노루페인트 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

주식회사 노루페인트(이하 '당사')는 주식회사 노루홀딩스(구, 주식회사 디피아이)에서 2006년 6월 1일자로 인적분할의 방법으로 설립된 회사로서, 도료ㆍ합성수지 등의제조 및 판매를 주영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 2006년 7월 3일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며 당분기말 현재 경기도 안양, 평택 및 경상남도 함안의 생산시설을 비롯하여 국내외에 다수의 지점과 영업소를 운영하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 10,000백만원 및 232백만원이며, 주요 주주는 주식회사 노루홀딩스(50.5%)입니다.

2. 종속기업 현황 및 재무정보(1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업	소재지	결산월	지분율(%)	영업내용

당분기말	전기말

(주)노루코일코팅	한국	12월	100.0	100.0	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

칼라메이트(주)	한국	12월	100.0	100.0	일반용 도료의 제조 및 판매

NOROO Vina, Co., Ltd.	베트남	12월	100.0	100.0	모바일용 도료의 제조 및 판매

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO., LTD.(주1)	태국	12월	100.0	100.0	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	중국	12월	100.0	-	도료 제조 및 판매

NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	중국	12월	100.0	-	도료 무역업

(주1) (주)노루코일코팅이 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다

종속기업명	사유

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	지분의 신규취득으로 지배력 획득

NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	지분의 신규취득으로 지배력 획득

(3) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무제표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업	자 산	부 채	자 본	매 출	당분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

(주)노루코일코팅	58,358,233	32,918,357	25,439,876	22,139,227	963,126	963,126

칼라메이트(주)	4,350,789	3,715,926	634,863	1,364,838	(61,646)	(61,646)

NOROO Vina, Co., Ltd.	6,753,373	3,796,602	2,956,771	3,191,642	554,563	554,563

NOROO COIL COATING(THAILAND) CO., LTD.	8,470,068	4,804,312	3,665,756	2,015,449	297,078	297,078

NOROO Paint(Shanghai) Co., Ltd.	37,963,281	31,181,277	6,782,004	8,585,216	(1,659,675)	(1,659,675)

NOROO Trading(Shanghai) Co., Ltd.	781,051	295,115	485,936	153,766	(145,889)	(145,889)

3. 중요한 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 및 다음 문단에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한 국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

5. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

1) 위험회피활동

가. 외환위험연결실체는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다(주석11 참조).연결실체의 경영진은 연결실체 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

2) 신용위험전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

6. 공정가치(1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 원가로 측정되는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산(주1)

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,596	1,596

합 계	22,596	22,596

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정 가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 2

당분기말	전기말

금융자산:

파생상품자산	528,934	197,169

금융부채:

파생상품부채	9,352	250,388

(4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문별 정보

(1) 연결실체의 최초영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	94,523,316	(2,025,673)	92,497,643	2,545,537

PCM용도료	35,928,285	(13,650,512)	22,277,773	1,540,438

조정	-	-	-	501,568

합 계	130,451,601	(15,676,185)	114,775,416	4,587,543

(전분기)

(단위: 천원)

영업부문	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(주2)

건축ㆍ공업용도료 등	85,354,559	(1,686,504)	83,668,055	3,421,527

PCM용도료	32,661,613	(12,019,709)	20,641,904	1,922,370

조정	-	-	-	(40,158)

합 계	118,016,172	(13,706,213)	104,309,959	5,303,739

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. (주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

부문별 영업손익 합계	4,587,543	5,303,739

이자수익	46,944	51,359

이자비용	(1,190,649)	(1,352,723)

지분법손익	(608,591)	50,557

그 밖의 수익	2,512,928	1,643,267

그 밖의 비용	(2,743,736)	(1,408,219)

법인세 고려 전 당분기순손익	2,604,439	4,287,980

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내 매출	109,519,945	103,582,543

베 트 남	6,345,303	3,518,119

가 나	2,055,067	1,523,169

중 국	1,972,367	2,451,197

인도네시아	1,422,592	180,466

기 타	9,136,327	6,760,678

조 정	(15,676,185)	(13,706,213)

합 계	114,775,416	104,309,959

(5) 금융상품과 이연법인세자산을 제외한 비유동자산 총계는 본사 소재인 한국에서 326,142,966천원(전기말: 327,486,385천원), 그 밖의 국가에서 16,413,199천원(전기말: 4,877,000천원)입니다.(6) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

8. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보유현금	495,272	561,293

금융기관예치금	14,707,479	17,294,570

합 계	15,202,751	17,855,863

9. 매출채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 총장부금액	152,632,243	148,692,810

대손충당금	(3,444,704)	(5,661,686)

매출채권 순장부금액	149,187,539	143,031,124

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

손상되지 않은 채권(주1):

6개월 이하	133,331,114	126,237,592

6개월 초과 12개월 이하	10,180,891	11,456,775

12개월 초과	7,506,208	7,482,492

소 계	151,018,213	145,176,859

손상채권(주2)	1,614,030	3,515,951

합 계	152,632,243	148,692,810

(주1) 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 거래처들과 관련되어 있습니다.(주2) 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,285,675천원(전기말: 3,424,662천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	5,661,686	3,262,045

추가설정	166,141	161,259

채권의 제각	(2,782,205)	-

제각채권의 회수	35,539	6,826

연결실체의 변동	363,543	-

분기말금액	3,444,704	3,430,130

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비(주석26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.(4) 매출채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

10. 미수금 및 기타수취채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	1,391,937	44,457	3,211,488	-

미수수익	77,323	-	77,487	-

금융기관예치금(주1)	2,067,397	34,992	1,647,014	21,915

대여금	505,448	3,589,903	568,524	3,642,473

보증금	32,383	6,737,901	55,796	7,766,775

합 계	4,074,488	10,407,253	5,560,309	11,431,163

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	제 한 내 용

금융기관예치금	18,000	18,000	당좌개설보증금

3,915	3,915	미지급배당금

13,077	13,452	전기시설보증금 예치

합 계	34,992	35,367

(2) 미수금 및 기타수취채권의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

11. 파생금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목:

매매목적	528,934	-	197,169	237,747

현금흐름위험회피	-	9,352	-	12,641

합 계	528,934	9,352	197,169	250,388

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD,천CNY)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율

통화선도매도	우리은행	2016-04-29~2016-12-15	2017-04-26~2017-12-14	USD 5,000	차액결제/1,142.95원 ~ 1,176.10원

통화선도매도	우리은행	2016-05-30~2016-06-28	2017-05-25~2017-06-22	CNY 20,000	차액결제/173.19원 ~ 176.30원

이자율스왑	우리은행	2015-11-13	2017-11-13	5,000,000	차액결제/고정이자율 지급, 변동이자율 수취

12. 매도가능금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

시장성 없는 지분증권:

조합출자금	21,000	21,000

비상장주식	1,596	1,596

합 계	22,596	22,596

(2) 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산에서 발생한 손상차손 및 손상차손환입은 없습니다. (3) 매도가능금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

13. 만기보유금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	15,185	88,335	13,120	95,335

(2) 당분기 및 전분기 중 연체되거나 손상된 만기보유금융자산은 없습니다.(3) 만기보유금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부금액 전액입니다.

14. 재고자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	13,189,232	(773,386)	12,415,846	10,814,115	(726,050)	10,088,065

제품	20,812,526	(326,921)	20,485,605	15,229,664	(330,866)	14,898,798

반제품	7,358,929	(21,818)	7,337,111	6,140,757	(9,354)	6,131,403

원재료	23,354,822	(540,646)	22,814,176	17,009,882	(404,990)	16,604,892

미착품	2,533,880	-	2,533,880	1,340,774	-	1,340,774

합 계	67,249,389	(1,662,771)	65,586,618	50,535,192	(1,471,260)	49,063,932

(2) 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실환입 31,541천원(전분기 평가손실: 117,564천원) 및 재고자산폐기손실 110,435천원(전분기: 50,686천원)이 포함되어 있습니다.

15. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	1,184,316	7,945,776

선급비용	1,515,967	1,111,750

부가세대급금	82,582	106,016

합 계	2,782,865	9,163,542

16. 관계기업및공동기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주1)	홍콩	12월	비금융지주업	33.0	12,147,957	33.0	13,580,369

공동기업	Noroo Middle East for PaintsManufacturing Co.(주2)	사우디아라비아	12월	자동차보수도료판매법인	40.0	-	40.0	-

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주4)	말레이시아	12월	공업용도료 판매법인	50.0	24,201	50.0	12,644

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주5)	터키	12월	공업용도료제조및판매법인	50.0	563,514	50.0	602,072

NOROO FZCO(주3)	아랍에미레이트	12월	자동차보수도료판매법인	50.0	143,120	50.0	148,914

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주6)	인도	3월	자동차보수도료판매법인	50.0	133,398	50.0	182,100

합 계	13,012,190	14,526,099

(주1) 연결실체의 최대주주인 (주)노루홀딩스가 지분 67%를 보유하고 있으며 SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(지분율: 8.7%) 등의 지분을 보유하고 있는 중간지주회사입니다.(주2) 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.(주3) 연결실체의 완제품을 매입해 중동지역에 판매하는 순수판매법인입니다.(주4) 연결실체의 완제품을 매입해 말레이시아 및 인도네시아 지역에 판매하는 순수 판매법인입니다.

(주5) 연결실체와의 기술제휴를 통해서 터키 현지 공장에서 도료를 제조해 터키 및 인근지역에 판매하는 제조및판매법인입니다.(주6) 연결실체의 완제품을 매입해 인도 지역에 판매하는 순수 판매법인입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

기 업 명	기초 장부금액	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	분기말 장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	13,580,369	(615,562)	(816,850)	12,147,957

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.(주1)	12,643	14,283	(2,725)	24,201

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.(주1)	602,072	29,204	(67,762)	563,514

NOROO FZCO(주1)	148,914	5,780	(11,574)	143,120

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.(주1)	182,101	(42,297)	(6,406)	133,398

합 계	14,526,099	(608,592)	(905,317)	13,012,190

(주1) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

기 업 명	기초 장부금액	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	분기말 장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	35,985,216	53,886	(541,261)	35,497,841

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	47,734	(7,175)	5,015	45,574

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	681,728	(2,724)	10,379	689,383

NOROO FZCO	139,162	(260)	(2,188)	136,714

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.	314,587	6,830	(5,993)	315,424

합 계	37,168,427	50,557	(534,048)	36,684,936

(3) 당분기말 및 당분기 중 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd(주1).	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	NOROO FZCO	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

유동자산	38,124,648	608,755	1,191,267	2,283,432	1,849,055

비유동자산	16,966,707	6,779	58,955	-	688,785

자산계	55,091,355	615,534	1,250,222	2,283,432	2,537,840

유동부채	31,608,448	533,949	106,190	1,997,193	2,271,045

비유동부채	-	-	-	-	-

부채계	31,608,448	533,949	106,190	1,997,193	2,271,045

지배기업 소유주지분	23,482,907	81,585	1,144,032	286,239	266,795

비지배지분	-	-	-	-	-

자본계	23,482,907	81,585	1,144,032	286,239	266,795

매출	8,585,216	181,050	705,387	833,914	403,239

당분기순손익	(15,544,974)	5,038	36,481	11,559	(119,750)

기타포괄손익	(2,475,303)	(5,450)	(135,524)	(23,148)	(12,811)

총포괄손익	(18,020,277)	(412)	(99,043)	(11,589)	(132,561)

(주1) NOROO HOLDINGS (H.K.) Co., Ltd의 요약재무정보는 연결재무정보입니다. (4) 당분기말 현재 관계기업및공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	순자산	지분율	순자산지분액	미실현손익	기타	분기말장부금액

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	23,482,907	33%	7,749,359	4,377,829	20,769	12,147,957

NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	81,585	50%	40,793	(16,592)	-	24,201

NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	1,144,032	50%	572,016	(8,502)	-	563,514

NOROO FZCO	286,239	50%	143,120	-	-	143,120

SHEENLAC-NOROO CoatingsIndia Pvt., Ltd.	266,795	50%	133,398	-	-	133,398

17. 유형자산(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	204,842,201	24,711,743	11,578,681	16,715,310	1,454,604	11,213,761	2,016,801	272,533,101

취득	-	-	57,084	254,592	157,770	582,368	998,961	2,050,775

처분	-	-	-	-	(23,029)	(5,818)	-	(28,847)

감가상각	-	(356,454)	(201,464)	(909,966)	(109,585)	(885,115)	-	(2,462,584)

대체	-	-	-	404,483	-	40,000	(444,483)	-

연결실체의 변동	-	3,170,239	-	1,434,444	39,215	1,257,010	5,270,858	11,171,766

기타	(37,992)	(67,791)	(15,050)	(52,087)	(1,521)	(6,042)	(1,202)	(181,685)

분기말 순장부금액	204,804,209	27,457,737	11,419,251	17,846,776	1,517,454	12,196,164	7,840,935	283,082,526

분기말 취득원가	204,804,209	65,409,047	20,891,993	87,956,850	3,602,686	34,759,982	10,590,627	428,015,394

감가상각누계액	-	(37,951,310)	(9,472,742)	(70,110,074)	(2,085,232)	(22,296,386)	-	(141,915,744)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(2,749,692)	(2,749,692)

정부보조금	-	-	-	-	-	(267,432)	-	(267,432)

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	202,116,650	25,645,588	10,894,518	15,934,875	1,550,704	9,465,715	3,100,244	268,708,294

취득	-	8,531	83,610	366,531	287,231	495,018	517,181	1,758,102

처분	-	-	-	-	(169,062)	(236)	-	(169,298)

감가상각	-	(341,758)	(173,191)	(936,753)	(100,288)	(768,849)	-	(2,320,839)

대체	-	-	141,996	158,267	147,123	84,324	(531,975)	(265)

기타	7,538	15,069	(24,974)	1,737	609	(711)	1,662	930

분기말 순장부금액	202,124,188	25,327,430	10,921,959	15,524,657	1,716,317	9,275,261	3,087,112	267,976,924

분기말 취득원가	202,124,188	58,031,424	19,600,278	79,639,960	3,583,108	27,549,662	3,087,112	393,615,732

감가상각누계액	-	(32,703,994)	(8,678,319)	(64,115,303)	(1,866,791)	(18,016,139)	-	(125,380,546)

정부보조금	-	-	-	-	-	(258,262)	-	(258,262)

(2) 당분기말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치는 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

18. 투자부동산(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초 순장부금액	23,820,527	1,482,647	25,303,174	26,662,357	1,888,143	28,550,500

감가상각	-	(33,523)	(33,523)	-	(49,392)	(49,392)

분기말 순장부금액	23,820,527	1,449,124	25,269,651	26,662,357	1,838,751	28,501,108

분기말 취득원가	23,820,527	5,085,689	28,906,216	26,662,357	5,989,966	32,652,323

감가상각누계액	-	(3,636,565)	(3,636,565)	-	(4,151,215)	(4,151,215)

(2) 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 27,334,458천원 (전기말: 27,562,171 천원)입니다.(3) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산(토지와 건물)은 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

19. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초 순장부금액	10,785,255	1,711,937	5,165,720	2,338,099	20,001,011

취득	-	6,000	27,807	41,573	75,380

상각	-	(186,719)	(89,829)	-	(276,548)

처분	-	-	-	(225,577)	(225,577)

연결실체변동	431,328	590,829	376,696	220,850	1,619,703

기타	-	(2,172)	-	-	(2,172)

분기말 순장부금액	11,216,583	2,119,875	5,480,394	2,374,945	21,191,797

분기말 취득원가	11,216,583	11,265,826	6,171,006	2,411,845	31,065,260

상각누계액	-	(9,145,951)	(690,612)	-	(9,836,563)

손상차손누계액	-	-	-	(36,900)	(36,900)

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	영업권	전산소프트웨어	공업소유권	회원권	합 계

기초 순장부금액	3,295,253	2,204,075	101,329	2,121,462	7,722,119

취득	-	14,030	19,781	-	33,811

상각	-	(201,405)	(7,704)	-	(209,109)

대체	-	-	266	-	266

기타	-	(2,052)	-	-	(2,052)

분기말 순장부금액	3,295,253	2,014,648	113,672	2,121,462	7,545,035

분기말 취득원가	3,295,253	10,396,066	693,900	2,294,293	16,679,512

상각누계액	-	(8,381,418)	(580,228)	-	(8,961,646)

손상차손누계액	-	-	-	(172,831)	(172,831)

20. 미지급금 및 기타지급채무당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	15,673,287	-	12,794,565	-

미지급비용	8,898,785	-	10,405,089	-

임대보증금	693,296	-	693,296	-

정부보조금	-	825,787	-	784,831

합 계	25,265,368	825,787	23,892,950	784,831

21. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채:

단기차입금	28,370,154	4,310,616

유동성장기차입금	54,000,000	45,000,000

사채	9,995,739	9,992,432

소 계	92,365,893	59,303,048

비유동부채:

장기차입금	30,000,000	44,000,000

사채	24,895,029	24,886,176

소 계	54,895,029	68,886,176

합 계	147,260,922	128,189,224

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	롯데캐피탈 등	2.79~3.08	6,800,000	300,000

무역금융	우리은행 등	2.61~2.70	5,000,000	500,000

소 계	11,800,000	800,000

외화차입금	일반대출	KOOKMIN BANK INTERNATIONALLIMITED	2.40	2,240,936	2,421,528

신한은행 등	2.88~5.80	14,329,218	1,089,088

소 계	16,570,154	3,510,616

합 계	28,370,154	4,310,616

2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.02~4.29	84,000,000	89,000,000

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(54,000,000)	(45,000,000)

차감계	30,000,000	44,000,000

3) 사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제22-2회 공모사채	2012-07-26	2017-07-26	4.88	10,000,000	10,000,000

제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	10,000,000	10,000,000

제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000

합 계	35,000,000	35,000,000

사채할인발행차금	(109,232)	(121,392)

차감 : 1년이내 만기일 도래분	(9,995,739)	(9,992,432)

차감계	24,895,029	24,886,176

(3) 당분기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

22. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	12,309,743	11,821,740

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	2,862,044	2,952,376

소 계	15,171,787	14,774,116

사외적립자산의 공정가치(주1)	(759,997)	(767,623)

재무상태표상 부채	14,411,790	14,006,493

(주1) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2,235천원 (전기말 : 2,235천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	14,774,116	16,141,412

당분기근무원가	660,035	621,684

이자원가	70,511	76,150

퇴직급여지급액	(332,875)	(572,953)

분기말금액	15,171,787	16,266,293

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	767,623	439,764

이자수익	2,303	2,750

재측정요소(법인세효과 차감전)	(2,290)	(2,750)

퇴직급여지급액	(7,639)	-

분기말금액	759,997	439,764

(4) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당분기근무원가	660,035	621,684

순이자원가	68,208	73,399

종업원 급여에 포함된 총비용	728,243	695,083

당분기 중 종업원 급여에 포함된 총비용은 제조원가와 판매비와관리비에 각각 283,074천원(전분기: 382,079천원)과 445,169천원(전분기: 313,004천원)이 포함되었습니다. 당분기 중 사외적립자산의 실제수익은 13천원이며 전분기는 없습니다.

(5) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 654,302천원(전분기: 608,311천원)입니다.

23. 기타금융부채 및 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타유동금융부채:

금융보증부채	72,814	70,694

기타유동부채:

선수금	632,424	483,688

예수금	1,238,420	1,330,596

예수부가가치세	554,410	2,057,102

소 계	2,425,254	3,871,386

24. 자본(1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 80,000천주, 20,000천주, 463천주이며, 1주당 액면가액은 500원입니다.(2) 당사의 우선주식은 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 않을 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보 통 주	우 선 주	주식발행초과금

주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금

전기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

전분기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당기초	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

당분기말	20,000,000	10,000,000	463,126	231,563	104,673,523

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타자본항목:

기타자본조정	(57,775)	(65,627)

기타포괄손익누계액:

지분법자본변동	(248,417)	656,900

해외사업장환산외환차이	(523,712)	(140,643)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(6,571)	(9,860)

소 계	(778,700)	506,397

(5) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(주1)	4,710,000	3,500,000

미처분이익잉여금	153,574,179	157,608,175

합 계	158,284,179	161,108,175

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

25. 매출액

(1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품매출	72,510,056	66,936,804

상품매출	42,262,360	37,251,864

기타매출	3,000	121,291

합 계	114,775,416	104,309,959

(2) 영업활동의 계절성건축부문의 매출은 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로 예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

26. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	8,160,524	7,073,359

퇴직급여	805,320	702,719

복리후생비	1,227,525	1,137,474

교육훈련비	36,819	16,746

여비교통비	353,215	317,252

차량유지비	412,655	367,936

시험비	86,660	53,744

수선비	10,568	21,509

보험료	165,502	122,713

수도광열비	51,821	50,891

지급임차료	330,681	314,654

지급수수료	4,191,112	5,229,238

감가상각비	627,345	530,058

투자부동산감가상각비	33,523	49,392

무형자산상각비	276,548	209,109

세금과공과	93,913	125,479

접대비	467,238	461,803

광고선전비	1,285,934	1,690,484

대손상각비	166,141	161,259

운반비	3,043,930	2,522,844

기타	940,149	1,183,138

합 계	22,767,123	22,341,801

27. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상품, 제품, 반제품의 변동	(9,176,152)	(1,061,157)

원재료의 사용	63,850,697	54,371,977

상품의 매입	30,012,315	15,581,808

타계정 대체	(728,348)	(997,378)

종업원급여	18,754,397	16,857,200

유/무형자산상각비	2,739,132	2,529,948

투자부동산상각비	33,523	49,392

지급임차료	392,227	371,072

지급수수료	4,782,749	5,790,800

광고선전비	1,285,934	1,690,484

시험비	578,928	476,034

세금과공과	194,353	225,787

운반비	3,043,930	2,522,844

접대비	467,238	461,803

기타	(6,043,050)	135,606

합 계	110,187,873	99,006,220

28. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익:

유형자산처분이익	2,726	6,363

무형자산처분이익	71,423	-

임대료수익	280,201	380,387

수입수수료	28,736	22,799

염가매수차익	292,309	-

기타	155,414	20,940

소 계	830,809	430,489

기타비용:

유형자산처분손실	12,927	45,486

기타의대손상각비	44,575	34

기부금	34,715	27,673

기타	37,585	161,267

소 계	129,802	234,460

29. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	46,944	51,359

배당수익	1,350	1,350

외환차익	717,211	746,760

외화환산이익	125,132	102,054

통화선도거래이익	229,624	-

통화선도평가이익	594,678	323,647

기타	14,124	38,967

소 계	1,729,063	1,264,137

금융비용:

이자비용	1,190,649	1,352,723

외환차손	1,136,832	453,633

외화환산손실	1,444,309	576,766

통화선도거래손실	-	138,558

기타	32,793	4,802

소 계	3,804,583	2,526,482

30. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 51.11%(전분기 : 27.95%)입 니다.

31. 주당이익

기본주당이익은 지배기업의 보통주 및 우선주 분기순이익을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

보통주 분기순이익(단위: 원)	1,243,852,460	3,018,757,864

가중평균유통보통주식수	20,000,000	20,000,000

보통주 기본주당이익(단위: 원)	62	151

(2) 당분기 및 전분기의 우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

우선주 분기순이익(단위: 원)	29,381,929	70,482,170

가중평균유통우선주식수	463,126	463,126

우선주 기본주당이익(단위: 원)	63	152

(3) 당분기 및 전분기의 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	1,273,234,389	3,089,240,034

보통주 배당금(A)	1,000,000,000	1,000,000,000

우선주 배당금(B)	23,735,208	23,735,208

추가배당가능 분기순이익	249,499,181	2,065,504,826

- 추가배당가능 당분기순이익 중 보통주 귀속분(C)	243,852,460	2,018,757,864

- 추가배당가능 당분기순이익 중 우선주 귀속분(D)	5,646,721	46,746,962

보통주에 귀속되는 분기순이익(A+C)	1,243,852,460	3,018,757,864

우선주에 귀속되는 분기순이익(B+D)	29,381,929	70,482,170

(4) 당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

32. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

영업활동에서 창출한 현금흐름:	(3,289,780)	(9,055,304)

1. 분기순이익	1,273,234	3,089,240

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	8,614,943	6,941,865

재고자산평가손실	135,373	117,564

재고자산폐기손실	110,435	50,686

퇴직급여	728,243	695,083

감가상각비	2,462,584	2,320,839

투자부동산감가상각비	33,523	49,392

무형자산상각비	276,548	209,109

대손상각비	166,141	161,259

이자비용	1,190,649	1,352,723

통화선도거래손실	-	138,558

기타의대손상각비	44,575	34

외화환산손실	1,444,309	576,766

유형자산처분손실	12,927	45,486

지분법손실	657,859	10,159

법인세비용	1,331,205	1,198,740

기타	20,572	15,467

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(1,594,493)	(584,455)

재고자산평가충당금환입	166,914	-

이자수익	46,944	51,359

배당금수익	1,350	1,350

통화선도평가이익	594,678	323,647

통화선도거래이익	229,624	-

외화환산이익	125,132	102,054

유형자산처분이익	2,726	6,363

무형자산처분이익	71,423	-

지분법이익	49,267	60,715

염가매수차익	292,309	-

기타	14,126	38,967

4.순운전자본의 변동	(11,583,464)	(18,501,954)

매출채권의 감소(증가)	9,460,836	(2,508,704)

미수금의 감소	5,157,193	832,505

미수수익의 감소	21,366	26,054

재고자산의 증가	(9,391,075)	(4,456,842)

선급금의 감소(증가)	(583,190)	47,311

선급비용의 감소(증가)	(403,275)	32,917

부가세대급금의 감소(증가)	(4,128)	246,193

예치보증금의 감소	45,573	46,666

기타유동자산의 감소(증가)	45,230	(23,288)

임대보증금의 감소	-	(46,386)

매입채무의 감소	(5,291,809)	(6,978,908)

미지급금의 증가(감소)	(6,170,158)	1,223,769

미지급비용의 감소	(2,441,300)	(6,318,947)

선수금의 증가(감소)	(131,311)	172,620

선수수익의 감소	(1,199)	(2,040)

예수금의 증가(감소)	(92,163)	423,717

기타장기지급채무의 증가	32,476	41,418

퇴직금의 지급	(325,236)	(572,953)

기타장기종업원부채의 감소	(43,672)	(7,128)

부가세예수금의 감소	(1,467,622)	(679,928)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 무형자산 대체	-	265

건설중인자산의 본계정 대체	444,483	531,975

유형자산의 미지급취득	(827,762)	481,762

무형자산의 미지급취득	(64,582)	5,943

비유동차입금의 유동성대체	14,000,000	5,000,000

미지급배당금	4,094,941	4,094,941

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분	약정 금융기관	외화	원화(주2)

당좌대출	우리은행 등	-	10,000,000

무역금융대출	우리은행 등	-	26,000,000

포괄여신(주1)	KEB하나은행	-	6,600,000

일반대출	국민은행 등	USD 15,406	130,695,773

B2B	우리은행	-	15,000,000

수입신용장	우리은행 등	USD 3,000	3,348,300

합 계	USD 18,406	191,644,073

(주1) 무역금융 및 할인어음 등으로 구성되어 있습니다.(주2) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방

상표사용계약	(주)노루홀딩스

분석용역계약	(주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술사용계약	(주)노루오토코팅, (주)노루비케미칼, (주)노루알앤씨

기술용역계약	(주)노루오토코팅

물류대행계약	(주)노루로지넷

(3) 연결실체가 발행한 제22-2회 무보증 공모사채(발행금액 100억원) 및 제25회 무보증 사모사채(발행금액 100억원), 제26회 무보증 공모사채(발행금액 각 150억원)의사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산(주1)	장부금액	담보설정액

토지	222,558,366	103,566,548

건물	23,223,877

기계장치	14,685,263

합 계	260,467,506	103,566,548

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다. (5) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험(주)로부터 공탁보증 등과 관련하여 4,552,178천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(6) 연결실체는 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 221,423천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 825,787천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 107,849천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 267,432천원은 관련 유형자산의 차감계정으로 계상하고 있습니다. (7) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

34. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회 사 명

지배기업	(주)노루홀딩스

관계기업및공동기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd., Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.

기타특수관계자	한영재(주1), (주)노루비케미칼(주2), (주)노루케미칼(주2), (주)노루알앤씨(주2)(주)노루오토코팅(주2), (주)노루로지넷(주3) 등

(주1) (주)노루홀딩스의 최대주주입니다.(주2) (주)노루홀딩스의 종속기업, 관계기업및공동기업입니다.(주3) (주)노루홀딩스의 최대주주가 지배하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	-	-	66,077	564,214

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	70,669	-	-	-	-

NOROO FZCO	480,264	-	-	-	-

기타	141,721	-	-	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	3,901,330	49,061	-	17,830	-

(주)노루케미칼	1,417,141	10,755,487	-	110	18,019

(주)노루알앤씨	389,187	824,947	-	6,518	-

(주)노루오토코팅	269,797	67,994	-	37,949	-

(주)노루로지넷	-	331,221	-	71,212	4,840,372

기타	2,031,187	861,650	422,906	341,979	650,547

합 계	8,701,296	12,890,360	422,906	541,675	6,073,152

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산 처분	유형자산취득	기타 수입(주1)	기타 지출(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	9,601	-	-	782	266,303	1,687,857

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	174,157	-	-	-	-	-

NOROO FZCO	685,723	-	-	-	9,965	-

기타	143,491	-	-	-	171,006	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,470,565	41,660	62,448	-	2,860	-

(주)노루케미칼	1,801,632	8,841,152	-	-	130	16,531

NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	1,594,693	276,227	-	-	192,274	-

(주)노루알앤씨	331,470	660,749	-	-	6,523	-

(주)노루오토코팅	415,252	65,589	-	32,013	36,674	733

(주)노루로지넷	-	295,679	-	16,000	74,701	4,120,305

기타	1,961,071	1,105,179	-	42,295	331,972	595,483

합 계	11,587,655	11,286,235	62,448	91,090	1,092,408	6,420,909

(주1) 기타 수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.

(주2) 기타 지출에는 주석34.(6)의 금액이 포함되어 있으며 운반비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 주석34.(7)의 주요경영진에 대한 보상 금액과 지배기업에 대한 배당지급액은 포함하지 않았습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	2,036,728	-	2,468,779

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	66,742	-	-	-

NOROO FZCO	1,997,615	-	-	-

기타	1,540,010	396,774	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,222,388	13,196	73,477	-

(주)노루케미칼	1,949,317	121	14,641,211	6,954

(주)노루알앤씨	423,255	2,403	923,545	-

(주)노루오토코팅	211,957	14,163	53,107	46,649

(주)노루로지넷	-	26,185	190,436	2,127,676

기타	2,596,624	144,658	2,001,779	1,214,845

합 계	13,007,908	2,634,228	17,883,555	5,864,903

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)

지배기업	(주)노루홀딩스	-	2,149,722	-	413,626

관계기업및공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	188,979	-	-	-

NOROO FZCO	2,220,295	-	-	-

기타	1,722,002	429,622	-	-

기타특수관계자	(주)노루비케미칼	4,916,668	917	27,476	-

(주)노루케미칼	2,397,045	-	13,899,411	7,191

NOROO Paint(Shanghai)Co.,Ltd.	8,409,237	2,226,118	3,631	66,184

(주)노루알앤씨	963,280	42,716	599,641	29,800

(주)노루오토코팅	504,322	7,261	62,447	46,649

(주)노루로지넷	-	28,601	166,201	1,799,324

기타	2,396,571	129,078	2,207,003	1,857,998

합 계	23,718,399	5,014,035	16,965,810	4,220,772

(주1) 주석34.(5)의 주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.(주2) 주석34.(7)의 주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래상대방	거래내역	거래내역	당분기	전분기

투자지분 매수	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.주식(종속기업투자주식)	현금	7,213,330	-

NOROO HOLDINGS(H.K.) Co,, Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.주식(종속기업투자주식)	현금	185,776	-

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 대여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액(미수이자포함)	2,759,627	3,055,114

이자 부과액	21,366	26,054

분기말금액(미수이자포함)	2,780,993	3,081,168

연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.14%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)노루로지넷의 주식 235천주에 대해 질권을 설정하고 있습니다.

(6) 당분기 중 연결실체가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항과 관련하여 지급수수료 1,518,513천원(전분기: 2,601,819천원)과 운반비 2,972,256천원(전분기: 2,460,159천원)이 발생하였습니다(주석33 참조).

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	684,483	540,493

퇴직급여	145,647	96,520

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대하여 설정하고 있는 대손충당금은 없으며, 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(9) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

35. 사업결합(1) 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	취득일	취득한 지분	이전대가

NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	도료 제조 및 판매	2017년 3월 8일	100%	7,213,330

NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	도료 무역업	2017년 3월 15일	100%	185,776

합 계	7,399,106

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.

현금	7,213,330	185,776

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	합 계

식별가능한 자산의 공정가치	37,963,281	781,051	38,744,332

유동자산	26,116,807	267,384	26,384,191

현금및현금성자산	1,063,603	209,952	1,273,555

매출채권 및 기타채권	17,655,098	21,926	17,677,024

재고자산	7,262,580	-	7,262,580

기타유동자산	135,526	35,506	171,032

비유동자산	11,846,474	513,667	12,360,141

유형자산	10,730,796	440,970	11,171,766

무형자산	1,115,678	72,697	1,188,375

식별가능한 부채의 공정가치	31,181,277	302,966	31,484,243

유동부채	31,181,277	302,966	31,484,243

매입채무 및 기타채무	17,876,589	38,707	17,915,296

차입금	13,288,423	-	13,288,423

기타부채	16,265	264,259	280,524

비유동부채	-	-	-

식별가능한 순자산 공정가치 합계	6,782,004	478,085	7,260,089

(4) 당분기에 취득한 NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd. 및 NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.에 대한 비지배지분은 지분 100%를 인수하여 발생하지 아니하였습니다.(5) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권(염가매수차익)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd.	NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd.	합 계

이전대가	7,213,330	185,776	7,399,106

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	6,782,004	478,085	7,260,089

영업권(염가매수차익)	431,326	(292,309)	139,017

(6) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

현금으로 지급한 대가	7,399,106

차감: 취득한 현금 및 현금등가물	1,273,555

차 감 계	6,125,551

(7) 사업결합이 3월 31일로 발생하였기에 NOROO Paint(Shanghai) Co.,Ltd. 및 NOROO Trading(Shanghai) Co.,Ltd. 창출한 사업과 관련한 매출액 및 당기순손익에 포함되어 있지 않습니다.

이러한 사업결합이 2017년 1월 1일에 발생했다면, 연결실체의 매출은 123,537,374천원, 당기순손실은 537,162천원이었을 것입니다. 이러한 추정 재무제표 숫자가 연간기준의 결합기업 성과의 추정치를 나타내며 미래 기간동안의 비교기준을 제공한다고 판단합니다.