넥스턴앤롤코리아 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 - 3D 열성형기 사업부3D Curved Glass 시장은 초기 가공방식으로 적용되었고, 성형방식으로의 적용은 2010년 삼성전자의 스마트폰에 처음 적용하여 현재 주요 스마트폰 제조사의 프리미엄급 제품군에 적용되고 있으며 2017년 4월 출시된 삼성전자의 프리미엄 스마트폰 갤럭시S8에는 쿼드엣지 디스플레이와 후면커버에 적용되어 제품이 출시되었다. 삼성의 경우 스마트폰의 경쟁력을 강화하기 위해 3D Curved Glass 적용 Design을 프리미엄급으로 선정하여 개발하고 있으며, 지속적으로 중저가 스마트 폰으로 영역을 확대하고 있다. 이는 기존의 유리 판재를 연마하는 가공방식 아닌 금형 속에 유리 판재를 삽입하고 금형을 가열, 압착하여 성형된 유리(3D Curved Glass)를 생산하는 방식으로 생산성 향상 측면에서 강점을 지니고 있다. 전세계 스마트폰 Global Set-Maker에서 적극적으로 3D Curved Glass 적용 Design을 채용하고 있으며, 지속적으로 증가할 것으로 예상된다. - CNC자동선반 사업부공작기계 산업은 크게 절삭가공과 성형가공 부분으로 분류되며, 그 활용분야는 주로 자동차, 항공기, 선박을 포함한 기계류의 부품제작에 활용되는 고부가가치를 창출하는 제품이다. 또한, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받고 있으며 일반기계 산업, 전기전자 및 통신반도체 제작기계의 기반이 되는 관계로 업종 관련 지수에 선행하며 특히 자동차관련 산업에 큰 영향을 받는다. 자동차 제조업체의 대형화로 신규수요가 꾸준히 증가되고 있으며, 환경친화적인 산업의 확대로 무인 자동화 장비와 Internet를 통한 Parts 구매, 발주 System 생산 일정관리 및 원격 진단서비스 기능을갖춘 High Technology Controller 내장형 장비쪽으로 공작기계 산업의 주요 방향이 이동하고 있는 추세이다.(2) 산업의 성장성 - 3D 열성형기 사업부현재 3D Curved Glass 생산 장비는 ㈜넥스턴으로 기술이전을 실시한 ㈜대호테크가 기술 및 시장에서 세계 1위를 점유하고 있으며, 6인치 이하의 스마트기기에 적용을 시작으로 향 후 30인치이상 대면적에 이르는 장비개발을 추진하고 있으며 다품종의 열성형 장비가 출시될 전망이다. 이는 유리소재의 패널을 적용하는 제조업 전분야를 시장으로 보고 있으며 열/에너지용, 디스플레이용, 전기/전자 반도체용, 광학용으로 확대 적용될 전망이다. - CNC자동선반 사업부공작기계의 경우 2002년 이후 매년 사상 최고치를 경신하며 증가가 지속 되었으며 그 중에서도 NC공작기계가 급증하고 있다. 반면 범용기계의 생산은 지속적으로 감소하여, 시장 추세가 자동화 기계로 변화함을 극명하게 보여주고 있다. 이는 주5일제 근무와 숙련공 구인난에 의한 자동화시스템의 수요증가로 공작기계 수요는 각종 신기술 장비의 매출을 기반으로 지속 성장할 수 있는 원동력이 되고 있다.

(3) 경기변동의 특성 - 3D 열성형기 사업부스마트폰 제조환경은 중국이 글로벌 생산기지로 성장하고 있으며 중국은 글로벌 시장의 1/4에 해당하는 14억 규모의 거대 내수 수요시장을 형성하고 있다. 2000년대 초부터 해외 기업들의 주요 제품을 OEM 생산하며 스마트폰 제조 및 기술력을 축적해온 세계 최대 휴대폰 생산기지이다. 그러나 급격하게 상승하는 중국내 인건비와 생산제반 여건의 동반상승으로 글로벌 스마트폰 생산기지는 중국에서 벗어나 베트남, 인도, 인도네시아 등으로 생산시설 확충에 있다. - CNC자동선반 사업부공작기계산업은 제조업의 설비투자 동향에 절대적으로 좌우되는 경기민감형 산업입니다. 특히 자동차, 가전, 반도체제조업 등 기계공업의 설비투자동향에 영향을 크게 받습니다. (4) 경쟁요소 - 3D 열성형기 사업부현재 Flexible Display의 공급은 국내 Display 공급 업체 중심으로 시장 물량을 소화하고 있는 실정으로 3D Curved Glass 적용 제품의 시장을 따라가지 못하고 있는 실정이다. 더욱이, 중국 스마트폰 Set Maker에서도 3D Curved Glass의 적용 제품이 출시되고 있으며, 이 매우 빠른 속도로 제품의 다변화를 적극적으로 검토하고 있다. 특히, 중국내 Display 공급업체에서 Flexible Display의 공급이 원활해 지면 시장은 급속히 성장할 것으로 예측된다. - CNC자동선반 사업부우리나라 공작기계분야의 기술수준은 그 시작이 제조기술 위주로 출발하여 핵심원천기술에 대한 연구와 기술축적이 다소 미흡하며, 제품의 성능과 관련된 핵심부품의 기술수준이 선진국에 뒤져 핵심부품의 일부를 수입에 의존하고 있고, 인력면에서는 가공기술인력의 수준은 선진국 수준으로 평가되나, 경쟁의 요체가 되는 설계기술과 부품소재와 관련된 고급 핵심기술력이 다소 미흡한 실정이었습니다.그러나 정부에서는 공작기계산업의 중요성을 인식하여 국가기간전략산업으로 지정하여 기술개발촉진, 주요 핵심기술과 부품공업의 육성등을 골자로 하는 장기발전전략을 추진하였고, 더불어 개별기업들의 기술력 향상, 원가경쟁력 및 A/S기반 등 여러분야에서 경쟁력 향상을 위한 지속적인 노력으로 국내시장의 특성에 맞춘 일정수준의 경쟁력을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.특히나 당사는 짧은 연혁에도 불구하고 자체기술 개발능력을 보유하고 있어 완전경쟁시장의 국내/외시장 점유율을 점진적으로 향상시키고 있으며, 원가절감을 통한 우수한 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성 - 3D 열성형기 사업부3D Curved Glass 열성형장비의 국산화율은 95%에 달하며 핵심부품류 및 기구부 등도 자체 설계 및 생산하고 있어 고부가 제품이다. - CNC자동선반 사업부

우리나라 공작기계류의 원재료는 일부를 제외한 대부분의 부품이 국산 공급이 가능한 상태이며, 핵심부품류중에서는 NC와 Ball Screw류의 상당부분을 일본제품에 의존한 형태를 보이고 있지만, 국제 경쟁력의 확보를 위해 이들 핵심 부품의 국산화가 적극 추진되고 있으며, 또한 Global Outsourcing 및 Global Standard에 의한 부품 표준화를 통하여 절대 부품수를 줄여 나가는 등 원가 경쟁력을 높여가고 있습니다. (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 - 3D 열성형기 사업부한중 FTA 실시로 인하여, 중국 수출의 경우 관세 부분에서 가격 경쟁력을 가질 수 있다. - CNC자동선반 사업부대일지역 수입규제 조치인 수입선 다변화 제도가 1999년 6월말에 전면 폐지되었으며, 수입선다변화가 폐지된 품목 중 NC선반 및 머시닝센타의 경우는 국산화율이 60~70%선에 달하지만, NC장치, 서보모터, 볼스크류, 스핀들류 등 핵심부품 대부분을 대일수입에 의존하고 있어 부품공급 조절, 저가공세 등으로 국내시장을 잠식당할 우려가 있습니다. 따라서 정부는 산업기반 기술개발 사업을 위하여 기술개발비를 지속적으로 증가, 확보 및 시행할 계획으로 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황3D Curved Glass 열성형기(DGP, Display Glass Press)는 프리미엄스마트폰 시장을 시작으로 웨어러블디바이스 등 스마트기기 전반으로 보급이 확대되고 있다. 특히 대면적의 성형기 개발에 성공할 경우 산업 전반에 확대 적용하여 폭발적 수요를 창출할수 있을 것으로 전망하고 있다.

CNC자동선반은 자동차, 통신장비, 의료부품, 전자가전 등 경기 활성화에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있는 제품으로, 특히 기술인력수급, 원가절감 등을 고려하여 무인자동화를 선호하고 있으며 당사 장비에 자동 소재 공급장치를 부착하여 24시간 연속 무인자동화 가공이 가능하여 CNC자동선반 시장이 지속적으로 성장하리라고 전망됩니다.

당사 설비의 우수성을 이미 해외시장에서 판매를 통하여 인정 받았는바, 해외 전시회에 적극 참가하여 수출도 확대해 나갈 계획입니다. 2019년 3분기 매출액은 30,692백만원, 당기순이익은 7,060백만원입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류상 제조업이 전체 매출의 100%로 구성되어 있습니다.

(2) 시장점유율 등3D Curved Glass 열성형장비(DGP)는 ㈜대호테크가 세계 최초로 개발하였고, 2016년 당사로 기술이전을 실시하였다. 당사의 추정으로 DGP의 세계시장 점유율은 95%이상의 시장을 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.

CNC자동선반 국산 장비시장은 한화기계의 독점형태로 진행되었지만 당사의 진입으로 현재 과점상태에 있으며, 당사의 추정으로 국산 장비시장 점유율은 37% 내외의 시장을 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.(3) 시장의 특성 - 3D 열성형기 사업부당사는 중장기 프로젝트를 기반으로 단기적으로는 Curved Glass 성형장비 기초기술을 확보하고 6인치 이하의 3D Curved Glass 성형기술을 기반으로 현재 프리미엄 스마트폰 및 스마트디바이스 등에 적용하여 해외시장 확대 및 진출 전략을 수립하여 추진 중에 있습니다. 기 개발된 DTK-DGP-H8P6S와 DTK-DGP-3D12S는 주력 생산품으로 기술력의 직접도 향상으로 차기모델을 개발하고 있습니다. 향 후 노트북, 태블릿PC, 모니터 등 스마트기기 적용을 위한 12인치 이상의 3D Curved Glass 성형기술을 2020년까지 개발하고 양산화할 예정이며 자동차전장분야 및 프리미엄가전생활분야에 적용될 30인치 이상의 3D Curved Glass 성형장비는 2021년이후로 예상하고있습니다.

양방향커뮤니케이션이 가능한 스마트패널의 사용증가와 적용대상이 증가하는 시장의 트랜드에 대응하기 위해서는 다양한 크기와 형체를 구현할 수 있는 유리성형 장비가 필요하며 이러한 장비의 개발이 성공적으로 완료되면 가공업체의 수요가 폭발적으로 급증할것으로 예상하고 있습니다.

- CNC자동선반 사업부

자동차 관련 부품의 경우 난삭재(難削材)의 가공이 많고 한 부품으로 다양한 기능을

수행하기 위한 복잡한 형상의 제품을 대량 생산하는 추세와 함께 고정밀도와 부품의 안정성이 강조되기 때문에 기존의 범용NC선반에 비해 경쟁력을 가지고 있습니다. 통신/전자부품을 포함한 IT관련 부품들 또한 하나의 부품이 다양한 기능을 소화해야하고 완제품의 소형화, 경량화에 따른 수요부품들이 점점 소형, 경량화 되어가며 비교적 큰 제품에 적합한 범용NC선반에 비해 경쟁력을 보유하고 있습니다. 유공압 관련 부품의 경우 자동차, 일반기계류 유공압 완제품의 핵심부품을 대량생산 하는 추세로 비교적 직경이 큰 제품이 많지만 최근에는 소형, 경량화에 따라 부품의 크기도 점점 소형화 되고 있어 향후 유공압 관련 부품의 가공분야에 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 또한 첨단 바이오산업을 주도하는 임플란트 가공업체와 일반기계의 부속품인 볼트나 너트류, 보일러 부품을 가공하는 업체가 주를 이루며 특히 중국시장에서성형수술과 정형외과 수술, 생활수준 향상에 따른 치과용 임플란트의 수요가 급증함에 따라 Thread Holding이라는 별도의 장치를 부착할 수 있는 당사의 설비가 월등한 경쟁력을 보유하고 있어 기타 분야에서는 임플란트 가공업체의 수요가 급증할 것으로 전망됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 -3D 열성형기 사업부

당사는 3D Curved Glass 성형기 기초기술(6인치 이하)을 토대로 기반기술을 확보하고 응용기술로 발전시켜 기술 선도를 지향하고 있습니다. 단기적으로는 프리미엄 스마트폰 디스플레이 분야 시장 선도에 있으며 중기적으로는 프리미엄 스마트디바이스 디스플레이시장을 장기적으로는 자동차·냉장고·TV 등 평면형태의 디스플레이가 적용된 모든 생활가전제품분야로 확대 적용할 예정입니다. - 심혈관 중재시술 보조 로봇 시스템 개발 국책과제최근 돌연사의 90% 원인인 부정맥, 세계 사망원인 1위의 관상동맥 질환과 같은 심혈관 질환의 치료에는 카테터를 이용하는 중재시술이 증가하는 추세입니다. 중재시술이란 외과적 수술로만 가능했던 질환들을 비수술적 방법으로 치료하는 시술기법으로써, 통증과 합병증이 적으며 선택적 약물투입이 가능하여 부작용을 줄일 수 있는 보다 안전한 치료방법입니다. 그러나 이러한 중재시술 치료법은 방사능 노출 문제, 긴 수술시간, 높은 시술비용등의 문제를 가지고 있어 선진 의료 시장에서는 이에 대한 해결 방법으로 시술보조로봇을 개발해 오고 있습니다. 이에 당사에서는 2017년 부터 신규사업으로 정보 및 지능이 융합된 심혈관 중재시술 로봇의 개발을 진행하고 있습니다. 향후 관련분야의 기술혁신이 이루어질 경우 혈관시술, 관상동맥등 총 5조원 이상의 세계시장 진입이 용이할 전망이며, 적용 임상분야가 확대될 경우 글로벌 선도가 가능할 전망입니다.

(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 :백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

3D 열성형장비	상품	3D 열성형장비	● 자동차 광학부품 ● 전자통신 광학부품 ● 의료기기 광학부품 ● 군사용 광학부품	-	19,207(62.58)

CNC 자동선반	제품	CNC자동선반	● 자동차 부품류(엔진부품.조향장치.와이퍼.shaft류.복합형상 기계부품류)● 선박엔진 부품류● 의료용기기 및 임플란트● 통신(핸드폰.DMB).전자부품류(LCD관련.복사기.프린터등)● 유공압부품류(솔밸브류)	(주)넥스턴	10,894(35.49)

-	상품	-	A/S부품교체(베어링 外)	-	518(1.69)

-	기타	-	A/S용역	-	73(0.24)

합계	-	-	30,692(100)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위:백만원)

품 목	제 20 기 분기	제 19 기	제 18 기

CNC자동선반	내수	144	139	120

수출	114	101	101

3D 열성형장비	수출	147	171	164

주) 당사의 제품생산은 주문 생산으로 동일 제품이라도 사양 및 성능에 따라 가격 편차가 있습니다.(1) 산출기준가격은 품목별 매출액을 품목별 판매수량으로 단순평균한 가격임.(2) 주요 가격변동원인품목별로 장착되는 옵션에 따라서 변동이 발생됨.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

CNC자동선반	원재료	NC UNIT	CNC 자동선반	2,222(32.02)	-

BAR FEEDER	CNC 자동선반	379(5.46)	-

BALL SCREW	CNC 자동선반	286(4.12)	-

LM GUIDE	CNC 자동선반	289(4.16)	-

기 타	-	3,764(54.24)	-

합 계	-	6,940(100.00)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:천원)

품 목	제 20 기 분기	제 19 기	제 18 기

NC UNIT	24,416	19,935	20,179

BAR FEEDER	11,471	10,919	10,483

BALL SCREW	469	392	421

LM GUIDE	326	293	225

주) 개별 품목별 평균 단가로 개별 사양 등에 따라서 단가는 달라질 수 있습니다.(1) 산출기준 총평균법(총매입액 / 총매입수량)(2) 주요 가격변동원인 단가조정 및 환율변동

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제20기 분기	제19기	제18기

CNC자동선반	CNC자동선반	본사공장	124	173	163

합 계	124	173	163

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

생산 능력의 산출 기준은 일 8시간, 월20일, 9개월 가동기준으로 산출

② 산출방법

160시간(월평균가동시간) X 9개월 / 11.6(대당소요시간) = 124대

(나) 평균가동시간일 8시간 X 월20일 X 9개월

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :대)

사업부문	품 목	사업소	제20기 분기	제19기	제18기

CNC자동선반	CNC자동선반	본사공장	119	169	153

합 계	119	169	153

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

본사공장	1,440	1,380	95.83%

합 계	1,440	1,380	95.83%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사공장	자가	용인	-	5,013	4,754	-	-	9,767

합 계	5,013	4,754	-	-	9,767

[자산항목 : 건물] (단위 :백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사공장	자가	용인	-	3,206	2,235	-	100	5,341

합 계	3,206	2,235	-	100	5,341

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사공장	자가	용인	-	387	88	-	17	458

합 계	387	88	-	17	458

[자산항목 : 기계장치] (단위 :백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사공장	자가	용인	-	126	269	-	37	358

합 계	126	269	-	37	358

[자산항목 : 공구와기구] (단위 :백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사공장	자가	용인	-	41	-	-	9	32

합 계	41	-	-	9	32

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 :백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사공장	자가	용인	-	277	247	63	98	363

합 계	277	247	63	98	363

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 해당사항 없음.

(나) 향후 투자계획- 해당사항 없음.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제20기 분기	제19기	제18기

3D 열성형장비	상품	3D 열성형장비	수 출	19,207	8,587	23,824

내 수	-	-	-

합 계	19,207	8,587	23,824

CNC자동선반	제품	CNC자동선반	수 출	6,716	12,709	10,235

내 수	4,178	4,438	8,492

합 계	10,894	17,147	18,727

상품	-	수 출	162	276	495

내 수	356	531	559

합 계	518	807	1,054

기타	-	수 출	-	-	-

내 수	73	109	103

합 계	73	109	103

합 계	수 출	26,085	21,572	34,554

내 수	4,607	5,078	9,154

합 계	30,692	26,650	43,708

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구분	팀/대리점	주요업무

직영	국내영업팀	1.대리점 관리 업무2.기거래 업체간의 관계 형성 및 유지3.신규 업체 개발 판촉

해외영업팀	1.현지 법인 관리→해외 영업 활동 및 매출실적 실현2.딜러관리3.시장 조사 및 신규시장 개척

대리점	남부대리점	1.지역별 공단지역 판매개척2.정부지원자금 개발 판매조건 홍보3.CNC자동선반 기초 기술 적용 홍보

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

제품	CNC자동선반	수출	현지DELLER에 의한 OFFER -> 선적USER 직접 OFFER -> 선적 -> 설치

국내	회사 영업조직에 의한 직접판매상담 -> 계약 -> 제작 -> SEETING -> 납품

상품	3D 열성형장비	수출	USER 직접 OFFER -> 계약 -> 제작 -> 선적 -> 설치

상품	부품외	수출	부품 OFFER -> 구매,제작 -> 선적

국내	부품주문 -> A/S구매,제작 -> 납품

기타매출	SEETING	수출	-

국내	PROGRAM SEETING 도면접수-> PROGRAM 작성 -> SEETING

(3) 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금, 어음 ② 수출 : L/C, T/T

(4) 판매전략

구매자가 NC공작기계 제작업체에 견적을 의뢰하여 가격과 성능을 고려한 후 업체를 선정하기 때문에 품질과 가격 경쟁력을 갖추지 못한 업체는 살아 남을 수 없습니다. 이에 당사는 원가절감과 생산성 향상으로 품질 및 가격 경쟁력 확보를 통한 다각적인 전략을 수립하고 있습니다.

5. 수주상황

당사는 수시로 수주접수에 따라 판매가 이루어지고 있습니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

- 해당사항 없음.

나. 리스크 관리에 관한 사항- 해당사항 없음.

7. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없음.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제20기 분기	제19기	제18기	비 고

원 재 료 비	281	517	159	-

인 건 비	649	729	511	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	49	49	68	-

연구개발비용 계	979	1,295	738	-

회계처리	판매비와 관리비	979	1,295	738	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.19%	4.86%	1.69%	-

나. 연구개발 실적

로봇산업융합핵심기술개발사업

연구과제	3차원 심장 매핑 시스템 및 혈관 가시화 기술 기반 지능형 심혈관 중재시술 보조 로봇 시스템 개발

연구결과	개발중

개발목표	심혈관 중재시술을 위한 3차원 심장 매핑 시스템과 혈관 가시화 기술 및 능동 조향 로봇 카테터를 포함하는 시술보조 로봇 시스템 개발과 임상시험 허가서 획득

의료기기기술개발/미래융합의료기기개발

연구과제	심혈관 중재시술용 기능성 카테터 및 원격 제어시스템 개발

연구결과	개발중

개발목표	중재시술 카테터 원격제어용 자동화 정밀 제어장치 및 모니터링 시스템 개발

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

해당 사항 없음.