메타랩스 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제 18 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제 17 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
주식회사 아비스타

1 . 일반사항 주식회사 아비스타(이하 "당사")는 2000년 11월 3일에 설립되었으며 의류, 잡화 및 장신구 등의 제조, 가공, 도소매업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 또한 당사는2006년 6월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 25조의 규정에 의해 서울지방중소기업청으로부터 벤처기업으로 재지정받았고, 2006년 12월 26일에 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권 시장에 상장하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 500,000천원이었으나 수차의 유ㆍ무상증자 및 전환사채의 전환을 거쳐 당기말 현재 자본금은 15,110,923 천원입니다.당기말 현재의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	소유주식수(주)	지분율

니케프라우스 투자조합	9,096,423	30.10%

더블유투자금융채권형투자조합제8호	7,216,494	23.88%

더블유투자금융주식형투자조합제10호	1,254,705	4.15%

더블유투자조합17-1호	1,232,666	4.08%

기타	11,421,558	37.79%

합 계	30,221,846	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. (2) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정개정사항은 기업의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동(외환차손익 등)을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동에 대해 공시 제공을 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 당기의 정보에 대해 주석 31에 공시하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손실에 대한 이연법인세자산 인식

개정사항은 차감할 일시적 차이의 소멸 시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 동 개정사항이 당사 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.- 2014 - 2016 연차개선 - 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'(개정): 공시규정의 범위 구분

개정 기준서는 종속기업, 공동기업 또는 관계기업에 대한 기업의 지분(또는 공동기업이나 관계기업에 대한 기업의 지분 중 일부)이 매각예정으로 분류(또는 매각예정으로분류된 처분자산집단에 포함)되더라도, 기준서 제1112호 문단 B10-B16을 제외한 기준서 제1112호의 다른 공시규정은 적용하여 공시하여야 함을 명확히 하였습니다.

(3) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류와 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 파악 중에 있습니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 1) 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-공정가치 측정

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정	(주2)

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 14,728백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 당기말 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권 14,728백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 보유하고 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품 또는 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. 2) 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채가 없으며 또한, 당기말 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 당기손익으로인식한 금액이 없습니다. 3) 손상 : 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(주1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(주2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.당사는 보고기간종료일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권에 대하여 손실충당금 254백만원을 설정하고 있습니다.4) 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.당사는 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호를 조기 적용하지 아니하였으며, 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 상기 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐만 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 당기말 현재 당사는 상기 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석하였으며 그 결과는 다음과 같습니다. 1) 고객선택권 당사는 일부 브랜드에 대해 매출액의 일정 부분을 마일리지로 적립하고 부여된 마일리지가 일정금액에 도달하면 현금과 동일하게 사용할 수 있는 쿠폰을 부여합니다. 이런 마일리지는 고객선택권에 해당하는 것으로 최초 수익을 인식할 시 고객선택권의 공정가치와 공급하는 재화의 공정가액 비율로 안분하여 수익과 계약부채를 각각 인식하여야 합니다. 2017 회계연도를 기준으로 재무영향을 분석한 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 파악되었습니다. 2) 변동대가 회사의 주요 매출인 제품매출은 고객에게 의류를 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 2017 회계연도를 기준으로 재무영향을 분석한 결과 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 파악되었습니다. - 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정) 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 리스(제정)2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 리스는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 동 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

1) 리스이용자로서의 회계처리리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.회사는 보고기간 종료일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1116호 적용시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가 중에 있으며, 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무적영향을 분석할 예정입니다.2) 리스제공자로서의 회계처리회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정)개정 기준서는 관계기업이나 공동기업에 매각되거나 출자된 종속기업에 대한 지배력상실에 대한 기업회계기준서 제1110호와 기업회계기준서 1028호 간의 상충을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 기준서에서는 투자자와 관계기업이나 공동기업 간의 기업회계기준서 제1103호에서 정의된 사업에 해당하는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 전액 인식됨을 명확히 하였습니다. 그러나, 사업에 해당하지 않는 자산의 매각이나 출자에서 발생하는 손익은 투자자의 지분과 무관한 손익까지만 인식하도록 하고 있습니다. 동 기준서의 적용은 무기한 연기되었으나 조기적용하고자 하는 경우 전진적으로 적용되어야 합니다. 당사는 동 개정사항의 효력이 발생 시 적용할 계획입니다.- 제1102호 '주식기준보상'(개정)기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을 적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 동 개정 사항은 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산'(개정)이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도의 변경에 대해 기술합니다. 기업은 이 개정사항을 처음 적용하는 회계연도 이후 이루어지는 용도 변경에 대해 전진 적용합니다. 기업은 그 시점의 상태를 반영하여 재분류하거나 그 시점에 보유한 부동산을 재평가합니다. 사후 판단을 사용하지 않고 개정을 소급 적용할 수 있는 경우에는 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급하여 적용할 수 있습니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하며 조기 적용 가능하며 그 사실을 공시합니다. 당사는 정해진시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(4) 종속기업 및 관계기업당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(5) 외화환산1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(6) 금융자산1) 분류 및 측정당사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.2) 손상당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 당사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.당사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.3) 제거당사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.(7) 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 제품과 원재료, 부재료에 대해서 개별법으로 관리하고 선입선출법에 따라 결정됩니다.(8) 유형자산유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	40년

차량운반구	5년

비품	5년

기타의 유형자산	2년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.(9) 무형자산개별적으로 취득한 산업재산권, 기타의무형자산은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 동 무형자산은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 또한, 동 무형자산은 아래의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

과목	추정 내용연수

산업재산권	10년

기타의 무형자산	5년

(10) 금융부채1) 분류 및 측정당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.(11) 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.또한 당사는 발행한 신주인수권이 행사될 경우 발행될 자기지분상품의 수량이 확정되지 않은 조건인 경우에도 금융감독원 질의회신 연석회의 결과에 의거하여 전환권이나 신주인수권을 자본으로 분류하고 있습니다. 다만 동 회계처리는 한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다.(12) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타영업외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.(13) 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.(14) 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.(15) 순확정급여부채당사는 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도를 확정급여제도로 분류하고 있습니다. 당사의 퇴직급여제도는 근속연수 및 급여수준에 근거하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액을 확정하고 있습니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(16) 금융보증부채당사가 인식한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로써 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 계약상 의무금액과 최초 인식한 금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정합니다.(17) 수익인식수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.1) 재화의 판매당사는 의류, 잡화 및 장신구 등의 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초유효이자율에 의하여 인식됩니다.3) 고객충성제도당사는 고정고객 확보 및 우수고객 보상을 위하여 구매금액에 대해서 일정률의 포인트를 부여하는 마일리지제도를 운영하고 있습니다. 당사는 마일리지제도에 따라 향후에 발생될 것으로 예상되는 비용부담액을 추정하여 마일리지 부여시점에 선수수익으로 계상하고 있습니다.(18) 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.(19) 재무제표 승인당사의 재무제표는 2018년 2월 13일에 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 30일 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(20) 연차개선 2014-2016- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제문단E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정이 삭제되어 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 개정사항은 2018년 1월 1일부터 유효합니다. 이 개정사항은 당사에 적용가능하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 개별기준 선택개정 기준서는 다음 사항을 명확히 하고 있습니다.

- 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익공정가치 측정항목으로 선택할 수 있음

- 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있음. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 함

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기 적용하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 위험관리 (1) 재무위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주로 당사의 자금팀이 주관하고 있으며, 각 사업주체와 긴밀히 협력하여 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 당사 자금팀은 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.1) 시장위험가. 외화위험관리당사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로 등이 있습니다.당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	26,428	(26,428)	368,552	(368,552)

CNY	302,753	(302,753)	-	-

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:외화)

구분	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산

매출채권	USD	234,409	251,147	USD	150,351	181,699

단기대여금	USD	-	-	USD	2,860,000	3,456,310

매각예정자산	CNY	18,500,000	3,027,525	CNY	-	-

미수수익	USD	12,256	13,132	USD	39,314	47,511

나. 이자율위험관리당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 2017년 및 2016년 당사의 차입금은 변동 이자부 차입금입니다.당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.2017년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 0.1%P 상승또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여당 회계기간에 대한 세전이익은 6,108천원(전기:8,060천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 최초 시점의 담보평가및 담보(부동산, 예금 질권 설정, 지급보증, 보증보험 등) 관리를 실시하고 있습니다. 또한 신용위험 감소를 위하여 부동산의 경우 시세의 50~75%만을 담보가치로 인정하고 있으며, 시세가 급변할 경우 담보가치를 조정하고 있습니다. 한도가 산출되며 기설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행 됩니다.3) 유동성위험당사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 최장 3개월(통상 2개월 이내) 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 모든 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 3개월 이내입니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고있습니다.당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원금 및 이자를 포함하고 있으며, 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 취득 및 발행 당시 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 또한 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위:천원)

구분	장부금액	1년 미만	1년 - 2년	합계

차입금	6,108,000	6,108,000	-	6,108,000

사채	44,801	44,801	-	44,801

매입채무	5,930,417	5,930,417	-	5,930,417

기타지급채무	2,549,259	2,209,259	340,000	2,549,259

(전기말) (단위:천원)

구분	장부금액	1년 미만	1년 - 2년	합계

차입금	8,060,000	8,175,809	-	8,175,809

사채	18,925,094	23,473,742	3,175,031	26,648,773

매입채무	8,934,260	8,934,260	-	8,934,260

기타지급채무	4,924,263	4,724,263	200,000	4,924,263

(2) 자본 위험 관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

부채 (A)	15,923,718	49,116,022

자본 (B)	30,568,289	20,454,125

예금 (C)	9,542,747	13,320,644

차입금 (D)	6,152,801	26,985,094

부채비율 (A/B)	52.1%	240.1%

순차입금비율 (D-C)/B(주1)	-	66.8%

(주1) 순차입금비율이 음수이므로 당기의 순차입금비율을 계산하지 아니하였습니다.

5 . 공정가치

( 1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융부채:

파생상품부채	14,914	14,914	5,796,011	5,796,011

경영진은 상기 표에 상술되어 있는 사항을 제외하고는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 또한, 당사는 금융상품에서 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 기타수취채권은 손상차손누계액을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채의 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

추정 및 판단은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다.

당 사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융부채:

조기상환권	-	-	14,914	-	-	2,737,148

전환권대가	-	-	-	-	-	3,058,863

(3) 다음 표는 수준3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구분	가치평가 기법	투입 변수 및 범위	투입변수와 공정가치의 연관성

조기상환권	옵션가격결정모형:당해 옵션의 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 이자율변동성은 과거 무위험이자율 변동과 옵션의 기초자산과 유사한 신용도를 가지는 채권의 과거 신용스프레드 변동에 기초하여 추정하고 있습니다	이자율변동성(1.86%)	이자율변동성이 증가(감소)한다면 풋옵션의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

전환권대가	옵션가격결정모형:전환권옵션의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하고 있습니다. 전환권대가의 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.	주가변동성(24.02%)	주가변동성이 증가(감소)한다면 전환권옵션의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융상품 범주	내역	당기말	전기말(주1)

대여금및수취채권	현금및현금성자산	9,534,747	13,262,644

유동성 금융기관예치금	-	50,000

비유동성 금융기관예치금	8,000	8,000

매출채권	2,865,723	5,210,865

유동성 기타수취채권(주석10 참조)	398,184	3,702,461

비유동성 기타수취채권(주석10 참조)	1,921,250	1,941,788

금융자산 합계	14,727,904	24,175,758

상각후원가로 평가하는 금융부채	매입채무	5,930,417	8,934,260

기타지급채무(주석20 참조)	2,549,259	4,924,263

차입금	6,108,000	8,060,000

사채	44,801	18,925,094

당기손익인식금융부채	파생상품부채	14,914	5,796,011

금융부채 합계	14,647,391	46,639,628

(주1) 회수가능성이 없는 만기보유금융자산에 대하여 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기의 당사의 금융상품의 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

대여금 및 수취채권

이자수익	101,251	260,681

외환손익	(261,029)	93,499

대손상각비(대손충당금환입)	5,801	462,977

상각후원가로 평가하는 금융부채

이자비용	(2,881,217)	(4,708,047)

기타의 금융부채

금융보증수익	-	12,562

7. 금융자산의 신용건전성 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(1) 매출채권(단위:천원)

구분	당기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

A	1,901,512	3,029,879

소 계	1,901,512	3,029,879

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	223,438	-

Group 2	740,773	2,180,986

소 계	964,211	2,180,986

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	2,865,723	5,210,865

(Group 1) - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)
(Group 2) - 과거 부도 경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)
(Group 3) - 과거 부도 경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

(2) 기타 수취채권(단위:천원)

구분	당기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

A	21,082	15,192

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 2	6,967	2,676,933

연체 및 손상되지 아니한 기타수취채권 합계	28,049	2,692,125

(3) 현금성자산 및 금융기관예치금(단위:천원)

구분	당기말	전기말

AA	9,542,747	13,320,644

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	9,534,747	13,262,644

9. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	3,046,749	5,431,113

차감: 대손충당금	(181,026)	(220,248)

장부금액	2,865,723	5,210,865

유동성 기타수취채권	471,272	6,399,100

차감: 대손충당금	(72,554)	(2,696,639)

차감: 현재가치할인차금	(534)	-

장부금액	398,184	3,702,461

비유동성 기타수취채권	2,044,254	2,090,000

차감: 현재가치할인차금	(123,004)	(148,212)

장부금액	1,921,250	1,941,788

(2) 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권

연체되지 않은 채권	2,865,723	28,049	5,210,865	2,692,125

연체되었으나 손상되지 않은 채권	3개월초과 ~ 12개월이내	-	359,461	-	1,297,199

12개월초과	-	2,055,462	-	1,803,137

소 계	2,865,723	2,442,972	5,210,865	5,792,461

손상채권	181,026	72,554	220,248	2,696,639

합 계	3,046,749	2,515,526	5,431,113	8,489,110

(3) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초	220,248	2,702,309

대손상각비	(4,889)	513,475

제각	(34,333)	(2,995,536)

기말	181,026	220,248

(4) 당기와 전기 중 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초	2,696,639	3,566,137

대손상각비(충당금환입)	10,689	(50,498)

제각	(2,634,774)	(819,000)

기말	72,554	2,696,639

10. 기타수취채권 당기말과 전기말 현 재 당사의 기타 수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	238,416	-	25,462	-

미수수익	13,132	-	47,862	-

단기대여금	-	-	3,540,062	-

보증금	146,636	1,921,250	89,075	1,941,788

합 계	398,184	1,921,250	3,702,461	1,941,788

11. 기타자산 당기말과 전기말 현재 당사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	44,940	-	27,538	-

선급비용	77,321	122,008	128,273	147,964

미완결매출부가세	949,591	-	1,536,389	-

합 계	1,071,852	122,008	1,692,200	147,964

12. 재고자산 당기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

제품	17,762,490	28,584,648

원재료	-	128,201

소 계	17,762,490	28,712,849

재고자산평가충당금	(9,723,624)	(11,700,382)

합 계	8,038,866	17,012,467

당사는 당기 중 순실현가능가액 평가로 1,976,759천원(전기: 6,871,796천원)을 재고자산평가손실환입의 항목으로 매출원가에 차감하였으며, 이와는 별도로 당사는 당기 중 재고자산의 폐기와 관련하여 발생한 297,177천원(전기: 9,436,218천원)을 재고자산폐기손실의 과목으로 매출원가에 가산하였습니다.

13. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	소재지	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

Acrex China Inc.	중국	100	5,817,943	-	5,817,943	5,817,943

Dishang Avista fashion Co., Ltd(주1)	중국	19	2,152,700	443,064	2,152,700	627,025

합 계	7,970,643	443,064	7,970,643	6,444,968

(주1) Dishang Avista fashion Co., Ltd에 대한 지분율은 20% 미만이지만, 당사의 경영진이 이사회에 참여를 통하여 유의적인영향력을 행사하고 있음에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 당사의 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구분	Acrex China Inc.	Dishang Avistafashion Co., Ltd	합계

기초 장부가	5,817,943	627,025	6,444,968

대체(주1)	(5,817,943)	-	(5,817,943)

손상차손(주2)	-	(183,961)	(183,961)

기말 장부가액	-	443,064	443,064

(주1) 당기 중 Acrex China Inc의 보유 지분 전부를 양도계약을 체결하여 매각예정자산으로 분류하였습니다(주석 36 참조).
(주2) 사업계획의 지연 등으로 인해 관계기업의 순자산지분가치가 유의적으로 하락하여 손상차손을 인식하고 기타영업외비용으로 인식하였습니다.

(전기) (단위:천원)

구분	Acrex China Inc.	Dishang Avista fashion Co., Ltd	합계

기초 장부가액	5,817,943	2,152,700	7,970,643

손상차손(주1)	-	(1,525,675)	(1,525,675)

기말 장부가액	5,817,943	627,025	6,444,968

(주1) 사업계획의 지연 등으로 인해 관계기업의 순자산지분가치가 유의적으로 하락하여 손상차손을 인식하고 기타영업외비용으로 인식하였습니다.

(3) 종속기업 및 관계기업의 요약재무현황은 아래와 같습니 다.

(당기) (단위:천원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익

Acrex China Inc.	8,490,668	3,366,344	18,798,774	(3,891,901)	(3,891,901)

Dishang Avista fashion Co., Ltd	2,399,313	67,395	778,694	(803,447)	(803,447)

(전기) (단위:천원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익

Acrex China Inc.	16,612,794	7,160,857	25,366,515	(524,295)	(940,479)

Dishang Avista fashion Co., Ltd	3,309,191	9,062	1,924,660	(2,142,711)	(2,514,501)

14. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	장부가액	취득가액	감가상각누계액	장부가액

토지	6,726,961	-	6,726,961	9,297,796	-	9,297,796

건물	5,296,807	(1,198,008)	4,098,799	7,526,485	(1,548,437)	5,978,048

구축물	2,151,160	(480,724)	1,670,436	3,099,872	(623,556)	2,476,316

차량운반구	51,777	(23,119)	28,658	173,608	(100,674)	72,934

비품	2,323,680	(1,141,062)	1,182,618	8,098,777	(6,685,917)	1,412,860

기타의유형자산	719,760	(629,528)	90,232	2,186,388	(1,771,323)	415,065

건설중인자산	26,510	-	26,510	-	-	-

합 계	17,296,655	(3,472,441)	13,824,214	30,382,926	(10,729,907)	19,653,019

(2) 당기와 전기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구분	토지	건물	구축물	차량운반구	비품	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 장부금액	9,297,796	5,978,048	2,476,316	72,934	1,412,860	415,065	-	19,653,019

취득	-	31,000	22,000	7,829	203,915	115,000	686,695	1,066,439

처분	-	-	-	(38,629)	(672,102)	(244,153)	-	(954,884)

대체(주1)	(2,570,835)	(1,728,105)	(750,226)	-	660,185	-	(660,185)	(5,049,166)

감가상각비	-	(182,144)	(77,654)	(13,476)	(422,240)	(195,680)	-	(891,194)

기말 장부금액	6,726,961	4,098,799	1,670,436	28,658	1,182,618	90,232	26,510	13,824,214

(주1) 당기에 토지와 건물, 구축물의 일부는 투자부동산으로 대체되었습니다.

(전기) (단위:천원)

구분	토지	건물	구축물	차량운반구	비품	기타의유형자산	합계

기초 장부금액	9,866,202	6,191,070	2,565,896	223,732	1,869,720	389,527	21,106,147

취득	-	45,000	-	22,121	784,211	589,308	1,440,640

처분	(568,406)	(68,215)	(11,811)	(102,086)	(426,167)	(134,499)	(1,311,184)

감가상각비	-	(189,807)	(77,769)	(70,833)	(814,904)	(429,271)	(1,582,584)

기말 장부금액	9,297,796	5,978,048	2,476,316	72,934	1,412,860	415,065	19,653,019

(3) 감가상각비는 포괄손익계산서상 23,306천원(전기: 33,510천원)은 매출원가, 867,887천원(전기:1,549,074천원)은 판매관리비에 포함되었습니다 . (4) 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말

취득가액	감가상각누계액	장부가액

토지	2,570,835	-	2,570,835

건물	1,753,105	(6,351)	1,746,754

구축물	750,226	(27)	750,199

합 계	5,074,166	(6,378)	5,067,788

(5) 당기 중 당사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구분	토지	건물	구축물	합계

기초 장부금액	-	-	-	-

취득	-	25,000	-	25,000

대체(주1)	2,570,835	1,728,105	750,226	5,049,166

투자부동산상각비(주2)	-	(6,351)	(27)	(6,378)

기말 장부금액	2,570,835	1,746,754	750,199	5,067,788

(주1) 당기에 유형자산 중 일부를 투자부동산으로 대체하였습니다.
(주2) 당기 중 인식한 투자부동산상각비는 전액 판매관리비로 귀속되었습니다.

(6) 운용리스 이용내역 당사는 본사가 위치한 R 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 5년 입니다. 이에 따라 지급하는 리스료는 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구분	당기	전기

최소리스료	13,321,498	15,875,098

당기비용인식액	2,553,600	3,152,098

당사가 체결한 운용리스계약은 리스기간 종료시점에 시장가격으로 재계약이 가능하나, 동 계약을 종료하기 위해서는 12개월 전에 이를 통보하여야 합니다. 배당, 추가채무 및 추가리스 등과 관련하여 리스계약상 기타의 제약사항은 없습니다.

취소불능 운용리스계약의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

1년 이하	2,655,744	2,553,600

1년 초과~5년 이하	10,665,754	11,277,521

5년 초과~10년 이하	-	2,043,977

합 계	13,321,498	15,875,098

(7) 당기말과 전기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:천원)

구분	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

유형자산	토지	6,726,961	10,940,000	차입금 및 임대보증금	6,548,000	한국산업은행 등

건물	4,098,799

투자부동산	토지	2,570,836

건물	1,746,754

(전기말) (단위:천원)

구분	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

유형자산	토지	9,297,796	10,700,000	차입금 및 임대보증금	8,260,000	한국산업은행 등

건물	5,978,048

(8) 당기말 현재 회사의 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류	보험가입자산	보험회사	부보액

재산종합보험 등	유형자산 등	동부화재 등	36,476,077

15. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

산업재산권	19,868	314,003

기타의무형자산	14,105	25,664

합 계	33,973	339,667

(2) 당기와 전기중 당사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구분	산업재산권	기타의무형자산	합계

기초 장부금액	314,003	25,664	339,667

취득	19,850	380	20,230

처분	(84,890)	(9)	(84,899)

대체(주1)	(9,080)	-	(9,080)

무형자산상각비	(78,652)	(11,930)	(90,582)

손상차손	(141,363)	-	(141,363)

기말 장부금액	19,868	14,105	33,973

(주1) 당기중 중국 상하이 소재 법인에게 중국상표권 일부에 대한 양도계약을 체결함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다(주석 36 참조).

(전기) (단위:천원)

구분	산업재산권	기타의무형자산	합계

기초 장부금액	369,516	111,339	480,855

취득	28,069	4,100	32,169

처분	(636)	(77,938)	(78,574)

무형자산상각비	(82,946)	(11,837)	(94,783)

기말 장부금액	314,003	25,664	339,667

(3) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 246천원(전기: 205천원)은 매출원가, 90,336천원(전기:94,578천원)은 판매관리비에 포함되었습니다.

16. 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 차입금 및 사채의 장부금액의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동 :

단기차입금	6,108,000	8,060,000

유동성사채	44,801	15,797,363

소 계	6,152,801	23,857,363

비유동 :

사채	-	3,127,731

합 계	6,152,801	26,985,094

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 차입금 및 사채의 상세 내역 은 다음 과 같 습니다 .

1) 단기차입금(단위:천원)

차입처	최장만기일	연이자율(%)	장부금액

당기말	당기말	전기말

한국산업은행	2018-01-06	6.19%	4,930,000	5,900,000

한국산업은행	2018-10-10	5.64%	1,178,000	2,160,000

합 계	6,108,000	8,060,000

2) 일반사 채(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	전기말

무보증사채	2016-04-27	2018-04-28	-	3,130,000

사채할인발행차금	(2,269)

합 계	3,127,731

당사는 전기 차환 발행한 무보증사채 3,130,000천원을 당기 중 전액 조기 상환하였습니다.

3) 전환사채(단위:천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	전기말

제7회 사모 기명식전환사채	2016-12-29	2019-12-29	-	11,900,000

가산: 상환할증금	943,866

차감: 전환권조정	(3,995,449)

차감: 사채할인발행차금	(1,410)

합 계	8,847,007

전기 중 발행한 전환사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	제7회 사모 기명식전환사채

액면금액	11,900,000천원

발행금액	권면금액의 100%

이자지급	사채발행일로부터 사채원금이 상환완료될 때까지 또는 전환될 때까지에 대하여 원금의 잔액에 대해 표면이율을 적용하여 매3개월마다 후급

원금상환방법	사채 보유자는 만기일에 사채 중 주식으로 전환하지 아니하고 보유한 사채에 대하여 당해 사채 권면금액의 109.645265%를 일시상환함.

조기상환조건	발행일로부터 1년이 경과하는 날 및 매 3개월마다 자신이 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있음

전환청구기간	2017년 12월 29일부터 2019년 11월 29일까지

행사비율	권면금액의 100%

전환가액 (원/주)	1,649원

전환가액 조정에 관한 사항	전환권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가격으로 조정하며, 직전 전환가격을 하회하는 전환가액 내지 행사가액을 가진 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 전환가격으로 조정한다

당사는 전기 발행한 전환사채 11,900,000천원을 당기중 전액 전환 완료하였습니다.

4) 신주인수권부사채(단위:천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채	2015-12-17	2019-12-17	2.00%	55,919	10,262,751

가산: 상환할증금	7,378	1,354,005

차감: 전환권조정	(14,928)	(3,766,288)

차감: 사채할인발행차금	(3,568)	(900,114)

합 계	44,801	6,950,354

2015년에 발행한 신주인수권부사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

항 목	내 용

사채의 명칭	제5회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

액면금액	12,000,000천원

발행금액	12,000,000천원

이자지급	사채발행일로부터 사채원금이 상환완료될 때까지 원금의 잔액에 대해 표면이율을 적용하여 매3개월마다 후급

원금상환방법	만기일에 보유한 사채에 대하여 당해 사채 권면금액의 113.1934%를 일시상환함.

조기상환조건(주1)	사채 보유자는 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 매 6개월마다 자신이 보유하고있는 사채에 대하여 그 조기상환을 청구할수 있음

권리행사기간	2016년 01월 17일~2019년 11월 17일

행사비율	권면금액의 100%

행사가액(원/주)(주2)	3,890원

행사가액 조정에 관한 사항	신주인수권 행사청구를 하기 이전에 발행회사가 직전 행사가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 그 전환가액 내지 행사가액을 전환가격으로 조정함.

(주1) 신주인수권부사채에 포함된 조기상환권이 주계약과 밀접한 관련성이 없어 별도의 파생상품으로 분리하여 회계처리 하였습니다(주석 17 참조).
한편, 당사는 당기 보고기간말종료일 조기상환권 14,914천원(전기말: 2,737,148천원) 을 파생상품부채로 인식하였습니다.
(주2) 자본감소(감자비율 5:1, 감자기준일 2017년 9월 5일)로 인하여 현재 행사가액은 11,060원 입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 당사의 차입금 만기 현 황 은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:천원)

계정과목	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	6,108,000	6,108,000	-	-	-

사채(주1)	63,297	63,297	-	-	-

합 계	6,171,297	6,171,297	-	-	-

(전기말) (단위:천원)

계정과목	합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	8,060,000	8,060,000	-	-	-

사채(주1)	27,590,623	24,460,623	3,130,000	-	-

합 계	35,650,623	32,520,623	3,130,000	-	-

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

17. 파생상 품 부채

당기말과 전기말 현재 당사의 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

신주인수권부사채 조기상환권(주석16 참조)	14,914	2,737,148

전환권대가(주석16 참조)	-	3,058,863

합 계	14,914	5,796,011

18. 충당부채당기말 현재 당사의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	기초	설정	기말

복구충당부채	-	37,566	37,566

19. 순확정급여부채

(1) 당기말과 전기말 현재 당 사의 순확정급여부채 의 산정 내역 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

퇴직급여부채의 현재가치	1,204,439	2,897,575

사외적립자산의 공정가치	(456,994)	(1,424,855)

합 계	747,445	1,472,720

(2) 확정급여채무 현재가치의 변동내역 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초 확정급여채무	2,897,575	3,591,669

당기근무원가	609,427	862,744

이자비용	23,626	36,720

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	1	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(8,907)	(39,559)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(27,264)	(115,651)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(2,290,019)	(1,438,348)

기말 확정급여채무	1,204,439	2,897,575

(3) 사외적립자산의 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초 사외적립자산	1,424,855	1,478,027

이자수익	23,588	24,111

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(17,970)	(10,898)

기여금:

- 사용자	-	400,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(973,479)	(466,385)

기말 사외적립자산	456,994	1,424,855

(4) 사외적립자산의 주요 구성내역 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

비공시 가격	구성비율	비공시 가격	구성비율

정기예금 등	456,994	100%	1,424,855	100%

(5) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해서 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구분	당기말	전기말

할인율	2.26	1.89

기대임금상승률	3.00	3.00

(6) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치 계산을 위하여 적용한 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

할인율의 1% 변동	(23,024)	24,467

기대임금상승률의 1% 변동	24,123	(23,135)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 당사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 300,000천원입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	1년 미만	1~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	354,335	331,162	636,165	509,674	1,831,336

확정급여채무의 가중평균 만기는 2.07년 입니다.

20. 기타지급채무 당기말과 전기말 현재 당사의 기타지급채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	1,287,647	-	2,889,523	-

미지급비용	26,291	-	315,976	-

예수보증금	421,000	-	1,307,000	-

미지급배당금	1,954	-	1,954	-

미지급상여	156,118	-	209,810	-

임대보증금(주1)	316,249	340,000	-	200,000

합 계	2,209,259	340,000	4,724,263	200,000

(주1) 당기말 현재 본사 임대보증금과 관련하여 토지 및 건물에 440,000천원의 근저당권이 설정되어 있습니다.

21. 기타부채 당기말과 전기말 현재 당사의 기타부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출부가가치세	61,534	-	477,539	-

예수금	33,978	-	155,557	-

선수금	117,463	-	14,000	-

선수수익	4,782	-	12,289	-

유급연차부채	58,587	-	133,323	-

합 계	276,344	-	792,708	-

22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

당기법인세	-	-

이연법인세

- 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	4,004	(35,712)

- 자본에 직접 반영된 법인세비용	(4,004)	35,712

법인세비용	-	-

(2) 당사의 법인세비용차감전손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	(34,788,494)	(39,905,816)

법인세율로 계산된 법인세비용	(7,653,469)	(8,779,280)

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	-	-

- 세무상 차감되지 않는 비용	67,314	21,568

- 이연법인세가 인식되지 않은 일시적차이	227,026	463,626

- 이연법인세가 인식되지 않은 이월결손금	8,160,449	7,907,483

- 기타	(801,320)	386,603

법인세비용	-	-

유효세율(주1)	-	-

(주1) 당기와 전기에 세전손실이 발생하였으므로 유효세율은 산정하지 아니합니다.

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

이연법인세

재측정요소	18,200	(4,004)	14,196	144,312	-	144,312

(4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기	전기

이연법인세

순확정급여부채의 재측정요소	4,004	-

신주인수권대가	-	35,712

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	30,937,182	19,516,728

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	8,678,204	14,997,460

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(104,451)	(321,745)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(496,344)	(4,536,717)

실현가능성이 없는 이연법인세자산	(39,229,562)	(29,866,693)

이연법인세자산(부채) 순액	(214,971)	(210,967)

(6) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	자본반영	기말금액

이연법인세자산

퇴직급여충당금	637,467	(368,486)	(4,004)	-	264,977

감가상각비(기타의유형자산)	202,694	(132,317)	-	-	70,377

투자부동산상각비(건물)	-	244	244

재고자산평가손실충당금	2,574,084	(434,887)	-	-	2,139,197

매출채권(특정매출)	3,690,832	(1,420,052)	-	-	2,270,780

선수수익(마일리지충당부채)	2,704	(1,652)	-	-	1,052

외화환산손익	-	-	-	-	-

주식매수선택권	-	2,197	-	-	2,197

금융보증부채(우리사주)	-	-	-	-	-

대여금	-	526,900	526,900

보증금	32,607	(5,428)	-	-	27,179

대손충당금	163,354	(137,477)	-	-	25,877

연차충당부채	29,331	(16,442)	-	-	12,889

상여충당부채	-	-	-	-	-

단기투자자산	-	-	-	-	-

사채상환할증금(전환사채)	207,651	(207,651)	-	-	-

종속회사투자주식	194,448	699,637	-	-	894,085

관계기업투자주식	335,649	-	-	-	335,649

복구충당부채	-	8,265	8,265

사채상환할증금(신주인수권부사채)	297,881	(296,258)	-	-	1,623

파생상품부채(신주인수권부사채)	1,275,122	(1,271,841)	-	-	3,281

만기보유금융자산	100,795	-	-	-	100,795

이월결손금	23,314,169	8,160,449	-	-	31,474,618

이월세액공제	1,455,401	-	-	-	1,455,401

소 계	34,514,189	5,105,201	(4,004)	-	39,615,386

이연법인세부채

미수수익	(77)	77	-	-	-

퇴직보험예치금	(313,468)	212,929	-	-	(100,539)

무형자산상각비(산업재산권)	(8,277)	4,365	-	-	(3,912)

제품(특정매출)	(1,029,055)	819,469	-	-	(209,586)

이연부가세(특정매출)	(338,006)	129,096	-	-	(208,910)

선급비용(보증금 현재가치평가)	(32,552)	5,594	-	-	(26,958)

선급비용(우리사주 금융보증부채)	-	-	-	-	-

매각예정자산(상표권)	-	(50,106)	(50,106)

신주인수권조정	(828,583)	827,799	-	-	(784)

전환권조정	(287,795)	287,795	-	-	-

전환사채	(626,916)	626,916	-	-	-

소 계	(3,464,729)	2,863,934	-	-	(600,795)

실현가능성이 없는 이연법인세자산	(31,296,139)	(7,933,423)	-	-	(39,229,562)

차감후 이연법인세자산(부채)	(246,679)	35,712	(4,004)	-	(214,971)

(전기) (단위:천원)

구분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	자본반영	기말금액

이연법인세자산

퇴직급여충당금	750,659	(113,192)	-	-	637,467

감가상각비(기타의유형자산)	284,946	(82,252)	-	-	202,694

재고자산평가손실충당금	4,085,879	(1,511,795)	-	-	2,574,084

매출채권(특정매출)	6,864,119	(3,173,287)	-	-	3,690,832

선수수익(마일리지충당부채)	8,928	(6,224)	-	-	2,704

외화환산손익	10,645	(10,645)	-	-	-

금융보증부채(우리사주)	2,187	(2,187)	-	-	-

보증금	30,192	2,415	-	-	32,607

대손충당금	1,269,545	(1,106,191)	-	-	163,354

연차충당부채	49,158	(19,827)	-	-	29,331

상여충당부채	84,500	(84,500)	-	-	-

단기투자자산	61,221	(61,221)	-	-	-

사채상환할증금(전환사채)	1,018,081	(810,430)	-	-	207,651

종속회사투자주식	196,777	(2,329)	-	-	194,448

관계기업투자주식	-	335,649	-	-	335,649

사채상환할증금(신주인수권부사채)	348,306	(50,425)	-	-	297,881

파생상품부채(신주인수권부사채)	603,913	671,209	-	-	1,275,122

만기보유금융자산	-	100,795	-	-	100,795

이월결손금	15,406,703	7,907,466	-	-	23,314,169

이월세액공제	1,455,401	-	-	-	1,455,401

소 계	32,531,160	1,983,029	-	-	34,514,189

이연법인세부채

미수수익	(7,113)	7,036	-	-	(77)

퇴직보험예치금	(325,165)	11,697	-	-	(313,468)

무형자산상각비(산업재산권)	(13,081)	4,804	-	-	(8,277)

제품(특정매출)	(6,798,636)	4,340,135	-	-	(2,458,501)

이연부가세(특정매출)	(626,486)	288,480	-	-	(338,006)

선급비용(보증금 현재가치평가)	(29,347)	(3,205)	-	-	(32,552)

선급비용(우리사주 금융보증부채)	(2,187)	2,187	-	-	-

신주인수권조정	(1,190,371)	361,788	-	35,712	(828,583)

전환권조정	(788,985)	501,190	-	-	(252,083)

전환사채	-	(626,916)	-	-	(626,916)

소 계	(9,781,371)	4,887,196	-	35,712	(4,858,463)

실현가능성이 없는 이연법인세자산	(22,996,468)	(6,870,225)	-	-	(29,866,693)

차감후 이연법인세자산(부채)	(246,679)	-	-	35,712	(210,967)

(7) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 아니한 차감할 일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말	사유

일시적차이	29,866,693	29,866,693	미래과세소득의 불확실

종속회사 투자지분(Acrex China Inc.)	883,854	883,854	미래과세소득의 불확실

미사용결손금(주1)	130,350,811	93,257,861	미래과세소득의 불확실

이월세액공제(주2)	1,455,401	1,455,401	미래과세소득의 불확실

(주1) 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

2023년	22,437,398	22,437,398

2024년	9,843,010	9,843,010

2025년	25,034,350	25,034,350

2026년	35,943,103	35,943,103

2027년	37,092,950	-

합 계	130,350,811	93,257,861

(주2) 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

2018년	5,081	5,081

2019년	1,450,320	1,450,320

합 계	1,455,401	1,455,401

23. 자 본금과 기 타불입자본

(1) 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 당기말 현재 발행주식수는 30,221,846주(전기말: 61,443,334주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.(2) 당기와 전기 중 당사의 자본금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	주식수(단위: 주)	보통주자본금	주식발행초과금	감자차익	신주인수권대가	자기주식처분이익

2016년 01월 01일	15,634,461	7,817,230	54,759,618	-	874,589	663,756

유상증자	24,884,540	12,442,270	7,880,616	-	-	-

신주인수권의 행사	467,364	233,682	1,359,639	-	(126,615)	-

전환사채의 행사	20,456,969	10,228,485	11,276,771	-	-	-

2016년 12월 31일	61,443,334	30,721,667	75,276,644	-	747,974	663,756

2017년 01월 01일	61,443,334	30,721,667	75,276,644	-	747,974	663,756

유상증자	17,197,737	8,598,869	11,336,865	-	-	-

전환사채의 행사	7,216,494	3,608,247	21,343,283	-	-	-

감자	(55,635,719)	(27,817,860)	-	27,812,460	-	-

2017년 12월 31일	30,221,846	15,110,923	107,956,792	27,812,460	747,974	663,756

24. 자본조정(1) 당기말 현재 당사의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	금액

자기주식	(3,388)

주식매수선택권	9,986

합 계	6,598

(2) 당기 중 자기주식의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	주식수	장부금액

기초	-	-

취득(주1)	1,737	(3,388)

기말	1,737	(3,388)

(주1) 당기 중 주식병합에 의한 무상감자시 단주가 발생하였으며 단주 취득목적으로 자기주식 1,737주를 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

(3) 부여받은 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.1) 주식선택권으로 발행할 주식의 종류: 기명식 보통주식2) 부여방법: 보통주 신주발행교부, 자기주식 및 차액보상3) 가득조건 및 행사가능시점- 행사기간 : 주식선택권 부여 주주총회 결의일로부터 2년 이상 재임해야 하고, 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년 이내에 행사할 수 있으며, 주식선택권행사일 현재 재직중이어야 한다. 단, 주식선택권 보유자가 귀책사유 없이 퇴임하거나 퇴직한 경우에는 퇴임 또는 퇴직 후 3개월 이내에 주식선택권을 행사할 수 있다.- 행사방법 : 주식선택권을 보유한 임직원이 주식선택권을 행사할 경우 계약서상 기재된 주식수만큼 기명식 보통주식을 발행한다.(4) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분	당기말

주식선택권 수량	가중평균행사가격

기초 잔여주	-	-

부여	4,840,000	611

행사	-	-

감자	(3,872,000)	3,055

취소	(824,000)	3,055

유상증자	122,780	1,649

기말 잔여주	266,780	1,649

(5) 보고기간종료일 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

(단위:주, 원)

부여차수	부여일	만기	주식수

주당행사가격	당기말

1차	2017년 08월 30일	2024년 08월 30일	1,649	266,780

(6) 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가는 이항옵션 가격결정모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차

부여일	2017년 08월 30일

무위험이자율	2.157%

기대행사기간	2019년 08월 31일부터 2024년 08월 30일 까지

주당옵션가치	81

(7) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 9,986천원입니다.

25. 결손금 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 결손금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	586,493	586,493

미처리결손금	(122,316,706)	(87,542,410)

합 계	(121,730,213)	(86,955,917)

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당기와 전기 중 결손금의 처리(안)은 다음과 같습니다.

제 18(당) 기 2017년 1월 1일 부터 제 17(전) 기 2016년 1월 1일 부터
2017년 12월 31일 까지 2016년 12월 31일 까지
처리예정일 2018년 3월 30일 처리확정일 2017년 3월 24일

(단위:천원)

과목	제 18(당) 기	제 17(전) 기

미처리결손금	(122,316,706)	(87,542,410)

전기이월결손금	(87,542,410)	(47,780,905)

순확정급여부채의 재측정요소	14,196	144,311

당기순손실	(34,788,492)	(39,905,816)

결손금 처리액	27,812,460	-

차기이월 미처리결손금	(94,504,246)	(87,542,410)

26. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

매출원가	판관비	합계	매출원가	판관비	합계

재고자산의 변동	8,676,416	-	8,676,416	19,098,119	-	19,098,119

원부재료 매입액	89,194	-	89,194	50,797	-	50,797

재고자산폐기손실	297,177	-	297,177	9,436,218	-	9,436,218

외주비	8,204,737	-	8,204,737	18,284,040	-	18,284,040

종업원급여	792,364	6,193,914	6,986,278	1,956,173	10,519,597	12,475,770

감가상각비 및 투자부동산상각비	23,308	874,265	897,573	33,510	1,549,074	1,582,584

무형자산상각비	246	90,336	90,582	205	94,578	94,783

광고선전비	-	373,222	373,222	-	710,756	710,756

지급수수료	26,306	1,433,202	1,459,508	397,124	1,452,962	1,850,086

유통수수료	-	7,460,547	7,460,547	-	19,213,794	19,213,794

판매수수료	-	3,352,762	3,352,762	-	8,602,533	8,602,533

기타비용	404,275	4,478,063	4,882,338	1,839,913	6,072,391	7,912,304

합 계	18,514,023	24,256,311	42,770,334	51,096,099	48,215,685	99,311,784

27. 판매비와관리비 당기와 전기 중 당사의 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

급여	5,682,626	9,889,911

퇴직급여	511,288	629,686

복리후생비	588,140	1,027,381

여비교통비	33,715	85,017

접대비	56,513	108,621

통신비	79,720	134,710

수도광열비	125,230	151,729

세금과공과	262,023	332,587

감가상각비	867,887	1,549,074

투자부동산상각비	6,378	-

지급임차료	2,646,616	2,181,885

수선비	68,393	54,720

보험료	62,893	71,359

차량유지비	58,475	46,899

운반비	262,389	606,923

교육훈련비	2,043	-

도서인쇄비	5,747	23,332

회의비	23,554	46,210

비품비	40	308

소모품비	112,658	200,405

지급수수료	1,433,202	1,452,962

유통수수료	7,460,547	19,213,794

판매수수료	3,352,762	8,602,533

광고선전비	373,222	710,756

판매촉진비	59,960	451,775

대손상각비	(4,889)	513,475

무형자산상각비	90,336	94,578

행사비	21,234	24,084

조사연구비	285	353

기타	13,324	10,617

합 계	24,256,311	48,215,684

28. 기타순손익

당기와 전기 중 당사의 기타순손익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기타수익

유형자산처분이익	22,181	359,999

무형자산처분이익	13,181	154

당기손익인식금융자산처분이익	-	11,897

외화환산이익	-	73,042

외환차익	12,401	72,023

잡이익	130,717	15,529

금융보증이익	-	12,562

대손충당금환입	-	50,498

지분전환이익	466,914	-

소 계	645,394	595,704

기타비용

외환차손	258,752	51,566

외화환산손실	14,678	-

파생상품평가손실	12,138,032	389,492

사채상환손실	485,446	-

당기손익인식금융자산처분손실	-	1,039

매각예정자산손상차손	2,799,498	-

만기보유금융자산손상차손	-	458,160

관계기업투자손상차손	183,960	1,525,675

유형자산처분손실	927,871	596,118

무형자산처분손실	84,898	2,939

무형자산손상차손	141,363	-

복구충당부채전입액	37,566	-

기부금	-	963,853

잡손실	6,563	3,195

기타의대손상각비	10,689	-

소 계	17,089,316	3,992,037

합 계	(16,443,922)	(3,396,333)

29. 금융순손익 당기와 전기 중 당사의 금융순손익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

금융수익

이자수익	101,251	260,681

금융비용

이자비용	2,881,217	4,708,047

30. 주당손익

(1) 당기와 전기의 당사의 보통주 기본주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분	당기	전기

보통주 당기순손실(주1)	(34,788,493,511)	(39,905,815,968)

가중평균유통보통주식수(주2)	17,782,883	4,322,592

보통주 기본주당순손실	(1,956)	(9,232)

(주1) 조정항목이 없기 때문에 당기순손익과 동일하게 산정되었습니다.

(주2) 가중평균유통보통주식수(단위:주)

구분	당기	전기

기초	12,288,666	3,126,892

유상증자	1,222,238	285,893

무상증자(*)	4,213,227	446,701

신주인수권 행사	-	67,829

전환사채의 전환권 행사	59,314	395,277

(차감: 자기주식)	(562)	-

가중평균유통보통주식수	17,782,883	4,322,592

(*) 시가에 미달하는 가액으로 유상증자를 함에 따라 무상증자로 간주되는 주식분입니다.

(2) 당기의 당사의 희석주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다.당사의 희석주당순손실은 당기순손실이 발생하여 반희석효과로 인하여 기본주당순손실과 동일합니다. 당기말 현재 반희석효과가 발생하는 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분	청구기간	발행될주식수	행사가격

신주인수권부사채	2016.01.17 ~ 2019.11.17	5,055	11,060

31. 현금흐름표 (1) 당기와 전기의 당사의 영업으로 창출된 현금의 세부 내역 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

당기순손실	(34,788,494)	(39,905,816)

조정 항목 :	19,062,976	16,575,596

이자손익	2,779,966	4,447,366

외화환산손익	14,678	(73,042)

재고자산평가충당금환입	(1,976,759)	(2,894,363)

재고자산폐기손실	297,177	9,436,218

감가상각비ㆍ투자부동산상각비 및 무형자산상각비	988,155	1,677,367

유ㆍ무형자산처분손익	977,406	238,903

매각예정자산손상차손	2,799,498	-

주식보상비용	9,986	-

복구충당부채전입액	37,566	-

무형자산손상차손	141,363	-

퇴직급여	609,466	875,352

대손상각비(대손충당금환입)	(4,889)	513,475

기타의대손상각비(기타의대손충당금환입)	10,690	(50,498)

당기손익금융자산처분이익	-	(11,897)

관계기업투자자산손상차손	183,960	1,525,675

만기보유금융자산손상차손	-	458,160

파생상품평가손실	12,138,032	389,492

기타	56,681	43,388

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	6,452,700	14,638,688

매출채권의 감소	2,336,204	3,946,693

기타채권의 증가	(224,495)	(49,510)

재고자산의 감소	10,653,182	21,975,261

기타자산의 감소	609,876	1,415,945

매입채무의 감소	(3,003,844)	(10,804,072)

기타채무의 감소	(2,583,567)	(566,108)

기타부채의 증가(감소)	(18,116)	92,442

퇴직급여 지급액	(2,290,019)	(1,438,348)

사외적립자산의 감소	973,479	66,385

영업으로부터 창출된 현금흐름	(9,272,818)	(8,691,532)

(2) 당기와 전기의 당사의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

매출채권의 제각	34,333	1,652,547

미수금의 제각	239,775	819,000

대여금의 제각	2,395,000	-

만기보유금융자산의 유동성대체	-	170,240

장기보증금의 유동성대체	90,000	-

매각예정자산대체	5,827,023	-

유형자산과 투자부동산의 대체	5,049,166	-

파생상품부채의 유동성대체	-	2,350,239

사채의 유동성대체	-	19,365,803

주식병합	27,817,860	-

전환권의 행사	25,435,983	21,566,136

신주인수권의 행사	-	1,438,131

(3) 당기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기초	재무현금흐름	비현금 변동	당기말

평가	대체

단기차입금	8,060,000	(1,952,000)	-	-	6,108,000

전환사채	8,847,009	-	1,392,079	(10,239,088)	-

신주인수권부사채	6,950,354	(8,010,792)	1,105,239	-	44,801

파생상품부채	5,796,011	(2,722,234)	12,138,032	(15,196,895)	14,914

사채	3,127,731	(3,127,731)	-	-	-

재무활동 관련 총부채	32,781,105	(15,812,757)	14,635,350	(25,435,983)	6,167,715

32. 우발채무 및 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 금융기관과 체결한 중요한 약정사항은다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관	구 분	한도금액	실행금액

한국산업은행(주1)	산업운영자금대출	7,078,000	6,108,000

합 계	7,078,000	6,108,000

(주1) 당사는 한국산업은행 약정사항과 관련하여 회사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있으며, 담보설정액은 토지 및 건물 10,500백만원입니다.

(2) 당사가 발행한 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채는 조기상환권(풋옵션) 조항이 존재합니다

(3) 사용제한 금융상품 당기말과 전기말 현재 당사의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	예금의 종류	은행명(담보권자)	금액	사용제한내역

당기말	전기말

비유동성금융기관예치금	별단예금	기업은행외	8,000	8,000	당좌개설보증금

(4) 당사는 현재 샵매니저의 퇴직급여지급청구와 관련하여 소송 중에 있으며 승소의 가능성이 높다고 예측하고 있습니다.(5) 제공받은 지급보증당기 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

제공자	물건 또는 내용	보증금액

서울보증보험㈜	이행지보	10,000

33. 특수관계자 거래(1) 주요 특수관계자

구 분	내 용

유의적인 영향력을 행사하는 기업	니케프라우스투자조합, 더블유투자금융채권형투자조합 제8호

종속기업	Acrex China Inc.

관계기업	Dishang Avista Fashion Co., Ltd.

기타 특수관계자	더블유투자금융, 더블유홀딩컴퍼니, 주요 경영진

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

수익	비용	수익	비용

매출	이자수익	지급임차료	이자비용	매출	이자수익	지급임차료

종속기업

Acrex China Inc.	373,298	45,533	-	-	549,222	182,599	-

기타특수관계자

㈜ 이미지스톤(주1)	-	-	-	-	-	-	2,145,284

더블유투자금융	-	-	-	118,918	-	-	-

합 계	373,298	45,533	-	118,918	549,222	182,599	2,145,284

(주1) 전기 중 관계가 상실된 특수관계자가 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 영업활동 관련 채권 은 다음과 같으며, 영업활동 관련 채무는 존재하지 않습니다.

(당기말) (단위:천원)

구 분	채권

매출채권	대여금	미수수익

종속기업

Acrex China Inc.	212,941	-	13,132

(전기말) (단위:천원)

구 분	채권

매출채권	대여금	미수수익

종속기업

Acrex China Inc.	138,605	3,456,310	47,511

기타특수관계자

주요 경영진	-	83,752	-

합 계	138,605	3,540,062	47,511

(4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 대여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

특수관계 구분	회사명	기초	대여	회수	기말

종속기업	Acrex China Inc.	3,456,310	-	(3,456,310)	-

기타특수관계자	주요 경영진	83,752	-	(83,752)	-

합 계	3,540,062	-	(3,540,062)	-

(전기) (단위:천원)

특수관계 구분	회사명	기초	대여	회수	기타(주1)	기말

종속기업	Acrex China Inc.	2,226,800	1,790,650	(702,824)	(141,684)	3,456,310

기타특수관계자	㈜이미지스톤	268,146	-	(268,146)	-	-

주요 경영진	406,433	-	(322,681)	-	83,752

합 계	2,901,379	1,790,650	(1,293,651)	(141,684)	3,540,062

(주1) 환율변동 및 대체등으로 인한 차이입니다.

특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(5) 당기 중 특수관계자로부터 차입 또는 증자를 받은 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	성격	기초	증가	감소	기타(주1)	기말

유의적인영향력을행사하는기업	니케프라우스투자조합	유상증자	-	14,969,920	-	-	14,969,920

더블유금융투자채권형투자조합제8호	전환사채 등	11,905,872	13,530,111	-	(25,435,983)	-

출자전환	-	-	-	24,969,069	24,969,069

기타의 특수관계자	더블유투자금융	단기차입	-	9,500,000	(9,500,000)	-	-

합 계	11,905,872	38,000,031	(9,500,000)	(466,914)	39,938,989

(주1) 출자전환시의 전환차액은 지분전환이익으로 계상되었습니다.

(6) 당기와 전기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

단기급여	1,557,450	1,384,518

퇴직급여	34,462	104,767

합 계	1,591,912	1,489,285

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

( 7) 지급보증 및 담보제공 당사가 당기말 현재 특수관계자에 대한 지급보증 및 제공받은 담보는 없습니다.

34. 영업부문 정보 (1) 당사는 의류업 제조판매의 단일영업부문을 영위하고 있으며, 자산과 부채, 손익계정이 통합되어 관리되고 경영진에게 보고되고 있습니다. 따라서, 부문별로 경영진에게 보고되는 재무정보는 재무제표상 수치와 동일합니다.(2) 당기와 전기 중 당사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

제품판매	26,394,229	66,634,410

로열티수입	442,888	549,222

임대수입	368,612	66,036

합 계	27,205,729	67,249,668

(3) 당기와 전기 중 국내와 국외의 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

국내외부고객	26,813,007	66,595,586

국외외부고객

중국	373,297	563,023

기타	19,425	91,059

소 계	392,722	654,082

합 계	27,205,729	67,249,668

(4) 주요고객에 대한 정보당사는 최종재화를 판매하는 소비자 판매업이기 때문에 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

35. 재무현황에 대한 설명(1) 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하고 있습니다.

1) 당기순손실 : 34,788,494천원

2) 당기 이자비용 : 2,881,217천원

3) 과거 4회계연도 영업손실로 발생하여 당기말 현재 누적결손금이 121,730,213천원

(2) 계속기업가정에 대한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다.

1) On_line 패션사업진출을 통한 매출 증대

당사는 전통적으로 주요 백화점에 입점하여 백화점 소비자에게 브랜드를 노출시키는영업전략을 취하였으나, 최근 온라인 유통망의 지속적인 상향세에 대응하여 판매경로를 다각화하고 있습니다. 당사의 주력 브랜드kai-aakmann의 시그니처 아이템인 유니섹스야상라인을 온라인 멀티샵전용 전략상품으로 판매하여 인터넷활용도가 높은 1020소비자들에 다양한 컨텐츠를 제공하고 획일화된 국내 캐쥬얼 브랜드와는 달리 채널 다각화로 패셔너블한 브랜드이미지를 부각시켜 판매율 상승효과를 기대하고있습니다.

2) 판매관리비 및 제조원가 절감

당사는 기존의 유통망인 백화점에 비해 유통수수료가 10%정도 낮은 온라인 유통망을 적극 활용하여 판관비를 절감하는 한편, 지속적인 생산공정의 일정 단축과 국내, 중국, 베트남등지의 적시적 생산투입을 상황에 맞게 진행하여 보다 효율적인 생산원가 절감을 달성하고자 지속적으로 노력할 예정입니다.

3) 차입금의 상환계획

당사는 당기말 현재 단기차입금이 한국산업은행에 6,108,000천원입니다. 당사는 유상증자 또는 당사가 보유한 자산매각을 통한 재무구조 개선 및 수익구조의 개선을 통하여 해당 차입금 상환 및 차환이 원활히 이루어질 수 있도록 지속적으로 노력할 계획입니다.

(3) 당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황 하에서 차입금 상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 계속사업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일 이러한 계획에 차질이 생겨 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을통하여 회수하거나 상환하지 못할 수 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 변동금액 및 계정과목의 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

36. 매각예정비유동자산2017년 12월 18일 당사는 경영진의 승인에 의하여 Acrex China Inc.의 영업부문을 매각하기로 결정하였습니다. 이와 관련하여 매각예정으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금액

종속기업투자주식	3,022,807

무형자산	4,718

매각예정으로 분류된 자산 합계	3,027,525

매각예정으로 분류된 자산은 기준서 제 1105호에 따라 순공정가치인 3,027,525천원으로 측정되었습니다. 이는 거래상대방과의 계약에 따른 자산양도금액에 처분부대비용이 반영된 금액입니다.

37. 보고기간후사건 (1) 매각예정비유동자산의 처분당사는 2018년 1월 26일에 매각예정비유동자산으로 분류한 Acrex China Inc.의 보통주식 전량을 녕하창계산업투자합명회사에 소유권이전하였습니다.(2) 타법인 주식 취득의 결정1) 취득의 개요2018년 1월 5일 당사는 비상장기업으로서 의료서비스업을 주 영업활동하는 주식회사 모제림의 의결권 있는 주식 79.09%를 취득하였습니다. 동 주식의 취득은 사업다각화를 위해 이루어졌습니다.

2) 사업결합과 관련된 이전대가사업결합과 관련된 이전대가 및 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

항목	금액

총 이전대가	26,652,221

취득한 종속기업이 보유한 현금	285,090

순현금유출액	26,367,131

3) 재원의 조달사업결합을 위하여 조달한 재원은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

조달방법	조달금액	조달처	기타

단기차입금	19,500,000	썬라이트1호투자조합	타법인주식 취득을 위한 차입.

유상증자	19,155,059	황정욱 외 23인	제 3자배정의 방법으로 주당 3,260원의 가액으로 총 5,875,785주를 발행함.

합계	38,655,059

(3) 단기차입금의 차입당사는 운영자금의 확보를 목적으로 2018년 1월 30일 오션인더블유로부터 2,500,000천원을 차입하였습니다.