,044.24	34,842,747

나. 가격위험 회사는 재무상태표상 매도가능자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 매도가능자산은 출자금입니다. 보고기간 말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 출자금의 평가가액이 5% 변동할 경우 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(기준일: 2022년 09월 30일) (단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

비상장주식	상승시	17,384	17,384

하락시	(17,384)	(17,384)

다. 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 예금, 장기금융상품과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성을 최소화하여 기업가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(기준일: 2022년 09월 30일) (단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

상승시	(26,557)	(26,557)

하락시	26,557	26,557

라. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용됩니다. 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하고 있으며 담보 또는 보증을 제공받음으로 인해 신용위험을 줄이고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

현금및현금성자산	15,279,167

매출채권	40,724,275

기타유동채권	38,934

기타유동금융자산	6,969,069

장기금융상품	3,000

기타비유동금융자산	967,556

금융보증계약	3,443,520

이행보증계약 등	38,667,411

마. 유동성 위험 회사는 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 사항,내부 목표 재무비율과 같은 사항을 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2022년 09월 30일) (단위: 천원)

구분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	계

매입채무	6,356,446	-	-	-	6,356,446

기타유동채무	7,511,700	-	-	-	7,511,700

단기차입금	49,842,747	-	-	-	49,842,747

기타유동금융부채	-	-	-	-	-

유동성장기부채 및 장기차입금	3,333,280	3,333,280	1,666,640	-	8,333,200

임대보증금	-	223,000	-	-	223,000

리스부채	103,023	90,032	407,477	1,089,904	1,690,436

금융보증계약	3,443,520	-	-	-	3,443,520

이행보증계약 등	20,029,086	8,506,309	6,666,289	3,465,728	38,667,411

합계	90,619,802	12,152,621	8,740,406	4,555,632	116,068,460

바. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 건전한 자본구조를 유지하기 위하여 회사는 부채비율을 이용하고 있으며, 이는 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2022년 3분기

총부채(A)	76,840,554

총자본(B)	89,039,215

현금및현금성자산(C)	15,279,167

차입금(D)(*)	58,175,947

부채비율(A/B)	86.30%

순차입금비율((D-C)/B)	48.18%

(*) 장단기차입금을 포함한 금액입니다.

사. 파생상품계약 체결 현황 회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래, 통화옵션거래 계약을 체결하였습니다. 회사는 외화채권ㆍ채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약하여 발생하였습니다

당기말 잔여계약

거래상대방	계약일	만기일	대상 통화	약정환율	계약금액	평가이익(손실)	대금수수방법	계약내용

농협서울역지점	2022-07-28	2023-02-01	USD	1,306.30	$45,000.00	5,782,500	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

농협서울역지점	2022-08-25	2023-02-06	USD	1,334.10	$166,383.30	16,754,798	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

농협서울역지점	2022-08-25	2023-03-09	USD	1,335.40	$183,886.40	18,278,308	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

농협서울역지점	2022-09-02	2022-11-08	USD	1,364.30	$186,658.50	13,159,424	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

신한가양역지점	2022-09-19	2022-12-05	USD	1,385.80	$2,000,000.00	98,000,000	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

우리은행 화곡역지점	2022-09-21	2022-12-05	USD	1,389.66	$1,500,000.00	67,710,000	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

신한가양역지점	2022-09-21	2022-12-21	USD	1,392.86	$1,060,977.18	44,497,383	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

우리은행 화곡역지점	2022-09-22	2023-02-13	USD	1,402.62	$1,000,000.00	32,180,000	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

우리은행 화곡역지점	2022-09-26	2023-02-06	USD	1,430.18	$300,000.00	1,386,000	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

우리은행 화곡역지점	2022-09-27	2023-02-13	USD	1,422.47	$500,000.00	6,165,000	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매수하기로 함

합계	$6,942,905.38	303,913,414

당해 만료된 계약

대상통화	상대방	계약금액	거래이익	거래손실	대금수수방법

USD	신한은행외	$45,233,841.77	231,016,556	1,457,876,781	총액수수