비엠티 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 금융상품과 관련해서 회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다.회사는 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 회사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고 , 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.(1) 시장위험시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 환율의 변동은 회사의 수익이나 금융자산과 금융부채의 가치에 영향을 미칩니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 회사는 이자율 위험을 관리하기 위해 금융부채에 대하여 만기 도래 이전의 조기상환 가능 여부를 지속적으로 검토하고 있습니다.

① 외환위험보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분	당기말

USD	JPY	EUR	CNY

자산:

현금및현금성자산	26,415,409	747,808	299,283	811

단기금융자산	5,733,467	-	-	-

장기금융자산	-	-	-	-

매출채권	23,032,380	-	279,332	-

자산합계	55,181,256	747,808	578,615	811

부채:

매입채무	-	-	-	-

부채합계	-	-	-	-

구분	전기말

USD	JPY	EUR	CNY

자산:

현금및현금성자산	659,619	730	6,749	684

단기금융자산	374,764	-	-	-

장기금융자산	-	-	-	-

매출채권	24,487,069	433,844	650,686	-

자산합계	25,521,452	434,574	657,435	684

부채:

매입채무	-	-	-	-

부채합계	-	-	-	-

당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	USD	100 JPY	EUR	CNY

당기말	1,434.90	917.63	1,685.72	204.76

전기말	1,470.00	936.48	1,528.73	201.27

② 민감도분석회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,518,126	(5,518,126)	2,552,145	(2,552,145)

JPY	74,781	(74,781)	43,457	(43,457)

EUR	57,862	(57,862)	65,744	(65,744)

CNY	81	(81)	68	(68)

합계	5,650,850	(5,650,850)	2,661,415	(2,661,415)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.③ 이자율위험회사는 일부 변동금리부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기 중 이자율이 0.5% 변동 시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(353,645)	353,645	(358,987)	358,987

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족하게 하지 못할 경우 회사에 발생하는 재무적인 손실입니다. 기본적으로 거래처에 대한 매출채권과 기타 수취채권에 대해 발생하고 있습니다.회사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험을 포함한 고객들의 분포형태는 신용위험에 끼치는 영향이 적습니다.이사회는 표준지급 및 인도기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하고 있습니다. 검토 시에는 외부적인 등급 등을 고려합니다.대부분의 고객들이 회사와 다년간 거래해 오고 있습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객들의 법적 형태, 지리적인 위치, 영위하는 산업의 종류, 신용도, 연령도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류됩니다. 매출채권 및 기타의 채권은 대부분 회사의 제조고객 및 도매고객과 관련되어 있습니다. 회사는 매출채권과 관련하여 일부 대리점에 대하여 보증보험증권과 영업보증금을 요구하고 있습니다.회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.① 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	27,902,287	1,170,864

단기금융자산	10,574,830	15,551,155

당기손익-공정가치측정금융자산	432,849	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-

매출채권	28,898,677	27,314,734

기타유동금융자산	1,324,239	380,072

파생상품자산	-	156,580

장기금융자산	1,127,499	815,206

기타비유동금융자산	1,814,013	927,621

합계	72,074,394	46,316,232

② 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도(단위:천원).

구분	당기	전기

대한민국	17,097,664	11,581,445

미국	7,041,821	5,672,505

아시아	5,465,937	3,564,598

중국	2,458,367	4,065,776

기타	7,900,371	11,303,179

합계	39,964,160	36,187,503

(3) 유동성위험유동성위험이란 회사가 만기에 따른 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 회사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황 하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.보고기간 말 현재 금융부채의 유동성위험에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원)(당기말)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*)	잔존만기

6개월 이하	6개월~1년 이하	1년~3년 이하	3년 초과

매입채무및기타채무	11,222,197	11,222,197	11,222,197	-	-	-

장기매입채무및기타채무	1,136,665	1,136,665	-	-	-	1,136,665

단기금융부채	88,946,660	89,860,841	77,546,135	12,314,706	-	-

장기금융부채	4,037,600	4,670,915	39,746	40,405	80,151	4,510,614

전환사채	-	-	-	-	-	-

리스부채	177,235	191,390	38,257	39,287	81,797	32,049

합계	105,520,357	107,082,008	88,846,335	12,394,398	161,948	5,679,328

(*) 지급예정 이자금액 포함, 현재가치할인차금 미포함입니다.

(전기말)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*)	잔존만기

6개월 이하	6개월~1년 이하	1년~3년 이하	3년 초과

매입채무및기타채무	11,417,786	11,417,786	11,417,786	-	-	-

장기매입채무및기타채무	1,103,668	1,103,668	-	-	1,103,668	-

단기금융부채	97,846,640	99,350,525	71,054,194	28,296,331	-	-

장기금융부채	166,660	180,539	8,380	4,969	167,189	-

전환사채	8,251,204	9,000,000	9,000,000	-	-	-

리스부채	250,759	276,955	41,203	41,203	164,671	29,878

합계	119,036,717	121,329,473	91,521,563	28,342,503	1,435,528	29,878

(*) 지급예정 이자금액 포함, 현재가치할인차금 미포함입니다.

(4) 자본위험관리 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분	당기말	전기말

부채(A)	112,791,581	124,154,626

자본(B)	150,859,607	122,015,829

현금성자산(C)	38,477,117	16,722,019

차입금(D)	92,984,260	106,264,504

부채비율(A/B)	74.77%	101.75%

순차입금비율((D-C)/B)	36.13%	73.39%

현금성자산 등은 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 합한 것입니다.

나. 파생거래(1) 파생상품의 상세내역(단위:천원) 파생상품종류 계약처 파생금융자산 파생금융부채 유동 비유동 유동 비유동 이자율스왑 우리은행 - - - - 전환사채 사채권자의 조기상환청구권 에스케이에스한국투자제1호 사모투자합자회사 - - - - 합계 - - - - 파생상품종류 계약처 파생금융자산 파생금융부채 유동 비유동 유동 비유동 이자율스왑 우리은행 156,579 - - - 전환사채 사채권자의 조기상환청구권 에스케이에스한국투자제1호 사모투자합자회사 - - 1,123,200 - 합계 156,579 - 1,123,200 - (2) 파생상품 평가손익(단위:천원) 파생상품종류 구분 평가손익 당기 전기 이자율스왑 당기손익 인식 - (374,260) 선물환 당기손익 인식 - - 전환사채 사채권자의 조기상환청구권 당기손익 인식 560,700 (226,800) 합계 560,700 (601,060) (3) 파생상품 거래손익(단위:천원). 파생상품종류 구분 거래손익 당기 전기 이자율스왑 당기손익 인식 (10,000) 402,728 선물환 단기손익 인식 - 67,909 전환사채 발행회사의 매도청구권 당기손익 인식 - - 합계 (10,000) 470,637 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 (단위 : 천원) 계약상대방 체결시기 계약내용 계약기간 계약금액 (주)금흥종합건설 2008년 06월 20일 건설공사 도급계약 2008.07.01~2008.12.10 6,900,000 양산산막산업단지 2009년 01월 20일 공장용지 매매계약 - 3,520,000 (주)파워쿨 2009년 09월 28일 주식 및 경영권 양수도계약 - 1,907,000 일진정밀공업사 2011년 02월 10일 부동산 매매계약 - 5,500,000 지구종합건설(주) 2013년 03월 22일 건설공사 도급계약 2013.03.22~2013.09.22 3,800,000 양산석계산업단지 2018년 12월 04일 산업시설용지 매매계약 - 1,428,000 대성산업개발(주) 2020년 03월 26일 건설공사 도급계약 2020.03.30~2020.09.30 3,486,000 (주)부산주공 2020년 04월 22일 공장용지 매매계약 - 13,658,790 지구종합건설(주) 2021년 11월 19일 건설(신축)공사 도급계약 2021.11.19~2023.06.30 34,000,000 청산종합건설(주) 2025년 04월 15일 건설(신축)공사 도급계약 2025.06.05~2026.06.30 19,800,000 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 기술연구소장 1명, 기술개발팀장 1명, 기술개발팀원 7명으로 구성되어 있습니다.(2) 연구개발비용 [기준일 : 2025년 12월 31일] (단위 : 천원) 과목 제26기(2025년) 제25기(2024년) 제24기(2023년) 원재료비 269,556 213,047 193,645 인건비 3,932,060 3,796,184 3,464,195 감가상각비 - - - 기타 2,824,180 3,643,698 3,599,428 연구개발비용 계 7,025,796 7,652,929 7,257,268 회계처리 판매비와관리비 7,025,796 7,652,929 7,257,268 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4.81% 5.79% 4.85% (3) 연구개발실적당사는 사내에 기술연구소를 두어 기술개발, 제품개발을 수행되고 있으나 당사의 제품이 소량 다품종이기 때문에 건수가 빈번하고 개별적인 제품개발이 매출 등에 미치는 영향을 측정하기 어렸습니다. 7. 기타 참고사항 ※ 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.