에코프로 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

- 에코프로(지배회사) 1)사업의 개요

환경산업이란 환경오염 실태를 측정하고, 오염물질 배출을 방지하거나 줄여서 오염 상태를 개선하는데 투입되는 모든 재화 및 서비스로 정의됩니다. 이러한 산업군으로 대기오염, 수질오염, 토양오염, 폐기물, 소음 및 진동을 방지하거나 저감하는 시설 및 서비스의 개발, 생산, 판매,설치, 운영 등을 수행하는 산업등이 있습니다. 당사가 영위하는 대기 환경산업에서 "대기오염"이란 정상적인 상태의 공기 중에 존재하지 않던 각종 오염물질들이 인위적으로 배출되어 불쾌감을 주거나 공중위생상 유해하고 나아가 생태계에 변화를 초래하는 것을 의미하며, , 이러한 오염물질에는 황산화물, 질소산화물, 휘발성유기화합물, 과불화화합물 등 가스상 물질과 분진, 매연, 악취 등이 있습니다. 급속한 산업화에 따른 환경오염 이슈가 전 세계적으로 확산되며 각 국가별 환경규제가 크게 강화되는 추세입니다. 유해가스 및 온실가스 등 대기오염 물질을 억제하기 위한 국가간 협약과 규제강화에 따라 당사가 영위하는 환경사업은 고부가가치 산업으로 각광받고 있습니다. 또한 2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전방위 산업 환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 및 유해가스 제어 산업이 크게 부각받고 있는 실정입니다.

다음과 같은 주요 글로벌 환경 규제 강화 내용이 있습니다. ○ 파리 기후 협약(2015년 12월) - 미국 및 중국을 포함한 195개국이 참여한 범 지구적 환경 규약 - 지구온난화 방지를 위한 온실가스 저감 사업 동참 ○ 대기오염물질 배출 허용 기준 강화 ○ 정부 지정 환경 산업 육성 계획 중점 기술 지정 - 온실가스 저감 기술 - 대기질 개선 기술

2)영업상황 당사가 영위하는 사업은 환경사업 중 대기오염 방지 및 사후처리에 해당하며, 사후처리란 이미 발생한 오염원을 제거하여 2차오염 방지와 오염원으로부터 인원/시설을보호하기 위한 활동입니다. 당사의 환경 사업부문은 산업현장이나 대기층의 유해가스를 제어하는 각종 소재 및 흡착제,케미컬필터 등으로 제어하는 대기오염저감사업과 대표적인 지구 온난화 유발 물질인 PFCs(과불화화합물), SF6(육불화황), N2O(아산화질소) 등 온실가스를 당사만의 특화된 방식으로 제어하는 온실가스저감사업으로 구분됩니다.

먼저 대기오염저감사업의 하나인 먼저 케미컬 필터는 반도체, LCD 공장 및 기타 화학공장에서 발생하는 유해가스를 제어하는 고기능성 필터로 통상 3 ~ 24개월마다 교체주기를 가지고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 제조현장에서 제품 수율에 커다란 영향을 미칠수 있는 각종 유해가스를 90%이상 제어할수 있는 산업용 필터로, 당사는 첨착미디어에서부터 완제품 조립 및 설치까지 일괄 라인업을 구축하여 고객의 요구에 따라 맞춤형주문 제작이 가능한 다양한 제품군을 생산하고 있습니다. 온실가스저감사업은 촉매식으로 온실가스를 저감하는 설비로 당사의 핵심 기술인 비금속 촉매를 활용하여 반도체 공장 및 화학산업 등에서 발생하는 PFCs, SF6, N2O등의 온실가스를 제어하는 사업입니다 . 해당 온실가스들은 상대적으로 독성은 없지만 지구온난화 지수가 이산화탄소 대비 수천에서 수만배 높은 특징을 가지고 있습니다. 2015년 파리기후협약에 따라 미국 및 중국을 포함 전 세계 195개 나라가 동시에 참여하는 범글로벌 환경규약이 출범하였습니다. 이는 각 참여국들이 배출되는 온실가스를 인위적으로 제어하지 않았을 경우 예상되는 2030년 배출전망치 대비 37% 를 줄이도록 강제하는 국제적인 환경규제 정책입니다. 아울러 우리나라도 지난해부터 정부의 탄소 배출권 거래제 및 산업체별 온실가스 제어 할당제 등 환경규제 정책 등이 본격적으로 시행됨에 따라 온실가스 저감설비에 대한 관심이 급부상하고 있는 상황입니다. 특히 국내는 물론 중국 우쉬, 시안지역 등에 진출한 각종 반도체 및 디스플레이 공장 등 온실가스를 사용하고 배출하는 사업장 내 시설투자가 확대되고 있어 대외 영업환경이 긍정적으로 전개되고 있는 상황입니다.

2017년 유해가스 제어 및 대기방지 사업은 반도체 및 디스플레이 산업의 국내 외 증설 투자가 실행되고 대기질 개선에 대한 관심이 증가하여 안정적인 성장세를 보이고 있어, 전년 대비 약 73%의 매출 성장을 시연하였고, 조선업, 중공업 도장 공정에서 발생하는 VOC(휘발성 유기화합물)를 제어하는 마이크로웨이브 사업런칭 등 대외 영업환경이 크게 개선되고 있는 상황에 따라 매출 성장세는 지속될 전망입니다.

온실가스 저감사업은 신규 및 기존 납품 설비의 유지보수 등 약 170억규모의 신규 수주가 지난해 12월 체결된 바 있고, 지구온난화의 주범인 산업현장 내 온실가스 처리에 대한 관심과 다양한 규제정책이 지속적으로 발효되면서 영업 환경은 아주 밝은 상황이라 하겠습니다. 현재는 규제 대상 온실가스로 반도체산업의 Etching공정에서 나오는 PFCs저감에 초점이 맞춰져 있는 상황이나, 향후 CVD공정에서 사용되고 있는 NF3까지 확대될 예정이기에 고객사의 추가적인 신규 투자가 불가피한 상황입니다.

2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전 방위 산업환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 제어 산업이 크게 부각 받고 있기에 커다란 결실을 낳을 것으로 기대하고 있습니다.

환경사업 부문 매출 현황(단위 : 백만원)

구분	3개년 매출 현황

2017년	2016년	2015년

환경 부문	필터/VOC저감장치 등	33,257	19,184	19,798

온실가스	6,168	7,195	11,646

합계	39,425	26,379	31,444

- 필터/VOC저감장치 등 : 케미컬 필터, 소재 및 흡착제, Micro wave VOC 저감장치 등

- 온실가스 : PFCs, N2O 저감 설비 및 촉매 매출 등

유해가스 제어 및 온실가스 저감 등 현재의 주력 사업과 병행하여, 관련 산업분야에서 오랫동안 검증 받아온 당사의 각종 노하우를 바탕으로 반도체, 디스플레이 등 고객사들의 요청에 따라 다양한 신규 사업 상용화를 준비하고 있으며, 악취 및 유해가스에 대한 정부와 산업현장에서의 집중관리체계에 따라, 소각장, 폐수처리장 등의 생활악취와 각종 공장에서 발생하는 NOX, VOCS 등 유해가스를 제거하는 대기방지 설비 등에 대한 기술력과 영업활동도 강화하여 사업화에 성공해 가고 있습니다. 특히 조선소, 자동차산업 등 폐인트 도장공장에 적용을 준비하고 있는 마이크로웨이브(MW)를 이용한 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 시스템의 경우 당사가 5년간의 독자적인 연구 끝에 세계 최초로 개발한 "무화염 에너지 절약형 시스템"으로 기존 VOCs 제거 설비 대비 에너지 효율이 30% 이상 향상되며, 부가적인 설비 필요 없이 복합 VOCs까지 처리할 수 있는 장점을 갖추고 있습니다. 향후 도장공장을 포함하여 반도체나 디스플레이 생산 공정, 정유공장 등 VOCs 배출 공정에서 다양하게 적용될 수 있어 당사 환경부문 신규사업아이템으로서 환경 보존 및 에너지 솔루션으로 자리매김할것으로 기대하고 있습니다.

- 에코프로비엠(종속회사) 1)사업의 개요

가. 전방산업인 2차전지 산업의 개요

전지는 크게 물리전지와 화학전지로 구분됩니다. 화학전지는 전지 내의 화학물질의 화학에너지를 전기화학적 산화·환원 반응에 의해 전기에너지로 변환하는 장치를 말합니다. 화학전지는 다시 1차전지와 2차전지, 연료전지 등으로 구분됩니다. 1차전지는 한 번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등 기존의 건전지를 말하며, 2차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 지칭합니다. 2차전지는 충전물질을 무엇으로 쓰느냐에 따라 다양하게 구분되며, 90년대 일본 소니社에서 처음 상용화되기 시작한 리튬 2차전지가 2차전지 시장에서 가장 커다란 축을 형성하고 있습니다.

당사가 영위하는 사업의 전방산업은 리튬 2차전지 산업입니다. 전기를 저장하고 충/방전을 반복하며 사용할 수 있는 2차전지 시장은 1859년 프랑스 플랑테의 납축전지의 발명으로 개화했습니다. 이후 1899년 발명된 니켈계열 충전지는 납축전지에 비해 가볍고 에너지 밀도가 높으며, 낮은 온도에서 높은 안정성을 보여 전동공구 등에 사용, 포터블기기 시대를 연 시발점으로 평가됩니다. 1991년 일본 소니가 상용화한 리튬이온전지는 폭발 위험과 비싼 가격에도 불구하고 높은 에너지 밀도, 긴 수명, 니켈계열 충전지에서 보이는 메모리현상이 없어 휴대전화, 노트북의 대중화와 더불어 대폭 확산되었고, 제품 표준화를 통한 대량생산과 기술 개발을 통해 가격을 낮추고 성능을 더욱 안정화하여 활용처가 확대되었습니다. 리튬이온전지는 부피, 무게 및 충전시간의 이점으로 니켈계열 충전지 시장 뿐 아니라 수송기기 및 전기저장장치(ESS, Energy Storage System) 용도의 납축전지 시장도 대체하였으며, 전지 자체의 성능 개선 뿐 아니라, 표준화된 작은 전지들을 묶어 큰 용량으로 만드는 팩기술의 발달로 출력이 확대됨에 따라 다양한 활용이 가능해진 상황입니다.

리튬 2차전지 산업자체가 개별적인 수요를 창출하기 보다는 최종 적용분야 수요에 따라 결정됩니다. 리튬 2차전지는 초기 휴대폰, 노트북, MP3, 디지털카메라 등 IT 및 모바일용 소형전지 중심으로 시장이 성장하였고, 이후 전동공구, 전기자전거, 전기자동차 등 소형전지대비 고출력을 요구하는 응용제품으로까지 적용범위가 확대되었습니다.

리튬2차전지는 크게 양극, 음극, 전해액, 분리막 등 크게 4가지로 구성되어 있습니다. 리튬산화물로 양(+)극을 만들고 흑연과 같은 탄소화합물로 음(-)극을 만들며 양극과 음극에서 리튬 이온이 이동할 수 있는 매개체 역할을 하는 전해액, 양극과 음극이 직접적으로 접촉하는 것을 방지해주는 역할을 하는 분리막 등으로 구성됩니다.

당사 양극재 사업의 전방산업인 리튬이온 2차전지 산업의 주요 시장은 크게 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 IT 등의 소형 전지 시장입니다. 이 시장은 성숙 단계이며 새로운 IT 기기의 시장 확대와 함께 전동공구 등 고출력의 소형 전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 두 번째는 전기 자동차 시장으로서 플러그인 하이브리드(PHEV)와 순수 전기차(BEV)가 성장의 주축이 되고 해당 산업의 성장에 따라 2차전지에 요구되는 용량 역시 증가하게 되면서, 중대형 2차전지 시장의 빠른 확대가 예상되고 있습니다.

[리튬 2차전지의 주요 적용처]

용 도	주요 특징

IT 모바일	○ 현재 리튬2차전지의 대표적인 사용처
○ 장시간 연속사용, 소형, 경량화가 중요한 요소

전동공구
(Power Tool)	○ 전기가 없는 곳에서 사용이 가능한 전동공구의 편리성으로 인해 건설현장 및 가정에서의 수요가 증가

전기차 (xEV)	○ 하이브리드 전기자동차(HEV), 전기자동차(EV) 등 친환경 자동차에 탑재
○ 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성(폭발위험 해소)이 필수 요건

에너지저장
(ESS)	○ 풍력, 태양광발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장
○ 고정형이므로 자동차용처럼 엄격한 요구조건은 불필요

무선청소기	○ 인체공학적 설계에 따른 사용의 간편성을 추구하는 추세
○ 가볍고 편리하면서도 흡입력이 뛰어난 무선청소기로 청소기 시장이 빠르게 대체됨

기타	○ 전기자전거(e-bike), 드론, 제초기, 로봇 등 미래지향적 아이템

고성능 리튬 2차전지의 개발로 전기를 에너지원으로 하는 다양한 이동수단(자동차, 자전거, 퀵보드 등)에도 배터리 적용 폭이 확대되고 있습니다. 리튬 2차전지 및 소재 기술의 발달과 함께 국내는 물론 중국, 북미, 유럽, 일본 등 각국 정부의 친환경차 정책 지원과 온실가스 배출을 줄일 수 있는 친환경자동차에 대한 글로벌 니즈가 결합하여 최근 경량화, 고전압, 고밀도 추세에 따라 리튬 2차전지가 적용된 전기자동차 시장이 크게 부각되고 있습니다.

소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있으며, 특히 전동공구 시장의 성장이 크게 부각되고 있습니다.

전동공구란 소형모터의 회전력을 이용한 휴대용 공구를 지칭합니다. 전기가 없는 곳에서 사용이 가능한 전동공구의 편리성으로 인해 건설현장 및 가정에서의 수요가 증가함에 따라 관련 2차전지 수요도 크게 증가하고 있습니다. 과거 니켈 카드뮴 전지를 사용한 전동공구 업체들이 2010년 이후부터 에너지 용량이 많고 장시간 사용이 가능하며 무게가 가벼운 리튬 2차전지를 채택하면서 전동공구용 리튬2차전지의 수요가 매해 꾸준히 증가하고 있습니다.

전동공구는 순간적으로 많은 용량의 에너지를 사용함에 따라 에너지 밀도가 높은 양극소재가 주로 사용되고 있으며, 에너지 고용량 타입을 위해 배터리 업체별로 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 전동공구용 배터리 시장은 2017년 기준 7.8억 셀 규모로 2013년 이후 연평균 39% 성장을 기록하고 있습니다. 전동공구 시장 성장률이 같은 기간 연평균 4% 수준임을 감안하면 전방 시장의 성장률을 크게 상회했음을 알 수 있습니다. 이는 전동공구 시장의 안정적인 성장에 더하여 고성능 전지 사용이 가능해지면서 전동공구의 패러다임이 유선에서 무선으로 변화하고 있다는 방증입니다.

즉 소형전지 시장도 중대형전지 시장과 마찬가지로 고성능 전지를 중심으로 시장이 확대되고 있습니다.

주) 출처 : YANO경제연구소 (2017)B3, SNE Research 등 각종 리서치 기관의 조사에 따르면 조만간 전기차가 기존 자동차의 대체재로 급부상하며 4차 산업혁명의 신호탄으로 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 2016년 xEV(EV, HEV,P-HEV 등)의 판매량은 300만대로 글로벌 자동차 수요(약 9,328만대)대비 비중은 약 3%에 그쳤으나, 2020년에는 판매량 630만대로 글로벌 자동차 수요(약 10,621만대)대비 약 6%까지 도달할 것으로 전망하고 있습니다. 전기차 시장의 성장으로 전기차용 배터리 수요도 증가함에 따라 전기차용 2차전지 시장규모는 2017년 금액기준 126억달러에서 2020년에는 281억달러로 성장할 것입니다.

향후 전기차의 핵심과제는 주행거리 확대이며, 이를 위해 에너지밀도가 높은 소재가 적용된 고성능 배터리가 필수적입니다. - 전기차 등 중대형 전지 시장 급성장

향후 급격하게 증가하는 전기자동차 수요에 대응하기 위해 각 국가별 다양한 2차전지 산업 육성 및 활성화 정책을 실행해오고 있습니다. 전기차 및 에너지저장장치 등 중대형 2차전지 분야의 경쟁력 강화를 위한 국가별 정책 동향을 요약하면 다음과 같습니다.

① 한국

-2016년 기준 미래창조과학부(現 과학기술정보통신부)는 국내 2차전지 핵심소재 기술력의 향상과 EV 및 ESS用 저가 중대형 전지 원천기술 개발을 위한 기술혁신 정책을 추진

-2차전지 산업 R 투자계획 전략에 따르면 30대 기술혁신과제 중 5가지가 2차전지 관련 과제로 총 약 90억 원에 이르는 투자계획이 수립되어 있음

-EV 대당 14백만원 정부 보조금 지급, 지자체별 3∼12백만원 지원

② 중국

-전지 기술확보를 위한 정부의 산업육성 정책에 힘입어 중국 메이저 전지업체들은 2017년 상반기 총 44GWh에서 2020년까지 165GWh까지 증설할 계획

-EV의 차량연비 규제강화, 보조금 감축, 외자기업 진입규제 완화 등의 정부정책으로 글로벌 기업의 중국내 EV 자동차 사업환경 개선

③ 유럽

-2017년 5월, 독일 정부에서 유럽이 전지기술의 주도권을 가져야 한다는 입장을 내놓으면서 EU 차원에서의 EV용 전지산업 지원정책이 준비되고 있음

-EU는 EV 산업에 최대 22억 유로를 지원할 계획으로 발표

-탄소 배출량에 따라 부담금 부과 또는 보조금 지원 등의 정책지원

④ 일본

-리튬2차전지가 가지고 있는 기술적 한계 극복을 위해 전고체 전지 산업 생태계를 잘 조성시키고 있음

-2006년부터 2015년까지 출원된 고체 전해질 관련 해외 특허는 일본이 133건으로 세계 1위이며 미국은 40건으로 2위, 한국은 20건을 출원함

-EV 구입시 동급 내연기관 차량대비 비용 추가분을 보조금 지원

⑤ 미국

-일정 용량을 갖춘 EV에 대해 소득세 공제, 인센티브 제공

-연방정부 외 주정부의 소득세 추가 감면, 보조금 등 별도 인센티브 제공

- 경기변동의 특성전동공구용 2차 전지는 건설 경기 변동 추이를 따라가는 성향이 있으며, 4계절중 수요 성수기는 봄, 여름, 가을입니다. EV용 2차 전지는 경기 변동의 요인보다는 각국의 지원 정책 및 규제에 따른 변동 요인이 더 크게 영향을 미치며, 계절적인 성수기는 자동차 구매 패턴과 비슷한 경향을 보입니다.

나)당사가 영위하고 있는 이차전지용 양극재 산업의 개요

- 양극재의 특성리튬 2차전지 제조업체에 따라 채택되는 소재가 다르며 현재 주로 상용화된 양극소재는 아래와 같이 5가지 유형이 있습니다.

[주요 양극소재별 특성]

양극소재	주요 특성

NCA	○ NCM, LMO 등 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음
○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 적용, 향후 전기차용으로 확대될 전망

NCM	○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재
○ 현재 가장 많이 이용되고 있음

LCO	○ 높은 에너지밀도 및 긴 수명
○ 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용 (주로 소형IT용)
○ 희귀금속인 코발트의 높은 가격, 안정성 이슈

LMO	○ 망간을 사용하여 가격이 저렴
○ 3차원 터널구조로 구조적 안정성 우수
○ 고온특성이 떨어지는 단점

LFP	○ 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높음
○ 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선 필요

국내 양극재 업체는 당사를 비롯한 엘앤에프, 코스모신소재 등이 있으며, 셀 업체인 LG화학과 삼성SDI도 자체적인 생산능력을 보유하고 있습니다. 해외업체로는 Umicore(벨기에), Nichia(일본), BTBM(일본) 등이 NCM에 강점을 가지고 있고, SMM(일본)은 NCA를 주로 생산하며, BYD(중국), ShanShan(중국) 등의 중국 업체들은 LFP 위주의 포트폴리오를 보유중이나 점차 NCM에 무게를 두는 모습을 보이고 있습니다. 최근 코발트 가격 상승으로 인해 코발트 함량이 높은 LCO의 생산을 축소하고, NCM/NCA로 전환하는 움직임이 나타나고 있으며, 시장의 성장성도 NCM/NCA를 주축으로 변화하고 있습니다.

- 국내외 시장 여건

당사는 2013년 High-Nickel계 양극활물질 중심으로 사업 재편을 한 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이고 있으며, 현재 테슬라사의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하고 있습니다.

스미토모 NCA의 경우 파나소닉이 유일한 고객으로 알려져 있으나, 당사의 경우 삼성SDI, TMM(舊 Sony), E-one Moli 등 다양한 고객을 확보하고 있는 등 기술과 고객다변화 측면에서의 강점을 살려 시장점유율을 꾸준히 늘리고 있습니다.

(단위: %)

제 품
품목명	2017년	2016년	2015년

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

NCA	스미토모	72.1%	스미토모	67.8%	스미토모	66.3%

에코프로	26.0%	에코프로	23.9%	에코프로	21.0%

토다	1.0%	일본화학	4.5%	토다	7.2%

일본화학	0.9%	토다	3.8%	일본화학	5.5%

주) 출처 : B3 Report, 당사 자체 분석

* B3 Report 상 NCA 품목의 경쟁회사 판매량(톤) 및 당사의 NCA 판매량을 기준으로 시장점유율 수치를 기재하였습니다.

소형 IT용 양극소재의 경우 현재 니켈 함량 80~85%, 양극용량 200~210mAh/g 전후의 NCA 및 NCM 소재가 적용되고 있으며, 자동차용 양극 소재는 NCM111에서 NCM622 소재가 적용중입니다. 향후 적용 가능한 소재로는 니켈함량 약 90%의 NCA와 NCM 양극이 개발 중이며, 또한 작동 전압의 고전압화가 진행되고 있습니다. 아울러 용량이 250mAh/g 이상의 초고용량 OLO(Over Lithiated Layered Oxide)에 대한 연구가 진행 중입니다.

- 당사의 시장경쟁력 및 대응방향

리튬이차전지 시장은 현재 주력으로 사용되고 있는 LCO 및 NCM111/523 등의 소재가 적용된 리튬 이온 전지보다 더 높은 용량과 출력을 요구하고 있습니다. 이러한 요구는 기존 고용량, 고출력 NCA가 주로 채용되었던 전동공구(Power Tool) 시장에서뿐만 아니라, 코드리스(Codeless)가 필요한 무선청소기 G/T, E-Bike 등의 신규 시장에서 수요가 증가되고 있습니다. 게다가 전기자동차의 주행거리 향상에 High Nickel 소재가 필수 요소로 인식되면서, 고용량, 고출력 NCA는 차세대 전지의 양극활물질로 채택되고 있습니다.

양극재 에너지밀도 Roadmap을 보면 시장의 니즈에 맞춰 2020년에는 300Wh/kg이상의 에너지밀도로 증가하며, 이러한 고에너지밀도를 충족할 수 있는 양극활물질은 High Ni계 소재입니다. 특히 EV용의 High Nickel계 양극 시장은 2020년 이후 166GWh 이상으로 성장할 것으로 전망됩니다(출처: SNE Research, B3 Report). 이러한 시장의 고에너지밀도 흐름에 따라, 당사의 주력 제품인 High Nickel계 NCA와 CSG(NCM811 계열)는 고객 Needs에 부합되는 제품으로 시장과 함께 동반 성장할 것이며, 또한 시장을 선도하기 위한 준비가 되어 있습니다.

당사는 2004년 정부과제인 초고용량 양극소재 개발 Project에 참여하면서 고용량 소재의 기술을 축적하였으며, 2008년 NCA 양산 및 초도 공급을 시작하여 10년 이상 고용량 소재를 개발/양산하였습니다. 또한, NCA/CSG(NCM811) 제품은 LCO나 저용량 NCM제품과는 생산 공법에서 차이 즉, 소성방식의 차이, 용량 및 안정성 강화를 위한 입자크기의 차별화 등 많은 다른 특성이 있습니다. 당사에서는 세계 Top5의 Cell Maker 중 두 업체를 Main 고객으로 확보하여 NCA 제품을 독점적으로 공급하며, 지속적인 품질 강화 및 선도적인 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 향후 성장할 전기자동차 등의 미래 시장에서 더 높은 성장을 기대할 수 있습니다. 특히 당사에서 개발한 Advanced NCM인 CSG는 반응성이 큰 입자 표면에는 수명에 영향을 미치는 망간의 농도를 높이고, 입자 중심부는 용량에 관여하는 니켈 농도를 높이는 농도구배를 적용하여, 고용량/장수명을 동시에 만족하는 독자적인 양극재입니다. NCA의 용량과 NCM의 수명의 강점을 혼합하여 만든 신소재인 CSG는 향후 당사의 주력 제품이 될 것이라 예상합니다.

- 최근 영 업 진행 상황리튬이온전지는 1991년 일본 Sony社에 의해 상용화 된 후, 현재 2차전지 부문에서 절대적인 시장점유율을 보이고 있습니다. 당사가 생산하는 리튬이온전지용 양극재는 전체 리튬이온전지 제조원가의 약 20~30%를 차지하는 핵심 소재입니다.

당사는 2004년 고용량 양극재에 대한 연구개발을 시작한 이후, 금속으로부터 양극재를 생산 하는 일괄 생산공정의 국산화에 성공, 국내 유일의 NCA계 양극소재 기술확보, 고출력 CSG 개발 등 획기적인 연구개발의 성과를 거두고 있습니다.

이러한 기술 개발과 선제적 투자를 통해 확보한 고객사내 인지도 상승에 기인하여 2014년 이후 매해 큰 폭의 매출 성장율을 보이고 있습니다. 주력 아이템인 NCA의 가파른 매출신장을 필두로 2017년 매출액 또한 직전 년도 대비 약 106% 이상 큰 폭으로 늘어났습니다.

전지부문 매출 현황

(단위 : 수량-TON, 금액-백만 원)

적용	모델	매출	2017년	2016년	2015년

전동공구, 무선청소기, EV,ESS, E-bike 등	NCA
series	수량	6,886	3,741	1,901

금액	235,310	112,808	62,615

기타(P-NCM, L2N, LCB,CSG 등)	수량	2,316	1,502	602

금액	54,560	28,153	12,949

합계	수량	9,202	5,243	2,503

금액	289,870	140,961	75,564

이는 경쟁 심화 등으로 수익성이 현저히 떨어지는 IT용 소형 전지용 양극소재 전구체사업을 포기하고, 2015년 이후 중대형 전지용 High-Nickel계 양극재 중심으로 사업구조를 개편한 결과로 볼 수 있습니다. 주력 제품 변경과 더불어 다년간 거래선 다변화를 추진해온 바, 기존의 국내 2개 업체에 불과했던 주요 거래처를 일본, 중국, 대만 등 해외 주요 전지업체를 고객으로 추가 확보하는 등 거래처를 넓혀가고 있습니다. 또한 현재 NCA가 주로 사용되고 있는 전동공구 시장의 꾸준한 성장과 더불어 전기차 시장의 개막과 전기자전거, 에너지 저장장치, 무선청소기, 드론 등으로 적용분야가 확대되고 있는 상황에 따라 2018년 역시 전년 대비 100% 이상의 큰 폭의 매출 성장이 예상됩니다.

- 에코프로GEM(종속회사) 1)사업의 개요 및 전략 등 에코프로GEM은 에코프로의 종속회사로 에코프로비엠이 영위하는 리튬이온 전지 양극소재 제조용 전구체 생산을 주 사업목적으로 지난 17년 4월 설립된 신설법인입니다. 에코프로 및 중국GEM사, 벤처캐피탈 등이 공동으로 출자하여 국내 포항시(북구 영일만 산업단지 내) 에 월 500톤 이상의 전구체 생산이 가능한 에코프로GEM 제 1공장 건설을 완료하고 18년 2분기부터 양산을 시작하고 있습니다. 2022년까지 예상되는 종속회사 에코프로GEM의 총 사업규모는 건축면적 약 142,529㎡, 투자 금액 약 3천억 정도로 세계 최고 수준의 규모와 품질을 확보한 전구체 전문기업으로 자리매김할 예정입니다. - 에코프로이노베이션(종속회사) 1)사업의 개요 및 전략 등 에코프로이노베이션은 에코프로의 종속회사로 에코프로 및 에코프로비엠을 주요 거래처로 두고 있습니다. 지배회사 에코프로 환경사업부문 주요 아이템인 케미컬 필터 제조용 필터 프레임 사업 및 양극소재 제조용 리튬(탄산리튬, 산화리튬 등) 및 첨가제 등을 생산하고 있습니다. 지속적인 설비투자 및 기술 개발을 통해 관련 분야 제품의 가격 및 품질 경쟁력을 확보해오고 있습니다. 에코프로 및 에코프로비엠 등 안정적인 매출처를 확보하여 지배회사 등과 함께 지속성장이 가능하며, 지배회사 또한 제품 생산에 필수적인 자재, 원재료, 첨가물 등을 종속회사를 통해 내재화하여 원가 경쟁력을 강화하고 완제품 신뢰성 향상에 기여하는 상호 시너지 효과를 모색할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원)

구분	품 목	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

에코프로	환경사업부문	유해가스제거	당사에서 개발한 각종 화학흡착제를 대상가스별로 조합하여사용환경에 최적화한 제품으로, 고도의 청정을 요구하는 반도체 클린룸이나 산업용공조시스템 및 청정을 요하는 박물관 등에 공기정화용 가스필터로 적용.	Chemical Air Filter(CAFILDEXSeries)VOC저감장치,등	16,777 (6%)

온실가스제어	기능성 흡착제, 환경촉매 및 화학필터등 당사의 기술 및 응용제품이 핵심요소로 기능하는 환경 시스템 사업 영역임.- PFC Scrubber : 반도체 및 LCD제조공정에서 발생하는 PFC Gas를 제거하는 장치임	PFC, N2O 저감장치, 각종 촉매 등	4,145 (2%)

기타	상품및임대수익	1,903 (1%)

합계	22,825 (9%)

에코프로비엠	이차전지사업부문	양극활물질및 전구체주2)	리튬2차전지의 4대 핵심소재(양극, 음극, 전해액, 분리막) 중 그 비중이 가장 소재로, 기존 코발트계 양극 소재를 대체한 니켈계 양극 활물질 소재로서, 코발트 대비 가격이 60%수준인 니켈로 대체하여 원가를 절감하였고, 코발트계 대비 용량을 확대시킨 소재로 전동공구용 이차전지에 사용되고 있으며 그 적용분야가 확대되어 가고있음	NCA, NCM, P-NCM,L2N 등	241,177 (91%)

상품 및 임대수익	1,594 (1%)

합계	242,771 (92%)

에코프로이노베이션	필터프레임 및 양극소재용 리튬사업	필터프레임 사업부문	케미컬필터 제조용필터프레임(케이스)	1,479 (1%)

양극소재 제조용 리튬 사업부문	양극소재 제조에 필요한산화리튬, 탄산리튬 분쇄 및 가공	4,730 (2%)

기타	6 (0%)

합계	6,215 (2%)

에코프로지이엠	이차전지사업부문	전구체 제조	12,290 (5%)

내부거래 제거	(19,980)(-8%)

총합계	264,121 (100%)

* 비율은 연결 기준 대비입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1)에코프로 : 케미컬 필터 등 환경부문의 경우 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하여 가격변동추이 기재를 생략합니다.2)에코프로비엠 : 양극활물질 및 전구체 가격 등은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 기재를 생략합니다. 다만 양극활물질 가격은 국제금속 가격에 민감하게 반응합니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :백만원 )

구분	품 목	구체적용도	매입액	비 고

에코프로	미소성품,허니컴,이온수지 등	특정가스제거를 위한 흡착 지지용 담체로 소재 및 흡착제 제조에 활용	2,212 (24%)	-

TRY,CASE	반도체 제조 공정 등에서 발생하는 특정 가스를 제거하는 소재에 대한 지지체로 케미컬 필터 제조에 활용	2,274 (25%)	-

기타	4,676 (51%)	-

합계	9,163 (100%)	-

에코프로비엠	황산니켈 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재(황산니켈, 수산화리튬, 황산코발트)	104,709 (57%)	-

기타	-	80,335 (43%)	-

합계	185,044 (100%)	-

에코프로이노베이션	필터프레임	케미컬필터 케이스 제조용	505 (100%)	-

합계	505 (100%)	-

* 비율은 회사별 매입액 대비입니다라. 주요 원재료 등의 가격변동추이1)에코프로 : 제품의 종류, 형태 등에 따라 사용되는 원재료가 상이하여 일관성 있는 가격추이 기재가 어려워 기재를 생략함.2)에코프로비엠 : 국제 금속 가격 변동에 따라 황산니켈, 수산화리튬 등 원재료 가격 변동 폭이 큼

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력에 관한 사항

(단위 : TON /월)

사업부문	품 목	제21기(2018년 상반기)	제20기(2017년)	제 19기(2016년)

수량	수량	수량

에코프로비엠	양극소재 (NCA 또는 NCM)	1,000 ~1,200	1,000	500

* 고객사 및 아이템 다변화와 더불어 전방 산업이 크게 확대하고 있는 사업 환경속에서 당사는 해마다 생산설비를 확충해온 바 있습니다. 공시기준일 현재 역시 고객사별 중장기 물량증가 및 전기차 등 중대형 전지시장 진입을 위해 대규모의 신규시설투자 및 기존 가동 설비의 증량 등을 통해 생산능력을 확대 해오고 있으며, 현재 및 향후 운용 예정인 생산능력은 아래와 같습니다. * 년도 별 양극소재 생산능력(예정 포함)

구분	2016년 말	2017년 말	2018년 말	2019년 말

NCA 또는 NCM	약 500톤/월	약 1,000톤/월	약 2,000톤/월	약 4,700톤/월

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황(단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재	전시장비	임차자산개량권

에코프로	기초	32,577	2,554	10,534	4,648	11,746	41	400	1,456	1,198

증감	(958)	55	(107)	140	(839)	18	71	(133)	(163)

기말	31,619	2,609	10,427	4,788	10,907	59	471	1,323	1,035

에코프로비엠	기초	135,408	6,531	28,063	17,377	78,856	209	2,224	2,148

증감	18,438	-	(424)	3,126	15,358	20	229	129

기말	150,472	6,531	27,215	20,215	90,955	216	2,492	2,848

에코프로 이노베이션	기초	4,622	4,319	1	123	78	101

증감	(129)	(122)	(1)	3	(4)	(5)

기말	4,493	4,197	-	126	74	96

에코프로 지이엠	기초

증감	33,448	0	16,534	0	15,731	44	1,139	0	0

기말	33,448	16,534	15,731	44	1,139

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 상기 가. 생산능력에 관한 사항에 기재되어 있습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 백만원)

구분	품 목	제 21 기(2018년 상반기)	제 20 기(2017년)	제 19 기(2016년)

에코프로	유해가스제거	수출	3,969	4,312	3,802

내수	12,808	26,806	15,382

계	16,777	31,118	19,184

온실가스제어	수출	143	130

내수	4,002	6,038	7,195

계	4,145	6,168	7,195

기타	수출	4	37

내수	1,899	3,320	3,103

계	1,903	3,320	3,140

이차전지부문주1)	수출	38,418

내수	2,697

계	-	-	41,115

합계	수출	4,116	4,442	42,257

내수	18,709	36,164	30,656

계	22,825	40,606	72,913

에코프로비엠	양극활물질및 전구체 등주2)	수출	222,591	274,815	90,678

내수	18,586	13,744	7,629

계	241,177	288,559	98,307

기타	수출	459

내수	1,594	1,311	1,083

계	1,594	1,311	1,542

합계	수출	222,591	274,815	91,137

내수	20,180	15,055	8,712

계	242,771	289,870	99,849

에코프로이노베이션	필터프레임	수출	-

내수	1,479	2,898	-

계	1,479	2,898	-

리튬 분쇄 및 가공	수출	-

내수	4,730	4,555	-

계	4,730	4,555	-

기타	수출	-

내수	6	28	-

계	6	28	-

합계	수출	-	-	-

내수	6,215	7,481	-

계	6,215	7,481	-

에코프로지이엠	전구체 제조	수출

내수	12,290	2,898

계	12,290	2,898

기타	수출

내수	28

계	-	28

합계	수출	-	-

내수	12,290	7,481

계	12,290	7,481

내부거래제거	(19,980)	(8,945)	-

총계	수출	226,707	279,257	133,394

내수	37,414	49,755	37,089

계	264,121	329,012	170,483

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구분	인원구성	설치 결정시 판단기준	입지조건

에코프로	윤성진 본부장 외 15명	회사 전체의 기능을 어떤 조직으로 운영하는 것이 효율적인가?	본사 및 사업장 등

에코프로비엠	권우석 본부장 외 6명

(2) 판매경로 당사 제품은 대부분 산업재에 속하는 소재 및 부품으로, 그 판매는 B2B가 기본입니

다. 당사의 제품이 제조업체 또는 대리점 등을 통하여 제조업체로 판매되어 최종제품이 생산된 뒤, 소비자에게로 판매되는 경로는 다음과 같습니다.

구분	제품군	판매경로

에코프로	화학필터, 온실가스 제어장치 등	내수 : 당사->소비자(수주처)수출 : 당사->소비자(수주처)

에코프로비엠	양극활물질 등	수출 : 당사->Cell제조업체

에코프로이노베이션	필터프레임, 양극소재제조용 리튬 및 첨가제 등	내수 : 당사->지배회사 등(에코프로)

에코프로GEM	양극소재 제조용 전구체 등	내수 : 당사->관계사(에코프로비엠)

(3) 판매방법 및 조건

당사 및 종속회사의 제품은 대부분 산업재에 속하는 소재 및 부품으로, 그 판매는 B2B가 기본입니다.

5. 수주상황

당사의 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을

체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

글로벌 경기 침체 및 경제성장률 둔화, 원자재 가격 불안정 등 급격한 환경변화와 각종 시장위험에 유연히 대처하여 지속성장이 가능한 경영활동을 영위하고자 당사는 꾸준히 당사가 영위하는 인접 분야 영업상황을 상시로 주지하고 있습니다. 원자재 수급 및 매출 등에 있어 대외 무역 거래가 많은 당사는 재무적 관점에서 환율변동에 의한 외화자산 및 외화부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 경상적 또는 비경상적으로 발생할 수 있는 각종 시장리스크에 적절히 대응하기위하여 담당부서 외에 전사적으로 환위험에 대한 인식을 가지고 만전을 기하고 있습니다.

* 원재료 가격 상승 이슈

당사 주요 양극소재의 핵심 원료인 리튬, 니켈, 코발트 등이 수년간 큰 폭으로 상승함에 따라 부품 및 소재 업체 => 셀메이커 => 최종수요처 산업체인 구조에서 배터리 원가 경쟁력 확보가 첨예한 이슈로 부각되고 있습니다. 특히 코발트의 경우 가격 상승폭이 크고 수급이 불안정하여 전기차를 위시하여 리튬이온전지 시장 전망을 어둡게 하는 위험요소로 일부 전문가들로부터 지적되고 있습니다. 하지만 당사의 경우 상대적으로 저렴한 니켈함량을 최대 90%까지 적용시키며 고가의 코발트 비중을 현저히 줄인 High Nickel계 양극소재만을 오로지 영위하고 있기에 시장이 우려하는 위험요소를 불식시키고 오히려 당사의 사업 영역 확대라는 기회로 전환시킬 수 있는 전략적 선택이 가능한 사업환경속에 있습니다.

그 밖의 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(기업부설연구소)

구분	에코프로	에코프로비엠

인원구성	- 총인원 : 21명 - 연구소장 : 민준석 이사(이학박사)- 연구전담요원 : 20명 (박사 3명, 석사13 명, 학사 3명, 전문 1명)	- 총인원 : 31명 - 연구소장 : 최문호 전무(박사) - 연구전담요원 : 30명 (박사 1명, 석사12명, 학사 14명, 전문 3명)

설립	- 설립 : 2002년 8월 7일 (최초 인정일) - 인증번호(재인증) : 20041376호	- 설립 : 2016년 6월 1일 (최초 인정일) - 인증번호(재인증) : 2016112730호

주요개발현황	- 환경소재 분야의 화학흡착제 및 NCB, CO촉매 생산기술 개발 및 상용화- 화학필터와 비금속 과불화화합물 제거용 촉매 상용화 완료- 반도체/디스플레이 공정 및 유해가스 제거용 케미컬필터 및 소재 연구- 대기오염물질을 제거하기 위한 SCR촉매 및 마이크로웨이브 기술 연구- 온난화 물질을 제거하기 위한 저온 PFC촉매 기술 연구	- 삼성분계 양극 활물질 및 전구체, 농도구배형 양극활물질 제조기술 등 2차전지 소재분야 기술확보- 고객 맞춤형 NCA시리즈 개발 및 NCA공정설비 연구 - NCM계 CSG양산을 위한 성능평가 및 공정 연구

(2) 연구개발비용(단위 :백만원 )

과 목	제 21 기 상반기	제 20 기	제 19 기	비 고

에코프로	원 재 료 비	505	691	1,380	-

인 건 비	907	1,494	1,801	-

위 탁 용 역 비	-

기 타	527	844	1,150	-

연구개발비용 계	1,939	3,029	4,331	-

회계처리	판매비와 관리비	1,520	1,916	2,134	-

제조경비	경상연구개발비

개발비(무형자산)	419	1,112	2,197	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.50%	7.46%	5.94%	-

에코프로비엠	원 재 료 비	479	1,437	511	-

인 건 비	2,152	3,231	1,541	-

위 탁 용 역 비	14	202	92	-

기 타	1,262	1,641	1,096	-

연구개발비용 계	3,907	6,511	3,240	-

회계처리	판매비와 관리비	3,300	4,471	1,642	-

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	608	2,040	1,598	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.61%	2.25%	3.24%	-

나. 연구개발 실적

구분	연구과제	연구결과	기대효과

에코프로	반도체 공정 유해 폐가스 처리 시스템 개발	- 반도체 제조공정에서 배출되는 유해 폐가스인 과불화화합물 (PFC : Per-Fluoro Compounds) 제거 촉매 개발 - 촉매방식의 대용량 PFC Scrubber 개발 - 연속운전시 발생가능한 유해물질 제거시스템 개발	- 기존운전온도 1300℃ 대비 700℃로 80%이상의 에너지 절감 - PFC제거효율 90%이상으로 환경개선 및 탄소배출권거래제에 대응 - 2010 대한민국기술대상 은상 수상

화학필터 제조기술 개발	- 암모니아, 오존 제거용 환경 촉매 및 화학필터 개발 - 하이브리드용 화학필터 개발 - VOC제거용 촉매 및 화학필터 개발	- 반도체 클린룸용 화학필터를 당사 자체개발 촉매를 사용하여 화학필터 제조 - 촉매 및 필터제조의 일원화로 가격경쟁력 확보 - 악취 발생 산업용 및 일반 공조용 화학필터 제조 능력 확보

에너지 저감형 VOC제거시스템 개발	- Microwave를 이용한 VOCs제거시스템 개발 - 저비용 고효율 VOCs산화 촉매 개발	- 에너지효율 향상을 통한 전력 사용량 감소 - 제거성능 향상 및 촉매 수명 연장을 통한 운영비용 감소

에코프로비엠	고출력 리튬이온전지용 양극소재 개발	- 고출력의 리튬이차전지 양극 극판용 양극소재 개발 - 가역용량 190mAh/g이상의 고용량 확보 - 고밀도, 고안전성 확보 - 양산화 기술 개발	- 고밀도, 고출력, 장수명의 Ni계 양극소재 확보 - 저코발트계 양극소재 개발로 가격경쟁력 확보

리튬이차전지용 초고용량, 고안전성 소재 및 양산화기술 개발	- 초고용량, 고안전성 이차전지용 양극소재 개발 - 농도구배형 양극소재의 양산화 - 2012년 6월 “2012 R 100 Awards” 수상 (미국 R Magazine)	- 전기저장장치(ESS) 및 전기자동차용 양극소재의 양산화 및 판매

High-Nickel계 양극소재 개발	- Ni함량이 80%이상의 삼성분계 양극소재 개발 - 양극소재의 고온안전성 확보 - 독자적 양산공정 개발	- 독자적 양산공정을 통한 품질차별화 실현 - 성능향상을 통한 제품 경쟁력 확보

V2G용 대용량 전지의 핵심소재 및 전지요소기술 개발	=> 1단계 목표 달성 최종목표 :고밀도 고안전성의 올리빈계 양극재 상용화 기술 개발 -0.1MT/월 capa. 이상의 준양산화 기술 -용량 840mWh/cc 이상, 출력특성 80%(5C/1C, 탭밀도 1.55g/cc) -양극소재의 열안전성 향상(발열량, 1W/g, 280℃)	- V2G용 고안전성 양극소재 양산화 및 판매

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달]	(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	134,110	240,943	161,207	213,846	-

사모사채(CB, BW 등)	53,500	-	20,000	33,500	-

총 계	-

187,610	240,943	181,207	247,346

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상 유가증권등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2018.04.24	-	-	이크레더블(BB-)	정상

2017.04.19	-	-	이크레더블(BB-)	정상

2016.05.03	-	-	이크레더블(B-)	정상

(단위 : 백만원)

품목	수주	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

일자	수량	금액	수량	금액	수량	금액

2018년RCS PM	2017.12.19	2018.12.31	7,427	3,635	3,792

11L16L RCS SYSTEM	2017.12.12	2018.12.31	10,390	-	10,390

두산모트롤 MW시스템 제작설치	2018.6.25	2018.8.5	610	189	421

B동 유기 대기방지시설 CTO 설치공사	2018.6.11	2018.8.31	550	160	390

De-Nox 설비제작 설치공사 SCR SYSTEM	2018.6.26	2018.8.6	299	71	228

집진설비 납품 및 설치공사	2018.5.14	2019.1.30	370	111	259

안강사업장 500팀 탈질 대방설비	2018.6.28	2018.11.30	785	-	785

합 계	20,431	4,166	16,265