노루페인트 사업보고서 (2016.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

1) 재 무제표 재작성등 유의사항 가. 중앙연구소의 사업양수 (별도기준 ) (1) 당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 확보하여 기업가치증대와 주주이익의 극대화를 위하여 2016년 08월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 08월 31일 기준으로당사의 지배기업인 (주)노루홀딩스가 보유한 중앙연구소를 양수하기로 계약을 체결하였습니다.

(2) 사업양수 대상 자산 및 부채당사의 사업양수는 동일지배 사업결합으로 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'을 적용하여 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

승계한 자산(*1):

유동자산	63,381

비유동자산	6,616,990

자산계	6,680,371

승계한 부채(*1):

유동부채	112,011

비유동부채	296,180

부채계:	408,191

승계한 순자산가액	6,272,180

양수금액	13,762,182

영업권	7,490,002

(*1) 당사는 사업양수시 승계한 자산과 부채를 공정가치로 인식하였습니다.

(3) 당기 중 발생한 사업양수로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액

현금으로 지급한 대가	13,762,182

차감: 취득한 현금 및 현금성자산	-

차감계	13,762,182

(4) 중앙연구소가 사업이 창출한 1,571,934천원 및 (192,560)천원이 매출액 및 당기순손실에 포함되어 있습니다.

이러한 사업결합이 2016년 01월 01일에 발생했다면, 당사의 매출은 433,591,414천원, 당기순이익은 27,274,266천원이었을 것입니다. 이러한 추정 재무제표 숫자가 연간기준의 결합기업 성과의 추정치를 나타내며 미래 기간동안의 비교기준을 제공한다고 판단합니다.

2) 대손충당금 설정현황 (연결기준) 가. 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제 11 기	매출채권	148,692,809,747	5,661,685,664	3.8%

미수금	3,239,899,522	28,411,683	0.9%

장기대여금	3,683,517,092	41,043,762	1.1%

보증금	8,059,033,070	39,291,509	0.5%

합 계	163,675,259,431	5,770,432,618	3.5%

제 10 기	매출채권	140,776,421,439	3,262,045,253	2.3%

미수금	5,091,274,649	28,377,783	0.6%

장기대여금	4,163,312,577	41,043,762	1.0%

보증금	6,850,115,691	39,291,509	0.6%

합 계	156,881,124,356	3,370,758,307	2.1%

제 9 기	매출채권	141,260,167,617	3,521,719,146	2.5%

미수금	2,056,297,430	34,249,828	1.7%

장기대여금	4,006,410,069	41,043,762	1.0%

보증금	6,771,945,484	-	0.0%

합 계	154,094,820,600	3,597,012,736	2.3%

나. 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분	제 11 기	제 10 기	제 9 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	3,370,758,307	3,597,012,736	4,805,596,197

2. 순대손처리액(①－②±③)	971,392,715	911,741,172	2,998,000,992

① 대손처리액(상각채권액)	1,043,649,354	1,066,494,084	3,137,924,108

② 상각채권회수액	72,256,639	154,752,912	139,923,116

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	3,371,067,026	685,486,743	1,788,234,707

4. 환율변동효과	-	-	1,182,824

5. 기말 대손충당금 잔액합계	5,770,432,618	3,370,758,307	3,597,012,736

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결실체는 당기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(1) 외상매출금 : 외상매출금 발생시점 경과일수에 따라 비율을 차등으로 적용

구분	경과월수	12개월 이하	13~24개월	25~36개월	36개월 초과

노루페인트	표준비율	2.1%	39.1%	71.8%	100.0%

노루코일코팅	표준비율	-	-	100.0%	100.0%

칼라메이트	표준비율	2.0%	30.2%	60.6%	100.0%

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 원)

구 분	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계

금액	125,651,268,521	12,242,482,681	8,843,804,324	1,955,254,221	148,692,809,747

구성비율	84.5%	8.2%	6.0%	1.3%	100.00%

3) 재고자산 현황 등 (연결기준) 가. 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문	계정과목	제 11 기	제 10 기	제 9 기	비고

건축, 공업용 도료 등	상품	8,086,785,780	8,105,378,659	6,228,329,415	-

(반)제품	19,092,277,389	26,027,168,619	22,667,721,482	-

원재료	14,197,201,091	15,917,255,181	14,368,602,718	-

미착품	1,179,762,278	1,797,640,100	2,369,280,016	-

소 계	42,556,026,538	51,847,442,559	45,633,933,631	-

PCM 도료 등	상품	2,001,280,164	1,975,033,267	1,580,698,217	-

(반)제품	1,937,922,950	1,581,285,902	1,609,273,501	-

원재료	2,407,691,012	2,664,716,580	3,161,370,120	-

미착품	161,011,270	373,101,374	318,683,414	-

소 계	6,507,905,396	6,594,137,123	6,670,025,252	-

합 계(주1)	상품	10,088,065,944	10,080,411,926	7,809,027,632	-

(반)제품	21,030,200,339	27,608,454,521	24,276,994,983	-

원재료	16,604,892,103	18,581,971,761	17,529,972,838	-

미착품	1,340,773,548	2,170,741,474	2,687,963,430	-

소 계	49,063,931,934	58,441,579,682	52,303,958,883	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	8.6	10.2	9.6	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	6.5	6.2	6.6	-

※ (주1)합계금액은 재고미실현 소거 기준입니다.

나. 재고자산의 실사내역 등

(1) 최근 재고자산의 실사일자: 2016년 12월 30일 재고실사시 외부감사인인 안진회계법인이 참여하였으며, 재고실사 결과 재고자산의 수량 차이 없습니다.

(2)당사는 재고자산 파손등의 사유발생 시 그 시점의 회계처리를 원칙으로 하기에 당기의 기간동안 재고자산의 수량 및 금액은 연결감사보고서의 재무제표에 반영되었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

① 재고자산폐기손실(단위 : 원)

계정과목	폐기손실	비고

상 품	429,081,101	-

제 품	122,207,827	-

반제품	95,208,011	-

원재료	317,623,546	-

합 계	964,120,485	-

② 장기체화재고등 현황(단위 : 원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	당기 기말잔액	비고

상 품	10,814,114,788	10,814,114,788	(726,048,844)	10,088,065,944	-

제 품	15,229,663,544	15,229,663,544	(330,865,441)	14,898,798,103	-

반제품	6,140,756,712	6,140,756,712	(9,354,476)	6,131,402,236	-

원재료	17,009,881,826	17,009,881,826	(404,989,723)	16,604,892,103	-

미착품	1,340,773,548	1,340,773,548	-	1,340,773,548	-

합 계	50,535,190,418	50,535,190,418	(1,471,258,484)	49,063,931,934	-

4) 진행률적용 수주계약 현황 가. 진 행률적용 수주계약현황(별도)

진행률적용 수주계약현황(별도)

(단위 : 원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음. 나. 진 행률적용 수주계약현황(연결)

진행률적용 수주계약현황(연결)

(단위 : 원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음. 5) 채무증권 발행 실적 등 가. 채무증권 발행실적

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)노루페인트	회사채	공모	2012.07.26	10,000	4.88%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2017.07.26	부	한국투자증권(주)

(주)노루페인트	회사채	사모	2014.09.05	10,000	3.30%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2016.09.05	여	(주)하나금융투자

(주)노루페인트	회사채	사모	2014.11.07	10,000	2.95%	BBB+/STABLE (한기평/NICE)	2016.05.07	여	한국투자증권(주)

(주)노루페인트	회사채	사모	2015.07.31	10,000	3.34%	BBB+/POSITIVE (한신평/NICE)	2018.07.31	부	(주)하나금융투자

(주)노루페인트	회사채	공모	2016.06.09	15,000	3.12%	A-/STABLE (한신평/NICE)	2021.06.09	부	한국투자증권(주)

합 계	-	-	-	55,000	-	-	-	-	-

- 채무증권 발행실적은 연결기준과 별도기준은 동일합니다. 나. 사 채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(1) 제22-2회 공모사채

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제22-2회 공모사채	2012.07.26	2017.07.26	10,000	2012.07.16	동부증권(주)

재무비율 유지현황	계약내용	갑은 "본 사채"의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 "부채비율"을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [106.4]%, 부채규모는 [294,128,326]천원이다.

이행현황	이행(부채비율 : 106.4%)

담보권설정 제한현황	계약내용	1. “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부 상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. 2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. ①. ~ ③. 생략 ④. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 '자기자본'의 500%를 넘지 않는 경우. 단, “갑”의 직전회계년도 보고서상 설정된 지 급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [120,934,997]천원이며 이는 “갑”의 직전 회계년도 보고서상 ‘자기자본’의 [44.6]%이다.

이행현황	이행(상기계약내역 4번 항목 44.1%)

자산처분 제한현황	계약내용	1. “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 일조원(￦1,000,000,000,000)에 해당하는 금액 이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [570,582,358]천원 이다

이행현황	이행(자산처분액 404백만원)

이행상황보고서 제출현황	이행현황	갑이 제공해야 할 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용 중 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "을"에게 통보한 것으로 간주한다. 단, "갑"은 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용을 정기보고서(사업, 분ㆍ반기보고서)를 통해 공시하고 있다.

(2) 제23회 사모사채

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제23회 사모사채	2014.09.05	2016.09.05	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

- 해당사항 없음.- 제23회(사모)회사채 100억은 제출일 현재 상환완료 되었습니다.

(3) 제24회 사모사채

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제24회 사모사채	2014.11.07	2016.05.07	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

- 해당사항 없음.- 제24회(사모)회사채 100억은 제출일 현재 상환완료 되었습니다.

(4) 제 25회 사모사채

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제25회 사모사채	2015.07.31	2018.07.31	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

- 해당사항 없음.

(5) 제26회 공모사채

(작성기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제26회 공모사채	2016.06.09	2021.06.09	15,000	2016.05.27	한국증권금융(주)

재무비율 유지현황	계약내용	갑은 "본 사채"의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 "부채비율"을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [106.4]%, 부채규모는 [294,128,326]천원이다.

이행현황	이행(부채비율 : 106.4%)

담보권설정 제한현황	계약내용	1. “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부 상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. 2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. ①. ~ ③. 생략 ④. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채 무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우. 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [119,633,420]천원이며 이는 “갑”의 직전 회계년도 보고서상 ‘자기자본’의 [44.1]%이다.

이행현황	이행(상기계약내역 4번 항목 44.1%)

자산처분 제한현황	계약내용	1. “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [570,582,358]천원 이다

이행현황	이행(자산처분액 404백만원)

이행상황보고서 제출현황	이행현황	갑은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 단, 제출기한 준수하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 제출하고 있음.

다. 기업어음증권 미상환 잔액

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

라. 전자단기사채 미상환 잔액

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음. 마. 회사채 미상환 잔액

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	10,000	-	-	-	15,000	-	-	25,000

사모	-	10,000	-	-	-	-	-	10,000

합계	10,000	10,000	-	-	15,000	-	-	35,000

- 채무증권 발행실적은 연결기준과 별도기준은 동일합니다. 바. 신종자본증권 미상환 잔액

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음.

6) 자산재평가(단위 : 원)

가. 재평가기준일	2010년 1월1일

나. 재평가대상	안양공장 외 토지,건물,구축물,기계장치 일부

다. 평가기관	중앙감정평가법인

라. 결정일자	2010년 2월 25일

마. 확인일자	2010년 6월 22일

바. 재평가내역	재평가 목적물	장부가액	재평가액	재평가차액

토지	91,705,833,121	204,101,413,000	112,395,579,879

건물	34,167,044,776	25,479,390,000	(8,687,654,776)

구축물	9,959,841,654	8,947,188,000	(1,012,653,654)

기계장치	14,862,085,115	14,017,818,000	(844,267,115)

합 계	150,694,804,666	252,545,809,000	101,851,004,334

사. 재평가방법	토지	대상토지와 유사한 인근지역 내 표준지 공시지가 및 정상적인 거래사례를 기준으로 지가변동률, 지역요인, 개별요인 등 기타 제요인을 비교분석하고 인근유사 토지의 정상지가 수준을 참작하여 적정가격을 결정하는 비교방식을 적용

건물, 구축물	구조, 규모, 사용자재, 시공의 정도 등을 고려한 재조달원가에 건축년도,관리상태 등을 고려하여 감가상각액을 차감하는 원가 방식을 적용

기계장치	구조, 규격, 형식, 용량, 수요정도, 경과년수, 잔존내용연수, 현상, 이용관리상태 등을 종합적으로 고려하여 원가방식을 적용

7) 금융상품의 공정가치 평가금융상품의 공정가치 평가방법은 첨부의 연결감사보고서의 재무제표에 대한 주석 6.공정가치를 참조하시기 바랍니다.