메타랩스 사업보고서 (2016.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금설정률

제17기 (2016.12.31)	매출채권	9,239,052	220,248	2.38%

단기대여금	2,395,000	2,395,000	100.00%

미수금	346,949	301,639	86.94%

합 계	11,981,001	2,916,887	24.35%

제16기 (2015.12.31)	매출채권	18,951,237	2,954,702	15.59%

단기대여금	2,727,146	2,727,146	100.00%

미수금	1,204,927	838,991	69.63%

합 계	22,883,310	6,520,839	28.50%

제15기(2014.12.31)	매출채권	20,761,433	2,471,703	11.9%

단기대여금	2,752,146	2,752,146	100.0%

미수금	1,516,345	838,648	55.3%

합 계	25,029,924	6,062,497	24.2%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	제17기(2016.12.31)	제16기(2015.12.31)	제15기(2014.12.31)

기초잔액	6,520,839	6,062,497	6,039,608

대손상각비(환입)	210,585	458,342	22,889

대손충당금제각	(3,814,537)	-	-

기말잔액	2,916,887	6,520,839	6,062,497

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당기에는 채권의 제각처리로 인하여 대손충당금 설정율이 감소하였습니다.

(4) 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	2016.12.31	2015.12.31	2014.12.31

연체되지 않은 채권	8,544,769	15,585,488	17,420,473

연체되었으나 손상되지 않은 채권	1개월이내	-	-	-

1개월초과 ~ 3개월이내	203,636	-	-

3개월초과 ~ 12개월이내	254,151	267,392	390,276

12개월초과	16,248	143,656	478,981

소 계	9,018,804	15,996,536	18,289,730

손상채권	220,248	2,954,701	2,471,703

합 계	9,239,052	18,951,237	20,761,433

나 . 재고자산(1) 최근 3사업연도의 사업부문 재고자산 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문	브랜드	계정과목	제17기(201.12.31)	제16기(2015.12.31)	제15기(2014.12.31)	비고

봉제의류제조업	BNX	제 품	12,786	20,070	26,857

원재료	54	1,094	1,983

부재료	0	76	77

소 계	12,840	21,240	28,917

TANKUS	제 품	2,348	9,507	15,193

원재료	21	960	1,455

부재료	-	40	42

소 계	2,369	10,507	16,690

Kai-aakmann	제 품	9,503	21,878	25,851

원재료	13	495	1,483

소 계	9,516	22,373	27,334

eryn,B	제 품	1,357	2429	1,414

소 계	1,357	2429	1,414

합 계	제 품	25,994	53,884	69,315

원재료	88	2,549	4,921

부재료	-	116	119

합 계	26,082	56,549	74,355

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]	34.00%	49.5%	51.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	2.2회	2.0회	1.8회

(2) 재고자산의 실사내역 등 매결산기말 장부가액과 실물과의 차이를 규명하기 위해 현물실사를 하고 있습니다.2016년 기말감사를 실시함에 있어 재고자산에 대한 실사는 2016년 12월 29일부터 2017년 1월 3일까지 외부회계감사인인 안진회계법인 소속의 공인회계사 입회 하에 실시하였습니다.기준일 이후의 재고 변동분에 대해서는 재고자산 수불내역을 감안하여 대차대조표일의 재고자산과 일치하는 것을 확인하였습니다.

다. 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	-	2,463	2,463

금융부채:

파생상품부채	5,796,011	5,796,011	2,745,060	2,745,060

경영진은 상기 표에 상술되어 있는 사항을 제외하고는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 활성화된 시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성화된 시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융상품에서 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 기타수취채권은 손상차손누계액을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채의 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

추정 및 판단은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다.

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	-	-	2,463	-	-

금융부채:

조기상환권	-	-	2,737,148	-	-	2,745,060

전환권대가	-	-	3,058,863	-	-	-

(3) 다음 표는 수준3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구분	가치평가 기법	투입 변수 및 범위	투입변수와 공정가치의 연관성

조기상환권	옵션가격결정모형:당해 옵션의 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 이자율변동성은 과거 무위험이자율 변동과 옵션의 기초자산과 유사한 신용도를 가지는 채권의 과거 신용스프레드 변동에 기초하여 추정하고 있습니다	이자율변동성(1.86%)	이자율변동성이 증가(감소)한다면 풋옵션의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

전환권대가	옵션가격결정모형:전환권옵션의 공정가치는 옵션가격결정모형을 사용하여 측정하고 있습니다. 전환권대가의 공정가치 측정에 사용되는 유의적인 투입변수인 주가변동성은 과거주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다.	주가변동성(24.02%)	주가변동성이 증가(감소)한다면 전환권옵션의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

아비스타	회사채	사모	2012년 03월 28일	5,600	6.95	P-BB(NICE)	2014년 03월 28일	전액상환	신용보증기금

아비스타	회사채	사모	2014년 04월 07일	4,480	6.13	BB-(NICE)	2016년 04월 07일	전액상환	신용보증기금

아비스타	회사채	사모	2012년 04월 13일	10,000	2.00	-	2016년 04월 13일	전액상환/전환완료	삼성증권

아비스타	회사채	사모	2012년 04월 13일	2,000	2.00	-	2016년 04월 13일	전액상환/전환완료	삼성증권

아비스타	회사채	사모	2014년 09월 26일	20,000	2.00	-	2019년 09월 26일	전액상환/전환완료	SK증권

아비스타	회사채	공모	2015년 12월 17일	12,000	2.00	BB-(NICE)B+(한신평)	2019년 12월 17일	미상환(일부전환)	하이투자증권이베스트

아비스타	회사채	사모	2016년 12월 29일	11,900	2.00	-	2019년 12월 29일	미상환	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

주식회사 아비스타 제5회 무보증 분리형 신주인수권부사채	2015년 12월 17일	2019년 12월 19일	12,000	2015년 11월 17일	케이티비투자증권 주식회사

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계의 100% 이하

이행현황	이행'16년말 자산총계 76,691백만원으로해당금액의 100%를 초과하는 자산처분내역 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	이행예정제출기한 미도래

* 당사는 제5회 무보증 분리형 신주인수권부사채의 사채관리계약과 관련하여 2016년11월10일 사채권자집회결의 및 2017년 1월 24일 법원 인가에 따라 상기 사채관리계약 제2-3조(재무비율 등의 유지) 및 제2-4조(담보권설정 등의 제한) 조항이 삭제되었습니다. 사채권자집회결의 법원인가결정 (서울중앙지방법원 2016비합30147) 서울중앙지방법원 제50민사부는 2016.11.10일자 사채권자집회에서 이루어진 결의를 인가하였으며, 그 결의 내용은 아래와 같습니다. 제1호 재무비율유지 관련 제1호 안건 : 사채권자집회 결의의 효력발생일까지 이미 발생하였거나 발생하는 사채관리계약 제2-3조(재무비율등의 유지)에 의한 기한이익상실에 대한 원인사유를 불발생으로 간주한다. 제2호사채관리계약 변경(1) 제2호 안건 : 사채관리계약 제2-3조를 삭제하는 것으로 한다. ※ 제2-3조(재무비율 등의 유지) "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. "갑"은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 주식회사 아비스타 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 2014년 연결감사보고서상 부채비율은 163.71%, 부채규모는 89,898백만원이다. 제3호사채관리계약 변경(2) 제3호 안건 : 사채관리계약 제2-4조를 삭제하는 것으로 한다. ※ 제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권' 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권' 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 400%를 넘지 않는 경우 단, "갑"의 2015년 3분기 사업보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 30,505백만원이며 이는 "갑"의 2015년 3분기 사업 보고서상 '자기자본'의 71.26%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 기타 경영상 필요에 의하여 "담보권" 설정 전에 "발행회사"와 "사채관리회사"가 상호 합의한 경우

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	10,262,750,970	-	-	-	-	-	-	10,262,750,970

사모	11,900,000,000	3,130,000,000	-	-	-	-	-	15,030,000,000

합계	22,162,750,970	3,130,000,000	-	-	-	-	-	25,292,750,970

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-