에코프로 사업보고서 (2021.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 1) 재무제표 재작성(1) 인적분할당사는 제23기 정기주주총회(2021년 3월 31일) 결과에 따라 2021년 5월 1일을 분할기일 시점으로 하여 회사분할(인적)을 진행 하였으며 보고서 작성 기준일 현재 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사의 법인 형태를 갖추고 있습니다. (2) 투자주식 평가방법 변경당사는 지주회사에 대한 재무정보 이용자의 재무정보 이용목적을 지주회사가 종속회사에 투자하여 받을 수 있는 배당, 지분 매각을 통한 투자금의 회수, 지주회사 및 종속회사의 전반적인 경제적 실체 입장에서의 경영성과에 대한 확인으로 판단할 때 기존의 지분법 재무제표에서 원가법 재무제표로의 변경이 목적 적합하다고 판단 하였으며 외부 감사인과의 협의 결과에 따라 동 보고서 작성 기준일 시점으로 회계 정책을 변경하여 관련된 재무제표를 재작성 하였습니다.자세한 내용은 동 보고서 내 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2.2 회계정책과 공시의 변경" 의 내용을 참고 하시기 바랍니다.2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도(1) 인적분할

당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 제외한 환경사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사(주식회사 에코프로에이치엔)를 설립하고, 분할종속회사(주식회사 에코프로)는 지주회사로 전환할 것을 이사회(2020년 11월 5일, 2021년 2월 23일) 및 제23기 정기주주총회(2021년 3월 31일)에서 결의하였습니다.

분할존속회사	분할신설회사	내용

㈜에코프로	㈜에코프로에이치엔	1) 분할방법: 인적분할2) 분할목적 - 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사의 기업가치를 극대화 - 각 사업부문의 전문화 제고 및 핵심사업의 경쟁력 강화 - 핵심역량 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고3) 분할비율 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 0.8301537 : 0.16984634) 분할주식수(보고서제출일 현재 기준) - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 18,701,387주 : 3,826,233주5) 분할일정 - 이사회결의일 : 2020년 11월 5일 - 주요사항보고서 제출일 : 2020년 11월 5일 - 상장예비심사신청일 : 2020년 11월 5일 - 주주확정기준일 공고일 : 2020년 12월 16일 - 분할 주주총회를 위한 주주확정일 : 2020년 12월 31일 - 주주총회 소집 공고 및 통지 : 2021년 3월 9일 - 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2021년 3월 31일 - 주식병합 공고 및 통지 : 2021년 4월 13일 - 신주배정 기준일: 2021년 4월 30일 - 분할기일 : 2021년 5월 1일 - 분할보고총회일 또는 창립총회일 : 2021년 5월 3일 - 분할등기 신청 : 2021년 5월 3일 - 매매거래 정지기간 : 2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일 - 변경상장 및 재상장일 : 2021년 5월 28일

주) 당사 인적분할에 관한 기타 세부사항은 2020년 11월 6일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2021년 3월 15일 최초 제출한 「투자설명서」및 2021년 5월 4일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없습니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 당사의 최근 3사업연도의 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항은 다음과 같으며, 회계정책과 공시의 변경에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2.2 회계정책" 및 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 2.2 회계정책과 공시의 변경" 의 내용을 참고하시기 바랍니다.

구 분	강조사항 등	핵심감사사항

제24기	(연결) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다. (별도) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 1) 영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19 회사의 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다. 2) 자발적인 회계정책의 변경 우리는 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 18일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표는 주석 35에서 설명하고 있는 회계정책 변경사항을 반영하여 재작성된 것입니다.	( 연결) 1) 유형자산 감가상각 개시시점연결재무제표에 대한 주석 14에 기술되어 있는 바와 같이, 당기말 현재 연결회사의 유형자산은 1,090,399백만원으로 연결재무제표에 유의적인 금액입니다. 연결회사는기업회계기준서 제1016호 '유형자산'에 따라 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이른 때부터 감가상각을 시작합니다.유형자산 감가상각 개시시점에 대한 회계처리에는 경영진의 사용가능시점에 대한 판단이 포함되며, 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다. 2) 소유주에게 분배하는 자산집단의 공정가치 측정 연결재무제표에 대한 주석 39에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 2021년 3월 31일자 주주총회에서 대기오염방지 및 친환경소재 사업부문과 관련된 자산과 부채를 분할하는 인적분할 결의안을 승인했으며, 동 사업의 소유주에게 분배하는 자산집단은 해당 자산집단을 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 이전하는 자산집단의 공정가치로 측정하여 인식했습니다. 인적분할이 완료된 시점에는 분할되는 자산, 부채의 장부금액과 인식됐던 미지급배당금의 차이 532,522백만원은 별도의 당기손익항목으로 표시됐습니다.연결회사는 미지급배당금을 측정하기 위하여 분할대상 사업의 공정가치를 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 추정했습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고 현재가치기법을 적용했습니다. 이러한 측정치는 수준3으로 분류됩니다. 이 때 경영진이 평가기법 및 관측가능하지 않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 우리는 수준3으로 분류된 미지급배당금의 평가에는 경영진의 가정과 판단이 포함되며, 연결재무제표에 끼치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다. 3) 사업결합 연결재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 2021년 11월 5일 주식회사 에코프로에이치엔에 대한 지분 29.77%를 653,495백만원에 취득하여 주식회사 에코프로에이치엔에 대한 지배력을 획득하였고, 한국채택국제회계기준 1103호 사업결합에 따라 회계처리하였습니다.매수가격은 인수한 여러 자산과 부채에 배분되었으며, 이러한 배분은 공정가치 추정에 근거합니다. 연결회사는 인수된 주요 유무형자산의 공정가치를 평가하기 위하여 독립적인 외부전문가를 활용하였습니다.우리는 취득한 금액의 규모와 매수가격 배분과 관련된 유의적인 경영진의 판단이 포함된다는 점을 고려하여 이 영역에 관심을 기울였습니다. (별도) 1) 소유주에게 분배하는 자산집단의 공정가치 측정 재무제표에 대한 주석 34에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 2021년 3월 31일자 주주총회에서 대기오염방지 및 친환경소재 사업부문과 관련된 자산과 부채를 분할하는인적분할 결의안을 승인했으며, 동 사업의 소유주에게 분배하는 자산집단은 해당 자산집단을 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 이전하는 자산집단의 공정가치로 측정하여 인식했습니다. 인적분할이 완료된 시점에는 분할되는 자산, 부채의 장부금액과 인식됐던 미지급배당금의 차이 532,522백만원은 별도의 당기손익항목으로 표시됐습니다.회사는 미지급배당금을 측정하기 위하여 분할대상 사업의 공정가치를 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 추정했습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고 현재가치기법을 적용했습니다. 이러한 측정치는 수준 3으로분류됩니다. 이 때 경영진이 평가기법 및 관측가능하지 않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 우리는 수준 3으로 분류된 미지급배당금의 평가에는 경영진의 가정과 판단이 포함되며, 재무제표에 끼치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다.

제23기	(연결)감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다. (별도)감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다.	(연결)유형자산 감가상각 개시시점당기말 현재 연결회사의 유형자산은 685,290 백만원으로 연결재무제표에 유의적인금액입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'에 따라 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이른 때부터 감가상각을 시작합니다. 유형자산 감가상각 개시시점에 대한 회계처리에는 경영진의 사용가능시점에 대한 판단이 포함되며 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로, 우리는 유형자산 감가상각 개시시점의 적절성을 핵심감사항으로 선정하였습니다.(별도)종속기업 및 관계기업투자의 지분법평가당기말 종속기업 및 관계기업투자는 485,562백만원으로서 재무제표 총자산에서 유의적인 비중을 차지하고 있습니다. 또한, 회사의 종속기업과의 거래가 빈번하고 계산이 복잡하므로 우 리는 종속기업 및 관계기업투자의 지분법평가를 핵심감사사항으로 선정하였습니다.

제22기	-	(연결)유형자산 손상평가연결기업의 전체 유형자산 505,003백만원중 연결종속회사인 에코프로비엠의 전구체 공정과관련된 유형자산 금액은 9,825백만원으로 유형자산의 1.9%를 차지하고 있습니다. 연결기업은 당기 중 전구체 공정의 가동을 중단하기로 결정함에 따라 관련된 유형자산의 손상검토가 요구됩니다. 전구체 설비 중 다른 공정에 투입가능한 자산과 유휴자산으로 구분하는 것은 경영진의 추정과 판단이 개입되므로 관련 유형자산 손상평가의 적정성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.(별도)종속기업투자의 지분법 회계처리회사는 별도재무제표 작성시 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 회사는 종속기업과 거래가 빈번하고 계산이 복잡하여 오류가능성이 있으며, 재무제표에서 차지하는 금액이 중요하므로 종속기업투자의 지분법 회계처리를 핵심감사항목으로 선정하였습니다.

나. 대손충당금 설정 현황 (연결) 1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제24기	매출채권	290,442,868	4,929,878	1.7%

대여금	10,590,108	10,511,000	99.3%

미수금	510,556,395	2,373,115	0.5%

선급금	3,371,067	-	0.0%

미수수익	4,114,655	338,929	8.2%

합계	819,075,093	18,152,922	2.2%

제23기	매출채권	23,968,895	2,590,498	10.8%

대여금	14,340,108	9,821,000	68.5%

미수금	7,809,172	2,079,805	26.6%

선급금	609,320	-	0.0%

미수수익	310,042	224,998	72.6%

합계	47,037,537	14,716,301	31.3%

제22기	매출채권	15,178,979	2,874,986	18.9%

대여금	9,842,395	9,821,000	99.8%

미수금	2,346,365	2,080,295	88.7%

선급금	787,698	-	-

미수수익	230,704	224,998	97.5%

소계	28,386,141	15,001,279	52.8%

주) 당사의 인적분할 결정에 따른 중단사업부문을 포함하여 기재하였습니다. 2) 대손충당금 변동현황(연결)

(단위 : 천원)

부문	구 분	제 24 기	제 23 기	제 22 기

에코프로	1. 기초 대손충당금 잔액합계	14,716,301	15,001,279	21,150,029

2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	(10,683,210)	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	14,119,831	(284,978)	(6,148,750)

4. 기말 대손충당금 잔액합계	18,152,922	14,716,301	15,001,279

주) 당사의 인적분할 결정에 따른 중단사업부문을 포함하여 기재하였습니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 (1) 매출채권 및 기타채권의 경우 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기 대신용손실을 산출하고 있습니다 (2) 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적 으로 손상검사를 수행하고 있습니다. 4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

부 문	구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

에코프로	일반, 특수관계자	290,442,868	-	-	-	290,442,868

구성비율	100%	-	-	-	100%

주1) 기업공시서식 작성기준에 근거하여 일반과 특수관계자로 구분하지 않고 통합하여 기재하였습니다.주2) 당사의 인적분할 결정에 따른 중단사업부문을 포함하여 기재하였습니다. 다. 재고자산 현황 1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제24기	제23기	제 22 기	비고

에코프로(중단사업)	환경사업	상품	-	12,745	7,046	-

제품	-	2,233,495	2,899,758	-

재공품	-	10,510,841	6,724,462	-

원재료	-	6,243,242	5,625,410	-

미착품	-	-	-	-

소계	-	19,000,323	15,256,676	-

에코프로비엠	양극활물질	상품	-	-	-	-

제품	160,065,973	50,946,130	63,003,738	-

재공품	64,636,936	42,356,757	37,644,923	-

원재료	76,823,144	53,195,431	45,893,828	-

미착품	37,869,826	10,317,942	12,320,498	-

소계	339,395,879	156,816,260	158,862,987	-

에코프로지이엠	전구체	상품	-	-	-	-

제품	8,297,398	6,010,179	4,415,604	-

재공품	32,842,180	10,972,661	11,120,731	-

원재료	42,234,352	21,377,022	18,820,373	-

미착품	4,589,035	13,707,086	23,361,059	-

소계	87,962,965	52,066,948	57,717,767	-

에코프로이노베이션	리튬가공	상품	-	510,357	7,669	-

제품	822,092	-	-	-

재공품	2,187,485	145,319	61,348	-

원재료	11,257,528	-	-	-

미착품	-	-	-	-

소계	14,267,105	955,676	69,017	-

에코프로씨엔지	폐배터리리사이클	원재료	3,757,807	-	-	-

재공품	-	-	-	-

미착품	9,542,687	-	-	-

소계	13,300,494	-	-	-

에코프로에이피	산업용 가스	제품	70,061	-	-	-

소계	70,061	-	-	-

에코프로에이치엔	환경사업	상품	-	-	-	-

제품	3,014,697	6,010,179	4,415,604	-

재공품	5,778,370	10,972,661	11,120,731	-

원재료	8,284,322	21,377,022	18,820,373	-

미착품	-	13,707,086	23,361,059	-

소계	17,077,389	52,066,948	57,717,767	-

상해예커환경과학유한공사	환경사업	상품	516,872	-	-	-

제품	-	-	-	-

소계	516,872	-	-	-

연결조정	재고자산미실현손익	제품	(4,067,950)	-	-	-

재공품	(1,104,980)	-	-	-

원재료	(3,643,348)	-	-	-

소계	(8,816,278)	-	-	-

총계	상품	516,872	12,745	7,046	-

제품	168,202,271	59,189,804	70,319,100	-

재공품	104,339,991	63,985,578	55,551,464	-

원재료	138,713,805	81,626,052	70,347,280	-

미착품	52,001,548	24,025,028	35,681,557	-

소계	463,774,487	228,839,207	231,906,447	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]	13.64%	17.83%	25.0%	-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	3.7회	3.4회	3.0회	-

주1) 주식회사 에코프로의 경우, 당사의 인적분할 결정에 따른 중단사업부문을 포함하여 기재하였습니다.주 2) 주식회사 에코프로에이치엔의 연결대상 매출액은 2021년 11월 ~ 2021년 12월 기간의 매출액 입니다.2) 재고 실사 내용 (1) 주식회사 에코프로비엠 ① 재고자산 실사 개요- 재고자산 실사일자: 2021년 12월 31일, 2022년 1월 3일- 재고자산 실사가 보고기간종료일 이외의 날에 행하여진 경우 확인요령:외부 감사인에게 재고실사표 전달 후 재고자산 이동에 대한 입/출고 증빙 확인 ② 재고실사시 외부감사인 소속 공인회계사가 입회하여 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 실재성과 완전성을 확인합니다.③ 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말잔액	비고

상품	-	-	-	-	-

제품	154,647,498	154,647,498	4,023,502	158,671,000	-

재공품	65,622,720	65,622,720	409,189	66,031,909	-

원재료 및 저장품	76,823,144	76,823,144	-	76,823,144	-

미착품	37,869,826	37,869,826	-	37,869,826	-

합계	334,963,188	334,963,188	4,432,691	339,395,879	-

(2) 주식회사 에코프로에이치엔① 당사는 외부감사인으로부터 2022년 1월 4일 재고자산 실사를 진행 하였습니다. 재고자산 실사일과 보고기간 종료일의 상이함에 따른 재고자산 차이 확인은 해당 기간 동안의 전체 재고의 입출고 내역을 확인하고 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인 하였습니다. ② 실사방법- 사내보관재고 : 전수조사 실시.- 사외보관재고 : 제3자 보관재고에 대해서는 전수로 재고자산보관확인서를 수취하여 확인- 외부감사인은 당사의 기말 재고실사에 입회하여 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인

③ 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가금액	기말잔액	비고

상품	-	-	-	-

제품	3,014,697	3,014,697	-	3,014,697	-

재공품	5,778,370	5,778,370	-	5,778,370	-

원재료	8,284,322	8,284,322	-	8,284,322	-

미착품	-	-	-	-	-

합계	17,077,389	17,077,389	-	17,077,389	-

라. 수주계약 현황

당사 내 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등의 수주 계약은 없으며 이에 따라 기재를 생략합니다.

마. 공정가치평가 내역

1) 금융상품 종류별 공정가치 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	291,816,009	291,816,009	136,464,984	136,464,984

당기손익-공정가치 측정 금융자산	6,776,348	6,776,348	2,421,461	2,421,461

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	19,410,914	19,410,914	12,715,712	12,715,712

파생상품자산	1,813,292	1,813,292	68,600	68,600

매출채권	285,512,990	285,512,990	98,996,200	98,996,200

기타금융자산	516,495,699	516,495,699	31,027,912	31,027,912

소계	1,121,825,252	1,121,825,252	281,694,869	281,694,869

금융부채

매입채무	111,939,128	111,939,128	63,397,262	63,397,262

차입금	1,042,501,443	1,042,501,443	442,162,467	442,162,467

파생상품부채	54,356,042	54,356,042	55,906,061	55,906,061

기타금융부채(*)	103,613,618	103,613,618	75,128,189	75,128,189

소계	1,312,410,231	1,312,410,231	636,593,979	636,593,979

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	976,433	5,799,914	6,776,347

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	19,410,914	-	-	19,410,914

파생상품자산	-	1,813,292	-	1,813,292

파생상품부채	-	19,674	54,336,368	54,356,042

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,117,021	1,304,440	2,421,461

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	12,715,712	-	-	12,715,712

파생상품자산	-	68,600	-	68,600

파생상품부채	-	345,797	55,560,264	55,906,061

(2) 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당기	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치 측정 지분상품	채무증권	파생상품

기초	1,304,440	-	55,560,265

사업결합	-	557,483	-

당기손익인식액	-	-	40,697,011

매입금액	4,297,991	-

매도금액	(360,000)	--

발행금액	-	-	-

결제금액	-	-	(37,645,424)

계약변경	-	-	(4,275,484)

기말	5,242,431	557,483	54,336,368

(단위: 천원)

전기	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치 측정 지분상품	파생상품	파생상품

기초	5,997,500	4,704,787	458,212

당기손익인식액	-	2,947,537	17,298,062

매입금액	653,940	-	-

매도금액	(5,347,000)	(7,652,324)	(1,280,650)

발행금액	-	-	44,809,956

결제금액	-	-	(5,725,315)

기말	1,304,440	-	55,560,265

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수

파생상품부채

(주)에코프로지이엠상환전환우선주(1차 투자)의복합내재파생상품(전환옵션, 상환옵션)	30,180,983	3	옵션모델	연환산 주가변동성	51.81%

무위험이자율	0.98%~2.44%(1.71%)

위험이자율	5.28%~14.19%(9.74%)

(주)에코프로지이엠상환전환우선주(2차 투자)의복합내재파생상품(전환옵션, 상환옵션)	22,743,726	3	옵션모델	연환산 주가변동성	51.81%

무위험이자율	0.98%~2.44%(1.71%)

위험이자율	5.28%~14.19%(9.74%)

교환사채 교환옵션	1,411,659	3	옵션모델	연환산 주가변동성	50.47%

무위험이자율	0.98%~2.1%(1.54%)

위험이자율	3.24%~7.15%(5.2%)

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수

파생상품부채

(주)에코프로지이엠상환전환우선주(1차 투자)의복합내재파생상품(전환옵션, 상환옵션)	10,610,133	3	옵션모델	연환산 주가변동성	55.51%

무위험이자율	0.42%~1.77%(1.1%)

위험이자율	3.45%~10.65%(7.05%)

(주)에코프로지이엠상환전환우선주(2차 투자)의복합내재파생상품(전환옵션, 상환옵션)	8,295,901	3	옵션모델	연환산 주가변동성	55.51%

무위험이자율	0.42%~1.77%(1.1%)

위험이자율	3.45%~10.65%(7.05%)

교환사채 교환옵션	32,051,618	3	옵션모델	연환산 주가변동성	49.8%

무위험이자율	0.42%~1.39%(0.91%)

위험이자율	3.45%~9.39%(6.42%)

연결회사의 재무부서가 측정하는 재무보고 목적의 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 연결회사의 재무담당이사와 감사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다.

(3) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 주식관련 파생상품이 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

파생금융상품(*1)

상환전환우선주(1차 투자)의복합내재파생상품(전환옵션, 상환옵션)	4,193,001	(4,325,269)	1,271,749	(1,347,258)

상환전환우선주(2차 투자)의 복합내재파생상품(전환옵션, 상환옵션)	2,983,392	(3,063,518)	936,580	(951,944)

교환사채의 교환옵션	188,018	(188,471)	5,803,360	(6,096,216)

(*1) 주식관련 파생상품은 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산 주식가격을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였음.