한화생명 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

제 68 기 3분기 : 2016년 09월 30일 현재
제 67 기 : 2015년 12월 31일 현재
한화생명보험주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요 한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표' 에 의한 지 배기업인 한화생명보험주식회사( 이하 "당사" 또 는 "지배기업")는 1946년 9월 9일 국내 최초의 생명보험회사로 설립된 이래 2016년 9 월 30일 현재 지역본부 7개, 지역단 63개 및 지점 576개 조 직 을 가지고 인보험 및 그와 관련된 재보험 계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 2010년 3월에 당사의 주식 을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 당사는 2012년 6월 29일 개최된 주주총회에서 사명 변경을 결의하고, 2012년 10월 9일자로 사명을 대한생명보험주식회사에서 한화생명보험주식회사로 변경하였습니다. 당분기말 현재 당사와 당사의 종속기업이 판매 중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.- 생명보험부문

구 분	보 험 상 품

판 매 중	판 매 중 지	합 계

개인연금보험	5종	63종	68종

일반연금보험	18종	137종	155종

기타생존보험	-	18종	18종

사망보험	36종	371종	407종

생사혼합보험	11종	89종	100종

단체보험	7종	41종	48종

합 계	77종	719종	796종

- 손해보험부문

구 분	보 험 상 품

판 매 중	판 매 중 지	합 계

일반보험	300종	1종	301종

자동차보험	14종	2종	16종

장기보험	40종	785종	825종

합 계	354종	788종	1,142종

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

㈜한화건설	246,633,834	28.40

㈜한화	157,600,000	18.15

㈜한화갤러리아타임월드	15,204,166	1.75

예금보험공사	132,451,650	15.25

자기주식	117,139,750	13.49

기타	199,500,600	22.96

합 계	868,530,000	100.00

2. 중요한 회계정책

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체" )의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1 재무제표 작성기준(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결실체는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같으며, 연결실체는 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.2 회계정책

분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연 결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2015 년 12월 31일 의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 5. 금융상품 공정가치 (1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융상품	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산	현금및현금성자산	547,919	547,919	759,469	759,469

예치금	500,557	500,557	157,699	157,699

대출채권	23,062,423	23,477,167	17,653,392	17,897,815

기타금융자산	1,118,035	1,118,035	841,069	841,069

합 계	25,228,934	25,643,678	19,411,629	19,656,052

금융부채	기타금융부채	1,482,714	1,482,714	1,003,163	1,003,163

(2) 당분기말과 전기말 현재 활성시장에서 공 시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 지분상품은 각각 34,795백만원 및 12,299백만원입니다.당해 지분증권은 가치창출규모를 계량화하기 어려워 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생 확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 당사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 프로젝트 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다. (3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 자산 및 부채의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 자산 및 부채들은 수준 1에 포함됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 자산 및 부채의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 자산 및 부채의 공정가치측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 자산 및 부채는 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 자산 및 부채는 수준 3에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치 측정방법

유가증권	상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권	대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품	장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며,장외파생상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다. 그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

(4) 당분 기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익인식유가증권	311,501	1,275,298	1,105,003	2,691,802

매도가능유가증권	16,140,244	44,583,214	636,463	61,359,921

파생상품자산	-	719,996	-	719,996

금융자산 소계	16,451,745	46,578,508	1,741,466	64,771,719

금융부채	파생상품부채	-	142,730	-	142,730

2) 전기말

구 분	금융상품	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산	당기손익인식유가증권	180,790	1,337,705	849,646	2,368,141

매도가능유가증권	13,905,031	36,910,599	656,588	51,472,218

파생상품자산	-	58,066	-	58,066

금융자산 소계	14,085,821	38,306,370	1,506,234	53,898,425

금융부채	파생상품부채	-	640,726	-	640,726

(5) 당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없으며, 당분기 및 전분기 중 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

구 분	금융상품	기초	취득	처분	평가	대체 등(*)	당분기말

금융자산	당기손익인식유가증권	849,646	327,971	(36,525)	(36,089)	-	1,105,003

매도가능유가증권	656,588	226,363	(196,013)	(64,698)	14,223	636,463

합 계	1,506,234	554,334	(232,538)	(100,787)	14,223	1,741,466

(*) 당분 기 중 한화손해보험㈜가 종속기업으로 편입됨에 따라 당사와 한화손해보험㈜가 동시에 보유하고 있는 한화신성장동력펀드 외 2개 사모투자전문회사에 대하여 유의적인 영향력을 획득하여 관계기업투자로 대체하였습니다.

2) 전분기

구 분	금융상품	기초	취득	처분	평가	대체	전분기말

금융자산	당기손익인식유가증권	710,090	60,702	(21,588)	43,731	-	792,935

매도가능유가증권	611,907	42,048	(72,071)	43,852	(69,587)	556,149

합 계	1,321,997	102,750	(93,659)	87,583	(69,587)	1,349,084

(6) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

(7) 수준 3으로 분류된 금융상품 공정가치의 민감도 분석 결과금융상품의 민감도 분석은 관측 불가능한 투입변수의 변동이 금융상품의 가치 변동에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 두개 이상의 투입변수에 공정가치가 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 상황을 가정하여 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 금융상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기손익으로 인식	기타포괄손익으로 인식

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

당기손익인식금융자산(*1)	18	(18)	-	-

매도가능금융자산(*1,2)	-	-	29,198	(13,881)

(*1) 수익증권 및 기타유가증권은 주요 관측불가능한 변수인 신탁재산 또는 부동산의 가격변동과 할인율을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.(*2) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0~1%)과 할인율 또는 청산가치(-1~1%)와 할인율을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(8) 당분기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

대출채권	-	-	23,477,167	23,477,167

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(9) 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: 백만원)	가치평가기법	관측가능하지않는 투입변수	범위(가중평균)

당기손익인식유가증권	1,105,003	할인된현금흐름법/유사기업비교법과거거래이용법/순자산가치법	할인율	2.44% ~ 20.81%

매도가능유가증권	636,463

대출채권	23,477,167	할인된현금흐름법	신용위험스프레드	-

6. 범주별 금융상품 당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 금융자산1) 당분기말

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적파생금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	547,919	-	-	547,919

예치금	-	500,557	-	-	500,557

유가증권	2,691,802	-	61,394,716	-	64,086,518

대출채권	-	23,062,423	-	-	23,062,423

파생상품자산	98,484	-	-	621,512	719,996

기타금융자산	-	1,118,035	-	-	1,118,035

합 계	2,790,286	25,228,934	61,394,716	621,512	90,035,448

2) 전기말

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	위험회피목적파생금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	759,469	-	-	759,469

예치금	-	157,699	-	-	157,699

유가증권	2,368,141	-	51,484,517	-	53,852,658

대출채권	-	17,653,392	-	-	17,653,392

파생상품자산	30,928	-	-	27,138	58,066

기타금융자산	-	841,069	-	-	841,069

합 계	2,399,069	19,411,629	51,484,517	27,138	73,322,353

(2) 금융부채1) 당분기말

구 분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생금융부채	상각후 원가로측정되는 금융부채	합 계

파생상품부채	15,209	127,521	-	142,730

기타금융부채	-	-	1,482,714	1,482,714

합 계	15,209	127,521	1,482,714	1,625,444

2) 전기말

구 분	당기손익인식금융부채	위험회피목적파생금융부채	상각후 원가로측정되는 금융부채	합 계

파생상품부채	48,146	592,580	-	640,726

기타금융부채	-	-	1,003,163	1,003,163

합 계	48,146	592,580	1,003,163	1,643,889

7. 현금및현금성자산과 예치금 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금융기관	당분기말이자율(%)	금 액

당분기말	전기말