이녹스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

[지주회사_(주)이녹스]가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다 .

(1) 외환위험 연결회사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 미국달러/원 상승시 529,455 469,570 하락시 (529,455) (469,570) 베트남동/원 상승시 39,074 - 하락시 (39,074) - (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 차입금보다 많아 이자율 상승시 순이자수익이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안수립 및변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 연결회사의세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 상승시 43,073 113,416 하락시 (43,073) (113,416) 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 47,812,366 63,851,843 단기금융상품 50,000 9,000,000 매출채권및기타채권 7,538,864 15,784,890 당기손익-공정가치금융자산 14,643,844 5,210,116 합 계 70,045,074 93,846,849 (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 부동산 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다(주석 9참조).(3) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (4) 매출채권의 평가당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 기초 2,709,927 2,054,775 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감 (355,284) 696,830 회수가 불가능하여 제각된 금액 (91,773) (41,678) 기말 2,262,870 2,709,927 매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년초과5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 5,240,565 - 5,240,565 차입금 38,761,200 40,450 38,801,650 전환사채 15,000,000 - 15,000,000 기타금융부채 470,382 34,124,108 34,594,490 리스부채 1,616,413 1,801,136 3,417,549 합 계 61,088,560 35,968,812 97,054,254 (전기말) (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년초과5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 3,698,944 - 3,698,944 차입금 42,547,598 106,109 42,653,707 전환사채 - 15,000,000 15,000,000 기타금융부채 18,747 34,067,268 34,086,015 리스부채 506,127 652,277 1,158,404 합 계 46,771,416 49,825,654 96,597,070 상기 만기분석은 금융부채(관련 발생이자 제외)의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 99,891,248 102,429,715 자본 217,962,394 235,637,465 부채비율 45.83% 43.47% 다. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황 연결회사의 종속기업인 ㈜이녹스에코엠은 지배기업 및 제 3자로부터 2023년 4월 15일, 2023년 12월 27일 각각 33,000백만원, 4,000백만원의 유상증자를 받았으며, 해당 거래에서 연결회사는 거래상대방과 주주간 합의서를 체결하였습니다. 해당 합의서에는 회사가 거래상대방이 인수한 보통주에 대해 주식매수청구권(이하 "풋옵션")을 부여하는 내용이 포함되어 있습니다. 연결회사는 해당 풋옵션의 최대 지급가능 예상액의 현재가치를 금융부채로 인식하였습니다. 주주간 합의서에 따른 풋옵션 조건은 아래와 같습니다. 구 분 전 기 주주간 합의서 체결일 2023.04.15 2023.12.27 풋옵션 행사기간 2028년 01월 01일부터 2030년 12월 13일까지 2028년 09월 01일부터 2031년 08월 31일까지 풋옵션 대상주식(*1) 대상회사의 보통주 1,718,700주 대상회사의 보통주 206,250주 행사가능조건 2027년 12월 31일까지 기업공개에 실패하거나 기업공개가 불가하다고 판단될 객관적 사유가 있는 경우 등 2028년 08월 31일까지 기업공개에 실패하거나 기업공개가 불가하다고 판단될 객관적 사유가 있는 경우 등 행사가액 투자원금 (*1) 연결회사의 종속기업인 ㈜이녹스에코엠은 당기 중 액면가 5,000원에서 200원으로 발행주식수를 25배로 액면분할 하였습니다. [주요 종속회사_(주)알톤] 가. 재무위험관리요소 (1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 연결회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름에서 발생하는 환율변동위험을 일부 회피하는 것입니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 미국 달러/원 상승시 (48,933) (5,345) 하락시 48,933 5,345 2) 가격위험연결재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권은 비상장주식으로 공정가치의 변동이 크지 않아 가격위험에 노출되어 있는 정도는 제한적입니다. 3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상승시 6,091 10,166 하락시 (6,091) (10,166) 4) 신용위험가. 위험관리 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산에 대한 신용위험 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액과 동일합니다. 나. 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 부동산 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다(주석 9참조). 다. 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 라. 매출채권의 평가 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 연체되지 않은채권 연체되었으나손상되지 않은 채권 손상채권(*) 계 당기말 기대 손실률 1.91% 22.54% 100.00% 총 장부금액 529,409 667,536 2,102,186 3,299,131 손실충당금 (10,124) (150,463) (2,102,186) (2,262,773) 순장부가액 519,285 517,073 - 1,036,358 전기말 기대 손실률 2.67% 16.48% 100.00% 총 장부금액 2,334,193 2,110,177 1,849,780 6,294,150 손실충당금 (62,370) (347,830) (1,849,780) (2,259,980) 순장부가액 2,271,823 1,762,347 - 4,034,170 (*) 손상채권은 회수가능성의 현저한 저하 등 손상사유가 확인된 채권입니다. 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 당 기 전 기 기초 2,259,980 2,054,775 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감 94,566 347,459 제각 및 환산효과 등 (91,773) (142,254) 기말 2,262,773 2,259,980 매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 5) 유동성 위험 연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 이하 3개월 ~ 1년 이하 1년 초과 매입채무 1,250,699 - - 기타금융부채 1,128,117 - 50,500 리스부채 193,701 384,518 363,625 단기차입금 - 5,384,825 - 합 계 2,572,517 5,769,343 414,125 전기말 3개월 이하 3개월 ~ 1년 이하 1년 초과 매입채무 1,066,959 - - 기타금융부채 1,416,503 - 51,000 리스부채 232,486 520,571 866,097 단기차입금 - 5,796,368 - 합 계 2,715,948 6,316,939 917,097 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로 이자비용이 포함되어 있습니다. (2) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주 배당금 조정, 부채 감소를 위한 자산매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 5,205,000 5,578,800 차감: 현금및현금성자산 (12,908,214) (18,432,406) 순부채 (7,703,214) (12,853,606) 자본총계 20,074,359 26,276,316 총자본 12,371,145 13,422,710 자본조달비율(*) - - (*) 당기말과 전기말 순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황- 해당사항이 없습니다. [주요 종속회사_(주)이녹스에코엠]가. 재무위험관리요소 1. 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. (1) 시장위험1) 외환위험 연결회사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 미국달러/원 상승시 578,388 474,915 하락시 (578,388) (474,915) 베트남동 /원 상승시 39,074 - 하락시 (39,074) - 2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 연결회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 상승시 27,083 45,375 하락시 (27,083) (45,375) (2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산, 기타비유동자산은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 20,936,738 21,852,516 단기금융상품 - 9,000,000 매출채권및기타채권 830,829 3,871,359 당기손익-공정가치측정금융자산 - 916,949 합 계 21,767,567 35,640,824 (3) 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위:천원) 구분 1년 이내 1년초과5년 이내 합계 매입채무및기타채무 1,691,051 - 1,691,051 차입금 57,239 43,568 100,807 리스부채 551,640 1,634,040 2,185,680 합 계 2,299,930 1,677,608 3,977,538 (전기말) (단위:천원) 구분 1년 이내 1년초과5년 이내 합계 매입채무및기타채무 507,546 - 507,546 차입금 564,236 106,109 670,345 리스부채 18,510 7,380 25,890 합 계 1,090,292 113,489 1,203,781 상기 만기분석은 금융부채 및 관련 발생이자의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 2. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 금액으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 부채 3,718,620 1,345,826 자본 49,106,833 46,746,672 부채비율 7.57% 2.88% 나. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. (1) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동 당사는 지주회사로서 연구개발활동이 없어 기재를 생략하며, 주요 종속회사인 (주)알톤과 (주)이녹스에코엠의 연구개발활동은 다음과 같으며 IT부문은 (주)이녹스첨단소재의 정기보고서를 참조하여 주시기 바랍니다. [주요 종속회사_(주)알톤] (1) 조직명칭(주)알톤 R Center (설립일 : 2017.10.16)(2) 운영현황알톤 R Center는 제품개발팀과 선행개발팀으로 구성되어 있으며, 전기자전거 및 자전거 성능과 디자인 향상 등을 연구하고 있습니다.알톤은 2000년대 초반부터 자전거 시장이 패션과 스타일의 경쟁시대로 진입하게 될 것을 예견하고 새로운 스타일을 창조하는데 주력해왔습니다.당사는 2013년과 2015년, 2018년에 GOOD DESIGN AWARD 최우상을 수상하는데이어 2018년 부터 2022년, 5년 연속 국가대표 브랜드 전기자전거 부문 대상을 수상하여 디자인 역량 및 전기자전거의 성능과 기술을 객관적으로 입증하였습니다.(3) 연구개발 담당조직 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 (4) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 인 건 비 701 627 638 위탁개발비 - - - 기 타 40 50 6 연구개발비용 계 741 677 644 회계처리 판매비와 관리비 741 677 644 개발비(무형자산) - - - 매출액 대비 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.63% 1.60% 1.25% (5) 연구개발 실적① 신제품 개발 현황 (단위 : 대) 차종구분 2024년 MTB 116 FOLDING 62 MINIVELO 15 HYBRID 178 ROAD 15 LADY 32 JUNIOR 38 KIDS 29 CTB 28 FIXIE 5 FAT 11 ELECTRIC (E-BIKE SM) 131 ETC 9 계 669 ② 국책과제 현황보고서 제출일 현재 진행중인 국책과제 1건이며, 주요내용은 다음과 같습니다. 사업 분야 고부가가치 융복합 물류 배송,인프라 혁신기술개발 사업 기술 분류 디자인 기술 등 과제명 환경부하 저감을 위한 친환경 고효율 말단배송 기술 개발 주관 기관 한국철도기술연구원 참여 기관 ㈜알톤外 수행 기간 2021.04.01~2026.12.31(69개월) 개발목표 친환경 고효율 말단배송 기술(배송용 3륜차) 개발 [주요 종속회사_(주)이녹스에코엠] (1) 조직명칭(주)이녹스에코엠 R Center (설립일 : 2010.01.01) (2) 운영현황2010년 설립된 부설연구소는 신규 개발 아이템을 총괄 R Cente 연구팀 및 TFT구성되어 있으며, 제품의 개발과 생산이 유기적으로 진행되도록 운영하고 있습니다. (3) 연구개발 담당조직 r 연구개발 조직도 (4) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2024년 2023년 2022년 인 건 비 195 235 126 위탁개발비 - - - 기 타 10 234 213 연구개발비용 계 205 469 339 회계처리 판매비와 관리비 205 469 339 개발비(무형자산) - - - 매출액 대비 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.04% 3.93% 7.06% (5) 연구개발 실적- 국책과제 현황보고서 제출일 최근 3개년 연구과제 완료는 4건이며, 주요내용은 다음과 같습니다. 연구과제명 주관부서 연구기간 관련제품 폐실리콘 기반 고에너지밀도 복합 전극 제조 기술 개발 산업통상자원부 2024.07 ~ 2028.12 Si 음극소재 고에너지밀도 두께 200㎛급 이차전지 음극제조 건식성형 제조시스템 개발 한국산업단지공단 2023.06 ~ 2023.08 Si 음극소재 반도체 슬러지를 활용한 이차전지 음극소재 개발 및 효율저하 원인 분석 한국산업기술진흥원 2023.05 ~ 2023.12 Si 분말소재 이차전지 음극재용 그래핀-실리콘 복합 음극활물질 제조 핵심기술 개발 중소기업기술정보진흥원 2022.05 ~ 2022.12 그래핀분산액 차세대 이차전지 음극소재 가공방법 개발 연구개발특구진흥재단 2021.09 ~ 2022.09 Si 분말소재 나. 경영상의 주요계약 - 해당사항이 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황[지주회사_(주)이녹스] No 구 분 등록번호 등록일 명 칭 비고 1 상표권 45-0016292 2005-03-17 이녹스 국내 2 상표권 45-0016291 2005-03-17 INNOX 국내 3 상표권 5007526 2005-11-17 INNOX 국외 4 상표권 40-1485167 2018-08-08 INNOX 국내 5 상표권 40-1485168 2018-08-08 이녹스 첨단소재 국내 6 상표권 34382137 2018-10-31 INNOX 국외 7 상표권 34375397 2018-10-31 INNOX advanced materials 국외 8 상표권 40-1528456 2018-08-08 INNOX 국내 9 상표권 40-1528457 2018-08-08 INNOX 국내 10 상표권 40-1528458 2018-08-08 이녹스 첨단소재 국내 11 상표권 40-1528459 2018-08-08 이녹스 첨단소재 국내 12 상표권 423336 2018-11-02 INNOX advanced materials 국외 13 상표권 423335 2018-11-02 INNOX 국외 14 상표권 435626 2018-11-02 INNOX advanced materials 국외 [주요 종속회사_(주)알톤] 1) 디자인권 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 디자인권 30-0557391-0000 2010-03-29 자전거 프레임 (주)알톤 국내 디자인권 30-0759265-0000 2014-08-26 전기자전거 배터리팩 장착구조 (주)알톤 국내 디자인권 30-0765038-0000 2014-10-01 자전거 프레임(공공자전거) (주)알톤 국내 디자인권 30-0802542-0000 2015-06-18 로드마스터(R6021) (주)알톤 국내 디자인권 30-0802543-0000 2015-06-18 로드마스터(R816) (주)알톤 국내 디자인권 30-0802544-0000 2015-06-18 로드마스터(R827) (주)알톤 국내 디자인권 30-0903621-0000 2016-11-21 무선충전기 (주)알톤 국내 디자인권 30-1172176-0000 2022-07-06 카고바이크 (주)알톤 국내 디자인권 30-1172175-0000 2022-07-06 전기스쿠터 (주)알톤 국내 2) 상표권 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 상표권 40-1820444-0000 2022-01-11 ZEPTO (12류) (주)알톤 국내 상표권 40-1937753-0000 2022-11-22 KOREX (12류) (주)알톤 국내 상표권 40-1937754-0000 2022-11-22 GLEAM (12류) (주)알톤 국내 상표권 40-2204765-0000 2024-06-05 NOX (12류) (주)알톤 국내 상표권 40-2261760-0000 2024-10-15 JARVIS (12류) (주)알톤 국내 (주1) 최근 3영업연도 내 등록된 상표권 내역입니다.(주2) 당기말 현재 등록된 상표권은 총 88건 입니다. (국내 85건, 해외 3건) ※상세 현황은 '상세표-4. 상표권 현황(상세)' 참조 3) 특허 등 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 특허권 10-1207885-0000 2012-11-28 전기자전거용 배터리의 장착장치 (주)알톤 국내 특허권 10-1488841-0000 2015-01-27 전기자전거용 배터리팩의 장착구조 (주)알톤 국내 실용신안권 20-0477077-0000 2015-04-27 자전거 안장 이탈방지 장치 (주)알톤 국내 특허권 10-2511761-0000 2023-03-01 3륜차용 틸팅장치 (주)알톤 국내 특허권 10-2511768-0000 2023-03-01 3륜차용 틸팅장치 (주)알톤 국내 특허권 10-2584412-0000 2023-10-04 트렁크용 화물 고정장치 (주)알톤 국내 [주요 종속회사_(주)이녹스에코엠] 1) 특허 등 구분 등록번호 등록일 명칭 회사 비고 특허권 101346105 2013.12.23 폐슬러리에 포함된 고형분 및 오일 분리방법 (주)이녹스에코엠 국내 특허권 102169875 2020.10.20 폐슬러지로부터 실리콘 분말을 고순도로 회수하는 방법 및 이 방법으로 회수한 실리콘 분말 (주)이녹스에코엠 국내 특허권 102596838 2023.10.27 실리콘 분말의 제조 시스템 (주)이녹스에코엠 국내 특허권 102596829 2023.10.27 폐 실리콘 슬러지를 이용한 실리콘 분말의 제조방법 (주)이녹스에코엠 국내 특허권 102628774 2024.01.19 이차전지 음극재용 실리콘 분말 및 이의 제조 방법 (주)이녹스에코엠 국내 나. 사업부문별 현황 [지주회사_(주)이녹스] 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업 내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 사업내용을 지배한다는 것은 회사의 사업에 관한 주요경영사항에 관여하고, 그에 관한 결정에 영향력을 행사한다는 것을 의미합니다.지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 임대수익 등을 통한 수수료 등을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.한편, 지주회사가 경제력 집중과 무리하게 계열사를 확장하거나 유지하는 행위를 방지하기 위해 공정거래법의 제8조의2 제2항 규정에 의거 다음 각호에 해당하는 행위를 금지하고 있습니다.1. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 자본시장과 금융투자에 관한 법률에 따른 주권상장법인인 경우 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위5. 금융지주회사 외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위 [주요 종속회사_(주)알톤] 알톤은 자전거 및 자전거 부품 제조 및 판매 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 기존사업에 대한 경쟁력을 강화함은 물론, A/S 강화 및 품질 차별화, 전기자전거를 포함한 S/M(Smart Mobility) 제품을 판매하는 전략을 수립하여 시장에 대응하고자 합니다.(1) 산업의 개요와 특성국내 자전거 산업은 여가생활이 활성화되고 자전거도로 확충과 같은 자전거 관련 인프라 증대와 여러 레저, 건강 등 사회적 인식 변화와 여건 개선에 힘입어 단순한 운동수단의 의미에서 벗어나 자전거 이용이 레저 생활화되고 있습니다. 또한, 제품의 수명주기가 갈수록 짧아지고 디자인 및 기술적 발전으로 인해 자전거 수요가 크게 증가하고 있습니다.최근 국내 자전거 산업은 큰 변화를 맞이하고 있습니다. 전기자전거 등을 중심으로 기술적 첨단화가 진행되면서 과거 노동집약적 산업이었던 자전거 산업은 현재는 기술집약적 산업으로 전환되고 있습니다. 이에 따라 기존의 일반자전거는 전기자전거를 중심으로 한 스마트 모빌리티 시장으로 대체되어 가고 있으며, 공유자동차에서 시작된 비즈니스 플랫폼은 자전거 및 스마트 모빌리티 시장으로 확대되어 자전거 산업의 전체 패러다임을 변화 시키고 있습니다.(2) 산업의 성장성자동차등 산업화에 따른 공해와 최근 고유가 추세의 지속, 교통 문제 해결을 위한 대체 수단으로 자전거의 필요성이 대두되고 있습니다. 이산화탄소 배출에 대한 경각심이 더욱 커지면서, 자전거에 대한 수요는 더욱더 증가할 것으로 예상됩니다. 자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론, 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 도입을 하고 있습니다. 이는, 주 5일 근무제의 확산 시행 및 웰빙 등 건강에 대한 관심의 증가와 맞물려 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 정부는 1.2%의 수준이었던 자전거 교통수단 분담률을 광역시 2%, 광역도 5%까지 높일 경우, 에너지 절약과 시민 건강 증진을 통해 얻는 경제적 편익이 3조원 이상이 될 것이라고 분석하였습니다. 또한 지구 온난화에 의한 환경위기가 심화되면서, 온 세계의 관심은 이산화탄소 배출의 감소 등과 같이 생태를 파괴하지 않으면서 지속발전 가능한 방향을 찾기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 전 세계적 경제 성장 및 신흥 경제국 수요 증가로 인한 에너지 수급 불균형의 심화는 화석 연료에 대한 자원 고갈의 위험성을 높이고 있습니다. 우리나라의 경우, 신재생 에너지 보급 수준이 미미하고 화석연료에 대한 의존도가 매우 높기 때문에 더더욱 그 위험성이 가중되고 있으며 이에 대한 노력이 절실한 실정입니다. 이에 정부는 기존 경제성장 패러다임의 한계를 인식하고, 새로운 국가 발전의 계기를 추구하게 되었고 녹색변환(Green Conversion)을 통해 경제 성장과 환경보호를 동시에 추구하는 패러다임을 추진하고 있습니다. 기후변화와 에너지 문제를 적극적인 의지와 범국가적인 노력을 통해 위기가 아닌 기회로 활용하려는 정부의 의지는 주변 생활환경 개선 및 자연 생태 보존 등을 통해 쾌적한 삶에 대한 요구를 충족시키는 방법으로 자전거를 지목하고 있어 자전거산업의 사업성장성에도 큰 추진력을 얻고 있습니다.최근 미세먼지 등으로 인해 지난 4년간 국내 자전거 소비 시장은 크게 위축되었습니다만, 공유자동차에서 시작된 공유경제 비즈니스 산업이 4차 산업시대의 중요 산업으로 부각되면서, 전기자전거를 중심으로 한 공유경제 산업은 매년 큰 성장을 보이고 있습니다. 이에 따라서 자전거에 대한 수요는 기존 개인 고객에서 법인 고객 중심으로 변화하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성계절적으로는 기온이 온화한 3월~10월이 성수기라고 할 수 있으며, 11월~2월은 추운 날씨 등으로 인해 자전거 수요가 감소하는 비수기라 할 수 있습니다. 하지만, 날씨의 온난화 및 자전거 전용도로 확충 등의 인프라 개선으로 인해 이러한 비수기 매출이 점차 개선되고 있는 추세입니다. (4) 국내외 시장여건국내 자전거 산업은 소수의 상위업체들이 시장의 대부분을 지배하고 있습니다.국내 자전거 시장 경쟁 현황은 삼천리자전거, 알톤 등이 선점하고 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 차별화된 제품라인업과 국내기업들 중 유일하게 대량 차제생산을 할 수 있는 자가공장을 운영하고 있다는 강점을 활용하여 점차 그 시장을 확대하기 위하여 공격적인 영업을 하고 있으며, 국내 1위 전기자전거 제조회사의 노하우와 제품 경쟁력을 바탕으로 해외시장을 적극적으로 공략하고 있습니다.(5) 경쟁력을 좌우하는 요인과점을 형성하고 있는 주요 2개사를 제외한 업체 들은 주로 유럽 또는 중국에서 생산된 제품을 단순 수입 및 판매를 하고 있는 경우가 대부분입니다. 이러한 수입 및 유통만을 담당하는 사업구조는 마진율이 낮을 뿐만 아니라 시장 상황이나 트렌드 변화 등에 적극적인 대처가 어렵기 때문에 시장경쟁력이 떨어질 수 밖에 없습니다.또한, 이러한 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 우수한 판매망 확보를 통한 유통업의 경쟁요소 강화가 시장에서의 성패를 좌우할 것으로 판단됩니다. 기존의 자전거 소매업체들이 자신들의 영역을 구축하고 있는 상황에서 신규 소매업체의 진입이 매우 느린 속도로 이루어지고 있기 때문에, 신규 자전거 업체들은 자신들의 제품을 유통해줄 소매업체들을 확보하기가 쉽지 않은 상황입니다. 국내에는 2,500개의 소매업체(대리점과 유통점등)와 200여개의 도매업체가 존재하고 있는데, 이 중 알톤은 약 1,000여개의 대리점과 유통점을 보유하고 있습니다. 알톤이 보유한 대리점 점유율이 전체 자전거 시장 점유율과 비슷한 수치를 보여주고 있다는 것은 자전거 시장에서 우량한 소매업체들을 얼마나 보유할 수 있는 지가 큰 경쟁력이 되고 있음을 여실히 보여주고 있습니다.이러한 소매업체와의 협력을 통한 판매 네트워크 구축은 단시간 안에 이루어지는 것이 아닌 것을 감안하면, 이미 구축된 전국적인 판매 네트워크는 알톤을 국내 자전거 산업의 구도에서도 선두적인 위치를 차지할 수 있도록 받쳐주고 있으며, 타업체들에게 큰 진입장벽이 되고 있습니다. [주요 종속회사_(주)이녹스에코엠] 이차전지 실리콘(Si) 음극재용 파우더 제조 기술력을 확보한 기업입니다. 국내에서는 유일하게 Si 파우더를 대량 생산 및 판매 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다기존사업에 대한 경쟁력을 강화함은 물론 제품의 품질 차별화 및 신규 제품을 판매하는 전략을 수립하여 시장에 대응하고자 합니다.(1) 산업의 개요와 특성음극재로 실리콘이 사용되는 이차전지가 있습니다. 특히, 리튬 이차전지의 경우, 실리콘은 음극재로 사용될 때 중요한 역할을 합니다. 실리콘은 리튬 이온을 매우 높은 용량으로 흡수할 수 있기 때문에 에너지 밀도를 높일 수 있는 장점이 있습니다.그러나 실리콘을 음극재로 사용하는 것에는 몇 가지 도전적인 측면이 있습니다. 실리콘은 리튬 이온을 흡수할 때 크기가 크게 변화하여 음극재의 부피를 크게 변동시키는 문제가 있습니다. 이로 인해 실리콘 음극재는 사이클 동안 손실되는 용량이 발생할 수 있습니다. 또한 실리콘의 용량 흡수 및 방출과정에서 발생하는 스트레스로 인해 음극재의 구조적 파손과 전지의 수명 저하 문제가 발생할 수 있습니다.이러한 문제를 극복하기 위해 다양한 연구가 이루어지고 있으며, 나노구조 재료의 도입이나 실리콘과 다른 소재의 혼합 등의 방법을 통해 실리콘 음극재의 성능을 향상시키는 연구가 진행되고 있습니다. 이를 통해 더욱 효율적이고 안정적인 실리콘 기반 이차전지가 개발될 수 있을 것으로 기대됩니다.(2) 산업의 성장성전기 자동차의 보급 증가로 전기 자동차 시장의 성장은 음극재 산업을 크게 촉진하고 있습니다. 전기 자동차의 대중화가 가속화되면서, 음극재의 수요가 급증하고 있습니다. 이에 따라 음극재 제조 업체들은 생산량을 확대하고 기술 개발에 투자하고 있습니다.기술 발전과 효율성 향상으로 음극재 산업은 기술 발전과 효율성 향상을 통해 성장하고 있습니다. 나노 기술의 도입, 신소재의 개발, 제조 공정의 개선 등이 음극재 산업을 성장시키는 주요 요인 중 하나입니다. 이러한 기술 혁신은 음극재의 에너지 밀도, 충전 속도, 수명 등의 성능을 향상시키고 있습니다(3) 경기변동의 특성실리콘(Si)파우더를 원료를 중국에서 폐실리콘 수입하여 생산하고 있으나, 미국 IRA법안에 따라 타중국 원료 변경이 필요하여 현재 중국이외 국가에서 원료를 수입하여생산함으로 가격이 변동 요인 보입니다. (4) 경쟁력을 좌우하는 요인제품의 경쟁 및 생산/제품 측면에서 차별성 필요하며 입자크기 조절등 고정 구현 낭이도 수요처와의 연구개발 연계되어 지속적인 납품 가능성등 사업의 요소입니다.공정 및 수급 안정화를 위해서 생산능력에 검증이 필요하며 현행 단계에서 양산 기술에 대한 노하우가 주요 경쟁 요인 될 것으로 전망됩니다.