켐트로닉스 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

연결실체는 지배회사인 주식회사 켐트로닉스와 종속회사인 천진협진전자유한공사, 천진협진전선유한공사 , 켐트로비나, CHEMTRONICS USA, CHEMTRONICS Slovakia a.s., 에이치에스솔라, 팜비전, 위츠, 넥스비, 위츠비나, 비욘드아이로 구성되어 있으며, 주요 사업영역은 전자 및 화학사업입니다.

각 사업별 주요제품은 다음과 같습니다.

가. 사업 현황 요약

사업	주요제품	사업장

전자사업	전자부품사업: Function PBA, LED Module(LD LED Plate Board) 등	경기도 성남시/수원시/용인시, 중국, 베트남,미국, 슬로바키아

무선충전사업: 무선충전 Module/Set, NFC 안테나, MST 안테나 등

자율주행사업: V2X 통신단말 SW/HW, SVM SW/HW, ADAS

화학사업	케미칼사업: EEP, BDG, MDG, PM, PMA, GLYCOLS, ACETATE 등	경기도 성남시/평택시

디스플레이사업:Thin Glass, HIAA, Polishing 등	세종특별자치시

나. 사업 현황

1) 전자사업_ 전자부품 사업(1) 산업의 특성전자부품 사업은 TV를 비롯하여 건조기, 세탁기, 냉장고, 공기청정기 등에 전자부품을 공급하고 있는 사업입니다. 소재와 세트(TV, 가전제품, 휴대폰 등 최종 제품)를 연결시켜 주는 전후방 산업 연관 효과가 매우 큰 전자부품 사업은 관련 기술들이 복합적으로 집약된 품질과 고정밀을 요하는 산업입니다.이러한 전자부품 사업은 기술진보가 빨라 제품 수명주기가 짧기 때문에 변화되는 시장에 신속히 대응할 수 있는 기회선점이 중요한 산업이라 할 것입니다. 전자부품 사업은 TV, Monitor 등 디스플레이 및 가전제품 전방산업과 밀접한 관련성이 있으며 주로 Function PBA(PCB Board Assembly), LD(Local Dimming) LED Plate Board 등을 주로 개발하며 생산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성2020년에도 TV 시장은 프리미엄 TV 시장 수요 창출을 위한 화질, 사운드, 폼팩터 혁신 노력이 지속될 것으로 전망됩니다. 다만, 2020년 TV 시장은 코로나19의 전 세계 확산에 따른 경기 침체에 대한 우려에도 불구하고 3분기에는 선진국 시장을 중심으로 억눌린 수요가 확대되는 가운데 고부가 신모델 본격적인 확산과 QLED/초대형/Lifestyle TV 등 오히려 프리미엄 TV 수요는 더욱 증가되고 있습니다. 당사 주요 고객사인 삼성전자의 프리미엄 4K, 8K QLED TV에 적용되는 당사의 LD LED Plate Board 및 PBA 수요가 꾸준히 증가 하고 있습니다. 삼성전자 외주화 흐름에 발맞추어 당사는 TV에 적용되는 통합모듈(PBA 모듈+Wifi 모듈+Blue tooth 모듈), Main Board 등 신규 아이템이 증가하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁우위 요소

전자부품 사업은 끊임없는 기술개발 및 원가절감을 통해 TV PBA 분야에서 국내 시장점유율 1위를 지켜오고 있습 니다. 꾸준한 개발 및 제조 경쟁력을 기반으로 TV용 PBA에서 LED모듈, 통합모듈, Main Board, OCB, 교육용 전자칠판 등으로 모듈 뿐만아니라 세트로 TV관련 제품다변화를 통해 지속적인 매출성장을 도모하고 있습니다. TV 이외에 건조기, 청소기, 세탁기, 공기청정기, 전자레인지, 정수기, 후드 등 다양한 생활가전 제품군에도 PBA 모듈에서 디스플레이 보드로 제품다변화를 도모하고 있습니다.

ITEM	기능

Function module(PBA)	TV의 채널/소리를 조정하는 스위치, 전원장치, 각종 센서 등이 결합된 모듈

통합 module(PBA+WiFi+B/T)	TV와 모바일 기기간 무선연결을 통해 다양한 IoT 구현을 지원하는 부품

생활가전 Display Board	가전제품의 동작상태를 표시하는 Display Board

LD LED Plate Board	- UHD ~ 8K까지 다양한 Backlight 제품 공급.- Mini LED, Micro LED를 사용한 Backlight 기술 개발

One Connect Board(OCB)	- TV 튜너가 내장된 미디어 수신기 세트- OCB에 HDMI, 오디오 광단자, USB, LAN 등 TV와 직접 연결했던 케이블 등 연결 가능

Main Board	- TV의 모든 구성품을 장착하는 모체로 구성품 간의 호환성이나 차후 기능 확장 범위를 정하며 안정적인 동작여부를 좌우함

전자칠판	교육 및 회의용 광센서(IR LED) 기반의 터치패널 및 전자칠판 세트

[전자사업_전자부품 ITEM]전자부품 사업은 상반기 내에 켐트로비나(베트남 호치민 법인) 증축을 완료하여 전방산업인 IT 및 가전제품용 외주화에 발맞추어 생산캐파를 확대하고 있으며 인건비, 물류비, 원재료비 등 글로벌 제조경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

2) 전자사업_ 무선충전 사업

(1) 산업의 특징당사의 무선충전 사업은 스마트폰 및 전장에 들어가는 송신용 무선충전 모듈 및 세트를 개발 및 생산하고 있습니다. 2019년 4월, 당사의 종속회사 위츠에서 삼성전기의 무선충전 및 NFC 칩 코일 사업을 전략적으로 인수하여 스마트폰에 적용되는 NFC(Near Field Communication) 안테나, MST(Magnetic Secure Transmission) 안테나, 수신용 무선충전 모듈(WPC: Wireless Power Charger)로 적용제품을 확대하였습니다. 또한 NFC+MST+무선충전 모듈과 같이 제공되는 전자파 차폐기능을 지닌 차폐용 시트 소재를 자체 개발 및 조달하며 대규모 생산 Capa를 보유하고 있어 무선충전 모듈 및 세트의 대량 생산에 유리한 사업구조를 구축하였습니다당사는 주로 자기유도 방식의 무선충전 모듈(소재와 코일) 및 세트를 개발하여 양산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

무선충전 시장은 도입 초기 모바일(스마트폰, 태블릿PC, 무선이어폰, 스마트워치 등)분야에 두드러지게 적용되고 있으며 가전제품, 자동차로 적용 범위가 확대되고 있습니다. 당사는 스마트폰과 전장용 무선충전기에 제품을 주로 적용하고 있습니다. 스마트폰은 현재 프리미엄폰 위주로 적용되고 있으나 점자 중저가 폰으로 확대 적용 가능성도있으며, 전장용 무선충전 적용 모델도 점차 확대되어 향후 완성차에 무선충전 기본장착된 모델도 나오기를 기대하고 있습니다. 애플에 이어 삼성전자도 내년 일부 스마트폰에 기본 구성품으로 제공하는 유선 충전어댑터를 빼고 무선충전기능을 중가형까지 확대할 것으로 전망하고 있습니다. 충전 단자를 제거하면 방수·방진 기능을 추가할 수 있고, 비용 절감 효과도 노릴 수 있을 것이며 점차 무선충전 기능에 대한 시장 수요도 증가할 것으로 기대됩니다. [출처 : 시사저널e , 아이폰 이어 갤럭시까지 유선충전 빠지는 이유, 2020.07.21]적용분야가 광범위한 무선충전 사업은 R 역량을 강화하여 고부가 가치를 창출할 수 있는 무궁무진한 성장 가능성을 가진 사업입니다. 시장조사업체 IHS에 따르면 글로벌 무선충전기(송,수신기) 출하량은 2014년 5천만대에서 2015년 1.2억대, 2024년에는 20억대로 10년만에 40배 성장을 전망하고 있습니다. 시장조사업체 리서치앤드마케츠 보고서에 따르면 2016년 3조8000억원 규모였던 무선충전 시장은 모바일 기기와 전기차 무선충전 인프라 확대로 2025년까지 꾸준히 성장해 18조원 시장을 이룰 것으로 추정하고 있습니다. (3) 회사의 경쟁우위 요소켐트로닉스는 스마트폰, 무선이어폰, 스마트워치 등의 모바일 기기뿐만 아니라 자동차, 가전, 가구, 미용기기, 자전거 등 다양한 어플리케이션 노하우를 확보하였습니다. 당사의 스마트폰 주요 고객사는 삼성전자로 스마트폰 송신용 무선충전 시장점유율은80-90%를 차지하며, 수신용 무선충전 시장점유율은 30-40% 정도 입지를 확보하고있습니다. 전장용 중심으로 현대기아자동차, 르노삼성자동차, 쌍용자동차, GM, Honda, Volvo 등 고객 및 제품 다변화를 이루고 있으며 향후 전장시장도 커질 것으로 기대하고 있습니다. [ 전자사업_무선충전 제품의 적용분야 ]

항목	고객사	적용제품

스마트
기기	삼성전자	갤럭시 S, N, F 시리즈

갤럭시 버즈

갤럭시 워치

무선충전 기능이 포함된 보조배터리

무선충전 세트

전장	LG전자	GM 모델

Honda 모델

Volvo 모델

모베이스전자	현대차 모델, 기아차 모델

르노삼성차	QM3, QM6, SM6, Clio

가구	퍼시스	거치형 매립형 회의테이블

한샘	매립형 책상

3 ) 전자사업_자율주행사업 : 자율주행통신(V2X) 및 자율주행센서(ADAS 기능을 포함한 SVM) (1) 자율주행통신기 술자율주행차가 수많은 첨단 센서 기능을 장착한다고 해도 완전한 자율주행을 위해서는 주변환경 정보가 있어야 돌발상황에 대처할 수 있습니다. 돌발상황은 안개가 짙은고속도로를 달리거나, 대형트럭으로 전방이 막혀있는 상황에서 갑자기 도로에 뛰어나오는 어린이를 직면하거나, 운전 사각지대 등에서 발생되어 자율주행 센서와 카메라만으로 완벽한 자율주행 구현에 한계를 갖습니다. 이러한 단점을 극복하기 위해서는 차량과 차량간 통신(V2V)은 물론 차량과 사물간 통신(V2I)이 필요합니다. 이로인해 V2X 통신기술이 하나의 해결책으로 떠오르고 있습니다. 자율주행 및 커넥티드 카 환경에서 핵심기술인 V2X(Vehicle to Everything) 통신기술은 차량이 도로를 주행하면서 도로 인프라 및 다른 차량과 지속적으로 상호통신하여 교통정보, 차량접근, 추돌가능성 등 각종 유용한 정보를 교환하도록 돕는 기술입니다. 또한 V2X 통신기술은 차량 안전을 최우선 과제로 고려함으로써 사고 예방과 사고 연속발생 방지에 효과적입니다. 또한 차량간 정보 통신을 통해서 교통흐름을 원활히 하는 효과도 있어 에너지 절약과 환경 보호 효과까지 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

출처: 국토교통부국토교통부와 과학기술정보통신부가 추진하는 차세대 지능형교통체계(CITS) 사업에 통신은 현재 무선랜 기반기술인 DSRC(WAVE) 통신과 LTE/5G 등 이동통신 기반기술인 C-V2X 통신방식이 표준으로 경쟁하고 있습니다. 국토교통부는 2019년 4월 공포된 '자율주행차 상용화 촉진 및 운행기반 조성에 관한법률'(이하 자율주행차법)에서 위임한 사항을 규정하기 위해 하위법령을 입법 예고한다고 2020년 2월 9일 밝혔습니다. 이로써 법이 시행되면 복잡한 규제를 일거에 해소할 수 있는 시범운행 지구를 통해 다양한 서비스의 사업화를 촉진하려는 국토부 의지를 보이고 있습니다. 자율주행차가 도로를 달리기 위해 교통상황과 주변시설물, 차량간 정보공유 등 다방면의 정보가 필요한데 이러한 환경을 위해 필요한 것이 차세대 지능형 교통 시스템(C-ITS: Cooperative-Intelligent Transport Systems)입니다. 차세대 지능형 교통 시스템과 현재 교통 시스템의 가장 큰 차이점은 정보 공유입니다. 현재의 교통 시스템은 시설 및 교통상황, 차량이동 등의 정보를 수집해 가공하고 전달하는 흐름인 반면 차세대 교통 시스템은 차량과 차량, 차량과 도로, 컨트롤 타워가 실시간으로 데이터를 주고 받으며 능동적으로 대응합니다. 이는 곧 교통안전에서 효과적인 뿐만 아니라 불의의 상황에서도 즉각적인 대처가 가능합니다. 교통혼잡에서 오는 통행속도 원활, 비용 절감, 연료 저감 등에 효율적입니다.

2012년부터 차세대 지능형 교통 시스템 도입을 위해 기본 계획이 수립되었고, 2014년 대전, 세종시에서 시범사업을 착수하기 시작했습니다. 초기 차세대 지능형 교통 시스템 도입 논의 때에는 교통안전에 중점을 두었으나 현재는 자율주행차와 연계한 경제 성장을 도모하고 있습니다.

정부투자 방향으로는 2019년 10월 미래차 산업 발전전략으로 2027년 전국 주요도로 완전자율주행 레벨 4단계를 세계 최초 상용화 목표로 하여 2020년~2027년까지 레벨 4 기술확보를 위해 핵심부품, 시스템 및 인프라 기술 등에 집중 투자할 계획입니다. 2018년 3월 혁신성장동력 추진계획으로 2020년 고속도로 자율주행 레벨 3단계 상용화 및 2030년 완전자율주행 레벨 4단계 상용화를 목표로 하고 있습니다. DIgital SOC _ C-ITS

국토부는 내년부터 CITS 본사업을 실시합니다. 그동안 시범사업과 실증사업만 진행했으나 내년부터 본사업을 시작해 2025년까지 전국 고속도로 및 국도에 CITS를 구축합니다. 내년 고속도로 주요구간에 구축하고 2022년 해당지역부터 서비스를 제공할 계획입니다. 국토부에서 추진하는 한국 뉴딜정책에 2024년까지 전국 고속도로, 국도에 V2X RSU를 설치할 계획으로 이와 관련해서 켐트로닉스도 적극적으로 사업에 참여할 예정입니다.당사에서 개발한 자율주행 통신기술(V2X) 관련 주요 제품은 다음과 같습니다.

① V2X ModuleDSRC(WAVE) 통신 표 준 기반의 V2X 통신 모듈을 독자적으로 설계하였습니다 . 또한 C-V2X 통신 표준 기반의 V2X 통신 모듈도 개발완료하여 해외 데모를 진행하였습니다. ② V2X OBU V2X OBU(On Board Unit)에는 V2X 통신 외 LTE 통신, WiFi 통신, 블루투스 통신,GPS 위치 측위기능, 차량용 CAN/Ethernet Interface를 통한 차량 정보수집 처리기능 등 다양한 통신기술이 포함되어 있습니다. 당사는 DSRC/ C-V2X Dual Active Software Stack을 서울 CITS에 공급했습니다. ③ V2X based Smart AntennaSmart Antenna는 기존 샤크안테나에 다른 통신 안테나를 통합화하고, 그 밑에 V2X 통신모듈을 장착화한 구조입니다. 이러한 형태는 차량통신 정보전달을 위한 필요 전선의 수를 최소화하여 비용 절감에 기여하고, 차량통신 기술을 통합화하여 높은 통신품질을 확보하였을 뿐만 아니라 V2X 통신을 가능하게 함으로써 자율주행차 및 커넥티드카 시대를 앞당길 것으로 기대합니다.④ RSU(Road Side Unit) DSRC/ LTE Dual 통신 기반 과 DSRC/ C-V2X Dual 통신 기반의 RSU를 독자적으로 설계하였습니다 . (2) 자율주행센서기술 당사에서 개발 중인 자율주행센서 제품으로 ADAS 솔루션이 포함된 SVM 시스템 제품은 다음과 같습니다.

SVM (Surround View Monitoring) 은 차량 전 ·후 ·좌 ·우 에 4 개의 카 메라 를 장착 하고 수집된 이미지를 연결하여 차량 주변의 사각 지역이 없이 360도의 영상을 나타내면서 도로 운행시 혹은 주차시 추돌을 예방하는 기술입니다. 자체 개발 기술로 4채널Camera가 필요한 SVM과 통합 모듈 기술 구현이 가능합니다.

카메라의 위치가 차량마다 상이하기 때문에 자체 개발한 칼리브레이션(Calibration)을 통해서 화질과 영상간의 부드러운 연결성을 확보하고 자동노출 및 색조정이 가능합니다. 기존 시장에 SVM 제품은 존재하지만 대부분 VGA급으로 화질이 좋지 않고, 많은 양의 영상 데이터를 처리하기 위해서 DSP(Digital Signal Processor)가 적용된 AP (Application Processor)가 필요하며 고가로 시중에 공급되고 있습니다. 하지만 당사에서는 소프트웨어의 고도화와 최적화를 통해서 저가의 범용 ARM AP에서 구동이 가능하도록 가격경쟁력을 확보하고 있으며 고화질 HD급의 3D View 모드를 지원하는 SVM 개발 및 양산하고 있습니다. 또한 SVM HD 카메라 기반의 ADAS 센서 개발 중에 있습니다. ADAS 기술에는 DVR(Digital Video Recorder), LDWS(Lane Departure Warning System), MOD(Moving Object Detection), BSD(Blind Spot Detection) 등이 있습니다.

(3) 회사의 경쟁우위 요소V2X 개발 필수 기술 중에는 통신용 반도체 기술이 있습니다. 통신 반도체 회사로는 네덜란드의 NXP, 미국의 Qualcomm, 일본의 Renesas, 이스라엘의 Autotalks 등을 꼽을 수 있습니다. DSRC 통 신방식으로는 NXP와 공동 개발 프로젝트인 Smart Antenna First 및 Second 모델을 개발하였습니다. C-V2X 통신방식으로는 Qualcomm 칩과 Autotalks 칩을 적용하여 개발하였습니다. 당사는 자율주행 지원을 위한 V2X 기술에 대해 산업통상자원부로부터 첨단기술제품 확인서를 취득했습니다. 본 기술은 산업발전법 '제 5조에 따른 첨단기술 및 제품의 범위' 고시에 해당됨을 인정받은 것입니다. 확인서 선정기준은 기술적 및 경제적파급효과가 크고, 고부가가치를 창출할 수 있는 기업의 기술력에 중점을 두었습니다.당사는 CES 2017, NXP TFT CONNECTS 2018, 2019 세계 사물 인터넷 전시회(ITO), ITS World Congress 2019 국제 전시회에 지속적으로 참여하여 V2X 기 술 을리딩하고 있습니다. 올해 7월 8일 켐트로닉스 자회사로 편입된 '넥스비'는 카메라 및 ADAS 기술을 강화해 자율주행 센서시장 입지 강화를 위한 방편으로 중국 카메라 및 ADAS 기술 전문업체 KSS-ImageNext 인수를 결정했습니다. 이번 인수로 켐트로닉스의 자율주행사업에서 생산하는 SVM(서라운드뷰 모니터) 제품에 카메라 부품 및 ADAS 솔루션 기술을 확보해 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

KSS-ImageNext는 현대모비스에 국내 최초로 서라운드뷰 솔루션을 공급하였고, 이 후 쌍용자동차, 중국 Geely, 영국 Lotus, 미국 Karma 등 국내외 다양한 OEM 고객사와 미국, 영국, 독일, 일본 지역의 다양한 After Market 시장의 다수 고객들까지 확보한 이력이 있는 업체입니다.

당사의 자율주행사업 보유 강점은 다음과 같습니다. ① 자율주행통신사업(V2X 통신기술) - 국내 상장기업 최초 V2X 핵심 H/W 및 S/W 기술 자체 개발 - 국내 상장기업 유일 V2X 설계/개발/생산 라인시설 보유기업 - DSRC 뿐만 아니라 Cellular 통신 기반의 최첨단 Connectivity 기술 개발 집중② 자율주행센서사업(ADAS 기반의 SVM) - HD 카메라 기반 ADAS 센서 개발 및 3D View 모드 지원 - 범용 AP 적용을 통한 제품 가격경쟁력 확보 - 한국 및 중국 등 OEM 대상 양산 공급 확대 자율주행 사업에서 추진하고 있는 사업현황은 아래와 같습니다 [전자사업_자율주행사업 현황 ]

ITEM	사업현황

V2X	경기도 판교제로시티 CITS사업 V2X OBU 공급

세종시 도심 특화형 전용공간 자율주행셔틀서비스 기반 구축 사업 참여

세종시 주거단지 연계형 저속 자율주행셔틀서비스 실증 사업 참여

서울시 CITS사업 DSRC/C-V2X Dual Active SW Stack 공급

제주도 CITS와 연동 가능한 BIS용 플랫폼 기반 운전자용 단말기 기술개발 참여

대구시 수성 알파 지구 OBU 및 RSU 공급 협약

SVM	국내 르노삼성차 3D SVM 공급 - QM6/ SM6/ XM3 등 5모델에 공급

베트남 Vinfast SVM SW 공급

4) 화학사업_케미칼 사업(1) 산업의 특성

케미칼 사업은 무역, 제조 등 다양한 산업분야에 걸쳐 있으며 화학산업은 재료·설계·가공·조립 등의 기술 및 자본 집약적 산업입니다.최근에는 화학물질 관리가 화학기업의 경영활동 필수요소로 부상함에 따라 당사도 관리에 좀 더 힘써 지속 성장 가능한 글로벌 기업으로 도약하고자 합니다. 케미칼 사업은 전자급 Solvent/반도체용 Monomer/디스플레이용 Polymer 관련 합성 원재료인 전자용 케미컬과 페인트 원재료인 공업용 케미칼로 분류됩니다.특히 전자재료연구소에서는 IME, Momomer, Polymer, 폴더블폰용 고경도 기능성 코팅액 등 다양한 전자재료 ITEM을 개발 및 양산하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성화학 케미칼사업은 국내 제조 기술의 발달에 따라 수입에 의존하는 시장이 감소되는 추세에서 수입품을 대체하여 그 응용범위를 넓히고 있으며, 기초 원료 및 화학 약품 등의 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되기 때문에 어떤 특정한 산업보다는 전반적인 국내경기의 흐름에 동조하며 발전합니다. 화 학 전방산업의 하나인 반도체 업황은 향후 성장성이 증가될 것으로 전망되어 당사화학사업 수혜가 기대됩니다.

(3) 경기변동의 특성화학 케미칼 사업은 산업 특성상 각종 산업 전반에 걸쳐 사용되는 기초 원료이기에 계절적 변동은 미미하며 일정 수준의 생산을 유지해야 하므로 지속적이고 안정적인 사업입니다. 하지만 원유가, 환율, 원재료비 및 환경규제에 큰 영향을 받는 특징이 있으며 IT, 가전, 건설 등 전반적인 국내 경기 변동의 영향을 받는 특성이 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소 화학 케미칼 사업은 1983년 창립이래 오랜 업황 Know-how와 경쟁력있는 Sourcing Line을 통해 파트너들과의 신뢰관계를 기반으로 기존 사업을 강화하는 동시에 신규 사업 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다.화학 케미칼 사업의 전자재료연구소는 지속적인 R 투자를 통해 ATC(우수기술연구센터)로 선정되었으며 지속가능한 글로벌 기업으로 성장하고자 개발 및 제조 경쟁력을 강화하고 있습니다. 주요 파트너인 동진쎄미켐, LG화학, 동우화인켐, KCC 및 삼화페인트 등 글로벌기업에 케미컬 제품 및 상품을 안정적으로 공급하고 있으며 최근 신규 전자재료 시장의 치열한 경쟁 속에서 고객사와의 지속적 협력을 통해 전자재료케미칼의 시장점유율을확대하고 있습니다.

5) 화학사업_ 디스플레이 사업

(1) 산업의 특성Smart Phone, Tablet PC, Notebook 등을 포함한 IT 기기는 슬림 경량화, 고해상도, 대화면화 및 Flexible화 추세에 있습니다. 디스플레이 사업은 2007년 Glass Slimming(식각) 공정으로 출발하여 Cutting, Polishing, UTG(Ultra Thin Glass) 등 다양한 공정사업을 진행하고 있습니다. 이에 따라 Display로 사용되고 있는 Glass Panel의 기능성을 높이는 가공사업의 다양성과 중요성이 높아지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 디스플레이 사업은 작년에 이어 올해도 지속적인 성장세를 보여줄 것으로 전망합니다. 식각공정은 삼성전자 A시리즈 스마트폰을 LCD에서 Rigid OLED 패널로 전환하면서 식각수요가 지속적으로 향상되고 있습니다. 올해부터 본격 시작된 Digital 정밀 Cutting(HIAA1)을 통해서 카메라를 삽입하고자 하여 식각 수요도 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 HIAA 적용 전공정에 Polishing 진행에 따라 디스플레이 사업은 지속적으로 성장할 것으로 기대합니다.

(3) 회사의 경쟁우위 요소 디스플레이 사업은 막대한 설비투자, 연구개발비, 생산 및 품질 관리에 대한 경험요구로 진입장벽이 높으며 국내 식각시장의 점유율 1위를 구축하고 있습니다. 식각 공 정은 스마트폰, 태블릿 PC, Notebook, Curved Monitor 등 소형에서 중형 제품까지 다양하게 적용되고 있습니다. 당사는 LCD 뿐 만 아니라 Rigid OLED의 식각 공정을 모두 진행하고 있습니다. 식각공정을 활용한 식각제품은 다변화되고 있어 지속적인 성장을 기대하고 있습니다

식각 응용 ITEM	정의

1. Thin Glass	화학 식각을 통한 Glass Panel 슬림화

2. Open Cell	곡면형 Slot Machine 식각

3. HIAA1	스마트폰 카메라 렌즈부분 Hole 타공 및 식각(부분 식각)

4. Polishing	Glass 표면 연마(미세 스크레치 제거를 통한 광학 특성 확보)

5. UTG(Ultra Thin Glass)	Foldable Phone Panel 식각 및 화학 강화

마. 조직도2020.02.01

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

주요 제품 및 연결 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	2020년3분기

전자사업	제품/ 상품/ 기타 등	-PBA, LD LED Plate Board-무선충전 -V2X OBU, SVM, ADAS	- TV, Monitor, 가전제품, 전자칠판 등 관련 모듈 및 세트- 무선충전 모듈 및 세트- 자율주행통신 및 센서 제품	226,500

화학사업	-Glycol 류, Solvent 류-Thin Glass, HIAA, Polishing	- 반도체 디스플레이 등 전자용 Chemicals- 페인트 도료 등 공업용 Chemicals- Thin Glass, HIAA, Polishing 공정	160,439

합계	-	-	-	386,939

나. 주요 원재료 현황전자사업의 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

사업
부문	매입
유형	품 목	구체적 용도	2020년 3분기

전자
사업	원
재
료	IC	Function B/D용 IC	28,609

ALI/IR	Function B/D용 ALI/IR sensor	6,407

하네스	Function B/D용, 차량용, 카메라용 하네스	895

SHEET	무선충전기 Ferrite sheet 등	28,089

LED BAR	LED-BAR 생산용 원자재	18,297

SVM	SVM 생산용 원자재	1,597

Blow Manager	Blow Manager 생산용 원자재	144

V2X	V2X 생산용 원자재	148

기 타	PBA Function,
무선충전기 제작을 위한 원자재	44,912

합 계	-	129,097

주1) 원재료: PBA 제조를 위한 원자재이며 주요 원재료는 저항, 다이오드, LED 등이 있으며 사양물인 PCB, Harness 등은 각 제품에 따라 사양 및 크기가 다양하게 사용됩니다.주2) PCB의 경우 단순한 가격하락이 아닌 Set 컨셉이나 PCB 크기에 따라 원재료 가격이 변동됩니다. 화학사업의 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	구분	구체적용도	2020년 3분기

화학
사업	제품/상품	국 내	LCD, 반도체용 원료
페인트, 잉크용 원료,
기타	58,715

수 입	96,021

계	154,736

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원, Kg)

사업부문	구매처	2020년 1분기	2020년 2분기	2020년 3분기

화학사업	Dow, Lyondell, Eastman, 롯데케미칼, 한농화성 등	1,076	1,029	1,002

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력

사업부문	단위	품목	2020년 3분기

전자사업	K ea	PBA	27,509

F_PBA + Wifi + BT 통합모듈	12,398

LED I/F	1,305

LED Bar	5,742

LD Plate Board	2,666

A-PJT(SET)	1,534

T-CON	509

OCB(SET)	248

무선Stick	1,566

무선충전 모듈	70,485

화학사업	T	Glycol류(1공장)	22,500

합성아민류(2공장)	810

(2) 생산실적

사업부문	단위	품목	2020년 3분기

전자사업	K	PBA	10,549

F_PBA + Wifi + BT 통합모듈	6,546

LED I/F	553

LED Bar	3,051

LD Plate Board	2,651

A-PJT(SET)	2,311

T-CON	82

OCB(SET)	138

무선 Stick	413

무선충전 모듈	29,810

화학사업	Ton	Glycol류(1공장)	6,229

합성아민류(2공장)	714

(3) 외주가공(단위 : 백만원)

구분	매입유형	품목	구분	용도	2020년 3분기

전자사업	외주 가공비	용역	국 내	FunctionPBA 제작 공정외주	159

수 입	62

합 계	221

나. 생산설비의 현황 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 중장비, 차량 운반구, 공기구ㆍ비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 연결기업이 보유 중인 유형자산의 현황 및 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기초장부	증 가	감 소	감각 상각	기타	환율조정	기말장부

토 지	22,672	0	0	0	0	0	22,672

건 물	32,782	6,880	0	(1,235)	0	155	38,582

구축물	10,413	464	0	(1,157)	0	28	9,748

발전설비	1,546	0	0	(330)	0	0	1,215

기계장치	38,010	26,899	(173)	(8,880)	248	167	56,271

차량운반구	586	212	(43)	(163)	22	4	618

집기비품	6,914	4,427	(22)	(3,058)	0	32	8,294

건설중인자산	4,740	21,295	0	0	(15,630)	11	10,416

합 계	117,662	60,178	(238)	(14,823)	(15,360)	397	147,817

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

구분	매출 유형	품 목	2020년 3분기	2019년

전자 사업	제품상품	전자부품(PBA, BLM)무선충전(WPT, NFC, MST) 자율주행(V2X, SVM)	내수	21,773	14,019

수출	204,076	177,610

계	225,848	191,629

화학사업	제품	Glycol류,TG,HIAA,Polishing	내수	117,484	162,187

수출	353	685

계	117,837	162,872

상품	Solvent류	내수	42,276	46,653

수출	326	1,432

계	42,602	48,086

계	내수	159,760	208,841

수출	679	2,118

합계	160,439	210,958

태양광사업	제품	태양광	내수	652	888

수출	-	-

합계	652	888

합 계	내수	182,184	223,747

수출	204,755	179,727

총계	386,939	403,474

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

켐트로닉스는 다양한 사업 아이템을 확보하고 있으며, 각 아이템별 담당 영업/판매 조직을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로당사는 고객사의 생산계획 등을 사전에 조사하여, 품질관련 요구사항이나 납품기일 등을 준수하고 있습니다. 수출의 경우, 고객사로부터 P/O(Purchase Order)를 접수 후 불량이나 클레임이 발생하지 않도록 가장 최근에 생산한 제품을 검량하여 출하합니다. (3) 판매방법 및 조건고객사에서 제품구매의 의사를 표시하면 각 고객사마다 사전에 정해진 거래조건에 의거하여 판매(약속어음 또는 현금결제)하고 있습니다. 수출의 경우 고객사의 P/O (Purchase Order) 접수 후 완제품 현황을 파악하여 출고할 제품 및 LOT No를 지정한 후 지정된 운송업체를 통해 제품을 출하(Local L/C 또는 현금결제)합니다.

(4) 판매전략당사는 대기업이나 우량기업을 중점적으로 관리하여 신규 제품의 개발이나 기존 제품의 용도개발을 최우선으로 하고 있으며, 매출망 및 시장확대를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 또한 현재 ERP System(전사적 자원관리 시스템)을 통하여 기존의 경험이나 직관 위주의 영업에서 모든 자료를 Data Base화 함으로써 추상적인 원가개념이 아닌 구체적인 원가, 대금회수 및 가격 Data를 가지고 각 업체마다 차별화된 전략으로 영업정책을 수립하고 있습니다. 5. 수주상황당사는 수시 주문 및 납품 방식으로 수주를 합니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 당기 중 연결실체는 환율변동에 따른 원금과 이자율 변동에 따른 위험회피 등의 목적으로 신한은행과 파생금융상품계약(통화스왑1건)을 체결하고 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

(1) 거래조건

(단위:천원, 미달러)

계약기간	지급명목금액	지급이자율	수취명목금액	수취이자율	이자정산주기

2019.7.11~2026.7.09	6,204,000	2.9% 고정금리	USD 5,280,000	3개월Libor+1.95%	매1개월후취

(2) 평가손익 연결실체가 체결한 파생상품에 대해서는 위험회피회계가 적용되지 않아 파생상품 평가손익은 당기손익으로 인식되었으며, 당기 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	평가이익	평가손실

통화스왑	-	93,016

(3) 파생금융상품의 변동내역 당기 중 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초	증가	감소	기말

파생상품금융부채	168,512	93,016	-	261,528

나. 리스크 관리에 관한 사항당사의 환 위험 노출 등에 있어 리스크 관리는 환차익의 실현이 아닌 환차손 위험의 제거이며 내부적으로 원화환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있습니다.회사의 자금상황을 고려하여 헷징 방법을 다각적으로 검토하고 리스크를 관리 하고 있습니다. 7. 위험관리 본 사항은 동 보고서의 "III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 38. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다.

8. 경영상의 주요계약 등

구 분	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결일

-	-	-	-

-	-	-	-

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직2020.02.01

( 2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	2020년 3분기(제 24기 3분기)	2019년(제 23기)	2018년 (제 22기)	비 고

원재료비	708,096	277,393	197,178	-

인건비	2,917,327	3,539,526	2,281,148	-

위탁용역비	-	-	-	-

기 타	2,966,040	3,268,267	4,086,982	-

연구개발비용 계	6,591,464	7,085,186	6,565,309	-

회계 처리	판매비와 관리비	6,591,464	6,847,124	5,410,804	-

개발비(무형자산)	-	238,062	1,154,505	-

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.70%	1.76%	1.95%	-

* 상기 기재사항은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 연구개발 실적

(1) ICT 연구소

구 분	내 용	연구 기간

[세종시]도심 특화형 전용공간 자율주행셔틀 기반 구축	세종시 도심 전용공간 특화형 자율주행셔틀 서비스 신산업 육성을 위한 기반기술 확보 및 기술경쟁력 강화켐트로닉스 -> 세종시 도심형 자율주행 테스트 베드에 최적화한 V2X 단말 및 노변 기지국 개발	2018.10 ~ 2020.12 (1단계)

[세종시]주거단지 연계형 저속 자율주행 셔틀서비스 실증	생활공간 확대를 위한 세종시 주거단지와 생활권역(상업지구, 연구시설, 공공청사 등)이 연계된 저속(25km/h 이하)의 자율주행 셔틀서비스 운영을 통해 안전성, 신뢰성 보장 및 사업화 검증켐트로닉스 -> 실증구간에 대한 GPS 및 WAVE 음영지역 및 요구사항 분석을 통한 V2X 단말 시작품 설계 및 제작	2018.08 ~ 2021.07 (1단계)

NCAP 대응을 위한 후방 자동제동시스템(Rear Automatic Braking System) 개발	차량 후진 시 안전운전을 지원하기 위하여 Camera, Radar그리고 Ultra Sonic Sensor의 퓨전과 Deep learning 기술을접목한 상용 후방 자동제동시스템의 개발켐트로닉스 -> 기능안전 설계를 포함한 통합 하이브리드 하드웨어 시스템 개발 및 카메라 센서 개발	2018.11 ~ 2021.12 (1단계)

[제주도] C-ITS와 연동가능한 BIS용 플랫폼기반 운전자용 단말기(OBE) 기술	제주도 실증 C-ITS의 교통안전 정보를 기존 버스운행정보(BIS)가 연동하여 기존 버스운행정보와 노선버스 운전자에게 신호위반 및 교차로 사고위험방지, 도로통제 및 결빙구간, 사고로 인한 지체, 차량긴급상황알림, 긴급구난체계 서비스, 차량추돌방지 지원서비스, 스쿨존/실버존 속도제어 등 안전운전에 필요한 정보제공이 가능한 플랫폼 형태의 운전자용 단말기(OBE)를 개발하며, 교통카드단말기 연동 등 C-ITS 외 타서비스와의 확장성을 제공함켐트로닉스 -> C-ITS와 연동 가능한 BIS(Bus Information System)용 플랫폼 기반 운전자용 V2X 통신 모듈 시작품 설계 및 제작/ 검증	2020.06 ~2022.12

(2) 전자사업 개 발부문

구 분	내 용	연구 기간

자기유도형 무선충전
SET Tx Coil Block	삼성전자 무선이어폰 Popcorn Rx 이원화 개발 및 양산	2019.11 ~2020.01

삼성전자 EB-U3300 Battery Pack 개발 및 양산	2019.09 ~ 2020.01

삼성전자 A-PJT 건조기 WF600T Base 모델 승인 및 파생 4종 승인	2020.01 ~ 2020.03

삼성전자 A-PJT 세탁기 DV600T Base 모델 승인 및 파생 7종 승인	2020.01 ~ 2020.03

LG OVEN Cafe Mini 6월 승인 및 양산	2020.04 ~ 2020.06

LG 김치냉장고 ADOR Victoria 6월 승인 및 양산	2020.04 ~ 2020.06

TV PBA	Y20 WIFI-FUNCTION Q60/Q70/Q80/Q90 8종 개발 및 양산	2020.01

Y20 WIFI-FUNCTION TU7000 2종 개발 및 양산	2020.02

Y20 WIFI-FUNCTION TU8510 1종 개발 및 양산	2020.03

Y20 WIFI-FUNCTION OUTDOOR TV 1종 개발 및 양산	2020.03

Y20 QTV FUNCTION Q800/Q900 3종 개발 및 양산	2020.01

Y20 LIFE STYLE FRAME 4종, SERIF, SERO 4종 개발 및 양산	2020.02

Y20 FLIP 85" TRAY 1종 개발 및 양산	2020.07

가전제품	LG 가전 Symphony Miradua Main 2종 파생 양산
- 인덕션(Capacitive Touch)	2020.08

LG 가전 NXT8 신규 1종 양산- 냉장고(Metal Touch)	2020.09

삼성가전 A-PJT 세탁기 2종 파생 양산	2020.08 ~ 2020.09

위닉스 프라임 사출 Assy 신규 1종 양산(공기 청정기)	2020.06 ~ 2020.07

위닉스 ALPHA 신규 2종 양산 (공기 청정기)	2020.06 ~ 2020.08

하츠 후드 파생 1종 양산	2020.08

전자칠판	Y20 FLIP 85" IR TOUCH 1종 개발 및 양산	2020.07

TV MAIN BOARD	Y20 미주/중남미향 MAIN BD 50" 1종, 43" 2종 개발 및 양산	2020.07

(3) 전자재 료연구소

구분	내용	연구기간

유연 하드코팅 소재 - 국책과제	전기/전자기기 보호를 위한 연성기판 및 보호 필름用 물접촉각 110°이상 연필경도 8H 이상 유연 하드코팅 소재 및 응용기술 개발	2016.05 ~ 진행 中

기능성 코팅액	차세대 Foldable 폰의 디스플레이用 기능성 코팅기술 개발 (N+2, N+3 동시 과제 진행)	2018.08. ~ 진행 中

Display用 코팅액	저가 타입의 PC / PMMA Sheet用 하드 코팅액 개발	2020.06 ~ 진행 中

실록산 폴리머	디스플레이用 절연막 재료 개발 (LCD/OLED 격벽제用)	2016.12 ~ 진행 中

스크린 프린팅 잉크	디스플레이 글라스 보호用 페이스트 개발(Black, White)	2014.01 ~ 진행 中

솔더 페이스트 - 국책과제	친환경 수용성 솔더 페이스트 개발	2017.11 ~ 진행 中

Solvent (PMA)	반도체用 초고순도의 전자급 제품 개발	2018.01 ~ 진행 中

(4) 위츠 개발부문

구 분	내 용	연구 기간

무선충전 모듈	삼성전자 C 과제 개발 및 양산	2019.08~2020.07

무선충전 모듈	삼성전자 W2 과제 개발 및 양산	2019.08~2020.07

무선충전 모듈	삼성전자 WATCH 과제 개발 및 양산	2019.12~2020.05 2020.07 ~

무선충전 세트	삼성전자 TX N3300 과제 개발 및 양산	2020.01~2020.06

무선충전 세트	삼성전자 TX P6300 과제 개발 및 양산	2020.04~2020.09

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 (단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 증감	당기말

은 행	131,421	60,239	-456	191,204

금융시장합계	131,421	60,239	-456	191,204

CB	1,279	100	1,379

자본시장합계	1,279	100	1,379

* 상기 기재사항은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.