노루페인트 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

제12기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제11기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
주식회사 노루페인트

1. 당사 의 개 요

주식회사 노루페인트(이하 '당사')는 주식회사 노루홀딩스에서 2006년 6월 1일자로 인적분할의 방법으로 설립된 회사로서, 도료ㆍ합성수지 등의제조 및 판매를 주영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 2006년 7월 3일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며 당기말 현재 경기도 안양, 평택 및 경상남도 함안의 생산시설을 비롯하여 국내외에 다수의 지점과 영업소를 운영하고 있습니다.당기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 10,000백만원 및 232백만원이며, 주요 주주는 주식회사 노루홀딩스(50.5%)입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. (1) 재무제표 작성기준 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서 생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 32번에 기술되어 있으며, 당사는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

당사는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1112호 '타 기업 에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다(주석 2.(1) 2) 참고). 개정사항 에서는 매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의 유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서 에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권 146,364,337천원, 매도가능금융자산 22,596천원 및 만기보유금융자산 97,735천원을 보유하고 있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당기말 현재 당사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 210,023,456천원을 보유하고 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용 손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 당사는 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 이들 자산에 대한 손실충당금은 4,483,803천원입니다. 라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것 을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

당기말 현재 당사는 위험회피회계를 적용하고 있으며, 현금흐름위험회피와 관련해 9,410천원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 주요 관련 계정은 매출채권, 미수금및기타수취채권 등입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체할 예정입니다. 당사는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 경과 규정에 따라 최초 적용 누적효과를 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급하여 적용하며, 2018년 1월 1일 현재 완료된 계약에 대해서는 재무제표를 재작성 하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 위하여 2017년 12월 31일 현재 회계, 전산 부서 소속직원으로 구성되고 필요 시 실무 부서의 도움을 받는 TF팀을 구성하였습니다.

당사는 2018년 1분기(또는 반기 또는 기말)까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기(또는 반기 또는 기말) 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

당사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 수행의무의 식별

당사가 영위하는 사업 중 고객에게 재화와 용역을 동시에 공급하는 계약에 대해 기업회계기준서 제1115호 적용 시 별도의 수행의무로 식별될 수 있으며, 식별된 수행의무별로 수익인식시점이 변경될 수 있습니다. 다만, 당사는 예비영향평가 결과 수행의무 식별에 따른 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 변동대가

당사의 공급 계약 중 반품이 허용된 계약과 관련하여 반품이 발생하는 경우 고객으로부터 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. 다만, 당사는 예비영향평가 결과 변동대가로 인해 2018년 1월 1일 이익잉여금이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 고객에게 지급할 대가

당사의 일부 부문은 고객에게 재화를 공급 시 판매량에 비례하는 장려금을 지급하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 다만, 예비영향평가 결과 고객에게 지급할 대가로 인한 재무적 영향이 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

반면에 당사는 1) 당사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 당사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

이 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 기업은 동 해석서를 소급적 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 전진적 적용에는 특정 경과규정이 적용됩니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않을 것이라고 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 소급하여 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 외화환산1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 기능통화로 표시되어 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 외화 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

(3) 금융자산1) 분류 및 측정

당사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2) 손상당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 당사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

당사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 불이행이나 지연, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다

3) 제거

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류됩니다.

4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(4) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도계약과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 위험회피회계

당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피 파생상품평가손익에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(5) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

(6) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정 내용연수

건물	20년 ~ 40년

구축물	20년 ~ 40년

기계장치	8년 ∼ 12년

차량운반구	6년

기타의유형자산	6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계년도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(7) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(8) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(9) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(20년/40년)동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

(10) 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로상각됩니다.

계정과목	추정 내용연수

공업소유권	2.5년/20년

전산소프트웨어	6년/10년

(11) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.(12) 금융부채

1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무', '미지급금및기타지급채 무', '차입금', '기타장기지급채무' 및 '기타금융부채'로 표시됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(13) 금융보증계약

당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

- 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식기준'에 따라 인식한 상 각누계액을 차감한 금액(14) 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(15) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(16) 종업원급여1) 퇴직급여당사의 퇴직급여제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직급여제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 장기종업원급여 당사는 장기 근속 직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(17) 수익인식

수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

1) 재화의 판매

당사는 도료ㆍ합성수지 등의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

2) 로열티수익

로열티 수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(19) 재무제표 승인동 재무제표는 2018년 3월 6일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2018년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 보고기간말 이후의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율과 미래임금상승률의 변동에 영향을 받습니다(주석22 참조).

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 검토, 승인합니다.

1) 시장위험

가. 외환위험당사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다(주석11 참조).

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	240,290	(240,290)	286,190	(286,190)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 전기에는없으며 당기에는 각각 최대 5,731천원 증가 및 5,731천원 감소입니다. 시뮬레이션은최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 분기마다 실시하고 있습니다.

2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다.

당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(주1)	11,556,107	18,137,276

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 21,450천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 23 참고). 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 당사의 재경팀이 관리하고 있습니다. 당사의 재경팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	88,786,819	-	-	-	88,786,819

미지급금및기타지급채무	17,135,358	-	-	-	17,135,358

유동성차입금(주1)	46,533,193	-	-	-	46,533,193

파생상품부채	21,836	-	-	-	21,836

기타유동금융부채(금융보증)(주2)	11,556,107	-	-	-	11,556,107

기타장기지급채무(주1)	-	50,051	400,000	-	450,051

비유동성차입금(주1)	1,874,100	44,874,100	15,701,550	-	62,449,750

합 계	165,907,413	44,924,151	16,101,550	-	226,933,114

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	79,810,209	-	-	-	79,810,209

미지급금및기타지급채무	20,707,639	-	-	-	20,707,639

유동성차입금(주1)	56,114,292	-	-	-	56,114,292

파생상품부채	250,388	-	-	-	250,388

기타유동금융부채(금융보증)(주2)	18,137,276	-	-	-	18,137,276

기타장기지급채무(주1)	-	59,778	400,000	-	459,778

비유동성차입금(주1)	802,000	56,477,727	16,200,132	-	73,479,859

합 계	175,821,804	56,537,505	16,600,132	-	248,959,441

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.(주2) 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다.

(2) 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)(주석21)	103,652,883	123,878,609

차감: 현금및현금성자산(B)	(1,401,587)	(10,245,896)

순부채(C = A + B)	102,251,296	113,632,713

자본총계(D)	282,180,816	266,158,031

총자본(E = C + D)	384,432,112	379,790,744

자본조달비율(C / E)	26.6%	29.9%

5. 공정가치(1) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 원가로 측정되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산(주1)

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,596	1,596

합 계	22,596	22,596

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 2

당기말	전기말

금융자산:

파생상품자산	511,558	197,169

매도가능금융자산(주1)	-	-

금융부채:

파생상품부채	21,836	250,388

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 조합출자금 및 비상장주식 22,596천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

(4) 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 당사의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 당사는 단일의 보고부문을 운영하고 있으며, 당사의 수익은 제품매출과 상품매출로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 당사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

국내 매출	427,593,138	387,713,476

베 트 남	12,443,244	10,577,860

가 나	9,920,248	7,406,084

중 국	7,289,613	7,253,474

인도네시아	2,927,748	1,698,976

기 타	19,593,978	17,358,599

합 계	479,767,969	432,008,469

(3) 당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 매출액의 10% 이상인 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외부고객	당 기	전 기

(주)노루코일코팅	47,016,274	44,287,768

(주1) 당기 중 (주)노루코일코팅으로부터의 수익은 47,016,274천원으로 당사 총 매출액의 10%미만입니다.

7. 범주별 금융상품(1) 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

금 융 자 산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	위험회피지정파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	1,401,587	-	-	-	1,401,587

매출채권	-	132,204,102	-	-	-	132,204,102

미수금및기타수취채권	-	5,596,753	-	-	-	5,596,753

파생상품자산	499,494	-	-	-	12,064	511,558

기타장기수취채권	-	7,161,895	-	-	-	7,161,895

매도가능금융자산	-	-	22,596	-	-	22,596

만기보유금융자산	-	-	-	97,735	-	97,735

합 계	499,494	146,364,337	22,596	97,735	12,064	146,996,226

(전기말)

(단위: 천원)

금 융 자 산	당기손익인식
금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	10,245,896	-	-	10,245,896

매출채권	-	132,748,011	-	-	132,748,011

미수금및기타수취채권	-	5,246,295	-	-	5,246,295

파생상품자산	197,169	-	-	-	197,169

기타장기수취채권	-	8,125,558	-	-	8,125,558

매도가능금융자산	-	-	22,596	-	22,596

만기보유금융자산	-	-	-	108,455	108,455

합 계	197,169	156,365,760	22,596	108,455	156,693,980

(2) 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

금 융 부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피지정 파생상품	합 계

매입채무	-	88,786,819	-	88,786,819

미지급금및기타지급채무	-	17,135,358	-	17,135,358

유동성차입금	-	45,720,299	-	45,720,299

파생상품부채	21,836	-	-	21,836

기타장기지급채무	-	426,945	-	426,945

비유동성차입금	-	57,932,584	-	57,932,584

기타금융부채	-	21,450	-	21,450

합 계	21,836	210,023,455	-	210,045,291

(전기말)

(단위: 천원)

금 융 부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피지정 파생상품	합 계

매입채무	-	79,810,209	-	79,810,209

미지급금및기타지급채무	-	20,707,639	-	20,707,639

유동성차입금	-	54,992,432	-	54,992,432

파생상품부채	237,747	-	12,641	250,388

기타장기지급채무	-	423,523	-	423,523

비유동성차입금	-	68,886,176	-	68,886,176

기타금융부채	-	70,694	-	70,694

합 계	237,747	224,890,673	12,641	225,141,061

(3) 금융상품 범주별 순손익(법인세효과 고려 전) 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기손익인식금융자산:

통화선도거래손익	735,388	(33,248)

통화선도평가손익	499,494	197,169

대여금 및 수취채권:

대손상각비	29,355	(3,270,055)

기타의대손상각비	(1,656,378)	(34)

이자수익	40,283	71,883

외환차손익	(1,280,149)	(1,238,356)

외화환산손익	(1,068,318)	582,986

매도가능금융자산:

매도가능금융자산처분손실	(113,279)	-

매도가능금융자산손상차손	(19,870)	-

배당금수익	1,350	1,350

만기보유금융자산:

이자수익	2,116	15,931

당기손익인식금융부채:

통화선도평가손익	(21,836)	(237,747)

상각후원가로 측정하는 금융부채:

이자비용	(4,385,111)	(5,197,923)

외환차손익	102,392	(321,952)

외화환산손익	34	(7,153)

금융보증손익	20,157	2,570

위험회피지정 파생상품:

현금흐름위험회피 파생상품평가손익(기타포괄손익)	24,706	2,944

8. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	674,916	437,532

금융기관예치금	726,671	9,808,364

합 계	1,401,587	10,245,896

9. 매출채권(1) 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권 총장부가액	134,942,072	138,266,009

대손충당금	(2,737,970)	(5,517,998)

매출채권 순장부가액	132,204,102	132,748,011

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1):

6개월 이하	115,941,547	115,773,568

6개월 초과 12개월 이하	8,788,753	11,040,908

12개월 초과	9,249,953	7,935,582

소 계	133,980,253	134,750,058

손상채권(주2)	961,819	3,515,951

합 계	134,942,072	138,266,009

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다. (주2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 690,713천원 (전기말: 3,424,662 천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	5,517,998	3,214,293

추가설정(환입)	(29,355)	3,270,055

채권의 제각	(3,268,378)	(1,038,607)

제각채권의 회수	517,705	72,257

기말금액	2,737,970	5,517,998

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비(주석26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.(4) 매출채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

10. 미수금 및 기타수취채권(1) 당기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	2,946,680	-	2,953,269	-

미수수익	33,642	-	77,487	-

금융기관예치금(주1)	2,281,064	15,920	1,647,014	16,415

대여금	335,367	792,134	568,525	760,291

보증금	-	6,353,841	0	7,348,852

합 계	5,596,753	7,161,895	5,246,295	8,125,558

(주1) 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	제 한 내 용

금융기관예치금	12,500	12,500	당좌개설보증금

3,420	3,915	미지급배당금

합 계	15,920	16,415

(2) 당기 및 전기 중 미수금 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.(당 기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	추가설정(환입)	채권의 제각	기말금액

미수금	28,412	421,160	-	449,572

단기대여금	-	181,983	-	181,983

장기미수금(주1)	-	1,053,235	-	1,053,235

장기대여금	41,044	-	-	41,044

보증금	39,291	-	(19,291)	20,000

기말금액	108,747	1,656,378	(19,291)	1,745,834

(주1) 당기말 현재 장기미수금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	추가설정(환입)	기말금액

미수금	28,378	34	28,412

장기대여금	41,044	-	41,044

보증금	39,291	-	39,291

기말금액	108,713	34	108,747

(3) 미수금 및 기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

11. 파생금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	499,494	21,836	197,169	237,747

현금흐름위험회피	12,064	-	-	12,641

합 계	511,558	21,836	197,169	250,388

(2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천CNY, 천USD)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2017-06-23 ~2017-12-29	2018-01-19 ~2018-09-27	USD 10,000	차액결제/ 1,065.90원~1,148.20원

통화선도매도	우리은행	2017-06-23 ~2017-09-29	2018-06-22 ~2018-09-27	CNY 20,000	차액결제/ 161.36원~166.66원

이자율스왑	우리은행	2017-09-04	2019-09-04	5,000,000	차액결제/ 고정이자율 지급, 변동이자율 수취

12. 매도가능금융자산당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

시장성 없는 지분증권:

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,596	1,596

합 계	22,596	22,596

13. 만기보유금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	11,810	85,925	13,120	95,335

(2) 당기 및 전기 중 연체되거나 손상된 만기보유금융자산은 없습니다.

(3) 만기보유금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

14. 재고자산(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	8,251,903	(304,437)	7,947,466	7,732,998	(192,554)	7,540,444

제품	11,771,296	(307,883)	11,463,413	13,712,478	(273,807)	13,438,671

반제품	5,834,483	(2,356)	5,832,127	5,408,611	(7,948)	5,400,663

원재료	17,481,447	(98,725)	17,382,722	13,325,680	(88,887)	13,236,793

미착품	1,532,480	-	1,532,480	906,070	-	906,070

합 계	44,871,609	(713,401)	44,158,208	41,085,837	(563,196)	40,522,641

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 150,205천원(전기 평가손실의 환입: 83,799천원) 및 재고자산폐기손실의 환입 47,235천원(전기 폐기손실 : 536,482천원)이 포함되어 있습니다.

15. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	6,280,027	7,841,945

선급비용	668,740	868,697

합 계	6,948,767	8,710,642

16. 종속기업,관계기업 및 공동기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업,관계기업 및 공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재국가	당기말	전기말

지분율(%)	취득금액	장부금액	지분율(%)	취득금액	장부금액

종속기업	(주)노루코일코팅	한국	100.0	12,896,090	12,896,090	100.0	12,896,090	12,896,090

칼라메이트(주)	한국	100.0	4,569,560	826,560	100.0	4,569,560	826,560

NOROO Vina Co., Ltd.	베트남	100.0	2,230,010	2,230,010	100.0	2,230,010	2,230,010

NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.(주1)	중국	100.0	10,141,430	6,565,721	-	-	-

NOROO Trading (Shanghai)Co.,Ltd.(주2)	중국	100.0	185,775	185,775	-	-	-

소 계	30,022,865	22,704,156	19,695,660	15,952,660

관계기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주3)	홍콩	33.0	14,914,647	14,914,647	33.0	14,914,647	14,914,647

공동기업	Noroo Middle East for PaintsManufacturing Co.(주4)	사우디아라비아	40.0	490,411	-	40.0	490,411	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주5)	말레이시아	50.0	357,540	59,314	50.0	357,540	59,314

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주6)	터키	50.0	1,136,858	1,136,858	50.0	1,136,858	1,136,858

NOROO FZCO(주7)	아랍에미레이트연합	50.0	86,994	86,994	50.0	86,994	86,994

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.(주8)	인도	50.0	869,071	-	50.0	869,071	271,951

소 계	2,940,874	1,283,166	2,940,874	1,555,117

합 계	47,878,386	38,901,969	37,551,181	32,422,424

(주1) 당기 중 지분을 인수하여 신규로 연결대상 종속기업에 포함되었으며, 손상징후가 존재하여 손상을 인식하였습니다.(주2) 당기 중 지분을 인수하여 신규로 연결대상 종속기업에 포함되었습니다.(주3) 당사의 최대주주인 (주)노루홀딩스가 지분 67%를 보유하고 있습니다.

(주4) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.(주5) 당사의 완제품을 매입해 말레이시아 및 인도네시아 지역에 판매하는 순수 판매법인입니다.(주6) 당사의 기술제휴를 통해서 터키 현지 공장에서 도료를 제조해 터키 및 인근지역에 판매하는 제조 및 판매법인입니다.(주7) 당사의 완제품을 매입해 중동지역에 판매하는 순수판매법인입니다.(주8) 당사의 완제품을 매입해 인도 지역에 판매하는 순수 판매법인으로 당기 중 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업,관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 장부금액	32,422,424	34,950,770

취득	10,327,205	-

손상차손	(3,847,660)	(2,528,346)

기말 장부금액	38,901,969	32,422,424

17. 유형자산(1) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(당 기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	201,514,760	19,774,953	11,056,914	14,861,047	937,937	9,261,324	1,935,991	259,342,926

취득	-	13,268	318,901	2,510,603	356,997	3,424,170	1,330,844	7,954,783

처분	-	-	-	(32)	(86,188)	(26,583)	-	(112,803)

감가상각	-	(1,223,725)	(699,845)	(3,360,521)	(273,257)	(3,062,315)	-	(8,619,663)

대체	513,506	1,672,035	117,381	718,630	-	816,851	(2,710,001)	1,128,402

손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-

기말 순장부금액	202,028,266	20,236,531	10,793,351	14,729,727	935,489	10,413,447	556,834	259,693,645

기말 취득원가	202,028,266	54,114,771	20,235,076	79,767,989	2,617,630	26,789,090	3,306,526	388,859,348

감가상각누계액	-	(33,878,240)	(9,441,725)	(65,038,262)	(1,682,141)	(16,375,643)	-	(126,416,011)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	198,846,161	20,537,906	10,517,333	14,146,019	957,172	7,668,192	3,032,374	255,705,157

취득	-	158,532	1,142,410	3,550,319	314,781	2,693,013	2,202,874	10,061,929

처분	(150,954)	-	-	(3)	(235,924)	(1,429)	-	(388,310)

감가상각	-	(1,191,873)	(671,979)	(3,111,237)	(260,154)	(2,608,367)	-	(7,843,610)

대체(주1)	2,819,553	270,388	69,150	246,667	149,423	84,325	(549,565)	3,089,941

사업양수로 인한 증가(주2)	-	-	-	29,282	12,639	1,425,590	-	1,467,511

손상차손	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

기말 순장부금액	201,514,760	19,774,953	11,056,914	14,861,047	937,937	9,261,324	1,935,991	259,342,926

기말 취득원가	201,514,760	52,315,151	19,798,794	77,278,121	2,560,296	23,715,170	4,685,683	381,867,975

감가상각누계액	-	(32,540,198)	(8,741,880)	(62,417,074)	(1,622,359)	(14,453,846)	-	(119,775,357)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

(주1) 건설중인자산의 본계정대체 및 투자부동산의 유형자산 대체로 구성되어 있습니다.(주2) 전기 중 ㈜ 노루홀딩스와 사업양수 계약을 체결하였습니다(주석 35 참조). (2) 당기말 현재 당사의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치는 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석33 참조).

18. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초 순장부금액	25,187,067	1,549,205	26,736,272	28,006,620	1,976,126	29,982,746

감가상각	-	(147,758)	(147,758)	-	(156,533)	(156,533)

대체	(479,847)	(4,344)	(484,191)	(2,819,553)	(270,388)	(3,089,941)

당기말 순장부금액	24,707,220	1,397,103	26,104,323	25,187,067	1,549,205	26,736,272

당기말 취득원가	24,707,220	5,292,637	29,999,857	25,187,067	5,411,298	30,598,365

감가상각누계액	-	(3,895,534)	(3,895,534)	-	(3,862,093)	(3,862,093)

(2) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 29,015,992천원(전기말: 29,019,379천원)입니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

임대수익	1,354,828	1,594,311

운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)	(233,199)	(223,529)

합 계	1,121,629	1,370,782

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	27,489,304	27,489,304

건 물	-	-	1,526,688	1,526,688

합 계	-	-	29,015,992	29,015,992

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	27,190,136	27,190,136

건 물	-	-	1,829,243	1,829,243

합 계	-	-	29,019,379	29,019,379

(5) 당기말 현재 당사의 투자부동산(토지와 건물)은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

19. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초 순장부금액	10,785,255	1,394,403	5,145,456	1,432,737	18,757,851

취득	-	592,130	100,964	7,920	701,014

상각	-	(668,924)	(362,306)	-	(1,031,230)

처분	-	-	-	(239,877)	(239,877)

대체	-	127,767	-	-	127,767

손상	-	-	-	(101,450)	(101,450)

당기말 순장부금액	10,785,255	1,445,376	4,884,114	1,099,330	18,214,075

당기말 취득원가	10,785,255	7,707,747	5,788,061	1,237,680	25,518,743

상각누계액	-	(6,262,371)	(903,947)	-	(7,166,318)

손상차손누계액	-	-	-	(138,350)	(138,350)

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초 순장부금액	3,295,253	1,785,629	100,055	1,276,150	6,457,087

취득	-	210,601	100,237	723,100	1,033,938

상각	-	(668,188)	(137,954)	-	(806,142)

처분	-	-	-	(364,723)	(364,723)

손상	-	-	-	(201,790)	(201,790)

사업양수로인한 증가(주1)	7,490,002	66,361	5,083,118	-	12,639,481

당기말 순장부금액	10,785,255	1,394,403	5,145,456	1,432,737	18,757,851

당기말 취득원가	10,785,255	9,906,928	5,741,490	1,574,527	28,008,200

상각누계액	-	(8,512,525)	(596,034)	-	(9,108,559)

손상차손누계액	-	-	-	(141,790)	(141,790)

(주1) 전기 중 (주)노루홀딩스와 사업양수도 계약을 체결하였습니다.(주석 35 참조)

(2) 당기의 무형자산상각비 1,031,230천원(전기: 806,142천원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

20. 미지급금 및 기타지급채무당기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	7,838,060	-	11,474,873	-

미지급비용	8,636,777	-	8,539,470	-

임대보증금	660,521	376,894	693,296	363,745

정부보조금	-	50,051	-	59,778

합 계	17,135,358	426,945	20,707,639	423,523

21. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채:

단기차입금	5,730,863	-

유동성장기차입금	30,000,000	45,000,000

사채	9,989,436	9,992,432

소 계	45,720,299	54,992,432

비유동부채:

장기차입금	43,000,000	44,000,000

사채	14,932,584	24,886,176

소 계	57,932,584	68,886,176

합 계	103,652,883	123,878,608

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율	당기말	전기말

단기차입금	일반대출	우리은행	2.90%	5,000,000	-

당좌대출	국민은행	3.49%	730,863	-

합 계	5,730,863	-

2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.02%~3.32%	73,000,000	89,000,000

합 계	73,000,000	89,000,000

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(30,000,000)	(45,000,000)

차감계	43,000,000	44,000,000

3) 사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율	당기말	전기말

제22-2회 공모사채	2012-07-26	2017-07-26	-	-	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34%	10,000,000	10,000,000

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12%	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(77,980)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,989,436)	(9,992,432)

차감계	14,932,584	24,886,176

(3) 당기말 현재 장기차입금과 관련하여 당사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

22. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	10,984,110	9,461,153

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	357,903	1,255,252

소 계	11,342,013	10,716,405

사외적립자산의 공정가치(주1)	(940,004)	(508,581)

재무상태표상 부채	10,402,008	10,207,824

(주1) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2,235천원(전기말 : 2,235천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	10,716,405	12,421,110

과거근무원가	-	(973,925)

당기근무원가	2,247,087	2,085,317

이자원가	206,015	249,548

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(40,394)	40,645

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(317,040)	53,767

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	502,260	177,696

퇴직급여지급액	(2,095,629)	(3,633,932)

사업양수로 인한 증가(주1)	-	296,179

전입액	123,309	-

당기말금액	11,342,013	10,716,405

(주1) 전기 중 (주)노루홀딩스로와 사업양수 계약을 체결하였습니다.(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	508,582	433,215

불입액	452,665	122,502

이자수익	9,211	11,001

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	(4,204)	(7,976)

퇴직급여지급액	(26,250)	(50,160)

당기말금액	940,004	508,582

(4) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

과거근무원가	-	(973,925)

당기근무원가	2,247,087	2,085,317

순이자원가	196,804	238,547

종업원 급여에 포함된 총비용	2,443,891	1,349,939

당기 중 종업원 급여에 포함된 총비용은 제조원가와 판매비와관리비에 각각 1,014,042천원( 전기: 1,079,091천원)과 1,429,849천원(전기: 270,848천원)이 포함되었습니다. 당기 중 사외적립자산의 실제수익은 5,007천원(전기:3,025천원)입니다.

(5) 확정급여채무의 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.37% ~ 2.75%	1.99% ~ 2.32%

미래임금상승률	6.09%	6.37%

(6) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무의 변동

1% 상승시	1% 하락시

할인율	(409,266)	441,633

미래임금상승률	429,219	(405,398)

(7) 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금 액	비 율	금 액	비 율

예금 등	335,582	35.7%	181,705	35.7%

채권	604,422	64.3%	326,876	64.3%

합 계	940,004	100.0%	508,581	100.0%

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 3,184,520천원(전기: 3,184,902천원)입니다.

23. 기타금융부채 및 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동금융부채:

금융보증부채(주1)	21,450	70,694

기타유동부채:

선수금	681,094	440,193

선수수익	31,206	36,255

예수금	1,796,524	1,199,637

예수부가가치세	2,167,563	1,828,005

소 계	4,676,387	3,504,090

(주1) 당기말 현재 당사는 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 11,556,107천원의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석34 참조).

24. 자본(1) 당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 80,000천주, 20,000천주, 463천주이며, 1주당 액면가액은 500원입니다.

(2) 당사의 우선주식은 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 않을 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보 통 주	우 선 주	주식발행초과금

주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금

전기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

전기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

(4) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	9,410	(9,860)

(5) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	3,610,000	3,200,000

미처분이익잉여금	163,656,319	148,062,804

합 계	167,266,319	151,262,804

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

(6) 당기 및 전기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

주식의 종류	배당주식수	주당 배당금	배당금 합계

보통주	20,000,000주	200원	4,000,000

우선주	463,126주	205원	94,941

(전기)

(단위: 천원)

주식의 종류	배당주식수	주당 배당금	배당금 합계

보통주	20,000,000주	200원	4,000,000

우선주	463,126주	205원	94,941

(7) 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제 12(당) 기	제 11(전) 기

미처분이익잉여금	163,656,319,278	148,062,804,154

전기이월이익잉여금	143,557,863,324	122,126,460,081

순확정급여부채의 재측정요소	(116,243,586)	(218,465,219)

당기순이익	20,214,699,540	26,154,809,292

합 계	163,656,319,278	148,062,804,154

이익잉여금 처분액	5,638,097,130	4,504,940,830

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 250원(50%) 전기 200원(40%) 우선주: 당기 255원(51%) 전기 205원(41%)	5,118,097,130	4,094,940,830

이익준비금	520,000,000	410,000,000

차기이월 미처분이익잉여금	158,018,222,148	143,557,863,324

25. 매출액

(1) 당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제품매출	323,407,340	300,597,250

상품매출	156,360,629	131,411,219

합 계	479,767,969	432,008,469

(2) 영업활동의 계절성건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로 예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

26. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	28,129,822	23,949,366

퇴직급여	3,144,294	2,859,555

복리후생비	3,574,455	3,877,629

교육훈련비	28,401	24,220

여비교통비	1,027,252	1,015,021

차량유지비	1,478,864	1,428,495

수선비	9,015	8,633

보험료	563,338	362,718

수도광열비	95,080	98,769

지급임차료	604,629	587,830

지급수수료	14,009,318	17,165,097

감가상각비(주석17)	2,028,985	1,767,088

투자부동산감가상각비(주석18)	147,758	156,533

무형자산상각비(주석19)	1,031,230	806,142

세금과공과	333,563	315,689

접대비	1,086,840	1,283,088

광고선전비	3,611,656	5,492,286

운반비	14,350,601	12,207,930

대손상각비(환입)(주석9)	(29,355)	3,270,055

기타	3,359,368	3,677,279

합 계	78,585,114	80,353,423

27. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상품, 제품, 반제품의 변동	996,405	6,811,508

원재료의 사용	233,244,445	198,620,191

상품의 매입	93,826,190	76,408,893

타계정대체액	(2,361,169)	(3,790,179)

종업원급여	68,887,391	63,807,159

유/무형자산상각비	9,650,893	8,649,752

투자부동산상각비	147,758	156,533

지급임차료	788,312	768,105

지급수수료	16,144,371	19,361,606

광고선전비	3,611,656	5,492,286

시험비	1,522,884	979,439

세금과공과	1,274,975	1,224,804

운반비	14,350,601	12,207,930

접대비	1,123,514	1,324,377

기타	13,202,826	16,667,231

합 계	456,411,052	408,689,635

28. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익:

유형자산처분이익	16,658	15,360

무형자산처분이익	71,423	-

임대료수익	1,424,458	1,653,471

수입수수료	118,616	151,101

배당금수익	13,235,150	26,988,218

기타	632,478	382,249

소 계	15,498,783	29,190,399

기타비용:

유형자산처분손실	35,537	60,908

유형자산손상차손	-	2,749,692

무형자산처분손실	5,400	70,905

무형자산손상차손	101,450	201,790

종속기업및공동기업투자손상차손	3,847,660	2,528,345

기타의대손상각비	1,656,378	34

기부금	328,380	281,555

기타	379,833	1,201,424

소 계	6,354,638	7,094,653

29. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익 :

이자수익	42,399	87,814

외환차익	1,322,629	948,649

외화환산이익	77,511	791,592

통화선도거래이익	735,388	120,128

통화선도평가이익	499,494	197,169

금융보증수익	125,909	153,412

배당금수익	1,350	-

소 계	2,804,680	2,298,764

금융비용 :

이자비용	4,385,111	5,197,923

외환차손	2,500,386	2,508,936

외화환산손실	1,145,795	215,759

통화선도거래손실	-	153,376

통화선도평가손실	21,836	237,747

매도가능증권손상차손	19,870	-

매도가능증권처분손실	113,279	-

금융보증비용	105,752	150,842

소 계	8,292,029	8,464,583

30. 법인세

(1) 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

총당기법인세(주1)	6,755,503	13,836,584

총이연법인세	16,160	(803,604)

자본에 직접 반영된 법인세효과	27,351	60,971

법인세비용	6,799,014	13,093,951

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	27,013,714	39,248,760

국내법인세율로 계산된 법인세비용	5,828,180	9,036,200

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용	416,750	634,745

- 세무상 과세되지 않는 수익	(1,140,536)	(1,361,380)

- 공제감면세액	(934,244)	(257,457)

- 법인세추납액(주1)	220,407	4,250,114

- 법인세환급액	-	(527)

- 미환류세제	1,064,562	-

- 미인식이연법인세자산	959,586	582,098

- 기타(세율차이 등)	384,309	210,158

법인세비용	6,799,014	13,093,951

유효세율	25.2%	33.4%

(주1) 전기 법인세 추납액은 세무조사 등으로 인하여 발생하였습니다.

(3) 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

재측정요소	(2,756,720)	606,674	(2,150,046)	(2,607,690)	573,888	(2,033,802)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	12,065	(2,654)	9,411	(12,641)	2,781	(9,860)

합 계	(2,744,655)	604,020	(2,140,635)	(2,620,331)	576,669	(2,043,662)

(4) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	(30,720,282)	(31,523,885)

손익계산서에 반영된 이연법인세	(43,511)	742,633

기타포괄손익에 반영된 법인세	27,351	60,971

기말금액	(30,736,442)	(30,720,281)

(5) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다.(당 기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	손익계산서	기타포괄손익	기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

감가상각비	3,711,349	(36,724)	-	3,674,625

확정급여부채	2,392,818	24,952	32,786	2,450,556

연차수당부채	563,801	181	-	563,982

대손충당금	886,521	(340,070)	-	546,451

재고평가충당금	123,903	33,045	-	156,948

토지재평가	(38,819,565)	-	-	(38,819,565)

건설자금이자	(936,207)	28,461	-	(907,746)

기타	1,357,098	246,644	(5,435)	1,598,307

합 계	(30,720,282)	(43,511)	27,351	(30,736,442)

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	손익계산서	기타포괄손익	기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

감가상각비	3,666,759	44,590	-	3,711,349

확정급여부채	2,694,344	(363,144)	61,618	2,392,818

연차수당부채	836,167	(272,366)	-	563,801

대손충당금	408,449	478,072	-	886,521

재고평가충당금	142,339	(18,436)	-	123,903

토지재평가	(38,851,507)	31,942	-	(38,819,565)

건설자금이자	(964,669)	28,462	-	(936,207)

기타	544,233	813,513	(647)	1,357,099

합 계	(31,523,885)	742,633	60,971	(30,720,281)

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

종속기업,관계기업 및 공동기업투자(주1)	6,014,207	1,742,256

(주1) 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

31. 주당이익

기본주당이익은 당사의 보통주 및 우선주 당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당기 및 전기의 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

보통주 당기순이익(단위: 원)	19,754,932,761	25,560,604,533

가중평균유통보통주식수	20,000,000	20,000,000

보통주 기본주당이익(단위: 원)	988	1,278

(2) 당기 및 전기의 우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

우선주 당기순이익(단위: 원)	459,766,779	594,204,659

가중평균유통우선주식수	463,126	463,126

우선주 기본주당이익(단위: 원)	993	1,283

(3) 당기 및 전기의 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	20,214,699,540	26,154,809,292

보통주 배당금(A)	5,000,000,000	4,000,000,000

우선주 배당금(B)	118,097,130	94,940,830

추가배당가능 당기순이익	15,096,602,410	22,059,868,462

- 추가배당가능 당기순이익 중 보통주 귀속분(C)	14,754,932,761	21,560,604,633

- 추가배당가능 당기순이익 중 우선주 귀속분(D)	341,669,649	499,263,829

보통주에 귀속되는 당기순이익(A+C)	19,754,932,761	25,560,604,633

우선주에 귀속되는 당기순이익(B+D)	459,766,779	594,204,659

(4) 당기 및 전기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(5) 당기 및 전기 중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

32. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당 기	전 기

영업활동에서 창출된 현금흐름:	33,873,486	31,541,521

1. 당기순이익	20,214,700	26,154,809

2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	30,571,386	38,606,344

재고자산평가손실	150,205	-

재고자산폐기손실	-	536,482

퇴직급여	2,443,891	1,349,939

감가상각비	8,619,663	7,843,610

투자부동산감가상각비	147,758	156,533

무형자산상각비	1,031,230	806,142

대손상각비(환입)	(29,355)	3,270,055

이자비용	4,385,111	5,197,923

통화선도거래손실	-	153,376

통화선도평가손실	21,836	237,747

기타의대손상각비	1,656,378	34

외화환산손실	1,145,795	215,759

금융보증비용	76,664	133,153

유형자산처분손실	35,537	60,908

유형자산손상차손	-	2,749,692

무형자산처분손실	5,400	70,905

무형자산손상차손	101,450	201,790

매도가능금융자산처분손실	113,279	-

매도가능금융자산손상차손	19,870	-

종속기업및공동기업투자손상차손	3,847,660	2,528,345

법인세비용	6,799,014	13,093,951

3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(14,852,519)	(28,437,492)

이자수익	42,399	87,814

재고자산평가손실환입	-	83,799

재고자산폐기손실환입	47,236	-

배당금수익	13,236,500	26,988,218

통화선도거래이익	735,388	120,128

통화선도평가이익	499,494	197,169

외화환산이익	77,512	791,592

금융보증수익	125,909	153,412

유형자산처분이익	16,658	15,360

무형자산처분이익	71,423	-

과 목	당기	전기

4. 순운전자본의 변동	(2,060,081)	(4,782,140)

매출채권의 증가	(1,526,751)	(7,134,891)

미수금의 감소(증가)	(587,854)	1,663,506

미수수익의 감소	48,683	93,476

재고자산의 감소(증가)	(4,310,514)	8,913,468

선급금의 증가	(949,164)	(7,455,318)

선급비용의 감소	89,553	96,871

임대보증금의 증가	(32,775)	(424,996)

매입채무의 증가	8,987,614	4,307,116

미지급금의 증가(감소)	(2,673,484)	1,655,285

미지급비용의 증가(감소)	172,669	(3,170,714)

선수금의 증가	240,901	155,824

예수금의 증가	596,887	22,227

선수수익의 증가	8,100	-

정부보조금의 증가(감소)	(9,728)	16,667

퇴직금의 지급	(2,522,044)	(3,706,274)

기타장기종업원부채의 증가	68,267	36,938

부가세예수금의 증가	339,559	148,675

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산의 투자부동산 대체	-	3,089,940

투자부동산의 유형자산 대체	484,191	-

건설중인자산의 본계정 대체	2,710,001	549,565

비유동차입금의 유동성대체	53,989,436	60,992,432

유형자산의 미지급취득	504,776	1,389,495

무형자산의 미지급취득	121,795	69,306

선급금의 종속기업투자주식 대체	7,399,105	-

(3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	비현금흐름	기말

차입	상환	이자비용

단기차입금	-	34,730,863	(29,000,000)	-	5,730,863

장기차입금	89,000,000	43,000,000	(59,000,000)	-	73,000,000

사채	34,878,609	-	(10,000,000)	43,411	24,922,020

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	약정 금융기관	외화	원화(주2)

당좌대출	국민은행등	-	13,500,000

무역금융대출	우리은행등	-	26,400,000

일반대출	국민은행등	-	98,000,000

B2B	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행등	USD 7,000	7,499,800

합 계	USD 7,000	160,399,800

(주1) 무역금융 및 할인어음 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

(2) 당기말 현재 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방

상표사용계약	(주)노루홀딩스

분석용역계약	(주)노루코일코팅, (주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술사용계약	(주)노루코일코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술용역계약	(주)노루오토코팅

물류대행계약	(주)노루로지넷

(3) 당사가 발행한 제25회 무보증 사모사채(발행금액 100억원), 제26회 무보증 공모사채(발행금액 각 150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다(주석17과 18 참조).

(단위: 천원)

담보제공자산(주1)	장부금액	담보설정액

토지	218,894,151	99,498,875

건물	19,280,954

기계장치	14,724,726

합 계	252,899,831	99,498,875

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 공탁보증 등과 관련하여 5,778,894 천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당사는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 325,360천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 50,051천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 275,309천원은 관련 비용에서 차감하였습니다. (7) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 은 없습니다.

34. 특수관계자 거 래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회 사 명

지배기업	(주)노루홀딩스

종속기업	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), NOROO Vina Co., Ltd.,Noroo Coil Coatings(Thailand) Co., Ltd., NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd. NOROO Trading (Shanghai)Co.,Ltd.

관계기업및공동기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd., Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO,SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

기타특수관계자	한영재(주1), (주)노루비케미칼(주2), (주)노루케미칼(주2), (주)노루알앤씨(주2), (주)노루오토코팅(주2), (주)노루로지넷(주2) 등

(주1) (주)노루홀딩스의 최대주주입니다.(주2) (주)노루홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 공동기업입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 취득	유형자산 처분	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	3	-	-	3,531	269,193	1,932,949

종속기업	(주)노루코일코팅	47,016,274	957,620	1,232	-	5,718,041	69,346

칼라메이트(주)	2,616,044	440,354	-	-	172,222	153

NOROO Vina, Co., Ltd.	7,444,784	-	-	-	733,999	-

NOROO Paint(Shanghai) Co., Ltd.	5,689,316	849,369	-	-	397,715	82

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	718,755	-	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,333,303	4,140	-	-	-	-

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	-	-	-	-	8,235,150	-

기타	468,199	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	14,904,792	469,174	-	-	144,660	-

(주)노루케미칼	6,128,611	42,519,471	2,041	-	35,460	71,490

(주)노루알앤씨	2,224,577	3,376,507	1,011	-	26,768	111

(주)노루오토코팅	4,246,473	338,565	-	1,065	227,556	-

(주)노루로지넷	5,400	1,396,786	8,050	-	264,640	20,668,078

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam) Co., Ltd	13,073	-	-	-	-	-

기타	6,763,990	3,274,939	1,980,190	-	1,338,083	2,552,946

합 계	100,573,594	53,626,925	1,992,524	4,596	17,563,487	25,295,155

(주1) 기타 수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타 지출에는 주석33.(4)의 금액이 포함되어 있으며 운반비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 주석33.(5)의 주요 경영진에 대한 보상 금액과 지배기업에 대한 배당지급액은 포함하지 않았습니다.(주3) NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.는 당기에 지분취득으로 인해 4월부터 당사의 종속기업으로 편입되었으며 당기 지분취득 전까지 기타특수관계자로 분류되어 당기 거래내역에는 1월부터 3월까지의 거래누계액이 포함되어 있습니다.

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 취득	유형자산 처분	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	38,605	-	782	1,011	800,948	5,309,151

종속기업	(주)노루코일코팅	44,287,768	105,226	2,000	-	6,632,830	1,652

칼라메이트(주)	1,853,154	1,654	-	-	60,402	9,474

NOROO Vina Co., Ltd.	5,034,491	-	-	-	432,251	-

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	565,180	-	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,260,037	-	-	-	9,965	-

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	-	-	-	-	21,741,875	-

기타	635,999	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	17,754,770	68,904	-	62,448	13,190	-

(주)노루케미칼	6,639,841	37,683,641	-	-	130	74,329

NOROO Paint(Shanghai) Co., Ltd.	6,573,503	774,297	-	-	609,084	-

(주)노루알앤씨	2,674,596	1,709,485	13,725	17,261	26,023	256

(주)노루오토코팅	3,056,191	268,669	32,013	-	95,799	-

(주)노루로지넷	4,986	1,188,410	30,000	-	293,996	18,292,626

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam) Co., Ltd	153,797	-	-	-	-	-

기타	6,128,892	3,193,459	2,388,580	-	1,390,291	2,380,903

합 계	97,661,810	44,993,745	2,467,100	80,720	32,106,784	26,068,391

(주1) 기타 수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.(주2) 기타 지출에는 주석33.(5)의 금액이 포함되어 있으며 운반비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 주석33.(6)의 주요 경영진에 대한 보상 금액과 지배기업에 대한 배당지급액은 포함하지 않았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니 다.(당기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무(주1)

지배기업	(주)노루홀딩스	3	2,028,526	-	451,102

종속기업	(주)노루코일코팅	13,534,807	87,733	460,498	333

칼라메이트(주)	3,611,913	190,462	-	400,000

NOROO Vina, Co., Ltd.	2,254,558	701,767	-	-

NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	9,154,782	1,713,283	65,592	27,987

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	264,073	-	-	-

NOROO FZCO	2,145,863	-	-	-

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	-	380,883	-	-

기타	346,384	1,053,235	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,072,430	18,880	168,614	-

(주)노루케미칼	2,859,909	6,745	14,909,172	5,631

(주)노루알앤씨	675,212	2,383	872,286	526

(주)노루오토코팅	1,008,413	47,501	210,077	48,530

(주)노루로지넷	-	25,612	100,887	1,533,435

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam) Co., Ltd	12,538	-	-	-

기타	2,397,862	116,789	1,174,448	1,077,668

합 계	42,338,747	6,373,799	17,961,574	3,545,212

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무(주1)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	2,149,722	-	344,920

종속기업	(주)노루코일코팅	16,768,901	65,951	52,121	-

칼라메이트(주)	2,606,015	75,356	-	400,000

NOROO Vina Co., Ltd.	2,291,477	451,979	-	-

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	188,979	-	-	-

NOROO FZCO	2,220,295	-	-	-

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	-	429,622	-	-

기타	1,722,002	-	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,916,668	917	27,476	-

(주)노루케미칼	2,397,045	-	13,397,134	7,191

NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	7,884,457	1,543,856	3,631	66,184

(주)노루알앤씨	963,280	42,716	342,569	29,800

(주)노루오토코팅	504,322	7,261	62,447	46,649

(주)노루로지넷	-	28,601	83,616	1,623,232

기타	1,899,097	129,077	2,170,968	1,794,579

합 계	44,362,538	4,925,058	16,139,962	4,312,555

(주1) 주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다(주석34.(5) 참조). (4) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자와의 지분거래 및 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래상대방	거래내역	거래내역	당기	전기

투자지분 매수	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.주식(종속기업투자주식)	현금	-	7,213,330

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.주식(종속기업투자주식)	현금	-	185,776

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO HUALUNN Advanced Materials Co., Ltd 주식 취득 관련 선급금	현금	4,888,023	-

유상증자	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	현금출자	현금	2,928,100	-

배당	(주)노루홀딩스	현금배당	현금	2,020,028	2,070,528

(5) 당기 중 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항과 관련하여 지급수수료 5,538,392천원(전기: 8,883,736천원)과 운반비 14,212,158천원(전기: 12,083,614천원)이 발생하였습니다(주석33 참 조).

(6) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

단기종업원급여	3,462,739	1,493,216

퇴직급여	300,467	196,174

상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 전기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 변동내역은 없으며 당기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	추가설정	기말금액

미수금	-	425,624	425,624

장기미수금	-	1,053,235	1,053,235

(8) 당기말 현재 당사가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천CNY)

특수관계자 구분	제공받는자	보증금액	지급보증처

종속기업	NOROO Vina Co., Ltd.	USD 1,500	신한은행(베트남 박린지점)

USD 1,800	우리은행(베트남 하노이지점)

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	CNY 49,010	KEB하나은행(중국)유한공사

합 계	USD 3,300

CNY 49,010

35. 사업양수(1) 당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 확보하여 기업가치증대와 주주이익의 극대화를 위하여 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 당사의 지배기업인 (주)노루홀딩스가 보유한 중앙연구소를 양수하기로 계약을 체결하였습니다.

(2) 사업양수 대상 자산 및 부채당사의 사업양수는 동일지배 사업결합으로 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'을 적용하여 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

승계한 자산(*1):

유동자산	63,381

비유동자산	6,616,990

자산계	6,680,371

승계한 부채(*1):

유동부채	112,011

비유동부채	296,180

부채계:	408,191

승계한 순자산가액	6,272,180

양수금액	13,762,182

영업권	7,490,002

(*1) 당사는 사업양수시 승계한 자산과 부채를 공정가치로 인식하였습니다.

(3) 전기 중 발생한 사업양수로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

현금으로 지급한 대가	13,762,182

차감: 취득한 현금 및 현금성자산	-

차감계	13,762,182

(4) 중앙연구소가 사업이 창출한 1,571,934천원 및 (192,560)천원이 전기 매출액 및 전기 당기순손실에 포함되어 있습니다.

이러한 사업결합이 2016년 1월 1일에 발생했다면, 당사의 전기 매출은 433,591,414천원, 전기 당기순이익은 27,274,266천원이었을 것입니다. 이러한 추정 재무제표 숫자가 연간기준의 결합기업 성과의 추정치를 나타내며 미래 기간동안의 비교기준을 제공한다고 판단합니다.

36. 보고기간 후 사건

당사는 2017년 6월 30일에 개최된 이사회 결의에 따라 사업회사간 도료사업에 대해 영업, 관리, 정보의 공유를 통한 실적개선 및 시너지 효과를 목적으로 2018년 2월 6일 당사의 관계기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd가 보유하고 있는 NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam) Co., Ltd와 NOROO HUALUNN Advanced Materials Co., Ltd의 주식을 취득하였습니다. 당사가 취득한 NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam) Co., Ltd와 NOROO HUALUNN Advanced Materials Co., Ltd의 지분율은 각각 50%이며 주주간의 약정에 따라 공동기업으로 분류하였습니다.