에코프로 사업보고서 (2024.12)
3. 원재료 및 생산설비

당사의 사업부문 중 지주회사부문은 생산설비가 없어 기재를 생략하며, 지주회사부문 내 무역사업 및 당사의 주요 자회사 및 종속회사의 상품 및 원재료 매입현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율

지주회사	원재료/상품 등	니켈MHP 등	이차전지용 양극활물질 소재	47,378	2.3%

전지재료사업	전구체 등	2,018,404	96.8%

환경사업	활성탄 외	흡착제 제조 등	19,876	0.9%

합계	2,085,658	100.0%

※ 전지재료사업 및 환경사업은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.

[전지재료사업부문]가. 주요 원재료 1) 주요 원재료 현황전지재료사업부문의 주요 원재료의 개별 매입현황의 경우 업종 특성상 정보유출 우려를 감안하여 기재를 생략하며 전지재료사업부문에 속한 주요 자회사 및 종속회사의 매입현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

대상회사	품목	구체적 용도	매입액	비율

에코프로비엠(연결)	전구체, 리튬 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질제조에 사용되는 주요 소재	1,532,881	74.1%

기타	3,956	0.2%

에코프로머티리얼즈	니켈	하이니켈 양극재용 전구체 제조에 사용되는 주요 소재	277,550	13.4%

코발트	17,682	0.9%

기타	20,622	1.0%

에코프로이노베이션 (연결)	탄산리튬 등	리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질제조에 사용되는 주요 소재	193,495	9.4%

에코프로씨엔지	폐배터리 등	리사이클을 통한 유가금속 회수	22,581	1.1%

합계	2,068,767	100.0%

※ 전지재료사업부문의 주요 원재료는 계열회사 및 다수의 경로를 통하여 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 개별 회사의 매입현황을 기재하였으며, 계열회사간 원재료 매입거래를 포함한 금액입니다. 2) 주요 원재료의 가격변동 추이 등

1) 니켈 현황(1) 니켈 가격 동향 2023년 12월 29일, LME 니켈 가격은 16,603달러/톤으로 마감하며 2023년 중 가장 큰 하락세를 보였고, 2024년 1월에는 더욱 급락하여 16,007달러/톤을 기록, 2021년 이후 최저치를 나타냈습니다. 이러한 하락은 주로 인도네시아 및 중국과 같은 주요 니켈 생산국에서의 공급 과잉, 니켈 시장의 약세, 재고량 증가에 기인합니다. 이에 따라, 주요 니켈 생산 업체들은 운영 방침을 변경하며 프로젝트 중단이나 유지보수로 전환하고 있습니다. 중국은 2024년 12월 3일 갈륨, 게르마늄, 안티모니 등 핵심광물의 미국수출금지를 발표하였고 이튿날 미국은 반도체 제조장비 등 품목의 중국수출을 엄격히 통제하기로 하였습니다. 향후 미-중무역갈등 심화가 예상되는 가운데 인도네시아 정부가 니켈 가격을 지지하기 위한 국내 니켈 생산 감축을 검토 중입니다. 12월 니켈 가격(LME3개월물)은 U$16,000/톤으로 마감했으며, 2024년 니켈가격은 전반적으로 니켈과잉공급 및 글로벌 재고량의 증가로 하락세를 보입니다. 2025년 LME 니켈 3개월물평균가격 예상가는U$16,142/톤이며 2024년 호주지역의 니켈 감산에도 불구하고 인도네시아의 니켈 생산량 증가로 재고량이 증가했습니다. 2025년 또한 인도네시아 및 중국의 생산 확대로 니켈 과잉공급을 예상하는 반면, 인도네시아 정부에 의한 국내 생산제한 정책의 시행이 향후 니켈 시장 수급에 변수가 될 것으로 전망합니다.

(자료) KOMIS 한국자원정보서비스 (2) 니켈 공급시장 및 공급 안정성 인도네시아 광업 허가권 지연 및 광물가격 상승으로 인도네시아는 2024년 3월 필리핀으로부터 니켈원광을 수입하기 시작하여 10월까지 수입량이 증가하는 추세를 보이다가 11월에는 필리핀 몬순 절기로 다소 감소하였습니다. 9개월간 약69천톤의 원광을 수입하였고 2024년 누적수입량은 96천톤으로 예상되며, 필리핀에서 수입 된 니켈원광의 약60%가 WedaBay로 공급됩니다. 최근 논의 되고 있는 인도네시아 광물 채굴할당량 감소로 2025년 또한 필리핀으로부터의 니켈 원광 수입이 작년과 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망합 니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향 2) 코발트 현황(1) 코발트 시장 및 가격 동향

(자료) KOMIS 한국자원정보서비스 배터리용 코발트 수요는 5년 내 약 10만 톤 규모의 증가를 전망 하고 있습니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 기준 57%에서 '25년 72%까지성장할 것으로 전망 되나, Co less or free 와 같은 차세대 이차전지의 상용화 계획과 LFP 배터리 사용량이 확대 되면서 Co 시장의 중장기 수요 불확실성은 다소 존재 하는 상황입니다. 이에 따라 코발트 시세 역시 2022년 4월 기준, 킬로그램당 약 $80을 수준을 기점으로 현재까지 점진적인 하향을 기록하고 있습니다.

(자료) KOMIS 한국자원정보서비스(2) 코발트 공급시장 및 공급 안정성

최근 코발트 시장은 전기차 시장의 성장에 따라 그 사용량이 빠르게 확대 되었고 이러한 시장 변화에 발맞춰 글로벌 광산 및 정련 업체들 또한 생산량을 확대 및 신규시설 투자를 진행 하고 있습니다. 최근 한국광해광업공단이 발간한 보고서에 따르면 '중국의 주요 코발트 제련소인 Huayou는 중국, 인도네시아 및 짐바브웨 3국에 코발트, 니켈 및 리튬 생산시설 건설을 위해 32.7억불 투자를 계획하고 있다'라고 밝혔으며 그 외 다수의 중국 정련 회사들은 코발트 생산량을 지속적으로 늘려 가고 있는 중입니다.

(자료) KOMIS 한국자원정보서비스 - 광종정보

(3) 리튬 현황① 리튬 가격 추세

2020년 이후 전기차 시장의 급성장으로 리튬 수요가 급증하기 시작했습니다. 세계 전기차 (BEV, PHEV, HEV, 상용차 포함) 판매량은 2020년 6,580천 대에서 2021년에는 68.5% 증가한 11,087천 대로, 그리고 2022년에는 전년 대비 49.9% 증가하여 16,621천 대를 기록했습니다. 이에 따라, 리튬 수요도 2020년 383,000톤 LCE에서 2021년에는 41.8% 증가한 543,000톤 LCE로, 그리고 2022년에는 47.5% 증가한 801,000톤 LCE를 기록했습니다. 2022년 리튬 가격은 사상 최고가를 기록했지만, 중국 내 리튬 채굴량 및 재고 증가와 중국의 이차전지 산업 수요의 위축으로 인해 2023년을 시작으로 리튬 가격은 하락세를 보이고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스② 리튬 공급시장 및 공급 안정성 리튬은 21세기 들어서며 2차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 나오고 있습니다. 리튬은 알루미늄 전해 시 리튬 화합물을 첨가하면 전류의 흐름을 더 쉽게 하는 성질이 있어 알루미늄 업계에서 주로 사용하고 있으며, 그 외에 요업, 에어컨, 합성고무 제조 등에도 널리 사용되고 있습니다. 리튬은 2차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입에 의존하고 있습니다. 메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하였습니다. 주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 글로벌 리튬 매장량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

- 글로벌 리튬 광산 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

- 글로벌 리튬 정련 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

나. 생산능력 및 설비1) 생산능력

회사명	품 목	공정구분	단 위	2024년 말	2023년 말	2022년 말

에코프로비엠(연결)	양극활물질(NCA, NCM)	CAM	톤 / 월	15,800	15,800	15,000

에코프로머티리얼즈	전구체(PCSG, PCDS, PNC 등)	CPM	톤 / 월	4,166	4,166	1,666

RMP	톤 / 월	1,666	1,666	833

에코프로이노베이션	리튬 전환(수산화리튬 등)	LHM	톤 / 월	2,160	1,080	1,080

에코프로에이피	산업용 가스(고순도 산소, 질소 등)	ASU	천Nm³/ 월	9,333	9,333	9,333

에코프로씨엔지	폐배터리 재활용(MCP,LSS 등)	BRP	톤 / 월	1,000	1,000	1,000

(1) 생산능력의 산출 근거각 생산라인의 설계 기준 연간 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률전지재료사업부문 업종 특성상 기술 및 정보유출 우려 등을 감안하여 기재를 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항

(1) 주요 사업장 현황

지역	구분	생산시설명	소재지

국내	에코프로비엠 오창캠퍼스	CAM1 ~ CAM3	충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116

CAM4	충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100

에코프로비엠 포항캠퍼스	CAM5	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10

CAM6,7,8	경상북도 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

에코프로머티리얼즈 포항 공장	RMP1,2 / CPM1,2	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15

에코프로이노베이션 포항 공장	LHM1,2	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단로 74

에코프로에이피 포항 공장	ASU1	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 37번길 39

에코프로씨엔지 포항 공장	BRP1	경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 3

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재	임차자산개량권	기타

에코프로비엠(연결)	기초	995,067	69,368	232,888	132,850	526,486	116	9,324	24,035	0	0

증감	(30,902)	2,510	2,899	(3,070)	(33,218)	66	73	(162)	0	0

기말	964,165	71,878	235,787	129,780	493,268	182	9,397	23,873	0	0

에코프로머티리얼즈	기초	383,081	0	115,561	166	248,632	89	6,025	1,779	0	10,829

증감	(8,733)	0	(4,819)	(10)	(4,635)	(33)	816	(52)	0	0

기말	374,348	0	110,742	156	243,997	56	6,841	1,727	0	10,829

에코프로이노베이션(연결)	기초	110,692	5,648	17,292	470	85,032	21	1,302	822	105	0

증감	113,133	14,919	20,738	47	76,872	(5)	590	2	(30)	0

기말	223,825	20,567	38,030	517	161,904	16	1,892	824	75	0

에코프로에이피	기초	32,257	2,781	4,278	60	24,955	0	183	0	0	0

증감	17,988	2,287	721	2,667	12,359	0	(46)	0	0	0

기말	50,245	5,068	4,999	2,727	37,314	0	137	0	0	0

에코프로씨앤지	기초	46,700	3,853	8,885	520	32,765	0	431	246	0	0

증감	44,264	0	21,892	31	21,528	0	326	487	0	0

기말	90,964	3,853	30,777	551	54,293	0	757	733	0	0

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.3) 향후 투자계획□ 에코프로비엠(연결) 당사는 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 양극재 생산시설을 확보하고자 하며, 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다. 당기 중에는 CAM8 및 LFP 파일럿 신규 공장이 준공 되었으며, 헝가리, 캐나다 등 다수의 양극재 공장 증설이 진행중입니다.□ 에코프로머티리얼즈 에코프로머티리얼즈는 국내 포항 영일만 산업단지 및 블루밸리 산업단지내 부지를 확보하고 예상 수요에 기반한 생산능력 확장을 계획하고 있습니다. 당사는 2024년 2월 28일 고객사 수요 대응을 목적으로 이사회 결의를 통해 9,573억원 규모의 전구체 제조설비 및 황산메탈 제련설비 시설투자를 결정하였습니다. 이는 전구체 66,000톤/년 규모의 생산능력을 확대하는 시설투자로 폐수 재활용 기술인 EWT(Eco-friendly Wastewater Treatment)공법이 신규 도입될 예정입니다. □ 에코프로이노베이션

리튬 시장은 로봇, ESS, 전기차 등 리튬을 필요로 하는 전방시장의 성장 전망과 함께 그 수요 또한 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하고 수익성을 확보하기 위해 북미, 호주 등 해외 비즈니스 파트너와 함께 점토리튬, 스포듀민 등 원자재 가격 경쟁력 확보에 필요한 연구개발 및 조달활동을 진행하고 있으며 리튬메탈 등 신규 아이템을 개발하여 사업 영역을 확장해나갈 예정입니다.

□ 에코프로에이피

최근 양극활물질 및 전구체 시장 규모가 빠르게 확대 되고 있으며, 이에 따른 관련 부재료의 수요 또한 가파르게 증가 되고 있습니다. 에코프로에이피는 양극활물질 및 전구체 제조 과정에서 필요한 고순도의 산소 및 질소를 생산하는 사업을 영위 중에 있으며 빠르게 증가 되는 시장 수요에 맞춰 포항캠퍼스 및 해외생산거점에 생산능력 확대를 진행하고 있습니다.

□ 에코프로씨엔지이차전지 수요 시장의 확대와 글로벌 친환경 정책에 따른 폐배터리 재활용 시장의 확대가 예상됨에 따라, 국내에 전처리 및 후처리 공정을 담당하는 BRP 공장의 추가 증설을 계획하고 있으며, 국내 폐기물 관련 규제 대응을 위한 창고시설 확보, 국내외 양극재 생산거점과 연계한 전,후처리 공정 증설을 계획하고 있습니다. 메탈 가격 하락에 따라 수익성이 감소되고 있는 경향에도 불구하고 국내외 완성차 및 전처리 업체와의 파트너십 강화를 통해 원가경쟁력 있는 재활용 원료 확보로 수익성을 확보해 나갈 예정입니다.

[환경사업부문]

가. 주요 원재료1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

대상회사	품목	구체적 용도	매입액	비율

에코프로에이치엔(연결)	활성탄	Media 제조	2,168	11.0%

이온교환수지	Media 제조	3,395	17.2%

필터 프레임	케미컬 필터 제조	6,512	33.0%

기타	제품 제조	7,633	38.7%

합계	19,708	100.0%

※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다.※ 환경사업부문은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다.

나. 생산 및 설비1) 생산능력

회사명	품 목	단위	2024년 말	2023년 말	2022년 말

에코프로에이치엔(연결)	클린룸 케미컬 필터	EA	60,000	60,000	60,000

※ 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다.※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.

3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역	구분	소재지

국내	에코프로HN 본사	충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

에코프로HN 초평 공장	충청북도 진천군 은암산단2로 8

에코프로HN 평택 사무소	경기도 평택시 지제동 843-3

에코프로HN 화성 사무소	경기도 화성시 영통로 50번길 7-4

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재

기초	41,718	15,639	9,192	5,950	5,472	114	599	4,752

증감	29,238	-	30,947	(260)	(1,197)	(40)	(98)	(114)

기말	70,956	15,639	40,139	5,690	4,275	74	501	4,638

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 (1) 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 사업당사는 현재 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업을 본격적으로 추진하고 있습니다. 이차전지 부소재로는 양극재 도판트, 도가니, 전해액 첨가제 등 양극재에 필요한 이차전지 핵심 부재료를 개발하였으며 그룹 내 전지재료 사업과의 긴밀한 공급망을 구축하여 안정적인 이차전지 시장 진출을 계획 중에 있습니다. 전자재료 소재 사업은 고객사와의 협력 및 산학협력을 통해 활발하게 연구개발을 진행하고 있습니다. 일부 아이템들은 고객사의 POR (Process of Reference)로 선정되어 2025년부터 순차적으로 물량을 공급할 예정입니다. (2) 탄소배출권 사업(SDM 사업)당사는 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 당사는 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를 제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.