노루페인트 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

연결실체는 도료, 합성수지 등의 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 건축용, 자동차보수용, 공업용, PCM강판용, 모바일용 등 다양한 도료를 공급하고 있습니다. 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 사업부문을 ,공업용도료 등 부문>과 부문>으로 나누고 있습니다. 필요한 경우 각 부문별 연관되는 항목을 통합기재 하였으며, 중요성이 큰 경우 주요종속회사의 명칭과 미치는 영향을 기재하였습니다.당사의 조직도는 다음과 같습니다.

보고기간 말 이후 제출일 현재 변동사항은 아래와 같습니다.

1. 사업의 개요 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 사업부문을 ,공업용도료 등 부문> 과 부문>으로 나누고 있으나, 각 부문 주요 사업이 도료제조 및 판매로서 시장여건 및 영업의 개황 등 연관되는 항목이 많아 1. 사업의 개요를 통합하여 기재하였습니다.각 사업부문별 주요제품은 다음과 같습니다.

사업부문	회사명	주요제품

건축,공업용도료 등 부문	(주)노루페인트(지배회사)칼라메이트(주)NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.NOROO Trading(Shanghai)Co.,Ltd. NO RO O Vina Co., Ltd.Noroo Milan Design Studio(NMDS), S. R. L.	건축도료공업도료자보도료기타

PCM도료 등 부문	(주)노루코일코팅NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED	PCM강판용도료

가. 시장여건 및 영업의 개황(1)산업의 특성

도료는 타 산업의 중간재 성격을 가지고 있으며 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등에 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 큽니다. 특히 건설, 철강, 자동차, 선박 등의 전방산업의 영향력을 많이 받는 산업입니다. 도료산업은 내수위주의 산업구조를 가지고 있으며, 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량 생산체제의 기초 화학 산업입니다. 또한 도료시장은 군소업체가 난립한 가운데 기술력과 영업력이 뛰어난 대기업 시장지배력이 점차 강화되는 추세입니다.도료산업은 산업의 특성상 원재료의 수입 비중이 높고, 매출은 내수 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였지만, 현재 세계 10대 페인트 생산국가로 선진국과 동등한 수준의 생산기술을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

(2)성장성 국내도료시장은 성숙기에 진입한 상태로 시장전반의 성장 둔화와 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국내 도료산업의 주요 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 그렇지만, 다변화된 수요기반 및 제품구성, 고부가치 제품개발로 도료수요를 꾸준히 증가시켜 왔으며, 특히 해외수출증대 및 해외현지 시장 개척을 통한 시장확대를 추구하고 있습니다. 더하여 지구온난화, 새집증후군 등 환경과 건강에 대한 문제 해결의식이 제기되면서 페인트 업계에도 고기능, 친환경 페인트에 대한 기술 요구가 늘어나고 있습니다. 따라서 도료산업은 기존의 범용 페인트 기술을 넘어 고기능, 특수 기술과 증가되는 해외시장을 바탕으로 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.(3)경기변동의 특성국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 그리고 건축용도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계와 전반적인 산업경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동구조를 가지고 있습니다. 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 증가되고 있습니다. 또한 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다. (4)계절성도료산업의 특성상 1년 중 봄, 가을의 판매량이 높으며 혹한기, 혹서기 및 장마철 등 외부기후 변화에 변동성이 높습니다.(5)국내외 시장여건(시장의 안정성,경쟁상황,시장점유율 추이) 국내도료업계는 200여개의 업체들로 구성되어 있습니다. 기업체 수에서는 종업원 300인 이하의 중소기업 비중이 약 95%에 달하고 있으나, 종업원 300인 이상의 대기업은 6개사에 불과합니다. 시장 점유율 면에서는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 상위 5개사가 시장 점유율의 약 80%에 부합하는 과점체제를 형성하고 있습니다. 높아지는 환경규제와 사회적 인식 변화로 인하여 친환경과 기능성 도료 등 품질을 요구하는 수요는 점차 증가하고 있기 때문에, 국내 상위 생산업체의 시장지배력이 제고되면서 과점업체의 점유율은 더 높아질 것으로 보입니다.이러한 상위업체들은 그룹계열 또는 대형 수요처 및 유통망을 안정적으로 확보하고 있으며 조직력, 기술력, 자본력을 기반으로 고부가가치를 얻는 산업용 특수 페인트를중점 생산합니다. 한편 중하위 업체 역시 친환경 및 특화된 도료분야로 진출을 서두르고 있으나 대부분 자체 기술력 부족, 자금난, 신규 매출처 미확보와 함께 원료조달에도 어려움을 겪고 있어 시장 입지가 갈수록 축소될 것으로 예상됩니다.시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

구 분	제 15 기	제 14 기	제 13 기	비고

(주)노루페인트	20%	20%	19%	-

※ 상기 시장점유율은 당사의 추정치이므로 실제치와 다를 수 있으며, 타사의 시장점유율은 객관적인 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

(6)시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점당사는 건축용 도료를 비롯해 가전금속용, PCM용, 중방식용, 자동차 보수용 및 페인트 제조의 기본이 되는 수지 등 자연색 그대로를 나타낸 3만 여종의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 기술 경영을 핵심 목표로 설정하여, 전 세계 시장을 염두에 둔 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기술경영 네트워크 구축을 위해 해외 유수기업과 대학, 연구기관과의 협력을 강화해 신기술과 친환경 제품 공동연구도 적극 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 바탕으로 산업통상자원부 국가기술표준원과 한국표준협회가 주관한 품질경쟁력 우수기업으로 총 15회 선정되어 도료업계 최고의 품질을 보증받고 있습니다.

또한, 당사는 단순 페인트 후원을 넘어 지역사회와 고객에게 기여하며 함께 행복해지는 상생의 기업으로 자리매김 하고 있습니다. 사회와 함께 성장한다는 생각으로 서빙고 벽화나눔 프로젝트, 부산시 옥상 쿨루프 캠페인, 도시재생 프로젝트 참여 등 다양한 사회나눔 활동을 진행 하였습니다.

2011년 부터 9회째 개최한 국내 대표적인 컬러/디자인 세미나인 'NCTS 2020' (노루인터내셔널 컬러트렌드쇼)를 통해 글로벌 컬러 및 디자인의 방향성을 예측하고, 글로벌 전문가들과 전략적 영감을 공유하며, 컬러의 미래흐름을 예측하는 등의 다양한 비즈니스를 확대하였습니다.

1987년부터 국내 도료 업계 최초로 색채연구소를 운영하며 자동차, 가전, 건축, 색채 디자인등 다양한 분야에서 차별화된 컬러 서비스를 선도한 노루페인트는 대한민국 최고를 넘어 국제적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업으로 도약하여 'GLOBAL TOP 10' 진입이라는 비전을 실현하도록 노력하겠습니다. 나. 사업부문별 주요 재무정보

(단위 : 백만원, %)

부문	구분	제 15 기	제 14 기	제 13 기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

건축,공업용도료 등	총부문수익	553,583	77.1	562,923	77.5	537,586	77.7

부문간수익	(12,530)	16.7	(15,297)	19.4	(18,033)	23.5

외부고객으로부터의수익	541,053	84.2	547,626	84.6	519,552	84.5

영업손익	23,205	71.8	22,418	76.9	17,080	77.0

총자산	640,164	96.0	612,118	89.3	598,655	90.4

PCM 도료 등	총부문수익	164,314	22.9	163,421	22.5	153,893	22.3

부문간수익	(62,432)	83.3	(63,595)	80.6	(58,720)	76.5

외부고객으로부터의수익	101,882	15.8	99,826	15.4	95,174	15.5

영업손익	8,722	27.0	6,722	23.1	5,100	23.0

총자산	82,722	12.4	73,505	10.7	63,318	9.6

연결조정	총부문수익	-	-	-	-	-	-

부문간수익	-	-	-	-	-	-

외부고객으로부터의수익	-	-	-	-	-	-

영업손익	370	-	23	-	487	-

총자산	(56,227)	-	(58,280)	-	(54,528)	-

합계(주1)	총부문수익	717,897	-	726,344	-	691,479	-

부문간수익	(74,962)	-	(78,892)	-	(76,753)	-

외부고객으로부터의수익	642,935	-	647,452	-	614,726	-

영업손익	32,297	-	29,163	-	22,667	-

총자산	666,659	-	627,343	-	607,445	-

※ (주1) 연결실체의 재무정보입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

부문	품목	구체적용도	주요상표	회사	제 15 기	제 14 기	제 13 기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

건축, 공업용도료 등	건축도료	건축용,중방식용 외	순,팬톤 등	노루페인트	310,366	43.3	288,974	39.7	268,541	38.8

공업도료	공업용,절연용 외	오래플론 등	노루페인트NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	113,572	15.8	113,143	15.6	109,955	15.9

자보도료	자동차보수용	Hi-Q 등	노루페인트NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	59,842	8.3	59,347	8.2	64,297	9.3

기타	인테리어,방수재 외	에너지 세이버글라스 등	노루페인트칼라메이트NOROO Vina Co., Ltd.NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.NOROO Trading(Shanghai)Co.,Ltd.	124,128	17.3	156,892	21.6	147,152	21.3

PCM도료 등	PCM강판용도료	PCM강판용	HDC MVP 외	노루코일코팅NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED	109,989	15.3	107,988	14.9	101,534	14.7

단순합계	717,897	100.0	726,344	100.0	691,479	100.0

내부거래	(74,962)	(78,892)	(76,753)

연결실체 총매출액	642,935	647,452	614,726

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/KG)

품 목	제 15 기	제 14 기	제 13 기

건축용	2,312	2,379	2,375

공업용	3,982	3,806	3,743

자보용	8,251	8,336	7,151

PCM강판용	4,538	4,588	4,554

(1) 산출기준

연결실체가 매출한 제품, 상품의 품목별 단순평균가격

(2) 주요 가격변동원인

도료시장의 경쟁심화와 유가 및 환율변동 등 변수에 따라 판매가격이 변동됨.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	연결실체와 특수관계여부

건축, 공업용 도료 등	원재료	수지류	도료	82,297	25.3	금호피앤비화학(주) 등	-

안료	도료	55,224	17.0	케무어스코리아 주식회사 등	-

용제	도료	24,385	7.5	㈜켐트로닉스 등	-

첨가제	도료	95,126	29.2	KPX케미칼 등	-

기타	용기	33,313	10.2	(주)대륙제관 등	-

소 계	290,345	89.2	-

PCM 도료 등	원재료	수지류	도료	23,462	7.2	하나상사,켐피아 등	-

안료	도료	4,608	1.4	삼보 정밀화학,케무어스코리아 주식회사 등	-

용제	도료	2,443	0.8	(주)켐트로닉스, (주)유니켐 등	-

첨가제	도료	3,357	1.0	삼영무역(주) 등	-

기타	용기	1,431	0.4	오제이씨(주)울산공장, 인성산업(주)울산공장 등	-

소 계	35,301	10.8	-	-

합 계	325,646	100.0	-	-

※ 상기 원재료 매입액 및 비율은 부문간 거래를 포함한 매입총합계액과 이에 대한 매입비율입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/KG)

품 목	제 15 기	제 14 기	제 13 기

수지	2,982	3,168	3,223

안료	1,171	1,308	1,337

용제	1,025	1,084	1,212

첨가제	2,527	2,628	2,869

(1) 산출기준

- 산출대상: 연결실체가 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 산출

- 산출단위: KG, 원- 산출방법: 단순평균가격

(2) 주요 가격변동원인

- 원료공급시장의 경쟁정도 및 수급상태

- 환율 및 유가변동

4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력

(단위 : Ton)

사업부문	품 목	사업소	제 15 기	제 14 기	제 13 기

건축,공업용 도료 등	도료	안양공장 등	124,853	122,867	117,611

PCM 도료 등	9,184	9,338	8,966

1)생산능력의 산출근거① 산출기준

- 최대설비생산 CAPACITY의 환산액

② 산출방법

- 공정별 최적소요인원을 투입하여 평균가동가능시간동안 정상조업을 통해 생산할 수 있는 설비생산능력을 산출합니다.

2) 평균가동시간①1일 평균가동시간 : 8시간

②월평균가동일수 : 23일(주5일근무)

③연간가동일수 및 시간 : 276일 및 2,208시간

(2) 생산실적(단위 : Ton)

사업부문	품 목	사업소	제 15 기	제 14 기	제 13 기

건축,공업용 도료 등	도료	안양공장 등	156,351	149,796	148,518

PCM 도료 등	9,978	10,170	10,473

(3) 당해 사업연도의 가동률(단위 : Ton)

사업부문	생산능력	생산실적	평균가동률

건축,공업용 도료 등	124,853	156,351	125.2%

PCM 도료 등	9,184	9,978	108.6%

나. 설비에 관한 사항(1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

생산설비	면적(㎡)	기초장부가액	당기증가(주1)	당기감소	기타증감	감가상각비	당기말장부가액	시가(주2)

토지	212,793	211,265	-	-	44	-	211,309	202,419

건물	85,791	30,666	190	-	(38)	(1,934)	28,884	24,780

구축물	-	11,827	301	-	38	(853)	11,313	-

기계장치	-	17,529	3,865	(222)	5,288	(4,834)	21,626	-

차량운반구	-	681	33	(17)	-	(230)	467	-

기타의유형자산	-	14,819	4,639	(181)	268	(4,923)	14,622	-

사용권자산	-	2,718	1,167	(30)	(3)	(1,561)	2,291	-

건설중인자산	-	2,760	3,938	-	(6,332)	-	366	-

-	292,265	14,133	(450)	(735)	(14,335)	290,878	-

※상기 생산설비의 현황은 연결기준으로 작성되었습니다.

※상기 생산설비의 소재지는 안양공장 등 입니다.

※상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.

※상기 생산설비는 투자부동산을 제외한 현황입니다.

※토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.

(주1)당기 건설중인자산으로부터 대체된 유형자산은 증가액에 포함하였습니다.

(주2)토지의 시가는 2020년도 국토교통부가 고시한 개별공시지가 입니다.

건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다.

다. 공시서류 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(1) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 진행 중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후 투자액	비 고

페인트 사업	신설(*)	2012.12 ~ 2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)(-)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음

합 계	-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다. (*) 당사는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월)

(2) 향후 투자 계획- 해당사항 없음.

5. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사	매출유형	구분	제 15 기	제 14 기	제 13 기

건축,공업용 도료 등	노루페인트칼라메이트NOROO Vina Co.Ltd.NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.NOROO Trading(Shanghai)Co.,Ltd.Noroo Milan Design Studio(NMDS), S. R. L.	제품	내수	364,575	315,236	308,043

수출	25,872	64,352	67,627

상품	내수	197,821	202,501	184,095

수출	19,597	36,267	30,180

기타	내수	-	-	-

수출	42	-	-

PCM 도료 등	노루코일코팅NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED	제품	내수	36,758	31,678	33,676

수출	9,685	16,726	14,077

상품	내수	51,644	47,456	43,022

수출	11,903	12,128	10,759

내수 합계	650,798	596,871	568,836

수출 합계	67,099	129,473	122,643

단순 합계	717,897	726,344	691,479

내부 거래	(74,962)	(78,892)	(76,753)

연결실체 총 매출액	642,935	647,452	614,726

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중

노루페인트	노루코일코팅

일반판매	회사 → 특약점 → 일반수요자	40.5%	0.0%

주문판매	회사 → 실수요자	51.6%	79.0%

수출판매	LOCAL 및 직수출	7.9%	21.0%

(2) 판매방법

연결실체는 특약점과 실수요자와의 판매가 주를 이루고 있으며, 판매대금은 현금 또는 어음 등으로 수취하고 있습니다. 제품관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비로써 연결실체가 부담하고 있습니다.

(3) 판매전략

(가) 고부가가치 제품개발 및 시장고급화 유도

(나) 수요자 중심의 제품개발

(다) 녹색 신시장 개척 및 유통채널 선점을 통한 점유율 증대

(4) 주요매출처

기업명	매출 비중

KG동부제철(주)	4.8%

동국제강(주)	3.3%

※상기 주요 매출처는 연결실체기준입니다. 6. 수주상황

(단위 : 백만원, Ton)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

칼라강판용 도료 및 관련제품(주1)	2020.05.15	2020년 01월 01일~2020년 12월 31일	16,099	58,424	15,966	54,068	133	4,356

(주1) 거래상대방 : (주)노루코일코팅※ 상기 계약은 계약체결시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.

수주총액 - 1) 금액 : 추정치2) 수량 : 추정치

기납품액 - 1) 금액 : 실제치2) 수량 : 실제치

7. 시장위험과 위험관리가. 시장위험

1 ) 외 환위험 연결실체는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제 15 기	제 14 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,555,869	(2,555,869)	2,725,804	(2,725,804)

CNY	600,312	(600,312)	892,365	(892,365)

THB	193,589	(193,589)	196,569	(196,569)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다.

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1% 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최 대 11,653 천원(전기: 35,577천원) 증가 및 11,653 천원 (전기: 35,577 천원) 감소 입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 분기마다 실시하고 있습니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다.

연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

4) 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결실체의 재경팀이 관리하고 있습니다. 연결실체의 재경팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	5년 초과	합계

매입채무	120,603,192	-	-	-	120,603,192

미지급금및기타지급채무	29,739,791	262,285	-	-	30,002,076

차입금 및 사채(주1)	96,970,004	25,505,355	933,039	-	123,408,398

기타금융부채	12,495,448	-	-	-	12,495,448

리스부채	2,168,211	-	-	-	2,168,211

합 계	261,976,646	25,767,640	933,039	-	288,677,325

(전기말)

(단위: 천원)

계정과목	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	101,268,396	-	-	-	101,268,396

미지급금및기타지급채무	32,473,010	-	-	-	32,473,010

차입금 및 사채(주1)	53,564,108	60,205,839	947,868	-	114,717,815

기타금융부채	-	377,450	-	-	377,450

리스부채	1,310,527	1,503,349	-	-	2,813,876

합 계	188,616,041	62,086,638	947,868	-	251,650,547

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

나. 위험관리방식 및 위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

8. 파생상품거래 현황 가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 당기말 현재 연결실체가 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역

거래목적	파생상품종류	계약내용

-	-	-

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

(2) 파생상품 평가손익의 내역(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	평가이익(손실)	비고

제 15 기	제 14 기	제 13 기

매매목적	통화선도	-	-	4,069	당기손익

현금흐름위험회피	통화스왑	-	-	-	당기손익

이자율스왑	-	(3,367)	(8,698)	기타포괄손익누계액(법인세 반영전)

※평가주체 : 회사 및 각 거래기관

(3) 당기말 현재 미결제된 통화선도계약현황

(단위 : 백만원, 천USD, 천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	계약금액	계약조건 / 계약환율

-	-	-	-	-	-

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 미결제된 통화선도 계약은 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

연결실체는 체계적인 환리스크 관리를 위하여 환위험관리위원회에서 사내규정을 수립하여 매월 정기 또는 수시로 위원회 회의를 통한 환리스크 관리를 하고 있습니다. 구체적인 과정으로는 환위험 측정 및 목표설정, 환위험 정보체제의 구축, 환위험 관리전략의 선택과 집행, 마지막으로 사후평가를 통한 피드백과정이 있습니다.

9. 경영상의 주요계약 등공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없어서 기재를 생략합니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 노루페인트 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : (주)노루페인트 연구소

1) 인정일 : 1986년 2월 3일

2) 조직도 : 건축기술, 자보기술, 공업기술 등 17 팀

3) 인원구성 :

[2020년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원	보조요원	관리요원	계

박사	석사	학사	기타

2	31	84	5	1	5	128

※ 2017년 4월 1일부로 노루페인트 기술연구소와 중앙연구소가 통폐합 되어 '노루페인트 연구소'로 업무이관 되었습니다.(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제 15 기	제 14 기	제 13 기

연구개발비용 계*	16,750	17,682	16,560

회계처리	판매비와 관리비	6,649	6,470	7,410

제조경비	10,101	11,212	9,150

정부보조금	(387)	(503)	(693)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.0%	3.1%	3.1%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명

실내 공기정화기능성 도료개발	2017.03 ~ 2018.02	포름알데하이드 흡착율 우수	팬톤 에어 프레쉬

모바일 동박 보호용 코팅제 개발	2018.01 ~ 2018.03	동박 부착력, 내수성 및 내화학성 우수, 내지문성	NCU-Q01, NCU경화제

열반응 테이프용 아크릭 점착제	2018.01 ~ 2018.03	열반응 후 점착력 하락大, 내열유지력 및 방수성	NH-110F, K-75 / 개발완료

데코시트 필름 코팅 UV	2017.12 ~ 2018.03	내스크래치성, 외관	UVCHEM 시리즈

인조대리석용 몰딩제	2017.10 ~ 2018.02	접착력, 작업성, 색상	Megapoly/Megapoxy 시리즈

중장비 엔진용 도료	2017.09 ~ 2018.01	방청성, 내화학성, 내열성	애니탄 I NDI 시리즈

프리미엄 스테인 개발	2017.08 ~ 2018.02	작업성, 저장성, 발림성 우수	킹 스테인

무용제 에폭시 라이닝 바닥재개발	2017.10 ~ 2018.02	고경도, 외관, 레벨링성 우수	크린폭시 라이닝 플러스

High Build 2K Primer-Surfacer	2017.09 ~ 2018.01	고점도, 연마성, 내수성 우수	BP-4000HB 2K PRIMER SURFACER

High solid clearcoat Renewal	2017.12 ~ 2018.03	외관, 광택, 레벨링성능 우수	하이큐 애니원HS 크리어

대리석 접착제용 고 Tg 에폭시 아크레이트 수지 개발	2017.07 ~ 2018.03	고 TG, 부착력 및 상온 경화성 우수	메가폭시 V500(S) - 하절용, 메가폭시 V500(W) - 동절용

가스공사 육상탱크용 내면코팅시스템 개발	2018.01 ~ 2018.05	크랙 브릿징, 접착력 우수	NB-500,NB-510,NB-520F,NB-520(보수재)

보호필름용 자가복원(Self healing) 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	방오성, TPU부착력, 자가복원성 우수	USF-F01(주제), NR-ET35 (주제), CP40-U01 (주제), SH-PS, USF 경화제, NR-ET 경화제, SH 경화제

LED 전광판용 절연 코팅제	2017.11 ~ 2018.06	방수성, 방식성, 내열성, 작업성 우수	NRP-CFC4207

LVT 트랜스용 몰딩제	2017.01 ~ 2018.04	외관, 경화시간 우수	DEM-1002

골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.06	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770 무광, DMS-200 속건

방염 UV 우레탄	2017.12 ~ 2018.04	방염성능 우수	화이어 키퍼(HF) (염 17-8)

불소하도도료	2018.01 ~ 2018.06	작업성, 외관, 부착성, 내식성 우수	오래플론-500 FLASH PRIMER D/GRAY, L/GRAY, WHITE

플라스틱 용기용 UV	2017.12 ~ 2018.05	부착력, 내열탕성 우수	UV VM-B100 , UV VM-T1500

에폭시 박막형 내산 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	내산성, 외관 우수	크린폭시 내산 코팅

에폭시 고고형분 후도막 중도 개발	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 작업성 우수	DHDC-5080

차열 방수 도료개발	2018.01 ~ 2018.06	인장강도, 신장율, 경도 우수	에너지 세이버 우레탄?

수성 차열 도료개발	2017.11 ~ 2018.04	특허공법, CRRC, KS F 3211, 환경마크	에너지 세이버 에코 쿨루프

복합 방수공법 개발	2017.11 ~ 2018.04	조성물 및 공법 특허 획득, 방수성 우수	SKINSYS 복합방수공법

4:1 Clearcoat Renewal	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 스프레이 작업성 우수	하이큐 4:1 크리어

2K Metallic / Pearl Topcoat	2018.02 ~ 2018.05	물성, 외관 우수	유니탄 블랙펄 시리즈

수성 2K Topcoat 개발	2018.01 ~ 2018.04	광택, 건조성, 작업성 우수	수성 2K Topcoat

KOLAO Truck Line용 2K Topcoat	2017.11 ~ 2018.06	외관, 광택 우수	UNITAN KOLAO BLUE/WHITE

LED 투명디스플레이용 UV 접착제	2017.08 ~ 2018.09	경화성, 내황변성 우수	SE-219, C-NNH-222

가전보호필름용 아크릴 점착제	2018.02 ~ 2018.07	점착력, 리무발성, 내열성 우수	NH-911 / H-100

연질우레탄 전자재료용 몰딩재 개발	2018.06 ~ 2018.08	외관, 자기소화성 우수	NB-250(A), NB-250(B)

골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.07	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770, DMS-200

WPC coverlay용 PAI 수지 개발	2018.01 ~ 2018.12	절연성, 필름 공정작업성 우수	IT-0123

센서용 몰딩제	2017.03 ~ 2018.11	수중열충격성, 몰딩 작업성 우수	ME-105K

가구 LPM + PET / 유리 UV 접착제	2017.11 ~ 2018.12	부착력, 내열성, 내한성 우수	UVICHEM 5000, UVICHEM 5100, NR AUV CN 1116

난황변 고광택 UV	2018.01 ~ 2018.12	황변성, 경도, 작업성 우수	UV하이그로시

순 베리어코트	2019.01 ~ 2019.02	라돈차단, 크랙저항성 우수, 환경마크 획득	워터가드, 라돈가드

DIY용 미끄럼 방지 페인트	2018.11 ~ 2019.02	난슬립성, 저황변, 속건성 우수, 실내공기질 마크	이지 논슬립 상도

수성 탄성 방수 시스템	2019.01 ~ 2019.02	부착성, 내오염성, 내수성 강화	수성 탄성 방수도료 하도/중도/상도

산업부품용 수성방청 도료	2018.12 ~ 2019.03	내수성, 부착성, 도막강도 우수	NCB-1000

충격흡수 아크릭 폼용 바인더	2018.09 ~ 2019.06	고온점착력, 경시안정성 우수	NH-640(A), NH-640(B)

경제형 저취형 라이닝	2019.02 ~ 2019.06	저점도, 강도, 레벨링성 우수, 실내공기질 마크	저취형 무용제 에폭시 라이닝

하이브리드 폴리우레아	2019.01 ~ 2019.06	물성, 작업성 우수	프로테크 NH-290

올뉴 폴리퍼티	2019.01 ~ 2019.04	건조성, 저장안정성	하이큐 애니원 퍼티

수소전기차용 접착제	2018.01 ~ 2019.09	부착성, 항온항습성, 열충격성, 내화학성 우수	HB#1000, SB#1010

모바일 절연방열 코팅제	2019.06 ~ 2019.08	절연성, 열전도성, 경도 우수	NTR-01BK

수성 PP 프라이머	2019.03 ~ 2019.08	부착성, 내수성, 저장성 우수	WPP-900

고광택 2C1B AMG 개발	2019.03 ~ 2019.07	광택, 부착성, 내충격성, 내식성/내산성 우수	2C1B AMG BASE

Battery repair tape용 점착제	2019.01 ~ 2019.10	점착력, 리무발성 우수	RPA-4131H, RPA-4131E

NEC Coverlay용 PAI 소재	2018.12 ~ 2019.12	내열성, 내화학성, 내굴곡성 우수	PAI#203-2

폼 Sheet용 아크릴 에멀젼 수지	2019.01 ~ 2019.12	내용제성, 복원율, 초기인장강도 우수	P1-0423-17

난부착 플라스틱용 프라이머 개발	2019.01 ~ 2019.12	부착성, 광택, 저장성 우수	NR MULTI-PRIMER, 프라이머 PP, DAU GF 프라이마

순 우드플로어	2020.01 ~ 2020.02	도막강도, 내수성 우수	순 우드플로어

크린폭시 라이닝 마일드	2019.02 ~ 2020.02	저취형, 내충격, 윤하중 저항 우수	크린폭시 라이닝 마일드

수성 KS 노출 방수시스템	2019.09 ~ 2020.02	인장/인열강도, 신장율, 부착성능 우수	수용성 크린탄

에너지 세이버 윈도우	2019.11 ~ 2020.02	적외선/자외선 차단율, 작업성 우수	에너지 세이버 윈도우

방열실리콘	2019.11 ~ 2020.06	방열성, 경화성, 내습성 우수	TM-151W

산업부품용 소부도료	2020.01 ~ 2020.06	고방청, 고접착력 우수	DVB-2177

SMC DOOR용 우레탄 접착제 개발	2019.11 ~ 2020.04	접착성, 초기 고정성 우수	SB#1030

범용 2K 프라서페	2020.01 ~ 2020.05	건조성, 연마성, 작업성 우수	하이큐 프라서페 PS-330 PLUS

충전 커넥터용 UV 접착제	2020.03 ~ 2020.08	굴곡신뢰성, 표면저항, 접착력 우수	CX-4600UV

고기능성 소재 UV	2020.01 ~ 2020.09	가공성, 내스크래치성, 외관 우수	스마트 무광/유광 BASE

KS M 6030 방청도료	2020.04 ~ 2020.09	방청성, 굴곡성, 부착성 우수	KS M 6030 1종

BTX Free 크리어	2020.04 ~ 2020.09	광택, 경도, 살오름성 우수	HC-5200

ESL 방수접착제 개발	2020.01 ~ 2020.12	열충격성, 접착강도, 방수성 우수	DUV-6000

유리/PCM용 UV 접착제	2020.01 ~ 2020.12	외관, 부착성, 내열내한성 우수	NR AJ 03

산업구조용 몰딩제	2020.01 ~ 2020.12	작업성, 경도, 인장강도 우수	RN-0500

만능수성페인트 개발	2020.06 ~ 2020.12	부착성, 광택, 항균마크 획득	순 올커버

(2) 노루코일코팅 연구개발 담당조직

(가) 연구소명: (주)노루코일코팅 기술연구소

1) 인정일 : 2010년 10월 29일

2) 조직도 : 연구 1팀, 연구 2팀

3) 인원구성 :

[2020년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원	보조요원	관리요원	계

박사	석사	학사	기타

-	10	5	-	-	-	15

(나) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제 21 기	제 20 기	제 19 기

연구개발비용 계*	2,198	2,302	2,855

회계처리	판매비와 관리비	2,198	2,302	2,855

제조경비	-	-

정부보조금	(14)	(91)	(197)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.2%	2.2%	3.0%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명

Al 도금강판용 표면처리제 개발	2017. 01~2018.03	국내 철강사 공급	Waterpon GR-2110

마그네슘합금강판용 유기피복제 개발	2017.06~2018.03	Cr-Free 제품 필드 테스트 품질 합격	DK-NCX

전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017. 06~2018.03	고객사 필드 테스트 품질 합격	Waterpon ER-5120

친환경 금속용 TPC개발	2017.07~2018.03	고객사 필드 테스트	방향족 용제 5%이내

산타입 EGI 크롬프리 내지문제 개발	2017.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon ER-5110

용융아연도금강판용 3가 크롬 개발	2018.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon GR-5380

비닐용 장기형 무적코팅제 개발	2017.06~2018.06	개발완료, 국내 업체 적용및 수출	Waterpon AR-9200

Mg함유 도금강판용 크롬프리처리제	2017.01 ~ 2018.06	고객사 실 라인 생산성 평가	개발완료(WATERPON GR 3100)

용융아연도금 강판용 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.09	고객사 라인 시생산 품질 확보	개발완료(WATERPON GR 1140)

GL 용 항균 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.10	고객사 라인 시생산 품질 확보	개발완료, 상품화 대기중

Al 도금강판용 친환경 일시방청 코팅제	2018.06~2018.12	6가 Cr 대체용 표면처리제	WATERPON GR-2110 2018년부터 납품 진행 중

GI 용 무기계 항균 코팅제 개발	2018. 01~ 2018. 12	GI 무기계 표면처리제에 항균기능 부여	Waterpon GR-1140

Mg 함금 강판용 3가 크롬 개발	2018. 01~2018. 12	양산작업성 개량	Waterpon GR-3304

GL 페일캔용 코팅제 개발	2018. 06.~2018. 12	고객사 실 라인 생산성 평가	개발완료(UST-PC)

고내식용 1액형 EGI 내지문제 개발	2017.06~2018.12	고내식, 고가공성	WATERPON ER-5152 2018년 11월 부터 납품 진행 중

전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017. 06~2018.03	고객사 공급 시작	Waterpon ER-5120

전기아연도금 강판용 방열 코팅제 개발	2017. 06~2019. 03	고객사 양산 테스트	Waterpon ER-5140

앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017. 01~2019. 03	고객사 양산 테스트	kleen CR-9100, Kleen CR-4100

Mg 함금 강판용 착색 코팅제	2018. 04~ 2019. 03	고객사 양산 테스트	WATERPON #760(GRAY)

앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017. 01~2019. 06	고객사 Lab 개발 완료(제품화 추진)	KLEEN CR 4100(C20)

가공성이 우수한 EGI 내지문제 개발	2018. 08~2019. 03	고객사 양산 공급	Waterpon ER-5152

SUS 용 투명 코팅제 개발	2018. 01~2019. 06	고객사 라인테스트	KLEEN CR 9100

내한성이 우수한 GL 용 유기피복제 개발	2018. 08~2019. 06	고객사 라인테스트	WATERPON A-100

Mg 합금 도금강판용 흑색 코팅제 개발	2018. 10~2019. 06	고객사 라인테스트	COLOR MAC(BLACK)

Mg함유도금강판용 크롬프리 제품개발	2017. 12~ 2019. 08	고객사 제품등록 완료	Waterpon GR 3100

Mg함유도금강판용 PE폼 처리제	2018.06~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	Waterpon GR 2030(PE FOAM용)

미얀마 GI용 착색 크롬3가 코팅제	2019.06~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	Waterpon GR 6602 Green

연료탱크용 GA코팅제	2019.04~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	KLEEN IG-010(P)

석도 강판용 처리제(무스크롬)	2019.01~2019.08	고객사 양산 공급	WAERPON VD-9201(DARKBROWN)

석도 강판용 처리제(중크롬산나트륨)	2019.01~2019.08	고객사 양산 공급	WAERPON VD-9202(ORANGE)

Al-Si도금강판용 처리제	2019.04~2019.09	고객사 라인테스트	WATERPON GR-2110(CM)

STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 품질 승인	KLEEN VS 4100

비닐하우스용 장기형 무적코팅제	2019.04~2019.10	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9300

STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 품질 승인	KLEEN VS 4100

비닐하우스용 장기형 무적코팅제	2019.04~2019.10	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9300

신선용 윤활처리제 내식성 개량	2019.06~2019.12	윤활성 및 내식성 개량	WATERLUBE TD 8200(HD) 윤활 내식개선품 납품 진행중

EGI 내지문제 내식성 개량	2019.06~2019.12	내식성 및 내흑변성 개량	고객사 Lab 평가 합격

Mg 합금 도금강판용 동색 코팅제 개발	2019.06~2019.12	부착성, 가공성	COLOR MAC(BRONZE)

Mg 합금 도금강판용 금색 코팅제 개발	2019.06~2019.12	부착성, 가공성	COLOR MAC(GOLD)

GI용 고광택 조관용 용액 개발	2019.06~2019.12	조관성, 광택유지, 내식성	WATERPON#810(VO)

GL용 고성능 크롬프리 용액 개발	2019.06~2019.12	내초음파 탈지성, 내식성	WATERPON#930-회색

STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 양산 공급	KLEEN VS 4100

PO용 중기형 무적코팅제	2019.08~2020.03	고객사 라인테스트	WATERPON VD9400 2020년 납품 진행 중

EGI 용 변색방지 코팅제 개발	2019.10~2020.03	고객사 품질 승인	Waterpon ER-5152Aj

Al도금강판용 고내식 표면처리제 개발	2019.03~2020.02	고객사 품질 승인	Waterpon GR-2120

PO용 장기형 무적코팅제 경화제 개발	2019.08~2020.03	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9301(B)

항균 도금강판 코팅제 개발	2020.01~2020.03	제품 개발 완료, 공급진행중	WATERPON GR 1140, KLEEN#NCT4

EGL용 SGL처리제 개발	2020.01~2020.03	제품 개발 완료, 공급진행중	WATERPON#D1

ZnMg소재용 CR(III)처리제 개량	2020.01~2020.03	단독선정 라인시험	개선 제품 양산 시험 완료, 물성 평가중

STS용 세라믹 착색 코팅제 개발	2020.01~2020.06	고객사 품질 승인,	KLEEN VS 4120(Bronze)

PO용 중기형 무적코팅제	2019.08~2019.06	고객사 양산 공급	Waterpon VD-9400

필름용 항균 코팅제 개발	2020.02~2020.06	고객사 시제품 양산	Kleen Ag-100

베트남 GI크롬3가 개발	2020.01~2020.04	물성 확보, 양산 공급	Waterpon GR4300(TPS)

Mg합금 도금강판용 청색 개발	2019.12~2020.04	시생산 양산 공급	PosMAC 1.5 BLUE 시생산품

중국 GI 크롬3가 개발	2020.01~2020.05	기존 제품 대체 공급	Waterpon GR 1320(SP)

GI 통합형 크롬프리 개발	2020.01~2020.05	라인적용 제품화 진행	Waterpon GR 1162

중국 Mg합금 도금강판용 크롬3가개발	2020.03~2020.06	신규 진행	Waterpon GR 1510(SG)

중국 Mg합금 도금강판용 크롬프리개발	2020.03~2020.06	신규 진행	Waterpon GR 3106(SG)

Mg합금 도금강판용 크롬3가 개발	2019.08~2020.06	제품 개선 공급	DK-CTX(II)

베트남 GI크롬프리 개발	2020.07~2021.03	신규진행	Waterpon GR 1000

갈바륨용 항균코팅제 개발	2020.06~2020.09	신규진행	항균성 시험 검증 완료(99.9%) 개발완료(UST-II(X-2)항균)

대만 GI용 크롬3가 내지문개발	2020.03~2020.09	라인적용 제품화 진행	신규 제품 공급 진행

Mg합금용 PE폼 융착제 개발	2020.03~2020.09	라인적용 제품화 진행	신규 제품 공급 진행

고내식 신선용 윤활제 개발	2019.08~2020.07	제품 개선 공급	WATERLUBE TD 8200(HD)

STS용 세라믹 착색 코팅제 개발	2020.05~2020.10	착색제품 개발	KLEEN VS 4120(black)

EGI용 고내식 내지문제 개발	2020.03~2020.10	내식성, 내흑변성 개량	고객사 라인테스트 진행

포스코태국 GI용 크롬프리개발	2020.06~2021.03	2차 평가 통과, 라인시험 대기	2차 라인시험 대기중

포스코태국 GI용 크롬3가 개발	2020.06~2020.12	2차 오더 고객사 평가 완료	Waterpon GR 3100

포스코강판 ALZASTA PE폼개발	2020.09~2020.12	고객사 평가 진행 완료	Waterpon3780

포스코강판 포스맥 신규착색 개발	2020.05~2021.03	양산 안정화중	Waterpon GR3400(Blue) (Bronze)

HPF코팅제 개발	2020.09~2022.12	GA용 및 FH용 동시개발 진행	GA용 결과 양호, FH용 추가 개발 진행중

GI 건재용 크롬프리 개발	2020.09~2021.12	내후성 평가 진행	1차 견본 발송

고성능 알루미늄도금강판용 후처리제 개발	2020.08~2025.03	제품 분석 개발 및 공인성적서 확보	1차년도 연구보고서

조관용 제품 개량	2020.10~2020.12	중국 조관업체 제품 평가 진행	Waterpon#810(CN) 선정

4세대형 GL용 크롬프리 개발	2020.12~2021.12	국내 및 해외 업체 평가 진행중	Waterpon#940

산광 무적 코팅제	2019.10 ~ 2020.10	고객사 품질 승인	WATERPON AR 9500

POE적용 석도강판 코팅제	2020.03 ~ 2020.12	Smart 접착성 확보	Smart 접착성 확보 완료

비닐하우스 보수용 무적 코팅제	2020.10~2020.12	신규진행	WATERPON AR 9410(S)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

상표권 관련 사항

브랜드 명	브랜드 내용	등록일	근거법령	기대효과

Hi-Q	자동차 보수용 페인트	2008.05.08	상표법	2021년 640억 기대

순	EVA 수지로 만들어 냄새없는 순환경페인트	2012.04.30	상표법	2021년 210억 기대

나. 법규, 정부규제, 환경에 관한 사항

[화학물질 등록 및 평가등에 관한 법률/화학물질관리법]

2015년 1월 1일 부터 기존 유해화학물질관리법이 화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률 및 화학물질관리법으로 나뉘면서 규제물질의 증가, 관리 수준 및 기준이 확대됨에 따라 (주)노루페인트는 종합적 화학물질 관리시스템을 구축하여 화학물질의 관리를 이루고 있습니다.[실내공기질관리법]다중이용시설등의 실내공기질관리법이 2016년 12월 23일부터 시행되어 다중이용시설, 공동주택 및 대중교통차량의 실내에 사용하는 관리대상 건축자재는 관리물질 기준에 적합한 제품을 다중이용시설 또는 공동주택 설치자에게 공급하도록 변경되었습니다. 이에 따라 관련 제품의 개발 및 개량이 이루어지고 있으며 관련 시험성적서를 확보하여 제공하고 있습니다.[통합환경관리법]2017년부터 환경부에서 진행하는 업종별 오염물질 배출허용기준과 통합인허가 시행됨에 따라, 환경 규제의 관리방향이 새롭게 변경될 예정입니다. 이에 대기, 수질, 폐기물, 소음진동, 악취 등 환경오염 배출시설을 설치 및 관리 시, 인허가를 통합적으로적용하고, 오염방지시설의 선정방법이 변경되는 사항을 확인하여 현재의 인허가 사항과 방지시설 관리 및 추후 진행예정인 통합환경관리법과 정책사항을 지속적으로 확인하고 있습니다.[대기환경보전법]

2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급,판매토록 규제해 왔으나 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며,2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

[환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률]

환경오염 사고 발생 시, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 따라 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하여 환경사고를 대비하고 있습니다.

[생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률]

2019년 1월 1일부터 많은 인명 피해가 발생한 가습기살균제 사고를 계기로 화학제품 전반에 대한 화학공포증 등 국민적 불안이 가중되고 경각심이 높아지고 있으며 특히 유해생물을 제거하거나 무해화하는 등의 기능을 가진 살균제, 살충제 등 살생물제에 대한 관리가 필요하여 살생물물질 및 살생물제품에 대한 승인제도가 시행되었으며 이에 살생물제에 대한 사전예방적 관리체계를 마련 및 생활화학제품에 대한 체계적인 안전관리를 시행해 나가고 있습니다.

[산업안전보건법]

화학물질의 분류표시 및 물질안전건자료에 관한 기준에 따라 화학물질의 유해 ·위험성을 분류하고 일치된 형태의 경고표시 및 물질안전보건자료(MSDS)를 작성하여 소비자에게 필요한 정보를 제공하고 있습니다.

[대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법]

2020년 5월 수도권 대기환경개선에 관한 특별법에서 개정되었으며 수도권을 포함한대기관리권역 지정지역 모두 총량관리대상 지역으로 선정하여 미세먼지 저감을 위한관리체계가 전국으로 확대되었습니다.

미세먼지 유발물질을(총량관리대상 물질) 억제를 위한 기존 및 신규 권역 지정 대상 사업장의 대기오염원 발생 억제를 위한 설비 투자와 월별 지속적인 모니터링을 통해규제 기준 이하로 유지하고 있습니다.

[서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 업무협약' 체결] 2020년 9월 25일 노루페인트는 서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 협약'을 체결하였습니다. 납 함량이 세계보건기구(WHO)권고 수준 이하로 낮고 안전성이 뛰어난 제품을 서울시가 관리하는 시설과 공공장소에 공급하는 것이 주요골자이며 협약에는 5개 페인트 제조기업과 한국페인트잉크공업협동조합, 서울 시설공단, SH공사, 녹색서울시민위원회 등이 참여하였습니다. 이 협약을 통해 서울시설공단이 관리하는 공공시설물과 서울주택도시공사(SH)가 분양·임대·관리하는 공공주택 등의 내·외관에 국제기준을 준수한 0.009%(90ppm) 이하의 납이 함유된 페인트만 공급할 예정입니다.[화학물질관리법 개정]2021년 4월부터 시행 예정인 화학물질관리법 개정사항으로 기존 유해화학물질 취급시 취급시설에 대한 장외영향평가서 작성과 사고대비물질 기준 수량 이상 취급 시 위해관리계획서 작성을 해야하는 규정에서 장외영향평가서 및 위해관리계획서를 통합하여 제출 자료에 대한 내용을 최소화하고 사고대비물질 기준의 산정 방식을 변경하여 보다 더 효율적으로 화학사고를 예방하기 위한 화학사고예방관리계획서로 통합 관리됨 이에 따라, 사고 발생 또는 발생 우려에 대하여 인근 주민과 회사에 사전, 사후 고지를 해야함.