한화생명 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

제 71 기 : 2019년 12월 31일 현재
제 70 기 : 2018년 12월 31일 현재
한화생명보험주식회사

1. 일반사항 한화생명 보험주식회사(이하 "당사")는 1946년 9월 9일 국내 최초의 생명보험회사로 설립된 이래 2019년 12월 31일 현재 지역본부 7개, 지역단 61개 및 지 점 517개 조 직을 가지고 인보험 및 그와 관련된 재보험 계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 2010년 3월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 당사는 2012년 6월 29일 개최된 주주총회에서 사명 변경을 결의하고, 2012년 10월 9일자로 사명을 대한생명보험주식회사에서 한화생명보험주식회사로 변경하였습니다. 당기말 현재 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	보험상품

판매 중	판매 중지	합 계

개인연금보험	6종	63종	69종

일반연금보험	11종	149종	160종

기타생존보험	-	15종	15종

사망보험	68종	387종	455종

생사혼합보험	7종	101종	108종

단체보험	6종	33종	39종

합 계	98종	748종	846종

당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

㈜한화건설	217,919,239	25.09%

㈜한화	157,600,000	18.15%

㈜한화갤러리아타임월드	15,204,166	1.75%

예금보험공사	86,857,001	10.00%

자기주식	117,139,750	13.49%

기타	273,809,844	31.52%

합 계	868,530,000	100.00%

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습 니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 41에 서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 이자율지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있는 예외규정이 추가되었습니다. 위험회피관계에 있어서 예상거래의 발생 가능성 검토 시와 위험회피효과의 전진적인 평가시 현금흐름의 기초변수인 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 회피대상 위험을 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항은 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 이자율지표 개혁으로 인한 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련한 불확실성이 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 동 예외규정의 적용을 종료합니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일부터 시행하나 조기도입을 허용함에 따라 조기도입하였습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 원칙적으로 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하지만, 당사는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약 '이 개정ㆍ공표되어 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제 받을 수 있게 됨에 따라, 2020 년까지 기업회계기준서 제1109호의 적용을 면제 받을 계획입니다. 당사는 2015년 12월 31일 현재 보험과 관련된 부채의 비율이 총 부채금액의 90%를 초과하므로 기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 요건을 충족할 수 있어 기업회계기준서 제1109호는 2021년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 것으로 예상합니다. 다만, 2018년 11월 국제회계기준위원회의 의결에 따라 IFRS17 최초적용일이 2022년 1월 1일로 연기됨에 따라 기업회계기준서 제 1104호가 개정시 기업회계기준서 제1109호는 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 것으로 예상합니다.

당기말과 전기말 현재 기업회계기 준서 제1109호를 적용하였을 경우 금융자산 그룹별 장부금액 및 공정가치와 당기 중 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	장부금액	공정가치

당기말	전기말	당기말	전기말	변동액

원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성된현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(*)	77,214,874	73,067,612	77,479,336	73,398,987	4,080,349

그 외 금융자산	9,481,812	8,637,605	9,502,339	8,650,858	851,481

합 계	86,696,686	81,705,217	86,981,675	82,049,845	4,931,830

(*) 당기말 현재 상기 금융자산 중 신용위험이 낮지 않은 금융자산의 장부금액(손실충당금 조정 전)과 공정가치는 각각 1,440,540백만원 및 1,403,652백만원(전기말 : 1,456,556백만원 및 1,456,823백만원)입니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호'회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년1월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' - IFRS 해석위원회의 결정IFRS해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수’에 대해 집행가능한 기간을 결정시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 회사는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있으며 분석이 완료된 이후 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.

2.3 관계기업 및 종속기업투자 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 관계기업 및 종속기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다. 다만, 수익증권에 대해서는 공정가치법으로 처리하고 있습니다.

2.4 영업부문 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 보고되고 있습니다. 당사의 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 화폐성 자산과 부채로부터 발생하는 외환차이는 포괄 손익계산서상 외환거래이익(손실) 으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2.6 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융상품2.7.1 분류

당사는 금융상품을 그 취득 목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된 내재파생상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 한편, 단기매매목적 이외의 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 당기손익인식금융자산 지정이 허용되는 복합계약인 경우, 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.

(2) 대출채권 및 수취채권

대출채권 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다.

(3) 만기보유금융자산 만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약 당사가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경 됩니다.

(4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금융상품입니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

당사는 당기손익인식금융 부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

2.7.2 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 포괄손익계산서에 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 당사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며 발생기간에 포괄 손익계산서상 당기손익인식금융자산관련손익 으로 표시됩니다. 당기손익인식금융자산의 배당수익은 당사가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시점에 포괄 손익계산서에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자 산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익 으로 포괄 손익계산서에 표시하고 있습니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이자는 이자수익 의 일부로 포괄 손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 당사의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다.

2.7.3 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.7.4 금융자산의 손상 (1) 상각후원가로 측정하는 자산

당사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

당사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감 소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 당사는 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 매도가능금융자산

당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우,취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.7.5 제거 당사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련 손익의 인식방법은 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 달라집니다. 당기손익인식금융상품에 해당하는 파생상품 관련 손익은 "파생상품평가손익" 과 "파생상품거래손익" 으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 특정 파생상품을 아래와 같이 지정하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피: 인식된 자산, 부채 또는 확정계약의 공정가치에 대한 위험회피(2) 현금흐름 위험회피: 인식된 자산, 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래와연관된 특정 위험에 대한 위험회피

당사는 거래 개시시점에 위험회피수단과 위험회피대상의 관계, 위험관리목적 및 다양한 위험회피거래전략에 대하여 문서화하고 있으며, 또한 위험회피거래에 사용된 파생상품이 위험회피대상의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄시키는데 매우 효과적인지를 위험회피 개시시점과 이후 지속적으로 평가하여 문서화하고 있습니다.위험회피목적으로 사용하는 다양한 파생상품의 공정가치는 주석10에서 공시하고 있으며, 기타포괄손익에 인식한 위험회피평가손익의 변동은 주석10에서 표시하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피 공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 회피대상위험으로 인한 위험회피대상자산(부채)의 공정가치 변동과 함께 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못한다면 위험회피대상의 장부금액 조정분을 유효이자율법을 사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금흐름 위험회피 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 당 기손익으로 즉시포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.자본에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상수익이 발생한 시점)에 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 한편, 위험회피대상인 예상거래에 따라 비금융자산을 인식하게 되는 경우 이전 기간에 자본으로 이연한 손익은 자본에서 제거하고 관련 자산의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 자본으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 포괄손익계산서에 인식될 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 기타의 유형자산은 서화 등으로 구성되어 있으며, 당사는 이에 대하여 감가상각비를 계상하지 않고 있습니다.

구 분	내용연수

건물	20년 ~ 60년

구축물	40년

차량운반구 및 공기구비품	4년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하 고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 경우 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 건물은 경제적 내용연수에 따라 20 ~ 60년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11 무형자산 (1) 개별 취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. ( 2) 사업결합으로 취득한 무형자산 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. (3) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2. 12 비금융자산의 손상

이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 당사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면, 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.13 리스 (1) 기준서 제1017호에 따른 리스이용자 회계정책전 기 말 현재 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 당사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.(2) 기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 당사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.(3) 기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책

당사는 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 리스요소와 비리스요소를 분리하여 회계처리합니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 소액의 사무실기기 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간과 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 리스이용자가 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 양 당사자에게 연장선택권 또는 종료선택권이 있는 경우 종료시의 계약상 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실, 차량운반구, 장비 등의 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실, 차량운반구, 장비 등의 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

2.14 신계약비 당사는 개인연금보험계약과 2004년 4월 1일 이후에 계약이 체결된 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외. 단, 2010년 4월 1일 이후 체결된 계약은 표준해약공제액을 초과하는 금액을 제외)는 당해 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)이 7년을 초과하는경우 7년으로 하며 해약일(해약일 이전에 계약이 실효된 경우에는 실효일로 함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습니다. 한편, 2013년 4월 1일 이후 체결된 계약은 기납입 보험료와 표준해약공제액의 50%(실손의료보험 및 저축성보험은 70~100%, 17년까지 계약년도, 상품, 채널별로 단계별 적용) 중 큰 금액을 한도로 이연하고 있으며 표준해약공제액의 100%를 초과할 수 없습니다.

2.15 보험계약과 투자계약의 분류 당사는 계약당사자 일방(보험자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 분류하고 있으며, 계약분류에 의해 보험계약으로 분류되면 계약에 대한 권리와 의무가 소멸할 때까지 보험계약으로 분류하고 있습니다. 양적기준 유의성에 의하여 계약분류 후 보험계약 및 임의배당 요소가 있는 투자계약은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'이 적용되며, 임의배당 요소가 없는 투자계약은 기업회계기준서 제1039호'금융상품: 인식과 측정'이 적용됩니다.

2.16 보험계약부채

당사는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험계약부채를 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(1) 보험료적립금보고기간말 이전에 체결된 장기 및 개인연금보험계약으로 인하여 보고기간말 이후에지급하여야 할 보험금의 현재가치에서 보고기간말 이후에 회수될 순보험료의 현재가치를 차감한 금액을 적립하고 있습니다.

(2) 지급준비금보고기간말 현재 보험금의 지급사유가 발생하였으나 보험금액이 확정되지 않은 계약에 대하여 지급될 것으로 추정되는 금액을 적립하고 있으며, 소송이나 중재 및 손해조사 등 보험사고 해결과정에서 발생하는 추가적인 비용 등을 가산하고 기대되는 구상이익을 차감하여 적립하고 있습니다.

(3) 미경과보험료적립금보고기간말 이전에 회수기일이 도래한 보험료 중 차기 이후에 속하는 보험료 해당액을 적립하고 있습니다.

(4) 보증준비금보험업감독규정 등이 정하는 바에 따라 보험금 등을 일정 수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정한 "보증준비금 산출기준"에 의하여 계산한 금액을 보증준비금으로 적립하고 있습니다.

당사는 당기중 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 일반계정보증준비금의 적립기준의 변경 내용을 적용하여 산출하였으며, 이러한 회계정책의 변경으로 인해 전기말 및 전기초의 재무상태표와 포괄손익계산서에 미치는 영향은 없습니다. (5) 계약자배당준비금 법령이나 약관 등에 의하여 이자율차배당, 사업비차배당 및 위험율차배당 등의 계약자배당에 충당하기 위한 금액을 적립하고 있습니다.

(6) 계약자이익배당준비금장래에 계약자배당에 충당하기 위해 계약자배당준비금 외에 보험계약부채를 추가적으로 적립하기 위하여 법령이나 약관 등에 의하여 영업성과에 따라 총액으로 적립하고 있습니다.

(7) 배당보험손실보전준비금배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용합니다.

2.17 보험계약부채 적정성 평가 당사는 매 보고기간말에 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 미래현금흐름에 대한 현행 추정치를 이용하여 인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만큼을 모두 포괄손익계산서에 반영하고 있습니다.

2.18 재보험계약

당사는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'에 따라 재보험계약상 재보험계약자의 순 계약상 권리로 다음을 상계하지 아니합니다.

① 재보험자산과 관련 보험계약부채

② 재보험계약에서 발생한 수익 또는 비용과 관련 보험계약에서 발생한 비용 또는 수익

또한, 재보험자산은 손상여부를 고려하여, 재보험계약자의 재보험자산이 손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고, 손상차손을 당기손익으로 인식합니다.

2.19 계약자지분조정 당사는 매도가능금융자산평가손익, 관계ㆍ종속기업기타포괄손익 등을 감독기관에서 정한 방법에 따라 계약자지분과 주주지분으로 구분하고, 계약자지분에 해당하는 금액을 계약자지분조정으로 계상합니다. 2.20 특별계정자산ㆍ부채 당사는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약과 퇴직연금계약 및 변액보험계약 등에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계정과 구별하고 있으며 관련 금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고 있습니다.특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라산출되었습니다.

실적배당형 특별계정(변액종신보험계약, 변액연금보험계약 등)의 수익과 비용은 일반계정 포괄 손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및퇴직연금계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정 포괄 손익계산서에 계상하고 있습니다.

2.21 충당부채 및 우발부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 한편, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석으로 기재하고 있습니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 당사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.23 종업원급여(1) 퇴직급여

당사는 다양한 형태의 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 당사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 당사는 추가적인 기여금을 납부할 법적 의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정기여제도와 관련하여 당사는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 의무적으로나 계약에 의해 또는 자발적으로 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 당사는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은 그 지급기일에 종업원급여비용으로 인식됩니다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액을 확정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감하고 미인식과거근무원가를 조정한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금흐름을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도 개정, 축소 또는 정산이 발생한 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 재측정요소는 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해평가됩니다.

2.24 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

당사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 당사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 당사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.25 수익인식(1) 보험료수익

당사는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험료를수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 보고기간 이후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다. 금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.26 대손준비금 당사는 보험업감독규정에 근거하여 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 의한 대손충당금이 보험업감독규정의 자산건전성분류에 의한 대손충당금에 미달하는 금액을 이익잉여금 내 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 동 대손준비금은 기존 대손준비금이 보고기간말 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에그 초과금액을 환입처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하고 있습니다.

2.27 재무건전성준비금 당사는 당기 신설된 보업업감독규정 제6-11조3에 따라 목표 보험계약부채 적정성평가금액에서 2019년말 기준 보험계약부채 적정성평가금액과 당기말 평가대상 보험계약부채 중 큰 값을 차감한 금액 이상을 이익잉여금 내 재무건전성준비금으로 적립하고 있습니다. 동 재무건전성준비금은 기존 재무건전성준비금이 보고기간말 현재 적립하여야 하는 재무건전성준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리 할수없으며, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 재무건전성준비금을 적립하고 있습니다. 2.28 재무제표 승인 당사의 재무제표 는 2020년 2월 28 일 자 로 이 사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 보고기간에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 평가주석4에 기술된 바와 같이, 당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(3) 대손충당금 평가당사는 대출채권과 수취채권의 대손충당금의 평가 과정에서 개별평가 대손충당금 평가를 위한 기대현금흐름과 집합평가 대손충당금 평가를 위한 가정 및 변수의 추정에 불확실성을 포함하고 있습니다.

(4) 법인세 당사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

4. 금융상품 공정가치 (1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치 측정방법

유가증권	상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권	대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품	장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며,장외파생상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품과 공정가치 측정에 사용되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익인식유가증권	-	1,506,128	789	1,506,917

매도가능유가증권	16,567,139	40,662,683	3,532,269	60,762,091

파생상품자산	-	242,904	-	242,904

연결대상 수익증권	28,646	473,010	5,691,270	6,192,925

합 계	16,595,785	42,884,725	9,224,328	68,704,837

금융부채	파생상품부채	-	537,771	-	537,771

2) 전기말

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익인식유가증권	-	1,329,925	836	1,330,761

매도가능유가증권	3,277,199	17,182,487	3,093,855	23,553,541

파생상품자산	-	331,536	-	331,536

연결대상 수익증권	33,881	352,967	4,249,343	4,636,191

합 계	3,311,080	19,196,915	7,344,034	29,852,029

금융부채	파생상품부채	-	280,650	-	280,650

(3) 당기말과 전기말 현재 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지분상 품 및 연결대상 수 익증권은 각 각 118,904백만원 및 110,805백만원입니다. 당해 지분증 권 및 연결대상 수익증권 은 가치창출규모를 계량화하기 어려워 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생 확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 당사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 프로젝트 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

(4) 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없으며, 당기 및 전기 중 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	당기손익인식유가증권	매도가능유가증권	연결대상 수익증권	합 계

기초	836	3,093,855	4,249,343	7,344,034

취득	-	959,434	1,494,242	2,453,676

처분	(151)	(362,533)	(216,118)	(578,802)

평가	104	27,831	(7,906)	20,029

손상	-	(14,326)	(283)	(14,609)

대체(*)	-	(171,992)	171,992	-

기말	789	3,532,269	5,691,270	9,224,328

(*) 당기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류에 따른 조정분입니다.

2) 전기

구 분	당기손익인식유가증권	매도가능유가증권	연결대상 수익증권	합 계

기초	1,023	2,915,016	2,905,031	5,821,070

취득	-	422,653	1,719,379	2,142,032

처분	(135)	(258,746)	(520,492)	(779,373)

평가	(52)	92,324	63,721	155,993

손상	-	(5,176)	(1,500)	(6,676)

대체(*)	-	(72,216)	83,204	10,988

기말	836	3,093,855	4,249,343	7,344,034

( *) 전기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류 및 수준 3으로의 유입에 따른 조정분입니다. (5) 당사는 수준 간 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(6) 수준 3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 두 개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 세전 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기손익으로 인식	기타포괄손익으로 인식	당기손익으로 인식	기타포괄손익으로 인식

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

당기손익인식금융자산(*1)	8	(8)	-	8	(8)	-	-

매도가능금융자산(*1),(*2)	-	-	37,541	(35,716)	-	-	31,212	(30,872)

연결대상 수익증권(*1)	-	-	56,913	(56,913)	-	-	42,493	(42,493)

(*1) 수익증권 및 기타유가증권은 주요 관측불가능한 변수인 신탁재산 또는 부동산의 가격변동 등을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.(*2) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0~1%), 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을산출하고 있습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융상품	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산	현금및현금성자산	542,215	(*)	1,412,192	(*)

예치금	303,397	(*)	2,038	(*)

만기보유금융자산	-	-	33,614,053	33,733,667

대출채권	22,371,723	22,656,713	20,554,538	20,779,553

기타금융자산	935,654	(*)	874,772	(*)

금융부채	기타금융부채	603,856	(*)	537,268	(*)

(*) 대부분 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치공시에서 제외했습니다.

(8) 당기말과 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

대출채권	-	-	22,656,713	22,656,713

2 ) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

만기보유금융자산	12,564,386	21,169,281	-	33,733,667

대출채권	-	-	20,779,553	20,779,553

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(9) 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권	1,506,128	2	순자산가치법	순자산가치	-

789	3	순자산가치법	순자산가치	-

매도가능유가증권	40,662,683	2	할인된현금흐름법 등	할인율	-

3,532,269	3	할인된현금흐름법/유사기업비교법/과거거래이용법/순자산가치법	성장률	0.00

할인율	5.70~11.14

청산가치	-

연결대상 수익증권	473,010	2	순자산가치법	순자산가치	-

5,691,270	3	순자산가치법	순자산가치	-

파생상품자산	242,904	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

대출채권(*)	22,656,713	3	할인된현금흐름법	신용스프레드,조기상환율	-

금융부채

파생상품부채	537,771	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

2) 전기말

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식유가증권	1,329,925	2	순자산가치법	순자산가치	-

836	3	순자산가치법	순자산가치	-

매도가능유가증권	17,182,487	2	할인된현금흐름법 등	할인율	-

3,093,855	3	할인된현금흐름법/유사기업비교법/과거거래이용법/순자산가치법	성장률	0.00 ~ 1.00

할인율	3.18 ~ 11.61

청산가치	-

만기보유금융자산(*)	21,169,281	2	할인된현금흐름법	할인율	-

연결대상 수익증권	352,967	2	순자산가치법	순자산가치	-

4,249,343	3	순자산가치법	순자산가치	-

파생상품자산	331,536	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

대출채권(*)	20,779,553	3	할인된현금흐름법	신용스프레드,조기상환율	-

금융부채

파생상품부채	280,650	2	할인된현금흐름법/내재선도금리산출법 등	할인율	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

5. 범주별 금융상품 당기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 금융자산1) 당기말

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	위험회피목적파생금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	542,215	-	542,215

예치금	-	-	303,397	-	303,397

유가증권	1,506,917	60,793,875	-	-	62,300,792

대출채권	-	-	22,371,723	-	22,371,723

파생상품자산	27,600	-	-	215,304	242,904

기타금융자산	-	-	935,654	-	935,654

연결대상 수익증권	-	6,280,045	-	-	6,280,045

합 계	1,534,517	67,073,920	24,152,989	215,304	92,976,730

2) 전기말

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대여금 및수취채권	위험회피목적파생금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	-	1,412,192	-	1,412,192

예치금	-	-	-	2,038	-	2,038

유가증권	1,330,761	23,585,326	33,614,053	-	-	58,530,140

대출채권	-	-	-	20,554,538	-	20,554,538

파생상품자산	12,302	-	-	-	319,234	331,536

기타금융자산	-	-	-	874,772	-	874,772

연결대상 수익증권	-	4,715,211	-	-	-	4,715,211

합 계	1,343,063	28,300,537	33,614,053	22,843,540	319,234	86,420,427

(2) 금융부채 1) 당기말

구 분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생금융부채	상각후 원가로측정되는 금융부채	합 계

파생상품부채	-	537,771	-	537,771

기타금융부채	-	-	603,856	603,856

합 계	-	537,771	603,856	1,141,627

2) 전기말

구 분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생금융부채	상각후 원가로측정되는 금융부채	합 계

파생상품부채	553	280,097	-	280,650

기타금융부채	-	-	537,268	537,268

합 계	553	280,097	537,268	817,918

6. 현금및현금성자산과 예치금

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융기관	당기말이자율(%)	금 액

당기말	전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금	KB국민은행 외	0.00~0.10	188,292	120,279

MMDA 외	KEB하나은행 외	0.10~1.15	353,923	1,291,913

소 계	542,215	1,412,192

예치금

기타	KEB하나은행 외	-	303,397	2,038

소 계	303,397	2,038

합 계	845,612	1,414,230

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융기관	당기말	전기말	사용제한 사유

당좌개설보증금	KEB하나은행 외	6	6	당좌개설 보증

7. 당기손익인식유가증권 , 매도가능유가증권 및 만기보유유가증권

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

단기매매금융자산

수익증권	752,924	61,011

해외유가증권	789	836

기타유가증권	753,204	1,211,171

단기매매금융자산 계	1,506,917	1,273,018

당기손익인식지정금융자산(*)

해외유가증권	-	57,743

당기손익인식지정금융자산 계	-	57,743

합 계	1,506,917	1,330,761

(*) 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있는 복합금융상품으로 당사는 복합계약 전체를 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 매도가능유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

지분증권

주식	490,836	658,171

출자금	34,045	23,426

수익증권	2,936,994	3,347,226

소 계	3,461,875	4,028,823

채무증권

국공채	13,501,104	942,145

특수채	12,597,625	3,619,194

금융채	598,936	779,011

회사채	3,538,367	2,252,200

기타(*)	6,934	-

소 계	30,242,966	7,592,550

해외유가증권	26,566,941	11,772,034

기타유가증권	294,497	191,919

기타(*)	227,596	-

합 계	60,793,875	23,585,326

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 당기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 당사는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.(3) 당기 및 전기 중 매도가능유가증권 손상차손 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

주식 및 출자금	3,115	-

수익증권	166,728	20

해외유가증권	74,459	9,101

합 계	244,302	9,121

(4) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	기초	평가	손익반영	기타(*1)	재분류(*2)	기말

매도가능금융자산평가손익	(13,630)	2,922,502	277,565	(8,736)	1,222,183	4,399,884

계약자지분조정 배부금액	(60,027)	(1,076,230)

주주지분 배부금액	(73,657)	3,323,654

이연법인세효과	18,783	(864,151)

이연법인세효과 차감 후 주주지분	(54,874)	2,459,503

(*1) 당기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류에 따른 조정분입니다.(*2) 당기 중 만기보유유가증권의 매도가능금융자산으로의 재분류에 따른 조정분입니다.2) 전기

구 분	기초	평가	손익반영	기타(*)	기말

매도가능금융자산평가손익	520,467	(304,367)	(229,351)	(379)	(13,630)

계약자지분조정 배부금액	(127,854)	(60,027)

주주지분 배부금액	392,613	(73,657)

이연법인세효과	(102,472)	18,783

이연법인세효과 차감 후 주주지분	290,141	(54,874)

(*) 전기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류에 따른 조정분입니다.

( 5 ) 당기말과 전기말 현재 만기보유유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

국공채	-	11,022,401

특수채	-	9,186,720

회사채	-	851,400

해외채권	-	11,980,047

기타(*)	-	573,485

합 계	-	33,614,053

(*) 기업회계기준서 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서, 전기말 현재 한국예탁결제원 등에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산으로서 당사는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(6) 당 기 및 전기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	기초	손익반영	재분류	기말

만기보유금융자산평가손익	1,347,761	(125,578)	(1,222,183)	-

계약자지분조정 배부금액	(390,249)	-

주주지분 배부금액	957,512	-

이연법인세효과	(244,165)	-

이연법인세효과 차감 후 주주지분	713,347	-

2) 전기

구 분	기초	손익반영	기말

만기보유금융자산평가손익	1,495,923	(148,162)	1,347,761

계약자지분조정 배부금액	(447,078)	(390,249)

주주지분 배부금액	1,048,845	957,512

이연법인세효과	(273,749)	(244,165)

이연법인세효과 차감 후 주주지분	775,096	713,347

(7) 당사의 경영진은 만기보유금융자산의 보유의도 및 능력에 변화가 있어 당기 중 만기보유금융자산을 매도가능금융자산으로 재분류하였습니다. 이에 따라 재분류일 현재 분류변경된 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	액면가액	취득가액	장부금액	공정가치

국공채	11,505,867	9,957,384	11,085,947	11,732,951

특수채	8,480,200	8,522,405	9,083,343	9,447,254

회사채	808,900	807,622	847,941	911,941

해외채권	13,239,976	12,742,502	13,043,106	14,178,575

합 계	34,034,943	32,029,913	34,060,337	36,270,721

8. 종속기업, 관 계기업 및 공동기업

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

종속기업투자	7,181,838	5,585,004

관계기업 및 공동기업투자	266,798	175,022

합 계	7,448,636	5,760,026

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	주요 영업활동	법인설립/ 소재지	당기말 지분율(%)	당기말	전기말

종속기업

한화자산운용㈜	자산운용업	대한민국	100	82,861	82,861

㈜한화육삼시티	부동산관리, 서비스 등	대한민국	100	17,592	17,592

한화손해사정㈜	보험관련 서비스업	대한민국	100	4,248	4,248

한화라이프에셋㈜(*1)	보험대리 및 중개업	대한민국	100	22,615	2,615

㈜한화금융에셋(*1)	보험대리 및 중개업	대한민국	100	15,000	3,000

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)	생명보험업	베트남	100	243,873	243,873

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia	생명보험업	인도네시아	99.6	142,935	142,935

한화손해보험㈜	손해보험업	대한민국	51.4	372,669	372,669

종속기업 소계	901,793	869,793

연결대상 수익증권

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	특별자산집합투자기구	대한민국	95.00	229,381	254,381

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	90.00	216,192	220,355

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호	증권집합투자기구	대한민국	95.00	125,100	100,233

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁	특별자산집합투자기구	대한민국	90.00	31,643	32,610

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁	특별자산집합투자기구	대한민국	83.33	59,336	59,505

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호	부동산집합투자기구	대한민국	98.13	1,019	906

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호	부동산집합투자기구	대한민국	98.13	1,012	861

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호	부동산집합투자기구	대한민국	98.13	977	865

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호	부동산집합투자기구	대한민국	98.13	1,015	868

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 (*2)	부동산집합투자기구	대한민국	45.60	6,066	5,851

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호	부동산집합투자기구	대한민국	97.09	5,056	13,789

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	부동산집합투자기구	대한민국	98.00	94,501	129,754

한화 PRUDENTIAL U.S. REAL ESTATE DEBT	부동산집합투자기구	대한민국	95.54	148	11,271

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)	부동산/특별자산집합투자기구	대한민국	99.85	287,252	271,862

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	증권집합투자기구	대한민국	98.85	117,887	145,114

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	90.00	52,568	52,326

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호	부동산집합투자기구	대한민국	98.36	339,578	342,466

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]	특별자산집합투자기구	대한민국	84.91	52,341	55,212

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	90.00	333,330	350,232

한화트라이써클인프라특별자산1호	특별자산집합투자기구	대한민국	80.00	127,675	138,479

한화트라이써클인프라특별자산3호	특별자산집합투자기구	대한민국	80.00	38,209	42,873

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호 (*2)	특별자산집합투자기구	대한민국	38.40	41,937	42,185

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	특별자산집합투자기구	대한민국	83.78	375,203	219,645

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	89.95	46,695	16,899

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F	증권집합투자기구	대한민국	100.00	11,902	10,731

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	특별자산집합투자기구	대한민국	90.00	356,761	255,129

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	98.33	125,028	55,998

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호	부동산집합투자기구	대한민국	95.00	260,562	211,771

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁	특별자산집합투자기구	대한민국	73.47	76,356	32,305

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F	증권집합투자기구	대한민국	100.00	30,255	27,009

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F	증권집합투자기구	대한민국	99.34	54,302	28,191

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)	증권집합투자기구	대한민국	92.50	220,446	204,380

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	97.50	53,784	45,903

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호	증권집합투자기구	대한민국	97.50	167,403	79,827

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호	부동산집합투자기구	대한민국	95.00	308,028	110,209

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호	특별자산집합투자기구	대한민국	90.00	369,990	274,805

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	96.15	5,609	4,891

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	96.15	5,623	4,781

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	96.15	5,667	4,745

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	96.15	5,708	4,702

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	96.15	5,743	4,676

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F	증권집합투자기구	대한민국	96.15	5,762	4,669

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	증권집합투자기구	대한민국	98.33	480,568	461,362

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C	증권집합투자기구	대한민국	64.18	101,737	50,216

한화글로벌사업화펀드 (*5)	창업투자조합	대한민국	30.00	-	2,790

강소신재생에너지혁신펀드	창업투자조합	대한민국	99.00	87,120	76,230

한화환경사랑인프라사모특별자산1호 (*4)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.00	12,679	13,374

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설) (*4)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.00	1,822	2,350

한화환경사랑인프라사모특별자산2호 (*4)	특별자산집합투자기구	대한민국	40.30	3,467	3,787

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라) (*4)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.00	23,550	23,876

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호 (*4)	특별자산집합투자기구	대한민국	50.00	31,438	35,156

ARIRANG 미국나스닥기술주	증권집합투자기구	대한민국	-	-	4,843

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F	증권집합투자기구	대한민국	83.27	4,615	3,975

ARIRANG KRX300	증권집합투자기구	대한민국	-	-	17,447

TIGER 우선주	증권집합투자기구	대한민국	-	-	11,592

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호 (*3)	특별자산집합투자기구	대한민국	78.00	254,604	-

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호 (*4)	특별자산집합투자기구	대한민국	43.62	171,733	-

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	특별자산집합투자기구	대한민국	96.67	336,090	134,949

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호 (*3)	특별자산집합투자기구	대한민국	86.96	55,880	-

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호 (*3)	부동산집합투자기구	대한민국	50.85	17,405	-

ARIRANG미국단기우량회사채	증권집합투자기구	대한민국	65.22	14,384	-

ARIRANG미국장기우량회사채	증권집합투자기구	대한민국	62.50	14,261	-

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F	증권집합투자기구	대한민국	100.00	15,642	-

연결대상 수익증권 소계	6,280,045	4,715,211

합 계	7,181,838	5,585,004

(*1) 당사는 당기 중 해당 종속기업의 유상증자에 참여하여 장부금액이 변동하였습니다.(*2) 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 1개의 수익증권은 당사와 종속기업인 한화손해보험㈜의 합산지분율을 통해 지배력을 보유하고 있어 기업회계기준서 제1110호에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다.

(*3) 당사는 당기 중 신규로 현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자사투자신탁15외 2개를 신규로 취득하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다.(*4) 한화환경사랑인프라사모특별자산2호 외 5개의 수익증권은 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업투자에 포함되었습니다. (*5) 당기 중 연결범위에서 제외되고 관계기업으로 대체되었습니다. 한편, 당기말 현재 당사가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호 외3개 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	주요 영업활동	법인설립/영업소재지	당기말지분율(%)	당기말	전기말

에이앤디신용정보㈜ (*1)	신용조사 및 추심대행	대한민국	19.50	2,947	2,947

신공항하이웨이㈜ (*1)	도로시설 건설 및 운영	대한민국	3.50	7,992	7,992

광주제2순환도로㈜ (*1)	도로시설 건설 및 운영	대한민국	15.00	4,637	4,637

울산청천주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.00	1,703	1,703

전라선철도주식회사 (*1)	철도시설 건설 및 운영	대한민국	11.94	12,385	12,385

푸른아산지키미주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.00	1,407	1,407

푸른김해지키미주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.00	1,411	1,411

청정상주주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.00	1,323	1,323

푸른군산지키미주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	15.00	1,287	1,287

진주청천주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.22	1,202	1,202

판교에스디투주식회사 (*1)	부동산 개발 및 임대	대한민국	14.23	16,780	16,780

푸른제주지키미주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	13.00	661	661

푸른당진지키미주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.99	736	736

푸른여수지키미주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.00	658	658

남양강진씨앤지㈜ (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	14.99	520	520

노원학교관리주식회사 (*1)	학교시설 준공 및 관리	대한민국	14.58	688	688

기능대비티엘주식회사 (*1)	학교시설 준공 및 관리	대한민국	14.77	475	475

제주엔바이로주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	7.82	851	851

청정서귀포주식회사 (*1)	하수관거 정비 및 관리	대한민국	11.41	1,102	1,102

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)(*3)	생명보험업	중국	50.00	129,275	86,239

케이디비아시아 사모투자합자회사	외국기업 투자 및 관리	대한민국	20.00	6,062	9,019

KoFC교보한화그로쓰챔프2010의6호(*4)	기업집단 협력업체 투자	대한민국	-	-	1,076

KoFC포스코한화KB동반성장제2호사모투자전문회사	신성장통력 투자	대한민국	20.00	10,376	10,376

2018 한화신산업글로벌플러스업	신성장동력 투자	대한민국	30.00	3,000	3,000

충남-한화중소기업육성펀드	창업투자조합	대한민국	30.00	4,500	3,780

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 (*2)	신성장동력 투자	대한민국	13.33	2,030	2,390

2011 KIF-한화 IT 전문 투자조합(*2)(*4)	창업투자조합	대한민국	-	-	377

한화글로벌사업화펀드	창업투자조합	대한민국	30.00	2,790	-

엔에이치엔페이코㈜	금융지원 서비스업	대한민국	6.80	50,000	-

합 계	266,798	175,022

(*1) 피투자회사에 대하여 피투자회사 이사회에서 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력이 존재하므로 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) 당사와 종속기업인 한화손해보험㈜의 단순합산 지분율이 20%이상에 해당하여 관계기업투자로 분류하였습니다.(*3) 당사는 당기 중 해당 관계기업의 유상증자에 참여하여 장부금액이 변동하였습니다.(*4) 당기 중 청산하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 종속기업투자, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당 기

회사명	기초	취득/대체	처분	평가 등	기말

종속기업

한화자산운용㈜	82,861	-	-	-	82,861

㈜한화육삼시티	17,592	-	-	-	17,592

한화손해사정㈜	4,248	-	-	-	4,248

한화라이프에셋㈜	2,615	20,000	-	-	22,615

㈜한화금융에셋	3,000	12,000	-	-	15,000

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)	243,873	-	-	-	243,873

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia	142,935	-	-	-	142,935

한화손해보험㈜	372,669	-	-	-	372,669

종속기업 소계	869,793	32,000	-	-	901,793

연결대상 수익증권

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	254,381	57,640	(41,126)	(41,514)	229,381

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호	220,355	13,080	(12,039)	(5,204)	216,192

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호	100,233	23,188	-	1,679	125,100

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁	32,610	-	(1,309)	342	31,643

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁	59,505	-	-	(169)	59,336

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호	906	-	-	113	1,019

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호	861	-	-	151	1,012

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호	865	-	-	112	977

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호	868	-	-	147	1,015

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호	5,851	-	-	215	6,066

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호	13,789	-	(7,297)	(1,436)	5,056

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	129,754	-	(35,463)	210	94,501

한화 PRUDENTIAL U.S. REAL ESTATE DEBT	11,271	-	(11,643)	520	148

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)	271,862	3,965	(2,391)	13,816	287,252

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	145,114	-	(18,146)	(9,081)	117,887

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	52,326	33,317	(32,989)	(86)	52,568

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호	342,466	2,988	(2,595)	(3,281)	339,578

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]	55,212	-	(3,094)	223	52,341

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호	350,232	-	(19,486)	2,584	333,330

한화트라이써클인프라특별자산1호	138,479	-	(9,845)	(959)	127,675

한화트라이써클인프라특별자산3호	42,873	-	(4,894)	230	38,209

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호	42,185	3,149	(2,795)	(602)	41,937

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	219,645	159,151	-	(3,593)	375,203

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	16,899	31,111	-	(1,315)	46,695

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F	10,731	-	-	1,171	11,902

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	255,129	98,297	(1,239)	4,574	356,761

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호	55,998	70,286	-	(1,256)	125,028

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호	211,771	45,163	(661)	4,289	260,562

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁	32,305	42,771	-	1,280	76,356

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F	27,009	-	-	3,246	30,255

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F	28,191	20,000	-	6,111	54,302

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)	204,380	9,402	-	6,664	220,446

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	45,903	15,802	(7,584)	(337)	53,784

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호	79,827	87,371	(178)	383	167,403

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호	110,209	196,506	(1,401)	2,714	308,028

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호	274,805	83,178	(842)	12,849	369,990

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F	4,891	-	-	718	5,609

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F	4,781	-	-	842	5,623

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F	4,745	-	-	922	5,667

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F	4,702	-	-	1,006	5,708

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F	4,676	-	-	1,067	5,743

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F	4,669	-	-	1,093	5,762

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	461,362	-	-	19,206	480,568

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C	50,216	50,000	-	1,521	101,737

한화글로벌사업화펀드 (*1)	2,790	(2,790)	-	-	-

강소신재생에너지혁신펀드	76,230	12,870	(1,980)	-	87,120

한화환경사랑인프라사모특별자산1호	13,374	-	(575)	(120)	12,679

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)	2,350	-	(531)	3	1,822

한화환경사랑인프라사모특별자산2호	3,787	-	(85)	(235)	3,467

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)	23,876	-	(573)	247	23,550

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호	35,156	-	(3,902)	184	31,438

ARIRANG 미국나스닥기술주	4,843	(5,943)	-	1,100	-

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F	3,975	-	-	640	4,615

ARIRANG KRX300	17,447	(17,447)	-	-	-

TIGER 우선주	11,592	(11,592)	-	-	-

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호	-	256,470	(4,672)	2,806	254,604

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(*2)	-	171,993	-	(260)	171,733

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	134,949	197,237	-	3,904	336,090

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호	-	56,102	-	(222)	55,880

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호	-	17,470	-	(65)	17,405

ARIRANG미국단기우량회사채(*2)	-	14,384	-	-	14,384

ARIRANG미국장기우량회사채(*2)	-	14,261	-	-	14,261

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F(*2)	-	15,642	-	-	15,642

연결대상 수익증권 소계	4,715,211	1,765,022	(229,335)	29,147	6,280,045

관계기업 및 공동기업투자

에이앤디신용정보㈜	2,947	-	-	-	2,947

신공항하이웨이㈜ 외	55,819	-	-	-	55,819

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)	86,239	43,036	-	-	129,275

케이디비아시아 사모투자합자회사	9,018	1,139	(4,096)	-	6,061

KoFC교보한화그로쓰챔프2010의6호	1,076	-	(1,076)	-	-

KoFC포스코한화KB동반성장제2호사모투자전문회사	10,376	-	-	-	10,376

2018 한화신산업글로벌플러스업	3,000	-	-	-	3,000

충남-한화중소기업육성펀드	3,780	720	-	-	4,500

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	2,390	-	(360)	-	2,030

2011 KIF-한화 IT 전문 투자조합	377	-	(377)	-	-

한화글로벌사업화펀드	-	2,790	-	-	2,790

엔에이치엔페이코㈜	-	50,000	-	-	50,000

관계기업 및 공동기업투자 소계	175,022	97,685	(5,909)	-	266,798

합 계	5,760,026	1,894,707	(235,244)	29,147	7,448,636

(*1) 당기 중 연결범위에서 제외되고 관계기업으로 대체되었습니다.(*2) 당기 중 매도가능증권에서 연결대상수익증권으로 계정 대체 되었습니다.

2) 전기

회사명	기초	취득/대체	처분	평가 등	기말

종속기업

한화자산운용㈜	82,861	-	-	-	82,861

㈜한화육삼시티	17,592	-	-	-	17,592

한화손해사정㈜	4,248	-	-	-	4,248

한화라이프에셋㈜	2,615	-	-	-	2,615

㈜한화금융에셋	3,000	-	-	-	3,000

Hanwha Life Insurance Company Limited (Vietnam)	102,453	141,420	-	-	243,873

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia(*1)	170,499	-	-	(27,564)	142,935

한화손해보험㈜	372,669	-	-	-	372,669

종속기업 소계	755,937	141,420	-	(27,564)	869,793

연결대상 수익증권

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	203,865	9,500	(2,736)	43,752	254,381

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호	253,149	8,100	(38,866)	(2,028)	220,355

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호	87,390	11,543	-	1,300	100,233

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁	34,970	-	(2,163)	(197)	32,610

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁	8	58,865	-	632	59,505

이지스 KORIF 사모부동산 신탁 11-1호	474	-	(449)	(25)	-

이지스 KORIF 사모부동산 신탁 11-2호	477	-	(455)	(22)	-

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호	64,018	-	(62,950)	(162)	906

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호	64,060	-	(62,994)	(205)	861

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호	64,060	-	(62,991)	(204)	865

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호	64,060	-	(62,988)	(204)	868

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호	5,980	-	(72)	(57)	5,851

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호	14,006	-	(644)	427	13,789

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	125,184	-	-	4,570	129,754

한화 PRUDENTIAL U.S. REAL ESTATE DEBT	21,564	-	(9,784)	(509)	11,271

한화AI GLOBAL CHOICE사모부동산투자신탁1호(재간접형)	295,506	-	(18,424)	(5,220)	271,862

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	282,739	-	(141,075)	3,450	145,114

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	1,041	59,441	(7,945)	(211)	52,326

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호	343,008	-	(1,602)	1,060	342,466

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]	57,906	-	(2,919)	225	55,212

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호	369,023	-	(18,670)	(121)	350,232

한화트라이써클사모부동산투자신탁17호(리츠)	6,919	-	(5,368)	(1,551)	-

한화트라이써클인프라특별자산1호	146,789	-	(9,462)	1,152	138,479

한화트라이써클인프라특별자산3호	49,903	-	(6,888)	(142)	42,873

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호	42,180	1,587	(1,585)	3	42,185

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	215,932	-	-	3,713	219,645

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	3,691	13,119	-	89	16,899

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F	11,398	-	-	(667)	10,731

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	34,091	212,145	-	8,894	255,130

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 1호	27,664	27,837	-	497	55,998

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호	27,170	187,612	(125)	(2,886)	211,771

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁	6,073	26,230	-	2	32,305

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F	29,496	-	-	(2,487)	27,009

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F	-	30,000	-	(1,809)	28,191

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)	-	205,219	-	(839)	204,380

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	-	46,443	-	(540)	45,903

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호	-	79,981	-	(154)	79,827

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호	-	107,991	-	2,218	110,209

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호	-	267,922	-	6,883	274,805

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F	-	5,000	-	(109)	4,891

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F	-	5,000	-	(219)	4,781

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F	-	5,000	-	(255)	4,745

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F	-	5,000	-	(298)	4,702

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F	-	5,000	-	(324)	4,676

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F	-	5,000	-	(331)	4,669

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호	-	464,708	-	(3,345)	461,363

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C	-	50,000	-	216	50,216

한화글로벌사업화펀드	2,100	690	-	-	2,790

강소신재생에너지혁신펀드	74,745	11,385	(9,900)	-	76,230

한화환경사랑인프라사모특별자산1호	-	13,613	(525)	286	13,374

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)	-	2,820	(475)	5	2,350

한화환경사랑인프라사모특별자산2호	-	3,632	(71)	226	3,787

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)	-	23,981	(421)	315	23,875

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호	-	39,156	(4,118)	118	35,156

ARIRANG 미국나스닥기술주	-	4,963	-	(120)	4,843

한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식) C-F	-	5,000	-	(1,025)	3,975

ARIRANG KRX300	-	20,515	-	(3,069)	17,446

TIGER 우선주	-	14,854	-	(3,262)	11,592

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	-	136,358	-	(1,409)	134,949

연결대상 수익증권 소계	3,030,639	2,175,210	(536,665)	46,027	4,715,211

관계기업 및 공동기업투자

에이앤디신용정보㈜	2,947	-	-	-	2,947

신공항하이웨이㈜ 외	55,819	-	-	-	55,819

Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)	86,239	-	-	-	86,239

케이디비아시아 사모투자합자회사	5,902	3,116	-	-	9,018

KoFC교보한화그로쓰챔프2010의6호	1,376	-	(300)	-	1,076

KoFC포스코한화KB동반성장제2호사모투자전문회사	10,376	-	-	-	10,376

2018신산업글로벌플러스업펀드	-	3,000	-	-	3,000

충남-한화중소기업육성펀드	1,620	2,160	-	-	3,780

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드	3,870	-	(1,480)	-	2,390

2011 KIF-한화 IT 전문 투자조합	1,727	-	(1,350)	-	377

관계기업 및 공동기업투자 소계	169,876	8,276	(3,130)	-	175,022

합 계	3,956,452	2,324,906	(539,795)	18,463	5,760,026

(*1) 순자산가치하락 등으로 인하여 손상징후가 발견되었으며, 전기 중 27,564백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 공표된 시장가격이 존재하는 종속기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

회사명	소유주식수(주)	주가(원)	시장가격	장부금액

한화손해보험㈜	59,957,146	2,825	169,379	372,669

2) 전기말

회사명	소유주식수(주)	주가(원)	시장가격	장부금액

한화손해보험㈜	59,957,146	5,910	354,347	372,669

(6) 당기 및 전기 중 관계ㆍ종속기업기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	기초	평가	손익반영	대체(*)	기말

관계ㆍ종속기업기타포괄손익	86,381	29,937	(10,953)	8,736	114,101

계약자지분조정 배부금액	14,364	18,126

주주지분 배부금액	72,017	95,975

이연법인세효과	18,364	24,953

이연법인세효과 차감 후 주주지분	53,653	71,021

(*) 당기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류에 따른 조정분입니다.2) 전기

구 분	기초	평가	손익반영	대체(*)	기말

관계ㆍ종속기업기타포괄손익	38,475	52,049	(4,522)	379	86,381

계약자지분조정 배부금액	6,819	14,364

주주지분 배부금액	31,656	72,017

이연법인세효과	8,262	18,364

이연법인세효과 차감 후 주주지분	23,394	53,653

(*) 전기 중 매도가능유가증권과 연결대상 수익증권의 계정재분류에 따른 조정분입니다.

9. 대출채권 (1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험약관대출	6,664,318	6,357,746

부동산담보대출	6,892,282	6,149,599

신용대출	7,803,501	6,824,309

지급보증대출	636,170	669,979

기타대출	401,631	588,038

소 계	22,397,902	20,589,671

이연대출부대손익	44,313	34,460

현재가치할인차금	(1,505)	(1,736)

대손충당금	(68,987)	(67,857)

합 계	22,371,723	20,554,538

(2 ) 당기말과 전기말 현재 대손충당금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험약관대출	24	36

부동산담보대출	2,051	1,435

신용대출	66,808	66,120

기타대출	104	266

합 계	68,987	67,857

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	기초	순전입	제각	기타(*)	기말

대출채권 대손충당금	67,857	79,176	(42,569)	(35,477)	68,987

2) 전기

구 분	기초	순전입	제각	기타(*)	기말

대출채권 대손충당금	67,045	26,648	(33,861)	8,025	67,857

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 손상 및 연체된 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분(*)	당기말	전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권	22,214,831	20,269,666

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	90,520	113,897

손상된 대출채권	92,551	206,108

합 계	22,397,902	20,589,671

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다. (5) 당기말과 전기말 현재 손상된 대출채권에 대한 충당금 설정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	대출채권	대손충당금	설정률

부동산담보대출금	10,941	1,028	9.40%

신용대출금	81,598	32,143	39.39%

기타대출금	12	-	0.00%

합 계	92,551	33,171	35.84%

2) 전기말

구 분	대출채권	대손충당금	설정률

부동산담보대출금	4,487	414	9.23%

신용대출금	201,617	35,227	17.47%

지급보증대출금	4	-	0.00%

합 계	206,108	35,641	17.29%

(6) 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	30일 이내	30일 이상60일 이내	60일 이상90일 이내	90일 이상	합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	81,136	4,690	4,693	1	90,520

2) 전기말

구 분	30일 이내	30일 이상60일 이내	60일 이상90일 이내	90일 이상	합 계

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	104,378	5,824	3,695	-	113,897

10. 파 생금융상품 및 위험회피회계

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도(*)	4,565	-	42,732	111,859	47,297	111,859

통화스왑(*)	8,499	-	172,572	425,912	181,071	425,912

신용파생상품	14,536	-	-	-	14,536	-

합 계	27,600	-	215,304	537,771	242,904	537,771

( *) 당사는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다. 2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	-	-	16,720	108,880	16,720	108,880

통화스왑	-	553	302,514	171,217	302,514	171,770

신용파생상품	12,302	-	-	-	12,302	-

합 계	12,302	553	319,234	280,097	331,536	280,650

(2) 당기 및 전기의 파생상품의 약정금액 및 관련 평가손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익 잔액(B/S)

통화선도	524,863	4,565	-	5,808,775	150,530	122,970	(76,709)

통화스왑	155,145	9,051	-	18,568,525	451,919	674,925	(41,473)

신용파생상품	-	4,249	386	-	-	-	-

이자율스왑	367,000	-	-	-	-	-	-

지수선물	9,520	-	-	-	-	-	-

합 계	1,056,528	17,865	386	24,377,300	602,449	797,895	(118,182)

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익 잔액(B/S)

통화선도	-	-	-	4,174,963	41,741	129,154	(12,099)

통화스왑	149,352	-	553	19,114,645	302,058	636,552	44,133

신용파생상품	-	1,315	2,605	-	-	-	-

합 계	149,352	1,315	3,158	23,289,608	343,799	765,706	32,034

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 파생상품거래와 관련하여 담보로 제공하고 있는 유가증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공기관	유가증권명	당기말	전기말

중소기업은행 외	국공채 등	1,077,157	382,942

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	기초	평가	손익반영	당기말

위험회피목적파생상품평가손익	42,998	(380,362)	177,659	(159,705)

이연법인세 효과	(10,965)	41,523

합 계	32,033	(118,182)

2) 전기

구 분	기초	평가	손익반영	기말

위험회피목적파생상품평가손익	38,072	(396,381)	401,307	42,998

이연법인세 효과	(9,937)	(10,965)

합 계	28,135	32,033

(*) 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래등으로 2020년 1월 1일부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려 후)은 (-)46,470백만원 입니다.

(5) 당기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은 2,646백만원(전기 5,275백만원)입니다.

(6) 금융자산과 금융부채의 상계

당사는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당 기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	228,368	-	228,368	217,829	-	10,539

② 전 기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	319,234	-	319,234	237,830	-	81,404

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당 기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	537,771	-	537,771	537,771	-	-

② 전 기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	280,650	-	280,650	280,614	-	36

11. 보험가입자산 당기말 현재 당사는 당사가 소유한 건물에 대하여 한화손해보험(주) 등에 화재보험(부보금액 1,413,125백 만원(전기말: 1,412,157백만원))에 가입하고 있습니다. 한편, 당사는 한화손해보험(주) 등에 전산기기 등에 대하여 동산종합보험(부보금액 24,937 백만원(전기말: 24,121백만원))에 가입하고 있으며, 당사 소유 차량에 대하여 책임 보험과 종합보험에 가입하고 있습니다.

12. 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

구 분	내 용	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

유형자산	토지	796,641	-	(26,303)	770,338

건물	1,022,892	(357,564)	(16,077)	649,251

구축물	493	(235)	(54)	204

차량운반구	636	(624)	-	12

공기구비품	194,170	(156,920)	-	37,250

기타의유형자산	16,844	-	(9,331)	7,513

건설중인자산	7,112	-	-	7,112

유형자산 계	2,038,788	(515,343)	(51,765)	1,471,680

투자부동산	토지	1,233,528	-	(13,666)	1,219,862

건물	1,236,000	(376,373)	(11,773)	847,854

투자부동산 계	2,469,528	(376,373)	(25,439)	2,067,716

무형자산	소프트웨어	73,257	(58,499)	-	14,758

개발비	216,077	(152,380)	-	63,697

회원권	51,158	(6,460)	(11,876)	32,822

무형자산 계	340,492	(217,339)	(11,876)	111,277

사용권자산	임차점포시설물	112,751	(72,340)	-	40,411

차량운반구	1,558	(587)	-	971

사용권자산 계	114,309	(72,927)	-	41,382

합 계	4,963,117	(1,181,982)	(89,080)	3,692,055

2) 전기말

구 분	내 용	취득금액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

유형자산	토지	771,745	-	(28,497)	743,248

건물	1,007,588	(328,662)	(18,339)	660,587

구축물	493	(224)	(54)	215

차량운반구	670	(653)	-	17

공기구비품	243,341	(200,426)	-	42,915

기타의유형자산	16,844	-	(9,331)	7,513

건설중인자산	2,247	-	-	2,247

유형자산 계	2,042,928	(529,965)	(56,221)	1,456,742

투자부동산	토지	1,258,423	-	(11,472)	1,246,951

건물	1,205,209	(348,133)	(9,512)	847,564

투자부동산 계	2,463,632	(348,133)	(20,984)	2,094,515

무형자산	소프트웨어	66,553	(53,405)	-	13,148

개발비	180,623	(142,595)	-	38,028

회원권	49,864	(6,460)	(11,876)	31,528

무형자산 계	297,040	(202,460)	(11,876)	82,704

합 계	4,803,600	(1,080,558)	(89,081)	3,633,961

(2) 당기 및 전기 중 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	내 용	기초	취득/신규	처분/해지	대체	상각	기타(*)	기말

유형자산	토지	743,248	-	-	27,090	-	-	770,338

건물	660,587	22,028	(6,914)	(640)	(25,810)	-	649,251

구축물	215	-	-	-	(11)	-	204

차량운반구	17	-	-	-	(5)	-	12

공기구비품	42,915	27,243	(67)	361	(14,846)	(18,356)	37,250

기타의유형자산	7,513	-	(4)	4	-	-	7,513

건설중인자산	2,247	37,568	-	(32,703)	-	-	7,112

유형자산 계	1,456,742	86,839	(6,985)	(5,888)	(40,672)	(18,356)	1,471,680

투자부동산	토지	1,246,951	-	-	(27,090)	-	-	1,219,861

건물	847,564	-	-	33,343	(33,052)	-	847,855

투자부동산 계	2,094,515	-	-	6,253	(33,052)	-	2,067,716

무형자산	소프트웨어	13,148	6,704	-	-	(5,095)	-	14,757

개발비	38,028	35,464	-	(4)	(9,791)	-	63,697

회원권	31,528	1,294	-	-	-	-	32,822

무형자산 계	82,704	43,462	-	(4)	(14,886)	-	111,276

사용권자산	임차점포시설물	-	27,060	(5,326)	651	(29,678)	47,704	40,411

차량운반구	-	809	(151)	-	(586)	900	972

사용권자산 계	-	27,869	(5,477)	651	(30,264)	48,604	41,383

합 계	3,633,961	158,170	(12,462)	1,012	(118,874)	30,248	3,692,055

(*) 당기 중 사용권자산으로의 계정대체에 따른 변동입니다.

2) 전기

구 분	내 용	기초	취득	처분	대체	상각	손상	기말

유형자산	토지	762,875	5,947	(18,923)	(6,651)	-	-	743,248

건물	602,741	17,186	(13,136)	77,681	(23,885)	-	660,587

구축물	225	-	-	-	(10)	-	215

차량운반구	22	21	(13)	-	(13)	-	17

공기구비품	44,271	19,488	(36)	310	(21,118)	-	42,915

기타의유형자산	7,513	-	-	-	-	-	7,513

건설중인자산	65,102	86,238	-	(149,093)	-	-	2,247

유형자산 계	1,482,749	128,880	(32,108)	(77,753)	(45,026)	-	1,456,742

투자부동산	토지	1,233,214	-	-	13,737	-	-	1,246,951

건물	814,756	-	-	64,326	(31,518)	-	847,564

투자부동산 계	2,047,970	-	-	78,063	(31,518)	-	2,094,515

무형자산	소프트웨어	11,530	5,867	-	-	(4,249)	-	13,148

개발비	41,830	14,460	-	-	(12,452)	(5,810)	38,028

회원권	30,889	900	(261)	-	-	-	31,528

무형자산 계	84,249	21,227	(261)	-	(16,701)	(5,810)	82,704

합 계	3,614,968	150,107	(32,369)	310	(93,245)	(5,810)	3,633,961

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 임대수익 및 임대비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

임대수익	127,830	126,008

임대비용	(123,582)	(119,686)

( 4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	공정가치	장부금액	공정가치 비율

투자부동산	2,282,675	2,067,716	110.4%

투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었으며, 공정가치 서열체계상 수준3으로 분류됩니다. 투자부동산의 공정가치는 측정대상 부동산과 제반 가격형성요인이 유사한 거래사례를 분석하여 가격을 산정하는 비교방식을 사용하였으며 공정가치 추정시 접근조건, 환경조건, 개별요인 등의 가치형성요인을 고려하였습 니다.

(5 ) 당기말 현재 토지, 건물에 대한 임대보증금과 관련하여 각각 94,317 백만원(전기말: 95,247 백만원) 및 9,379 백만원 (전기말: 9,722 백만원)의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

13. 기타금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험미수금	65,679	72,261

미수금	118,160	96,120

미수수익	768,995	703,300

보증금	71,403	89,304

현재가치할인차금	(985)	(1,332)

대손충당금	(87,598)	(84,881)

합 계	935,654	874,772

(2) 당기 및 전기 중 기타금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	순전입	제각	기타(*)	기말

기타금융자산 대손충당금	84,881	4,448	(3,032)	1,301	87,598

2) 전기

구 분	기초	순전입(환입)	제각	기타(*)	기말

기타금융자산 대손충당금	114,359	467	(32,689)	2,744	84,881

(*) 기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

14. 기 타자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

재보험자산	39,193	34,591

미상각신계약비	1,627,002	1,693,849

선급비용	4,489	6,306

선급부가세	599	-

선급금	242	321

합 계	1,671,525	1,735,067

(2) 당기 및 전기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초	34,591	34,226

증감	4,602	365

기말	39,193	34,591

(3) 당기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	개인보험	단체보험	합 계

생존	사망	생사혼합

기초	213,178	1,439,884	38,773	2,014	1,693,849

이연액	44,661	729,422	7,712	431	782,226

상각액	(111,244)	(712,761)	(24,204)	(865)	(849,073)

기말	146,595	1,456,545	22,281	1,581	1,627,002

2) 전기

구 분	개인보험	단체보험	합 계

생존	사망	생사혼합

기초	332,717	1,550,898	64,519	1,968	1,950,102

이연액	53,808	640,377	10,668	950	705,803

상각액	(173,346)	(751,391)	(36,415)	(904)	(962,056)

기말	213,179	1,439,884	38,772	2,014	1,693,849

15. 보 험 계약부채 (1) 당기말과 전기말 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험료적립금	79,416,664	76,628,595

지급준비금	2,293,405	2,101,852

미경과보험료적립금	3,938	4,389

보증준비금	1,513,457	1,139,487

계약자배당준비금	296,257	295,016

계약자이익배당준비금	56,230	43,004

배당보험손실보전준비금	28,739	28,290

합 계	83,608,690	80,240,633

(2) 당기 및 전기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	개인보험	단체보험	계약자이익배당준비금 등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초	26,231,602	41,742,660	11,155,338	669,775	441,258	80,240,633

전입(환입)액	933,663	2,048,733	323,904	(1,682)	63,439	3,368,057

기말	27,165,265	43,791,393	11,479,242	668,093	504,697	83,608,690

2) 전기

구 분	개인보험	단체보험	계약자이익배당준비금 등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초	25,492,547	39,990,987	10,668,816	683,967	417,117	77,253,434

전입(환입)액	739,055	1,751,673	486,522	(14,192)	24,141	2,987,199

기말	26,231,602	41,742,660	11,155,338	669,775	441,258	80,240,633

16. 보험계약부채 적정성 평가

(1) 보험업감독규정 시행세칙 개정보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 보험계약부채 적정성 평가 기준이 변경되었으며, 당사는 상기 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였습니다. 이러한 회계정책의 변경으로 인해 비교표시되는 전기말과 전기초의 주석은 재작성되었습니다.

(2) 평가대상 보험계약부채 2019년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성 평가를 수행하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 미상각신계약비와 보험계약대출금을 공제한 금액을 대상으로 하였습니다.

(3) 당사가 부채적정성평가에 적용한 현행 추정치의 가정과 산출근거는 다음과 같습니다.

구 분	적용가정	산출근거

할인율	2.02%~8.35%	금융감독원이 제시한 시나리오 적용

사업비율	신계약비	당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 채널별, 상품군별, 납입방법별, 회차별로 구분하여 모집수당 규정 등 당사의 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액 기준으로 산출

유지비	당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 하며, 보유계약건수, 수입보험료, 예정유지비 등을 기준으로 채널별 유지비율 산출

해약율	1.5% ~ 61.5%	당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별 건수 기준의 해약율 산출

위험률	13% ~ 179%	당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 생명표별, 상품군별, 배당유형별, 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금의 비율로 산출

(4) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 당기 중 보험계약부채 적정성평가 제도 개정에 따른 소급효과 및 당기말현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	잉여액(결손액)

당기말	전기말	전기초

변경전	변경후	변경전	변경후

금리확정형	유배당보험	(8,773,369)	(8,935,268)	(8,687,011)	(8,086,044)	(7,384,540)

무배당보험	1,913,961	(1,018,136)	(341,668)	(686,282)	(617,605)

금리연동형	유배당보험	(487,666)	(444,894)	(426,690)	(371,605)	(312,290)

무배당보험	7,326,613	7,145,101	7,696,568	8,082,029	8,407,933

변액	4,365,603	4,444,349	4,639,937	4,960,514	4,683,300

합 계	4,345,141	1,191,152	2,881,136	3,898,612	4,776,797

평가대상 보험계약부채에 대한 적정성을 검증한 결과 평가기준일 현재 추가로 적립 할 금액은 없으며, 회계정책의 변경에 따라 비교표시 된 재무제표에도 이러한 소급적용에 따른 변경효과를 반영한 결과 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

17. 계약자지분조정 당기말과 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	1,076,230	60,027

만기보유금융자산평가손익	-	390,249

관계ㆍ종속기업기타포괄손익	18,127	14,364

유형자산재평가이익	101,764	106,520

합 계	1,196,121	571,160

18. 특별계정

(1) 당기말과 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

상계전 특별계정자산	23,212,037	22,575,847

상계전 특별계정미지급금	(1,092,646)	(1,120,848)

상계후 특별계정자산	22,119,391	21,454,999

상계전 특별계정부채	23,134,421	22,564,926

상계전 특별계정미수금	(149,733)	(186,182)

상계후 특별계정부채	22,984,688	22,378,744

특별계정기타포괄손익누계액	77,616	10,921

(2) 당기말과 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	당기말	전기말

자산

I. 현금및예치금	419,764	395,537

II. 유가증권	19,200,616	19,110,829

III. 대출채권	1,882,041	1,502,490

IV. 기타자산	616,969	446,143

V. 일반계정미수금	1,092,647	1,120,848

자산총계	23,212,037	22,575,847

부채

I. 기타부채	176,722	146,994

II. 일반계정미지급금	149,733	186,182

III. 보험계약부채	16,612,998	16,202,819

IV. 투자계약부채	6,194,968	6,028,931

부채총계	23,134,421	22,564,926

기타포괄손익누계액	77,616	10,921

부채 및 기타포괄손익누계액	23,212,037	22,575,847

(3) 당기 및 전기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	당기	전기

원리금보장형	실적배당형	원리금보장형	실적배당형

수익

보험료수익	-	2,269,077	-	2,521,131

이자수익	127,314	269,068	119,244	316,335

배당금수익	7,005	94,585	9,651	89,167

수수료수익	23	2,020	16	1,559

유가증권처분이익	25,922	394,623	17,595	247,114

유가증권평가이익	291	539,990	1,938	196,099

파생상품거래이익	858	147,186	2,529	169,671

파생상품평가이익	9,076	19,364	7,738	7

외환차익	30,773	4,143	26,906	3,784

기타수익	354	19,931	2,962	25,006

합 계	201,616	3,759,987	188,579	3,569,873

비용

보험계약부채 및 투자계약부채 전입액	86,303	432,347	74,795	(683,877)

지급보험금	23,457	1,754,884	21,485	1,732,206

최저보증비용	-	78,358	-	71,357

특별계정운용수수료	19,214	891,118	38,800	1,011,684

지급수수료	61	27,589	92	29,411

세금과공과	288	11,864	223	14,693

유가증권처분손실	17,987	270,481	14,289	514,223

유가증권평가손실	10,030	128,242	-	577,594

파생상품거래손실	30,477	148,564	13,796	234,181

파생상품평가손실	12,516	9,743	22,312	64,959

외환차손	1,175	1,304	2,474	2,065

기타비용	108	5,493	313	1,377

합 계	201,616	3,759,987	188,579	3,569,873

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계 산서에 계상하고 있습니다.

한 편, 당기 및 전 기 중 원리금보장 형 상품에서 발생한 법인세비용차감후 특별계정기타포괄손익은 각 각 66,695 백만원 및 17,464백만원 입 니다 .

(4 ) 당기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권 25,937백 만원(전기말: 25,793백만원)과 채무증권 288,367 만원(전기말: 159,901백만원)이 특 별계정 파생상품 거래와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(5) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다. 관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 당사는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사와 계약이 체결된 신탁금액은 2,524,025백만원입니다. 19. 순확 정급여부채 (자산) ( 1) 당 기말과 전기말 현재 순확정급여부채 (자산)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	310,460	323,330

사외적립자산의 공정가치	(316,778)	(336,529)

재무상태표상 부채(자산)	(6,318)	(13,199)

(2) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	323,330	316,670

당기근무원가	25,348	24,498

이자비용	11,152	12,515

과거근무원가	-	(2,507)

급여지급액	(35,328)	(39,625)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	1,263	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,223)	13,665

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(10,876)	(1,281)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	(2,206)	(605)

기말금액	310,460	323,330

(3) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	336,529	341,919

이자수익	11,585	13,501

사용자의 기여금	12,669	20,000

급여지급액	(38,428)	(31,380)

운용관리수수료	(775)	(700)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(4,802)	(7,406)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	-	595

기말금액	316,778	336,529

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

원리금보장 금융상품 등	315,845	99.71	335,565	99.71

국민연금전환금	933	0.29	964	0.29

합 계	316,778	100.00	336,529	100.00

(5) 당사의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.94%	3.54%

기대임금인상률	3.91%	4.46%

( 6) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	증가	감소

할인율의 1% 변동	(18,982)	21,290

기대임금상승률의 1% 변동	21,301	(19,342)

( 7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당기말 현재 할인되지 않은 퇴직급여 예상지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	31,113	49,355	97,082	460,731	638,281

당기말 현재 당사의 확정급여채무 가중평균만기는 6.66 년입니다.

(8) 확정기여형 퇴직급여제도당사는 자격을 갖춘 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 당기 및전기 중 확정기여형 퇴직급 여제도와 관련하여 인식한 비용은 각각 6,074 백만원 및 5,402백만원입니다.

(9) 기타장기종업원급여 당사는 일정기간 이상 근무한 장기 근속 임직원에 게 기타장기종업원급여를 제공하고있습니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여형 퇴직급여제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식되며, 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 재측정요소는 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 채무는 매년 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 평가되고 있습니다. 당기말 현재 기타장기종업원급여와 관련하여 23,853 백만원(전기말: 19,556백만원)의 부채를 계상하고 있으며, 당기 중 4,423 백만원(전기: 3,716백만원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

당사의 장기 근속에 따른 기타장기종업원급여를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.59%	2.96%

당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 기타장기종업원급여채무에 미치는 영향은 다음과같습니다(단위: 백만원).

구 분	증 가	감 소

할인율의 1% 변동	(1,417)	1,575

20. 충당부채 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당기

구 분	기초	증가	감소	대체	기말

복구충당부채	10,600	325	(922)	361	10,364

기타	607	-	(28)	-	579

합 계	11,207	325	(950)	361	10,943

(2) 전기

구 분	기초	증가	감소	대체	기말

복구충당부채	10,476	458	(644)	310	10,600

기타	6	607	(6)	-	607

합 계	10,482	1,065	(650)	310	11,207

21. 기타금융부 채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험미지급금	44,260	44,446

미지급금	152,022	127,628

미지급비용	231,259	221,935

예수금	12,633	10,836

보증금	136,786	132,423

리스부채	26,895	-

합 계	603,855	537,268

22. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

부가세예수금	-	1,112

선수금	2,304	9,225

선수수익	1,894	2,107

선수보험료	126,246	83,638

합 계	130,444	96,082

23. 자본금 및 기타불입자본 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	1,500,000,000주	1,500,000,000주

1주의 금액	5,000원	5,000원

보통주발행주식수	868,530,000주	868,530,000주

보통주자본금	4,342,650백만원	4,342,650백만원

(2) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	485,281	485,281

자기주식	(924,085)	(924,085)

합 계	(438,804)	(438,804)

24. 신종자본증권 당기말과 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권	2017-04-13	2047-04-13	4.582%	500,000	500,000

외화신종자본증권	2018-04-23	2048-04-23	4.700%	1,067,300	1,067,300

무기명식 이권부 무보증 신종자본증권	2019-07-04	2049-07-04	3.690%	500,000	-

발행비용	(11,003)	(9,300)

합 계	2,056,297	1,558,000

상기 신종자본증권은 발행 후 5년 시점 부터 당사가 조기상환을 할 수 있으며, 발행일로부터 10년 경과 후 1회에 한하여 이자율이 조정됩니다. 한편, 만기일이 도래한 경우, 당사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 신종자본증권의 만기를 계속하여 연장할 수 있습니다.

25. 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	2,459,503	(54,874)

만기보유금융자산평가손익	-	713,347

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익누계액	71,021	53,653

위험회피목적파생상품평가손익	(118,182)	32,033

특별계정기타포괄손익누계액	77,616	10,921

유형자산재평가이익	408,423	404,817

확정급여제도의 재측정요소	(111,451)	(117,446)

합 계	2,786,930	1,042,451

26. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

이익준비금	124,084	116,570

대손준비금	180,914	166,958

미처분이익잉여금	3,006,048	3,074,645

합 계	3,311,046	3,358,173

(2) 당기와 전기의 대손준비금 적립(환입)예정금액 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대손준비금 적립(환입)예정금액	(32,583)	13,956

(3) 당기 및 전기 중 대손준비금의 적립(환입) 후 조정이익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기순이익	114,642	359,269

신종자본증권 배당금	(86,630)	(59,672)

보통주 순이익	28,012	299,597

대손준비금 적립(환입) 예정금액	(32,583)	13,956

대손준비금 적립(환입) 후 조정 순이익	60,595	285,641

대손준비금 적립(환입) 후 조정 주당순이익	81원	452원

(4) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

과 목	제 71 (당)기 ( 처분예정일 : 2020년 3월 23일 )	제 70 (전)기 ( 처분확정일 : 2019년 3월 25일 )

I. 미처분이익잉여금	3,006,048	3,074,645

1. 전기이월미처분이익잉여금	2,978,036	2,763,596

2. 당기순이익	114,642	359,269

3. 재평가잉여금	-	11,452

4. 신종자본증권 배당	(86,630)	(59,672)

II. 이익잉여금이입액	32,583	-

1. 대손준비금	32,583	-

III. 이익잉여금처분액	24,796	96,609

1. 이익준비금	2,254	7,514

2. 배당금 (현금배당 주당배당금(률): 당기 : 30원( 0.6% ) 전기 : 100원(2.0 % ) )	22,542	75,139

3. 대손준비금	-	13,956

IV. 차기이월미처분이익잉여금	3,013,835	2,978,036

(5) 당기 및 전기 중 배당금 지급의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

1주당 배당금(배당률)	100원(2.0%)	140원(2.8%)

발행주식수(주)(*)	751,390,250	751,390,250

배당금총액	751백만원	105,195백만원

(*) 총 발행주식에서 주주명부폐쇄일 보유 중인 자기주식 117,139,750 주(전기: 117,139,750주)가 차감되었습니다.

27. 금융상품 범주별 순손익

당기와 전기 중 당사의 금융상품으로부터 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	계정구분	이자수익	배당금수익	수수료수익	평가손익	처분(상환)손익	손상환입(차손)	외환거래 및환산손익	합 계

현금및현금성자산	5,052	-	-	-	-	-	9,264	14,316

대여금 및 수취채권	예치금	203	-	-	-	-	-	-	203

대출채권	1,090,761	-	4,766	-	-	(79,176)	4,719	1,021,070

기타금융자산	3,894	-	1,788	-	-	(4,448)	6,902	8,136

유가증권	당기손익인식금융자산	1,348	797	-	2,337	28,872	-	2,626	35,980

매도가능금융자산	658,361	276,367	814	-	462,623	(244,302)	246,519	1,400,382

만기보유금융자산	755,302	-	15	-	-	-	582,840	1,338,157

연결대상 수익증권	-	252,011	-	-	(1,382)	(1,074)	-	249,555

파생상품	-	-	-	(177,967)	(619,489)	-	-	(797,456)

합 계	2,514,921	529,175	7,383	(175,630)	(129,376)	(329,000)	852,870	3,270,343

2) 전기

구 분	계정구분	이자수익	배당금수익	수수료수익	평가손익	처분(상환)손익	손상환입(차손)	외환거래 및환산손익	합 계

현금및현금성자산	9,170	-	-	-	-	-	38,630	47,800

대여금 및 수취채권	예치금	195	-	-	-	-	-	-	195

대출채권	1,077,366	-	9,998	-	-	(26,648)	5,720	1,066,436

기타금융자산	3,139	-	972	-	-	(467)	6,214	9,858

유가증권	당기손익인식금융자산	1,322	200	-	3,151	14,420	-	(662)	18,431

매도가능금융자산	591,587	217,504	2,438	-	183,374	(9,121)	230,094	1,215,876

만기보유금융자산	947,179	-	155	-	-	-	462,063	1,409,397

연결대상 수익증권	-	194,246	-	-	6,403	(1,500)	-	199,149

파생상품	-	-	-	(423,750)	(270,515)	-	-	(694,265)

합 계	2,629,958	411,950	13,563	(420,599)	(66,318)	(37,736)	742,059	3,272,877

28. 보험료수익 당기 및 전기 중 발생한 보험료수익의 종류별 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	보험종류	당 기	전 기

개인보험	생존보험	2,077,539	2,086,396

사망보험	5,644,329	5,410,773

생사혼합보험	1,644,787	1,634,438

소 계	9,366,655	9,131,607

단체보험	단체보험	92,476	92,476

합 계	9,459,131	9,224,083

29. 재 보 험

당기 및 전기 중 발생한 재보험종류별 주요 수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	재보험수익	재보험비용

재보험금수익	재보험수수료수익	합 계	재보험료비용	재보험수수료비용	합 계

개인보험	134,875	27,290	162,165	(170,359)	-	(170,359)

단체보험	313	-	313	(227)	-	(227)

합 계	135,188	27,290	162,478	(170,586)	-	(170,586)

2) 전기

구 분	재보험수익	재보험비용

재보험금수익	재보험수수료수익	합 계	재보험료비용	재보험수수료비용	합 계

개인보험	132,341	31,830	164,171	(171,618)	-	(171,618)

단체보험	148	-	148	(226)	-	(226)

합 계	132,489	31,830	164,319	(171,844)	-	(171,844)

30. 기타수익 당기 및 전기 중 발생한 기타수익의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

수수료수익	7,383	13,563

배당금수익	277,164	217,704

임대료수익	127,830	126,008

기타	89	127

합 계	412,466	357,402

31. 지급보험금

당기 및 전기 중 발생한 지급보험금의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

보험금비용	1,425,358	1,339,408

환급금비용	6,543,410	6,453,365

배당금비용	38,322	39,604

합 계	8,007,090	7,832,377

32. 사업비 당기 및 전기 중 발생한 사업비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	세부내역	당 기	전 기

신계약비	비례수당	648,720	553,963

점포운영비	91,551	79,686

판매촉진비	94,249	83,873

기타	277,829	246,009

이연신계약비	(782,226)	(705,803)

소 계	330,123	257,728

유지비	급여 및 상여	264,455	291,370

퇴직급여	37,892	33,460

복리후생비	80,700	77,749

지급임차료	16,019	44,823

전산비	34,986	33,092

통신비	8,933	9,998

기타	447,496	436,767

소 계	890,481	927,259

합 계	1,220,604	1,184,987

33. 재산관리비 당기 및 전기 중 발생한 재산관리비의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

급여 및 상여	16,713	17,836

퇴직급여	2,184	1,741

복리후생비	3,567	3,474

통신비	4,234	3,836

수선비	9,248	6,295

수수료	53,761	49,689

기타	118,453	110,199

합 계	208,160	193,070

34. 기타비용 당기 및 전기 중 발생한 기타비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

부동산감가상각비	33,052	31,518

무형자산상각비	14,886	16,701

할인료	2,498	2,605

기타	4,170	4,339

합 계	54,606	55,163

35. 영업외수익 및 영업외비용 당기 및 전기 중 발생한 영업외수익 및 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

영업외수익

관계ㆍ종속기업투자처분이익	3,054	7,345

관계ㆍ종속기업투자배당이익	268,141	233,357

유형자산 및 투자부동산처분이익	301	144

잡이익	18,387	19,862

합 계	289,883	260,708

영업외비용

관계ㆍ종속기업투자처분손실	4,707	941

관계ㆍ종속기업투자손상차손	1,074	29,064

유형자산 및 투자부동산처분손실	6,971	10,565

무형자산처분손실	-	107

무형자산손상차손	-	5,810

기부금	8,880	5,246

잡손실	15,861	2,420

합 계	37,493	54,153

36. 법인세비용 (수익)

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세 부담액	4,327	453,323

자본에 직접 가감되는 당기법인세	(1,041)	4,219

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(5,021)	(314,998)

법인세비용(수익)	(1,735)	142,544

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	112,906	501,813

적용세율에 따른 법인세비용	27,547	122,082

조정사항 :

비과세수익으로 인한 효과	(28,087)	(30,666)

비공제비용으로 인한 효과	1,698	1,086

기타효과	(2,893)	50,042

법인세비용(수익)	(1,735)	142,544

유효법인세율	(1.54%)	28.4%

(3) 당기말 과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말	변동액

일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)	351,795	346,774	5,021

자본에 직접 반영된 이연법인세자산(부채)	(1,005,243)	(387,692)	(617,551)

합 계	(653,448)	(40,918)	(612,530)

당기말 및 전기말 현재 재무상태표상의 이연법인세부채 626,178백 만원(전기말: 37,180 백 만원)과의 차이는 특별계정기타포괄손익누계액에 대한 이연법인세효과에 해당하는 금액이며, 특별계정 재무상태표 상 기타부채로 반영되어 있습니다.

(4) 당기 및 전기의 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초	증감	기말	기초	증감	기말

퇴직급여부채	(3,611)	4,072	461	(2,756)	(855)	(3,611)

수취채권	(8,178)	(4,396)	(12,574)	(4,497)	(3,681)	(8,178)

미수수익	(88,185)	8,069	(80,116)	(95,202)	7,017	(88,185)

유가증권	223,299	(352,592)	(129,293)	255,474	(32,175)	223,299

보험계약부채	296,586	104,510	401,096	281,590	14,996	296,586

유형자산	(136,132)	(2,553)	(138,685)	(146,974)	10,842	(136,132)

파생상품	6,643	71,973	78,616	(317,235)	323,878	6,643

미지급비용	36,463	(748)	35,715	33,971	2,492	36,463

기타	19,889	176,686	196,575	27,405	(7,516)	19,889

합 계	346,774	5,021	351,795	31,776	314,998	346,774

(5) 당기 및 전기에 자본에 직접 가산되거나 차감된 법인세 효과는 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

자본에 직접 가감되는 당기법인세

확정급여제도의 재측정요소	(1,041)	4,219

자본에 직접 반영된 이연법인세

매도가능금융자산평가손익	(882,932)	121,254

만기보유금융자산평가손익	244,166	29,584

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익누계액	(6,589)	(10,101)

위험회피목적파생상품평가손익	52,488	(1,028)

특별계정기타포괄손익누계액	(23,533)	(6,049)

유형자산재평가손익	(1,151)	583

자본에 직접 반영된 이연법인세 소계	(617,551)	134,243

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

구 분	당기말	전기말

관계기업 및 종속기업 투자	123,878	127,160

37. 주당이익 당기 및 전기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

구 분	당 기	전 기

당기순이익	114,642	359,269

신종자본증권 배당금	(86,630)	(59,672)

보통주 순이익	28,012	299,597

가중평균유통보통주식 수 (*1)	751,390,250주	751,390,250주

기본주당순이익(*2)	37원	399원

(*1) 가중평균유통보통주식수 계산 시 보유 중인 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.(*2) 당사에는 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

38 . 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사의 현황은 다음과 같습니다.1) 당기말

구 분	특수관계자

지배기업	㈜한화

유의적 영향력 행사기업	㈜한화건설

종속기업	한화자산운용㈜, ㈜한화육삼시티, 한화손해사정㈜, ㈜한화금융에셋, 한화투자관리유한공사, 한화라이프에셋㈜, Hanwha Life Insurance Company Ltd. (Vietnam), Hanwha Asset Management(USA) Ltd., PT. Hanwha Life Insurance Indonesia, Hanwha Asset Management Pte., Ltd., 한화손해보험㈜, 캐롯손해보험㈜

연결대상 수익증권	강소신재생에너지혁신펀드, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권

관계기업 및 공동기업	신공항하이웨이㈜ 외

기타 및 대규모기업집단 계열회사	한화시스템㈜, 한화이글스㈜, 한화갤러리아㈜, 한화호텔앤드리조트㈜, 한화솔루션(주) 등

2) 전기말

구 분	특수관계자

지배기업	㈜한화

유의적 영향력 행사기업	㈜한화건설

종속기업	한화자산운용㈜, ㈜한화육삼시티, 한화손해사정㈜, ㈜한화금융에셋, 한화투자관리유한공사, 한화라이프에셋㈜, Hanwha Life Insurance Company Ltd. (Vietnam), Hanwha Asset Management(USA) Ltd., PT. Hanwha Life Insurance Indonesia,Hanwha Asset Management Pte., Ltd., 한화손해보험㈜

연결대상 수익증권	강소신재생에너지혁신펀드, 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권

관계기업 및 공동기업	신공항하이웨이㈜ 외

기타 및 대규모기업집단 계열회사	한화에어로스페이스㈜, 한화투자증권㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜ 등

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	회사의 명칭	영업수익 등	영업비용 등

임대료수익	이자수익	기타수익(*)	합 계	보험금비용	사업비 및재산관리비	유무형자산취득	합 계

지배기업	㈜한화	9,905	-	242	10,147	384	42,240	-	42,624

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	909	-	30	939	95	-	48,560	48,655

종속기업 및 연결대상 수익증권	㈜한화육삼시티	499	-	41	540	171	88,186	-	88,357

한화자산운용㈜	4,544	-	164	4,708	323	33,967	-	34,290

한화손해사정㈜	618	-	48	666	186	37,647	-	37,833

한화라이프에셋㈜	1,125	-	14	1,139	76	40,169	-	40,245

㈜한화금융에셋	147	-	1	148	6	9,558	-	9,564

한화손해보험㈜	6,510	-	8,270	14,780	2,497	1,657	-	4,154

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권	-	2,525	252,011	254,536	-	-	-	-

소 계	13,443	2,525	260,549	276,517	3,259	211,184	-	214,443

관계기업 및공동기업	전라선철도㈜	-	3,138	-	3,138	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	1,257	5,075	6,332	3	-	-	3

에이앤디신용정보㈜	-	-	4	4	16	7,969	-	7,985

판교에스디투주식회사	-	1,360	1,497	2,857	-	-	-	-

기 타	-	5,353	1,764	7,117	-	-	-	-

소 계	-	11,108	8,340	19,448	19	7,969	-	7,988

기타 및 대규모기업집단집단계열회사	한화시스템(주)	3,493	-	148	3,641	675	42,422	1,875	44,972

(주)한화이글스	-	-	11	11	54	4,931	-	4,985

㈜한화갤러리아	2,185	-	7	2,192	7	4,799	-	4,806

한화호텔앤드리조트㈜	12,388	-	64	12,452	57	2,114	1,108	3,279

한화솔루션㈜ (구 한화케미칼)	5,112	-	479	5,591	2,082	-	-	2,082

기 타	25,520	1,158	1,169	27,847	6,236	3,287	-	9,523

소 계	48,698	1,158	1,878	51,734	9,111	57,553	2,983	69,647

합 계	72,955	14,791	271,039	358,785	12,868	318,946	51,543	383,357

(*) 관계ㆍ종속기업으로부터의 배당금 수익이 포함되어 있습니다.

2) 전기

구 분	회사의 명칭	영업수익 등	영업비용 등

임대료수익	이자수익	기타수익(*)	합 계	보험금비용	사업비 및재산관리비	유무형자산취득	합 계

지배기업	㈜한화	10,214	-	57	10,271	131	59,187	186	59,504

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	884	1,241	32	2,157	106	-	83,212	83,318

종속기업 및 연결대상 수익증권	㈜한화육삼시티	933	-	14	947	178	91,597	-	91,775

한화자산운용㈜	3,677	-	21,940	25,617	(55)	28,607	-	28,552

한화손해사정㈜	543	-	78	621	180	35,552	-	35,732

한화라이프에셋㈜	5	-	16	21	56	32,005	-	32,061

㈜한화금융에셋	2	-	1	3	3	11,802	-	11,805

한화손해보험㈜	6,486	-	9,665	16,151	2,092	1,447	-	3,539

㈜한화에스테이트	400	-	70	470	268	-	-	268

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권	-	-	194,246	194,246	-	20	-	20

소 계	12,046	-	226,030	238,076	2,722	201,030	-	203,752

관계기업 및공동기업	전라선철도㈜	-	3,317	-	3,317	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	1,276	4,550	5,826	-	-	-	-

에이앤디신용정보㈜	-	-	49	49	-	7,847	-	7,847

판교에스디투주식회사	-	1,360	1,413	2,773	-	-	-	-

기 타	-	5,668	2,206	7,874	-	-	-	-

소 계	-	11,621	8,218	19,839	-	7,847	-	7,847

기타 및 대규모기업집단집단계열회사	한화에어로스페이스㈜	1,189	-	71	1,260	381	-	-	381

한화투자증권㈜	1,000	-	61	1,061	276	378	-	654

㈜한화갤러리아	2,155	-	7	2,162	8	2,516	-	2,524

한화호텔앤드리조트㈜	12,204	-	69	12,273	62	2,572	840	3,474

기 타	32,303	53	1,447	33,803	6,897	56,321	-	63,218

소 계	48,851	53	1,655	50,559	7,624	61,787	840	70,251

합 계	71,995	12,915	235,992	320,902	10,583	329,851	84,238	424,672

(*) 관계ㆍ종속기업으로부터의 배당금 수익이 포함되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 주요 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	회사의 명칭	자금대여거래	자금차입거래	현금출자거래	배당거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수	지급	수취

지배기업	㈜한화	-	-	-	-	-	-	15,760	-

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	-	-	-	-	-	-	21,792	-

종속기업	한화손해보험㈜	-	-	-	166	-	-	-	7,794

한화라이프에셋㈜	-	-	-	-	20,000	-	-	-

(주)한화금융에셋	-	-	-	-	12,000	-	-	-

소 계	-	-	-	166	32,000	-	-	7,794

연결대상수익증권	한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호	-	-	-	-	256,470	4,729	-	4,562

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호	-	-	-	-	159,151	-	-	17,470

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)	-	-	-	-	197,237	-	-	10,000

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호	-	-	-	-	57,640	34,398	-	45,742

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호	-	-	-	-	33,317	33,313	-	913

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호	-	-	-	-	-	35,190	-	18,846

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	-	-	-	-	-	17,297	-	6,006

기 타	-	-	-	-	882,700	91,789	-	148,471

소 계	-	-	-	-	1,586,515	216,716	-	252,010

관계기업 및 공동기업	Sino Korea Life Insurance Co.,Ltd(China)	-	-	-	-	43,035	-	-	-

푸른김해지키미	-	812	-	-	-	-	-	-

전라선철도㈜	-	6,989	-	-	-	-	-	-

울산청천㈜	-	930	-	-	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	464	-	-	-	-	-	5,075

판교에스디투주식회사	-	-	-	-	-	-	-	1,497

엔에이치엔페이코㈜	-	-	-	-	50,000	-	-	-

기 타	-	7,288	-	-	1,859	5,703	-	1,764

소 계	-	16,483	-	-	94,894	5,703	-	8,336

기타 및 대규모기업집단	㈜한화갤러리아타임월드	-	-	-	-	-	-	1,520	-

한화시스템(주)	-	-	-	1,896	-	-	-	-

기 타	-	-	-	267	-	-	-	-

소 계	-	-	-	2,163	-	-	1,520	-

합 계	-	16,483	-	2,329	1,713,409	222,419	39,072	268,140

2) 전기

구 분	회사의 명칭	자금대여거래	현금출자거래	배당거래

대여	회수	출자	회수	지급	수취

지배기업	㈜한화	-	-	-	-	22,064	-

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	-	50,000	-	-	30,509	-

종속기업	Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )	-	-	141,421	-	-	-

한화자산운용㈜	-	-	-	-	-	21,900

한화손해보험㈜	-	-	-	-	-	8,994

소 계	-	-	141,421	-	-	30,894

연결대상 수익증권	강소신재생에너지혁신펀드	-	-	11,385	9,900	-	-

한화글로벌사업화펀드	-	-	690	-	-	-

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁1호	-	-	187,612	126	-	1,900

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호	-	-	212,144	-	-	-

미래에셋맵스글로벌신재생에너지사모특별자산투자신탁1호	-	-	8,100	39,334	-	7,856

한화AI GLOBAL CHOICE사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)	-	-	-	142,707	-	5,042

한화베트남 OPPORTUNITY전문투자형사모증권투자신탁 1호	-	-	464,708	-	-	-

기 타	-	-	1,194,272	351,001	-	179,447

소 계	-	-	2,078,911	543,068	-	194,245

관계기업 및 공동기업	푸른김해지키미	-	943	-	-	-	-

전라선철도㈜	-	8,662	-	-	-	-

울산청천주식회사	-	1,141	-	-	-	-

신공항하이웨이㈜	-	398	-	-	-	4,550

판교에스디투주식회사	-	-	-	-	-	1,413

기 타	-	8,227	8,276	3,130	-	2,255

소 계	-	19,371	8,276	3,130	-	8,218

기타 및 대규모기업집단집단계열회사	㈜한화갤러리아타임월드	-	-	-	-	2,129	-

합 계	-	69,371	2,228,608	546,198	54,702	233,357

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사 관련 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	회사의 명칭	채 권	채 무

유가증권	대출채권	기타채권	합 계	임대보증금	기타채무	합 계

지배기업	㈜한화	-	-	65	65	6,629	16,408	23,037

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	-	-	-	-	-	4,275	4,275

종속기업	㈜한화육삼시티	-	-	-	-	239	11,339	11,578

한화자산운용㈜	-	-	-	-	2,700	21,401	24,101

한화손해사정㈜	-	-	18	18	62	10,755	10,817

한화라이프에셋㈜	-	-	-	-	727	3,844	4,571

한화손해보험㈜	-	-	-	-	12,418	125,213	137,631

㈜한화금융에셋	-	-	-	-	78	211	289

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 외 수익증권	-	72,130	194	72,324	-	-	-

소 계	-	72,130	212	72,342	16,224	172,763	188,987

관계기업 및공동기업	전라선철도㈜	-	78,531	8	78,539	-	40	40

신공항하이웨이㈜	-	12,940	120	13,060	-	664	664

에이앤디신용정보㈜	-	-	65	65	-	1,691	1,691

판교에스디투주식회사	-	40,000	34	40,034	-	-	-

울산청천(주)	-	11,611	1	11,612	-	-	-

기 타	-	104,230	163	104,393	-	372	372

소 계	-	247,312	391	247,703	-	2,767	2,767

기타 및대규모기업집단계열회사	한화시스템(주)	-	-	5	5	1,832	44,837	46,669

(주)한화이글스	-	-	1,446	1,446	-	2,638	2,638

(주)한화갤러리아	-	-	-	-	1,079	598	1,677

한화호텔앤드리조트(주)	-	-	16,622	16,622	5,323	2,780	8,103

한화솔루션㈜ (구 한화케미칼)	-	-	1	1	2,564	85,662	88,226

기 타	-	-	829	829	18,609	293,857	312,466

소 계	-	-	18,903	18,903	29,407	430,372	459,779

합 계	-	319,442	19,571	339,013	52,260	626,585	678,845

2) 전기말

구 분	회사의 명칭	채 권	채 무

유가증권	대출채권	기타채권	합 계	임대보증금	기타채무	합 계

지배기업	㈜한화	-	-	116	116	7,216	16,005	23,221

유의적영향력행사기업	㈜한화건설	-	-	83	83	-	4,795	4,795

종속기업	㈜한화육삼시티	-	-	-	-	420	9,098	9,518

한화자산운용㈜	-	-	-	-	2,387	17,274	19,661

한화손해사정㈜	-	-	-	-	20	9,765	9,785

한화라이프에셋㈜	-	-	-	-	-	3,984	3,984

한화손해보험㈜	-	-	-	-	12,884	111,058	123,942

㈜한화금융에셋	-	-	-	-	-	249	249

소 계	-	-	-	-	15,711	151,428	167,139

관계기업 및공동기업	전라선철도㈜	-	85,520	9	85,529	-	55	55

신공항하이웨이㈜	-	13,404	121	13,525	-	-	-

에이앤디신용정보㈜	-	-	202	202	-	1,576	1,576

판교에스디투주식회사	-	40,000	30	40,030	-	-	-

울산청천주식회사	-	12,541	1	12,542	-	-	-

기 타	-	112,331	182	112,513	-	383	383

소 계	-	263,796	545	264,341	-	2,014	2,014

기타 및대규모기업집단계열회사	한화에어로스페이스㈜	-	-	-	-	170	12,479	12,649

한화투자증권㈜	-	-	2,490	2,490	1,141	18,204	19,345

㈜한화갤러리아	-	-	35	35	1,079	610	1,689

한화호텔앤드리조트㈜	-	-	16,548	16,548	5,399	2,981	8,380

기 타	-	-	1,971	1,971	15,824	383,165	398,989

소 계	-	-	21,044	21,044	23,613	417,439	441,052

합 계	-	263,796	21,788	285,584	46,540	591,681	638,221

(5) 당기 및 전기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1)당기

회사명	매도	매수

한화투자증권㈜	373,584	802,252

2)전기

회사명	매도	매수

한화투자증권㈜	598,135	810,662

(6) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

단기종업원급여	2,022	1,442

퇴직급여	333	255

합 계	2,355	1,697

(7) 당기와 전기 중 최대주주와 주요 경영진에게 지급한 배당금은 각각 21,808 백만원 및 30,524백만원입니다.

39. 우발채무와 약정사항 (1) 진행 중인 소송사건 당기말 현재 당사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급청구소송(소송가액7,944백만원)을 포함한 106건으로 총 소송가액은 10,944백만원입니다. 또한, 당사가원고로서 계류 중인 소송사건은 손해배상청구소송(소송가액 2,056백만원)을 포함한 220건으로 총 소송가액은 19,812백만원입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 당좌 차월약정 당사는 당기말 현재 신한은행, KEB하나은행 및 한국스탠다드차타드은행과 일중당좌차월약정(한도액 130,000백만원)을 맺고 있으며, 이와 관련하여 국공채가 담보(담보설정금액: 140,000백만원)로 제공되어 있습니다.

(3) 기타약정사항1) 당기말과 전기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출약정	2,018,342	1,460,154

출자약정	4,124,366	4,470,477

합 계	6,142,708	5,930,631

2) 당기말과 전기말 현재 당사가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

당기말	전기말

한화생명보험(주)	4,163	8,037	서울보증보험(주)	공탁금 등

3) 당기말 현재 유형자산 및 투자부동산 관련하여 발생하지 않은 자본적지출 약정 금액은 25,915백만원 (전기말 : 78,580백 만원 )입니다.

(4) 운용리스

1) 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 해지불능운용리스의 내역과 미래 최소리스료 지급 계획은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	전기말

1년이내	19,505

1년초과 5년이내	12,147

합 계	31,653

2) 당기말과 전기말 현재 당사는 부동산 임대 관련 해지불능운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 계약에 따른 미래 최소리스료 수취 계획은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

1년이내	76,612	72,979

1년초과 5년이내	90,012	84,207

5년초과	12,401	14,032

합 계	179,025	171,218

(5) 당기말 현재 당사가 과거 판매한 즉시연금상품 중 일부의 생존연금 지급과 관련하여 논란이 있으며, 동 건의 지급금액 및 지급시기 에 대해서는 현재 예측할 수 없습니다.

40. 현금흐름 관련 사항

(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름의 비용 및 수익 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

보험계약부채전입액	3,363,456	2,986,834

신계약비상각비	849,073	962,056

퇴직급여	25,690	21,705

대손상각비	83,624	27,116

감가상각비	103,989	76,544

무형자산상각비	14,886	16,701

무형자산손상차손	-	5,810

유가증권평가 및 처분손실	71,477	67,563

매도가능금융자산손상차손	244,302	9,121

외화환산손실	178,717	95,094

파생상품평가 및 거래손실	1,462,538	1,084,826

이자비용	4,164	4,345

유형자산 및 투자부동산처분손실	6,971	10,565

무형자산처분손실	-	107

복구공사손실	-	38

관계ㆍ종속기업투자관련손실	5,781	30,005

법인세비용(이익)	(1,735)	142,544

이자수익	(2,514,920)	(2,629,958)

배당금수익	(277,164)	(217,704)

유가증권평가 및 처분이익	(565,310)	(268,510)

외화환산이익	(840,976)	(779,511)

파생상품평가 및 거래이익	(665,082)	(390,561)

유형자산 처분이익	(301)	(144)

관계ㆍ종속기업투자관련이익	(271,195)	(240,702)

복구공사이익	(93)	-

합 계	1,277,892	1,013,884

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분	당기	전기

예치금의 변동	(301,359)	113,459

당기손익인식금융자산의 변동	(144,922)	(431,091)

대출채권의 변동	(1,840,197)	(1,244,879)

파생상품자산의 변동	12,514	6,170

기타금융자산의 변동	(42,706)	96,090

기타자산의 변동	(781,532)	(704,629)

특별계정자산의 변동	(574,164)	211,788

파생상품부채의 변동	(12,897)	(6,996)

순확정급여부채의 변동	(6,659)	(20,191)

기타금융부채의 변동	16,408	(58,580)

충당부채의 변동	(953)	(43)

기타부채의 변동	34,068	(44,289)

특별계정부채의 변동	582,411	214,139

합 계	(3,059,988)	(1,869,052)

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

건설중인자산의 본계정대체	32,702	149,093

유형자산의 투자부동산 순대체	6,254	78,063

계약자지분조정의 변동	624,961	(126,152)

자본에 부과된 이연법인세의 변동	594,019	(140,291)

매도가능금융자산평가손익의 변동	1,866,576	(345,015)

만기보유금융자산평가손익의 변동	(65,545)	(61,750)

위험회피목적파생상품평가손익의 변동	(150,215)	3,898

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분 변동	17,369	30,259

특별계정기타포괄손익의 변동	66,695	17,464

유형자산재평가이익의 변동	3,605	(1,827)

확정급여제도재측정요소의 변동	5,994	(15,570)

대출채권 및 기타수취채권의 제각	45,602	66,551

만기보유금융자산의 매도가능금융자산 대체	34,060,338	-

사용권자산의 변동	71,647	-

(4) 당기 중 재무활동현금흐름에서 발생 한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금흐름	기 말

상각 등	기타

리스부채	-	(26,390)	646	52,639	26,895

임대보증금	132,423	4,060	598	(295)	136,786

41. 회 계정책의 변경

주석 2.2.(1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.07%입니다. 최초 적용일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구 분	2019.1.1

전기말에 공시된 운용리스약정	31,652

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	30,414

(차감): 부채로 인식되지 않은 단기리스료	-

(차감): 부채로 인식되지 않은 소액자산리스료	(166)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	30,248

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	18,858

비유동 리스부채	11,390

합 계	30,248

① 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	당기초

사용권자산

부동산	40,411	29,348

차량운반구	971	900

사용권자산 합계	41,382	30,248

리스부채(*)

부동산	25,897	29,348

차량운반구	999	900

리스부채 합계	26,896	30,248

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 당기말 현재 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	3개월 이하	1년 이하	3년 이하	5년 이하	5년 초과	총 계약상 현금흐름

리스부채	5,581	10,718	10,546	1,011	-	27,856

② 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비

부동산	29,678

차량운반구	586

합 계	30,264

리스부채에 대한 이자비용(기타비용에 포함)	646

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(사업비에 포함)	120

당기 중 리스의 총 현금유출은 26,510백만원입니다.

42. 위 험관리(1) 위험관리정책

1) 개요 보험계약의 장기성을 특징으로 하는 생명보험회사는 위험보장 기능을 제공하는 금융기관으로써 금융시장 내에서 중요한 역할을 차지합니다. 당사는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여 당사의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 노력하고 있습니다.2) 위험관리목적변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다. 3) 위험관리전략단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우 당사의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다.

한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

4) 위험관리 관련 조직의 구조와 기능 당사는 위험관리위원회, 위험관리협의회( 보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자 산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회, 변액보험보증위험관리협의회 를 운영함으로써 다각적으로 회사 리스크를 관리하고 있습니다. 가. 위험관리위원회 위험관리위원회 위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관 리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다. 나. 위험관리협의회 리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며, 위험관리위원회 의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타 위험관리위원회로 부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.

리스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회	주요기능

자산운용협의회	분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회	공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회	보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회	사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여 당사의 사차익관리 강화

재보험관리협의회	재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

변액보험보증위험관리협의회	변액보험 보증위험 헤지 전략, 관리지침 등 심의 및 헤지 결과 보고

5) 내부 자본 적정성 평가 및 관리절차당사는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여력 비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다.

감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화 하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율	개선조치

경영개선권고(100%~50%)	자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)	임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0% 미만)	주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

당사는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

(2) 보험위험관리1) 개념보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험가격리스크와 준비금리스크로 구분되며, 보험가격리스크란 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험이며, 준비금리스크는 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인해 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 일반적으로 준비금리스크는 손해보험회사의 일반손해보험계약을 대상으로 하며, 생명보험은 주로 정액 급부형태이기 때문에 사고지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까지의 기간이 길지 않아 준비금리스크 측정 실익이 적어 보험가격리스크를 측정ㆍ관리하고 있습니다.

2) 보험위험 익스포져 현황보험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로 당기말과 전기말 현재 당사의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

사망	606,841	626,061

장해	48,796	54,163

입원	334,987	337,519

수술, 진단	793,545	765,957

실손의료비	249,090	228,851

기타	86,170	82,224

합 계	2,119,430	2,094,776

3) 측정방법보험리스크는 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제2항)은 금융감독원의 위험기준자기자본제도에 따른 보험위험액 산출을 말하며, 준비금리스크는 감독규정 제1-2조 제11호에 의한 일반손해보험계약을 대상으로 산출하므로 측정에서 제외됩니다.

당사가 운영하는 내부모형에 의한 보험리스크량은 보유계약을 대상으로 경험통계를 적용하여 향후 10년간의 위험보험료를 예상하고, 지급보험금의 최대 발생 가능수준과 평균수준의 차이를 보험리스크로 측정하며, 확률론적 시나리오를 적용한 VaR (Value at Risk) 방식으로 산출하고 있습니다.4) 관리방법 보험리스크량을 측정하기 위하여 ALM 시스템과 보험리스크 측정시스템을 운영하고분기별로 산출한 보험리스크량의 결과를 리스크분석보고서 형태로 위험관리위원회 에 보고하고 있습니다. 5) 재보험정책보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인리스크 분산 등을 고려하여 재보험을 관리하고 있습니다.

가. 당기말과 전기말 현재 당사의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하

출재보험료	165,340	-	-	164,675	-	-

나. 당기말과 전기말 현재 당사의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하	AA- 이상	A+ ~ A-	BBB+ 이하

출재보험료	170,586	-	-	171,844	-	-

6) 변액보험보증위험액 현황당기말과 전기말 현재 당사의 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기말

구 분	보험료수익	계약자적립금	보증준비금	최저보증위험액

변액종신보험	93,721	433,896	154,320	30,141

변액연금보험	1,022,742	7,834,459	100,700	136,333

변액유니버셜보장성보험	803,568	2,476,681	276,422	219,725

변액유니버셜저축성보험	138,198	1,230,953	628	1,945

기타	678,232	4,489,424	887,012	246,644

합 계	2,736,461	16,465,414	1,419,083	634,789

나. 전기말

구 분	보험료수익	계약자적립금	보증준비금	최저보증위험액

변액종신보험	62,594	390,423	116,556	18,605

변액연금보험	1,214,221	7,803,343	61,495	106,277

변액유니버셜보장성보험	908,286	2,294,926	194,725	144,076

변액유니버셜저축성보험	167,121	1,277,490	3,158	3,308

기타	714,654	4,261,989	702,151	151,727

합 계	3,066,876	16,028,171	1,078,085	423,993

7 ) 당기말과 전기말 현재 보험계 약부채의 잔존계약만기에 따른 분석결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기말

구 분	1년 미만	1년 이상 ~5년 미만	5년 이상 ~10년 미만	10년 이상	합 계

보험료적립금(*)	1,148,396	9,016,591	6,743,888	61,053,854	77,962,729

(*) 해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

나. 전기말

구 분	1년 미만	1년 이상 ~5년 미만	5년 이상 ~10년 미만	10년 이상	합 계

보험료적립금(*)	1,082,940	8,409,847	7,396,128	58,318,749	75,207,664

(*) 해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

(3) 금리위험관리1) 개념금리리스크는 미래 시장금리변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인하여 경제적 손실이 발생할 위험으로 당사의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.

2) 측정방법금리리스크는 표준방법 및 당사 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다.표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제3항)은 금융감독원의 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라 금리위험액을 산출하고 있습니다.당사 내부모형은 일반계정, 연금저축보험계약, 자산연계형보험계약의 자산 및 부채를 대상으로 합니다. 금리리스크량은 자산 및 부채의 미래 예상 현금흐름을 직접 산출하여, 자산과 부채의 가치 및 유효듀레이션을 이용한 듀레이션 갭(Duration Gap) 방식과 확률론적 시나리오를 적용한 최대 순자산가치 변동 예상액(확률론적 금리 VaR) 방식으로 산출하고 있습니다.

3) 관리방법 가. 당사는 듀레이션 갭 방식으로 산출한 금리리스크량과 확률론적 시나리오를 적용한 금리리스크량을 분기 단위로 산출하여 위험관리위원회 에 보고하고 있습니다. 특히, 듀레이션 갭 방식으로 산출한 금리리스크량에 대해서는 허용한도를 설정하여 추가적인 관리를 하고 있습니다.

나. 당사는 채권 자산에 대한 목표 듀레이션을 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 당사는 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하고 있습니다.라. ALM투자전략 및 공시기준이율의 설정은 위험관리위원회 를 통해 결정되며, 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율 가이드라인은 위험관리협의회를 통하여 설정됩니다.마. 설정된 가이드라인에 따라 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율은 상품위원회에서 결정하고 있습니다.

4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황당기말과 전기말 현재 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기말

구 분	0% 이하(*1)	0% 초과~2% 이하	2% 초과~3% 이하	3% 초과~4% 이하	4% 초과	합 계

금리연동형부채(*2)	148,491	17,890,815	8,659,586	10,471,080	2,753,246	39,923,218

나. 전기말

구 분	0% 이하(*1)	0% 초과~2% 이하	2% 초과~3% 이하	3% 초과~4% 이하	4% 초과	합 계

금리연동형부채(*2)	155,919	13,003,383	12,007,322	10,071,898	2,682,701	37,921,223

(*1) 최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.(*2) 금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

(4) 신용위험관리

1) 개념 신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나, 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다. 2) 측정방법신용리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법 (보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라신용위험액을 산출하고 있으며, 내부모형의 경우 MSCI사가 제공하는 신용리스크 측정엔진인 Credit Manager (Credit Metrics 측정방법)를 통하여 포트폴리오 신용리스크를 산출하고 있습니다. Credit Manager는 전세계 250여 Client가 사용하고 있으며, JP Morgan, Moody's, S, KMV, Royal Bank of Canada 등 20여개 글로벌 기업에서 리스크 산출을 위해 사용되고 있는 방법입니다. 3) 관리방법가. 허용한도를 통한 관리당사는 차주, 투자상품의 부도 및 등급하락의 변화에 당사 보유 포트폴리오에 최대로발생할 수 있는 미예상 손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 월별로 산출하여 한도를 부여하여 최대 미예상 손실액이 당사 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

나. 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리당사는 자산 운용 시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서(투자관리팀)에서정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.

다. 분산투자 및 운용한도를 통한 관리당사는 투자 시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.라. 고위험자산에 대한 중첩적 관리고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 자산RM팀의 리스크분석 실시,심사담당부서의 원리금상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

4) 신용리스크 최대노출정도당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산의 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금성자산	542,212	1,412,187

예치금	303,397	2,038

매도가능유가증권	54,711,171	18,030,697

만기보유유가증권	-	33,614,053

대출채권	22,371,723	20,554,538

기타금융자산	935,654	874,772

파생상품자산	242,904	331,536

소 계	79,107,061	74,819,821

대출약정	2,018,342	1,460,154

5) 신용등급별 익스포져 현황당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 채무증권 및 대출채권의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 채무증권

① 당기말

구 분	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	기타	합 계

국공채	13,508,038	-	-	-	-	-	13,508,038

특수채	5,058,103	7,456,877	82,645	-	-	-	12,597,625

금융채	-	68,821	530,115	-	-	-	598,936

회사채	-	2,154,122	1,374,067	10,178	-	-	3,538,367

외화유가증권	7,640,858	10,695,648	5,327,699	803,999	-	-	24,468,204

합 계	26,206,999	20,375,467	7,314,527	814,178	-	-	54,711,171

② 전기말

구 분	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	기타	합 계

국공채	12,052,172	-	-	-	-	-	12,052,172

특수채	5,201,954	7,510,469	93,490	-	-	-	12,805,913

금융채	-	170,376	608,636	-	-	-	779,012

회사채	-	1,677,636	1,385,449	40,514	-	-	3,103,599

외화유가증권	7,135,263	10,031,639	4,736,020	1,001,132	-	-	22,904,054

합 계	24,389,389	19,390,120	6,823,595	1,041,646	-	-	51,644,750

나. 대출채권① 당기말

구 분(*)	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	무등급	기타	합 계

콜론,신용대출,어음할인대출 지급보증대출	2,055,147	173,011	421,388	78,907	-	3,667,318	2,043,900	8,439,671

부동산담보대출	-	237,080	40,000	-	-	2,428,630	4,186,572	6,892,282

보험약관대출	-	-	-	-	-	-	6,664,318	6,664,318

기타대출	190,934	100,000	-	30,000	-	30,000	50,697	401,631

합 계	2,246,081	510,091	461,388	108,907	-	6,125,948	12,945,487	22,397,902

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.② 전기말

구 분(*)	무위험	AAA	AA+~AA-	A+~BBB-	BBB- 미만	무등급	기타	합 계

콜론,신용대출,어음할인대출 지급보증대출	2,250,414	81,908	270,687	112,445	-	2,933,418	1,845,416	7,494,288

부동산담보대출	-	225,073	-	-	-	842,037	5,082,489	6,149,599

보험약관대출	-	-	-	-	-	-	6,357,746	6,357,746

기타대출	185,750	100,000	70,000	50,000	-	130,000	52,288	588,038

합 계	2,436,164	406,981	340,687	162,445	-	3,905,455	13,337,939	20,589,671

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

6) 산업별 편중도당기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 채무증권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은다음과 같습니다(단위: 백만원).

가. 당기말

구 분	국가 및 공공기관(국공채,지방채)	금융 및 보험업	전기,가스,증기및 수도업	건설업	부동산업 및임대업	기타	합 계

채무증권	19,722,218	13,156,773	5,361,789	2,479,687	1,655,448	12,335,256	54,711,171

대출채권(*)	-	2,107,189	1,154,590	-	3,563,765	15,572,358	22,397,902

합 계	19,722,218	15,263,962	6,516,379	2,479,687	5,219,213	27,907,614	77,109,073

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.나. 전기말

구 분	국가 및 공공기관(국공채,지방채)	금융 및 보험업	전기,가스,증기및 수도업	건설업	부동산업 및임대업	기타	합 계

채무증권	17,843,265	13,912,687	4,790,041	2,252,762	1,599,209	11,246,786	51,644,750

대출채권(*)	-	2,164,799	862,278	100,756	3,239,574	14,222,264	20,589,671

합 계	17,843,265	16,077,486	5,652,319	2,353,518	4,838,783	25,469,050	72,234,421

(*) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.(5) 시장위험관리1) 개념시장리스크란 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 인하여 손실이 발생하는 위험을 의미합니다.2) 측정방법시장리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다.표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제5항)은 금융감독원 위험기준자기자본제도에 따라 일반시장위험과 변액연금보험의 보증위험 모두 위험계수를 이용하여 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 MSCI사가 제공하는 시장리스크 측정엔진의 Risk Manager를 통하여 산출하고 있습니다.

3) 관리방법 가. VaR 허용한도주가, 금리, 환율 변화에 따라 지배기업 보유 포트폴리오에 발생할 수 있는 최대 미예상손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 일별로 산출하며, 이에 한도를 부여함으로써 최대 미예상손실액(VaR)이 지배기업 가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

나. 손실한도트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다.다. 운용한도상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.

4) 시장위험 대상별 익스포져 현황위험기준자기자본(RBC)제도상의 시장위험은 일반시장위험대상 익스포져와 변액연금보험의 보증위험대상 익스포져로 구분하고 있습니다. 일반시장위험대상 익스포져는 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 손익이 변동하는 단기매매금융자산 중 주식, 채권, 수익증권 등의 자산을 포함합니다. 변액연금보험의 보증위험대상 익스포져는 변액연금보험의 계약자적립금을 대상으로 합니다.

5) 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석 당사는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트 결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).가. 당기

구 분	변동요인	손익영향(*2)	자본영향(*2)

환율(*1)	원/달러 환율 100원 증가	145,885	8,211

원/달러 환율 100원 감소	(145,885)	(8,211)

이자율	금리 100bp의 증가	(2,797)	(1,324,353)

금리 100bp의 감소	2,832	1,617,064

주가	주가지수 10%의 증가	58	85,221

주가지수 10%의 감소	(58)	(85,221)

(*1) 환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.(*2) 당사 보유 자산 중 당기손익인식금융자산 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로, 매도가능금융자산의 경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

나. 전기

구 분	변동요인	손익영향(*2)	자본영향(*2)

환율(*1)	원/달러 환율 100원 증가	62,401	5,857

원/달러 환율 100원 감소	(62,401)	(5,857)

이자율	금리 100bp의 증가	(2.323)	(715,681)

금리 100bp의 감소	2,352	860,534

주가	주가지수 10%의 증가	63	132,137

주가지수 10%의 감소	(63)	(132,137)

(*1) 환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.(*2) 당사 보유 자산 중 당기손익인식금융자산 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로, 매도가능금융자산의 경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

(6) 유동성위험관리1) 개념유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.2) 관리방법당사는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.

3) 당기말 및 전기말 현재 해당기간의 잔여 만기별 부채 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

가. 당기말

구 분	1년 미만	1년 이상~ 5년 미만	5년 이상~ 10년 미만	10년 이상	합 계

기타금융부채	593,260	11,557	-	-	604,817

파생상품부채	289,557	246,476	284	1,454	537,771

합 계	882,817	258,033	284	1,454	1,142,588

대출약정	2,018,342	-	-	-	2,018,342

출자약정	4,124,366	-	-	-	4,124,366

나. 전기말

구 분	1년 미만	1년 이상~ 5년 미만	5년 이상~ 10년 미만	10년 이상	합 계

기타금융부채	537,268	-	-	-	537,268

파생상품부채	173,335	106,788	-	527	280,650

합 계	710,603	106,788	-	527	817,918

대출약정	1,460,154	-	-	-	1,460,154

출자약정	4,470,477	-	-	-	4,470,477

(7) 운영위험관리 1) 개념운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해 당사의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.

2) 관리방법 당사는 운영리스크를 사건 유형별(내외부 사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생 원인별, 업무 유형별 로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 부적격계약지수, 불완전판매 반송률, 납입최고 및 해지 관련 반송률, 대내민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매율, 신규 소송건수, 비우호기사 발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 위험관리위원회 에 보고하고 있습니다.

43. 부문별정보 당사는 보험업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있습니다. 44. 보고기간 후 사건 당사는 2020년 2월 28일에 개최된 이사회에서 한화자산운용(주)의 유상증자에 참여하여 510,000백만원을 출자하기로 결정하였습 니다.