메타랩스 분기보고서 (2020.09)
3. 연결재무제표 주석

제21 (당)기 3분기 2020년 09월 30일 현재
제20 (전)기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 메타랩스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

주식회사 메타랩스(구, 주식회사 아비스타, 이하 "당사 또는 지배기업")는 2000년 11월 3일에 설립되었으며 의류, 잡화 및 장신구 등의 제조, 가공, 도소매업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 또한 당사는 2006년 6월에 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 25조의규정에 의해 서울지방중소기업청으로부터 벤처기업으로 재지정받았고, 2006년 12월 26일에 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권 시장에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2018년 3월 30일자로 주식회사 아비스타에서 주식회사 메타랩스로 상호를 변경하였습니다.

지배기업의 설립시 자본금은 500,000천원이었으나 수차의 유ㆍ무상증자 및 전환사채의 전환을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 31,844,969천원입니다. 한편, 지배기업은2018년 3월 30일 사명을 주식회사 아비스타에서 주식회사 메타랩스로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

이종우	11,294,817	17.73%

황정욱	2,844,406	4.47%

신상훈	1,171,040	1.84%

기타	48,379,674	75.96%

합계	63,689,937	100.00%

(1) 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구분	회사명	업종	결산일	소재국	당분기말	전기말

자본금	지분율(%)	자본금	지분율(%)

종속회사	㈜메타케어(주1)	병원 경영컨설팅	12월 31일	대한민국	113,005	100.00	113,005	100.00

㈜테크랩스(주1)	모바일 어플리케이션 제작 등	12월 31일	대한민국	46,072	95.46	46,072	95.46

(주)메타랩스코스메틱	제조 및 판매업	12월 31일	대한민국	2,365,000	50.52	2,365,000	50.52

(주)엔씨엘바이오(주2)	화장품제조 및 판매	12월 31일	대한민국	-	-	-	-

손자회사	(주)메타약품	의약품제조및판매	12월 31일	대한민국	990,000	100.00	990,000	50.51

(주)모릭랩스(주3)	소프트웨어 개발 및 전자상거래업	12월 31일	대한민국	-	-	-	-

Metalabs Hong Kong Limited	화장품 등 판매	12월 31일	홍콩	101,097	100.00	101,097	100.00

MetalabsCosmetic (Guangzhou) Co., ltd	유통 및 무역	12월 31일	중국	104,112	100.00	-	-

(주1) 당분기 중 ㈜모제림은 ㈜메타케어로, ㈜넥스트매치는 ㈜테크랩스로 사명을 변경하였습니다.
(주2) 전기 중 지배회사와의 합병으로 인해 소멸되었습니다.
(주3) 전기 중 ㈜테크랩스와 합병으로 인해 소멸되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	분기순손익	분기총포괄손익

㈜메타케어	13,481,320	1,676,640	11,804,680	11,540,297	673,234	673,234

㈜테크랩스	9,560,967	909,552	8,651,416	7,117,042	697,034	697,034

㈜메타랩스코스메틱	3,459,985	2,981,438	478,547	5,831,818	(805,214)	(805,214)

㈜메타약품	4,330,549	3,351,095	979,454	1,497,031	(93,395)	(93,395)

Metalabs Hong Kong Limited	5,558,903	5,490,655	68,248	26,251,536	18,245	18,506

MetalabsCosmetic (Guangzhou) Co., ltd	66,853	28,096	38,757	119,861	(64,237)	(65,355)

(전기말) (단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	분기순손익	분기총포괄손익

(주)모제림	14,414,994	3,285,443	11,129,551	12,452,117	2,673,903	2,673,903

(주)넥스트매치	9,483,723	1,510,244	7,973,478	8,486,147	543,432	543,432

(주)메타랩스코스메틱	2,199,179	915,418	1,283,761	12,145,187	(93,510)	(93,510)

(주)모릭랩스	-	-	-	740,991	(128,778)	(128,778)

㈜메타약품(주2)	1,705,685	632,836	1,072,849	60,416	(54,658)	(54,658)

Metalabs Hong Kong Limited	5,836,612	5,786,869	49,743	19,213,068	102,111	223,753

(주1) 매출액, 순손익, 총포괄손익은 전분기 금액입니다.

(주2) ㈜모릭랩스는 2019년 12월 31일을 합병기준일로 하여 ㈜테크랩스에 합병되었습니다.

(3) 연결대상범위의 변동 당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

MetalabsCosmetic (Guangzhou) Co., ltd	과반이상 지분 취득

2) 당분기 중 연결에서 제외된 기업

기업명	사 유

-	-

2. 중요한 회계정책 주 식회사 메타랩스와 그 종속기업(이하 "연결실체)의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2020년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 유의적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나, 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.중간연결재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며, 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.(3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직 전이나 퇴직 후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

4. 위험관리(1) 재무위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주로 연결실체의 자금팀이 주관하고 있으며, 각 사업주체와 긴밀히 협력하여 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 연결실체 자금팀은 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

1) 시장위험 가. 외화위험 관리 연결실체는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로 등이 있습니다. 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,035,872	(1,035,872)	613,764	(613,764)

CNY	5,552	(5,552)	24,762	(24,762)

JPY	1,214	(1,214)	-	-

SGD	6	(6)	-	-

HKD	9,195	(9,195)	1,171	(1,171)

합계	1,051,839	(1,051,839)	639,698	(639,698)

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:외화)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	117,787.48	138,224	USD	172,938.96	200,229

CNY	230,593.88	39,640	CNY	62,025.47	10,284

HKD	490,033.81	74,182	HKD	78,681.15	11,697

단기금융상품	USD	4,700,000.00	5,515,450	USD	5,915,000.00	6,848,387

매출채권	USD	4,063,478.01	4,768,491	USD	3,720,617.24	4,307,731

CNY	-	-	CNY	1,431,513.96	237,341

JPY	1,196,888.00	13,310	JPY	-	-

SGD	74.19	63	SGD	-	-

미수금	USD	425,628.22	499,475	USD	458,568.93	530,931

HKD	-	-	HKD	7,333.22	1,090

보증금	HKD	206,000.00	31,185	HKD	206,000.00	30,624

USD	110,500.00	129,672	USD	13,000.00	15,051

CNY	189,676.00	32,605	CNY	-	-

외화자산 합계	11,242,297	12,193,364

외화부채

단기차입금	USD	433,544.70	508,765	USD	4,800,000.00	5,557,440

외상매입금	USD	-	-	USD	3,645.60	4,221

미지급금	HKD	88,625.25	13,416	HKD	93,213.80	13,857

USD	81,766.46	95,953	USD	-	-

JPY	105,383.00	1,172	JPY	-	-

CNY	97,279.00	16,723	CNY	-	-

예수보증금	USD	10,000.00	11,735	USD	10,000.00	11,578

미지급비용	USD	7,020.49	8,239	USD	8,907.95	10,314

HKD	-	-	HKD	120,000.00	17,839

리스부채	USD	57,863.20	67,902	USD	156,448.00	181,135

외화부채 합계	723,905	5,796,385

나. 이자율위험관리 연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 연결실체의 차입금은 변동 이자부 차입금입니다.연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 0.1%P 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 4,370천원 만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 최초 시점의 담보평가및 담보(부동산, 예금 질권 설정, 지급보증, 보증보험 등) 관리를 실시하고 있습니다. 또한 신용위험 감소를 위하여 부동산의 경우 시세의 50~75%만을 담보가치로 인정하고 있으며, 시세가 급변할 경우 담보가치를 조정하고 있습니다. 한도가 산출되며 기설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행 됩니다.

(가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

현금및현금성자산	3,316,594	3,316,594	6,152,527	6,152,527

단기금융상품	6,215,450	6,215,450	8,548,387	8,548,387

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	743,557	743,557

매출채권	13,785,652	13,785,652	11,668,512	11,668,512

장기금융상품	103,000	103,000	103,000	103,000

기타금융자산	4,159,796	4,159,796	4,165,591	4,165,591

합계	27,580,492	27,580,492	31,381,574	31,381,574

3) 유동성위험 연결실체는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 최장 3개월(통상 2개월 이내) 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 모든 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 3개월 이내입니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원금 및 이자를 포함하고 있으며, 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 취득 및 발행 당시 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 또한 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위:천원)

구분	장부금액	1년 미만	1년 - 5년	합계

차입금	5,826,890	5,962,626	-	5,962,626

전환사채(주1)	4,709,139	4,723,618	-	4,723,618

전환우선주부채	-	-	-	-

매입채무	574,106	574,106	-	574,106

리스부채	5,993,847	3,072,078	2,921,769	5,993,847

기타금융부채	3,391,549	2,986,177	405,372	3,391,549

(주1) 상기 금액은 조기상환일까지 상환할증금을 산정하여 가산하였으며, 할인하지 않은 금액입니다.

(전기말) (단위:천원)

구분	장부금액	1년 미만	1년 - 5년	합계

차입금	6,557,440	6,607,668	-	6,607,668

전환사채(주1)	8,348,664	8,370,776	-	8,370,776

전환우선주부채	6,289,033	-	6,289,033	6,289,033

매입채무	495,996	495,996	-	495,996

리스부채	7,048,590	2,976,572	4,072,018	7,048,590

기타금융부채	3,438,333	3,008,333	430,000	3,438,333

(주1) 상기 금액은 조기상환일까지 상환할증금을 산정하여 가산하였으며, 할인하지 않은 금액입니다.

(2) 자본 위험 관리 연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분 기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채 (A)	28,620,261	39,682,955

자본 (B)	68,022,005	58,606,761

예금 (C)	9,635,044	14,803,914

차입금 (D)	10,536,029	14,906,104

부채비율 (A/B)	42.08%	67.71%

순차입금비율 (D-C)/B(주1)	1.3%	0.2%

5. 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	3,316,594	3,316,594	6,152,527	6,152,527

단기금융상품	6,215,450	6,215,450	8,548,387	8,548,387

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	743,557	743,557

매출채권	13,785,652	13,785,652	11,668,512	11,668,512

장기금융상품	103,000	103,000	103,000	103,000

기타금융자산	4,159,796	4,159,796	4,165,591	4,165,591

금융자산 합계	27,580,492	27,580,492	31,381,574	31,381,574

금융부채:

매입채무	574,106	574,106	495,996	495,996

단기차입금	5,826,890	5,826,890	6,557,440	6,557,440

전환사채	4,709,139	4,709,139	8,348,664	8,348,664

파생상품부채	1,990,060	1,990,060	1,690,795	1,690,795

리스부채	5,993,847	5,993,847	7,048,590	7,048,590

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	6,289,033	6,289,033

기타금융부채	3,391,549	3,391,549	3,438,333	3,438,333

금융부채 합계	22,485,591	22,485,591	33,868,851	33,868,851

연결회사는 상기 표의 내용을 제외하고는 재무제표에 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융상품에서 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 기타금융자산은 손상차손누계액을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채의 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.추정 및 판단은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다.

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공 정가치 서열체계로 분류하였습니다.

( 수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준2) 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수, 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함.
(수준3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	743,557

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-

금융부채:

파생상품부채	-	-	1,990,060	-	-	1,690,795

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	-	-	-	6,289,033

(3) 가치평가기법 및 투입변수 다음 표는 수준3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구분	가치평가 기법	투입 변수 및 범위	투입변수와 공정가치의 연관성

당기손익-공정가치측정금융자산 :

전환사채	(주1)	(주1)	N/A

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권	(주2)	(주2)	N/A

파생상품부채 :

전환권대가	옵션가격결정모형:전환권옵션의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하고 있습니다. 전환권대가의 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.	주가변동성 (42.41%)	주가변동성이 증가(감소)한다면 전환권옵션의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

매도청구권(콜옵션)	옵션가격결정모형:매도청구권의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하고 있습니다. 매도청구권의 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.	주가변동성 (42.41%)	주가변동성이 증가(감소)한다면 매도청구권의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

(주1) 비상장회사의 전환사채로 전기말 현재 완전자본잠식인 점을 고려하여 전액 손상처리하였습니다.
(주2) 비상장주식으로 신뢰성 있는 재무제표를 입수할 수 없어 전액 손상처리하였습니다.

(4) 수준3 공정가치 측정 금융상품의 민감도 분석당사의 당분기말 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 수준3 변수에 대한 1%p 변동시의 파생상품 부채의 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	1%p 감소	1%p 증가

파생상품부채	1,990,060	3	이항모형	주가변동성	1,990,375	1,990,095

(5) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시1) 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 당분기 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

금융부채	금융부채

파생상품부채	당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	당기손익-공정가치측정금융부채

기초잔액	1,690,795	6,289,033	3,337,661	-

대체	-	-	-	-

당해 기간의 총손익

당기손익에 포함된 손익(주2)	2,730,196	2,350,766	7,374,960	1,289,032

기타포괄손익에 포함된 손익	-	-	-	-

매입, 발행, 전환 및 결제

매입/전환	-	-	(9,021,556)	-

발행	-	-	-	5,000,001

매도/전환	(2,430,931)	(8,639,799)	-	-

결제	-	-	(269)	-

기말잔액(주1)	1,990,060	-	1,690,795	6,289,033

(주1) 당분기 및 전기의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.

(주2) 공정가치 서열체계 수준3 변동내용 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산·부채의 미실현 손익 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액은 포괄손익계산서상 다음과 같은 개별항목으로 표시되고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융상품 관련 손익

당기손익 인식금액

보고기간말 현재 보유하고 있는 자산·부채의 미실현손익의 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액	(5,080,962)

6. 금융상품의 범주

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융상품 범주	내역	금액

상각후원가측정 금융자산	현금및현금성자산	3,316,594

단기금융상품	6,215,450

매출채권	13,785,652

장기금융상품	103,000

기타금융자산	4,159,796

당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-

금융자산 합계	27,580,492

상각후원가측정 금융부채	매입채무	574,106

차입금	5,826,890

전환사채	4,709,139

리스부채	5,993,847

기타금융부채	3,391,549

당기손익-공정가치측정 금융부채	파생상품부채	1,990,060

전환우선주부채	-

금융부채 합계	22,485,591

(전기말) (단위: 천원)

금융상품 범주	내역	금액

상각후원가측정 금융자산	현금및현금성자산	6,152,527

단기금융상품	8,548,387

매출채권	11,668,512

장기금융상품	103,000

기타금융자산	4,165,591

당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	743,557

금융자산 합계	31,381,574

상각후원가측정 금융부채	매입채무	495,996

차입금	6,557,440

전환사채	8,348,664

리스부채	7,048,590

기타금융부채	3,438,333

당기손익-공정가치측정 금융부채	파생상품부채	1,690,795

전환우선주부채	6,289,033

금융부채 합계	33,868,851

(2) 당분기와 전분기의 연결실체의 금융상품의 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상각후원가측정 금융자산

이자수익	88,386	257,594

외환손익	(28,850)	101,082

대손상각비	92,868	(5,542)

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익	-	-

처분손익	6,443	3,204

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

평가손익	-	-

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익	(5,080,962)	(8,985,947)

상각후원가로 평가하는 금융부채

이자비용	(846,664)	(2,077,621)

상환손익	-	78

7. 공 정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 당기손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익인식금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 지정 금융자산

투자전환사채(주1)	-	-

보험상품	-	743,557

(주1) 연결실체는 과거 투자전환사채 10억원을 취득하였으며, 피투자기업의 재무현황을 고려한 결과 상환가능성이 없으며, 보통주로 전환하더라도 피투자기업의 순실현가치가 없음에 따라, 전액 평가손실로 인식하였습니다.연결실체는 상기 투자전환사채와 관련하여 채권가압류(신청일 : 2018.12.13, 현금공탁 약 2억원)를 진행하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

Dishang Avista fashion Co., Ltd(주1)	-	-

(주1) 전기 중 이사회에 유의적인 영향력을 행사할 수 없어 관계기업투자주식에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품으로 재분류 되었습니다. 한편, 동 지분상품의 평가를 위한 재무자료 등을 입수할 수 없어 평가가 불가능하며, 회수가능성이 낮아 전기중 전액 기타포괄손익으로 평가손실을 계상하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

8. 현금및현금성자산 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	1,852	-

보통예금	3,314,742	6,152,527

합계	3,316,594	6,152,527

9 . 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타상각후원가금융자산의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채권금액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권금액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액