메타랩스 반기보고서 (2017.06)
3. 연결재무제표 주석

제18기 반 기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지
제17기 반 기 2016년 1월 1일부터 2016년 6월 30일까지
주식회사 아비스타와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호'연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 아비스타(이하 "지배기업")는 2000년 11월 3일에 설립되었으며 의류, 잡화 및 장신구 등의 제조, 가공, 도소매업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 또한 지배기업 2006년 6월에 벤처기업육성에관한 특별조치법 제 25조의 규정에 의해 서울지방중소기업청으로부터 벤처기업으로재지정받았고, 2006년 12월 26일에 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권 시장에 상장하였습니다.당사의 설립시 자본금은 500,000천원이었으나 수차의 유ㆍ무상증자 및 전환사채의 전환을 거쳐 당반기말 현재 자본금은 34,772,324천원입니다.

당반기말 현재의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	소유주식수(주)	지분율(%)

더블유투자금융주식형투자조합제10호	6,273,526	9.02%

더블유투자조합17-1호	6,163,330	8.86%

기타	57,107,792	82.12%

합 계	69,544,648	100.00%

1.1 종속기업의 현황

(1 ) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	업종	자본금	투자주식수	지분율(%)	결산일	소재국

Acrex China Inc.	의류, 잡화 수출입 및 도소매	6,573,136	주권미발행	100.0	12월 31일	중국

(2) 연결대상 종속기업의 당반기말과 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	당반기	전기

자산	10,067,641	16,612,794

부채	4,421,138	7,160,857

자본	5,646,503	9,451,937

매출	10,616,307	25,366,515

당기순이익	(3,478,600)	(524,295)

총포괄손익	(3,151,767)	(108,111)

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 2.1 재무제표 작성기준

주식회사 아비스타와 그 종속기업(이하 '연결기업')의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 반기연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선

개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 연결기업이 동 반기연결재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 연결기업은 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표에 제공할 예정입니다.

(2) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정 기준서는 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다.

개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용 시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 연결기업은 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결기업이 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 도입으로 인하여 재무제표에 일반적인 영향을 미칠수 있는 주요 계정과목은 금융상품에 대한 계정과목인 바, 2017년 6월 30일 현재 동 계정과목의 금액은 주석 4에 기술되어 있습니다. 한편, 연결기업은 2017년까지 기업회계기준서 제 1109호의 도입에 따른 재무영향을분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

(4) 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제 1115 호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제 1018호 '수익', 제 1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제 2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제 2113호 '고객충성제도', 제 2115호 '부동산건설 약정', 제 2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결기업은 기업회계기준서 제 1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제 1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제 1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.2017년 6월 30일 현재 연결기업은 기업회계기준서 제 1115호의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 한편, 연결기업은 2017년까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결기업 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 공정가치

당반기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정 되는 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융부채:

파생상품부채	6,303,423	6,303,423	5,796,011	5,796,011

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 후속 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	-	6,303,423	6,303,423

(전기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	-	5,796,011	5,796,011

서열체계 수준3으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

파생상품부채:

조기상환권	25,792	옵션가격결정모형	이자율변동성

전환권대가	6,277,631	"	주가변동성

5. 부문정보

(1) 연결기업은 의류업 제조판매의 단일영업부문을 영위하고 있으며, 자산과 부채, 손익계정이 통합되어 관리되고 경영진에게 보고되고 있습니다. 따라서, 부문별로 경영진에게 보고되는 재무정보는 재무제표상 수치와 동일합니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결기업 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

제품판매	10,330,820	25,275,863	19,295,228	48,059,344

임대수입	77,767	116,867	10,800	21,600

합계	10,408,587	25,392,730	19,306,028	48,080,944

(3) 당반기와 전반기 중 국내와 국외의 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누 적	3개월	누 적

국내외부고객	5,084,503	14,761,208	14,109,235	33,685,602

국외외부고객

중국	5,312,928	10,619,979	5,162,169	14,360,718

기타	11,156	11,543	34,624	34,624

소계	5,324,084	10,631,522	5,196,793	14,395,342

합계	10,408,587	25,392,730	19,306,028	48,080,944

6. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

매출채권	5,285,343	9,239,052

차감 : 대손충당금	(217,791)	(220,248)

장부금액	5,067,552	9,018,804

유동성 기타수취채권	3,151,298	3,231,096

차감: 대손충당금	(2,696,491)	(2,696,639)

차감: 현재가치할인차금	(1,216)	-

장부금액	453,591	534,457

비유동성 기타수취채권	2,044,254	2,090,000

차감: 현재가치할인차금	(135,782)	(148,212)

장부금액	1,908,472	1,941,788

(2) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권

연체되지 않은 채권	5,067,165	468,321	8,544,769	2,324,541

연체되었으나 손상되지 않은 채권	12개월이내	387	2,021,377	457,787	90,699

12개월초과	-	9,363	16,248	209,217

소계	5,067,552	2,499,061	9,018,804	2,624,457

손상채권	217,791	2,696,491	220,248	2,696,639

합계	5,285,343	5,195,552	9,239,052	5,321,096

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초금액	220,248	2,696,639	2,702,309	3,566,137

손상차손인식(환입)액	(2,457)	(148)	416,231	(48,817)

제각금액	-	-	-	-

회수금액	-	-	-	-

기말금액	217,791	2,696,491	3,118,540	3,517,320

7. 재고자산 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

제품	24,658,810	38,379,172

원재료	-	128,201

부재료	-	-

소계	24,658,810	38,507,373

재고자산평가충당금	(10,983,964)	(12,425,689)

합계	13,674,846	26,081,684

연결기업은 당반기 중 순실현가능가액 평가로 1,441백만원을 재고자산평가손실환입의 항목으로 매출원가에 차감하였으며, 전반기 중 순실현가능가액 평가로 654백만원을 재고자산평가손실의 항목으로 매출원가에 가산하였습니다. 한편, 당사는 당반기 중 재고자산의 폐기와 관련하여 발생한 16백만원(전반기: 9,436백만원)을 재고자산폐기손실의 과목으로 매출원가에 가산하였습니다.

8 . 유형자산과 무형자산 (1) 당반기와 전반기 중 유형자산과 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	유형자산	무형자산

기 초	20,131,299	422,664

취 득	441,124	19,400

처 분	(852,572)	(13,182)

감가상각 및 상각	(744,672)	(53,358)

환산차이	(15,609)	10,952

반기말	18,959,570	386,476

(전반기) (단위: 천원)

구분	유형자산	무형자산

기 초	22,501,727	577,410

취 득	1,381,837	21,628

처 분	(166,707)	(1,329)

감가상각 및 상각	(1,636,416)	(54,006)

환산차이	(26,670)	(3,041)

반기말	22,053,771	540,662

토지와 건물 등 일부 유형자산은 임대보증금에 대하여 담보 (채권최고액 : 10,700 백만원)로 제공되고 있습니다 ( 주 석17 참고 ) .

9 . 관계기업투자

(1) 연결기업의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업명	설립국가	지분율	비고	측정방법

관계기업	Dishang Avista fashion Co., Ltd	중국	19.0%	(*)	지분법

(*) 2013년 6월 20일에 연결기업은 Dishang Avista fashion Co., Ltd에 대한 지분 19%를 취득하였습니다. 동 관계기업에대한 지분율은 20% 미만이지만, 회사의 주요 경영진이 이사회에 참여하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전기말 현재 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	당반기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액

Dishang Avista fashion Co., Ltd	2,152,700	529,204	529,204	2,152,700	627,025	627,025

(3) 당반기 및 전반기의 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	Dishang Avista fashion Co., Ltd

당반기	전반기

기초	627,025	1,074,878

손실에 대한 지분	(77,393)	(256,874)

해외사업환산에 따른 차이	(20,428)	(26,791)

반기말	529,204	791,213

(4) 관계기업의 당반기 및 전기말 요약 재무정보, 관계기업 투자의 장부금액으로의 조정 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	Dishang Avista fashion Co., Ltd

당반기말	전기말

유동자산	2,668,713	2,939,850

비유동자산	181,022	369,341

자산계	2,849,735	3,309,191

유동부채	64,452	9,062

비유동부채	-	-

부채계	64,452	9,062

자본	2,785,283	3,300,129

지분율	19.00%	19.00%

순자산지분해당액	529,204	627,025

관계기업 장부금액	529,204	627,025

(단위: 천원)

구 분	Dishang Avista fashion Co., Ltd

당반기	전반기

수익	484,121	1,417,679

영업손실	(407,329)	(1,350,288)

당기순손실	(407,329)	(1,351,966)

총포괄손익	(300,432)	(1,351,966)

10. 기타지급채무 당반기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	1,630,864	-	3,682,443	-

미지급비용	687,970	-	1,641,549	-

예수보증금	1,269,252	-	2,102,010	-

미지급배당금	1,954	-	1,954	-

미지급상여	84,012	-	209,809	-

임대보증금(주1)	-	200,000	-	200,000

합계	3,674,052	200,000	7,637,765	200,000

(주1) 본사 임대보증금과 관련하여 토지 및 건물에 200,000천원의 근저당권이 설정되어 있습니다.

11. 차입금 및 사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 차입금 및 사채의 장부금액의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동 :

단기차입금	10,260,000	8,060,000

유동성사채	9,584,530	15,797,363

소계	19,844,530	23,857,363

비유동 :

사채	-	3,127,731

합계	19,844,530	26,985,094

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 차입금 및 사채의 상세 내역 은 다음 과 같 습니다 .

1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	최장만기일	연 이자율(%)	당반기말	전기말

한국산업은행	2018.01.06	6.19	5,500,000	5,900,000

한국산업은행	2017.09.30	6.73	1,260,000	2,160,000

(주)더블유투자금융	2017.12.31	5.60	3,500,000	-

합계	10,260,000	8,060,000

2) 전환사채(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

제7회 사모 기명식전환사채	2016.12.29	2019.12.29	2.00	11,900,000	11,900,000

가산: 상환할증금	943,866	943,866

차감: 전환권조정	(3,329,379)	(3,995,449)

차감: 사채할인발행차금	(1,175)	(1,410)

합계	9,513,312	8,847,007

전기 중 발행한 전환사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	제7회 사모 기명식전환사채

액면금액	11,900,000천원

발행금액	권면금액의 100%

이자지급	사채발행일로부터 사채원금이 상환완료될 때까지 또는 전환될 때까지에 대하여 원금의 잔액에 대해 표면이율을 적용하여 매3개월마다 후급

원금상환방법	사채 보유자는 만기일에 사채 중 주식으로 전환하지 아니하고 보유한 사채에 대하여 당해 사채 권면금액의 109.645265%를 일시상환함

조기상환조건	발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 매 3개월마다 자신이 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있음

전환청구기간	2017년 12월 29일부터 2019년 11월 29일까지

행사비율	권면금액의 100%

전환가액 (원/주) (주1)	868원

전환가액 조정에 관한 사항(주2)	전환권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가격으로 조정하며, 직전 전환가격을 하회하는 전환가액 내지 행사가액을 가진 전환사채 또는 신주인수권부사채를발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 전환가격으로 조정함

(주1) 한편, 2017년 6월 29일 유상증자에 의한 전환가액 조정으로 본 보고서의 제출일 기준 전환가액은 516원입니다.
(주2) 당사는 당기 보고기간말종료일 전환권대가 6,277,631천원(전기말: 3,058,863천원) 을 파생상품부채로 인식하였습니다.

연결기업은 제7회 사모 기명식전환사채 발행시 조건부결제조항 사건의 발생여부가 연결기업의 통제하에 있지 아니하므로 조건부 의무의 전체금액을 부채로 인식하였으며, 해당 전환사채의 조기상환조건에 의하여 당기말 현재 12개월 이상 부채의 결제를연기할 수 있는 무조건적 권리를 가지고 있지 않으므로 당기 중 유동성사채로 분류하였습니다.

3) 신주인수권부사채(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

제5회 무기명식 이권부 무보증신주인수권부사채	2015.12.17	2019.12.17	2.00	96,707	10,262,751

가산: 상환할증금	12,759	1,354,005

차감: 전환권조정	(30,871)	(3,766,288)

차감: 사채할인발행차금	(7,378)	(900,114)

합계	71,217	6,950,354

전기 중 발행한 신주인수권부사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

항 목	내 용

사채의 명칭	제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

액면금액	12,000,000천원

발행금액	12,000,000천원

이자지급	사채발행일로부터 사채원금이 상환완료될 때까지 원금의 잔액에 대해 표면이율을 적용하여 매3개월마다 후급

원금상환방법	만기일에 보유한 사채에 대하여 당해 사채 권면금액의 113.1934%를 일시상환함.

조기상환조건(주1),(주3)	사채 보유자는 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 매 6개월마다 자신이 보유하고있는 사채에 대하여 그 조기상환을 청구할수 있음

권리행사기간	2016년 01월 17일~2019년 11월 17일

행사비율	권면금액의 100%

행사가액(원/주)(주2)	3,890원

행사가액 조정에 관한 사항	신주인수권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 전환가격으로 조정함.

(주1) 신주인수권부사채에 포함된 조기상환권이 주계약과 밀접한 관련성이 없어 별도의 파생상품으로 분리하여 회계처리 하였습니다 .
(주2) 2017년 6월 22일 일반공모 유상증자로 인해 현재 행사가액은 2,303원 입니다.
(주3) 당사는 당기 보고기간말종료일 조기상환권 25,792천원(전기말: 2,737,148천원) 을 파생상품부채로 인식하였습니다.

4) 일반사채(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

무보증사모사채	2016.04.27	2018.04.28	-	-	3,130,000

사채할인발행차금	-	(2,269)

합계	-	3,127,731

연결기업은 전반기 차환 발행한 무보증사채 3,130,000천원을 당반기 중 전액 조기 상환하였습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 만기 현 황 은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

계정과목	당반기말

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	10,260,000	10,260,000	-	-	-

사채(주1)	12,953,332	12,953,332	-	-	-

합계	23,213,332	23,213,332	-	-	-

(전기말) (단위: 천원)

계정과목	전기말

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	8,060,000	8,060,000	-	-	-

사채(주1)	27,590,623	24,460,623	3,130,000	-	-

합계	35,650,623	32,520,623	3,130,000	-	-

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

12. 순확정급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 순확정급여부채의 산정 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,377,567	2,897,575

사외적립자산의 공정가치	(658,661)	(1,424,855)

합계	718,906	1,472,720

(2) 확정급여부채의 현재가치 변동내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초금액	2,897,575	3,591,669

당기근무원가	304,714	431,372

이자비용	11,813	18,360

퇴직금의 지급	(1,836,535)	(791,399)

반기말금액	1,377,567	3,250,002

(3) 사외적립자산의 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초금액	1,424,855	1,478,027

이자수익	11,794	12,056

제도에서의 지급액	(777,988)	(288,466)

반기말금액	658,661	1,201,617

13 . 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

당기법인세	88,814	187,194

이연법인세	(756,509)	(77,308)

법인세비용	(667,695)	109,886

당반기 및 전반기의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

14. 자 본금과 기타불입자본

당반기와 전반기 중 연결기업이 발행한 주식 수 및 자본금과 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식 수(단위: 주)	자본금	주식발행초과금	신주인수권대가	자기주식처분이익	합 계

2016년 01월 01일	15,634,461	7,817,231	54,759,618	874,589	663,756	64,115,194

신주인수권 행사(*1)	463,532	231,766	1,318,217	(125,793)	-	1,424,190

2016년 06월 30일	16,097,993	8,048,997	56,077,835	748,796	663,756	65,539,384

2017년 01월 01일	61,443,334	30,721,667	75,276,644	747,974	663,756	107,410,041

유상증자	8,101,314	4,050,657	916,709	-	-	4,967,366

2017년 06월 30일	69,544,648	34,772,324	76,193,353	747,974	663,756	112,377,407

(*1) 전기 중 발행한 공모신주인수권부사채 관련 신주인수권의 일부가 당반기 중 행사되었습니다.

15. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	7,088,334	12,390,402	4,142,692	6,521,153

사용된 원부재료	1,306,507	1,342,107	5,722,461	14,794,844

재고자산폐기손실	16,435	16,435	7,847,240	7,847,240

종업원급여	2,170,755	5,257,222	3,245,747	6,593,177

감가상각비	339,447	751,002	801,439	1,618,297

무형자산상각비	26,542	53,358	26,803	53,924

광고선전비	93,753	144,416	207,664	453,524

지급수수료	262,289	731,980	316,603	700,012

유통수수료	2,613,915	7,045,427	11,801,231	20,158,096

기타비용	3,104,500	8,838,194	3,518,532	6,233,865

합 계(*1)	17,022,478	36,570,543	37,630,412	64,974,132

(*1) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

16. 기타순손익

당반기와 전반기 중 발생한 기타순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타순수익

유형자산처분이익	2,545	22,181	6,662	8,814

무형자산처분이익	-	13,181	-	154

외화환산이익	21,848	40,140	(30,488)	1

외환차익	24,884	24,945	2,477	61,019

잡이익	22,640	23,603	153,458	154,354

대손충당금환입	26	148	16,053	48,818

투자자산평가이익	-	-	13,498	13,498

금융보증수익	-	-	-	886

소 계	71,943	124,198	161,660	287,544

기타순비용

외환차손	183,164	185,379	6,683	19,850

외화환산손실	(214,892)	68,901	52,256	151,155

파생상품평가손실	3,218,768	3,218,768	-	-

유형자산처분손실	55,542	821,566	26,143	163,852

무형자산처분손실	-	7	-	-

잡손실	16,914	17,801	6,017	7,188

투자자산처분손실	-	-	1,039	1,038

기부금	-	-	2,600	963,853

투자자산평가손실	-	-	(150)	-

재고자산폐기손실	-	-	(365,441)	-

소 계	3,259,496	4,312,422	(270,853)	1,306,936

합 계	(3,187,553)	(4,188,224)	432,513	(1,019,392)

17. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결기업이 차입금 등과 관련하여 금융기관과 체결한 중요한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	구 분	한도금액	실행금액

한국산업은행(*1)	산업운영자금대출	6,760,000	6,760,000

(주)더블유투자금융(*2)	운영자금대출	3,500,000	3,500,000

합 계	10,260,000	10,260,000

(*1) 연결기업은 한국산업은행 약정사항과 관련하여 회사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있으며, 담보설정액은 토지 및 건물 10,500백만원입니다.
(*2) 당사는 (주)더블유투자금융 약정사항과 관련하여 회사의 대표이사로부터 3,500백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결기업이 발행한 제7차 사모기명식전환사채에는 기한의 이익 상실에 대한 조건부결제조항이 존재하며, 위반시 채권의 원금 및 이에 대한 사채발행일부터 기한의 이익상실사유 발생일까지 연복리 19%의 이율에 따라 계산한 지연이자를 사채권자에게 지급하여야 합니다. 또한 해당 전환사채에는 조기상환권(풋옵션) 조항이 존재합니다(주석11 참조). (3) 회사가 발행한 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채는 조기상환권(풋옵션) 조항이 존재합니다(주석11 참조). (4) 사용제한 금융상품

당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	예금의 종류	은행명(담보권자)	금액	사용제한내역

당반기말	전기말

비유동성금융기관예치금	별단예금	기업은행 외	8,000	8,000	당좌개설보증금

18. 특수관계자 거래(1) 주요 특수관계자

구 분	내 용

관계기업	Dishang Avista Fashion Co.,Ltd.

기타 특수관계자(주1)	주요 경영진

(주1) WEIHAI TEXTILE GROUP IMPORT CO.LTD.는 전기 중 특수관계자 범위에서 제외되었으며, ㈜이미지스톤은 당기 중 특수관계자의 범위에서 제외되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	지급임차료

당반기	전반기

기타특수관계자

㈜ 이미지스톤	-	1,430,189

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 은 다음과 같으며, 채무는 존재하지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분	대여금

당반기말	전기말

기타특수관계자

주요 경영진	-	83,752

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자에 대한 대여거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	당반기	전반기

대여	회수	대여	회수

주요 경영진	-	83,752	-	308,766

(5) 당반기와 전반기의 주요 경영진 전체에 대한 보상내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

단기급여	666,821	809,987

퇴직급여(주1)	581,870	55,239

합계	1,248,691	865,226

(주1) 당기 중 주요 경영진에게 지급한 퇴직위로금이 포함되어 있습니다.

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

(6) 지급보증 및 담보제공

당반기말 현재 대표이사로부터 차입금 관련하여 3,500백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석17 참조).

19. 영업에서 창출된 현금 흐름 당반기 및 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제18기 반기	제17기 반기

당기순손실	(16,898,942)	(20,467,480)

조정 항목	5,312,973	14,010,187

이자손익	2,123,209	2,090,750

외화환산손익	28,761	151,154

재고자산평가손실(환입)	(1,414,142)	754,896

재고자산폐기손실	16,435	7,847,240

감가상각비 및 무형자산상각비	798,030	1,690,422

유ㆍ무형자산처분손익	786,211	154,884

법인세비용	(667,695)	109,886

퇴직급여	304,733	437,676

대손상각비	(2,457)	416,230

기타의 대손상각비	(148)	(48,818)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(13,498)

지분법손실	77,393	256,874

파생상품평가손실	3,218,768

기타	43,875	162,491

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	6,713,772	(897,994)

매출채권의 감소	3,907,229	8,363,809

기타채권의 증가(감소)	10,037	(153,277)

재고자산의 감소	13,472,504	5,301,650

기타자산의 감소	648,890	1,053,184

매입채무의 감소	(7,217,223)	(11,463,827)

기타채무의 감소	(3,528,172)	(2,027,701)

기타부채의 증가(감소)	479,055	(1,468,899)

퇴직급여 지급액	(1,836,535)	(791,399)

사외적립자산의 감소	777,987	288,466

영업으로부터 창출된 현금흐름	(4,872,197)	(7,355,287)

20. 재무현황에 대한 설명

(1) 연결기업의 연결재무제표는 연결기업이 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하고 있습니다.

1) 당기순손실 : 16,898,942천원

2) 당기 이자비용 : 2,197,547천원

3) 유동자산을 초과하는 유동부채 : 9,947,520천원

4) 과거 3회계연도에 영업손실이 발생

(2) 계속기업가정에 대한 연결기업의 대처방안은 다음과 같습니다.

1) On_line 패션사업진출을 통한 매출 증대

연결기업은 전통적으로 주요 백화점에 입점하여 백화점 소비자에게 브랜드를 노출시키는 영업전략을 취하였으나, 최근 온라인 유통망의 지속적인 상향세에 대응하여 판매경로를 다각화하고 있습니다. 연결기업의 주력 브랜드kai-aakmann의 시그니처 아이템인 유니섹스 야상라인을 온라인 멀티샵 전용 전략상품으로 판매하여 인터넷활용도가 높은 1020소비자들에 다양한 컨텐츠를 제공하고 획일화된 국내 캐쥬얼 브랜드와는 달리 채널 다각화로 패셔너블한 브랜드이미지를 부각시켜 판매율 상승효과를 기대하고 있습니다.

2) 판매관리비 및 제조원가 절감

연결기업은 기존의 유통망인 백화점에 비해 유통수수료가 10%정도 낮은 온라인 유통망을 적극 활용하여 판관비를 절감하는 한편, 지속적인 생산공정의 일정 단축과 국내, 중국, 베트남등지의 적시적 생산투입을 상황에 맞게 진행하여 보다 효율적인 생산원가 절감을 달성하고자 지속적으로 노력할 예정입니다.

3) 차입금의 상환계획

연결기업은 당반기말 현재 단기차입금이 한국산업은행에 6,760,000천원, ㈜더블유투자금융에 3,500,000천원, 유동성사채 9,584,530천원으로 차입금 및 사채의 총규모는 19,844,830천원입니다. 연결기업은 전환사채의 보통주 전환, 유상증자 및 보유한 자산매각을 통한 재무구조 개선을 통하여 해당 차입금 상환 및 차환이 원활히 이루어질 수 있도록 지속적으로 노력할 계획입니다.

(3) 연결기업의 연결재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황 하에서 차입금 상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 계속사업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일 이러한 계획에 차질이 생겨 연결기업이 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 연결기업의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 회수하거나 상환하지 못할 수 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 변동금액 및 계정과목의 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당기 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

21. 보고기간후 사건 지배기업은 재무구조개선을 목적으로 2017년 8월 4일 임시주주총회를 통하여 지배기업이 발행한 보통주 55,635,719주에 대하여 각각 보통주 5주를 동일한 액면주식 각 1주로 병합하는 것을 내용으로 하는 감자결의를 하였으며, 감자 이후 회사의 자본금은 34,772백만원에서 6,954백만원으로 감소될 예정입니다.