에코프로 분기보고서 (2024.09)
3. 원재료 및 생산설비

당사의 사업부문 중 지주회사부문은 생산설비가 없어 기재를 생략하며, 지주회사부문 내 무역사업 및 당사의 주요 자회사 및 종속회사의 상품 및 원재료 매입현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율

지주회사	원재료/상품 등	니켈MHP 등	이차전지용 양극활물질 소재	25,497	1.5%

전지재료사업	전구체 등	1,676,302	97.6%

환경사업	활성탄 외	흡착제 제조 등	15,490	0.9%

합계	1,717,289	100.0%

※ 전지재료사업 및 환경사업은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.

[전지재료사업부문]가. 주요 원재료 1) 주요 원재료 현황전지재료사업부문의 주요 원재료의 개별 매입현황의 경우 업종 특성상 정보유출 우려를 감안하여 기재를 생략하며 전지재료사업부문에 속한 주요 자회사 및 종속회사의 매입현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원)

대상회사	품목	구체적 용도	매입액	비율

에코프로비엠(연결)	전구체, 리튬 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질제조에 사용되는 주요 소재	1,631,651	60.5%

기타	16,868	0.6%

에코프로머티리얼즈	니켈	하이니켈 양극재용 전구체 제조에 사용되는주요 소재	227,610	8.4%

코발트	17,683	0.7%

기타	20,622	0.8%

에코프로이노베이션	탄산리튬 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질제조에 사용되는 주요 소재	167,011	6.2%

에코프로씨엔지	폐배터리 등	리사이클을 통한 유가금속 회수	18,073	0.7%

합계	2,099,518	100.0%

※ 전지재료사업부문의 주요 원재료는 계열회사 및 다수의 경로를 통하여 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 개별 회사의 매입현황을 기재하였으며, 계열회사간 원재료 매입거래를 포함한 금액입니다. 2) 주요 원재료의 가격변동 추이 등

(1) 니켈 현황① 니켈 가격 동향 2023년 12월 29일, LME 니켈 가격은 16,603달러/톤으로 마감하며 2023년 중 가장 큰 하락세를 보였고, 2024년 1월에는 더욱 급락하여 16,007달러/톤을 기록, 2021년 이후 최저치를 나타냈습니다. 이러한 하락은 주로 인도네시아 및 중국과 같은 주요 니켈 생산국에서의 공급 과잉, 니켈 시장의 약세, 재고량 증가에 기인합니다. 이에 따라, 주요 니켈 생산 업체들은 운영 방침을 변경하며 프로젝트 중단이나 유지보수로 전환하고 있습니다. S Global Ratings는 이러한 상황을 반영하여 2024년 LME 3개월물 니켈의 평균 가격을 전년 대비 26.1% 하락한 16,028달러/톤으로 전망하고 있습니다. 최근 니켈 가격은 5월 말 기준 톤당 19,830달러 까지 반등 하였으나, 미국 달러화 강세 및 주요 니켈 소비국인 중국의 수요 감소로 9월 말 기준 17,005달러/톤까지 하락하였습니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스② 니켈 공급시장 및 공급안정성

Wood Mackenzie에 따르면, 정련니켈의 생산량은 2022년 대비 2025년까지 약 30% 증가할 것으로 예상되며, 이는 연평균 약 9%의 증가율을 의미합니다. 2024년 예상되는 생산량은 3,780천톤, 2025년에는 4,111천톤에 이를 것으로 보입니다. 반면에, 정련니켈의 소비량 증가는 상대적으로 완화된 모습을 보일 것으로 예상됩니다. 2024년에는 3,503천톤, 2025년에는 3,878천톤으로 각각 13%와 11% 증가할 전망입니다. 이러한 생산과 소비의 불균형으로 인해, 2024년과 2025년에도 각각 277천톤, 233천톤의 공급 과잉이 계속될 것으로 예상됩니다. 2023년 정련니켈의 평균 가격은 21,507달러/톤으로 예상되나, 공급 과잉과 글로벌 경기침체 우려로 인해 2024년에는 16,434달러/톤, 2025년에는 15,423달러/톤까지 하락할 것으로 전망됩니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향

- 글로벌 니켈 생산량 (단위 : 톤)

(2) 코발트 현황①코발트 가격 동향코발트 시장은 전기차 시장 성장 및 리튬이온배터리 사용량 증가로 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 다만 최근 중국 내 전기차 판매량 감소 및 인플레이션, 고금리로 인한 경제 성장 둔화로 따라 코발트 가격은 2022년 대비 하향 추세를 보였습니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

②코발트 공급시장 및 공급 안정성

배터리용 코발트 수요는 5년 내 10만 톤 증가할 전망입니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 57%에서 '25년 72%로 급증할 전망입니다. 전기차 시장 점유율이 계속 증가함에 따라 코발트 수요는 강세를 유지할 것으로 예상되지만, 업체들은 배터리의 코발트 함량을 줄여 비용과 공급망 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.- 글로벌 코발트 매장량 (단위: 천톤)

- 글로벌 코발트 생산량 (단위 : 톤)

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, Mining.com, Newssummits.com

(3) 리튬 현황① 리튬 가격 추세

2020년 이후 전기차 시장의 급성장으로 리튬 수요가 급증하기 시작했습니다. 세계 전기차 (BEV, PHEV, HEV, 상용차 포함) 판매량은 2020년 6,580천 대에서 2021년에는 68.5% 증가한 11,087천 대로, 그리고 2022년에는 전년 대비 49.9% 증가하여 16,621천 대를 기록했습니다. 이에 따라, 리튬 수요도 2020년 383,000톤 LCE에서 2021년에는 41.8% 증가한 543,000톤 LCE로, 그리고 2022년에는 47.5% 증가한 801,000톤 LCE를 기록했습니다. 2022년 리튬 가격은 사상 최고가를 기록했지만, 중국 내 리튬 채굴량 및 재고 증가와 중국의 이차전지 산업 수요의 위축으로 인해 2023년을 시작으로 리튬 가격은 하락세를 지속하고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스② 리튬 공급시장 및 공급 안정성리튬은 21세기 들어서며 2차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 나오고 있습니다. 리튬은 알루미늄 전해 시 리튬 화합물을 첨가하면 전류의 흐름을 더 쉽게 하는 성질이 있어 알루미늄 업계에서 주로 사용하고 있으며, 그 외에 요업, 에어컨, 합성고무 제조 등에도 널리 사용되고 있습니다. 리튬은 2차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입에 의존하고 있습니다. 메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하였습니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 글로벌 리튬 매장량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 글로벌 리튬 광산 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스- 글로벌 리튬 정련 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

나. 생산능력 및 설비1) 생산능력

회사명	품 목	단 위	2024년 3분기말	2023년 말	2022년 말

에코프로비엠(연결)	양극활물질(NCA, NCM)	톤 / 월	15,800	15,800	15,000

에코프로머티리얼즈	전구체(PCSG, PCDS, PNC 등)	톤 / 월	4,166	4,166	1,666

에코프로이노베이션	리튬 전환	톤 / 월	2,160	1,080	1,080

에코프로에이피	산업용 가스	천Nm³/ 월	9,333	9,333	9,333

에코프로씨엔지	폐배터리 재활용	톤 / 월	1,000	1,000	1,000

(1) 생산능력의 산출 근거각 생산라인의 설계 기준 연간 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률전지재료사업부문 업종 특성상 기술 및 정보유출 우려 등을 감안하여 기재를 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항

(1) 주요 사업장 현황

지역	구분	생산시설명	소재지

국내	에코프로비엠 오창캠퍼스	CAM1 ~ CAM3	충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116

CAM4	충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100

에코프로비엠 포항캠퍼스	CAM5	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10

CAM6,7,8	경상북도 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

에코프로머티리얼즈 포항 공장	RMP1, RMP2, CPM1, CPM2	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15

에코프로이노베이션 포항 공장	LHM1,LHM2	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단로 74

에코프로에이피 포항 공장	ASU1	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 37번길 39

에코프로씨엔지 포항 공장	BRP1	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 3

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재	임차자산개량권	기타

에코프로비엠(연결)	기초	995,067	69,368	232,888	132,850	526,486	116	9,324	24,035	0	0

증감	(29,425)	143	6,322	(2,883)	(32,050)	(25)	305	(1,237)	0	0

기말	965,642	69,511	239,210	129,967	494,436	91	9,629	22,798	0	0

에코프로머티리얼즈	기초	383,081	0	115,561	166	248,632	89	6,025	1,779	0	10,829

증감	(1,330)	0	(3,151)	(8)	965	(25)	1,285	(396)	0	0

기말	381,751	0	112,410	158	249,597	64	7,310	1,383	0	10,829

에코프로이노베이션	기초	110,692	5,648	17,292	470	85,032	21	1,302	822	105	0

증감	(6,425)	0	(727)	(19)	(5,639)	(4)	98	(111)	(23)	0

기말	104,267	5,648	16,565	451	79,393	17	1,400	711	82	0

에코프로에이피	기초	32,257	2,781	4,278	60	24,955	0	183	0	0	0

증감	(1,485)	0	(181)	(2)	(1,271)	0	(31)	0	0	0

기말	30,772	2,781	4,097	58	23,684	0	152	0	0	0

에코프로씨앤지	기초	46,700	3,853	8,885	520	32,765	0	431	246	0	0

증감	34,677	0	11,185	(20)	23,278	0	252	(18)	0	0

기말	81,377	3,853	20,070	500	56,043	0	683	228	0	0

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.3) 향후 투자계획□ 에코프로비엠(연결) 에코프로비엠은 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화 하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 양극재 생산시설을 확보 하고자 하며, 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다. 당기 중에는 CAM8 및 LFP 파일럿 신규 공장이 준공될 예정에 있으며, 헝가리, 캐나다 등 다수의 양극재 공장 증설이 진행중입니다.□ 에코프로머티리얼즈 에코프로머티리얼즈는 국내 포항 영일만 산업단지 및 블루밸리 산업단지내 부지를 확보하고 예상 수요에 기반한 생산능력 확장을 계획하고 있습니다. 당사는 2024년 2월 28일 고객사 수요 대응을 목적으로 이사회 결의를 통해 9,573억원 규모의 전구체 제조설비 및 황산메탈 제련설비 시설투자를 결정하였습니다. 이는 전구체 66,000톤/년 규모의 생산능력을 확대하는 시설투자로 폐수 재활용 기술인 EWT(Eco-friendly Wastewater Treatment)공법이 신규 도입될 예정입니다. □ 에코프로이노베이션

리튬 시장은 중장기 전기차 시장의 성장 전망과 함께 그 수요 또한 가파른 상승을 전망하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 선제적 대응을 위해 국내외 거점을 기반으로 리튬전환 및 수산화리튬 가공 사업의 생산 능력 확대를 지속코자 하며, 이를 통해 가격 경쟁력 확보 및 높은 생산 능력을 바탕으로 심화된 경쟁 시장 속에서도 지속적인 성장을 추진할 예정입니다.

□ 에코프로에이피

최근 양극활물질 및 전구체 시장 규모가 빠르게 확대 되고 있으며, 이에 따른 관련 부재료의 수요 또한 가파르게 증가 되고 있습니다. 에코프로에이피는 양극활물질 및 전구체 제조 과정에서 필요한 고순도의 산소 및 질소를 생산하는 사업을 영위 중에 있으며 빠르게 증가 되는 시장 수요에 맞춰 적극적인 생산능력 확대를 계획 중에 있습니다.

□ 에코프로씨엔지이차전지 시장에 따른 폐배터리 재활용 시장 확대가 예상됨에 따라, 국내에 전처리 및 후처리 공정을 담당하는 BRP 공장의 추가 증설을 계획하고 있으며, IRA, CRMA등 해외 환경 관련 규제 대응을 위한 자원 순환 구조의 구성 및 배터리 원가 경쟁력을 확보하기 위해 고객사와의 동반 해외 진출 등을 계획하고 있습니다.

[환경사업부문]

가. 주요 원재료1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원)

대상회사	품목	구체적 용도	매입액	비율

에코프로에이치엔(연결)	활성탄	Media 제조	1,710	11.2%

이온교환수지	Media 제조	2,587	16.9%

필터 프레임	케미컬 필터 제조	5,371	35.1%

기타	제품 제조	5,655	36.9%

합계	15,323	100.0%

※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다.※ 환경사업부문은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다.

나. 생산 및 설비1) 생산능력

회사명	품 목	단위	2024년 3분기말	2023년 말	2022년 말

에코프로에이치엔(연결)	클린룸 케미컬 필터	EA	60,000	60,000	60,000

※ 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다.※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.

3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	에코프로HN 본사	충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

에코프로HN 평택 사무소	경기도 평택시 지제동 843-3

에코프로HN 화성 사무소	경기도 화성시 영통로 50번길 7-4

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재

기초	41,718	15,639	9,192	5,950	5,472	114	599	4,752

증감	(2,037)	0	(686)	(147)	(924)	(30)	(96)	(154)

기말	39,681	15,639	8,506	5,803	4,548	84	503	4,598

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획(1) 탄소배출권 사업(SDM 사업)에코프로에이치엔은 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 당사는 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를 제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.(2) 신사업에코프로에이치엔은 현재 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업 개발을 활발히 추진 중에 있으며 이를 통해 신규 시장에 진출하고자 합니다. 특히, 이차전지 부소재의 경우 2024년 양산을 목표로 양극재 도판트 및 도가니 등 양극재에 필요한 핵심 부재료를 개발하고 그룹 내 전지재료 사업과의 긴밀한 공급망을 구축하여 안정적인 이차전지 시장 진출을 계획 중에 있습니다. 전자재료 소재 사업은 고객사와의 협력 및 산학협력을 통한 연구개발을 진행중이며, 2024년 양산을 목표로 사업 준비에 만전을 다하고 있습니다.