상아프론테크 사업보고서 (2025.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항[재무제표 재작성]- 해당사항 없음.[합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항]- 해당사항 없음.[자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항]- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석 우발채무과 약정사항을 참조하시기 바랍니다.[기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항]- 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

구 분	강조사항 등	핵심감사사항

제40기(2025년도)	해당사항 없음	(연결재무제표)1. 복합금융상품에 내재된 파생상품의 공정가치 평가(별도재무제표)1. 복합금융상품에 내재된 파생상품의 공정가치 평가

제39기(2024년도)	해당사항 없음	(연결재무제표)1. 파생상품의 공정가치 평가(별도재무제표)1. 파생상품의 공정가치 평가

제38기(2023년도)	해당사항 없음	(연결재무제표)1. 현금창출단위의 회수가능액 검토(별도재무제표)1. 종속기업의 회수가능액 검토

나. 대손충당금 설정현황[계정과목별 대손충당금 설정내용] (단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금설정률(%)

제40기(2025년도)	매출채권	46,722,696	519,895	1.1%

미수금	487,655	-	-

합 계	47,210,351	519,895	1.1%

제39기(2024년도)	매출채권	33,004,611	1,174,471	3.6%

미수금	212,316	-	-

합 계	33,216,927	1,174,471	3.5%

제38기(2023년도)	매출채권	45,744,061	1,567,600	3.4%

미수금	197,009	-	-

합 계	45,941,070	1,567,600	3.4%

[대손충당금 변동현황] (단위 : 백만원)

구 분	제40기	제39기	제38기

1. 기초대손충당금잔액합계	-1,174	-1,568	-1,044

2. 순대손처리액(①-②±③)	781	999	-

① 대손상각처리액	781	999	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	-126	-598	-585

4. 환율변동으로 인한 효과	-	-8	61

5. 기말대손충당금 잔액합계	-520	-1,174	-1,568

[매출채권 관련 대손충당금 설정방침]1) 대손충당금 설정방침- 보고기간 종료일 현재 매출채권과 미수금, 기타채권 등의 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하여 대손충당금 설정.2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률 : 과거 7개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정.- 대손예상액 : 채무자의 채무이행 여부가 불확실한 경우에 채권잔액의 100% 대손예상액 설정.3) 대손처리기준- 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우에 채권을 제각. [당기 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황] (단위 : 백만원)

구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금 액	일반	17,115	2,733	362	4,504	24,714

특수관계자	22,009	-	-	-	22,009

계	39,124	2,733	362	4,504	46,723

구성비율(%)	83.7%	5.8%	0.8%	9.6%	100.0%

다. 재고자산 현황 등 [재고자산의 현황] (단위 : 천원)

구 분	계정과목	제40기	제39기	제38기

부품	제 품	5,254,793	4,293,408	3,690,945

상 품	572,214	217,301	193,154

재 공 품	5,841,068	5,662,439	5,113,987

원 재 료	8,763,248	7,625,885	6,739,359

미 착 품	447,919	20,415	67,066

평가충당금	-678,150	-419,349	-360,179

소 계	20,201,092	17,400,099	15,444,332

소재	제 품	6,152,765	4,658,923	6,512,009

상 품	10,200	30,600	30,600

재 공 품	6,073,516	7,157,177	6,249,900

원 재 료	23,137,241	23,983,008	20,255,792

미 착 품	379,866	563,592	282,400

평가충당금	-810,296	-305,121	-457,073

소 계	34,943,292	36,088,179	32,873,628

장비	제 품	376,845	567,872	861,324

상 품	-	-	-

재 공 품	767,336	751,383	819,703

원 재 료	434,369	883,849	1,193,104

미 착 품	-	-	-

평가충당금	-71,510	-48,529	-192,251

소 계	1,507,040	2,154,575	2,681,880

기타	제 품	210,144	174,513	133,977

상 품	7,000	27,750	5,750

재 공 품	584,245	721,048	946,631

원 재 료	669,276	1,051,957	1,272,945

미 착 품	-	-	-

평가충당금	-	-103,287	-125,361

소 계	1,470,665	1,871,981	2,233,942

총계	제 품	11,994,547	9,694,716	11,198,255

상 품	589,414	275,651	229,504

재 공 품	13,266,165	14,292,047	13,130,221

원 재 료	33,004,134	33,544,699	29,461,200

미 착 품	827,785	584,007	349,466

평가충당금	-1,559,955	-876,286	-1,134,864

소 계	58,122,090	57,514,834	53,233,782

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	15.3%	16.1%	15.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	2.8회	2.5회	2.8회

[재고자산의 실사내역] 1. 실사 일자(1) 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시 - 상반기 : 2025. 06. 27 실시 - 하반기 : 2025. 12. 30 실시 (2) 실사입회자 : 삼일회계법인 2. 실사 방법(1) 사내보관재고 : 전수조사 또는 표본조사 병행.(2) 사외보관재고 : 전수로 물품보유확인서 징구 및 표본조사 병행.(3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 외부감사인은 하반기 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 실재성을 확인. 라. 수주계약 현황 - 공시서류 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 보고기간 종료일 현재의 금융자산의 범주별 장부금액과 순손익 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정	당기손익-공정가치측정	합계

장부금액

현금및현금성자산	14,860,173	-	14,860,173

매출채권	46,202,800	-	46,202,800

파생금융자산	-	25,522	25,522

유동기타금융자산	32,278,174	-	32,278,174

비유동기타금융자산	645,476	800	646,276

계	93,986,623	26,322	94,012,945

순손익

유효이자율법에 따른 이자수익	1,411,912	-	1,411,912

외환손익	2,510,214	-	2,510,214

기타손익	-	92,515	92,515

계	3,922,126	92,515	4,014,641

② 전기말(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정	당기손익-공정가치측정	합계

장부금액

현금및현금성자산	19,853,782	-	19,853,782

매출채권	32,559,599	-	32,559,599

파생금융자산	-	886,361	886,361

유동기타금융자산	36,415,746	-	36,415,746

비유동기타금융자산	394,596	800	395,396

계	89,223,723	887,161	90,110,884

순손익

유효이자율법에 따른 이자수익	2,080,699	-	2,080,699

외환손익	4,647,054	-	4,647,054

기타손익	-	(638,022)	(638,022)

계	6,727,753	(638,022)	6,089,731

(2) 보고기간 종료일 현재의 금융부채의 범주별 장부금액과 순손익 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정	상각후원가측정	합계

장부금액

매입채무	-	14,064,143	14,064,143

파생금융부채	10,158,465	-	10,158,465

유동기타금융부채(주1)	-	7,669,218	7,669,218

비유동기타금융부채	-	3,568,943	3,568,943

단기차입금	-	72,497,823	72,497,823

유동성장기차입금	-	51,529,437	51,529,437

장기차입금	-	9,533,584	9,533,584

계	10,158,465	158,863,148	169,021,613

순손익

이자비용(주2)	-	(5,856,273)	(5,856,273)

외환손익	-	(1,707,333)	(1,707,333)

기타손익	525,968	-	525,968

계	525,968	(7,563,606)	(7,037,638)

(주1) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외되었습니다.(주2) 리스부채 이자비용이 제외된 금액입니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정	상각후원가측정	합계

장부금액

매입채무	-	11,069,070	11,069,070

파생금융부채	8,980,158	-	8,980,158

유동기타금융부채(주1)	-	13,767,556	13,767,556

비유동기타금융부채	-	3,512,402	3,512,402

단기차입금	-	71,935,856	71,935,856

유동성장기차입금	-	40,768,917	40,768,917

장기차입금	-	188,722	188,722

계	8,980,158	141,242,523	150,222,681

순손익

이자비용(주2)	-	(7,191,790)	(7,191,790)

외환손익	-	(3,017,606)	(3,017,606)

기타손익	6,876,878	-	6,876,878

계	6,876,878	(10,209,396)	(3,332,518)

(주1) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외되었습니다.(주2) 리스부채 이자비용이 제외된 금액입니다.(3) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

공정가치로 인식된 금융자산

- 파생금융자산	25,522	25,522	886,361	886,361

- 비유동기타금융자산	800	800	800	800

공정가치로 인식된 금융자산 소계	26,322	26,322	887,161	887,161

상각후원가로 인식된 금융자산(주1)

- 현금및현금성자산	14,860,173	14,860,173	19,853,782	19,853,782

- 매출채권	46,202,800	46,202,800	32,559,599	32,559,599

- 유동성기타금융자산	32,278,174	32,278,174	36,415,746	36,415,746

- 비유동성기타금융자산	645,476	645,476	394,596	394,596

상각후원가로 인식된 금융자산 소계	93,986,623	93,986,623	89,223,723	89,223,723

금융자산 합계	94,012,945	94,012,945	90,110,884	90,110,884

금융부채

공정가치로 인식된 금융부채

- 파생금융부채	10,158,465	10,158,465	8,980,158	8,980,158

공정가치로 인식된 금융부채 소계	10,158,465	10,158,465	8,980,158	8,980,158

상각후원가로 인식된 금융부채(주1)

- 매입채무	14,064,143	14,064,143	11,069,070	11,069,070

- 차입금	133,560,844	133,560,844	112,893,495	112,893,495

- 유동성기타금융부채(주2)	7,669,218	7,669,218	13,767,556	13,767,556

- 비유동성기타금융부채	3,568,943	3,568,943	3,512,402	3,512,402

상각후원가로 인식된 금융부채 소계	158,863,148	158,863,148	141,242,523	141,242,523

금융부채 합계	317,726,296	317,726,296	150,222,681	150,222,681

(주1) 상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치의 근사치입니다.(주2) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 가 적용되는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무는 제외되었습니다.(4) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(5) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융상품

- 채무상품(주1)	-	-	800	800

소계	-	-	800	800

파생금융자산

- 통화선도	-	17,352	-	17,352

- 전환사채 콜옵션	-	-	8,170	8,170

소계	-	17,352	8,170	25,522

금융부채

파생금융부채

- 통화선도	-	-	-	-

- 전환사채 전환권 및 풋옵션	-	-	8,013,355	8,013,355

- 교환사채 교환권 및 풋옵션	-	-	2,145,110	2,145,110

소계	-	-	10,158,465	10,158,465

전기말

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융상품

- 채무상품(주1)	-	-	800	800

소계	-	-	800	800

파생금융자산

- 전환사채 콜옵션	-	-	886,361	886,361

소계	-	-	886,361	886,361

파생금융부채

- 전환사채 전환권 및 풋옵션	-	-	8,980,158	8,980,158

소계	-	-	8,980,158	8,980,158

(주1) 당기말 현재 비유동성기타금융자산 중 일부 채무상품은 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하다는 사실 등으로 인해, 취득원가(800천원)를 공정가치의 적절한 추정치로 이용하였습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.다음은 '수준 3'으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 또한 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다.연결회사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상'수준 3'으로 분류하였습니다.(5) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치의 기중변동내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

당기손익-공정가치측정 금융자산

기초잔액	887,161	1,567,416

처분	-	(42,233)

평가손익	(860,839)	(638,022)

기말잔액	26,322	887,161

(6) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

전환사채 전환권 및 콜옵션	8,170	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 등

전환사채 전환권 및 풋옵션	8,013,355	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 등

교환사채 교환권 및 풋옵션	2,145,110	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 등

채무상품	800	3	현재가치기법	현재가치

통화선도(자산)	17,352	2	현금흐름할인모형	선도환율, 할인율 등

통화선도(부채)	-	2	현금흐름할인모형	선도환율, 할인율 등

(7) 금융상품의 상계상계되는 금융자산과 금융부채가 없으며, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산과 금융부채도 없습니다.