노루페인트 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

주식회사 노루페인트(이하 '당사')는 주식회사 노루홀딩스에서 2006년 6월 1일자로 인적분할의 방법으로 설립된 회사로서, 도료ㆍ합성수지 등의제조 및 판매를 주영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 2006년 7월 3일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며 당분기말 현재 경기도 안양, 평택 및 경상남도 함안의 생산시설을 비롯하여 국내외에 다수의 지점과 영업소를 운영하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 10,000백만원 및 232백만원이며, 주요 주주는 주식회사 노루홀딩스(50.5%)입니다.

2. 종속기업 현황 및 재무정보(1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업	소재지	결산월	지분율(%)	영업내용

당분기말	전기말

(주)노루코일코팅	한국	12월	100.0	100.0	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트(주)	한국	12월	100.0	100.0	일반용 도료의 제조 및 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.	베트남	12월	100.0	100.0	모바일용 도료의 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO., LTD.(주1)	태국	12월	100.0	100.0	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	중국	12월	100.0	-	도료 제조 및 판매

NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	중국	12월	100.0	-	도료 무역업

(주1) (주)노루코일코팅이 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다

종속기업명	사유

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	지분의 신규취득으로 지배력 획득

NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	지분의 신규취득으로 지배력 획득

(3) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무제표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업	자 산	부 채	자 본	매 출	분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

(주)노루코일코팅	56,900,618	28,703,756	28,196,862	67,194,556	3,720,112	3,720,112

칼라메이트(주)	4,700,978	3,932,714	768,264	5,066,477	71,755	71,755

NOROO Vina, Co., Ltd.	10,056,194	5,800,080	4,256,114	10,936,153	1,722,545	1,722,545

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO., LTD.	8,399,326	4,445,339	3,953,987	5,560,097	363,564	363,564

NOROO Paint(Shanghai) Co., Ltd.	36,001,624	31,353,645	4,647,979	17,902,036	(2,480,143)	(2,480,143)

NOROO Trading(Shanghai) Co., Ltd.	594,488	244,234	350,254	280,131	(160,988)	(160,988)

3. 중요한 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한 국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.가. 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

당분기말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권 188,636,266천원, 매도가능금융자산 1,076,281천원 및 만기보유금융자산 105,580천원을 보유하고 있습니다.

나. 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

당분기말 현재 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융부채 272,388,852천원을 보유하고 있습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당분기말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 이들 자산에 대한 손실충당금은 3,951,490천원입니다.라. 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

당분기말 현재 연결실체는 위험회피회계를 적용하고 있으며, 현금흐름위험회피와 관련해 (7,591)천원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐만 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 주요 관련 계정은매출채권, 미수금및기타수취채권 등입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입 준비를 위하여 당분기말 이후 예비적 분석 조직을 구성할 계획입니다. 연결실체는 당분기말 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가 진행 예정이며, 연결실체는 2017년말까지 동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년말 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.(2) 재무제표의 계정과목 재분류연결실체는 당분기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 비교표시된전분기연결재무제표의 일부 계정과목을 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 계정과목의 재분류는 전분기의 연결순이익 및 연결순자산가액에는 영향을 미치지 아니합니다.

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

1) 위험회피활동

가. 외환위험연결실체는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다(주석11 참조).연결실체의 경영진은 연결실체 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

2) 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

6. 공정가치(1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 원가로 측정되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산(주1)

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,055,281	1,596

합 계	1,076,281	22,596

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 2

당분기말	전기말

금융자산:

파생상품자산	67,393	197,169

금융부채:

파생상품부채	97,408	250,388

(4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문별 정보

(1) 연결실체의 최초영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	356,778,068	(11,014,340)	345,763,728	18,264,946

PCM용도료	108,857,129	(40,438,368)	68,418,761	4,745,707

조정	-	-	-	287,876

합 계	465,635,197	(51,452,708)	414,182,489	23,298,529

(전분기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	299,670,403	(4,563,949)	295,106,454	19,643,598

PCM용도료	99,320,016	(36,170,804)	63,149,212	6,093,278

조정	-	-	-	70,056

합 계	398,990,419	(40,734,753)	358,255,666	25,806,932

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

부문별 영업손익 합계	8,889,481	23,298,529	9,755,320	25,806,932

이자수익	34,392	122,864	70,310	184,989

이자비용	(1,311,631)	(3,805,952)	(1,328,241)	(4,055,205)

지분법손익	575,730	19,252,027	(294,913)	(1,427,130)

그 밖의 수익	1,005,976	4,224,752	1,108,718	3,639,901

그 밖의 비용	(362,720)	(3,310,040)	(3,522,584)	(6,509,876)

법인세 고려 전 당기순손익	8,831,228	39,782,180	5,788,610	17,639,611

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

국내 매출	133,266,923	383,757,358	115,076,490	347,130,205

베 트 남	9,745,652	23,130,977	7,119,839	12,976,873

중 국	10,921,367	23,870,291	2,785,379	8,362,071

가 나	2,904,167	7,816,600	2,206,113	5,825,485

기 타	6,621,144	27,059,972	7,784,137	24,695,786

조 정	(18,613,270)	(51,452,709)	(13,416,353)	(40,734,754)

합 계	144,845,983	414,182,489	121,555,605	358,255,666

(5) 금융상품과 이연법인세자산을 제외한 비유동자산 총계는 본사 소재인 한국에서 347,058,604천원(전기말: 326,142,966천원), 그 밖의 국가에서 18,994,316천원(전기말: 16,413,199천원)입니다. (6) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

8. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보유현금	1,184,219	561,293

금융기관예치금	9,820,814	17,294,570

합 계	11,005,033	17,855,863

9. 매출채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 총장부금액	166,602,904	148,692,810

대손충당금	(3,822,366)	(5,661,686)

매출채권 순장부금액	162,780,538	143,031,124

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1):

6개월 이하	152,539,475	126,237,592

6개월 초과 12개월 이하	3,989,708	11,456,775

12개월 초과	8,562,008	7,482,492

소 계	165,091,191	145,176,859

손상채권(주2)	1,511,713	3,515,951

합 계	166,602,904	148,692,810

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다. (주2) 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,233,264천원(전기말: 3,424,662천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	5,661,686	3,262,045

추가설정	694,148	1,774,595

채권의 제각	(3,119,178)	(1,038,607)

제각채권의 회수	193,544	38,144

연결실체의 변동	369,114	-

환산차이	23,052	-

분기말금액	3,822,366	4,036,177

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비(주석26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.(4) 매출채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

10. 미수금 및 기타수취채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	1,925,304	47,163	3,211,488	-

미수수익	6,519	-	77,487	-

금융기관예치금(주1)	2,072,953	35,293	1,647,014	21,915

대여금	482,097	3,582,450	568,524	3,642,473

보증금	23,021	6,675,895	55,796	7,766,775

합 계	4,509,894	10,340,801	5,560,309	11,431,163

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	제 한 내 용

금융기관예치금	31,873	18,000	당좌개설보증금

3,420	3,915	미지급배당금

22,000	13,452	전기시설보증금 예치

합 계	57,293	35,367

(2) 미수금 및 기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

11. 파생금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	67,393	87,467	197,169	237,747

현금흐름위험회피	-	3,173	-	12,641

소 계	67,393	90,640	197,169	250,388

비유동항목:

현금흐름위험회피	-	6,768	-	-

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD,천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2016-12-15 ~2017-09-29	2017-11-14 ~2018-09-27	USD 8,000	차액결제/ 1,133.10원~1,176.10원

통화선도매도	우리은행	2017-06-23 ~2017-09-29	2018-06-22 ~2018-09-27	CNY 20,000	차액결제/ 161.36원~166.66원

이자율스왑	우리은행	2015-11-13~2017-09-04	2017-11-13 ~2019-09-04	10,000,000	차액결제/ 고정이자율 지급, 변동이자율 수취

12. 매도가능금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

시장성 없는 지분증권:

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,055,281	1,596

합 계	1,076,281	22,596

(2) 당분기 중 매도가능금융자산에서 발생한 손상차손은 19,870천원이며, 전분기는 존재하지 않습니다. (3) 매도가능금융자산(채무증권)의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

13. 만기보유금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	19,355	86,225	13,120	95,335

(2) 당분기 및 전분기 중 연체되거나 손상된 만기보유금융자산은 없습니다.(3) 만기보유금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

14. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	11,925,190	(711,176)	11,214,014	10,814,115	(726,050)	10,088,065

제품	19,511,669	(387,198)	19,124,471	15,229,664	(330,866)	14,898,798

반제품	6,729,876	(25,301)	6,704,575	6,140,757	(9,354)	6,131,403

원재료	25,160,767	(423,458)	24,737,309	17,009,882	(404,990)	16,604,892

미착품	3,359,387	-	3,359,387	1,340,774	-	1,340,774

합 계	66,686,889	(1,547,133)	65,139,756	50,535,192	(1,471,260)	49,063,932

(2) 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실환입 193,112천원(전분기 평가손실: 167,754천원) 및 재고자산폐기손실 85,196천원(전분기: 194,126천원)이 포함되어 있습니다

15. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	6,347,979	7,945,776

선급비용	1,398,902	1,111,750

부가세대급금	225,902	106,016

합 계	7,972,783	9,163,542

16. 관계기업및공동기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주1)	홍콩	12월	비금융지주업	33.0	32,515,889	33.0	13,580,369

공동기업	Noroo Middle East for PaintsManufacturing Co.(주2)	사우디아라비아	12월	자동차보수도료판매법인	40.0	-	40.0	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주3)	말레이시아	12월	공업용도료 판매법인	50.0	17,736	50.0	12,644

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주4)	터키	12월	공업용도료제조및판매법인	50.0	563,391	50.0	602,072

NOROO FZCO(주5)	아랍에미레이트	12월	자동차보수도료판매법인	50.0	155,675	50.0	148,914

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주6)	인도	3월	자동차보수도료판매법인	50.0	-	50.0	182,100

합 계	33,252,691	14,526,099

(주1) 연결실체의 최대주주인 (주)노루홀딩스가 지분 67%를 보유하고 있습니다. (주2) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.(주3) 연결실체의 완제품을 매입해 말레이시아 및 인도네시아 지역에 판매하는 순수 판매법인입니다.

(주4) 연결실체와의 기술제휴를 통해서 터키 현지 공장에서 도료를 제조해 터키 및 인근지역에 판매하는 제조및판매법인입니다.(주5) 연결실체의 완제품을 매입해 중동지역에 판매하는 순수판매법인입니다.(주6) 연결실체의 완제품을 매입해 인도 지역에 판매하는 순수 판매법인으로 당분기 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

기 업 명	기초 장부금액	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	분기말 장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	13,580,369	19,411,206	(475,686)	32,515,889

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주1)	12,644	5,101	(9)	17,736

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주1)	602,072	(1,563)	(37,118)	563,391

NOROO FZCO(주1)	148,914	14,268	(7,507)	155,675

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.(주1)	182,100	(176,985)	(5,115)	-

합 계	14,526,099	19,252,027	(525,435)	33,252,691

(주1) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

기 업 명	기초 장부금액	배당	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	분기말 장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	35,985,216	(20,986,868)	(1,401,672)	(743,890)	12,852,786

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주1)	47,733	-	(3,714)	(1,437)	42,582

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주1)	681,728	-	13,884	(63,567)	632,045

NOROO FZCO(주1)	139,162	-	7,941	(9,435)	137,668

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.(주1)	314,588	-	(43,570)	(22,949)	248,069

합 계	37,168,427	(20,986,868)	(1,427,131)	(841,278)	13,913,150

(3) 당분기말 및 당분기 중 주요 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd(주1).	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	NOROO FZCO	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

유동자산	92,081,592	446,943	1,541,191	2,404,863	1,537,934

비유동자산	12,104,242	6,194	65,874	-	252,570

자산계	104,185,834	453,137	1,607,065	2,404,863	1,790,504

유동부채	6,027,730	381,698	433,046	2,093,458	18,623

비유동부채	-	-	-	-	2,760,150

부채계	6,027,730	381,698	433,046	2,093,458	2,778,773

지배기업 소유주지분	98,158,104	71,439	1,174,019	311,405	(988,269)

비지배지분	-	-	-	-	-

자본계	98,158,104	71,439	1,174,019	311,405	(988,269)

매출	8,585,216	414,669	2,435,367	2,365,472	1,726,690

당분기순손익	58,096,392	(12,218)	9,924	28,590	(1,377,395)

기타포괄손익	(1,441,472)	(17)	(74,239)	(15,013)	(10,230)

총포괄손익	56,654,920	(12,235)	(64,315)	13,577	(1,387,625)

(주1) NOROO HOLDINGS (H.K.) Co., Ltd 의 요약재무정보는 연결재무정보입니다. (4) 당분기말 현재 관계기업및공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율	순자산지분액	미실현손익	기타	분기말장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	98,158,104	33%	32,392,174	102,947	20,768	32,515,889

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	71,439	50%	35,720	(17,984)	-	17,736

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,174,019	50%	587,010	(23,619)	-	563,391

NOROO FZCO	311,405	50%	155,702	(27)	-	155,675

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.	(988,269)	50%	(494,135)	-	-	-

(5) 당분기말 현재 SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd. 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 미반영 지분법손실 금액은 494,135천원입니다.

17. 유형자산(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	272,533,101	268,708,294

취득	10,141,564	7,489,517

처분	(95,974)	(370,975)

감가상각	(8,139,028)	(6,929,376)

대체(주1)	11,983	2,451,490

사업양수로 인한 증가	-	1,467,511

연결실체의 변동	11,960,823	-

기타	(57,239)	(119,214)

분기말 순장부금액	286,355,230	272,697,247

(주1) 건설중인자산의 본계정대체, 투자부동산의 유형자산 대체 및 무형자산으로의 대체로 구성되어 있습니다. (2) 당분기말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치는 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

18. 투자부동산(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	25,303,174	28,550,500

감가상각	(100,845)	(106,537)

대체(주1)	23,458	(2,469,602)

분기말 순장부금액	25,225,787	25,974,361

(주1) 유형자산으로(에서) 대체되었습니다. (2) 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 27,665,071천원 (전기말: 27,562,171 천원)입니다.(3) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산(토지와 건물)은 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

19. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	20,001,011	7,722,119

취득	522,278	852,522

처분	(239,877)	(324,867)

상각	(922,279)	(623,749)

손상	-	(150,000)

대체	164,560	18,112

사업양수로 인한 증가	-	12,639,481

연결실체의 변동	1,619,702	-

기타	73,818	(1,440)

분기말 순장부금액	21,219,213	20,132,178

20. 미지급금 및 기타지급채무당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	13,227,177	-	12,794,565	-

미지급비용	4,315,540	-	10,405,089	-

임대보증금	693,296	-	693,296	-

정부보조금	-	830,540	-	784,831

합 계	18,236,013	830,540	23,892,950	784,831

21. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	51,084,221	4,310,616

유동성장기차입금	63,000,000	45,000,000

사채	9,984,989	9,992,432

소 계	124,069,210	59,303,048

비유동부채:

장기차입금	11,018,542	44,000,000

사채	14,927,962	24,886,176

소 계	25,946,504	68,886,176

합 계	150,015,714	128,189,224

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	롯데캐피탈 등	2.79~3.01	15,500,000	300,000

무역금융	KEB하나은행 등	2.75~2.85	17,000,000	500,000

소 계	32,500,000	800,000

외화차입금	일반대출	KOOKMIN BANK INTERNATIONALLIMITED	2.70	2,303,005	2,421,528

신한은행 등	4.79~5.04	15,632,145	1,089,088

신한은행 박린지점	5.5	649,071	-

소 계	18,584,221	3,510,616

합 계	51,084,221	4,310,616

2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.02~3.39	73,000,000	89,000,000

외화차입금	한도대출	우리은행 하노이점	5.90~6.10	1,018,542	-

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(63,000,000)	(45,000,000)

차감계	11,018,542	44,000,000

3) 사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제22-2회 공모사채	2012-07-26	2017-07-26	-	-	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	25,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(87,049)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,984,989)	(9,992,432)

차감계	14,927,962	24,886,176

(3) 당분기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

22. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	12,445,622	11,821,740

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	2,881,380	2,952,376

소 계	15,327,002	14,774,116

사외적립자산의 공정가치(주1)	(753,497)	(767,623)

재무상태표상 부채	14,573,505	14,006,493

(주1) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2,235천원 (전기말 : 2,235천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	14,774,116	16,141,412

과거근무원가	47,537	(1,233,801)

당분기근무원가	1,816,759	1,834,740

이자원가	211,534	237,346

퇴직급여지급액	(1,522,944)	(3,337,131)

사업양수로 인한 증가	-	296,180

분기말금액	15,327,002	13,938,746

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	767,623	439,764

이자수익	6,909	8,251

재측정요소(법인세효과 차감전)	(6,878)	(8,021)

퇴직급여지급액	(14,157)	(49,543)

분기말금액	753,497	390,451

(4) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

과거근무원가	47,537	(1,233,800)

당분기근무원가	1,816,759	1,834,740

순이자원가	204,625	229,095

종업원 급여에 포함된 총비용	2,068,921	830,035

당분기 중 종업원 급여에 포함된 총비용은 제조원가와 판매비와관리비에 각각 991,355천원(전분기: 790,609천원)과 1,077,566천원(전분기: 39,426천원)이 포함되었습니다. (5) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 2,637,419천원(전분기: 2,760,411천원)입니다.

23. 기타금융부채 및 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타유동금융부채:

금융보증부채	-	70,694

기타유동부채:

선수금	486,443	483,688

예수금	2,434,134	1,330,596

예수부가가치세	2,096,438	2,057,102

소 계	5,017,015	3,871,386

24. 자본(1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 80,000천주, 20,000천주, 463천주이며, 1주당 액면가액은 500원입니다.(2) 당사의 우선주식은 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 않을 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보 통 주	우 선 주	주식발행초과금

주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금

전기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

전분기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당분기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타자본항목:

기타자본조정	(44,736)	(65,627)

기타포괄손익누계액:

지분법자본변동	131,465	656,900

해외사업장환산외환차이	200,820	(140,643)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(7,159)	(9,860)

소 계	325,126	506,397

(5) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	4,749,749	3,500,000

미처분이익잉여금	182,988,309	157,608,175

합 계	187,738,058	161,108,175

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 지배기업의 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

주식의 종류	배당주식수	주당 배당금	배당금 합계

보통주	20,000,000주	200원	4,000,000

우선주	463,126주	205원	94,941

(전분기)

(단위: 천원)

주식의 종류	배당주식수	주당 배당금	배당금 합계

보통주	20,000,000주	200원	4,000,000

우선주	463,126주	205원	94,941

25. 매출액

(1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	94,584,716	269,381,397	78,039,442	229,482,896

상품매출	50,167,604	144,413,532	43,516,030	128,519,593

기타매출	93,663	387,560	132	253,177

합 계	144,845,983	414,182,489	121,555,604	358,255,666

(2) 건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

26. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	10,274,788	27,858,034	7,900,887	21,821,830

퇴직급여	833,241	2,630,367	1,119,443	2,736,600

복리후생비	1,663,133	4,485,909	1,212,245	3,486,005

교육훈련비	21,858	73,474	33,627	71,028

여비교통비	438,974	1,214,518	313,350	964,260

차량유지비	467,410	1,372,818	416,808	1,211,109

시험비	89,572	249,202	16,933	105,352

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수선비	18,696	52,283	23,788	67,499

보험료	188,672	553,717	114,123	388,783

수도광열비	37,580	121,754	25,280	98,181

지급임차료	478,035	1,295,005	300,126	901,456

지급수수료	4,498,227	13,097,601	4,684,365	15,661,071

감가상각비	830,523	2,262,271	540,374	1,662,325

투자부동산감가상각비	33,799	100,845	12,667	106,537

무형자산상각비	329,653	922,279	201,901	623,748

세금과공과	113,995	346,170	91,821	318,161

접대비	455,920	1,308,758	533,231	1,294,102

광고선전비	484,174	3,175,621	844,499	4,540,543

운반비	4,366,901	12,202,760	3,265,884	9,621,413

대손상각비	42,402	694,148	362,048	1,774,595

기타	1,226,286	3,406,653	1,081,139	3,325,668

합 계	26,893,839	77,424,187	23,094,539	70,780,266

27. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품, 제품, 반제품의 변동	2,222,161	(5,982,200)	(30,168,971)	(31,512,970)

원재료의 사용	67,967,467	201,576,689	44,289,331	160,495,700

상품의 매입	10,229,628	66,464,043	15,747,881	53,001,400

타계정대체액	(1,436,936)	(3,219,591)	(1,169,054)	(2,786,552)

종업원급여	23,445,460	63,721,624	20,308,210	55,591,141

유/무형자산상각비	3,216,168	9,061,307	2,537,934	7,553,125

투자부동산상각비	33,799	100,845	29,183	106,573

지급임차료	558,576	1,534,889	439,734	1,075,490

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지급수수료	4,968,103	14,922,954	5,205,417	17,450,084

광고선전비	484,174	3,175,621	844,499	4,540,543

시험비	634,460	1,832,584	504,662	1,497,746

세금과공과	214,552	1,221,854	185,495	1,168,779

운반비	4,366,901	12,202,760	3,265,884	9,621,413

접대비	455,920	1,308,758	533,231	1,294,102

기타	18,596,068	22,961,823	49,246,848	53,352,160

합 계	135,956,501	390,883,960	111,800,284	332,448,734

28. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:(주1)

유형자산처분이익	-	8,224	298	15,658

무형자산처분이익	-	71,423	397	397

임대료수익	327,392	928,391	341,738	1,092,379

수입수수료	15,250	15,879	14,524	119,929

염가매수차익	-	300,161	-	-

잡이익	159,075	361,647	30,281	232,961

소 계	501,717	1,685,725	387,238	1,461,324

기타비용:

유형자산처분손실	16,028	35,612	5,012	61,242

무형자산처분손실	5,400	5,400	50,355	50,355

무형자산손상차손	-	-	60,000	150,000

기타의대손상각비	(1,851)	39,669	-	34

기부금	24,456	135,373	47,651	139,353

잡손실	111,063	407,602	438,116	1,048,504

소 계	155,096	623,656	601,134	1,449,488

(주1) 전분기 배당금수익은 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 기타수익에서 금융수익으로 재분류하였습니다.

29. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	34,392	122,864	70,310	184,989

배당금수익(주1)	-	1,350	-	1,350

외환차익	312,273	1,314,826	-	888,246

외화환산이익	514,608	565,871	-	125,538

통화선도거래이익	-	533,360	-	120,128

통화선도평가이익	-	123,620	681,828	920,210

금융보증수익	-	-	39,651	123,105

소 계	861,273	2,661,891	791,789	2,363,566

금융비용:

이자비용	1,311,631	3,805,952	1,328,241	4,055,205

외환차손	435,050	2,218,533	522,927	1,755,034

외화환산손실	-	247,235	2,393,263	3,040,828

통화선도거래손실	-	-	-	153,376

통화선도평가손실	95,195	87,467	-	-

매도가능금융자산처분손실	-	113,279	-	-

매도가능금융자산손상차손	-	19,870	-	-

금융보증비용	-	-	4,423	108,994

매출채권처분손실	-	-	838	2,155

소 계	1,841,876	6,492,336	4,249,692	9,115,592

(주1) 전분기 배당금수익은 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 기타수익에서 금융수익으로 재분류하였습니다.

30. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 22.75%(전분기: 55.57%)이 며, 전분기 법인세율의증가는 지배기업의 세무조사에 따른 법인세 납부에 기인합니다.

31. 주당이익

기본주당이익은 지배기업의 보통주 및 우선주 분기순이익을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 분기순이익(단위: 원)	6,510,546,528	30,034,478,100	3,619,458,870	7,656,860,439

가중평균유통보통주식수	20,000,000	20,000,000	20,000,000	20,000,000

보통주 기본주당이익(단위: 원)	326	1,502	181	383

(2) 당분기 및 전분기의 우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

우선주 분기순이익(단위: 원)	151,339,077	697,224,108	84,392,183	179,041,280

가중평균유통우선주식수	463,126	463,126	463,126	463,126

우선주 기본주당이익(단위: 원)	327	1,505	182	387

(3) 당분기 및 전분기의 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순이익	6,661,885,605	30,731,702,208	3,703,851,053	7,835,901,719

보통주 배당금(A)	1,000,000,000	3,000,000,000	1,000,000,000	3,000,000,000

우선주 배당금(B)	23,735,208	71,205,623	23,735,208	71,205,623

추가배당가능 분기순이익	5,638,150,397	27,660,496,585	2,680,115,845	4,764,696,096

- 추가배당가능 분기순이익 중 보통주 귀속분(C)	5,510,546,528	27,034,478,100	2,619,458,870	4,656,860,439

- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(D)	127,603,869	626,018,485	60,656,975	107,835,657

보통주에 귀속되는 분기순이익(A+C)	6,510,546,528	30,034,478,100	3,619,458,870	7,656,860,439

우선주에 귀속되는 분기순이익(B+D)	151,339,077	697,224,108	84,392,183	179,041,280

(4) 당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

32. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

영업활동에서 창출한 현금흐름:	20,212,064	23,207,394

1. 분기순이익	30,731,702	7,835,902

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	25,695,749	29,535,441

재고자산평가손실	80,930	167,754

재고자산폐기손실	85,196	194,126

퇴직급여	2,068,921	860,159

감가상각비	8,139,028	6,929,376

투자부동산감가상각비	100,845	106,537

무형자산상각비	922,279	623,748

대손상각비	694,148	1,774,595

이자비용	3,805,952	4,055,205

매도가능금융자산처분손실	113,279	-

매도가능금융자산손상차손	19,870	-

통화선도평가손실	87,467	-

통화선도거래손실	-	153,376

기타의대손상각비	39,669	34

외화환산손실	247,235	3,040,828

금융보증비용	-	95,729

유형자산처분손실	35,612	61,242

무형자산처분손실	5,400	50,355

무형자산손상차손	-	150,000

지분법손실	178,548	1,448,956

법인세비용	9,050,478	9,803,709

기타	20,892	19,712

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(21,527,377)	(1,513,200)

재고자산평가손실환입	274,042	-

이자수익	122,864	184,989

배당금수익	1,350	1,350

통화선도거래이익	533,360	120,128

통화선도평가이익	123,620	920,210

지분법이익	19,430,575	21,825

외화환산이익	565,871	125,538

금융보증수익	-	123,105

유형자산처분이익	8,224	15,658

무형자산처분이익	71,423	397

염가매수차익	300,161	-

기타	95,887	-

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

4.순운전자본의 변동	(14,688,010)	(12,650,749)

매출채권의 증가	(3,251,969)	(12,903,681)

미수금의 감소	1,775,652	2,184,102

미수수익의 감소	136,629	223,755

재고자산의 감소(증가)	(8,654,485)	7,256,179

선급금의 감소(증가)	(847,173)	139,846

선급비용의 감소	(322,519)	(256,973)

부가세대급금의 감소	-	248,350

예치보증금의 감소	62,465	56,594

기타유동자산의 감소	45,762	(45,375)

임대보증금의 증가	-	(204,996)

매입채무의 증가	5,385,546	(691,902)

미지급금의 감소	(1,277,071)	(356,871)

미지급비용의 감소	(7,000,102)	(4,550,647)

정부보조금의 증가	18,058	73,699

선수금의 증가(감소)	(277,292)	115,975

선수수익의 감소	(1,915)	(3,671)

예수금의 증가(감소)	1,114,401	(37,921)

퇴직금의 지급	(1,508,787)	(3,287,588)

기타장기종업원부채의 지급	(2,294)	-

부가세예수금의 감소	(82,916)	(609,624)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

투자부동산의 유형자산 대체	-	2,469,602

임차보증금의 유형자산 대체	200,000	-

건설중인자산의 본계정 대체	2,589,730	979,258

비유동차입금의 유동성대체	54,000,000	41,985,953

유형자산 취득 관련 미지급증감	(1,059,444)	766,042

무형자산 취득 관련 미지급증감	(58,058)	301,260

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	약정 금융기관	외화	원화(주1)

당좌대출	우리은행 등	-	15,500,000

무역금융대출	우리은행 등	-	30,400,000

한도대출	우리은행 등	USD 3,300	3,784,110

일반대출	국민은행 등	USD 2,000	99,793,400

하나은행	CNY 88,200	15,201,270

B2B	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	USD 7,000	8,026,900

합 계	USD 12,300CNY 88,200	187,705,680

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방

상표사용계약	(주)노루홀딩스

분석용역계약	(주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술사용계약	(주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

연구용역계약	(주)노루오토코팅

물류대행계약	(주)노루로지넷

(3) 연결실체가 발행한 제25회 무보증 사모사채(발행금액 100억원) 및 제26회 무보증 공모사채(발행금액 150억원)의사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산(주1)	장부금액	담보설정액

토지	222,592,026	103,681,329

건물	24,197,658

기계장치	14,789,150

합 계	261,578,834	103,681,329

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다. (5) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험(주)로부터 공탁보증 등과 관련하여 5,782,039천원의 보증을 제공받고 있습니다. (6) 당분기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철 주식회사에 백지어음 1매를 견질로 제공하고 있습니다.

(7) 연결실체는 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 407,124천원(전분기: 424,735천원)을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 905,831천원(전기말: 887,773천원)은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 298,168천원(전분기: 230,426천원)은 관련 비용에서 차감하였으며, 90,898천원(전기말: 235,909천원)은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. (8) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

34. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회 사 명

최상위지배기업	(주)노루홀딩스

관계기업및공동기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd., Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

기타특수관계자	한영재(주1), (주)노루비케미칼(주2), (주)노루케미칼(주2), (주)노루알앤씨(주2)(주)노루오토코팅(주2), (주)노루로지넷(주2) 등

(주1) (주)노루홀딩스의 최대주주입니다.(주2) (주)노루홀딩스의 종속기업, 관계기업및공동기업입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	유형자산처분	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	-	-	3,531	198,104	1,685,302

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	569,879	-	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,638,208	4,140	-	-	-	-

기타	332,676	-	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	11,141,802	353,031	-	-	94,830	-

(주)노루케미칼	4,003,637	33,809,397	2,041	-	20,460	55,314

(주)노루알앤씨	1,606,025	3,311,891	1,011	-	20,268	671

(주)노루오토코팅	2,005,398	197,139	-	-	149,373	897

(주)노루로지넷	5,400	1,020,066	21,050	-	199,693	16,823,579

기타	6,434,338	2,952,638	1,757,383	-	1,008,214	2,073,811

합 계	27,737,363	41,648,302	1,781,485	3,531	1,690,942	20,639,574

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 처분	유형자산 취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	38,605	-	-	782	710,935	5,401,368

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	495,189	-	-	-	-	-

NOROO FZCO	1,829,914	-	-	-	9,965	-

기타	521,461	-	-	-	21,509,238	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	13,147,004	54,158	62,448	-	9,860	-

(주)노루케미칼	5,065,154	29,552,734	-	-	130	56,191

노루도료(상해)유한공사	5,469,041	774,297	-	-	552,928	-

(주)노루알앤씨	1,794,717	1,937,098	-	-	19,523	160

(주)노루오토코팅	1,207,504	210,623	-	32,013	75,298	733

(주)노루로지넷	4,986	925,623	-	30,000	219,665	14,486,457

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	153,797	-	-	-	492,559	-

기타	5,876,587	2,882,208	-	616,980	1,042,927	1,934,094

합 계	35,603,959	36,336,741	62,448	679,775	24,643,028	21,879,003

(주1) 기타 수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타 지출에는 주석34.(5)의 금액이 포함되어 있으며 운반비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 주석34.(6)의 주요경영진에 대한 보상 금액과 지배기업에 대한 배당지급액은 포함하지 않았습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	2,004,854	-	527,490

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	336,159	-	-	-

NOROO FZCO	2,093,844	-	-	-

기타	1,539,026	407,652	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	3,685,555	-	313,535	-

(주)노루케미칼	1,863,245	22,000	16,037,250	6,274

(주)노루알앤씨	756,637	2,383	1,430,357	-

(주)노루오토코팅	720,048	57,897	109,178	46,649

(주)노루로지넷	-	23,071	167,693	2,355,694

기타	3,113,081	118,154	1,434,908	901,142

합 계	14,107,595	2,636,011	19,492,921	3,837,249

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	2,149,722	-	413,626

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	188,979	-	-	-

NOROO FZCO	2,220,295	-	-	-

기타	1,722,002	429,622	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,916,668	917	27,476	-

(주)노루케미칼	2,397,045	-	13,899,411	7,191

NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	8,409,237	2,226,118	3,631	66,184

(주)노루알앤씨	963,280	42,716	599,641	29,800

(주)노루오토코팅	504,322	7,261	62,447	46,649

(주)노루로지넷	-	28,601	166,201	1,799,324

기타	2,396,571	129,078	2,207,003	1,857,998

합 계	23,718,399	5,014,035	16,965,810	4,220,772

(주1) 주석34.(5)의 주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.(주2) 주석34.(7)의 주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래상대방	거래내역	거래내역	당분기	전분기

투자지분 매수	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.주식(종속기업투자주식)	현금	7,213,330	-

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.주식(종속기업투자주식)	현금	185,776	-

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 대여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액(미수이자포함)	2,759,627	3,055,114

이자 부과액	64,811	78,450

분기말금액(미수이자포함)	2,824,438	3,133,564

연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.14%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)노루로지넷의 주식 235천주에 대해 질권을 설정하고 있습니다.

(6) 당분기 중 연결실체가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항과 관련하여 지급수수료 4,569,150천원(전분기: 8,275,652천원)과 운반비 11,503,313천원(전분기: 9,408,820천원)이 발생하였습니다(주석26 참조).

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	2,291,167	1,940,056

퇴직급여	321,529	381,726

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(9) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

35. 사업결합(1) 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	취득일	취득한 지분	이전대가

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	도료 제조 및 판매	2017년 3월 8일	100%	7,213,330

NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	도료 무역업	2017년 3월 15일	100%	185,776

합 계	7,399,106

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.

현금	7,213,330	185,776

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	합 계

식별가능한 자산의 공정가치	37,963,281	788,903	38,752,184

유동자산	26,116,807	275,236	26,392,043

현금및현금성자산	1,063,603	209,952	1,273,555

매출채권 및 기타채권	17,655,098	21,926	17,677,024

재고자산	7,262,580	-	7,262,580

기타유동자산	135,526	43,358	178,884

비유동자산	11,846,474	513,667	12,360,141

유형자산	10,730,796	440,970	11,171,766

무형자산	1,115,678	72,697	1,188,375

식별가능한 부채의 공정가치	31,181,277	302,966	31,484,243

유동부채	31,181,277	302,966	31,484,243

매입채무 및 기타채무	17,876,589	38,707	17,915,296

차입금	13,288,423	-	13,288,423

기타부채	16,265	264,259	280,524

비유동부채	-	-	-

식별가능한 순자산 공정가치 합계	6,782,004	485,937	7,267,941

(4) 당분기에 취득한 NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd. 및 NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.에 대한 비지배지분은 지분 100%를 인수하여 발생하지 아니하였습니다.(5) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권(염가매수차익)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	합 계

이전대가	7,213,330	185,776	7,399,106

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	6,782,004	485,937	7,267,941

영업권(염가매수차익)	431,326	(300,161)	131,165

(6) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

현금으로 지급한 대가	7,399,106

차감: 취득한 현금 및 현금성자산	1,273,555

차 감 계	6,125,551

(7) NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.이 창출한 추가 사업과 관련한 (2,480,143)천원과 NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.의 사업이 창출한 (160,988)천원이 당분기순이익에 포함되어 있습니다. 당분기에 인식한 매출에는 NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.의 매출 17,902,036천원과 NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.의 매출 280,131천원이 포함되어 있습니다. 이러한 사업결합이 2017년 1월 1일에 발생했다면, 연결실체의 매출은 421,052,113천원, 분기순이익은 28,921,305천원이었을 것입니다. 이러한 추정 재무제표 숫자가 연간기준의 결합기업 성과의 추정치를 나타내며 미래 기간동안의 비교기준을 제공한다고 판단합니다.