HDC현대EP 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 자동차, 전기전자 산업부품 및 건설자재, 소비재 용도로 사용되는 플라스틱 소재를 공급하는 PO부문과 전기전자 산업, 건자재 용도로 사용되는 PS 및 EPS 소재를 공급하는 PS부문, 그리고 소방배관 및 바닥난방용 난방관을 공급하는 건자재사업 등 3개 부문으로 나누어 사업을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원)

구분	제21기 반기	제20기	제19기

PO부문	매 출 액	170,057	454,141	456,447

영업손익	10,811	28,806	9,202

자 산	292,996	322,852	314,317

PS부문	매 출 액	141,120	336,544	402,355

영업손익	9,044	4,177	1,554

자 산	184,866	186,766	240,933

건자재사업	매 출 액	14,446	44,424	52,008

영업손익	(2,400)	1,082	3,598

자 산	29,319	37,660	45,104

계	매 출 액	325,623	835,108	910,810

영업손익	17,455	34,065	14,354

자 산	507,181	547,278	600,354

※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 나. 사업부문별 현황(1) PO부문1) 산업의 특성 PO부문중 PP사업은 화학분야 중 대표적인 기술집약적 산업으로, 다양한 물성 구현을 통해 자동차, 전기/전자, 일반 산업자재/소비재 등의 산업분야에 기초소재로 널리 사용되고 있습니다. 비교적 저가이면서 재사용이 가능하고, 고강도/고충격 소재 개발을 통해 경량화를 구현할 수 있어 친환경 소재로 주목받고 있습니다. PE사업은 폴리에틸렌, 폴리프로필렌을 기반으로 각종 기초 소재를 컴파운드하여, 추가 기능을 부여한 특수한 폴리머 제품을 개발/판매하는 기술집약적인 B to B 사업입니다.2) 산업의 성장성 PP사업과 관련하여 자동차 산업의 트렌드는 가벼우면서도 기계적 강도가 높아 차체의 중량을 줄일수 있는 소재를 이용하여 연비의 향상 및 원가 절감을 가능케 하는 것입니다. 그리고 CO2 배출 규제 등의 새로운 환경 법규에 대응할 수 있는 친환경 소재인 생분해성 천연 고분자 소재에 대한 관심도 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 전기자동차 보급의 확산으로 전자파 차폐 및 전기효율이 중요해짐에 따라 EMI(차폐)기술도 각광받고 있으며, 이로 인해 Engineering Plastic 시장은 더욱 확대될 전망입니다. PP사업은 시장의 요구에 부합하는 신규개발과 소재개량으로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. PE사업은 고소득국가군의 고품질 건설 소재 수요 증가 및 중·저소득국가군의 안정적인 건설 자재 필요성 증가, 포장재 고급화의 세계적인 추세, 국내 전기전자/자동차 산업을 바탕으로, 안정적인 성장을 하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 Polypropylene은 플라스틱 중 가장 기초가 되는 소재로서 원유를 기반으로 하는 소재 특성상 국제유가 및 환율 등의 외부요인에 의해 매출과 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 주요 시장이 소비재인 자동차 및 전기/전자제품이므로 경기변동에 따른 관련 산업의 실적과 밀접한 관계가 있습니다. PE사업의 매출은 글로벌 건설 경기 및 포장 수요에 따른 영향이 있습니다. 원재료 가격은 국제 유가 및 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 가격의 변동에 따라 영향을 받고 있습니다.4) 계절성 광범위한 분야에 적용되는 기초 소재이므로 계절적인 요인이 매출에 미치는 영향은 크지 않습니다. 하지만 자동차 산업에서의 하계 휴가, 명절 등 휴일이 많은 기간과 전기/전자 산업에서 에어컨 등 계절적 영향을 크게 받는 제품의 생산량이 조절되는 동절기에는 매출에 다소 영향을 받을 수 있습니다. PE사업의 경우 수출이 전체 판매의 70% 정도를 차지하는 특성상, 권역별 특이 사항(서구의 크리스마스 시즌 등)에 다소 영향을 받습니다만, 계절별로 유의미한 수준의 편차는 없습니다.5) 국내외 시장여건 PP사업은 코로나19 인하여 수출물량이 감소한 2020년 2Q 국내 자동차 생산실적은 작년 동기간 대비 19.8% 감소 하였습니다. 반면 주요 자동차 판매실적은 작년 대비 8.6% 증가하며 어려운 환경속에서도 자동차 소비시장에 상승세를 보이고 있습니다.친환경 EV, HEV, PHEV, FCEV의 판매는 인기 자동차 모델의 하이브리드 출시로 전년 동기간 대비 3배 이상 증가하며 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다. PE사업은 국내외 경쟁사들과 경쟁 강도 심화, 코로나바이러스(COVID-19)의 확산에 따른 국내외 경기 위축 등, 사업 확장의 장해 요인이 있으나, 지속적인 연구 개발 및 원가 절감을 통해 사업의 지속가능성 및 제품경쟁력을 강화하고 있습니다.6) 회사의 경쟁우위요소 PP사업은 높은 시장 진입 및 기술 장벽이 있습니다. 자동차 및 전기전자 분야 소재 적용에 있어 상당한 시간이 소요되며, 연구개발 능력이 뒷받침되어야 사업을 영위할 수 있습니다. 또한, 다품종 소량생산의 특성을 갖고 있는 만큼 최종 적용 회사와의 관계가 긴밀해야 하며, 원거리 공급자가 진입하기 힘든 특성을 가지고 있습니다. 당사는 감성품질과, 적시 납기, 연구개발의 공동참여 등에서 경쟁사 대비 우수한 경쟁력을 보유하고 있으며, 이는 수년간의 시장점유율 1위의 결과로 나타나고 있습니다. PE사업은 품질 및 생산의 안정성 추구, 대응 가능한 다양한 제품 개발 노하우 보유, 우수한 해외 판매 네트워크가 경쟁 우위 요소 입니다.(2) PS부문1) 산업의 특성 PS부문은 자본집약적 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 생산효율성이 수익증대에 큰 영향을 미치며 국제유가, 환율 등 거시경제요인에 의해 매출 및 수익성의 변동이 큰 사업입니다.2) 산업의 성장성 PS부문의 경우 가장 큰 수요처는 전기/전자산업과 건설업으로, 범용제품과 건설업체의 수요는 다소 줄어드는 추세이지만, 광학용 PS 등 신규 시장 창출 및 전기/전자 산업의 ABS 부품 소재가 PS로 대체됨에 따라 고기능 제품의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 환경에 대한 관심과 규제가 늘고 있어 친환경 제품의 개발과 판매를 위해 노력하고 있습니다.3) 경기변동의 특성 PS부문은 전방산업의 경기에 따라 국내 판매량이 영향을 받습니다. 주요 수요처는 전기/전자 산업, 건설업 등이 있습니다. 또한, 재료비 비중이 큰 산업이므로, 국제유가의 변동에 따라 판매가 및 원가가 민감하게 반응하며 그 외에도 환율, 동종업체의 증/감산 등에도 영향을 받을 수 있습니다. 최근에는 코로나19 팬데믹 발생에 따라 일부 수요가 감소되었지만 전략적인 대응을 통해 위기상황을 적극적으로 대처하고 있습니다.4) 계절성 전기/전자 산업, 건설업의 일반적인 계절성의 영향을 받으며, 봄/가을에 수요가 증가하는 성향을 보이고 있습니다.5) 국내외 시장여건 수출시장의 경우 공급과잉 양상을 보이고 있지만, 일부 PS 업체들의 PS 사업중단 및 생산라인 전환으로 국내 PS 사업 재편되고 있으며, 전기/전자 업체의 판매 호조에 따라 PS제품의 국내수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 최근 에너지 절약 설계 기준 강화에 따른 단열재 두께 후막화로 고성능 단열재 위주로 수요가 증가되고 있으며, 정부시책으로 화재안전규제강화로 준불연 EPS 단열재 개발이 증가되고 있어 가격 대비 성능, 친환경 요인으로 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.6) 회사의 경쟁우위요소 PS사업은 유사한 제품시장에서 다수의 공급자가 경쟁하는 형태로서, 생산성과 품질이 매우 중요한 산업입니다. 당사는 고기능성 PS 시장 수요가 꾸준히 성장함에 따라 신규 수요 창출을 위해 도광판용 PS 지속 개발하고 있으며, 전자재료 등 첨단소재로까지 PS 사용 영역을 확대하고 있습니다. 또한, 정부의 단열재 기준 강화에 대응하고자 기존 고단열에 열전도율을 강화한 고효율 단열 제품개발 지속, 고난연 EPS 등 오랜 경험으로 축적된 생산 노하우를 바탕으로 뛰어난 생산성과 품질, 다양한 제품 MIX를 통해 시장 확대 및 고객 요구에 대응하고 있습니다.(3) 건자재사업1) 산업의 특성 건자재사업은 건설용 배관 중, 주로 아파트의 급수/급탕(냉/온수) 배관, 바닥난방용 난방관, 분배기, C-PVC 소방 스프링클러 배관과 소방배관 내진관련 그루브조인트 등을 생산/판매하는 사업입니다. 급수/급탕용과 난방용 배관재는 KS인증 및 KC인증 제품으로 정기적인 제품 검사 및 공장 심사를 통해 인증을 유지하고 있습니다. 또한, C-PVC 배관은 내식성 및 내마모성이 우수하여 소방 스프링클러용 배관재로 사용하는데 적합하며, 소방기술원(KFI)의 인증 제품으로 안정성이 검증된 배관재입니다. 소방용 배관의 내진 안정성 강화로 C-PVC 배관의 내진설계 적용이 확대되고 있습니다.2) 산업의 성장성 국내 주택건설시장은 민간부문의 공급과잉에 따른 성장세 하강 전환과 공공부문의 주거안정화 정책으로 건설 트렌드의 변화와 공급 조정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 행복주택 등 공공주택 공급 확대와 사회구조 변화에 따른 수도권 광역화, 소형주택 선호 현상 등으로 도시형 신규주택 건설 확대가 진행 될 것입니다. 플라스틱 배관재는 주택건설시장에서 가장 많이 쓰이는 배관재 입니다. 그 중 PB배관은 원료자체의 우수성과 안정성을 이미 검증받아, 플라스틱 배관재 중에서도 가장 많이 쓰이는 배관재이고, C-PVC배관은 시공편리성 안정성과 위생성이 뛰어나 주택건설시장에서 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상하고 있으며, 내진제품은 내진 안전성에 대한 사회적 요구가 증가되고 있어 주택건설 시장에서 꾸준한 성장을 지속할 것으로 예상하고 있습니다.3) 경기변동의 특성 전방산업이 건설산업, 특히 주택건설산업으로 주택건설경기의 변동에 많은 영향을 받는 경향이 있습니다.4) 계절성 위생배관(PB, PE-RT)은 계절적 영향을 많이 받아, 동절기 수요가 감소하는 경향이 강한 편이며. 소방배관(C-PVC, 그루브조인트)은 Pre-Install(공장 선제작) 적용 증가 및 실내 공정으로 계절적 영향이 비교적 적은 편입니다.5) 국내외 시장여건 정부의 가계부채 관리대책과 주거안정 정책 기조, 지난 몇년간 공급과잉으로 인하여 향후 국내 주택건설시장의 성장세는 완만한 하강세로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 최근 동남아 지역에서도 PB배관 및 C-PVC배관 적용 증가 추세에 맞추어 PB배관 및 C-PVC배관을 해외시장에도 적용하고자 당사 해외 네트워크를 활용한 제품 홍보를 진행 중에 있으며 중국, 동남아 등 아시아권에 PB제품, 호주, 미주지역에 C-PVC, 내진 제품을 수출하기 위하여 현지 건설사, 유통망과 시장검토 및 수요조사를 하고 있습니다.6) 회사의 경쟁우위요소 세대 위생배관 시장에서 이미 검증된 PB 원재료를 사용한 PB배관 제품으로, 시공성이 뛰어나며 품질이 우수합니다. 또한, 최근 강관 대체 소방배관으로 적용이 확대되고 있는 C-PVC 소방 스프링클러 배관재를 안정적으로 생산 공급할 수 있는 시스템을 갖추고 있으며, 주택 건설시장에서 넓고 안정된 영업망을 갖추고 있습니다. 또한 그룹사인 HDC현대산업개발과의 협력을 통해 신기술을 적극 연구, 도입하여 주택 트렌드에 발맞추고 있습니다. 다. 향후 추진하려는 신규사업해당사항 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황회사는 자동차, 전기전자, 건축자재, 파이프 등에 사용되는 복합PP, 복합PE 및 PS/EPS 제품, 건자재 등을 생산, 판매하고 있습니다. 특징별로 세분화한 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%)

사업	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

PO부문	제품	복합PP/PE	자동차 내/외장재외	SUPOL 외	164,492(50.5%)

상품	Base 외	-	-	5,473(1.7%)

기타	-	-	-	92(0.0%)

PS부문	제품	PS	HIPS	전자제품 케이스,음식물 용기 등	Solarene	50,569(15.5%)

GPPS	가전수납, 건축용단열재, 잡화 등	Solarene	47,956(14.7%)

EPS	단열재, 차음재,완충포장재 등	Solarpol	42,584(13.1%)

상품	SM 외	-	-	11(0.0%)

건자재사업	제품	배관 외	배관재	-	11,649(3.6%)

상품	수전구 외	건축용	-	2,796(0.9%)

2020년 반기 PO부문의 매출은 전년 동기 대비 57,742백만원(25.3%) 감소, PS부문은 42,215백만원(23.0%) 감소, 건자재사업은 10,635백만원(42.4%) 감소 등 전체적으로는 전년 동기 대비 110,592백만원(25.4%) 감소한 325,623 백만원을 기록하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사의 주요 생산 제품군별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/Kg)

구 분	품 목	제21기 반기	제20기	제19기

PO부문	복합PP	1,812	1,879	1,838

복합PE	2,635	2,587	2,527

PS부문	PS	HIPS	1,275	1,542	1,839

GPPS	1,191	1,398	1,683

EPS	1,426	1,731	1,988

상기의 가격 산출 기준은 매출액을 수량으로 나눈 값입니다. 당사 제품 가격은 석유화학원료 시장 및 전방산업인 자동차, 전기/전자 산업 경기에 직접적인 영향을 받습니다.건자재사업은 규격 및 품종에 따라 단위(개) 당 단가가 큰 편차를 보이고 있어 품목별 단가를 산정하기 어렵습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 석유화학 제품입니다. 주요 원재료의 종류는 SM(Styrene Monomer), PP(Polypropylene), PE(Polyethylene), PB(Polybutene) 그리고 합성고무(Rubber)로 나뉩니다. 원재료 가격은 글로벌 경기와 국제유가 등락에 직접적인 영향을 받고 있습니다.PO부문의 PP,PE는 SK종합화학, LG화학, 폴리미래, 한화토탈, 대한유화 등 석유화학업체를 통해 구매하고 있습니다. PO 제조용 합성고무는 SK종합화학, LG화학, 금호폴리켐에서 내수 구매 그리고 DOW, MITSUI 등 수입하여 사용 중입니다.PS부문의 SM은 SK종합화학, 한화토탈 등의 석유화학업체 또는 국내외 종합상사를 통해 구매하고 있습니다. PS 제조용 합성고무(BR, Butadien Rubber)는 금호석유화학에서 내수 구매 그리고 러시아에서 동등사양 수준 제품을 수입하여 사용 중입니다.

건자재사업 원재료인 PB는 BASELL에서 전량 수입하여 사용 중입니다.주요 원재료 등의 가격 변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/Kg)

품 목	제20기 반기	제20기	제19기

SM	852	1,159	1,483

PP	1,155	1,322	1,431

PE	1,152	1,367	1,557

RUBBER(POE)	1,857	1,925	1,942

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 원가절감 및 공장효율화 등을 위하여 기존의 당진공장과 진천공장을 당진공장으로의 통합을 완료하였습니다. 당진 통합공장에서 기존의 진천공장에서 생산되던 복합PE제품도 생산하고 있습니다. 당진공장으로 통합되는 진천공장 생산제품의 매출액 규모는 '19년 기준 전사 매출액의 약 4%수준입니다. 국내의 경우 당진공장은 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 연간 가동일을 총 326일로 가정하여 생산능력을 산출하였습니다. 생산능력은 '일일생산능력×가동일'의 방법으로 산출하고 있습니다. 당진공장은 225.5톤의 일일생산능력으로 연간 73,500톤의 제품 생산이 가능하며, 울산공장은 4조 3교대로 작업을 하고 있으며, 연간 가동일은 360일입니다. 일일생산능력은 625톤으로 연간 225,000톤의 제품을 생산할 수 있습니다. (PS: 389톤/일, EPS: 236톤/일)세종 공장은 연간 가동일을 260일로 가정하여, 200 킬로미터의 일일 생산능력으로 연간 52,000 킬로미터의 제품을 생산할 수 있습니다. 김천 공장은 연간 가동일을 260일로 가정하여, 54킬로미터의 일일 생산능력으로 연간 14,157킬로미터의 제품을 생산할 수 있습니다. 해외의 경우 복합PP를 생산하는 HEP SANHE(중국), HEP INDIA(인도), HEP YANCHENG(중국), HEP CHONGQING(중국)의 연간 생산능력은 90,000톤이며, 복합PE를 생산하는 HEP GUANGDONG(중국)의 연간 생산능력은 17,040톤입니다. 나. 생산실적 및 가동률 2020년 반기 생산실적은 당진공장 14,759톤, 울산공장 107,798톤, 세종공장 12,934킬로미터를 생산하였습니다. 2020년 반기 평균 가동률은 당진공장이 53%, 울산공장이 96%, 세종공장이 50%로 집계되었습니다. 당진공장은 진천공장과의 공장통합작업으로 가동률이 낮게 집계되었습니다. 해외의 경우 복합PP를 생산하는 HEP BEIJING(중국), HEP CHENNAI(인도), HEP YANCHENG(중국), HEP CHONGQING(중국)의 2020년 생산실적은 19,271톤이며 평균 43%의 가동율을 보이고 있습니다. 복합PE를 생산하는 HEP GUANGDONG(중국)의 생산실적은 4,540톤으로 53%의 가동률로 집계되었습니다.해외법인의 가동률은 코로나19의 중국 및 인도에서의 확산에 따른 공장가동 중단에 따라 반기 중 저조하게 집계되었습니다. 단, 컴파운드는 생산제품별 생산능력의 편차가 크기 때문에, 가동율만으로 단순 비교시 정보의 왜곡을 가져올 수 있습니다. 다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 당사는 충남 당진에 위치한 본사 및 당진공장과 충북 진천에 위치한 진천공장을 보유하고 있습니다. PO부문 산하에 공시지가 135억원의 토지 8만9천㎡와 건물 1만8천㎡ 등의 당진공장과 연구소가 있으며, 공시지가 23억원의 토지 1만7천㎡와 건물 1만2천㎡ 등의 진천공장이 있습니다. 당진공장과 진천공장은 당진공장으로 '20년 반기 중 통합 완료하였습니다. 또한, PS부문 산하의 울산공장은 울산광역시 내 울산석유화학단지에 입주하여 있습니다. 토지, 건물 및 기계장치 등을 동부하이텍과 삼동흥산으로부터 임차하여 운영하였으나, 2012년 7월 25일자로 해당 자산 일체를 양수하였습니다. 토지의 면적은 25만2천㎡로 공시지가 기준 691억원입니다. 건자재사업 산하의 세종공장은 세종특별자치시 내 연기면에 위치하고 있으며, 토지 1만2천㎡와 건물 9천㎡를 ㈜한국PEM으로부터 임차하여 운영하고 있습니다. 또한 김천공장은 경북 김천시 내 김천산업단지에 입주하여 있으며, 토지 1만8천㎡와 건물 6천㎡를 한국젠틀리스(구,한국케미칼(주)) 로부터 임차하여 운영하고 있습니다.[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초장부가액	기중변동액	기말장부가액

증가	감소	감가상각 등

국내	자가보유	52,756	-	-	-	52,756

해외	자가보유	557	-	-	(11)	546

합 계	53,312	-	-	(11)	53,301

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초장부가액	기중변동액	기말장부가액

증가	감소	감가상각 등

국내	자가보유	14,407	-	-	(355)	14,052

해외	자가보유	19,207	51	-	(3)	19,255

합 계	33,614	51	-	(358)	33,307

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초장부가액	기중변동액	기말장부가액

증가	감소	감가상각 등

국내	자가보유	1,372	179	-	(59)	1,492

해외	자가보유	175	-	-	(11)	164

합 계	1,547	179	-	(70)	1,656

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초장부가액	기중변동액	기말장부가액

증가	감소	감가상각 등

국내	자가보유	33,229	563	(35)	(1,904)	31,853

해외	자가보유	8,387	313	-	(690)	8,011

합 계	41,616	877	(35)	(2,594)	39,864

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초장부가액	기중변동액	기말장부가액

증가	감소	감가상각 등

국내	자가보유	42	-	(22)	(10)	11

해외	자가보유	247	62	-	(41)	268

합 계	289	62	(22)	(51)	279

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초장부가액	기중변동액	기말장부가액

증가	감소	감가상각 등

국내	자가보유	2,860	572	-	(632)	2,799

해외	자가보유	1,236	173	-	(218)	1,192

합 계	4,096	745	-	(851)	3,991

(2) 설비의 신설·매입 계획 등해당사항 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 매출은 복합PP 및 엔지니어링플라스틱 소재를 이용하여 사출 성형 업체에 공급 및 복합PE를 사용하여 산업용/건설용 파이프, 소비재 시장에 공급하는 PO부문, 범용플라스틱 소재로서 전기/전자산업 및 건설업 시장에 공급하는 PS부문, 급수/급탕(냉/온수) 배관, 바닥난방용 난방관, 분배기, C-PVC 소방 스프링클러 배관을 공급하는 건자재사업으로 구분됩니다. PO부문은 전년 동기 대비 25.3% 감소한 170,056백만원의 매출을 기록하였고, PS부문은 141,120백만원의 매출을 기록하였으며, 이는 전년 동기 대비 23.0% 감소한 수치입니다. 건자재사업은 전년 동기 대비 42.4% 감소한 14,446백만원의 매출을 기록하였습니다. 사업별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

사업	매출유형	품 목	제21기 반기	제20기	제19기

PO부문	제품매출	국 내	100,061	233,013	238,167

해 외	64,431	216,799	212,009

상품매출	국 내	4,457	910	2,356

해 외	1,015	3,419	3,914

기타매출	국 내	-	-	-

해 외	92	-	-

PS부문	제품매출	국 내	84,919	213,007	258,880

해 외	56,190	119,008	130,390

상품매출	국 내	11	4,529	10,312

해 외	-	-	2,773

건자재사업	제품매출	국 내	11,478	35,265	41,554

해 외	171	482	200

상품매출	국 내	2,777	8,618	10,226

해 외	19	59	28

합 계	국 내	203,704	495,341	561,496

해 외	121,919	339,767	349,314

합 계	325,623	835,108	910,810

※ 상기 "해외"부분은 본사의 수출분과 해외 현지법인 매출액의 합산임.

나. 판매경로 PO부문의 PP사업은 국내 및 대부분의 수출 거래처의 경우 사출성형 업체와 직접 거래하고 있으며, 일본 수출의 경우 현지 특수성을 감안하여 상사를 통한 간접거래 형식으로 판매중에 있습니다. 한편 PE사업은 전체 판매의 약 70%는 수출입니다. 접착성 수지, 무광 필름 수지, 가교 수지 등 제품은 세계적으로 품질을 인정받아 유럽, 미주, 아시아를 비롯한 전세계 시장으로 수출을 하고 있습니다. 각 지역별로 영업력 및 네트워크가 우수한 현지 파트너사와 협력을 통해 안정적인 판매 경로를 확보하고 있습니다. 국내는 직납 및 대리점의 형태로 운영하고 있습니다. PS부문은 직접거래, 대리점 등 다양한 판매 유통망을 통해 판매 되고 있으며, 지역별 거점 영업소를 운영하여 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고자 노력하고 있습니다. 건자재사업은 대리점 판매를 기반으로 하되, 일부 건설사의 경우 건설사 직거래를 시행하고 있습니다. 당사는 대리점에 판매하고, 대리점은 실제 제품을 건설현장에서 시공하는 설비업체에 판매하고 있으며, 각 설비업체가 건설사와 거래하는 형태를 취하고 있습니다.

다. 판매전략 PO부문의 PP사업은 PP사업은 자동차 산업, 특히 현대/기아차에 대한 매출 의존도가 높았던 부분을 탈피하기 위해 국내 GM Korea, 쌍용자동차, 르노삼성 자동차로의 영업을 확대하고 있으며, 해외 법인(중국, 인도) 및 일본/이란/동남아시아 지역에서의 현지 Local 업체 개발을 통해 신규 시장 매출 확대를 추진하고 있습니다. 또한, 삼성/LG전자 등에 직/간접 판매 확대로 거래처 다변화를 통한 안정적인 매출 구조 형성에도 노력하고 있습니다. 그리고 MPPO, 나일론, PBT, PC/ABS 등의 기존 엔지니어링 플라스틱의 경쟁력 향상과 더불어 친환경 전기차 시장 선점을 위한 PPA, PPS 등 슈퍼엔지니어링 플라스틱 소재 개발 및 적용을 통해 지속적인 성장동력을 확보해 나가고 있습니다. PE사업은 신규 제품 개발, 원가 개선 및 우수한 해외 현지 파트너 협력을 통하여, 사업의 지속 성장을 추구하고 있습니다. 축적된 기술 노하우를 바탕으로, 국내외 시장에 적용할 수 있는 제품 포트폴리오 확충을 통해, 기초소재 공급사로서 입지를 더욱 공고히 하고, 사업 성장의 동력을 확보하고자 합니다. PS부문은 전기/전자산업, 건설산업 및 광학 시장으로 내수판매 비중 확대 중이며, 도광판 등 신규 시장/수요 창출이 예상됨에 따라 고부가 제품군으로의 판매 비중을 높이고 있습니다. EPS제품은 건축물 난연/단열 규제 강화 등 시장 환경 변화에 따라 신제품 개발 및 제품 품질 향상을 통한 지속적인 수익성 강화 전략을 실행하고 있으며, 향후 해외시장 요구에 부합되는 제품(Low-pentane등) 개발 및 network 확대를 통해 안정적 공급 및 매출 증대를 위한 기반을 마련하고 있습니다. 건자재사업은 국내 적용/판매 확대를 위하여 영업망을 확대하고 있으며, 건설사, 설비사에 대한 안정적인 판매망을 구축하고 있습니다. 그리고 국내 시장의 경기 변화에 대응하기 위하여 해외 시장에 PB배관, C-PVC 배관 등의 수출 판로 개척을 통하여 시장 다변화 전략을 실행 중에 있습니다. 6. 수주상황 당사는 장기 공급계약에 의하여 매출이 발생하지 않으며, 최종 납품처로의 장기 공급계획에 의거 수시 주문접수에 의하여 매출이 실현됩니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천JPY, 천EUR, 천CNY)

계정과목	2020.06.30	2019.12.31

외 화	환 율	원화환산액	외 화	환 율	원화환산액

현금및현금성자산	USD 7,103	1,200.70	8,528,843	USD 4,852	1,157.80	5,617,943

JPY 107,797	11.16	1,203,064	JPY 44,945	10.63	477,977

EUR 78	1,350.19	104,665	EUR 38	1,297.43	49,049

CNY 51	169.66	8,701

소계	9,845,273	소 계	6,144,969

매출채권	USD 8,898	1,200.70	10,684,124	USD 8,681	1,157.80	10,050,665

JPY 46,104	11.16	514,549	JPY 108,489	10.63	1,153,743

EUR 204	1,350.19	275,285	EUR 430	1,297.43	557,966

소계	11,473,958	소 계	11,762,374

기타수취채권	USD 130	1,200.70	156,091	USD 239	1,157.80	276,715

EUR 125	1,350.19	168,774	EUR 165	1,297.43	214,340

소계	324,865	소계	491,055

매입채무	USD 1,730	1,200.70	2,077,240	USD 4,728	1,157.80	5,473,933

EUR 128	1,350.19	172,433	EUR 213	1,297.43	276,015

소계	2,249,673	소계	5,749,948

기타지급채무	USD 116	1,200.70	138,710	USD 116	1,157.80	133,801

JPY 1,465	11.16	16,347	JPY 2,402	10.63	25,540

EUR 1	1,350.19	368	EUR 1	1297.43	706

소계	155,425	소계	160,047

단기차입금	USD 8,075	1,200.70	9,696,012	USD 13,403	1,157.80	15,517,813

유동성장기부채	USD 5,000	1,200.70	6,003,500	USD 9,000	1,157.80	10,420,200

장기차입금	USD 20,300	1,200.70	24,374,210	USD 14,000	1,157.80	16,209,200

(2) 가격위험 회사의 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 보유 지분증권 중 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 NYSE 주가지수에 속해 있습니다. 그러나 회사가 보유하고 있는 상장주식의 2020년 반기말 현재 장부가액은 27,697천원(전기말: 38,396천원)으로, 이러한 상장주식의 가격변동이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금 및 유동성장기부채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.회사는 당기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 나. 위험관리정책(1) 위험관리정책 당사는 경영의 안정성을 위하여 기본원칙 및 절차에 따라 위험을 체계적으로 관리하고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 정책적으로는 '① 외환리스크 관리 부서에서 외환리스크의 한도, 매매목적, 파생상품거래 한도 등을 설정하여 운영한다. ② 외환 거래에 있어 상대 기관은 국제 및 국내 신용등급이 우수한 금융기관을 선택한다. ③ 관리자는 외환차손 비율, Open Position 등을 설정하여 운영한다. ④ 외환거래 이후 변동되는 내용이 있을때에는 재무제표에 반영시킨다. ⑤ 외환리스크의 평가는 정기적으로 이루어져야 하며 관리자는 그 내용을 경영진에게 정기적으로 보고할 의무가 있다.' 등의 규정을 마련하여 운영하고 있습니다.(2) 위험관리조직 외환리스크 관리는 실제 외환리스크 관리업무를 수행하고 집행하는 부서의 팀장을 관리책임자로 하며 중대한 결정을 내리기 전에는 경영진과의 협의를 통하고 있습니다. 외환리스크 관리자는 '① 회사의 포지션을 이용하여 자기거래를 실행해서는 아니되며 기본원칙 및 절차 등에 따라 체계적인 위험관리를 수행하여야 한다. ② 관리자는 회사의 재무상태에 따라 외환리스크 및 헤지방안을 강구하여야 하며 계약이 체결된 후에는 경영진에게 진행 상황을 정기적으로 보고해야 한다. ③ 관리자는 체계적인지식 습득 및 함양을 위하여 정기적으로 교육을 받아야 한다.' 등의 운영 책임을 가지고 있으며, 업무를 수행함에 있어 시장변화에 따라 비용 및 손실이 발생하더라도 중대한 과실이 없는 경우 책임을 면책하고 있습니다. 다. 위험관리 관련 추진사항당사는 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위하여 담당 임직원에 대한 정기적인 외부기관교육 등을 통해 리스크 관련 전문성을 유지하고 있습니다. 8. 파생상품거래 현황당사는 장기차입금과 관련하여 이자율 스왑거래를 체결하여 2.75%의 고정금리에 대한, 변동금리 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있습니다.

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 원)

명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약체결목적	계약금액	파생상품자산(부채)	평가손익

이자율스왑거래	국민은행	2015.08.25	2020.08.24	금리변동위험 회피	\20,000,000,000	(4,067,829)	6,555,109

계약에 따른 결제방법은 원화로 이루어지며 계약일로부터 3개월마다, 원금 20억 상환 및 이자 상환시 이자율 변동에 따른 거래손익이 발생합니다.위 계약의 중도해지시에는 거래상대방인 국민은행의 동의가 필요하며, 대출의 중도해지 및 파생상품 거래의 중도해지에 따른 정산금이 발생할 수 있습니다.또한 당사는 외화장기차입금과 관련하여 통화 및 이자율 스왑거래를 체결하여 각각 2.60%, 2.98%의 고정금리에 대한, 변동금리 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있으며, 달러화 환율 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있습니다. 원화 장기차입금 200억원을 차입하면서 이자율 스왑거래를 체결하여 고정금리 3.45%에 대한 변동금리 상승에 따른 평가이익, 하락에 따른 평가손실의 위험을 보유하고 있습니다.

(기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 원)

명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약체결목적	계약금액	파생상품자산(부채)	평가손익

이자율및 통화 스왑거래	KEB하나은행	2020.05.28	2023.06.01	금리변동 및환율변동위험 회피	USD 9,000,000	(513,023,581)	(513,023,581)

2019.05.30	2022.05.27	USD 9,000,000	(264,792,896)	228,846,821

이자율 스왑거래	2018.07.06	2021.07.06	금리변동위험회피	\20,000,000,000	(315,311,940)	(69,156,543)

위 계약의 중도해지시에는 거래상대방인 KEB하나은행의 동의가 필요하며, 대출의 중도해지 및 파생상품 거래의 중도해지에 따른 정산금이 발생할 수 있습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 PS부문은 울산 석유화학단지에 입주하여 있으며 토지, 건물 및 기계장치 등을 동부하이텍과 삼동흥산으로부터 임차하여 운영하였으며, 2012년 7월 25일자로 자산양수도계약을 체결하고 해당 자산을 양수하였습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 전기차, 고연비 차량 등의 개발에 따라 차량 경량화는 지속적인 개발 추세입니다. 플라스틱의 수요는 30 ~35% 이상의 적용률로 증가가 예상됩니다. 자동차 산업에서는 가벼우면서도 강도가 높고 충격에 강한 고기능성의 소재를 지속 요구하고 있습니다.전기/전자 분야에서는 절연성과 내열성을 동시에 갖춘 성질의 소재를 요구하고 있습니다. 이에 맞춰 HDC현대EP는 경량화 및 난연기술 및 반응압출 고도화 기술에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. 당사 중앙연구소는 HDC현대EP 고유의 Platform 기술/내재화로 스마트 소재 개발 및 세계적 소재기업 위상을 확립하고자 설립되었습니다. "Agile 전략" 및 "소통 중심의 미래연구(Process Innovation, Product Innovation, System Innovation) 강화로 기술 및 제품 개발을 하고 있습니다. 각 산업처에서 필요한 중점 기술 4가지를 선정하여 고객 Needs에 맞게 개발을 진행 하고 있으며, 내부 사업부와 협력하여 시너지를 낼 수 있는 기술은 물론, 미래를 선도할수 있는 기술을 개발하고 있습니다. PO부문 제품개발팀(당진)은 국내외 자동차 및 전기전자 부품, 생활용품 등 산업 전반에 사용되는 복합PP, 복합PE, ENPLA 신규 소재 선행개발과 용도개발을 담당하고 있습니다. 자동차/전기전자용 복합PP 및 ENPLA의 경우 소재 개발 적용을 기획·검토하는 재료연구팀, 디자인팀 및 설계팀과의 유기적인 파트너십 관계를 유지하며 신규 SPEC 등록과 개발과제 수행 등 꾸준한 연구 성과를 나타내고 있습니다. 또한 유동해석, 진동해석, 구조해석, 충돌해석을 수행하는 전담인력 운영을 통해 고객사에 신뢰를 주고 있습니다.복합PE는 기능성 Poltethylene제품을 개발하고 있으며 제품의 용도와 기능에 따라 4개의 제품군으로 이루어져 있습니다. 재활용이 가능한 열가소성 탄성체, Hot melt 접착성 수지, 내열/내압 특성을 지닌 가교형 수지, 무광 Film용 수지등 산업 전반에 적용되는 고기능성, 고부가가치 제품개발을 통하여 시장 확대를 위해 노력하고 있습니다. PS부문 제품개발팀(울산)은 스티렌계 수지(폴리스티렌: Polystyrene, 발포폴리스티렌: Expandable polystyrene, 스티렌 공중합체: Styrene copolymer)의 중합연구를 통한 기존 제품의 경쟁력 강화 및 신제품 개발을 하고 있습니다. 스티렌계 공중합 수지 생산기술 및 다양한 기능성이 부여된 특화제품 등 차별화된 기술의 보유로 고객과 시장의 니즈에 적극 대응하고 있습니다. 또한 평판형 디스플레이에 적용되는 광학용 PS, 생활 가전에 다양하게 사용되는 투명 HIPS 및 단열성과 난연성이 강화된 새로운 복합 기능의 고단열 EPS를 국내 최초로 상품화 하였습니다.또한, 당사 제품개발팀(울산)은 GPPS의 내열성, 투명성, 고강성, 성형성 등 기존 특성을 강화하여 품질경쟁력을 확보하고 광학소재, 프리미엄 가전 소재와 같은 새로운 영역으로 적용하기 위한 신규 스티렌계 수지 제조기술을 확보하여 상품화하는 연구를 진행하고 있습니다. PS를 응용하여 다양한 기능성을 부여하는 컴파운드 연구 분야에서는 전기전자제품의 외장소재로 사용중인 Non-deca 및 무독성 난연수지 제품을 상품화하였으며 성능을 보다 향상시킨 친환경 제품의 개발을 진행하고 있습니다. 또한 특화된 EPS 제품으로 친환경성이 강화된 저 발포체 함유 EPS와 건축 분야에 외벽 단열재와 층간 차음재로 사용이 확대되고 있는 고단열 EPS의 중합 제조기술을 확보하였으며, 최근 강화된 화재안전소재 기준에 맞춘 내화/준불연 단열재 개발을 진행하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 연구개발 조직은 대표이사 산하의 중앙연구소, PO부문의 제품개발팀(당진), PS부문의 제품개발팀(울산)으로 구성되어 있습니다. 중앙연구소는 Intelligent Compounding, Polymer Foaming, Flame Retardant, Radical Reaction 으로 구분된 과제를 수행중에 있으며, 제품개발팀(당진)은 자동차, 전기·전자/해외, ENPLA, 복합PE 파트로 구성되어 있습니다. PS부문의 제품개발팀(울산)은 PS파트와 EPS파트로 나뉘어져 각 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

다. 연구개발비용 당사의 최근 3개년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제21기 반기	제20기	제19기	비 고

원 재 료 비	351,097	2,503,385	2,243,219	-

제 조 경 비	50,299	264,990	217,144	-

판 관 비	1,041,303	2,899,727	2,602,143	-

연구개발비용 계	1,442,699	5,668,102	5,062,507	-

회계처리	판매비와 관리비	1,041,303	2,899,727	2,602,143	-

제조경비	401,396	2,768,375	2,460,364	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

(정 부 보 조 금)	-	68,613	42,875	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.5%	0.8%	0.6%	-

라. 연구개발실적당사의 최근 3개년 간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(2020년 6월 30일 기준)

사업	연구과제명	연구결과 및 기대효과	상품화

PO부문	CARBON FIBER적용 소재 개발	고강성 재료 신규 개발 부품확대적용 시장 확대	소재 개발 진행 중

PO부문	HONDA 엔진 커버用 소재 개발	GLOBAL 시장 확대 적용	소재 개발 완료

PO부문	LFT 소재 개발	GLOBAL 시장 확대 적용	MS-SPEC 등록 완료(SEAT BACK 用)

PO부문	HEAD LAMP HOU'G 소재 개발	신규 소재 개발	2018년 소재 개발 잠정 중단

PO부문	무도장 INVISIBLE C/PAD 소재 개발	신규 소재 개발	MS-SPEC 등록 완료러시아 및 중국 차종 적용 완료

PO부문	NYLON 무도장 도어 프레임 인너 커버 소재 개발	신규 소재 개발	개발 중단

PO부문	WHEEL COVER mPPO 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행중

PO부문	HEAD REST GUIDE PA6 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행중

PO부문	STEEL 대체 플라스틱 SCREW 소재 개발	신규 소재 개발	개발 중단

PO부문	다공성 NYLON 소재 개발	ENPLA 대채 소재 개발	MS-SPEC 등록 완료

PO부문	전기자동차용 PROTECTOR 소재 개발	ENPLA 대채 소재 개발	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	TOYOTA R/GRILLE용 소재 개발	신규소재 개발	소재 개발 완료

PO부문	수소 자동차 내장 부품 바이오 소재 개발	친환경 소재 확대 적용(GREEN CAR 중점 적용)	2017년 상반기 개발 완료

PO부문	이란 C/PAD 용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 완료 / 양산 판매중

PO부문	내장 GARNISH用 고급감 구현 소재 개발	부품 원가 절감 및 감성 품질 향상	소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문	한전 저압 RACK 부품 소재 개발	신규소재 개발	개발 완료 / 양산 판매중

PO부문	저비중 AIR CLEANER 부품 소재 개발	신규소재 개발	개발 완료

PO부문	HKMC 내장 트림용 GLASS WOOL 강화 소재 개발	신규 소재 개발	소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문	HKMC 도어 일체 성형(저온) 복합 소재 개발	신규 소재 개발	개발 완료

PO부문	HKMC 내장 가니쉬용 고급감 PEARL 소재 개발	신규 소재 개발	개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO부문	HKMC D/TRIM 가니쉬용 메탈릭 MIC 복합PP 소재 개발	신규 소재 개발	개발 완료(19년7월) 및 양산 판매 시작

PO부문	HKMC 플로어콘솔용 무도장 G/F 복합PP 소재 개발	신규 소재 개발	소재 개발 완료 및 MS-SPEC 등록 완료

PO부문	카고스크린 홀딩바 부품 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	HKMC ENGINE ROOM PARTITION 소재 개발	신규 소재 개발	개발 중단

PO부문	삼성전자 WATER BOWL 신규 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	HKMC 전기차용 FUSE COVER 소재 개발	신규 소재 개발	개발완료 /양산 판매중

PO부문	난연 Al 복합 Panel 접착용 소재 개발	소재 개발 및 업체 적용을 통한 물량 확대	시장 환경 변화로 개발 중단

PO부문	자동차 Glass Run 용 TPV 소재 개발	시장 확대 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Non-Halogen 난연 XLPE 소재 개발	PVC 대체 전선 시장 개척	개발 완료

PO부문	가전용 Foot 소재 개발	시장 확대 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	저온 열봉합용 MATT 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Multi-layer Film 접착용 소재 개발	식품포장용 시장 개발 및 물량 증대	개발 진행 중

PO부문	Hot-Melt Film용 접착 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	난연 접착제 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Al 복합 Pipe용 접착 소재	품질 개선으로 시장 확대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	전선용 기능성 촉매 M/B 개발	전선용 XLPE 기존 / 신규 시장 확대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	MATT 제품 Shiny spot	품질 개선으로 시장 확대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Non-Sealable MATT 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	고 MAH 함량 Polyglue Seed 개발	품질 개선으로 시장 확대	개발 진행 중

PO부문	내약품성 농약용기 개발	신규 소재 개발	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	가전용 Foot용 난연 소재 개발	기능성 부여로 시장 확대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	자동차 Curtain Bezel 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Cable Protector 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Body Side Coating 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Tank Band 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	전선용 무기계 난연 Comp'd 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 완료

PO부문	자동차 Air Intake Hose용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	자동차 Overslam Bumper용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	자동차 인테리어 MAT용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	MS-SPEC 등록 완료/ 양산 판매 중

PO부문	자동차안전벨트 커버용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	GMW SPEC 등록 완료

PO부문	전기차 CCM 제어기용 소재 개발	신규소재 개발	MS-SPEC 등록 완료

PO부문	원가절감형 도어모듈 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료

PO부문	HARD TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	MS-SPEC 등록 완료

PO부문	SOFT TYPE 저비중 C/PAD용 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	MS-SPEC 등록 완료

PO부문	고강성 초박막 범퍼 커버 소재 개발	신규 소재 개발 및 물량 증대	2018년 03월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO부문	고강성 무도장 초박막 범퍼 커버 소재 개발	신규 소재 개발 및 물량 증대	2019년 09월 소재 개발 완료(MS-SPEC 등록)

PO부문	자동차 TERMINAL BLOCK 소재 개발	신규 소재 개발 및 물량 증대	개발 진행 중

PO부문	수상식 태양광 부력 장치 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	콘택트렌즈 몰드 및 블리스터 용기 복합PP 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 중단

PO부문	자동차 플로어콘솔용 글라스울 강화 복합PP 소재 개발	신규소재 개발	개발완료 / 양산 판매 중

PO부문	Nylon66 충격 보강재 개발	신규소재 개발	개발 완료

PO부문	세탁기 TUB용 소재 개발	시장 확대 및 물량 증대	개발 진행 중

PO부문	가전 Motor Case용 난연 소재 개발	시장 확대 및 물량 증대	개발 진행 중

PO부문	HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(국내CKD)	현지 기후를 반영한 신규 소재 개발	MS-SPEC 등록 완료 (국내 생산)

PO부문	HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(인도)	현지 기후를 반영한 신규 소재 개발	2021년 MS-SPEC 등록 예정 (인도 생산)

PO부문	HKMC 해외 현지화 BPR CVR 소재 개발(브라질)	현지 기후를 반영한 신규 소재 개발	2021년 MS-SPEC 등록 예정 (바젤 브라질 생산)

PO부문	오토바이 RELAY BOX용 고강성 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문	오토바이 FRT CVR용 고광택 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문	HKMC 무도장 칵핏모듈 소재 개발	신규 소재 개발	2019년 하반기 MS-SPEC 등록 진행 중

PO부문	MS213-72 TC 글라스버블 PP 대응 긁힘 개선 소재 개발	해외 차종 신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	고강성 박막 사이드실/가니쉬용 복합PP 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	의료기기용 X-RAY 차폐용 복합PP 소재 개발	신규 시장 개발	개발중단

PO부문	GMK 외장 몰딩 소재(도장/무도장) 소재 개발	신규 차종 진입	개발 진행 중

PO부문	HKMC AIR VENT WING 신규 소재 개발	신규 소재 개발	2019년 상반기 MS-SPEC 등록 완료

PO부문	TOKAI공업 도어벨트라인 압출용 소재 개발	신규 시장 개발	2020년 3월 개발완료 및 상품판매

PO부문	카울탑커버용 재활용 PP-TD20 복합PP 소재 개발	신규 시장 개발(재활용 소재 적용)	MS-SPEC 등록 완료

PO부문	카울탑커버용 재활용 PP-TD40 복합PP 소재 개발	신규 시장 개발(재활용 소재 적용)	MS-SPEC 등록 완료

PO부문	무도장 썬바이져 복합PP 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	쏠라이트 배터리 전조(CASE) 복합PP 소재 개발	신규 시장 개발	소재 등록 완료 / 하반기 양산 판매 예정

PO부문	해외 농기계 이앙기 모판 고강성 PP 소재 개발	신규 소재 개발	개발 완료 / 양산 판매중

PO부문	해외 자동차 COWL (범용) PP-TD20 소재 개발	신규 소재 개발	개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문	해외 가전 밥솥 MAIN BODY 고광택 소재 개발	신규 소재 개발	개발 진행 중

PO부문	해외 가전 에어컨 실외기 팬 PP-GF20 소재 개발	신규 시장 개발	개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문	해외 자동차 Juction Box PP-GF 함량별 소재 개발	신규 시장 개발	개발 진행 중

PO부문	해외 자동차 DOOR INNER용 PP-TD30 압출 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 완료 / 고객사 소재승인 진행 중

PO부문	HKMC PA6 프로텍터 소재 개발	신규 소재 개발	MS-SPEC 등록 완료 / 양산 판매중

PO부문	LG전자 세탁기 먼지필터용 복합PP 소재 개발	신규 시장 개발	개발 완료 및 양산 판매중

PO부문	LG전자 스타일러용 복합PP 소재개발	신규 시장 개발	개발 진행중

PO부문	해외 자동차 DOOR BELT용 PP-TD30 압출용 소재 개발	신규 시장 개발	개발 완료 및 양산 판매중

PO부문	Cowl Top Side소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	MS-SPEC 등록 완료

중앙연구소	난연 원천기술 개발	특허 4건 출원 (PCT 1건 포함) 美 난연 학회(Flame 30) 연구성과 발표	개발 진행 중

중앙연구소	PP계 절연소재 개발	특허 1건 출원 完	개발 진행 중

중앙연구소	외단열용 준불연 EPS 개발	특허 1건 출원 完	개발 진행 중

중앙연구소	발포 플라스틱 개발	특허 2건 출원 完	개발 진행 중

PS부문	내약품HIPS 품질 개선	품질 개선으로 시장 확대	양산 판매 중 / 성능 추가 향상 중

PS부문	GPPO 양산기술 확립	불량율 제로 양산기술 확보	개발완료 / 양산 판매 중

PS부문	고단열EPS 신규 중합 시스템 개발	단열성 및 공정 개선	개발완료 / 양산 적용 중

PS부문	고난연EPS 개발(준불연EPS 대체용)	외단열 '가', '나'군 단열재	개발완료 / 양산 적용 중

PS부문	항균EPS 개발	가전 및 포장재용 항균소재 수요 증가	개발 진행 중 / 가전사 승인 진행 중

PS부문	Fast cycle EPS 개발	EPS 성형시간 단축으로 생산성 증대	개발 진행 중

PS부문	Medical용 PS 개발	신규 시장 개발	개발 진행 중

PS부문	광학용 PS 신규 grade 개발	광학 특성 향상으로 신규 용도로 확대	조명용 양산 판매 중 / 디스플레이용 성능 평가 진행 중

PS부문	중소가전 시장 PS 제품 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발완료 / 양산 판매 중

PS부문	신규 난연PS 5VA 제품 개발	가전사 난연ABS 시장 대체	개발완료 / 수요처 판매 확대 진행 중

PS부문	PS PP 신규 alloy 제품 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 완료 / 양산 판매중

PS부문	ABS 대체 신규 제품 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 완료 / 양산 판매중

PS부문	냉장고 부품용 SAN 대체 소재 개발	신규 시장 개발 및 물량 증대	개발 진행 중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항해당사항 없습니다.