테크윙 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

예측정보에 대한 주의사항당사가 본 공시서류에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하며 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분 또는 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요 사업분야의 급격한 여건 변화- 기타 경영 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적인 변화이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.
결론적으로, 본 공시서류상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 공시서류에 기재된예측정보는 공시서류의 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

1. 요약재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

과목	2019년(제18기)	2018년(제17기)

유동자산	169,309	148,245

비유동자산	210,015	187,672

자산총계	379,324	335,917

유동부채	120,151	121,317

비유동부채	70,605	50,933

부채총계	190,756	172,250

자본금	9,723	9,478

자본총계	188,568	163,667

매출액	186,865	193,710

영업이익	24,400	25,093

당기순이익	11,319	18,561

지배기업의 소유주지분	10,854	20,072

비지배지분	465	(1,511)

- 매출채권의 증가와 유형자산의 증가로 자산이 증가하였으며, 유형자산(시설투자) 증가로 인하여 부채 또한 증가하였습니다. 당사는 반도체 테스트 핸들러 전문 제조기업입니다. 반도체 테스트 핸들러는 반도체 후공정의 Final Test 공정에서 주검사장치인 테스터에 반도체 소자를 이송하고, 테스트 온도환경을 제공하며, 테스터의 검사결과에 따라 양품과 불량품을 자동으로 분류하는 매우 중요한 검사장비이며, 당사의 주력시장은 현재 Memory Test Handler이며, 시장을 선도하는 앞선 기술력을 바탕으로 Memory Test Handler에 이어 Logic Test Handler로 영역을 확장하고 있고 당기 뚜렷한 성과를 보인만큼 향후 높은 성장성을 보여줄 것으로 예상하고 있습니다. 아울러 관련 소모품 및 주변장치 매출의 꾸준한 성장으로 안정적인 이익구조를 구축할 것으로 기대합니다. 자회사인 (주)이엔씨테크놀로지 또한 다변화된 장비를 바탕으로 전기 대비 매출 확대에 성공하였습니다.당사의 경영진이 회사의 성과평가 시 사용하는 주요경영지표는 다음과 같습니다. 주요경영지표는 재무정보에 근거한 것입니다.1) 안정성 비율(연결기준)

구분	비율	계산식

제18기	제17기

유동비율	140.9%	122.2%	유동자산/유동부채×100

부채비율	101.2%	105.2%	부채총계/자기자본×100

2) 수익성 비율(연결기준)

구분	비율	계산식

제18기	제17기

매출액 영업이익율	13.1%	12.9%	영업이익/매출액×100

매출액 순이익율	6.1%	9.5%	당기순이익/매출액×100

총자산 순이익율	3.0%	5.5%	당기순이익/총자산×100

자기자본 순이익율	6.0%	11.3%	당기순이익/자기자본×100

3) 성장성 및 활동성 지표(연결기준)

구분	비율	계산식

제18기	제17기

매출액증가율	-3.5%	-13.05%	[당기 매출액/전기매출액-1]*100

영업이익증가율	-2.7%	-39.56%	[당기 영업이익/전기 영업이익-1]*100

2. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다 . (별도기준)

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	대체	상각	전환	환율변동	기말

단기차입금	61,986,647	(9,490,000)	-	-	-	-	48,996,647

유동성장기차입금	10,000,000	(2,000,000)	1,996,614	-	-	-	9,996,614

장기차입금	13,493,174	20,000,000	(1,996,614)	-	-	-	31,496,560

외화사채	33,135,616	-	-	173,866	-	1,154,805	34,464,287

전환사채	15,859,736	(10,560,024)	-	335,468	(4,935,180)	-	700,000

재무활동으로부터의 총부채	130,485,173	(1,560,024)	-	509,334	(4,935,180)	1,154,805	125,654,108

나. 유동성에 관한 사항당기말 현재 회사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (별도 기준)

(단위 : 천원)

구 분	제18기	제17기	제16기

보유현금	413,598	642,337	353,250

금융기관예치금	13,225,887	10,342,691	10,811,067

다. 자금조달 현황당기말 현재 회사의 장·단기 차입금의 내역은 다음과 같습니다.(1) 단기차입금(별도 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말

무역금융	우리은행 등	2.39~2.70%	28,000

산업운영자금대출	수출입은행	2.63%	13,997

수출성장자금대출	수출입은행	2.44%	7,000

합계	48,997

(2) 장기차입금(별도 기준)

(단위 : 백만원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말

운전자금대출	기업은행	2.98~3.10%	28,000

시설자금대출	산업은행	2.45~3.19%	13,493

합계	41,493

(3) 보고기간 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초장부금액	차입	대체	상환	기타증감(*1)	기말장부금액

당기	단기차입금	57,996,647	9,000,000	-	(18,000,000)	-	48,996,647

유동성장기차입금(*2)	10,000,000	-	1,996,614	(2,000,000)	-	9,996,614

장기차입금	13,493,174	20,000,000	(1,996,614)	-	-	31,496,560

합계	81,489,821	29,000,000	-	(20,000,000)	-	90,489,821

전기	단기차입금	60,996,647	14,000,000	-	(17,000,000)	-	57,996,647

유동성장기차입금 (*3)	11,070,971	-	2,000,000	(3,156,073)	85,102	10,000,000

장기차입금	16,572,097	4,000,000	(2,000,000)	(5,033,900)	(45,023)	13,493,174

합계	88,639,715	18,000,000	-	(25,189,973)	40,079	81,489,821

(*1) 기타증감은 외화환산 평가에 의한 증감입니다.(*2) 당기 중 유동성장기차입금 중 8,000백만원은 만기가 연장되어 장기차입금으로 대체되었습니다.(*3) 전기 중 유동성장기차입금 8,000백만원은 만기가 연장되었습니다.

라. 미상환 전환사채 발행현황당기말 현재 회사의 사채 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면총액	전환가능주식수

제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2016.10.19	2021.10.21	25,000	기명식 보통주	2017.10.21~2021.09.21	100	10,060	700	69,582	-

합 계	-	-	25,000	-	-	-	10,060	700	69,582	-

※ 2019.01.21일 전환사채 전환가액이 11,830원에서 10,060원으로 조정되었습니다.

[전환사채 상세내역: 최초 발행시점의 내역입니다.]

구 분	제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발 행 일 자	2016년 10월 19일

권 면 총 액	25,000,000,000

만기이자율	0%

사채 발행방법	사모

전환청구기간	본 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2017년 10월 21일)로부터 만기일 1개월 전(2021년 09월 21일)까지로 하되, 전환기간의 말일이 영업일이 아닐 경우 익영업일로 한다.

전환비율 및 가액	사채권면 금액의 100%, 10,060원

전환대상주식의 종류	기명식 보통주

전환사채별 주요 보유자	라임자산운용 50억 (20%)타임폴리오사모펀드 50억 (20%)씨스퀘어자산운용 50억 (20%)파인아시아자산운용 100억 (40%)

전환가능주식수	1,610,340주

비 고	가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.
조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.
라. 위 가. 내지 다. 와는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2017년 01월 21일, 2017년 04월 21일, 2017년 07월 21일, 2017년 10월 21일, 2018년 01월 21일, 2018년 04월 21일, 2018년 07월 21일, 2018년 10월 21일, 2019년 01월 21일, 2019년 04월 21일, 2019년 07월 21일, 2019년 10월 21일, 2020년 01월 21일, 2020년 04월 21일, 2020년 07월 21일, 2020년 10월 21일, 2021년 01월 21일, 2021년 04월 21일, 2021년 07월 21일)을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 80%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 80%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.
마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.바. 본목에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

마. 2020년 자금조달 계획본 보고서 제출일까지 특별한 증자나 차입 등을 통한 자금조달 계획을 가지고있지 않습니다. 일상적인 자금운용상 운영자금 등 수시 차입을 통한 조달은 있을 수 있습니다.바. 자금지출에 관한 사항- 2019년 중 사용한 자금 중 중요한 내역은 아래와 같습니다.▷ 전환사채CALL OPTION 10,048백만원▷ 주식양수도 9,800백만원▷ 법인세 납부 4,866백만원▷ 배당금 지급 4,177백만원 - 2020년 중 본 사업보고서 제출시점까지 지출되었거나 자금지출이 예상되는 중요 내역은 아래와 같습니다. 영업상황 및 대내외 경기변동에 따라 자금지출 내역(계획)은 변동될 수 있습니다.▷ 기말배당금 4,306백만원(2020년4월중 지급)▷ 법인세 납부 2,043백만원 3. 부외거래에 관한 사항본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항" 중 "(연결)재무제표 주석"에서 "24.우발상황과 약정사항"의 내용을 참고 하시기 바랍니다. 4. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본문 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 "(연결)재무제표 주석"에서 "2. 중요한 회계정책"의 내용을 참고하시기 바랍니다. 5. 법규상의 규제에 관한 사항특이사항 없음. 6. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항재무에 관한 사항 중 "6.기타 재무에 관한 사항" 및 (연결)재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 7. 기타사항해당사항 없음.그 밖에 투자의사결졍에 필요한 사항

8. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결감사보고서 중 "연결재무제표에 대한 주석 2.1 재무제표의 작성기준"을 참고하시기 바랍니다. 9. 기타사항해당사항 없음