THE E&M 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업 및 연결실체의 사업부문은 해당 시장 및 판매방법의 특징에 따라 서로 다른 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업부문은 다음과 같습니다.

사업부문	사업의 내용

인터넷 사업부문	인터넷 개인방송 서비스 사업(1인 미디어 플랫폼)

엔터테인먼트 사업부문	공연기획 및 대행, 매니저먼트(MCN) 사업

기타 사업부문	의약외품 제조, PMMA 재활용(가공, 제조, 판매) 사업

가. 사업부문별 현황 1) 인터넷 사업부문 당사의 인터넷 사업부문은 인터넷 개인방송 서비스로서 1인 미디어(개인방송) 플랫폼을 개발, 운영관리하는 사업에 해당됩니다. (1) 산업의 특성 2015년 3월 영국 경제주간지 이코노미스트에서 언급한 Phono Sapiens(지혜가 있는 전화기)라고 별칭되는 '스마트폰'을 중심으로 다양한 스마트기기가 보급되고 라이브 스트리밍 기술과 인터넷망의 저변화로 인해 소셜 미디어와 동영상 라이브 스트리밍 플랫폼 등을 통해 개인이 직접 콘텐츠를 제작, 송출하는 실시간 인터넷 1인 방송자, 즉 1인 미디어가 성장하면서 인터넷 1인 미디어 플랫폼의 중요성과 역할이 증대되고 있습니다. 인터넷 1인 미디어 플랫폼은 방송을 송출하는 방송자(제작자)가 시청자( 이용자 )의 피드백을 실시간으로 받을 수 있는 쌍방향적인 방송구조(소통구조)로서 방송자와 시청자 간의 왕성한 쌍방향적 소통을 통해 인터넷의 상호작용성(interactivity)을 실시간으로 구현하고 있는 인터넷 방송입니다. 상호작용성(interactivity)은 쌍방향 서비스의 주요한 특징으로 뉴미디어의 등장과 함께 거론되는 미디어의 특성이자 이용자 특성으로 봅니다.

(2) 산업의 성장성 1인 미디어 플랫폼이 속한 국내 인터넷 동영상 이용환경을 보면 2020년 기준 으로 만 3세 이상의 인터넷 이용자들이 평균적으로 인터넷 이용에 20.1시간을 보내며, 이들의 10명 중 9명꼴인 92.7%가 동영상 서비스를 이용하고 10명 중 7명인 75.8%는 하루 1회 이상 이용하는걸로 나타나며 인터넷 동영상 중심의 생활 패턴을 보였습니다. 더욱이 코로나 팬더믹으로 인한 거리두기의 장기화로 인해 집에서 스마트 언택트 방식으로 타인과 소통하고자 하는 1인 미디어에 대한 활용과 소비가 늘어났습니다. 코로나 발생 전 집에서의 영상 콘텐츠 이용은 52.1% 정도로 절반 수준이었으나 코로나 발생 후에는 68.7% 정도로 늘었으며, 영상 콘텐츠 플랫폼 월 평균 소비지출 금액은 6,650원이었으나 코로나 발생 후에는 13,119원으로 두 배에 달하는 수준으로 대폭 증가했습니다.

※참고자료 1) 2020년 인터넷이용실태조사( 과학기술정보통신부), 2020 2) 코로나19와 콘텐츠 이용: 변화와 전망(한국콘텐츠진흥원), 20203) 미디어미래연구소 M-REPORT 2020년 6월, 2020

(3) 경기변동 특성 및 경쟁요소 인터넷 산업은 제조업, 유통업에 비하여 경기 변동의 영향을 상대적으로 적게 받는 산업군에 속합니다. 1인 미디어(인터넷 개인방송)의 경우 일반적인 경기 변동보다는 휴가시즌 등 계절적 요인과 유행, 트렌드 등 사회적인 요인에 영향을 더 많이 받는 편입니다. 더욱이 개인 인터넷 방송은 특성상 진입 장벽이 낮으나, 이용자 및 시청자 수, 채널 개설 수 등 사업 선점에 따른 경쟁 우위가 뚜렷한 시장입니다. 최근에는 개인 동영상 창작자(채널)들과 연계하여 방송활동 및 콘텐츠 기획, 제작, 투자, 유통, 마케팅, 시설/장비, 저작권 및 수익 관리 등을 지원해 주는 MCN(Multi Channel Network)이 1인 미디어 및 미디어 콘텐츠 스타트업 활성화에 중요한 비즈니스 인큐베이터(Business Incubator) 내지 액셀러레이터(Accelerator) 역할을 담당하면서 산업의 성장성을 이끌고 있습니다.

※참고자료 1인미디어시장의 현황과 활성화 방안( 과학기술정보통신부), 2020

2) 엔터테인먼트 사업부문 당사의 엔터테인먼트 사업부문은 국 내 엔터테인먼트 산업 중에 서 연예인, 셀럽, 1인 미디어의 방송자 등을 발굴, 관리하는 매니지먼트( MCN ) 사업과 국내외 연예인, 셀럽 등의 공연 기획 및 대행 사업 에 해당됩니다. (1) 산업의 특성 엔터테인먼트 산업은 과거전통적인 제조업이 초기 과도한 투자비용과 일률적이고 획일적인 생산 방식 및 개개인의 개성이 무시된 산업과 달리 개인의 욕구 표출과 인간의 창작 능력이 서로 융화되어 수익을 만들고 높은 사회적 파급효과와 일자리 창출력이 높은 이른바 고부가가치 산업이라고 할 수 있으며, 문화 콘텐츠 산업이라고 총칭하기도 합니다. 현재의 국내 엔터테인먼트 산업은 21세기 정보통신기술의 무한한 발달로 통해 디지털 미디어와의 밀접한 연관성을 보이면서 지속적으로 성장하고 있습니다. ' 엔터테인먼트 산업의 경제학'의 저자 포겔(Harold Vogel, 2003)의 말은 인용하여 엔터테인먼트 산업은 크게 미디어 의존형 엔터테인먼트와 체험형 엔터테인먼트로 나누고, 세부적으로는 당사의 종속회사 아이씨엔터테인먼트와 같은 방송, 인터넷 등 영상 관련 미디어 업종과, 당사의 종속회사 이제이파트너스와 같은 공연예술, 스포츠 등 오프라인 장소를 매개로 방문하는 업종으로 구분됩니다. (2) 산업의 성 장성 글로벌 회계컨설팅 네트워크 Pwc의 '엔터테인먼트 미디어 산업 전망 2019-2023' 보고서에 따르면 엔터테인먼트 미디어 산업 매출은 2018년 2조1000억 달러에서 5년 내 2조 6000억 달러에 달할 것으로 예상됐습니다. 53개국, 14개 업종을 분석한 결과로 맞춤형서비스와 개인미디어를 선호하는 소비자들의 성향과 기술의 발달이 엔터테인먼트 미디어 산업의 혁신적인 변화를 이끌 것으로 나타났습니다. 당사의 인터넷사업부문과 유사한 OTT 비디오 업종의 강세가 지속될 것으로 보며, 세계 OTT 서비스 매출은 2018년 약 382억, 2023년에는 이의 두 배가 될 전망입니다. (3) 경기변동 특성 및 경쟁요소 일반 경기변동에 따른 상관관계가 있으며 계절적인 경기의 변동이 거의 없다는 것이 장점인 엔터테인먼트 미디어 산업은 현대 정보통신기술의 발달을 통해 그 수요 및 가치가 극대화 될 수 있습니다. 디지털 기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷의 확산, 위성방송 등 각종 첨단과학기술은 다양한 창구를 창출하여 엔터테인먼트 콘텐츠에 대해 One-Source Multi-use의 특성을 부여함으로써 영화, 음반, 방송 등 엔터테인먼트에 대한 파급효과를 높일 뿐만 아니라, 문화 컨텐츠 수출이 문화산업을 비롯한 의류, 패션, 가전제품, 자동차 등 여타산업에 대한 국가 경쟁력을 높여 줄 수 있습니다. 3) 기 타 사업부문 당사의 기타 사업부문은 PMMA 재활용(가공, 제조, 판매)의 합성수지사업과 마스크 제조 등의 의약외품 제조사업에 해당됩니다. 합성수지사업은 종속회사 ㈜ 오엠씨가 기존 소각처리되거나 매립되어 폐기되는 인조대리석 등의 폐PMMA 제품을 수거하여, 독자적인 PMMA 재생기술을 활용한 열분해기술을 통해 PMMA의 주원료인 MMA 유기복합물과 황산알루미늄(액체)을 회수, 다시 제품에 사용할 수 있도록 재생하여 판매하고 있습니다. 재생 MMA원료는 신재 MMA원료와 근접한 품질을 유지하고 있어 가격경쟁력과 환경문제 개선에 강점을 가지고 있습니다.의약외품 제조사업은 코로나 19사태로 인하여 마스크가 바이러스 차단 및 예방에 효과적인 것으로 인정받으며 향후 전세계적으로 마스크 착용이 일상화된 현 상황에서 시장 규모가 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 자회사인 ㈜ 더바이오는 인천에 공장을 설립하고 생산설비를 구축하여 마스크 사업을 진행하고 있습니다. 나. 회사의 현황

1) 영업개황당사는 보다 대중적인 개인 인터넷 방송 기업으로 거듭나기 위하여 다양한 콘텐츠 확장 및 이용자 확충에 역량을 집중하고 있으며, 최근 모바일 중심의 트렌드에 발맞추어 개인 인터넷 방송 플랫폼의 모바일 서비스를 더욱 개선하고 있습니다. 또한, 다년간 국내 서비스를 통하여 축적된 서비스 노하우와 개발 기술력을 바탕으로 다양한 개인방송 플랫폼을 개발, 런칭해주고 있습니다. 더욱이 각 서비스의 경쟁력 강화 및 시너지 효과 창출을 위해 우량 개인방송 플랫폼 인수 및 1인미디어의 방송자 발굴 및 관리하는 MCN사업을 강화하며 수익성과 외형적 성장을 이끌고 있습니다. 2) 공시대상 사업구분

대분류	중분류	소분류	세분류	세세분류

방송통신 및 정보서비스업
(J)	정보서비스업
(J63)	기타 정보 서비스업(J639)	그외 기타 정보 서비스업(J6399)	데이터베이스 및 온라인정보 제공업(J63991)

3) 시장점유율인터넷사업부문의 경우 PC 및 모바일 어플리케이션 다운로드 건수와 시청 및 채널 개설 수가 꾸준하게 증가하고 있습니다. 특히 개인 인터넷 방송 플랫폼은 국내에서는 시장 선점 서비스와 차별화된 20~30대 이용자 연령층을 대상으로 서비스 제공하여 시장 점유율을 점진적으로 확대하며 시장 내 지위를 더욱 공고히 하고 있습니다. 이를 더욱 강화하기 위하여 인수기업들과의 지속적인 협업을 기반으로 다양한 콘텐츠 확보 및 이용자 확충에 전사 역량을 집중하고 있습니다.4) 시장의 특성인터넷사업부문의 경우 경기의 영향을 많이 받는 타 업종과는 달리 상대적으로 경기의 영향을 덜 받는 안정적인 시장으로 분류되고 있습니다. 주 이용자 연령 계층인 20대와 30대를 주축으로 전 연령층에 걸쳐 이용자가 다양하게 분포되어 있으며, 콘텐츠 이용에 따른 비용 지출의 수용도가 매우 높은 편입니다. 인터넷 산업은 특정 계절에 수요가 집중되는 현상이 크지 않으며, 주요 서비스가 출시되는 시기에 영향을 주는 것이 일반적입니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등 가. 주요 제품 및 서비스 등의 현황

(기준일 : 2021년 3월 31일 ) (단위 : 백만원,%)

사업부문	품목	구체적용도	2021년(제20기)	2020년(제19기)	2019년(제18기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

인터넷 사업부문	팝콘티비 외	개인방송플랫폼 외	10,603	61.78%	34,225	56.31%	30,984	69.23%

엔터테인먼트 사업부문	이제이파트너스	국내외 공연/행사 기획 외	226	1.32%	2,626	4.32%	10,236	22.87%

아이씨엔터테인먼트	MCN, 매니지먼트	5,791	33.74%	21,732	35.76%	809	1.81%

더셀럽	인터넷뉴스 외	-	-	13	0.02%	2,644	5.91%

기타 사업부문	오엠씨	PMMA 제조 외	260	1.51%	581	0.96%	-	0.00%

더바이오	의약외품 외	-	0.00%	-	0.00%	41	0.09%

닛시인베스트먼트	경영,컨설팅업 외	283	1.65%	1,579	2.60%	-	0.00%

SMS, MMS	SMS 메세징 서비스 외	-	-	25	0.04%	43	0.10%

합 계	17,163	100.00%	60,780	100.00%	44,757	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 - 인터넷사업부문 등의 경우 콘텐츠사업을 영위하므로 해당사항이 없습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 더이앤엠 주식회사 생산설비의 현황 등

(단위 : 원)

계정과목	기 초	취 득	처 분	감가상각비	손상차손	매각예정자산으로 대체	연결변동	기 말

토 지	-	-	-	-	-	-	-	-

건 물	-	-	-	-	-	-	-	-

시 설 장 치	853,210,059	-	-	(69,577,272)	-	-	-	783,632,787

차량운반구	431,668,587	-	-	(22,789,328)	-	-	-	408,879,259

집 기 비 품	465,256,799	-	(28,833,637)	(43,704,936)	-	-	-	392,718,226

건설중인자산	-	-	-	-	-	-	-	-

사용권자산	2,082,297,097	60,841,570	-	(237,770,962)	-	-	-	1,905,367,705

합 계	3,832,432,542	60,841,570	(28,833,637)	(373,842,498)	-	-	-	3,490,597,977

나. 주식회사 아이씨엔터테인먼트 생산설비의 현황 등

(단위 : 원)

계정과목	기 초	취 득	처 분	감가상각비	손상차손	매각예정자산으로 대체	연결변동	기 말

토 지	-	-	-	-	-	-	-	-

건 물	-	-	-	-	-	-	-	-

시 설 장 치	-	-	-	-	-	-	-	-

차량운반구	-	-	-	-	-	-	-	-

집 기 비 품	22,870,000	-	(21,926,150)	(943,850)	-	-	-	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-	-	-

사용권자산	547,197,436	-	(505,105,324)	(42,092,112)	-	-	-	-

합 계	570,067,436	-	(527,031,474)	(43,035,962)	-	-	-	-

다. 주식회사 이제이파트너스 생산설비의 현황 등

(단위 : 원)

계정과목	기 초	취 득	처 분	감가상각비	손상차손	매각예정자산으로 대체	연결변동	기 말

토 지	-	-	-	-	-	-	-	-

건 물	-	-	-	-	-	-	-	-

시 설 장 치	1,233,333	-	-	(275,000)	-	-	-	958,333

차량운반구	6,207,333	-	-	(465,550)	-	-	-	5,741,783

집 기 비 품	1,322,002	-	-	(334,334)	-	-	-	987,668

건설중인자산	-	-	-	-	-	-	-	-

사용권자산	5,802,149	70,201,809	-	(8,727,224)	-	-	-	67,276,734

합 계	14,564,817	70,201,809	-	(9,802,108)	-	-	-	74,964,518

라. 주식회사 더바이오 생산설비의 현황 등

(단위 : 원)

계정과목	기 초	취 득	처 분	감가상각비	손상차손	매각예정자산으로 대체	연결변동	기 말

토 지	-	-	-	-	-	-	-	-

건 물	-	-	-	-	-	-	-	-

기 계 장 치	1,222,000,000	-	-	(67,111,103)	(1,315,738,897)	282,000,000	-	121,150,000

시 설 장 치	-	-	-	-	-	-	-	-

차량운반구	-	-	-	-	-	-	-	-

집 기 비 품	-	-	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	282,000,000	-	-	-	-	(282,000,000)	-	-

사용권자산	654,207,901	-	(27,198,322)	(106,557,922)	-	-	-	520,451,657

합 계	2,158,207,901	-	(27,198,322)	(173,669,025)	(1,315,738,897)	-	-	641,601,657

마. 주식회사 닛시인베스트먼트 생산설비의 현황 등

(단위 : 원)

계정과목	기 초	취 득	처 분	감가상각비	손상차손	매각예정자산으로 대체	연결변동	기 말

토 지	-	-	-	-	-	-	-	-

건 물	-	-	-	-	-	-	-	-

시 설 장 치	-	-	-	-	-	-	-	-

차량운반구	89,132,583	-	-	(6,077,154)	-	-	-	83,055,429

집 기 비 품	-	-	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-	-	-

사용권자산	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	89,132,583	-	-	(6,077,154)	-	-	-	83,055,429

바. 주식회사 오엠씨 생산설비의 현황 등

(단위 : 원)

계정과목	기 초	취 득	처 분	감가상각비	손상차손	매각예정자산으로 대체	연결변동	기 말

토지	3,501,216,060	-	-	-	-	-	-	3,501,216,060

건물	1,269,782,473	-	-	(8,423,035)	-	-	-	1,261,359,438

구축물	8,541,667	-	-	(125,000)	-	-	-	8,416,667

기계장치	628,988,788	-	-	(39,429,119)	-	-	-	589,559,669

시설장치	510,554,693	-	-	(29,847,492)	-	-	-	480,707,201

전기시설물	37,380,108	-	-	(2,122,725)	-	-	-	35,257,383

차량운반구	40,015,509	-	-	(5,822,923)	-	-	-	34,192,586

공구와기구	4,000	-	-	-	-	-	-	4,000

집 기 비 품	1,041,000	-	-	(75,000)	-	-	-	966,000

건설중인자산	1,820,559,600	10,000,000	-	-	-	-	-	1,830,559,600

사용권자산	64,595,263	-	-	(14,077,879)	-	-	-	50,517,384

합 계	7,882,679,161	10,000,000	-	(99,923,173)	-	-	-	7,792,755,988

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제20기 분기 (2021년)	제19기(2020년)	제18기(2019년)

인터넷 사업부문	인터넷서비스 외	수출	-	-	-

내수	10,603	34,225	30,984

합계	10,603	34,225	30,984

엔터테인먼트사업부문	MCN, 매니지먼트	수출	-	-	-

내수	5,791	21,732	809

합계	5,791	21,732	809

공연기획/대행	수출	-	-	-

내수	226	2,626	10,236

합계	226	2,626	10,236

뉴스미디어	수출	-	-	-

내수	-	13	2,644

합계	-	13	2,644

기타 사업부문	PMMA 제조	수출	-	-	-

내수	260	581	-

합계	260	581	-

의약외품 제조	수출	-	-	-

내수	283	1,579	41

합계	283	1,579	41

경영,컨설팅업 외	수출	-	-	-

내수	-	-	-

합계	-	-	-

대량발송 메세징 서비스	수출	-	-	-

내수	-	25	43

합계	-	25	43

합 계	수출	-	-	-

내수	17,163	60,780	44,757

합계	17,163	60,780	44,757

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로

인터넷사업부문은 온라인/모바일 네트워크망을 통하여 제공되기 때문에 별도의 직접적인 판매조직은 없습니다.(2) 판매방법 및 조건

인터넷사업부문은 온라인/모바일 네트워크 망을 통하여 제공되므로 온라인/모바일을 통한 판매가 대부분입니다. 사용자는 인터넷 및 모바일에 접속하여 충전이 가능하며, 충전에 대한 대금 지불 방식은 신용카드, 핸드폰, 계좌이체 등 다양한 수단이 제공되고 있습니다.(3) 판매전략인터넷사업부문은 모바일 어플리케이션, 모바일웹 등을 통하여 이용자와 고객사가 직접 신청하여 이용하는 형태이므로, 다양한 매체를 통해 홍보를 진행하고 있으며, 개인방송플랫폼 서비스를 통한 광고의 경우 광고대행사 영업을 통한 판매가 이루어지기도 합니다.

5. 수주상황 인터넷사업부문 등은 콘텐츠사업을 영위하므로 대내외적인 환경의 변화와 그에 따른 인터넷방송수요의 변화를 정확히 예측할 수 없어 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 동일합니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 20(당) 분기	제 19(전) 기

부 채 총 계	34,388,754,059	37,787,527,536

자 본 총 계	88,489,754,801	83,534,584,716

부 채 비 율	38.86%	45.24%

나. 금융위험관리 1) 금융위험관리목적

연결실체는 금융위험과 관련하여 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

2) 시장위험연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.(1) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 20(당) 1분기	제 19(전) 기

자산	부채	자산	부채

USD	190,381,640	-	159,037,693	-

THB	9,714,140	-	9,751,708	-

합계	200,095,780	-	168,789,401	-

한편, 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 20(당) 1분기	제 19(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	19,038,164	(19,038,164)	15,903,769	(15,903,769)

THB	971,414	(971,414)	975,171	(975,171)

합계	20,009,578	(20,009,578)	16,878,940	(16,878,940)

(2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

3) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험 최대노출액은 금융자산의 장부금액과 유사합니다. 4) 유동성위험관리 유동성 위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다.연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(1) 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 연결실체의 금융부채(파생상품부채 및 매각예정관련부채 제외)에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. ① 제 20(당) 분기

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년 이상 2년 이하	2년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

단기차입금	1,526,455,849	-	-	-	1,526,455,849

유동성 장기부채	2,541,992,607	-	-	-	2,541,992,607

장기차입금	-	1,190,000,000	300,000,000	1,120,000,000	2,610,000,000

매입채무 및 기타채무	7,901,934,302	-	-	-	7,901,934,302

임대보증금	130,000,000	-	-	-	130,000,000

리스부채	1,525,493,552	952,829,319	293,519,106	-	2,771,841,977

전환사채	12,966,147,000	210,000,000	157,500,000	-	13,333,647,000

합 계	26,592,023,310	2,352,829,319	751,019,106	1,120,000,000	30,815,871,735

② 제 19(전) 기

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년 이상 2년 이하	2년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

단기차입금	1,498,811,502	-	-	-	1,498,811,502

유동성 장기부채	2,541,992,607	-	-	-	2,541,992,607

장기차입금	-	1,690,000,000	-	1,420,000,000	3,110,000,000

매입채무 및 기타채무	6,285,595,250	-	-	-	6,285,595,250

임대보증금	62,000,000	-	-	-	62,000,000

리스부채	1,748,099,125	1,313,566,119	678,946,116	-	3,740,611,360

전환사채	9,889,568,480	87,200,000	7,266,667	-	9,984,035,147

합 계	22,026,066,964	3,090,766,119	686,212,783	1,420,000,000	27,223,045,866

7. 경영상의 주요계약 등 가. 경영권 변경 등에 관한 계약 체결 당사의 최대주주는 2019년 8월 28일 나비스피델리스 5호조합으로 변경되었습니다.전 최대주주인 룽투코리아는 2019년 4월 10일 보유주식 중 11,029,411주를 나비스피델리스 7호조합 및 프란츠1호투자조합에 양도하는 주식양수도계약을 체결하였으며, 경영권은 나비스피델리스 7호조합에 양도했습니다. 이후 나비스피델리스 5호조합은 2019년 6월 나비스피델리스 7호조합을 흡수합병하고, 2019년 8월 20억원 규모의 3자배정 유상증자에 참여하여 최대주주가 되었습니다. 나. 자금 조달 당사는 자금 조달 목적으로 아래와 같이 진행됐습니다.

일자	내용	금액	비고

2019년 5월 30일	제3자배정 유상증자	약 110억원	-

2019년 7월 30일	제8회차 사모 전환사채	81억원	-

2019년 8월 28일	제3자배정 유상증자	약 20억원	-

2019년 10월 29일	제9회차 사모 전환사채	20억원	-

2020년 01월 17일	제10회차 사모 전환사채	43.6억원	-

2020년 12월 18일	제11회차 사모 전환사채	50억원	-

2021년 1월 18일	제12회차 사모 전환사채	70억원	-

※ 보고서 작성기준일 이후 2021.04.20. 제13회차 전환사채 발행(사채권면 금액 4,000,000,000원, 전환가능주식수 3,511,852주)하였습니다. 자세한 내용은 기 공시된 주요사항보고서(유상증자결정), 주요사항보고서(전환사채권발행결정)을 참조하여 주시기 바랍니다.

다 . 유형자산 처분결정(2019년 3월 14일)

1. 처분목적물	경상남도 양산시 북정동 237번지 외 토지, 건물 지분 12.44%

2. 처분내역	처분금액(원)	3,856,400,000

자산총액(원)	62,198,072,165

자산총액대비(%)	6.2

3. 거래상대방	주식회사 태인

- 회사와의 관계	-

4. 처분목적	자산매각을 통한 현금 유동성 확보

5. 처분예정일자	2020-03-06

6. 이사회결의일(결정일)	2019-03-14

8. 기타 투자판단에 참고할 사항	1. 상기 처분예정일자는 중도금 수령 예정일자이며, 현금수령 예정입니다. -중도금 수령이후 이전등기 진행 -계약금: 77,128,000원(계약 체결후 1주일 이내) -중도금: 3,406,072,000원(2020년 3월 06일 이내) -잔 금: 373,200,000원(시행사업완료 후 지급)2. 본 계약의 양도 일정과 거래대금지급에 관한 사항은 관계기관 및 거래상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.3. 상기 자산총액은 2017년 기말 연결재무제표 기준입니다.4. 상기 처분예정금액은 당사 지분가치에 대한 가액입니다.

※ 관련공시	-

※ 자세한 사항은 기공시된 '[정정]유형자산처분결정(2020.02.28)을 참조해주시기 바랍니다.

라 . 주권 관련 사채권의 처분결정 현진소재 주식회사 관련 전환사채 및 보통주 처분내용

일자	구분	내용	취득 권면금액	처분 권면금액	취득 주식수	처분 주식수	잔여 주식수

2018.06.08	전환사채	현진소재(주) 18회차 전환사채권 취득	30,000,000,000	-	-	-	-

2019.07.02	현진소재(주) 18회차 전환사채권 처분	-	6,750,000,000	-	-	-

2019.08.20	현진소재(주) 18회차 전환사채권 처분	-	7,500,000,000	-	-	-

2019.09.23	현진소재(주) 18회차 전환사채권 처분	-	2,250,000,000	-	-	-

2019.10.07	현진소재(주) 18회차 전환사채권 전환청구권 행사	-	3,000,000,000	-	-	-

2019.10.16	현진소재(주) 18회차 전환사채권 전환청구권 행사	-	10,500,000,000	-	-	-

합 계	30,000,000,000	30,000,000,000	-	-	-

2018.12.28	보통주	현진소재(주) 유상증자 신주상장	-	-	1,098,621	-	1,098,621

2019.10.28	현진소재(주) 전환청구권 행사로 인한 신주상장	-	-	1,056,710	-	2,155,331

2019.10.28	현진소재(주) 보통주 매도	-	-	-	1,056,710	1,098,621

2019.11.01	현진소재(주) 전환청구권 행사로 인한 신주상장	-	-	3,698,485	-	4,797,106

2019.11.01	현진소재(주) 보통주 매도	-	-	-	286,396	4,510,710

2019.11.04	현진소재(주) 보통주 매도	-	-	-	3,412,089	1,098,621

2020.01.10	현진소재(주) 보통주 매도	-	-	-	1,098,621	-

합 계	5,853,816	5,853,816	-

마. 유형자산 양도계약(2020년 08월 7일) ① 유형자산 양도 개요당사는 보유자산인 서울특별시 서초구 잠원동 25-25의 토지(481.8㎡) 및 건물(1912.38㎡) 등의 유형자산을 양도하는 계약을 체결하였습니다.- 자산양수도 대상 자산

구분	소재지	양도금액	비고

토지 및 건물	서울특별시 서초구 잠원동 25-25의토지(481.8㎡) 및 건물(1912.38㎡)	12,200,000,000	-

- 자산양수도 당사자

구분	양수인	양도인

법인명	구구상사 주식회사	더이앤엠 주식회사

본사 주소	부산광역시 수영구광안로62번길 39, 1606호	서울특별시 강남구논현로 842, 8층

연락처	-	02-2088-8222

설립연월일	-	2002년 7월 8일

자본금	500,000,000	112,668,201,307

자산총액	-	68,647,745,510

결산기	-	12월

주권상장 또는 코스닥상장일	-	2006년 10월 10일

발행주식의 종류 및 수	-	124,348,176 (액면100원)

※ 상기 '양도인의 정보는 2020년 반기 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

② 유형자산양도 관련 일정

구 분	일 자

평가기간	2020년 07월 27일 ~ 2020년 08월 07일

이사회결의일	2020년 08월 07일

자산양수도 계약일	2020년 08월 07일

주요사항보고서제출일	2020년 08월 07일

잔금지급일	2020년 08월 28일

재무사항 비교표>* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

구 분	자산양수도 전	증감	자산양수도 후

자산

유동자산	31,686,451,220	4,160,000,000	35,846,451,220

비유동자산	80,981,750,087	(12,516,014,475)	68,465,735,612

자산총계	112,668,201,307	(8,356,014,475)	104,312,186,832

부채

유동부채	29,674,655,495	(7,700,000,000)	21,974,655,495

비유동부채	7,985,187,196	(340,000,000)	7,645,187,196

부채총계	37,659,842,691	(8,040,000,000)	26,619,842,691

자본

자본금	12,434,817,600	0	12,434,817,600

기타불입자본	55,383,841,864	0	55,383,841,864

기타자본구성요소	(22,500,000)	0	(22,500,000)

이익잉여금	6,256,620,312	(316,014,475)	5,940,605,837

비지배지분	955,578,840	0	955,578,840

자본총계	75,008,358,616	(316,014,475)	74,692,344,

※ 상기 '자산양수도 전' 요약재무정보는 2020년 반기 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.
상기 양수도 전후 요약재무정보는 단순 합산내역으로서 자산양도 후 재작성 될 재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다.