에이스테크 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 에이스테크놀로지(이하 "회사")와 Shin Ah Ltd.외 8개 법인(이하 "종속기업")(이하 주식회사 에이스테크놀로지와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사") 및 지분법 적용대상인 A CERAMICS COMPANY LIMITED를 적용대상으로 하여 작성되었습니다.

연결회사는 기지국 통신장비 및 차량용 안테나, 방산용 안테나 등 부품을 제조판매하고 있습니다. 연결회사는 국내, 중국 및 베트남에 생산공장을 보유하고 있으며, 국내, 아시아 및 유럽국가 등에 판매하고 있습니다.

1.1 종속기업 현황

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	지배지분율(%)	결산월	업종

당분기말	전기말

Ace Antenna Company, Inc	미국	100	100	12월	통신기기판매업

Shin Ah Ltd.	홍콩	100	100	12월	지주회사

Gaoyao Ace Mechatronixs Co.,Ltd.(*1)	중국	100	100	12월	통신기기제조업

Ace Mechatronix India PVT Ltd.(*1)	인도	100	100	12월	통신기기제조업

Ace Antenna India PVT Ltd.(*1)	인도	100	100	12월	통신기기제조업

PT ACE ANTENNA INDONESIA(*1)	인도네시아	99	99	12월	통신기기판매업

Zhaoqing ACE trading CO, LTD.(*2)	중국	100	100	12월	통신기기판매업

ACEAXIS LTD.(*3)	영국	-	94.9	12월	연구및개발업

Ace Technology Japan Corp.	일본	100	100	12월	통신기기판매업

ACE ANTENNA CO., Ltd.	베트남	100	100	12월	통신기기제조업

(*1) 종속기업인 Shin Ah Ltd.를 통하여 지분을 보유하고 있습니다.

(*2) 종속기업인 Gaoyao Ace Mechatronixs Co.,Ltd.를 통하여 지분을 보유하고 있습니다.

(*3) 종속기업인 ACEAXIS LTD. 는 당분기중 청산하였습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무제표(1) 당분기말 및 당분기

(단위: 백만원)

종속기업	당분기말	당분기

자산	부채	자본	매출	분기순손익	총포괄손익

Shin Ah Ltd.(*1)	46,629	33,473	13,156	9,362	(4,050)	(4,150)

Ace Antenna Company, Inc	2,854	17,119	(14,265)	5,219	(682)	(20)

Ace Technology Japan Corp.	1,522	372	1,150	1,758	(57)	(47)

ACE ANTENNA CO., Ltd.	125,303	126,774	(1,471)	54,763	(14,558)	(14,134)

(*1) Shin Ah Ltd. 및 그 종속기업들을 포함한 연결재무제표 금액입니다.

(2) 전기말 및 전분기(단위: 백만원)

종속기업	전기말	전분기

자산	부채	자본	매출	분기순손익	총포괄손익

Shin Ah Ltd.(*1)	60,147	42,840	17,307	10,284	(2,522)	(1,809)

ACEAXIS LTD.	163	41,952	(41,789)	-	1,554	(1,191)

Ace Antenna Company, Inc	6,346	20,592	(14,246)	3,575	(604)	(870)

Ace Technology Japan Corp.	1,725	528	1,197	1,094	(98)	(84)

ACE ANTENNA CO., Ltd.	129,127	131,543	(2,416)	53,845	(23,230)	(23,607)

(*1) Shin Ah Ltd. 및 그 종속기업들을 포함한 연결재무제표 금액입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치4.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

공정가치로 인식된 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,401,368	1,401,368	1,401,372	1,401,372

소 계	1,401,368	1,401,368	1,401,372	1,401,372

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	4,148,263	4,148,263	4,260,489	4,260,489

매출채권	64,300,465	64,300,465	76,530,401	76,530,401

기타금융자산	22,785,682	22,785,682	22,889,687	22,889,687

소 계	91,234,410	91,234,410	103,680,577	103,680,577

금융자산합계	92,635,778	92,635,778	105,081,949	105,081,949

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무	89,489,597	89,489,597	98,769,367	98,769,367

차입금	59,650,868	59,650,868	55,716,947	55,716,947

기타금융부채(*)	10,744,421	10,744,421	20,831,306	20,831,306

금융부채합계	159,884,886	159,884,886	175,317,620	175,317,620

(*) 비금융 미지급금 1,638백만원(전기말 2,877백만원)이 포함되어 있습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	1,401,368	1,401,368

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,401,372	1,401,372

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당분기	금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기초	-	1,401,372

처분	-	(4)

기말	-	1,401,368

(단위: 천원)

전분기	금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기초	-	1,727,866

기말	-	1,727,866

4.4 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

주식	1,401,368	3	현금흐름할인법, 순자산가치법

(단위: 천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

주식	1,401,372	3	현금흐름할인법, 순자산가치법

4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다.

5. 영업부문 정보

연결회사는 3개의 영업부문으로 구성되며, 최고영업의사결정자에게도 3개의 영업부문으로 연결재무제표와 동일한 금액으로 보고하고 있습니다. 회사의 수익은 기지국 통신장비 및 차량용 안테나, 방산용 안테나 등 부품의 판매 등에서 발생하며, 영업활동은 대한민국, 미국, 중국, 일본, 베트남, 인도, 인도네시아, 방글라데시 등에서 이루어집니다.

(1) 영업부문 상세 내역

영업부문	주요 재화/용역

무선통신	RF부품 , Radio System, 기지국안테나등

전장사업	차량용 통합안테나, 차량용 와이어 하네스

방산사업	방산용 통신안테나, 위성안테나, RF모듈, 레이더안테나, 항재밍 GPS안테나

(2) 연결회사 사업부문별 수익의 상세내역

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	통신	전장	방산	합계

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

상품매출액	2,938,776	16,773,399	4,479,809	13,129,786	-	6,469	7,418,585	29,909,655

제품매출액	14,053,359	63,416,349	5,851,858	16,680,275	4,861,195	15,533,485	24,766,411	95,630,109

기타매출액	1,060,184	4,296,869	977,924	1,586,945	3,662,409	5,568,162	5,700,517	11,451,976

합 계	18,052,319	84,486,618	11,309,591	31,397,007	8,523,603	21,108,116	37,885,514	136,991,741

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	통신

3개월	누적

상품매출액	9,298,095	36,103,341

제품매출액	26,460,557	60,746,280

기타매출액	1,153,084	5,940,008

합 계	35,275,989	102,789,629

(3) 지역별 수익의 구성(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

국내	11,760,388	32,969,406	1,614,804	4,733,528

해외	26,125,126	104,022,335	35,296,932	98,056,101

합 계	37,885,514	136,991,741	36,911,736	102,789,629

(4) 보고기간 중 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

A사	46,861,888	71,009,338

B사	16,998,832	10,378,005

C사	13,952,867	-

6. 매출채권 및 기타금융자산(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권(*)

특수관계자	32,651,430	33,434,933

기타	32,943,084	44,900,811

소 계	65,594,514	78,335,744

대손충당금

특수관계자	(226,120)	(676,655)

기타	(1,067,929)	(1,128,688)

소 계	(1,294,049)	(1,805,343)

매출채권(순액)	64,300,465	76,530,401

(*) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관에 매출채권 145백만원(전기말 : 956백만원)을 할인하였습니다. 약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리되었습니다. 연결회사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다(주석 16 참조).

(2) 매출채권의 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

특수관계자	기타	특수관계자	기타

기초금액	676,655	1,128,688	635,526	1,534,367

제각 등	(396,119)	(60,759)	-	47,427

환율변동으로 인한 차이	-	(54,415)	-	(93,349)

보고기간말 금액	280,536	1,013,514	635,526	1,488,445

손상된 채권 및 계약자산에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(3) 기타금융자산 및 대손충당금(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

특수관계자	미수금	1,552,733	-	1,713,175	-

미수금 대손충당금	(91,655)	-	(91,655)	-

미수수익	159,940	-	-	-

대여금	754,923	678,220	820,321	679,120

대여금 대손충당금	-	(480,236)	-	(480,236)

소 계	2,375,941	197,984	2,441,841	198,884

기 타	단기금융상품(*)	12,084,105	-	11,128,974	-

미수금	1,078,471	-	1,514,610	-

미수금 대손충당금	(400,139)	-	(434,787)	-

미수수익	68,536	-	414,556	-

장기금융상품	-	246,694	-	262,257

보증금	-	7,134,092	-	7,363,353

소 계	12,830,973	7,380,786	12,623,353	7,625,610

합 계	15,206,914	7,578,770	15,065,194	7,824,494

(*) 단기금융상품은 담보제공 등으로 인하여 전액 사용이 제한되어 있습니다(주석 11과 16 참조).

(4) 기타금융자산의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

특수관계자	기타	특수관계자	기타

기초금액	571,891	434,787	571,891	400,894

환율변동으로 인한 차이	-	(34,647)	-	3,013

보고기간말 금액	571,891	400,139	571,891	403,906

7. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	57,117,696	76,091,361

취득	1,313,650	1,728,117

처분	(1,795,976)	(1,612,679)

대체	-	(498,813)

감가상각	(6,221,446)	(6,932,723)

환율변동으로 인한 차이	(3,814,338)	745,192

분기말 순장부금액	46,599,586	69,520,455

(2) 매각예정비유동자산의 변동내역(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	1,777,919	16,500,000

유형자산에서 대체	-	-

처분	(1,777,919)	(16,500,000)

분기말 순장부금액	-	-

8. 투자부동산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	21,201,224	6,936,301

대체	-	453,519

감가상각	(389,461)	(146,380)

환율변동으로 인한 차이	(1,652,672)	49,315

분기말 순장부금액	19,159,091	7,292,755

9. 무형자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	43,019,493	7,052,609

취득	636,727	142,888

처분	(7,822)	-

대체	37,149	119,168

상각	(1,452,835)	(1,532,097)

환율변동으로 인한 차이	(194,277)	25,480

분기말 순장부금액	42,038,435	5,808,048

10. 공동기업 및 관계기업투자

(1) 공동기업 및 관계기업투자의 내역

(단위: 천원)

회사명	소재지	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

A CERAMICS COMPANY LIMITED (*1)	베트남	51	341,018	51	517,957

(*1) 연결회사의 지분율은 50%를 초과하나 다른 투자자와 공동지배력을 보유하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 공동기업 및 관계기업투자의 지분법 평가내역

(단위: 천원)

당분기	기초	취득	처분	지분법평가	기말

지분법손익	자본변동	배당

A CERAMICS COMPANY LIMITED	517,957	-	-	(139,479)	(37,461)	-	341,018

(단위: 천원)

전분기	기초	취득	처분	지분법평가	기말

지분법손익	자본변동	배당

A CERAMICS COMPANY LIMITED	834,275	-	-	(282,540)	8,884	-	560,619

(3) 공동기업 및 관계기업투자의 요약 재무정보

(단위: 천원)

당분기	자산	부채	자본	매출	분기순손익	총포괄손익

A CERAMICS COMPANY LIMITED	1,461,928	793,265	668,662	-	(273,487)	(346,941)

(단위: 천원)

전분기	자산	부채	자본	매출	분기순손익	총포괄손익

A CERAMICS COMPANY LIMITED	2,350,677	1,251,424	1,099,253	1,598,280	(554,000)	(536,581)

(4) 공동기업 및 관계기업의 재무정보금액을 장부금액으로 조정한 내역

(단위: 천원)

당분기말	순자산	지분율(%)	순자산지분금액	영업권	미반영손실누계액	장부금액

A CERAMICS COMPANY LIMITED	668,662	51	341,018	-	-	341,018

(단위: 천원)

전기말	순자산	지분율(%)	순자산지분금액	영업권	미반영손실누계액	장부금액

A CERAMICS COMPANY LIMITED	1,015,603	51	517,957	-	-	517,957

11. 차입금(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

금융기관차입금	47,761,979	3,000,000	51,716,947	-

사모사채	4,444,444	4,444,444	4,000,000	-

합 계	52,206,424	7,444,444	55,716,947	-

(2) 차입금과 관련하여 제공한 담보제공 내역

보고기간말 현재 연결회사가 차입금과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY, 천INR, 천VND)

담보권자	담보제공자산	장부금액	당분기말	전기말

담보설정금액	관련차입액	담보설정금액	관련차입액

신한은행	단기금융상품	440,000	440,000	400,000	440,000	400,000

한국수출입은행	재고자산	13,909,669	USD 5,200	USD 2,360	USD 5,200	USD 2,960

주식회사 피엔티 외(*)	단기금융상품	-	-	-	-	4,000,000

우리온기업(*)	단기금융상품	288,219	7,800,000	6,000,000	-	-

중소기업은행(*)	단기금융상품	1,193,384	11,555,556	8,888,889	-	-

IBK기업은행 심천지점	토지 및 건물	-	-	-	CNY 8,829	CNY 10,800

신한은행 푸나말리지점	토지 및 건물	INR 231,327	INR 231,327	INR 43,320	INR 233,141	INR 48,000

Ho Chi Minh City DevelopmentJoint Stock Commercial Bank	토지 및 건물	VND 952,322,864	VND 945,873,974	VND 351,925,531	VND 888,342,924	VND 319,752,192

합 계	KRW 19,795,556	KRW 15,288,889	KRW 440,000	KRW 4,400,000

USD 5,200	USD 2,360	USD 5,200	USD 2,960

-	-	CNY 8,829	CNY 10,800

USD 231,327	USD 43,320	INR 233,141	INR 48,000

VND 945,873,974	VND 351,925,531	VND 888,342,924	VND 319,752,192

(*) 원리금 상환용으로만 사용되는 신탁계좌가 지정되어 있으며 담보 제공자산의 장부금액은 보고기간 말 현재 예치되어 있는 신탁잔액기준 입니다.

(3) 단기 금융기관차입금의 상세내역(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	금액(*)

당분기말	전기말

원화차입금

운영자금	KDB산업은행	2025.09.30	6.18%	900,000	2,200,000

KDB산업은행	2026.03.30	6.21%	8,500,000	8,500,000

KDB산업은행	2026.08.19	6.48%	2,000,000	3,300,000

KDB산업은행	2026.09.12	6.90%	1,000,000	1,700,000

KDB산업은행	2025.12.02	5.95%	1,950,000	1,950,000

무역금융	KEB하나은행	2025.12.20	5.31%	500,000	500,000

일반자금대출	신한은행	2026.01.16	5.18%	400,000	400,000

외담대출	KEB하나은행	-	-	-	508,284

동반성장펀드	현대커머셜	2026.05.29	4.77%	1,000,000	-

외화차입금

운영자금	한국수출입은행	2025.12.02	9.95%	3,309,192	4,351,200

IBK기업은행 홍콩지점	2026.03.27	6.41%	3,785,940	4,410,000

신한은행 푸나말리지점	2025.11.21	8.60%	684,895	825,167

IBK기업은행 심천지점	-	-	-	2,174,795

매입외환	Ho Chi Minh City DevelopmentJoint Stock Commercial Bank(*1)	2026.01.25	4.8%~8.2%	18,687,246	18,449,701

IBK기업은행	2025.12.30	7.01%	144,706	-

KEB하나은행	-	-	-	447,800

합 계	42,861,979	49,716,947

(*) 1년이내 만기 도래분(유동성장기부채)가 제외된 금액입니다.

(4) 장기 금융기관차입금의 상세내역(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	금액

당분기말	전기말

원화차입금

운영자금	IBK기업은행	2026-02-05	13.00%	1,900,000	2,000,000

ABL	우리온기업(*)	2027-09-09	7.50%	6,000,000	-

1년이내 만기 도래분(유동성장기부채)	(4,900,000)	(2,000,000)

합 계	3,000,000	-

(*) 회사는 당기 중 유동화 회사를 설립하고 미래 발생할 매출채권을 담보로 자산유동화대출 60억원을 실행하였습니다. 해당 차입금과 관련하여 결제대금계좌 예금반환채권과 결제대금채권을 신탁자산으로 하여 제1종 수익권(권면액 60억)을 유동화 회사에 제공하고 유동화 회사의 금융기관 차입금과 관련하여 연대보증(대출약정액의 130%)을 제공하고 있습니다. 상기 장기차입금과 관련하여 회사의 매출채권 일부가 담보로 제공되어있으며, 상환과 관련하여 특정한 사유가 발생할 경우 이를 해결하기 위한 자금보충약정을 체결하고 있습니다(주석 16 참조). 또한 회사의 감사보고서 상 이자부 차입금의 합계액이 700억원을 초과하는 경우 기한이익을 상실하여 즉시 차입금을 상환할 의무가 있습니다.

(5) 사모사채의 상세내역(단위: 천원)

차입처	발행일	만기일	연이자율(%)	금액

당분기말	전기말

제54회 무보증 사모사채	-	-	-	-	4,000,000

제55회 무보증 사모사채(*)	2025-06-09	2027-09-09	9.00%	8,888,889	-

1년이내 만기 도래분	(4,444,444)	(4,000,000)

합 계	4,444,445	-

(*) 회사는 해당 사모사채와 관련하여 결제대금계좌 예금반환채권과 결제대금채권을 신탁자산으로 하여 제1종 수익권(권면액 120억)을 IBK기업은행에 제공하고 이를 담보하기 위하여 주요주주의 부동산에 2순위 근저당이 설정되어 있습니다. 해당 사모사채와 관련하여 회사의 매출채권 일부가 담보로 제공되어 있으며, 상환과 관련하여 특정한 사유가 발생할 경우 이를 해결하기 위한 자금보충약정을 체결하고 있습니다(주석 16 참조). 또한 회사의 연결감사보고서상 이자부 차입금 합계액이 800억원을 초과할 경우 기한이익을 상실하여 즉시 사채를 상환할 의무가 있으며 당기사업보고서의 연결재무제표 상 EBITDA가 적자인 경우 인수인은 회사에게 0.3%의 가산금리를 적용하여 즉시 상환을 청구 할 수 있습니다.

12. 순확정급여부채

회사는 최종임금기준 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다.

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	7,498,569	6,802,032

사외적립자산의 공정가치	(3,524,248)	(4,387,010)

재무상태표상 부채	3,974,321	2,415,022

(2) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	866,648	492,522

순이자원가	64,538	15,305

종업원 급여에 포함된 총 비용	931,185	507,827

13. 자본금과 주식발행초과금

(1) 연결회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 75,506,434주(전기말: 226,519,303주), 전환우선주식 1,111,704주(전기말: 3,335,113주), 상환전환우선주 480,690주(전기말: 1,442,072주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위: 주)	보통주 자본금	우선주 자본금	주식발행초과금	합계

2024년 1월 1일	74,703,258	34,963,036	2,388,593	59,570,377	96,922,006

결손보전	-	-	-	(3,542,934)	(3,542,934)

유상증자 발행분담금 환입	-	-	-	169	169

유상증자	112,025,796	56,012,898	-	28,921,808	84,934,706

합병	44,567,434	22,283,717	-	9,156,924	31,440,641

2024년 12월 31일	231,296,488	113,259,651	2,388,593	94,106,344	209,754,588

합병 신주상장 수수료	-	-	-	(4,540)	(4,540)

무상감자	(154,197,660)	(75,506,434)	(1,592,396)	(2,976)	(77,101,806)

2025년 9월 30일	77,098,828	37,753,217	796,197	94,098,828	132,648,242

(2) 전환우선주 및 상환전환우선주의 내역

구 분	전환우선주	상환전환우선주(*2)

발행일	2020년 6월 30일	2020년 12월 29일

발행주식수(*1)	1,111,704주	1종 우선주 240,345주2종 우선주 240,345주

1주당 액면금액	500원	500원

1주당 발행금액(*1)	22,488원	66,987원

총 발행가액	25,000백만원	32,200백만원

발행조건	참가적, 누적적, 발행금액 1.5% 우선배당

존속기간	5년. 만료시 보통주로 전환. 단, 존속기간 만료시까지 우선배당을 받지 못한 경우에는 존속기간을 배당이 완료될 때까지 연장.

전환가액(*1)	7,935원	18,432원

전환조건	전환우선주 또는 상환전환우선주 1주당 보통주 1주

(*1) 당기 중 무상감자로 인해 조정되었습니다.

(*2) 연결회사는 아래와 같이 우선주의 전부 또는 일부에 대해 상환을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

구 분	상환전환우선주

상환가능기간	1종우선주: 납입일부터 1년 경과 후부터 발행일로부터 5년까지2종우선주: 납입일부터 2년 6개월 경과 후 부터 발행일로부터 5년까지

상환가액	"발행가액과 발행가액에 연복리(1종우선주:7.8%, 2종우선주: 7%)를 적용한 금액"과 "발행회사의 상환일 직전 거래일 보통주 종가" 중 큰 금액

(3) 연결회사는 당분기 중 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 위해 기명식 보통주식과 우선주 3주를 동일한 액면가의 보통주식과 우선주 1주로 무상병합하였습니다.

14. 기타자본구성요소(1) 기타자본구성요소의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식(*1)	(2,174,006)	(1,329,178)

주식선택권	2,695,628	2,695,628

주식매수청구권	(50,848)	(818,571)

기타자본잉여금	8,259,492	8,259,492

자산재평가손익	8,105,158	11,352,611

해외사업환산손익	(1,398,250)	(2,138,965)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(*2)	183,360	183,360

합 계	15,620,534	18,204,376

(*1) 보고기간말 현재 연결회사는 428,142주(전기말: 325,254주)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

(*2) 연결회사는 특정 지분상품투자의 공정가치를 기타포괄손익으로 인식하도록 지정하였습니다. 이러한 공정가치 변동은 자본 내에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 잉여금으로 누적됩니다. 연결회사는 관련 지분상품을 제거하는 시점에서 이러한 잉여금을 이익잉여금으로 대체합니다.

(2) 주식선택권의 주요 내용(단위: 주, 원)

부여일	주당행사가격	기초미행사수량	당분기부여 수량	당분기상실 수량	분기말미행사 수량	분기말행사가능수량

2018년 10월 5일	3,908	50,000	-	-	50,000	50,000

2020년 7월 15일	10,480	130,000	-	-	130,000	130,000

2021년 2월 8일	16,947	130,000	-	-	130,000	130,000

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식및 차액현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

- 2018년 10월 5일 : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 2027년 10월 5일까지 행사가능함

- 2020년 7월 15일 : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 2027년 7월 15일까지 행사가능함

- 2021년 2월 8일 : 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 2026년 2월 8일까지 행사가능함

(3) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동

(단위: 주, 원)

구 분	주식매수선택권 수량	가중평균 행사가격

당분기	전분기	당분기	전분기

기초 잔여주	310,000	320,000	12,132	19,748

부여	-	-	-	-

부여취소	-	10,000	-	16,947

기말 잔여주	310,000	310,000	12,132	12,132

기말 행사가능한주식수	310,000	310,000	12,132	12,132

보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 1.48년입니다.

(4) 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	2018년 10월 5일	2020년 7월 15일	2021년 2월 8일

무위험수익률	2.43%	1.13%	1.12%

주가변동성	20.38%	58.70%	62.10%

주식가격	5,430원	19,550원	21,700원

(5) 당분기 중 인식한 주식기준보상은 없으며(전분기 : 59백만원 수익), 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 수익입니다.

15. 영업으로부터 창출된 현금흐름(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세차감전순손실	(19,443,997)	(25,901,426)

조정:

이자수익	(380,507)	(573,933)

이자비용	2,888,623	2,549,759

배당금수익	(2,343)	(2,304)

외화환산이익	(3,627,078)	(4,997,040)

외화환산손실	11,795,450	2,346,297

매출채권처분손실	538,018	817,208

대손상각비(환입)	(101,888)	47,427

재고자산평가손실	2,936,831	6,049,789

감가상각비	6,610,908	7,079,101

유형자산처분이익	(1,237,905)	(25,513)

유형자산처분손실	475,890	1,291,173

무형자산상각비	1,452,834	1,532,097

공동기업 및 관계기업지분법손실	-	282,540

종속기업투자처분이익	139,479	-

주식매입선택권	(4,176,960)	(58,843)

퇴직급여	931,185	507,827

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 증감

매출채권의 증감	(15,049,696)	221,428

기타금융자산의 증감	(2,462,372)	266,913

기타유동자산의 증감	(6,510,087)	(884,942)

기타비유동자산의 증감	(65,878)	-

재고자산의 증감	5,236,713	(1,807,448)

매입채무의 증감	21,920,453	2,425,154

기타금융부채의 증감	(7,621,274)	1,485,144

기타유동부채의 증감	1,521,039	1,153,328

순확정급여부채의 증감	661,622	(484,825)

장기종업원급여의 증감	-	(16,935)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(3,570,940)	(6,698,024)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	528,567	64,200

유무형자산 처분관련 미수금	85,094	48,398

유무형자산 취득관련 미지급금	182,818	119,169

무형자산 취득관련 선급금	37,149	-

매각예정비유동자산 처분관련 선수금	-	1,650,000

전환, 사모사채의 유동성대체	4,444,444	7,070,417

전환, 사모사채의 자본전환	-	36,000,000

사용권자산과 리스부채의 순증감	(664,204)	(497,752)

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 천원)

구 분	당기초	재무활동현금흐름	비현금 변동	당분기말

환율변동효과	리스취득	유동성대체	기타(*)