동아엘텍 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 작성한 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상 혹은 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 환경 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 간에중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다.중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련한 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한정되지 않습니다.당사는 동 서류 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 변동되는 예측정보들을 실시간으로 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 또한 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 연결실체는 TFT LCD Aging system, TFT LCD검사기, OLED 및 소형응용장비 등을 제조하는 디스플레이검사장비부문과 OLED증착장비를 제조하는 OLED제조장비부문의 사업을 영위하고 있습니다. LCD 및 OLED를 포함한 평판디스플레이산업은 이동성, 디지털화, 평면화, 경박화, 고급화 등 시대적인 요구에 적합한 산업으로 IT,유비퀘스트 등 미래산업과 더불어 광범위하게 확대 적용되고 있습니다. 연결실체와 같은 디스플레이장비제조업체는 전방산업인 평판디스플레이제조산업의 설비투자와 병행하여 실적 이루어지는 특징이 있어 전방산업의 영향이 높은 산업입니다.3. 영업실적연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 아래와 같으며, 종속회사인 (주)선익시스템을 포함하여 작성하였습니다. (단위: 원)

과 목	제 17(당) 기	제 16(전) 기	증감율

Ⅰ. 매출액	119,717,923,611	119,044,672,659	0.57%

Ⅱ. 매출원가	87,698,684,090	90,724,094,932	(3.33%)

Ⅲ. 매출총이익	32,019,239,521	28,320,577,727	13.06%

Ⅳ. 영업이익	12,959,990,949	10,650,973,272	21.68%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	11,515,794,420	8,984,560,935	28.17%

Ⅵ. 법인세비용	3,394,429,703	1,921,208,291	76.60%

Ⅶ. 당기순이익	8,121,364,717	7,063,352,644	15.00%

Ⅷ. 당기총포괄손익	8,329,291,575	6,755,880,712	23.25%

연결매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

과 목	제 17(당) 기	제 16(전) 기	증감율

디스플레이검사장비 부문	90,855,337,784	72,914,338,288	24.61%

OLED제조장비부문	28,862,585,827	46,130,334,371	(37.43%)

합 계	119,717,923,611	119,044,672,659	0.57%

디스플레이검사장비부문은 스마트폰 등 모바일신제품 등의 양산을위한 전방산업의 설비투자의 증가로 전기대비 24.61% 증가하였으며, 플렉시블 OLED 및 OLED TV 등의 양산을 위한 전방산업의 설비투자의 감소로 OLED제조장비부문의 매출은 37.43% 감소하였습니다.디스플레이검사장비부문의 매출증가로 연결실체의 매출액은 전기대비 0.57% 증가하였습니다.

4. 재무상태표 (단위: 원)

과 목	제 17(당) 기	제 16(전) 기	증감율

유동자산	76,182,198,778	89,203,503,174	(14.60%)

비유동자산	49,773,083,773	46,403,572,655	7.26%

자산총계	125,955,282,551	135,607,075,829	(7.12%)

유동부채	27,423,431,100	38,022,591,297	(27.88%)

비유동부채	3,596,669,759	19.740.816.394	(81.78%)

부채총계	31,020,100,859	57.763.407.691	(46.30%)

지배기업 소유주지분	88,699,082,327	70.287.627.726	26.19%

자본금	5,575,148,000	4.236.262.500	31.61%

주식발행초과금	24,387,509,911	13.669.801.858	78.40%

이익잉여금	59,220,882,694	50.298.200.852	17.74%

기타자본항목	(484,458,278)	2.083.362.516	(123.25%)

비지배지분	6,236,099,365	7.556.040.412	(17.47%)

자본총계	94,935,181,692	77.843.668.138	21.96%

연결실체의 자산총액은 전기대비 7.12% 감소하였으며, 부채총계는 차입금의 상환으로 46.30%으 감소하였습니다.또한 자본총계는 신주인수권부사채의 행사 및 주식배당으로 인한 자본금의 증가(31.61%) 및 이익잉여금(17.74%증가)의 증가로 21.96% 증가하였습니다.5. 유동성 및 자금조달(1) 유동성 (단위: 원)

과 목	제 17(당) 기	제 16(전) 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름	15,448,706,358	4,129,156,081

Ⅱ. 투자활동 현금흐름	4,736,123,903	(19,707,412,242)

Ⅲ. 재무활동 현금흐름	(5,817,538,021)	(5,055,802,916)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동	562,333,848	73,400

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I + II + III+IV)	14,929,626,088	(20,633,985,677)

VI. 기초의 현금및현금성자산	27,528,428,501	48,162,414,178

ⅥI. 기말의 현금및현금성자산	42,458,054,589	27,528,428,501

연결실체의 현금 및 현금성자산은 영업활동을 통하여 113억원이 증가하였으며, 투자활동은 전기대비 유형자산 취득의 감소 및 당기손익인식금융자산의 처분으로 현금이 유입이 증가하였으며, ,재무활동의 일환으로 2차 신주인수권부사채의 상환으로 100억원이 감소하였으며, 유동성장기차입금 및 장기차입금 62억의 조기 상환으로 현금의 유출이 전기대비 8 억원 증가하였습니다. (2) 자금조달당기 중 연결회사의 장,단기차입금 및 사채 그내용은 다음과 같습니다. 가. 유동성장기차입금의 내역

(단위: 천원)

차입금종류	차 입 처	만기	연이자율	제 17(당) 기	제 16(전) 기

시설자금대출(*1)	중소기업은행	2016.01.14	KLIBOR + 0.41%	-	1,685,000

시설자금대출(*2,3)	중소기업은행	2016.05.30	KLIBOR + 1.44%	5,200,000	-

시설자금대출(*2,3)	중소기업은행	2016.09.11	KLIBOR + 2.35%	7,200,000	-

합 계	12,400,000	1,685,000

(*1) 연결실체는 상기 차입금을 만기 도래 전 전액 상환 하였습니다.(*2) 연결실체는 상기 차입금을 이용하여 취득자산과 관련된 제반시설이나, 물건 등에 대하여 채권자에게 근저당권을 제공하는 계약을 체결하였습니다.(*3) 당기말 현재 채권자가 설정한 근저당권과 관련된 채권최고액은 대출 약정한도의 120% 상당액 14,880백만원 입니다. 나. 장기차입금의 내역

(단위: 천원)

차입금종류	차 입 처	만기	연이자율	제 17(당) 기	제 16(전) 기

시설자금대출(*1)	중소기업은행	2021.08.29	KLIBOR + 0.48%	-	4,500,000

시설자금대출(*2)	중소기업은행	2020.07.27	KLIBOR + 0.48%	1,507,000	-

기술자금(*3)	엘지디스플레이	2018.09.30	-	300,000	-

시설자금대출(*4)	중소기업은행	2016.05.30	KLIBOR + 1.44%	5,200,000	5,200,000

시설자금대출(*4)	중소기업은행	2016.09.11	KLIBOR + 2.35%	7,200,000	7,200,000

소 계	14,207,000	16,900,000

유동성대체	(12,400,000)	-

합 계	1,807,000	16,900,000

(*1) 연결실체는 상기 차입금을 만기 도래 전 전액 상환 하였습니다. (*2) 연결실체는 상기 차입금을 이용하여 취득예정대상과 관련된 제반 시설이나, 물건등에 대하여 채권자에게 근저당권을 제공하는 계약을 체결하였습니다.(*3) 연결실체는 엘지디스플레이로 부터 상기 차입금을 이용하여 기술개발자금으로 사용하는 계약을 체결하였습니다. 2017년 09월 30일 부터 12개월 분할 상환 조건으로 별도 지급하는 이자는 없습니다. (*4) 연결실체는 상기차입금에 대하여 만기 도래 1년 이내로 유동성 장기차입금으로 대체 되었습니다

다. 사채의 내역(1) 유동성사채

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	행사가능기간	행사가격(*)	제 17(당) 기	제 16(전) 기

무보증 분리형 사모신주인수권부사채 2차	2013.08.30	2019.08.30	2014.8.30 ~ 2019.7.30	6,635원	-	10,000,000

사채상환할증금	-	617,570

사채할인발행차금	-	(81,726)

신주인수권조정	-	(3,231,778)

합 계	-	7,304,066

_ 무보증 분리형 사모 신주인수권부사채 2차회사가 2013년 8월 30 일에 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. ㆍ 액면가액 : 10,000 백만원 ㆍ 발행가액 : 10,000 백만원 ㆍ 사채발행비 : 100 백만원 ㆍ 액면이자율 : 0.00% ㆍ 상환보장수익률 : 1.00% ㆍ행사가능기간 : 2014년 8월 30일 ~ 2019년 7월 31일ㆍ 행사가격 : 6,635원 당사는 당기에 상기 신주인수권부사채에 대하여 2015년 08월 31에 사채권자의 조기상환 청구에 의하여 전액 취득하였습니다.