한화생명 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

[지배회사 (한화생명보험)]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성과 성장성

생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다.

보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출’과 '지출 관리’의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다.

국내 생명보험산업은 2015년 회계기준 총 자산 725조 원, 수입보험료 117조 원에 이르는 등 세계 8위의 보험시장으로 성장했습니다. 보험연구원에 따르면, 2016년 생명보험 수입보험료는 120조 원으로 전년 대비 2.7% 성장이 전망됩니다. 이는 2015년 성장률 6.0% 대비 3.3%p 감소한 수치로, 보장성보험의 높은 성장세에도 불구하고 저축성보험의 부진과 퇴직연금 시장에서의 경쟁 심화가 성장 폭을 제한할 것으로 예상됩니다.

2016년 개인보험은 1.6%의 성장이 전망되는 가운데 보장성보험은 고객 니즈를 반영한 다양한 형태의 종신보험상품 판매가 확대되면서 7.7%의 성장이 예상되고 있습니다. 반면, 저축성보험은 저금리로 인한 상품경쟁력 악화로 연금보험이 예상보다 부진한 실적을 나타내고 있어 -2.0%의 역성장이 전망됩니다. 또한, 단체보험은 300인 이상 사업장의 퇴직연금 도입 의무화, 60세 정년제 도입 추진, IRP시장 확대 등에 힘입어 11.0%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.나. 국내외 시장여건, 시장점유율 추이(1) 국내외 시장여건

국제통화기금(IMF)에 따르면 2016년 세계경제 성장률은 전년대비 0.1%p 감소한 3.1%로 전망됩니다. 고용확대 여력이 줄어든 미국은 내년에도 성장세가 저하되면서 경기침체 우려가 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 영국의 EU탈퇴(브렉시트) 결정에 따른 선진국 중심의 리스크가 확대되고 있으며, 중국도 감속성장을 지속하면서 세계경기의 회복을 이끌만한 국가가 없는 상황입니다. 미국의 금리인상이 예상되고 유럽과 일본은 마이너스 금리의 부작용이 우려되고 있으며, 글로벌 보호무역주의의 확산으로 국가간 교역 및 투자가 위축되는 등 저성장 기조가 심화되고 있습니다.

국내경기도 하반기 이후 하향흐름을 보이고 있습니다. 저유가 효과와 자동차 개별소비세 인하 등 정책효과가 줄어들면서 상반기까지 호조를 유지했던 내수지표가 다시 하락하고 있는 가운데, 향후 세계 경제의 불확실성 확대에서 벗어나기 어려울 전망입니다. 이에 한국은행은 2016년 9월 기준금리를 1.25%로 동결하였습니다.

저금리·저성장 환경이 지속되면서 생명보험사들의 성장성과 수익성 악화가 우려되고 있습니다. 저금리 기조 심화로 인한 운용수익률 저하로 고객에게 약속했던 예정이율을 보장하기 위한 책임준비금 적립 부담이 커지면서 수익 확보가 어려워 질 수 있습니다. 또한, 국내 생명보험사들은 국제회계기준(IFRS4 2단계) 도입에 따른 자본 축적 부담 속에서 상품, 가격, 자산운용 자유화로 인한 보험사간 경쟁은 물론 퇴직연금시장을 둘러싼 타 금융업과의 치열한 경쟁에 처한 가운데, 핀테크 등 새로운 기술 부상에 따른 잠재 경쟁자의 시장 진입에도 대비해야 하는 상황입니다.

보험회사 가치제고, 보험상품 경쟁력 제고, 보험 판매채널 대응, 재무건전성 강화 방안을 마련하고 소비자 신뢰 제고 등을 통해 2016년 생명보험산업은 다양한 경영환경 변화에 대처하고 신 성장동력 발굴에 노력을 기울여야 할 것입니다.

(2) 시장점유율 추이 (단위: 백만원)

구 분	FY2016 1월~7월	FY2015	FY2014

금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율

개인보험	상위 3개사	20,374,880	41.3	34,705,697	42.3	33,959,053	44.0

외국사	10,700,952	21.7	16,392,967	20.0	15,293,634	19.8

국내 중소형사	18,297,620	37.1	30,999,421	37.8	28,014,549	36.3

당사	6,339,339	12.8	10,146,786	12.4	9,037,842	11.7

소계	49,373,452	100.0	82,098,085	100.0	77,267,236	100.0

단체보험	상위 3개사	371,907	80.6	639,088	82.6	680,705	83.5

외국사	14,442	3.1	20,677	2.7	20,216	2.5

국내 중소형사	75,088	16.3	113,714	14.7	114,061	14.0

당사	55,005	11.9	85,901	11.1	115,199	14.1

소계	461,437	100.0	773,479	100.0	814,982	100.0

특별계정	상위 3개사	9,700,879	58.1	19,681,574	57.3	19,562,863	60.2

외국사	3,471,091	20.8	6,712,688	19.5	6,986,487	21.5

국내 중소형사	3,530,796	21.1	7,947,829	23.1	5,943,714	18.3

당사	2,195,712	13.1	4,727,265	13.8	4,511,392	13.9

소계	16,702,766	100.0	34,342,091	100.0	32,493,064	100.0

수입보험료	상위3개사	30,447,666	45.8	55,026,359	46.9	54,202,621	49.0

외국사	14,186,485	21.3	23,126,332	19.7	22,300,337	20.2

국내 중소형사	21,903,506	32.9	39,060,964	33.3	34,072,324	30.8

당사	8,590,057	12.9	14,959,952	12.8	13,664,433	12.4

계	66,537,657	100.0	117,213,655	100.0	110,575,282	100.0

주1) 상위 3개사:한화, 삼성, 교보

주2) 외국사:에이스생명, 라이나생명, 메트라이프생명, 알리안츠생명, 푸르덴셜생명, AIG생명, ING생명, PCA생명, 동양생명, 카디프생명

주3) 국내 중소형사:NH농협생명, KDB생명, 현대라이프생명, 동부생명, 미래에셋생명, 신한생명, DGB 생명, 하나생명, 흥국생명, KB생명, IBK연금, 교보라이프플래닛생명

※ 자료출처: 생명보험협회(http://www.klia.or.kr/) 월간생명보험통계 / 2016.09.30 기준

다. 시장 경쟁력을 좌우하는 요인 및 경쟁우위 수단

현재 국내 보험산업은 인구 고령화, 저성장/저금리 경제 환경으로 인해 성장의 정체가 지속되고 있는 가운데 중장기적인 손익확보를 위해 보장성 상품 판매 확대 및 고가치 핵심고객 확보가 중요해질 것으로 예상됩니다.

IFRS4 2단계 도입, 지급여력제도 강화 등 감독 당국의 재무건전성 강화로 인해 자산운용 역량 제고, 수익성 위주의 상품/채널 전략 수립, 지원/관리 프로세스 혁신의 지속적인 추진이 필요할 것으로 전망되며, 모바일/인터넷 등 디지털 기술 발달 및 금융 융ㆍ복합에 따른 업권간 치열한 경쟁으로, 핀테크, 빅데이터를 활용한 새로운 부가가치 창출 노력이 필요할 것으로 예상됩니다.

당사는 이러한 환경하에서 영업 경쟁력 강화를 위해, CPC(고객-상품-채널)기반 통합 마케팅 체계를 구축하였으며, 고가치 핵심고객 점유율 확대, 보장월초 M/S 증대, 지속 성장을 위한 채널 경쟁력 강화 등 미래 핵심시장에서의 차별적인 리더십 확보를 추진하고 있습니다. 특히, 3대 핵심고객 타겟 마케팅 추진으로 35+부유층 고객수 확대, 45+Mass 고객 추가가입 및 세대 단위 마케팅 강화, 3035 Young 미래 고객군 확보에 주력하고 있습니다.

또한, 저금리 시장하에서도 적극적인 해외채권 및 대체투자 확대 등 투자 다변화를 통한 자산운용 고도화를 추진하고 있으며, 투자 수익 기반 확충을 위한 신규 유형 투자에 노력하고 있습니다.

소비자보호와 고객만족을 위한 지속적인 혁신을 기반으로 고객중심체계를 공고히 하고자 심사건 승인·송금 업무처리 간소화, 지연처리건 관리 시스템 신설 등 심사 프로세스 및 시스템 선진화를 통해 고객 만족도를 제고하고 있으며, 다양하고 차별화된 서비스를 지속 제공함으로써 소비자중심경영을 실천하고 있습니다.

한화생명은 빅데이터를 활용한 'People Like You’(유사고객 보험통계 및 가입성향 비교) 마케팅 지원TOOL 개발, 모바일/인터넷 기반의 한화스마트신용대출 출시 등 디지털 기술 발달에 따른 신성장 동력을 지속 발굴하여 향후 급변하는 미래 금융 환경을 선도해 나갈 것입니다.

라. 조직도 (2016.9.30일 기준)

2. 영업의 현황가. 자금 조달 실적 (단위 : 백만원,%)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

준비금평잔	부리이율	비중	준비금평잔	부리이율	비중	준비금평잔	부리이율	비중

생명보험	생존보험	23,120,632	5.83	26.2	21,880,889	4.78	26.8	20,034,253	5.18	28.4

사망보험	33,219,910	5.45	37.6	30,937,232	5.60	37.9	29,033,275	5.73	41.2

생사혼합보험	8,817,910	3.30	10.0	6,923,163	3.63	8.5	6,049,461	3.95	8.6

단체보험	678,053	4.50	0.8	667,364	6.01	0.8	785,021	6.25	1.1

기타	22,418,029	-	25.4	21,176,195	-	26.0	19,141,446	-	20.8

합계	88,254,535	4.83	100.0	81,584,844	5.07	100.0	75,043,456	5.34	100.0

주1) 기타 = (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금 + 최저보증준비금+재보험료적립금 주2) 상품유형별 : 순보식보험료적립금+ 경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액 의 월평균잔액 나. 자금운용실적(1) 자산운용률 (단위 : 백만원)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

총 자 산(A)	85,440,050	79,848,632	73,782,609

운용자산(B)	81,685,724	76,465,716	70,221,982

자산운용률(B/A)	95.6%	95.8%	95.2%

주1) 총자산은 특별계정자산 제외주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외 (2) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율(수익률)	금액	비율(수익률)	금액	비율(수익률)

운용자산	대출	기말잔액	17,662,303	21.62	16,904,736	22.11	17,056,771	24.29

운용수익	735,820	5.80	1,038,230	6.31	1,090,447	6.71

유가증권	기말잔액	60,048,638	73.51	55,290,662	72.31	48,782,472	69.47

운용수익	1,628,011	3.82	2,223,519	4.37	2,139,581	4.87

현·예금 및 신탁	기말잔액	457,543	0.56	751,052	0.98	866,999	1.23

운용수익	8,468	1.88	22,435	2.81	29,569	4.32

부동산	기말잔액	3,517,239	4.31	3,519,266	4.60	3,515,740	5.01

운용수익	66,513	2.54	80,789	2.32	98,136	2.83

계	기말잔액	81,685,724	100.00	76,465,716	100.00	70,221,982	100.00

운용수익	2,305,994	3.95	3,364,973	4.45	3,357,733	4.98

주1) 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 기준 (단, 재산관리비, 손상차손, 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합 하지 않는 투자손익은 제외)주2) 운용수익률 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손 익 기준주3) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함주4) 대출금 : 대손충당금 공제후 기준 (3) 대출금 운용내역 (단위 : 백만원, %)

종 류	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금 액	비율	금 액	비율	금 액	비율

개 인	10,789,774	60.97	10,421,292	61.37	10,235,676	59.71

기 업	대기업	3,256,185	18.40	3,201,742	18.86	2,495,353	14.56

중소기업	3,649,625	20.62	3,357,139	19.77	4,411,186	25.73

합 계	17,695,584	100.00	16,980,173	100.00	17,142,215	100.00

주) 대손충당금 차감전 금액임 (4) 대출금의 잔존기간별 잔액(2016.9.30일 기준) (단위 : 백만원)

1년이하	1년초과~3년이하	3년초과~5년이하	5년초과	합 계

2,087,316	2,285,454	1,000,417	6,468,073	11,841,259

주1) 보험약관대출금 제외주2) 대손충당금 차감전 금액임 (5) 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

기말잔액	비율	기말잔액	비율	기말잔액	비율

국내	국공채	12,958,116	21.58	13,530,943	24.47	10,931,158	22.41

특수채	18,579,638	30.94	18,516,126	33.49	16,584,973	34.00

금융채	1,427,248	2.38	1,862,582	3.37	1,486,641	3.05

회사채	5,429,629	9.04	5,239,646	9.48	4,609,608	9.45

주 식	985,771	1.64	643,131	1.16	589,900	1.21

기 타	6,214,769	10.35	6,141,374	11.11	6,884,979	14.11

소 계	45,595,170	75.93	45,933,802	83.08	41,087,259	84.23

해외	외화증권	14,453,468	24.07	9,356,860	16.92	7,695,212	15.77

소 계	14,453,468	24.07	9,356,860	16.92	7,695,212	15.77

합 계	60,048,638	100.00	55,290,662	100.00	48,782,472	100.00

(6) 유가증권 시가정보 (2016.9.30일 기준) (단위 : 백만원)

구 분	취득가액(A)	시가(B)	평가손익 (B-A)	충당금 잔액

상장주식	183,526	220,095	36,569	-

비상장주식	141,550	129,173	-12,377	-

합 계	325,076	349,268	24,192	-

주) 출자금 및 지분법 주식 제외 (7) 현·예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, %)

종 류	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

기말잔액	비율	기말잔액	비율	기말잔액	비율

요구불	10,316	2.25	21,704	2.89	13,698	1.58

저축성	447,227	97.75	729,348	97.11	853,301	98.42

합 계	457,543	100.00	751,052	100.00	866,999	100.00

3. 영업종류별 현황가. 보험종목별 보유계약현황(2016.9.30일 현재) (단위 :건, 억원, %)

구 분	생존보험	사망보험	생사혼합보험	단체보험	특별계정	합 계

생명보험	건수	1,675,746	7,812,090	478,843	1,080,660	864,442	11,911,781

가입금액	501,197	2,490,133	176,529	33,274	41,909	3,243,042

금액비중	15.5	76.8	5.4	1.0	1.3	100.0

나. 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 :백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명보험	생존보험	1,747,487	16.2	2,678,086	17.9	2,648,193	19.4

사망보험	4,037,314	37.5	5,148,300	34.4	4,512,315	33.1

생사혼합보험	2,192,860	20.3	2,320,400	15.5	1,877,334	13.7

단체보험	66,993	0.6	85,901	0.6	115,199	0.8

특별계정	2,736,643	25.4	4,727,264	31.6	4,511,393	33.0

합계	10,781,297	100.0	14,959,951	100.0	13,664,434	100.0

다. 보험종목별 보험금 내역 (단위 :백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명보험	생존보험	1,539,993	23.5	1,860,336	21.0	1,462,021	17.8

사망보험	2,234,811	34.0	2,811,082	31.7	2,705,740	32.9

생사혼합보험	752,761	11.5	1,094,743	12.4	1,107,877	13.5

단체보험	81,095	1.2	99,249	1.1	94,432	1.1

특별계정	1,958,011	29.8	2,991,184	33.8	2,861,932	34.7

합계	6,566,671	100.0	8,856,594	100.0	8,232,002	100.0

라. 모집형태별 영업현황(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분	모집형태	모집경로

개인	임직원, 보험설계사, 대리점,
방카슈랑스, 기타	자동이체, 지로, 방문, 기타

단체	임직원, 보험설계사, 대리점,
기타	자동이체, 지로, 방문, 기타

(2) 모집형태별 초회보험료 (단위 :백만원, % )

구분	모집형태	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명보험	생존보험	회사모집	687	0.1	1,049	0.1	922	0.1

설계사	61,436	4.2	142,555	6.1	253,408	14.1

대리점	26,694	1.8	54,479	2.3	74,185	4.1

중개사	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	144,978	9.9	389,038	16.5	537,155	29.8

기타	522	0.0	984	0.1	166	0.0

합계	234,317	16.0	588,105	25.0	865,836	48.1

사망보험	회사모집	1,436	0.1	2,541	0.1	1,390	0.1

설계사	323,396	22.1	533,307	22.7	190,206	10.6

대리점	24,802	1.7	31,608	1.3	7,860	0.4

중개사	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

기타	21	0.0	23	0.0	18	0.0

합계	349,655	23.9	567,479	24.1	199,474	11.1

생사혼합보험	회사모집	23	0.0	198	0.0	372	0.0

설계사	7,517	0.5	7,069	0.3	24,250	1.4

대리점	2,376	0.2	5,428	0.2	8,536	0.5

중개사	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	715,756	48.9	611,131	26.0	247,202	13.6

기타	310	0.0	314	0.0	56	0.0

합계	725,982	49.6	624,140	26.6	280,416	15.5

단체보험	회사모집	14,077	1.0	15,332	0.7	12,774	0.7

설계사	2,462	0.2	3,312	0.1	2,467	0.1

대리점	7	0.0	5	0.0	10	0.0

중개사	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-

합계	16,546	1.2	18,649	0.8	15,251	0.8

특별계정	회사모집	120,298	8.2	523,364	22.3	371,624	20.7

설계사	13,193	0.9	21,077	0.9	56,913	3.2

대리점	3,468	0.2	8,485	0.3	10,509	0.6

중개사	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	197	0.0	61	0.0	210	0.0

기타	-	-	-	-	-	-

합계	137,156	9.3	552,987	23.5	439,256	24.5

합계	1,463,656	100.0	2,351,360	100.0	1,800,233	100.0

마. 보험종목별 실제사업비 (단위 : 백만원)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

생명보험	생존보험	257,706	450,647	502,583

사망보험	1,110,097	1,427,954	1,505,772

생사혼합보험	84,697	122,100	141,547

단체보험	32,448	42,710	55,051

특별계정	0	0	0

합계	1,484,948	2,043,411	2,204,954

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 가. 파생상품 거래현황 (2016.9.30일 기준) (단위 : 백만원)

구분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	-	13,223,426	-	-	98,667	13,322,093

매매목적	-	-	-	-	487,854	487,854

거래장소	장내거래	-	-	-	-	-	-

장외거래	-	13,223,426	-	-	586,521	13,809,946

거래형태	선도	-	3,051,057	-	-	65,778	3,116,835

선물	-	-	-	-	-	-

스왑	-	10,172,369	-	-	520,743	10,693,111

옵션	-	-	-	-	-	-

나. 신용파생상품 거래현황 (2016.9.30일 기준) (단위 : 천달러(미국))

구분	신용매도	신용매입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

CDS	445,000	-	445,000	-	-	-

CLN	90,000	-	90,000	-	-	-

CO	-	-	-	-	-	-

TRS	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-

계	535,000	-	535,000	-	-	-

다. 신용파생상품 상세명세 (2016.9.30일 기준) (단위 : 천달러(미국))

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액	기초자산

(준거자산)

CDS	한화생명	ING	20120717	20220717	30,000	프랑스국채

CDS	한화생명	CS	20130528	20230528	50,000	외평채

CDS	한화생명	CS	20140519	20240530	70,000	중국국채

CDS	한화생명	MQ	20140818	20240828	95,000	중국국채

CDS	한화생명	HSBC	20141212	20241220	40,000	외평채

CDS	한화생명	HSBC	20150410	20250320	50,000	중국국채

CDS	한화생명	SC	20150508	20250522	40,000	외평채

CDS	한화생명	MQ	20150818	20250827	50,000	중국국채

CLN	한화생명	Merrill lynch	20070412	20170320	30,000	외평채

CLN	한화생명	Credit Agricole	20070718	20170630	30,000	Bank of America Corporation

CLN	한화생명	UBS	20070430	20170320	30,000	외평채

CDS	한화생명	하나대투증권	20150422	20250428	20,000	대한민국국채

계	-	-	-	-	535,000	-

라. 풋백옵션 거래현황 해당사항 없음 5. 영업설비 등의 현황

가. 점포 현황

(2016.09.30일 기준) (단위 : 개)

구분	지역본부	지역단	지점	기타	합계

서울	2	16	122	-	140

부산	1	4	29	-	34

대구	1	3	25	-	29

인천	-	3	26	-	29

광주	1	2	15	-	18

대전	1	3	16	-	20

울산	-	3	24	-	27

경기도	1	13	147	-	161

강원도	-	2	14	-	16

충청북도	-	2	20	-	22

충청남도	-	2	21	-	23

경상북도	-	2	24	-	26

경상남도	-	3	42	-	45

전라북도	-	2	20	-	22

전라남도	-	2	22	-	24

제주도	-	1	9	-	10

해외	-	-	-	9	9

계	7	63	576	9	655

※ 해외 : 해외주재사무소(뉴욕,런던,베이징,도쿄,홍콩), 해외법인(뉴욕,베트남,중국,인도네시아)나. 영업용 부동산 및 지점 내역

(2016.9.30일 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지
(장부가액)	건물
(장부가액)	합 계	비 고

본 점	620,310	551,966	1,172,276	-

지 점	961,038	711,635	1,672,673	-

합 계	1,581,348	1,263,601	2,844,949	-

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

해당사항 없음

라. 기타 업무외 부동산 내역 (2016.9.30일 기준) (단위 : ㎡, 백만원)

종류	소 재 지	토 지	건 물	취득가 계

면적	취득가	면적	취득가

투
자
용
부
동
산	서울시 중구 청계천로 86 (장교동)	7,448	337,357	74,375	76,821	414,178

서울시 중구 소공로 109 (소공동)	2,854	101,239	32,831	30,363	131,602

부산 동구 중앙대로 281 (초량동)	3,934	19,843	13,199	4,180	24,023

충남 태안군 태안읍 진벌로 34-3 (신동아파밀리에아파트)	1,271	133	2,020	1,069	1,202

소 계	15,507	458,572	122,425	112,433	571,005

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

지급여력(A)	11,693,809	9,733,316	9,612,909

지급여력기준(B)	3,964,731	3,514,455	3,021,551

지급여력비율(A/B)	294.9	277.0	318.1

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

나. 준비금 적립내역 (단위 : 백만원)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

책임준비금	일반계정	보험료적립금	68,988,926	64,726,095	59,449,676

미경과보험료	8,987	6,757	6,107

보증준비금	809,467	825,888	576,375

지급준비금	1,803,294	1,815,358	1,690,972

계약자배당준비금	275,273	290,914	287,848

계약자이익배당준비금	30,358	2,275	862

배당보험손실보전준비금	21,887	21,335	15,749

재보험료적립금	0	0	0

출재보험준비금(△)	0	0	0

소 계	71,938,192	67,688,622	62,027,589

특별계정	보험료적립금	19,941,956	19,353,793	17,993,456

계약자배당준비금	47	79	1,401

계약자이익배당준비금	130	45	506

소 계	19,942,134	19,353,917	17,995,363

합 계	91,880,326	87,042,539	80,022,952

주) 2011. 4. 1일 부터 IFRS 도입으로 인하여 책임준비금 항목에서 출재보험준비금 제외다. 주요경영지표(1) 사업비율 (단위 : 백만원,%)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

실제사업비(A)	1,484,948	2,043,411	2,204,954

수입보험료(B)	10,781,297	14,959,951	13,664,434

사업비율(A/B)	13.8	13.7	16.1

(2) 운용자산이익율 (단위 : 백만원,%)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

투자영업손익	3,060,625	3,217,631	3,205,160

경과운용자산	77,006,599	71,688,657	61,506,457

운용자산이익율	3.97	4.49	5.21

(3) 부실자산비율(단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

가중부실자산(A)	134,805	181,357	163,462

자산건전성
분류대상자산(B)	78,521,355	73,094,889	66,826,928

비율(A/B)	0.17	0.25	0.24

(4) 유동성비율 (단위 : 백만원,%)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

유동성 자산(A)	3,762,827	3,371,343	3,827,467

평균지급보험금(B)	1,542,887	1,466,353	1,342,517

비율(A/B)	243.88	229.91	285.10

(5) ROA (단위 : %,%p)

구분	FY2016. 3분기	FY2015. 3분기	증감

ROA	0.54	0.73	-0.19

(6) ROE(단위 : %,%p)

구분	FY2016. 3분기	FY2015. 3분기	증감

ROE	5.95	7.73	-1.78

(7) 계약유지율(단위 : %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

계약유지율	13회차	85.61	83.25	84.17

25회차	65.60	67.19	68.74

[주요 종속회사]I. 한화손해보험주식회사1. 사업의 개요

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며,생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. 손해보험업의 보험종목으로는일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 손 해보험업계는 2016년 3분기(누계) 원수보험료는 전년 동기 대비 4.5% 성장 한 55조 3,238억원을 기록하였습니다. 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 4조 8,199억원을 거수하여 전년 동기대비 5.1% 증가하였으나 경기 침체 영향 등으로 성장세가 제한되고 있고, 자동차 보험은 12조 1,902억을 거수하여 전년 동기 대비 13.5% 성장하였 습니다. 장기보험은 38조 3,138억원을 거수하여 전년 동기 대비 1.9%를 성 장하였으며 신계약 감소로 인한 계속보험료 성장 제한 등으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 8.7%, 자동차보험이 22.0%, 장기보험은 69.3%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. 특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리 로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다. 자동차보험은 보험료 인상 및 전년 기저효과(TM규제 강화에 따른 실적 감소)등으로 성장율이 높아졌으며 하반기에는 성장세가 둔화될 것으로 예상됩니다.일반보험의 경우 , 해외 경기침체 등의 영향으로 성장이 제 한되고 있습니다.※ 최근 업계 성장률 (단위:%)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

일 반	5.1	2.2	1.7

자동차	13.5	7.1	8.8

장 기	1.9	4.4	4.2

전 체	4.5	4.7	4.9

주) 13개 국내보험사 기준(3) 경기변동의 특성손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다. (4) 계절성손해보험업은 보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 여름철 폭우ㆍ겨울철 폭설 등 기후적 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 자동차보험 손해율 상승을 들 수 있습니다. 나. 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)금융시장의 불안정성은 당분간 지속될 것으로 예상되며, 저성장 저금리 기조 의 영향을 받아 보험산업의 성장 둔화도 지속될 것으로 예상됩니다. 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 국내 원수보험사와 1개 재보험 사(코리안리) 및 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.2009년 실손의료비 표준화 제도가 도입된 이후 보험사간 경쟁이 더욱 더 치열 해졌고 이로 인한 장기보험의 성장도 둔화되고 있습니다. 또한, RBC제도 변경 등 리스크 중심의 관리 감독 강화가 지속되고 있으며, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매 감독 강화, 공시제도 확대 등의 대내외 경영환경이 빠르게 변하고 있습니다. 【업계 시장 규모 당사 추정치】

※ 보험종목별 당사 시장점유율(단위: %)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

일 반	6.0	5.4	5.3

자동차	5.1	4.6	4.7

장 기	7.2	7.0	7.0

합 계	6.6	6.4	6.4

주) 13개 국내보험사 기준 2. 영업의 현황 가. 영 업의 개황 201 6년 3 분기(누계)의 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 원수보험료는 전년동기 대비 8.9% 증가한 3조6,770억원을 거수하였으며, 경과보험료는 2조 9,618억원으로 이 중 발생손해액 8,983억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 1조 5,838억원을 차감하고 순사업비 6,696억원 을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 1,900억원의 손실을 시현하였으나, 투자영업부문 에서 3,238억원의 이익과 영업외손실 79억원을 감안할 경우, 1,259억원의 세전 당기순이익을 기록하여 전년 동기대비 28.3%증가하였습니다. 법인세 비용 302억을 감안할 경우, 958억의 당기순이익을 시현하였습니다. 나. 보험수지 및 계약현황 ( 1) 보험종목별 현황 2016 회계연도 3분기(누계)의 원수보험료는 전년동기 대비 8.9% 증가한 3조 6,770억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 16.3% 성장하였고 자동차보험은 보험료 인상 및 Eco 마일리지 제도 활성화 정책 등으로 23.8% 성장하였으며 장기보험은 보장성 중심의 판매전략 등으로 전년동기 대비 5.4% 성장하였으나 성장세가 제한되고 있습니다

(단위: 백만원,%)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

일 반	287,412	247,155	323,500

자동차	617,156	498,617	693,700

장 기(신계약)	2,772,397(80,784)	2,629,805(77,183)	3,530,931(108,472)

합 계	3,676,965	3,375,577	4,548,130

주) 원수보험료 기준 (2) 보험수지 및 계약현황

2016년 3분기(누계) 보험영업손익은 1,900억의 손실을 기록하였습니다.

(제72 3분기) (단위:백만원,%)

구 분	화 재	해 상	자동차	보 증	특 종	해외원보험	외국수재	장 기	개인연금	합 계

경과보험료	9,899	8,117	421,544	3	83,594	47	686	2,353,553	84,308	2,961,751

발생손해액	8,060	4,303	352,896	-704	54,140	0	-67	1,967,040	96,471	2,482,139

순사업비	5,419	7,645	96,821	-163	17,896	-6	-375	533,918	8,435	669,590

보험영업손익	-3,579	-3,831	-28,173	870	11,557	53	1,128	-147,406	-20,597	-189,978

주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함 다. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역 (1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분	제73 3분기	제71 3분기	제71기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

화 재	20,297	0.6	19,721	0.6	27,877	0.6

해 상	24,807	0.7	25,951	0.8	34,372	0.8

자동차	617,156	16.8	498,617	14.8	693,700	15.3

보 증	0	0.0	0	0.0	0	0.0

특 종	242,308	6.6	201,484	6.0	261,251	5.7

해외원보험	0	0.0	0	0.0	0	0.0

외국수재	0	0.0	0	0.0	0	0.0

장 기	2,687,909	73.1	2,539,730	75.2	3,411,406	75.0

개인연금	84,487	2.3	90,074	2.7	119,525	2.6

합 계	3,676,965	100.0	3,375,577	100.0	4,548,130	100.0

주) 원수보험료 기준 (2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

화 재	11,151	0.9	8,023	0.7	10,065	0.6

해 상	16,380	1.3	34,617	3.0	41,110	2.6

자동차	394,967	30.7	377,171	32.2	522,511	32.8

보 증	0	0.0	0	0.0	0	0.0

특 종	96,130	7.5	76,952	6.6	107,451	6.7

해외원보험	0	0.0	0	0.0	0	0.0

외국수재	0	0.0	0	0.0	0	0.0

장 기	768,655	59.7	672,585	57.5	910,657	57.2

개인연금	427	0.0	400	0.0	506	0.0

합 계	1,287,711	100.0	1,169,747	100.0	1,592,300	100.0

주) 원수보험금 기준(3) 손해보험 보험종목별 손해율

(단위 :% )

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

화 재	81.4	62.1	55.5

해 상	53.0	56.0	63.6

자동차	83.7	90.1	91.7

보 증	-24,305.8	-5,423.3	-6,087.3

특 종	64.8	63.4	66.6

해외원보험	0.4	-0.4	103.7

외국수재	-9.8	81.0	33.0

장 기	83.6	83.0	83.0

개인연금	114.4	112.9	114.4

합 계	83.8	84.3	84.6

주1) 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함주2) 손해율 : 발생손해액/경과보험료 라. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 37 지역단, 5 GA영업부, 2 온라인영업부

ㅇ 기업영업 : 10 기업영업부, 2 방카슈랑스영업부

- 모집형태ㅇ 직급 ㅇ T/Mㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료(단위: 백만원, %)

구 분	모집형태	제72 3분기	제71 3분기	제71기

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

화 재	임직원	202	0.0	238	0.0	315	0.0

설계사	3,963	0.1	3,743	0.1	5,032	0.1

대리점	15,904	0.4	15,552	0.5	22,113	0.5

공동인수	228	0.0	188	0.0	417	0.0

소 계	20,297	0.6	19,721	0.6	27,877	0.6

해 상	임직원	7,568	0.2	8,311	0.2	11,343	0.2

설계사	97	0.0	174	0.0	214	0.0

대리점	16,797	0.5	17,356	0.5	22,637	0.5

공동인수	345	0.0	111	0.0	178	0.0

소 계	24,807	0.7	25,951	0.8	34,372	0.8

자동차	임직원	253,305	6.9	186,756	5.5	266,611	5.9

설계사	202,259	5.5	176,798	5.2	243,293	5.3

대리점	154,402	4.2	131,587	3.9	177,880	3.9

공동인수	7,190	0.2	3,475	0.1	5,916	0.1

소 계	617,156	16.8	498,617	14.8	693,700	15.3

특 종	임직원	88,246	2.4	77,815	2.3	93,478	2.1

설계사	6,608	0.2	5,417	0.2	7,306	0.2

대리점	144,677	3.9	115,309	3.4	155,215	3.4

공동인수	2,777	0.1	2,942	0.1	5,252	0.1

소 계	242,308	6.6	201,484	6.0	261,251	5.7

해외원보험	임직원	0	0.0	0	0.0	0	0.0

설계사	0	0.0	0	0.0	0	0.0

대리점	0	0.0	0	0.0	0	0.0

공동인수	0	0.0	0	0.0	0	0.0

소 계	0	0.0	0	0.0	0	0.0

장 기	임직원	1,724	0.0	301	0.0	366	0.0

설계사	1,425,133	38.8	1,355,890	40.2	1,820,593	40.0

대리점	1,261,053	34.3	1,183,539	35.1	1,590,447	35.0

공동인수	0	0.0	0	0.0	0	0.0

소 계	2,687,909	73.1	2,539,730	75.2	3,411,406	75.0

개인연금	임직원	2,282	0.1	2,450	0.1	3,274	0.1

설계사	62,142	1.7	65,532	1.9	86,981	1.9

대리점	20,063	0.5	22,092	0.7	29,270	0.6

공동인수	0	0.0	0	0.0	0	0.0

소 계	84,487	2.3	90,074	2.7	119,525	2.6

합 계	3,676,965	100.0	3,375,577	100.0	4,548,130	100.0

주) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함 마. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황 사업비율은 전년 동기와 같은 22.1%를 기록하 였습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

보유보험료	순사업비	비 율	보유보험료	순사업비	비 율	보유보험료	순사업비	비 율

화 재	10,229	5,419	53.0	9,479	5,083	53.6	12,829	7,246	56.5

해 상	8,008	7,645	95.5	8,391	-4,509	-53.7	10,657	-1,680	-15.8

자동차	472,731	96,821	20.5	381,298	86,087	22.6	534,468	119,335	22.3

보 증	3	-163	-6424.6	2	-9	-611.7	2	91	5139.8

특 종	101,650	17,896	17.6	75,971	15,023	19.8	96,991	22,225	22.9

해외원보험	3	-6	-179.2	22	-127	-572.9	58	-321	-551.1

외국수재	891	-375	-42.0	616	45	7.4	1,621	167	10.3

장 기	2,354,680	533,918	22.7	2,187,664	496,078	22.7	2,931,763	663,644	22.6

개인연금	84,263	8,435	10.0	89,819	9,926	11.1	119,177	12,897	10.8

합 계	3,032,459	669,590	22.1	2,753,261	607,598	22.1	3,707,567	823,603	22.2

주) 비율 = 순사업비/보유보험료바. 자금 운용 실적 당사의 자금운용은 현예금/단기증권/매도증권/대출채권/관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로 구분되어 있으며 제72기 3분기 총자산은 13,133,602백만원이며 개별 자산의 기말 잔액은 다음과 같습니 다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분	제 72기 3분기	제 71기 연간	제 70기 연간

기말잔액	비중	기말잔액	비중	기말잔액	비중

현예금	86,907	0.65	41,485	0.35	84,110	0.81

유가증권	단기매매증권	229,271	1.74	133,351	1.13	230,224	2.23

매도가능증권	5,540,865	42.19	5,185,667	43.94	2,800,142	27.10

만기보유증권	0	0.00	0	0.00	1,767,282	17.11

관계ㆍ종속회사투자주식	1,890	0.01	900	0.01	0	0.00

대출채권 및 예치금	4,874,600	37.12	4,281,949	36.28	3,269,084	31.64

유형자산	514,260	3.92	359,943	3.05	362,029	3.50

기타자산	1,885,809	14.36	1,799,139	15.24	1,818,032	17.60

총 자산	13,133,602	100.00	11,802,434	100.00	10,330,903	100.00

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다. 3. 영업종류별 현황 가. 자산 운용 현황 (1) 자 산운용률당사의 제72기 3분기 자산운용률은 85.46%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분	제 72기 3분기	제 71기 연간	제 70기 연간

총 자 산(A)	131,336	118,024	103,309

운용자산(B)	112,245	99,756	84,866

자산운용률(B/A)	85.46	84.52	82.15

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/당기손익인식증권/매도가능증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산 (2) 운 용내역별 이익 현황 당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 11,224,508백만원이며 제 72기3분기 투자영업이익은 319,881백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다.

( 단위 : 백만원 , %)

구 분	제 72기 3분기	제 71기 연간	제 70기 연간

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

운용자산	대 출	기말잔액	4,585,950	40.9	4,123,426	41.3	3,094,822	36.5

운용이익	133,228	41.6	153,422	39.7	132,176	40.5

유가증권	기말잔액	5,772,026	51.4	5,319,918	53.4	4,797,648	56.5

운용이익	176,315	55.1	225,024	58.2	180,906	55.5

현ㆍ예금	기말잔액	86,907	0.8	41,485	0.4	84,110	1

운용이익	245	0.1	56	0	2,996	0.9

기 타	기말잔액	779,626	6.9	490,748	4.9	510,053	6

운용이익	10,093	3.2	8,318	2.2	10,136	3.1

계	기말잔액	11,224,508	100	9,975,577	100	8,486,632	100.0

운용이익	319,881	100	386,820	100	326,215	100.0

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출 나. 대출 (1) 대출금 운용내역 당사의 보고서 기준일 현재 대출금은 4,585,950백만원이며, 대차대조표 기준 기말잔액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

종 류	제 72 기 3분기 (2016년 09월)	제 71 기 연간 (2015년 12월)	제 70 기 연간 (2014년 12월)

금 액	수익률	금 액	수익률	금 액	수익률

개 인	2,005,476	4.1	1,823,690	4.3	1,199,497	4.9

기업	대 기 업	874,836	5.1	1,212,518	4.6	793,366	5.3

중소기업	1,705,638	4	1,087,218	4.7	1,101,959	4.5

합 계	4,585,950	4.3	4,123,426	4.5	3,094,822	4.9

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.(2) 대출금의 잔존기간별 잔액당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 4,602,056백만원이며, 대차대조표에 명시된 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분	1년이하	1년초과	3년초과	5년초과	합 계	비 고

3년이하	5년이하

콜론	-	-	-	-	-	-

약관대출금	18,444	34,964	34,010	537,163	624,850	-

유가증권담보대출금	2,729	-	-	-	2,729	-

부동산담보대출금	27,871	294,981	196,673	1,380,097	1,899,623	-

신용대출금	48,699	1,804	1,684	906	53,094	-

지급보증대출금	1,459	1,297	1,488	3,071	7,315	-

기타대출금	61,156	238,774	116,476	1,598,310	2,014,716	-

합 계	160,358	571,819	350,330	3,519,549	4,602,056	-

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및, 대손충당금 공제 전 기준 주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.다. 유가증권 투자별 이익 현황당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 기타유가증권에 투자하고 있으며제72기 3분기 이익률은 4.3%이며 세부사항은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분	제 73기 3분기	제 71기 연간	제 70기 연간

기말잔액	이익률	기말잔액	이익률	기말잔액	이익률

유가증권	국ㆍ공채	1,033,933	4.6	1,144,052	4.8	1,283,216	4.2

특 수 채	1,030,605	3.9	1,236,098	4.1	1,307,156	4

금 융 채	206,687	3.8	219,876	5	453,076	4.4

회 사 채	326,187	3.5	346,625	4.3	244,705	5.5

주 식	148,916	12.3	151,293	12	103,316	7.4

수익증권	1,714,899	4	1,482,886	4.3	1,019,125	4.2

외화증권	1,206,174	4.2	672,080	3.5	173,719	4

관계/종속회사투자주식	1,890	-0.2	900	-	-	-

기 타	102,735	3.4	66,108	3.5	213,335	5.9

합 계	5,772,026	4.3	5,319,918	4.3	3,954,503	4.3

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2} 라 . 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, % )

구 분	제 72 기 3분기	제 71 기 연간	제 70 기 연간

기말잔액	수익률	기말잔액	수익률	기말잔액	수익률

현ㆍ예금	86,908	1.16	41,486	1.36	84,110	2.09

단자어음	-	-	-	-	-	-

금전신탁	-	-	-	-	-	-

합 계	86,908	1.16	41,486	1.36	84,110	2.09

주) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 4. 파 생상품 거래현황 가. 파 생상품 계약현황당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구 분	계약금액	파생상품자산	파생상품부채

위험회피목적	통 화	선도	39,214	5,125	0

스왑	1,392,688	77,164	2,549

이자율	스왑	0	0	0

주식	옵션	0	0	0

귀금속	옵션	0	0	0

기타	옵션	0	0	0

소계	1,431,902	82,289	2,549

매매목적	통 화	통화선도	0	0	0

이자율	스왑	0	0	0

주식	옵션	0	0	0

귀금속	옵션	0	0	0

기타	내재파생상품	0	0	248

소계	0	0	248

합계	1,431,902	82,289	2,797

나. 신 용파생상품 상세명세 "당사 제72기 3분기 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다." 5 . 영업설비

가. 점포 현황

(기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 : 개 )

지역단	지점	사업소	보상센터	합 계

37	219	62	7	325

나. 영업용부동산 및 지점 내역

(기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 : 백만원 )

구 분	토지 (장부가액)	건물 (장부가액)	합 계

한화금융센터(여의도)	197,607	129,536	327,144

인천사옥	812	1,596	2,408

대전사옥	3,946	1,001	4,947

서소문사옥	31,324	11,897	43,221

용산태승	5,513	731	6,244

신설사옥	10,078	17,457	27,535

서초사옥	17,074	13,051	30,125

부산대창사옥	2,182	711	2,893

부산중앙사옥	5,827	6,004	11,830

대구종로사옥	695	190	884

대구두류사옥	2,484	2,829	5,313

대전대흥사옥	1,591	6,624	8,215

광주사옥	968	3,742	4,711

울산사옥	7,010	2,223	9,233

청주봉명사옥	1,467	1,898	3,365

수원현대증권	702	814	1,516

인천르네상스	513	841	1,354

합 계	289,791	201,146	490,938

주) 구축물(장부가액) 은 건물(장부가액)에서 제외 6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 준비금 적립내역 준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채 입니다. 2016년 3분기말 준비금은 전년동기 대비 1조 2,689억원 증가한 11조 1,42 1억입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

책임준비금	지급준비금	709,901	664,954	671,304

장기저축성보험료적립급	9,799,967	8,692,122	8,981,408

미경과보험료적립금	619,683	503,579	522,771

계약자배당준비금	10,460	9,735	10,906

계약자이익배당준비금	1,810	2,684	1,810

배당보험손실보전준비금	267	80	267

합 계	11,142,088	9,873,154	10,188,465

나. 지급여력 비율(단위:백만원,%)

구 분	제72 3분기	제71 3분기	제71기

지급여력(A)	1,324,880	968,539	955,870

지급여력기준(B)	659,277	531,155	579,219

지급여력비율 (A/B)	201.0	182.3	165.0

주1) (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100 주2) 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신계약 비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액 주3) 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위협액, 운영위험액을 합산한 금액

Ⅱ. 한화자산운용1. 사업의 개요

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성(성장성, 경기변동의 특성, 계절성)자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 주식형 투자신탁은 경기 특히, 전 산업의 펀더멘털에 영향을 받습니다만, 경기 혹은 주가가 나쁠 때 저가 매수의 니즈도 존재하여 타 산업에 비하여 경기의 영향은 크게 받지 않는 편입니다. 오히려 전체적인 경제수준, 유휴 자금, 시장의 유동성 등 시장 요소 및 정책의 영향이 큽니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다.(2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2016년 9월말 자산운용사는 146개로 전년 같은 기간 대비 58여개의 자산운용사가 사모시장 활성화 정책 등에 힘입어 증가하였습니다. 시장 규모를 가늠해 볼 수 있는 자산운용시장 전체 수탁고(AUM)는 2015년 12월말 873.1조에서 2016년 9월말 956.1조로 9.5% 성장하였습니다. 동일 기간 동안 펀드는 417.2조에서 470.1조로 12.7% 증가했고, 일임이 455.9조에서 486.1조로 6.6% 증가하는 등 펀드 및 일임 모두 성장하는 모습을 보였습니다. 저금리 기조의 지속으로 확정금리 상품은 아니지만 상대적으로 안정 자산인 MMF 및 채권형 펀드로 자금이 집중되고 있고, 대체투자 수요 확대에 따른 부동산 및 특별자산의 성장이 계속 진행되고 있습니다.

이는 최근 국제 금융시장의 변동성 확대 등으로 주요 선진국의 통화정책 변화 등 다수의 위험요인 및 대내외 불확실성이 부각 됨으로써 안정 자산에 대한 선호 증가를 보여주고 있으며, 미국 및 유럽 등 선진국의 경기 회복세가 공고하지 못하고, 중국 등 신흥국 경기부진 우려로 세계 경기회복이 지연되고 있는 상황임에도 자본 시장, 특히 자산운용 업계는 성장 모습을 보여주고 있습니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

투자대상, 투자지역, 상품 구조의 다양화 및 다변화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량

② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스

③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량

④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량

⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량

⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진 화된 경영시스템

⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량

당사는 언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산의 각 분야에서 In-house research 조직을 기반으로 Team approach로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있으며, 시장의 유행보다는 고객이 원하는 상품을 제공하기 위하여 R 조직을 운영하고 있습니다.

또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 부분이 당사가 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

당사는 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2016년 9월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 9.5% 비중을 점유하고 있는 업계 2위 회사로써 전체 수탁고는 90.7조로 2015년 12월말 75.1조 대비 15.6조(20.8%) 증가하였습니다. 같은 기간 동안 펀드는 18.5조에서 20.3조로 1.8조(9.7%) 증가하였으며, 일임은 한화생명 운용자산의 이관 등으로 56.7조에서 70.4조로 13.7조(24.2%) 증가하였습니다.

앞으로도 당사는 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 할 것입니다.

나. 중요한 신규사업당사는 해외 자산 운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 지속적으로 해외사업 부문을 보강하고 있습니다. 그 일환으로 당사는 자본금 USD 10,000,000 를 각각 투자하여, 현재 한화생명 소속인 뉴욕법인을 인수하는 절차를 진행 중이며, 동시에 천진 FTZ에 WFOE를 설립하고, 중국 기금업협회에 PFM으로 등록을 준비하고 있습니다.

이번 뉴욕법인 인수를 통해 100% 지분을 가진 자회사를 설립할 예정이며, 현지

운용 라이선스를 취득할 계획입니다. 사업 초기에는 당사가 운용하는 글로벌 채

권펀드의 재위탁 및 대체 펀드 설립을 통해 초기 수익원천을 확보할 예정입니다

중장기적으로는 국내외 투자자들의 해외 투자 니즈를 충족할 수 있는 글로벌 상

품을 출시하고자 합니다.

뉴욕은 글로벌 자본 시장의 중심으로 선진 금융기법 및 트렌드 파악이 용이하며, 글로벌 마켓을 대상으로 딜소싱 및 폭넓은 네트워크 형성이 유리하다는 점에서 당사의 중요 해외 사업 거점으로 활용될 계획입니다.

중국 천진에도 100% 지분을 가진 사모펀드관리기관(PFM)을 설립 예정입니다. G2로 대변되고 있는 중국은 이미 세계 경제의 중심축으로 부상하고 있습니다.

당사가 진출한 천진의 경우 1인당GDP가 중국 내 1위인 만큼 소득 수준이 높은 지역입니다. 또한 사모펀드 운용사의 주요고객인 HNWI (High Net Worth

Individuals, 고액자산가)가 약 2만명이상 거주하는 지역이며, 고액자산가의 증가율이 7% 이상 매년 성장하는 만큼 자산운용시장으로서의 성장성이 높은 지역입니다. 사업초기에는 초기 국내 자금의 RQFII를 통한 재위탁으로 기본 운용 수수료를 확보하는 동시에 운용 펀드의 현지 Track Record를 축적할 계획이며, 중장기적으로는 중국 내 위안화로 사모펀드를 조성해 중국 자본 시장에 직접 투자할 예정입니다.

다. 조직도2. 영업의 현황가. 자금조달실적

해당사항 없음나. 자금운용실적(1) 자산현황

- 연결기준 (단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비중	금액	비중	금액	비중

현금및예치금	48,389	28.9	24,689	15.8	39,301	28.6

유가증권	94,867	56.7	86,908	55.7	56,068	40.8

대출채권	517	0.3	472	0.3	493	0.4

유형자산	2,168	1.3	2,363	1.5	2,514	1.8

기타자산	21,326	12.8	41,577	26.7	39,189	28.5

자산계	167,267	100.0	156,009	100.0	137,565	100.0

- 별도기준 (단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비중	금액	비중	금액	비중

현금및예치금	39,377	23.4	14,931	9.5	37,628	27.4

유가증권	104,627	62.3	97,082	62.1	57,634	41.9

대출채권	517	0.3	472	0.3	493	0.4

유형자산	2,040	1.2	2,314	1.5	2,514	1.8

기타자산	21,457	12.8	41,511	26.6	39,188	28.5

자산계	168,018	100.0	156,310	100.0	137,457	100.0

(2) 손익현황- 연결기준 (단위 : 백만원)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

영업수익	54,785	62,159	54,364

영업이익	23,888	21,723	19,469

세전이익	26,128	20,681	19,028

당기순이익	20,162	15,722	14,629

- 별도기준 (단위 : 백만원)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

영업수익	55,326	62,177	54,264

영업이익	24,805	21,820	19,369

세전이익	26,028	20,859	18,928

당기순이익	20,073	15,900	14,530

3. 영업종류별 현황가. 집합투자기구별수탁고

(단위: 개, 억좌, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

펀드	좌수	비율	펀드	좌수	비율	펀드	좌수	비율

투
자
신
탁	증
권	주식	72	20,333	10.42	73	19,941	11.25	74	17,018	10.42

혼합주식	8	797	0.41	13	1,971	1.11	13	1,685	1.03

혼합채권	30	5,527	2.83	32	5,583	3.15	32	3,881	2.38

채권	49	60,147	30.83	67	59,066	33.33	76	58,897	36.06

소계	159	86,804	44.50	185	86,562	48.84	195	81,481	49.89

단기금융	6	49,270	25.26	5	35,947	20.28	5	32,180	19.70

파생상품	27	11,187	5.73	15	6,911	3.90	15	3,898	2.39

부동산	29	15,588	7.99	30	16,174	9.13	28	11,414	6.98

실물	-	-	-	-	-	-	-	-	-

재간접	30	6,330	3.24	32	7,522	4.24	42	11,006	6.74

특별자산	34	25,537	13.09	27	23,661	13.35	21	22,722	13.91

투자신탁계	285	194,716	99.81	294	176,777	99.74	306	162,701	99.61

투
자
회사	증
권	혼합채권	4	57	0.03	4	62	0.03	9	89	0.06

채권	1	6	0.01	1	6	0.003	-	-	-

소계	5	63	0.03	5	67	0.04	9	89	0.06

특별자산	2	298	0.16	2	396	0.22	3	543	0.33

투자회사계	7	361	0.19	7	464	0.26	12	632	0.39

총계	292	195,077	100.0	301	177,240	100	318	163,333	100

나. 판매회사별 수탁고(단위: 개, 억좌)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

기관수	좌수	기관수	좌수	기관수	좌수

증권사	37	146,033	37	145,336	40	133,526

은행	16	20,656	16	16,220	14	8,976

기타	7	28,388	6	15,684	6	20,831

계	60	195,077	59	177,240	60	163,333

다. 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)

(단위: 억원)

구분	주식	채권	CP	콜론	기타	계

FY2016.3분기	32,328	89,245	12,366	1,542	63,835	199,316

FY2015	29,076	81,172	7,435	1,230	60,165	179,078

FY2014	22,342	76,964	7,850	700	57,638	165,494

라. 투자일임계약 설정고현황(단위: 개, 억원)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

건수	금액	건수	금액	건수	금액

법
인	계열사	92	608,048	43	426,262	45	394,771

기타	104	61,354	87	52,443	64	40,277

개인	-	-	-	-	-	-

계	196	669,402	130	478,705	109	435,048

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

해당사항 없음5. 영업설비 등의 현황

가. 지점 등 설치 현황(2016.9.30일 기준)

구 분	본 점	지 점	사무소	합 계

서 울	1	-	-	1

나. 영업설비 등 현황

(2016.9.30일 기준) (단위: 백만원)

구 분	토 지	건 물	합 계

-	-	-	-

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주요 경영지표(단위: %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

자본의
적정성	자기자본액	157,092	142,861	-

최소영업자본액	39,884	34,657	-

영업용순자본비율	-	-	618

자기자본비율	-	-	94

수익성	총자산순이익률	-	-	11

부문	수지비율	-	-	151

유동성	유동비율	-	-	801

부문	자본의고정화비율	-	-	20

주) 금융투자업규정 시행세칙 개정(시행일: 2015.04.01)으로 자산운용사의 자본적정성 관련 주요 경영지 표의 작성대상이 일부 변경·폐지되고 최소영업자본액 항목이 신설됨에 따라 전기 회계기간과의 비 교가능성이 제한됩니다.Ⅲ. Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) : 베트남현지법인1. 사업의 개요

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 0.9%, 수입보험료는 1.7% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속하게 커지고 있습니다. 2016년 3분기 생명보험 신계약의 수입보험료는 전년비 28%성장하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다.(2) 국내외 시장여건(시장안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)올해 3분기 베트남 경제성장률은 전년 동기대비 5.93% 성장하며 물가상승률은 2.07%를 기록하였습니다. 회사 수입보험료 기준으로 사업 1차년도인 2009(4월부터 영업개시)년에는 16억원을 달성하였고, 사업 2차년도인 2010년에는 42억원, 2011년에도 63억원, 2012년도에는 115억원, 2013년도에는 139억원, 2014년도에는 236억원, 2015년도에는 377억원을 기록하였습니다. 2016년 3분기 347억원으로 전년동기대비 43% 성장하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방성 지역에 전속GA 위주로 전국적 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육을 강화하여 영업 생산성 및 효율 개선을 꾀하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있는 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업 할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.나. 중요한 신규사업 해당사항 없음다. 조직도

2. 영업의 현황가. 자금조달실적(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

준비금
평잔	부리
이율	비중	준비금
평잔	부리
이율	비중	준비금
평잔	부리
이율	비중

생명보험	생사혼합보험	73,416	5.3	100	50,053	5.3	100	22,014	6	100

합계	73,416	5.3	100	50,053	5.3	100	22,014	6	100

나. 자금운용실적(1) 자산운용률(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

총 자 산(A)	162,891	118,971	115,618

운용자산(B)	143,790	99,845	104,033

자산운용률(B/A)	88	84	90

(2) 운용내역별 수익현황(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율
(수익율)	금액	비율
(수익율)	금액	비율
(수익율)

운
용
자
산	대출	기말잔액	1,112	0.8	742	0.7	552	0.5

운용수익	52	8.6	43	6.8	16	3.9

유가증권	기말잔액	83,413	58.0	78,624	78.7	69,337	66.6

운용수익	5,277	9.4	7,376	10.5	4,519	10.4

현·예금
및 신탁	기말잔액	59,264	41.2	20,479	20.5	34,143	32.8

운용수익	1,155	4.0	1,311	4.9	1,566	5.7

부동산	기말잔액	0	0.0	0	0.0	0	0.0

운용수익	0	0.0	0	0.0	0	0.0

계	기말잔액	143,790	100	99,845	100	104,033	100

운용수익	6,484	7.5	8,730	8.9	6,101	8.5

주1) 운용수익 :보유 달러예금에 대한 외환손익 제외

주2) 대출 : 보험계약대출(3) 대출금 운용내역

해당사항 없음(4) 대출금의 잔존기간별 잔액

해당사항 없음(5) 유가증권 운용내역(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

기말잔액	수익율	기말잔액	수익율	기말잔액	수익율

국
내	국공채	77,869	9.5	72,765	10.5	63,450	9.7

특수채	0	0.0	0	0.0	0	0.0

금융채	0	0.0	0	0.0	0	0.0

회사채	4,925	8.3	5,230	8.3	5,214	8.0

주 식	619	5.9	630	25.7	673	6.4

기 타	0	0.0	0	0.0	0	0.0

합 계	83,413	9.4	78,624	10.5	69,337	9.1

주) 국내 : 베트남 국내임(6) 유가증권 시가 정보

(2016.09.30일 기준) (단위 : 백만원)

구 분	취득가액(A)	시가(B)	평가손익(B-A)	충당금 잔액

상장주식	733	1,240	508	114

비상장주식	-	-	-	-

합 계	733	1,240	508	114

주) 충당금 잔액 : 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임 (7) 현·예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, %)

종 류	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

기말잔액	수익율	기말잔액	수익율	기말잔액	수익율

현·예금	59,264	4.0	20.479	4.9	34,143	5.7

3. 영업 종류별 현황가. 보험종목별 보유계약현황

(2016.09.30일 기준) (단위 : 건, 억원, %)

구분	생사혼합보험	합계

생명보험	건수	105,157	105,157

금액*	15,532	15,532

금액비중	100	100

* 금액 : 보험가입금액을 의미나. 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명
보험	생사혼합	34,715	100	37,734	100	23,560	100

합계	34,715	100	37,734	100	23,560	100

다. 보험종목별 보험금 내역(단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명
보험	생사혼합	2,192	100	1,938	100	665	100

합계	2,192	100	1,938	100	665	100

라. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분	모집형태	모집경로

개인	보험설계사, 대리점, 중개사	방문

(2) 모집형태별 초회보험료(단위 : 백만원, %)

구분	모집형태	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

금액	비율	금액	비율	금액	비율

생명
보험	생사혼합	회사모집	0	0	0	0	0	0

설계사	5,309	36	7,319	46	6,534	56

대리점	9,064	61	8,721	54	5,129	44

중개사	475	3	0	0	0	0

방카슈랑스	0	0	0	0	0	0

기타	0	0	0	0	0	0

합계	14,847	100	16,040	100	11,663	100

합계	14,847	100	16,040	100	11,663	100

마. 보험종목별 실제사업비(단위 : 백만원)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

생사혼합	25,393	34,013	24,754

합계	25,393	34,013	24,754

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

해당사항 없음5. 영업설비 등의 현황가. 점포 현황

(2016.09.30일 기준) (단위 : 개)

구분	시/성	지점	대리점	합계

북부	Ha Noi	1	1	2

Bac Giang	1	1	2

Hai Phong	1	1	2

Hai Duong	-	2	2

Thai Binh	-	1	1

Nghe An	1	2	3

Thanh Hoa	-	3	3

Yen Bai	-	1	1

Hoa Binh	-	2	2

Quang Ninh	-	1	1

Son La	-	2	2

Phu Tho	1	1	2

Ha Tinh	-	1	1

Hung Yen	-	1	1

Thai Nguyen	1	-	1

Nam Dinh	-	1	1

Tuyen Quang	-	1	1

소계	6	22	28

남부	HCM	1	-	1

Binh Duong	1	-	1

Binh Phuoc	-	1	1

Dong Nai	1	-	1

Can Tho	1	-	1

Phan Thiet	-	1	1

My Tho	-	1	1

Ca Mau	1	1	2

Kien Giang	1	-	1

Cao Lanh	-	1	1

Lam Dong	1	1	2

Tra Vinh	-	1	1

소계	7	7	14

중부	Daklak	1	3	4

Khanh Hoa	1	1	2

Gia Lai	1	1	2

Binh Dinh	-	2	2

Dak Nong	-	1	1

Da Nang	1	-	1

Ninh Thuan	-	1	1

Phu Yen	-	1	1

Quang Binh	-	1	1

Quang Tri	-	1	1

Hue	1	2	3

Quang Ngai	-	1	1

소계	5	15	20

합계	18	44	62

나. 영업용 부동산 및 지점 내역해당사항 없음

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

2016년 지속적으로 직영점 및 대리점 개설 예정

라. 기타 업무외 부동산 내역

해당사항 없음6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지급여력비율(단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

지급여력(A)	31,683	33,764	61,839

지급여력기준(B)	10,135	8,341	4,320

지급여력비율(A/B)	313	405	1,431

주1) 베트남 현지 규정 기준 주2) 2015년 지급여력비율급락은 시장금리 급감으로 인한 준비금 일시조정에 기인하나 지급여력비율 자 체는 여전히 높은 수준임나. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

책임준비금	일반
계정	보험료적립금	73,468	67,169	24,854

미경과보험료	1,254	988	687

보증준비금	-	-	-

지급준비금	259	245	197

계약자배당준비금	4,076	3,515	2,277

계약자이익배당준비금	49	-	-

배당보험손실보전준비금	-	-	-

재보험료적립금	-	-	-

출재보험준비금(△)	-	-	-

합 계	79,106	71,917	28,016

다. 주요경영지표(1) 사업비율(단위 : 백만원, %)

구분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

실제사업비(A)	25,393	34,013	24,754

수입보험료(B)	34,715	37,734	23,560

사업비율(A/B)	73	90	105

(2) 운용자산이익율(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

투자영업손익	7,383	8,370	5,346

경과운용자산	115,740	94,469	69,713

운용자산이익율	6.4	8.9	7.7

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

가중부실자산(A)	518	624	435

자산건전성
분류대상자산(B)	93,337	87,412	76,471

비율(A/B)	0.55	0.71	0.57

주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금(4) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

유동성 자산(A)	43,053	19,120	15,121

평균지급보험금(B)	753	485	166

비율(A/B)	5,718	3,946	9,098

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA (단위 : %,%p)

구분	FY2016.3분기	FY2015.3분기	증감

ROA	0.5	-	-

주) 2015년까지는 당기순손실로 해당사항 없음(6) ROE

(단위 : %,%p)

구분	FY2016.3분기	FY2015.3분기	증감

ROE	1.9	-	-

주) 2015년까지는 당기순손실로 해당사항 없음(7) 계약유지 율

(단위 : %)

구 분	FY2016.3분기	FY2015	FY2014

계약유지율	13회차	66	65	59