켐트로닉스 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결실체는 지배회사인 주식회사 켐트로닉스와 종속회사인 천진협진전자유한공사, 천진협진전선유한공사 , CHEMTROVINA, CHEMTRONICS USA, CHEMTRONICS Slovakia a.s., 에이치에스솔라 주식회사, 주식회사 팜비전, 주식회사 위츠로 구성되어 있으며, 주요 사업영역은 전자 및 화학 사업입니다.

각 사업별 주요제품은 다음과 같습니다.

가. 사업 현황 요약

사업	주요제품	사업장

전자사업	PBA, LED I/F Module, LED Bar Module, LD LED Plate Board 등	경기도 성남시, 경기도 용인시, 중국, 베트남,미국, 슬로바키아

무선충전용 소재 및 모듈 등

V2X 통신단말 SW/HW, SVM

화학사업	EEP, Glycol Ether, PM, PMA 등	경기도 성남시, 경기도 평택시

Thin Glass	세종특별자치시

나. 사업 현황

1) 전자사업_ 전자부품 사업(1) 산업의 특성 당사의 전자사업은 전자부품 사업과 무선충전 사업으로 나뉩니다. 먼저 전자부품 사업은 TV를 비롯하여 모니터, 냉장고, 세탁기, 휴대폰 등에 전자부품을 공급하고 있는 산업입니다. 소재와 세트(TV, 가전제품, 휴대폰 등 최종 제품)를 연결시켜 주는 전후방 산업 연관 효과가 매우 큰 전자부품 산업은 관련 기술들이 복합적으로 집약된 품질과 고정밀을 요하는 산업입니다.이러한 전자부품 산업은 기술진보가 빨라 제품 수명주기가 짧기 때문에 변화되는 시장에 신속히 대응할 수 있는 기회선점이 중요한 산업이라 할 것입니다. 전자부품 사업은 TV 및 Monitor 등 디스플레이 전방산업과 밀접한 관련성이 있으며주로 PBA(PCB Board Assembly), LD(Local Dimming) LED Plate Board 등을 주로 개발하며 생산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

전자부품 사업의 주요 적용산업인 TV시장은 최근 고해상도 대형화면에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있다. UHD TV는 전년대비 26% 증가한 99.6백만대로 시장 비중 45% 수준이 될 전망이며, 60"이상 대형시장은 약 19.7백만대를 초과하여 전년비 35% 성장, 75"이상 초대형 시장도 전년비 76% 이상 성장이 전망되고 있습니다. QLED TV는 초대형에서 중형까지 다양한 사이즈를 라인업하였고 작년보다 한층 개선된 화질로 소비자의 수요를 높여가고 있습니다. 삼성전자는 올해 초대형에서 43인치까지 QLED TV 라인업을 확대하였습니다. 고가 프리미엄 QLED TV 시장도 견조한 성장세를 보이며 QLED TV 확대를 주도했고, 1000달러 이하 QLED TV 판매 전망수치도 지속적으로 늘어나면서 중저가에서 고가 프리미엄까지 QLED TV가 골고루 판매량이 늘어나고 있습니다. 삼성전자는 프리미엄 QLED TV 판매에 성공을 이끌면서 당사의 LD LED Plate Board 및 PBA 수요가 꾸준히 증가 하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁우위 요소

전자사업은 끊임없는 기술개발 및 원가절감을 통해 TV PBA 분야에서 국내 시장점유율 1위(MS 70%)를 지켜오고 있습 니다.이러한 개발 및 제조 경쟁력을 바탕으로 TV 이외에 공기청정기, 청소기, 세탁기 등 다양한 가전제품군에 PBA 적용을 확대하고 있습니다. 전자사업은 베트남 법인을 기반으로 전방산업인 IT 및 가전제품용 부품을 제조하면서 인건비, 물류비, 원재료비 등 글로벌 제조경쟁력을 지속적으로 강화하도록 하겠습니다.

2) 전자사업_ 전자 무선충전 사업

(1) 산업의 특징전자 무선충전 사업을 2009년부터 시작하여 주로 스마트폰 및 전장에 들어가는 송신용 무선충전 모듈을 주로 개발 및 생산하고 있습니다. 더불어 2019년 4월 삼성전기 무선충전 및 NFC 칩 코일 사업을 전략적으로 인수하여수신용 무선충전 사업도 영위하게 되었습니다. 2019년 7월부터는 삼성전자 갤럭시 S10, 갤럭시 노트10에 들어가는 수신용 무선충전 모듈 생산을 시작했습니다. 당사는 삼성전기의 모바일 무선충전 수신용 모듈사업의 영업권, 특허, 설비 등을 흡수해 고객에게 송수신 무선충전 종합 솔루션을 제공함으로써 글로벌 기업의 위상을 갖도록 노력할 계획입니다. .무선충전 표준 경쟁은 크게 자기유도 방식과 자기공명 방식으로 나눠져 있습니다. 자기유도 방식은 전력 전송 효율이 90% 이상에 달하고, 충전 속도도 점점 빨라지고 있지만 수mm로 전송 거리가 짧은 것이 단점입니다. 'Qi' 인증은 현재 가장 널리 사용되고 있는 자기유도 방식의 무선전력전송 제품의 인증시험을 지원하는 국제규격입니다. 비접촉방식 무선충전 제품에 부여하는 규격으로현재 전 세계 인증시장의 90%를 차지하고 있습니다. 자기 유도방식의 충전전력도 5와트(W)에서 20와트(W)로 점차 급속 무선충전이 되어가는 추세입니다. 반면 자기공명 방식은 장애물이 있거나 전송 거리가 1~2m 떨어져도 충전이 가능하고, 주파수가 맞으면 동시에 여러기기를 충전할 수 있으나 거리가 멀어지면 전송 효율이 낮아지고, 발열 문제 및 자기장 유해 여부 검증 등이 과제로 남아있습니다.당사는 주로 자기유도 방식의 무선충전 모듈(소재와 코일) 및 세트를 개발하여 양산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

무선충전 시장은 도입 초기 모바일(스마트폰, 태블릿PC, 스마트워치 등) 분야에 두드러지게 적용되고 있으며 자동차로 적용 범위가 확대되고 있습니다. 당사는 스마트폰 무선충전기와 전장용에 무선충전기에 당사 제품을 주로 적용하고 있습니다. 전장용 무선충전은 최근 기본장착의 움직임을 보이고 있어 내년에는 다양한 완성차에 무선충전 기본장착화 추세가 기대됩니다. 적용분야가 광범위한 무선충전 사업은 R 역량을 강화하여 고부가 가치를 창출할 수 있는 무궁무진한 성장 가능성을 가진 신규사업입니다. 시장조사업체 IHS에 따르면 글로벌 무선충전기(송,수신기) 출하량은 2014년 5천만대에서 2015년 1.2억대, 2024년에는 20억대로 10년만에 40배 성장을 전망하고 있습니다. 시장조사업체 리서치앤드마케츠 보고서에 따르면 2016년 3조8000억원 규모였던 무선충전 시장은 모바일 기기와 전기차 무선충전 인프라 확대로 2025년까지 꾸준히 성장해 18조원 시장을 이룰 것으로 추정하고 있습니다. (3) 회사의 경쟁우위 요소켐트로닉스는 스마트폰, 스마트워치 등의 모바일 기기뿐만 아니라 자동차, 가전, 가구, 미용기기, 자전거 등 다양한 어플리케이션 노하우를 확보하였습니다. 스마트폰 주요 고객사는 삼성전자로 스마트폰 송신용 무선충전 시장점유율은 80-90%를 차지하며, 향후 수신용 무선충전 시장의 입지도 강화할 것으로 기대합니다. 최근에는 핸드폰 및 전장용 중심으로 삼성전자, 현대기아자동차, 르노삼성자동차, 쌍용자동차, GM, 퍼시스 등 고객 다변화를 이루고 있으며 올해 하반기부터 전장 매출이 점차 확대될 전망입니다.

항목	고객사	적용제품

스마트
기기	삼성전자	갤럭시 S10, 갤럭시 N10

갤럭시 버드

갤럭시 워치 액티브

보조배터리팩

전장	LG전자 VS	GM 모델

Honda 모델

Volvo 모델

서연전자	현대차 모델, 기아차 모델

르노삼성차	QM3, QM6, SM6, 클리오

쌍용차	티볼리

가구	퍼시스	거치형 매립형 회의테이블

한샘	매립형 책상

[켐트로닉스 무선충전 주요 제품]

3) 화학사업_케미칼 사업 및 식각 사업

(1) 산업의 특성

화학사업은 무역, 제조 등 다양한 산업분야에 걸쳐 있으며 화학산업은 재료·설계·가공·조립 등의 기술 및 자본 집약적 산업입니다.최근에는 화학물질 관리가 화학기업의 경영활동 필수 요소로 부상함에 따라 당사도 관리에 좀 더 힘써 지속 성장 가능한 글로벌 기업으로 도약하고자 합니다. 화학사업은 전자용·공업용 케미칼 사업과 식각(Thin Glass)사업으로 나뉩니다. 케미칼 사업은 전자급 Solvent, 반도체용 Monomer 합성, 디스플레이용 Polymer 합성 원재료인 전자용 케미컬과 페인트 원재료인 공업용 케미칼로 분류됩니다.특히 전자재료연구소에서는 IME, 실록산 Momomer, Polymer, 폴더블폰용 고경도 기능성 코팅액 등 다양한 전자재료 ITEM을 개발 및 양산하고 있습니다. TG사업은 Rigid OLED 및 LCD 패널용 Glass를 얇게 깍는 식각 공정입니다. 최근 폴더블용 UTG(Ultra Thin Glass) 개발에도 힘쓰고 있습니다. (2) 산업의 성장성화학사업은 국내 제조 기술의 발달에 따라 수입에 의존하는 시장이 감소되는 추세에서 수입품을 대체하여 그 응용범위를 넓히고 있으며, 기초 원료 및 화학 약품 등의 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되기 때문에 어떤 특정한 산업보다는 전반적인 국내경기의 흐름에 동조하며 발전합니다. 화 학사업의 전방산업의 하나인 반도체 업황은 올해들어 다소 정체되었으나 TG사업은 작년에 이어 올해도 지속적인 성장세를 보여줄 것으로 전망합니다. TG사업은 삼성전자 A시리즈 스마트폰을 LCD에서 Rigid OLED 패널로 전환하면서 식각수요가 지속적으로 향상되고 있으며 중국 기업(Huawei, Xiaomi, Oppo, Vivo, Meizu 등)의 FOD(Finger print on display) 및 Trench Model 수요 증가로 식각 수요도 전반적으로 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성화학사업은 산업 특성상 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되는 기초 원료이기에 계절적 변동은 미미하며 일정 수준의 생산을 유지해야 하므로 지속적이고 안정적인 사업입니다. 하지만 원유가, 환율, 원재료비 및 환경규제에 큰 영향을 받는 특징이 있으며 IT,가전, 건설 등 전반적인 국내 경기 변동의 영향을 받는 특성이 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소 화학사업은 83년 창립이래 오랜 업황 Know-how와 경쟁력있는 Sourcing Line을 통해 파트너들과의 신뢰관계를 기반으로 기존 사업을 강화하는 동시에 신규 사업 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다.화학사업의 전자재료연구소는 지속적인 R 투자를 통해 ATC(우수기술연구센터)로 선정되었으며 지속가능한 글로벌 기업으로 성장하고자 개발 및 제조 경쟁력을 강화하고 있습니다. 화학사업 파트너인 동진쎄미켐, LG화학, 동우화인켐, KCC 및 삼화페인트 등 글로벌기업에 케미컬 제품 및 상품을 안정적으로 공급하고 있으며 최근 신규 재료시장의 치열한 경쟁 속에서 고객사와의 지속적 협력을 통해 전자재료케미칼의 시장점유율을 확대하고 있습니다. TG사업은 막대한 설비투자, 연구개발비, 생산 및 품질 관리에 대한 경험요구로 진입장벽이 높으며 국내 식각시장의 점유율 1위를 구축하고 있습니다. TG 공 정은 스마트폰, 태블릿 PC, Notebook, Curved Monitor 등 소형에서 중형 제품까지 다양하게 적용되고 있습니다. 당사는 LCD 뿐 만 아니라 Rigid OLED의 TG 공정을 모두 진행하고 있습니다.

4) 자율주행사업_ 자율주행통신(V2X) 및 자율주행센서(ADAS 기능을 포함한 SVM)(1) 산업의 특징자율주행차가 수많은 첨단 센서 기능을 장착한다고 해도 완전한 자율주행을 위해서는 주변환경 정보가 있어야 돌발상황에 대처할 수 있습니다. 돌발상황은 안개가 짙은고속도로를 달리거나, 대형트럭으로 전방이 막혀있는 상황에서 갑자기 도로에 뛰어나오는 어린이를 직면하거나, 운전 사각지대 등에서 발생되어 자율주행 센서와 카메라만으로 완벽한 자율주행 구현에 한계를 갖습니다. 이러한 단점을 극복하기 위해서는 차량과 차량간 통신(V2V)는 물론 차량과 사물간 통신(V2I)이 필요합니다. 이로인해 V2X 통신기술이 하나의 해결책으로 떠오르고 있습니다. 자율주행 및 커넥티드 카 환경에서 자사가 개발중인 V2X(Vehicle to Everything)통신기술은 차량이 도로를 주행하면서 도로 인프라 및 다른 차량과 지속적으로 상호통신하여 교통정보, 차량접근, 추돌가능성 등 각종 유용한 정보를 교환하도록 돕는 기술입니다.

출처: 국토교통부V2X 통신기술은 차량 안전을 최우선 과제로 고려함으로써 사고 예방과 사고 연속발생 방지에 효과적입니다. 또한 차량간 정보 통신을 통해서 교통흐름을 원활히 하는 효과도 있어 에너지 절약과 환경 보호 효과까지 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 국토교통부와 과학기술정보통신부가 추진하는 지능형교통체계(CITS) 사업에 통신은 현재 무선랜 기반기술인 WAVE 통신과 LTE, 5G 등 이동통신 기반 기술인 C-V2X가 경쟁하고 있습니다.유럽연합(EU) 의회는 단거리 차량통신에는 'WAVE', 장거리 구간에는 이동통신(3G·4G·5G) 기반 'C-V2X'를 적용하는 방안에 대해 여전히 논의중에 있습니다. 미국은 연방통신위원회(FCC)를 중심으로 WAVE 방식을 추진하다가 C-V2X를 고려해 결정을 유보하고 있습니다. 반면 중국은 국가 차원에서 5G-CV2X 방식으로 차량통신을 준비 중에 있습니다. 국내 CITS 사업일환인 자율주행 실증사업도 대전-세종, 화성에 이어 판교, 제주도, 서울, 세종, 울산, 광주 등 각 지자체로 확대하고 있습니다. 럭스리처치에 따르면 2020년 글로벌 V2X 시장규모는 약 7조 원, 2,380만대 차량에 V2X 모듈이 장착될 전망이고 그랜드뷰리서치에서도 2025년 글로벌 V2X 시장규모가 약 30조원 정도로 급성장할 것으로 기대하고 있습니다.

V2X 통신 필수 기술은 통신용 반도체 기술, SW 통신 Stack 구현 기술, 응용 서비스 설계 기술이 있습니다. 당 사는 반도체를 제외한 V2X HW/SW 통합 솔루션을 자체 개발하고 있습니다. 당사에서 개발하고 있는 자율주행통신 제품은 다음과 같습니다.

① WAVE 통신 C-V2X 통신 V2X ModuleWAVE 통신표 준 기반의 V2X 통신 모듈을 독자적으로 설계하였습니다 . 또한 C-V2X 통신표준의 V2X 통신 모듈도 개발완료하여 하반기 데모를 준비하고자 추진 중에 있습니다. ② V2X OBU V2X OBU(On Board Uint)에는 V2X 통신 외 LTE 통신, WiFi 통신, 블루투스 통신,GPS 위치 측위기능, 차량용 CAN/Ethernet interface를 통한 차량 정보수집 처리기능 등 다양한 통신기술이 포함되어 있습니다. ③ V2X based Smart AntennaSmart Antenna는 기존 샤크안테나에 다른 통신 안테나를 통합화하고, 그 밑에 V2X 통신모듈을 장착화한 구조입니다. 이러한 형태는 차량통신 정보전달을 위한 필요 전선의 수를 최소화하여 비용 절감에 기여하고, 차량통신 기술을 통합화하여 높은 통신품질을 확보하였을 뿐만 아니라 V2X 통신을 가능하게 함으로써 자율주행차 및 커넥티드카 시대를 앞당길 것으로 기대합니다. 당사에서 개발 중인 자율주행센서 제품으로 ADAS 솔루션이 포함된 SVM 시스템 제품은 다음과 같습니다.

SVM(Surround View Monitoring) SVM은 차량 전·후·좌·우에 4개의 카메라를 장착하고 수집된 이미지를 연결하여차량 주변의 사각 지역이 없이 360도의 영상을 나타내면서 도로 운행시 혹은 주차시 추돌을 예방하는 기술입니다. 자체 개발 기술로 4채널 Camera가 필요한 SVM과 통합 모듈 기술 구현이 가능합니다.

카메라의 위치가 차량마다 상이하기 때문에 자체 개발한 칼리브레이션(Calibration)을 통해서 화질과 영상간의 부드러운 연결성을 확보하고 자동노출 및 색조정이 가능합니다. 기존 시장에 SVM 제품은 존재하지만 대부분 VGA급으로 화질이 좋지 않고, 많은 양의 영상 데이터를 처리하기 위해서 DSP(Digital Signal Processor)가 적용된 AP (Application Processor)가 필요하며 고가로 시중에 공급되고 있습니다. 하지만 당사에서는 소프트웨어의 고도화와 최적화를 통해서 저가의 ARM AP에서 구동이 가능하도록 가격경쟁력을 확보하여 고화질의 HD급 2D 또는 3D SVM을 개발및 양산을 준비하고 있습니다. 또한 SVM의 카메라를 이용한 ADAS 기술을 확보하고 있으며 지속적으로 개발 중에있습니다. 이 ADAS 기술 중에는 DVR(Digital Video Recorder), LDWS(Lane Departure Warning System), MOD(Moving Object Detection), BSD(Blind Spot Detection) 등이 있습니다.(2) 회사의 경쟁우위 요소V2X 개발 필수 기술 중에는 통신용 반도체 기술이 있습니다. 통신 반도체 회사로는 네덜란드의 NXP, 미국의 Qualcomm, 일본의 Renesas, 이스라엘의 Autotalks 등을 꼽을 수 있습니다. Wave 통 신방식으로는 NXP와 공동 개발 프로젝트인 Smart Antenna 2번째 모델을 개발하고 있습니다. C-V2X 통신방식으로는 Qualcomm 칩을 적용하여 개발하고 있습니다. 당사는 자율주행 지원을 위한 V2X 기술에 대해 산업통산자원부로부터 첨단기술제품 확인서를 취득했습니다. 본 기술은 산업발전법 '제 5조에 따른 첨단기술 및 제품의 범위' 고시에 해당됨을 인정받은 것입니다. 확인서 선정기준은 기술적 및 경제적파급효과가 크고, 고부가가치를 창출할 수 있는 기업의 기술력에 중점을 두었습니다.

당사는 CES 2017, NXP TFT CONNECTS 2018, ITS World Congress 2018 국제 전시회에 참여하여 NXP 및 Siemens 기업과 협력하에 스마트안테나 실차 데모를 원활히 진행했습니다. 자율주행사업부문에서 추진하고 있는 사업현황은 아래와 같습니다.

마. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

주요 제품 및 연결 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	2019년반기

전자사업	제품/ 상품/ 기타 등	-PBA, LD LED Plate Board-무선충전 -V2X OBU, SVM	- TV, Monitor, 가전제품 등 IT 제품 기능 모듈- 무선충전 관련 제품- 자율주행통신 및 센서 제품	68,896

화학사업	-Glycol 류, Solvent 류-TG	- 반도체 LCD/OLED 등 전자용 Chemicals- 페인트 도료 등 공업용 Chemicals- Thin Glass 공정	101,507

합계	-	-	-	170,403

나. 주요 원재료 현황전자사업의 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

사업
부문	매입
유형	품 목	구체적
용도	2019년 반기	2018년

전
자
부
문	원
재
료	IC	Function B/D용 IC	3,339	5,005

ALI/IR	Function B/D용 ALI/IR sensor	7,382	12,603

하네스	Function B/D용, 차량용, 카메라용 하네스	637	608

SHEET	무선충전기 Ferrite sheet	1,110	2,080

LED BAR	LED-BAR 생산용 원자재	8,691	11,826

기 타	PBA Function,
무선충전기 제작을 위한 원자재	27,235	47,214

합 계	-	48,395	79,336

주1) 원재료: PBA 제조를 위한 원자재이며 주요 원재료는 저항, 다이오드, LED 등이 있으며 사양물인 PCB, Harness 등은 각 제품에 따라 사양 및 크기가 다양하게 사용됩니다.주2) PCB의 경우 단순한 가격하락이 아닌 Set 컨셉이나 PCB 크기에 따라 원재료 가격이 변동됩니다. 화학사업의 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	구분	구체적용도	2019년 반기	2018년

화학
사업	제품/상품	국 내	LCD, 반도체용 원료
페인트, 잉크용 원료,
기타	24,866	49,550

수 입	34,359	86,653

계	59,225	136,203

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원, Kg)

사업부문	구매처	2019년 반기	2018년

화학사업	Dow, Lyondell, Eastman, 롯데케미칼, 한농화성 등	1,141	1,320

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력

사업부문	단위	품목	2019년 반기	2018년

전자사업	K ea	PBA 모듈	16,128	34,788

LED I/F	6,912	14,976

LED BAR 모듈	27,072	58,632

LD LED PLATE	864	1,824

무선충전 모듈	15,840	34,356

화학사업	Ton	Glycol류(1공장)	15,000	30,000

합성아민류(2공장)	540	1,080

(2) 생산실적

사업부문	단위	품목	2019년 반기	2018년

전자사업	K ea	PBA 모듈	18,624	31,944

LED I/F	876	1,562

LED BAR 모듈	5,047	27,803

LD LED PLATE	826	1,399

무선충전 모듈	4,642	6,245

화학사업	Ton	Glycol류(1공장)	3,708	21,614

합성아민류(2공장)	312	1,080

(3) 외주가공(단위 : 백만원)

구분	매입유형	품목	구분	용도	2019년반기	2018년

전자사업	외주 가공비	용역	국 내	PBA Function제작공정외주	25	35

수 입	95	305

합 계	120	340

나. 생산설비의 현황 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량 운반구, 공기구ㆍ비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 연결기업이 보유 중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기초장부	증 가	감 소	감각 상각	기타	환율조정	기말장부

토 지	23,364	-693	22,671

건 물	33,648	91	-793	399	33,345

구축물	9,234	1,054	-683	18	9,623

발전설비	1,987	-220	1,767

기계장치	21,589	6,101	-70	-2,377	533	25,776

차량운반구	449	115	-80	4	488

집기비품	4,879	1,007	-56	-667	-26	80	5,217

사용권자산	2,039	-228	1,811

건설중인자산	3,912	-2,239	9	1,682

합 계	99,064	8,168	-819	-5,048	-26	1,043	102,383

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분	매출 유형	품 목	2019년 반기	2018년

전자 사업	제품	PBA,LD LED Plate Board, 무선충전	내수	6,021	13,429

수출	59,410	114,164

계	65,431	127,592

상품	IC	내수	2,757	4,150

수출	215	41

계	2,972	4,191

계	내수	8,778	17,578

수출	59,625	114,205

합계	68,403	131,783

화학사업	제품	Glycol류,TG	내수	76,855	51,802

수출	373	52,327

계	77,228	104,129

상품	Solvent류	내수	23,498	83,660

수출	780	16,889

계	24,279	100,548

계	내수	100,353	135,462

수출	1,154	69,216

합계	101,507	204,677

태양광사업	제품	태양광	내수	493	893

수출	-	-

합계	493	893

합 계	내수	109,624	153,933

수출	60,779	183,421

총계	170,403	337,354

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

켐트로닉스는 다양한 사업 아이템을 확보하고 있으며, 각 아이템별 담당 영업/판매 조직을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로당사는 고객사의 생산계획 등을 사전에 조사하여, 품질관련 요구사항이나 납품기일 등을 준수하고 있습니다. 수출의 경우, 고객사로부터 P/O(Purchase Order)를 접수 후 불량이나 클레임이 발생하지 않도록 가장 최근에 생산한 제품을 검량하여 출하합니다. (3) 판매방법 및 조건고객사에서 제품구매의 의사를 표시하면 각 고객사마다 사전에 정해진 거래조건에 의거하여 판매(약속어음 또는 현금결제)하고 있습니다. 수출의 경우 고객사의 P/O (Purchase Order) 접수 후 완제품 현황을 파악하여 출고할 제품 및 LOT No를 지정한 후 지정된 운송업체를 통해 제품을 출하(Local L/C 또는 현금결제)합니다.

(4) 판매전략당사는 대기업이나 우량기업을 중점적으로 관리하여 신규 제품의 개발이나 기존 제품의 용도개발을 최우선으로 하고 있으며, 매출망 및 시장확대를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 또한 현재 ERP System(전사적 자원관리 시스템)을 통하여 기존의 경험이나 직관 위주의 영업에서 모든 자료를 Data Base화 함으로써 추상적인 원가개념이 아닌 구체적인 원가, 대금회수 및 가격 Data를 가지고 각 업체마다 차별화된 전략으로 영업정책을 수립하고 있습니다. 5. 수주상황당사는 수시 주문 및 납품 방식으로 수주를 합니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황해당사항이 없습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항당사의 환 위험 노출 등에 있어 리스크 관리는 환차익의 실현이 아닌 환차손 위험의 제거이며 내부적으로 원화환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있습니다.회사의 자금상황을 고려하여 헷징 방법을 다각적으로 검토하고 리스크를 관리 하고 있습니다. 7. 위험관리 본 사항은 동 보고서의 "III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 38. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다.

8. 경영상의 주요계약 등

구 분	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결일

주식양수	주식회사 케이에스에스이미지넥스트	이미지넥스트가 소유한 주식회사 팜비젼발행주식 100,000주(100%)를 양수함	2019.01.02

영업양수	삼성전기 주식회사	무선충전 Rx(수신용) 및 NFC 칩 코일 사업을 양수함	2019.04.19

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직 2019.01.15

( 2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	2019년 반기(제 23기)	2018년 (제 22기)	2017년 (제 21기)	비 고

원재료비	110,893	197,178	274,518	-

인건비	1,659,876	2,281,148	986,403	-

위탁용역비	-

기 타	1,464,179	4,086,982	3,954,338	-

연구개발비용 계	3,261,076	6,565,309	5,215,259	-

회계 처리	판매비와 관리비	3,023,015	5,410,804	2,396,279	-

개발비(무형자산)	238,062	1,154,505	2,818,980	-

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.91%	1.95%	1.78%	-

* 상기 기재사항은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 연구개발 실적

(1) ICT 연구소

구 분	내 용	연구 기간

판교제로시티 자율주행 실증단지 구축사업
[V2X 단말기]	판교제로시티 내 스마트시티 V2X 서비스를 위한 WAVE 및LTE 기반 융합형 OBU 개발 및 공급(일부 단말 공급)	2018.1 ~ 2019.12

세종시 도심 특화형 전용공간 자율주행셔틀 기반 구축	세종시 도심 전용공간 특화형 자율주행셔틀 서비스 신산업 육성을 위한 기반기술 확보 및 기술경쟁력 강화
켐트로닉스 -> 세종시 도심형 자율주행 테스트 베드에 최적화한 V2X 단말 및 노변 기지국 개발	2018.10 ~2020.12
(1단계)

NCAP 대응을 위한 후방 자동제동시스템[Rear Automatic Braking System]개발	차량 후진 시 안전운전을 지원하기 위하여 Camera, Radar그리고 Ultra Sonic Sensor의 퓨전과 Deep learning 기술을접목한 상용 후방 자동 제동 시스템의 개발
켐트로닉스 -> 기능안전 설계를 포함한 통합 하이브리드 하드웨어 시스템 개발 및 카메라 센서 개발	2018.11 ~2021.12
(1단계)

(2) 전자사업 개 발부문

구 분	내 용	연구 기간

자기유도형 무선충전
SET Tx Coil Block	Gear Plus 3월 이원화 개발 및 양산 셋업 완료	2019.02 ~2019.04

무선이어폰 Rx 3월 이원화 개발 및 양산 셋업 완료	2019.02 ~ 2019.04

15W 급속충전기 개발 진행 중	2018.01 ~ 진행 中

전장용 Tx Coil Block 개발 진행 중	2017.10 ~ 진행 中

PBA	삼성전자Y19 Q900 Function PBA 4종 개발/양산
삼성전자Y19 Serif 2.0 Function PBA 개발/양산
삼성전자Y19 Signage TV QMR Function PBA 개발/양산	2018.10 ~2019.03

삼성전자 TV LED INTERFACE Q70 85" Q80 82" 2종 개발	2019.02 ~ 2019.03

삼성전자 스틱청소기 Function PBA 개발/양산	2018.10 ~ 2019.01

Touch PBA	위닉스 제습기 X17 Display PBA 개발/양산
위닉스 공기청정기 MASTER TOUCH PBA 개발/양산
LG 전자 냉장고 메탈 Metal TOUCH PBA 개발/양산	2018.11 ~
2019.03

(3) 전자재 료연구소

구분	내용	연구기간

유연 하드코팅 소재 [국책과제]	전기/전자기기 보호를 위한 연성기판 및 보호
필름용 물접촉각 110°이상 연필경도 8H 이상 유연 하드코팅 소재 및 응용기술 개발	2016.05
~ 진행 中

기능성 코팅액 개발	2세대 Fodable 폰의 디스플레이 표면
기능성 코팅 기술 개발	2018.08.
~ 진행 中

실록산 폴리머	디스플레이용 절연막 재료 개발	2016.12
~ 진행 中

스크린 프린팅 잉크	디스플레이 글라스 보호용 페이스트 개발	2014.01
~ 진행 中

솔더 페이스트
[국책과제]	친환경 수용성 솔더 페이스트 개발	2017.11
~ 진행 中

반도체 하드마스크 재료	반도체 하드마스크용 재료 개발	2016.10
~ 진행 中

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 (단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 증감	당기말

은 행	114,489	22,400	-13,950	122,939

금융시장합계	114,489	22,400	-13,950	122,939

CB	4,992	-	-902	4,090

자본시장합계	4,992	-	-902	4,090

* 상기 기재사항은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.