HDC현대EP 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요당사는 자동차 및 전기/전자용 플라스틱 부품에 사용되는 소재를 생산하여 공급하는 PP사업과 자동차용 부품, 강관/수도관 코팅 및 접착 소재, 건설용 파이프 원재료 및 필름에 무광 효과를 부여하는 플라스틱 소재를 생산하여 공급하는 PE사업을 영위하는 PO부문, 전기/전자용 플라스틱 외장 및 용기, 단열재 및 포장재, 패널코어 등에 사용되는 범용 플라스틱 소재를 생산하여 공급하는 PS부문, 그리고 위생배관(급수/급탕 배관, 난방관, 분배기,시스템난방분배기), 소방배관(C-PVC, 그루브조인트, 내진흔들림방지버팀대) 시스템의 제품을 생산/판매하는 건자재부문으로 구성되어 있습니다.- 주요 경영지표

(단위 : 백만원,%)

구 분	제24기	제23기	증감율

매출액	1,008,120	1,038,392	(2.92%)

영업이익	33,040	22,558	46.47%

※ 상기 재무정보는 "중단사업" 반영 후 금액 입니다. 2년이 넘도록 계속되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 물류 공급망 불안과 물류비 상승, 예상보다 지속되고 있는 글로벌 인플레이션 그리고 중국의 경기 부진 장기화로 인하여 수출 부진에 큰 어려움이 있었던 한해였습니다. 미국의 견조한 성장세가 금리 인하 시기와 속도를 늦추며 고금리의 경영환경도 지속되고 있습니다. 하지만 당사는 이러한 경제여건과 대외변수 속에서도 제24기 당기 연결기준 매출액 10,081억원과 영업이익 330억원을 기록하였습니다.

당사는 수익성 중심의 사업운영을 추구하였으며, 불확실성이 높아진 사업환경에 적절히 대응하기 위해 매출채권, 재고자산 등에 대한 효율적인 관리에 집중하였습니다.전 임직원이 합심하여 생산활동과 영업활동 등 각 분야에 걸쳐 진취적이고, 적극적인 경영전략을 실천하였습니다. 또한 환경규제 등에 따른 친환경 제품에 대한 수요증가, 친환경 자동차 등으로의 전환에 발맞추어 지속적인 연구개발을 통한 당사 제품의 적용 확대로 추가적인 성장 기회를 모색하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 당기말 현재 연결대상에 포함되는 HEP CHENNAI 등 5개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제24기	제23기	제22기

[유동자산]	407,082	394,001	387,572

ㆍ현금및현금성자산	56,232	47,332	50,704

ㆍ단기금융상품	11,539	444	3,425

ㆍ매출채권	179,714	193,022	186,064

ㆍ기타수취채권	4,404	3,942	7,951

ㆍ재고자산	152,530	145,422	130,188

ㆍ기타유동자산	1,966	1,946	4,005

ㆍ파생상품자산	687	1,893	59

ㆍ당기법인세자산	10	2	296

[비유동자산]	198,359	209,329	195,317

ㆍ장기금융상품	5	5	5

ㆍ장기매출채권	-	1,403	-

ㆍ장기투자증권	3,121	1,653	1,606

ㆍ관계기업 및 공동기업투자	6,881	11,471	2,734

ㆍ장기기타수취채권	908	850	464

ㆍ유형자산	137,253	145,935	144,542

ㆍ무형자산	5,294	5,078	4,854

ㆍ사용권자산	5,131	3,478	2,734

ㆍ투자부동산	34,664	34,664	34,664

ㆍ순확정급여자산	2,369	2,849	-

ㆍ이연법인세자산	2,733	1,944	3,555

자산총계	605,440	603,330	582,888

[유동부채]	244,657	205,486	188,573

[비유동부채]	43,905	84,378	86,662

부채총계	288,563	289,864	275,234

1.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	314,291	306,858	299,954

[자본금]	17,200	17,200	17,200

[자본잉여금]	25,498	25,498	25,498

[기타포괄손익누계액]	(2,319)	(2,223)	316

[기타자본항목]	(29,103)	(19,785)	(19,785)

[이익잉여금]	303,040	286,168	276,725

2. 비지배지분	2,561	6,608	7,700

자본총계	316,878	313,466	307,654

매출액	1,008,120	1,038,391	846,750

영업이익	33,040	22,558	29,454

당기순이익	7,620	12,466	11,134

중단영업당기순이익	9,679	(2,047)	(849)

당기순이익의 귀속	17,299	10,419	10,285

ㆍ 지배기업의 소유주지분	21,321	11,510	10,285

ㆍ 비지배지분	(4,021)	(1,091)	-

지배기업 지분에 대한 주당순이익	-	-	-

ㆍ기본주당순이익(단위 : 원)	759	398	356

ㆍ희석주당순이익(단위 : 원)	759	398	356

연결에 포함된 회사 수	5	6	6

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 상기 재무정보는 "중단사업" 반영 후 금액 입니다. 자산은 전기 6,033억원에서 6,054억원으로 21억원 증가하였습니다. 주된 요인으로 매출채권은 1,797억원으로 전기 대비 133억원 감소하였고, 재고자산은 1,525억원으로 전년 대비 71억원 증가하였습니다.

부채는 전기 2,899억에서 2,886억으로 13억원 감소하였습니다. 구체적으로 차입금이 366억원으로 전년대비 114억원 감소하였고, 매입채무가 1,068억원으로 전년대비 50억 증가하였습니다.자본은 당기 중 이익잉여금이 169억원 증가, 당기순이익 173억원 등으로 자본총계가 34억원 증가하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제24기	제23기	증감율	비 고

매 출 액	1,008,120	1,038,391	(2.92%)	-

매출원가	906,610	954,955	(5.06%)	-

매출총이익	101,510	83,436	21.66%	-

판매비와관리비	65,946	59,944	10.01%	-

대손상각비	2,525	935	170.05%	-

영업이익	33,040	22,558	46.47%	-

기타수익	10,034	9,252	8.45%	-

기타비용	14,630	1,660	781.33%	-

금융수익	8,911	8,709	2.32%	-

금융비용	7,409	9,375	(20.97%)	-

이자수익	1,878	1,344	39.73%	-

이자비용	7,140	5,973	19.54%	-

관계기업지분법관련손익	(3,174)	(3,503)	(9.39%)	-

법인세차감전순이익	21,511	21,352	0.74%	-

법인세비용	13,891	8,887	56.31%	-

당기순이익	17,299	10,419	66.03%	-

※ 상기 재무정보는 "중단사업" 반영 후 금액 입니다. 제24기 연결회사는 주요 원재료 가격 강보합세 유지에 따른 제품 판매 가격 하락으로 전기대비 2.92% 감소한 1조 81억원의 매출을 기록하였으며, 영업이익은 원재료 국제시세 상승폭이 판매단가 상승폭을 하회함에 따라 전기대비 46.47% 증가한 330억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 전기대비 66.03% 증가한 173억원을 기록하였습니다.

연결회사의 주요 부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제24기	제23기	증감율

PO부문	매 출 액	588,972	558,521	5.45%

영업손익	29,702	13,687	117.01%

PS부문	매 출 액	377,423	449,037	(15.95%)

영업손익	3,570	10,475	(65.92%)

건자재부문	매 출 액	41,725	30,834	35.32%

영업손익	(232)	(1,604)	85.54%

계	매 출 액	1,008,120	1,038,392	(2.92%)

영업손익	33,040	22,558	46.47%

※ 상기 재무정보는 "중단사업" 반영 후 금액 입니다.

다. 당사 주요 성과지표

구 분	제24기	제23기	비 고

안정성 비율	유동비율	166.39%	191.74%	유동자산/유동부채

부채비율	91.06%	92.47%	부채총계/자본총계

차입금의존도	20.71%	23.29%	차입금/자산총계

영업이익대비이자보상배율	4.6배	3.8배	영업이익/이자비용

수익성 비율	매출액영업이익률	3.28%	2.17%	영업이익/매출액

매출액순이익률	1.72%	1.00%	당기순이익/매출액

총자산순이익률	2.86%	1.73%	당기순이익/평균자산총계

자기자본순이익률	5.46%	3.32%	당기순이익/평균자본총계

성장성 및활동성 지표	매출액증가율	(2.92%)	21.65%	-

영업이익증가율	46.47%	(28.14%)	-

당기순이익증가율	66.03%	1.30%	-

총자산증가율	0.35%	3.51%	-

자산회전율	1.7회	1.7회	매출액/평균자산총계

라. 중단영업해당사항 없습니다. 마. 2024년 사업전망 2024년 전략 키워드를 CPQ로 정하였습니다 . 고객과의 친밀성 , 생산성 그리고 최선의 품질관리입니다 . 우선 , 우리의 강점인 전방산업과의 접점 , 고객 요구에 특화된 제품 Line up 보유를 바탕으로 항상 고객 중심으로 , 빈틈없는 업무관리에 집중하겠습니다 . 둘째 , 비용절감 , 판가관리 , 공정 안정화 , 안전강화 등 각 개개인의 업무몰입을 바탕으로 한 조직 전체의 생산성 향상에 힘쓸 것입니다 . 마지막으로 품질입니다 . 품질은 단순히 제품의 품질만을 말하는 것이 아니라 , 영업의 품질 , 서비스의 품질 , 안전과 채권관리의 품질 등 회사의 모든 업무에 대한 것입니다 .

올해는 미국의 인플레이션 완화 기대에 따른 기준금리 변동성심화가 예상되고 , 중국은 5%안팎의 경제성장 목표를 제시하면서 경제 성장이 둔화되는 바 , 경영환경이 결코 우호적이지 않을 것으로 예상됩니다 . 이에 HDC현대 EP는 견조한 내수 성장을 보이는 인도시장에 제 3공장을 확장하며 새로운 시장을 개척해 나갈 계획이며 , 차세대 신제품 개발을 위한 끓임 없는 노력을 경주하여 이 난관을 돌파해 나가고자 합니다 .

바. 환율변동 영향회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(1,597,076)	1,597,076	(2,727,569)	2,727,569

EUR/원	42,748	(42,748)	14,318	(14,318)

JPY/원	146,880	(146,880)	242,658	(242,658)

CNY/원	85,751	(85,751)	24,785	(24,785)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

사. 자산손상인식연결회사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항연결회사는 당기말 현재 678억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제24기 기말	제23기 기말

현금및현금성자산	56,232	47,332

단기금융자산	11,539	444

합 계	67,771	47,776

연결회사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제24기	제23기

영업활동으로 인한 현금흐름	44,988	7,953

영업으로부터 창출된 현금	58,883	19,923

기타	(13,894)	(11,971)

투자활동으로 인한 현금흐름	(6,299)	(9,931)

재무활동으로 인한 현금흐름	(29,396)	(580)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(394)	(814)

현금및현금성자산의 증가	9,294	(2,558)

기초의 현금및현금성자산	47,332	50,704

기말의 현금및현금성자산	56,232	47,332

연결회사는 당기말 현재 562억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 전기대비 89억원 증가하였습니다.

- 영업활동으로 인한 현금흐름연결회사의 제24기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기대비 389억원 증가한 58,883억원 입니다. 당기순이익이 전기 대비 69억원 증가하였습니다.

- 투자활동으로 인한 현금흐름연결회사의 제24기 투자활동으로 인한 현금흐름은 전기대비 36억 감소한 62억원 입니다.- 재무활동으로 인한 현금흐름연결회사의 제24기 재무활동으로 인한 현금흐름 관련하여 배당금 35억원의 현금유출이 발생하였습니다.

회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 확보하고 있습니다. 나. 자금조달에 관한 사항연결회사가 조달한 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제23 기말	제23 기말

유동성 차입금:

단기차입금	36,583	47,968

사채	40,000	-

유동성장기차입금	18,388	25,801

소 계	94,971	73,769

비유동성 차입금:

장기차입금	30,415	26,805

사채	-	40,000

(사채할인발행차금)	-	(65)

소 계	30,415	66,741

합 계	125,386	140,510

연결회사의 당기말 현재 총차입금은 1,253억원으로 전기대비 151억원 감소하였습니다.1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금이 950억원으로 전기대비 212억원 증가하였으며, 비유동성 차입금은 304억원으로 전기대비 363억원 감소하였습니다.당기말 현재 순차입금(차입금-현금및현금성자산)은 692억원으로 전기대비 240억원 감소하였습니다.- 차입금 상세내역당기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처	내 역	2023.12.31연이자율(%)	당기말	전기말

국민은행 외	일반대출	4.98~7.60	31,213,257	27,133,700

하나은행	구매자금대출	-	-	2,890,413

하나은행	한도대출	6.13~7.49	4,151,344	6,116,337

한국산업은행	시설대출	-	-	10,000,000

국민은행 외	수출환어음 할인(*)	5.94~7.01	1,217,959	1,827,106

합 계	36,582,560	47,967,556

당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처	내 역	2023.12.31연이자율(%)	당기말	전기말

하나은행 외	시설대출	7.27~9.95	2,051,825	3,778,724

하나은행 외	일반대출	5.80~6.98	46,750,760	48,827,820

소 계	48,802,585	52,606,544

차감: 유동성 대체	(18,387,984)	(25,801,413)

합 계	30,414,601	26,805,131

5. 부외거래당기말 현재 연결실체의 채무 등을 위해 유형자산 및 매출채권에 대해 104,904백만원(전기말 115,075백만원)이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 지배기업은 연결실체내 종속기업을 위해 신한은행 등에 당기말과 전기말 현재 차입한도설정과 관련하여 각각 당기 15,861백만원, 전기 38,091백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 2023 사업연도 사업보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 2.중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 2023 사업연도 사업보고서 "XI. 그밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 라. 녹색경영"부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항당사의 2023 사업연도 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.