펩트론 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리 회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리

신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족시키지 못할 경우 회사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 신용위험을 회피하기 위하여 금융기관의 경우 독립적인 신용등급기관으로부터 최소 "A" 이상의 신용등급을 받은 금융기관과 거래를 하고 있으며, 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가ㆍ관리하고 있습니다.

독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이없는 경우에는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 고려하여 신용위험을 평가합니다.

현금및현금성자산, 금융기관예치금, 장단기금융상품 및 당기손익공정가치측정금융자산의 신용건전성은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	신용건전성	당기말	전기말

현금및현금성자산	외부신용등급이 있는 거래상대방(주1)

AAA	1,045,202	4,264,394

금융기관예치금,장기금융상품, 단기금융상품당기손익공정가치측정금융자산	외부신용등급이 있는 거래상대방(주1)

AAA	133,546,845	718,341

(주1) KISLINE 등에서 제공하는 신용등급을 사용함.

매출채권 및 기타수취채권의 신용건전성은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	신용건전성	당기말	전기말

매출채권	외부신용등급이 있는 거래상대방(주1)

AA+	-	-

A+	34,171	23,250

A	-	8,872

외부신용등급이 없는 거래상대방(주2)

Group1	2,483	115,251

Group2	294,634	267,423

합 계	331,288	414,796

기타수취채권	외부신용등급이 있는 거래상대방(주1)

AAA	332,608	12,395

AA+	5,000	5,000

AA-	71,228	26,200

외부신용등급이 없는 거래상대방(주2)

Group1	93,904	-

Group2	2,084,105	2,248,526

합 계	2,586,845	2,292,121

(주1) KISLINE 등에서 제공하는 신용등급을 사용함.(주2) Group1 : 새로운 거래처(6개월 미만)임. Group2 : 과거 부도경험이 없는 기존 거래처(6개월 이상)임.

금융기관에 예치한 예금, 매출채권 및 수취채권의 경우 신용위험에 대한 최대 노출정도는 관련 금융자산의 장부금액(대손충당금 차감 후 장부가액)입니다.전 기말의 단기대여금 998,907천원은 유상증자시 우리사주 조합의 주식 취득을 지원하기 위하여 대여한 것으로 우리사주조합에 대한 별도의 신용등급은 없습니다.

2) 유동성위험관리

회사는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	3개월 이하	3개월 초과~1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~5년 이하	합 계

매입채무	478,158	-	-	-	478,158

기타지급채무	488,106	-	-	518,683	1,006,789

차입금	-	990,000	2,500,000	5,559,000	9,049,000

리스부채	29,004	74,943	49,481	44,512	197,940

합 계	995,268	1,064,943	2,549,481	6,122,195	10,731,887

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 할인을 하지 않은 금액입니다.

전기말	3개월 이하	3개월 초과~1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~5년 이하	합 계

매입채무	223,268	-	-	-	223,268

기타지급채무	613,439	-	193,439	410,979	1,217,857

차입금	119,829	4,880,485	243,852	4,672,589	9,916,755

리스부채	24,077	34,387	17,864	9,522	85,850

합 계	980,613	4,914,872	455,155	5,093,090	11,443,730

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 할인을 하지 않은 금액입니다.

3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

외화금융자산

현금및현금성자산	495,790	3,169,256

매출채권	1,011	17,778

합 계	496,801	3,187,034

외화금융부채

외상매입금	90,986	5,535

미지급금	-	50,319

합 계	90,986	55,854

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 주요 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	세전이익에 대한 영향

당 기	전 기

미국달러/원	상승시	29,908	304,223

하락시	(29,908)	(304,223)

엔/원	상승시	2	2

하락시	(2)	(2)

영국파운드/원	상승시	10,619	9,447

하락시	(10,619)	(9,447)

유로/원	상승시	-	(554)

하락시	-	554

(나) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 또한, 회사는 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동 시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	세전이익에 대한 영향

당 기	전 기

상승시	106,069	(8,331)

하락시	(106,069)	8,331

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)(*)	9,049,000	9,049,000

차감: 현금및현금성자산(B)	1,045,202	4,264,394

순부채(C=A-B)	8,003,798	4,784,606

자본총계(D)	151,708,565	36,127,013

총자본(E=C+D)	159,712,363	40,911,619

자본조달비율(C/E)	5.01%	11.69%

(3) 위험관리 체계당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외ㅣ환위험, 이자율위험, 신용위험, 금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. (4) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션등 거래가 없습니다.