노루페인트 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

1. 당사 의 개 요

주식회사 노루페인트(이하 '당사')는 주식회사 노루홀딩스(구, 주식회사 디피아이)에서 2006년 6월 1일자로 인적분할의 방법으로 설립된 회사로서, 도료ㆍ합성수지 등의제조 및 판매를 주영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 2006년 7월 3일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며 당기말 현재 경기도 안양, 평택 및 경상남도 함안의 생산시설을 비롯하여 국내외에 다수의 지점과 영업소를 운영하고 있습니다.당기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 10,000백만원 및 232백만원이며, 주요 주주는 주식회사 노루홀딩스(50.5%)입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. (1) 재무제표 작성기준 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.- 기업회계기준기준서 제1019호 종업원급여(개정)근무연수의 경과와 무관한 기여금을 근무기간에 배분하지 않고 근무용역이 제공되는기간에 근무원가에서 차감하는 것을 허용하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2010-2012 cycle기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'과 관련하여 '가득조건'과 '시장조건'의 정의를 개정하고 '성과조건'과 '용역제공조건'의 정의를 추가하는 개정사항, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 규정하는 조건부대가의 분류 및 측정에 대한 개정사항, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에서 규정하는 부문자산을 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되는 경우에만 보고부문의 총자산에서 기업전체의 자산으로의 조정을 공시하도록 하는 개정사항 등을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2011-2013 cycle기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 적용범위에 '공동약정 자체의 재무제표에서 공동약정의 구성에 대한 회계처리'는 제외됨을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정'과 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 등에 대한 일부 개정사항이 존재하며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항은 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.- 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산(개정)동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.- 기업회계기준기준서 제1038호 무형자산(개정)동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항은 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산 및 제1041호 농림어업(개정)동 개정사항은 생산용 식물을 유형자산으로 처리해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.- 기업회계기준기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항은 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때 이는 처분이나 분배 계획의 변경이 아니므로 계획의 변경으로 회계처리하지 않음을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재합니다.- 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표(개정)동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 방법뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 외화환산1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 기능통화로 표시되어 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 외화 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.(3) 금융자산

1) 분류 및 측정

당사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2) 손상당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 당사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

당사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 불이행이나 지연, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다3) 제거

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류됩니다.

4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(4) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도계약과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 위험회피회계

당사는 위험회피 개시시점에 위험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피 파생상품평가손익에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.

현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(5) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

(6) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정 내용연수

건물	20년 ~ 40년

구축물	20년 ~ 40년

기계장치	8 ∼ 12년

차량운반구	6년

기타의유형자산	6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계년도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(7) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(8) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(9) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(20년/40년)동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

(10) 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로상각됩니다.

계정과목	추정 내용연수

공업소유권	5년/10년

전산소프트웨어	6년/10년

(11) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.(12) 금융부채

1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무', '미지급금및기타지급채 무', '차입금', '기타장기지급채무' 및 '기타금융부채'로 표시됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(13) 금융보증계약

당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

- 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식기준'에 따라 인식한 상 각누계액을 차감한 금액(14) 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(15) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(16) 종업원급여1) 퇴직급여당사의 퇴직급여제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직급여제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 장기종업원급여 당사는 장기 근속 직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(17) 수익인식

수익은 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 당사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

1) 재화의 판매

당사는 도료ㆍ합성수지 등의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

2) 로열티수익

로열티 수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(19) 재무제표 승인동 재무제표는 2016년 3월 10일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2016년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 보고기간말 이후의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율과 미래임금상승률의 변동에 영향을 받습니다(주석22 참조).

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 검토, 승인합니다.

1) 시장위험

가. 외환위험당사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다(주석11 참조).

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	564,374	(564,374)	793,291	(793,291)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 1,000천원(전기: 59,000천원) 증가 및 1,000천원(전기: 59,000천원) 감소입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 분기마다 실시하고 있습니다.

2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다.

당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(주1)	19,418,368	7,052,534

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 90,953천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 23 참고). 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 당사의 자금팀이 관리하고 있습니다. 당사의 자금팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	75,498,014	-	-	-	75,498,014

미지급금및기타지급채무	21,013,222	-	-	-	21,013,222

유동성차입금(주1)	52,920,051	-	-	-	52,920,051

파생상품부채	504,962	15,585	-	-	520,547

기타유동금융부채(금융보증)(주2)	19,418,368	-	-	-	19,418,368

기타장기지급채무	-	43,111	600,000	-	643,111

비유동성차입금(주1)	2,819,257	62,811,786	20,406,636	-	86,037,679

합 계	172,173,874	62,870,482	21,006,636	-	256,050,992

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	70,026,418	-	-	-	70,026,418

미지급금및기타지급채무	19,821,716	-	-	-	19,821,716

유동성차입금(주1)	79,540,047	-	-	-	79,540,047

파생상품부채	607,638	-	-	-	607,638

기타유동금융부채(금융보증)(주2)	7,052,534	-	-	-	7,052,534

기타장기지급채무	-	26,630	600,000	-	626,630

비유동성차입금(주1)	2,506,669	50,775,132	16,355,811	-	69,637,612

합 계	179,555,022	50,801,762	16,955,811	-	247,312,595

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.(주2) 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다.

(2) 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)(주석21)	132,919,593	142,989,084

차감: 현금및현금성자산(B)	(5,330,515)	(2,626,183)

순부채(C = A + B)	127,589,078	140,362,901

자본총계(D)	244,314,331	232,266,487

총자본(E = C + D)	371,903,409	372,629,388

자본조달비율(C / E)	34.3%	37.7%

5. 공정가치(1) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 원가로 측정되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산(주1)

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,596	1,596

합 계	22,596	22,596

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 2

당기말	전기말

금융자산:

파생상품자산	-	23,373

매도가능금융자산(주1)	-	-

금융부채:

파생상품부채	520,547	607,638

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 조합출자금 및 비상장주식 22,596천원은 상기 서열체계에서 제외되었습니다.

(4) 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 당사의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 당사는 단일의 보고부문을 운영하고 있으며, 당사의 수익은 제품매출과 상품매출로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 당사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

국내 매출	380,378,005	363,096,460

중 국	8,004,626	9,267,957

가 나	7,603,271	8,107,738

베 트 남	6,007,061	11,022,178

아랍에미레이트연합	2,801,972	2,895,689

기 타	14,828,827	21,194,053

합 계	419,623,762	415,584,075

(3) 당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 매출액의 10% 이상인 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외부고객	당 기(주1)	전 기

(주)노루코일코팅	-	42,696,580

(주1) 당기 중 (주)노루코일코팅으로부터의 수익은 40,696,437천원으로 당사 총 매출액의 10%미만입니다.

7. 범주별 금융상품(1) 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

금 융 자 산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	5,330,515	-	-	5,330,515

매출채권	-	128,332,189	-	-	128,332,189

미수금및기타수취채권	-	6,755,804	-	-	6,755,804

기타장기수취채권	-	7,080,743	-	-	7,080,743

매도가능금융자산	-	-	22,596	-	22,596

만기보유금융자산	-	-	-	134,035	134,035

합 계	-	147,499,251	22,596	134,035	147,655,882

(전기말)

(단위: 천원)

금 융 자 산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	2,626,183	-	-	2,626,183

매출채권	-	129,009,538	-	-	129,009,538

미수금및기타수취채권	-	5,426,676	-	-	5,426,676

파생상품자산	23,373	-	-	-	23,373

기타장기수취채권	-	6,524,970	-	-	6,524,970

매도가능금융자산	-	-	22,596	-	22,596

만기보유금융자산	-	-	-	207,510	207,510

합 계	23,373	143,587,367	22,596	207,510	143,840,846

(2) 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

금 융 부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	위험회피지정 파생상품	합 계

매입채무	-	75,498,014	-	75,498,014

미지급금및기타지급채무	-	21,013,222	-	21,013,222

유동성차입금	-	51,985,118	-	51,985,118

파생상품부채	504,962	-	15,585	520,547

기타장기지급채무	-	536,936	-	536,936

비유동성차입금	-	80,934,475	-	80,934,475

기타금융부채	-	90,953	-	90,953

합 계	504,962	230,058,718	15,585	230,579,265

(전기말)

(단위: 천원)

금 융 부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

매입채무	-	70,026,418	70,026,418

미지급금및기타지급채무	-	19,821,716	19,821,716

유동성차입금	-	77,869,032	77,869,032

파생상품부채	607,638	-	607,638

기타장기지급채무	-	520,428	520,428

비유동성차입금	-	65,120,052	65,120,052

기타금융부채	-	34,300	34,300

합 계	607,638	233,391,946	233,999,584

(3) 금융상품 범주별 순손익(법인세효과 고려 전) 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기손익인식금융자산:

통화선도거래손익	(163,935)	14,871

통화선도평가손익	-	23,373

대여금 및 수취채권:

대손상각비	(689,009)	(1,644,129)

이자수익	17,421	47,937

외환차손익	554,206	253,942

외화환산손익	454,775	989,781

매도가능금융자산:

매도가능금융자산손상차손	(33,520)	-

만기보유금융자산:

이자수익	5,454	32,242

당기손익인식금융부채:

통화선도평가손익	(504,962)	(607,638)

상각후원가로 측정하는 금융부채:

이자비용	(5,600,340)	(6,806,509)

외환차손익	(134,779)	(58,775)

외화환산손익	(4,781)	(54,549)

금융보증손익	(70,524)	(17,314)

위험회피지정 파생상품:

현금흐름위험회피 파생상품평가손익(기타포괄손익)	(15,585)	-

8. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	1,330,913	1,634,856

금융기관예치금	3,999,602	991,327

합 계	5,330,515	2,626,183

9. 매출채권(1) 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권 총장부가액	131,546,482	132,441,646

대손충당금	(3,214,293)	(3,432,108)

매출채권 순장부가액	128,332,189	129,009,538

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1):

6개월 이하	113,102,931	117,262,557

6개월 초과 12개월 이하	11,180,158	9,731,277

12개월 초과	6,223,268	3,667,489

소 계	130,506,357	130,661,323

손상채권(주2)	1,040,125	1,780,323

합 계	131,546,482	132,441,646

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다.(주2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,006,561천원(전기말: 1,734,171천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	3,432,108	4,610,158

추가설정	649,539	1,641,697

채권의 제각	(1,022,107)	(2,959,670)

제각채권의 회수	154,753	139,923

기말금액	3,214,293	3,432,108

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비(주석26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.(4) 매출채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

10. 미수금 및 기타수취채권(1) 당기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	4,584,890	-	2,124,686	-

미수수익	172,718	-	182,515	-

금융기관예치금(주1)	1,707,096	16,211	2,819,475	16,001

대여금	291,100	992,933	300,000	855,080

보증금	-	6,071,599	-	5,653,889

합 계	6,755,804	7,080,743	5,426,676	6,524,970

(주1) 금융기관예치금 중 사용이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	제 한 내 용

금융기관예치금	12,500	12,500	당좌개설보증금

3,711	3,501	미지급배당금

합 계	16,211	16,001

(2) 미수금 및 기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

11. 파생금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	-	504,962	23,373	607,638

비유동항목:

현금흐름위험회피	-	15,585	-	-

합 계	-	520,547	23,373	607,638

(2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2015-02-12~2015-06-29	2016-02-18~2016-06-23	USD 9,000	차액결제/1,101.4원 ~ 1,128.6원

이자율스왑	우리은행	2015-11-13	2017-11-13	5,000,000	차액결제/고정이자율 지급, 변동이자율 수취

12. 매도가능금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

시장성 없는 지분증권:

조합출자금	-	1,596	-	1,596

비상장주식	-	21,000	-	21,000

합 계	-	22,596	-	22,596

(2) 당기 중 매도가능금융자산에서 발생한 손상차손은 33,520천원입니다.

13. 만기보유금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	31,580	102,455	35,080	72,430

후순위채권	-	-	100,000	-

합 계	31,580	102,455	135,080	72,430

(2) 당기 및 전기 중 연체되거나 손상된 만기보유금융자산은 없습니다.

(3) 만기보유금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

14. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

상품	7,565,326	(289,221)	7,276,105	6,142,830	(192,401)	5,950,429

제품	18,573,678	(253,764)	18,319,914	15,055,325	(266,264)	14,789,061

반제품	7,526,591	(794)	7,525,797	7,849,307	(333)	7,848,974

원재료	15,188,318	(103,216)	15,085,102	13,689,927	(101,027)	13,588,900

미착품	1,681,875	-	1,681,875	2,139,165	-	2,139,165

합 계	50,535,788	(646,995)	49,888,793	44,876,554	(560,025)	44,316,529

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 270,310,051천원 (전기: 276,895,033천원)입니다.

15. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	386,628	358,352

선급비용	1,054,201	1,322,731

합 계	1,440,829	1,681,083

16. 종속기업,관계기업 및 공동기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업,관계기업 및 공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재국가	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	(주)노루코일코팅	한국	100.0	12,896,090	100.0	12,896,090

칼라메이트(주)	한국	100.0	2,459,560	100.0	2,959,560

NOROO Vina Co., Ltd.	베트남	100.0	2,230,010	100.0	2,230,010

소 계	17,585,660	18,085,660

관계기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	홍콩	33.0	14,914,647	33.0	14,914,647

공동기업	Noroo Middle East for PaintsManufacturing Co.	사우디아라비아	40.0	-	40.0	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	말레이시아	50.0	357,540	50.0	357,540

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	터키	50.0	1,136,858	50.0	1,136,858

NOROO FZCO	아랍에미레이트연합	50.0	86,994	50.0	86,994

SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	인도	50.0	869,071	50.0	869,071

소 계	2,450,463	2,450,463

합 계	34,950,770	35,450,770

(2) 당기 및 전기 중 종속기업,관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 장부금액	35,450,770	34,255,743

취득	-	2,292,857

손상차손	(500,000)	(1,097,830)

기말 장부금액	34,950,770	35,450,770

17. 유형자산(1) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(당 기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	198,846,161	21,234,057	10,283,770	13,633,580	689,071	7,651,115	2,770,992	255,108,746

취득	-	1,113,280	842,466	3,996,468	585,673	2,326,718	341,642	9,206,247

처분	-	-	-	(146)	(84,683)	(625)	-	(85,454)

감가상각	-	(1,761,463)	(643,893)	(3,488,653)	(232,889)	(2,349,516)	-	(8,476,414)

대체	-	(47,968)	34,990	4,770	-	40,500	(80,260)	(47,968)

당기말 순장부금액	198,846,161	20,537,906	10,517,333	14,146,019	957,172	7,668,192	3,032,374	255,705,157

당기말 취득원가	198,846,161	51,257,524	18,587,234	73,650,902	2,619,620	21,206,555	3,032,374	369,200,370

감가상각누계액	-	(30,719,618)	(8,069,901)	(59,504,883)	(1,662,448)	(13,538,363)	-	(113,495,213)

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	197,333,634	22,030,338	10,288,779	12,723,548	600,275	6,659,824	2,900,746	252,537,144

취득	83,256	861,255	540,276	3,911,458	346,527	3,110,676	492,775	9,346,223

처분	-	-	-	(4)	(52,522)	(309)	-	(52,835)

감가상각	-	(1,606,772)	(616,534)	(3,219,266)	(205,209)	(2,119,396)	-	(7,767,177)

대체	1,429,271	(50,764)	71,249	217,844	-	320	(622,529)	1,045,391

전기말 순장부금액	198,846,161	21,234,057	10,283,770	13,633,580	689,071	7,651,115	2,770,992	255,108,746

전기말 취득원가	198,846,161	50,192,212	17,709,778	79,981,775	2,398,440	19,585,231	2,770,992	371,484,589

감가상각누계액	-	(28,958,155)	(7,426,008)	(66,348,195)	(1,709,369)	(11,933,703)	-	(116,375,430)

정부보조금	-	-	-	-	-	(413)	-	(413)

(2) 당기말 현재 당사의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치는 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조). 18. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초 순장부금액	28,006,620	2,167,922	30,174,542	29,362,910	2,088,833	31,451,743

감가상각	-	(239,764)	(239,764)	-	(231,810)	(231,810)

대체	-	47,968	47,968	(1,356,290)	310,899	(1,045,391)

당기말 순장부금액	28,006,620	1,976,126	29,982,746	28,006,620	2,167,922	30,174,542

당기말 취득원가	28,006,620	6,310,393	34,317,013	28,006,620	6,262,425	34,269,045

감가상각누계액	-	(4,334,267)	(4,334,267)	-	(4,094,503)	(4,094,503)

(2) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 31,905,160천원(전기말:31,338,312천원)입니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

임대수익	1,723,340	1,722,198

운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)	(315,804)	(325,538)

합 계	1,407,536	1,396,660

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	29,646,530	29,646,530

건 물	-	-	2,258,630	2,258,630

합 계	-	-	31,905,160	31,905,160

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

토 지	-	-	29,077,566	29,077,566

건 물	-	-	2,260,746	2,260,746

합 계	-	-	31,338,312	31,338,312

(5) 당기말 현재 당사의 투자부동산(토지와 건물)은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

19. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초 순장부금액	3,295,253	1,982,464	89,774	2,228,923	7,596,414

취득	-	480,073	35,095	-	515,168

상각	-	(676,908)	(24,814)	-	(701,722)

대체(주1)	-	-	-	(700,000)	(700,000)

손상	-	-	-	(252,773)	(252,773)

당기말 순장부금액	3,295,253	1,785,629	100,055	1,276,150	6,457,087

당기말 취득원가	3,295,253	9,629,966	670,667	1,528,923	15,124,809

상각누계액	-	(7,844,337)	(570,612)	-	(8,414,949)

손상차손누계액	-	-	-	(252,773)	(252,773)

(주1) 2015년 3월 10일자로 캐슬파인리조트(주)의 회생계획안이 인가되어 출자전환으로 인한 매도가능금융자산 315백만원 및 현금변제로 인한 미수금 385백만원으로 계정재분류되었으며, 당기말 현재 관련 매도가능금융자산과 미수금은 전액 처분 및 회수되었습니다.(전기말)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초순장부금액	3,295,253	2,452,786	84,417	2,006,261	7,838,717

취득	-	180,556	26,496	222,662	429,714

상각	-	(650,878)	(21,139)	-	(672,017)

전기말 순장부금액	3,295,253	1,982,464	89,774	2,228,923	7,596,414

전기말 취득원가	3,295,253	9,149,894	640,695	2,228,923	15,314,765

상각누계액	-	(7,167,430)	(550,921)	-	(7,718,351)

(2) 당기의 무형자산상각비 701,722천원(전기 672,017천원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

20. 미지급금 및 기타지급채무당기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	8,358,712	-	8,844,957	-

미지급비용	11,736,218	-	10,057,667	-

임대보증금	918,292	493,825	919,092	493,798

정부보조금	-	43,111	-	26,630

합 계	21,013,222	536,936	19,821,716	520,428

21. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동부채:

단기차입금	5,000,000	49,880,902

유동성장기차입금	27,000,000	18,000,000

사채	19,985,118	9,988,130

소 계	51,985,118	77,869,032

비유동부채:

장기차입금	61,000,000	35,198,400

사채	19,934,475	29,921,652

소 계	80,934,475	65,120,052

합 계	132,919,593	142,989,084

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율	당기말	전기말

단기차입금	일반대출	국민은행 등	2.90%~3.05%	4,000,000	41,000,000

무역금융	우리은행 등	2.95%	1,000,000	8,800,000

당좌대출	우리은행 등	-	-	80,902

합 계	5,000,000	49,880,902

2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율	당기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.02%~4.29%	80,000,000	37,000,000

정책자금	우리은행 등	3.37%~3.74%	8,000,000	14,000,000

소 계	88,000,000	51,000,000

외화차입금	외화대출	우리은행 등	-	-	2,198,400

합 계	88,000,000	53,198,400

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(27,000,000)	(18,000,000)

차감계	61,000,000	35,198,400

3) 사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율	당기말	전기말

제22-1회 공모사채	2012-07-26	2015-07-26	-	-	10,000,000

제22-2회 공모사채	2012-07-26	2017-07-26	4.88%	10,000,000	10,000,000

제23회 사모사채	2014-09-05	2016-09-05	3.30%	10,000,000	10,000,000

제24회 사모사채	2014-11-07	2016-05-07	2.95%	10,000,000	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34%	10,000,000	-

합 계	40,000,000	40,000,000

사채할인발행차금	(80,407)	(90,218)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(19,985,118)	(9,988,130)

차감계	19,934,475	29,921,652

(3) 당기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 당사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

22. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	7,451,191	6,764,108

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	4,969,919	6,672,730

소 계	12,421,110	13,436,838

사외적립자산의 공정가치(주1)	(433,215)	(548,287)

재무상태표상 부채	11,987,895	12,888,551

(주1) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2,235천원(전기말 : 2,235천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	13,436,838	11,158,338

당기근무원가	2,088,199	1,420,738

이자원가	358,435	403,557

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(132,786)	-

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(90,245)	575,039

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	(125,150)	901,131

퇴직급여지급액	(3,114,181)	(1,021,965)

당기말금액	12,421,110	13,436,838

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	548,287	667,543

이자수익	16,325	27,292

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	(11,202)	(17,377)

퇴직급여지급액	(120,195)	(129,171)

당기말금액	433,215	548,287

(4) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기근무원가	2,088,199	1,420,738

순이자원가	342,110	376,265

종업원 급여에 포함된 총비용	2,430,309	1,797,003

당기 중 종업원 급여에 포함된 총비용은 제조원가와 판매비와관리비에 각각 1,198,438천원(전기:1,055,387천원)과 1,231,871천원(전기:741,616천원)이 포함되었습니다. 당기 중 사외적립자산의 실제수익은 5,123천원(전기:9,915천원)입니다.

(5) 확정급여채무의 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.37% ~ 2.54%	2.72% ~3.11%

미래임금상승률	4.00% ~ 6.64%	4.00% ~ 6.73%

(6) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무의 변동

1% 상승시	1% 하락시

할인율	(399,455)	429,453

미래임금상승률	417,171	(395,874)

(7) 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금 액	비 율	금 액	비 율

예금 등	131,267	30.3%	-	-

채권	301,948	69.7%	548,287	100.0%

합 계	433,215	100.0%	548,287	100.0%

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 2,534,645천원(전기: 2,018,104천원)입니다.

23. 기타금융부채 및 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동금융부채:

금융보증부채(주1)	90,953	34,300

기타유동부채:

선수금	284,369	421,342

선수수익	106,175	106,202

예수금	1,177,410	1,020,959

예수부가가치세	1,679,330	1,601,836

소 계	3,247,284	3,150,339

(주1) 당기말 현재 당사는 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 19,418,368천원의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석34 참조).

24. 자본(1) 당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 80,000천주, 20,000천주, 463천주이며, 1주당 액면가액은 500원입니다.

(2) 당사의 우선주식은 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 않을 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보 통 주	우 선 주	주식발행초과금

주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금

전기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

전기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

(4) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(12,156)	-

(5) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(주1)	2,790,000	2,380,000

미처분이익잉여금	126,631,401	114,981,401

합 계	129,421,401	117,361,401

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

(6) 당기 및 전기 중 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

주식의 종류	배당주식수	주당 배당금	배당금 합계

보통주	20,000,000주	200원	4,000,000

우선주	463,126주	205원	94,941

(전기)

(단위: 천원)

주식의 종류	배당주식수	주당 배당금	배당금 합계

보통주	20,000,000주	200원	4,000,000

우선주	463,126주	205원	94,941

(7) 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제 10(당) 기	제 9(전) 기

미처분이익잉여금	126,631,400,911	114,981,400,550

전기이월이익잉여금	110,476,459,720	103,583,690,673

순확정급여부채의 재측정요소	262,843,671	(1,164,966,718)

당기순이익	15,892,097,520	12,562,676,595

합 계	126,631,400,911	114,981,400,550

이익잉여금 처분액	4,504,940,830	4,504,940,830

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 200원(40%) 전기 200원(40%) 우선주: 당기 205원(41%) 전기 205원(41%))	4,094,940,830	4,094,940,830

이익준비금	410,000,000	410,000,000

차기이월 미처분이익잉여금	122,126,460,081	110,476,459,720

25. 매출액

(1) 당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제품매출	298,730,371	300,362,231

상품매출	120,893,391	115,221,844

합 계	419,623,762	415,584,075

(2) 영업활동의 계절성건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로 예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

26. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	22,549,754	20,158,790

퇴직급여	2,143,904	1,555,974

복리후생비	3,372,470	2,850,268

교육훈련비	63,324	51,695

여비교통비	1,102,839	1,035,167

차량유지비	1,413,129	1,507,229

수선비	14,348	170,486

보험료	356,266	245,221

수도광열비	101,315	98,890

지급임차료	373,129	453,657

지급수수료	17,484,412	16,940,720

감가상각비(주석17)	1,545,712	1,354,118

투자부동산감가상각비(주석18)	239,764	231,810

무형자산상각비(주석19)	701,722	672,017

세금과공과	298,413	273,325

접대비	1,197,498	980,344

광고선전비	4,646,537	4,764,325

운반비	11,203,506	10,110,796

대손상각비(주석9)	649,539	1,641,697

기타	3,372,703	2,957,680

합 계	72,830,284	68,054,209

27. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상품, 제품, 반제품의 변동	(4,618,132)	(311,808)

원재료의 사용	204,739,200	207,310,451

상품의 매입	73,252,977	72,562,268

타계정대체액	(3,063,994)	(2,665,878)

종업원급여	62,026,197	55,636,152

유/무형자산상각비	9,178,136	8,439,194

투자부동산상각비	239,764	231,810

지급임차료	545,623	585,200

지급수수료	19,711,929	18,913,863

광고선전비	4,646,537	4,764,325

시험비	1,131,626	1,076,823

세금과공과	1,143,105	1,051,315

운반비	11,203,506	10,110,796

접대비	1,197,498	980,344

기타	13,491,376	14,598,821

합 계	394,825,348	393,283,676

28. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익:

유형자산처분이익	10,697	22,941

임대료수익	1,792,159	1,823,578

수입수수료	157,944	174,935

배당금수익	500,000	500,000

기타의대손상각비환입	-	784

기타	518,117	276,796

소 계	2,978,917	2,799,034

기타비용:

유형자산처분손실	21,333	9,549

무형자산손상차손	252,773	-

기타의대손상각비	39,470	3,216

기부금	249,699	119,270

종속기업및공동기업투자손상차손	500,000	1,097,830

기타	684,692	978,406

소 계	1,747,967	2,208,271

29. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익 :

이자수익	22,875	80,179

외환차익	1,623,232	1,180,887

외화환산이익	619,061	1,043,743

통화선도거래이익	43,480	297,984

통화선도평가이익	-	23,373

금융보증수익	107,703	47,715

소 계	2,416,351	2,673,881

금융비용 :

이자비용	5,600,340	6,806,509

외환차손	1,203,805	985,720

외화환산손실	169,067	108,511

통화선도거래손실	207,415	283,113

통화선도평가손실	504,962	607,638

매도가능금융자산처분손실	-	374

매도가능금융자산손상차손	33,520	-

금융보증비용	178,227	65,029

소 계	7,897,336	8,856,894

30. 법인세

(1) 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

총당기법인세(주1)	5,556,741	4,395,674

총이연법인세	(829,753)	(578,781)

자본에 직접 반영된 법인세효과	(70,707)	328,580

법인세비용	4,656,281	4,145,473

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	20,548,379	16,708,150

국내법인세율로 계산된 법인세비용	4,510,708	3,653,793

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용	400,608	281,397

- 세무상 과세되지 않는 수익	(87,294)	(81,654)

- 공제감면세액	(293,953)	(320,482)

- 법인세추납액	-	20,789

- 법인세환급액	(50,700)	-

- 기타(세율차이 등)	176,912	591,630

법인세비용	4,656,281	4,145,473

(3) 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

재측정요소	(2,327,606)	512,269	(1,815,337)	(2,664,586)	586,405	(2,078,181)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(15,585)	3,429	(12,156)	-	-	-

합 계	(2,343,191)	515,698	(1,827,493)	(2,664,586)	586,405	(2,078,181)

(4) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	(32,353,639)	(32,932,420)

손익계산서에 반영된 이연법인세	900,461	250,200

기타포괄손익에 반영된 법인세	(70,707)	328,581

기말금액	(31,523,885)	(32,353,639)

(5) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다.(당 기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	손익계산서	기타포괄손익	기 말

일시적차이에 대한 이연법인세

감가상각비	3,617,729	49,030	-	3,666,759

확정급여부채	2,846,828	(81,777)	(70,707)	2,694,344

연차수당부채	401,390	434,777	-	836,167

대손충당금	283,468	124,981	-	408,449

재고평가충당금	123,206	19,133	-	142,339

토지재평가	(38,851,507)	-	-	(38,851,507)

건설자금이자	(993,131)	28,462	-	(964,669)

기타	218,378	325,855	-	544,233

합 계	(32,353,639)	900,461	(70,707)	(31,523,885)

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말

일시적차이에 대한 이연법인세

감가상각비	3,466,279	151,450	-	3,617,729

확정급여부채	2,315,935	202,312	328,581	2,846,828

연차수당부채	263,193	138,197	-	401,390

대손충당금	723,095	(439,627)	-	283,468

재고평가충당금	143,547	(20,341)	-	123,206

토지재평가	(38,851,507)	-	-	(38,851,507)

건설자금이자	(1,021,592)	28,461	-	(993,131)

기타	28,630	189,748	-	218,378

합 계	(32,932,420)	250,200	328,581	(32,353,639)

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식하지 아니한 가산할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

종속기업,관계기업 및 공동기업투자	786,090	1,059,058

31. 주당이익

기본주당이익은 당사의 보통주 및 우선주 당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당기 및 전기의 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

보통주 당기순이익(단위: 원)	15,530,160,827	12,276,092,094

가중평균유통보통주식수	20,000,000	20,000,000

보통주 기본주당이익(단위: 원)	777	614

(2) 당기 및 전기의 우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

우선주 당기순이익(단위: 원)	361,936,693	286,584,501

가중평균유통우선주식수	463,126	463,126

우선주 기본주당이익(단위: 원)	782	619

(3) 당기 및 전기의 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	15,892,097,520	12,562,676,595

보통주 배당금(A)	4,000,000,000	4,000,000,000

우선주 배당금(B)	94,940,830	94,940,830

추가배당가능 당기순이익	11,797,156,690	8,467,735,765

- 추가배당가능 당기순이익 중 보통주 귀속분(C)	11,530,160,827	8,276,092,094

- 추가배당가능 당기순이익 중 우선주 귀속분(D)	266,995,863	191,643,671

보통주에 귀속되는 당기순이익(A+C)	15,530,160,827	12,276,092,094

우선주에 귀속되는 당기순이익(B+D)	361,936,693	286,584,501

(4) 당기 및 전기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(5) 당기 및 전기 중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

32. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당 기	전 기

영업활동에서 창출된 현금흐름:	35,085,126	29,991,257

1. 당기순이익	15,892,098	12,562,677

2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	24,767,687	25,236,946

재고자산평가손실	120,423	-

퇴직급여	2,430,309	1,797,003

감가상각비	8,476,414	7,767,177

투자부동산감가상각비	239,764	231,810

무형자산상각비	701,722	672,017

대손상각비	649,539	1,641,697

이자비용	5,600,340	6,806,509

통화선도거래손실	207,415	283,113

통화선도평가손실	504,962	607,638

기타의대손상각비	39,470	3,216

외화환산손실	169,067	108,511

금융보증비용	164,355	65,029

유형자산처분손실	21,333	9,549

무형자산손상차손	252,773	-

매도가능금융자산처분손실	-	374

매도가능금융자산손상차손	33,520	-

종속기업및공동기업투자손상차손	500,000	1,097,830

법인세비용	4,656,281	4,145,473

3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(1,303,816)	(2,016,718)

이자수익	22,875	80,179

배당금수익	500,000	500,000

기타의대손상각비환입	-	784

통화선도거래이익	43,480	297,983

통화선도평가이익	-	23,373

외화환산이익	619,061	1,043,743

금융보증수익	107,703	47,715

유형자산처분이익	10,697	22,941

과 목	당기	전기

4. 순운전자본의 변동	(4,270,843)	(5,791,648)

매출채권의 감소(증가)	315,632	(10,528,244)

미수금의 증가	(1,940,570)	(433,836)

미수수익의 감소(증가)	9,498	(105,375)

재고자산의 감소(증가)	(5,692,686)	110,349

선급금의 감소(증가)	(28,276)	158,473

선급비용의 감소(증가)	75,030	(222,917)

임대보증금의 감소	(800)	(336,946)

매입채무의 증가(감소)	5,470,953	(943,081)

미지급금의 증가(감소)	(1,228,789)	2,861,172

미지급비용의 증가	1,707,346	4,261,833

선수금의 증가(감소)	(136,972)	521

예수금의 증가(감소)	156,451	(23,903)

정부보조금의 증가	16,481	22,979

퇴직금의 지급	(2,993,986)	(892,794)

기타장기종업원부채의 증가(감소)	(79,689)	56,963

부가세예수금의 증가	79,534	223,158

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산의 투자부동산 대체	47,968	(1,045,391)

건설중인자산의 본계정 대체	80,260	622,529

비유동차입금의 유동성대체	49,300,800	12,000,000

유형자산의 미지급취득	695,353	252,903

무형자산의 미지급취득	42,842	-

무형자산의 미수금 및 매도가능금융자산 대체	700,000	-

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	약정 금융기관	외화	원화(주2)

당좌대출	국민은행등	-	9,000,000

무역금융대출	우리은행등	-	20,500,000

포괄여신(주1)	한국외환은행	-	6,600,000

일반대출	국민은행등	-	116,000,000

B2B	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행등	USD 7,000	8,204,000

합 계	USD 7,000	175,304,000

(주1) 무역금융 및 할인어음 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

(2) 당기말 현재 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방

상표사용계약	(주)노루홀딩스

분석용역계약	(주)노루홀딩스

기술사용계약	(주)노루홀딩스

물류대행계약	(주)노루로지넷

(3) 당사가 발행한 제22-2회 무보증 공모사채(발행금액 각 100억원) 및 제23회, 제24회, 제25회 무보증 사모사채(발행금액 각 100억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다(주석17과 18 참조).

(단위: 천원)

담보제공자산(주1)	장부금액	담보설정액

토지	221,762,442	99,876,231

건물	21,623,500

기계장치	14,131,018

합 계	257,516,960	99,876,231

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 공탁보증 등과 관련하여 3,375,278천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당사는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 73,240천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 43,111천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중56,759천원은 관련 비용에서 차감하였습니다.(7) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

34. 특수관계자 거 래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회 사 명

지배기업	(주)노루홀딩스

종속기업	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), NOROO Vina Co., Ltd.,Noroo Coil Coatings(Thailand) Co., Ltd.

관계기업및공동기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd., Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO,SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

기타특수관계자	한영재(주1), (주)노루비케미칼(주2), (주)노루케미칼(주2), 노루도료(상해)유한공사(주2),(주)노루알앤씨(주2), (주)노루오토코팅(주2), (주)노루로지넷(주3) 등

(주1) (주)노루홀딩스의 최대주주입니다.(주2) (주)노루홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 공동기업입니다.(주3) (주)노루홀딩스의 최대주주가 지배하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	49,520	-	-	1,021,324	6,908,363

종속기업	(주)노루코일코팅	40,696,437	221,750	2,300	1,040,813	11,216

칼라메이트(주)	1,935,303	-	-	42,070	12,010

NOROO Vina Co., Ltd.	3,254,631	-	-	428,513	-

Noroo Coil Coatings(Thailand) Co., Ltd.	357,653	-	-	-	-

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,014,611	-	-	-	-

NOROO FZCO	2,801,972	-	-	22,412	-

기타	1,740,185	-	-	1,031,712	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	17,182,636	144,332	-	71,196	-

(주)노루케미칼	6,723,841	39,116,058	-	132,020	72,002

노루도료(상해)유한공사	6,690,897	1,293,409	-	842,355	-

(주)노루알앤씨	2,452,771	1,169,003	-	24,150	-

(주)노루오토코팅	1,425,442	145,629	-	193,436	-

(주)노루로지넷	6,948	1,150,895	8,989	293,674	17,545,156

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	2,751,332	-	-	-	-

기타	6,451,989	4,063,381	1,995,833	1,418,768	2,102,369

합 계	95,536,168	47,304,457	2,007,122	6,562,443	26,651,116

(전 기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	44,156	-	-	1,014,349	6,909,678

종속기업	(주)노루코일코팅	42,696,580	130,585	-	1,021,802	14,635

칼라메이트(주)	1,307,267	122,182	-	7,887	28,860

NOROO Vina Co., Ltd.	3,254,428	-	-	388,378	-

Noroo Coil Coatings(Thailand) Co., Ltd.	761,135	-	-	-	-

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,456,300	-	-	-	26

NOROO FZCO	2,895,689	-	-	-	-

기타	955,214	-	-	1,006,396	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	19,895,671	166,936	-	1,220	-

(주)노루케미칼	6,486,888	47,650,335	-	120	39,833

노루도료(상해)유한공사	6,562,931	-	-	569,658	2,422

(주)노루알앤씨	2,775,511	1,173,254	-	39,983	610

(주)노루오토코팅	1,925,679	164,449	-	117,734	-

(주)노루로지넷	7,520	1,183,228	15,700	292,886	16,013,593

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	7,767,750	-	-	-	-

기타	4,989,710	4,781,495	1,474,536	1,537,187	2,137,467

합 계	103,782,429	55,372,464	1,490,236	5,997,600	25,147,124

(주1) 기타 수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.(주2) 기타 지출에는 주석34.(4)의 금액이 포함되어 있으며 운반비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 주석34.(5)의 주요 경영진에 대한 보상 금액과 지배기업에 대한 배당지급액은 포함하지 않았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니 다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무(주1)

지배기업	(주)노루홀딩스	3,177	2,094,624	-	772,244

종속기업	(주)노루코일코팅	14,640,850	56,540	122,312	-

칼라메이트(주)	1,502,603	3,718	-	601,042

NOROO Vina Co., Ltd.	1,254,960	437,156	-	-

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	460,900	-	-	-

NOROO FZCO	2,337,587	-	-	-

기타	1,636,930	2,167,085	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,596,321	77,000	87,002	-

(주)노루케미칼	2,234,992	-	13,602,590	5,940

노루도료(상해)유한공사	7,690,109	1,482,895	135,014	64,110

(주)노루알앤씨	537,395	2,200	218,285	5,622

(주)노루오토코팅	321,724	87,591	52,751	69,937

(주)노루로지넷	-	26,246	98,689	1,210,824

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	807,304	-	-	-

기타	2,191,310	133,968	1,659,824	976,243

합 계	40,216,162	6,569,023	15,976,467	3,705,962

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무(주1)

지배기업	(주)노루홀딩스	4,707	2,277,524	-	895,461

종속기업	(주)노루코일코팅	14,255,115	51,717	44,871	11,000

칼라메이트(주)	515,883	3,718	-	600,000

NOROO Vina Co., Ltd.	2,406,887	100,852	-	-

Noroo Coil Coatings(Thailand) Co., Ltd.	234,779	-	-	-

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	315,569	-	-	-

NOROO FZCO	2,111,503	-	-	-

기타	704,574	1,006,396	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,933,372	-	34,843	-

(주)노루케미칼	2,355,317	-	15,680,423	6,042

노루도료(상해)유한공사	5,062,441	574,668	67,492	61,569

(주)노루알앤씨	577,602	3,663	369,442	-

(주)노루오토코팅	377,120	11,665	45,354	69,937

(주)노루로지넷	-	28,084	71,343	1,036,261

NOROO-NANPAO Paint Coatings(Vietnam)	5,854,690	-	-	-

기타	1,581,514	145,969	1,230,015	1,062,427

합 계	41,291,073	4,204,256	17,543,783	3,742,697

(주1) 주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다(주석34.(5) 참조). (4) 당기 중 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항과 관련하여 지급수수료 10,378,467천원(전기: 10,074,447천원)과 운반비 11,088,989천원(전기: 10,028,180천원)이 발생하였습니다(주석33 참 조). (5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

단기종업원급여	1,286,324	2,154,721

퇴직급여	141,776	183,791

상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 당사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며,당기 및 전기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 구분	제공받는자	원화금액	지급보증처

종속기업	NOROO Vina Co., Ltd.	2,344,000	신한은행(베트남 박린지점)

기타특수관계자	노루도료(상해)유한공사	5,063,040	한국수출입은행

6,960,720	하나은행(중국)유한공사

3,855,168	신한은행(중국)유한공사 상해포서지행

NOROO-NANPAO PAINT	1,195,440	Taipei Fubon Bank(Ho Cho Minh Branch)

합 계	19,418,368