메타랩스 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

구분	회사	사업부문	사업내용	비고

모회사	(주)메타랩스	패션부문	- 비엔엑스(BNX), 탱커스(TANKUS), 카이아크만(Kai-aakmann)- 여성의류 전문쇼핑몰 '엔비룩'	-

바이오/화장품부문	- 팩 제조 및 판매, 3020 제조 및 판매, 나노에멀전 제조 및 판매 등	-

자회사및손자회사	(주)테크랩스	매칭서비스부문(데이팅앱)	- '아만다(2014.11)', '너랑나랑(2012)', '연권' 소셜데이팅 서비스 - '머리바바' 탈모커뮤니티 앱(모발이식 상담, 탈모관리 메뉴얼 등)	-

(주)메타케어 - (주)메타약품	MSO/헬스케어부문 의약품 및 의료용품	- 병원경영지원서비스, 외국인환자유치, 두피/모발 헤어케어(탈모샴푸) 및 코스메슈티컬 등 - 의약품 및 의료용품 판매(탈모치료제, 의료기기 및 의료 소모품 제조,유통)	-

(주)메타랩스코스메틱 - METALABS HONGKONG LIMITED - METALABS COSMETIC (Guangzhou) Co., LTD	화장품부문	- 화장품유통, 탈모제품(샴푸 및 두피관련 제품), 헤어 및 화장품 판매 등	-

* (주)모제림에서 (주)메타케어로 상호변경(2020.03.26)하였습니다.* (주)넥스트매치에서 (주)테크랩스로 상호변경(2020.03.26)하였습니다.

* 모회사[패션부문]

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

(가) 패션산업의 정의패션산업이라 함은 유행을 따르는 상품의 생산과 판매에 관련된 모든 산업을 의미합니다. 유행을 따르는 상품의 생산과 판매에 관련되는 산업이란, 섬유소재에 관련된 산업을 비롯하여 소재판매업, 의류제조업, 의류판매업, 부자재의 제조업이나 판매업,액세서리 등의 관련업, 패션관계의 출판업이나 교육사업, 패션광고업, 패션컨설턴트와 같은 보조관련 비즈니스 등을 말합니다.그러나 일반적으로 의류산업이 패션산업의 중심을 이루어왔기 때문에 패션산업이라고 하면 의류산업을 말하는 것이 보통입니다. 의류산업은 소규모 영세 의상실에서부터 대기업형 패션브랜드회사까지 포함하며 종류도 여성복과 남성복, 성인복과 유아복, 주문복과 기성복, 기타 특수목적용 의복 등 구별 없이 모든 의류제품을 기획, 생산, 판매하는 모든 제조업을 의미합니다. 이와 같은 의류산업을 협의의 패션산업으로규정지을 때 그 특징은 다음과 같이 정리될 수 있습니다.

1) 부가가치 산업패션산업은 상품이 지닌 물리적 가치에 부가하여 디자인, 소재, 패션 이미지, 패션리더십, 매장 홍보 및 디스플레이(VMD,Visual Merchandising), 가격정도, 상품구성, 판매방법과 서비스 등으로 심리적, 감각적 가치를 창조하는 산업입니다.2) 지식집약적 산업현대의 패션산업은 풍부한 자본력, 고도의 기술과 감각, 최고수준의 시설, 좋은 품질의 소재, 훈련된 고급인력, 합리적인 경영전략 등을 필요로 하는 기술집약 산업내지 지식집약산업으로 전환되었습니다.3) 정보산업현대의 패션은 매스컴의 발달로 사회환경, 트렌드의 변화나 소비자 구매 성향, 계절 등에 따라 민감하게 반응하며 유행의 경향을 측정하는 지표로 작용하는 등 제품의 수명이 상당히 짧습니다. 따라서 패션정보의 신속한 파악과 정확한 분석 및 활용은 패션산업 의 성패를 가름 짓는 요소가 되고 있습니다.

4) 소비자지향산업패션산업은 급변하는 소비자들의 라이프스타일이나 욕구에 대응하여야 합니다. 소비자들의 욕구나 필요가 점차 다양화, 고급화, 개성화 되어가는 경향에 맞춰 소비자 지향적인 사고와 발상이 산업의 필수요소로 작용하고 있습니다.

5) 중소기업의 존재가치가 높은 산업패션산업은 다른 산업에 비해서 중소 패션전문기업이 차지하는 비율이 높은 반면, 대기업에 의한 독점성이 낮은 것이 특색입니다. 희소가치가 있는 상품에 대한 기대와신상품 공급주기가 점차 짧아지는 사이클 단축현상은 기획-생산-판매의 의사결정과정이 신속한 패션전문 중소기업의 존재가치를 높여주고 있습니다.

[ 바이오/화장품부문] (1) 산업의 특성(가) 코스메슈티컬(Cosmeceutical)의 정의코스메슈티컬이란 화장품(Cosmetics)과 의약품(Pharmaceutical)의 합성어로 의학적으로 검증된 기능성 성분을 함유한 화장품류를 통칭하는 의미이며, '닥터화장품', '피부과화장품' 이라고도 부릅니다. 코스메슈티컬 산업은 매출액에서 매출원가가 차지하는 비율이 60% 이하이며, 특히 고가의 제품인 경우 매출원가가 차지하는 비율이 50% 이하이므로 이익률이 높은 고부가가치형 산업입니다. 품종에 있어서는 소비자의 요구가 다양해지고 있음은 물론이며, 인터넷 등의 발달로 인하여 소비자에게 많은 정보 등이 제공됨으로써 화장품간경쟁이 치열해짐으로 인하여 재고 등을 고려한 다품종 소량생산 방식이 일반적 생산형태입니다. 또한, 화장품 산업은 과거 소비재 산업으로 인식되어 경기에 매우 민감한 산업으로 인식되어 왔으나, 최근 화장품 산업 및 기능성 화장품 시장의 성장율을 고려하면 일반소비재에 비하여 경기변동(GDP성장률)의 영향을 덜 받고 꾸준히 성장하는 산업입니다. 1) 고성장 시장 전 세계 코스메슈티컬 시장은 2012년 320억 달러 규모에서 2017년 470억 달러 규모로 성장하였으며 (출처: 한국코스메슈티컬 교육연구소) 이는 동 기간 연평균 7.99% 수준의 성장률을 보이고 있습니다. 특히 유럽 코스메슈티컬 시장은(출처: Europe Cosmeceutical Market Outlook) 고령화 증가, 코스메슈티컬 제품의 편익에 대한 소비자의 인식 제고, 신기술 기반 약용화장품에 힘입어 성장세가 예상되며 2017년부터 2022년 기간 동안 GAGR이 약 6% 성장, 2022년에는 87억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 코스메슈티컬 시장은 5,000억원 수준으로 아직까지 세계시장 내 시장규모는 작지만 화장품 기업뿐만 아니라 제약기업, 바이오기업, 그외 의료기기 기업 등 타 분야에서도 코스메슈티컬 사업에 진출하는 등 고성장 시장으로 평가받고 있습니다.

특히 젊은 층뿐만 아니라, 노년 인구의 증가와 미세먼지, 일교차 확대 등 환경 변화로 인한 빈번한 피부 트러블이 발생하고 성형과 미용 시술 이후 민감해진 피부를 관리해야 하는 필요성이 증가함에 따라 코스메슈티컬 시장은 성장하고 있습니다. 2026년에는 국내 총 인구 중 노인인구 비중이 20%이상을 차지하는 초고령 사회에 진입할 것으로 예상하고 있으며, 노인인구의 증가는 항노화 수요와 연결되므로 코스메슈티컬 시장은 꾸준히 증가 할 것으 로 예상됩니다.

2) 블루오션 시장코스메슈티컬 분야는 첨단 과학기술과 끊임없는 연구개발을 통해 품질의 질을 지속적으로 강화하는 추세이며, 해외의 경우 최근 일본을 포함한 해외 여성들의 60% 이상이 화장품을 드럭스토어에서 구매하고 있는 것으로 나타났으며, 미국의 경우 코스메슈티컬 시장의 규모는 2015년부터 2 020년까지 5년간 연평균 6.4%의 성장률을 보이며, 81억 달러 매출을 기록할 것으로 예측하였습니다.(출처: IBIS World). 또한, 중국화장품 전문 신문사(C2CC)에 따르면, 중국 코스메슈티컬 시장은 연평균 30% 수준으로 향후 5년간 성장률이 지속될 것으로 예측 했으며, 이는 일반 화장품의 2배에 달하는 수치의 성장세입니다. 무엇보다 소비자들이 화장품 기능과 성분을 중시하면서 관련 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. * 자회사 (주) 메 타랩스코스메틱 국내/외 주요 코스메틱 브랜드를 중화권 중심의 온/오프라인 채널 전반에 유통할 뿐만 아니라 자체 Cosmetic Brand를 기획, 제조 및 마케팅하고 있습니다.

대표적으로 알리바바 등 중국 대표 E-Commerce 채널을 중심으로 국내/외 주요 브랜드 Sourcing을 진행하고 중화권 오프라인 Drug Store를 중심으로 국내/외 주요 코스메틱 브랜 드의 총판권을 확보하여 수출을 확대하고 있습니다. 대표 제품은 반트 36.5 브랜드로 2019년 전용사용권 계약을 통해 국내 및 글로벌을 중심으로 유통, 판매를 진행하고 있습니다. 국내의 경우 H(헬스앤드뷰티) 스토어, Online Mall, Duty Free 등에 입점해 판매하고 있으며, 중국, 일본, 미국, 러시아 등 시장 진출을 통해 해외 비즈니스를 강화하고 해외법인(METALABS HONGKONG LIMITED, METALABS COSMETIC(Guangzhou) Co., LTD)의 유통 인프라와 네트워크를 기반으로 국가별 특성에 맞는 판매 채널을 구축해 중화권 및 동남아시아 시장을 집중 공략할 예정입니다. 중국시장의 니즈를 충족시킬 수 있는 수급능력을 보유하고 있으며, 모회사의 바이오사업부문을 통한 펩타이드 연구로 코스메슈티컬 등 신제품 개발에 집중하고 있습니다.

(1) 산업의 특성1) 고부가가치산업화장품은 높은 부가가치를 보이는 분야로 시장의 진입장벽이 낮아 경쟁이 치열하며 최근 화장품은 필수 소비재로 인식되면서 이전보다 경기변동에 비탄력적인 산업이 되었습니다. 또한 트렌드에 민감한 여성들이 주요 고객인 산업으로 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 상품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다.

2) 유통채널의 변화

2000년대 초반 국내 화장품 유통 전성기였던 원 브랜드숍은 동시다발적인 유통 환경과 소비패턴의 변화에 따라 최근 점포 수가 급격히 줄어들고 있습니다. 반면 헬스앤뷰티(H)스토어 시장이 대기업의 주도로 꾸준히 성장하고 있으며 이와 비슷한 오프라인 멀티화 추세가 지속되고 있습니다. 2019년 H 3사 매장 총 수는 1512개로 2017년(1356개), 2018년(1490개)에 이어 3년 연속 성장하고 있습니다. (출처: 한국보건산업진흥원, 2019년 화장품산업분석보고서)화장품 업계는 자사 온라인몰 중심의 직접 판매전략을 펼치거나 온라인 전용 브랜드를 론칭하는 등 온라인 사업 강화에 속도를 내고 있습니다. 또한 온라인 유통시장의 변화로 제품의 개발 단계부터 판매까지 소셜네트워크서비스(SNS) 중심으로 운영해 실제 매출과 고객 유입률에도 긍정적 효과를 보고 있습니다. 화장품 판매채널의 다양화로 중소 화장품 업계의 시장 진출이 용이해졌으나 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다.

* 자회사 (주)테크랩스(구.넥스트매치) '아만다' 소셜데이팅 서비스 : 자체 개발 어플리케이션인 '아만다'를 통하여 남녀간의 소개팅 활동을 제공하는 '소셜데이팅' 분야를 사업으로 하고 있습니다. '아만다' 어플리케이션을 통하여 '기존 회원의 신입 심사를 통해 선별된 회원만 사용 가능한 프리미엄 소셜 데이팅 서비스'를 제공하고 있으며, 동 서비스와 관련하여 개발, 기획,마케팅, 운영을 진행하고 있습니다. '아만다' 어플리케이션은 2014년 11월에 국내에서 출시하여 약 3년 동안 누적가입자수 400만명을 돌파하였으며, 하루 약 7,000건의 데이트 매치를 성공시키고 있습니다. '아만다' 어플리케이션은 대한민국 1위 소셜 데이팅 어플리케이션으로 랭크되고 있으며 지속적으로 매출도 성장하고 있습니다. '너 랑나랑' 소셜데이팅 서비스 : '너랑나랑' 어플리케이션을 통하여 '매일 16명의 이성과 4단계의 독특한 방식의 소개팅' 이라는 컨셉의 소셜데이팅 서비스를 제공하고 있으며, 동 서비스와 관련하여 개발, 기획, 마케팅, 운영을 진행하고 있습니다. '너랑나랑' 어플리케이션은 2012년에 국내에서 출시하여 5년 동안 약 200만명의 회원이 가입하여 이용한 서비스이며, 2013년에는 대만에도 출시하여 현재 대만기준 누적 가입자 약 80만명이 이용하고 있습니다. '너랑나랑' 어플리케이션은 한국과 대만 모두 지속적으로 소셜데이팅 분야에 상위권 어플리케이션으로 랭크되고 있으며 지속적으로 매출도 성장하고 있습니다. 향후 AI 기술 기반의 새로운 매칭 서비스를 제공하기 위해 지속적인 연구개발을 하고 있으며, 사용자 니즈 파악 및 효율 극대화를 통해 시장 영역을 확대해 나갈 예정입니다. (1) 산업의 특성 모바일앱을 통한 전자상거래 시장이 확대 되면서 이들 온라인 서비스가 전통적인 오프라인 서비스를 점차 대체하고 있습니다. 대표적으로 소셜커머스, 배달앱 서비스를 들 수 있는데, 소셜데이팅서비스(스마트폰 상에서 모바일앱을 통해 이성간의 만남을 연결하는 서비스)도 국내에서 새로운 앱 기반 서비스로 급부상하고 있습니다. 국내 소셜데이팅 서비스의 성장은 2009년 스마트폰의 보급과 궤를 같이 하는데, 인터넷 초창기에 웹기반 채팅이 온라인 데이팅의 중심이었다면, 스마트폰의 보급에 따라 모바일앱을 통해 이루어지는 소셜데이팅이 본격화되었고, 업계에 따르면 지난 2015년 500억원 수준이었던 데이팅앱 시장 규모(출처 서울경제)는 2018년에는 2,000억원으로 성장했으며, 2~ 3년 내 5,000억 대로 성장해 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 1) 라이프스타일의 변화현대인은 바쁜 일상에 쫓겨 시간적 여유가 부족하며, 인간관계 단절로 누군가를 만날기회조차 갖지 못하는 경우가 늘고 있습니다. 직접 연락을 주고받고, 대면 접촉을 거쳐야 관계가 형성되는 오프라인 만남에 부담감을 느끼는 사람도 적지 않습니다. 반면데이팅 앱을 통한 만남은 모바일을 기반으로 손쉽게 이용이 가능하며, "비대면"의 특성 때문에 부담이 덜한 편으로 많은 업체들이 앞다퉈 서비스를 선보이며 사용자들도 늘어나고 있습니다. 처음에는 소셜데이팅이라는 개념이 생소했지만, 이제는 좀 더 많은 사람들에게 인연을 만날 수 있는 서비스로 자리잡고 있습니다. 2) 온라인시장 확대온라인데이팅시장은 지속적으로 성장하고 있 으며, 앱애니가 발표한 "2020년 모바일 현황 보고서"에 따르면 2019년 국내 소비자 지출 상위 앱에 데이팅앱이 포함되어 지출의 상당 부분을 차지하고 있는 것으로 나타났습니다. 또한 2019년 전 세계적으로 소비자는 데이팅 앱에 22억 달러(약 2조 5934억원)를 지출했으며, 이는 2017년 대비 두 배 증가한 것으로 빠른 성장세를 보이고 있습 니다.

우리나라의 경우 "이음”이 2010년에 처음으로 모바일앱을 통한 소셜데이팅서비스를개시한 이후 벤처기업을 중심으로 시장이 꾸준히 성장하고 있으며, 2016년 6월 9일자업계현황은 아만다, 너랑나랑, 당연시, 정오의데이트 등 만남을 주선해주는 어플리케이션이 구글 앱 장터 최고 매출 순위의 200위권 안에 진입한 것으로 집계되었으며, 2016년 6월 7일 기준으로 아만다가 87위로 가장 높은 가운데 심쿵채팅 151위, 너랑나랑 161위, 당연시 179위, 정오의데이트 204위를 기록하였습니다. 통상 최고 매출 순위권 내 97% 가량을 게임앱이 차지하고 있는 것을 감안하면 소셜 데이팅 앱이 상당히 약진하고 있으며, 실제로 이용자들 역시 소개팅 앱을 이용하는데거부감이 약해지면서 국내에서 출시된 소셜 데이팅 앱만 100개가 넘는 것으로 알려졌습니다. 스마트폰 보급률이 높아지면서 젊은 세대가 이성을 만나는 방식도 변화하고 있으며 쉽고 간편하게 이성을 만나려는 니즈가 커짐에 따라 소셜데이팅 시장 역시매년 꾸준히 성장하고 있는 추세입니다. * 자회사 (주)메타케어(구.모제림) [ MSO/헬스케어부문] 메타케어는 병원경영지원서비스 (MSO), 두피/모발 헤어케어(탈모샴푸) 및 코스메슈티컬을 주요 사업으로 하고 있습니다. MSO 병원경영지원회사는 병원경영 전반(구매, 인력관리, 진료비 청구, 마케팅, 홍보 등)에 대한 서비스를 제공하는 회사를 지칭하며 축적된 경험과 노하우를 통해 급격하게 변화하는 시장환경 속에서 효율적인 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 MSO를 통해 축적된 의료/병원 데이터 및 경험치를 활용하여 홈케어인 "모제림닥터샴푸(탈모샴푸)" 를 개발/판매하고 있습니다. 홈케어의 경우 브랜드 라인업 강화, 판매채널을 확장하여 수익구조의 다각화에 나설 예정입니다.

(1) 산업의 특성 인간의 수명이 늘어나고 사회활동이 증가됨에 따라 건강한 젊음을 유지하고자 하는 욕구가 자연스럽게 대두되면서 건강한 머릿결 유지가 젊음의 상징이 되고 있습니다. 모발은 외부로부터 인간의 머리를 보호하는 기능과 장식적인 기능을 가지고 있으나 시대의 변천에 따라 미의식도 변하여 장식적인 의미가 더욱 커져 헤어스타일로써 자신의 개성을 나타내게 되었습니다. 이에 건강한 두피와 아름다운 모발을 위한 두피 관리에 관심이 고조되고, 탈모로 인한 외모적 스트레스를 받는 연령층을 위한 탈모 전문 클리닉이 각광을 받고 있습니다. 이러한 탈모 인구의 증가로 탈모 시장은 급성장을 하고 있으며, 탈모 시장은 주로 모발관리제품, 모발관리서비스, 탈모치료제, 가발, 모발이식 등으로 구성되어 있습니다. 1) 소비자지향산업탈모 예방 등 관련 산업은 계속해서 성장하여 왔으며, 탈모는 최근 남녀노소를 불문하고, 일종의 스트레스성 질병으로 인식되고 있는바, 탈모에 대해 고민하는 사람이 많아질수록 탈모시장 및 관련 산업은 소비자의 요구에 맞춰 체계적이고 전문화 되어가고 있습니다.2) 연령의 다양화 중·장년층 남성만의 고민으로 여겨져 온 탈모가 성별·연령대를 넘어 다양화되고 있습니다. 국민건강보험공단(2019년)에 따르면 5년간 탈모 치료를 위해 병원 진료를 받은 환자들 중 44.2%가 여성이었으며, 최근 젊은 여성들의 사회 진출 확대, 과도한 다이어트 및 스트레스로 인한 탈모로부터 자유롭지 못한 현실을 보여주고 있습니다. 또한 연령별로는 30대, 40대, 20대 순으로 많게 나타났으며, 20대의 경우 2015년 4만 321명에서 2016년 4만 1834명(3.7% 증가), 2017년 4만 2263명(1.0% 증가), 2018년 4만 4940명(6.3% 증가), 2019년 4만 6862명(4.27% 증가)으로 매년 증가하고 있습니다. 3) 탈모관리산업의 장점 한국의 헤어케어 시장 규모는 완만한 성장세를 보이고 있습니다. 2010년 이후 연평균 10% 성장하며 2014년 5,700억원 규모를 기록했고 2017년 올해 기준 약 8,000억원을 하회 할 것으로 전망됩니다. 또한, 그 중 탈모 헤어케어 시장은 꾸준한 수요 증가로 인해 2017년 기준 전체 헤어케어 시장의 50% 이상을 차지하며 향후 헤어케어 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.최근 건강보험공단 자료(2016년 통계조사)에 따르면 이미 탈모 증상이 나타난 국내 탈모인구 비율은 14%(700만명)로 보고 있으며, 잠재적 탈모인구 300만명을 더한 추정치로서, 대한민국의 탈모인구는 1,000만명에 육박하고, 다섯 명 중 한 명이 탈모를겪고 있습니다. 또한 한국 탈모시장을 살펴보면 국회 보건복지위원회 김원이 의원(더불어민주당)이 국민건강보험공단으로부터 제출 받은 탈모진료 자료에 따르면 최근 5년간(2015년~2019년) 탈모증으로 병원을 방문해 진료를 받은 환자는 109만 명에 달했으며, 진료비는 총 1,486억 원에 달한 것으로 나타났습니다. 탈모 관련 질환으로 인해 진료를 받은 국민은 2019년 23만 2167명으로 2015년 20만 8601명 대비 11.3% 증가하였습니다 . 성별로는 109만 명 중 남성이 60만 9781명( 55.8%)로 여성 48만 2 0 8 8 명(44.2%)보다 더 많지만, 2015년 9만4000명 수준이었던 여성 탈모 환자가 10만 명을 넘어 여성도 스트레스와 생활습관의 영향으로 탈모 환자가 급증하고 있는 것을 알 수 있습니다. 이렇듯 탈모 예방 등 관련 산업은 계속해서 성장하여 왔으며, 탈모는 최근 남녀노소를 불문하고, 일종의 스트레스성 질병으로 인식되고 있는바, 탈모에 대해 고민하는 사람이 많아질수록 탈모시장 및 관련 산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. * 손자회사 (주)메타 약 품 메타약품은 전문의약품 탈모치료제 유통을 하는 의약품사업부와 의료기기 및 의료소모품 제조 및 유통을 진행하는 의료기기사업부로 구성되어 있습니다. 의약품 시장조사기관 유비스트에 따르면, 국내 탈모 치료제 시장 규모는 2018년 1228억원(처방약 기준)으로 전년(1093억원) 대비 12.3% 늘었습니다. 최근 탈모 연령이 낮아지고 약물을 이용한 조기 치료가 늘면서 시장 경쟁이 치열해졌지만, 꾸준히 성 장하고 있는 시장으로 향후 안정적이고 지속적인 매출 증가를 기대하고 있습니다.

미세먼지로 마스크 착용이 일상화되었고, 최근 신종 코로나바이러스 감염증의 발생으로 마스크에 대한 수요가 증가함에 따라 경기도 양주(제1공장), 경기도 화성시(제2공장)에 각각 생산시설과 설비를 구축해 마스크와 MB 필터((Melt Blown)를 생산하고 있습니다. 자체 생산설비와 품질 경쟁력을 바탕으로 안정적인 마스크 공급이 가능할 것으로 보입니다. 또한 신체적 또는 정신적 질병을 예방하기 위한 건강관리에 대한 관심이 증가함에 따라 제품, 서비스를 통해 수준 높은 삶의 질을 추구하는 웰니스(Wellness) 생활건강용품 개발에 집중하고 있습니다.

[의약품사업부] 탈모치료제의 경우 JW생명과학과 위탁생산계약체결을 통해 '두타모아, 피나모아’를 출시하였으며, 남성형 탈모증 치료제 시장을 양분하고 있는 피나스테리드(1mg)와 두타스테리드(0.5mg) 계열의 제네릭(복제약) 전문의약품입니다. 타제약사 탈모치료제보다 낮은 가격대로 전국 유통망에 진입하고 있으며, 지방 탈모치료 전문 준종합병원 및 로컬 병원을 대상으로 직접 영업을 진행하고 있습니다. 실제 국내 주요 탈모 치료제 시장은 2019년 상반기 473억원(IQVIA 기준)의 매출을 기록했으며, 전년 동기 412억원 대비 14.8% 늘었습니다. 이처럼 탈모 환자가 증가하면서 국내 제약사들의 제품 경쟁은 더 치열해지는 한편, 향후 탈모 치료제 시장 규모도 커질 것으로 예상됩니다.

[ 의료기기 사업부 ] 의료기기 및 의료 소모품(KNU 식모기, H FUE Graft 등)을 제조, 유통하고 있습니다.2018년 기준 모발이식학회회원병원 국내식모기 거래처 약 58%시장을 점유하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 해외 시장 확장 및 제품 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 시장조사기관 글로벌 마켓 인사이츠에 따르면, 2018년 전 세계 모발이식 시장 규모는 65억달러(약 7조9000억원)에 달했으며 이 기관은 모발이식 시장이 매년 25%씩 성장해 2025년에는 310억달러(약 37조7000억원)에 이를 것으로 전망했습니다. 이처럼 탈모 환자가 과거 대비 꾸준히 증가하고 있고, 특히 외적인 요소에 민감하게 받아들이는 20,30대 젊은 청년탈모환자 증가에 따라 탈모관련 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황1) 시장여건

당사는 여성복(여성정장), 남성복(남성정장), 캐주얼, 유아동복, 스포츠, 골프, 내의류, 외투류 등 복종별로 구분되는 전체 패션시장 중에서 시장 성장률이 가장 높고 상대적으로 경기변동에 민감하지 않은 여성 및 캐주얼시장을 목표로 하고 있습니다.

2) 영업활동가) 브랜드 소개

당 사는 2 020년 9 월말 기준 , 비엔 엑스 (B NX ), 탱커스( TANKUS), 카이아크만(Kai-aakmann) 등 3개의 패션 브랜드 및 여성의류 전문쇼핑몰 '엔비룩( ENVYLOOK) '를 보 유하고 있습니다.

a. 비엔엑스(BNX) BNX는 BNX만의 독특한 디자인을 편안하고 실용적인 요소에 접목시킴으로써 폭 넓은 소 비자에게 자연스럽게 어필할 수 있도록 기획되어 있습 니다. BNX는 다양한 프린트와 소프트한 컬러, 자연 친화적인 소재와 패턴을 활 용하여 페미닌(feminine)하면서도 로맨틱한 BNX스타일을 전 복종에 걸쳐 제시함으로써, 최신 유행을 리딩하는 패션 브랜드로 자리매김 하였습니다.【 비엔엑스(BNX) 브랜드 컨셉 】 - 부드러운 느낌의 여성스럽고 로맨틱한 스타일 - 기성 예술에 변화를 주는 新복고 스타일 - 트렌디(trendy)한 패션잡화의 믹스 앤 매치(mix ＆ match)

【 비엔엑스(BNX) Customer Target 】

- 최신 유행에 민감한 20대 이상의 고감도 패션리더

b. 탱커스(TANKUS) 탱커스(TANKUS)는 기존 영캐릭터 캐주얼 브랜드와는 차별화 된 고급스러운 디테일을 강조하며, 다양한 소재와 컬러를 사용합니다. 유럽인의 시각에서 바라본 동양의신비스러운 느낌을 펑키(funky)하면서도 관능적(sexy)인 디자인으로 표현하고 있습니다. TANKUS는 패션리더들과 스타일리스트를 위한 독특하면서도 새로운 느낌의 패션 브랜드 입니다.

【 탱커스(TANKUS) 브랜드 컨셉 】 - 첨단 유행을 창조함 (Ultra-modern Creative) - 독특한 브랜드 정체성(Originality)을 지님 - 동양적인 감성(Oriental)을 내포한 예술적(Artistic)인 디자인

【 탱커스(TANKUS) Customer Target 】

- 감도높은 캐릭터를 선호하는 20대 이상의 고감도 패션리더

c. 카이아크만(Kai-aakmann) 카이아크만(Kai-aakmann)은 모던함과 그래피컬한 느낌의 시티캐쥬얼의 이미지와자연스러운 베이직 실루엣에 트랜디한 소재나 디테일 등의 masculine look이 조화된스타일리쉬 캐릭터캐주얼 브랜드입니다.

【 카이아크만(Kai-aakmann) 브랜드 컨셉 】 - 남성성과 여성성의 모순과 역순을 이용한 masculine look - 과거의 디자인을 새롭게 재해석 - 형태학에 기반한 구조적인 실루엣의 스타일

【 카이아크만(Kai-aakmann) Customer Target 】

- 상반된 mix 조화롭게 소화하고, 오픈된 사고방식을 가진, 합리적인 소비를 하는 20대 이상의 남녀고객 d. 엔비룩(ENVYLOOK) 엔비룩은 좋은 옷을 합리적인 가격으로 제공해 고객들에게 아름다움과 만족을 선사하고자 하는 여성의류 전문 쇼핑몰(www.envylook.com)입니다.【 엔비룩( ENVYLOOK ) 브랜드 컨셉 】 - 로맨틱하고 러블리한 스타일 - 최신 트렌드에 맞는 의상 제작【 엔비룩( ENVYLOOK ) Customer Target 】 - 유행에 민감한 10대 후반~20대 초반 여성

3) 회사의 핵심역량 [온라인] - 다양한 판매채널 국내 유통시장은 정보기술(IT) 발달과 물류 인프라 확충, 주요 소비계층 교체 등으로 소비패턴이 변하면서 오프라인 매장 방문객은 줄어들고 온라인몰 매출은 급상승하고 있습니다. 이에 따라 패션업계들은 백화점 입점 브랜드를 온라인 전용 상품을 출시하고, 온라인 채널에 공격적으로 입점하는 등 다양한 방식으로 변화를 꾀하고 있습니다. 온라인 채널은 판관비 부담이 낮아 규모가 확대될수록 이익이 더욱 크게 증가하는 효과가 있으며, 기존 오프라인 채널로 접근이 어려웠던 지방 또는 해외까지도 시장을 확장하는 큰 효과가 있을 것으로 보입니다. 이에 엔비룩( ENV YLOOK) 은 국내(소셜커머스, 오픈마켓, 종합쇼핑몰, 온라인/모바일 플랫폼, 패션전문몰), 해외(중국, 일본'엔비룩 재팬', 동남아) 등 다양한 온라인 판매채널을 통해 수익을 극대화하고 있습니다. 이러한 판매채널을 통해 계열사 브랜드 제품 판매 및 e-Commerce 패션 브랜드 입지 확립에 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다. - 가 격경쟁력 온라인 쇼핑몰은 상품이나 배송 같은 경쟁 요인들이 빠르게 복제되기 때문에 가격경쟁력 또한 중요한 요소입니다. 엔비룩 ( ENV YLOOK) 은 중국 생산 및 자체제작 상품을 통해 최저가로 상품 확보가 가능하며, 경쟁사들보다 빠르게 대량의 신상품을 선보이면서 소비자들의 호응을 이끌어 내고 있습니다. - 토 털 플랫폼(Total platform) 물류는 3PL(물류전문업체 아웃소싱), CS 및 배송은 아웃소싱을 두어 기획, 생산, 마케팅에만 집중할 수 있는 환경을 가지고 있습니다. 재고관리 및 운영비용을 절감하고 핵심역량에만 집중할 수 있는 환경을 제공 함으로서 브랜드와 소비자 모두가 만족할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니 다. 고객을 가장 잘 이해하고 최적화된 서비스를 제공하기 위해 패션분야 카테고리 확장, 신규 모바일 전용 플랫폼 발굴을 통한 성장이 예상됩니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	표준산업분류코드	사업의 내용	브랜드

여성캐주얼의류 및 잡화	봉제의복 제조업(D181)	여성영캐주얼 의류 및 잡화의 제조 및 판매	비엔엑스(BNX) 탱커스(TANKUS) 카이아크만(Kai-aakmann) 여성의류 전문쇼핑몰 '엔비룩'

[조직도 ] 1) 메타랩스 조직도2) 자회사 관계도

다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황

- 해당사항 없습니다.

(2) 자회사의 영업현황

상호	소재지	투자목적	주요업종	투자금액	소유비율	비고

(주)메타케어	서울특별시 강남구 언주로 428, 6층,7층,8층(역삼동)	사업영역 확대 및 신규사업진출	병원경영지원서비스, 두피/모발 헤어케어(탈모샴푸) 및 코스메슈티컬,외국인환자유치	36,152,621,040원	100%	-

(주)메타약품	서울특별시 강남구 언주로 428, 12층(역삼동)	사업영역 확대	의약품 및 의료용품 판매(탈모치료제, 의료기기 및 의료소모품)	990,000,000원	100%	손자회사

(주)테크랩스	서울특별시 강남구 언주로 428, 9층(역삼동)	사업영역 확대 및 신규사업진출	아만다, 너랑나랑, 연권(소셜데이팅 서비스)	15,312,776,720원	81.81%	-

(주)메타랩스코스메틱	서울특별시 강남구 언주로 428, 13층(역삼동)	사업영역 확대	화장품유통, 탈모제품(샴푸 및 두피관련 제품)헤어 및 화장품 판매	1,194,850,000원	50.52%	-

METALABS HONGKONG LIMITED	Factory Unit 13 on 16/F, Vanta Industrial Centre, Nos 21-33 Tai Lin Pai Road, Kwai Chung, New Territories, Hong Kong	사업영역 확대	화장품, 유통, 무역	1,978,606,000원	100%	손자회사

METALABS COSMETIC (Guangzhou) Co., LTD	No. 193, Guangzhou Avenue North Road, Yuexiu District, Guangzhou, CHINA	사업영역 확대	화장품, 유통, 무역	104,112,000원	100%	손자회사

* (주)모제림에서 (주)메타케어로 상호변경(2020.03.26)하였습니다.* (주)넥스트매치에서 (주)테크랩스로 상호변경(2020.03.26)하였습니다.

(3) 자회사의 영업실적(단위 : 천원)

상호	매 출 액 (2020.09.30)	비고

(주)메타케어	11,540,297	-

(주)테크랩스	7,117,042	-

(주)메타랩스코스메틱	5,831,818	-

(주)메타약품	1,497,031	-

METALABS HONGKONG LIMITED	26,251,536	-

METALABS COSMETIC (Guangzhou) Co., LTD	119,861	-

2. 사업부문별 요약 손익현황

( 기준일 : 2020년 09월 30 일) (단위: 천원)

구분	패션부문	MSO부문	바이오/화장품부문	어플리케이션
서비스부문	기타	연결조정	합계

부문수익	13,632,325	11,140,000	35,557,324	6,412,757	3,838,648	(3,030,410)	67,550,643

부문손익	1,004,139	1,974,752	(151,645)	845,581	(1,521,776)	(779,303)	1,371,749

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

봉제의류 제조업	상품	패션관련	캐쥬얼의류	envylook	13,110,534	19.41%

기타	여성복	로열티	BNX	65,358	0.10%

기타	여성복	로열티	TANKUS	135,556	0.20%

기타	남성,여성복	로열티	Kai-aakmann	185,112	0.27%

바이오화장품	제품	화장품	코스메슈티컬	나노에멀전 외	7,165,707	10.61%

바이오화장품	제품	바이오	코스메슈티컬	나노에멀전 외	8,200	0.01%

바이오화장품	상품	화장품	코스메슈티컬	나노에멀전 외	26,247,208	38.86%

의료기기	상품	의료용품	모발이식장치	OAA-2199 외	373,807	0.55%

서비스업	용역	컨설팅 용역	경영관리 전반	-	11,140,000	16.49%

서비스업	용역	매칭서비스	소셜데이팅	아만다 외	6,412,757	9.49%

서비스업	용역	제작	영상 등	-	704,285	1.04%

기타매출	기타	제품,상품 등	배송비등	-	2,002,117	2.96%

합 계	67,550,643	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원)

품 목	제21기 3분기(2020.09.30)	제20기(2019.12.31)	제19기(2018.12.31)

3020펩타이드	내수	84,150	84,150	84,150

수출	86,750	86,750	86,750

(1) 산출기준내수는 각 사업연도의 생산 제품별 정상판매가격(VAT 제외)을 제조수량으로 가중평균하였으며, 수출은 각 사업연도의 원화매출액을 수출수량으로 단순평균하여 산출하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위:천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제21기 3분기(2020.09.30)

의류	엔비룩	상품	여성복	캐쥬얼의류	8,440,025	24.93%	-

화장품	3020펩타이드 외	원재료	화장품	화장품용기외	25,410,464	75.07%	-

합계	33,850,489	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원)

품 목	제21기 3분기(2020.09.30)	제20기(2019.12.31)	제19기(2018.12.31)

OAA-2199 외	내수	14,417	14,417	14,417

화장품	내수	3,600	3,600	3,600

(1) 산출기준 총제조원가 중 직접원가에 해당하는 외주가공비, 원재료 및 부재료의 합계액을 각 사업연도의 제품 제조 수량으로 단순 평균하였습니다. 다만, 비경상적인 원재료 평가손실 등은 제외하였으며, 일부 해외에서 직접 구매되는 제품이 있으나 그 금액이 중요하지 않아 별도 기재하지 않았습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 제품을 전량 외주생산하여 생산설비를 보유하고 있지 않으므로 이에 해당사항이 없습니다.

나. 생산실적 및 가동률

당사는 자체 보유한 생산설비가 없으므로 이에 해당사항이 없습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

당사는 자체 보유한 생산설비가 없으므로 이에 해당사항이 없습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자- 해당사항 없습니다.

(나) 향후 투자계획- 해당사항 없습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :천원 )

사업부문	매출유형	제21기 3분기(2020.09.30)	제20기(2019.12.31)	제19기(2018.12.31)

패션 제조판매부문	제품,상품	13,110,534	17,555,037	20,496,146

의료서비스 컨설팅부문	용역,서비스	11,140,000	16,290,000	14,476,200

바이오,화장품 등 제조판매부문	제품,서비스	33,421,115	39,125,834	3,120,614

어플리케이션 서비스부문	서비스	6,412,757	10,595,090	6,660,026

영상 제작 부문	서비스	704,285	865,712	1,248,701

기타	임대 등	2,761,951	2,464,678	1,373,447

합계	67,550,643	86,896,351	47,375,134

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구분	업무

영업기획팀	패션사업기획, 거래처/판매처 관리, 신규 유통망 발굴 등

영업지원팀	매입, 매출관리 등

라이선스팀	BNX, TANKUS, Kai-aakmann 등 라이선스사업 거래처/판매처 관리

(2) 판매경로1) 오프라인 브랜드

당 사 보 유브랜드 비엔엑스(BNX), 탱커스(TANKUS), 카이아크만(Kai-aakmann)은 온라인, 홈쇼핑 등을 유통채널을 통해 브랜드별 라이선스사업으로 판매하고 있습니다. 2) 온라인 브랜드 엔비룩은 위탁가공이나 매입을 통하여 의류를 구매한 후, 판매채널에 따라 각 각의 마진율을 책정한 후 책정된 금액에 따라 판매를 하고 있습니다.

구분	상호

소셜커머스	위메프, 티몬, 쿠팡

오픈마켓	11번가, G마켓, 옥션

종합쇼핑몰	SSG닷컴, GS샵, 롯데닷컴

온라인/모바일플랫폼	네이버, 브랜디, 코디북, 카카오스타일, 카카오키프트

패션전문몰	패션플러스, 하프클럽

(3) 판매방법 및 조건

판매방법과 조건은 유통채널의 형태와 관리방식에 따라 크게 오프라인(직영관리 체제, 중간관리체제, 대리점 체제), 온라인 2가지로 나눠질 수 있습니다.

구분	운영형태	대금회수조건	부대비용부담

라이선스	라이선스	월마감후 30일내 현금입금	없음

온라인	직영몰	결제후 일주일이내 현금입금	전액 당사 부담

외주몰	월마감후 60일이내 현금 입금	별도 협의

5. 수주상황- 해당사항 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

- 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무와 기타채무입니다. 가. 시장위험(1) 외환위험회사의 외환위험은 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 주로 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.

(2) 가격위험

회사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

단기금융자산	6,215,450	8,548,387

장기금융자산	103,000	103,000

합 계	6,318,450	8,651,387

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험 회사의 재무상태표에 인식된 변동이자율인 상각후원가측정항목, 변동ㆍ고정이자율인 공정가치측정항목은 금액적으로 중요하지 않으므로 시장이자율의 변동으로 인하여 회사의 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험은 크지 않습니다.

나. 신용위험신용위험은 회사가 보유하고 있는 매출채권과 기타수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급 정보를 고려하여 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성위험유동성 위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. - 자본위험관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. - 위험관리방식 및 리스크관리조직 당사는 경영운용부문내 팀을 리스크관리조직으로 운영하고 있으며, 리스크의 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대한 의사를 결정하고 있습니다. 당사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있으며, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등에 거래 현황

- 해당사항 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발비용(단위 : 천원 )

과 목	제21기 3분기	제20기	제19기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	308,627	430,416	339,553

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	60,101	136,940	34,695

연구개발비용 계	368,728	567,356	374,248

회계처리	판매비와 관리비	368,728	567,356	-

제조경비	-	-	374,248

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.55%	0.65%	0.44%

나. 연구개발 실적

1. 항염 펩타이드 연구개발 - 최종 6개의 항염 펩타이드를 발굴하여 특허 출원 완료 - 항염 펩타이드 1종 국제 화장품 원료집(INCI) 등록 완료 * INCI name : Tetrapeptide-77 * Trade name : Meta AID-1 (Meta Anti-inflammation Deilvery-1) - 나머지 항염 펩타이드 5종 국제 화장품 원료집 등록 예정2. 새로운 펩타이드 소재 확보를 위한 파이프라인 구축 - 펩타이드와 기능성소재들을 활용한 새로운 소재 합성 - 주름개선, 미백, 탈모방지 및 발모의 효능을 가지는 소재 확보 목표10. 기타 투자의사결정의 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	-	-	-	-

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	8,000,000	-	3,600,000	4,400,000

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	5,000,000	-	5,000,000	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	13,000,000	-	8,600,000	4,400,000

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	13,000,000	-	8,600,000	4,400,000

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원

[해외조달] (단위 : 미달러)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2018.04.13	제5회 신주인수권부사채	B-	NICE신용평가	정기

2018.04.20	제5회 신주인수권부사채	B-	한국신용평가	정기

2019.06.28	제5회 신주인수권부사채	B-	NICE신용평가	정기

2019.07.19	제5회 신주인수권부사채	B-	한국신용평가	정기

2019.12.31	제9회차, 제10회차, 제11회차 전환사채	B-	NICE신용평가	정기

2020.06.30	제9회차, 제10회차, 제11회차 전환사채	B-	NICE신용평가	정기

다. 기타 중요한 사항- 해당사항 없음