켐트로닉스 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결실체는 지배회사인 주식회사 켐트로닉스와 종속회사인 천진협진전자유한공사, 천진협진전선유한공사, PT . CHEMTRONICS INDONESIA , CHEMTROVINA, CHEMTRONICS USA, CHEMTRONICS EUROPE S.R.O ., 에이치에스솔라 주식회사로 구성되어 있으며, 주요 사업영역은 전자 및 화학 사업입니다.

각 사업별 주요제품은 다음과 같습니다.

가. 사업 현황 요약

사업	주요제품	사업장

전자사업	PBA, LED Bar Module, LED I/F Module, Harness, AVM, 무선충전용 소재 및 모듈, V2X 통신단말 SW/HW 등 주1)	경기도 성남시, 경기도 용인시, 중국, 미국, 슬로바키아, 인도네시아, 베트남

화학사업	Thin Glass,EEP, Glycol Ether, PM, PMA 등	세종특별자치시,경기도 성남시, 경기도 평택시

주1) 전자사업은 지배회사인 주식회사 켐트로닉스 본사 및 국내 사업장과 종속회사 인 천진협진전자유한공사, 천진협진전선유한공사, PT. C HEMTRONICS INDONESIA, CHEMTROVINA, CHEMTRONICS USA, CHEMTRONICS EUROPE S.R.O., 에이치에스솔라 주식회사로 구성되어 있습니다.

나. 사업 현황

1) 전자사업(1) 산업의 특성전자사업은 TV를 비롯하여 모니터, 냉장고, 세탁기 등에 전자부품을 공급하고 있는 산업입니다. 소재와 세트(TV, 가전제품, 휴대폰 등 최종 제품)를 연결시켜 주는 전후방 산업 연관 효과가 매우 큰 전자부품 산업은 관련 기술들이 복합적으로 집약된 품질과 고정밀을 요하는 산업입니다.이러한 전자부품 산업은 기술진보가 빨라 제품 수명주기가 짧기 때문에 변화되는 시장에 신속히 대응할 수 있는 기회선점이 중요한 산업이라 할 것입니다. 당사의 전자사업은 가전용 및 전장용 부품사업과 무선충전 사업으로 나뉩니다. 전자의 부품사업은 TV 및 Monitor 등 디스플레이 전방산업과 밀접한 관련성이 있으며 주로 PBA(PCB Board Assembly), LED BAR Module, LED Interface Module, Harness, AVM(Around View Monitoring) 등 다양한 Item을 개발하며 생산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

디스플레이 산업은 2000년대 TFT-LCD로 대체되면서 높은 성장세를 보였으나, 2011년 이후 TV 공급 포화와 경기 둔화로 부분적으로 감산이 이루어지기도 하였습니다. 2018년에는 패널의 대형화 추세와 프리미엄 제품 중심의 제품 Mix 개선이 이어질 것으로 업계는 기대하고 있습니다. 이는 교체수요를 촉진하고 패널가격의 하락폭을 완화하는데 긍정적으로 작용할 것으로 전망됩니다. 대형패널의 경우 UHD TV, OLED TV 등의 고화질 제품을 중심으로 교체수요가 발생할 것으로 전망됩니다.

(3) 회사의 경쟁우위 요소

전자사업은 끊임없는 기술개발 및 원가절감을 통해 PBA 분야에서 국내 시장점유율 1위를 현재까지 지켜오고 있습 니다.전자사업의 전방산업인 TV, 스마트폰 등 IT산업의 주요 제품이 저성장 시대로 진입함에 따라 매출성장을 위한 돌파구로써 베트남 법인을 중심으로 LED Bar 등 신규 아이템 생산에 주력하고 있습니다. 베트남 법인 기반으로 인건비, 물류비, 원재료비 등글로벌 제조경쟁력을 확보하고 있습니다. 2) 화학사업

(1) 산업의 특성

화학사업은 무역, 제조 등 다양한 산업분야에 걸쳐 있으며 화학산업은 재료·설계·가공·조립 등의 기술 및 자본 집약적 산업입니다.최근에는 화학물질 관리가 화학기업의 경영활동 필수 요소로 부상함에 따라 당사도 관리에 좀 더 힘써 지속 성장 가능한 글로벌 기업으로 도약하고자 합니다. 당사의 화학사업은 전자용/공업용 케미칼 및 Thin Glass(TG)사업으로 나뉩니다. 케미칼 사업은 전자급 Solvent, 반도체용 Monomer 합성, 디스플레이용 Polymer 합성 아이템인 전자용 케미컬과 페인트용 원재료인 공업용 케미칼로 분류됩니다. TG사업은 Rigid OLED 및 LCD 패널용 Glass를 얇게 깍는 공정입니다.당사는 페인트 제조사 및 전자재료 Chemical 제조사들의 주요한 파트너로서 합리적인 가격과 우수한 품질의 석유화학 원자재 등을 국내외에 공급하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성화학사업은 국내 제조 기술의 발달에 따라 수입에 의존하는 시장이 감소되는 추세에서 수입품을 대체하여 그 응용범위를 넓히고 있으며, 기초 원료 및 화학 약품 등의 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되기 때문에 어떤 특정한 산업보다는 전반적인 국내경기의 흐름에 동조하며 발전합니다. 글로벌 화학기업들은 국내 반도체, 디스플레이 산업이 성장함에 따라 생산설비 투자를 확대하고 있습니다. 반도체는 삼성전자와 SK하이닉스가 신규라인을 증설함에 따라 국내 전자재료 생산기업 뿐만 아니라 글로벌 기업도 투자를 확대하고 있는 추세입니다. 특히 반도체 호황에 따라 화학사업내 전자재료 케미칼 성장을 견인하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성화학사업은 산업 특성상 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되는 기초 원료이기에 계절적 변동은 미미하며 일정 수준의 생산을 유지해야 하므로 지속적이고 안정적인 사업입니다. 하지만 원유가, 환율, 원재료비 및 환경규제에 큰 영향을 받는 특징이 있고, IT, 가전, 조선, 건설 등 전반적인 국내 경기 변동의 영향을 받는 특성이 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소 화학사업은 83년 설립이래 오랜 업황 Know-how와 경쟁력있는 Sourcing Line을 통해 파트너들과의 신뢰·협력관계를 기반으로 기존 사업을 강화하는 동시에 새로운 사업기회를 적극적으로 모색하고 있습니다.당사는 지속적인 R 투자를 통해 ATC(우수기술연구센터)로 선정되었으며 지속가능한 글로벌 기업으로 성장하고자 개발 및 제조 경쟁력을 강화하고 있습니다. 화학사업 파트너인 동진쎄미켐, LG화학, 동우화인켐, KCC 및 삼화페인트 등 글로벌기업에 케미컬 제품 및 상품을 안정적으로 공급하고 있으며 최근 신규 재료시장의 치열한 경쟁 속에서 고객사와의 지속적 협력을 통해 전자재료케미칼의 시장점유율을 확대하고 있습니다. 화학사업내의 TG 사업은 막대한 설비투자, 연구개발비, 생산 및 품질 관리에 대한 경험요구로 진입장벽이 높아서 TG사업 내에서 단단한 입지를 구축하고 있습니다. TG 공 정은 핸드폰, 태블릿 PC, Notebook, Curved Monitor 등 소형에서 중형 제품까지 다양하게 적용되고 있습니다. 최근 중소형 Rigid OLED 패널은 플렉서블 OLED 및 LTPS LCD간의 경쟁이 심화되고 있으며, 플렉서블 제품 중심으로 주요 스마트폰 고객사들의 OLED 패널 채용은지속적으로 증가하고 있습니다.

다. 신규사업 내용 및 전망: 무선충전 기술

(1) 산업의 특징

전자의 무선충전 사업은 흡수체 및 차폐제 소재 개발, 안테나 및 코일 설계 기술, 모듈화 기술 등 무선충전 토탈 솔루션을 확보하여 시장지배력을 강화하고 있습니다. 무선충전 표준 경쟁은 크게 자기유도 방식과 자기공명 방식으로 나눠져 있습니다. 당사는 자기유도 방식뿐만 아니라 자기공명 방식에 대한 제품 개발에도 힘쓰고 있으며 무선 충전속도 향상을 위해 5W~40W까지 개발함으로써 선도기업의 입지를 강화하고 있습니다. 자기유도 방식은 전력 전송 효율이 90% 이상에 달하고, 충전 속도도 빨라지고 있지만 수mm로 전송 거리가 짧은 것이 단점입니다. 반면 자기공명 방식은 장애물이 있거나 전송 거리가 1~2m 떨어져도 충전이 가능하고, 주파수가 맞으면 동시에 여러기기를 충전할 수 있으나 거리가 멀어지면 전송 효율이 낮아지고, 발열 문제 및 자기장 유해 여부 검증 등이 과제로 남아있습니다.당사는 주로 무선충전기 TX(송신부)에 적용되는 무선충전 소재와 코일을 개발하여 양산하고 있습니다. 또한 무선충전기 RX(수신부)에는 무선충전 소재, 코일 및 NFC용 안테나를 복합체 형태로 개발하여 적용하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

무선충전 시장은 도입 초기로 모바일(스마트폰, 태블릿PC, 스마트워치 등) 분야에 두드러지게 적용되고 있으며 자동차, 스마트홈 가구 및 가전업체 등 이종 산업 분야로 적용 범위가 확대되면서 점차 트렌드로 자리잡을 전망입니다. 특히 웨어러블 기기는 배터리 용량이 스마트폰에 비해 상대적으로 적어 무선충전 솔루션이 보다 적합하다는 평가가 높으며 짧은 시간의 충전으로도 소비자가 충분한 충전 효과를 체감할 수 있습니다.향후 무선충전 인프라가 대중적으로 구축되어 본격적인 성장기에 돌입한다면 B2C 수요와 더불어 호텔, 영화관, 레스토랑 등 B2B 수요도 빠르게 증가할 것으로 기대합니다. 2015년부터 삼성전자는 프리미엄폰인 갤럭시 S6, 갤럭시 노트5부터 수신부 무선충전이 기본 사양으로 장착되었고, 점차 송신부 무선충전 수요도 증가될 것으로 기대하고 있습니다. 적용분야가 광범위한 무선충전 사업은 R 역량을 강화하여 고부가 가치를 창출할 수 있는 무궁무진한 성장 가능성을 가진 신규사업입니다. 시장조사업체 IHS에 따르면 글로벌 무선충전기(송,수신기) 출하량은 2014년 5천만대에서 2015년 1.2억대, 2024년에는 20억대로 10년만에 40배 성장을 전망하는 것으로보고하고 있습니다. 또한 2020년 웨어러블 기기 시장 규모를 약 400억 달러로 추정하고 전체 기기의 약 40%가 무선충전 기능을 탑재할 것이라고 전망하고 있습니다. (출처 : IHS, 글로벌 웨어러블 무선충전 시장 규모. 2016.01.31)(3) 회사의 경쟁우위 요소켐트로닉스는 스마트폰, 스마트워치 등의 모바일 기기뿐만 아니라 가전, 가구, 미용기기, 자전거, 자동차 등 다양한 어플리케이션 노하우를 확보하였습니다. 베트남 생산법인을 통한 제조경쟁력을 확보하여 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 삼성전자, LG이노텍, 기아자동차, 르노삼성자동차, 쌍용차, 아모레퍼시픽, 퍼시스 등 지속적인 고객 다변화를 통해 매출 증대를 도모하고 있습니다. 라. 신규사업 내용 및 전망: V2X 통신 기술(1) 산업의 특징향후 신성장 동력으로 떠오르는 자율주행차는 운전자 또는 승객을 위하여 자동으로 운전을 대신하는 자동차로서 기술 개발과정에서 탑승자의 편의, 안전 및 승차감이 최우선적으로 고려되고 있습니다. 자율주행차는 다양한 센서의 기술적 한계 및 고가인 경제적 단점을 극복하기 위해서는 V2X 통신기술이 하나의 해결책으로 떠오르고 있습니다.

자율주행 및 커넥티드 카 환경에서 자사가 개발중인 무선 통신기술 V2X(Vehicle to Everything) 통신은 차량이 도로를 주행하면서 도로 인프라 및 다른 차량과 지속적으로 상호통신하여 교통정보, 차량접근, 추돌가능성 등 각종 유용한 정보를 교환 하도록 돕는 기술입니다. V2X 통신기술은 차량 안전을 최우선 과제로 고려함으로써 사고 예방과 연속 사고발생 방지에 효과적입니다. 또한 차량간 정보 통신을 통해서 교통흐름을 원활히 하는 효과도 있어 에너지 절약과 환경 보호 효과까지 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

출처: 국토교통부

V2X를 개발하는 필수 기술은 통신용 반도체 개발 기술, SW 통신 Stack 구현 기술, 응용 서비스 설계 기술이 있습니다. 당사는 이중 SW 통신 Stack과 응용 서비스 설계 기술을 확보하고 있으며 통신반도체 설계회사인 NXP와 공동개발을 진행하고 있습니다. 켐트로닉스에서 개발 중인 자동차용 솔루션은 다음과 같습니다.

① V2X Solution탁월한 통신 품질의 V2X 통신 모듈을 독자적으로 설계하였습니다. V2X OBU(On-Board Uint)에는 V2X 통신 외 LTE 통신, WiFi 통신, 블루투스 통신, GPS 위치 측위기능, 차량용 CAN/Ethernet interface를 통한 차량 정보수집 처리기능 등 다양한 기술이 포함되어 있습니다.특히 다채널 Camera의 적용이 가능한 자체 개발 기술을 적용하여 4채널 Camera가 필요한 SVM과 통합 모듈 기술 구현이 가능합니다.② Automotive Open PlatformV2X, Network, SVM, ADAS 등의 구현에 필요한 차량용 Linux 기반의 소프트웨어 플랫폼을 구현하도록 개발하여 추후 고객의 요청에 따라 유연한 대응이 가능할 것으로 기대합니다.③ SVM(Surround View Monitoring)SVM은 차량에 전·후·좌·우 4개의 카메라를 장착하고 수집된 이미지를 연결하여차량 주변의 사각 지역이 없이 360도의 영상을 나타내면서 도로 운행시 혹은 주차시 추돌을 예방하는 기술입니다. 카메라의 위치가 차량마다 상이하기 때문에 자체 개발한 칼리브레이션(Calibration)을 통해서 화질과 영상간의 부드러운 연결성을 확보하고 자동노출 및 색조정이 가능하도록 개발하고 있습니다. 기존 시장에 SVM 제품은 존재하지만 대부분 VGA급으로 화질이 좋지 않고, 많은 양의 영상 데이터를 처리하기 위해서 DSP(Digital Signal Processor)가 적용된 AP (Application Processor)가 필요하며 고가로 시중에 공급되고 있습니다. 하지만 당사에서는 HD 카메라를 사용하여 고화질의 HD급 SVM을 개발하였으며, 소프트웨어의 고도화와 최적화를 통해서 저가의 ARM AP에서 구동이 가능하도록 가격경쟁력을 확보하였습니다. 또한 SVM에 카메라를 이용한 ADAS 기술을 개발 중에 있습니다. 이 기술 중에는 DVR(Digital Video Recorder), LDWS(Lane Departure Warning System), MOD(Moving Object Detection), BSD(Blind Spot Detection) 등이 있습니다.

(2) 회사의 경쟁우위 요소V2X 통신 반도체를 개발하여 시장에 공급하는 다양한 회사가 있으며 통신 반도체의개발이력이 있는 대형 반도체 회사는 네덜란드의 NXP, 미국의 Qualcomm, 일본의 Renesas 등이며 이스라엘의 벤처기업 Autotalks도 해당 반도체를 공급 중으로 초기시장에 진입해 있습니다. 이러한 기업 중 NXP의 통신반도체가 가장 높은 성능과 안정성을 시장에서 인정받고있으며 자사는 NXP와 공동개발 프로젝트인 Smart Antenna 개발로 V2X 기술을 선도하고 있습니다.

Smart Antenna는 통신안테나를 한곳으로 통합화하고 V2X 통신단말도 장착함으로써 차량 내 통신 정보전달을 위한 필요 전선의 수를 최소화하고 통신 성능을 높이고자 하는 차세대 기술입니다. 기존 V2X를 구현하기 위해서는 일반 안테나와 별도로 헤드유닛, 통신 모듈을 설치해야 했으나 Smart Antenna는 자동차 천정에 있는 기존 안테나에 통합하였습니다. 외형도 일반 샤크 안테나와 같으며 샤크 안테나 바로 아래에 통합 통신 모듈을 장착한 구조입니다. 이 제품은 차량 통신 기술을 통합해 높은 통신 품질을 확보하고 필수 부품 수를 줄여 비용 절감에도 기여함으로써 자율주챙차 및 커넥티드카 시대를 앞당길 것으로 기대됩니다.

당사는 CES 2017, NXP TFT CONNECTS 2017, ITS World Congress 2017 국제 전시회에 참여하여 NXP 및 Siemens 기업과 협력하에 스마트안테나 실차 데모를 원활히 수행했습니다.

마. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

주요 제품 및 연결 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	2017년

전자사업	제품/ 상품/ 기타 등	PBA , BLM,LED I/F, Harness,무선충전 모듈	- TV, Monitor, 가전제품 등 IT 제품 기능 모듈- 무선충전 소재 및 모듈	112,950

화학사업	Glycol 류,Solvent 류	- 반도체/LCD/OLED 등 전자용 Chemicals- 페인트/도료 등 공업용 Chemicals- Thin Glass 공정	179,825

합계	-	-	-	292,775

나. 주요 원재료 현황전자사업의 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

사업
부문	매입
유형	품 목	구체적
용도	베트남
매입	용인
매입	2017년	2016년

전
자
부
문	원
재
료	IC	Function B/D용 IC	482	6,229	6,711	3,722

ALI/IR	Function B/D용 ALI/IR sensor	8,845	1,079	9,924	8,060

하네스	Function B/D용 하네스차량용 및 카메라용 하네스	7	2,468	2,475	3,157

SHEET	무선충전기 Ferrite sheet	3,130	49	3,179	3,902

SLED 원자재	LED-BAR 생산용 원자재	13,767	893	14,660	2,190

기타	PBA Function, 무선충전기 제작을 위한 원자재	16,989	18,668	35,657	21,058

합 계	-	43,223	29,386	72,606	42,089

주1) 원재료: PBA 제조를 위한 원자재이며 주요 원재료는 저항, 다이오드, LED 등이 있으며 사양물인 PCB, Harness 등은 각 제품에 따라 사양 및 크기가 다양하게 사용됩니다.주2) PCB의 경우 단순한 가격하락이 아닌 Set 컨셉이나 PCB 크기에 따라 원재료 가격이 변동됩니다. 화학사업의 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구분	구체적용도	2017년	2016년

화학
사업	상품	Glycol 류	국 내	전자제품
세정제
LCD 식각	26,674	13,111

수 입	61,019	59,393

계	87,693	72,504

Solvent 류	국 내	항공기
도료
합성수지	10,807	9,026

수 입	13,789	9,308

계	24,596	18,334

합 계	국 내	-	37,480	22,137

수 입	74,809	68,701

계	112,289	90,838

화학사업에서 사용되는 상품은 제품제조를 위한 원자재와 용제 등으로 판매되는 상품이 있으나, 원자재와 상품에 대한 별도 구분의 의미가 없어 상품으로 일괄기재, 제품 제조 시에는 타 계정을 통해 제품제조 공정으로 투입됩니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원)

품목	구매처	2017년	2016년

Glycol류	Dow, 한농 등	2,220	1,532

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력 (단위: 천개, MT)

사업부문	품목	2017년	2016년

전자사업	PBA 모듈	67,200	72,000

LED BAR 모듈	60,000	30,720

하네스	34,080	18,000

무선충전 모듈	18,480	14,400

화학사업	Glycol류(1공장)	30,000	30,000

합성아민류(2공장)	1,080	630

(2) 생산실적(단위: 천개, MT)

사업부문	품목	2017년	2016년

전자사업	PBA 모듈	48,392	40,802

LED BAR 모듈	32,785	8,553

하네스	21,391	13,277

무선충전 모듈	8,727	7,494

화학사업	Glycol류(1공장)	23,473	19,387

합성아민류(2공장)	738	310

(3) 외주가공(단위 : 백만원)

구분	매입유형	품목	구분	용도	2017년	2016년	비고

전자사업	외주 가공비	용역	국 내	PBA Function제작 공정외주	125	36	예영테크외

수 입	1,281	2,420	협진전자외

합 계	1,406	2,456	-

나. 생산설비의 현황 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량 운반구, 공기구ㆍ비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 연결기업이 보유 중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기초장부	증 가	감 소	감각 상각	기타	환율조정	기말장부

토 지	26,231	64	26,295

건 물	37,231	1,214	1,598	-1,309	35,538

구축물	10,904	523	34	1,370	-52	9,971

발전설비	2,868	441	2,427

기계장치	29,859	8,301	362	9,373	-1,801	26,624

차량운반구	488	63	1	138	-7	405

집기비품	5,248	2,460	86	2,690	-197	4,735

건설중인자산	1,412	-954	-22	436

합 계	114,240	11,672	483	15,610	-3,388	106,431

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분	매출 유형	품 목	2017년	2016년

전자 사업	제품	PBA, 하네스,무선충전	내수	19,714	13,842

수출	88,195	62,407

계	107,909	76,249

상품	IC	내수	3,930	2,736

수출	190	233

계	4,121	2,968

계	내수	23,645	16,578

수출	88,385	62,639

합계	112,030	79,217

화학사업	제품	Glycol류,TG	내수	44,774	58,444

수출	63,909	52,687

계	108,683	111,130

상품	Solvent류	내수	65,657	51,560

수출	5,484	3,368

계	71,141	54,928

계	내수	110,432	110,004

수출	69,393	56,055

합계	179,825	166,058

태양광사업	제품	태양광	내수	921	846

수출	-	-

합계	921	846

합 계	내수	134,997	127,428

수출	157,778	118,694

총계	292,775	246,122

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

켐트로닉스는 다양한 사업 아이템을 확보하고 있으며, 각 아이템별 담당 영업/판매 조직을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로당사는 고객사의 생산계획 등을 사전에 조사하여, 품질관련 요구사항이나 납품기일 등을 준수하고 있습니다. 수출의 경우, 고객사로부터 P/O(Purchase Order)를 접수 후 불량이나 클레임이 발생하지 않도록 가장 최근에 생산한 제품을 검량하여 출하합니다. (3) 판매방법 및 조건고객사에서 제품구매의 의사를 표시하면 각 고객사마다 사전에 정해진 거래조건에 의거하여 판매(약속어음 또는 현금결제)하고 있습니다. 수출의 경우 고객사의 P/O (Purchase Order) 접수 후 완제품 현황을 파악하여 출고할 제품 및 LOT No를 지정한 후 지정된 운송업체를 통해 제품을 출하(Local L/C 또는 현금결제)합니다.

(4) 판매전략당사는 대기업이나 우량기업을 중점적으로 관리하여 신규 제품의 개발이나 기존 제품의 용도개발을 최우선으로 하고 있으며, 매출망 및 시장확대를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 또한 현재 ERP System(전사적 자원관리 시스템)을 통하여 기존의 경험이나 직관 위주의 영업에서 모든 자료를 Data Base화 함으로써 추상적인 원가개념이 아닌 구체적인 원가, 대금회수 및 가격 Data를 가지고 각 업체마다 차별화된 전략으로 영업정책을 수립하고 있습니다. 5. 수주상황당사는 수시 주문 및 납품방식으로 수주를 합니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황기존 체결한 파생상품은 2010년 2월로 계약만기 종료되었습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항당사의 환 위험 노출 등에 있어 리스크 관리는 환차익의 실현이 아닌 환차손 위험의 제거이며 내부적으로 원화환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있습니다.회사의 자금상황을 고려하여 헷징 방법을 다각적으로 검토하고 리스크를 관리 하고 있습니다. 7. 위험관리 본 사항은 동 보고서의 "III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 35. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다.

8. 경영상의 주요계약 등

구 분	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결일	계약기간

수주계약	㈜에스디시스템	판교제로시티사업의 V2X 단말기 100대와 APPLICATION공급	2018.01.17	2018.01.17~2019.12.31

판교제로시티사업은 경기도 주관사업입니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

( 2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	2017년 (제 21기)	2016년(제 20기)	2015년(제19기)	비 고

원재료비	274,518	204,671	325,604	-

인건비	986,403	827,113	1,094,099	-

위탁용역비	588	27,659	-

기 타	3,954,338	4,296,525	5,322,114	-

연구개발비용 계	5,215,259	5,328,897	6,769,476	-

회계 처리	판매비와 관리비	2,396,279	1,923,290	3,371,250	-

개발비(무형자산)	2,818,980	3,405,607	3,398,226	-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.78%	2.17%	2.55%	-

* 상기 기재사항은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 연구개발 실적

(1) ICT 연구소

구 분	내 용	연 구 기 간

연구 개발	차량용 SVM 기반 통합 ADAS 기술 개발	차량 주차 시 HD급 고해상도 카메라 기반의 360도Surround View Monitoring 시스템 시작품 개발 및 SVM 기반 MOD(Motion Object Detection) 주차지원 기술개발 [2차년도 진행]	2015.11 ~ 2018.01

스마트 안테나 개발	WAVE 포함 LTE, AM, FM, WiFi 등 방송과 통신 융합의 V2X 통신 모듈 개발 및 해외 프로모션	2016.09 ~ 진행 中

(2) 전자사업 개 발부문

구 분	내 용	연 구 기 간

PBA	2018년 삼성 TV 光센서 적용 Function PBA 개발 및 양산	2017.09 ~ 2018.02

삼성 The Frame 모션센서 적용 Function PBA 개발 및 양산	2017.02 ~ 2017.05

삼성 전자칠판 55”/65”/75” Function PBA 개발 및 양산	2017.01 ~ 2017.10

Metal Touch	LG SIGNATUE 냉장고 적용 Metal Touch PBA 개발 및 양산	2017.01 ~ 2017.06

차량용 Metal Touch PBA 개발 중	2017.01
~ 2018.02

Capacity Touch PBA	LG DIOS 인더션 오븐 적용 Touch PBA 개발 및 양산	2017.01
~2017.12

삼성 식기세척기 적용 Touch PBA 개발 및 양산	2017.01
~2017.04

GE OEM 전자레인지 적용 Touch PBA 개발 및 양산	2017.02
~2017.06

(3) 전자재료연구소

구분	내용	연구기간

코팅용 소재 개발- 국책과제	디스플레이 및 신재생 에너지 커버 글라스 표면코팅용 불소/실리콘 소재 개발 및 양산	2015.08 ~ 진행 中

유연 하드코팅 소재 개발- 국책과제	전기/전자기기 보호를 위한 연성기판 및 보호
필름용 물접촉각 110°이상 연필경도 8H 이상 유연 하드코팅 소재 및 응용기술 개발	2016.05
~ 진행 中

실록산 폴리머	디스플레이용 절연막 재료 개발	2016.12
~ 진행 中

스크린프린팅 잉크 개발	디스플레이 글라스 보호용 페이스트 개발	2014.01
~ 진행 中

솔더 페이스트 개발
- 국책과제	친환경 수용성 솔더 페이스트 개발	2017.11
~ 진행 中

반도체 하드마스크 재료	반도체 하드마스크용 재료 개발	2016.10
~ 진행 中

1,2-헥산디올 개발 등 개발	1,2-헥산디올 개발	2017.06
~ 진행 中

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 (단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 감소	당기말

은 행	113,238	46,314	51,127	108,425

금융시장합계	113,238	46,314	51,127	108,425

회사채(사모)

RCPS

EB

BW

CB	10,799	8,798	2,000

자본시장합계	10,799	8,798	2,000

* 상기 기재사항은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.