동아엘텍 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 환율변동위험, 이자율위험, 유동성위험 및 신용위험을 포함하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 환율변동위험연결실체는 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 27(당)기 3분기	제 26(전) 기

USD	EUR	CNY	기타	USD	EUR	CNY	기타

회폐성외화자산:

현금및현금성자산	14,025,033	552,490	2,373	5,191	9,378,006	419,894	4,843	19,666

매출채권	27,882,484	78,291	476,904	-	33,981,208	55,675	487,687	27,420

계약자산	15,858,403	-	1,610,312	-	22,696,893	-	-	-

외화자산 계	57,765,920	630,781	2,089,589	5,191	66,056,107	475,569	492,530	47,086

화폐성외화부채:

매입채무	553,528	-	-	-	366,879	-	-	-

미지급금	17,703,466	7,890	-	-	18,725,167	7,335	-	280,008

미지급비용	1,130,594	-	-	-	1,246,743	-	-	-

외화부채 계	19,387,588	7,890	-	-	20,338,789	7,335	-	280,008

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 5% 변동시 외화금융자산 및 부채의 외화환산으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당)기 3분기	제 26(전) 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

외화금융자산	3,024,574	(3,024,574)	3,353,565	(3,353,565)

외화금융부채	(969,774)	969,774	(1,031,307)	1,031,307

합 계	2,054,800	(2,054,800)	2,322,258	(2,322,258)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.(2) 이자율 위험연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다.연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기와 전기 중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당분기 및 전기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당)기 3분기	제 26(전) 기

50bp 상승시	50bp 하락시	50bp 상승시	50bp 하락시

법인세비용차감전순이익	(186,775)	186,775	(161,580)	161,580

(3) 유동성 위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 분석은 다음과 같습니다. 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름(이자포함)을 의미합니다.

① 제 27(당)기 3분기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 ~3년이내	3년초과

매입채무	25,593,190	25,593,190	25,593,190	-	-

미지급금	38,672,754	38,672,754	34,766,674	3,906,080	-

미지급비용	1,230,708	1,230,708	1,219,287	11,421	-

차입금	70,350,000	73,771,999	53,232,840	-	20,539,159

임대보증금	100,400	100,400	-	100,400	-

리스부채	2,675,059	2,854,376	2,062,444	781,578	10,354

전환사채	23,448,574	42,000,000	42,000,000	-	-

교환사채	16,985,123	18,000,000	18,000,000	-	-

합 계	179,055,808	202,223,427	176,874,435	4,799,479	20,549,513

② 제26(전) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 ~3년이내	3년초과

매입채무	39,424,246	39,424,246	39,424,246	-	-

미지급금	24,506,537	24,506,537	18,494,173	6,012,364	-

미지급비용	1,334,747	1,334,746	1,322,773	11,973	-

차입금	56,550,000	58,312,586	58,312,586	-	-

임대보증금	100,400	100,400	-	100,400	-

리스부채	4,220,657	4,456,997	2,434,074	1,949,954	72,969

전환사채	20,859,492	42,000,000	42,000,000	-	-

교환사채	15,995,789	18,000,000	18,000,000	-	-

합 계	162,991,868	188,135,512	179,987,852	8,074,691	72,969

(4) 신용위험

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당)기 3분기	제26(전) 기

현금및현금성자산(*1)	132,295,635	84,045,695

단기투자자산	2,000,000	4,000,000

매출채권(*2)	26,477,962	44,025,465

계약자산	17,062,530	15,930,298

장기계약자산	459,922	828,420

미수금(*2)	7,902,598	6,322,209

미수수익	166,656	335,835

대여금	1,061,724	1,083,862

장기투자자산	3,000	12,000

기타유동금융자산	11,611,374	13,894,340

기타비유동금융자산	2,522,636	3,689,785

(*1) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.(*2) 당분기말 현재 매출채권 및 미수금의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	장부금액	6개월이하	6개월초과	1년 초과	3년 초과

1년 이하	3년 이하

매출채권	35,138,482	18,669,807	5,647,389	4,794,253	6,027,033

대손충당금	(8,660,520)	(250,959)	(736,194)	(1,953,685)	(5,719,682)

미수금	7,902,598	6,555,222	1,347,376	-	-

합 계	34,380,560	24,974,070	6,258,571	2,840,568	307,351

(5) 자본위험 관리

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.당분기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당)기 3분기	제 26(전) 기

Ⅰ. 부채	288,367,295	289,075,482

Ⅱ. 자본	206,887,626	146,971,440

Ⅲ. 부채비율(Ⅰ/Ⅱ)	139.38%	196.69%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(단위: USD)

구 분	금융기관	계약잔액	회계처리

통화선물	삼성선물(주)	USD 155,000,000 매도계약	매매목적

당분기말 현재 연결실체는 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화선물계약을 체결하고 있으며 기업회계기준서상 요건을 충족하지 않아 위험회계회계처리는 적용하지 않습니다. 연결실체는 당분기 중 상기 파생상품계약과 관련하여 거래이익 16,161백만원, 처분과 관련하여 거래손실 29,708백만원을 인식하였습니다.연결실체의 지배기업은 공시된 바와 같이 전기 중(2024년 12월 27일) 파생상품을 전량(USD 150,000,000) 처분하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 5% 변동시 통화선물계약잔액에 대한 거래손익의 변동으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제27(당)기 3분기말	제26(전) 기말

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

통화선물	(10,863,175)	10,863,175	(18,910,060)	18,910,060