THE E&M 사업보고서 (2025.12)
1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5명의 사내이사, 2인의 사외이사 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 당사는 이사회 내에 구성된 위원회는 없습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시길 바랍니다

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

7	2	-	-	-

2) 주요 의결사항

회차	개최일자	의안내용	참석자

신환률 대표이사	김대권 대표이사	배문섭 사내이사	이충범 사내이사	글렌 S. 게이너	유재훈 사외이사	변창규 사외이사	이승환 사내이사	지태홍 사내이사

(참석률: 100%)	(참석률: 100%)	(참석률: 100%)	(참석률: 100%)	(참석률: 0%)	(참석률: 100%)	(참석률: 100%)	(참석률: 100%)	(참석률: 100%)

제1회	2025-01-09	제1호 의안: 제3자배정 유상증자 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	25-09-25 취임	찬성	찬성	찬성	25-03-28 취임

제2회	2025-01-13	제1호 의안: 만기전 사채 취득계약 일부변경의 건제2호 의안: 만기전 사채 취득의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제3회	2025-01-17	제1호 의안: 제15, 16회차 전환사채 조건 일부변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제4회	2025-01-20	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제5회	2025-01-20	제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제6회	2025-01-21	제1호 의안: 만기전 사채 취득계약 일부변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제7회	2025-01-24	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제8회	2025-01-24	제1호 의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제9회	2025-01-31	제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제10회	2025-02-03	제1호 의안: 만기전 사채 취득계약 일부변경의 건제2호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건제3호 의안: 무형자산 양도 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제11회	2025-02-10	제1호 의안: 제23기 재무제표 승인의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제12회	2025-02-14	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건제2호 의안: 자회사 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제13회	2025-02-14	제1호 의안: 만기전 사채 취득계약 일부변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제14회	2025-02-19	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제15회	2025-02-20	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제16회	2025-02-20	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제17회	2025-02-20	제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제18회	2025-02-27	제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제19회	2025-02-28	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건제2호 의안: 관계사 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제20회	2025-03-05	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	25-03-04 사임

제21회	2025-03-06	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제22회	2025-03-10	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제23회	2025-03-13	제1호 의안: 제23기 정기주주총회 소집의 건제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제24회	2025-03-17	제1호 의안: 자회사 대여금 지급의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제25회	2025-03-26	제1호 의안: 타법인 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제26회	2025-03-28	제1호 의안: 대표이사 선임의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제27회	2025-04-02	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제28회	2025-04-03	제1호 의안: 만기전 사채 취득의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제29회	2025-04-04	제1호 의안: 만기전 사채 취득의 건제2호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제30회	2025-04-04	제1호 의안: 타법인 대여금 지급의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제31회	2025-04-24	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제32회	2025-04-30	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건제2호 의안: 관계사 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제33회	2025-05-02	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제34회	2025-05-02	제1호 의안: 지점 설치에 관한 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제35회	2025-05-13	제1호 의안: 만기전 사채 취득의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제36회	2025-05-15	제1호 의안: 11,15,16CB 조건 일부변경 및 사채권자 집회 소집의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제37회	2025-05-16	제1호 의안: 제20회차 전환사채 발행의 건제2호 의안: 제21회차 전환사채 발행의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제38회	2025-05-20	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제39회	2025-05-28	제1호 의안: 타법인 출자 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제40회	2025-05-30	제1호 의안: 관계사 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제41회	2025-06-02	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제42회	2025-06-09	제1호 의안: 만기전 사채 취득의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제43회	2025-06-30	제1호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제44회	2025-07-02	제1호 의안: 장기 차입금 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제45회	2025-07-04	제1호 의안: 전환사채 재매각의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제46회	2025-07-07	제1호 의안: 만기전 사채 취득의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제47회	2025-07-25	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제48회	2025-07-31	제1호 의안: 관계사 대여금 만기 연장의 건제2호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건제3호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제49회	2025-08-04	제1호 의안: 제16회차, 제18회차 전환사채 매매계약 일부변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제50회	2025-08-07	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건(10억)	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제51회	2025-08-11	제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건제2호 의안: 전자투표 도입의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제52회	2025-08-13	제1호 의안: 전환사채 재매각의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제53회	2025-08-29	제1호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제54회	2025-09-04	제1호 의안: 제16회차, 제18회차 전환사채 매매계약 일부변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제55회	2025-09-10	제1호 의안: 임시주주총회 안건 확정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제56회	2025-09-10	제1호 의안: 전환사채 권면 분할의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제57회	2025-09-15	제1호 의안: 합의서 체결의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제58회	2025-09-16	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건(8억)	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제59회	2025-09-16	제1호 의안: 전환사채 재매각의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제60회	2025-09-23	제1호 의안: 11CB 매매계약 일부 변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

제61회	2025-09-30	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건제2호 의안: 관계사 대여금 만기 연장의 건제3호 의안: 자회사 대여금 만기 연장의 건제4호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성	25-09-25 사임

제62회	2025-10-14	제1호 의안: 16CB 전환사채 매매계약 일부 변경의 건제2호 의안: 18CB 전환사채 매매계약 일부 변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제63회	2025-10-31	제1호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제64회	2025-11-14	제1호 의안: 11CB, 15CB, 16CB 조건 일부 변경 및 사채권자 집회 소집의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제65회	2025-11-17	제1호 의안: 16CB 전환사채 매매계약 일부 변경의 건제2호 의안: 18CB 전환사채 매매계약 일부 변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제66회	2025-11-20	제1호 의안: 단기 차입금 만기 연장의 건(8억)	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제67회	2025-11-24	제1호 의안: 유형자산 양도의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제68회	2025-11-25	제1호 의안: 타법인 주식 취득의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제69회	2025-11-28	제1호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제70회	2025-12-05	제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건제2호 의안: 전자투표 도입의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제71회	2025-12-10	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건(5억)	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제72회	2025-12-16	제1호 의안: 제24기 정기주주총회 기준일 설정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제73회	2025-12-17	제1호 의안: 16CB, 18CB 매매계약 일부 변경의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제74회	2025-12-23	제1호 의안: 20CB 조건 일부 변경 및 사채권자 집회 소집의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제75회	2025-12-30	제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제76회	2025-12-31	제1호 의안: 자회사 대여금 연장의 건제2호 의안: 관계사 단기 차입금 만기 연장 및 추가 차입의 건제3호 의안: 관계사 대여금 만기 연장의 건제4호 의안: 타법인 대여금 만기 연장의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

제77회	2025-12-31	제1호 의안: 제25기 임시주주총회 안건 확정의 건	찬성	찬성	찬성	찬성	-	찬성	찬성

3) 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역 당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회 내에 별도의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

4) 이사의 독립성

당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사 후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다. 이사는 주요경력, 전문성 등을 고려하여 이사회가 후보자를 선정하여 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있으며, 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명	성명	임기	연임여부	연임 횟수	선임배경	추천인	활동분야	회사와의거래	최대주주등과의 관계

사내이사(대표이사)	신환률	3년	연임	2회	업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	이사회	대표이사이사회 의장	-	최대주주 본인

사내이사(대표이사)	김대권	3년	연임	1회	전사 경영전반에 대한 업무	이사회	대표이사	-	최대주주의특수관계인

사내이사	배문섭	3년	연임	1회	전사 경영전반에 대한 업무	이사회	전사 경영전반에대한 업무	-	-

사내이사	이충범	3년	연임	2회	전사 경영전반에 대한 업무	이사회	전사 경영전반에대한 업무	-	-

기타비상무이사	글렌 S.게이너 (Glenn Stephen Gainor)	3년	신규	-	전사 경영전반에 대한 업무	이사회	경영자문	-	-

사외이사	변창규	3년	신규	-	전사 경영전반에 대한 업무	이사회	경영자문	-	-

사외이사	유재훈	3년	연임	1회	전사 경영전반에 대한 업무	이사회	경영자문	-	-

※ 2025년 3월 4일 이승환 사내이사가 자진 사임하였습니다. 보고서 작성 기준일 이후 2026년 01월 16일 김대권 대표이사가 자진 사임하였습니다.

5) 사외이사의 전문성 당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 구성하고 있지 않으나, 전략기획팀에서 사외이사가 원활한 직무를 수행할 수 있도록 사내 주요 현안 및 자료를 제공하며 업무를 보조하도록 하고 있습니다.

6) 사외이사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용

2025.10.13	코스닥협회	유재훈, 변창규	-	2025년 사외이사 및 감사 등을 위한 자본시장 주요이슈 전문연수