노루페인트 분기보고서 (2016.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

주식회사 노루페인트(이하 '당사')는 주식회사 노루홀딩스(구, 주식회사 디피아이)에서 2006년 6월 1일자로 인적분할의 방법으로 설립된 회사로서, 도료ㆍ합성수지 등의제조 및 판매를 주영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 2006년 7월 3일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며 당분기말 현재 경기도 안양, 평택 및 경상남도 함안의 생산시설을 비롯하여 국내외에 다수의 지점과 영업소를 운영하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 10,000백만원 및 232백만원이며, 주요 주주는 주식회사 노루홀딩스(50.5%)입니다.

2. 종속기업 현황 및 재무정보(1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업	소재지	결산월	지분율(%)	영업내용

당분기말	전기말

(주)노루코일코팅	한국	12월	100.0	100.0	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트(주)	한국	12월	100.0	100.0	일반용 도료의 제조 및 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.	베트남	12월	100.0	100.0	모바일용 도료의 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO., LTD.(주1)	태국	12월	100.0	100.0	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

(주1) (주)노루코일코팅이 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무제표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업	자 산	부 채	자 본	매 출	당분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

(주)노루코일코팅	57,649,147	29,001,633	28,647,514	19,966,814	1,413,294	1,413,294

칼라메이트(주)	3,706,961	2,454,595	1,252,366	1,087,779	(178,798)	(178,798)

NOROO Vina, Co., Ltd.	5,308,517	3,208,989	2,099,528	2,177,697	502,725	502,725

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO., LTD.	8,285,577	5,225,142	3,060,435	1,920,715	197,789	197,789

3. 중요한 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 및 다음 문단에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 연결재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정)

동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때 이는 처분이나 분배 계획의 변경이 아니므로 계획의 변경으로 회계처리하지 않음을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재하며, 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한 국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2015년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

1) 위험회피활동

가. 외환위험연결실체는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다(주석11 참조).연결실체의 경영진은 연결실체 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

2) 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

6. 공정가치(1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 원가로 측정되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산(주1)

조합출자금	1,596	1,596

비상장주식	21,000	21,000

합 계	22,596	22,596

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 2

당분기말	전기말

금융자산:

파생상품자산	224,880	-

금융부채:

파생상품부채	201,533	520,547

(4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문별 정보

(1) 연결실체의 최초영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	85,354,559	(1,686,504)	83,668,055	3,421,527

PCM용도료	32,661,613	(12,019,709)	20,641,904	1,922,370

조정	-	-	-	(40,158)

합 계	118,016,172	(13,706,213)	104,309,959	5,303,739

(전분기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	80,455,507	(1,222,657)	79,232,850	2,562,365

PCM용도료	32,554,405	(11,752,066)	20,802,339	1,659,086

조정	-	-	-	806,068

합 계	113,009,912	(12,974,723)	100,035,189	5,027,519

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

부문별 영업손익 합계	5,303,739	5,027,519

이자수익	51,359	49,119

이자비용	(1,351,787)	(1,508,903)

지분법손익	50,557	(279,748)

그 밖의 수익	1,643,267	893,443

그 밖의 비용	(1,409,155)	(525,019)

법인세 고려 전 당분기순손익	4,287,980	3,656,411

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내 매출	103,582,543	99,698,863

베 트 남	3,518,119	3,132,478

중 국	2,451,197	3,180,315

말레이시아	91,625	148,068

가 나	1,523,169	1,590,621

기 타	6,849,519	5,259,567

조 정	(13,706,213)	(12,974,723)

합 계	104,309,959	100,035,189

(5) 금융상품과 이연법인세자산을 제외한 비유동자산 총계는 본사 소재인 한국에서 336,378,603천원(전기말: 337,773,847천원), 그 밖의 국가에서 4,329,400천원(전기말: 4,375,493천원)입니다.(6) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

8. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보유현금	768,067	1,461,046

금융기관예치금	12,982,165	11,637,787

합 계	13,750,232	13,098,833

9. 매출채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 총장부가액	142,800,278	140,776,421

대손충당금	(3,430,130)	(3,262,045)

매출채권 순장부가액	139,370,148	137,514,376

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1):

6개월 이하	120,465,506	120,847,667

6개월 초과 12개월 이하	14,060,426	12,601,231

12개월 초과	7,234,949	6,282,356

소 계	141,760,881	139,731,254

손상채권(주2)	1,039,397	1,045,167

합 계	142,800,278	140,776,421

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다.(주2) 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,007,732천원(전기말: 1,011,604천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	3,262,045	3,521,719

추가설정	161,259	225,948

제각채권의 회수	6,826	5,791

환산차이	-	(79)

분기말금액	3,430,130	3,753,379

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비(주석26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.(4) 매출채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

10. 미수금 및 기타수취채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	5,164,225	-	5,062,897	-

미수수익	182,488	-	172,719	-

금융기관예치금(주1)	6,563,557	21,711	1,707,096	34,703

대여금	654,681	3,793,307	291,100	4,122,269

보증금	27,698	6,698,183	73,309	6,469,223

합 계	12,592,649	10,513,201	7,307,121	10,626,195

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	제 한 내 용

금융기관예치금	18,000	18,000	당좌개설보증금

3,711	3,711	미지급배당금

-	12,992	전기시설보증금 예치

합 계	21,711	34,703

(2) 미수금 및 기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

11. 파생금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	224,880	174,794	-	504,962

비유동항목:

현금흐름위험회피	-	26,739	-	15,585

합 계	224,880	201,533	-	520,547

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2015-03-09~2016-03-28	2016-04-12~2017-03-23	USD 9,000	차액결제/1,101.4원 ~ 1,241.2원

통화선도매수	KASIKORN BANK	2015-04-01	2016-04-04	USD 2,000	차액결재/THB33.2

이자율스왑	우리은행	2015-11-13	2017-11-13	5,000,000	차액결제/고정이자율 지급, 변동이자율 수취

12. 매도가능금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

시장성 없는 지분증권:

조합출자금	1,596	1,596

비상장주식	21,000	21,000

합 계	22,596	22,596

(2) 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산에서 발생한 손상차손 및 손상차손환입은 없습니다. (3) 매도가능금융자산(채무증권)의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

13. 만기보유금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	36,445	103,320	31,580	102,455

(2) 당분기 및 전분기 중 연체되거나 손상된 만기보유금융자산은 없습니다.(3) 만기보유금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

14. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	10,736,899	(812,357)	9,924,542	10,786,244	(705,832)	10,080,412

제품	21,259,348	(320,610)	20,938,738	20,001,516	(298,811)	19,702,705

반제품	7,762,403	(5,811)	7,756,592	7,909,733	(3,983)	7,905,750

원재료	21,890,147	(424,445)	21,465,702	19,034,805	(452,833)	18,581,972

미착품	2,660,291	-	2,660,291	2,170,741	-	2,170,741

합 계	64,309,088	(1,563,223)	62,745,865	59,903,039	(1,461,459)	58,441,580

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 67,895,251천원(전분기: 60,395,449천원)입니다.

15. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	355,383	402,887

선급비용	1,237,152	1,290,008

부가세대급금	166,086	277,840

합 계	1,758,621	1,970,735

16. 관계기업및공동기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주1)	홍콩	12월	비금융지주업	33.0	35,497,841	33.0	35,985,216

공동기업	Noroo Middle East for PaintsManufacturing Co.(주2)	사우디아라비아	12월	자동차보수도료판매법인	40.0	-	40.0	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	말레이시아	12월	공업용도료 판매법인	50.0	45,574	50.0	47,734

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	터키	12월	공업용도료제조및판매법인	50.0	689,383	50.0	681,728

NOROO FZCO	아랍에미레이트	12월	자동차보수도료판매법인	50.0	136,714	50.0	139,162

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.	인도	3월	자동차보수도료판매법인	50.0	315,424	50.0	314,587

합 계	36,684,936	37,168,427

(주1) 연결실체의 최대주주인 (주)노루홀딩스가 지분 67%를 보유하고 있으며 노루도료(상해)유한공사(지분율: 100%), SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.( 지분율: 8.7%) 등의 지분을 보유하고 있는 중간지주회사입니다.(주2) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

기 업 명	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	분기말 장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	35,985,216	-	53,886	(541,261)	35,497,841

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주1)	47,734	-	(7,175)	5,015	45,574

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주1)	681,728	-	(2,724)	10,379	689,383

NOROO FZCO(주1)	139,162	-	(260)	(2,188)	136,714

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주1)	314,587	-	6,830	(5,993)	315,424

합 계	37,168,427	-	50,557	(534,048)	36,684,936

(주1) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

기 업 명	기초 장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	분기말 장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	17,707,438	-	(169,371)	35,110	17,573,177

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	144,491	-	(19,089)	(7,790)	117,612

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	804,972	-	(19,667)	(84,201)	701,104

NOROO FZCO	106,754	-	3,647	590	110,991

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.	690,018	-	(75,268)	15,493	630,243

합 계	19,453,673	-	(279,748)	(40,798)	19,133,127

(3) 당분기말 및 당분기 중 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd(주1).	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	NOROO FZCO	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

유동자산	109,342,752	511,029	2,218,690	2,438,582	2,227,882

비유동자산	35,330,929	15,497	45,992	3,321	444,120

자산계	144,673,681	526,526	2,264,682	2,441,903	2,672,002

유동부채	36,831,559	403,642	773,023	2,168,476	1,824,719

비유동부채	-	-	-	-	51,122

부채계	36,831,559	403,642	773,023	2,168,476	1,875,841

지배기업 소유주지분	107,842,122	122,884	1,491,659	273,427	796,161

비지배지분	-	-	-	-	-

자본계	107,842,122	122,884	1,491,659	273,427	796,161

매출	10,567,414	195,287	924,985	716,808	1,675,744

당분기순손익	145,111	(31,270)	29,065	(521)	(91,333)

기타포괄손익	(1,640,182)	-	-	-

총포괄손익	(1,495,071)	(31,270)	29,065	(521)	(91,333)

(주1) NOROO HOLDINGS (H.K.) Co., Ltd의 요약재무정보는 연결재무정보입니다. (4) 당분기말 현재 관계기업및공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율	순자산지분액	미실현손익	기타	분기말장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	107,842,122	33%	35,587,900	(110,827)	20,768	35,497,841

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	122,884	50%	61,442	(15,868)	-	45,574

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,491,659	50%	745,830	(56,447)	-	689,383

NOROO FZCO	273,427	50%	136,714	-	-	136,714

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.	796,161	50%	398,081	(82,657)	-	315,424

17. 유형자산(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	202,116,650	25,645,588	10,894,518	15,934,875	1,550,704	9,465,715	3,100,244	268,708,294

취득	-	8,531	83,610	366,531	287,231	495,018	517,181	1,758,102

처분	-	-	-	-	(169,062)	(236)	-	(169,298)

감가상각	-	(341,758)	(173,191)	(936,753)	(100,288)	(768,849)	-	(2,320,839)

대체	-	-	141,996	158,267	147,123	84,324	(531,975)	(265)

기타	7,538	15,069	(24,974)	1,737	609	(711)	1,662	930

분기말 순장부금액	202,124,188	25,327,430	10,921,959	15,524,657	1,716,317	9,275,261	3,087,112	267,976,924

분기말 취득원가	202,124,188	58,031,424	19,600,278	79,639,960	3,583,108	27,549,662	3,087,112	393,615,732

감가상각누계액	-	(32,703,994)	(8,678,319)	(64,115,303)	(1,866,791)	(18,016,139)	-	(125,380,546)

정부보조금	-	-	-	-	-	(258,262)	-	(258,262)

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	202,102,062	26,084,882	10,650,309	15,459,693	917,079	9,775,445	3,576,346	268,565,816

취득	-	75,500	151,670	436,801	182,867	495,823	624,854	1,967,515

처분	-	-	-	(1)	-	(340)	-	(341)

감가상각	-	(505,814)	(185,072)	(939,346)	(75,313)	(737,190)	-	(2,442,735)

대체	(1,166)	480,617	102,757	29,770	210,000	81,582	(904,805)	(1,245)

기타	57,706	78,982	(38,218)	60,511	19,252	(158,178)	-	20,055

분기말 순장부금액	202,158,602	26,214,167	10,681,446	15,047,428	1,253,885	9,457,142	3,296,395	268,109,065

분기말 취득원가	202,158,602	57,091,079	18,589,665	85,529,033	3,286,376	25,296,396	3,296,395	395,247,546

감가상각누계액	-	(30,876,912)	(7,908,219)	(70,481,605)	(2,032,491)	(15,610,559)	-	(126,909,786)

정부보조금	-	-	-	-	-	(228,695)	-	(228,695)

(2) 당분기말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치는 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

18. 투자부동산(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초 순장부금액	26,662,357	1,888,143	28,550,500	26,662,358	2,060,976	28,723,334

감가상각	-	(49,392)	(49,392)	-	(52,792)	(52,792)

대체	-	-	-	1,166	78	1,244

분기말 순장부금액	26,662,357	1,838,751	28,501,108	26,663,524	2,008,262	28,671,786

분기말 취득원가	26,662,357	5,989,966	32,652,323	26,663,524	5,945,057	32,608,581

감가상각누계액	-	(4,151,215)	(4,151,215)	-	(3,936,795)	(3,936,795)

(2) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산(토지와 건물)은 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

19. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초 순장부금액	3,295,253	2,204,075	101,329	2,121,462	7,722,119

취득	-	14,030	19,781	-	33,811

상각	-	(201,405)	(7,704)	-	(209,109)

대체	-	-	266	-	266

기타	-	(2,052)	-	-	(2,052)

분기말 순장부금액	3,295,253	2,014,648	113,672	2,121,462	7,545,035

분기말 취득원가	3,295,253	10,396,066	693,900	2,294,293	16,679,512

상각누계액	-	(8,381,418)	(580,228)	-	(8,961,646)

손상차손누계액	-	-	-	(172,831)	(172,831)

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합계

기초 순장부금액	3,295,253	2,425,699	91,686	3,247,066	9,059,704

취득	-	79,862	2,396	-	82,258

상각	-	(184,376)	(5,986)	-	(190,362)

손상	-	-	-	(15,400)	(15,400)

대체(주1)	-	-	-	(700,000)	(700,000)

기타	-	6,751	-	-	6,751

분기말 순장부금액	3,295,253	2,327,936	88,096	2,531,666	8,242,951

분기말 취득원가	3,295,253	12,881,256	641,154	2,547,066	19,364,729

상각누계액	-	(10,553,320)	(553,058)	-	(11,106,378)

손상차손누계액	-	-	-	(15,400)	(15,400)

(주1) 2015년 3월 10일자로 회생계획안이 인가되어 미수금과 출자전환채권으로 계정재분류되었습니다.

20. 미지급금 및 기타지급채무당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	16,085,027	-	9,307,014	-

미지급비용	7,300,200	-	13,604,690	-

임대보증금	895,004	-	918,292	-

정부보조금	-	718,241	-	671,573

합 계	24,280,231	718,241	23,829,996	671,573

21. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	19,558,456	9,970,715

유동성장기차입금	28,000,000	27,000,000

사채	19,992,052	19,985,118

소 계	67,550,508	56,955,833

비유동부채:

장기차입금	70,000,000	61,000,000

사채	19,941,830	19,934,475

소 계	89,941,830	80,934,475

합 계	157,492,338	137,890,308

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	KEB하나은행 등	2.95%~3.21%	11,000,000	5,000,000

무역금융	KEB하나은행	2.87%	5,000,000	1,000,000

소 계	16,000,000	6,000,000

외화차입금	일반대출	KOOKMIN BANK INTERNATIONALLIMITED	2.20%	2,317,768	2,355,047

신한은행	5.20%	1,240,688	1,615,668

소 계	3,558,456	3,970,715

합 계	19,558,456	9,970,715

2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.02%~4.29%	90,000,000	80,000,000

정책자금	산업은행 등	3.37%~3.74%	8,000,000	8,000,000

합 계	98,000,000	88,000,000

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(28,000,000)	(27,000,000)

차감계	70,000,000	61,000,000

3) 사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율	당분기말	전기말

제22-2회 공모사채	2012-07-26	2017-07-26	4.88%	10,000,000	10,000,000

제23회 사모사채	2014-09-05	2016-09-05	3.30%	10,000,000	10,000,000

제24회 사모사채	2014-11-07	2016-05-07	2.95%	10,000,000	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34%	10,000,000	10,000,000

합 계	40,000,000	40,000,000

사채할인발행차금	(66,118)	(80,407)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(19,992,052)	(19,985,118)

차감계	19,941,830	19,934,475

(3) 당분기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

22. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	8,466,859	13,353,865

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	7,799,434	2,787,547

소 계	16,266,293	16,141,412

사외적립자산의 공정가치(주1)	(439,764)	(439,764)

재무상태표상 부채	15,826,529	15,701,648

(주1) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2,235천원 (전기말 : 2,235천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	16,141,412	17,062,244

당분기근무원가	621,684	596,158

이자원가	76,150	100,669

재측정요소(법인세효과 차감전)	-	-

퇴직급여지급액	(572,953)	(241,827)

분기말금액	16,266,293	17,517,244

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	439,764	554,748

이자수익	2,750	4,081

재측정요소(법인세효과 차감전)	(2,750)	(4,072)

퇴직급여지급액	-	(4,905)

분기말금액	439,764	549,852

(4) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당분기근무원가	621,684	596,158

순이자원가	73,399	96,587

종업원 급여에 포함된 총비용	695,083	692,745

당분기 중 종업원 급여에 포함된 총비용은 제조원가와 판매비와관리비에 각각 382,079천원(전분기: 325,759천원)과 313,004천원(전분기: 366,986천원)이 포함되었습니다. 당분기 중 사외적립자산의 실제수익은 없습니다(전분기: 9천원).

(5) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 608,311천원(전분기: 398,241천원)입니다.

23. 기타금융부채 및 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타유동금융부채:

금융보증부채	42,503	71,242

기타유동부채:

선수금	503,534	330,914

예수금	1,737,982	1,314,186

예수부가가치세	1,199,000	1,801,662

소 계	3,440,516	3,446,762

24. 자본(1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 80,000천주, 20,000천주, 463천주이며, 1주당 액면가액은 500원입니다.(2) 당사의 우선주식은 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 않을 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보 통 주	우 선 주	주식발행초과금

주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금

전기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

전분기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당분기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타자본항목:

기타자본조정	(65,627)	(65,627)

기타포괄손익누계액:

지분법자본변동	113,779	647,827

해외사업장환산외환차이	(319,153)	(304,206)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(23,310)	(12,156)

소 계	(228,684)	331,465

(5) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	3,500,000	2,990,000

미처분이익잉여금	151,520,918	153,039,369

합 계	155,020,918	156,029,369

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

(6) 당분기와 전분기 중 배당금 지급내역은 없습니다.

25. 매출액

(1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품매출	66,936,804	64,879,760

상품매출	37,251,864	35,142,265

기타매출	121,291	13,164

합 계	104,309,959	100,035,189

(2) 영업활동의 계절성건축 및 공업용도료 부문은 계절적 특성 때문에 1분기의 매출액과 부문이익이 타분기보다 낮을 것으로 예상됩니다. 특히 겨울철의 계적절 수요 감소로 인해 1월과 2월의 건축 및 공업용도료 부문의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다. 한편, 2015년의 경우 건축도료 및 공업용도료 부문은 연간 전체 매출액 중 18%가 1분기에 발생하였습니다.

26. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	7,073,359	6,961,159

퇴직급여	702,719	447,356

복리후생비	1,137,474	993,675

교육훈련비	16,746	51,414

여비교통비	317,252	366,475

차량유지비	367,936	354,308

시험비	53,744	99,326

수선비	21,509	10,273

보험료	122,713	99,257

수도광열비	50,891	57,701

지급임차료	314,654	215,419

지급수수료	5,229,238	4,570,960

감가상각비	530,058	489,562

투자부동산감가상각비	49,392	52,792

무형자산상각비	209,109	190,362

세금과공과	125,479	81,818

접대비	461,803	362,897

광고선전비	1,690,484	1,411,509

대손상각비	161,259	225,948

운반비	2,522,844	2,328,298

기타	1,183,138	886,257

합 계	22,341,801	20,256,766

27. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상품, 제품, 반제품의 변동	(1,061,157)	(3,914,100)

원재료의 사용	54,371,977	49,760,299

상품의 매입	15,581,808	14,940,202

타계정 대체	(997,378)	(390,952)

종업원급여	16,857,200	16,913,434

유/무형자산상각비	2,529,948	2,633,097

투자부동산상각비	49,392	52,792

지급임차료	371,072	278,034

지급수수료	5,790,800	5,074,345

광고선전비	1,690,484	1,411,509

시험비	476,034	380,069

세금과공과	225,787	168,082

운반비	2,522,844	2,328,298

접대비	461,803	362,897

기타	135,606	5,009,664

합 계	99,006,220	95,007,670

28. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익:

유형자산처분이익	6,363	-

임대료수익	380,387	357,562

수입수수료	22,799	13,076

기타	20,940	81,305

소 계	430,489	451,943

기타비용:

유형자산처분손실	45,486	341

기타의대손상각비	34	5,098

무형자산손상차손	-	15,400

기부금	27,673	82,300

기타	161,267	171,265

소 계	234,460	274,404

29. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	51,359	49,119

배당수익	1,350

외환차익	746,760	153,399

외화환산이익	102,054	224,200

통화선도평가이익	323,647	50,398

기타	38,967	13,504

소 계	1,264,137	490,620

금융비용:

이자비용	1,351,787	1,508,369

매출채권매각손실	936	534

외환차손	453,633	149,530

외화환산손실	576,766	72,728

통화선도거래손실	138,558	8,058

통화선도평가손실	-	20,298

기타	4,802	-

소 계	2,526,482	1,759,517

30. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 27.95%(전분기 : 16.39%)입 니다.

31. 주당이익

기본주당이익은 지배기업의 보통주 및 우선주 분기순이익을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

보통주 분기순이익(단위: 원)	3,018,757,864	2,987,247,971

가중평균유통보통주식수	20,000,000	20,000,000

보통주 기본주당이익(단위: 원)	151	149

(2) 당분기 및 전분기의 우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

우선주 분기순이익(단위: 원)	70,482,170	69,752,518

가중평균유통우선주식수	463,126	463,126

우선주 기본주당이익(단위: 원)	152	151

(3) 당분기 및 전분기의 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	3,089,240,034	3,057,000,489

보통주 배당금(A)	1,000,000,000	1,000,000,000

우선주 배당금(B)	23,735,208	23,735,208

추가배당가능 분기순이익	2,065,504,826	2,033,265,281

- 추가배당가능 당분기순이익 중 보통주 귀속분(C)	2,018,757,864	1,987,247,971

- 추가배당가능 당분기순이익 중 우선주 귀속분(D)	46,746,962	46,017,310

보통주에 귀속되는 분기순이익(A+C)	3,018,757,864	2,987,247,971

우선주에 귀속되는 분기순이익(B+D)	70,482,170	69,752,518

(4) 당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

32. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

영업활동에서 창출한 현금흐름:	(9,055,304)	(6,446,511)

1. 분기순이익	3,089,240	3,057,000

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	6,940,929	6,195,281

재고자산평가손실	117,564	65,747

재고자산폐기손실	50,686	11,320

퇴직급여	695,083	692,745

감가상각비	2,320,839	2,442,735

투자부동산감가상각비	49,392	52,792

무형자산상각비	209,109	190,362

대손상각비	161,259	225,948

이자비용	1,351,787	1,508,903

통화선도평가손실	-	20,298

통화선도거래손실	138,558	8,058

기타의대손상각비	34	5,098

외화환산손실	576,766	72,728

유형자산처분손실	45,486	341

무형자산손상차손	-	15,400

지분법손실	10,159	283,395

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

법인세비용	1,198,740	599,411

기타	15,467	-

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(584,455)	(351,894)

이자수익	51,359	49,119

배당금수익	1,350	-

통화선도평가이익	323,647	50,398

외화환산이익	102,054	224,200

금융보증부채환입	-	13,504

유형자산처분이익	6,363	-

지분법이익	60,715	3,647

기타	38,967	11,026

4.순운전자본의 변동	(18,501,018)	(15,346,898)

매출채권의 증가	(2,507,768)	(2,187,301)

미수금의 감소	832,505	177,251

미수수익의 감소(증가)	26,054	(168,720)

재고자산의 증가	(4,456,842)	(6,389,089)

선급금의 감소(증가)	47,311	(57,270)

선급비용의 감소(증가)	32,917	(124,857)

부가세대급금의 감소	246,193	145,829

예치보증금의 감소	46,666	71,155

기타유동자산의 증가	(23,288)	-

임대보증금의 감소	(46,386)	(800)

매입채무의 감소	(6,978,908)	(1,844,520)

미지급금의 증가(감소)	1,223,769	(37,148)

미지급비용의 감소	(6,318,947)	(3,931,830)

선수금의 증가(감소)	172,620	(79,580)

선수수익의 감소	(2,040)	-

예수금의 증가	423,717	106,765

기타장기지급채무의 증가(감소)	41,418	(5,498)

퇴직금의 지급	(572,953)	(236,922)

기타장기종업원부채의 감소	(7,128)	(8,787)

부가세예수금의 감소	(679,928)	(775,576)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 무형자산 대체	265	1,244

건설중인자산의 본계정 대체	531,975	904,805

유형자산의 미지급취득	481,762	-

무형자산의 미지급취득	5,943	-

비유동차입금의 유동성대체	5,000,000	1,000,000

미지급배당금	4,094,941	4,094,941

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	약정 금융기관	금액(단위: 천원, 천USD)

당좌대출	국민은행 등	11,000,000

무역금융대출	우리은행 등	25,500,000

차입금 한도대출	신한은행	USD 2,000

포괄여신(주1)	KEB 하나은행	6,600,000

일반대출	국민은행등	128,500,000

Kookmin bank international limited	USD 2,000

B2B(주계약)	우리은행	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	USD 7,000

합 계	186,600,000

USD 11,000

(주1) 무역금융 및 할인어음 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방

상표사용계약	(주)노루홀딩스

분석용역계약	(주)노루홀딩스

기술이전계약	(주)노루홀딩스

물류대행계약	(주)노루로지넷

기술이전계약	노루도료(상해)유한공사

(3) 연결실체가 발행한 제22-2회,제 23회, 제24회, 제25회 무보증 공모사채(발행금액 각 100억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산(주1)	장부금액	담보설정액

토지	222,709,320	103,524,910

건물	25,279,972

기계장치	13,187,721

합 계	261,177,013	103,524,910

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.(5) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 공탁보증 등과 관련하여 3,409,136천원의 보증을 제공받고 있습니다.(6) 당분기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철 주식회사에 백지어음 1매를 견질로 제공하고 있습니다.

(7) 연결실체는 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 242,937천원(전분기: 288,320천원)을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 718,241천원(전기말: 671,573천원)은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 98,759천원(전분기: 182,955천원)은 관련 비용에서 차감하였으며, 258,262천원(전기말: 173,106천원)은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.(8) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

34. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회 사 명

지배기업	(주)노루홀딩스

관계기업및공동기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd., Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

기타특수관계자	한영재(주1), (주)노루비케미칼(주2), (주)노루케미칼(주2), 노루도료(상해)유한공사(주2), (주)노루알앤씨(주2), (주)노루오토코팅(주2),(주)노루로지넷(주3) 등

(주1) (주)노루홀딩스의 최대주주입니다.(주2) (주)노루홀딩스의 종속기업, 관계기업및공동기업입니다.(주3) (주)노루홀딩스의 최대주주가 지배하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 처분	유형자산취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	9,601	-	-	782	266,303	1,687,857

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	174,157	-	-	-	-	-

NOROO FZCO	685,723	-	-	-	9,965	-

기타	143,491	-	-	-	171,006	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,470,565	41,660	62,448	-	2,860	-

(주)노루케미칼	1,801,632	8,841,152	-	-	130	16,531

노루도료(상해)유한공사	1,594,693	276,227	-	-	192,274	-

(주)노루알앤씨	331,470	660,749	-	-	6,523	-

(주)노루오토코팅	415,252	65,589	-	32,013	36,674	733

(주)노루로지넷	-	295,679	-	16,000	74,701	4,120,305

기타	1,961,071	1,105,179	42,295	331,972	595,483

합 계	11,587,655	11,286,235	62,448	91,090	1,092,408	6,420,909

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	7,698	-	-	267,171	1,688,447

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	239,683	-	-	-	-

NOROO FZCO	686,710	-	-	-	-

기타	330,971	-	-	251,285	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,521,103	21,296	-	320	-

(주)노루케미칼	1,268,881	9,930,411	-	120	16,660

노루도료(상해)유한공사	1,780,763	-	-	195,469	-

(주)노루알앤씨	728,005	531,900	-	6,025	-

(주)노루오토코팅	330,350	38,138	-	41,742	-

(주)노루로지넷	-	255,639	-	76,659	3,995,278

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	1,460,904	-	-	-	-

기타	1,462,004	1,273,213	347,812	336,260	545,635

합 계	12,817,072	12,050,597	347,812	1,175,051	6,246,020

(주1) 기타 수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타 지출에는 주석34.(5)의 금액이 포함되어 있으며 운반비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 주석34.(6)의 주요경영진에 대한 보상 금액과 지배기업에 대한 배당지급액은 포함하지 않았습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	3,662	2,299,439	-	3,225,606

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	316,053	-	-	-

NOROO FZCO	2,169,217	-	-	-

기타	1,610,658	2,303,884	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,851,485	1,313	48,654	-

(주)노루케미칼	2,522,710	143	12,412,634	6,080

노루도료(상해)유한공사	8,141,057	2,339,252	132,883	63,058

(주)노루알앤씨	364,471	2,409	756,084	-

(주)노루오토코팅	332,274	12,019	80,088	70,743

(주)노루로지넷	-	24,867	267,448	1,758,961

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	103,944	-	-	-

기타	2,690,653	128,254	1,501,421	1,085,212

합 계	23,106,184	7,111,580	15,199,212	6,209,660

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	3,177	2,094,624	-	958,979

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	460,900	-	-	-

NOROO FZCO	2,337,587	-	-	-

기타	1,636,930	2,167,085	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,596,321	77,000	87,002	-

(주)노루케미칼	2,234,992	-	14,170,445	5,940

노루도료(상해)유한공사	7,932,765	2,439,298	135,014	64,110

(주)노루알앤씨	537,395	2,200	337,414	5,622

(주)노루오토코팅	321,724	87,591	52,751	69,937

(주)노루로지넷	-	26,246	258,790	1,365,157

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	807,304	-	-	-

기타	2,433,386	133,969	1,728,769	996,135

합 계	23,302,481	7,028,013	16,770,185	3,465,880

(주1) 주석34.(4)의 주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.(주2) 주석34.(6)의 주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 대여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액(미수이자포함)	3,055,114	3,110,287

기중 상환액	-	(3,667)

이자 부과액	26,054	33,917

분기말금액(미수이자포함)	3,081,168	3,140,537

연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 4.5%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)노루로지넷의 주식 480천주에 대해 질권을 설정하고 있습니다.

(5) 당분기 중 연결실체가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항과 관련하여 지급수수료 2,601,819천원(전분기: 2,513,792천원)과 운반비 2,460,159천원(전분기: 2,095,492천원)이 발생하였습니다(주석26 참조).

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	540,493	775,660

퇴직급여	96,520	58,230

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자 등에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천CNY)

특수관계자 구분	제공받는자	금액	지급보증처

기타특수관계자	노루도료(상해)유한공사	USD 4,320	한국수출입은행

CNY 39,000	KEB하나은행(중국) 유한공사

CNY 21,600	신한은행(중국)유한공사 상해포서지행

NOROO-NANPAO PAINTS	USD 1,020	Taipei Fubon Bank(Ho Cho Minh Branch)