켐트로닉스 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결실체는 지배회사인 주식회사 켐트로닉스와 종속회사인 천진협진전자유한공사, 천진협진전선유한공사, PT . CHEMTRONICS INDONESIA , CHEMTROVINA, CHEMTRONICS USA, CHEMTRONICS EUROPE S.R.O ., 에이치에스솔라 주식회사로 구성되어 있으며, 주요 사업영역은 전자 및 화학 사업입니다.

각 사업별 주요제품은 다음과 같습니다.

가. 사업 현황 요약

사업	주요제품	사업장

전자사업	PBA, LED Bar Module, LED I/F Module, Harness, AVM, 무선충전용 소재 및 모듈 등 주1)	경기도 성남시, 경기도 용인시, 베트남, 중국, 미국, 슬로바키아, 인도네시아,

화학사업	Thin Glass, EEP, Glycol Ether, PM, PMA 등	세종특별자치시,경기도 성남시, 경기도 평택시

주1) 전자사업은 지배회사인 주식회사 켐트로닉스 본사 및 국내 사업장과 종속회사 인 천진협진전자유한공사, 천진협진전선유한공사, PT. C HEMTRONICS INDONESIA, CHEMTROVINA, CHEMTRONICS USA, CHEMTRONICS EUROPE S.R.O., 에이치에스솔라 주식회사로 구성되어 있습니다.

나. 사업 현황

1) 전자사업(1) 산업의 특성전자사업은 반도체, 휴대폰, TV, 가전제품 등의 세계적 경쟁력을 바탕으로 국가 경제발전의 중추적인 역할을 수행하는 핵심 산업입니다. 소재와 세트(TV, 가전제품, 휴대폰 등 최종 제품)를 연결시켜 주는 전후방 산업 연관 효과가 매우 큰 전자부품 산업은 관련 기술들이 복합적으로 집약된 품질과 고정밀을 요하는 산업입니다.이러한 전자부품 산업은 기술진보가 빨라 제품 수명주기가 짧기 때문에 변화되는 시장에 신속히 대응할 수 있는 기회선점이 중요한 산업이라 할 것입니다. 당사의 전자사업은 가전용/전장용 부품사업과 무선충전 사업으로 나뉩니다. 전자의 부품사업은 TV, Monitor 등 디스플레이 전방산업과 밀접한 관련성이 있으며주로 PBA(PCB Board Assembly), LED BAR Module, LED Interface Module, Harness, AVM(Around View Monitoring) 등 다양한 Item을 개발하며 생산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성글로벌 시장조사기관 IHS마킷의 보고서에 따르면 전체 TV용 패널 시장에서 LCD 패널이 차지하는 점유율은 2020년까지 98%를 유지할 전망입니다. 반면 OLED의 점유율은 올해 0.6%에서 2020년 1.8%로 소폭 상승하는 데 그치며, LCD 패널을 대체하지 못할 것으로 분석하고 있습니다. 당분간은 대형 디스플레이 시장의 한 축을 담당하는 TV용 패널의 경우 한동안 LCD의 지배력이 유지된다는 전망이 많은 상황입니다.

(3) 회사의 경쟁우위 요소

전자사업은 끊임없는 기술개발 및 원가절감을 통해 PBA 분야에서 국내 시장점유율 1위를 현재까지 지켜오고 있습 니다.전자사업의 매출성장을 위한 돌파구로써 베트남 법인을 중심으로 LED Bar, 무선충전 모듈 등 신규 아이템 개발 및 생산에 주력하고 있습니다. 베트남 법인은 2015년 말부터 운영되면서 인건비, 물류비, 원재료 현지화 등 글로벌 제조경쟁력을 강화하기위한 기반을 마련하고 있습니다.

2) 화학사업(1) 산업의 특성

화학사업은 무역, 제조 등 다양한 산업분야에 걸쳐 있으며 화학산업은 재료·설계·가공·조립 등의 기술 및 자본 집약적 산업입니다.화학사업내 케미칼 사업은 페인트 제조사 및 전자재료케미칼 제조사들의 주요한 파트너로서 합리적인 가격과 우수한 품질의 석유화학 원자재 등을 국내외에 안정적으로 공급하고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 케미컬 산업은 반도체 및 디스플레이 제조사의 공장가동률, 설비 증설 등 투자계획에 영향을 받습니다. 또한 반도체 웨이퍼 투입량이나 디스플레이생산면적이 증가할수록 케미컬 소요량이 증가합니다. 페인트·도료 산업은 원료의 수입비중이 높고 대부분 매출이 내수가 많은 편이므로 유가와 환율에 밀접한 관련성이 있습니다. 또한 전방산업은 건설, 자동차, 전자산업 등의 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

화학사업은 국내 제조 기술의 발달에 따라 수입에 의존하는 시장이 감소되는 추세에서 수입품을 대체하여 그 응용범위를 넓히고 있으며, 기초 원료 및 화학 약품 등의 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되기 때문에 어떤 특정한 산업보다는 전반적인 국내 경기의흐름에 동조하며 발전합니다.

화학사업내 케미컬 사업은 반도체 및 디스플레이 전자재료 등 업황에 따라 동반 성장을 기대하고 있으며 화학사업내 Thin Glass 사업은 중저가 OLED 스마트폰 확대, 중국 및 인도와 같은 신흥시장의 OLED 패널 수요가 확대되면서 성장을 기대할 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성반도체 및 디스플레이 산업의 영향을 받을 수 있으나 계절적 경기변동의 미미합니다.또한 산업 특성상 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되는 기초 원료이기에 일정수순의 생산을 지속해야 하므로 장비업체에 비하여 반도체 및 디스플레이 케미칼의 매출은 지속적이고 안정적입니다. 하지만 원유가, 환율, 원재료비, 공급, 환경규제에 큰 영향을 받는 특징이 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소 화학사업은 34년 이상의 업황 Know-how와 경쟁력있는 Sourcing Line을 통해 파트너들과의 신뢰·협력관계를 기반으로 기존 사업을 강화하는 동시에 새로운 사업기회를 적극적으로 모색하고 있습니다. 또한 자체 연구소에서 원자재를 합성, 정제함으로써 다양한 종류의 원자재를 국산화 및 소량 다품종 생산이 가능하고, 경쟁사 대비 가격, 품질, 빠른 고객 대응 등에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 화학사업 주요 파트너인 동진쎄미켐, LG화학, 동우화인켐, KCC 및 삼화페인트 등 글로벌기업에 케미컬 제품 및 상품을 안정적으로 공급하고 있습니다. 최근 전자급 케미칼의 스펙이 높아지면서 진입장벽도 높아지고 있으며 신규 재료시장의 치열한 경쟁 속에서 고객사와의 지속적 협력을 통해 전자재료케미칼의 시장점유율을 확대하고 있습니다. 화학사업내의 TG 사업은 막대한 설비투자, 연구개발비, 생산 및 품질 관리에 대한 경험요구로 진입장벽이 높아서 TG사업 내에서 단단한 입지를 구축하고 있습니다. TG 공 정은 핸드폰, 태블릿 PC, Notebook, Curved Monitor 등 소형에서 중형 제품까지 다양하게 적용되고 있으며 삼성전자향 및 중국향 스마트폰 OLED 식각 패널 수요 증가로 설비 개조 및 자동화 설비 추가를 통해 OLED 식각 라인의 생산능력(CAPA)을 확대하였습니다.

다. 무선충전 사업

(1) 산업의 특징현재의 무선충전 기술은 대부분 자기장의 유도원리를 이용하여 선없이 송신기에서 수신기를 거쳐 배터리를 충전하는 방식입니다.무선충전 표준 경쟁은 크게 자기유도 방식과 자기공명 방식으로 나눠져 있습니다. 자기유도 방식은 전력 전송 효율이 90% 이상에 달하고, 충전 속도도 빨라지고 있지만 수mm로 전송 거리가 짧은 것이 단점입니다. 자기공명 방식은 장애물이 있거나 전송 거리가 1~2m 떨어져도 충전이 가능하고 주파수가 맞으면 동시에 여러기기를 충전할 수 있습니다. 다만 거리가 멀어지면 전송 효율이 낮아지고, 발열 문제 및 자기장 유해 여부 검증 등이 과제로 남아있습니다.(2) 산업의 성장성

삼성전자와 엘지전자에 이어 애플도 무선충전 시장에 뛰어들 전망입니다. 스마트폰 산업의 글로벌 리더업체가 무선충전을 프리미엄 스마트폰에 적용한다면 후발주자의 무선충전 시장이 더욱 확대될 것으로 기대합니다.현재 스마트폰, 스마트워치 등 웨어러블 기기에 대해서 주로 무선충전 기술을 도입하고 있습니다. 최근 효용성이 높을 것으로 예상되는 차량 내부용 무선충전기 적용이 확대되고 있습니다. 2015년부터 삼성전자는 플래그쉽 스마트폰 Galaxy S6와 Galaxy S6 엣지에 자기유도 방식으로 무선충전 기능을 수신부에 기본 탑재하여 출시하였습니다. 이 뿐만아니라 2015년 하반기에 출시된 Galaxy Note5 및 Galaxy S6 엣지 플러스에는 9W급의 고속무선충전 기능을 탑재하여 출시하였습니다. 이를 바탕으로 2016년 프리미엄 스마트폰 Galaxy S7와 2017년 Galaxy S8 시리즈에도 무선충전을 수신부에 기본 탑재하고 있습니다. 향후 중저가 모델에도 무선충전 기능을 탑재할 것으로 전망하며 시장확대를 기대하고 있습니다.

최근 국내 완성차 업체인 현대, 기아자동차는 맥스크루즈, K5, 스포티지 등에 스마트폰 무선충전 시스템을 장착하기에 이르렀고 해외 업체인 도요타, GM 등의 글로벌 완성차 업체도 차량내 무선충전 시스템을 도입하고 있습니다.

무선충전 시장은 도입 초기로 모바일(스마트폰, 태블릿PC, 스마트워치 등) 분야에 두드러지게 적용되고 있으며 점차 자동차(전기차 포함), 스마트홈 가구 및 가전제품 등 이종 산업 분야로 적용 범위가 확대되면서 점차 트렌드로 자리잡을 전망입니다 .특히 웨어러블 기기는 배터리 용량이 스마트폰에 비해 상대적으로 적어 무선충전 솔루션이 보다 적합하다는 평가가 높으며 짧은 시간의 충전으로도 소비자가 충분한 충전 효과를 체감할 수 있습니다. 향후 무선충전 인프라가 대중적으로 구축되어 본격적인 성장기에 돌입한다면 B2C 수요와 더불어 호텔, 영화관, 레스토랑 등 B2B 수요도 빠르게 증가할 것으로 기대합니다. 적용분야가 광범위한 무선충전 사업은 R 역량을 강화하여 고부가 가치를 창출할 수 있는 무궁무진한 성장 가능성을 가진 사업입니다. 시장조사업체 IHS에 따르면 글로벌 무선충전기(송,수신기) 출하량은 2014년 5천만대에서 2015년 1.2억대, 2024년에는 20억대로 10년만에 40배 성장을 전망하는 것으로보고하고 있습니다. 또한 2020년 웨어러블 기기 시장 규모를 약 400억 달러로 추정하고 전체 기기의 약 40%가 무선충전 기능을 탑재할 것이라고 전망하고 있습니다. (출처 : IHS, 글로벌 웨어러블 무선충전 시장 규모. 2016.01.31)(3) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 자기유도 방식뿐만 아니라 자기공명 방식에 대한 제품 개발에도 힘쓰고 있으며 무선 충전속도 향상을 위해 5W~40W까지 제품을 개발함으로써 선도기업의 입지를 강화하고 있습니다.

당사의 무선충전 사업영역은 흡수체/차폐제 소재 개발, 안테나 및 코일 설계 기술, 모듈화 기술 등 무선충전 토탈 솔루션을 확보하여 시장지배력을 강화하고 있습니다. 켐트로닉스는 스마트폰, 스마트워치 등의 모바일 기기뿐만 아니라 가전, 가구, 미용기기, 자전거, 자동차 등 다양한 어플리케이션 노하우를 확보하였습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 삼성전자, 르노삼성자동차, 기아자동차, LG이노텍, 아모레퍼시픽, 퍼시스 등 지속적인 고객 다변화를 통해 매출 증대를 도모하고 있습니다. 라. 신규사업 내용 및 전망: V2X 통신 기술(1) 산업의 특징향후 신성장 동력으로 떠오르는 자율주행차는 운전자 또는 승객을 위하여 자동으로 운전을 대신하는 자동차로 기술 개발과정에서 탑승자의 편의, 안전 및 승차감이 최우선적으로 고려되고 있습니다. 자율주행차는 다양한 센서의 기술적 한계 및 고가인 경제적 단점을 극복하기 위해서는 V2X 통신기술 채택이 하나의 해결책으로 떠오르고 있습니다.

커넥티드 카(Connected Car)는 정보통신기술과 자동차를 연결시킨 것으로 양방향인터넷, 모바일 서비스 등이 가능한 차량을 말합니다.

자율주행차 및 커넥티드 카 환경에서 자사가 개발중인 V2X(Vehicle to Vehicle, Vehicle to Infra) 통신기술은 도로상 안전성을 극대화하는 것을 최우선 과제로 삼고 있으며 차량 내 엔터테인먼트나 정보수집 등 부가적인 기능도 고려하고 있습니다. V2X 통신기술은 차량이 도로를 주행하면서 도로 인프라 및 다른 차량과 지속적으로상호통신하여 교통정보, 차량접근, 추돌가능성 등 각종 유용한 정보를 교환 및 공유하도록 돕는 기술로 사고를 예방하거나 연속 사고 발생을 막는데 효과적입니다. 또한 차량간 정보 통신을 통해서 교통흐름을 원활히 하는 효과도 있어 에너지 절약과환경 보호 효과까지 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

출처: 국토교통부

V2X를 개발하는 필수 기술은 통신용 반도체 개발 기술, SW 통신 Stack 구현 기술, 응용 서비스 설계 기술이 있습니다. 켐트로닉스는 SW 통신 Stack과 응용 서비스 설계 기술을 확보하고 있으며 당사에서 개발 중인 자동차용 솔루션은 다음과 같습니다

① V2X H/W S/W Solution탁월한 통신 품질의 V2X 통신 모듈을 독자적으로 설계하였습니다. V2X OBU(On-Board Uint)에는 V2X 통신 외 LTE 통신, WiFi 통신, 블루투스 통신, GPS 위치 측위기능, 차량용 CAN/Ethernet interface를 통한 차량 정보수집 처리기능 등 다양한 기술이 포함되어 있습니다.② Automotive Open PlatformV2X, Network, SVM, 카메라 기반 ADAS 등의 구현에 필요한 차량용 Linux 기반의 소프트웨어 플랫폼을 구현하도록 개발하여 추후 고객의 요청에 따라 유연한 대응이 가능할 것으로 기대합니다.③ SVM(Surround View Monitoring)SVM은 차량에 전·후·좌·우 4개의 카메라를 장착하고 수집된 이미지를 연결하여차량 주변의 사각 지역이 없이 360도의 영상을 나타내면서 도로 운행시 혹은 주차시 추돌을 예방하는 기술입니다. 카메라의 위치가 차량마다 상이하기 때문에 자체 개발한 칼리브레이션(Calibration)을 통해서 화질과 영상간의 부드러운 연결성을 확보하고 자동노출 및 색조정이 가능하도록 개발하고 있습니다. 기존 시장에 SVM 제품은 존재하지만 대부분 VGA급으로 화질이 좋지 않고, 많은 양의 영상 데이터를 처리하기 위해서 DSP(Digital Signal Processor)가 적용된 AP (Application Processor)가 필요하며 고가로 시중에 공급되고 있습니다. 하지만 당사에서는 HD 카메라를 사용하여 고화질의 HD급 SVM을 개발하였으며, 소프트웨어의 고도화와 최적화를 통해서 저가의 ARM AP에서 구동이 가능하도록 가격경쟁력을 확보하였습니다. 또한 SVM에 카메라를 이용한 ADAS 기술을 개발 및 양산을 준비하고 있습니다. 이 기술 중에는 DVR(Digital Video Recorder), LDWS(Lane Departure Warning System), MOD(Moving Object Detection), BSD(Blind SpotDetection) 등이 있습니다.

(2) 회사의 경쟁우위 요소주요 V2X 통신 반도체 개발회사는 NXP, Qualcomm, Renesas 등이 있으며 당사는 NXP와 공동개발 하에 'V2X 통합 Smart Antenna'를 개발하면서 V2X 통신기술을 선도하고 있습니다.

V2X용 OBU를 구현하기 위해 일반 안테나와 별도로 헤드 유닛, 통신 모듈을 설치해야 합니다. 하지만 Smart Antenna는 자동차 천정에 있는 기존 안테나에 다양한 안테나와 통신모듈 등을 통합하였습니다. 외형도 일반 샤크 안테나와 같으며 샤크 안테나바로 아래에 통합 통신 모듈을 장착한 구조입니다. Smart Antenna는 차량 통신 기술을 통합해 높은 통신 품질을 확보하고 차량내 정보전달을 위해 필요한 전선의 수를 줄여 비용 절감에도 기여함으로써 커넥티드 카 시대를 앞당길 것으로 기대합니다.

당사는 CES 2017, NXP TFT CONNECTS 2017, ITS World Congress 2017 국제 전시회에 참여하여 NXP 및 Siemens 기업과 협력하에 스마트안테나 실차 데모를 원활히 수행했습니다.

마. 조직도 ( 기준: 2017.09.30)

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

주요 제품 및 연결 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	2017년3분기

전자사업	제품/ 상품/ 기타 등	PBA, BLM,LED I/F, Harness,무선충전 모듈	- TV, Monitor, 가전제품 등 IT 제품 기능 모듈- 무선충전 소재 및 모듈	80,718

화학사업	Glycol 류,Solvent 류	- 반도체/LCD/OLED 등 전자용 Chemicals- 페인트/도료 등 공업용 Chemicals- Thin Glass 공정	136,592

합계	-	-	-	217,310

나. 주요 원재료 현황전자사업의 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

사업
부문	매입
유형	품 목	구체적
용도	베트남
매입	용인
매입	2017년3분기	2016년

전
자
부
문	원
재
료	IC	Function B/D용 IC	431	5,111	5,542	3,722

ALI/IR	Function B/D용 ALI/IR sensor	6,811	869	7,680	8,060

하네스	Function B/D용, 차량용, 카메라용 하네스	-	2,163	2,163	3,157

SHEET	무선충전기 Ferrite sheet	2,272	45	2,317	3,902

LED BAR	LED-BAR 생산용 원자재	11,026	804	11,830	2,190

기 타	PBA Function,
무선충전기 제작을 위한 원자재	9,755	14,107	23,862	21,058

합 계	-	30,295	23,099	53,394	42,089

주1) 원재료: PBA 제조를 위한 원자재이며 주요 원재료는 저항, 다이오드, LED 등이 있으며 사양물인 PCB, Harness 등은 각 제품에 따라 사양 및 크기가 다양하게 사용됩니다.주2) PCB의 경우 단순한 가격하락이 아닌 Set 컨셉이나 PCB 크기에 따라 원재료 가격이 변동됩니다. 화학사업의 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구분	구체적용도	2017년3분기	2016년

화학
사업	상품	Glycol 류	국 내	전자제품
세정제
LCD 식각	18,660	13,111

수 입	46,338	59,393

계	64,998	72,504

Solvent 류	국 내	항공기
도료
합성수지	8,071	9,026

수 입	11,223	9,308

계	19,293	18,334

합 계	국 내	-	26,730	22,137

수 입	57,561	68,701

계	84,291	90,838

화학사업에서 사용되는 상품은 제품제조를 위한 원자재와 용제 등으로 판매되는 상품이 있으나, 원자재와 상품에 대한 별도 구분의 의미가 없어 상품으로 일괄기재, 제품 제조 시에는 타 계정을 통해 제품제조 공정으로 투입됩니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원)

품목	구매처	2017년 3분기	2016년	2015년

Glycol류	Dow, 한농 등	1,643	1,532	1,703

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력

사업부문	단위	품목	2017년 3분기	2016년

전자사업	K	PBA 모듈	50,508	72,000

LED BAR 모듈	25,200	30,720

하네스	25,560	18,000

무선충전 모듈	13,860	14,400

화학사업	Ton	Glycol류(1공장)	22,500	30,000

합성아민류(2공장)	810	630

(2) 생산실적

사업부문	단위	품목	2017년 3분기	2016년

전자사업	K	PBA 모듈	36,393	40,802

LED BAR 모듈	21,290	8,553

하네스	20,338	13,277

무선충전 모듈	6,150	7,494

화학사업	Ton	Glycol류(1공장)	17,367	19,387

합성아민류(2공장)	582	310

(3) 외주가공(단위 : 백만원)

구분	매입유형	품목	구분	용도	2017년3분기	2016년	비고

전자사업	외주 가공비	용역	국 내	PBA Function제작 공정외주	113	36	예영테크외

수 입	986	2,420	협진전자외

합 계	1,099	2,456	-

나. 생산설비의 현황 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량 운반구, 공기구ㆍ비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 연결기업이 보유 중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기초장부	증 가	감 소	감각 상각	기타	환율조정	기말장부

토 지	26,231	26,231

건 물	37,231	1,165	1,197	-461	36,737

구축물	10,904	193	34	1,025	-11	10,026

발전설비	2,868	330	2,537

기계장치	29,859	5,879	409	7,100	-609	27,621

차량운반구	488	63	104	-2	445

집기비품	5,248	1,052	33	1,130	-76	5,060

건설중인자산	1,412	852	11	2,275

합 계	114,240	9,205	477	10,887	-1,149	110,932

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분	매출 유형	품 목	2017년 3분기	2016년

전자 사업	제품	PBA, 하네스,무선충전	내수	14,567	13,842

수출	62,271	62,407

계	76,838	76,249

상품	IC	내수	2,990	2,736

수출	162	233

계	3,152	2,968

계	내수	17,556	16,578

수출	62,434	62,639

합계	79,990	79,217

화학사업	제품	Glycol류,TG	내수	34,840	58,444

수출	47,717	52,687

계	82,556	111,130

상품	Solvent류	내수	49,982	51,560

수출	4,055	3,368

계	54,036	54,928

계	내수	84,821	110,004

수출	51,771	56,055

합계	136,592	166,058

태양광사업	제품	태양광	내수	727	846

수출	0	-

합계	727	846

합 계	내수	103,105	127,428

수출	114,205	118,694

총계	217,310	246,122

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 다양한 사업 아이템을 확보하고 있으며, 각 아이템별 담당 영업/판매 조직을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로고객사의 생산계획 등을 사전에 조사하여, 품질관련 요구사항이나 납품기일 등을 준수하고 있습니다. 수출의 경우, 고객사로부터 P/O(Purchase Order)를 접수 후 불량이나 클레임이 발생하지 않도록 가장 최근에 생산한 제품을 검량하여 출하합니다. (3) 판매방법 및 조건고객사에서 제품구매의 의사를 표시하면 각 고객사마다 사전에 정해진 거래조건에 의거하여 판매(약속어음 또는 현금결제)하고 있습니다. 수출의 경우 고객사의 P/O (Purchase Order) 접수 후 완제품 현황을 파악하여 출고할 제품 및 LOT No를 지정한 후 지정된 운송업체를 통해 제품을 출하(Local L/C 또는 현금결제)합니다.

(4) 판매전략당사는 대기업이나 우량기업을 중점적으로 관리하여 신규 제품의 개발이나 기존 제품의 용도개발을 최우선으로 하고 있으며, 매출망 및 시장확대를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 또한 현재 ERP System(전사적 자원관리 시스템)을 통하여 기존의 경험이나 직관 위주의 영업에서 모든 자료를 Data Base화 함으로써 추상적인 원가개념이 아닌 구체적인 원가, 대금회수 및 가격 Data를 가지고 각 업체마다 차별화된 전략으로 영업정책을 수립하고 있습니다. 5. 수주상황당사는 수시 주문 및 납품 방식으로 수주를 합니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황기존 체결한 파생상품은 2010년 2월로 계약만기 종료되었습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항당사의 환 위험 노출 등에 있어 리스크 관리는 환차익의 실현이 아닌 환차손 위험의 제거이며 내부적으로 원화환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있습니다.회사의 자금상황을 고려하여 헷징 방법을 다각적으로 검토하고 리스크를 관리 하고 있습니다. 7. 위험관리 본 사항은 동 보고서의 "III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 35. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다.

8. 경영상의 주요계약 등

구 분	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결일	계약기간	계약금액

-	-	-	-	-	-

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

( 2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	2017년 3분기(제 21기)	2016년(제 20기)	2015년(제19기)	비 고

원재료비	167,377	204,671	325,604	-

인건비	850,440	827,113	1,094,099	-

위탁용역비	-	588	27,659	-

기 타	2,797,094	4,296,525	5,322,114	-

연구개발비용 계	3,814,911	5,328,897	6,769,476	-

회계 처리	판매비와 관리비	1,648,065	1,923,290	3,371,250	-

개발비(무형자산)	2,166,846	3,405,607	3,398,226	-

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.76%	2.17%	2.55%	-

* 상기 기재사항은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 연구개발 실적

(1) ICT연구소

구 분	내 용	연 구 기 간

연구 개발	차량용 SVM 기반 통합 ADAS 기술 개발	차량 주차 시 HD급 고해상도 카메라 기반의 360도Surround View Monitoring 시스템 시작품 개발 및 SVM 기반 MOD(Motion Object Detection) 주차지원 기술개발 [2차년도 진행]	2015.11 ~ 2017.10

스마트 안테나 개발	WAVE 포함 LTE, AM, FM, WiFi 등 방송과 통신 융합의 V2X 통신 모듈 개발 및 해외 프로모션	2016.09 ~ 진행 中

(2) 전자사업 개 발부문

구 분	내 용	연 구 기 간

자기유도형
무선충전 모듈	5W급 전장용 무선충전 Tx SET 개발 - 수출향 : 3모델 양산, 1모델 개발 완료.
- 국내향 : 3모델 양산, 2모델 개발 완료.	2016.12
~ 진행 中

5W급 가구용 무선충전 Tx SET/Module 개발
- 삽입형 1모델 양산
- 거치형 개발	2017.01 ~ 진행 中

자기유도형
무선충전 Tx Coil Block	전장용Tx Coil Block 개발	수시

휴대단말기 Rx용 3Combo Antenna 개발	고객사 단품신뢰성 평가용 샘플 개발	2017.03.
~ 진행 中

PBA	삼성 Q TV 光센서 적용 Function PBA 개발 및 양산	2016.06 ~ 2017.03

삼성 The Frame 모션센서 적용 Function PBA 개발 및 양산	2016.06 ~ 2017.05

Metal Touch	LG SIGNATUE 냉장고 적용 Metal Touch PBA 개발 및 양산	2016.08 ~ 2017.06

차량용 Metal Touch PBA 개발 중	2017.01
~ 진행 中

Capacity Touch PBA	LG DIOS 3구 인덕션 전기레인지 적용 Touch PBA 개발 및 양산	2017.02 ~ 2017.09

(3) 전자재료연구소

구 분	내 용	연 구 기 간

코딩용 소재 - 국책과제	디스플레이 및 신재생 에너지 커버 글라스 표면코팅용 불소/실리콘 소재 개발 및 양산	2015.08 ~ 진행 中

유연 하드코팅 소재 - 국책과제	전기/전자기기 보호를 위한 연성기판 및 보호
필름용 물접촉각 110°이상 연필경도 8H 이상 유연 하드코팅 소재 및 응용기술 개발	2016.05
~ 진행 中

실록산 폴리머	디스플레이용 절연막 재료 개발	2016.12
~ 진행 中

페이스트	디스플레이 글라스 보호용 페이스트 개발	2014.01
~ 진행 中

PCB 기판 고정용 페이스트 개발	2017.03
~ 진행 中

반도체 하드마스크 재료	반도체 하드마스크용 재료 개발	2016.10
~ 진행 中

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 (단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 증감	당기말

은 행	113,238	47,321	40,445	120,113

금융시장합계	113,238	47,321	40,445	120,113

CB	10,799	9,292	1,507

자본시장합계	10,799	9,292	1,507

* 상기 기재사항은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.