제이티 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

당사는 반도체 검사 장비 및 산업용 특수가스 및 가스설비 전문 제조 기업입니다.

구분	사업의 내용	주요고객

반도체검사장비	Test Handler, Burn-In Sorter 등	삼성전자, SK hynix, Micron 등

산업용 특수가스및 가스설비	N2O	FRD

* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.) 1. 업계의 현황[반도체 검사장비]1) 산업의 특성[반도체]

반도체 장비산업은 반도체 재료산업과 함께 전체 반도체 시장의 20% 이상을 차지하는 핵심 후방 산업입니다. 반도체 장비 산업은 Life-cycle이 빠른 기술 집약적인 고부가가치 산업으로 전방 산업인 반도체산업의 경기와 관련이 깊으며, 일반적으로 반도체 산업의 설비투자가 매출액 증가에 후행하기 때문에 반도체 산업 경기에 6개월 정도 후행하는 경향을 보입니다.

반도체 장비는 크게 전 공정 (Wafer 제조), 후 공정 (조립), 검사 및 기타 장비로 구분되며, 각 공정별 투자 비중을 살펴보면, Silicon Wafer를 가공하여 칩을 만드는 전공정장비가 약 70%를 차지하고, 칩에 리드선을 붙이고 Packaging하는 후 공정 장비가 약 8%, 공정별 각 단계마다 불량여부를 검사하는 검사장비 및 운송설비 등이 나머지약 22%를 차지합니다.

수요 시기별로는 전공정 장비와 조립장비가 설비투자초기에 집중적으로 일시 발주되며, 검사장비는 후기에 단계적으로 발주됩니다.

[레이저]레이저 응용기술은 여러 기간산업에 널리 사용되고 있으며, 반도체, 평판디스플레이(OLED, LCD), 이차전지, 모바일, 카메라 등 다양한 전자 및 광산업 분이야에 핵심적인 생산 제조 기술로 자리잡고 있습니다.

또한 최근에 핫이슈로 대두되는 플렉시블 디스플레이 및 5G에 해당하는 산업에서도 핵심공정에 사용됩니다.

주요 원재료인 Laser Source 및 Optic은 주로 독일이나 미국에서 수입을 하고 있으며, 국내 및 해외 장비회사들 또한 주 원재료는 90%이상 수입을 합니다.

Laser장비는 그 주요 원재료인 Laser Source 및 Optic을 이용하는 것은 동일 함으로 결국 Laser장비의 경쟁력은 S/W 및 장비설계에 있습니다.

[산업용 특수가스 및 가스설비]특수가스 사업은 반도체, LCD, LED, AMOLED, 태양전자, 의료산업 등의 제조공정에 사용되는 특수가스를 자가 제조 또는 유통 판매하는 사업입니다. 과거 특수가스 시장은 다국적 외국기업이 제조를 점유하고 국내 기업은이러한 특수가스를 주로 유통 판매하는 사업의 형태였으나, 반도체 및 Display 산업의 발전에 따라 제조공정에 사용되는 특수가스를 국산화에 성공하며 국내기업의 성장도 활발한 상황입니다. 하지만 특수가스 시장은 대규모 생산설비를 갖춰야 하는 설비투자 사업이고, 부가가치가 높은 고순도 가스의 제조에는 고도의 기술력을 필요로 하기에 진입장벽이 높은 시장입니다.* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.)2) 산업의 성장성

[반도체]2019년 반도체 시장의 운명은 스마트폰과 AI에 달렸다.

올해 반도체 시장의 운명은 늘어난 수요를 얼마나 채울 수 있는지가 관건입니다. 현실적으로 반도체 가격이 떨어지고 있는 것은 사실이지만 또다시 대규모의 데이터센터 구축이 이루어진다면 반도체 수요가 다시 한 번 폭발적으로 증가할 것으로 예상되기 때문입니다.

스마트폰의 경우 몇 년간 시장 침체가 이어져왔지만 2019년은 폴더블 스마트폰과 5G 스마트폰들이 속속들이 출시된 전망이기 때문에 스마트폰 시장의 부활을 기대해 볼 수 있을 것으로 예상되며, 아직까지 각 스마트폰 업체들이 폴더블 스마트폰과 5G 스마트폰을 사용해야 하는 당위성을 제시에 대한 해결여부가 향후 시장 확대의 향방을 가릴 것으로 보여집니다.

최근 주목받고 있는 시장인 AI(인공지능)는 기존 프로세서보다 고도의 능력을 필요로하기 때문에 그에 대한 수요가 증가함에 따라 반도체 시장의 성장이 기대됩니다. 구글의 웨이모는 지난 2018년 12월부터 애리조나에서 자율주행 택시를 통해 상용화를 시작했으며, 최근 대형 IT 기업들의 데이터 센터 증설 추진과 관련하여 관리 인력 및 인건비 절감 등의 수단으로 AI서버가 점진적으로 증가할 것을 예상됩니다.

“전자산업의 쌀이라는 별칭이 있을 정도로 반도체의 수요는 전세계의 기술의 상용화와 밀접한 관련이 있습니다. 기술의 발전속도에 따라 올해 반도체 시장의 명암도 갈릴 것으로 보입니다.

[레이저]세계의 레이저 기술 시장은 2018년 129억 달러에서 2024년까지 169억 달러로 확대될 전망입니다. 시장은 2018-2024년 연평균 성장률(CAGR)로 4.65%의 성장이 예측됩니다.

Application시장은 Laser Cutting시장이 가장 크며, Drilling, Welding, Marking, Engraving, Patterning 등 있습니다. 최근에 2차전지로 인해 Welding시장은 2016년 기점으로 연간 100%이상 상승하고 있습니다.

[산업용 특수가스 및 가스설비]특수가스 산업은 전방산업의 영향을 많이 받습니다. 특히 반도체와 디스플레이 산업은 국내기업이 Global 시장에서 많은 비중을 차지하고 있으며 중국, 대만을 비롯한 해외에서도 자국 산업의 성장에 많은 노력을 기울이고 있어 특수가스 산업 또한 지속적으로 성장하고 확대될 것으로 기대됩니다.

또한 반도체 공정의 집적화, 고도화가 심화되고, 전방산업의 지속적인 투자와 성장이예상되는 만큼 특수가스 산업은 꾸준히 성장하고 고순도화 될 것으로 예상됩니다.* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.)

2. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황[반도체]반도체 장비산업은 기술혁신이 급속히 진행중인 고위험 산업으로 한세대 반도체 장비부문에서 시장을 석권한 기업이라 해도 지속적인 R 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태됩니다.

반도체 공정기술은 칩이 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초 경량화됨에 따라 빠른 속도로 발전하고 있으며, 반도체 장비란 바로 이러한 공정기술을 발현해 놓은 고부가가치상품입니다.

당사는 다년간 쌓아온 기술력을 바탕으로 메모리 반도체 장비는 물론 비메모리 반도체장비 뿐만 아니라 LED 검사장비 등으로 개발영역을 넓혀 사업을 확장 및 다각화 추진하고 있습니다. 또한, 반도체 디스플레이 구동 칩 (DDI) 자동 분류 장비와 출하 전 반도체의 최종 외관검사 System 영역으로도 시장 진입을 확대하고 있습니다.

국내 삼성전자 및 에스케이하이닉스의 공격적 라인 증설 투자 및 마이크론, 인피니온등의 글로벌 해외 기업 역시 라인 증설 등의 투자를 진행하고 있는 상황으로, 올해는 영업 확대가 예상됩니다.

특히 향후 시장 확대가 예상되는 FOWLP, WLCSP 및 범용 Handler장비, LASER 영역으로 본사 R 역량을 집중하여 전개해 나가고 있으며, Vision Module化 Solution 개발에 박차를 가하고 있습니다. 이는 기존 Vision 장치산업의 혁신적인 부분이라 판단하고 있으며, 당사의 오랜 기간 축적된 기술 노하우를 기반으로 글로벌 및 국내 기업을 대상으로 영업 확대를 진행하고 있습니다.

FOWLP : Fan Out Wafer Level Package / WLCSP : Wafer Level Chip Scale Package 특히 당사는 LASER Application이 다각화됨에 따라 집중 육성하고 있는데Laser는 다음과 같은 산업의 특성이 있습니다

[레이저]2016년부터 국내 및 해외에 Laser장비 판매를 시작으로 2017, 2018년 3년 동안 다양한 Application에 적용 가능한 장비를 만들 수 있는 기술을 갖추었습니다.

이제 거의 30년간 반도체 장비제조업체의 경험과 노하우로 2019년에는 다양한 분야에 Laser장비를 공급할 수 있게 될 것입니다. [산업용 특수가스 및 가스설비]고순도 특수가스를 제조할 수 있는Plant 시설을 보유하고 있습니다. 특수가스 시장의 높은 품질수준과 생산성을 확보하고자 2015년 N2O합성설비의 증설을 완료하고, 생산시설 내 주요 Infra를 개선하였습니다. 또한, 고순도 N2O생산을 위해 원재료 합성을 비롯하여 정제와 충전까지 전 공정을 구성하고 품질관리체계를 구축하였습니다.* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.)(2) 공시대상 사업부문의 구분

사업구분	제품구분

대구분	소구분

반도체	Test Handler	Burn-In SorterSystem LSIDumping SystemAuto Lot MergeSSDLED ProbeLED Sorter

Vision Inspection	Auto Vision InspectionPick Place Handler

Automation	GantryMulti Tape Reel

Flip Chip Handler	Flip Chip PlacerWLCSP T

레이저	Laser App. System	Patterning SystemMulti Head Patterning SystemRepair SystemUV Cutting SystemCO2 Cutting System

산업용 특수가스및 가스설비	특수가스	N2O

장비 및 설비 임대	특수가스용 장비 및 설비 임대

* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.)

3. 매출에 관한 사항- 매출실적

(기준일 : 2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

구분	유형	제 22기 3분기	제 21기	제 20기

반도체장비	수출	7,900	17,993	21,746

내수	22,827	15,559	8,438

소계	30,727	33,552	30,184

LED장비	수출	-	-	19

내수	-	-	19

소계	-	-	-

산업용 특수가스 등	수출	-	-	-

내수	-	1,265	1,990

소계	-	1,265	1,990

기타	수출	-	-	-

내수	252	127	-

소계	252	127	-

합계	수출	7,900	17,993	21,746

내수	23,079	16,951	10,447

합계	30,979	34,944	32,193

** 제20기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.[반도체 검사장비]가. 판매경로

당사는 전 품목을 고객사로부터 직접 수주받아, 생산, 납품하고 있습니다. 따라서 내부 영업 조직만으로 영업활동을 하고 있으며 대리점 등 간접 영업조직은 운영하지 않고 있습니다.반도체 업체견적 → Spec Meeting → 납품 → 장비설치 → 검수 → 완료 판매경로는 주로 최종구매자와 직접거래하여 업체에 견적제출후 구매가 확정되면 제품의 Specification에 대하여 협의 결정후 납품하고, 소프트웨어 설치 및 장비를 설치하고 최종 검수후 완료됩니다.

나. 판매조건

구 분	판매 회사명	판매 조건

해 외	Micron, Hitech 등	T/T, L/C등

국 내	삼성전자, 하이닉스, Furex등	현금, 어음, 전자결제

당사는 고객사와 대부분 현금지급조건 또는 일부 전자어음의 결제 조건으로 거래를 하고 있습니다.다. 판매전략당사는 국내 유명 반도체 제조회사와의 다년간 거래에서 쌓은 기술력을 바탕으로 선행 기술개발을 통해 기술적 우위를 확보, 기존 고객과의 협력관계를 강화하는 한편, 기술력과 Know-how를 바탕으로 해외시장으로의 확대판매에 주력하고 있습니다.

국 내	해 외

Semicon Korea를 비롯하여 Global 전시회를통한 적극적 홍보와 직접 방문 상담등을 통한 Customer접촉을 하고 있으며 무엇보다도 신제품 개발을 통한 끊임없는 기술축적과 고객만족의 고객우선주의를 지향하고 있습니다	국내와 동일하나 빠른 A/S를 위한 전문
Agent를 확보하여 운영중이며 세계시장으로의 진출을 추진 중입니다.특히 잠재력이 큰 중국시장에도 매년 Semicon China 참석 등 적극적으로 매진하고 있습니다.

[산업용 특수가스 및 가스설비]

가. 판매경로당사는 고객사의 주문에 따라 직접 고객사에 공급하는 직거래방식의 판매를 하고 있으며, 유통사 및 Agent 등 다양한 판매경로를 개발하여 영업활동을 강화하고 있습니다. 또한 모둔 운송 및 납품은 고압가스안전관리법 규정을 준수하여 당사의 운송차량으로 고객사에 직접 공급하고 있습니다.

나. 판매조건당사는 고객사와 전자어음 또는 현금지급 결제조건으로 거래를 하고 있습니다.다. 판매전략당사는 생산설비 안정화 및 혁신적인 개선을 통해 동종사 대비 우수한 품질을 확보한 상태입니다. 또한 해외의 검증된 품질의 품목을 직수입하여 고객사에 직납함으로써 유통단계를 줄이고 품질 안정성과 공급 안정성, 원가 경쟁력을 확보하였습니다.

이를 바탕으로 국내 고객사를 대상으로 마케팅을 강화하여 주요 고객 확보에 주력하고 있으며 지속적으로 안정적 공급체계 개선과 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 중장기적으로 성장동력을 발굴하기 위해 부가가치가 높은 신규 Item 발굴에도 최선을 다하고 있습니다.* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.) 4. 주요 제품, 서비스 등

(기준일 : 2019.09.30 현재) (단위 : 백만원, %)

구분	품목	용도	매출액	비중

반도체 검사장비	Semiconductor	S-LSI Test Handler	비메모리 반도체의 전기적 성능을 검사하기 위해 반도체의 개별 제품에 온도를 가하고 검사할 수 있도록 Handling 해주는 설비	23,425	75.62

Burn-In Sorter	반도체의 최종 성능 검사 전 불량여부의 확인을위한 Stress Test 전 반도체 개별 제품을 특정Socket에 자동으로 loading / unloading 해주는 설비

Simple Handler	반도체 개별 제품의 간단한DC Test가 가능한 설비

SSD Test Handler	SSD(Solid State Drive) Module의 DC Test가 가능한 설비

Vision InspectionSystem	반도체 개별 제품을 출하 전2D / 3D로 외관 검사를하여 불량 여부를 결정하고 표면의 Marking 상태, 그리고 Lead나 Ball의 Damage 여부도 검사하여 불량 여부를 판단하게 하는 설비로 생산된 반도체를 End User에게 바로 보내 사용될 수 있게 하는 포장방식인 Tape Reel 기능도 수행하는 설비

LED	LED Probe Sorter	LED Chip의Probing과 Sorting을 동시에 진행할 수있는 일체형 설비	7,302	23.57

LED Sorter	고속으로 LED Chip을Test 결과에 따라 90 등급으로 나누어 분류해주는 설비

PED Prober	LED wafer를 개별로 나누기 전 전기적/광학적 특성을계측할 수 있는 설비

DDI(Display Drive IC)	Pick Place Handler(DDI)	DDI (Display Drive IC) Chip을 wafer로 부터 집어 지정된 Tray로 분류하는 설비

Vision Inspection System(DDI)	DDI Chip의 불량 여부를 Line Scan Camera를이용하여 검사하는 설비

SMD	SMD AMOLED 검사기	OLED 증착 및 SEALING에 대한 마이크로급 페터닝을 측정검사하는 장비

Laser	Laser Pattern 장비	Laser beam을 이용한 플렉시블디스플레이 미세패터닝 하는 장비

Solar	다단Laminator 개발	박막형 태양전지 및 결정질 태양전지 모듈을진공합착생산하는 멀티라미네이터로 공간 확보가 가능하며 인프라 구축비용 절감 효과 및 고생산성의 장비

기타	Conversion Kit / Parts	장비에 사용하는 Pick-up Tool Kit 및 자동화장비에 사용되는 부분품

소계	30,727	99.19

산업용 특수가스및 가스설비	특수가스 등	N2O, CO2, SF6, Mix가스 등	반도체 제조공정 등 산업용	-	-

기타	장비 및 설비 임대	특수가스용 장비 및 설비 임대	-	-

소계	-	-

기타	임대매출(특수가스용 장비 및 설비 임대, 사무실 임대)	252	0.81

기타매출	-	-

소계	252	0.81

합계	30,979	100.00

** 산업용가스부문의 매출은 중단사업영업손익에 포함되어 있습니다.

5. 주요 원재료 등의 현황가. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료 매입과 관련하여는 영업기밀에 해당하는 사항이 있어 매입비율만을 표기하였습니다.

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입비율	비 고

전사	원재료	반도체 검사장비	Test Handler, Burn-In Sorter 등	100%	-

합 계	100%	-

* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.)나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사 제품에 소요되는 원재료는 그 종류 및 스펙이 매우 다양하고, 각 연도별 투입되는 원재료 스펙이 각기 달라서, 가격 변동 추이를 산출하는 것이 부적합 합니다.

6. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력당사는 반도체 검사장비 설계 및 개발을 전문으로 하는 기업으로 자체 생산설비를 구비하지 않고 외주에 의해 생산하고 있습니다. 따라서 직접 생산 설비를 보유하고 있지 않아 그 실적 및 가동률을 산정할 수가 없어 기재를 생략합니다. 산업용 특수가스 및 가스설비의 경우 당분기말 보고서 작성기준 기간 중 급격한 사업환경 변화로 신뢰성 있는 생산실적 산출이 불가능하여 실 생산실적은 기재를 생략합니다.* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.) 나. 주요 간접 생산시설[반도체 검사장비]

(기준일 : 2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

구분	소유/소재지	기초장부가액	당분기증감	기말장부가액

토지	자가/충남 천안	3,954	752	4,705

건물	자가/충남 천안	4,016	1,275	5,290

구축물	자가/충남 천안	458	(366)	92

비품	자가/충남 천안	166	6	172

차량운반구	자가/충남 천안	37	(3)	34

공구와기구	자가/충남 천안	44	(37)	7

금형	자가/충남 천안	-	-	-

연구용자산	자가/충남 천안	353	(71)	282

시설장치	자가/충남 천안	39	179	219

건설중인자산	자가/충남 천안	-	378	378

합계	-	9,067	2,113	11,180

[산업용 특수가스 및 가스설비]

(기준일 : 2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

구분	소유/소재지	기초장부가액	당분기증감	기말장부가액

토지	자가/충북 진천	1,295	(1,295)	-

건물	자가/충북 진천	957	(957)	-

구축물	자가/충북 진천	277	(277)	-

기계장치	자가/충북 진천	2,371	(2,371)	-

차량운반구	자가/충북 진천	-	-	-

공구와기구	자가/충북 진천	-	-	-

비품	자가/충북 진천	47	(47)	-

시설장치	자가/충북 진천	106	(106)	-

용기자산	자가/충북 진천	21	(21)	-

건설중인자산	자가/충북 진천	8	(8)	-

합계	-	5,082	(5,082)	-

* 2019년 9월 30일 현재 특수가스사업부문 양도가 완료되었습니다.(2019.06.30 부.)

7. 수주현황

(기준일 : 2019.09.30 현재) (단위 : 백만원)

구 분	수주총액	기납품액	수주잔고

Sorter 외	37,805	24,215	13,590

8. 시장위험과 위험관리회사는 경영상 다양한 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험)과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고있습니다.가. 외환위험회사는 일부 수출거래 및 원재료매입거래와 관련하여 제한적인 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험의 변동위험이 제한적이므로 회사는 외환위험회피와 관련된 별도의 절차를 고려하고 있지 아니합니다.나. 가격위험회사는 재무상태표상 매도가능 또는 당기손익인식자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.다. 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험회사의 이자율 위험은 장/단기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율에 대한 노출에 대해 시나리오를 분석하고 있으며, 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요당사는 고부가가치 실현을 위해 고성능 장비개발 및 정부과제 수행 등 지속적인 연구개발 활동을 강화하고 있습니다. 기출시된 제품에 대한 개선은 물론 신규제품에 대한선행개발에도 기술인력을 투입하는 등 다각적인 노력을 기울이고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 전체 인력의 대부분이 연구개발 인력으로 구성되어 있으며, 기업부설 연구소를 운영하고 있습니다.다. 연구비용

(기준일 : 2019.09.30 현재) (단위 : 백만원, %)

구분	제 22기 3분기	제 21기	제 20기

발생항목	원재료	-	-	3

인건비	2,176	2,383	2,414

기타	119	33	-

합계	2,295	2,416	2,417

회계처리	판매비와관리비	119	33	2,417

제조경비	2,176	2,383	-

합계	2,295	2,416	2,417

연구비 / 매출액 비율[연구개발비용계 / 당분기매출액)]	7.41	6.91	7.87