한화생명 사업보고서 (2020.12)
3. 연결재무제표 주석

제 72 기 : 2020년 12월 31일 현재
제 71 기 : 2019년 12월 31일 현재
한화생명보험주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호(연결재무제표)에 의한 지배기업인 한화생명보험주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 한화생명보험주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 지배기업의 개요지 배기업은 1946년 9월 9일 국내 최초의 생명보험회사로 설립된 이래 2020 년 12월 31일 현재 지역본부 7개, 지역단 61개 및 지 점 497개 조 직을 가지고 인보험 및 그와 관련된 재보험 계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 2010년 3월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다 한편, 지배기업은 2012년 6월 29일 개최된 주주총회에서 사명 변경을 결의하고, 2012년 10월 9일자로 사명을 대한생명보험주식회사에서 한화생명보험주식회사로 변경하였습니다.

당기말 현재 연결실체가 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.- 생명보험

구 분	보험상품

판매 중	판매 중지	합 계

개인연금보험	6종	62종	68종

일반연금보험	10종	152종	162종

기타생존보험	-	14종	14종

사망보험	67종	395종	462종

생사혼합보험	10종	101종	111종

단체보험	4종	31종	35종

합 계	97종	755종	852종

- 손해보험

구 분	보험상품

판매중	판매중지	합 계

일반보험	355종	-	355종

자동차보험	13종	2종	15종

장기보험	37종	922종	959종

퇴직연금	7종	-	7종

합 계	412종	924종	1,336종

당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

㈜한화건설	217,919,239	25.09

㈜한화	157,600,000	18.15

㈜한화갤러리아타임월드	15,204,166	1.75

예금보험공사	86,857,001	10.00

자기주식	117,139,750	13.49

기타	273,809,844	31.52

합 계	868,530,000	100.00

2. 중요한 회계정책 다음은 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회 계정책의 공시와 변경

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연 결실체는 20 20 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습 니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의 사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 원칙적으로 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하지만, 연결실체는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'이 개정ㆍ공표되어 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제 받을 수 있게 됨에 따라, 2020년까지 기업회계기준서 제1109호의 적용을 면제 받을 계획입니다. 연결실체는 2015년 12월 31일 현재 보험과 관련된 부채의비율이 총 부채금액의 90%를 초과하므로 기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 요건을 충족할 수 있어 기업회계기준서 제1109호는 2021년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 것으로 예상합니다. 다만, 2020년 3월 국제회계기준위원회의 의결에 따라 IFRS17 최초적용일이 2023년 1월 1일로 연기됨에 따라 기업회계기준서 제 1104호가 개정시 기업회계기준서 제 1109호는 2023년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 것으로 예상합니다.

당기말과 전기말 현재 기업회계기준서 제1109호를 적용하였을 경우 금융자산 그룹별 장부금액 및 공정가치와 당기 중 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	장부금액	공정가치

당기말	전기말	당기말	전기말	변동액

원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성된현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(*)	93,716,586	91,616,026	94,096,106	91,899,188	2,196,918

그 외 금융자산	20,626,096	19,019,672	20,625,916	19,040,200	1,585,716

합 계	114,342,682	110,635,698	114,722,022	110,939,388	3,782,634

(*) 당기말 현재 상기 금융자산 중 신용위험이 낮지 않은 금융자산의 장부금액(손실충당금 조정 전)과 공정가치는 각각 1,535,176백만원 및 1,497,933백만원 (전기말 : 1,813,725백만원 및 1,777,013백만원 ) 입니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체 는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 영향을 파악중에 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체 는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체 는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결기준

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결실체 내의 기업 간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결실체는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성 시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실은 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산 손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결실체는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다.지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

화폐성 자산과 부채로부터 발생하는 외환차이는 연결포괄 손익계산서상 외환거래이익(손실) 으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2.6 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융 상 품2.7.1 분류

연결실체는 금융상품을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된 내재파생상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 한편, 단기매매목적 이외의 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품 : 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융자산 지정이 허용되는 복합계약인 경우, 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

(2) 대출채권 및 수취채권대출채권 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다.

(3) 만기보유금융자산 만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약 연결실체가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경됩니다.

(4) 매도가능금융자산매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금융상품입니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

연결실체는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

2.7.2 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 연결포괄 손익계산서에 당기 비용처리하고 있습니다. 연결실체는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며 발생기간에 연결포괄 손익계산서상 당기손익인식금융자산관련손익 으로 표시됩니다.당기손익인식금융자산의 배당수익은 연결실체가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시점에 연결포괄 손익계산서에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익으로 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이자는 이자수익의 일부로 연결포괄손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 연결실체의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익의 일부로 인식하고 있습니다. 2.7.3 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.7.4 금융자산의 손상(1) 상각후원가로 측정하는 자산

연결실체는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결실체가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수 있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 매도가능금융자산

연결실체는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.7.5 제거 연결실체는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익의 인식방법은 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 달라집니다. 당기손익인식금융상품에 해당하는 파생상품 관련 손익은 "파생상품평가 및 거 래손익" 으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 특정 파생상품을 아래와 같이 지정하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피: 인식된 자산, 부채 또는 확정계약의 공정가치에 대한 위험회피(2) 현금흐름 위험회피: 인식된 자산, 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래와연관된 특정 위험에 대한 위험회피

연결실체는 거래 개시시점에 위험회피수단과 위험회피대상의 관계, 위험관리목적 및다양한 위험회피거래전략에 대하여 문서화하고 있으며, 또한 위험회피거래에 사용된파생상품이 위험회피대상의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄시키는데 매우 효과적인지를 위험회피 개시시점과 이후 지속적으로 평가하여 문서화하고 있습니다.위험회피목적으로 사용하는 다양한 파생상품의 공정가치는 주석11에서 공시하고 있으며, 기타포괄손익에 인식한 위험회피평가손익의 변동은 주석11에서 표시하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피 공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 회피대상위험으로 인한 위험회피대상자산(부채)의 공정가치 변동과 함께 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못한다면 위험회피대상의 장부금액 조정분을 유효이자율법을 사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금흐름 위험회피 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 당 기손익으로 즉시연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.자본에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상수익이 발생한 시점)에 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 한편, 위험회피대상인 예상거래에 따라 비금융자산을 인식하게 되는 경우 이전 기간에 자본으로 이연한 손익은 자본에서 제거하고 관련 자산의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 자본으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 연결포괄손익계산서에 인식될 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 기타의 유형자산은 서화 등으로 구성되어 있으며 연결실체는 이에 대하여 감가상각비를 계상하지 않고 있습니다.

구 분	내용연수

건물	20년 ~ 60년

구축물	40년

차량운반구 및 공기구비품	4년 ~ 8년

기타의 유형자산	5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하 고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 경우 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 건물은 경제적 내용연수에 따라 20 ~ 60년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11 무형자산 (1) 개별 취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. ( 2) 사업결합으로 취득한 무형자산 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (3) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.12 영업권

종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.

2.13 취득한 사업의 현재가치(VOBA ; Value Of Business Acquired) 연결실체는 보험회사와의 사업결합 시, 취득한 보험부채의 공정가액과 피인수회사의회계정책에 근거한 장부금액의 차이를 '취득한 사업의 가치 (Value Of Business Acquired)'인 무형자산으로 계상하고 있습니다. 취득한 사업의 가치는 취득일 시점에 존재하는 장기보험계약의 미래현금흐름에 내재된 이익의 현재가치로 측정되며, 취득일시점의 제반 계리적 가정치와 경제적 가정치를 적용하여 현금흐름을 평가 하였습니다. 이 무형자산은 보험계약기간이라는 유한의 내용연수를 가지므로 동 기간동안 자산이 갖는 기대 미래경제적효익의 예상되는 소비형태를 반영하여 체계적인 방법으로 상각하게 됩니다.

2. 14 비금융자산의 손상

이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 회사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산,아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.15 리스(1) 리스제공자

연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표 에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결실체는 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결실체 는 리스요소와 비리스요소를 분리하여 회계처리합니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결실체 (리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

· 연결실체 (리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결실체 (리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결실체는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결실체는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체 가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

연결실체는 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간과 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 리스이용자가 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체 는 양 당사자에게 연장선택권 또는 종료선택권이 있는 경우 종료시의 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.16 신계약비 연결실체는 개인연금보험계약과 2004년 4월 1일 이후에 계약이 체결된 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외. 단, 2010년 4월 1일 이후 체결된 계약은 표준해약공제액을 초과하는 금액을 제외)는 당해 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)이 7년을 초과하는 경우 7년으로 하며 해약일(해약일 이전에 계약이 실효된 경우에는 실효일로 함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습니다. 한편, 2013년 4월 1일 이후 체결된 계약은 기납입 보험료와 표준해약공제액의 50%(실손의료보험 및 저축성보험은 70~100%, 17년까지 계약년도, 상품, 채널별로 단계별 적용) 중 큰 금액을 한도로 이연하고 있으며 표준해약공제액의 100%를 초과할 수 없습니다.

2.17 보험계약과 투자계약의 분류 연결실체는 계약당사자 일방(보험자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 분류하고 있으며, 계약분류에 의해 보험계약으로 분류되면 계약에 대한 권리와 의무가 소멸할 때까지 보험계약으로 분류하고 있습니다. 양적기준 유의성에 의하여 계약 분류 후 보험계약 및 임의배당 요소가 있는 투자계약은 기업회계기준서 제1104호'보험계약'이 적용되며, 임의배당 요소가 없는 투자계약은 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'이 적용됩니다.

2.18 보험계약부채

연결실체는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험계약부채를 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 보험료적립금보고기간말 이전에 체결된 장기 및 개인연금보험계약으로 인하여 보고기간말 이후에지급하여야 할 보험금의 현재가치에서 보고기간말 이후에 회수될 순보험료의 현재가치를 차감한 금액을 적립하고 있습니다.

(2) 지급준비금보고기간말 현재 보험금의 지급사유가 발생하였으나 보험금액이 확정되지 않은 계약에 대하여 지급될 것으로 추정되는 금액을 적립하고 있으며, 소송이나 중재 및 손해조사 등 보험사고 해결 과정에서 발생하는 추가적인 비용 등을 가산하고 기대되는 구상이익을 차감하여 적립하고 있습니다.

(3) 미경과보험료적립금보고기간말 이전에 회수기일이 도래한 보험료 중 차기 이후에 속하는 보험료 해당액을 적립하고 있습니다.

(4) 보증준비금보험업감독규정 등이 정하는 바에 따라 보험금 등을 일정 수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정한 "보증준비금 산출기준"에 의하여 계산한 금액을 보증준비금으로 적립하고 있습니다. 연결실체는 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 일반계정보증준비금의 적립기준의 변경 내용을 적용하여 산출하였으며, 이러한 회계정책의 변경으로 인해 전기말 및전기초의 연결재무상태표와 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 계약자배당준비금법령이나 약관 등에 의하여 이자율차배당, 사업비차배당 및 위험율차배당 등의 계약자배당에 충당하기 위한 금액을 적립하고 있습니다.

(6) 계약자이익배당준비금장래에 계약자배당에 충당하기 위해 계약자배당준비금 외에 보험계약부채를 추가적으로 적립하기 위하여 법령이나 약관 등에 의하여 영업성과에 따라 총액으로 적립하고 있습니다.

(7) 배당보험손실보전준비금배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용합니다. 2.19 보험계약부채 적정성 평가 연결실체는 매 보고기간 말에 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여 인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만큼을 모두 당기 연결포괄손익계산서에 반영하고 있습니다.

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2.20 손해조사비 손해조사비는 보험사고건의 처리 및 지급과 관련한 비용으로 보험금 지급에 수반되는 비용입니다. 한편, 연결실체는 매 보고기간말 현재 보험금 등의 지급사유가 발생한 계약에 대하여 향후 손해사정에 소요될 것으로 예상되는 금액을 장래손해조사비 (지급준비금에 포함)로 적립하고 있습니다. 2.21 구상채권 연결실체는 보고기간말 현재 과거 보험사고 발생으로 지급된 보험금 중 보험사고의 해결과정에서 취득한 담보자산의 매각 또는 구상권 등 그 밖의 권리의 행사로 인한 회수가능채권을 구상채권으로 계상하고 있습니다. 동 구상채권은 과거 3년 동안의 실제 구상률에 의한 회수율을 기초로 산출한 경험률을 적용하여 추산되어집니다.

2.22 재보험계약

연결실체는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'에 따라 재보험계약 상 재보험계약자의 순 계약상 권리로 다음을 상계하지 아니합니다.

① 재보험자산과 관련 보험계약부채

② 재보험계약에서 발생한 수익 또는 비용과 관련 보험계약에서 발생한 비용 또는 수익

또한, 재보험자산은 손상여부를 고려하여, 재보험계약자의 재보험자산이 손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고, 손상차손을 당기손익으로 인식합니다.

2.23 계약자지분조정 연결실체는 매도가능금융자산평가손익, 관계ㆍ종속기업기타포괄손익 등을 감독기관에서 정한 방법에 따라 계약자지분과 주주지분으로 구분하고, 계약자지분에 해당하는 금액을 계약자지분조정으로 계상합니다. 2.24 특별계정자산ㆍ부채 연결실체는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약, 퇴직연금계약, 변액보험계약 등에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계정과 구별하고 있으며 관련 금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고있습니다.특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라산출되었습니다. 실적배당형 특별계정(변액종신보험계약, 변액연금보험계약 등)의 수익과 비용은 일반계정 연결포괄 손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및퇴직연금계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정 연결포괄 손익계산서에 계상하고 있습니다.

2.25 충당부채 및 우발부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 한편, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생 여부에 의해서 존재 여부가 확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석으로 기재하고 있습니다.

2.26 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.27 종업원급여(1) 퇴직급여

연결실체는 다양한 형태의 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 연결실체는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 연결실체는 추가적인 기여금을 납부할 법적 의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정기여제도와 관련하여 연결실체는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 의무적으로나 계약에 의해 또는 자발적으로 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 연결실체는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은 그 지급기일에 종업원급여비용으로 인식됩니다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액을 확정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감하고 미인식과거근무원가를 조정한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금흐름을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도 개정, 축소 또는 정산이 발생한 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

연결실체는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 재측정요소는 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에의해 평가됩니다. 2.28 주식기준보상 임직원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 급여비용으로 인식됩니다. 현금결제형 주식기준보상의 경우 제공받은 용역의 대가에 해당하는 부채를 최초에 공정가치로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 부채의 공정가치는 재측정되고 공정가치변동액은 해당기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.29 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

지배기업이 지배기업의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 연결실체의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.30 수익인식(1) 보험료수익

연결실체는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험료를 수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 보고기간 이후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.31 대손준비금 연결실체는 보험업감독규정에 근거하여 기업회계기준서 제1039호 '금융상품 : 인식과 측정'에 의한 대손충당금이 보험업감독규정의 자산건전성분류에 의한 대손충당금에 미달하는 금액을 이익잉여금 내 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 동 대손준비금은 기존 대손준비금이 보고기간말 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에 그 초과금액을 환입처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하고 있습니다. 2.32 비상위험준비금 예측불가능한 위험으로 인한 거대손실을 보전하기 위하여, 보험종목별(화재, 해상, 자동차, 특종, 보증, 해외수재 및 해외원보험) 보유보험료에 적립기준율(2~15%)을 곱하여 산출된 금액의 100분의 35이상 100분의 100이하 해당액을 경과보험료의 50%(자동차 40%, 보증 150%)를 한도로 적립하고 있습니다. 한편, 연결실체는 비상위험준비금 적립시 100분의 90을 적립률로 적용하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. (단, 기존 적립액, 향후 손해율 추이 등을 고려하여 다른 적립률을 적용할 수 있습니다.) 경과보험료는 당해 사업연도를 기준으로 하나, 당해 사업연도의 경과보험료가 직전 사업연도의 경과보험료보다 적은 경우 직전 사업연도의 금액을 기준으로 합니다.또한, 보험종목별로 경과위험손해율이 일정비율(화재 120%, 해상ㆍ자동차ㆍ특종 110%, 보증 140%)을 초과(해외수재 및 해외원보험은 경과손해율이 80%를 초과)하고 보험영업손실 및 당기순손실이 발생하는 경우 그 초과금액을 당기순손실 이내에서 환입할 수 있습니다. 2.33 재무건전성준비금 연결실체는 보업업감독규정 제6-11조3에 따라 목표 보험계약부채 적정성평가금액에서 2020년말 기준 보험계약부채 적정성평가금액과 당기말 평가대상 보험계약부채 중 큰 값을 차감한 금액 이상을 이익잉여금 내 재무건전성준비금으로 적립하고 있습니다. 동 재무건전성준비금은 기존 재무건전성준비금이 보고기간말 현재 적립하여야 하는 재무건전성준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리 할수없으며, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 재무건전성준비금을 적립하고 있습니다.

2.34 재무제표 승인 연결실체의 재무제표 는 20 21년 2월 19 일 자 로 이 사 회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 보고기간에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 평가주석 4에 기술된 바와 같이, 연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(3) 대손충당금 평가연결실체는 대출채권과 수취채권의 대손충당금의 평가 과정에서 개별평가 대손충당금 평가를 위한 기대현금흐름과 집합평가 대손충당금 평가를 위한 가정 및 변수의 추정에 불확실성을 포함하고 있습니다.

(4) 법인세 연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체 가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (5) 보험료 적립금연결실체는 보고기간종료일 현재 유지되고 있는 계약의 장래 보험금 등의 지급을 위하여 보험업감독규정에 따라 보험료적립금을 적립하고 있으며, 이러한 보험료적립금의 산출은 계리적 모델과 적용이율 , 위험률 등 사용된 모형 및 가정과 변수들에 의해 결정됩니다 (주석 17참조) . 202 0년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 보고기간말 현재 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체 의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 금융상품 공정가치(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치 측정방법

유가증권	상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권	대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품	장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며,장외파생상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품과 공정가치 측정에 사용되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결재무상태표 에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익인식유가증권	211,341	3,536,388	4,802,639	8,550,368

매도가능유가증권	22,310,723	41,957,075	7,651,128	71,918,926

파생상품자산	-	1,050,529	-	1,050,529

합 계	22,522,064	46,543,992	12,453,767	81,519,823

금융부채	파생상품부채	-	184,680	-	184,680

2) 전기말

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익인식유가증권	330,948	2,481,510	4,352,685	7,165,143

매도가능유가증권	18,076,765	45,883,281	6,550,074	70,510,120

파생상품자산	-	297,987	-	297,987

합 계	18,407,713	48,662,778	10,902,759	77,973,250

금융부채	파생상품부채	-	607,563	-	607,563

(3) 당기말과 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지분상품은 각 각 132,258 백만원 및 117,934백만원입니다. 당해 지분증권은 가 치창출규모를 계량화 하기 어려워 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생 확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 연결실체는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 프로젝트 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다. (4) 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없으며, 당기 및 전기 중 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	당기손익인식유가증권	매도가능유가증권	합 계

기초	4,352,685	6,550,074	10,902,759

취득	670,355	1,503,404	2,173,759

처분	(93,827)	(1,327,716)	(1,421,543)

평가	(126,574)	13,119	(113,455)

손상	-	(84,757)	(84,757)

대체(*)	-	997,004	997,004

기말	4,802,639	7,651,128	12,453,767

(*) 당기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류 및 수준 3으로의 유,출입 등에 따른 조정분입니다.

2) 전기

구 분	당기손익인식유가증권	매도가능유가증권	합 계

기초	3,126,063	5,597,368	8,723,431

취득	1,237,386	1,685,915	2,923,301

처분	(255,054)	(588,878)	(843,932)

평가	145,647	42,188	187,835

손상	-	(14,340)	(14,340)

대체(*)	98,643	(172,179)	(73,536)

기말	4,352,685	6,550,074	10,902,759

(*) 전기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류 및 수준 3으로의 유,출입에 따른 조정분입니다. (5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(6) 수준 3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 두 개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 세전 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

당기손익으로 인식	기타포괄손익으로 인식	당기손익으로 인식	기타포괄손익으로 인식

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

당기손익인식금융자산(*1)	48,026	(48,026)	-	-	43,527	(43,527)	-	-

매도가능금융자산(*1),(*2)	-	-	82,851	(82,381)	-	-	68,736	(66,679)

(*1) 수익증권 및 기타유가증권은 주요 관측불가능한 변수인 신탁재산 또는 부동산의 가격변동 등을 1% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.(*2) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0~1%), 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다. (7) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정 되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융상품	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산	현금및현금성자산	1,051,931	(*)	950,704	(*)

예치금	506,330	(*)	1,019,690	(*)

대출채권	29,596,267	29,975,607	28,812,796	29,116,486

기타금융자산	1,536,070	(*)	1,761,323	(*)

금융부채	기타금융부채	2,463,328	(*)	2,532,401	(*)

(*) 대부분 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치공시에서 제외했습니다.

(8) 당기말과 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

대출채권	-	-	29,975,607	29,975,607

2) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

대출채권	-	-	29,116,486	29,116,486

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(9) 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권	3,536,388	2	순자산가치법할인된현금흐름법	순자산가치할인율	-

4,802,639	3	순자산가치법	순자산가치	-

매도가능유가증권	41,957,075	2	할인된현금흐름법 등	할인율	-

7,651,128	3	할인된현금흐름법/유사기업비교법/과거거래이용법/순자산가치법	성장률	0

할인율	6.05 ~ 12.41

순자산가치	-

파생상품자산	1,050,529	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

대출채권(*)	29,975,607	3	할인된현금흐름법	신용스프레드,조기상환율	-

금융부채

파생상품부채	184,680	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

2) 전기말

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권	2,481,510	2	순자산가치법할인된현금흐름법	순자산가치할인율	-

4,352,685	3	순자산가치법	순자산가치	-

매도가능유가증권	45,883,281	2	할인된현금흐름법 등	할인율	-

6,550,074	3	할인된현금흐름법/유사기업비교법/과거거래이용법/순자산가치법	성장률	0.00 ~ 1.00

할인율	2.60 ~ 11.14

순자산가치	-

파생상품자산	297,987	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

대출채권(*)	29,116,486	3	할인된현금흐름법	신용스프레드,조기상환율	-

금융부채

파생상품부채	607,563	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

5. 범주별 금융상품 당기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 금융자산1) 당기말

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	위험회피목적파생금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	1,051,931	-	1,051,931

예치금	-	-	506,330	-	506,330

유가증권	8,550,368	72,051,185	-	-	80,601,553

대출채권	-	-	29,596,267	-	29,596,267

파생상품자산	257,427	-	-	793,102	1,050,529

기타금융자산	-	-	1,536,070	-	1,536,070

합 계	8,807,795	72,051,185	32,690,598	793,102	114,342,680

2) 전기말

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	위험회피목적파생금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	950,704	-	950,704

예치금	-	-	1,019,690	-	1,019,690

유가증권	7,165,143	70,628,054	-	-	77,793,197

대출채권	-	-	28,812,796	-	28,812,796

파생상품자산	51,001	-	-	246,986	297,987

기타금융자산	-	-	1,761,323	-	1,761,323

합 계	7,216,144	70,628,054	32,544,513	246,986	110,635,697

(2) 금융부채1) 당기말

구 분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생금융부채	상각후 원가로측정되는 금융부채	합 계

파생상품부채	2,896	181,784	-	184,680

기타금융부채	-	-	2,463,328	2,463,328

합 계	2,896	181,784	2,463,328	2,648,008

2) 전기말

구 분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생금융부채	상각후 원가로측정되는 금융부채	합 계

파생상품부채	41,774	565,789	-	607,563

기타금융부채	-	-	2,532,401	2,532,401

합 계	41,774	565,789	2,532,401	3,139,964

6. 현금및현금성자산과 예치금

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융기관	당기말이자율(%)	금 액

당기말	전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금	KB국민은행 외	0~5	271,759	235,025

MMDA 외	하나은행 외	0.1~2.0	780,172	715,679

소 계	1,051,931	950,704

예치금

정기예금	우리은행 외	0.7~8.4	237,797	269,671

기타	교보증권 외	1.7 ~5.8	268,533	750,019

소 계	506,330	1,019,690

합 계	1,558,261	1,970,394

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융기관	당기말	전기말	사용제한사유

정기예금 등	하나은행 외	1,437	1,421	지급보증 담보 등

당좌개설보증금	하나은행 외	18	18	당좌개설 보증

보통예금	한국증권금융	1,931	-	투자자예탁금 예치

7. 당 기손익인식유가증권, 매도가능유가증권 및 만기보유유가증권

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

단기매매금융자산

지분증권

주식	417,106	403,011

수익증권	1,151,700	986,940

소 계	1,568,806	1,389,951

채무증권

국공채	4,428	14,493

회사채	57,659	51,965

소 계	62,087	66,458

해외유가증권	5,202,406	4,885,412

기타유가증권	1,717,069	823,322

합 계	8,550,368	7,165,143

(2) 당기말과 전기말 현재 매도가능유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

지분증권

주식	730,217	783,352

출자금	114,383	55,740

수익증권	6,708,177	5,615,659

소 계	7,552,777	6,454,751

채무증권

국공채	21,431,219	15,106,323

특수채	14,576,971	14,266,279

금융채	861,047	806,216

회사채	5,025,744	4,310,878

기타(*)	37,368	6,934

소 계	41,932,349	34,496,630

해외유가증권	22,191,558	29,086,347

기타유가증권	374,500	362,730

기타(*)	-	227,596

합 계	72,051,184	70,628,054

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래이며 당기말과 전기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매도가능유가증권 손상차손 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

주식 및 출자금	117,773	5,936

수익증권	44,796	178,852

해외유가증권	11,711	78,540

기타유가증권	43,473	2,277

합 계	217,753	265,605

(4) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 당기

구 분	기초	평가	손익반영	연결범위변동	기말

매도가능금융자산평가손익	4,588,253	421,033	(525,583)	28	4,483,731

계약자지분조정 배부금액	(1,105,959)	(1,111,540)

주주지분 배부금액	3,482,294	3,372,191

이연법인세효과	(906,312)	(847,432)

이연법인세효과 차감 후 주주지분	2,575,982	2,524,759

2) 전기

구 분	기초	평가	손익반영	연결범위변동	재분류(*1)	기말

매도가능금융자산평가손익	(76,613)	3,237,334	305,516	(8,736)	1,130,752	4,588,253

계약자지분조정 배부금액	(49,554)	(1,105,959)

주주지분 배부금액	(126,167)	3,482,294

이연법인세효과	32,173	(906,312)

이연법인세효과 차감 후 주주지분	(93,994)	2,575,982

(*1) 전기 중 만기보유유가증권 의 매도가능유가증권으로의 계정재분류에 따른 조정분입니다.

(5) 전기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 전기

구 분	기초	손익반영	재분류(*)	기말

만기보유금융자산평가손익	1,303,833	(173,080)	(1,130,752)	-

계약자지분조정 배부금액	(382,944)	-

주주지분 배부금액	920,889	-

이연법인세효과	(234,827)	-

이연법인세효과 차감 후 주주지분	686,062	-

(*) 전기 중 매도가능유가증권 중 만기보유유가증권으로의 계정재분류에 따른 조정분입니다. (6) 연결실체 의 경영진은 만기보유금융자산의 보유의도 및 능력에 변화가 있어 전기 중 만기보유금융자산을 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다. 이에 따라 재분류일 현재 분류변경된 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	액면가액	취득가액	장부금액	공정가치

국공채	12,627,681	11,002,116	12,137,009	12,888,445

특수채	9,668,500	9,743,671	10,302,880	10,779,905

회사채	1,210,900	1,209,258	1,249,551	1,355,487

해외채권	14,365,736	13,867,388	14,228,515	15,483,618

합 계	37,872,817	35,822,433	37,917,955	40,507,455

8. 종속기업

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	주요 영업활동	법인설립 및영업소재지	소유지분율 및의결권비율(%)

당기말	전기말

종속기업

한화자산운용㈜	자산운용업	대한민국	100	100

㈜한화육삼시티	부동산관리, 서비스 등	대한민국	100	100

한화손해사정㈜	보험관련 서비스업	대한민국	100	100

한화라이프에셋㈜ (*7)	보험대리 및 중개업	대한민국	100	100

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)	생명보험업	베트남	100	100

Hanwha Financial Technology Company Limited (*1)	디지털솔루션	베트남	100	-

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia	생명보험업	인도네시아	99.6	99.6

한화손해보험㈜	손해보험업	대한민국	51.4	51.4

캐롯손해보험㈜(*2)	손해보험업	대한민국	55.1	68.3

Hanwha Asset Management(USA) Ltd.(*3)	해외 유가증권 투자	미국	100	100

Hanwha Asset Management Pte., Ltd.(*3)	자산운용업	싱가포르	100	100

한화투자관리유한공사(*3)	자산운용업	중국	100	100

연결대상 수익증권

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호	증권집합투자기구	대한민국	100	100

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁	특별자산집합투자기구	대한민국	93.3	93.3

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호	부동산집합투자기구	대한민국	100	99.1

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호	부동산집합투자기구	대한민국	97.7	97.1

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁 6-2호(부동산)	부동산집합투자기구	대한민국	98.0	98

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	부동산집합투자기구	대한민국	98.0	98

한화 PRUDENTIAL U.S. REAL ESTATE DEBT	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)	부동산/특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	증권집합투자기구	대한민국	99.0	100

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]	특별자산집합투자기구	대한민국	90.6	90.6

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화트라이써클인프라특별자산1호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화트라이써클인프라특별자산3호	특별자산집합투자기구	대한민국	95.0	95

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호	특별자산집합투자기구	대한민국	75.0	68.3

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	83.8	83.8

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁	특별자산집합투자기구	대한민국	85.2	85.2

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F (*4)	증권집합투자기구	대한민국	-	100

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호	부동산집합투자기구	대한민국	100	100

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F (*4)	증권집합투자기구	대한민국	-	99.2

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F (*4)	증권집합투자기구	대한민국	-	99.5

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	99.2

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	99.5

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	99.7

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	99.6

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	100	100

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C	증권집합투자기구	대한민국	91.3	95.2

한화환경사랑인프라사모특별자산1호 (*5)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.0	50

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설) (*5)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.0	50

한화환경사랑인프라사모특별자산2호 (*5)	특별자산집합투자기구	대한민국	40.3	40.3

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라) (*5)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.0	50

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호 (*5)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.0	50

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F	증권집합투자기구	대한민국	100	57.9

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

강소신재생에너지혁신펀드	창업투자조합	대한민국	99.0	99

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-f (*4)	증권집합투자기구	대한민국	-	88.8

한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-f	증권집합투자기구	대한민국	100	49.9

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호	특별자산집합투자기구	대한민국	88.0	88.0

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호 (*5)	특별자산집합투자기구	대한민국	48.2	48.2

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호	특별자산집합투자기구	대한민국	100	100

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호	부동산집합투자기구	대한민국	50.9	50.9

ARIRANG미국단기우량회사채	증권집합투자기구	대한민국	65.2	65.2

ARIRANG미국장기우량회사채	증권집합투자기구	대한민국	56.0	62.5

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F (*4)	증권집합투자기구	대한민국	-	100

한화 글로벌 CO-INVESTMENTS 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호 (*5) (*6)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.0	-

한화드림펀드1호 (*6)	창업투자조합	대한민국	99.0	-

한화 윈드솔라 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호 (*5) (*6)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.0	-

한화코리아레전드배당주증권 자투자신탁(주식) C-f (*6)	증권집합투자기구	대한민국	100	-

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁22호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	100	-

한화쏠쏠한대한민국채권증권 자투자신탁(채권) C-f (*6)	증권집합투자기구	대한민국	79.5	-

한화LIFEPLUSTDF2050증권투자신탁C-F (*6)	증권집합투자기구	대한민국	100.0	-

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호 (*6)	특별자산집합투자기구	대한민국	73.8	-

한화 ASIA GROWTH 전문투자형사모증권투자신탁1호 (*6)	특별자산집합투자기구	대한민국	100	-

맥쿼리글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁5호 (*6)	특별자산집합투자기구	대한민국	94.1	-

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁10호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	100	-

한화 DEBT STRATEGY 사모부동산투자신탁 3호 (*5) (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	50.0	-

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁6호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	99.4	-

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제7호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	100	-

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁221호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	99.4	-

미래에셋맵스아쿠아사모특별자산투자신탁1호(금전채권) (*6)	특별자산집합투자기구	대한민국	100	-

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁7호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	99.4	-

KTB글로벌CREDEBT전문투자형부동산6호 (*6)	부동산집합투자기구	대한민국	84.8	-

(*1) 당기 중 신규로 설립되었으며, 종속기업인 Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)을 통해 지배력을 행사 하고 있습니다. (*2) 종속기업인 한화손해보험㈜를 통해 지배력을 행사하고 있습니다. (*3) 종속기업인 한화자산운용㈜를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다. (*4) 당기 중 지배력 상실로인해 연결범위에서 제외되었습니다. (*5) 한화환경사랑인프라사모특별자산2호 외 8개 의 수익증권은 지분율이 50%를 초 과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업투자에 포함되었습니다. (*6) 연결실체는 당기 중 한 화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호 외 17건 을 신규 취득 등으로 기업회계기준서 제1110호에 따라 종속기업 투자로 분류하였습니다. (*7) 당기중 한화라이프에셋(주)가 ㈜한화금융에셋을 흡수합병하였습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활 동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신 탁1호외 21 개 의 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없 는것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다 (2) 연결범위의 변동당기 중 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호 외 17개 수익증권과 Hanwha Financial Technology Company Limited 이 연결범위에서 신규로 포함되었으며, ㈜한화금융에셋 외 5개 의 수익증권이 연결범위에서 제외되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 주요 종속기업 및 연결대상 수익증권의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원)1) 당기말

회사명	자산	부채	자본	영업수익	당기순손익	포괄손익

종속기업

한화자산운용㈜	777,512	41,564	735,948	120,117	23,465	28,515

㈜한화육삼시티	53,811	14,796	39,015	97,078	2,140	2,343

한화손해사정㈜	23,636	9,268	14,368	42,664	2,021	2,007

한화라이프에셋㈜	33,148	15,284	17,864	44,556	(7,546)	(7,364)

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)	573,155	333,532	239,623	208,460	11,645	15,403

Hanwha Financial Technology Company Limited	18,861	19	18,842	-	-	-

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia	165,790	15,318	150,472	19,436	1,396	340

한화손해보험㈜(*1)	19,479,137	17,771,895	1,707,242	7,813,898	88,383	204,397

캐롯손해보험㈜	87,812	35,973	51,839	39,584	(38,120)	(38,703)

Hanwha Asset Management(USA) Ltd.	11,869	2,249	9,620	5,648	185	(47)

Hanwha Asset Management Pte., Ltd.	31,511	807	30,704	1,059	(1,921)	(3,170)

한화투자관리유한공사	11,669	78	11,591	2	3	88

연결대상 수익증권

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	252,322	300	252,022	41,562	14,541	14,541

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호	214,348	471	213,877	68,198	38,603	38,603

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호	164,521	51	164,470	29,530	19,976	19,976

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁	1,148	65	1,083	5,789	2,442	2,442

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁	194,295	40	194,255	8,156	8,027	8,027

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호	1,206	1	1,205	209	168	168

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호	1,365	1	1,364	378	332	332

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호	1,280	1	1,279	327	283	283

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호	1,324	1	1,323	335	290	290

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호	6,320	1,270	5,050	5,412	4,196	4,196

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호	4,849	400	4,449	4,981	3,692	3,692

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁 6-2호(부동산)	2,638	517	2,121	29,012	16,108	181

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	200,744	102,240	98,504	12,157	5,507	5,507

한화 PRUDENTIAL U.S. REAL ESTATE DEBT	145	-	145	7	(10)	(10)

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)	233,620	119	233,501	42,183	(45,055)	(45,055)

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	81,360	11	81,349	11,525	(3,710)	(3,710)

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	23,004	91	22,913	9,092	(698)	(698)

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호	351,322	286	351,036	47,342	4,897	4,897

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]	57,302	2	57,300	2,131	1,884	1,884

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호	345,019	200	344,819	12,706	11,393	11,393

한화트라이써클인프라특별자산1호	146,674	28	146,646	4,800	4,258	4,258

한화트라이써클인프라특별자산3호	41,543	18	41,525	2,330	2,221	2,221

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호	100,368	15	100,353	15,245	4,631	4,631

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	470,493	119	470,374	49,350	20,959	20,959

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	75,723	1,539	74,184	8,594	835	835

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F	12,579	9	12,570	781	668	668

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	434,876	2,113	432,763	49,547	24,674	24,674

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호	186,803	847	185,956	13,583	(7,608)	(7,608)

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호	293,553	1,168	292,385	39,900	8,263	8,263

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁	186,486	39	186,447	4,846	4,718	4,718

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F	25,903	37	25,866	-	(4,389)	(4,389)

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)	253,074	59	253,015	41,310	12,226	12,226

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	72,616	652	71,964	5,751	4,078	4,078

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호	263,701	1,515	262,186	19,010	(2,396)	(2,396)

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호	346,767	3,832	342,935	189,125	9,545	9,545

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호	487,837	6,578	481,259	46,972	8,227	8,227

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F	6,431	1	6,430	565	545	545

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F	6,506	1	6,505	602	579	579

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F	6,578	1	6,577	642	615	615

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F	6,606	1	6,605	650	623	623

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	448,298	1,353	446,945	886	(36,753)	(36,753)

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C	162,621	81	162,540	11,504	10,972	10,972

한화환경사랑인프라사모특별자산1호	23,989	128	23,861	739	471	471

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)	2,439	2	2,437	220	208	208

한화환경사랑인프라사모특별자산2호	8,381	1	8,380	349	224	224

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)	44,845	1	44,844	4,042	3,857	3,857

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호	54,272	13	54,259	3,248	2,978	2,978

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F	9,044	3	9,041	3,552	3,498	3,498

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	327,201	978	326,223	22,673	(152)	(152)

강소신재생에너지혁신펀드	84,669	724	83,945	7,934	7,511	7,511

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-f	2,557	410	2,147	440	418	418

한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-f	15,800	4	15,796	4,640	4,580	4,580

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호	407,462	1,613	405,849	95,411	30,732	30,732

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호	394,116	129	393,987	23,059	21,488	21,488

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호	77,449	217	77,232	8,458	1,944	1,944

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호	91,086	106	90,980	5,025	497	497

ARIRANG미국단기우량회사채	21,231	22	21,209	932	(820)	(820)

ARIRANG미국장기우량회사채	25,919	85	25,834	3,065	1,002	1,002

한화 글로벌 CO-INVESTMENTS 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호 (*2)	20,112	52	20,060	2,312	199	199

한화드림펀드1호 (*2)	34,898	425	34,473	33	(1,527)	(1,527)

한화 윈드솔라 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호 (*2)	33,246	10	33,236	442	418	418

한화코리아레전드배당주증권 자투자신탁(주식) C-f (*2)	3,895	6	3,889	1,245	1,228	1,228

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁22호(*2)	122,749	82,168	40,581	8,522	6,319	6,319

한화쏠쏠한대한민국채권증권 자투자신탁(채권) C-f (*2)	14,035	-	14,035	95	84	84

한화LIFEPLUSTDF2050증권투자신탁C-F (*2)	5,559	3	5,556	364	357	357

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호 (*2)	78,113	28	78,085	2,252	255	255

한화 ASIA GROWTH 전문투자형사모증권투자신탁1호 (*2)	329,879	274	329,605	6,296	(5,648)	(5,648)

맥쿼리글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁5호 (*2)	23,777	102	23,675	182	(122)	(122)

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁10호 (*2)	53,399	142	53,257	-	-	-

한화 DEBT STRATEGY 사모부동산투자신탁 3호 (*2)	77,096	4	77,092	-	-	-

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁6호 (*2)	64,849	16	64,833	-	-	-

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제7호 (*2)	91,990	25	91,965	-	-	-

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁221호 (*2)	35,894	416	35,478	-	-	-

미래에셋맵스아쿠아사모특별자산투자신탁1호(금전채권) (*2)	2,163	4	2,159	-	-	-

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁7호 (*2)	80,967	23	80,944	-	-	-

KTB글로벌CREDEBT전문투자형부동산6호 (*2)	59,386	27	59,359	-	-	-

(*1) 사업결합에 따른 공정가치평가가 반영되지 않은 재무정보입니다. (*2) 당기 중 연결범위에 포함되었으며, 연결범위에 포함된 이후의 손익만 표시하였습니다.

2) 전기말

회사명	자산	부채	자본	영업수익	당기순손익	포괄손익

종속기업

한화자산운용㈜	234,591	34,701	199,890	110,682	16,604	5,238

㈜한화육삼시티	53,054	16,382	36,672	99,238	2,226	1,707

한화손해사정㈜	22,839	10,479	12,360	39,727	1,634	2,119

한화라이프에셋㈜	24,074	7,395	16,679	45,855	(986)	(986)

㈜한화금융에셋	16,559	4,629	11,930	11,099	(2,099)	(2,098)

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)	496,254	272,034	224,220	174,826	19,971	53,175

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia	166,506	16,196	150,310	19,166	1,949	14,103

한화손해보험㈜(*1)	18,578,568	16,873,112	1,705,456	8,022,671	(60,967)	247,020

캐롯손해보험㈜	92,779	2,236	90,543	725	(9,089)	(9,457)

Hanwha Asset Management(USA) Ltd.	12,806	3,140	9,666	5,865	(457)	405

Hanwha Asset Management Pte., Ltd.	5,761	962	4,799	1,127	(1,683)	(1,387)

한화투자관리유한공사	11,519	16	11,503	3	2	209

연결대상 수익증권

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	241,748	295	241,453	20,884	(2,633)	(2,633)

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호	240,663	450	240,213	35,519	13,449	13,449

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호	131,730	46	131,684	7,706	1,767	1,767

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁	35,216	83	35,133	3,511	2,894	2,894

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁	71,434	18	71,416	5,792	5,721	5,721

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호	1,057	19	1,038	214	114	114

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호	1,051	19	1,032	254	154	154

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호	1,015	19	996	214	114	114

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호	1,053	19	1,034	249	140	140

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호	14,026	1,064	12,962	832	618	618

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호	5,207	-	5,207	2,011	(3,916)	(3,916)

파인트리솔쓰리전문투자형사모투자신탁 6-2호(부동산)	68,571	13	68,558	4,198	1,737	1,737

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	96,435	5	96,430	20,873	20,259	20,259

한화 PRUDENTIAL U.S. REAL ESTATE DEBT	155	-	155	1,137	(3,442)	(3,442)

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)	290,110	2,427	287,683	43,857	28,443	28,443

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	119,989	1,931	118,058	20,512	(3,923)	(3,923)

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	58,602	193	58,409	11,434	1,294	1,294

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호	351,127	5,889	345,238	28,498	5,139	5,139

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]	61,105	2	61,103	2,260	2,003	2,003

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호	367,799	213	367,586	14,027	12,649	12,649

한화트라이써클인프라특별자산1호	159,604	30	159,574	5,764	5,272	5,272

한화트라이써클인프라특별자산3호	47,578	21	47,557	2,656	2,532	2,532

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호	109,129	639	108,490	13,458	2,188	2,188

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	453,723	5,900	447,823	39,491	16,592	16,592

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	52,991	1,080	51,911	1,103	(1,376)	(1,376)

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F	11,911	8	11,903	1,293	1,171	1,171

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	401,084	4,815	396,269	42,211	18,776	18,776

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호	128,438	1,291	127,147	6,353	413	413

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호	276,365	2,091	274,274	36,839	14,228	14,228

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁	102,842	1,127	101,715	1,657	1,595	1,595

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F	30,299	43	30,256	3,549	3,246	3,246

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F	54,540	4	54,536	6,421	6,022	6,022

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)	238,375	56	238,319	33,045	19,871	19,871

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	55,524	361	55,163	4,875	3,563	3,563

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호	173,002	1,308	171,694	8,186	1,393	1,393

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호	331,822	7,582	324,240	105,283	10,558	10,558

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호	420,556	9,352	411,204	66,044	41,470	41,470

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F	5,828	1	5,827	759	741	741

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F	5,841	1	5,840	886	868	868

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F	5,886	1	5,885	971	950	950

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F	5,927	1	5,926	1,060	1,036	1,036

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F	5,963	1	5,962	1,123	1,099	1,099

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F	5,983	1	5,982	1,150	1,126	1,126

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	489,959	1,261	488,698	27,386	20,092	20,092

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C	158,362	79	158,283	14,022	13,521	13,521

한화환경사랑인프라사모특별자산1호	25,206	128	25,078	863	589	589

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)	3,588	2	3,586	313	297	297

한화환경사랑인프라사모특별자산2호	8,621	1	8,620	404	280	280

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)	45,975	1	45,974	4,168	3,979	3,979

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호	62,168	15	62,153	3,674	3,370	3,370

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F	5,545	2	5,543	815	769	769

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	348,706	1,028	347,678	19,900	14,629	14,629

강소신재생에너지혁신펀드	83,353	1,918	81,435	760	(822)	(822)

한화글로벌사업화펀드 (*2)	-	-	-	3	(99)	(99)

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-f	2,327	3	2,324	464	405	405

한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-f	6,435	2	6,433	477	407	407

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호	327,076	9,110	317,966	98,853	1,070	1,070

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호 (*3)	389,563	128	389,435	17,406	16,225	16,225

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호	64,054	109	63,945	2,163	(123)	(123)

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호	34,255	22	34,233	1,247	(128)	(128)

ARIRANG미국단기우량회사채 (*3)	22,054	25	22,029	-	-	-

ARIRANG미국장기우량회사채 (*3)	22,771	22	22,749	-	-	-

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F (*3)	15,662	20	15,642	-	-	-

(*1) 사업결합에 따른 공정가치평가가 반영되지 않은 재무정보입니다.(*2) 전기 중 연결범위에서 제외되고 관계기업으로 대체되었습니다.(*3) 전기 중 연결범위에 포함되었으며, 연결범위에 포함된 이후의 손익만 표시하였습니다

(4) 연결실체에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	지분율(%)	기 초	비지배지분에 배분된당기순손익	비지배지분에지급한 배당금	기 타	누적비지배지분

한화손해보험㈜	48.6	1,261,418	18,195	(11,433)	(17,857)	1,250,322

기타법인	0.4~44.9	45,998	(12,062)	-	(6,565)	27,372

합 계	1,307,416	6,133	(11,433)	(24,422)	1,277,694

2) 전기

구 분	지분율(%)	기 초	비지배지분에 배분된당기순손익	비지배지분에지급한 배당금	기 타	누적비지배지분

한화손해보험㈜	48.6	1,118,739	(39,117)	(20,588)	202,383	1,261,418

기타법인	0.4~31.7	4,019	(2,637)	-	44,616	45,998

합 계	1,122,758	(41,754)	(20,588)	246,999	1,307,416

(5) 비지배지분이 연결실체에 중요한 종속기업의 연결현금흐름표는 다음과 같습니다(단위: 백만원). (주)>

구 분	당 기	전 기

영업활동으로 인한 현금흐름	1,520,153	1,871,071

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,548,080)	(1,621,234)

재무활동으로 인한 현금흐름	(43,902)	(130,665)

현금및현금성자산의 증감	(71,829)	119,172

기초 현금및현금성자산	235,767	116,919

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(2,032)	(324)

기말 현금및현금성자산	161,906	235,767

9. 관계기업 및 공동기업

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	주요 영업	법인설립/영업소재지	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	생명보험업	중국	50.0	129,274	58,059	129,274	58,474

엔에이치엔페이코㈜(*1)	기타금융지원서비스업	대한민국	9.1	64,500	60,279	50,000	48,505

에이앤디신용정보㈜(*1)	신용조사 및 추심대행	대한민국	19.5	1,184	3,318	1,184	3,459

신공항하이웨이㈜(*1)	도로시설 건설 및 운영	대한민국	3.5	4,335	10,808	4,335	13,432

광주제2순환도로㈜(*1)	도로시설 건설 및 운영	대한민국	15.0	7,291	5,038	7,291	3,959

울산청천주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.0	1,714	1,310	1,714	1,345

전라선철도주식회사(*1)	철도시설 건설 및 운영	대한민국	11.9	12,553	9,930	12,553	10,614

푸른아산지키미주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.0	1,407	1,108	1,407	1,126

푸른김해지키미주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.0	1,411	1,051	1,411	1,075

청정상주주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.0	1,323	960	1,323	986

푸른군산지키미주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.0	1,287	1,253	1,287	1,256

진주청천주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.2	1,209	979	1,209	994

판교에스디투주식회사(*1)	부동산 개발 및 임대	대한민국	19.2	24,275	25,697	24,275	25,407

푸른제주지키미주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	13.0	661	443	661	469

푸른당진지키미주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.0	736	535	736	547

푸른여수지키미주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.0	658	289	658	318

남양강진씨앤지㈜(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.0	520	372	520	384

노원학교관리주식회사(*1)	학교시설 준공 및 관리	대한민국	14.6	689	696	689	695

기능대비티엘주식회사(*1)	학교시설 준공 및 관리	대한민국	14.8	459	511	459	483

제주엔바이로주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	7.8	857	394	857	459

청정서귀포주식회사(*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	11.4	1,102	1,272	1,102	1,291

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드(*2)	창업투자조합	대한민국	63.3	10,640	9,681	7,790	7,219

한화글로벌사업화펀드(*2)	창업투자조합	대한민국	60.0	3,060	4,043	5,580	6,488

케이디비아시아 사모투자합자회사	외국기업 투자 및 관리	대한민국	20.0	10,518	9,578	6,061	5,807

코에프씨포스코한화케이비동반성장제이호 사모투자전문회사(*4)	신성장동력 투자	대한민국	22.5	7,271	7,052	10,178	9,439

충남-한화중소기업육성펀드	창업투자조합	대한민국	50.0	7,457	7,777	7,457	6,779

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	신성장동력 투자	대한민국	23.3	10,915	11,708	11,545	10,725

코에프씨밸류업 사모투자전문회사(*3)(*4)(*5)	자산운용업	대한민국	3.9	2,500	-	2,500	-

2018 한화신산업글로벌플러스업	신성장동력 투자	대한민국	40.0	8,400	7,593	4,000	3,585

한화일본주(주혼합-재)(통)	집합투자기구	대한민국	-	-	-	1,013	1,118

Golden Gate Ventures x Hanwha Growth Fund GP, LLC	집합투자기구	영국	49.0	101	40	30	29

AI Alliance LLC	집합투자기구	미국	33.3	7,803	6,965	4,519	4,359

한화멀티에셋크루즈5.0증권 자투자신탁(채권혼합-재간접형) C-i1	집합투자증권	대한민국	20.3	1,427	1,596	-	-

한화재팬코아증권투자신탁1호(주식) 종류 C-f	집합투자증권	대한민국	31.9	1,059	1,044	-	-

한화글로벌언택트증권 자투자신탁(UH)(주식) C-f	집합투자증권	대한민국	33.2	1,000	1,210	-	-

한화K리츠플러스부동산 자투자신탁(H)(리츠-재간접형) C-f	집합투자증권	대한민국	35.5	1,000	1,018	-	-

주식회사 두물머리 (*1)	금융서비스업	대한민국	10.8	3,500	3,481	-	-

합 계	334,096	257,088	303,618	230,828

(*1) 피투자회사 이사회에서 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 보유하고 있지 않아 지배력이 없다고 판단하였고, 연결실체는 동 출자금을 관계기업투자로 분류하였습니다.(*3) 종속기업인 한화자산운용㈜은 코에프씨밸류업 사모투자전문회사에 대한 무한책임사원으로써 유의적인 영향력이 존재함에 따라 연결실체는 동 수익증권을 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*4) 사모투자전문회사의 재산 배분에 관한 우선손실충당금 약정에 따라 업무집행사원인 연결실체는 약정한도까지 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 분배받게 됩니다.(*5) 연결실체의 영업 양수도 계약에 의거하여 코에프씨밸류업 사모투자전문회사의 잔여재산 분배시, PEF 정관에서 규정하는 우선손실충당금이 발생할 경우, 연결실체 의 특수관계자이자 영업 양도인인 한화인베스트먼트㈜로부터 거래당시 설정한 유보금(25억) 한도 내에서 우선손실충당금을 지급받게 됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 종목별 관계기업 및 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

회사명	기초	증감	기말

취득/대체	지분법손익	기타 증감액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	58,474	-	698	(1,113)	58,059

엔에이치엔페이코㈜	48,505	14,500	(2,686)	(40)	60,279

에이앤디신용정보㈜	3,459	-	(44)	(98)	3,318

신공항하이웨이㈜	13,432	-	1,926	(4,551)	10,808

전라선철도주식회사	10,614	-	(685)	-	9,930

판교에스디투주식회사	25,407	-	2,122	(1,832)	25,697

코에프씨포스코한화케이비동반성장제이호 사모투자전문회사	9,439	-	557	(2,944)	7,052

2018신산업글로벌플러스업펀드	3,585	4,400	(392)	-	7,593

충남-한화중소기업육성펀드	6,779	-	998	-	7,777

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	10,725	-	1,655	(671)	11,708

AI Alliance LLC	4,359	3,284	(144)	(535)	6,965

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드	7,219	2,850	(388)	-	9,681

기타	28,830	12,513	1,077	(4,200)	38,220

합 계	230,828	37,548	4,694	(15,983)	257,086

2) 전기

회사명	기초	증감	기말

취득/대체	지분법손익	기타 증감액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	27,897	43,035	(12,292)	(166)	58,474

엔에이치엔페이코㈜	-	50,000	(1,256)	(239)	48,505

에이앤디신용정보㈜	2,739	-	720	-	3,459

신공항하이웨이㈜	15,837	-	2,671	(5,075)	13,432

전라선철도주식회사	13,417	-	(2,748)	(55)	10,614

판교에스디투주식회사	25,484	-	1,945	(2,023)	25,407

코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6 사모투자전문회사	440	-	614	(1,054)	-

코에프씨포스코한화케이비동반성장제이호 사모투자전문회사	8,786	-	660	(7)	9,439

2018신산업글로벌플러스업펀드	3,993	-	(408)	-	3,585

충남-한화중소기업육성펀드	5,754	1,200	(174)	-	6,779

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	12,593	-	1,465	(3,333)	10,725

2011 KIF-한화 IT 전문 투자조합	3,426	-	1,909	(5,335)	-

AI Alliance LLC	2,086	2,315	(118)	77	4,359

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드	4,561	3,040	(382)	-	7,219

기타	29,208	(3,186)	6,485	(3,677)	28,830

합 계	156,220	96,403	(909)	(20,887)	230,828

(3) 당기말 과 전기말 현 재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	당기순손익	당기포괄손익

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	568,178	452,061	116,117	214,602	1,395	(831)

엔에이치엔페이코㈜	291,812	54,716	237,096	27,698	(34,027)	(34,730)

신공항하이웨이㈜ 외 19 개사	2,105,863	1,451,314	654,549	343,035	64,018	64,018

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드 외 1개사	21,225	150	21,075	843	(487)	(487)

충남-한화중소기업육성펀드외 11 개사	214,502	8,206	206,296	24,687	11,687	11,262

2) 전기말

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	당기순손익	당기포괄손익

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	428,953	312,005	116,948	139,829	(24,584)	(24,915)

엔에이치엔페이코㈜	330,623	59,165	271,458	27,957	(18,459)	(21,765)

신공항하이웨이㈜ 외 18개사	2,274,791	1,549,900	724,890	401,076	72,581	72,581

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드 외 1개사	21,509	247	21,262	1,918	1,025	1,025

충남-한화중소기업육성펀드외 8개사	215,020	3,035	211,985	24,057	2,656	(3,459)

(4) 당기말과 전기말 현재 중요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기말

구 분	순자산장부금액	지분율(%)	순자산지분비율	투자차액 등	장부금액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	116,117	50.0	58,059	-	58,059

엔에이치엔페이코㈜	237,096	9.1	21,475	38,804	60,279

에이앤디신용정보㈜	17,015	19.5	3,318	-	3,318

신공항하이웨이㈜	308,794	3.5	10,808	-	10,808

광주제2순환도로㈜	33,587	15.0	5,038	-	5,038

전라선철도주식회사	83,135	11.9	9,930	-	9,930

판교에스디투주식회사	126,210	19.2	24,274	1,422	25,697

코에프씨포스코한화케이비동반성장제이호 사모투자전문회사	38,330	22.5	8,624	(1,572)	7,052

2018 한화신산업글로벌플러스업	18,983	40.0	7,593	-	7,593

충남-한화중소기업육성펀드	15,555	50.0	7,777	-	7,777

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	48,419	23.3	11,298	410	11,708

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드	15,286	63.3	9,681	-	9,681

(주)두물머리	4,610	10.9	501	2,980	3,481

2) 전기말

구 분	순자산장부금액	지분율(%)	순자산지분비율	투자차액 등	장부금액

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd.(China)	116,948	50.00	58,474	-	58,474

엔에이치엔페이코㈜	271,458	6.80	18,467	30,038	48,505

에이앤디신용정보㈜	17,738	19.50	3,459	-	3,459

신공항하이웨이㈜	383,782	3.50	13,432	-	13,432

광주제2순환도로㈜	26,394	15.00	3,959	-	3,959

전라선철도주식회사	88,870	11.94	10,614	-	10,614

판교에스디투주식회사	124,702	19.23	23,984	1,422	25,407

코에프씨포스코한화케이비동반성장제이호 사모투자전문회사	48,938	22.50	11,011	(1,572)	9,439

2018 한화신산업글로벌플러스업	8,963	40.00	3,585	-	3,585

충남-한화중소기업육성펀드	13,559	50.00	6,779	-	6,779

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	44,204	23.33	10,314	410	10,725

2018 한화 IOT전문 신기술금융투자펀드	11,398	63.33	7,219	-	7,219

10. 대출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험약관대출	7,786,369	7,767,640

부동산담보대출	9,687,003	8,413,981

신용대출	8,599,813	9,151,940

지급보증대출	670,672	637,835

기타대출	2,955,617	2,876,280

소 계	29,699,474	28,847,676

이연대출부대손익	48,696	54,588

현재가치할인차금	(1,178)	(1,570)

대손충당금	(150,725)	(87,898)

합 계	29,596,267	28,812,796

(2 ) 당기말과 전기말 현재 대손충당금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험약관대출	258	245

부동산담보대출	68,631	3,439

신용대출	69,627	72,240

기타대출	12,209	11,974

합 계	150,725	87,898

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	기초	순전입(환입)	제각	기타(*)	기말

대출채권 대손충당금	87,898	106,190	(50,738)	7,375	150,725

2) 전기

구 분	기초	순전입(환입)	제각	기타(*)	기말

대출채권 대손충당금	91,495	109,312	(56,839)	(56,070)	87,898

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 손상 및 연체된 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분(*)	당기말	전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권	29,372,129	28,437,644

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	214,369	287,608

손상된 대출채권	112,976	122,424

합 계	29,699,474	28,847,676

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 손상된 대출채권에 대한 충당금 설정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	대출채권	대손충당금	설정률

부동산담보대출금	70,682	61,431	86.91%

신용대출금	32,294	31,832	98.57%

기타대출금	10,000	10,000	100.00%

합 계	112,976	103,263	91.40%

2) 전기말

구 분	대출채권	대손충당금	설정률

부동산담보대출금	27,013	1,381	5.11%

신용대출금	85,399	35,405	41.46%

기타대출금	10,012	10,000	99.88%

합 계	122,424	46,787	38.22%

(6) 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	30일 이내	30일 이상60일 이내	60일 이상90일 이내	90일 이상	합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	152,012	23,235	7,575	31,546	214,368

2) 전기말

구 분	30일 이내	30일 이상60일 이내	60일 이상90일 이내	90일 이상	합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	224,883	22,869	10,726	29,130	287,608

11. 파 생금융상품 및 위험회피회계

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도(*)	183,940	99	176,050	3,352	359,990	3,451

통화스왑(*)	62,800	2,798	617,051	120,353	679,851	123,151

신용파생상품	10,688	-	-	-	10,688	-

채권선도(*)	-	-	-	58,078	-	58,078

합 계	257,428	2,897	793,101	181,783	1,050,529	184,680

(*) 연결실체는 채권의 환율 및 이자율 변동 등에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화선도, 통화스왑 및 채권선도계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다.

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도(*)	15,658	26,181	50,332	113,746	65,990	139,927

통화스왑(*)	20,808	15,356	196,654	452,043	217,462	467,399

주가지수옵션	-	237	-	-	-	237

신용파생상품	14,535	-	-	-	14,535	-

합 계	51,001	41,774	246,986	565,789	297,987	607,563

(2) 당기 및 전기의 파생상품의 약정금액 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익 잔액(B/S)

통화선도	3,766,964	178,097	12,476	4,364,343	257,149	5,839	(68,134)

통화스왑	1,042,744	67,220	7,299	14,855,387	763,961	160,364	(76,067)

주가지수선물	13,231	-	-	-	-	-	-

신용파생상품	-	-	2,280	-	-	-	-

이자율스왑	759,000	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	1,047,708	-	14	(43,803)

합 계	5,581,939	245,317	22,055	20,267,438	1,021,110	166,217	(188,004)

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익 잔액(B/S)

통화선도	3,151,692	18,580	35,595	6,283,306	163,011	123,506	(80,822)

통화스왑	162,785	21,940	26,139	20,962,502	476,411	704,018	(44,933)

주가지수옵션	-	198	-	-	-	-	-

주가지수선물	9,520	-	-	-	-	-	-

신용파생상품	-	4,249	386	-	-	-	-

이자율스왑	367,000	-	-	-	-	-	-

합 계	3,690,997	44,967	62,120	27,245,808	639,422	827,524	(125,755)

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	기초	평가	손익반영	기말

위험회피목적파생상품평가손익(*)	(169,768)	554,181	(637,949)	(253,536)

이연법인세효과	44,013	65,532

합 계	(125,755)	(188,004)

2) 전기

구 분	기초	평가	손익반영	기말

위험회피목적파생상품평가손익	38,650	(388,307)	179,889	(169,768)

이연법인세효과	(9,900)	54,453	(540)	44,013

합 계	28,750	(125,755)

(*) 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래등으로 2021년 1월 1일부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려 후)은 (-)73,534 백만원 입니다.

(4) 현금흐름위험회피회계 적용 시 위험회피에 비효과적인 부분에 해당하여 당기와 전기 중 손익으로 인식한 금액은 각각 2,529백만원 및 2,646 백만원입니다. (5) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 파생상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공기관	유가증권명	당기말	전기말

중소기업은행 외	국공채 등	231,436	1,220,657

(6) 금융자산과 금융부채의 상계연결실체는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품 청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당 기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	1,039,842	-	1,039,842	416,927	-	622,915

② 전 기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	283,452	-	283,452	238,246	-	45,206

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당 기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	184,680	-	184,680	171,535	-	13,145

② 전 기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	607,326	-	607,326	565,547	-	41,779

12. 보험가입자산 당기말 현재 연결실체는 연결실체가 소유한 건물에 대하여 한화손해보험(주) 등에 재산 종합보험 (부보금액 1,662,370 백만원 (전기말: 1,661,839백만원)) 에 가입하고 있습니다. 한편, 연결실체는 한화손해보험(주) 등에 전산기기 등에 대하여 동산종합보 험 (부보금액 33,082백만원 (전기말: 38,874 백만원) ) 에 가입 하고 있으며, 연결실체 소유차량에 대하여 책임보험과 종합보험에 가입하고 있습니다.

13. 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 장부금액의 구성내역 은 다 음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	내 용	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

유형자산	토지	935,600	-	(20,057)	915,543

건물	1,350,019	(458,160)	(18,382)	873,477

구축물	96	(74)	-	21

차량운반구	813	(742)	-	71

공기구비품	395,285	(311,163)	-	84,122

기타의유형자산	18,842	(1,359)	(9,331)	8,152

건설중인자산	20,315	-	-	20,315

유형자산 계	2,720,969	(771,498)	(47,770)	1,901,702

투자부동산	토지	1,628,208	-	(19,912)	1,608,295

건물	1,360,777	(409,177)	(9,468)	942,132

구축물	493	(246)	(54)	193

투자부동산 계	2,989,478	(409,423)	(29,435)	2,550,620

무형자산	소프트웨어	170,898	(128,991)	-	41,907

개발비	400,060	(259,709)	-	140,351

기타의무형자산	1,438,434	(474,842)	(11,876)	951,716

영업권	15,166	-	(15,166)	-

무형자산 계	2,024,557	(863,542)	(27,042)	1,133,974

사용권자산	임차점포시설물	148,789	(73,856)	-	74,934

차량운반구	2,871	(1,517)	-	1,354

공기구비품	2,667	(1,640)	-	1,027

기타	4,277	(641)	-	3,635

사용권자산 계	158,604	(77,654)	-	80,950

합 계	7,893,609	(2,122,117)	(104,246)	5,667,246

2) 전기말

구 분	내 용	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

유형자산	토지	960,800	-	(26,303)	934,497

건물	1,200,098	(407,001)	(16,077)	777,020

구축물	643	(316)	(54)	273

차량운반구	943	(840)	-	103

공기구비품	335,890	(270,378)	-	65,512

기타의유형자산	19,116	(1,330)	(9,331)	8,455

건설중인자산	69,186	-	-	69,186

유형자산 계	2,586,676	(679,865)	(51,765)	1,855,046

투자부동산	토지	1,525,313	-	(13,666)	1,511,647

건물	1,460,408	(406,745)	(11,773)	1,041,890

투자부동산 계	2,985,721	(406,745)	(25,439)	2,553,537

무형자산	소프트웨어	143,753	(119,056)	-	24,697

개발비	328,148	(233,701)	-	94,447

기타의무형자산	1,440,997	(385,713)	(11,876)	1,043,408

영업권	15,166	-	(15,166)	-

무형자산 계	1,928,064	(738,470)	(27,042)	1,162,552

사용권자산	임차점포시설물	168,129	(92,805)	-	75,324

차량운반구	2,714	(1,098)	-	1,616

공기구비품	2,656	(817)	-	1,839

사용권자산 계	173,499	(94,720)	-	78,779

합 계	7,673,960	(1,919,800)	(104,246)	5,649,914

(2) 당기 및 전기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 및 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

1) 당기

구 분	내 용	기초	취득/신규	처분/해지	대체	상각	손상	연결범위변동	환율효과 등	기말

유형자산	토지	934,497	-	(20,778)	1,823	-	-	-	-	915,542

건물	777,020	2,658	(17,825)	142,838	(31,240)	-	-	27	873,478

구축물	273	203	(247)	(199)	(9)	-	-	-	21

차량운반구	103	-	(14)	-	(15)	-	-	(2)	72

공기구비품	65,512	41,467	(1,235)	1,368	(35,055)	(26)	-	12,091	84,122

기타의유형자산	8,455	424	(414)	-	(278)	-	-	(34)	8,153

건설중인자산	69,186	24,945	-	(73,808)	-	-	-	(9)	20,314

유형자산 계	1,855,046	69,697	(40,513)	72,022	(66,597)	(26)	-	12,073	1,901,702

투자부동산	토지	1,511,647	242	(5,167)	(1,263)	-	-	104,188	(1,351)	1,608,296

건물	1,041,891	2,080	(4,737)	(69,669)	(40,320)	-	17,812	(4,926)	942,131

구축물	-	-	-	199	(5)	-	-	-	194

투자부동산 계	2,553,538	2,322	(9,904)	(70,733)	(40,325)	-	122,000	(6,277)	2,550,621

무형자산	소프트웨어	24,697	22,345	(70)	6,566	(11,610)	-	-	(20)	41,908

개발비	94,447	59,579	-	12,333	(26,009)	-	-	-	140,350

기타의무형자산	1,043,408	12,263	(9,039)	(6,566)	(88,259)	(41)	-	(51)	951,715

영업권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

무형자산 계	1,162,552	94,187	(9,109)	12,333	(125,878)	(41)	-	(71)	1,133,972

사용권자산	임차점포시설물	75,324	93,008	(25,991)	(58)	(54,909)	-	-	(12,440)	74,934

차량운반구	1,616	825	(131)	-	(956)	-	-	-	1,354

공기구비품	1,839	11	-	-	(823)	-	-	-	1,027

기타	-	6,290	(2,013)	-	(641)	-	-	-	3,636

사용권자산 계	78,779	100,134	(28,135)	(58)	(57,329)	-	-	(12,440)	80,951

합 계	5,649,915	266,340	(87,661)	13,564	(290,129)	(67)	122,000	(6,715)	5,667,245

2) 전기

구 분	내 용	기초	취득	처분	대체	상각	손상	연결범위변동	환율효과 등	기말

유형자산	토지	909,109	-	(7)	25,395	-	-	-	-	934,497

건물	792,761	23,212	(7,316)	(1,247)	(30,069)	-	-	(321)	777,020

구축물	275	20	-	-	(22)	-	-	-	273

차량운반구	132	-	(3)	-	(30)	-	-	4	103

공기구비품	70,706	40,005	(190)	885	(27,871)	-	-	(18,023)	65,512

기타의유형자산	7,766	850	(4)	4	(167)	-	-	6	8,455

건설중인자산	22,350	37,652	-	9,179	-	-	-	5	69,186

유형자산 계	1,803,099	101,739	(7,520)	34,216	(58,159)	-	-	(18,329)	1,855,046

투자부동산	토지	1,482,030	-	(64,494)	(25,395)	-	-	118,738	768	1,511,647

건물	1,034,971	-	(19,991)	33,949	(36,631)	-	26,712	2,880	1,041,890

투자부동산 계	2,517,001	-	(84,485)	8,554	(36,631)	-	145,450	3,648	2,553,537

무형자산	소프트웨어	24,392	8,508	-	963	(9,166)	-	-	-	24,697

개발비	59,324	36,724	-	16,928	(18,529)	-	-	-	94,447

기타의무형자산	1,132,659	6,340	(98)	-	(95,638)	-	-	145	1,043,408

무형자산 계	1,216,375	51,572	(98)	17,891	(123,333)	-	-	145	1,162,552

사용권자산	임차점포시설물	-	43,837	(8,656)	651	(52,516)	-	-	92,008	75,324

차량운반구	-	1,232	(179)	-	(1,127)	-	-	1,690	1,616

공기구비품	-	114	-	-	(818)	-	-	2,543	1,839

사용권자산 계	-	45,183	(8,835)	651	(54,461)	-	-	96,241	78,779

합 계	5,536,475	198,494	(100,938)	61,312	(272,584)	-	145,450	81,705	5,649,914

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 임대비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

임대수익	165,755	154,893

임대비용	(90,243)	(82,974)

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	공정가치	장부금액	공정가치 비율

투자부동산	2,778,570	2,550,620	108.93%

투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었으며, 공정가치 서열체계상 수준3으로 분류됩니다. 투자부동산의 공정가치는 측정대상 부동산과 제반 가격형성요인이 유사한 거래사례를 분석하여 가격을 산정하는 비교방식을 사용하였으며 공정가치 추정시 접근조건, 환경조건, 개별요인 등의 가치형성요인을 고려하였습니다. (5) 당기말 현재 연결실체의 토지, 건물에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 126,827백만원(전기말: 129,141만원) 및 15,452백만원(전기말: 17,266백만원) 의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

14. 리스 (1) 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

사용권자산

부동산	74,934	75,323

차량운반구	1,354	1,616

공기구비품	1,027	1,838

기타	3,635	-

사용권자산 합계	80,950	78,777

리스부채(*)

부동산	74,993	60,614

차량운반구	1,364	1,636

공기구비품	1,004	1,833

기타	3,673	-

리스부채 합계	81,034	64,083

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 당기 중 증가된 사용권자산은 100,134 백만원 입니다. 당기 현재 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	3개월 이하	1년 이하	3년 이하	5년 이하	5년 초과	총 계약상 현금흐름

리스부채	12,022	26,733	36,200	7,058	399	82,412

(2) 리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	54,909	52,516

차량운반구	956	1,127

공기구비품	823	818

기타	641	-

합 계	57,329	54,461

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	1,580	1,739

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	520	483

당기 중 리스의 총 현금유출은 58,360 백만원 (전기: 54,341백만원) 입니다.

15. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험미수금	378,410	651,899

미수금	160,246	187,803

미수수익	981,599	904,973

보증금	111,481	122,932

기타수취채권	4,549	5,816

현재가치할인차금	(1,876)	(2,305)

대손충당금	(98,339)	(109,795)

합 계	1,536,070	1,761,323

(2) 당기 및 전기 중 기타금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	기초	순전입(환입)	제각	기타(*)	기말

기타금융자산 대손충당금	109,795	6,437	(19,040)	1,147	98,339

2) 전기

구 분	기초	순전입(환입)	제각	기타(*)	기말

기타금융자산 대손충당금	94,106	18,764	(4,286)	1,211	109,795

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

16. 기 타자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

재보험자산	646,448	681,459

미상각신계약비	2,335,061	2,308,182

선급비용	12,344	11,353

선급부가세	100	737

선급금	5,189	17,555

구상채권	26,898	29,015

기타	253	480

합 계	3,026,293	3,048,781

(2) 당기 및 전기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초	681,459	637,918

증감	(35,011)	43,541

기말	646,448	681,459

(3) 당기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	개인보험	단체보험	종속기업	합 계

생존	사망	생사혼합

기초	146,595	1,456,545	22,281	1,581	681,181	2,308,183

이연액	34,836	791,442	8,830	420	441,632	1,277,160

상각액	(81,911)	(783,068)	(17,002)	(768)	(367,533)	(1,250,282)

기말	99,520	1,464,919	14,109	1,233	755,280	2,335,061

2) 전기

구 분	개인보험	단체보험	종속기업	합 계

생존	사망	생사혼합

기초	213,179	1,439,884	38,772	2,014	534,224	2,228,073

이연액	44,661	729,422	7,712	431	550,038	1,332,264

상각액	(111,244)	(712,761)	(24,204)	(865)	(403,081)	(1,252,155)

기말	146,596	1,456,545	22,280	1,580	681,181	2,308,182

(4) 당기 및 전기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	일반	장기	자동차	합 계

기초	3,430	8,643	16,942	29,015

기중변동액	(943)	(1,080)	(94)	(2,117)

기말	2,487	7,563	16,848	26,898

2) 전기

구 분	일반	장기	자동차	합 계

기초	3,113	6,853	15,555	25,521

기중변동액	317	1,790	1,387	3,494

기말	3,430	8,643	16,942	29,015

17. 보 험 계약부채

(1) 당기말과 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험료적립금	97,144,588	93,148,148

지급준비금	3,780,677	3,449,725

미경과보험료적립금	748,551	737,426

보증준비금	1,787,461	1,513,457

계약자배당준비금	317,011	314,160

계약자이익배당준비금	83,798	69,981

배당보험손실보전준비금	37,135	35,251

합 계	103,899,221	99,268,148

(2) 당기 및 전기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	개인보험	단체보험	계약자이익배당준비금 등	종속기업	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초	27,165,265	43,791,393	11,479,242	668,093	504,697	15,659,458	99,268,148

적립(환입)액	713,960	2,194,828	462,296	9,588	15,224	1,235,177	4,631,073

기말	27,879,225	45,986,221	11,941,538	677,681	519,921	16,894,635	103,899,221

2) 전기

구 분	개인보험	단체보험	계약자이익배당준비금 등	종속기업	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초	26,231,602	41,742,660	11,155,338	669,775	441,258	14,331,488	94,572,121

적립(환입)액	933,663	2,048,733	323,904	(1,682)	63,439	1,327,970	4,696,027

기말	27,165,265	43,791,393	11,479,242	668,093	504,697	15,659,458	99,268,148

18. 보험계약부채 적정성 평가

(1) 보험업감독규정 시행세칙 개정 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 보험계약부채 적정성 평가 기준이 변경되었으며, 연결실체는 상기 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였습니다. 이러한 회계정책의 변경으로 인해 비교표시되는 전기말과 전기초의 주석은 재작성되었습니다.

(2) 평가대상 보험계약부채 2020년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성 평가를 수행하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 미상각신계약비와 보험계약대출금 (실효한 계약 및 변액보험 등의 보험계약대출금 은 공제하지 않음) 을 공제한 금액을 대상으로 하였습니다.

(3) 연결실체가 부채적정성평가에 적용한 현행 추정치의 가정과 산출근거는 다음과 같습니다.1) 생명보험

구 분	적용가정	산출근거

할인율	0.74%~12.67%	금융감독원이 제시한 시나리오 적용

사업비율	신계약비	당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 채널별, 상품군별, 납입방법별, 회차별로 구분하여 모집수당 규정 등 당사의 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액 기준으로 산출

유지비	당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 하며, 보유계약건수, 수입보험료, 예정유지비 등을 기준으로 채널별 유지비율 산출

해약율	1.0%~62.0%	당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별 건수 기준의 해약율 산출

위험률	8% ~ 175%	당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 생명표별, 상품군별, 배당유형별, 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금의 비율로 산출

2) 손해보험

구 분	산출근거

할인율	금융감독원장이 제시한 200개 금리시나리오(무위험수익률+유동성프리미엄)

사업비율	최근 1년 경험통계를 기반으로 당사의 미래 사업비정책 등을 반영

해지율	최근 5년 경험통계를 기반으로 산출한 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별보험료 기준

위험률	최근 16년 경험통계를 기반으로 산출한 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금비율기준

(4) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 평가결과에 따른 당기말, 전기말 및 전기초의 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 생명보험

구 분	잉여액(결손액)

당기말	전기말	전기초

변경전	변경후	변경전	변경후

금리확정형	유배당보험	(10,112,142)	(8,773,369)	(9,774,168)	(8,687,011)	(9,139,751)

무배당보험	3,370,634	1,913,961	874,756	(341,668)	(1,078,983)

금리연동형	유배당보험	(618,807)	(487,666)	(592,075)	(426,690)	(460,509)

무배당보험	6,570,115	7,326,613	6,244,008	7,696,568	6,981,959

변액	3,890,842	4,365,603	4,246,305	4,639,937	4,422,707

합 계	3,100,642	4,345,141	998,827	2,881,136	725,423

2) 손해보험

구 분	잉여액(결손액)

당기말	전기말	전기초

변경전	변경후	변경전	변경후

보험료적립금 및 미경과보험료 적립금	7,350,901	6,403,366	5,864,691	6,973,307	6,704,185

평가대상 보험계약부채에 대한 적정성을 검증한 결과 평가기준일 현재 추가로 적립 할 금액은 없으며, 회계정책의 변경에 따라 비교표시 된 연결재무제표에도 이러한 소급적용에 따른 변경효과를 반영한 결과 연결재무제표 에 미치는 영향은 없습니다. 19. 계약자지분조정 당기말과 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	1,111,540	1,105,959

관계기업기타포괄손익	(1,207)	(965)

유형자산재평가이익	97,969	101,765

합 계	1,208,302	1,206,759

20. 특별계정

(1) 당기말과 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

상계전 특별계정자산	25,988,479	23,221,412

상계전 특별계정미지급금	(666,337)	(1,093,331)

상계후 특별계정자산(*)	25,322,142	22,128,081

상계전 특별계정부채	25,907,283	23,143,776

상계전 특별계정미수금	(145,642)	(150,587)

상계후 특별계정부채(*)	25,761,641	22,993,189

특별계정기타포괄손익누계액	81,196	77,636

(*) 상기 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 연결실체 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	당기말	전기말

자산

Ⅰ. 현금및예치금	460,097	420,931

Ⅱ. 유가증권	21,949,882	19,208,064

Ⅲ. 대출채권	2,158,951	1,882,042

Ⅳ. 기타자산	753,212	617,038

Ⅴ. 일반계정미수금	666,337	1,093,337

자산총계	25,988,479	23,221,412

부채

Ⅰ. 기타부채	800,842	178,049

Ⅱ. 일반계정미지급금	145,642	150,710

Ⅲ. 보험계약부채	17,379,085	16,613,249

Ⅳ. 투자계약부채	7,581,714	6,201,768

부채총계	25,907,283	23,143,776

기타포괄손익누계액	81,196	77,636

부채 및 기타포괄손익누계액	25,988,479	23,221,412

(3) 당기 및 전기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	당 기	전 기

원리금보장형	실적배당형	원리금보장형	실적배당형

수익(*)

보험료수익	-	1,945,401	-	2,269,088

이자수익	138,040	204,864	127,392	269,084

배당금수익	3,602	90,130	7,005	94,593

수수료수익	426	1,029	23	2,020

유가증권처분이익	16,815	793,614	25,930	394,645

유가증권평가이익	2,368	1,005,798	291	540,046

파생상품거래이익	1,268	247,375	858	147,186

파생상품평가이익	16,122	114,838	9,076	19,364

외환차익	8,203	5,332	30,773	4,143

기타수익	791	52,865	361	19,932

합 계	187,635	4,461,246	201,709	3,760,101

비용(*)

보험계약부채 및 투자계약부채 전입액	127,828	768,419	86,305	432,351

지급보험금	3,207	1,840,973	23,457	1,754,894

최저보증비용	-	81,394	-	78,358

특별계정운용수수료	27,884	883,554	19,214	891,118

지급수수료	46	29,905	61	27,589

세금과공과	46	16,882	288	11,864

유가증권처분손실	2,770	483,581	17,987	270,530

유가증권평가손실	8	87,695	10,030	128,250

파생상품거래손실	8,799	250,891	30,477	148,564

파생상품평가손실	3,339	4,942	12,516	9,743

외환차손	13,617	3,294	1,175	1,304

기타비용	91	9,716	199	5,536

합 계	187,635	4,461,246	201,709	3,760,101

(*)연결실체 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서에 계상하고 있습니다. 한편, 당기 및 전기 중 원리금보장 형 상품에서 발생한 법인세비용차감후 특별계정기타포괄손익은 각각 3,570백만원 및 66,696백만원입 니다 . (4) 당기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권 69,146 백만원(전기말: 25,937백만원)과 채무증권 683,290 백만원(전기말: 288,367백만원)이 특 별계정 파생상품 거래 및 환매조건부매도 거래와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (5) 연결실체는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다. 관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 당사는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사와 계약이 체결된 신탁금액은 2,146,544 백 만원입니다.

21. 순확정급여부채 및 자산

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 및 자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	503,651	512,590

사외적립자산의 공정가치	(341,329)	(338,788)

재무상태표상 자산	(4,714)	-

재무상태표상 부채	167,036	173,802

(2) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초금액	512,590	507,408

당기근무원가	48,871	50,423

이자비용	14,222	16,822

과거근무원가	-	551

급여지급액	(65,361)	(59,099)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	82	1,096

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	317	3,605

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(8,242)	(7,314)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	1,145	(1,001)

연결범위변동 등	27	99

기말금액	503,651	512,590

(3) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초금액	338,788	355,534

이자수익(비용)	11,188	14,329

사용자의 기여금	54,623	52,110

급여지급액	(57,160)	(77,107)

운용관리수수료	(562)	(814)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(5,877)	(6,824)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	437	1,462

연결범위변동 등	(108)	98

기말금액	341,329	338,788

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

원리금보장 금융상품 등	340,269	98.69	337,679	99.7

국민연금전환금	1,059	0.31	1,109	0.3

합 계	341,328	100	338,788	100.0

(5) 연결실체의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.86 % ~ 3.44 %	1.95 % ~ 4.01 %

기대임금인상률	3.09 % ~ 4.63 %	2.86 % ~ 5.63 %

( 6) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	증 가	감 소

할인율의 1% 변동	(29,855)	33,465

기대임금상승률의 1% 변동	33,467	(30,410)

( 7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당기말 현재 할인되지 않은 퇴직급여 예상지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	1년 미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년 이상	합계

급여지급액	49,484	87,705	164,227	798,716	1,100,132

당기말 현재 연결실체의 확정급여채무의 가중평균만 기는 6.23년 ~ 10년 입니 다. (8) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 자격을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 당기 및 전기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 10,676백 만원 및 11,512백만원입니다.

(9) 연결실체는 일정기간 이상 근무한 장기 근속 임직원에게 기타장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여형 퇴직급여제도에서 사용된것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식되며, 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 재측정요소는 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 채무는 매년 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 평가되고 있습니다. 당기말 현재 연결실체는 기타장기종업원급여와 관련하여 43,757백만원( 전 기말: 37,670 백만원)의 부채를 계상하고 있으며, 당기 중 9,095백만원(전기: 11,022백만원)을 당기손익으로 인식하였습니다. 당기말 현재 연결실체의 장기근속의 따른 기타장기종업원급여를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.48% ~ 2.94%	2.59 % ~ 2.91 %

당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 기타장기종업원급여채무에 미치는 영향은 다음과같습니다(단위: 백만원).

구 분	증 가	감 소

할인율의 1% 변동	(2,631)	2,938

22. 충당부채 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기

구 분	기초	증가	감소	대체	기말

복구충당부채	15,850	467	(1,323)	1,300	16,294

기타	622	59,295	-	-	59,917

합 계	16,472	59,762	(1,323)	1,300	76,211

(2) 전기

구 분	기초	증가	감소	대체	기말

복구충당부채	14,759	1,231	(1,226)	1,086	15,850

기타	608	320	(33)	(273)	622

합 계	15,367	1,551	(1,259)	813	16,472

23. 기타금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험미지급금	370,048	629,489

미지급금	224,253	218,942

미지급비용	358,102	348,785

보증금	139,194	138,894

차입금	74,628	78,022

사채	477,929	477,960

리스부채	81,034	64,083

기타	738,140	576,226

합 계	2,463,328	2,532,401

(2) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

차입처	종류	당기말 이자율	당기말	전기말

신한생명보험 외 1개 금융기관	담보부대출(*)	2.95% ~ 3.38%	74,628	78,022

(*)상기 차입금과 관련하여 투자부동산 일부를 담보로 제공(담보설정금액 78,628 백만원)하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

종목(*)	발행일	상환일	당기말 이자율	당기말	전기말	이자지급 및 상환방법

제8차 공모사채	2016.06.07	2023.06.07	4.35%	128,000	128,000	매3개월 이자지급 만기일시상환

제11차 공모사채	2018.10.31	2028.10.31	4.50%	350,000	350,000	매3개월 이자지급 만기일시상환

액면가액 합계	478,000	478,000

사채발행차금 등 조정금액	(71)	(40)

사채 장부금액	477,929	477,960

(*) 종속기업인 한화손해보험㈜가 발행한 공모형 무보증 후순위 사채입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 계약상 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	1년 미만	1년 이상 2년 미만	2년 이상	합 계

상환 예정액	77,698	21,908	595,874	695,480

2) 전기말

구 분	1년 미만	1년 이상 2년 미만	2년 이상	합 계

상환 예정액	43,939	80,968	593,624	718,531

24. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

부가세예수금	4,138	1,833

선수금	14,517	9,902

선수수익	10,390	7,038

선수보험료	174,287	135,062

기타	313	312

합 계	203,645	154,147

25. 자본금 및 기타불입자본 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	1,500,000,000주	1,500,000,000주

1주의 금액	5,000원	5,000원

보통주발행주식수	868,530,000주	868,530,000주

보통주자본금	4,342,650백만원	4,342,650백만원

(2) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	485,281	485,281

자기주식	(924,085)	(924,085)

주식기준보상	560	-

기타	(15,873)	(19,083)

합 계	(454,117)	(457,887)

(3) 연결실체는 당기 중 주주총회 및 이사회 결의로 연간 상여의 일부로 가득기간 동안 근무 용역제공을 조건으로 특정 임직원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))을 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분	2020년 부여분

부여일	2020년 03월 23일

행사가능시점	부여일로부터 10년되는 날

약정용역제공기간	2020년

주식 총 부여수량	625,928주

주식 부여분 공정가치	560백만원(주당 895원)

당기에 인식한 주식보상비용

- 주식분	560백만원

- 주식가치연계현금(*)	1,527백만원

합 계	2,087백만원

(*) 당기말 현재 상기 주식가치연계현금과 관련하여 1,527백 만원 을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

26. 신종자본증권 당기말과 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권	2017.04.13	2047.04.13	4.582%	500,000	500,000

외화신종자본증권	2018.04.23	2048.04.23	4.700%	1,067,300	1,067,300

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권	2019.07.04	2049.07.04	3.690%	500,000	500,000

발행비용	(10,956)	(11,003)

합 계	2,056,344	2,056,297

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점 부터 당사가 조기상환을 할 수 있으며, 발행일로부터 10년 경과 후 1회에 한하여 이자율이 조정됩니다. 한편, 만기일이 도래한 경우, 당사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 신종자본증권의 만기를 계속하여 연장할 수 있습니다.

27. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	2,524,759	2,575,982

위험회피목적파생상품평가손익	(188,004)	(125,755)

관계기업기타포괄손익누계액	(6,027)	(4,583)

특별계정기타포괄손익누계액	81,196	77,626

유형자산재평가이익	411,044	408,428

확정급여제도의 재측정요소	(130,128)	(130,389)

해외사업환산손익	(11,858)	19,288

합 계	2,680,982	2,820,597

28. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

이익준비금	126,338	124,084

미처분이익잉여금 등	3,914,232	3,800,117

합 계	4,040,570	3,924,201

(2) 당기와 전기의 대손준비금 및 비상위험준비금 적립(환입)예정금액 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대손준비금 적립 (환입) 예정금액	10,891	(44,272)

비상위험준비금 적립 예정금액	10,522	7,884

(3) 당기 및 전기 중 대손준비금 및 비상위험준비금 반영 후 조정손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

지배기업 소유주 당기순이익	235,078	100,421

신종 자본증권 배당금	(96,514)	(86,630)

지배 기업 보통주 순이익	138,564	13,791

대손준비금 적립 (환입) 예정금액	10,891	(44,272)

비상위험준비금 적립예정금액	10,522	7,884

준비금 적립 (환입) 후 조정 순이익	117,152	50,179

준비금 적립 (환입) 후 조정 주당순이익	156 원	67 원

29. 금융상품 범주별 순손익

당기 및 전기 중 연결실체의 금융상품으로부터 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기

구 분	계정구분	이자수익	배당금수익	수수료수익	평가손익	처분(상환)손익	손상환입(차손)	외환거래손익	합 계

현금및현금성자산	6,826	-	-	-	-	-	(9,444)	(2,618)

대여금 및수취채권	예치금	28,118	-	-	-	-	-	(2,872)	25,246

대출채권	1,260,742	-	8,997	-	(1,968)	(106,190)	(4,126)	1,157,455

기타금융자산	4,842	-	1,093	-	-	(6,437)	(37,735)	(38,237)

유가증권	당기손익인식금융자산	63,689	170,644	-	103,982	1,980	-	(275,500)	64,795

매도가능금융자산	1,636,189	430,968	1,459	-	1,017,769	(217,752)	(523,235)	2,345,398

파생상품	-	-	-	1,078,155	(646,134)	-	-	432,021

기타금융부채	-	-	-	-	-	-	508	508

합 계	3,000,406	601,612	11,549	1,182,137	371,647	(330,379)	(852,404)	3,984,568

(2) 전기

구 분	계정구분	이자수익	배당금수익	수수료수익	평가손익	처분(상환)손익	손상환입(차손)	외환거래손익	합 계

현금및현금성자산	19,538	-	-	-	-	-	15,586	35,124

대여금 및수취채권	예치금	35,582	-	-	-	-	-	19,103	54,685

대출채권	1,300,566	-	6,058	-	-	(109,312)	4,719	1,202,031

기타금융자산	5,067	-	1,788	-	-	(18,764)	10,930	(979)

유가증권	당기손익인식금융자산	50,864	158,637	-	74,347	33,776	-	99,992	417,616

매도가능금융자산	740,153	409,058	814	-	470,919	(265,605)	260,332	1,615,671

만기보유금융자산	836,312	-	15	-	-	-	626,413	1,462,740

파생상품	-	-	-	(205,255)	(811,553)	-	-	(1,016,808)

기타금융부채	-	-	-	-	-	-	(572)	(572)

합 계	2,988,082	567,695	8,675	(130,908)	(306,858)	(393,681)	1,036,503	3,769,508

30. 보험료수익

당기 및 전기 중 발생한 보험료수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	보험종류	당 기	전 기

생명보험

개인	생존보험	2,249,776	2,221,043

사망보험	5,958,859	5,644,580

생사혼합보험	1,933,713	1,647,441

단체	93,183	95,614

소 계	10,235,531	9,608,678

손해보험

일반	475,087	588,040

장기	4,718,159	4,570,058

자동차	799,034	821,319

소 계	5,992,280	5,979,417

합 계	16,227,811	15,588,095

31. 재보험 당기 및 전기 중 발생한 재보험 종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

(1) 당기

구 분	재보험수익	재보험비용

재보험금수익	재보험수수료수익	합 계	재보험료비용	재보험수수료비용	합 계

생명보험

개인	151,278	28,581	179,859	(190,932)	-	(190,932)

단체	1,181	-	1,181	(676)	-	(676)

소 계	152,459	28,581	181,040	(191,608)	-	(191,608)

손해보험

일반	145,469	47,324	192,793	(258,700)	(6,476)	(265,176)

장기	709,614	(40,071)	669,543	(723,110)	-	(723,110)

자동차	169,986	44,841	214,827	(156,874)	-	(156,874)

소 계	1,025,069	52,093	1,077,162	(1,138,684)	(6,476)	(1,145,160)

합 계	1,177,528	80,674	1,258,202	(1,330,292)	(6,476)	(1,336,768)

(2) 전기

구 분	재보험수익	재보험비용

재보험금수익	재보험수수료수익	합 계	재보험료비용	재보험수수료비용	합 계

생명보험

개인	137,762	28,037	165,799	(175,514)	-	(175,514)

단체	1,098	-	1,098	(853)	-	(853)

소 계	138,860	28,037	166,897	(176,367)	-	(176,367)

손해보험

일반	268,507	60,351	328,858	(352,755)	(5,169)	(357,924)

장기	813,979	(55,262)	758,717	(804,442)	-	(804,442)

자동차	201,728	38,607	240,335	(245,516)	-	(245,516)

소 계	1,284,214	43,696	1,327,910	(1,402,713)	(5,169)	(1,407,882)

합 계	1,423,074	71,733	1,494,807	(1,579,080)	(5,169)	(1,584,249)

32. 기타수익 당기 및 전기 중 발생한 기타수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

수수료수익	25,476	24,825

배당금수익	601,612	567,695

임대료수익	165,755	154,893

신탁계정운용수익	40,427	36,192

기타	82,674	53,706

합 계	915,944	837,311

33. 지급보험금 당기 및 전기 중 발생한 지급보험금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

보험금비용	4,109,615	4,120,613

환급금비용	8,194,735	7,716,678

배당금비용	45,092	42,452

합 계	12,349,442	11,879,743

34. 사업비

당기 및 전기 중 발생한 사업비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	당 기	전 기

신계약비	비례수당	859,249	878,776

점포운영비	103,848	115,245

판매촉진비	201,866	193,017

기타	606,269	661,312

이연신계약비	(1,277,161)	(1,332,263)

소 계	494,071	516,087

유지비	급여 및 상여	549,345	501,743

퇴직급여	86,410	61,838

복리후생비	129,298	130,227

지급임차료	22,384	29,722

전산비	73,731	66,480

통신비	21,820	23,514

기타	638,427	655,668

소 계	1,521,415	1,469,192

합 계	2,015,486	1,985,279

35. 재산관리비

당기 및 전기 중 발생한 재산관리비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여 및 상여	22,504	20,358

퇴직급여	5,938	5,057

복리후생비	4,637	4,515

통신비	4,774	4,462

수선비	8,897	9,248

수수료	46,594	47,370

기타	30,138	40,022

합 계	123,482	131,032

36. 손해조사비

당기 및 전기 중 발생한 손해조사비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

지급손해조사비

급여	47,477	48,143

퇴직급여	4,058	4,027

복리후생비	11,652	13,163

일반관리비	81,867	82,772

소 계	145,054	148,105

수입손해조사비	(27,602)	(31,873)

합 계	117,452	116,232

3 7. 기타비용 당기 및 전기 중 발생한 기타비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

부동산감가상각비	40,325	36,631

무형자산상각비	125,878	123,333

할인료	2,267	2,512

수수료비용	8,381	8,599

기타	277,296	268,801

합 계	454,147	439,876

38. 영업외수익 및 영업외비용

당기 및 전기 중 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

영업외수익

관계기업투자평가이익	9,856	16,981

관계기업투자처분이익	-	420

유형자산 및 투자부동산처분이익	8,610	24,587

무형자산처분이익	2,495	-

잡이익	19,905	19,833

합 계	40,866	61,821

영업외비용

관계기업투자평가손실	5,162	17,890

관계기업투자처분손실	-	2,656

유형자산손상차손	26	-

유형자산 및 투자부동산처분손실	15,016	15,375

무형자산처분손실	245	2

무형자산손상차손	41	-

기부금	8,868	10,958

잡손실	80,288	29,460

합 계	109,646	76,341

39. 법인세비용(수익)

(1) 당기 및 전기의 법인세비용(수익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세부담액	28,051	1,407

자본에 직접 가감되는 당기법인세	(1,705)	1,687

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	40,407	(26,882)

법인세비용 (수익)	66,752	(23,788)

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용(수익)의 관계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용 차감전순이익	307,963	34,879

적용세율에 따른 법인세비용	75,780	9,141

조정사항

비과세수익으로 인한 효과	(31,151)	(28,135)

비공제비용으로 인한 효과	2,545	2,453

기타효과	19,578	(7,247)

법인세비용 (수익)	66,752	(23,788)

유효법인세율	21.68%	(68.20%)

(3) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말	변동액

일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)	(68,914)	(28,507)	(40,407)

자본에 직접 반영된 이연법인세자산(부채)	(965,380)	(1,049,625)	84,245

합 계	(1,034,294)	(1,078,132)	43,838

당기말 및 전기말 현재 연결재무제표상의 순이연법인세부채 1,007,012백만 원(전기말: 1,050,862백만원)과의 차이는 특별계정기타포괄손익누계액에 대한 이연법인세효과에해당하는 금액이며, 특별계정 재무제표 상 기타부채로 반영되어 있습니다.

(4) 당기 및 전기의 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초	증감	기말	기초	증감	기말

퇴직급여부채	3,603	(1,953)	1,650	875	2,728	3,603

수취채권	(11,470)	1,914	(9,556)	(5,629)	(5,841)	(11,470)

미수수익	(95,062)	42	(95,020)	(99,274)	4,212	(95,062)

유가증권	(211,441)	109,084	(102,357)	132,766	(344,207)	(211,441)

보험계약부채	363,847	51,290	415,137	262,756	101,091	363,847

유형자산	(139,211)	11,567	(127,644)	(136,625)	(2,586)	(139,211)

파생상품	78,353	(251,408)	(173,055)	6,429	71,924	78,353

미지급비용	38,319	(4,757)	33,562	38,278	41	38,319

기타	(55,445)	43,815	(11,631)	(254,965)	199,520	(55,445)

합 계	(28,507)	(40,406)	(68,914)	(55,389)	26,882	(28,507)

(5) 당기 및 전기에 자본에 직접 부가되거나 차감된 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

자본에 직접 가감되는 당기법인세

확정급여제도의 재측정요소	(1,705)	1,687

자본에 직접 반영된 이연법인세

매도가능금융자산평가손익	63,442	(998,876)

만기보유금융자산평가손익	-	233,402

관계기업의 기타포괄손익누계액	127	357

위험회피목적파생상품평가손익	21,519	54,151

특별계정기타포괄손익누계액	(8)	(23,533)

유형자산재평가손익	(835)	(1,151)

자본에 직접 반영된 이연법인세 소계	84,245	(735,650)

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

관계기업평가	75,437	72,295

40. 주당이익 당기 및 전기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익	235,078	100,421

신종자본증권 배당금	(96,514)	(86,630)

지배기업주주에게 귀속되는 보통주 순이익	138,564	13,791

가중평균유통보통주식수(*1)	752,016,178주	751,390,250 주

기본주당순이익(*2)	184원	18 원

(*1) 가중평균유통보통주식수 계산 시 보유 중인 자기주식수를 차감하고, 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit) 부여로 인해 가득된 주식수를 가산하여 계산하였습니다. (*2) 지배기업에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

41. 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사의 현황은 다음과 같습니다.1) 당기말

구 분	특수관계자

지배기업	㈜한화

유의적 영향력 행사기업	㈜한화건설

관계기업 및 공동기업	신공항하이웨이㈜ 등

기타 및 대규모기업집단 계열회사	한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화갤러리아㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화 솔루션 (주) 등

2)전기말

구 분	특수관계자

지배기업	㈜한화

유의적 영향력 행사기업	㈜한화건설

관계기업 및 공동기업	신공항하이웨이㈜ 등

기타 및 대규모기업집단 계열회사	한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화갤러리아㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화 솔루션 (주) 등

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	회사의 명칭	영업수익 등	영업비용 등

임대료수익	용역수익	이자수익	기타수익	합 계	보험금비용	사업비및재산관리비	기타비용	유무형자산취득	합 계

지배기업	㈜한화	12,027	41	-	5,559	17,627	355	80,205	553	-	81,113

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	7,594	31	-	5,212	12,837	531	-	-	-	531

관계기업 및 공동기업	전라선철도㈜	-	-	2,966	-	2,966	-	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	-	1,239	4,623	5,862	15	-	-	-	15

에이앤디신용정보㈜	-	-	-	102	102	20	8,212	-	-	8,232

판교에스디투주식회사	-	-	1,360	1,879	3,239	-	-	-	-	-

관계기업_기타	-	12	4,813	758	5,583	1	57	-	-	58

소 계	-	12	10,378	7,362	17,752	36	8,269	-	-	8,305

기타 및 대규모기업집단계열회사	한화시스템(주)	5,662	14	-	2,681	8,357	642	65,661	2,609	27,600	96,512

(주)한화이글스	11	25	-	93	129	64	9,795	124	-	9,983

㈜한화갤러리아	1,916	2	-	669	2,587	26	6,987	101	-	7,114

한화호텔앤드리조트㈜	10,665	2,872	-	3,040	16,577	831	2,553	193	-	3,577

한화 솔루션 (주)	6,158	33	-	8,025	14,216	1,971	961	-	-	2,932

기 타	40,011	142	1,096	34,956	76,205	6,610	14,387	6,954	-	27,951

소 계	64,423	3,088	1,096	49,464	118,071	10,144	100,344	9,981	27,600	148,069

합 계	84,044	3,172	11,474	67,597	166,287	11,066	188,818	10,534	27,600	238,018

2) 전기

구 분	회사의 명칭	영업수익 등	영업비용 등

임대료수익	용역수익	이자수익	기타수익	합 계	보험금비용	사업비및재산관리비	기타비용	유무형자산취득	합 계

지배기업	㈜한화	10,069	251	-	5,241	15,561	706	67,697	809	-	69,212

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	909	172	-	7,705	8,786	5,933	-	-	48,560	54,493

관계기업 및 공동기업	전라선철도㈜	-	-	3,138	-	3,138	-	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	-	1,257	5,144	6,401	3	-	-	-	3

에이앤디신용정보㈜	-	-	-	9	9	16	7,974	-	-	7,990

판교에스디투주식회사	-	-	1,360	2,031	3,391	-	-	-	-	-

관계기업_기타	-	178	5,353	2,615	8,146	-	38	-	-	38

소 계	-	178	11,108	9,799	21,085	19	8,012	-	-	8,031

기타 및 대규모기업집단계열회사	한화시스템(주)	4,326	59	-	1,448	5,833	675	65,362	1,740	1,875	69,652

(주)한화이글스	-	-	-	88	88	62	7,333	104	-	7,499

㈜한화갤러리아	2,268	16	-	684	2,968	50	7,894	87	-	8,031

한화호텔앤드리조트㈜	12,975	2,901	-	4,167	20,043	615	4,338	225	1,108	6,286

한화솔루션(주)	5,217	187	-	7,074	12,478	2,183	-	-	-	2,183

기 타	35,321	1,723	2,262	39,001	78,307	7,169	14,091	7,567	-	28,827

소 계	60,107	4,886	2,262	52,462	119,717	10,754	99,018	9,723	2,983	122,478

합 계	71,085	5,487	13,370	75,207	165,149	17,412	174,727	10,532	51,543	254,214

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	회사의 명칭	자금대여거래	자금차입거래	현금출자거래	배당거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수	지급	수취

지배기업	㈜한화	-	-	-	-	-	-	4,728	-

유의적영향력 행사기업	한화건설㈜	-	-	-	-	-	-	6,538	-

관계기업 및 공동기업	Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)	-	-	-	-	-	-	-	-

푸른김해지키미	-	860	-	-	-	-	-	-

전라선철도㈜	-	7,155	-	-	-	-	-	-

울산청천㈜	-	952	-	-	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	530	-	-	-	-	-	4,551

엔에이치엔페이코㈜	-	-	-	-	14,500	-	-	-

기 타(관계기업)	-	7,585	-	-	20,562	7,195	-	2,497

소 계	-	17,082	-	-	35,062	7,195	-	7,048

기타 및 대규모 기업집단 계열회사	(주)한화갤러리아타임월드	-	-	-	-	-	-	456	-

한화시스템(주)	-	-	-	1,896	-	-	-	-

기타	-	-	-	272	-	-	-	-

소 계	-	-	-	2,168	-	-	456	-

합 계	-	17,082	-	2,168	35,062	7,195	11,722	7,048

2) 전기

구 분	회사의 명칭	자금대여거래	자금차입거래	현금출자거래	배당거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수	지급	수취

지배기업	㈜한화	-	-	-	-	-	-	15,760	-

유의적영향력 행사기업	한화건설㈜	-	-	-	-	-	-	21,792	-

관계기업 및 공동기업	Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)	-	-	-	-	43,035	-	-	-

푸른김해지키미	-	812	-	-	-	-	-	-

전라선철도㈜	-	6,989	-	-	-	-	-	-

울산청천㈜	-	930	-	-	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	464	-	-	-	-	-	5,075

엔에이치엔페이코㈜	-	-	-	-	50,000	-	-	-

기 타(관계기업)	-	7,288	-	-	7,724	6,745	-	4,624

소 계	-	16,483	-	-	100,759	6,745	-	9,699

기타 및 대규모 기업집단 계열회사	(주)한화갤러리아타임월드	-	-	-	-	-	-	1,520	-

한화시스템(주)	-	-	-	1,896	-	-	-	-

기타	-	-	-	267	-	-	-	-

소 계	-	-	-	2,163	-	-	1,520	-

합 계	-	16,483	-	2,163	100,759	6,745	39,072	9,699

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 관련 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	회사의 명칭	채 권	채 무

대출채권	기타 채권	합 계	임대보증금	기타 채무	합 계

지배기업	㈜한화	-	45	45	5,209	19,268	24,477

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	-	3	3	3,931	3,697	7,628

관계기업 및공동기업	전라선철도㈜	71,376	8	71,384	-	27	27

신공항하이웨이㈜	12,409	117	12,526	-	708	708

에이앤디신용정보㈜	-	232	232	-	1,523	1,523

판교에스디투주식회사	40,000	37	40,037	-	-	-

울산청천㈜	10,659	1	10,660	-	-	-

관계기업_기타	95,786	151	95,937	-	351	351

소 계	230,230	546	230,776	-	2,609	2,609

기타 및 대규모기업집단계열회사	한화시스템(주)	-	1,215	1,215	3,489	48,693	52,182

(주)한화이글스	-	1,572	1,572	-	2,385	2,385

㈜한화갤러리아	-	110	110	953	434	1,387

한화호텔앤드리조트㈜	-	36,829	36,829	5,248	2,493	7,741

한화 솔루션 (주)	-	35	35	2,994	85,578	88,572

기 타	35,512	26,556	62,068	23,502	324,501	348,003

소 계	35,512	66,317	101,829	36,186	464,084	500,270

합 계	265,742	66,911	332,653	45,326	489,658	534,984

2) 전기말

구 분	회사의 명칭	채 권	채 무

대출채권	기타 채권	합 계	임대보증금	기타 채무	합 계

지배기업	㈜한화	-	368	368	6,724	16,629	23,353

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	-	756	756	-	4,275	4,275

관계기업 및공동기업	전라선철도㈜	78,531	8	78,539	-	40	40

신공항하이웨이㈜	12,940	120	13,060	-	664	664

에이앤디신용정보㈜	-	65	65	-	2,490	2,490

판교에스디투주식회사	40,000	34	40,034	-	-	-

울산청천㈜	11,611	1	11,612	-	-	-

관계기업_기타	104,230	252	104,482	-	372	372

소 계	247,312	480	247,792	-	3,566	3,566

기타 및 대규모기업집단계열회사	한화시스템(주)	-	147	147	2,371	52,861	55,232

(주)한화이글스	-	2,180	2,180	-	2,638	2,638

㈜한화갤러리아	-	18	18	1,118	1,290	2,408

한화호텔앤드리조트㈜	-	37,500	37,500	5,587	2,839	8,426

한화 솔루션 (주)	-	361	361	2,625	85,662	88,287

기 타	35,512	2,473	37,985	24,141	295,263	319,404

소 계	35,512	42,679	78,191	35,842	440,553	476,395

합 계	282,824	44,283	327,107	42,566	465,023	507,589

(5) 당기와 전기 중 연결실체의 주요 특수관계자를 통해 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)1)당기

회사명	당기

매도	매수

한화투자증권	216,400	2,075,692

2)전기

회사명	전기

매도	매수

한화투자증권	435,601	1,027,157

(6) 지배기업은 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

단기급여(*)	3,909	1,544

퇴직급여	304	260

합 계	4,213	1,804

(*) 단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여 1,039 백만원 이 포함되어 있습니다. (7) 당기와 전기 중 최대주주와 주요 경영진에게 지급한 배당금은 각각 6,543 백만원 및 21,808백만원입니다.

42. 우발채무와 약정사항

(1) 진행 중인 소송 사건 당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급청구소송(소송가액 34,074 백만원)을 포함한 729 건으로 총 소송가액은 76,966 백만원입니다. 또한, 연결실 체 가 원고로 서 계류 중인 소송사건은 손해배상청구소송(소송가액 968 백만원)을 포함한 544 건으로 총 소송가액은 42,479 백 만원입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 금융거래약정

당기말 현재 연결실체가 체결 중인 금융거래약정의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융거래약정내역	약정한도액

KEB하나은행	일중당좌차월(*)	30,000

일반당좌차월	1,000

일반자금대출	500

일반구매론(**)	1,000

㈜국민은행	일반자금대출	8,000

㈜신한은행	일중당좌차월(*)	63,500

일반당좌차월	6,000

㈜한국스탠다드차타드은행	일중당좌차월(*)	54,000

(*) 이와 관련하여 국공채(액면금액: 130,000백만원)가 담보(설정금액: 140,000백만원)로 설정되어 있습니다. (**) 이와 관련하여 예적금 50백만원이 담보(설정금액: 50백만원)로 설정되어 있습니다.

(3) 기타약정사항

1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

당기말	전기말

한화생명보험(주)	394,589	410,357	서울보증보험(주)	공탁금 등

한화손해보험(주)	11,316	11,377	서울보증보험(주)	공탁금 등

한화금융에셋(주)(*)	-	235	서울보증보험(주)	계약이행보증

한화라이프에셋(주)(*)	1,263	664	서울보증보험(주)	계약이행보증

한화63시티(주)	373	2,372	서울보증보험(주)	계약이행보증 등

한화자산운용	-	33	서울보증보험(주)	계약이행보증

(*) 당기중 한화라이프에셋(주)가 ㈜한화금융에셋을 흡수합병하였습니다.2) 당기말과 전기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출약정	3,654,876	3,961,792

출자약정	3,596,283	3,223,266

합 계	7,251,159	7,185,058

3) 당기말 현재 연결실체의 유형자산 및 투자부동산 관련하여 발생하지 않은 자본적지출 약정 금액은 18,755백만원 (전기말: 25,915백만원)입니다. (4) 운용리스당기말과 전기말 현재 연결실체는 부동산 임대 관련 해지불능운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 따른 미래 최소 리스료 수취계획은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

1년이내	67,547	84,434

1년초과 5년이내	56,359	93,779

5년초과	55	12,401

합 계	123,961	190,614

( 5) 당기말 현재 종속기업인 한화손해보험(주)의 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 체결하고 있는 출재협약 및 수재협약의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	재보험사	출수재비율	보험상품

비 례	코리안리재보험㈜	위험금액의 10~30%	자동차(공동물건 제외)

코리안리재보험㈜ 외	위험금액의 15~70%	화재

코리안리재보험㈜ 외	위험금액의 15~70%	해상

코리안리재보험㈜ 외	위험금액의 20~90%	특종

코리안리재보험㈜	위험금액의 25~65%	장기(재물,상해,질병,기타)

SCOR RE 외	위험금액의 5~60%	장기(상해,질병,기타)

초 과	코리안리재보험㈜ 외	8.75억 초과 무한	자동차(대인)

코리안리재보험㈜	12.6억원 초과 57.5억원	자동차(차량담보)

코리안리재보험㈜	6억~980억원	장기(재물/상해)

SWISS RE 외	초과금액의 0~100%	기타 일반

(6) 특수관계자와의 약정사항 - ㈜한화 연결실체는 지배기업인 (주)한화와 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 지급하는 계약을 체결하고 있습니다. 당기 및 전기 중에 동 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다. - 한화자산운용 ㈜ 당기말 현재 연결실체는 한화자산운용㈜와 주식 및 수익증권에 대한 투자일임계약을맺고 있습니다. - ㈜한화육삼시티당기말 현재 연결실체가 보유한 사옥의 시설, 임대차, 수선유지관리를 포함한 전문적인 자산관리 서비스를 제공받기 위해 ㈜한화육삼시티와 부동산위탁관리대행 계약을 체결하고 있습니다. - 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜당기말 현재 연결실체는 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인 한화손해사정㈜ 와 용역위탁계약을 체결하고 있으며, 보험계약체결의 중개 및 보험계약의 유지 및 관리에 필요한 활동 등을 위하여 종속기업인 한화라이프에셋㈜과 용역위탁계약을 체결하고 있습니다. - 한화시스템㈜당기말 현재 연결실체는 차세대보험코어시스템 구축을 목적으로 한화시스템 ㈜ 와 전산업무개발용역 계약을 체결하고 있습니다. 당기 및 전기 중에 동 계약과 관련하여 지급한 용역비 등은 특수관계자 거래내역에 공시하였습니다. (7) 수익증권 판매대행계약신탁재산의 수익권을 표시하는 수익증권은 연결실체와 판매회사간의 판매대행계약에 따라 판매회사가 수익자에게 판매하고 있으며, 당기말 현재 연결실체는 한화투자증권(주) 외 60개의 금융기관과 수익증권 판매대행계약을 체결하고 있습니다.

43. 현금흐름 관련 사항

(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름의 비용 및 수익 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

보험계약부채전입액	4,686,816	4,645,780

신계약비상각비	1,250,282	1,252,155

퇴직급여	52,466	53,467

주식보상비용	2,087	-

대출채권 및 수취채권 평가 및 처분손실	114,595	128,076

감가상각비	164,251	149,251

무형자산상각비	125,878	123,333

유가증권평가 및 처분손실	228,347	147,659

매도가능금융자산손상차손	217,752	265,605

외화환산손실	1,221,924	201,271

파생상품평가 및 거래손실	1,162,044	1,767,389

이자비용	30,532	31,225

구상손실	2,118	-

관계기업투자평가손실	5,162	17,890

관계기업투자처분손실	-	2,656

투자부동산 및 유형자산처분손실	15,016	15,376

유형자산손상차손	26	-

무형자산처분손실	245	2

무형자산손상차손	41	-

법인세비용	66,752	(23,788)

리스해지손실	1,283

복구공사손실	44	201

잡손실	59,070	-

기타이익	(127)	(2,155)

이자수익	(3,000,406)	(2,988,083)

구상이익	-	(3,495)

배당금수익	(601,612)	(567,695)

유가증권평가 및 처분이익	(1,352,078)	(726,701)

외화환산이익	(166,968)	(1,071,632)

파생상품평가 및 거래이익	(1,594,065)	(750,582)

관계기업투자평가이익	(9,856)	(16,981)

관계기업투자처분이익	-	(420)

투자부동산 및 유형자산처분이익	(8,611)	(24,587)

무형자산처분이익	(2,495)	-

복구공사이익	(189)	(121)

합 계	2,670,324	2,625,094

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

예치금의 변동	493,793	(205,257)

당기손익인식금융자산의 변동	(1,619,399)	(1,050,507)

대출채권의 변동	(1,901,050)	(1,982,118)

파생상품의 변동	(141,985)	(115,767)

기타금융자산의 변동	249,946	(224,158)

기타자산의 변동	(1,276,911)	(1,326,622)

순확정급여부채의 변동	(61,980)	(35,748)

기타금융부채의 변동	(215,426)	288,355

충당부채의 변동	(965)	(304)

기타부채의 변동	46,928	31,751

특별계정의 변동	(409,215)	(17,962)

합 계	(4,836,264)	(4,638,338)

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

유형자산의 투자부동산 순대체	70,733	(33,949)

건설중인자산의 건물 대체	73,169	32,702

계약자지분조정의 변동	1,543	667,873

자본에 부과된 이연법인세의 변동	(83,436)	690,402

매도가능금융자산평가손익의 변동	(73,788)	2,267,501

만기보유금융자산평가손익의 변동	-	(72,581)

위험회피목적파생상품평가손익의 변동	(62,142)	(159,439)

관계기업의 기타포괄손익지분의 변동	(1,361)	(4,435)

특별계정기타포괄손익의 변동	3,560	66,696

유형자산재평가이익의 변동	2,962	3,605

확정급여제도재측정요소의 변동	1,476	(2,661)

대출채권 및 기타수취채권의 제각	69,773	61,124

만기보유금융자산의 매도가능금융자산 대체	-	37,917,956

유가증권 매매 관련 비현금거래	(10,029)	10,494

사용권자산 의 변동	59,499	133,240

(4) 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금흐름	기 말

상각	해외사업환산 등

차입금 및 사채	555,982	595	82	(4,102)	552,557

리스부채	64,083	(57,840)	1,580	73,211	81,034

기타금융부채	551,612	138,143	-	24,241	713,996

임대보증금	138,894	(989)	333	957	139,195

2) 전기

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금흐름	기 말

상각	해외사업환산 등

차입금 및 사채	690,317	(135,100)	(1,221)	1,986	555,982

리스부채	-	(52,221)	1,739	114,566	64,083

기타금융부채	238,059	89,214	-	224,339	551,612

임대보증금	130,866	2,134	787	5,107	138,894

44. 비연결구조화기업 (1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 구조화금융은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다.투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구입니다.사모투자전문회사(Private Equity Fund : 이하 PEF)란 자본시장통합법에 의한 집합투자기구로서 회사의 재산을 주식 또는 지분 등에 투자하여 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등의 방법으로 투자한 기업의 가치를 높여 그 수익을 사원에게배분하는 것을 목적으로 사모의 방식으로 설립된 상법 상 합자회사입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	자산유동화	구조화금융	투자펀드	기타	합 계

비연결구조화기업의 자산총액	9,218,732	45,371,056	174,118,917	39,420,563	268,129,268

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산

현금및현금성자산	-	-	-	22,609	22,609

당기손익인식금융자산	-	-	4,175,852	1,596,954	5,772,806

매도가능유가증권	3,037,336	140,309	7,419,978	477,741	11,075,364

관계기업투자	-	81,650	44,202	9,578	135,430

대출채권	1,325,486	7,128,894	2,265,128	1,123,811	11,843,319

합 계	4,362,822	7,350,853	13,905,160	3,230,693	28,849,528

상기 비연결구조화기업의 관여로 인해 인식한 자산의 출자 및 대출약정에 대한 사항은 주석 42번에 기재되어 있습니다.

2) 전기말

거래내용	자산유동화	구조화금융	투자펀드	기타	합 계

비연결구조화기업의 자산총액	8,405,735	43,766,724	1,039,184,765	32,752,146	1,124,109,370

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산

당기손익인식금융자산	-	-	476,025	310,188	786,213

매도가능유가증권	2,963,305	720,324	7,164,970	353,497	11,202,096

관계기업투자	-	90,757	29,632	-	120,389

대출채권	900,972	5,482,409	3,357,571	1,265,875	11,006,827

합 계	3,864,277	6,293,490	11,028,198	1,929,560	23,115,525

상기 비연결구조화기업의 관여로 인해 인식한 자산의 출자 및 대출약정에 대한 사항은 주석 42번에 기재되어 있습니다.

45. 부문정보

(1) 연결실체는 2개의 부문(금융, 비금융)으로 구성되어 있습니다. 금융부문은 보험 및 자산운용 등의 업무를 수행하며, 비금융부문은 부동산관리, 보험 관련 서비스, 보험대리 및 중개 등의 업무를 영위하고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 연결실체가 영위하는 영업에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	금융	비금융	연결조정(*)	합 계

영업수익	26,339,200	196,034	(312,181)	26,223,053

영업비용	25,942,769	201,396	(297,855)	25,846,310

영업이익	396,431	(5,362)	(14,326)	376,743

영업외수익	36,049	160	4,657	40,866

영업외비용	113,756	406	(4,516)	109,646

법인세비용차감전순이익	318,724	(5,608)	(5,153)	307,963

법인세비용	66,737	1,265	(1,250)	66,752

당기순이익	251,987	(6,873)	(3,903)	241,211

2) 전기

구 분	금융	비금융	연결조정(*)	합 계

영업수익	25,112,627	195,919	(330,054)	24,978,492

영업비용	25,065,071	194,042	(330,021)	24,929,092

영업이익	47,556	1,877	(33)	49,400

영업외수익	55,719	115	5,987	61,821

영업외비용	78,173	162	(1,994)	76,341

법인세비용차감전순이익	25,102	1,830	7,948	34,880

법인세비용	(21,733)	1,056	(3,110)	(23,787)

당기순이익	46,835	774	11,058	58,667

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한 투자자본상계금액 등 입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 영업부문별 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	금융	비금융	연결조정(*)	합 계

현금및현금성자산	1,021,947	31,813	(1,829)	1,051,931

예치금	443,892	68,003	(5,565)	506,330

유가증권	80,601,326	227	-	80,601,553

관계ㆍ공동기업투자	257,086	-	-	257,086

대출채권	29,554,746	487	41,034	29,596,267

기타	10,657,325	42,115	740,036	11,439,476

특별계정자산	25,322,141	-	-	25,322,141

자산총계	147,858,463	142,645	773,676	148,774,784

보험계약부채	103,899,221	-	-	103,899,221

계약자지분조정	1,181,230	-	27,072	1,208,302

기타	4,343,617	44,007	(272,043)	4,115,581

특별계정부채	25,761,641	-	(154,084)	25,607,557

부채총계	135,185,709	44,007	(399,055)	134,830,661

2) 전기말

구 분	금융	비금융	연결조정(*)	합 계

현금및현금성자산	945,084	6,778	(1,158)	950,704

예치금	960,536	64,203	(5,049)	1,019,690

유가증권	77,782,863	10,334	-	77,793,197

관계ㆍ공동기업투자	230,823	-	-	230,828

대출채권	28,758,723	560	53,513	28,812,796

기타	10,161,635	34,651	718,506	10,914,792

특별계정자산	22,128,080	-	-	22,128,080

자산총계	140,967,744	116,526	765,812	141,850,087

보험계약부채	99,268,148	-	-	99,268,148

계약자지분조정	1,177,466	-	29,293	1,206,759

기타	4,512,128	38,885	4,621	4,555,634

특별계정부채	22,993,189	-	(166,918)	22,826,271

부채총계	127,950,931	38,885	(133,004)	127,856,812

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한 투자자본상계금액 등 입니다.(4) 지역에 대한 정보외부고객으로부터의 수익과 유형자산, 투자부동산 등의 자산 대부분이 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되어 지역에 대한 정보를 기재하지 않습니다.

(5) 당기 연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

46. 위험관리(1) 개요

연결실체는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여 연결실체의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.1) 위험관리목적변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다.2) 위험관리전략단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우 당사의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다.

한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

3) 위험관리 관련 조직의 구조와 기능당사는 위험관리위원회, 위험관리협의회(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회, 변액보험보증위험관리협의회 를 운영함으로써 다각적으로 회사 리스크를 관리하고 있습니다.가. 위험관리위원회위험관리위원회 위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.나. 위험관리협의회리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,위험관리위원회 의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타 위험관리위원회로부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.리스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회	주요기능

자산운용협의회	분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회	공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회	보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회	사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여 당사의 사차익관리 강화

재보험관리협의회	재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

변액보험보증위험관리협의회	변액보험 보증위험 헤지 전략, 관리지침 등 심의 및 헤지 결과 보고

4) 내부 자본 적정성 평가 및 관리절차연결실체는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여력비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한 손실이발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다.

감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화 하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율	개선조치

경영개선권고(100%~50%)	자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)	임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0%미만)	주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

연결실체는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

(2) 보험위험관리1) 개념 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험가격리스크와 준비금리스크로 구분되며, 보험가격리스크란 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험이며, 준비금리스크는 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인해 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 일반적으로 준비금리스크는 손해보험회사의 일반손해보험계약을 대상으로 하며, 생명보험은 주로 정액 급부형태이기 때문에 사고지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까지의 기간이 길지 않아 준비금리스크 측정 실익이 적어 보험가격리스크를 측정·관리하고 있습니다.

2) 보험위험 익스포져 현황보험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로 당기말과 전기말 현재 연결실체의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 생명보험

구 분	당기말	전기말

사망	628,235	638,212

장해	50,983	51,486

입원	339,579	339,733

수술, 진단	840,593	803,411

실손의료비	273,920	250,011

기타	88,022	87,013

합 계	2,221,332	2,169,865

나. 손해보험

구 분	당기말	전기말

일반	218,381	235,284

장기	1,053,925	821,904

자동차	642,161	575,802

합 계	1,914,466	1,632,990

3) 준비금 위험 익스포져 현황 당기말과 전기말 현재 연결실체의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

일반	150,455	124,509

자동차	162,264	151,680

합 계	312,719	276,190

4) 보험금 진전추이 현황 1) 당기말 현재 연결실체의 일반보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구분	진전년도

1년	2년	3년	4년	5년

누적지급보험금

FYD-4	70,287	119,576	131,242	136,692	138,879

FYD-3	89,455	143,751	157,028	164,655	-

FYD-2	100,286	164,270	175,916	-	-

FYD-1	98,947	155,815	-	-	-

FYD	86,418	-	-	-	-

추정지급보험금

FYD-4	126,018	141,160	142,007	142,877	142,923

FYD-3	144,158	169,958	171,791	172,742	-

FYD-2	162,279	189,296	187,407	-	-

FYD-1	158,401	181,474	-	-	-

FYD	146,056	-	-	-	-

차이	59,638	25,659	11,491	8,087	4,044

2) 당기말 현재 연결실체의 자동차보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구분	진전년도

1년	2년	3년	4년	5년

누적지급보험금

FYD-4	423,402	486,182	496,931	502,134	505,070

FYD-3	458,809	538,228	551,330	557,970	-

FYD-2	514,378	603,964	619,847	-	-

FYD-1	542,137	644,745	-	-	-

FYD	478,985	-	-	-	-

추정지급보험금

FYD-4	498,697	503,673	505,654	508,307	509,435

FYD-3	542,586	554,560	561,822	564,876	-

FYD-2	599,717	623,589	633,192	-	-

FYD-1	641,678	667,013	-	-	-

FYD	559,927	-	-	-	-

차이	80,942	22,269	13,345	6,906	4,365

3) 당기말 현재 연결실체의 장기보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구분	진전년도

1년	2년	3년	4년	5년

누적지급보험금

FYD-4	804,759	1,072,272	1,101,884	1,112,019	1,114,224

FYD-3	832,840	1,134,655	1,168,904	1,180,736	-

FYD-2	953,368	1,321,440	1,357,991	-	-

FYD-1	1,163,594	1,560,785	-	-	-

FYD	1,244,068	-	-	-	-

추정지급보험금

FYD-4	844,808	1,079,516	1,105,565	1,113,403	1,115,738

FYD-3	870,597	1,142,333	1,173,859	1,183,866	-

FYD-2	998,566	1,329,072	1,364,076	-	-

FYD-1	1,209,179	1,570,590	-	-	-

FYD	1,301,503	-	-	-	-

차이	57,435	9,805	6,085	3,131	1,514

5) 측정방법보험리스크는 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제2항)은 금융감독원의 위험기준 자기자본제도에 따른 보험위험액 산출을 말하며, 준비금리스크는 감독규정 제1-2조 제11호에 의한 일반손해보험계약을 대상으로 산출하므로 연결회사인 한화손해보험의 리스크량을 반영하고 있습니다.

연결실체가 운영하는 내부모형에 의한 보험리스크량은 보유계약을 대상으로 경험통계를 적용하여 향후 10년간의 위험보험료를 예상하고, 지급보험금의 최대 발생 가능수준과 평균수준의 차이를 보험리스크로 측정하며, 확률론적 시나리오를 적용한 VaR(Value at Risk) 방식으로 산출하고 있습니다.6) 관리방법보험리스크량을 측정하기 위하여 ALM 시스템과 보험리스크 측정시스템을 운영하고, 분기별로 산출한 보험리스크량의 결과를 리스크분석보고서 형태로 위험관리위원회에 보고하고 있습니다

7) 재보험정책보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인리스크 분산 등을 고려하여 재보험을 관리하고 있습니다.

가. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타

출재보험료	1,225,776	-	-	-	1,429,396	-	-	64,281

나. 당기말과 전기말 현재 연결실체 의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	기타

출재보험료	1,319,530	287	898	9,577	1,504,732	66	-	74,282

8) 변액보험보증위험액 현황당기말과 전기말 현재 당사의 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기말

구 분	보험료수익	계약자적립금	보증준비금	최저보증위험액

변액종신보험	81,836	483,974	222,096	35,092

변액연금보험	791,417	7,899,494	37,585	98,077

변액유니버셜보장성보험	730,027	2,775,035	339,535	226,525

변액유니버셜저축성보험	117,668	1,225,186	1,611	1,679

기타	628,372	4,864,025	1,057,057	271,156

합 계	2,349,321	17,247,714	1,657,884	632,528

나. 전기말

구 분	보험료수익	계약자적립금	보증준비금	최저보증위험액

변액종신보험	93,721	433,896	154,320	30,141

변액연금보험	1,022,742	7,834,459	100,700	136,333

변액유니버셜보장성보험	803,568	2,476,681	276,422	219,725

변액유니버셜저축성보험	138,198	1,230,953	628	1,945

기타	678,232	4,489,424	887,012	246,644

합 계	2,736,461	16,465,414	1,419,083	634,789

9) 당기말과 전기말 현재 보험계 약부채의 잔존계약만기에 따른 분석결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기말

구 분	1년 미만	1년 이상 ~5년 미만	5년 이상 ~10년 미만	10년 이상	합 계

보험료적립금(*)	1,454,919	10,737,403	5,551,766	76,804,733	94,548,820

(*) 지배기업 및 국내종속기업의 해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

나. 전기말

구 분	1년 미만	1년 이상 ~5년 미만	5년 이상 ~10년 미만	10년 이상	합 계

보험료적립금(*)	1,148,579	9,140,273	7,272,113	73,004,126	90,565,091

(*) 지배기업 및 국내종속기업의 해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

(3) 금리위험관리1) 개념금리리스크는 미래 시장금리변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인하여 경제적 손실이 발생할 위험으로 당사의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.2) 측정방법금리리스크는 표준방법 및 당사 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제3항)은 금융감독원의 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라 금리위험액을 산출하고 있습니다.연결실체의 내부모형은 일반계정, 연금저축보험계약, 자산연계형보험계약의 자산 및 부채를 대상으로 합니다. 금리리스크량은 금리기간구조에 충격 시나리오를 적용하여 자산과 부채의 가치를 재평가한 후 순자산가치 하락금액을 측정하는 충격 시나리오 방식으로 산출하여 신제도(K-ICS) 요구사항을 반영하고 있습니다.

3) 관리방법

가. 연결실체는 금리리스크량에 대한 허용한도를 설정하고, 분기 단위로 산출하여 모니터링 결과를 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.

나. 연결실체는 자산/부채의 듀레이션갭 한도를 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 연결실체는 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하고 있습니다. 라. ALM투자전략 설정은 위험관리위원회를 통해 결정되며, 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율 가이드라인은 위험관리협의회의 심의를 거친 후 전결규정 상 전결권자에 의해 결정됩니다. 마. 설정된 가이드라인에 따라 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함)은 상품개발협의회, 공시이율은 공시이율협의회의 심의를 거친 후 전결규정 상 전결권자에 의해 결정됩니다.

4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

당기말과 전기말 현재 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 연결실체 의 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포져 현황은 다음과 같습니다( 단위:백만원). 가. 당기말

구 분	0% 이하 (*1)	0% 초과 ~2% 이하	2% 초과 ~3% 이하	3% 초과 ~4% 이하	4% 초과	합 계

금리연동형부채(*2)	8,400,482	24,669,305	7,792,898	10,674,367	2,825,063	54,362,115

나. 전기말

구 분	0% 이하 (*1)	0% 초과~2% 이하	2% 초과~3% 이하	3% 초과~4% 이하	4% 초과	합 계

금리연동형부채(*2)	7,596,736	21,186,100	9,694,215	10,570,962	2,753,246	51,801,259

(*1) 최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.(*2) 금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

(4) 신용위험관리1) 개념신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나, 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다.2) 측정방법신용리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라신용위험액을 산출하고 있으며, 내부모형의 경우 MSCI사가 제공하는 신용리스크 측정 엔진인 Credit Manager (Credit Metrics 측정방법)를 통하여 포트폴리오 신용리스크를 산출하고 있습니다. Credit Manager는 전세계 250여 Client가 사용하고 있으며, JP Morgan, Moody's, S, KMV, Royal Bank of Canada 등 20여개 글로벌 기업에서 리스크 산출을 위해 사용되고 있는 방법입니다.3) 관리방법가. 허용한도를 통한 관리연결실체는 차주, 투자상품의 부도 및 등급하락의 변화에 연결실체 보유 포트폴리오에 최대로 발생할 수 있는 미예상 손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 월별로 산출하여 한도를 부여하여 최대 미예상 손실액이 연결실체 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.나. 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리연결실체는 자산운용 시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서( 투자심사팀 )에서 정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.

다. 분산투자 및 운용한도를 통한 관리연결실체는 투자 시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.라. 고위험자산에 대한 중첩적 관리고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 리스크관리팀의 리스크분석 실시,심사담당부서의 원리금 상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

4) 신용리스크 최대노출정도

당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산의 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금성자산	1,047,723	948,562

예치금	506,330	1,019,690

당기손익인식유가증권	2,523,737	1,650,522

매도가능유가증권	62,665,514	61,177,097

대출채권	29,596,267	28,812,796

기타금융자산	1,536,070	1,761,323

파생상품자산	1,050,529	297,987

합 계	98,926,170	95,667,977

대출약정	3,654,876	3,961,792

5) 신용등급별 익스포져 현황당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 채권, 대출채권 및 장외파생상품의 신용등급별익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 채권① 당기말

구 분	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	기타	합 계

국공채	21,473,015	-	-	-	-	-	21,473,015

특수채	5,867,713	8,536,482	143,032	-	-	29,744	14,576,971

금융채	-	49,385	646,663	52,982	-	112,017	861,047

회사채	59,315	3,390,107	1,441,810	20,138	-	172,032	5,083,403

외화유가증권	6,350,918	8,903,343	4,868,571	578,456	-	776,458	21,477,746

기타유가증권	1,717,069	-	-	-	-	-	1,717,069

합 계	35,468,030	20,879,317	7,100,076	651,576	-	1,090,251	65,189,251

② 전기말

구 분	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	기타	합 계

국공채	15,127,750	-	-	-	-	-	15,127,750

특수채	5,751,061	8,402,899	82,645	-	-	29,674	14,266,279

금융채	-	68,821	591,767	53,546	-	92,082	806,216

회사채	-	2,663,970	1,496,872	30,243	-	171,758	4,362,843

외화유가증권	8,478,776	11,733,050	5,640,246	803,999	-	785,138	27,441,209

기타유가증권	823,322	-	-	-	-	-	823,322

합 계	30,180,909	22,868,740	7,811,530	887,788	-	1,078,652	62,827,619

나. 대출채권① 당기말

구 분(*)	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	무등급	기타	합계

콜론,신용대출,어음할인대출지급보증대출	2,028,093	76,345	405,464	74,678	-	4,709,939	1,975,966	9,270,485

부동산담보대출	-	355,001	-	-	-	2,960,462	6,371,540	9,687,003

보험약관대출	-	-	-	-	-	-	7,786,369	7,786,369

기타대출	2,453,759	100,000	117,042	42,462	29,319	128,919	84,117	2,955,617

합 계	4,481,852	531,346	522,506	117,140	29,319	7,799,320	16,217,992	29,699,474

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.② 전기말

구 분(*)	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	무등급	기타	합계

콜론,신용대출,어음할인대출지급보증대출	2,055,147	174,700	421,388	78,907	-	4,971,443	2,088,794	9,790,380

부동산담보대출	-	391,231	40,000	-	-	2,485,547	5,497,203	8,413,981

보험약관대출	-	-	-	-	-	-	7,767,640	7,767,640

기타대출	2,444,194	100,000	1,044	62,734	-	100,058	167,644	2,875,675

합 계	4,499,341	665,931	462,432	141,642	-	7,557,048	15,521,282	28,847,676

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

6) 산업별 편중도

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 채무증권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기말

구 분	국가 및 공공기관(국공채,지방채)	금융 및 보험업	전기,가스,증기및 수도업	건설업	부동산업 및임대업	기 타	합 계

채무증권	28,156,493	14,293,552	5,246,882	2,862102	1,710,970	12,919,252	65,189,251

대출채권(*)	-	3,971,715	1,488,502	655,800	3,168,139	20,415,318	29,699,474

합 계	28,156,493	18,265,267	6,735,384	3,517,901	4,879,109	33,334,570	94,888,725

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.나. 전기말

구 분	국가 및 공공기관(국공채,지방채)	금융 및 보험업	전기,가스,증기및 수도업	건설업	부동산업 및임대업	기 타	합 계

채무증권	23,938,166	14,202,030	5,421,164	2,499,751	1,655,448	15,111,060	62,827,619

대출채권(*)	-	3,123,610	1,275,220	-	3,992,382	20,456,464	28,847,676

합 계	23,938,166	17,325,640	6,696,384	2,499,751	5,647,830	35,567,524	91,675,295

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(5) 시장위험관리1) 개념시장리스크란 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 인하여 손실이 발생하는 위험을 의미합니다.2) 측정방법시장리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법 (보험업감독규정 제7-2조 제5항)은 금융감독원 위험기준자기자본제도에 따라 일반시장위험과 변액연금보험의 보증위험 모두 위험계수를 이용하여 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 MSCI사가 제공하는 시장리스크 측정엔진의 Risk Manager를 통하여 산출하고 있습니다.3) 관리방법가. VaR 허용한도주가, 금리, 환율 변화에 따라 연결실체 보유 포트폴리오에 발생할 수 있는 최대 미예상손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 일별로 산출하며, 이에 한도를 부여함으로써 최대 미예상손실액(VaR)이 연결실체 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

나. 손실한도트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

다. 운용한도상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.4) 시장위험 대상별 익스포져 현황위험기준자기자본(RBC)제도상의 시장위험은 일반시장위험대상 익스포져와 변액연금보험의 보증위험대상 익스포져로 구분하고 있습니다. 일반시장위험대상 익스포져는 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 손익이 변동하는 단기매매금융자산 중 주식, 채권, 수익증권 등의 자산을 포함합니다. 변액연금보험의 보증위험대상 익스포져는 변액연금보험의 계약자적립금을 대상으로 합니다.

5) 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석 연결실체는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 가. 당기

구 분	변동요인	손익영향(*2)	자본영향(*2)

환율(*1)	원/달러 환율 100원 증가	230,280	33,999

원/달러 환율 100원 감소	(230,280)	(33,999)

이자율	금리 100bp의 증가	(3,931)	(4,478,290)

금리 100bp의 감소	3,978	5,325,731

주가	주가지수 10%의 증가	50	53,342

주가지수 10%의 감소	(50)	(53,342)

(*1) 환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.(*2) 연결실체 보유 자산 중 당기손익인식유가증권 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로, 매도가능유가증권의 경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

나. 전기

분	변동요인	손익영향(*2)	자본영향(*2)

환율(*1)	원/달러 환율 100원 증가	148,419	10,745

원/달러 환율 100원 감소	(148,419)	(10,745)

이자율	금리 100bp의 증가	(2,899)	(2,911,990)

금리 100bp의 감소	2,933	3,481,471

주가	주가지수 10%의 증가	58	120,410

주가지수 10%의 감소	(58)	(120,410)

(*1) 환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.(*2) 연결실체 보유 자산 중 당기손익인식유가증권 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로, 매도가능유가증권의 경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

(6) 유동성위험관리

1) 개념유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.2) 관리방법연결실체는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.

3) 당기말 및 전기말 현재 해당기간의 잔여 만기별 부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

가. 당기말

구 분	1년 미만	1년 이상~ 5년 미만	5년 이상~ 10년 미만	10년 이상	합 계

기타금융부채	1,442,044	766,399	397,659	-	2,606,102

파생상품부채	50,507	134,173	-	-	184,680

합 계	1,492,551	900,572	397,659	-	2,790,782

대출약정	3,654,876	-	-	-	3,654,876

출자약정	3,596,283	-	-	-	3,596,283

나. 전기말

구 분	1년 미만	1년 이상~ 5년 미만	5년 이상~ 10년 미만	10년 이상	합 계

기타금융부채	1,990,278	295,675	420,237	-	2,706,191

파생상품부채	352,086	253,502	284	1,691	607,563

합 계	2,342,364	549,178	420,521	1,691	3,313,754

대출약정	3,961,792	-	-	-	3,961,792

출자약정	3,223,266	-	-	-	3,223,266

(7) 운영위험관리1) 개념운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해 연결실체의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.2) 관리방법연결실체는 운영리스크를 사건 유형별(내외부 사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생 원인별, 업무 유형별로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 부적격계약지수, 불완전판매 반송률, 납입최고 및 해지 관련 반송률, 대내민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매율,신규 소송건수, 비우호기사 발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 47. 보고기간 후 사건 연결 지배기업은 2020년 12월 18일자 이사회에서 핵심사업에 집중 투자 및 독립적인 의사결정을 통해 경영 효율성을 제고하고 기업가치를 극대화 하고자 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 분할하기로 결정하였습니다. 분할기일은 2021년 4월 1일이며 분할계획서의 승인은 2021년 3월 15일 주주총회에서 승인될 예정입니다. 본건 분할은 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 수행될 예정입니다.