동아엘텍 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익창출의 단위, 제품 및 제조공정의 특징 및 시장의 특성을 고려하여 디스플레이검사장비부문과 OLED제조장비부문 및 신기술사업금융업부문 으로 사업을 구분하고 있습니다.지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회 사	주요사업

디스플레이검사장비 부문	(주)동아엘텍	LCD검사장비OLED검사장비

OLED제조장비 부문	(주)선익시스템	OLED증착장비 및 봉지장비

신기술사업금융업 부문	(주)디에이밸류인베스트먼트	신기술사업 금융투자

■ 디스플레이 검사장비 부문 가. 산업의 특성

디스플레이산업에서 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 스마트폰과 태블릿 시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, Industrial, 자동차용 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로기대하고 있습니다. 디스플레이 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다.

디스플레이검사장비는 제조장비와는 다르게 직접적인 설비 투자와 어느정도 연관성은 있지만, 보다 디테일한 디스플레이 제품군의 모델, Type, Spec. 등의 변화에 따라 보다 민감하게 작용하여 장비개조, 업그레이드 등으로 신규설비 투자에 버금가는 특징이 있습니다.

나. 산업의 성장성한국은 LCD의 경우 단가하락 및 라인증설이 사실 상 중단됨에 따라 전망이 매우 어둡고, 단지 OLED의 경우 엘지디스플레이 등 계속적인 투자를 하고 있어 전망이 밝을 것으로 예상됩니다. 중국 패널 업체들의 공격적인 투자 계획에 따라 중국 디스플레이 장비 시장은 급증할 것으로 기대됩니다. 중국의 경우 방대한 시장과 정부의 적극적 지원에 힘입어 디스플레이 관련 SET 산업과 패널 산업의 경우 양적, 질적으로 급성장을 이루고 있으며, 디스플레이 관련 신규투자 또한 중국을 중심으로 진행되고 있는데, 그 규모와 속도면에서 다른 지역을 압도하고 있습니다. BOE, CSOT, CEC-Panda, Tianma등 중국 디스플레이 패널업계의 경우 지속적인 설비 투자를 예정하고 있으며, 기존의s-Si(비정질 실리콘) 뿐만 아니라 저온폴리실리콘(LTPS), 옥사이드(산화물), 유기발광다이오드(OLED) 등 한국의 기술을 추격하기 위해 차세대 분야까지 전방위적인 투자가 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성 TFT-LCD와OLED 장비산업은 전방산업인 디스플레이제조산업의 설비투자의 영향력이 큰 산업입니다. 디스플레이제조산업의 투자여부에 따라30~36개월 주기로 경기변동싸이클이

나타고 있으며 이에따라 디스플레이장비업체의 가동율이 변동되는 특성이 있습니다.

디스플레이검사장비는 부가적으로 보다 디테일한 디스플레이 제품군의 모델, Type, Spec. 등의 변화에 따라 보다 민감하게 작용하여 장비개조, 업그레이드 등, 다소 경기변동과는 영향을 받지 않는 경우도 있습니다.OLED 산업은 이미 양산단계에 접어들어 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 상당한 기간동안 성장세는 지속되어질 전망입니다.라. 국내외 시장여건 국내 TFT LCD 제조업체로 LG디스플레이 및 삼성디스플레이가 있으며, 해외로는 중국 BOE, CSOT, CEC-Panda, 일본Sharp, JDI, 대만 AUO 등이 있습니다. 국내 LCD 제조업체인 LG 디스플레이와 삼성디스플레이는 세계 LCD 시장 점유율 2,5위를 다투고 있으며, 양사의 세계 시장 점유율은 30% 안팎이며, 국내 LCD 장비업체들은 주로 LG 디스플레이와 삼성디스플레이에 장비를 납품하고 있습니다.

당사는 TFT LCD의 모듈공정에서 후공정 장비 및 Q.A 부서에 납품하고 있습니다. 일단 공정장비의 특수성이 있어서 삼성디스플레이 보다는 LG디스플레이에 주로 납품하고 있어 시장확대가 힘들 수 있으나, 반대로 삼성디스플레이에 납품하는 동종업체도 LG디스플레이에 납품하기 힘든 역학 구조로 되어 있어 긍정적인 요소도 있습니다.

최근 중국시장 확대로 BOE (B9, B10), Tianma 등 중국업체에도 장비를 납품하고 있으며 CSOT등 다양한 중국업체에 납품예상 하고 있습니다.

향후 중국정부의 경제정책으로 BOE등 다양한 업체들의 신규공장이 설립될 예정이며, 당사에서는 꾸준히 모니터링/정보수집/관계형성 등 밀착영업 활동을 하고 있습니다.

마. 경쟁요소

과거 당사의 장비가 TFT LCD Aging 및 검사장비이었으나 원가 및 기술 평준화로 인해 Aging장비는 감소되고 점점 고부가 TFT LCD 및 OLED 검사장비쪽으로 납품군이 변화하고 있습니다. 검사장비는 TFT LCD 및 OLED제조업체의 모듈 후공정에서 제품의 최종적인 불량 검출 및 신뢰성 향상에 사용되는 장비로서, 검사기법이나 개선제안에 따라 Tact Time 및 수율에 영향을 끼치기 때문에 업체간 보안에 상당히 민감한 부분이 있습니다.

TFT LCD 및 OLED 검사장비는 무엇보다도 LCD의 특성을 잘 이해해야 되고 전기적으로 민감한 부분들을 철저하게 파악해야 됩니다. 수많은 시행착오를 거쳐서 검사관련 기술 노하우를 축적해야 되며 고객의 입장에서는 기술적 보안사항을 중시하기 때문에 중대한 사항이 발생하기 전까지 쉽게 Vendor를 변경하지 않는 특성이 있습니다. 따라서 시장진입장벽은 매우 높지만, 한번 진입하면 쉽게 경쟁업체가 진입하기도 쉽지 않습니다.

■ OLED제조장비부문 가. 산업의 특성 유기발광소자(OLED) 는 잘 알려진 바와 같이 자기발광, 넓은 광시야 각, 유연성 있는 소자의 제작 가능성, 가벼우며 얇은 구조를 가질 수 있는 등 여러 가지 장점을 가지고 있는 차세대 디스플레이로 각광받고 있는 분야로서 LCD에 비하여 차별화된 특성을 가질 수 있는 근본적인 이유는 액정의 물리적 회전에 의존할 필요가 없고, 백라이트가 필요 없다는 점입니다. 또한 LCD와 비교하여 색재현율, 명암비가 높고, 전력소모도 낮으며 응답속도가 빨라 잔상도 남지 않고 플렉시블이 가능한 강점으로 OLED는 ‘차세대 디스플레이’로 불리며, 디스플레이 산업에서 LCD에서 OLED로 빠르게 대체되는 움직임을 보이고 있습니다. 최근 애플 아이폰에 플렉시블 OLED도입이 결정되면서 전세계 스마트폰 업체들의 OLED탑재가 확대되고 있으며, 모바일, 웨어러블, TV, 차량용 등 디스플레이 산업의 주도권이 LCD에서 OLED로 이전되고 있습니다.

OLED장비 산업 중에 당사가 영위하는OLED 증착장비는OLED패널 제조 공정의 핵심장비로써 고객으로부터 품질 신뢰성을 평가 받고, 생산기술 향상 및 숙련도 등을 높이는데 오랜 시간이 걸리기 때문에 신규업체가 참여하는데 진입장벽이 매우 높다고 할 수 있습니다. OLED 장비시장 역시 디스플레이 장비산업과 마찬가지로OLED패널생산업체의 수요에 병행하여 설비투자 사이클과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 최근OLED 패널업체들의 적극적인 설비투자가 이뤄지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

차세대 평판 디스플레이로 각광 받고 있는 OLED는 2000년부터 IT제품에 적용하기 시작하여, 점차 휴대폰등의 소형 모바일 기기로 확대, 2010년부터는 국내디스플레이업체가 중소형라인에 선진입하여 스마트폰의 대중화로 급성장하고 있는 사업분야 입니다. OLED산업은 빠른 속도로 디스플레이 시장을 지배했던 LCD를 대체하며 시장을 주도해 나갈 전망입니다.

최근 중국디스플레이 업체들의 OLED에 대한 높은 관심 및 글로벌 디스플레이 업체들의 스마트폰, 웨어러블 등 OLED 패널 채택비중이 증가추세에 있어 점진적 성장세 유지되고 있으며, OLED 수요증가는 더욱 가속화되어 향후 모바일 디스플레이 시장에서OLED가LCD 수요를 추월하여 중소형 디스플레이 시장의 주요 패널로 자리매김할 것으로 예상됩니다. IHS에 따르면 세계적으로 LCD는 2016년 1,047억달러, OLED는 146억달러의 시장을 형성하고 있습니다. 현재까지 LCD의 시장규모가 OLED에 비하여 매우 크며 2016년 기준으로도 전체 디스플레이 시장 중 LCD가 차지하는 비중은 87.1%입니다. 다만, OLED TV 시장의 확대, OLED 디스플레이 채용 휴대폰의 증가 등으로 OLED 시장의 연평균성장률(CAGR)은 2014년~2016년 30.59%, 2017년~2020년 24.96%로 예측되고 있어OLED산업 역시 성장잠재력이 매우 큰 산업이라 할 수 있습니다.

다. 경기변동의 특성

OLED 산업은 시장형성 단계로 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 성장세는 지속되어질 전망이지만, 국내.외 소비시장에 따른 경기변동에 따라 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.

라. 국내외 시장여건

OLED 패널 시장의 성장은 장비업체와 재료시장의 성장도 수반하게 됩니다. 국내 OLED 관련회사는 패널 및 모듈개발을 목표로 하는 패널 양산업체, 재료 개발업체, OLED 장비업체로 구분할 수 있으며, 원천 재료기술과 OLED 관련 인프라는 미국과 일본에 비해 열악하지만 OLED 패널 양산 경쟁력은 독보적인 세계1위로 초기 OLED시장 형성을 국내 디스플레이 업체들이 주도하고 있으며 중소형에서 대형까지 다양한 크기의 OLED를 양산할 수 있어 지배력은 당분간 지속될 전망입니다. 이와 같이 국내 업체들과의 경쟁관계에 있는 중국, 대만, 일본 업체들도 OLED 패널 양산 투자 및 검토를 준비하고 있습니다.

마. 경쟁요소

당사는 OLED 초창기인 2000년 초반부터 사업을 시작하여 OLED 공정의 가장 핵심인 진공증착장비(Evaporation)를 개발 및 생산 공급하고 있습니다. 당사의 주요 품목인 OLED진공증착장비는 주로 일본 업체가 주도권을 쥐고 있는 대형장비와 국내 중소형업체와 경쟁중인 소형장비로 나눌 수 있습니다. 당사는 독자적인 Source 개발 및 Inline시스템을 제작하여 디스플레이 패널 제조사가 아닌 Meterial 업체와 조명업체에 납품하기 시작하면서 OLED 시장에 진입하였으며, 최근에는 패널제조사와 공동 연구개발을 진행하며 협력관계를 통하여 발빠른 대응으로 양산 진입에 성공하였습니다.

소형장비는 국내 대부분의 연구소와 재료 물질업체 납품되어 재료개발 및 소자개발에 사용되어 지고 있으며, 당사 장비가 소자 및 재료 특성을 평가하는 기준장비로 사용될 만큼 신뢰성과 재현성이 확보 되어 있습니다. 1. 주요제품 및 원재료 등(1)주요제품 등의 현황

당사와 종속회사의 디스플레이검사장비부문과 OLED제조장비부문의 주요제품현황과 분기보고서 제출일 현재 각 제품별 매출액과 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상품등	매출액(비율)

디스플레이 검사장비	제품	검사기	중대형LCD in Line Type Aging중대형LCD in Line Type 육안검사빛샘검사기	DLRS-432DLIS-LDS-B5	21,654(30.65%)

제품	OLED 및소형응용장비	OLED 및 소형LCD Aging 및 육안검사	DP-802	10,377(14.69%)

제품	Part 및 기타	기납품 제품에 대한 소모품 및 A/S 비용	DF109	2,340(3.31%)

소계	-	-	34,371(48.65%)

OLED제조장비	제품 및 상품	증착장비	유기물질 증착	Sunicel Plus-400외	36,279(51.35%)

합 계	70,650(100.00%)

(2) 주요제품 등의 가격변동추이당사와 종속회사의 제품은 표준화된 제품이 아니고 주로 고객의 요구에 따라 사양, 기능 및 가격이 변동되는 주문생산 제품으로 제품간의 객관적인 가격비교가 곤란하여 주요제품의 가격변동추이를 산출하는 것을 생략하였습니다.(3) 주요 원재료 등의 현황당사와 종속회사의 주요매입처중 회사와 특수관계에 있는 업체는 없으며, 당분기의 주요 원재료매입 내역은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

디스플레이 검사장비	원재료	PCB	LCD검사장비제조용	131(0.26%)	-

원재료	I.C	LCD검사장비제조용	696(1.35%)	-

원재료	INVERTER	LCD검사장비제조용	635(1.23%)	-

원재료	INDUCTOR	LCD검사장비제조용	1,381(2.69%)	-

원재료	CABLE	LCD검사장비제조용	538(1.05%)	-

원재료	CHAMVER 외	LCD검사장비제조용	21,275(41.37%)	-

원재료	산업용 PC	LCD검사장비제조용	3,982(7.74%)	-

원재료	기타	LCD검사장비제조용	1,414(2.75%)	-

외주가공비	외주가공비	LCD검사장비제조용	312(0.61%)	-

OLED 제조장비	원재료	GLOVE BOX외	OLED증착장비제조용	-	-

원재료	LM GUIDE 외	OLED증착장비제조용	440(0.86%)	-

원재료	POWER SUPPLY외	OLED증착장비제조용	1,230(2.39%)	-

원재료	PUMP 외	OLED증착장비제조용	935(1.82%)	-

원재료	UNION FITTING외	OLED증착장비제조용	50(0.10%)	-

원재료	VISION SYSTEM외	OLED증착장비제조용	32(0.06%)	-

원재료	물류자재외	OLED증착장비제조용	748(1.45%)	-

원재료	물질재료비	OLED증착장비제조용	215(0.42%)	-

원재료	인증비 외	OLED증착장비제조용	-	-

원재료	제어전장비	OLED증착장비제조용	3,638(7.08%)	-

원재료	기타	OLED증착장비제조용	3,142(6.11%)	-

원재료	상품비	OLED증착장비제조용	17(0.03%)	-

원재료	외주가공비	OLED증착장비제조용	10,614(20.64%)	-

합 계	51,425(100.00%)	-

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사와 종속회사의 원재료는 모델별로 단가가 다양하며, 제품의 사양 등에 따라 가격의 변동이 다양하게 나타날 수 있으므로 원재료가격의 직접적인 비교는 곤란하며, 단가는 총매입금액을 매입수량으로 나누어 산출된 금액입니다.

(단위: 원,천원)

구 분	품 목	2017년1분기	2016년	2015년

디스플레이 검사장비 (단위: 원)	PCB	4,498	4,967	7,182

IC	2,699	2,270	2,231

INVERTER	144,174	378,190	294,612

INDUCTOR	1,921	494	334

CABLE	21,872	16,209	13,093

OLED 제조장비 (단위: 천원)	GLOVE BOX 외	-	6,000	15,500

LM GUIDE 외	354	254	231

POWER SUPPLY 외	3,543	2,579	2,135

PUMP 외	9,170	7,491	2,997

UNION FITTING 외	103	103	50

VISION SYSTEM 외	978	511	497

물류자재 외	2	1	3

물질재료비	48	2	4

인증비 외	-	-	-

제어전장비	104	66	51

OTHER	128	107	123

2. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 가동율지배회사와 종속회사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산방식에 의해 생산이 이루어지며 제품의 형태, 규격, 사양 및 제작기간 등이 다양하여 생산능력 및 가동율을 정확하게 산출하기가 어렵습니다. (2)생산실적

(단위: 백만원)

사업부분	품 목	2017년 1분기	2016년	2015년

디스플레이 검사장비	검사기	19,326	31,326	50,346

소형 및 OLED 장비	10,014	9,210	6,694

기타	1,365	12,356	7,042

OLED 제조장비	OLED 증착장비	25,117	104,249	23,617

합 계	55,822	157,142	87,699

(3)생산설비 현황

(단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

디스플레이 검사장비	자가보유	경기도 안양시,수원시	토지	7,076	-	-	-	7,076	-

자가보유	경기도 안양시,수원시	건물	14,458	-	-	(92)	14,366	-

자가보유	경기도안양시	기계장치	15	-	-	(1)	14	-

자가보유	경기도안양시	차량운반구	58	91	(19)	(15)	115	-

자가보유	경기도안양시	기타유형자산	300	12	-	(31)	281	-

OLED 제조장비	자가보유	경기도수원시	토지	6,085	-	-	-	6,085	-

자가보유	경기도수원시	건물	8,683	-	-	(58)	8,625	-

자가보유	경기도수원시	기계장치	631	86	-	(21)	697	-

자가보유	경기도수원시	차량운반구	95	-	-	(7)	88	-

자가보유	경기도수원시	임차 개량시설	2	-	-	(1)	1	-

자가보유	경기도수원시	기타 유형자산	596	51	-	(66)	581	-

합 계	37,999	241	(19)	(293)	37,928	-

(4) 투자현황

(단위:억원)

부문	투자내용	투자대상	투자기간	총소요자금	기지출금액	기대효과

디스플레이 검사장비부문	공장신축	건물	2016년 ~ 2017년	60	34	생산능력증대

신기술 금융투자	신설법인출자	법인설립	2017년	120	120	신사업확대

합 계	180	154

3. 매출에 관한 사항(1) 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문	품목	2017년 1분기	2016년	2015년

디스플레이 장비부문	검사기	수출	20,977	30,087	44,599

내수	677	10,917	26,373

합계	21,654	41,004	70,972

OLED 및 소형응용장비	수출	10,056	7,221	2,173

내수	321	4,185	6,524

합계	10,377	11,406	8,697

part 및 기타	수출	1,997	15,076	9,817

내수	344	6,385	1,369

합계	2,341	21,461	11,186

OLED 제조장비	증착장비	수출	23,031	59,761	16,138

내수	13,247	82,528	12,725

합계	36,279	142,289	28,863

합 계	수출	56,061	112,145	72,727

내수	14,589	104,015	46,991

합계	70,650	216,160	119,718

(2) 판매방법 및 조건

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	구분	판매경로	매출액	비율

디스플레이 검사장비	LCD 검사장비	내수	당사->LCD제조업체 또는 관련업체 중도금: 90% 잔 금: 10%검사기 및 소모품 잔금: 100%	677	0.96%

수출	당사-> 해외LCD 제조업체또는 관련업체 - 주요대형장비 선적시: 90% 잔금 : 10%(VAT) 또는 계약금: 20% 중도금: 65% 중도금: 10% 잔 금: 5%- 검사기 및 소모품 잔 금: 100%	20,977	29.69%

OLED 및 소형응용장비	내수수출	당사-> LCD관련, 통신관련, 기타 디스플레이 관련업체 납품	12,717	18.00%

part 및 기타

OLED 제조장비	증착장비	수출내수	계약금: 30%(수주시) 중도금: 60%(인도시) 잔 금: 10%(검수완료시)	36,279	51,35%

합 계	70,650	100.00%

(3) 판매전략

당사는 제품의 특성상 즉각적인 고객요구에 빠르게 대응하는 것에 판매여부가 많이 좌우됩니다. 따라서 사전에 연구소를 통한 정보수집 및 사전기술대응, 주요Long-Term 자재들에 대한 사전 확보, 한발 앞선 개선제안, 핵심제품의 자체개발 등으로 고객의 신뢰를 받고 있습니다.

최근 A/S 및 기술지원에도 중점을 두고, 각 판매지역을 중심으로 서비스 Chain을 구성하여 보다 적극적인 영업지원 활동을 하고 있습니다.

OLED 증착장비 판매는 기납입된 장비들의 신속한 CS 대응과 수년간 축척된 기술적 경쟁우위를 통해 시장 수요를 창출해 내고 있습니다.

고객의 신뢰와 인정을 바탕으로 추가투자의 기회를 선점하고 있으며, 고객의 다변화를 위해 해외전시회 참가 등 해외 우수 Agent 발굴 등 판매확대를 위한 전략을 실행하고 있습니다. 또한 대형 패널 및 신규 기술 등을 고객과 공동개발 실현으로 시장확대에 주력하고 있습니다.4. 수주현황(연결기준)

가. 수주 현황(단위 :백만원 )

품목	품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

LCD검사장비	검사기	2017.01.042017.03.31	2017.02.152017.07.15	-	50,387	-	21,671	-	28,716

OLED 및 소형응용장비	2017.01.082017.03.31	2017.02.202017.06.20	-	11,327	-	10,377	-	950

Part 및 기타	2017.01.05.2017.03.30	2017.02.052017.05.15	-	2,815	-	2,296	-	519

OLED제조장비	증착장비	2014.10.142017.03.22	2015.02.012017.10.21	-	84,521	-	34,288	-	50,233

합 계	-	149,050	-	68,632	-	80,418

나. 진행률 적용 수주상황당분기말 현재 전기 매출액 대비 개별계약기준 수익액 5%이상인 건에 대한 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계약일	납품기한(*)	진행률	미청구공사	매출채권(공사미수금)

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

디스플레이제작장비A	2014-10-14	2015-02-01	98.51%	3,734,727	-	-	-

디스플레이제작장비B	2016-01-29	2016-08-16	91.46%	-	-	-	-

디스플레이제작장비C	2016-02-01	2016-08-31	91.46%	-	-	-	-

디스플레이제작장비D	2016-04-07	2016-08-25	94.97%	572,295	-	-	-

디스플레이제작장비E	2016-03-09	2016-10-17	93.39%	569,361	-	-	-

디스플레이제작장비F	2016-05-03	2017-01-10	90.67%	-	-	20,575,304	-

디스플레이제작장비G	2016-08-30	2017-01-25	86.61%	-	-	-	-

디스플레이제작장비H	2017-01-09	2017-10-21	8.64%	-	-	-	-

디스플레이제작장비I	2017-03-22	2017-05-08	53.36%	15,811,878	-	-	-

합 계	20,688,261	-	20,575,304	-

(*) 납품기한은 계약서상 거래처 입고 기준일 이며, 입고 후 현장 set up 등의 추가적 업무를 진행하게 되며 거래처의 검수 완료시까지 진행률이 적용됩니다.

5. 시장위험과 위험관리(1) 시장위험연결회사는 외화도급계약을 체결함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있습니다.

연결회사는 외화표시 대외거래에 수반되는 모든 외환을 관리함으로써, 환율변동에 의한 리스크를 최소화하고 영업수익 증대 및 운영의 효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다. 아울러 연결회사는 용역 수주에 의한 외화 수입금액이 외화 지출금액보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로, 환율하락에 대한 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. (2) 위험관리방식연결회사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환관리 목적, 환관리 원칙 및 환관리 업무절차 등에 대한 별도의 관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 모든 외환거래는 안정적 경상이익의 확보를 전제로 실행하고 오차 범위를 초과하는 거래 등의 투기적 외환거래는 원칙적으로 배제하고 있으며, 환관리 시스템을 통하여 환 Exposure 파악 후 Hedge 계획 수립 및 외환거래 여부를 결정하고 있습니다.

6. 연구개발활동(1) 연구개발조직지배회사와 종속회사는 연구개발활동의 전담조직인 기업부설연구소가 설립되어 있으며 그 현황은 아래와 같습니다.

구 분	조직의 형태 및 명칭	소재지	개발활동 내용

디스플레이검사장비부문	기술개발연구소	경기도 안양시동안구 시민대로	LCD 검사장비 및 OLED 검사장비S/W, H/W 개발

OLED 제조장비부문	OLED 장비개발팀	경기도 수원시권선구 산업로	OLED 증착장비 개발 및linear Source 핵심부품개발

(2) 연구개발비용- 디스플레이 검사장비 부문>

(단위:천원)

과 목	제19기1분기	제18기	제17기	비 고

원 재 료 비	79,676	393,050	362,221	-

인 건 비	683,794	2,407,746	2,051,073	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	393,810	187,875	-

연구개발비용계	763,470	3,194,606	2,601,169	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	763,470	3,194,606	2,601,169	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.22%	4.32%	2.86%	-

- OLED제조장비부문>

(단위:천원)

과 목	제28기1분기	제27기	제26기	비 고

원 재 료 비	1,671,402	2,786,755	1,379,741	-

인 건 비	345,514	1,250,680	1,021,188	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	260,000	325,000	-	-

기 타	720,578	873,039	851,947	-

연구개발비용계	2,997,494	5,235,474	3,252,877	-

회계처리	판매비와 관리비	2,997,494	5,235,474	3,252,877	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.26%	3.55%	11.27%	-

7. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항(1) 지적재산권 보유 현황- 디스플레이 검사장비부문>

종 류	명 칭	취득일

특허	액정표시 모듈 에이징 시험 시스템 및 그시험 방법	2002.09.26

특허	액정표시모듈 시험을 위한 팔레트 장치	2002.09.26

특허	무선통신을 이용한 액정표시모듈 시험용 시스템	2004.07.22

특허	오류감시장치 및 이를 운용하는 방범	2005.06.28

특허	LCD 모듈의 백라이트 시험장치 및 방법	2005.06.23

특허	엘시디 모듈의 디브이아이 시험장치 및 시험방법	2005.06.23

특허	음질측정장치	2005.06.23

특허	액정표시모듈의 에이징 시험장치	2005.07.08

특허	중계 선로를 시험하는 방법, 장치 및 시스템	2006.06.08

특허	무인국사 원격제어장치	2006.03.13

특허	유기 E L 소자 에이징 시험장치	2006.03.13

특허	엘시디 모듈의 동영상 에이징 시험장치 및 방법	2006.07.28

특허	차등신호 전송시스템에서의 전송선로 불량검출 장치 및 방법	2006.09.07

특허	이중시험 화면 출력기능을 이용한 TFT-LCD모듈 시험장치 및 방법	2007.06.20

특허	소팅바식 점등검사용 접촉유니트	2007.11.23

특허	디스플레이장치를 위한 패턴 편집방법	2007.12.05

특허	디스플레이장치를 위한 패턴 생성방법	2008.06.13

특허	엘씨디 화상 검사장치	2008.01.10

특허	엘씨디 화상 검사장치의 엘씨디 고정구	2008.01.10

특허	엘씨디 화상 검사장치의 엘씨디 거치대	2008.01.10

특허	패턴제너레이터의 신호 인터페이스 장치	2009.03.19

특허	디스플레이장치를 의한 패턴생성장치	2008.06.13

특허	엘씨디 모듈의 샘플링 검사장치	2010.01.29

특허	윤곽선 검출을 위한 대각선 스캔방법	2012.12.28

특허	디스플레이 모듈 에이징 시스템의 통신 네트워크 구조	2013.03.27

특허	자동 인라인 에이징 시스템의 실시간 통신 네트워크 구조	2013.08.29

특허	에너지 하베스팅을 이용한 무전원 방식의 무선 비상콜 시스템	2016.03.02

- OLED 제조장비부문>

종 류	명 칭	취득일

특허	챔버의 도어 개폐장치	2014-06-11

특허	도가니 오염 방지를 위한 유기물 증착 소스 장치	2014-06-17

특허	폭 조절이 가능한 트림 쉴드(trim shield)가 구비된 진공 증착 장비	2014-06-17

특허	링크구조를 활용한 도어 개폐장치	2014-06-17

특허	스프링을 이용한 기판 충격 방지 장치	2014-06-17

특허	기판 정렬장치의 샤프트 위치제어 구조	2014-06-17

특허	증발원 및 이를 구비한 증착 장치	2014-07-01

특허	증발원 및 이를 구비한 증착 장치	2014-07-01

특허	증발원 및 이를 구비한 증착장치	2014-07-01

특허	기판 얼라인 모듈과 이를 구비한 증착장치	2014-07-01

특허	고진공 챔버 내에서의 기판 가열장치, 이를 포함한 기판얼라인 장치 및 원적외선을 이용한 가열장치	2014-07-02

특허	공정 중 도가니의 교체가 가능한 하향식 증발원 및 이를 구비하는 박막 증착장치	2014-07-02

특허	OLED 증착 장비의 개폐장치	2014-07-02

특허	기판의 수동 이동 장치	2014-07-02

특허	증발원 및 이를 구비한 증착장치	2014-07-02

특허	이중조립 볼트 및 이를 구비하는 셀 조립체	2014-07-02

특허	기판 상하역장치 및 인라인 증착 시스템	2014-07-02

특허	롤러의 처짐 방지를 위한 기판 이송 장치	2014-07-02

특허	예비 챔버가 구비된 박막 증착장치	2014-07-09

특허	기판 냉각장치 및 이를 포함한 합착장치	2014-07-10

특허	선형 증발원의 원료공급장치 및 이를 구비하는 박막 증착장치	2014-07-15

특허	기판보관용 챔버	2014-07-15

특허	믹싱 영역이 포함된 선형 증발원	2014-07-17

특허	가용성 OLED 제작을 위한 봉지용 식각 마스크 및 그 봉지방법	2014-07-17

특허	동력 연장롤러의 회전 속도 유지를 위한 기판 이송 장치	2014-07-17

특허	유기물 피딩 장치	2014-08-13

특허	인라인(In-line) 증착장비에서의 막 두꼐 측정장치 및 그 측정방법	2014-08-22

특허	기판 이송 장치 및 기판 이송 방법	2014-08-22

특허	증착장치	2014-08-26

특허	열선 열처리 장치	2014-08-27

특허	센서 오염방지용 쉴드가 구비된 증착막 두께 측정장치	2014-09-24

특허	선형 기판 처리시스템에서의 동력전달장치	2014-09-26

특허	증착 장치	2014-10-02

특허	유기 발광 다이오드 제조공정용 금속재료 공급장치	2014-10-02

특허	기판보관 챔버용 카세트 이송장치	2014-10-02

특허	증착챔버의 센서 이동장치	2014-10-02

특허	열 변형을 최소화하는 노즐 쉴드	2014-10-08

특허	유기물 증착 장치 및 이를 이용한 유기물 증착 방법	2014-10-21

특허	기판의 얼라인 장치 및 방법	2014-10-21

특허	박막증착장치	2014-10-23

특허	기판 이송체 교환장치	2014-10-23

특허	실시간 증발량 확인이 가능한 박막 증착장치	2014-10-23

특허	증착물질 공급장치의 셔터 처짐 방지장치	2014-10-23

특허	냉각쉴드를 갖는 증착 소스 장치	2014-10-23

특허	기판 처리 장치의 턴 챔버	2014-10-23

특허	증발원용 도가니 및 이를 구비한 증착장치	2014-10-24

특허	증발원 가열 장치	2014-10-24

특허	증착장치용 증발원 및 이를 구비하는 증착장치	2014-10-24

특허	기판의 클램핑 장치	2014-10-24

특허	증발물질 공급장치	2014-10-24

특허	인라인 증착 시스템 및 인라인 증착 방법	2014-10-24

특허	기판처짐 방지 장치	2014-10-24

특허	다중 분사판이 구비된 도가니	2014-12-05

■신기술사업금융업 부문1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 (1) 신기술사업금융의 개념 신기술사업금융업은 장래성이 있지만 자본과 경영기반이 취약한 기업 및 리스크가 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문투자가의 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 기업주와 공동으로 위험을 부담하면서 자금관리, 경영관리, 기술지도 등종합적인 지원을 제공함으로써 높은 자본이득을 추구하는 금융활동으로서 일반적으로 벤처캐피탈(VentureCapital)로 알려진 위험부담자본을 운용하는 금융활동을 의미합니다.

여신전문금융업법상 신기술금융은 신기술사업자에 대한 투자·융자, 경영 및 기술의지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리·운용을 종합적으로 행하는 활동입니다. (2) 신기술사업금융업무의 영역 (가) 업무의 종류 : 주업무와 부대업무로 구분됨 - 주업무 (신기술사업금융업자만 수행 : 여신전문금융업법 제41조) · 신기술사업자에 대한 투자 · 신기술사업자에 대한 융자 · 신기술사업투자조합의 설립, 조합자금의 관리·운용 · 신기술사업자에 대한 경영 및 기술의 지도 - 부대업무 (타 여신전문금융업자와 동일한 차원에서 부대적으로 수행 : 법

제46조 제1항, 시행령 제16조) · 신용대출 또는 담보대출 업무(기업 및 소비자대상) · 어음할인업무(융통어음포함) · 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수·관리·회수

업무 (팩토링) · 위의 주업무 및 부대업무와 관련된 신용조사 및 부수업무 · 지급보증 · 타 여신전문금융회사 및 겸영여신업자가 보유한 채권 또는 이를 근거로

하여 발행한 유가증권의 매입업무 (나) 주업무의 대상(신기술사업자의 범위) - 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화하는 중소기업 - 다음의 '신기술사업'을 영위하는 중소기업 · 제품개발 및 공정개발을 위한 연구사업 · 연구개발의 성과를 기업화.제품화하는 사업 · 기술도입 및 도입기술의 소화개량사업 · 중소기업창업지원법시행령 제29조 및 동령 별표 2에 규정된 기술집약

형 중소기업에 속하는 사업 · 기타 생산성향상, 품질향상, 제조원가절감, 에너지절약등 현저한 경제적

성과를 올릴 수 있는 기술을 개발 또는 응용하여 기업화.제품화하는 사업 - 대통령령이 정하는 기업 · 위의 신기술사업을 영위하는 기업으로서 상시 사용하는 종업원이 1천명

이하이고, 총자산액이 1천억원 이하인 기업 - 산업기술연구조합육성법에 의한 산업기술연구조합 (3) 산업의 특성

여신전문금융업상 여신전문금융회사가 영위할 수 있는 사업부문은 신용카드업ㆍ할부금융업ㆍ시설대여업ㆍ신기술사업금융업이 있으며, 당사가 영위하고 있는 신기술사업금융업은 기술성과 사업성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 중소신기술사업자에 대하여 직접적인 투ㆍ융자 뿐만 아니라 회사에 대한 전반적인 경영지원 등 종합적 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다.

신기술사업금융업자의 투자업무는 기술력이 우수한 중소 벤처기업을 발굴하고 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채 등의 인수방식을 취하기도 하며, 이 밖에 신기술사업자에 대한 자체자금 융자, 정부지원 정책자금 지원 및 어음할인 등의 업무를 취급하고 있습니다.

(4) 산업의 성장성신기술사업금융업은 신기술사업자에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 중소벤처기업의 주식이 거래소시장에 상장 또는 협회중개시장에 등록되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원 제도를 갖추고 있습니다. (5) 경기변동의 특성

신기술사업금융업자는 중소벤처기업이 거래소시장이나 코스닥시장에 상장됨에 따라 발생하는 매각이익이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 우리나라의 전반적인 경기변동에 따른 증시환경이 회사의 영업수익에 크게 영향을 미칩니다. (6) 자원조달상의 특성

자금조달의 방법은 자본금의 증자, 투자조합결성, 회사채발행, 정책자금차입, 해외자본의 도입 등 다양한 자금조달원을 갖고 있으며 업종 특성상 차입금보다는 자기자금조달, 단기차입금보다 장기차입금이 주를 이루고 있습니다. 또한 벤처금융의 일반화 및 유망분야별 투자활성화에 따라 투자조합결성을 통한 자금조달이 증가하고 있는 추세입니다.

(7) 경쟁요소

국내 중소 벤처기업에 대한 투자업무는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융업자와 중소기업창업지원법상의 창업투자회사로 2원화 되어 있으며, 신기술사업금융업자는 당사를 포함하여 나우아이비캐피탈(주), 삼성벤처투자(주) 및 아이비케이캐피탈(주) 등 약 70개 업체가 있음. (여신협회 회원사 등록 기준, 2016년말)

(8) 관련법령 및 정부의 규제 및 지원

구 분	내 역

설립근거	여신전문금융업법

관할기관	금융감독위원회

설립요건	등록사항 - 상법상 주식회사, 납입자본금 100억원 이상

지원대상	신기술사업자

행위 제한	- 업무용부동산 투자 : 자기자본의 100% 이내 - 대주주에 대한 신용공여 : 자기자본의 100% 이내 - 신기술사업자에 대한 융자 : 연간투자액의 15배 이내 - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내