HDC현대EP 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황 (1) PO부문1) 산업의 특성 복합PP/EP사업은 화학분야 중 대표적인 기술집약적 산업으로, 다양한 물성 구현을 통해 자동차, 전기/전자를 중심으로 일반 산업자재/소비재 등의 산업분야에 기초소재로 널리 사용되고 있습니다. 비교적 저가이면서 다양한 필러 보강을 통해 고강도/고충격 특성을 구현이 가능하여 경량화 소재로 각광받고 있으며, 재사용이 가능한 친환경 소재로 주목받고 있습니다.PE사업은 폴리에틸렌, 폴리프로필렌을 기반으로 다양한 기초 소재를 컴파운드하여, 추가 기능을 부여한 고부가 제품을 개발/판매하는 기술집약적인 B to B 사업입니다. 2) 산업의 성장성 최근의 자동차 산업은 내연기관에서 전기/수소차로 빠르게 이동하고 있습니다. 이에 따라 배터리 탑재로 인해 20~30% 증가된 차체 중량을 줄이기 위해 가벼우면서도 기계적 강도가 높은 복합소재 개발이 트렌드가 되고 있습니다. 또한 CO2 배출 규제 등의 새로운 환경 법규에 대응할 수 있는 친환경 소재인 생분해성 천연 고분자 소재에 대한 관심도 꾸준히 증가하고 있습니다. 그리고 전기자동차 보급의 확산으로 전자파 차폐 및 전기효율이 중요해짐에 따라 EMI(차폐)기술도 각광받고 있으며, 이로 인해 Engineering Plastic 시장은 더욱 확대될 전망입니다. PP/EP사업은 시장의 요구에 부합하는 신규개발과 소재개량으로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다.PE사업은 고소득국가군의 고품질 건설 소재 수요 증가 및 중·저소득국가군의 안정적인 건설 자재 필요성 증가, 포장재 고급화의 세계적인 추세, 국내 전기·전자/자동차 산업을 바탕으로 안정적인 성장을 하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 범용 플라스틱인 Polypropylene과 Nylon, mPPO 등 엔지니어링 플라스틱, PPS를 비롯한 슈퍼엔지니어링 플라스틱 모두 원유를 기반으로 하는 소재 특성상 국제유가 및 환율 등의 외부요인에 의해 매출과 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 주요 시장이 소비재인 자동차 및 전기/전자제품이므로 경기변동에 따른 관련 산업의 실적과 밀접한 관계가 있습니다.PE사업의 매출은 글로벌 건설 경기 및 포장 수요에 따른 영향이 있습니다. 원재료 가격은 국제 유가 및 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 가격의 변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 4) 계절성 복합PP/EP사업은 광범위한 분야에 적용되는 기초 소재이므로 계절적인 요인이 매출에 미치는 영향은 크지 않습니다. 하지만 자동차 산업에서의 하계 휴가, 명절 등 휴일이 많은 기간과 전기/전자 산업에서 에어컨 등 계절적 영향을 크게 받는 제품의 생산량이 조절되는 동절기는 매출에 다소 영향을 받을 수 있습니다.PE사업 은 수출이 전체 판매의 70% 정도를 차지하는 특성상, 권역별 특이 사항(서구의 크리스마스 시즌 등)에 다소 영향을 받을 수 있지만, 계절 변화에 따른 유의미한 수준의 편차는 없습니다. 5) 국내외 시장여건2021년 3Q 국내 자동차 생산실적은 하계휴가 및 추석 연휴로 인한 영업일수 감소와 차량용 반도체 공급 부족 등으로 인해 전년 동기 대비 17.3% 감소하였습니다. 이는 글로벌 금융위기 이후 13년 만의 최소로 차량용 반도체 부족 이슈는 당분간 지속될 것으로 보여 4Q까지도 생산 차질이 불가피할 것으로 전망됩니다.가전시장의 경우 코로나19로 인한 실내 생활시간 증가와 고급화 트렌드의 영향으로 교체 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 건강에 대한 관심도 높아지면서 항균소재에 대한 수요 역시 빠르게 증가하고 있습니다. 코로나 이전 관련시장이 연평균 7.8% 성장할 것으로 추정했으나, 대유행 이후 관련 소재시장이 더욱 급격하게 확대될 전망입니다.국내외 경쟁사들과 경쟁 심화 지속, 코로나바이러스(COVID-19)의 확산에 따른 국내외 경기 위축 및 원자재 상승. 해외 포트노조 파업으로 인한 수출여건 악화로 생산/납기 순환 지연 예상되지만 제품 판매가 조율 등 긴밀한 협의를 통해 사업의 지속가능성을 높이고 있습니다. 6) 회사의 경쟁우위요소 복합PP/EP사업은 높은 시장 진입 및 기술 장벽이 있습니다. 자동차 및 전기전자 분야 소재 적용에 있어 상당한 시간이 소요되며, 연구개발 능력이 뒷받침되어야 사업을 영위할 수 있습니다. 또한 다품종 소량생산의 특성을 갖고 있는 만큼 최종 적용 회사와의 관계가 긴밀해야 하며, 원거리 공급자가 진입하기 힘든 특성을 가지고 있습니다. 당사는 감성품질과, 적시 납기, 연구개발의 공동참여 등에서 경쟁사 대비 우수한 경쟁력을 보유하고 있으며, 이는 수년간의 자동차 시장점유율 1위의 결과로 나타나고 있습니다.또한 점차 중요성이 확대되고 있는 ESG 경영의 일환으로 '화이트바이오' MOU 등을 통한 친환경 소재 개발도 확대하고 있습니다.PE사업은 품질 및 생산의 안정성, 다양한 제품군에 대한 개발 노하우, 우수한 해외 판매 네트워크가 경쟁 우위 요소 입니다. (2) PS부문1) 산업의 특성 PS사업부문은 자본집약적 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 생산효율성이 수익증대에 큰 영향을 미치며 국제유가, 환율 등 거시경제요인에 의해 매출 및 수익성의 변동이 큰 사업입니다. 2) 산업의 성장성 PS사업부문의 경우 가장 큰 수요처는 전기/전자산업과 건설업으로, 범용제품과 건설업체의 수요는 다소 줄어드는 추세이지만, 가전과 디스플레이 소재 등 기능성 제품에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 세계적인 환경 이슈로 인해 플라스틱 규제강화 등이 성장성에 위협 요인으로 대두될 것으로 예상합니다만 이에 대응하는 친환경 제품의 성장성이 기대되며 당사에서도 친환경 소재 개발과 판매를 위해 노력하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 PS사업부문은 전방산업의 경기에 따라 국내 판매량이 영향을 받습니다. 주요 수요처는 전기/전자 산업, 건설업 등이 있습니다. 또한 재료비 비중이 큰 산업이므로, 국제유가의 변동에 따라 판매가 및 원가가 민감하게 반응하며 그 외에도 환율, 동종업체의 증/감산 등에도 영향을 받을 수 있습니다. 최근에는 코로나19 팬데믹 이후 언택트 소비 시장의 대두와 함께 일회용품, 포장용기 등의 수요 증가가 예상되고 있습니다. 또한 코로나 사태 이후 집에서 활동하는 패턴이 증가하면서 가전수요의 증가에 따른 수요증가가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 4) 계절성 전기/전자 산업, 건설업의 일반적인 계절성의 영향을 받 으며, 봄·가을에 수 요가 증가하는 성향을 보이고 있습니다. 특히 환경 에어컨, 냉장고등 기후 환경 변화에 따라 생활필수품으로 자리잡고 있어 경기불황에도 안정적인 시장을 유지하고 있습니다. 5) 국내외 시장여건 PS 수출시장의 경우 공급과잉 양상을 보이고 있지만, 일부 PS 업체들의 PS 사업중단 및 생산라인 전환으로 국내 PS 사업 재편되고 있으며, 내수시장 역시 국내 수요 감소에도 안정적인 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 일인가구의 증가, 코로나19 팬데믹으로 인한 생활패턴의 변화로 가전수요의 증가와 언택트 소비 시장의 확대로 세계적인 경기침체 속에서도 견고한 실적을 유지 중입니다. EPS의 경우 제품의 특성상 국내 시장 중심으로 판매 중이며 PS와 마찬가지로 국내 수요 감소에도 코로나19 팬데믹 이후 포장용 플라스틱 수요의 증가로 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 특히 최근 국내 주요 Maker의 EPS사업 재편에 따라 지속적인 수요 감소와 저가 수입산 공세에도 불구하고 안정적인 시장 유지가 예상되고 있습니다. 6) 회사의 경쟁우위요소 PS사업부문은 유사한 제품시장에서 다수의 공급자가 경쟁하는 형태로서, 생산성과 품질이 매우 중요한 산업입니다. 당사는 고기능성 PS 시장 수요가 꾸준히 성장함에 따라 신규 수요 창출을 위해 고기능 PS를 지속 개발하고 있으며, 전자재료 등 첨단소재로까지 PS 사용 영역을 확대하고 있습니다. 또한 정부의 단열재 기준 강화에 대응하고자 기존 고단열에 열전도율을 강화한 고효율 단열 제품개발 지속, 고난연 EPS 등 오랜 경험으로 축적된 생산 노하우를 바탕으로 뛰어난 생산성과 품질, 다양한 제품 MIX를 통해 시장 확대 및 고객 요구에 대응하고 있습니다. (3) 건자재부문 1) 산업의 특성 건자재사업부문은 건설용 배관 중, 주로 아파트의 급수/급탕(냉/온수) 배관, 바닥난방용 난방관, 분배기, C-PVC 소방 스프링클러 배관을 생산/판매하는 사업입니다. 급수/급탕용과 난방용 배관재는 KS인증 및 KC인증 제품으로 정기적인 제품 검사 및 공장 심사를 통해 인증을 유지하고 있습니다. 또한 C-PVC 배관은 내식성 및 내마모성이 우수하여 소방 스프링클러용 배관재로 사용하는데 적합하며, 소방기술원(KFI)의 인증 제품으로 안정성이 검증된 배관재입니다. 2) 산업의 성장성 국내 주택건설시장은 성장세 둔화와 공공부문의 주거안정화 정책으로 건설 트렌드의 변화와 공급 조정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 행복주택 등 공공주택 공급 확대와 사회구조 변화에 따른 수도권 광역화, 소형주택 선호 현상 등으로 도시형 신규주택 건설 확대가 진행 될 것입니다. 플라스틱 배관재는 주택건설시장에서 가장 많이 쓰이는 배관재 입니다. 그 중 PB배관은 원료자체의 우수성과 안정성을 이미 검증받아, 플라스틱 배관재 중에서도 가장 많이 쓰이는 배관재이고, C-PVC배관은 시공편리성 안정성과 위생성이 뛰어나 주택건설시장에서 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 전방산업이 건설산업, 특히 주택건설산업으로 주택건설경기의 변동에 많은 영향을 받는 경향이 있습니다. 4) 계절성 위생배관(PB, PE-RT)은 계절적 영향을 많이 받아, 동절기 수요가 감소하는 경향이 강한 편이며. 소방배관(C-PVC)은 Pre-Install(공장 선제작) 적용 증가 및 실내 공정으로 계절적 영향이 비교적 적은 편입니다. 5) 국내외 시장여건 정부의 가계부채 관리대책과 주거안정 정책 기조, 지난 몇년간 공급과잉으로 인하여 향후 국내 주택건설시장의 성장세는 둔화될 것으로 예상되고 있습니다. 최근 동남아 지역에서도 PB배관 및 C-PVC배관 적용 증가 추세에 맞추어 PB배관 및 C-PVC배관을 해외시장에도 적용하고자 건설사와 설비사 및 당사 해외 네트워크를 활용한 제품 홍보를 진행 중에 있습니다. 6) 회사의 경쟁우위요소 세대 위생배관 시장에서 이미 검증된 PB 원재료를 사용한 PB배관 제품으로, 시공성이 뛰어나며 품질이 우수합니다. 또한 최근 강관 대체 소방배관으로 적용이 확대되고 있는 C-PVC 소방 스프링클러 배관재를 안정적으로 생산 공급할 수 있는 시스템을 갖추고 있으며, 주택 건설시장에서 넓고 안정된 영업망을 갖추고 있습니다. 또한 그룹사인 현대산업개발과의 협력을 통해 신기술을 적극 연구, 도입하여 주택 트렌드에 발맞추고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구분	제22기 3분기	제21기	제20기

PO부문	매 출 액	333,167	381,585	454,141

영업손익	5,115	16,709	28,806

자 산	343,697	316,417	322,852

PS부문	매 출 액	277,146	280,769	336,544

영업손익	21,199	21,545	4,177

자 산	206,389	183,574	186,766

건자재부문	매 출 액	17,229	27,067	44,424

영업손익	126	(3,671)	1,082

자 산	24,825	24,925	37,660

계	매 출 액	627,541	689,421	835,108

영업손익	26,440	34,583	34,065

자 산	574,911	524,917	547,278

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

다. 향후 추진하려는 신규사업 해당사항 없습니다.