바이오솔루션 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다.

2. 개요

당사는 세포치료제 전문 개발사로서, 화상치료용 의약품인 케라힐? (Keraheal?)과 동종타가세포치료제인 케라힐-알로™(Keraheal-Allo™), 무릎골관절염 치료제인 카티라이프?(CartiLife?)의 품목허가를 득하여 판매를 하고 있습니다.

케라힐?(Keraheal?)은 중증의 산재보험 화상환자를 중심으로 사용되고 있으며 , 동종치료제인 케라힐-알로™(Keraheal-Allo™)와 무릎 연골결손 치료제인 카티라이프?(CartiLife?)는 먼디파마를 독점적 판매사로 지정하고 있습니다.

의약품이외에 당사가 보유한 인체조직모델을 활용해 각막, 호흡기 등에 대한 대체독성시험 및 유효성시험 등의 용역 및 기자재를 제공하고 있습니다.

아울러, 의약품이외의 사업으로 줄기세포유래물질을 활용한 화장품 원료 스템수를 생산/판매하고 있습니다.

당기 당사의 주 매출원은 줄기세포 유래물질을 활용한 화장품 원료 판매와 화상치료제 및 무릎 골관절염 치료제 등의 세포치료제 판매, 인체조직모델을 활용한 용역매출입니다.

본 이사의 경영진단 및 분석의견에서는 당기와 전기의 영업실적, 당기말과 전기말의 재무상태를 비교하여 주요 증감내역 및 증감 원인을 파악한 의견과 그 외 중요성의 관점에서 의견이 필요한 부분을 기재하였습니다.

당사의 이사회는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 또한 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위: 백만원)

구 분	제 20 (당)기	제 19 (전)기

[유동자산]	44,793	48,486

[비유동자산]	7,015	4,379

자산총계	51,808	52,865

[유동부채]	2,812	1,819

[비유동부채]	899	1,983

부채총계	3,711	3,802

자본총계	48,097	49,063

나. 요약 영업실적 (단위: 백만원)

구분	제 20(당) 기	제 19(전) 기	증감	증감률

매출액	8,882	10,525	(1,643)	-15.61%

매출원가	2,981	3,512	(531)	-15.12%

매출총이익	5,901	7,013	(1,112)	-15.84%

판매비와관리비	7,769	5,930	1,839	31.01%

영업이익(손실)	(1,868)	1,083	(2,951)	-272.48%

기타수익	11	29	(18)	-62.07%

기타비용	5	0	5	-

금융수익	1,217	236	981	415.68%

금융원가	53	0	53	-

법인세비용차감전순이익
(손실)	(698)	1,348	(2,046)	-151.78%

당기순이익(손실)	(698)	1,348	(2,046)	-151.78%

기타포괄손익	(1,480)	(116)	(1,364)	1175.86%

당기총포괄이익(손실)	(2,178)	1,231	(3,409)	-276.85%

- 당사의 당기 매출액은 88억원으로 전년대비 16억원 감소하였습니다. 주요원인은 화장품 사업부의 매출액 감소입니다

- 당사의 당기 영업이익(손실)은 전년대비 29억원 감소하여 18억원의 영업손실이 발생하였습니다.

주요원인은 매출액 감소와 판매관리비의 증가입니다.

판매관리비의 증가의 주된 원인은 인력 확충에 따른 인건비 증가이고, 확충된 인력은 화장품 사업인력과 연골세포 및 신소재 개발 등의 연구인력입니다.

- 당사의 당기 금융수익은 12억원으로 전년대비 10억원 증가하였습니다.

주요원인은 보유자금의 운용처 다변화에 따른 수익률 개선입니다.

- 당사의 당기 기타총포괄손실은 14억원으로 전년대비 13억원 증가하였습니다.

주요원인은 K-IFRS 적용으로 확정급여채무에 대한 보험수리적 손익을 인식 및 계상입니다.

다. 사업부문별 영업실적(단위: 백만원)

구분	제 20(당) 기	제 19(전) 기	증감	증감률

세포치료제	3,656	3,166	490	15.48%

인체조직모델	282	187	95	50.54%

화장품	4,945	7,173	(2,228)	-31.06%

합계	8,882	10,525	(1,643)	-15.61%

(1) 세포치료제 사업부

- 성체세포를 활용한 화상 및 무릎 연골손상 질환 대상 재생치료제 사업을 영위하고 있습니다. 2019년 매출액은 전년대비 4억원 증가한 36억원입니다.

(2) 인체조직모델 사업부

- 당사의 인체조직모델을 활용해 각막, 기관지 점막, 피부 대상 대체독성시험 및 유효성 시험 등의 용역을 제공하고 있습니다. 2019년 매출액은 전년대비 0.9억원 증가한 2.8억원입니다.

(3) 화장품 사업부

- 줄기세포 유래물질을 활용한 화장품 원료 스템수를 생산, 판매하고 있습니다. 2019년 매출액은 전년대비 22억원 감소한 49억원입니다. 주요원인은 기존 공급처의 공급가 변동입니다.

4. 유동성 및 자금조달가. 유동성현황 (단위: 백만원)

구분	제 20 (당)기	제 19 (전)기	제 18 (전전)기

[유동자산]	44,793	48,486	4,297

[유동부채]	2,812	1,819	1,526

유동비율	1,592.92%	2,665.67%	281,60%

나. 자금조달 (1) 차입금현황(단위: 백만원)

구분	제 20 (당)기	제 19 (전)기	제 18 (전전)기

단기차입금	-	-	-

장기차입금	-	-	-

총차입금 계	-	-	-