선진뷰티사이언스 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 회사의 현황 1) 사업 개황 가) 설립 배경당사는 1988년 6월 1일(개인기업 설립일 1978년 1월 25일) 계면활성제 제조를 주력으로 하는 주식회사 선진화학으로 설립되었으며, 2016년 5월 현재 사명인 선진뷰티사이언스로 상호 변경하였습니다. 나) 성장 과정당사는 1978년 설립 이후 1988년 법인으로 전환하였고, 1989년 100만불 수출의 탑을 수상하였으며, 중국 시장의 중요성을 미리 인식하여 1994년 중국 천진에 합작사인 천진선광화장품유한공사를 설립하였습니다.1997년부터는 계면활성제 제조에서 화장품 소재 산업으로 방향을 전환하여 국내 최초로 실리카 비드를 양산하였습니다. 2001년에는 국내 최초로 자외선 차단용 소재로 SUNSIL Tin50(이산화티탄을 실리카 비드에 담지한 고급자외선 차단 소재)이라는 제품을 개발, 양산하여, 2005년 이 제품을 글로벌 화장품기업인 L’oreal에 처음 납품하기 시작하여 현재까지도 지속적으로 L’oreal을 비롯한 세계 유수의 화장품 회사에 공급하고 있습니다.또한 2002년 국내 최초로 자외선 차단소재인 나노 산화아연을 개발 및 양산하였고, 현재 국내외 유수 화장품 업체에 공급하고 있습니다. 2008년에는 세계 최초로 유기계 자외선 차단제를 담지한 폴리머 비드를 개발 및 양산하여 해외 유수 화장품 회사에 공급하는 등 화장품 소재 분야, 특히 자외선 차단 소재 분야에서 기초 화합물 화장품 소재를 직접 제조하는 국내 유일의 회사로 성장해 왔습니다

이러한 개발 실적을 바탕으로 2007년부터 2020년까지의 기간 동안 당사의 매출액은 약 109억원에서 약 437억원으로 4배 수준의 성장세를 시현했으며, 이는 화장품 소재 산업의 특성상 대체가 어려운 점에 기인합니다.

한편 상기 동 기간 동안 당사의 수출액은 약 300만불에서 약 2천9백만불로 9배가 넘는 수준의 성장을 달성하였는데, 이를 통해 당사 매출액 증가에 해외 수출의 기여가 큰 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 수출 실적 결과 2008년 3백만불 수출의 탑, 2010년 5백만불 수출의 탑, 2011년 1천만불 수출의 탑, 2017년 2천만불 수출의 탑, 2020년 3천만불 수출의탑을 수상하였습니다.

(출처:당사 자료)

당사는 2018년 5월부터 충청남도 서천군 장항산업단지에 제2공장 건설을 시작하여 지난 2019년 6월 공장을 완공하였습니다. 이 공장은 화장품 소재용 자외선 차단제를미국 FDA에서 요구하는 API(Active Pharmaceutical Ingredients) GMP(Good Manufacturing Practice)기준에 맞추어서 설계된 공장입니다

2019년 9월 장항 공장에서 FDA에서 직접 Inspection이 진행되었으며, 실사 결과 FDA로부터 NAI(No Action Indicated, 무결점) 등급으로 Pass하였습니다. 이는 화장품 소재 업체로서는 국내 최초이며, 현재까지 국내에서는 FDA실사를 통과한 자외선 차단제 생산 공장은 해당 공장이 유일합니다. 또한 무기계 자외선 차단제 소재 공장으로는 아시아에서 일본을 제외하고 첫 번째 FDA 승인 사례입니다.한편 당사는 생산 시설을 확충하기 위하여 2021년말까지 추가로 140억을 투자하여 기존 안산 공장의 생산 시설을 완전히 장항 공장으로 이전할 계획입니다.

나. 지적재산권 현황[특허권 등록 현황]

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허	자외선 차단제를 함유하는 고분자 복합입자 및 그의 제조방법	㈜선진화학	2007-08-20	2009-03-18	PMMA Bead	한국

2	특허	다공성 폴리메틸메타아클릴레이트의 제조방법	㈜선진화학	2004-10-26	2006-07-06	PMMA Bead	한국

3	특허	폴리메틸메타클릴레이트 구상비드의 제조방법	㈜선진화학	2005-03-03	2010-12-21	PMMA Bead	한국

4	특허	폴리우레탄 미립자의 제조방법	㈜선진화학 외 1명	2004-08-25	2006-03-20	PMMA Bead	한국

5	특허	반구형 폴리메틸메타크릴레이트 비드	㈜선진화학	2011-08-17	2013-11-12	PMMA Bead	한국

6	특허	반구형 폴리메틸메타크릴레이트 비드	㈜선진화학	2013-10-02	2015-04-09	PMMA Bead	한국

7	특허	다공성 소프트 비드 및 이의 제조방법(배합특허)	㈜선진화학	2014.11.06	2016-12-01	PMMA Bead	한국

8	특허	무황변 고굴절 비드의 제조방법	㈜선진화학	2004-10-26	2005-11-29	PMMA Bead	한국

9	특허	폴리메틸메타클릴레이트 비드의 제조방법	선진뷰티사이언스㈜	2005-06-15	2007-01-17	PMMA Bead	한국

10	특허	단분산 고가교 고분자 플라스틱 비드의 제조방법	㈜선진화학	2005-06-17	2008-04-08	PMMA Bead	한국

상세 내역은 상세표 4. 지적재산권 현황에 기재되어있습니다.

다. 시장 현황1) 시장의 특성가) 산업 현황

글로벌 화장품 시장은 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 2022년에는 6,000억 달러를 기록할 것으로 예상되며 이는 세계 반도체 시장 규모가 531조보다 큰 시장 규모이며 연평균 5%의 견실한 성장률을 보여주고 있습니다. 한편 화장품 소재 시장은 화장품 완제품 시장의 약 5~10%로 추정하고 있습니다.

[글로벌 화장품 시장 규모 추이]
(단위: 억 달러, %)

(출처: 2018 글로벌 화장품 산업백서(KOTRA))

나) 주요 목표시장

화장품 소재는 그 성격에 따라 산업은 크게 일반 범용 원료(Inactive Ingredients)와 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 구분됩니다.

아래의 Frost Sullivan, 2018 리서치 자료에 따르면 특히 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)의 성장이 범용 원료보다 높은데 2016~2023년의 누적 연평균 성장률을 6.9%에 달할 것으로 전망하고 있습니다

[기능성 화장품 소재(Active Ingredients) 시장 규모]

당사의 주요 목표 시장은 화장품 소재 중 기능성 화장품 소재, 그 중에서도 자외선 차단 소재 시장입니다.

다) 산업의 연혁

국내 화장품 소재 산업은 국내 완제품 화장품 시장, 화장품 OEM산업, 화장품 용기 산업에 비해 훨씬 산업화가 뒤쳐져 있습니다. 그 이유는 화장품 소재 산업은 선진국형 소재 산업으로, B2B회사 간의 오래된 신뢰 관계가 필요하여 진입 장벽이 높은 산업이기 때문입니다. 그래서 화장품 소재의 세계적 회사들은 모두 유럽, 미국, 일본 등 선진국의 제조사입니다.

라) 수요 변동 요인

화장품 완제품 산업은 Beauty Care 산업으로, Health Care 산업과 더불어 해당 국가의 1인당 GDP가 증가함에 따라 해당 산업이 급격하게 성장하는 고성장 산업입니다. 즉 개인의 소득이 늘어 날수록 건강하고 오래 살고 싶고(Health Care) 이에 더하여 젊고 아름답게(Beauty Care) 살고 싶은 것이 사람들의 기본적인 욕구이기 때문입니다.

당사는 화장품 소재 중에서도 가장 성장성이 높은 자외선 차단 소재를 주력 제품으로 사업을 영위하고 있어 세계 각국의 경제 성장에 따른 개인 소득 증가에 더한 플러스 알파의 추가 성장을 기대하고 있습니다

마) 규제 환경

당사의 주력 제품인 자외선 차단 소재는 미국에서 OTC drug의 기능성 화장품 소재(Active Ingredients)로 취급되어 주요 의약품 원료(API: Active Pharmaceutical Ingredients)로 인식되고 있습니다. 따라서 미국 FDA는 자국 내 자외선 차단 소재 업체뿐만 아니라 자국 이외의 자외선 차단 소재 업체도 직접 관리하고 있습니다.

(1) 법률/규정 등에 의한 규제사항

악취방지법 '제3조(국가ㆍ지방자치단체 및 국민의 책무)
① 국가는 악취방지에 관한 종합적 시책을 수립ㆍ시행하고, 지방자치단체가 시행하는 악취방지시책에 대한 재정적ㆍ기술적지원, 악취가 생활환경 및 사람의 건강 등에 미치는 영향에 관한 조사ㆍ연구, 악취방지에 관한 기술개발 및 보급 등을 위하여 노력하여야 한다.② 지방자치단체는 관할구역의 자연적ㆍ사회적 특성을 고려하여 악취방지시책을 수립ㆍ시행하여야 하며, 악취방지를 위하여 노력하는 주민에게 재정적ㆍ기술적 지원을 하고 필요한 정보를 제공하여야 한다.③ 모든 국민은 사업활동이나 음식물의 조리, 동물의 사육, 식물의 재배 등 일상생활을 하면서 다른사람의 생활에 피해를 주지 아니하도록 악취방지를 위하여 노력하여야 하며, 국가 및 지방자치단체가 시행하는 악취방지시책에 적극 협조하여야 한다.
이에 당사는 악취방지법 준수를 위해 공단지역 환경을 보다 쾌적하게 유지 관리될 수있도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

(2) 환경관련 규제사항

당사는 대기환경보전법 제1조의 목적 '대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리·보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것'과 유해화학물질 관리법 제1조의 목적 '화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함'에서 정한 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있도록하기 위하여 아래와 같은 사업을 진행하고 있습니다. 1. 화학물질배출량 조사 2. 배출되는 폐기물에 대한 재활용 폐기물로의 전환 3. 허가된 사업체에 발생되는 폐수는 자체 폐수처리장에서 적정 처리하고 있음 4. 특정 유해물질 배출량 기록 및 기준치 이하로 관리

2) 시장 규모 및 전망

가) 국내·외 시장 규모 추이 및 성장 예측

화장품 산업 전망자료인 Forest(2018)에 따르면 자외선차단제 원료 시장의 2020년 세계 시장 규모는 5.1억불로 예측되며, 2013년 ~ 2023년 동안의 연평균 성장률은 9.1%로 전망됩니다.

자외선 차단 소재는 화학 성분에 따라 무기계 자외선 차단제와 유기계 자외선 차단제로 구분될 수 있는데 당사가 주력으로 하고 있는 무기계 자외선 차단 소재의 추가적인 성장 가능성을 높여줄 규제들의 등장은 기회 요인이 되고 있습니다.첫 번째는 미국 FDA의 GRASE(Generally Recognized As Safe and Effective) 제안입니다.

(출처: Copyright 2019 CNN)

유기계 자외선 차단제(Chemical Sunscreen)가 피부 내로 흡수되어 인체에 유해하게 작용할 수 있다는 이슈에 대해서 미국 FDA는 'GRASE'를 제안하였습니다. 이는 자외선 차단제는 GRASE해야 한다는 의미로 GRASE(Generally Recognized As Safe and Effective)는 안전(Safe)하면서도 효과적(Effective)이어야 한다는 뜻입니다.

한편 2019년 미국 FDA에서 GRASE에 따라 인정한 자외선 차단제는 당사가 주력으로 생산하는 무기계 자외선 차단제인 산화아연(Zinc oxide)과 이산화티탄(Titanum Dioxide)으로 제안하고 있습니다.

[FDA 제안 자외선 차단제용 GRASE 리스트]

구분	선스크림용 리스트

GRASE	Zinc Oxide, Titanum Dioxide

GRASE 아님	PABA(Aminobenzonic acid), Tolamine Salicylate

선스크린에 사용할 수 있는 데이터가 충분하지 않아 추가 시험 요청 중	Cinoxate, Dioxybenzone, Ensulizole, Homosalate, Meradimate, Octinoxate, Octisalate, Octocrylene, Padimate O, Sulisobenzone, Oxybenzone, Avobenzone

(출처: KOTRA, 미 FDA, 선스크린에 대한 강화된 규제안 발표, 2019.3.5)

두번째는 2020년 미국 하와이에서 발의된 법안인 'Island Ban' 입니다. 이는 특정 유기계 자외선 차단제(Oxybenzone and Octinoxate) 사용을 제한하는 규제로 하와이에서 유기계 자외선 차단제의 사용으로 인해 산호초 생태계가 파괴되는 것을 보호하기 위하여 2021년 1월 1일부로 산호초에 해를 끼치는 화학물을 함유한 유기계 자외선 차단제 (Oxybenzone and Octinoxate)의 사용을 금지하는 내용입니다.

(출처: Copyright 2019 CNN)

미국 내에서 하와이주뿐만 아니라 플로리다주의 키웨스트 지역에서도 2021년 1월부터 이 유기계 자외선 차단제(Oxybenzone and Octinoxate)의 사용을 금지하기로 하였습니다. 미국 시장에서 판매하는 자외선 차단 화장품의 유통 과정에서 특정 주에서만 유통을 제한하는 것이 현실적으로 매우 어렵기 때문에 하와이에서 시작된 특정 유기계 자외선 차단제 사용 제한이 현실적으로는 미국 전역에서 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

이와 같은 이유로 향후 무기계 자외선 차단 소재를 사용하는 자외선 차단 화장품이 미국 내에서 확대될 것으로 전망되며, 이러한 미국 시장의 움직임은 시차를 두지만 세계 각국에서 확대 채택될 것으로 전망되기에 향후 수년간 당사가 주력으로 하는 무기계 자외선 차단제의 성장이 기대됩니다.

나) 대체 시장 존재 여부 및 향후 전망

화장품 소재 시장은 대체 시장이 존재하지 않으며, 특히 자외선 차단 소재의 대체 시장은 존재하기 어려울 것으로 파악됩니다.

라. 경쟁 현황 1) 경쟁 상황

화장품 소재 산업은 전형적인 B2B 산업으로 선진국 업체들이 장악하고 있는 글로벌 과점 시장입니다. 특히 기능성 화장품 소재는 화장품에 적용되기 위해서 효능 테스트 및 소비자 안전성 및 처방 안정성 테스트 등 여러 단계를 걸쳐 개발되기 때문에 화장품 완제품 업체가 원가 절감의 이유로 기능성 화장품 소재를 대체하려는 시도는 극히 제한적입니다.

특히 자외선 차단 소재는 한국에서는 식약처의 기능성 화장품법에 의해 관리되고 있으며, 미국에서는 FDA의 API기준의 관리를 화장품 완제품 기업에 요구하기 때문에 자외선 차단 소재는 일반적으로 진입 장벽이 높다고 알려진 화장품 소재 가운데서도 특히 진입 장벽이 높다고 볼 수 있습니다.

2) 경쟁업체 현황

당사는 2018년 기준 전세계 자외선차단 소재 시장에서 1.72%의 시장점유율을 기록하였으며, 주요 경쟁업체로 자외선 차단 소재 글로벌 1위 업체인 BASF, 2위 업체인 DSM, 3위 업체인 Symrise 등이 있습니다.

(출처: Expert Interview, Secondary Sources and Global Info Research, 2019)

3) 비교우위 사항

가) 미국 FDA 기준에 맞춘 Smart Factory 보유

2019년 완공된 장항의 GMP공장은 2015년부터 3년간 개념설계부터 기본설계까지 당사가 직간접적으로 수행한 Smart Factory로서 생산 공정 설계를 내재화하였기 때문에 당사의 생산 노하우를 영업비밀로 보호할 수 있습니다.공장 설계의 기본 개념은 당사가 분체를 주로 생산하기 때문에 공정과 공정간의 이송을 직하식(Top-down)으로 이전 공정의 분체 공정품이 다음 단계로 중력에 의해 낙하하는 방식으로 설계하여 공정간의 분체 이송을 원활히 하며, FDA에 요구하는 Closed System으로 분체 제품간의 교차 오염 및 미생물 오염 가능성을 최소화하는 개념으로 설계되었습니다.당사는 Smart Factory로 투입인력 대비 효율적인 생산이 가능한 생산 자동화를 이루고 있습니다.

나) FDA Inspection 통과 및 품질 관리 역량 최근 미국 FDA에서는 해외 화장품 소재 업체의 현장 실사를 강화하고 있으며, 현장 실사 결과에 따라서 해당 제조사의 영업은 큰 영향을 받을 수 있습니다.

[아시아 국가 자외선차단제 제조 업체 FDA 수검 결과]

국가	회사명	생산 품목	FDA Inspection

심사범위	심사일(년,월,일)	결과	미국 수입 규제

한국	Sunjin Beauty Science	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide - Titanium Dioxide화장품 소재	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide - Titanium Dioxid	19.09.19	NAI	규제 제한 없음

A社	기능성 화장품(OTC Drug) - Sunscreen일반 화장품	기능성 화장품(OTC)	17.09.22	OAI	기능성화장품(OTC) 수입주의조치(Alert List)

14.09.19	VAI	규제 제한 없음(지적사항에 대한 시정조치 이행 조건)

B社	기능성 화장품(OTC Drug)일반 화장품	기능성 화장품(OTC)	17.08.04	OAI	기능성화장품(OTC) 수입주의조치(Alert List)

C社	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide화장품 소재	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide	19.08.22	OAI	Sunscreen UV Filter
수입주의조치(Alert List)

일본	D社	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide - Titanium Dioxide화장품 원료	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide - Titanium Dioxide	17.12.
5	VAI	규제 제한 없음(지적사항에 대한 시정조치 이행 조건)

17.01.26	VAI

16.09.09	VAI

13.08.11	VAI

09.08.27	NAI

E社	Sunscreen UV Filter - Titanium Dioxide의약품 원료의약품중간체	Titanium Dioxide
의약품 원료	17.09.08	VAI	Sunscreen UV Filter 미국 수출 자진 철회

14.05.09	VAI

11.02.09	VAI

F社	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide - Titanium Dioxide화장품 원료	Sunscreen UV Filter - Zinc Oxide
Titanium Dioxide	17.07..21	OAI	Sunscreen UV Filter 수입주의조치(Alert List)

G社	Sunscreen UV Filter - Titanium Dioxide화장품 원료	Sunscreen UV Filter - Titanium Dioxide	17.07.07	VAI	규제 제한 없음(지적사항에 대한 시정조치 이행 조건)

중국	H社	Sunscreen UV Filter - Titanium Dioxide화장품 원료	Sunscreen UV Filter - Titanium Dioxide	19.03.21	OAI	Sunscreen UV Filter 수입주의조치(Alert List)

(출처: FDA, 당사 정리)

상기 표에서 알 수 있듯이 당사의 2019년 FDA inspection에서 NAI(No Action Indicated) 무결점 통과는 강력한 경쟁우위 요소이자 매우 큰 의미를 가지고 있다고 할 수 있습니다. 또한 타사의 FDA Inspection 주기를 볼 때 약 1~4년마다 FDA에서 주기적으로 심사를 나오는 것으로 파악되기 때문에 지속적인 품질 보증 역량이 필요합니다.

따라서 당사는 품질관리 중요성을 인지하여 업계 최고의 제약회사 출신의 품질관리 역량을 보유한 우수한 인재를 꾸준히 확보하고 교육하는 등 품질관리시스템에 지속적으로 투자하여 국내 화장품 소재업계 최고수준의 품질보증 인력을 확보하고 있습니다.

다) 차별화된 해외 영업 역량

당사는 차별화된 온라인, 오프라인 영업 마케팅 역량을 바탕으로, 2003년 해외수출 약 100만불에서 2019년 약 2,900만불로 29배 수준으로 증가시켰습니다.

이와 같이 수출이 큰 폭으로 증가할 수 있었던 요인으로는 해외 대리점과의 밀접한 영업 관계를 들 수 있습니다. 당사 해외 대리점은 개별 국가에 1개사로 독점점 협력관계(Exclusive distributorship)을 구축하고 있고, 개별 국가의 대리점들은 해당 국가에서도 업계 영향력이 크며 영업력이 뛰어난 우량 업체라고 볼 수 있습니다.이와 같은 해외 대리점과 장기적이고 긴밀한 관계를 유지할 수 있는 요인은 대리점 입장에서 당사와의 독점적 거래 및 오랜 비즈니스 관계를 통한 신뢰도 제고, 당사 제품 취급으로 인한 매출액 증대가 있었기에 가능했습니다. 또한 지속적인 신제품 출시에 의한 미래 성장이 기대되는 것뿐만 아니라 당사가 단순히 화장품 소재를 판매하는 것이 아니라 화장품 처방을 제공하는 솔루션 영업을 하는 것도 기인합니다.

한편 당사는 2006년부터 전세계적으로 가장 유명한 화장품 원료 전시회인 INCOSMETICS에 참가하기 시작하여, 현재까지 매년 평균 10개의 전시회에 꾸준히 참석하여해외 대리점의 영업 활동을 지원하고 있습니다.

라) 온라인 마케팅 역량

당사는 화장품 소재 업체로서는 차별적으로 선도적인 온라인 마케팅 활동을 실시하고 있으며, 그 예로 2006년부터 온라인 뉴스레터를 지속적으로 발송하고 있습니다. 당사는 자체 데이터베이스에 국내외 3만명의 연구, 영업 이메일 및 개인정보를 확보하여 이들을 대상으로 연 50차례 이상 뉴스레터를 발송하고 있으며, 이는 한국어/영어/중국어버전으로 각각 발송되고 있습니다.또한 당사는 유튜브 채널(SUNJIN BEAUTY SCIENCE)을 개설하여 운영하고 있으며, 최근 유튜브를 이용한 마케팅이 보편화 됨에 따라 대면하지 않아도 효과적으로 잠재적 고객들에게 당사를 소개할 수 있고, 대리점에게는 온라인 교육의 기능도 하고 있습니다.

마) 전략적 파트너 확보(DSM)

Global 자외선차단소재 공급업체 TOP3는 BASF, Symrise, DSM입니다. 이들은 각각 자외선차단소재 제조사와 OEM 협약을 체결하여 전세계 시장에 자외선차단소재 제품을 판매하고 있는데 그 중 DSM은 당사와 전략적 협약을 체결하였으며, 이를 통한 추가적인 매출 증대를 기대하고 있습니다.

라) 전세계 최초 개발 제품 보유

당사는 수많은 세계 최초 개발 및 양산 실적이 있습니다. 1세대 마이크로비드, 2세대 자외선 차단 소재, 3세대 스킨케어 소재까지 단순한 개발이 아닌 R 로드맵을 가지고 플랫폼 소재 개발을 지향하고 있습니다.

바) 개방적인 기업문화와 젊고 창의적인 직원

화장품소재산업은 패션산업의 특성을 가지고 있으며, 급격히 변화하는 화장품 시장 경향에 따라 변화에 쉽게 적응해야 합니다. 따라서 당사는 2021년 6월 현재 약 120명의 직원으로 이루어져 있으며 평균연령은 35세인 젊은 회사로 변화에 빠르게 적응할 수 있는 인적자원을 보유하고 있습니다.

또한, 당사는 개방형 오피스를 통하여 동료와의 활발한 소통을 통해 생각을 자유롭게 오고 가기 때문에 창의적인 아이디어를 도출할 수 있는 환경입니다. 특히 이러한 근무환경은 타 경쟁사로의 인력유출을 감소시켜 2018년 ‘일하기 좋은 중소기업’으로 선정되기도 하였습니다.