메타랩스 반기보고서 (2017.06)
5. 재무제표 주석

제18기 반 기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지
제17기 반 기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지
주식회사 아비스타

1. 일반사항 주식회사 아비스타(이하 "당사")는 2000년 11월 3일에 설립되었으며 의류, 잡화 및 장신구 등의 제조, 가공, 도소매업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 또한 당사는2006년 6월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 25조의 규정에 의해 서울지방중소기업청으로부터 벤처기업으로 재지정받았고, 2006년 12월 26일에 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권 시장에 상장하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 500,000천원이었으나 수차의 유ㆍ무상증자 및 전환사채의 전환을 거쳐 당반기말 현재 자본금은 34,772,324 천원입니다.당반기말 현재의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	소유주식수(주)	지분율(%)

더블유투자금융주식형투자조합제10호	6,273,526	9.02%

더블유투자조합17-1호	6,163,330	8.86%

기타	57,107,792	82.12%

합 계	69,544,648	100.00%

2. 재 무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준당사의 반기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 당사가 동 반기재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 당사는 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다.

(2) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용 시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 당사는 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 재무제표에 일반적인 영향을 미칠수 있는 주요 계정과목은 금융상품에 대한 계정과목인 바, 2017년 6월 30일 현재 동 계정과목의 금액은 주석 4에 기술되어 있습니다. 한편, 당사는 2017년까지 기업회계기준서 제 1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

(4) 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제 1115 호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제 1018호 '수익', 제 1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제 2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제 2113호 '고객충성제도', 제 2115호 '부동산건설 약정', 제 2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제 1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제 1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제 1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.2017년 6월 30일 현재 당사는 기업회계기준서 제 1115호의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 한편, 당사는 2017년까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 공정가치 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정 되는 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융부채:

파생상품부채	6,303,423	6,303,423	5,796,011	5,796,011

4.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	-	6,303,423	6,303,423

(전기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	-	5,796,011	5,796,011

서열체계 수준3으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

파생상품부채:

조기상환권	25,792	옵션가격결정모형	이자율변동성

전환권대가	6,277,631	"	주가변동성

5. 부 문 정 보

(1) 당사는 의류업 제조판매의 단일영업부문을 영위하고 있으며, 자산과 부채, 손익계정이 통합되어 관리되고 경영진에게 보고되고 있습니다. 따라서, 부문별로 경영진에게 보고되는 재무정보는 재무제표상 수치와 동일합니다.(2) 당반기와 전반기 중 당사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

제품판매	5,019,189	14,659,556	14,142,356	33,717,010

로열티수입	85,079	209,866	106,953	325,267

임대수입	77,767	116,867	10,800	21,600

합계	5,182,035	14,986,289	14,260,109	34,063,877

(3) 당반기와 전반기 중 국내와 국외의 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

국내외부고객	5,088,174	14,764,879	14,109,235	33,685,602

국외외부고객

중국	82,704	209,866	116,250	343,651

기타	11,157	11,544	34,624	34,624

소계	93,861	221,410	150,874	378,275

합계	5,182,035	14,986,289	14,260,109	34,063,877

6. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

매출채권	1,541,930	8,426,649

차감: 대손충당금	(217,791)	(3,215,784)

장부금액	1,324,139	5,210,865

유동성 기타수취채권	3,871,856	7,218,100

차감: 대손충당금	(2,696,491)	(3,515,639)

차감: 현재가치할인차금	(1,216)	-

장부금액	1,174,149	3,702,461

비유동성 기타수취채권	2,044,254	2,090,000

차감: 현재가치할인차금	(135,782)	(148,212)

장부금액	1,908,472	1,941,788

(2) 보고기간종료일 현재 기타수취채권과 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	26,759	-	25,462

미수수익	11,470	-	47,862

단기대여금	980,056	-	3,540,062

보증금	155,864	1,908,472	89,075	1,941,788

합계	1,174,149	1,908,472	3,702,461	1,941,788

(3) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권

연체되지 않은 채권	1,323,752	208,823	5,210,865	2,692,125

연체되었으나 손상되지 않은 채권	3개월초과 ~ 12개월이내	387	2,546,273	-	1,297,199

12개월초과	-	464,523	-	1,803,137

소계	1,324,139	3,219,619	5,210,865	5,792,461

손상채권	217,791	2,696,491	3,215,784	3,515,639

합계	1,541,930	5,916,110	8,426,649	9,308,100

(4) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초금액	220,248	2,696,639	2,702,309	3,566,137

손상차손인식(환입)액	(2,457)	(148)	416,231	(48,817)

제각금액	-	-	-	-

회수금액	-	-	-	-

기말금액	217,791	2,696,491	3,118,540	3,517,320

7. 재고자산 당반기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	21,304,270	(10,859,454)	10,444,816	28,584,648	(11,660,336)	16,924,312

원재료	-	-	-	128,201	(40,046)	88,155

합 계	21,304,270	(10,859,454)	10,444,816	28,712,849	(11,700,382)	17,012,467

당사는 당반기 중 순실현가능가액 평가로 841백만원을 재고자산평가손실환입의 항목으로 매출원가에 차감하였으며, 전반기 중 순실현가능가액 평가로 462백만원을 재고자산평가손실의 항목으로 매출원가에 가산하였습니다. 한편, 당사는 당반기 중 재고자산의 폐기와 관련하여 발생한 16백만원(전반기: 7,847백만원)을 재고자산폐기손실의 과목으로 매출원가에 가산하였습니다.

8. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업투자의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	소재국가	당반기말	전기말

지분율 (%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	Acrex China Inc.	중국	100	5,817,943	100	5,817,943

관계기업	Dishang Avista Fashion Co.,Ltd.(*)	중국	19	529,204	19	627,025

합계	6,347,147	6,444,968

(*) Dishang Avista fashion Co., Ltd.에 대한 지분율은 20% 미만이지만, 당사의 주요 경영진이 이사회에 참여하고 있으므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	Dishang Avista Fashion Co.,Ltd.

전반기	당반기

기초	2,152,700	627,025

손상차손 (주1)	-	97,821

반기말	2,152,700	529,204

(주1) 사업계획의 지연 등으로 인해 관계기업의 순자산지분가치가 유의적으로 하락하여 손상차손을 인식하고 기타영업외비용으로 인식하였습니다.한편, 당반기 및 전반기 중의 종속기업투자의 기중 변동내역은 없습니다.

(3) 당반기 및 전기의 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익

Acrex China Inc.	10,067,641	4,421,138	10,616,307	(3,478,600)	(3,151,767)

Dishang Avista Fashion Co.,Ltd.	2,849,736	64,452	484,121	(407,329)	(300,432)

(전기말 및 전반기) (단위: 천원)

구분	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익

Acrex China Inc.	16,612,794	7,160,857	14,344,853	(366,304)	(366,304)

Dishang Avista Fashion Co.,Ltd.	3,309,191	9,062	1,417,679	(1,351,966)	(1,351,966)

9. 유형자산과 무형자산 (1) 당반기와 전반기 중 당사의 유형자산과 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	유형자산	무형자산

기 초	19,653,019	339,667

취 득	246,893	19,850

처 분	(846,593)	(8)

감가상각 및 상각	(494,192)	(47,055)

반기말	18,559,127	312,454

(전반기) (단위: 천원)

구분	유형자산	무형자산

기 초	21,106,147	480,855

취 득	1,156,945	18,020

처 분	(166,707)	(1,329)

감가상각 및 상각	(824,240)	(47,172)

반기말	21,272,145	450,374

토지와 건물 등 일부 유형자산은 임대보증금에 대하여 담보 (채권최고액 : 10,700 백만원)로 제공되고 있습니다 ( 주 석17 참고 ) .

10. 기타지급채무당반기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	1,190,341	-	2,889,523	-

미지급비용	23,772	-	315,976	-

미지급배당금	1,954	-	1,954	-

미지급상여	84,012	-	209,810	-

예수보증금	676,000	-	1,307,000	-

임대보증금(주1)	-	200,000	-	200,000

합 계	1,976,079	200,000	4,724,263	200,000

(주1) 본사 임대보증금과 관련하여 토지 및 건물에 200,000천원의 근저당권이 설정되어 있습니다.

11. 차입금 및 사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 차입금 및 사채의 장부금액의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동:

단기차입금	10,260,000	8,060,000

유동성사채	9,584,530	15,797,363

소계	19,844,530	23,857,363

비유동:

사채	-	3,127,731

합계	19,844,530	26,985,094

(2) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 차입금 및 사채의 상세 내역 은 다음 과 같 습니다 .

1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	최장만기일	연 이자율(%)	당반기말	전기말

한국산업은행	2018.01.06	6.19	5,500,000	5,900,000

한국산업은행	2017.09.30	6.73	1,260,000	2,160,000

(주)더블유투자금융	2017.12.31	5.60	3,500,000	-

합계	10,260,000	8,060,000

2) 전환사채(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

제7회 사모 기명식전환사채	2016.12.29	2019.12.29	2.00	11,900,000	11,900,000

가산: 상환할증금	943,866	943,866

차감: 전환권조정	(3,329,379)	(3,995,449)

차감: 사채할인발행차금	(1,175)	(1,410)

합계	9,513,312	8,847,007

전기 중 발행한 전환사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	제7회 사모 기명식전환사채

액면금액	11,900,000천원

발행금액	권면금액의 100%

이자지급	사채발행일로부터 사채원금이 상환완료될 때까지 또는 전환될 때까지에 대하여 원금의 잔액에 대해 표면이율을 적용하여 매3개월마다 후급

원금상환방법	사채 보유자는 만기일에 사채 중 주식으로 전환하지 아니하고 보유한 사채에 대하여 당해 사채 권면금액의 109.645265%를 일시상환함

조기상환조건	발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 매 3개월마다 자신이 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있음

전환청구기간	2017년 12월 29일부터 2019년 11월 29일까지

행사비율	권면금액의 100%

전환가액 (원/주) (주1)	868원

전환가액 조정에 관한 사항(주2)	전환권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가격으로 조정하며, 직전 전환가격을 하회하는 전환가액 내지 행사가액을 가진 전환사채 또는 신주인수권부사채를발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 전환가격으로 조정함

(주1) 한편, 2017년 6월 29일 유상증자에 의한 전환가액 조정으로 본 보고서의 제출일 기준 전환가액은 516원입니다.
(주2) 당사는 당기 보고기간말종료일 전환권대가 6,277,631천원(전기말: 3,058,863천원) 을 파생상품부채로 인식하였습니다.

제7회 사모 기명식전환사채 발행시 조건부결제조항 사건의 발생여부가 당사의 통제하에 있지 아니하므로 조건부 의무의 전체금액을 부채로 인식하였으며, 해당 전환사채의 조기상환조건에 의하여 당기말 현재 12개월이상 부채의 결제를 연기할 수 있는무조건적 권리를 가지고 있지 않으므로 당기 중 유동성사채로 분류하였습니다.

3) 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

제5회 무기명식 이권부 무보증신주인수권부사채	2015.12.17	2019.12.17	2.00	96,707	10,262,751

가산: 상환할증금	12,759	1,354,005

차감: 전환권조정	(30,871)	(3,766,288)

차감: 사채할인발행차금	(7,378)	(900,114)

합계	71,217	6,950,354

전기 이전 발행한 신주인수권부사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

항 목	내 용

사채의 명칭	제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

액면금액	12,000,000천원

발행금액	12,000,000천원

이자지급	사채발행일로부터 사채원금이 상환완료될 때까지 원금의 잔액에 대해 표면이율을 적용하여 매3개월마다 후급

원금상환방법	만기일에 보유한 사채에 대하여 당해 사채 권면금액의 113.1934%를 일시상환함.

조기상환조건(주1),(주3)	사채 보유자는 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 매 6개월마다 자신이 보유하고있는 사채에 대하여 그 조기상환을 청구할수 있음

권리행사기간	2016년 01월 17일~2019년 11월 17일

행사비율	권면금액의 100%

행사가액(원/주)(주2)	3,890원

행사가액 조정에 관한 사항	신주인수권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 전환가격으로 조정함.

(주1) 신주인수권부사채에 포함된 조기상환권이 주계약과 밀접한 관련성이 없어 별도의 파생상품으로 분리하여 회계처리 하였습니다 .
(주2) 2017년 6월 22일 일반공모 유상증자로 인해 현재 행사가액은 2,303원 입니다.
(주3) 당사는 당기 보고기간말종료일 조기상환권 25,792천원(전기말: 2,737,148천원) 을 파생상품부채로 인식하였습니다.

4) 일반사채(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

무보증사모사채	2016.04.27	2018.04.28	-	-	3,130,000

사채할인발행차금	-	(2,269)

합계	-	3,127,731

당사는 전반기 차환 발행한 무보증사채 3,130,000천원을 당반기 중 전액 조기 상환하였습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 차입금 만기 현 황 은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

계정과목	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	10,260,000	10,260,000	-	-	-

사채(*1)	12,953,332	12,953,332	-	-	-

합계	23,213,332	23,213,332	-	-	-

(전기말) (단위: 천원)

계정과목	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	8,060,000	8,060,000	-	-	-

사채(*1)	27,590,623	24,460,623	3,130,000	-	-

합계	35,650,623	32,520,623	3,130,000	-	-

(*1) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

12. 순확정급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 순확정급여부채의 산정 내역 은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,377,567	2,897,575

사외적립자산의 공정가치	(658,661)	(1,424,855)

합계	718,906	1,472,720

(2) 확정급여부채의 현재가치 변동내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초금액	2,897,575	3,591,669

당기근무원가	304,714	431,372

이자비용	11,813	18,360

퇴직금의 지급	(1,836,535)	(791,399)

반기말금액	1,377,567	3,250,002

(3) 사외적립자산의 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초금액	1,424,855	1,478,027

이자수익	11,794	12,056

제도에서의 지급액	(777,988)	(288,466)

반기말금액	658,661	1,201,617

13 . 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

당기법인세 (*1)	94,538	-

이연법인세	-	-

법인세비용	94,538	-

(*1) 전기법인세 조정으로 인한 금액입니다.

당반기 및 전반기의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기에는 세무상결손금으로 인하여 부담세액이 발생하지 아니하였으며, 소멸가능성이 낮아 이연법인세자산을 인식하지 아니함에 따라 법인세비용이 발생하지 아니하였습니다.

14. 자 본금과 기타불입자본 당반기와 전반기 중 당사가 발행한 주식 수 및 자본금과 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식 수(단위: 주)	자본금	주식발행초과금	신주인수권대가	자기주식처분이익	합 계

2016년 01월 01일	15,634,461	7,817,231	54,759,618	874,589	663,756	64,115,194

신주인수권 행사(*1)	463,532	231,766	1,318,217	(125,793)	-	1,424,190

2016년 06월 30일	16,097,993	8,048,997	56,077,835	748,796	663,756	65,539,384

2017년 01월 01일	61,443,334	30,721,667	75,276,644	747,974	663,756	107,410,041

유상증자	8,101,314	4,050,657	916,709	-	-	4,967,366

2017년 06월 30일	69,544,648	34,772,324	76,193,353	747,974	663,756	112,377,407

(*1) 전기이전 발행한 공모신주인수권부사채 관련 신주인수권의 일부가 전반기 중 행사되었습니다.

15. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	2,362,174	6,551,216	3,628,000	5,054,157

원부재료 매입액	24,972	60,572	65,022	122,815

재고자산폐기손실	16,435	16,435	7,847,240	7,847,240

외주비	764,155	2,097,797	3,116,158	9,778,445

종업원급여	1,509,644	4,150,880	3,441,790	7,018,677

감가상각비	206,227	494,192	417,345	824,240

무형자산상각비	23,421	47,055	23,499	47,172

광고선전비	93,753	144,416	207,664	453,523

지급수수료	210,017	477,654	357,981	863,500

유통수수료	1,349,889	4,084,130	4,072,816	9,802,540

판매수수료	807,362	2,053,157	2,128,455	4,490,414

기타비용	1,149,434	2,496,326	2,564,983	4,518,806

합 계(*)	8,517,483	22,673,830	27,870,953	50,821,529

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

16. 기타순손익

당반기와 전반기 중 발생한 기타순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타순수익

유형자산처분이익	2,545	22,181	6,662	8,814

무형자산처분이익	-	13,181	-	154

외화환산이익	579	579	(134)	51

외환차익	8,035	8,035	-	56,465

잡이익	20,012	20,976	580	1,476

대손충당금환입	26	148	16,053	48,818

투자자산평가이익	-	-	13,498	13,498

금융보증수익	-	-	-	886

소 계	31,197	65,100	36,659	130,162

기타순비용

외환차손	180,805	180,805	596	13,762

외화환산손실	(220,092)	61,711	(28,382)	60,428

파생상품평가손실	3,218,768	3,218,768	-	-

유형자산처분손실	55,542	821,566	26,143	163,852

무형자산처분손실	-	7	-	-

잡손실	2,995	3,881	77	1,248

투자자산처분손실	-	-	1,039	1,039

기부금	-	-	2,600	963,853

투자자산평가손실	-	-	(150)	-

재고자산폐기손실	-	-	(365,441)	-

소 계	3,238,018	4,286,738	(363,518)	1,204,182

합 계	(3,206,821)	(4,221,638)	400,177	(1,074,020)

17. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 금융기관과 체결한 중요한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 천)

금융기관	구 분	한도금액	실행금액

한국산업은행(*1)	산업운영자금대출	6,760,000	6,760,000

(주)더블유투자금융(*2)	운영자금대출	3,500,000	3,500,000

합 계	10,260,000	10,260,000

(*1) 당사는 한국산업은행 약정사항과 관련하여 회사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있으며, 담보설정액은 토지 및 건물 10,500백만원입니다.
(*2) 당사는 (주)더블유투자금융 약정사항과 관련하여 회사의 대표이사로부터 3,500백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당사가 발행한 제7차 사모기명식전환사채에는 기한의 이익 상실에 대한 조건부결제조항이 존재하며, 위반시 채권의 원금 및 이에 대한 사채발행일부터 기한의 이익상실사유 발생일까지 연 복리 19%의 이율에 따라 계산한 지연이자를 사채권자에게 지급하여야 합니다. 또한 해당 전환사채에는 조기상환권(풋옵션) 조항이 존재합니다 (주석11 참조). (3) 당사가 발행한 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채는 조기상환권(풋옵션) 조항이 존재합니다 (주석11 참조). (4) 사용제한 금융상품 당반기말 및 전기말 현재 당사의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	예금의 종류	은행명(담보권자)	금액	사용제한내역

당반기말	전기말

비유동성금융기관예치금	별단예금	기업은행 외	8,000	8,000	당좌개설보증금

(5) 진행중인 소송당반기말 현재 당사가 국내외에서 계류중인 소송사건 중 원고로 계류 중인 소송사건은 1건(소송가액 : 22백만원)이며, 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

18. 특수관계자 거래(1) 주요 특수관계자

구 분	내 용

종속기업	Acrex China Inc.

관계기업	Dishang Avista Fashion Co.,Ltd.

기타 특수관계자 (주1)	주요 경영진

(주1) WEIHAI TEXTILE GROUP IMPORT CO.LTD.는 전기 중 특수관계자 범위에서 제외되었으며, ㈜이미지스톤은 당기 중 특수관계자의 범위에서 제외되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

수익	수익	비용

매출	이자수익	매출	이자수익	지급임차료

종속기업

Acrex China Inc.	209,866	43,020	327,786	92,436	-

기타특수관계자

㈜ 이미지스톤	-	-	-	-	1,430,189

합 계	209,866	43,020	327,786	92,436	1,430,189

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 은 다음과 같으며, 채무는 존재하지 않습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	채권

매출채권	대여금	미수수익

종속기업

Acrex China Inc.	58,447	980,056	11,470

(전기말) (단위: 천원)

구 분	채권

매출채권	대여금	미수수익

종속기업

Acrex China Inc.	138,605	3,456,310	47,511

기타특수관계자

주요 경영진	-	83,752	-

합 계	138,605	3,540,062	47,511

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자에 대한 대여거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	당반기	전반기

회수	대여	회수

종속기업	Acrex China In.	2,476,254	1,206,500	-

주요 경영진	-	83,752	-	308,766

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 없습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

단기급여	601,115	766,898

퇴직급여(주1)	581,870	55,239

합계	1,182,985	822,137

(주1) 당기 중 주요 경영진에게 지급한 퇴직위로금이 포함되어 있습니다.

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

(7) 지급보증 및 담보제공

보고기간말 현재 당사가 대표이사로부터 차입금 관련하여 3,500백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석17 참조).

19. 영업에서 창출된 현금흐름당반기 및 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제18기 반기	제17기 반기

당기순손실	(14,215,238)	(19,928,804)

조정 항목:	6,434,928	12,547,915

이자손익	2,113,700	2,096,246

당기손익인식금융자산평가이익	-	(13,498)

외화환산손익	61,132	60,377

파생상품평가손실	3,218,768	-

재고자산평가손실(환입)	(840,928)	562,789

재고자산폐기손실	16,435	7,847,240

감가상각비 및 무형자산상각비	541,247	871,412

유ㆍ무형자산처분손익	786,211	154,884

법인세비용	94,538	-

퇴직급여	304,733	437,676

대손상각비	(2,457)	416,230

기타의 대손상각비	(148)	(48,818)

관계기업투자주식손상차손	97,821	-

지급임차료	13,352	25,041

기타비용	30,524	138,336

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	695,919	(1,883,988)

매출채권의 감소	3,887,304	5,717,125

기타채권의 증가(감소)	(1,149)	56,790

재고자산의 감소	7,392,145	4,349,244

기타자산의 감소	641,031	1,023,141

매입채무의 감소	(7,040,540)	(10,313,612)

기타채무의 감소	(2,660,182)	(768,798)

기타부채의 감소	(464,142)	(1,444,945)

퇴직급여 지급액	(1,836,536)	(791,399)

사외적립자산의 감소	777,988	288,466

영업으로부터 창출된 현금흐름	(7,084,391)	(9,264,877)

20. 재무현황에 대한 설명

(1) 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하고 있습니다.

1) 당기순손실 : 14,215,238천원

2) 당기 이자비용 : 2,196,876천원

3) 유동자산을 초과하는 유동부채 : 14,934,202천원

4) 과거 4회계연도에 영업손실이 발생

(2) 계속기업가정에 대한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다.

1) On_line 패션사업진출을 통한 매출 증대

당사는 전통적으로 주요 백화점에 입점하여 백화점 소비자에게 브랜드를 노출시키는영업전략을 취하였으나, 최근 온라인 유통망의 지속적인 상향세에 대응하여 판매경로를 다각화하고 있습니다. 당사의 주력 브랜드kai-aakmann의 시그니처 아이템인 유니섹스 야상라인을 온라인 멀티샵 전용 전략상품으로 판매하여 인터넷활용도가 높은 1020소비자들에 다양한 컨텐츠를 제공하고 획일화된 국내 캐쥬얼 브랜드와는 달리 채널 다각화로 패셔너블한 브랜드이미지를 부각시켜 판매율 상승효과를 기대하고있습니다.

2) 판매관리비 및 제조원가 절감

당사는 기존의 유통망인 백화점에 비해 유통수수료가 10%정도 낮은 온라인 유통망을 적극 활용하여 판관비를 절감하는 한편, 지속적인 생산공정의 일정 단축과 국내, 중국, 베트남등지의 적시적 생산투입을 상황에 맞게 진행하여 보다 효율적인 생산원가 절감을 달성하고자 지속적으로 노력할 예정입니다.

3) 차입금의 상환계획

당사는 당반기말 현재 단기차입금이 한국산업은행에 6,760,000천원, ㈜더블유투자금융에 3,500,000천원, 유동성사채 9,584,530천원으로 차입금 및 사채의 총규모는 19,844,830천원입니다. 당사는 전환사채의 보통주 전환, 유상증자 및 보유한 자산매각을 통한 재무구조 개선을 통하여 해당 차입금 상환 및 차환이 원활히 이루어질 수 있도록 지속적으로 노력할 계획입니다.

(3) 당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황 하에서 차입금 상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 계속사업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일 이러한 계획에 차질이 생겨 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 회수하거나 상환하지 못할 수 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 변동금액 및 계정과목의 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

21. 보고기간후 사건 당사는 재무구조개선을 목적으로 2017년 8월 4일 임시주주총회를 통하여 당사가 발행한 보통주 55,635,719주에 대하여 각각 보통주 5주를 동일한 액면주식 각 1주로병합하는 것을 내용으로 하는 감자결의를 하였으며, 감자 이후 회사의 자본금은 34,772백만원에서 6,954백만원으로 감소될 예정입니다.