에코프로 사업보고서 (2022.12)
3. 원재료 및 생산설비

[지주회사](에코프로) 가. 주식회사 에코프로당사는 지주회사로서 원재료 및 생산설비가 없어 기재를 생략하며, 주요 종속회사를 포함한 연결기준 원재료 매입현황은 다음과 같습니다. 1) 주요 원재료 매입 현황 (연결)

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율

전지재료사업	원재료/ 상품 등	전구체 등	2차전지용 양극활물질 소재	6,442,340	99.4%

환경사업	원재료/ 상품 등	활성탄 외	흡착제 제조 등	37,143	0.6%

합계	-	-	-	6,479,483	100.00%

※ 전지재료사업 및 환경사업은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다. [전지재료사업부문](에코프로비엠, 에코프로이엠, 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션) 1. 에코프로비엠

가. 주요 원재료(연결)1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

품 목	구체적 용도	매입액	비율

전구체,리튬 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재	5,187,116	97.1%

기타	-	153,873	2.9%

합계	5,340,989	100.0%

주) 당사는 계열회사인 주식회사 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션 및 국내외 다수의 경로를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성 측면에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.2) 주요 원재료의 가격변동추이 및 공급시장의 독과점 정도 등(1) 니켈 현황① 니켈 가격 동향 니켈시장은 주요국 금리인상에 따른 경기둔화 우려 및 인도네시아의 니켈 제품 수출확대 추세로 공급 확대가 예상되는 가운데 중국의 전기차 보조금 기간 종료에 따라 당기 중 가격 하방 압력이 발생하였습니다. 다만, 중국의 코로나 봉쇄 해제에 따른 배터리 산업 수요 확대 전망 및 미국의 금리 인상 속도 둔화에 따른 달러가치 하락이 위험자산 투자선호를 개선시키는 가운데 메이저 Nornickel사의 감산 전망 및 LME 재고량 감소세로 타이트한 수급 상황이 지속되면서 상기 하방 압력이 부분적으로 상쇄되는것으로 분석 됩니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 한국광해공업공단 [月刊資源] Insight Vol. 23-02

② 니켈 공급시장 및 공급 안정성S 따르면 2023년 세계 니켈 광산 생산량은 370만톤으로 지난해의 326만톤 대비 13.7% 증가율을 보이며 정련 니켈 공급량은 333만톤으로 지난해의 304만톤 대비 9.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 인도네시아의 니켈 생산량 증대가 올해 공급량 증가를 견인할 것으로 예상되는 가운데 27년에는 인도네시아가 세계 정련 니켈공급의 44.1% 비중을 차지할 전망입니다. 또한 올해 정련니켈 수요는 지난해의 291만톤 대비 8.7% 증가한 317만톤이 될것으로 예상됨에 따라 올해 니켈 시장의 공급망은 안정성을 갖출 수 있을 것으로 전망 됩니다. (2) 코발트 현황 ①코발트 시장 및 가격 동향배터리용 코발트 수요는 5년 내 10만 톤 증가할 전망입니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 57%에서 '25년 72%로 급증할 전망입니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, Mining.com

②코발트 공급시장 및 공급 안정성

최근 코발트 시장은 전기차 시장의 성장에 따라 빠르게 수요량이 증가 하고 있으며 이를 위해 세계 각 국의 광산 및 정련 업체들 역시 생산량을 빠르게 확대 하고 있습니다. 최근 한국광해광업공단이 발간한 보고서에 따르면 '중국의 주요 코발트 제련소인 Huayou는 중국, 인도네시아 및 짐바브웨 3국에 코발트, 니켈 및 리튬 생산시설 건설을 위해 32.7억불 투자를 계획하고 있다'라고 밝혔으며 그 외 다수의 중국 정련 회사들은 코발트 생산량을 지속적으로 늘려 가고 있는 중입니다.

주) 출처 : USGC, Mineral Commodity Summaries 2022 KOMIS 한국자원정보서비스 - 광종정보

(3) 리튬 현황 ① 리튬 가격 추세 일반적으로 리튬은 원재료인 염수(Brines) 또는 광석(Spodumene)으로 부터 탄산 리튬(Lithium Carbonate), 수산화리튬(Lithium Hydroxide)으로 전환 됩니다. 전기차 시장 성장의 성장 전망과 함께 리튬 수요의 증가도 확대 될 것으로 예상 되고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스②리튬 공급시장 및 공급 안정성리튬은 리튬 트라이앵글로 불리는 남미의 아르헨티나, 볼리비아, 칠레 국경 지방에 많은 양이 매장 되어 있습니다. 2016년 기준 생산량으로 보면 호주의 탤리슨 광산이 가장 많으며, 염호 생산을 하는 업체로는 Albermarle과 SQM이 상위에 위치하고 있습니다. Bloomberg NEF 자료에 따르면, 리튬 공급량의 절반 이상이 Albermarle, SQM, Tianqi의 세 기업에 의해 생산된 것으로 예측되고 있습니다. 또한, 2018년 12월 중국 최대 리튬 공급업체인 Tianqi는 칠레 최대 리튬 생산업체인 SQM의 지분 23.77%를 40억 달러에 인수하며 전세계 리튬시장에서의 중국 업체들의 영향력이 더욱 커지고 있습니다.

주) 출처 : BloombergNEF(2020)

나. 생산 및 설비

1) 생산능력 당사의 생산능력 현황은 아래와 같습니다.

* 연도 별 양극 소재 생산능력 (예정포함)

(단위 : 톤/월)

구분	2020년 말	2021년 말	2022년 말	2023년 말(예정)

양극활물질 (NCA, NCM)	약 5,000톤	약 6,400톤	약 15,000톤	약 15,800톤

주) 현재시점에서 계획하는 양산 목표이며, 향후 사업과정에서 변경될 수 있습니다.(1) 생산능력의 산출 근거 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다. (2) 생산실적 및 가동률 최근 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	에코배터리 오창캠퍼스	본사, CAM4 : 충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100CAM1 ~ CAM3 : 충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116

에코배터리 포항캠퍼스	CAM5 : 경북 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10CAM6, CAM7 (에코프로이엠) : 경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재

기초	524,628	41,323	132,588	77,402	247,374	123	5,604	20,214

증감	114,688	304	19,668	15,209	76,254	26	1,068	2,159

기말(2022년)	639,315	41,627	152,256	92,610	323,628	149	6,672	22,373

주) 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 3) 향후 투자계획

당사는 전방 시장의 수요 증가 대응 및 시장 지위를 강화하기 위해 생산능력 확대를 진행 중에 있으며 2022년 말 기준 당사 및 종속회사는 연간 18만톤의 양극활물질 생산능력을 확보하고 있습니다.최근 글로벌 자동차 기업들은 내연기관차의 전동화 추진 확대를 서두르고 있으며 이에 따라 미래 전기차 시장의 수요는 높은 성장을 이룰 것으로 전망 되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화 하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 생산시설을 확보 하고자 합니다. 이를 위해 현재 연간 18만톤의 생산능력을 2027년까지 71만톤으로 확대 하고자 하며 추후 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다. 2. 에코프로머티리얼즈

당사의 주요 원재료는 니켈, 코발트 등으로 이루어져 있으며, 주요 원재료 별 매입액 및 매입비중은 다음과 같습니다. 가. 주요 원재료 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

품목	구체적 용도	매입액	비율

니켈	전구체 제조	470,635	78.6%

코발트	88,586	14.8%

기타	39,942	6.7%

합계	599,163	100.0%

※ 당사의 원재료 구매는 MHP, MCP 및 니켈 브리켓, 파우더, 황산니켈 등 다양한 형태로 매입을 진행 하고 있으나 이해도를 높이기 위해 니켈, 코발트 등 주요 메탈 형태를 기준으로 분류 하였습니다. 나. 주요 원재료 가격 변동추이 (1) 주요 광물 현황당사의 주요 원재료의 최근 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

(자료) KOMIS 한국자원정보서비스(2) 니켈 현황① 니켈 가격 동향

(자료) KOMIS 한국자원정보서비스전구체의 주요 원재료로 사용되는 니켈, 코발트 및 망간의 가격은 2021년 이후 가파르게 상승하고 있습니다. 한국자원정보서비스에 따르면 2021년 연초부터 2022년 말까지 니켈은 89.3%, 코발트는 61.0%, 망간은 21.1% 상승하였습니다. 이들 광물가격 상승 배경으로는 (1) EV 시장의 성장과 (2) COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 글로벌 공급망의 위축이 있습니다. COVID-19 및 러시아-우크라이나의 전쟁 장기화는 해당 광물들의 채굴량 및 글로벌 물동량을 위축 시켰고 일부의 광산 및 제련소에서는 전력난 현상이 발생하며 생산 가동률 하락과 함께 메탈 공급량이 감소 되었습니다.② 니켈 공급시장 및 공급 안정성니켈 시장의 중장기 전망은 공급이 수요를 상회할 것으로 예상 되나 수요·공급의 간격이 점차적으로 좁혀지면서 점진적인 수급의 어려움이 있을 것으로 예상 됩니다. 당사는 중장기 니켈 수급의 안정성을 확보하기 위해 아래와 같은 대표적인 구매 전략을 실행하고 있습니다. - 광산/제련기업 대상 Offtake 방식의 지분 투자 참여- 이차전지 리사이클 업체와의 파트너쉽 체결 및 확대당사는 상기의 전략 실행을 통해 니켈 수급의 안정성을 강화하고 나아가 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate), MCP(Metal Composite Precipitate)와 같은 중간재 프로세싱이 가능한 Upstream 사업의 운영을 통해 전구체 사업의 가격 경쟁력을 확대 하고자 합니다.(2) 코발트 현황 상기 에코프로비엠의 '3. 원재료 및 생산설비 - 1) 주요 원재료 현황'을 참고해주시기 바랍니다.

다. 생산능력 및 설비1) 생산능력(단위 : 톤 / 연 )

사업부문	품 목	구분	2022년	2021년	2020년

전구체	PCSG, PCDS, PNC 등	CPM1	24,000	20,000	20,000

CPM2	26,000	-	-

(1) 생산능력의 산출 근거각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항(1) 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	에코프로머티리얼즈(RMP 1,2 / CPM 1,2)	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원 )

구분	합계	건물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재	기타의유형자산

기초	167,203	54,450	104,991	106	2,187	1,946	3,523

증감	77,928	26,505	50,425	(14)	1,264	(252)	0

기말	245,131	80,955	155,416	92	3,451	1,694	3,523

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.3) 향후 투자계획최근 이차전지 소재 시장은 세계 각국의 정부가 추진하는 환경규제 및 전기차 구매 보조금 지원 등에 힘 입어 전기차 시장과 함께 폭발적인 성장을 맞이 하고 있습니다. 다수의 시장 조사기관들은 향후 전기차 시장의 미래 성장이 지속될 것으로 전망 하고있으며 이와 함께 이차전지 소재 시장 역시 빠르게 확대 될 것으로 예상되고 있습니다.당사는 빠르게 확대되는 하이니켈 전구체 수요 증가에 대응하기 위해 국내 생산규모 확대 및 해외 생산 거점을 위한 투자를 계획 중에 있으며 이를 통해 시장 선도적 지위를 더욱 견고히 할 예정입니다. 회사는 보고서 작성 기준일 현재, 증설 투자를 위한 자금 조달 방안으로 금융권 차입 및 자본시장으로부터의 자금 조달을 계획 하고 있습니다. 주식회사 에코프로머티리얼즈는 지정학적 리스크에 대한 유연성을 확보하고 미래의 글로벌 전구체 시장 수요 확대에 대응하기 위해 북미 및 유럽 지역내 전구체 생산 거점 구축을 계획 중에 있습니다. 구체적인 투자 규모 및 계획은 추후 이사회 승인을 얻는대로 공시를 통해 안내 드리도록 하겠습니다. 본 투자 계획과 관련한 내용은 당사가 2022년 12월 발표한 Eco-Friendly Day 행사 자료를 참조 하시기 바랍니다. 확장 계획 (~2027년 Capa 목표)>- RMP 111,000톤/년 - CPM 207,000톤/년

3. 에코프로이노베이션

가. 주요 원재료의 가격변동추이주식회사 에코프로이노베이션의 주요 사업은 LiCO 3을 주요 원재료로 사용 중에 있으며 해당 원재료에 대한 가격변동추이는 동 사업보고서 내 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 주식회사 에코프로비엠의 주요 원재료의 가격변동추이를 참고 하시기 바랍니다. 나. 생산 및 설비

1) 생산능력(단위 : 톤/ 월 )

사업부문	회사명	품 목	단위	2022년	2021년	2020년

전지재료사업	에코프로이노베이션	리튬 분쇄	톤	7,800	2,600	1,300

리튬 전환	톤	1,080	1,080	-

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	에코프로이노베이션 본사(포항)	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10

에코프로이노베이션 오창 공장	충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

② 생산설비 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	공기구비품	연구기자재	임차자산개량권

에코프로이노베이션	기초	82,979	5,648	19,235	438	55,863	1,627	117	51

증감	7,722	0	(718)	(18)	7,627	(59)	861	29

기말	90,701	5,648	18,517	420	63,490	1,568	978	80

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획

최근 리튬 시장은 급격한 수요 증가에 의한 시세 상승과, COVID-19에 따른 중국의 봉쇄령 등을 이유로 글로벌 시장의 공급 불안정이 확대 되고 있습니다. 그러나 수산화리튬의 중장기적 수요 증가는 지속될 것으로 전망 되고 있기 때문에 시장의 성장 역시 지속적일 것으로 예상 되고 있습니다. 주식회사 에코프로이노베이션은 수산화리튬 시장의 수요 증가 대응과 가격 경쟁력 확보를 위한 국내의 리튬전환 및 수산화리튬 가공 증설 투자를 계획 하고 있으며 나아가 글로벌 시장 대응을 위한 중장기적 해외 진출 투자 또한 계획 중에 있습니다.

[환경사업](에코프로에이치엔) 1. 주식회사 에코프로에이치엔

가. 주요 원재료1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원,%)

매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율

원재료	활성탄	Media 제조	3,527	9.5%

이온교환수지	Media 제조	4,016	10.8%

필터 프레임	케미컬 필터 제조	7,385	19.9%

기타	제품 제조	22,215	59.8%

합계	37,143	100.0%

※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다.※ 당사는 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다.

나. 생산 및 설비1) 생산능력

사업부문	품목	단위	2022년	2021년

클린룸 케미컬 필터	Chemical Filter	EA	60,000	60,000

※ 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다.※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	에코프로HN 본사	충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

에코프로HN 화성 사무소	경기도 화성시 영통로 50번길 7-4

에코프로HN 울산 사무소	울산광역시 동구 등대5길 36

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재

기초	31,450	5,450	11,872	4,270	6,503	98	742	2,515

증감	13,241	10,539	(975)	2,033	(658)	35	109	2,158

기말	44,691	15,989	10,896	6,303	5,845	133	851	4,674

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 (1) 탄소배출권 사업(SDM 사업)당사는 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 당사는 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를 제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 2023년 올 해부터 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.(2) 신사업당사는 유기금속 촉매 개발 능력이 매우 우수하며 이러한 개발 능력을 바탕으로 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업을 추진 중에 있습니다. 이차전지 부소재는 양극재 도판트 등 양극재에 필요한 핵심 부재료를 개발 중에 있으며 2023년 중 Pilot Line 구축 후 2024년 양산을 목표 하고 있습니다. 전자재료 소재는 산학협력과의 개발을 통해 2024년 양산을 목표로 유기 전자재료 개발을 활발히 진행 중에 있습니다. 해당 신사업은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는 경우, 세부 내용을 포함하여 관련 공시를 제출할 예정입니다.