제주항공 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1.업계의 현황 1) 산업의 특성 등 ① 산업의 특성

항공운송산업은 초기 설립과 동시에 대규모 자본이 필요하고 고정비용에 대한 투자가 높으며 국가의 항공정책, 질병, 테러 등 예상치 못한 이벤트 요인에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다.

항공운송산업은 정부의 규제 수준이 높은 산업이었으나, 최근 전 세계적으로 항공자유화 정책에 따른 국가간 규제가 완화되면서 LCC(Low Cost Carrier, 저비용항공사, 이하 'LCC')의 시장 참여에 따라 항공사의 자율적이고 공정한 경쟁과 건전한 성장이 이루어지고 있습니다.

제주항공은 국내 LCC시장을 선도하며 경쟁을 통해 국내 항공운송산업 성장에 기여하였으며, 향후 항공산업 구조재편에서도 제주항공은 국내 LCC의 대표주자로서 경쟁을 통해 국내 항공운송산업의 지속적인 성장과 국가 서비스 산업 발전까지 일조할 수 있으리라 기대합니다.

② 산업의 성장성 항공통계 자료에 따르면 COVID19 영향으로 2021년 1분기 항공 여객은 691만명으로 지난해 1분기 대비 61% 감소하였고 LCC 국제선 부문 탑승객은 전년 대비 99% 감소한 4.4만명으로 시장 점유율 8%, LCC 국내선 부문 탑승객은 전년 대비 48% 증가한 471만명으로 시장 점유율 74% 기록하였습니다. 2021년 1분기 LCC 전체 시장 점유율은 69%이며 이는 COVID-19 상황 하에서 국제선 운항 제한 및 국내선 확장에 따른 결과로 해당 성장세는 전년 시장 상황과는 상이하게 나타나고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 항공운송산업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁 우위가 있으나 사회·경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 가지므로 경기 변동, 환율 및 유가 변동, 질병 및 테러와 국제 정세 등은 항공사의 수익에 민감한 영향을 미치고 있습니다. 항공운송산업 경기에 영향을 미치는 주요 외부 변수로 수요 측면에서는 국내외 경제 환경, 국내 총생산(GDP)등이 높은 연관성을 보이고 있으며, 공급 측면 요인으로는 정부 규제, 투자비 및 공항 인프라 등을 확인할 수 있습니다. 비용 측면에서는 영업원가에서 연료유류비가 차지하는 비중이 높아 유가 변동이 손익에 미치는 영향이 크며, 주요 비용이 외화로 지급되고 있으므로 환율 등에 따라 수익이 변화하는 특성을 가지고 있습니다. ④ 계절성 전통적으로 국내 항공운송산업은 국민 여가 생활 및 계절적 요인에 의하여 성·비수기에 따른 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 특성을 가지고 있습니다. 내국인의 여행 수요는 7~8월, 1~2월 등 휴가철에 집중되었으나 LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건 ① 시장의 안정성

제주항공이 국내항공운송시장에서 새롭게 진입한 이후, 국내 LCC는 국가 항공운송산업의 성장을 주도하고 있습니다. 최근 COVID-19 상황에 따라 많은 어려움이 있으나, 제주항공은 “위기를 기회로 만들기 위한 성장 역량 확보” 라는 목표 하에 변화된 환경에서 국내 LCC 산업을 선도하기 위한 새로운 도전을 시작하고 있습니다.

안전운항체계의 기준을 재정립하고, 전사적으로 고객지향 마인드를 제고하여 LCC 정신으로 재무장해 나갈 것입니다. 이를 통해 한국의 대표 LCC로서 변화하고 있는 항공산업을 주도하고 동북아의 대표 LCC로 발돋움할 기회를 선점할 수 있도록 하겠습니다.

② 경쟁요소(경쟁상황)

국내 항공운송산업은 과거 양대 항공사의 독과점 시장에서 다수의 LCC가 등장함에 따라 현재 국내 총 10여개의 항공사가 경쟁하고 있으며, COVID19 이전에는 국제적으로 해외 LCC를 중심으로 외국 국적 항공사가 시장에 진입하며 경쟁이 심화되었습니다.

제주항공은 지금까지 해온 역량을 바탕으로 어려운 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있는 경영활동을 충실히 수행하여 향후 회복시 우리의 시장을 더욱 키울 것입니다.

빠르게 변화하는 경쟁 환경에서도 제주항공은 회복탄력성 강화, 역량 강화(내재화), 고객 중심의 판매 채널 다변화 등 주요 전략 과제를 충실하게 실행하여 경쟁 우위를 갖추고 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

③ 시장점유율 추이 시장점유율 추이에 관해서는 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다. 3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁력 경쟁력요소와 회사의 경쟁력에 관해서는 Ⅱ. 사업의 내용의 2. 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다.

2. 회사의 현황 (주식회사 제주항공) 1) 영업의 개황 2021년 1분기 제주항공은 국내선에서 누계 총 7,305편, 탑승객 120만 여 명을 운송하였으며 국제선에서는 누계 총 201편, 탑승객1만 여 명을 운송 하였습니다.

제주기점 국내선을 다양화하며 시기별 탄력적으로 공급을 조절하며 항공 수요를 유지하였으며, LCC 최초 기내 좌석 화물 탑재 운송, 무착륙 관광 비행, 국제선 부정기 운항 등 시장상황에 맞는 상품 출시를 통해 선제적으로 시장에 대응하고 있습니다.

또한 기존의 항공 수요가 빠른 시일 내에 회복할 수 있도록 회복탄력성 있는 조직을 갖추고 기초 체력 정비를 통해 사업모델을 내부적으로 안정화하여 회복 시점에 역량을 발취할 수 있는 준비를 하고 있습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	품목	제품명	비고

항공운송	노선사업	여객	-

화물	-

기타	기내판매 외

3) 시장점유율 한국 항공운송시장에서 제주항공이 진입한 노선의 3년간 주요 항공사별 탑승객 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[국내선 탑승객 시장점유율]

(단위: 명)

항공사	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

탑승객	M/S	탑승객	M/S	탑승객	M/S	탑승객	M/S

제주항공	1,200,505	18.9%	807,388	15.0%	4,354,466	17%	4,872,806	14.8%

기타 LCC	3,511,708	55.3%	2,369,825	44.2%	12,635,886	50%	14,195,256	43.0%

대한항공	843,049	13.3%	1,120,513	20.9%	4,066,625	16%	7,556,336	22.9%

아시아나항공	794,354	12.5%	1,068,653	19.9%	4,298,707	17%	6,356,570	19.3%

계	6,349,616	100%	5,366,379	100%	25,355,684	100%	32,980,968	100%

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2021.03 한국공항공사 통계 기준)

[국제선 탑승객 시장점유율]

(단위: 명)

항공사	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

탑승객	M/S	탑승객	M/S	탑승객	M/S	탑승객	M/S

제주항공	10,502	1.9%	1,096,267	8.8%	1,134,246	8%	8,365,020	9.3%

기타 LCC	33,671	6.0%	2,372,427	19.0%	2,434,184	17%	18,275,346	20.2%

대한항공	173,770	30.9%	2,971,308	23.8%	3,625,770	25%	20,053,621	22.2%

아시아나항공	129,440	23.0%	1,966,781	15.7%	2,402,328	17%	13,797,620	15.3%

외항사	214,186	38.1%	4,089,531	32.7%	4,719,167	33%	29,894,033	33.1%

계	561,569	100%	12,496,314	100%	14,315,695	100%	90,385,640	100%

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2021.03 실시간 통계 기준)

4) 회사의 경쟁력

제주항공은 안전 운항을 최우선으로 고객의 신뢰도를 향상시키고 있으며 차별화된 비행 경험을 고객에게 제공하기 위하여 재미있는 서비스를 제공하여 운항 경쟁력 향상에 집중하고 있습니다. 또한 LCC 고유의 운영 효율성을 극대화하여 저비용 구조를 확고히 다지고 경쟁 우위 확보에 최선을 다하며, "제주항공, 대한민국 대표 LCC" 로 고객의 마음속에 자리잡기 위하여 마케팅 활동도 지속하여 브랜드 인지도를 향상시켰습니다.

당사는 국내선, 중국, 일본, 대만, 대양주 등 지속적인 노선 개발 및 선점을 통해 국내 No.1 LCC로 자리잡았습니다. 항공 서비스 이용객이 선호하는 신규 목적지를 빠르게 선점하고 성장성과 수익성을 고려하여 최적의 노선 포트폴리오 구축 역량을 갖추고 있습니다. 어려운 상황 속에도 LCC 최초 기내 좌석 화물 탑재 운송, 무착륙 관광 비행, 국제선 부정기 운항 등을 지속적으로 개척하며 수익성 개선을 위해 선제적으로 노력하고 있으며, 임직원의 급여 반납과 휴직/휴업 등을 통해 손실을 줄이고 유동성 확보를 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.

2021년 1분기 현재, COVID-19로 인해 국제선이 크게 위축된 상황이지만, 회복탄력성을 확보하기 위해 변화하는 고객의 요구에 지속적으로 귀기울이고 빠르게 변화할 수 있는 조직을 갖추겠습니다.

5) 신규사업등의 내용 및 전망

- 당사는 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다.

3. 종속회사의 현황 1) 퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사 (홀리데이 인 익스프레스 서울홍대) 제주항공은 지속성장 기반 마련을 위한 호텔사업 추진을 위해 2016년 12월 2일 퍼시픽 제3호전문사모부동산투자유한회사를 설립하였습니다. 인터컨티넨탈호텔그룹(IHG)브랜드를 도입하여 홀리데이 인 익스프레스 서울홍대라는 이름으로 2018년 9월 1일 294실 규모로 영업을 시작하였습니다. 제주항공과의 시너지를 바탕으로 호텔사업의 안정적인 안착과 지속적인 성장을 할 수 있도록 할 계획입니다. 2) 모두락(주) 모두락(주)은 직원들이 모두 청각장애, 지적장애 및 시각장애 등을 가진 제주항공의 자회사형 장애인 표준사업장으로 2017년 4월 운영을 시작하였습니다. 제주항공 임직원 및 방문객을 위한 헬스키퍼, 카페테리아, 네일 숍으로 구성되어 있으며 까페테리아의 경우 현재 김포 화물청사의 3호점까지 확장하였습니다. 3) (주)제이에이에스 (주)제이에이에스는 제주항공에서 표준운영 절차에 맞는 자체 조업 서비스를 운영하고 항공기의 안정적인 운항환경 및 신속한 비상상황 대응, 정시성 향상 등 고객서비스 품질을 향상시키기 위한 목적으로 ㈜동보공항서비스를 인수 후 사명을 바꾸어 2018년 1월부터 영업을 개시하였습니다. 여객 서비스와 화물 하역 등을 포함한 종합 지상조업 업무를 수행하고 있으며, 현재 인천공항, 김포공항, 김해공항 등에서 업무를 시작하였습니다. 제주항공이 취항하는 전 국내 공항에 서비스를 확대하고 있으며, 추후 외항사와 전세기 조업 및 화물 조업 등으로 사업 범위를 확장해 나갈 계획입니다.

4. 사업 부문별 주요 재무정보1) 제17기 1분기

(단위: 백만원)

사업부문	회사	매출액	영업이익	자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송	주식회사 제주항공	41,250	88.85%	(85,997)	98.41%	1,094,276	92.78%

호텔사업	퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사	699	1.51%	(1,080)	1.24%	65,581	5.56%

서비스	모두락(주)	296	0.64%	(32)	0.04%	1,884	0.16%

항공운수보조 외	(주)제이에이에스	4,184	9.01%	(275)	0.31%	17,722	1.50%

단순합계	46,429	100.00%	(87,384)	100.00%	1,179,463	100.00%

연결조정	(4,602)	67	(75,458)

합계	41,827	(87,317)	1,104,005

2) 제16기(단위: 백만원)

사업부문	회사	매출액	영업이익	자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송	주식회사 제주항공	374,031	93.50%	(331,309)	98.61%	1,156,767	92.98%

호텔사업	퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사	3,543	0.89%	(3,652)	1.09%	66,626	5.36%

서비스	모두락(주)	1,279	0.32%	(30)	0.01%	1,791	0.14%

항공운수보조 외	(주)제이에이에스	21,175	5.29%	(1,002)	0.30%	18,978	1.53%

단순합계	400,027	100.00%	(335,993)	100.00%	1,244,162	100.00%

연결조정	(22,981)	177	(75,596)

합계	377,046	(335,816)	1,168,566

3) 제15기(단위: 백만원)

사업부문	회사	매출액	영업이익	자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송	주식회사 제주항공	1,376,135	96.66%	(34,799)	105.33%	1,458,266	94.44%

호텔사업	퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사	10,148	0.71%	671	-2.03%	69,893	4.53%

서비스	모두락(주)	1,954	0.14%	159	-0.48%	1,584	0.10%

항공운수보조 외	(주)제이에이에스	35,477	2.49%	930	-2.81%	14,457	0.94%

단순합계	1,423,714	100.00%	(33,039)	100.00%	1,544,200	100.00%

연결조정	(39,738)	149	(76,692)

합계	1,383,976	(32,890)	1,467,508

2. 주요 제품 서비스 등1.주요 제품 등의 매출 현황

(단위: 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

항공운송	노선사업	여객수입	39,131	95.47%	361,558	96.97%	1,331,548	96.87%

화물수입	868	2.12%	2,497	0.67%	7,298	0.53%

기타	기내상품판매 외	987	2.41%	8,818	2.36%	35,731	2.60%

합계	40,986	100.00%	372,873	100.00%	1,374,577	100.00%

호텔사업	호텔운영	호텔운영 및 관리	655	100.00%	3,341	100.00%	9,165	100.00%

합계	655	100.00%	3,341	100.00%	9,165	100.00%

서비스	서비스	사업지원 서비스	12	100.00%	46	100.00%	130	100.00%

합계	12	100.00%	46	100.00%	130	100.00%

항공운수보조 외	항공운수보조	항공운수보조 외	174	100.00%	786	100.00%	104	100.00%

합계	174	100.00%	786	100.00%	104	100.00%

2.주요 제품 등의 가격변동 추이 - 해당사항이 없습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 1. 회사별 주요 원재료 등의 현황 가. (주)제주항공

(단위: USD 천달러)

연도	사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비 고

2021년 1분기(제17기)	항공 운송업	상 품	항 공 유	항공기 연료	11,092	GS칼텍스, SK에너지외

2020년 1분기(제16기)	55,625

2020년(제16기)	82,093

2019년(제15기)	347,673

나. (주)제이에이에스(단위: 백만원)

연도	사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비고

2021년 1분기(제17기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	90	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	17	한독커머스 외

2020년 1분기(제16기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	113	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	36	한독커머스 외

2020년(제16기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	338	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	117	한독커머스 외

2019년(제15기)	항공운수보조 외	유류	조업용	지상조업용	496	(주)한진 외

부품	장비부품	장비수리용	209	한독커머스 외

2. 주요 원재료 등의 가격변동추이가. (주)제주항공

(단위: US Cents / US Gallon)

구분	2021년 1분기(제17기)	2020년 1분기(제16기)	2020년(제16기)	2019년(제15기)

항공유	국내	175.76	195.88	156.99	198.55

해외	179.93	217.65	216.23	218.81

- 산출기준 : 총급유액 / 총 사용량 *산출기준을 총구매액 / 총 사용량에서 2018년 1분기 부터 총 급유액 / 총 사용량으로 변경하였습니다. 현재 당사는 Storage 운영중임에 따라 변경하였습니다.- 국내 : 당사 항공유 구매분 중 김포공항, 제주공항, 김해공항, 인천공항, 청주공항, 대구공항에서 급유되는 항공유 총 급유액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.- 해외 : 당사 항공유 구매분 중 해외공항에서 급유되는 항공유 총 급유액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다. - 당사 항공유 구매분 중 급유되는 항공유 총 급유액은 전월 MOPS 평균가격 적용 기준으로 산출됩니다. 1) 가격변동의 원인

항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상으로 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조된 계통의 제품입니다. 항공유의 가격은 정유사와 항공사간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platts Singapore)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있습니다. 2) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성항공유 시장은 아시아에서는 MOPS(Mean of Platts Singapore), 미주에서는 LA Platts (WCP, 서부), US Gulf (동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NWE(북유럽)으로 사용하고 있으며 제주항공은 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 따라서 항공유 가격은 “MOPS + Surcharge + 관세” 로 구성되고 있으며 MOPS 기준단가가 USD를 사용하고 있으므로 환율도 동시에 연료비에 영향을 끼치는 주요 요인입니다. 국내에는 4개 정유사(SK, GS, S-Oil, Oilbank)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 제주항공은 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(Into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

4. 생산 및 설비 1. 생산능력 등에 관한 사항가. (주)제주항공

1) 생산능력

(단위:여객-백만인km, 금액 백만원)

사업부문	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년	비고

수송	금액	수송	금액	수송	금액	수송	금액

항공운송사업	국내선 여객	638	36,527	455	35,791	2,432	199,784	2,500	245,487	-

국제선 여객	30	5,992	4,001	237,277	4,139	303,561	22,740	1,214,883	-

합 계	668	42,520	4,456	273,068	6,572	506,389	25,240	1,460,370	-

가) 산출방법o 수 량 여객: 총 공급석 km = ∑(공급좌석 수 × 운항거리)

o 금 액 = 수량 ×Yield

구분	기종(TYPE)	공급좌석수(여객)	비고

여객기	B737-800	174석, 189 석	-

나) 평균가동시간 o 2019년 여객기: 418시간/월 o 2020년 여객기 : 174 시간/월 o 2020년 1분기 여객기 : 300 시간/월 o 2021년 1분기 여객기 : 110 시간/월 ※ 월평균 가동시간= 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수 2) 생산실적

(단위:여객-백만인km, 금액 백만원)

사업부문	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년	비고

수송	금액	수송	금액	수송	금액	수송	금액

항공운송사업	국내선 여객	560	32,043	385	30,270	2,051	142,810	2,348	230,509	-

국제선 여객	12	2,406	2,754	163,340	2,802	172,943	19,206	1,026,061	-

합 계	572	34,449	3,139	193,610	4,853	315,752	21,554	1,256,570	-

나. (주)제이에이에스1) 생산능력(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

항공운수보조 외	항공기 지상조업 용역제공 등	인천 외	4,184	6,735	21,174	35,475

가) 생산능력의 산출근거생산능력은 고객사의 항공기 지상조업을 위해 투입되는 인력과 조업장비를 감안하여 계약된 조업요율에 의거 산출됩니다.2) 생산실적

(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

항공운수보조 외	항공기 지상조업 용역제공 등	인천 외	4,184	6,735	21,174	35,475

2. 생산설비의 현황[자산항목 : 유형자산]

(단위: 천원)