제주항공 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1.업계의 현황 1) 산업의 특성 등 ① 산업의 특성 항공운송산업은 초기 설립과 동시에 대규모 자본이 필요하고 고정비용에 대한 투자가 높으며 국가의 항공정책, 질병, 테러 등 예상치 못한 이벤트 요인에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 소음, 대기오염 등 환경 문제에 대한 사회적 책임이 강화되고 있으며, 국제민간항공기구(ICAO)에서는 전 세계 항공기의 탄소배출량을 규제하는 협정을 채택하기도 하였습니다. 세계 항공운송시장은 항공 자유화정책 확대, 항공사 및 공항 운영의 민간 참여, 권역별 항공 시장 단일화 및 항공사간 제휴(합병) 등으로 인해 항공사 뿐만 아니라 지역간 경쟁이 심화되고 있으며 항공사들은 규모의 경제를 달성하기 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 또한 초대형기와 첨단 항행시스템, 친환경 항공기 등 신기술의 발전은 새로운 항공 시장의 변화를 주도하고 있습니다. 과거 항공운송산업은 정부의 규제 수준이 높은 산업이었으나, 최근 전 세계적으로 항공자유화 정책에 따른 국가간 규제가 완화되면서 항공사의 자율적이고 공정한 경쟁과 건전한 성장이 이루어지고 있습니다. 국내 항공운송산업도 세계적인 추세에 맞춰 2000년대 중반 이후 규제완화를 통해 제주항공을 비롯한 다수의 신규 LCC(Low Cost Carrier, 저비용항공사)가 시장에 진입하였고, LCC의 진입과 시장 점유율이 확대됨에 따라 과거 과점시장으로 인식되던 국내 항공운송산업은 크게 변화하였습니다. 이러한 환경 속에서 제주항공은 국내 LCC 시장에서 시장을 선도하며 공정한 경쟁을 통해 국내 항공운송산업 성장에 기여하고 있다고 자부하고 있습니다. 향후 항공산업 재편에 따라 제주항공을 포함한 국내 LCC의 시장 참여와 공정한 경쟁은 대한민국 항공운송산업의 지속적인 성장뿐만 아니라 관광산업 진흥을 위한 기폭제가 되어 국가 서비스 산업 발전까지 영향을 줄 것이라 기대합니다. ② 산업의 성장성 항공통계 자료에 따르면 2020년 항공 여객은 3,967만명으로 지난해 대비 68% 감소하였습니다. 특히 저비용항공사(LCC, Low Cost Carrier)의 국제선 부문 탑승객은 전년 대비 87% 감소한 357만명으로 시장 점유율 25%를 기록하였습니다. 또한, 국내선 부문 탑승객은 전년 대비 11% 감소한 1,699만명으로 국내선 부문 시장 점유율 67% 기록하였습니다. 2020년 저비용항공사의 전체 시장 점유율은 52%로 전년대비 COVID-19의 유행으로 인한 국제선 감소 및 국내선 성장세에 따른 결과로 해당 성장세는 전년 시장 상황과는 상이함을 알려드립니다. ③ 경기변동의 특성 항공운송산업은 여객 및 화물의 운송을 주 영역으로 하는 산업입니다. 항공운송산업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁 우위가 있으나 사회·경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 가지므로 경기 변동, 환율 및 유가 변동, 질병 및 테러와 국제 정세 등은 항공사의 수익에 민감한 영향을 미치고 있습니다. 항공운송산업 경기에 영향을 미치는 주요 외부 변수로 항공 수요 측면에서는 국내외 경제 환경, 국민 경제 성장률 등이 높은 연관성을 보이고 있으며, 사업자의 공급 측면 요인으로는 정부 규제, 투자비 및 공항 인프라 등을 확인할 수 있습니다. 비용 측면에서는 영업원가에서 연료유류비가 차지하는 비중이 높아 유가 변동이 손익에 미치는 영향이 크며, 비중이 큰 주요 비용은 외화로 지급되고 있으므로 환율 등에 따라 수익이 변화하는 특성을 가지고 있습니다. ④ 계절성 전통적으로 국내 항공운송산업은 국민 여가 생활 및 계절적 요인에 의하여 성수기와 비수기의 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 특성을 가지고 있습니다. 내국인의 여행 수요는 7~8월, 1~2월 등 휴가철에 집중되었으나 LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건 ① 시장의 안정성 제주항공이 우리나라 LCC를 대표하여 국내항공운송시장에서 새롭게 진입한 이후 20여 년이 넘는 기간 동안 LCC는 국가 항공운송산업의 성장을 주도하고 있습니다. 2020년에는 COVID-19 상황에 따라 많은 어려움이 존재 하였으나, 제주항공은 “위기를 기회로 만들기 위한 성장 역량 확보” 라는 목표 하에 변화된 환경에서 LCC 산업을 선도하기 위한 새로운 도전을 시작할 것입니다. 핵심가치를 바탕으로 안전운항체계의 기준을 재정립하고, 전사적으로 고객지향 마인드를 제고하여 LCC 정신으로 재무장해 나갈 것입니다. 이를 통해 한국의 대표 LCC로서 변화하고 있는 항공산업에 대비하고 동북아의 주도적인 항공사로 발돋움할 기회를 선점할 수 있도록 하겠습니다. ② 경쟁요소(경쟁상황) 국내 항공운송산업은 과거 양대 항공사의 독과점 시장에서 다수의LCC가 등장함에 따라 2020년 신규 진입 항공사 포함 현재 국내 총9개 항공사가 경쟁하고 있으며, 국내 항공사간의 경쟁뿐만 아니라 외국 LCC를 중심으로 하는 외국 국적 항공사의 시장 진입은 운임 인하 압박을 심화시킬 것입니다. 제주항공은 지금까지 해온 것과 같이 효율적으로 시장을 선도하고 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있는 경영활동을 충실히 수행한다면 항공수요에서 우리가 확보하는 시장은 더욱 커질 것입니다. 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서도 제주항공은 회복탄력성 강화, 역량 강화(내재화), 고객 중심의 판매 채널 다변화 등 주요 전략 과제를 충실하게 실행함으로서 차별적 경쟁력을 갖추고 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다. ③ 시장점유율 추이 시장점유율 추이에 관해서는 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다. 3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁력 경쟁력요소와 회사의 경쟁력에 관해서는 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다.

2. 회사의 현황 (주식회사 제주항공) 1) 영업의 개황 2020년 제주항공은 국내선에서 누계 총 27,312편, 탑승객 435만 여 명을 운송하였으며 국제선에서는 누계 총 8,923편, 탑승객 113만 여 명을 운송 하였습니다. 이는 COVID-19의 전 세계적인 유행으로 인해 작년 동기간 대비 감소한 수치입니다.

국내선에서는 제주기점 노선을 다양화하며 시기별 탄력적으로 공급을 조절하며 항공 수요를 유지하였으며, LCC 최초 기내 좌석 화물 탑재 운송, 무착륙 관광 비행, 국제선 부정기 운항 등 시장상황에 맞는 상품 출시를 통해 선제적으로 시장에 대응하였습니다. 또한 기존의 항공 수요가 빠른 시일 내에 회복할 수 있도록 회복탄력성 있는 조직과 이를 위한 기초 체력 정비를 통해 사업모델을 내부적으로 안정화 시킬 예정입니다. 제주항공은 2021년의 변화된 사업 환경에서 LCC 사업을 선도하기 위하여 고객 지향 마인드와 핵심가치를 재조명할 것입니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	품목	제품명	비고

항공운송	노선사업	여객	-

화물	-

기타	기내판매 외

3) 시장점유율 한국 항공운송시장에서 제주항공이 진입한 노선의 3년간 주요 항공사별 탑승객 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[국내선 탑승객 시장점유율]

(단위: 명)

항공사	2020년	2019년	2018년

탑승객	M/S	탑승객	M/S	탑승객	M/S

제주항공	4,354,466	17%	4,872,806	14.8%	4,676,134	14.8%

기타 LCC	12,635,886	50%	14,195,256	43.0%	13,837,683	43.8%

대한항공	4,066,625	16%	7,556,336	22.9%	6,957,362	22.0%

아시아나항공	4,298,707	17%	6,356,570	19.3%	6,129,378	19.4%

계	25,355,684	100%	32,980,968	100.0%	31,600,557	100.0%

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2021.02 한국공항공사 통계 기준)

[국제선 탑승객 시장점유율]

(단위: 명)

항공사	2020년	2019년	2018년

탑승객	M/S	탑승객	M/S	탑승객	M/S

제주항공	1,134,246	8%	8,365,020	9.3%	7,284,521	8.5%

기타 LCC	2,434,184	17%	18,275,346	20.2%	17,783,970	20.7%

대한항공	3,625,770	25%	20,053,621	22.2%	20,052,121	23.3%

아시아나항공	2,402,328	17%	13,797,620	15.3%	13,726,644	16.0%

외항사	4,719,167	33%	29,894,033	33.1%	27,078,032	31.5%

계	14,315,695	100%	90,385,640	100.0%	85,925,288	100.0%

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2021.02 실시간 통계 기준)

4) 회사의 경쟁력 제주항공은 안전 운항을 최우선으로 고객의 신뢰도를 향상시키고 있으며 차별화된 비행 경험을 고객에게 제공하기 위하여 재미있는 서비스를 제공하여 운항 경쟁력 향상에 집중하고 있습니다. 또한 LCC 고유의 운영 효율성 극대화를 충족시키기 위하여 저비용 구조를 확고히 다지고 경쟁 우위 확보에 최선을 다하고 있으며, "제주항공, 대한민국 대표 LCC" 로 고객의 마음속에 자리잡기 위하여 한류 탑 모델을 활용하여 브랜드 인지도를 향상시키고 있습니다. 또한 현지 마케팅 활동을 통해 방한 외국인 유치에 앞장서고 고객 맞춤화된 부가서비스를 제공하여 동북아시아에서 합리적인 여행 문화를 선도하고 있습니다. 당사는 국내선, 중국, 일본, 대만, 대양주 등 지속적인 중단거리 노선 개발을 통해 국내 제1의 LCC이자 제3의 민간 항공사로 자리잡았습니다. 또한 항공 서비스 이용객이 선호하는 신규 노선을 빠르게 선점하고 성장성과 수익성을 고려하여 최적의 노선 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 2020년 제주항공은 국내 신규 정기노선 (김포/여수, 여수/제주, 군산/제주)개발 및 부정기 운항(김포/광주, 무안/제주, 부산/양양, 부산/광주)확대로 국내선 사업계획 운항편수 목표를 달성하였습니다. 어려운 상황 속에도 LCC 최초 기내 좌석 화물 탑재 운송, 목적지 없는 관광 비행, 국제선 부정기 운항 등을 지속적으로 개척하며 수익성 개선을 위해 선제적으로 노력하였습니다. 그 외에 비수익 노선의 수익 개선을 위해 시, 도청의 보조금을 확보하였습니다. 또한 임직원의 급여 반납과 휴직/휴업, 유상증자 등을 통해 손실을 줄이고 유동성 문제를 자체적으로 해결하기 위해 노력하였습니다. 이러한 노력으로 LCC 중 유일하게 기간산업안정기금을 지원 받아 사업의 연속성을 보장받을 수 있었습니다. 5) 신규사업등의 내용 및 전망

당사는 2020년 3월 2일 이스타항공(주)의 주식 및 출자증권을 취득하는 주요사항보고서를 공시하였으나, 2020년 7월 23일 진술보장의 중요한 위반 미시정 및 거래종결기한 도과를 사유로 주식매매계약 해제를 공시하였습니다.

3. 종속회사의 현황 1) 퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사 (홀리데이 인 익스프레스 서울홍대) 제주항공은 지속성장 기반 마련을 위한 호텔사업 추진을 위해 2016년 12월 2일 퍼시픽 제3호전문사모부동산투자유한회사를 설립하였습니다. 인터컨티넨탈호텔그룹(IHG)브랜드를 도입하여 홀리데이 인 익스프레스 서울홍대라는 이름으로 2018년 9월 1일 294실 규모로 영업을 시작하였습니다. 제주항공의 비즈니스 모델과 부합하는 컨셉으로 FIT 여행객을 타겟으로 하였고 편리한 교통여건 및 주변의 매력적인 관광지로 인해 오픈과 동시에 주말 최대 95%의 높은 객실 가동률을 보였습니다. 추후 제주항공과의 시너지를 바탕으로 호텔사업의 안정적인 안착과 지속적인 성장을 할 수 있도록 할 계획입니다. 2) 모두락(주) 모두락(주)은 직원들이 모두 청각장애, 지적장애 및 시각장애 등을 가진 제주항공의 자회사형 장애인 표준사업장으로 2017년 4월 운영을 시작하였습니다. 제주항공 임직원 및 방문객을 위한 헬스키퍼, 카페테리아, 네일 숍으로 구성되어 있으며 까페테리아의 경우 현재 김포 화물청사의 3호점까지 확장하였습니다. 3) (주)제이에이에스 (주)제이에이에스는 제주항공에서 표준운영 절차에 맞는 자체 조업 서비스를 운영하고 항공기의 안정적인 운항환경 및 신속한 비상상황 대응, 정시성 향상 등 고객서비스 품질을 향상시키기 위한 목적으로 ㈜동보공항서비스를 인수 후 사명을 바꾸어 2018년 1월부터 영업을 개시하였습니다. 여객 서비스와 화물 하역 등을 포함한 종합 지상조업 업무를 수행하고 있으며, 현재 인천공항, 김포공항, 김해공항 등에서 업무를 시작하였습니다. 제주항공이 취항하는 전 국내 공항에 서비스를 확대하고 있으며, 추후 외항사와 전세기 조업 및 화물 조업 등으로 사업 범위를 확장해 나갈 계획입니다.

4. 사업 부문별 주요 재무정보1) 제16기

(단위: 백만원)

사업부문	회사	매출액	영업이익	자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송	주식회사 제주항공	374,031	93.50%	(331,309)	98.61%	1,156,767	92.98%

호텔사업	퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사	3,543	0.89%	(3,652)	1.09%	66,626	5.36%

서비스	모두락(주)	1,279	0.32%	(30)	0.01%	1,791	0.14%

항공운수보조 외	(주)제이에이에스	21,175	5.29%	(1,002)	0.30%	18,978	1.53%

단순합계	400,027	100.00%	(335,993)	100.00%	1,244,162	100.00%

연결조정	(22,981)	177	(75,596)

합계	377,046	(335,816)	1,168,566

2) 제15기(단위: 백만원)

사업부문	회사	매출액	영업이익	자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송	주식회사 제주항공	1,376,135	96.66%	(34,799)	105.33%	1,458,266	94.44%

호텔사업	퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사	10,148	0.71%	671	-2.03%	69,893	4.53%

서비스	모두락(주)	1,954	0.14%	159	-0.48%	1,584	0.10%

항공운수보조 외	(주)제이에이에스	35,477	2.49%	930	-2.81%	14,457	0.94%

단순합계	1,423,714	100.00%	(33,039)	100.00%	1,544,200	100.00%

연결조정	(39,738)	149	(76,692)

합계	1,383,976	(32,890)	1,467,508

3) 제14기(단위: 백만원)

사업부문	회사	매출액	영업이익	자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송	주식회사 제주항공	1,256,645	98.01%	102,278	101.06%	1,024,453	92.45%

호텔사업	퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사	2,643	0.21%	(1,573)	-1.55%	72,048	6.50%

서비스	모두락(주)	1,452	0.11%	159	0.16%	924	0.08%

항공운수보조 외	(주)제이에이에스	21,373	1.67%	339	0.33%	10,649	0.96%

단순합계	1,282,113	100.00%	101,203	100.00%	1,108,074	100.00%

연결조정	(22,717)	-	(76,469)

합계	1,259,396	101,203	1,031,605

2. 주요 제품 서비스 등1.주요 제품 등의 매출 현황

(단위: 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	2020년	2019년	2018년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

항공운송	노선사업	여객수입	361,558	96.97%	1,331,548	96.87%	1,219,361	97.08%

화물수입	2,497	0.67%	7,298	0.53%	7,008	0.56%

기타	기내상품판매 외	8,818	2.36%	35,731	2.60%	29,697	2.36%

합계	372,873	100.00%	1,374,577	100.00%	1,256,066	100.00%

호텔사업	호텔운영	호텔운영 및 관리	3,341	100.00%	9,165	100.00%	2,567	100.00%

합계	3,341	100.00%	9,165	100.00%	2,567	100.00%

서비스	서비스	사업지원 서비스	46	100.00%	130	100.00%	103	100.00%

합계	46	100.00%	130	100.00%	103	100.00%

항공운수보조 외	항공운수보조	항공운수보조 외	786	100.00%	104	100.00%	660	100.00%

합계	786	100.00%	104	100.00%	660	100.00%

2.주요 제품 등의 가격변동 추이 - 해당사항이 없습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 1. 회사별 주요 원재료 등의 현황 가. (주)제주항공

(단위: USD 천달러)

연도	사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비 고

2020년(제16기)	항공 운송업	상 품	항 공 유	항공기 연료	82,093	GS칼텍스, SK에너지외

2019년(제15기)	347,673

2018년(제14기)	309,936

나. (주)제이에이에스(단위: 백만원)

연도	사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비고

2020년(제16기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	338	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	117	한독커머스 외

2019년(제15기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	496	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	209	한독커머스 외

2018년(제14기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	474	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	158	한독커머스 외

2. 주요 원재료 등의 가격변동추이가. (주)제주항공

(단위: US Cents / US Gallon)

구분	2020년(제16기)	2019년(제15기)	2018년(제14기)

항공유	국내	156.99	198.55	219.65

해외	216.23	218.81	239.80

- 산출기준 : 총급유액 / 총 사용량 *산출기준을 총구매액 / 총 사용량에서 2018년 1분기 부터 총 급유액 / 총 사용량으로 변경하였습니다. 현재 당사는 Storage 운영중임에 따라 변경하였습니다.- 국내 : 당사 항공유 구매분 중 김포공항, 제주공항, 김해공항, 인천공항, 청주공항, 대구공항에서 급유되는 항공유 총 급유액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.- 해외 : 당사 항공유 구매분 중 해외공항에서 급유되는 항공유 총 급유액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다. - 당사 항공유 구매분 중 급유되는 항공유 총 급유액은 전월 MOPS 평균가격 적용 기준으로 산출됩니다. 1) 가격변동의 원인

항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상으로 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조된 계통의 제품입니다. 항공유의 가격은 정유사와 항공사간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platts Singapore)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있습니다. 2) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성항공유 시장은 아시아에서는 MOPS(Mean of Platts Singapore), 미주에서는 LA Platts (WCP, 서부), US Gulf (동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NWE(북유럽)으로 사용하고 있으며 제주항공은 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 따라서 항공유 가격은 “MOPS + Surcharge + 관세” 로 구성되고 있으며 MOPS 기준단가가 USD를 사용하고 있으므로 환율도 동시에 연료비에 영향을 끼치는 주요 요인입니다. 국내에는 4개 정유사(SK, GS, S-Oil, Oilbank)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 제주항공은 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(Into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

4. 생산 및 설비 1. 생산능력 등에 관한 사항가. (주)제주항공

1) 생산능력

(단위:여객-백만인km, 금액 백만원)

사업부문	품 목	2020년	2019년	2018년	비고

수송	금액	수송	금액	수송	금액

항공운송사업	국내선 여객	2,432	199,784	2,500	245,487	2,369	238,369	-

국제선 여객	4,139	303,561	22,740	1,214,883	17,756	1,071,885	-

합 계	6,572	506,389	25,240	1,460,370	20,125	1,310,254	-

가) 산출방법o 수 량 여객: 총 공급석 km = ∑(공급좌석 수 × 운항거리)

o 금 액 = 수량 ×Yield

구분	기종(TYPE)	공급좌석수(여객)	비고

여객기	B737-800	174석, 189 석	-

나) 평균가동시간 o 2018년 여객기: 421시간/월 o 2019년 여객기: 418시간/월 o 2020년 여객기 : 174 시간/월 ※ 월평균 가동시간= 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수 2) 생산실적

(단위:여객-백만인km, 금액 백만원)

사업부문	품 목	2020년	2019년	2018년	비고

수송	금액	수송	금액	수송	금액

항공운송사업	국내선 여객	2,051	142,810	2,348	230,509	2,227	224,058	-

국제선 여객	2,802	172,943	19,206	1,026,061	15,468	933,746	-

합 계	4,853	315,752	21,554	1,256,570	17,695	1,157,804	-

나. (주)제이에이에스1) 생산능력(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2020년	2019년	2018년

항공운수보조 외	항공기 지상조업 용역제공 등	인천 외	21,174	35,475	23,044

가) 생산능력의 산출근거생산능력은 고객사의 항공기 지상조업을 위해 투입되는 인력과 조업장비를 감안하여 계약된 조업요율에 의거 산출됩니다.2) 생산실적

(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2020년	2019년	2018년

항공운수보조 외	항공기 지상조업 용역제공 등	인천 외	21,174	35,475	23,044

2. 생산설비의 현황[자산항목 : 유형자산]

(단위: 천원)