하나금융지주 사업보고서 (2025.12)
3. 파생상품거래 현황

(연결기준) (1) 매매목적파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 통화파생상품 335,000,636 5,077,033 4,370,412 8,261,658 7,785,289 이자율파생상품 361,107,889 2,077,744 1,209,983 2,265,392 2,275,626 주식파생상품 30,190,995 938,454 984,991 1,068,690 1,076,957 신용파생상품 22,958,666 79,393 139,248 197,277 77,200 기타파생상품 16,656,128 517,985 428,320 421,569 550,212 합 계 765,914,314 8,690,609 7,132,954 12,214,586 11,765,284 (2) 위험회피회계파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 공정가치위험회피회계 6,540,642 198,091 188,577 20,891 386,320 현금흐름위험회피회계 2,104,130 29,411 165,645 88,386 99,086 해외사업장순투자위험회피회계 155,512 - 5,097 - 3,488 합 계 8,800,284 227,502 359,319 109,277 488,894 (하나은행) (1) 매매목적파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 통화파생상품 284,156,132 4,621,387 3,892,625 7,294,189 6,682,102 이자율파생상품 205,597,371 920,575 268,400 856,759 609,428 주식파생상품 1,590,286 15,431 12,892 2,559 25,327 신용파생상품 - - - - - 기타파생상품 - 5,918 - (18,975) - 합 계 491,343,789 5,563,311 4,173,917 8,134,532 7,316,857 (2) 위험회피회계파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 공정가치위험회피회계 6,518,124 198,062 188,128 20,891 385,494 현금흐름위험회피회계 - - - - - 해외사업장순투자위험회피회계 155,512 - 5,097 - 3,488 합 계 6,673,636 198,062 193,225 20,891 388,982 (하나증권) (1) 매매목적파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정 계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 통화파생상품 54,264,404 495,256 499,369 1,080,414 1,158,021 이자율파생상품 156,439,652 1,157,169 941,587 1,484,747 1,667,263 주식파생상품 29,532,119 931,820 980,897 1,073,242 1,058,740 신용파생상품 22,958,666 79,393 139,248 197,277 77,200 기타파생상품 16,656,129 515,789 429,753 440,543 550,212 합 계 279,850,970 3,179,427 2,990,854 4,276,223 4,511,436 (2) 신용파생상품 거래현황 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 64,410 21,840 86,250 400 36,199 36,599 Credit Option - - - - - - Total Return Swap (10,098) (36,441) (46,539) (557) 44,325 43,768 Credit Linked Notes 122,873 - 122,873 - - - 기 타 - - - - - - 계 177,185 (14,601) 162,583 (157) 80,524 80,367 (주1) 해외물/국내물 : 거래상대방 소재국 역내/외 기준 분류(주2) 상기 내역은 K-IFRS 별도 기준임. (3) 신용파생상품 상세명세 ※상세 현황은 '상세표-12. (하나증권) 신용파생상품 상세명세' 참조 구분 CDS TRS CLN 상품수 256 52 1 (하나카드)(1) 매매목적파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정 계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 통화파생상품 7,630 - 154 - 154 이자율파생상품 - - - - - 주식파생상품 - - - - - 신용파생상품 - - - - - 기타파생상품 - - - - - 합 계 7,630 - 154 - 154 (2) 위험회피회계파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 공정가치위험회피회계 - - - - - 현금흐름위험회피회계 924,531 30,853 41,271 89,074 - 합 계 924,531 30,853 41,271 89,074 - (하나캐피탈)(1) 매매목적파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정 계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 통화파생상품 45,456 - 706 - 706 이자율파생상품 - - - - - 주식파생상품 - - - - - 신용파생상품 - - - - - 기타파생상품 - - - - - 합 계 45,456 - 706 - 706 (하나생명보험)(1) 위험회피회계파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 공정가치위험회피회계 105,567 460 2,197 393 3,744 현금흐름위험회피회계 2,232,967 - 218,986 - 178,813 합 계 2,338,534 460 221,183 393 182,557 (하나손해보험)(1) 위험회피회계파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 공정가치위험회피회계 37,300 - 1,237 - 1,237 현금흐름위험회피회계 109,992 - 9,401 375 7,854 합 계 147,292 - 10,638 375 9,091 (하나대체투자자산운용) (1) 매매목적파생상품의 내역 ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 미결제약정 계약금액 평가이익 평가손실 자산 부채 통화파생상품 3,771 127 - 457 - 이자율파생상품 - - - - - 주식파생상품 - - - - - 신용파생상품 - - - - - 기타파생상품 - - - - - 합 계 3,771 127 - 457 - 4. 영업설비 가. 지점 등 설치현황 (1) 국내 및 해외 지점 등 현황 (기준일 : 2025년 12월 31일) 구분 회사명 국내 해외 계 지주회사 하나금융지주 1 - 1 자회사(별도기준) 하나은행 609 27 636 하나증권 53 - 53 하나카드 10 - 10 하나캐피탈 18 1 19 하나생명보험 2 - 2 하나자산신탁 1 - 1 하나저축은행 4 - 4 하나금융티아이 3 - 3 하나대체투자자산운용 2 - 2 하나벤처스 1 - 1 하나에프앤아이 2 - 2 하나손해보험 57 - 57 핀크 1 - 1 하나펀드서비스 1 - 1 손자회사(별도기준) 하나은행(중국)유한공사 - 18 18 KEB하나뉴욕파이낸셜 - 2 2 KEB하나로스엔젤레스파이낸셜 - 1 1 캐나다KEB하나은행 - 8 8 PT Bank KEB Hana - 39 39 독일KEB하나은행 - 3 3 브라질KEB하나은행 - 1 1 KEB하나글로벌재무유한공사 - 1 1 러시아KEB하나은행 - 1 1 멕시코KEB하나은행 - 2 2 지엘앤인터내셔널 1 - 1 하나지분투자관리(심천)유한공사 - 1 1 PT.SINARMAS HANA FINANCE - 13 13 하나마이크로파이낸스 - 65 65 PT.NEXT Transformtech Indonesia - 1 1 하나금융파인드 22 - 22 Hana Asset Management Asia Pte. Ltd. - 1 1 하나자산운용 주식회사 1 - 1 하나더넥스트라이프케어주식회사 1 - 1 증손회사 Hana Bank USA - 7 7 합 계 790 192 982 (주1) 지주회사와 자회사의 국내 지점에는 본점을 1개의 지점으로 반영함.(주2) 손자회사와 증손회사는 금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준으로 작성함.(주3) 실질 영업기능이 없는 현지법인(Hana Bancorp, Inc(Holding Company) 등) 및 폐쇄 진행중인 국외현지법인, 국외지점, 국외사무소 제외 (2) 주요 자회사의 지역별 지점등 설치현황 (기준일 : 2025년 12월 31일) 구분 지 점 출 장 소 사 무 소 영업소 지역별 합계 강원 7 - 3 5 15 경기 108 15 4 3 130 경남 13 3 2 1 19 경북 12 3 2 1 18 광주 15 - 1 1 17 대구 26 - 1 1 28 대전 37 9 1 2 49 부산 40 2 1 2 45 서울 272 24 5 7 308 세종 5 3 - - 8 울산 10 4 1 1 16 인천 30 6 2 - 38 전남 9 1 2 - 12 전북 10 - 1 2 13 제주 3 - 1 1 5 충남 24 5 2 1 32 충북 9 - 1 1 11 해외 21 1 6 - 28 총합계 651 76 36 29 792 (주1) 본점은 1개의 지점으로 반영(주2) 실질 영업기능이 없는 현지법인(Hana Bancorp, Inc(Holding Company) 등) 및 폐쇄 진행중인 국외현지법인, 국외지점, 국외사무소 제외(주3) 주요 자회사(하나은행, 하나증권, 하나카드, 하나캐피탈, 하나생명보험, 하나자산신탁, 하나저축은행, 하나금융티아이, 하나대체투자자산운용, 하나벤처스, 하나에프앤아이, 하나손해보험, 하나펀드서비스) 기준임. 은행 해외현지법인(손자회사) 지점 제외 (3) 신규 지점등 설치계획 회사 향후 1년 이내 신규지점 등 설치계획 하나은행 당행은 1년 이내에 2개의 영업점 신설 계획이 있습니다.(국내지점 2개) 하나증권 2026년 2분기 내 HNW특화 점포(목동금융센터 이전)를 신설할 예정입니다. 이후 시장여건 및 경영환경 변화에 따라 신설 또는 축소, 이전을 지속적으로 검토할 예정입니다 하나손해보험 향후 1년 이내에 영업망 확장을 위하여 영업소 등 신규 설치를 계획하고 있습니다. 다만, 시장여건 및 경영환경 변화에 따라 추가 또는 축소 등을 지속적으로 검토할 예정입니다. 나. 영업설비 등 현황 당사의 주요 자회사의 영업설비 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원) 회사 구 분 토 지 건 물 하나금융지주 본 점 - - 지 점 - - 기타 1,458 5,000 하나은행 본 점 144,271 169,238 지 점 1,189,945 679,017 기타 - - 하나증권 본 점 - - 지 점 14,062 4,350 기타 - - 하나카드 본 점 - - 지 점 - - 기타 163 1,224 하나캐피탈 본 점 118 33 지 점 - - 기타 - - 하나저축은행 본 점 44 466 지 점 - - 기타 - - 하나금융티아이 본 점 78,446 151,528 지 점 - - 기타 404 706 하나대체투자자산운용 본 점 - - 지 점 - - 기타 380 426 다. 자동화기기 설치현황 (단위 : 대) 회사 구분 2025.12.31 하나은행 CD 3 ATM (주1) 3,368 화상단말기 7 기타 (주2) 131 합 계 3,509 (주1) ATM (Automated Teller Machine) : 통장정리겸용 현금 입출금기(주2) 기타 : 고기능 무인자동화기기(주3) 금융감독원 제출 업무보고서 기준임. 5. 재무건전성 등 기타 참고사항 가. 자본적정성 현황 (1) 하나금융그룹(연결기준) (단위 : 백만원, %) 구 분 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31 자기자본(A) 45,097,605 43,555,625 40,647,483 위험가중자산(B) 288,939,391 279,403,863 259,772,632 BIS기준 자기자본비율(A/B) 15.61 15.59 15.65 (주) 2025년 12월말 현황은 잠정치임. (2) 주요 자회사 등 (단위 : %) 회사명 구분 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31 하나은행 BIS기준 자기자본비율 17.62 17.39 17.93 하나증권 순자본비율 1,391.13 1,483.39 1,269.20 하나카드 조정자기자본비율 20.74 19.73 18.85 하나캐피탈 조정자기자본비율 15.65 13.82 13.65 하나생명보험(주2) 지급여력비율 174.97 180.81 168.75 하나자산신탁 영업용순자기자본비율 584.80 799.17 839.96 하나저축은행 BIS기준 자기자본비율 14.61 14.53 15.96 하나금융티아이 부채비율 310.58 237.08 175.57 하나대체투자자산운용 최소영업자본비율 2,672.97 2,684.16 2,958.21 하나벤처스 조정자기자본비율 111.56 108.93 117.96 하나에프앤아이 조정자기자본비율 19.68 19.66 21.68 하나손해보험(주2) 지급여력비율 155.45 154.94 153.08 하나펀드서비스 부채비율 20.77 23.56 27.16 (주1) 2025년 12월말 현황은 잠정치임.(주2) 하나생명보험과 하나손해보험은 K-ICS 방식(新지급여력제도)으로 산출함. 2025년 사업보고서 제출일 현재 상기 지급여력비율은 잠정적으로 산출된 비율이며, 최종적으로 확정된 비율은 하나생명보험 4분기 경영공시(하나생명보험 홈페이지) 및 하나손해보험 4분기 경영공시(하나손해보험 홈페이지)에서 정정 또는 최종 공시될 예정임. 나. 유동성 현황(1) 원화유동성 현황 (단위 : 백만원) 회사명 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31 원화유동성자산 원화유동성부채 원화유동성비율 원화유동성자산 원화유동성부채 원화유동성비율 원화유동성자산 원화유동성부채 원화유동성비율 하나금융지주 780,787 465,674 167.67% 380,604 66,797 569.79% 491,371 307,405 159.84% 하나은행 (주6) 하나증권 27,352,858 20,861,409 131.12% 24,189,636 18,153,824 133.25% 19,849,342 15,195,555 130.63% 하나카드 8,042,623 2,406,452 334.21% 7,499,704 2,063,820 363.39% 7,345,246 1,851,798 396.65% 하나캐피탈 2,137,246 1,627,620 131.31% 1,956,004 1,392,542 140.46% 1,583,101 1,725,711 91.74% 하나생명보험 1,178,706 266,342 442.55% 1,368,490 224,416 609.80% 1,982,704 325,226 609.64% 하나자산신탁 192,564 17,509 1,099.77% 127,268 14,943 851.70% 162,442 12,091 1,343.50% 하나저축은행 712,706 544,444 130.91% 717,861 423,198 169.63% 798,832 474,497 168.35% 하나금융티아이 142,821 601,304 23.75% 195,251 244,462 79.87% 173,263 314,872 55.03% 하나대체투자자산운용 122,981 2,735 4,496.36% 135,884 14,862 914.28% 152,421 8,935 1,705.90% 하나벤처스 30,921 1,836 1,683.70% 27,491 2,622 1,048.52% 23,148 1,435 1,613.55% 하나에프앤아이 467,662 422,194 110.77% 470,219 441,749 106.44% 402,370 382,715 105.14% 하나손해보험 207,810 57,021 364.44% 255,576 51,140 499.76% 563,865 43,312 1,301.87% 하나펀드서비스 72,043 10,110 712.60% 42,448 9,441 449.61% 27,685 8,680 318.94% (주1) 하나금융지주, 하나증권 유동성자산 및 부채는 잔존만기 1개월 이내의 자산부채임.(주2) 하나카드, 하나캐피탈, 하나자산신탁, 하나저축은행, 하나대체투자자산운용, 하나벤처스, 하나에프앤아이의 유동성자산 및 부채는 잔존만기 3개월 이내의 자산부채임(주3) 하나금융티아이, 하나펀드서비스의 유동성자산 및 부채는 잔존만기 1년 이내의 자산부채임. (주4) 하나생명보험의 유동성자산은 잔존만기 3개월 이내의 자산임. 유동성부채는 3개월 평균지급보험금임.(주5) 하나손해보험 유동성현황은 업무보고서를 기준으로 작성되었으며, 유동성자산(퇴직연금 제외)은 잔존만기 3개월 이내의 자산, 유동성부채는 평균 3개월 지급보험금으로 구성되었음.(주6) 하나은행의 유동성커버리지비율은 2015년 1월 말부터 산출하였으며 그 금액은 다음과 같음. (단위 : 백만원) 회사명 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31 고유동성자산 순현금유출 유동성커버리지비율 고유동성자산 순현금유출 유동성커버리지비율 고유동성자산 순현금유출 유동성커버리지비율 하나은행 87,090,003 82,539,398 105.51% 79,031,507 75,826,568 104.23% 75,965,504 74,714,506 101.67% (2) 외화유동성 현황 (단위 : 백만원) 회사명 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31 외화유동성자산 외화유동성부채 외화유동성비율 외화유동성자산 외화유동성부채 외화유동성비율 외화유동성자산 외화유동성부채 외화유동성비율 하나은행 (주4) 하나증권 13,670,066 10,342,328 132.18% 14,347,882 12,911,531 111.12% 10,804,018 8,939,237 120.86% 하나카드 348,637 102,834 339.03% 293,943 12,045 2,440.37% 195,703 14,400 1,359.05% 하나생명보험 108,055 28,084 384.76% 127,210 39,386 322.98% 116,134 29,105 399.02% 하나손해보험 25,636 21,901 117.05% 20,114 21,168 95.02% 22,317 17,858 124.97% (주1) 상기 외화 유동성자산 및 부채는 잔존만기 3개월 이내의 자산부채임.(주2) 하나생명보험 유동성자산은 잔존만기 3개월 이내의 자산임. 유동성부채는 잔존만기 3개월 이내의 부채 및 3개월 평균지급보험금임.(단, 부채산정시 책임준비금 제외)(주3) 하나손해보험 외화유동성은 잔존만기 3개월 이내의 자산 및 부채와 관계법령에서 유동성자산 인정 범위에 포함된 자산으로 구성되어 있음. (주4) 하나은행의 외화유동성커버리지비율은 2017년 1월말부터 산출하였으며 그 금액은 아래와 같음. (단위 : 천미불) 회사명 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31 외화고유동성자산 외화순현금유출 외화유동성커버리지비율 외화고유동성자산 외화순현금유출 외화유동성커버리지비율 외화고유동성자산 외화순현금유출 외화유동성커버리지비율 하나은행 11,117,259 5,570,940 199.56% 10,068,353 4,954,431 203.22% 8,511,172 5,053,938 168.41% 다. 건전성 현황(1) 하나금융그룹(연결기준) (단위 : 십억원, %) 구 분 2025년말 2024년말 2023년말 총여신 430,257 409,247 392,702 고정이하여신 2,538 2,248 1,847 고정이하여신비율 0.59 0.55 0.47 무수익여신 2,321 2,190 1,682 무수익여신비율 0.54 0.54 0.43 대손충당금적립률(A/B) 126.5 139.2 167.1 대손충당금잔액(A) 3,211 3,129 3,086 고정이하여신(B) 2,538 2,248 1,847 (주1) 금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임.(주2) 2025년말 자료는 잠정치임. (2) 지주회사 및 주요 자회사 등 (단위 : %) 회사명 2025년말 2024년말 2023년말 고정이하여신비율 무수익여신비율 대손충당금적립비율 고정이하여신비율 무수익여신비율 대손충당금적립비율 고정이하여신비율 무수익여신비율 대손충당금적립비율 하나금융지주 - - - - - - - - - 하나은행 0.35 0.30 136.33 0.29 0.28 165.32 0.26 0.26 205.53 하나증권 2.39 - 2.09 2.47 - 2.41 2.73 - 2.48 하나카드 1.43 1.43 103.77 1.46 1.46 103.87 1.20 1.20 103.94 하나캐피탈 1.62 1.46 114.73 1.46 1.31 113.92 1.02 0.73 114.26 하나생명보험 3.44 0.67 4.51 1.46 - 2.59 2.92 - 1.88 하나자산신탁 81.43 - 21.48 53.11 - 19.63 47.28 - 16.85 하나저축은행 10.61 10.61 6.88 11.65 11.65 5.98 7.83 7.83 4.98 하나금융티아이 - - - - - - - - - 하나대체투자자산운용 - - 5.68 - - 5.14 - - 1.17 하나벤처스 - - - - - - - - - 하나에프앤아이 - - 2.33 - - 1.81 - - 1.87 하나손해보험 0.29 - 0.55 0.01 - 0.56 0.04 - 0.36 하나펀드서비스 - - - - - - - - - (주1) 하나금융지주의 상기 비율은 별도기준임.(주2) 하나은행의 상기 비율은 별도기준이며, 대손충당금적립비율=무수익여신산정대상기준 제충당금총계(A)/고정이하 여신(B)(주3) 하나증권의 상기 비율은 연결기준이며, 대손충당금적립비율=대손충당금(A)/건전성총자산(B)(주4) 하나카드의 대손충당금적립비율=대손충당금 실적립액(A)/대손충당금 요적립액(B) (금감원 제출 업무보고서 기준)(주5) 하나캐피탈의 대손충당금적립비율=대손충당금(A)/고정이하여신(B)(주6) 하나생명보험 무수익여신비율은 자산건전성 분류중 추정손실에 해당하는 채권으로 산정하였으며, 대손충당금적립비율=대손충당금잔액(A)/대출채권, 미수금(단, 재보험미수금은 재보험미지급금과 상계후 금액), 미수수익 전체금액(B)(주7) 하나자산신탁의 대손충당금적립비율=고정이하대손충당금(A)/고정이하자산금액(B)(주8) 하나저축은행의 무수익여신비율은 자산건전성 분류상 고정이하에 해당하는 채권으로 산정하였으며, 대손충당금적립비율=대손충당금잔액(A)/건전성 총자산(B) (주9) 하나대체투자자산운용의 대손충당금적립비율=대손충당금잔액(A)/자산건전성분류대상자산총계(B)(주10) 하나에프앤아이의 상기비율은 연결기준이며, 대손충당금적립비율=대손충당금잔액(A)/건전성 분류대상 총자산(B)(주11) 하나손해보험의 무수익여신비율은 자산건전성 분류중 추정손실에 해당하는 채권으로 산정하였으며, 대손충당금 적립비율=대손충당금잔액(A)/(건전성총자산-유가증권)(B)(주12) 2025년말 현황은 잠정치임. 라. 금융업 전반의 현황 (1) 국내외 경제 2025년 4/4분기 국내 경제는 3분기의 강한 경기 반등(+1.3%, QoQ)에 따른 기저효과 속에 투자 부진으로 역성장(-0.3%)을 기록하였습니다. 민간소비(+0.3%)는 2차 소비쿠폰 영향과 서비스 소비 지출로 인해 증가세는 유지하였으나, 3분기보다는 회복세가 약화되었습니다. 건설투자(-3.9%)는 높은 공사비 수준과 행정절차 지연(국가정보자원관리원 화재에 따른 입찰 계약 일부 지연) 등으로 부진한 모습을 나타냈습니다. 설비투자(-1.8%) 역시 운송장비(법인용 자동차 투자 부진 등)를 중심으로 감소하였습니다. 통관수출(+8.4%, YoY)의 경우 AI發 수요 확대와 메모리 가격 상승에 힘입어 반도체를 중심으로 증가세가 확대되었습니다. 한편, 물가상승률(+2.4%, YoY)은 농축수산물 가격(기상여건 악화) 및 석유류 가격(환율 상승과 유류세 인하율 축소) 상승의 영향으로 오름폭이 확대되었습니다. 2026년 1/4분기 국내 경제는 반도체 호황 속에 정부의 경기부양 노력, 내수 부진 완화 등에 힘입어 성장률이 반등할 것으로 전망하고 있습니다. 민간소비는 견조한 소비심리와 실질소득 개선의 영향으로 증가세를 지속할 것 같습니다. 건설투자는 정부의 SOC 예산 증액 등으로 부진에서 점차 벗어나고, 설비투자 역시 신사업 투자 확대와 정부의 세제 지원을 감안할 때 완만한 회복세를 나타낼 가능성이 높습니다. 통관수출의 경우 글로벌 AI 투자 확대 등 고려 시 반도체를 중심으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 금리 상승세 재개에 따른 내수 부담 우려와 수출 불안요인(반도체 수출물량 제약 및 비IT 수출 부진 등)에 유의할 필요가 있습니다. 한편, 물가상승률은 유가 상승과 가축 전염병 발생에도 불구 정부의 물가안정 의지 등 감안 시 2%대 초반의 흐름을 예상하고 있습니다. 2025년 4/4분기 글로벌 경제는 주요국의 소비와 수출 개선에 힘입어 예상보다 양호한 성장 흐름을 유지하였습니다. 미국 경제는 연방정부 셧다운 여파로 성장세가 둔화되었으나, 임금 상승과 자산가격 상승으로 소비가 견조한 흐름을 나타내면서 성장 둔화폭은 예상보다 제한적이었습니다. 유로존 경제는 양호한 고용 여건 및 가계소득 증가에 힘입어 소비를 중심으로 완만한 회복세를 유지하였습니다. 일본 경제는 물가 상승세 완화 속에 소비가 개선되고, 수출도 IT 품목을 중심으로 증가하면서 성장률이 반등하였습니다. 반면, 중국 경제는 미국과의 무역 합의(관세 10%p 인하) 및 수출 확대에도 불구하고 소비와 투자가 부진한 모습을 나타내면서 성장률이 둔화되었습니다. 2026년 1/4분기 글로벌 경제는 AI 붐에 따른 투자 증가와 주요국의 재정부양책 확대 등을 고려할 때 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 미국 경제는 셧다운으로 지연되었던 정부지출 집행 속에 금리인하 효과, AI 관련 투자 확대 등으로 성장세는 양호한 흐름을 나타낼 것으로 판단하고 있습니다. 유로존 경제도 인플레이션 완화 및 실질임금 개선, 독일의 공공지출 확대 효과 등으로 내수 중심의 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 일본 경제는 고용ㆍ소득 여건 개선과 적극적인 재정정책 시행으로 성장세가 이어지겠으나, 금리인상 및 中ㆍ日 관계 악화 등은 부담으로 작용할 것 같습니다. 한편, 중국 경제는 정부의 지속적인 정책 지원에도 불구하고 유효수요 부족, 소비심리 약화, 부동산 시장 부진 등을 감안할 때 중속 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. (2) 금융시장 2025년 4/4분기 국내 증시는 글로벌 유동성 확대 국면과 AI 수요로 인한 반도체 실적 개선이 맞물리며 강한 상승세를 시현하였습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 한 대형 반도체주의 실적 개선 기대가 지수 상승을 견인하였으며 외국인 자금 유입 확대와 수출 회복 흐름도 투자심리를 강하게 지지하였습니다. 다만 단기간 급등에 따른 차익실현 매물 출회, 대외적인 무역 환경 변화, 글로벌 금리 전망 변화가 지수의 변동성을 키우는 요인으로 작용하였습니다. KOSPI 지수는 4분기 중 사상 처음으로 4000선을 돌파하였으며 3분기 말 3,424pt에서 4분기 말 4,214pt로 23.1% 상승마감 하였습니다. 2026년 1/4분기 국내 증시는 반도체 업황의 상승 사이클이 이어지며 추가 상승 여력이 존재하고 주주환원 정책 강화와 밸류에이션 재평가 기대로 상승흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 주요 기업들의 실적이 핵심변수로 작용할 것으로 예상되며 AI 관련 투자 및 메모리 가격 회복세가 이어질 경우 실적 모멘텀 기반의 완만한 강세흐름이 이어질 전망입니다. 다만, AI/테크의 버블 우려 지속, 지정학적 불확실성, 국내외 금리정책 기조 변화 가능성 등 대내외 요인이 증시에 부담으로 작용할 것으로 예상됩니다. 1분기 국내 증시는 지정학적 위험이 고조되며 변동성 장세가 전개될 것으로 전망됨에 따라 변동성 위험에 유의할 필요가 있습니다. 2025년 4/4분기 미 연준은 고용 증가세 둔화와 노동 수요 약화 등 고용시장 하방 위험이 높아진 점을 고려해 기준금리를 10, 12월 각각 25bp씩 인하했고 시장금리도 소폭 하락했습니다. 한은은 고환율, 주택가격 상승 등 금융 안정 리스크와 성장 전망 불확실성으로 '25년 4분기 기준금리를 동결했습니다. 국내 시장금리는 기준금리 추가 인하 기대 약화, 차익거래유인 축소 등에 따른 외국인 선물 매도세 확대와 일본 신내각의 재정 확대 정책으로 인한 일본 금리 급등 등에 의해 11월부터 빠르게 상승했습니다. 이에 국고 3년/10년의 12월말 종가 금리는 전분기 말 대비 각각 37.1bp/43.4bp 상승한 2.95%/3.39%를 기록했습니다. 2026년 1/4분기 미 연준은 '26년 1분기에는 추가 데이터를 확인하며 동결 기조를 지속할 것으로 예상되며 시장금리는 '25년 연말과 유사한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 한은은 반도체 호황으로 인한 성장률 상방 압력이 커짐에 따라 기준금리 인하 사이클을 마무리 할 것으로 예상됩니다. 따라서 국내 시장금리는 한은의 기준금리 추가 인하 기대 소멸, 외국인 선물 매도세 지속, 중동 지정학적 리스크 발생 등 대내외 요인의 영향을 받아 상승세가 지속될 전망입니다. 이에 따라 1분기 중 국고채 3년물 금리는 3.10~3.50%의 높은 수준까지 상승할 것으로 예상됩니다. 2025년 4/4분기 원/달러 환율은 연준의 연속적인 금리 인하와 일본은행(BOJ)의 금리인상에도 불구하고 수급불균형 및 대외적 요인 등으로 상승 후 당국의 개입으로 하락했습니다. 10월에는 미국과의 무역협상 및 투자협정이 타결되어 통상여건 불확실성을 해소했습니다. 한편, 11월 AI 중심의 기술주 고평가 우려로 외국인 투자자금 대거 이탈로 인한 원화 약세 압력과 일본 신임 총리의 확장재정정책으로 인한 엔화 약세에 원화가 동조하며 환율은 1,470원대로 상승했습니다. 12월까지 연준의 세차례 연속적 금리인하로 인한 달러화 약세 및 일본은행(BOJ)의 금리인상에도 불구하고 엔화 약세 동조와 수급불균형의 영향으로 환율은 1,480원대로 진입했습니다. 하지만 연말 당국의 강력한 구두개입 및 외환 시장 안정화 대책 발표 등으로 40원 이상 급락하며 연간거래를 마감했습니다. 2026년 1/4분기 원/달러 환율은 대내외 여건을 감안할 때 높은 수준을 이어가면서 변동성 위험도 지속될 것으로 예상됩니다. 트럼프의 돈로주의 강화(마두로 체포, 그린란드 합병 시도), 이란 공습경고 등은 지정학적 리스크를 증가시켜 환율 변동성을 확대시킬 가능성이 높다고 판단됩니다. 특히, 미국의 이란 타격 시 원유가격 상승을 동반한 인플레이션 우려 및 위험회피 심리 확대에 따른 외국인 증시 자금 유출과 달러화 강세 등으로 환율 상승 압력은 강해질 것으로 전망됩니다. 또한, 전쟁으로 인해 축소된 원유 생선 및 유통망 정상화에 상당 기간이 소요될 수 있기에 고환율 고착화 가능성도 상존합니다. 이에 1/4분기 환율은 1,420원에서 1,500원 사이에서 높은 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. (3) 금융산업 2025년 4/4분기 금융업은 은행의 기업부문과 증권업이 실적을 견인하며 성장성과 수익성 모두 완만한 증가세를 지속했습니다. 은행업은 가계대출 성장 위축에도 불구하고, 기업대출은 성장율이 증가 전환하였고, 수익성도 시장금리 상승에 따른 이자이익 회복과 비이자이익 개선 등 전분기 대비 양호한 모습입니다. 증권업 또한 증시 활황에 따른 브로커리지 부문 호실적, IPO시장의 회복세 등 IB부문의 견조한 실적 흐름을 이어갔습니다. 카드업의 경우 민간소비 회복세에 힘입어 신판 규모가 확대되었으나, 조달과 대손비용 부담으로 수익성 개선은 제한적이었습니다. 보험업은 보장성 상품 판매가 지속되면서 성장성이 유지되었으나, 각종 비용 증가, 실손 손해율 상승 등 수익성은 다소 약화되었습니다. 2026년 1/4분기 금융업은 증시상승 흐름과 생산적 금융의 본격적 시행으로 양호한 실적 흐름이 지속되겠으나, 금리상승으로 인한 건전성 관리 및 각종 비용 증가 등 수익성 측면의 제약 요인이 있겠습니다. 은행업은 기업대출 확대에 힘입어 총 대출 증가율이 전분기 대비 개선되고, 시장금리의 상승세가 이어질 것으로 보여 이자이익 증가가 예상됩니다. 증권업은 우호적 영업 환경이 지속되며 브로커리지, WM부문을 중심으로 양호한 실적흐름이 지속될 전망입니다. 카드업은 민간소비의 완만한 개선에도 조달비용 상승으로 수익성 개선 여력이 제한적일 전망입니다. 보험업은 생명보험의 경우 판매채널 재편으로 인한 성장성 둔화가 예상되는 한편, 손해보험의 경우 보험료 인상으로 인한 수익성 개선이 기대됩니다. 2025년 4/4분기 은행업 대출은 가계부문의 경우 증가세 둔화가 지속되었으며, 기업대출은 3/4분기까지 증가율이 감소되다 4/4분기 들어 확대 전환되었습니다. 가계대출은 주식시장 회복 등으로 기타대출이 순감소에서 순증가로 전환되었으나, 고강도 규제가 지속되는 가운데 수도권 주택 매매량이 위축되며 주담대 증가폭 축소는 지속되었습니다. 기업대출은 연말 재무비율 관리를 위한 일시 상환, 은행권의 부실채권 매ㆍ상각 등에도 불구하고 정책당국의 강력한 생산적금융 드라이브와 가계부채 관리 강화로 인한 기업대출 영업 경쟁 심화로 대기업과 중소법인을 중심으로 증가세로 전환되었습니다. 결과적으로 은행 총 대출 증가율도 기업대출 성장에 힘입어 소폭 개선된 가운데, 4/4분기들어 금리도 상승하며 이자이익도 회복되었고, 비이자이익과 영업외손익도 증가하며, 전반적인 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 2026년 1/4분기 은행업 가계대출은 정책 당국의 부동산 시장 관리 강화 의지가 지속되는 가운데, 수도권 주택 매매량 위축이 예상되고 있어 주담대의 증가폭 축소가 지속될 것으로 보입니다. 주식시장 호황에도 불구하고 당국의 엄격한 가계대출 총량관리가 지속되며, 기타대출 부문도 크게 증가하기는 어려워 보입니다. 기업대출은 연말 재무비율 관리를 위한 일시상환분이 재취급되는 가운데, 국채 및 공사채 발행 확대로 인한 회사채 발행 환경 악화, 본격적인 생산적 금융 활성화로 인한 기업 부문 자금 공급 확대 등으로 증가세가 확대될 전망입니다. 다만, 여전히 높은 중소기업 신용위험과 은행권 자본비율 관리 노력 등은 기업대출 확대를 제한하는 요소로 작용할 것으로 보입니다. 기업대출 확대에 힘입어 은행 총 대출 증가율이 전분기 대비 개선되고, 금리도 기준금리 추가 인하 기대 소멸 등으로 상승세가 이어질 것으로 보여, 이자이익은 증가할 것으로 예상됩니다. 다만, 기업대출 확대로 인한 신용리스크 확대, 각종 과징금 및 사회적 역할 강화 등으로 인한 은행권 비용 부담 확대 등은 수익성 개선을 제한하는 요소로 작용할 전망입니다. 2025년 4/4분기 카드산업은 민간소비의 점진적인 회복세에 힘입어 신용판매 규모가 확대되었습니다. 다만 가계부채 관리 강화를 위한 대출 규제 기조가 지속되면서 카드론 및 현금서비스 등 금융서비스 부문의 성장은 정체되는 양상을 보였습니다. 특히 시장금리가 상승하며 높은 수준의 조달비용이 유지되고, 건전성 관리를 위한 대손비용 부담이 지속되며 수익성 개선도 제한적인 모습이었습니다. 특히, 고금리 장기화 여파로 취약 차주의 상환 능력이 저하됨에 따라 건전성 관리에 집중하는 흐름이 지속되었습니다. 2026년 1/4분기 카드산업은 경기 회복에 따른 민간소비의 완만한 개선이 예상되나, 가계대출 규제 영향이 이어짐에 따라 금융 부문의 양적 성장은 다소 위축될 전망입니다. 또한, 기준금리 인하 사이클이 마무리되고 시장금리 상승세가 이어질 것으로 예상됨에 따라 조달비용 부담이 지속되며 수익성 개선 여력이 제한적일 것으로 전망됩니다. 아울러 경기 불확실성에 대비하여 우량 차주 중심의 보수적인 영업 기조를 유지하고, 선제적인 대손충당금 적립을 통해 건전성 방어에 주력할 것으로 예상됩니다. 2025년 4/4분기 증권업은 증시 활황, 자본시장 활성화 정책 등 우호적인 영업환경이 조성되어 호조세가 이어졌습니다. 국내 일평균거래대금이 36.9조원으로 코스피 신고가 경신과 더불어 사상 최고치를 기록하였으며 해외투자 열풍이 지속되며 브로커리지 부문이 호실적을 견인하였습니다. 또한 그간 위축되었던 IPO 시장이 회복세를 보이고 회사채 발행이 지속되어 IB부문의 수익도 견조한 흐름을 이어갔습니다. 한편 증시 상승으로 유가증권 평가손익이 개선되었으나 채권금리 상승 및 여전채 스프레드 확대로 채권평가손익이 전분기 대비 악화되어 트레이딩 손익은 다소 조정받는 흐름을 보였습니다. 2026년 1/4분기 증권업은 증시 강세와 자본시장으로 자금이동 가속화 등 우호적 영업환경이 지속되어 브로커리지, WM을 중심으로 실적 개선세를 이어갈 전망입니다. 반도체 업황 상승 사이클이 지속되면서 코스피 대형주의 실적 호조가 이어지고 이에 따른 거래대금 증가와 고수익 위험자산 선호 확대에 힘입어 브로커리지 및 WM부문의 실적이 확대될 전망입니다. 하지만 금리 불확실성으로 기업들이 회사채 발행 시기를 관망하는 분위기가 확산되고 시중금리 상승에 따른 채권운용손익 감소로 IB 및 트레이딩 부문의 실적 개선세는 제한적일 전망입니다. 2025년 4/4분기 생명보험업은 보장성 중심의 판매가 이어지는 가운데 판매경쟁이 지속되면서 전년동기대비 유사한 수준의 성장성을 보였습니다. 수익성의 경우 사업비 지출 및 보험금 지급이 증가하면서 약화되었습니다. 한편, 요구자본 증가, 관련 규제 강화 예고 등으로 자본부담이 지속되었습니다. 손해보험업은 여전히 CSM 확보가 용이한 장기보험 중심으로 성장 중이나, 장기보험 신계약 건수가 전분기 대비 감소하여 CSM 증가세는 둔화되고 있습니다. CSM 예실차 손실 확대, 실손보험 손해율 상승, 자동차보험료 동결로 인한 손해율 증가 등으로 수익성은 약화되었습니다. 2026년 1/4분기 생명보험업은 GA 관리 감독 강화, 수수료 개편 등으로 판매채널 재편이 이루어지면서 성장성이 다소 둔화될 것으로 보이며, 이에 따라 수익성도 다소 약화되겠습니다. 한편, 손해율, 사업비 관련 가이드라인이 2/4분기부터 적용될 예정으로 상품 개발 등 선제적 대응이 이어질 것으로 보입니다. 기본자본 K-ICS 비율 제도 시행 예고에 따라 자본부담은 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 손해보험업은 GA 채널 중심으로 장기보험이 안정적인 판매를 지속할 것으로 예상되는 가운데, 손해율 개선을 위해 자동차보험(1%대)과 실손보험(7%대)의 보험료가 인상되면서 성장성과 수익성이 동시에 개선될 것으로 기대됩니다. 다만, 정책 당국의 손해율 및 사업비 가정에 대한 가이드라인 등으로 인한 CSM 변화에 유의할 필요가 있습니다. 마. 사업부문별 산업의 현황 [은행업] 1) 산업의 특성 은행산업은 국민경제에서 경제주체별로 필요한 자금의 수급을 중개하는 역할을 합니다. 다시 말해서 은행산업은 예금, 유가증권 또는 기타 채무증서의 발행 등을 통해 불특정 다수로부터 채무를 부담하여 조달한 자금을 대출하는 금융중개업무와 금융정책의 수행 등 경제발전의 중요한 기능을 담당하는 산업입니다. 은행은 고유업무인 여수신 업무를 중심으로 내/외국환 등의 환 업무와 지급보증 업무, 유가증권의 발행 및 투자 등을 주요 업무로 수행하고, 이외에도 국고수납, 보호예수 등 은행법과 관련된 각종 부수업무와 신탁업무, 신용카드 업무 등을 겸영으로 영위하고 있습니다. 기본적으로 은행업은 지역적/시간적 제약 하에 자금의 수요자와 공급자 사이에서 자금 과부족 문제를 해소하고 금융시장에 존재하는 정보 비대칭(informational asymmetry) 문제를 해소함으로써 사회 전체적으로 효율적인 자원 배분을 추구합니다. 따라서 여타 산업에 비해 경제 전반에 미치는 파급 효과가 클 뿐만 아니라 공공적 성격이 강조되고 있어 금융당국의 감독을 상대적으로 많이 받는 규제 산업이라는 특징을 함께 갖고 있습니다. 은행업은 지점 설치ㆍ운영, IT투자 등에 따른 고정비 부담이 크기 때문에 수익성 확보를 위해서는 일정 수준의 규모의 경제(economy of scale) 달성이 필요한 산업입니다.2) 산업의 성장성과 수익성 2025년 4분기 은행권 원화 대출은 전분기와 비슷한 수준의 증가세를 이어갔습니다. 가계대출의 경우, 주식시장 회복 등으로 기타 대출이 순감소에서 순증가로 전환되었으나, 당국의 고강도 규제가 지속되는 가운데 수도권 주택 매매량이 위축되며 주담대의 증가폭이 둔화되었습니다. 이에 총 가계대출 증가율은 전분기 대비 소폭 하락하였습니다. 기업대출은 연말 재무비율 관리를 위한 일시 상환, 은행권의 부실채권 매ㆍ상각 등에도 불구하고 정책당국의 생산적금융에의 강력한 드라이브와 은행들의 기업대출 영업 경쟁 심화로 대기업과 중소법인을 중심으로 증가 폭이 전분기 대비 소폭 확대되었습니다. 이에 은행권 총 대출 증가율이 전분기와 비슷하게 유지되는 가운데, 4분기 대출금리가 전분기 대비 소폭 상승하며 견조한 이자이익이 유지되는 한편, 비이자이익과 영업외손익도 증가하며, 전반적인 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다.3) 경기변동의 특성, 계절성 은행업은 기본적으로 경기상승기에 자산이 크게 증가하고 경기하락기에 자산 증가율이 둔화되는 경향이 있습니다. 개인 및 기업 여신을 취급하기 때문에 급격한 경기변동으로 인해 부실채권이 증가할 수 있어 경기에 다소 민감한 편입니다. 산업적 관점에서 계절성은 뚜렷하게 나타나지 않으나 분기 말에 대손상각, 매각 등의 이유로 부실채권이나 연체액이 줄어드는 특성도 있습니다.4) 경쟁환경의 변화 국내 은행산업의 경쟁 강도는 점차 강화될 것으로 예상됩니다. 저성장이 지속되고 있는 경영 환경 속에서 인터넷전문은행의 활성화, 예금보호한도 상향 등 금융권 간 경쟁을 촉발하는 정책기조 등으로 인해 경쟁구도가 재편되며, 여수신 방어와 쟁탈을 위한 금리경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 특히 플랫폼의 금융상품 비교 및 중개가 본격화됨에 따라 은행 간 경쟁이 심화되고 있으며, '23년 5월 신용대출에 이어 '24년 1월부터 주택담보대출과 전세대출까지 대환대출 인프라가 확대되면서 대출시장 내 경쟁이 가속화되고 있습니다. 또한 가계대출 규제와 가계대출에서의 금리 경쟁 심화로 시중은행들이 기업금융 영업에 집중하면서 기업대출 경쟁 또한 강화되는 추세입니다. 한편, 새로운 사업자와의 경쟁도 심화되고 있습니다. 인터넷전문은행은 중금리 시장 확대, 주택담보대출과 오토론, 개인사업자 시장 진출 등 전통 은행들의 사업 영역에 진입하고 있습니다. 또한 빅테크 중심의 각종 금융플랫폼의 등장은 전통 은행들의 판매채널을 약화시켜 고객 유지 및 신규 고객 유치에 위협 요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 은행들은 수익원 다변화를 위해 종합자산관리, 신탁, 유가증권 및 외환거래 등을 중심으로 수수료 수익 확대를 위한 영업전략에 주력하고 있으나 홍콩 ELS 사태로 인한 ELS 상품 판매 중단 및 평판 악화 등으로 비이자이익 확대에 어려움이 있고, 증권업과 보험업 등 타업권과의 경쟁도 불가피합니다.5) 규제환경의 변화 은행은 영리를 추구하는 주식회사로서 상법의 적용을 받으면서, 동시에 금융중개기능을 통해 국민경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이러한 특징 때문에 은행들은 건전성 유지를 위해 아래와 같은 법령과 규제를 받고 있습니다. 최근에는 혁신기술 도입을 통한 고객 편의 제고를 추구하되, 고객정보 보호 및 보안 강화를 동시에 요구하고 있으며, 이와는 별도로 최근에는 본인신용정보관리업 도입 등 데이터 활용을 위한 정책, 금융회사의 핀테크 기업 투자 활성화 등을 적극 추진하고 있습니다. 정부는 은행권 전반의 변화와 혁신을 촉진하기 위해 은행권 경영ㆍ영업관행ㆍ제도개선 TF를 출범, 6대 과제를 도출한 바 있으며, 제1과제인 은행권 경쟁 촉진 및 구조개선 유도 정책을 중심으로 우선 시행 중인 바 예대금리차 공시 확대, 지방은행 및 외은 지점 예대율 규제 개선, 온라인 대환대출서비스 등이 이미 시행되었습니다. 금융당국은 코로나19 시기 완화했던 유동성 규제를 정상화하는 과정에 있으며, 스트레스완충자본, 경기대응완충자본 적립 등 자본규제를 강화하고, 특별대손준비금 적립 요구권을 도입하는 등 은행들의 손실흡수능력을 제고하는 정책들이 도입되고 있습니다. 이는 은행들에게 자본 확보 부담으로 작용할 수 있고, 대출 부문별 위험가중치를 감안한 성장률 관리의 중요성이 증가하고 있습니다.6) 회사의 경쟁우위 요소 및 강점 하나은행은 2015년 9월 舊하나은행과 舊외환은행이 통합되면서 설립되었습니다. 하나은행은 자산관리, 외국환업무, 해외 네트워크 분야에서 경쟁력을 보유하고 있으며, 다양한 상품과 서비스를 통해 차별화된 고객맞춤형 종합자산관리서비스를 제공하고 있습니다. 하나은행은 자산관리 노하우와 명성을 바탕으로 2005년 국내 시중은행 최초로 유로머니誌에서 '대한민국 최우수 PB은행상'을 수상한 이래 통산 18회 수상을 이어 나가고 있습니다. 이에 더해 2024년 3월 '대한민국 최우수 디지털 솔루션상'과 '대한민국 최우수 가업승계상'을 최초 수상하며 대한민국 최고의 자산관리 명가라는 점을 국내외에 재확인할 수 있었습니다. 2010년 금융권 최초로 유언대용신탁 브랜드 '하나 리빙트러스트'를 출시한 이래 압도적인 시장 점유율을 유지하며 15년간 유언대용신탁 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다. 하나은행은 외국환과 무역금융 분야에도 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 舊한국외환은행이 1967년 외국환 전문은행으로 설립되어 외국환 거래와 무역금융의 지원업무를 영위해 왔으며, 일반 은행으로 전환된 이후 기업금융 부문을 강화하는 동시에 무역금융과 국제금융분야에서 독보적인 은행으로 자리매김해 왔기 때문입니다. 하나은행은 글로벌파이낸스誌로부터 통산 17회 '대한민국 최우수 수탁은행', 24회 연속 '대한민국 최우수 외국환 은행', 국내 최초로 '아시아 최우수 외국환 은행', 통산 24회 '대한민국 최우수 무역금융 은행', 통산 9회 '대한민국 최우수 은행'으로 선정되었습니다. 하나은행은 2022년 금융권 최초의 24시간 FX거래 서비스를 비롯해 지난 1월 국내에서 처음으로 외국환업무 취급기관(RFI)와 원달러 거래를 체결하는 등 차별화된 외국환 업무 역량과 폭넓은 해외 네트워크를 기반으로 대한민국 자본시장 발전을 위한 선도적인 역할을 수행해 오고 있습니다. 2024년 4월 국내 최대 규모의 딜링룸인 '하나 인피니티 서울'을 개관하고, 하반기 런던자금센터 설립을 시작으로 향후 뉴욕, 싱가폴 등을 잇는 글로벌 허브를 구축하여 외국 기업과 투자기관의 원화 수요를 적극 발굴 및 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 하나은행은 스마트 금융, 핀테크 활성화 등 새로운 금융환경의 변화에 신속하게 대응하여 디지털 은행으로 거듭나고 있습니다. 2009년 12월 국내 최초로 스마트폰 뱅킹 서비스를 제공하였으며 2014년 은행권 최초로 태블릿 기반의 방문 영업시스템인 Tablet Branch 서비스를 제공, 2018년에는 종이 없는 하나스마트 창구 전면 시행 등 스마트 금융 선도은행으로서 앞장서고 있습니다. 2017년 7월에 AI 기반의 로보어드바이저 상품인 '하이로보(HAI Robo)'를 선보인 이후 2023년 4월 손님 맞춤형 자산관리를 위한 AI알고리즘을 자체 개발해 초개인화된 자산진단 및 포트폴리오 서비스를 제공하는 '아이웰스(AI Wealth)'를 출시하였습니다. 하나은행은 디지털 시장에서 혁신적인 콘텐츠를 선보이고 있어 시장에서 높이 평가되고 있습니다. 가령 하나은행의 종합금융플랫폼인 하나원큐, 맞춤형 자산관리 정보를 제공하는 마이데이터 '하나 합', 변화된 비즈니스모델을 빠르게 도입한 1인 영업점 'My 브랜치', 모바일 전용 개인 딜링 서비스 '하나FX마켓' 등이 혁신적인 콘텐츠로 평가받고 있습니다. 또한 2020년 8월 은행권 최초 얼굴 인증 서비스를 도입한 모바일뱅킹 앱 뉴 하나원큐 출시로 고객 편의성을 높였으며, 출시 8개월 만에 2.7조원을 달성한 비대면 신용대출 '하나원큐신용대출'을 시작으로, 2023년 4월 대출 관련 프로세스를 고객이 관리할 수 있는 '대출똑똑케어'서비스를 시행하는 등 다양한 비대면 대출상품, 일달러 외화적금, 환전지갑 등 디지털 금융서비스 확장을 이어 나가고 있습니다. 하나은행은 포화상태에 직면한 국내 금융산업의 돌파구를 찾기 위하여 적극적인 해외진출에도 앞장서고 있습니다. 2022년에는 국내 금융기관 최초로 대만 타이베이에 지점을 신설하였으며, '24년에는 유럽 및 북중미시장 공략 강화를 위해 헝가리의 수도 부다페스트와 멕시코 몬테레이에 사무소를 개설한데 이어, '25년 9월 폴란드 브로츠와프에 지점을 개설하였으며, 미국에도 22년 만인 2025년 8월 서부 LA 지점을 추가로 개설하며 유럽 및 북미 시장 진출도 확대하고 있습니다. 하나은행은 중국과 인도네시아(현지법인)에서 철저한 현지화 전략을 추구하고 있습니다. 중국현지법인 하나은행(중국)유한공사는 디지털, 플랫폼 위주의 리테일 영업 확대에 집중하고 있습니다. 2015년 1분기 모바일뱅크를 출시한 데 이어 2019년 6월 알리바바와 제휴하여 비대면 소액모바일 대출을 출시하였으며, 2020년 7월 중국 최대 온라인 여행사인 씨트립(C-Trip), 2021년 12월에는 최대 포탈기업인 바이두와 제휴를 맺었습니다. 그 결과 하나은행은 2022년 4월 중국에 진출한 한국계 은행 중 최초로 개인대출 100억 위안을 달성하였습니다. 인도네시아 현지법인도 2014년 상반기에 舊하나은행과 舊한국외환은행의 인도네시아 현지법인 합병이 완료되어, 2018년 7월에는 현지 금융전문지 인베스터가 뽑은 '2018년 최우수 은행' 1위로 선정되는 성과를 보이고 있습니다. 지난 2021년 6월에 출범한 인도네시아 디지털뱅킹 플랫폼 '라인뱅크'는 "쉽고, 편하고, 빠른" 서비스를 무기로 대중 인지도 안착하였습니다. 하나은행은 베트남 현지 은행에 지분을 투자하고 인적교류와 비즈니스 협업을 통해 시너지를 강화하고 있습니다. 2019년 베트남 자산 규모 1위 은행 베트남투자개발은행(BIDV) 지분 15%를 인수하여 상당한 수준의 지분법평가이익과 배당수익을 얻고 있습니다. 한편, 하나은행이 철저한 고객우선의 정신으로 새로운 변화에 능동적으로 대응하고 나아가 적극적으로 해외진출에 앞장설 수 있는 요인은 리스크 관리 역량에 기인한 것입니다. 이러한 지속적인 리스크 관리 노력으로 하나은행은 양호한 자산건전성을 유지하고 있습니다.[금융투자업] 금융투자업은 자금 수요자에게 자금조달을 위한 다양한 솔루션을 제공하고 투자자에게는 투자기회를 제공하여 자본의 효율적 배분에 기여하고 있습니다. 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 의하면 금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업으로 구분되며, 상호간의 겸영이 허용되어 있습니다. 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 다양한 외부환경에 영향을 받는 산업이며, 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장 동향에도 민감하게 반응해 다른 어느 산업보다도 시장의 변동성이 높은 편이라 할 수 있습니다. 최근 미국 연방준비제도의 금리 인하 속도 조절과 통화정책 전환에 따른 시장의 불확실성, 지정학적 갈등의 장기화가 시장의 불안정성을 높이는 주요 요인으로 작동하고 있습니다. 또한 국내 가계부채 부담과 부동산 PF 리스크 관리가 금융시장 건전성에 중요한 변수로 부각된 만큼, 이러한 대내외적 변동성 장세는 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의 주요 자회사인 하나증권은 사업적으로는 WM, 홀세일, IB, S 균형있는 포트폴리오를 구축하고 규모면으로는 자기자본 6.1조원으로 초대형 IB로서의 면모를 갖추고 있습니다. 또한 끊임없이 차별화된 상품 및 서비스를 발굴ㆍ제공하고자 노력하면서 손님의 만족도를 높이고 있습니다. 여기에 금융그룹으로서의 장점을 살려 계열사들과 금융네트워크를 구축하고, 공동 마케팅 등을 통하여 시너지 창출에 노력하고 있습니다. 이러한 전략으로 수익의 다변화 및 안정성을 확보하여 변동성이 높은 시장 환경에서도 지속적으로 성장하면서 하나금융그룹의 뉴비전인 '하나로 연결된 모두의 금융'의 실현을 주도해 나가고 있습니다. 향후에도 WM 수익 기여도 확대, 전통IB 선도, S 수익 다변화를 통해 핵심 수익원을 강화하는 한편, 각 사업부문 간의 시너지를 통한 복합 솔루션 제공 역량 확대, 디지털 경쟁력 강화, 인력 및 채널의 효율적 운영 등 다양한 과제를 충실히 수행하여 시장을 선도하는 초대형 IB로 자리 잡고자 합니다. [신용카드업] 카드산업은 시장의 규모와 전반적인 영업에 있어 정부의 정책 및 규제의 변화와 IT기술의 발달, 소비자 금융시장의 전반적인 신용위험 수준 등에 매우 민감하게 반응하는 특성을 지닙니다. 또한, 전형적인 내수산업으로 민간소비 및 전반적인 경제 상황의 변화 등 경기변동에 비교적 영향을 크게 받는 특성이 있습니다. 실제로 민간소비 동향에 따라 신용카드 이용실적이 함께 변동하는 것을 확인할 수 있습니다. 신용카드업은 한정된 국내 시장에서 차별화가 용이하지 않은 금융서비스 상품을 바탕으로 다수의 회사가 시장에 참여하고 있어, 기본적으로 경쟁강도가 높은 것으로 판단됩니다. 1999년이후 2002년까지 지속된 국내 신용카드업의 급속 성장기에는 시장점유율 상위권 회사들간의 자산규모 확대 및 점유율 제고 경쟁이 업계 전반의 경쟁구도를 결정해 왔으나, 신용카드업이 산업 주기상 성장기를 거쳐 성숙기로 진입하고 있음을 감안하면, 향후에는 국내 신용카드 시장의 낮은 성장성이 업계의 경쟁 양상에 주요 변수가 될 수 있습니다. 시장 성장세는 완만한 수준에 그칠 가능성이 높은 가운데 경쟁구도 측면에서는 전업 카드사간 시장 점유율 확보 경쟁과 더불어, 수수료 수익기반 강화를 위해 신용카드 영업을 강화하는 추세인 겸영은행들의 적극적인 마케팅 전개와 본격적인 영업확대 및 효율화를 위한 분사 등으로 인해 전체 산업의 경쟁강도는 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 2016년 이후 카드시장 현황은 1) 영세/중소 가맹점의 우대 가맹점 수수료율 재인하로 가맹점 수수료 수익증가율 감소세 지속, 2) 금융당국의 중금리대출 활성화 정책과 법정 최고금리 인하, 핀테크 활성화로 카드사의 카드론 대출시장 경쟁심화, 3) 신규 수익원 확보를 위한 국세 및 지방세 납부, 부동산 중개수수료 등 기존 현금사용 영역의 카드결제 확대 및 해외 진출 등 카드사업 확대의 움직임으로 요약할 수 있습니다. 2020~2021년 신용카드 업계는 코로나19 확산으로 전반적인 소비위축 현상이 발생함에 따라 매출이 감소하는 모습을 보였습니다. 특히, 여행, 호텔, 외식 등 코로나 19의 영향을 직접적으로 받은 업종의 이용 감소폭이 크게 나타났습니다. 코로나19 확산으로 인한 언택트 문화의 확산으로 모바일 기기 등을 이용한 비대면 결제가 증가하고 대면결제의 감소세가 두드러졌습니다. 또한 신용카드 등을 활용한 전국민 대상 재난지원금 지급 등으로 이용 실적이 일부 회복하는 모습을 보이기도 하였습니다. 2022년 국내 경제는 코로나 리오프닝 영향으로 서비스업 중심의 카드이용액 증가세가 있었으나, 급격한 금리인상에 따른 이자율 부담 및 인플레이션 확대로 하반기 이후 성장세 둔화 등의 어려운 경제 환경 속에서 시장 총 이용액은 전년대비 약 10% 성장하였습니다. 2023년 국내 경제는 급격한 금리인상에 따른 이자율 부담 및 부동산 등 경기의 악화로 성장세가 점차 둔화되는 등 어려운 경제 환경 속에서 시장 총 이용액은 전년대비 약 5% 성장하였습니다. 2024년 국내 경제는 경기의 악화로 성장세가 점차 둔화되는 등 어려운 경제 환경 속에서 시장 내 카드 총취급액은 전년대비 약 3.5% 성장하였습니다. 2025년 국내 경제는 민간소비 침체 장기화로 성장세가 점차 둔화되는 등 어려운 경제 환경 속에서 시장 내 카드 총취급액은 전년대비 약 3.7% 성장하였습니다. 2026년 글로벌 경제는 AI투자 확대와 안정된 물가로 완만한 회복세를 이어갈 것으로 예상되지만, 보호무역주의 심화와 지정학적 긴장 등의 영향으로 거시적인 환경에 대한 면밀한 대응이 필요할 것으로 예상됩니다. 대내적으로는 반도체 등 수출 호조와 내수 회복으로 완만한 회복 국면에 진입할 것으로 예상되며, 글로벌 경기 변수, 높은 환율 변동성 및 가계부채 위험 등의 불확실이 변수로 작용할 가능성이 높습니다. 하나카드는 이러한 환경에도 불구하고, 결제 중심의 본업 강화를 통해 지속성장기반을 강화하고, 기업카드, 글로벌 사업 확대 등을 통해 변화 혁신을 지속해 나가고자 합니다. 또한 손님을 최우선에 두는 조직문화 구축을 목표로 손님관리에 진심을 다하여, 하나금융그룹 손님관리의 중심이 되도록 하겠습니다. [할부금융 및 시설대여업] 여신전문금융업종은 1998년 1월 여신전문금융업법 시행으로 기존의 신용카드업, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업 등 4개의 업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신, 회사채, CP, ABS 등의 발행을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주 업무로 사업을 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 업권 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다. 4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 여전업권의 종합적인 여신금융 서비스 제공이 가능해졌습니다. 시설대여(리스)란 금융사가 일정한 설비 및 상품 등을 구입하여 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적 금융행위를 말합니다. 우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 기업의 설비투자를 지원하면서 그 영역을 확장해 왔으며 현재까지도 설비 외 선박, 항공기, 건설장비, 의료장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 원활한 금융을 공급하는 역할을 하고 있습니다. 최근에는 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조, 리스 회계기준 강화 등의 사유로 기업의 설비 리스 수요가 점차 감소하고 있으나 리스의 품목이 자동차 등과 같은 내구재, 건설기계장비, 의료장비, 부동산리스 등으로 전환되는 다변화에 힘입어 지속적인 수요 창출과 시장규모의 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 할부금융이란 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 상품 등을 구입하고자 할 때, 금융사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 구매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 금융사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 할부금융업체는 크게 제조업체 또는 금융기관의 출자회사로 나눌 수 있습니다. 제조계열 할부금융회사는 주주기관의 판매망 및 영업망을 보유하고 있어 영업망 확보에 강점을 가지는 한편, 금융계열 할부금융회사는 모기관의 신용도를 바탕으로 경쟁력 있는 자금조달에 강점을 가지고 있습니다. 금융계열 할부금융회사는 제조계열 할부금융 회사와 달리 자동차 제조사 등 판매자와 직접적인 연계가 되지 않아 고객 확보에 열위적 지위를 가지나 최근 핀테크, 모바일 금융의 발전 등 금융영역의 확대 및 다변화로 여신금융 시장이 성장함에 따라 열위적 지위는 점점 사라지고 있습니다. 최근에는 여신상품이 다양화되고, 타업권인 은행, 카드, 저축은행 등의 할부금융업 진입이 이루어지고 있어 경쟁이 심화되고 있는 상황이나 자동차 및 내구재 등의 할부금융상품은 전통적으로 캐피탈사가 주력으로 영위해 온 영업 노하우가 축적된 사업 영역이며, 우리나라의 소득수준 증가세를 고려해 볼 때 지속적인 틈새시장 공략을 통해 외형 확장의 여지가 충분한 영역으로 예상됩니다. 캐피탈사는 2008년말 발생한 전 세계적인 금융위기로 인한 경기침체로, 2009년 큰 폭으로 위축된 이후 지속적으로 성장세를 이어오고 있었으나, 2019년 발생한 전 세계적인 팬데믹 위기로 인한 유동성 경색 및 2022년 말 엔데믹 상황에서의 인플레이션으로 인한 금리인상 여파로 최근 성장세가 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 최근 타 금융업권(은행, 카드사 등)의 오토금융시장 진출이 활발히 진행됨에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 채권발행 등 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 기준금리 인상의 영향을 직접적으로 받고 있고, 경기하강으로 인한 연체율 상승 등 부정적인 영향을 받고 있습니다. 금융소비자보호법의 시행 및 금리산정 체계 개편 등 사회적 책임의 요구가 지속적으로 강화되는 추세이나, 한편으로는 행정정보 공동망 이용 대상기관에 여신전문금융회사가 포함되었으며, 중고 자동차대출에 대한 표준약관 시행 등으로 금융 시장의 투명성 증대 및 캐피탈사 소비자의 편의성이 향상되고 있는 점은 긍정적인 부분입니다. 현재 여전업권은 경쟁이 심화된 국내 시장을 벗어나 지속적인 성장과 신시장 개척을 위해 적극적으로 해외시장에 진출하고 있으며, 차세대 IT인프라 구축 및 디지털금융 전환, 다이렉트 영업 등 다양한 변화를 시도하고 있습니다. 또한, 비대면 금융 채널 활성화 추세에 따른 정보의 비대칭성이 완화됨에 따라 고객 유치경쟁이 심화되는 등 더욱 경쟁이 치열해진 시장 환경에 신속하고 융통성 있는 대응을 통해 여신전문금융회사들의 수익성 제고를 위한 노력은 확대될 것으로 전망됩니다. [생명보험업] 생명보험사는 생명보험업을 주요 사업으로 하며, 보험업법이 규정하는 보험업무 및 보험업법 관계 법령이 허용하는 기타 업무를 영위하고 있습니다. 생명보험은 보험회사가 피보험자의 생사에 관해 보험사고 발생 시 일정한 보험금을 지급할 것을 약정하고, 보험계약자가 보험자에게 보험료를 지급할 것을 약정함으로써 효력이 발생하는 계약을 의미합니다. 보험업계는 2023년 도입된 IFRS17 및 K-ICS으로 인해 신 제도에 부합한 상품 개발 및 보장성 상품 위주의 판매를 강화하며 보험계약마진(CSM) 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 이에 따른 인프라와 시스템 구축 및 리스크관리체계를 운영하고 있습니다. 보험사의 경영환경 변화는 더욱 가속화하고 있으며, 방카슈랑스 채널 중심의 영업기반을 가진 당사에게는 도전인 동시에 도약을 위한 큰 기회이기도 합니다. 하나생명은 다각화된 판매채널 구축 및 고수익 보장성보험 판매 강화를 중심으로 급변하는 보험 환경에서 지속가능한 보험영업이익 창출 기반을 마련할 것입니다. [자산신탁업] 신탁은 신탁을 설정하는 자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)간의 신임관계에 기반하여, 위탁자가 수탁자에게 특정의 자산(영업이나 저작재산권의 일부를 포함)을 이전하거나 담보권의 설정 또는 그 밖의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산의 관리, 처분, 운용, 개발, 그 밖에 신탁 목적의 달성을 위하여 필요한 행위를 하게 하는 법률관계입니다. 또한, 부동산 전업 신탁사의 경우 부동산 소유자인 위탁자로부터 신탁되는 부동산을 관리, 처분, 운용 또는 개발하고자 하는 목적으로 대상 부동산을 수탁하여, 신탁을 통해 달성된 수익을 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있습니다. 최근 부동산 개발 업계에 재건축 및 정비사업이 활성화 될 것으로 예상되고 있는 가운데, 해당 사업에서 신탁방식을 활용한 사업진행 방식이 조명받고 있습니다. 반면, 신탁시장 참여자들의 고수익 토지신탁 비중 확대에 따라 고수익 사업 수주 경쟁이 더욱 치열해 질 것으로 보입니다. 이에 신탁사들은 기존의 신탁방식 외에 새로운 유형 및 사업방식 다변화를 통해 수익원을 확장 하는데 주력할 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 자회사인 하나자산신탁은 그룹 계열사간의 연계영업 강화를 통해 WM/PB 등에 대한 상품 제공, 고객소유의 부동산 개발 solution 제공 등 시너지 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 고객에게 부동산의 개발, 부동산금융, 부동산운영 및 관리 등 One Stop Total Service를 제공하고 있습니다.[저축은행업] 저축은행은 서민과 중소기업 및 사회적 금융소외계층에 금융편의 지원을 통해 신용질서를 유지하고 국민 경제에 이바지하고 있습니다. 현재 총 79개의 저축은행이 있으며 지주계열, 대부업계열, 증권계열, 전통 저축은행 등의 Peer Group별로 각각의 특색에 맞는 포트폴리오 구축 및 관계형 금융을 지원하고 건전경영을 통한 지속가능한 경영을 하고 있습니다. 정책금융상품인 햇살론과 사잇돌2, 최저신용자 특례보증과 함께 중금리신용대출상품 제공을 통해 저축은행의 본질인 서민금융기관의 역할을 이행하고 있으며, 금융시장 내 핀테크 등의 기술개발로 업권간 경계가 사라지는 경쟁 체제가 확대됨에 따라 저축은행 업권에서도 비대면 채널강화 및 고객 편의성 제고 등이 주요 전략으로 변화되고있습니다. 업권 전반에 시장 둔화 및 리스크 상승이 주요 이슈로 지속되고 있어 저축은행의 안정성 및 신뢰성이 강조되고있습니다. 이에 하나저축은행은 관계사간 연계를 통한 안정적 자산관리 및 유동성 확보, BIS비율 유지/관리에 총력을 다하고 있으며, 체계적인 신용평가 모형 개발로 안정적으로 중금리 상품 제공하고 있습니다. 또한『혁신으로 연결된 생활속의 행복한 금융』이라는 비전을 바탕으로 손님만족을 위한 '혁신'과 생애 동반자로서의 '행복금융'을 실현시키기 위해 노력할 것입니다. [IT 서비스업] IT서비스 산업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 시스템 분석, 설비 구축 및 운영과 유지보수 등 고객의 IT와 관련된 모든 서비스를 제공하는 산업입니다. 국내 IT서비스 산업은 그룹 계열사간 거래 여부에 따라 그룹 내 대내시장(Captive Market)과 그룹 외 대외시장(Noncaptive Market)으로 구분되고 있습니다. 그룹 계열사 SI(System Integration) 및 SM(System Management) 용역을 수행하는 대내시장과 달리 대외시장은 시장 참여자 수가 과다하여 사실상 완전 경쟁에 가까운 경쟁 구도를 보이고 있습니다. 다수의 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객 확보를 위해 과다경쟁을 일삼음으로써 경쟁이 약한 대내시장에 비해 수익성이 낮고 자금부담이 높은 특징을 나타내고 있습니다. 그러나 현재 대외시장의 경우 업계 상위 기업들을 필두로 하여 점차 수익성 위주의 수주전략이 도입되고 확산되는 추세이며 이러한 환경 변화요인에 힘입어 최근 선두기업들을 중심으로 대외시장 내 수익성이 점차 개선되기 시작한 것으로 파악되고 있습니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 그대로 노출된 대외시장과 달리 적정마진의 확보가 용이하고 자금 운용상의 융통성이 존재하는 그룹계열 물량의 확보는 동 산업의 중요한 경쟁 우위요소 중 하나입니다. IT서비스 산업의 특징은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동, 새로운 상품과 서비스의 지속적인 출현 등으로 요약될 수 있습니다. 이에 따라 산업, 업무 등에 대한 전문성과 진화된 IT 기술을 융합하여 차별적 고객 가치를 제공할 수 있는 역량 확보가 중요해지고 있습니다.[자산운용업 및 투자자문업] 자산운용업은 집합투자기구를 통해 다수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 유가증권, 부동산, 특별자산 등 다양한 자산에 투자하여 수익을 창출한 뒤 이를 투자자에게 배분하는 금융서비스 산업입니다. 펀드는 모집 방식에 따라 공모펀드와 사모펀드로 구분되며, 자산 유형에 따라 증권형, 파생형, 단기금융형, 부동산, 특별자산 등으로 세분화됩니다. 최근 고령화 및 저성장 기조 속에서 자산운용업은 노후 자산관리의 핵심 수단으로 주목받고 있으며, 글로벌 금리 고점 인식과 지속적인 인플레이션 우려로 인해 전통 자산의 수익률이 정체되면서 대체투자 및 실물자산 중심의 상품에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 2025년 4분기 기준, 국내 전체 자산운용시장 수탁고(AUM)는 약 1,942조원으로 전분기 대비 약 67억원(3%) 증가하였습니다. 특히 대체자산 중 부동산 펀드는 6%의 순자산 증가율을 기록하며 꾸준한 성장세를 보였고, 특별자산 펀드는 소폭감소 했지만 여전히 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 정부의 리츠(REITs) 육성 정과 ESG투자 장려 정책, 특히 재생에너지 중심의 ESG투자 확대는 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 그러나 2015년 사모펀드 제도 개편 이후 진입 장벽이 낮아지면서 운용사 간 경쟁은 더욱 격화되고 있으며, 과거 일부 운용사들의 환매 중단 사태 이후 강화된 금융당국의 규제 기조와 사전ㆍ사후 감독 강화는 업계 전반의 준법 및 리스크관리 역량을 핵심 경쟁력으로 부각시키고 있습니다. 이에 따라 내부통제 체계 강화, 리스크 사전 평가, ESG 통합 리스크 관리체계 구축 등이 운용사의 필수 전략으로 자리잡고 있습니다. [신기술사업금융업] 신기술사업금융업은 장래성은 있지만 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 기업주와 공동으로 위험을 부담하면서 자금관리, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공함으로써 높은 자본이득을 추구하는 사업입니다. 여신전문금융업법상 신기술사업금융업은 신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리ㆍ운용 등으로 정의되어 있으며, 일반적으로 시장 내에서는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 통용되고 있습니다. 신기술사업금융업의 주를 이루는 벤처ㆍ중소기업 투자의 경우 공개기업 또는 대기업 투자에 비하여 투자자와 피투자자 간 정보 비대칭이 높게 나타나므로 투자대상의 발굴, 전망 예측을 통한 평가 및 투자, 사후관리를 통한 투자금 회수ㆍ수익 실현의 전과정에 있어 거시경제, 기반 기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구됩니다. 이러한 특징으로 동 산업은 인력에 대한 의존도가 높으며 영업 성과는 운용 인력의 역량에 의해 크게 좌우되기도 합니다. 또한, 동 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원확보 측면에서는 금리 등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처 생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화 등에 영향을 받는 특징이 있습니다. 국내 벤처캐피탈 시장은 1970년 대 정부 주도로 설립된 4개의 투자회사를 시작으로 일시 침체기(1996년~2000년 초, 세계 경기 침체 및 코스닥 시장의 폭락(닷컴 버블) 시기)를 제외하고 지속적으로 비약적인 성장을 거듭하여 왔으며, 최근 수년간 매년 최대 투자를 갱신하며 전성기를 맞고 있습니다. 그러나, 이러한 시장 규모의 증가에도 불구하고 시장 내에 경쟁자가 너무 많은 구조적인 문제점(2025년말 현재 창업투자회사 413개사(출처: 벤처투자회사 전자공시), 신기술사업금융회사 123개사(정회원사, 출처: 여신금융협회)으로 인해 대부분의 벤처캐피탈 회사들이 새로운 수익원 개발에 고민하고 있는 실정입니다. 벤처캐피탈 관련 사업자는 다양한 투자단계(초기-중기-후기)와 상이한 주력 분야, 무엇보다 상호 협력이 수시로 발생하는 협력적 경쟁의 특성으로 인하여 주된 경쟁 관계를 특정하기가 어렵습니다. 그러나, 각 협회의 전자공시 자료 등에 기초하여 분석 시 국내 시장은 펀드 결성의 측면에서 롱-테일의 양상을 보이고 있습니다. 당사의 주요 자회사인 하나벤처스는 "사람과 기술 중심의 투자, 벤처와 함께 하는 금융"을 비전으로 국내외 유망 벤처ㆍ중소기업을 발굴하여 유니콘 기업으로 성장할 수 있도록 기여함과 동시에 계열사와의 시너지 확대를 위해 노력하고 있습니다. 동사는 Top-Tier 수준의 업종별 투자심사역 확보, 사후관리 및 리스크 관리 강화를 통한 시장의 신뢰 확보 등 기본에 충실한 벤처투자 전문회사로 자리잡을 것이며, 더 나아가 글로벌 벤처캐피탈로의 성장과 혁신금융의 실현에 기여할 수 있기를 기대하고 있습니다. [NPL투자관리업] NPL투자관리업은 1997년 외환위기 이후 일련의 기업대출 부실화, 2000년대 초반 신용카드 사태로 인한 가계대출 부실 급증 등으로 국내시장에서 태동하였습니다. 이후, 금융회사의 적극적인 리스크관리로 부실채권 시장은 점진적으로 축소되었으나, 2008년 미국발 금융위기로 인하여 다시 활성화되었습니다. 2010년 이후 국제회계처리규정(IFRS) 도입에 따라 은행의 자체 유동화를 통한 부실채권 처리가 어려워지면서 NPL투자관리업은 '일시적인 투자기회'에서 '영속적인 산업'으로 자리잡게 되었습니다. NPL투자관리업은 과거 국내경제의 저성장 국면 및 저금리 기조에도 불구하고 높은 수익률을 보임으로써 투자자들의 높은 관심을 받고 있으며, NPL 시장기반 및 자금조달경쟁력 확보, 투자자산의 관리능력이 핵심 경쟁요인입니다. 당사의 주요 자회사인 하나에프앤아이는 NPL 투자관리업과 관련된 단일업종으로서 은행 등의 NPL채권 매각시장 경쟁심화에 따라 개인회생채권, 개별담보부 NPL, CR투자 등으로 투자 포트폴리오를 다변화하는 등 내부적으로 축적된 많은 Know-How를 통하여 적극적으로 투자 수익을 관리하고 있습니다. 또한 2016년 9월부터 자산관리(AM) 업무를 런칭, 일부 NPL투자자산에 대한 자체관리를 통해 다양한 회수전략을 활용하여 이익을 시현하고 있습니다. 한편, 2016년 이후 지속된 저금리로 인한 부채상환부담 완화, 은행의 적극적인 부실채권 관리 등으로 국내 NPL시장 규모가 점차 감소하였으나, 그간 지속된 고금리 및 고물가 현상 등으로 경기침체가 심화되었고, 그로 인해 2023년부터는 NPL 시장규모가 다시 확대되고 있습니다. 또한 그에 따라 신규 경쟁자들의 시장진입으로 인해 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. [손해보험업] 손해보험산업의 수입보험료 성장세는 소폭 감소하고 보험계약마진(CSM) 성장세도 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 고령화로 증가한 노후 비용 대비를 위해 치매, 간병, 유병자 등 시니어 상품의 수요가 증가하고 고연령층에 대한 간편심사 확대 등에 따라 보험계약마진(CSM) 확보가 용이한 장기보험 중심의 성장세가 이어질 것으로 전망됩니다. 한편 금리 하락, 제도 변화 등에 따른 보험계약마진(CSM) 감소로 보험손익이 둔화되며 금리 하락에 따른 채권 평가 이익 증가 등의 영향으로 투자손익은 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 보험부채 현실화 등 제도 변화는 건전성에 부정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 자동차보험은 집중 호우에 의한 침수 피해 증가, 신차 구매 회복세 미약, 보험료 동결 등으로 인한 합산비율 증가로 수익성이 악화되어 적자 전환되었습니다. 금리하락 및 계리 가정 강화 등으로 인해 지급여력비율은 하락할 것으로 예상되며 추가 자본조달 필요성이 커지고 있습니다. 보험대리점(GA)은 불완전판매율, 유지율 등 판매과정에서 건전성 지표를 개선하며 성장세를 지속하나 생명보험사의 보장성 판매 강화 등의 영향으로 GA시장에서 손해보험사의 영향력은 약화될 것으로 예상됩니다. 현재 손해보험 시장은 상위 5개사가 시장점유율 약 80% 가량 과점하고 있는 상태이며, 자동차보험의 경우 시장점유율 약 90% 가량을 상위 5개사가 과점하고 있는 상태입니다. 따라서 규모의 경제를 구축하지 못한 일부 중소형사의 경우 경쟁력 부족으로 인하여 손해보험 시장점유율이 지속적으로 감소하는 추세이며, 상위사들을 중심으로 과점 체계는 더욱 공고해지고 있는 상황입니다. 이에 하나손해보험은 기존사업에서의 효율성을 지속 개선하고 있으며 채널 및 상품 등 손해보험업 본질의 핵심역량을 끊임없이 강화하고 있습니다. 또한 장기 보장성보험과 일반보험 매출 확대를 통해 자동차보험에 편중된 포트폴리오에서 탈피하여 수익성 중심의 안정적인 포트폴리오로 재편하고 있습니다. 특히 2025년에는 장기보험 중심의 매출 성장과 지속가능한 성장을 위한 수익성 개선에 주력하는 등 보험업 본질의 경쟁력을 강화하는 데 주력하였습니다.[일반사무수탁업] 일반사무수탁업(사무관리업)은 운용사, 자문사, 보험사 및 기관투자가들을 고객으로 펀드의 기준가격 산출을 비롯하여 펀드운용시스템, 투자정보시스템, 펀드 컴플라이언스시스템, 리포팅시스템 등을 지원하며 자산운용과 관련된 종합 서비스를 제공하고 있습니다. 자산운용사, 판매회사, 수탁회사와 함께 펀드시장의 한 축을 담당하고 있는 사무관리업은 펀드시장의 성장에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 하나펀드서비스를 포함한 상위 2개사가 전체 사무관리시장(집합투자기구 및 투자일임)의 약 70%를 점유하고 있는 가운데 시장 전반의 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 이에 하나펀드서비스는 인력 전문성을 강화하는 한편 시스템 경쟁력을 높여 타사와 차별화된 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있으며, 연기금 및 보험사 고객에 대한 압도적인 점유율과 대형 자산운용사에 대한 서비스 경쟁력을 바탕으로 시장점유율 확대에도 박차를 가하고 있습니다. 바. 신규사업에 관한 사항 [하나은행] 하나은행은 은행법 및 관계 법률에서 정한 은행업무 외에 기타 감독기관의 인가를 받은 부수 및 겸영업무도 수행하고 있습니다. 하나은행은 핵심사업을 중심으로 은행 사업역량을 집중하는 동시에 플랫폼 기반의 디지털 영업을 확대하여 급변하는 금융환경 속에 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 중국, 인도네시아, 독일, 캐나다 등 전 세계 글로벌 네트워크를 바탕으로 글로벌 영업 기반을 넓히고 사업 역량을 강화해 나가고 있으며, 하나금융그룹 내 증권, 카드, 캐피탈, 보험 등 다양한 그룹사들과의 시너지를 통해 은행의 성장동력을 지속적으로 확보해 나갈 계획입니다. [하나증권] 하나증권은 2023년 10월 27일 자산관리 일원화 전략으로 UBS AG가 보유하고 있던 하나UBS자산운용의 지분 51%를 인수 후, 하나자산운용으로 사명을 변경하고 100% 자회사로 편입하였습니다. 하나자산운용은 하나증권은 물론 그룹 관계사들과의 협업을 통해 경쟁력 있는 금융 상품을 제공하여 국내를 대표하는 자산운용사로 재도약하고자 합니다. 특히 퇴직연금과 관련된 최적의 상품을 공급하여 은행, 증권, 자산운용 간 시너지 창출에도 적극 나설 계획입니다. 이를 통해 하나금융그룹의 자산관리 역량을 한 단계 더 끌어올리는데 앞장설 것입니다. 또한 하나증권은 자기자본 6.1조원 이상의 초대형 투자은행으로서 자금 조달 채널을 다각화하고 기업금융 역량을 극대화하기 위해 2025년 중 단기금융업 인가를 추진하였습니다. 2025년 12월 7일 단기금융업 인가를 최종 획득하여 자체 신용을 바탕으로 한 '발행어음' 사업에 진출하게 되었습니다. 본 사업의 진출 목적은 발행어음을 통해 조달한 유동성을 기반으로 기업에 대한 모험자본 공급을 확대하고, 손님에게는 경쟁력 있는 자산관리 상품을 제공하기 위함입니다. 성장 기조 고착화와 시장 변동성 확대 속에서, 발행어음은 법인 및 개인 투자자의 자산관리 수단으로 각광받으며 시장 발행 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 하나증권은 2026년까지 발행어음 잔고를 2조원까지 확대할 계획으로, 발행어음을 통해 조달된 자금의 안정적인 운용을 통해 확보한 운용마진이 회사의 새로운 주요 수익원이 될 것입니다. 그 밖에도 하나증권은 STO제도 도입, 외환제도 개편 등 시장과 제도의 변화에 철저히 대응하여 새로운 성장 기회를 지속적으로 발굴할 계획입니다.[하나카드] 하나카드는 2020년 데이터 경제 활성화를 목표로 하는 정부 주도의 데이터3법 개정 이후, 데이터 사업 경쟁력 확보를 위하여 마이데이터 사업(2021년 12월)을 개시 하였습니다. 뿐만 아니라 디지털 플랫폼 전략의 일환으로 '하나페이'를 통한 고객의 결제 편의성 증대와 종합금융플랫폼화를 추진하고 있습니다. 이와 함께, 할부금융 사업을 비롯한 수익원 창출을 위한 신사업도 적극적으로 확장하고 있습니다. 2021년 1월 자동차할부금융 시장에 진출하여 사업을 안정적으로 영위 중이며, 기존의 승인/매입/청구 등 결제사업 노하우를 활용하여 토스 등 비(非)카드사업자를 대상으로 한 카드 프로세싱 대행 사업도 진행하고 있습니다. 또한 이에 그치지 않고, 글로벌 영역 경쟁력 강화를 위하여, 2022년 7월 혁신금융서비스를 통한 하나머니 포인트 기반 환전 편의성이 강점인 트래블로그 상품을 출시하였습니다. [하나캐피탈] 하나캐피탈은 최근 중고차 시장의 수입차 판매대수 증가로 인한 리스/할부 상품에 대한 수요에 발맞추어 중고차 금융상품 취급액 증대를 도모하고자 2020년 중고차 리스금융, 2021년 중고차 할부금융 상품을 신규 출시하였습니다. 2020년 기준 중고차 리스/할부 시장의 월평균 취급액은 약 320억 수준으로 타 오토금융 시장(신차 리스/할부/론, 중고차 론) 대비 비교적 소규모이나, 2024년 공시자료 작성기준일 현재(12월) 기준 중고차 리스/할부 시장의 월평균 취급액은 1,000억 이상으로 4년 전 대비 성장하였으며, 상품 Line-up 다양화를 통한 신차/중고차 거래선 Needs 충족이 가능함에 따라 안정적인 수익을 추가로 시현하고 있으며, 당사 신차 리스/렌터카 반납차량에 대한 재리스 및 차량 인수자금 대출(리텐션론)을 통해 차량 매각 수익 外 신수익 창출이 가능할 것으로 예상됩니다. [하나생명] 하나생명은 방카슈랑스 전문회사로 출발하여 그룹 내 보험상품 공급자로서 저축성ㆍ연금보험을 기반으로 변액보험 판매를 확대하며 전문성을 축적해 왔습니다. 또한 2023년 국제회계기준(IFRS17)과 신지급여력제도(K-ICS) 시행 등 제도 환경 변화에 대응하여 수익성 중심의 포트폴리오 재편과 자본ㆍ리스크 관리 체계 고도화를 추진하고 있습니다. 이를 위해 2022년 GA 및 하이브리드 채널을 도입하며 장기간 지속된 방카슈랑스 중심 구조를 탈피하고, CEO 정기보험 등 법인 보험 출시와 제3보험 시장 진출을 통해 상품 포트폴리오를 다변화하였습니다. 기존 방카슈랑스 채널은 안정성이 높은 간병보험 판매를 강화하여 업계 최고 수준의 수익성을 유지하고 있으며, 새롭게 선보인 보장성 상품 또한 수익성 기반의 관리체계를 적용해 체질 개선을 이어가고 있습니다. 2023년 출시한 주택담보사업을 통하여도 안정적인 투자수익을 시현중이며, 2025년에는 혁신금융서비스 지정을 바탕으로 공시가격 12억원 초과 주택도 가입이 가능한 주택연금 상품을 업계 최초로 선보였습니다. 또한 같은 해 요양사업을 위한 자회사 하나더넥스트라이프케어 설립을 통해 시니어 세대의 니즈를 충족시키며 미래 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. [하나손해보험] 하나손해보험은 변화하는 시장환경에 대응하고 성장동력을 확보하기 위해 장기보험 중심의 성장체제를 구축해오고 있습니다. 2024년부터 GA채널 중심의 장기보험 전국 영업망을 확충하고 영업인력의 지속 확대를 통한 영업 경쟁력을 확보하는 한편, 시장 트렌드를 반영한 상품 라인업 구축, 시그니처 상품 개발 등 상품 경쟁력 또한 지속적으로 강화해오고 있습니다. 또한 자회사 보험대리점(GA)인 하나금융파인드와의 시너지 확대를 위해 2024년 4분기부터 영업인력을 모집하고 영업기반을 확대하는 등 본격 성장을 추진하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 손익 및 자본관리 역량의 개선을 통해 대내외 불확실성에 효과적으로 대비하고 중장기적으로 지속가능한 성장의 기초를 다지고 있습니다. 당사는 앞으로도 장기보험 인프라 확대와 수익성 중심의 손익 관리 체계 구축을 기반으로 미래성장동력을 확보하고자 합니다.[하나에프앤아이] 2022년부터 시작된 고금리, 고물가의 여파 그리고 최근 미국의 관세분쟁 등으로 글로벌 경제가 저성장 및 경기침체 국면에 진입하였습니다. 그러한 영향으로 NPL 시장 규모는 최근 몇 년간 감소했었던 경향과 반대로 2023년부터는 다시 확대되고 있습니다. 그에 따라 새로운 NPL Player들이 시장에 진입하게 되면서 NPL 경쟁은 여전히 심화되고 있기에, 하나에프앤아이의 경영환경은 위기와 기회 요인이 공존하고 있습니다. 이러한 환경에 맞춰 기회를 살리고 위기를 돌파하고자 하나에프앤아이는 2022년부터 본격적으로 기업구조조정(CR) 투자 업무를 시작하였습니다. 향후에도 CR투자 업무를 핵심사업으로서 성장시키기 위해 투자자산을 확대하고 조직역량을 성장시켜 CR투자 분야에서 경쟁력을 확보할 예정이며, 궁극적으로 투자 포트폴리오 및 수익원 다변화, 수익성 제고 등을 통해 지속가능한 성장을 추구하고자 합니다. [하나대체투자자산운용] 하나대체투자자산운용은 국내외 부동산, 인프라, 사모대출펀드 등 다양한 대체투자 상품을 제공하는 대체투자 전문 자산운용사로, 2025년 12월말 기준 운용자산(AUM)은 약 12.9조원으로 전분기 대비 증가세를 이어가며 시장 내 입지와 운용 규모를 꾸준히 확대하고 있습니다. 2023년에는 블라인드펀드 기반 제1호 PEF를 성공적으로 결성하였고, 2024년에는 제2호 PEF를 추가로 조성하며 사모펀드 시장에서의 존재감을 더욱 강화하였습니다. 그리고 현재는 CR리츠 등 추가적으로 리츠를 설립하여, 전략적 파트너십 확대 및 유망 자산 발굴을 통해 중장기적 운용 역량을 고도화해 나가고 있습니다. 또한, 연기금ㆍ공제회 등 국내 주요 기관투자자를 대상으로 한 블라인드펀드 운용도 지속 확대하고 있습니다. 2024년에는 국민연금의 부동산대출 블라인드펀드 및 한국자산관리공사의 중소기업대출 블라인드펀드 위탁운용사로 선정되었으며, 2025년에는 국민연금 국내 부동산 블라인드 및 인수금융 블라인드펀드 등 주요 기관의 신규 위탁사업 제안 및 수주에 적극 참여함으로써 Top-tier 운용사로서의 위상을 더욱 공고히 하고 있습니다. 당사는 향후에도 기존 포트폴리오 기반의 기관 대상 블라인드펀드 확대는 물론, 인프라, PEF, 리츠 등 투자영역의 수직ㆍ수평 확장을 통해 자산군 간 시너지 확보와 리스크 분산을 동시에 추구할 계획입니다. 이를 통해 포트폴리오 다각화, 투자 안정성, 수익성 제고를 아우르는 통합 전략을 지속 실행해 나갈 것입니다. 사. 기타 참고사항(리스크)(1) 상위 20대 차주에 대한 신용공여현황(그룹기준) ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 억원) 차주명 신용공여액(*) 삼성전자(주) 22,232 (주)부영주택 17,358 엘지디스플레이(주) 17,166 한화에어로스페이스(주) 12,490 에스케이하이닉스주식회사 10,009 한국투자신탁운용(주) 9,900 에이치디현대중공업 주식회사 9,716 한화솔루션(주) 9,609 에스케이온 주식회사 8,502 롯데케미칼주식회사 8,099 지에스건설(주) 6,681 삼성중공업(주) 6,251 아이비케이자산운용(주) 6,110 아시아나항공(주) 6,035 기아 주식회사 6,029 현대자동차(주) 6,027 에이치디현대케미칼 주식회사 5,824 (주)이마트 5,632 대한전선(주) 5,581 (주)한화 5,563 합 계 184,814 (주) 신용공여액은 금융지주회사법상 신용공여액 기준임. (2) 상위 10대 주채무계열 그룹에 대한 신용공여 현황(그룹기준) ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 억원) 주채무계열 명 신용공여액(*) 삼성 52,134 에스케이 51,794 한화 51,081 현대자동차 40,855 HD현대 37,939 롯데 35,473 엘지 29,063 부영 18,215 엘에스 17,575 지에스 15,171 합 계 349,300 (주) 신용공여액은 금융지주회사법상 신용공여액 기준임. (3) 산업별 여신 구성내역(그룹기준) ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 억원) 구 분 신용공여액(*) 비중 제조업 701,370 28.7% 건설업 92,630 3.8% 부동산업 및 임대업 524,299 21.4% 도소매업 290,631 11.9% 숙박 및 음식점업 101,555 4.2% 금융 및 보험업 218,616 8.9% 공공 및 기타 3,195 0.1% 기타 512,154 21.0% 합 계 2,444,450 100.0% (주) 신용공여액은 금융감독원 업무보고서상 무수익산정대상 여신 기준으로 국내 자회사를 대상으로 함. (4) 상위 20대 부실채권 현황(연결기준) ( 기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 억원) 차주 업종 무수익여신(*) 충당금 A 그 외 기타 금융업(비금융지주회사 제외) 1,618 170 B 그 외 기타 금융업(비금융지주회사 제외) 884 25 C 부동산 개발 및 공급업 400 30 D 그 외 기타 금융업(비금융지주회사 제외) 380 115 E 부정기 육상 여객 운송업 270 44 F 그 외 기타 금융업(비금융지주회사 제외) 263 60 G 기타 부동산 개발 및 공급업 200 - H 주거용 건물 개발 및 공급업 200 200 I 부동산업 및 임대업 200 17 J 그 외 기타 금융업(비금융지주회사 제외) 181 - K 그 외 기타 금융업(비금융지주회사 제외) 179 29 L 주거용 건물 개발 및 공급업 170 170 M 지정 외 폐기물 수집, 운반업 160 37 N 비주거용 건물 임대업 160 - O 부동산업 및 임대업 150 - P 부동산 개발 및 공급업 145 13 Q 욕탕업 132 14 R 부동산 개발 및 공급업 110 110 S 부동산업 및 임대업 110 50 T 디스플레이 제조용 기계 제조업 106 48 합 계 6,017 1,132 (주) 무수익여신은 금융감독원 업무보고서 상 기준으로 국내 자회사를 대상으로 함(3개월이상 연체여신, 부도업체등에 대한 여신, 채무상환능력 악화여신, 채권재조정여신)