에코프로 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업개요

당사는 시장 및 판매방법의 특징, 사업 구분의 계속성 등을 고려하여 유해가스저감장치 등을 제조 및 판매하는 환경사업과 2차전지의 소재인 양극활물질 등을 제조 및 판매하는 전지재료사업으로 구분하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	사업내용	주요회사

환경사업	유해가스 저감 장치온실가스 저감 장치대기환경 플랜트 등	에코프로

전지재료사업	양극활물질, 전구체 등	에코프로비엠에코프로지이엠에코프로이노베이션에코프로에이피

[환경사업]

가. 산업의 특성

1) 환경사업의 정의환경산업이란 환경오염 실태를 측정하고, 오염물질 배출을 방지하거나 줄여서 오염 상태를 개선하는데 투입되는 모든 재화 및 서비스로 정의됩니다. 이러한 산업군으로 대기오염, 수질오염, 토양오염, 폐기물, 소음 및 진동을 방지하거나 저감하는 시설 및 서비스의 개발, 생산, 판매,설치, 운영 등을 수행하는 산업등이 있습니다.2) 환경사업의 특징 급속한 산업화에 따른 환경오염 이슈가 전 세계적으로 확산되며 각 국가별 환경규제가 크게 강화되는 추세입니다. 당사가 영위하는 환경사업은 세계 각 국의 유해가스 및 온실가스 감축 정책의 방향과 긴밀하게 연결되어 운영되는 시장구조를 가지고 있습니다.

3) 영업상황당사의 환경사업은 대 내·외적인 환경 변화에 맞추어 유연하게 대응할 수 있도록 다양한 영업계획을 수립하며 이를 실행하고 있습니다.먼저 케미컬 필터 사업의 경우 반도체 업계의 생산량 증가 및 국내의 고객사 증설투자 확대가 예상되고 있습니다. 이에 따라 고객사의 케미컬 필터 수요가 증가될 것으로 전망하고 있습니다.Microwave 사업은 기술 적용 분야를 확대하며 신규 시장의 발굴을 모색하고 있습니다. 기존의 미세먼지 저감 사업을 강화하고 신규 고객사를 확대하여 높은 매출 성장을 기대하고 있습니다. 대기방지시스템 사업은 정부의 대기환경보전법 개정에 따라 대기오염방지시설 구축에 수요가 증가될 것으로 전망하고 있습니다. 수요 증가의 예상과 함께 당사의 대기방지사업이 수주될 수 있도록 전방위적인 영업 활동을 펼치고 있습니다.이 밖에도 흡착제와 촉매 등 각종 환경소재를 독자적으로 개발하여 동사의 설비에 적용함으로써 이익률을 극대화 하고 있습니다. 에코프로는 환경기업 중 설비 기술과 소재 기술을 동시에 보유하고 있는 유일한 기업으로서, 매년 꾸준히 성장하는 국내외 대기환경시장에서 최고의 환경 기업으로 입지를 다지는 한편 중국 상해에 법인을 설립하고 이를 기반으로 해외 환경 시장에 본격적으로 진출하는 등 성장의 속도를 극대화 시켜나갈 예정입니다.

4) 매출 현황(단위 : 백만원)

구분	3개년 매출 현황

2020년	2019년	2018년

환경사업	클린룸 케미컬필터	40,476	34,533	34,688

미세먼지 저감 솔루션	17,437	15,666	20,942

온실가스 감축 솔루션	38,078	40,419	26,000

기타	5,786	2,743	1,455

합계	101,777	93,361	83,086

온실가스 감축목표.jpg 2030년 온실가스 감축목표

다음과 같은 주요 글로벌 환경 규제 강화 내용이 있습니다.○ 파리 기후 협약(2015년 12월) - 미국 및 중국을 포함한 195개국이 참여한 범 지구적 환경 규약 - 지구온난화 방지를 위한 온실가스 저감 사업 동참○ 대기오염물질 배출 허용 기준 강화○ 정부 지정 환경 산업 육성 계획 중점 기술 지정 - 온실가스 저감 기술 - 대기질 개선 기술

[전지재료사업]

가. 산업의 특성 및 성장성1) 리튬이온 이차전지 산업

당사 양극재 사업의 전방산업인 리튬이온 이차전지의 주요 적용처는 다음과 같습니다.

[리튬 2차전지의 주요 적용처]

용 도	주요 특징

IT 모바일	○ 리튬이차전지의 대표적인 사용처
○ 장시간 연속사용, 소형, 경량화가 중요한 요소

전동공구
(Power Tool)	○ 전기가 없는 곳에서 사용이 가능한 전동공구의 편리성으로 인해 건설현장 및 가정에서의 수요가 증가

전기차(xEV)	○ 하이브리드 전기자동차(HEV), 전기자동차(EV) 등 친환경 자동차에 탑재
○ 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성(폭발위험 해소)이 필수 요건

에너지저장
(ESS)	○ 풍력, 태양광발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장
○ 고정형이므로 자동차용처럼 엄격한 요구조건은 불필요

무선청소기	○ 인체공학적 설계에 따른 사용의 간편성을 추구하는 추세
○ 가볍고 편리하면서도 흡입력이 뛰어난 무선청소기로 청소기 시장이 빠르게 대체됨

기타	○ 전기자전거(E-bike), 드론, 제초기, 로봇 등 미래지향적 아이템

당사 양극재 사업의 전방산업인 리튬이온 이차전지 산업의 주요 시장은 크게 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 소형 전지 시장입니다. 성숙 단계에 위치한 IT 모바일 시장을 기반으로 전동공구 등 고출력의 소형 전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 최근에는 고성능 리튬이온 이차전지의 개발에 맞춰 전기를 에너지원으로 하는 다양한 이동수단(자동차, 자전거, 퀵보드 등)에도 적용 폭이 확대되고 있습니다. 두 번째는 전기 자동차 시장입니다. 각국 정부의 친환경차 정책 지원과 온실가스 배출을 줄일 수 있는 친환경자동차에 대한 글로벌 니즈가 결합하여 최근 경량화, 고전압, 고밀도 추세에 따라 리튬이온 이차전지가 적용된 전기자동차 시장이 크게 부각되고 있습니다. 플러그인 하이브리드(PHEV)와 순수 전기차(BEV)가 성장의 주축이 되어 해당 산업의 성장에 따라 2차전지에 요구되는 용량 역시 증가하게 되면서, 중대형 2차전지 시장의 빠른 확대가 예상되고 있습니다.

주) 출처 : SNE리서치(2019)

2) 양극재 산업(1) 양극재의 특성

리튬이온 이차전지는 제조업체에 따라 채택되는 소재가 다르며 현재 주로 상용화된 양극재는 아래와 같이 5가지 유형이 있습니다.

[주요 양극소재별 특성]

양극소재	주요 특성

NCA	○ NCM, LMO 등 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음
○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 적용, 향후 전기차용으로 확대될 전망

NCM	○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재
○ 현재 가장 많이 이용되고 있음

LCO	○ 높은 에너지밀도 및 긴 수명
○ 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용 (주로 소형IT용)
○ 희귀금속인 코발트의 높은 가격, 안정성 이슈

LMO	○ 망간을 사용하여 가격이 저렴
○ 3차원 터널구조로 구조적 안정성 우수
○ 고온특성이 떨어지는 단점

LFP	○ 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높음
○ 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선 필요

(2) 양극재 시장의 성장성

코발트 가격 상승 등으로 인해 코발트 함량이 높은 LCO의 생산을 축소하고, NCM/NCA로 전환하는 움직임이 나타나고 있으며, 시장의 성장성도 NCM/NCA를 주축으로 변화하고 있습니다.

① NCA

고도의 합성 기술력을 요하는 NCA의 이차전지 배터리셀 설계 능력 향상 및 리튬이온 이차전지의 전반적인 성능향상에 힘입어, 노트북, 전동공구, 전동 오토바이, 청소기용 배터리 셀 등에서 NCA가 많이 채용되고 있습니다. 새로운 적용처의 확대와 고용량 하이니켈계의 수요 증가에 따라 xEV 등 전 분야에서 수요가 급격하게 증가할 전망입니다.

② NCM

xEV, ESS 등 전 분야에서 수요가 증가할 것으로 전망되며, 하이니켈계 소재 중심으로 지속 성장할 예정입니다.

③ LCO

LCO 시장은 소형 시장, 그 중 스마트폰 의존 현상이 두드러지고 있으며, 코발트 가격 상승으로 인해 점차 퇴출될 것으로 보입니다.

④ LMO

지금까지 LMO 시장 확대에 큰 견인차 역할을 했던 닛산 자동차의 'LEAF'는 2016년 발매된 30kWh 모델부터 NCM을 메인으로 채용한 배터리셀로 전환했으며, 주행거리 연장을 위해 셀의 고용량화를 추진하는 흐름 속에서 LMO 사용량은 향후 점차 줄어들 것으로 전망됩니다.

⑤ LFP

LFP는 중국 xEV용 배터리셀 수요 확대로 존재감이 높아지고 있습니다. NCM/NCA로 전환되는 트렌드 속에서 장기적으로는 성장률 둔화가 예상됩니다.

[양극재 시장 수요 전망]

주) 출처 : SNE리서치 (2019)

3) 경기변동의 특성 및 계절성

당사 양극재 사업의 주 적용처인 전동공구용 2차전지는 건설 경기 변동 추이를 따라가는 성향이 있으며, 4계절중 수요 성수기는 봄, 여름, 가을입니다. EV용 2차전지는 경기 변동의 요인보다는 각국의 지원 정책 및 규제에 따른 변동 요인이 더 크게 영향을 미치며, 계절적인 성수기는 자동차 구매 패턴과 비슷한 경향을 보입니다.

나. 국내외 시장 여건

당사는 2013년 하이니켈계 양극재 중심으로 사업 재편을 한 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이고 있으며, 현재 테슬라의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모금속광산(Sumitomo Metal Mining)에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하고 있습니다.

(단위 : %)

제 품
품목명	회사명	2016년	2017년	2018년	2019년

시장점유율	시장점유율	시장점유율	시장점유율

High Nickel양극재실적	Sumitomo Metal Mining	66.3%	62.7%	54.0%	42.6%

에코프로	13.6%	21.4%	21.3%	16.7%

Basf Toda Battery Materials	1.8%	5.7%	13.9%	10.7%

기타	18.3%	10.2%	10.8%	30.0%

주) 출처 : 후지경제(Fuji Keizai) 2019 전지 관련 시장 실태 종합조사

소형 IT용 양극소재의 경우 현재 니켈 함량 80~85%, 양극용량 200~210mAh/g 전후의 NCA 및 NCM 소재가 적용되고 있으며, 자동차용 양극 소재는 NCM111에서 NCM622 소재가 주로 적용되고 있습니다. 니켈함량 80% 이상의 하이니켈 양극재의 채용 확대 및 작동 전압의 고전압화 등 차세대 전지용 양극소재 개발이 진행되고 있습니다. 아울러 향후 급격하게 증가하는 전기자동차 수요에 대응하기 위해 각 국가별 다양한 2차전지 산업 육성 및 활성화 정책을 실행해오고 있습니다. 전기차 및 에너지저장장치 등 중대형 2차전지 분야의 경쟁력 강화를 위한 국가별 정책 동향을 요약하면 다음과 같습니다.

[국가별 2차전지 분야 정책 동향]

구분	정책 동향

한국	○ 에너지기본계획 및 에너지기술개발계획 등을 중심으로 이차전지 기술개발 목표 및 내용을 구체화하고 정책적 지원을 강화○ 전기차 보급 확산정책으로 이차전지 수요가 급증하고 있으며 주행거리 향상 을 위한 이차전지 핵심기술 및 충전기술 개발 지원

중국	○ 전기차 보급 확대 계획 및 의무생산제 도입에 따라 이차전지 산업이 급성장 하고있으며 자국 기업 육성 중심의 지원 정책 추진

유럽	○ 자동차 탄소배출규제 및 연비규제 강화에 따라 전기차 수요가 확대되고 있으며, 전기차로의 전환이 이차전지에 대한 정책적·재정적 지원을 가속화

일본	○ 에너지 및 환경 문제 대응을 위해 안정/효율적인 친환경 에너지로의 전환 정책을 수립하고 전기차 기술 개발 및 보급을 지원하는 등 이차전지 응용 저변 확대○ 글로벌 이차전지 산업을 주도하기 위해 자국 중심의 전략적 국제 표준화 시도

미국	○ 미국 연방정부와 주정부의 온실가스 배출규제 및 신재생에너지 보급 확대 등으로 인해 분산전원인 이차전지 수요가 증가
○ 정부 차원의 전기차 세제지원 및 판매의무화, 인프라 구축 지원 등을 통해 전기차 보급이 확대되고 있으며, 이는 전기차의 에너지원인 이차전지 수요 증가를 견인

주) 출처 : K ISTEP 기술동향브리프 2020-03호(저자 유종태)다. 당사의 시장경쟁력 및 대응방향

리튬이온 이차전지시장은 기존의 소재가 적용된 리튬 이온 전지보다 더 높은 용량과출력을 요구하고 있습니다. 전동공구뿐만 아니라, 무선청소기, 잔디깎기, E-Bike 등의 신규 시장에서 수요가 증가되고 있습니다. 게다가 전기자동차의 주행거리 향상에 하이니켈 소재가 필수 요소로 인식되면서, 고용량, 고출력 NCA는 차세대 전지의 양극재로 채택되고 있습니다. 이러한 시장의 고에너지밀도 흐름에 따라, 당사의 주력 제품인 하이니켈계 NCA와 Advanced NCM 계열은 고객 수요에 부합되는 제품으로 시장과 함께 동반 성장할 것이며, 또한 시장을 선도하기 위한 준비가 되어 있습니다. 당사는 2004년 정부과제인 초고용량 양극소재 개발 Project에 참여하면서 고용량 소재의 기술을 축적하였으며, 2008년 NCA 양산 및 초도 공급을 시작하여 10년 이상 고용량 소재를 개발/양산하였습니다. 또한, NCA/Advanced NCM 제품은 LCO나 저용량 NCM제품과는 생산 공법에서 차이 즉, 소성방식의 차이, 용량 및 안정성 강화를 위한 입자크기의 차별화 등 많은 다른 특성이 있습니다. 또한 지속적인 품질 강화 및 선도적인 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 향후 성장할 전기자동차 등의 미래 시장에서 더 높은 성장을 기대할 수 있습니다.

에코프로비엠은 물적분할 이전 사업년도를 포함하여 2013년을 기점으로 사업구조를 개편하고 거래처 다변화를 추구하였습니다. 또한 생산성 향상과 신 공정 개발을 통한 제조 원가 절감을 추진하고 있으며, 늘어나는 물량에 대응하기 위해 선제적인 투자를 진행하고 있습니다.

2. 주요 제 품 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	구분	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비율

환경사업	에코프로	제품,상품 등	클린룸 케미컬필터	물리·화학적 흡착 및 분해를 통해 유해가스를 선택적으로 제거	40,476	4%

미세먼지 저감 솔루션	산업현장 및 대기층의 휘발성 유기화합물(VOC)을 제거	17,437	2%

온실가스 감축 솔루션	반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는 PFCs Gas 제거	38,078	4%

기타	임대 수익 등	5,787	1%

소계	101,778	11%

상해예커환경과학유한공사	미세먼지 저감 솔루션 등	산업현장 및 대기층의 휘발성 유기화합물(VOC)을 제거	11	0%

전지재료사업	에코프로비엠	제품,상품 등	양극활물질 등	2차전지용 양극 소재	854,748	90%

에코프로지이엠	전구체	2차전지용 양극활물질 소재	216,667	23%

에코프로이노베이션	리튬분쇄 및 가공 등	2차전지용 양극활물질 소재	12,907	1%

기타사업	아이스퀘어벤처스	영업수익	-	중소기업창업투자	55	0%

연결조정	(239,356)	(25%)

합계	946,810	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 1) 환경사업케미컬 필터 등 환경부문의 경우 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하여 가격변동추이 기재를 생략합니다.2) 전지재료사업양극활물질 및 전구체 가격 등은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 기재를 생략합니다. 다만 양극활물질 가격은 국제금속 가격에 민감하게 반응합니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율

환경사업	원재료/ 상품 등	활성탄 외	흡착제 제조 등	17,103	2.1%

전지재료사업	원재료/ 상품 등	전구체 등	2차전지용 양극활물질 소재	798,405	97.9%

합계	-	-	-	815,508	100%

※ 최근 이차전지 양극활물질 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 주요 매입처 등 상세한 기재는 생략합니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

1) 니켈 현황 (1) 니켈 가격 동향 코로나 백신상용화에 따른 세계 경기의 낙관적 전망 및 전기차 시장확대 기조로 니켈시장의 상승압력이 발생한 가운데 미연준 제로금리 유지로 인한 미달러약세로 위험자산 투자선호가 확대되면서 1월평균 니켈가격은 전월대비 6.2% 상승세를 나타냈습니다. 공급측면에서도 '20년 중국의 니켈선철(NPI) 생산량이 505천톤으로 인니산 원광수출이 중단되면서 원재료 수급에 차질은 빚음에 따라 전년대비 16.4%로 크게 감소하였고, 필리핀의 환경규제 강화, 뉴칼레도니아의 정치적 소요사태로 공급차질 우려가 심화되면서 가격상승요인으로 작용하였습니다. 하지만 보고서 제출일 현재, 언론에 따르면 중국기업이 신기술을 통해 배터리 원료용 니켈 공급을 늘린다고 발표하며 니켈가격이 하락하는 현상을 보이고 있습니다. 이에 시장은 니켈 가격이 투자 수요로 급등한 만큼 불안전한 전망을 이어갈 것이라고 예측하고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향(제21-2호)(2) 니켈 공급시장 및 공급 안정성

S 따르면 '21년 전기동 소비는 코로나19 팬데믹 이후 전세계적 경기회복으로 전기차 시장확대의 낙관적 소비전망과 함께 중국과 인도네시아의 스테인리스 생산능력 증설효과에 힘입어 전년대비 9.3% 증가한 250만톤을 기록할 것으로 예상됩니다. 공급측면에서 `21년 세계 니켈 공급량은 260만톤으로 전년대비 6% 증가하면서 소비증가율 하회할 것으로 예상됩니다. 인도네시아의 페로니켈, 정련니켈 제련시설 확대에도 불구,인니의 니켈원광 수출금지에 따른 중국의 니켈선철(NPI)의 원재료수급 차질로 인해 공급증가율이 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 필리핀정부는 환경규제 강화로 인해 Tawi-Tawi주 Tumbagaan섬의 광업 활동을 모두 중단시키는 명령을 내렸으며, Eramet사의 뉴칼레도니아SLN은 정치적시위가 격화되면서 생산 차질이 지속됨에 따라 부도가능성이 제기되는 상황입니다.

[주요 기관 니켈 가격 전망(U$/톤)]① KOMIS

`21.1Q	`21.2Q	`21.3Q	`21.4Q	평균

15,254	16,117	16,178	16,730	16,070

② 해외 주요기관

전망 기관	전망가격

Bloomberg(`21.02.12)	16,695.0

Fitch Solutions (`21.02.12)	15,250.0

Westpac(`21.02.05)	13,837.0

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향(제21-2호) 2) 코발트 현황(1)코발트 가격 추세 콩고 내전 사태로 인해 2008년까지 가격 폭등세 이후 하락세를 보였으나, 2016년 4분기부터 2018년 3월($95,500/톤) 까지 급등세를 보이며 수요가 공급을 압도할 것으로 전망되었습니다. 하지만 이후 콩고의 Katanga 광산이 생산을 재개하고, 유라시안 리소스의 Metal Coal광산이 생산 계획을 발표하는 등 코발트 생산량 증가와 맞물려 하락세를 보이고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비스

(2)코발트 공급시장 및 공급 안정성[주요 프로젝트 및 광산]

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비스 - 광종정보 KOMIS 한 국자원정보서비스, S Global (*는 추정값)

세계 수요량 약 11만톤 중 이차전지용으로 6만톤이 사용되는데, 향후 전기차 보급이 확대되면 기하급수적으로 수요가 증대될 것으로 예상됩니다. 특히 중국, 일본, 한국 등 동아시아 3국에서 전세계 소비량의 3/4을 사용할 것으로 전망됩니다. 전기차 생산증가로 촉발되는 리튬이온 이차전지 양극소재의 응용분야가 확대됨에 따라 코발트 수요는 지속적인 증가 추세에 있습니다. [코발트 월간 가격동향]

광종	품목	규격	단위	연평균	월간가격

`19년	`20년	`20.11월	`20.12월(A)	`21.1월(B)	전월대비(B-A)/A,(%)

코발트	코발트 메탈	99.8%	$/lb	16.77	16.08	15.83	15.88	17.91	12.78

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비 스, 희유금속 월간동향 더프라임 2021년 1월호3) 리튬 현황

(1)리튬 가격 추세 리튬은 원재료인 염수(Brines) 또는 암염(Minerals)로 부터 1차로 탄산 리튬(Lithium Carbonate), 수산화리튬(Lithium Hydroxide)이 추출되고, 추가 공정을 통하여 다양한 리튬 제품을 생산할 수 있습니다. 탄산 리튬을 재료로 추가 공정을 통하여 다양한 리튬 제품을 생산하고 있습니다. 리튬추출 기술 등 관련 기술 고도화 및 생산 프로젝트 증가로 2025년까지 리튬가격은 하향 안정화 될 것으로 전망되며, 전기자동차 전지용 수요 등 관련 산업의 수요가 대폭 증가될 것으로 보이는 2030년부터 상승할 것으로 전망되고 있습니다.

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비스* 수산화리튬(Battery Grade Lithium Hydroxide) : 리튬가격 58,000(RMB/ton) 탄산리튬(Battery Grade Lithium Carbonate) : 리튬가격 46,500(RMB/ton) (2)리튬 공급시장 및 공급 안정성 리튬은 리튬 트라이앵글로 불리는 남미의 아르헨티나, 볼리비아, 칠레 국경 지방에 많은 양이 매장 되어 있습니다. 2016년 기준 생산량으로 보면 호주의 탤리슨 광산이 가장 많으며, 염호 생산을 하는 업체로는 Albermarle과 SQM이 상위에 위치하고 있습니다. Bloomberg NEF 자료에 따르면, 리튬 공급량의 절반 이상이 Albermarle, SQM, Tianqi의 세 기업에 의해 생산된 것으로 예측되고 있습니다. 또한, 2018년 12월 중국 최대 리튬 공급업체인 Tianqi는 칠레 최대 리튬 생산업체인 SQM의 지분 23.77%를 40억 달러에 인수하며 전세계 리튬시장에서의 중국 업체들의 영향력이 더욱 커지고 있습니다. '하얀 석유'로 불리는 리튬 수급에 대해, 관련 시장의 우려와 달리, 리튬공급능력은 이미 수요를 초과하며, 리튬의 공급을 위한 신규 프로젝트들이 진행되고 있어 수요를 압도할 것으로 예상됩니다.

주) 출처 : BloombergNEF(2020) [월간 가격동향]

광종	품목	규격	단위	연평균	월간가격

`19년	`20년	`20.11월	`20.12월(A)	`21.1월(B)	전월대비(B-A)/A,(%)

리튬	탄산리튬	99%	RMB/kg	58.86	37.30	37.57	44.00	58.38	32.68

주) 출처 : KOMIS 한 국자원정보서비 스, 희유금속 월간동향 더프라임 2021년 1월호

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력에 관한 사항 고객사 및 아이템 다변화와 더불어 전방 산업이 크게 확대하고 있는 사업 환경속에서 당사는 해마다 생산설비를 확충해온 바 있습니다. 공시기준일 현재 역시 고객사별 중장기 물량증가 및 전기차 등 중대형 전지시장 진입을 위해 대규모의 신규시설투자 및 기존 가동 설비의 증량 등을 통해 생산능력을 확대 해오고 있으며, 현재 및 향후 운용 예정인 생산능력은 아래와 같습니다.

(단위 : EA, 톤 / 월 )

사업부문	품 목	단위	제23기 (2020년)	제22기(2019년)	제21기(2018년)

에코프로	케미컬 필터	EA	21,000	18,900	16,800

에코프로비엠	양극소재 (NCA, NCM)	톤	5,000	5,000	2,000

에코프로지이엠	전구체	톤	2,000	1,200	600

에코프로이노베이션	수산화리튬 가공	톤	1,300	1,300	800

나. 생산설비의 현황 등1) 생산설비 및 시설 등

(단위 : 백만원)

구분	합계	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	연구기자재	전시장비	임차자산개량권

에코프로	기초	32,039	2,609	12,444	4,413	8,693	102	876	2,245	657	-

증감	2,079	2,842	556	(250)	(725)	33	(78)	358	(657)	-

기말	34,118	5,451	13,000	4,163	7,968	135	798	2,603	-	-

에코프로비엠	기초	203,978	17,053	34,268	27,791	108,563	268	5,079	10,956	-	-

증감	94,860	-	35,851	22,331	34,999	(98)	16	1,761	-	-

기말	298,838	17,053	70,119	50,122	143,562	170	5,095	12,717	-	-

에코프로이노베이션	기초	5,429	-	-	-	5,019	-	246	67	-	97

증감	7,402	101	222	-	7,104	-	(26)	(1)	-	2

기말	12,831	101	222	-	12,123	-	220	66	-	99

에코프로지이엠	기초	77,877	-	27,322	-	48,958	57	1,476	64	-	-

증감	8,195	-	1,388	-	6,367	44	(111)	507	-	-

기말	86,072	-	28,710	-	55,325	101	1,365	571	-	-

2) 설비의 신설 매입계획 등 당사는 고객사 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 단계적 증설을 계획하고 있으며 투자비 효율화를 위한 Value Engineering 방안을 지속적으로 연구하고 있습니다. 당기 중 CAM5 공장이 2020년 1분기부터 가동을 시작하여 국내 최고의 양극소재 생산능력을 확보하였습니다. 또한 기 공시된 것과 같이 주요 고객사와의 제휴를 강화하여 장기적으로 안정적 판매 물량을 확보하였으며, 그에 걸맞는 생산능력을 확보하기 위해 지속적인 설비 투자를 진행하고 있습니다. 당사는 2020년 6월 10일 제출한 「신규 시설투자 등」의 내용과 같이, CAM5/5N에 관하여 설비 전환 및 건물 투자를 진행하고 있으며, 보고서제출일 현재 포항 5만평 부지 확보 등 가족사 수직계열화를 통한 이차전지 재료사업 Value Chain 확보에 힘쓰고 있습니다. 생산능력 등의 세부사항은 최근 이차전지 양극활물질 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 기재를 생략합니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

구분	품 목	제 23기(2020년)	제 22 기(2019년)	제 21 기(2018년)

에코프로	클린룸 케미컬필터	수출	4,252	6,171	11,645

내수	36,224	28,377	23,044

계	40,476	34,548	34,689

미세먼지 저감 솔루션	수출	1,203	5	-

내수	16,234	40,414	26,000

계	17,437	40,419	26,000

온실가스 감축 솔루션	수출	25,749	4,250	5,474

내수	12,329	11,416	15,468

계	38,078	15,666	20,942

기타	수출	-	-	-

내수	5,787	2,729	1,455

계	5,787	2,729	1,455

합계	수출	31,204	10,426	17,119

내수	70,574	82,936	65,967

계	101,778	93,362	83,086

에코프로비엠	양극활물질	수출	758,713	517,112	535,542

내수	92,272	94,106	52,593

계	850,985	611,218	288,559

기타	수출	-	-	-

내수	3,763	4,867	1,051

계	3,763	4,867	1,311

합계	수출	758,713	517,112	535,542

내수	96,035	98,973	53,644

계	854,748	616,085	589,186

에코프로이노베이션	필터프레임	수출	-	-	-

내수	-	672	2,850

계	-	672	2,850

리튬 분쇄 및 가공	수출	-	-	-

내수	12,907	9,085	10,298

계	12,907	9,085	10,298

기타	수출	-	-	-

내수	-	1	22

계	-	1	22

합계	수출	-	-	-

내수	12,907	9,758	13,170

계	12,907	9,758	13,170

에코프로지이엠	전구체 제조	수출	-	-	-

내수	216,667	132,713	56,928

계	216,667	132,713	56,928

상해예커환경과학유한공사	환경사업솔루션	수출	11	-	-

내수	-	-	-

계	11	-	-

아이스퀘어벤처스	중소기업창업투자	수출	-	-	-

내수	55	-	-

계	55	-	-

내부거래제거	(239,356)	(149,645)	(72,963)

총계	수출	789,928	527,538	552,661

내수	156,882	174,735	116,746

계	946,810	702,273	669,407

6. 수주 상황(단위 : 백만원)

사업부문	품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

환경사업	미세먼지 저감 솔루션	2020.08	2020.11	-	3,960	-	-	-	3,960

미세먼지 저감 솔루션	2020.08	2021.01	-	3,900	-	-	-	3,900

온실가스 감축 솔루션	2020.10	2021.02	-	1,080	-	-	-	1,080

미세먼지 저감 솔루션	2020.10	2021.09	-	1,050	-	-	-	1,050

미세먼지 저감 솔루션	2020.11	2021.08	-	2,430	-	-	-	2,430

미세먼지 저감 솔루션	2020.11	2021.07	-	228	-	-	-	228

미세먼지 저감 솔루션	2020.12	2021.01	-	265	-	-	-	265

온실가스 감축 솔루션	2020.12	2021.07	-	1,800	-	-	-	1,800

합 계	-	14,713	-	-	-	14,713

1) 전지재료사업의 수주 상황은 사업의 민감성을 고려하여 작성에서 제외 하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

시장위험과 위험관리 등은 재무재표 주석 사항에 자세히 기재되어 있는 바 기재를 생략합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 연결기준 1) 작성기준일 연결회사가 보유한 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품자산

에코프로지이엠 콜옵션 매수	-	2,519,926

GEM 풋옵션 매수	-	2,184,861

통화선도상품	68,600	-

합 계	68,600	4,704,787

파생상품부채

GEM 콜옵션 매도	-	39

전환상환우선주 옵션	23,508,646	458,173

교환사채 교환권 옵션	32,051,618	-

통화선도상품	345,797	-

합 계	55,906,061	458,212

2) 연결회사가 발행한 전환상환우선주 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	인수인	발행일	상환기일	연이자율	당기말	전기말

전환상환우선주식	BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P	2020-11-05	2026-05-25	-	9,008,006	20,818,569

전환상환우선주식	BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P 및 BRV Lotus Fund III	2020-11-05	2026-05-25	-	20,044,264	-

전환상환우선주식	IBK금융그룹 창업기업 일자리창출투자조합 및 중소기업은행	2019-07-10	2026-07-10	0.50%	1,713,911	1,713,911

전환상환우선주식	IBK-INTOPS 혁신기업디자인 신기술투자조합	2019-07-10	2024-07-10	0.50%	527,075	878,458

가산 : 전환상환우선주상환할증금	27,507,995	21,018,279

차감 : 전환상환우선주조정	(36,172,919)	(13,918,537)

합 계	22,628,332	30,510,680

- 전환상환우선주식 발행내역

구 분	발 행 내 역

종류	의결권부 배당 및 잔여재산분배 우선전환상환주식

상환보장수익률	상장성공시 6% 연복리, 실패시 15% 연복리

전환청구기간	발행일로부터 1년이 경과한 다음날부터 상환기간 만료 전날까지

상장성공시 1년이 경과한 다음날부터 언제든지 가능

전환비율	전환상환우선주 1주가 보통주식 1주로 전환되는 것을 원칙으로 하나, 전환비율 조정 조건에 해당하는 경우 그에 따름

보통주전환권	상환기일까지 전환상환우선주의 전부 또는 일부에 대하여 상환청구, 전환청구가 모두 이루어지지 않은 경우 전환상환우선주는 상환기일에 보통주식으로 자동 전환됨

상환청구	우선주가 보통주식으로 전환되거나 조기상환되는 경우를 제외하고, 계약일로부터 4년이되는날부터 5년 6개월이 되는날까지 1년 6개월동안 회사에 대하여 본건 우선주의 전부의 상환을 청구할 수 있음

상환금액	상장성공시 : 1주당 상환가액은 1주당 발행가액과 그 금액에 대한 발행일로부터 상환통지일까지 연 6%의 복리이자를 합산한 금액에서 본건 상환전환 우선주식 발행일로부터 상환통지일까지 출자자에게 지급된 1주당배당금 총액을 공제한 금액으로 함

상장실패시 : 1주당 상환가액은 1주당 발행가액과 그 금액에 대한 발행일로부터 상환통지일까지 연 15%의 복리이자를 합산한 금액에서 본건 상환전환 우선주식 발행일로부터 상환통지일까지 출자자에게 지급된 1주당 배당금 총액을 공제한 금액으로 함

조기 상환권 옵션	만기시점 도래 전 다음의 상황이 발생할 경우 BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P.는 연 결회사 에 상환권 행사가 가능함

- (주)에코프로지이엠 자산의 중대한 부분이 매각된 경우

- (주)에코프로 및/또는 (주)에코프로지이엠 이 신주인수계약서, 주주간계약서 상 진술과 보장(Representations and Warranties)에 중대한 위반이 있을 경우

- (주)에코프로 및/또는 (주)에코프로지이엠 이 중대한 법 위반으로 인해 본 계약을 이행하지 못할 경우

- (주)에코프로지 이엠 재무제표에 대해 감사인으로부터 적정의견을 받지 못하는 경우

- (주)에코프로지이엠 의 영업(business operations)의 중대한 부분이 연기되거나 변경되는 경우

- 투자 시점으로부터 4년 이내에 (주)에코프로지이엠 이 상장되지 못하는 경우

- (주)에코프로 또는 (주)에코프로지이엠 의 본 계약 관련 중대한 위반 사유가 발생한 경우

풋백옵션	계약의 주체	- (주)에코프로
- (주)에코프로지이엠
- BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P.

계약만기일	본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 의 지분 비율이 5% 이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨

행사 가능기간	아래 (i)의 풋옵션은 (a)에 따른 계약 해지 이후에는 행사할 수 없으나 그 외의 경우에는 계약 해지 전후를 불문하고 행사 가능하고, (ii)의 풋옵션은 계약 해지 전후를 불문하고 행사 가능함.
(i)지정 기간 내 풋옵션(일반 풋옵션): 신 주인수계약서 의 거래종결일로부터 4년에서 5.5년
(ii)의무 불이행에 기한 풋옵션: 신 주인수계약서 의 거래종결일로부터 5.5년 이내

행사조건 및행사가액 등계약조건	(1) 지정 기간 내 풋옵션(일반 풋옵션)
- 행사조건: BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 는 대상 주식의 만기 상환(Redemption at Maturity)을 먼저 청구하고 청구일로부터 60일 이내에 상환받지 못한 경우 당사에게 풋옵션 행사 가능
- 행사가액: (i) BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 에게 발행된 제1종 종류주식의 발행가액에 연복리6%의 이율에 따라 계산한 금액을 더한 금액으로부터 풋옵션 행사통지가 도달한 날까지 BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 에게 지급된 배당금을 공제한금액
(2) 의무 불이행에 기한 풋옵션
- 행사조건: 5.5년 내에 다음과 같은 사건이 발생할 경우 BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 는 대상 주식의상환을 먼저 청구하고 청구일로부터 60일 이내에 상환 받지 못한 경우에 연결회사 에게 풋옵션 행사 가능. 다만 아래 사유 중 (vii) 자발적인지 여부를 불문하고 (주)에코프로지이엠에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때'에는 상환 청구를 먼저 할 필요 없음.
(i) (주)에코프로지이엠 의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때
(ii) (주)에코프로지이엠 혹은 (주)에코프로 가 신 주인수계약서 또는 본 계약의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때
(iii) (주)에코프로지이엠 이 본 계약 혹은 신 주인수계약서 를 이행함으로써 상법 혹은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 기타 법령을 중대하게 위반하게 될 때
(iv) (주)에코프로지이엠 재무제표에 대한 감사인 의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때
(v) (주)에코프로지이엠 의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때
(vi) 4년이 될 때까지 (주)에코프로지이엠 의 상장이 이뤄지지 아니한 때
(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 (주)에코프로지이엠 에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때
(viii) (주)에코프로지이엠 혹은 (주)에코프로 가 본 계약 혹은 확약과 의무를 중대하게 위반한 때
- 행사가액: (i) BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 에게 발행된 주식의 발행가액에 연복리 15%의 이율에 따라 계산한 금액을 더한 금액으로부터 BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 에게 지급된 배당금을 공제한 금액
- 기초자산: BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 가 보유한 (주)에코프로지이엠 발행 주식8,040,186주 (1주당 액면가액 500원, 발행가액 2,691원)

구 분	발 행 내 역

종류	의결권부 배당 우선전환상환주식

전환청구기간	발행일로부터 1년이 경과한 다음날부터 상환기간 만료 전날까지

상장성공시 1년이 경과한 다음날부터 언제든지 가능

전환비율	전환상환우선주 1주가 보통주식 1주로 전환되는 것을 원칙으로 하나, 전환비율 조정 조건에 해당하는 경우 그에 따름

보통주전환권	상환기일까지 전환상환우선주의 전부 또는 일부에 대하여 상환청구, 전환청구가 모두 이루어지지 않은 경우 전환상환우선주는 상환기일에 보통주식으로 자동 전환됨

상환청구	우선주가 보통주식으로 전환되거나 조기상환되는 경우를 제외하고, 계약일로부터 4년이되는날부터 5년 6개월이 되는날까지 1년 6개월동안 회사에 대하여 본건 우선주의 전부의 상환을 청구할 수 있음

상환금액	1주당 상환가액은 1주당 발행가액 으로 함

조기 상환권 옵션	만기시점 도래 전 다음의 상황이 발생할 경우 BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P. 및 BRV Lotus Fund III(이하 "투자자")는 연 결회사 에 상환권 행사가 가능함

- (주)에코프로지이엠 자산의 중대한 부분이 매각된 경우

- (주)에코프로 및/또는 (주)에코프로지이엠 이 신주인수계약서, 주주간계약서 상 진술과 보장(Representations and Warranties)에 중대한 위반이 있을 경우

- (주)에코프로 및/또는 (주)에코프로지이엠 이 중대한 법 위반으로 인해 본 계약을 이행하지 못할 경우

- (주)에코프로지 이엠 재무제표에 대해 감사인으로부터 적정의견을 받지 못하는 경우

- (주)에코프로지이엠 의 영업(business operations)의 중대한 부분이 연기되거나 변경되는 경우

- 투자 시점으로부터 4년 이내에 (주)에코프로지이엠 이 상장되지 못하는 경우

- (주)에코프로 또는 (주)에코프로지이엠 의 본 계약 관련 중대한 위반 사유가 발생한 경우

풋백옵션	계약의 주체	- (주)에코프로
- (주)에코프로지이엠
- BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P.- BRV Lotus Fund III

계약만기일	본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) 투 자자의 합산 지분 비율이 5% 이하가 되거나, (c) 투자자가 지분율 보유하지 않아 자동해지될 때까지 효력이 지속됨

행사 가능기간	신주인수계약서의 거래종결일로부터 5.5년 이내. 단 상기 (c)에 따른 계약 해지 이후에는 행사할 수 없으나 그 외의 경우에는 계약 해지 전후를 불문하고 행사가능함.

행사조건 및행사가액 등계약조건	(1) 행사조건: 5.5년 내에 다음과 같은 사건이 발생할 경우 투자자는 대상 주식의 상환을 먼저 청구하고 청구일로부터 60일 이내에 상환 받지 못한 경우에 연결회사 에게 풋옵션 행사 가능. 다만 아래 사유중 (vii) 자발적인지 여부를 불문하고 (주)에코프로지이엠에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때'에는 상환 청구를 먼저 할 필요 없음.
(i) (주)에코프로지이엠 의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때
(ii) (주)에코프로지이엠 혹은 (주)에코프로 가 신 주인수계약서 또는 본 계약의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때
(iii) (주)에코프로지이엠 이 본 계약 혹은 신 주인수계약서 를 이행함으로써 상법 혹은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 기타 법령을 중대하게 위반하게 될 때
(iv) (주)에코프로지이엠 재무제표에 대한 감사인 의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때
(v) (주)에코프로지이엠 의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때
(vi) 4년이 될 때까지 (주)에코프로지이엠 의 상장이 이뤄지지 아니한 때
(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 (주) 에코프로지이엠 에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때
(viii) (주)에코프로지이엠 혹은 (주)에코프로 가 본 계약 혹은 확약과 의무를 중대하게 위반한 때
(2) 행사가액: (i) 투자자에게 발행된 주식의 발행가액
(3) 기초자산: 투자자가 보유한 (주)에코프로지이엠 발행의 제2종 종류주식 5,567,851주 (1주당 액면가액 500원, 발행가액 3,600원)

구 분	발 행 내 역

종류	의결권부 배당 및 잔여재산분배 우선전환상환주식

발행상대방	IBK금융그룹 창업기업 일자리창출 투자조합 / 중소기업은행	IBK-INTOPS 혁신기업디자인 신기술투자조합

상환보장수익률	상장성공시 4% 연복리, 실패시 15% 연복리	상장성공시 4% 연복리, 실패시 15% 연복리

전환청구기간	발행일로부터 7년이 경과한 다음날 자동으로 보통주 전환	발행일로부터 5년이 경과한 다음날 자동으로 보통주 전환

상장성공시 1년이 경과한 다음날부터 언제든지 가능	상장성공시 1년이 경과한 다음날부터 언제든지 가능

전환비율	전환상환우선주 1주가 보통주식 1주로 전환되는 것을 원칙으로 하나, 전환비율 조정 조건에 해당하는 경우 그에 따름

보통주전환권	상환기일까지 전환상환우선주의 전부 또는 일부에 대하여 상환청구, 전환청구가 모두 이루어지지 않은 경우 전환상환우선주는 상환기일에 보통주식으로 자동 전환됨

상환청구	우선주가 보통주식으로 전환되거나 조기상환되는 경우를 제외하고, 계약일로부터 42개월이 되는날부터 7년이 되는날까지 본건 우선주의 전부의 상환을 청구 할 수 있음

상환금액	상장성공시 : 1주당 상환가액은 1주당 발행가액과 그 금액에 대한 발행일로부터 상환통지일까지 연 4%의 복리이자를 합산한 금액에서 본건 상환전환 우선주식 발행일로부터 상환통지일까지 출자자에게 지급된 1주당 배당금 총액을 공제한 금액으로 함

발행자 고의에 의한 상장실패시 : 1주당 상환가액은 1주당 발행가액과 그 금액에 대한 발행일로부터 상환통지일까지 연 15%의 복리이자를 합산한 금액에서 본건 상환전환 우선주식 발행일로부터 상환통지일까지 출자자에게 지급된 1주당 배당금 총액을 공제한 금액으로 함

조기상환권 옵션	만기시점 도래 전 다음의 상황이 발생할 경우 투자자는 연결회사 에 상환권 행사가 가능함 - (주)에코프로이노베이션 이 중요 자산을 사업목적외의 용도에 사용하거나 유출하는 경우, 자산의 중대한 부분이 매각된 경우 - (주)에코프로이노베이션 이 신주인수계약서, 주주간계약서 상 진술과 보장이 허위로 밝혀진 경우 - (주)에코프로이노베이션 이 중대한 법 위반으로 인해 본 계약을 이행하지 못할 경우 - (주)에코프로이 노베이션 재무제표에 대해 감사인으로부터 적정의견을 받지 못하는 경우 - (주)에코프로이 노베이션 의 사업의 중대한 부분이 실현불가능하다고 투자자가 판단할 때 - 우선주의 발행으로 조달한 자금을 계약상 사용목적 외의 용도로 사용하는 경우

콜옵션	발행자 또는 발행회사가 지정하는 자(매도청구권자)는 계약일로부터 42개월이 되는날로부터 2년 동안 투자자가 보유하고 있는 본건우선주의 40% 한도내에서 콜옵션을 행사할 수 있다.

3) 연결회사가 발행한 교환사채의 발행 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	인수인	발행일	상환기일	연이자율	당기말	전기말

주식회사 에코프로 제19회 무보증사모 교환사채	제이앤 무림 에코 신기술 사업투자조합 외	2020.06.12	2023.06.12	0%	57,500,000	-

가산 : 교환사채상환할증금	-	1,748,918	-

차감 : 교환사채전환권조정	-	(15,205,657)	-

차감 : 교환사채할인발행차금	-	(24,204)	-

합 계	44,019,057	-

구 분	발 행 내 역

교환사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

교환시 발행할 주식의 종류	(주)에코프로비엠 의 기명식 보통주식

교환청구기간	2020년 7월 12일 부터 2023년 5월 12일

교환가격	교환대상주식 1주당 133,100원

교환주식수	601,051주

교환권 미행사 사채 상환방법	만기일에 사채 액면가액의 103.0416% 상환

교환가액 조정에 관한 사항	가. 인수인이 교환청구를 하기 전에 대상회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 (ⅰ) 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하거나 (ⅱ) 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 하는 경우에는 인수인의 교환가액을 아래의 산식에 따라 조정하기로 한다.
유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 교환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.
본 가목에 따른 교환가격의 조정일은 (ⅰ)의 경우 해당 증권의 발행일로, (ⅱ)의 경우 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다. 나. 대상회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가액의 조정이 필요한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 교환가액을 조정하는 등 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 교환사채가 전액 주식으로 교환되었더라면 교환사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로보장하는 방법으로 교환가액을 조정한다.

나. 별도 기준1) 작성기준일 별도회사가 보유한 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품자산

에코프로지이엠 콜옵션 매수	-	2,519,926

GEM 풋옵션 매수	-	2,184,860

합 계	-	4,704,786

파생상품부채

GEM 콜옵션 매도	-	39

에코프로지이엠 RCPS 풋백옵션	-	22,704,049

교환사채 교환권 옵션	32,051,618	-

에코프로씨엔지 보통주 풋옵션	679,809	-

합 계	32,731,427	22,704,088

2) 별도회사가 보유 중인 교환사채 교환권 옵션 내용은 상기 연결회사의 교환사채 발행 내용을 참고 하시길 바랍니다.3) 별도회사가 보유 중인 에코프로씨엔지에 대한 풋옵션 내용은 다음과 같습니다.

발 행 내 역

계약의 주체	- ㈜에코프로

- ㈜ 에코프로씨엔지

- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일	본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED 의 지분 비율이 5% 이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

행사 가능기간	(i)의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내

(ii)의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료

행사조건 및 행사가액 등계약조건	(1) 의무 불이행에 따른 풋옵션

- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우

(i) ㈜ 에코프로씨엔지 의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때

(ii) ㈜ 에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때

(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때

(iv) ㈜ 에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때

(v) ㈜ 에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때

(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때

(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때

(vii) ㈜ 에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때

- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액

4) 별도회사가 보유 중인 에코프로씨엔지에 대한 콜옵션 내용은 다음과 같습니다.

발 행 내 역

계약의 주체	- ㈜에코프로

- ㈜ 에코프로씨엔지

- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일	본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED 의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

행사 가능기간	1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 2023년 6월 30일까지

행사권리	투자자가 회사의 총 발행주식(자기주식 제외, 전환, 행사, 완전 희석 기준)의 30%를 보유하는 범위 내에서 전환상환우선주를 인수할 권리

행사가액 산정	- 다수의 비교 대상 회사들의 평균EV/EBITDA배수에 회사의 EBITDA를 곱하여 산정- EV는 2022년 12월 31일 기준으로 계산- EBITDA는 본 8.6(a) 하에서 2022 회계연도에 대해 계산- 비교 대상 기업들은 투자자와 지배주주가 공동으로 공정하고 합리적인 방법으로 결정- 평균 EV/EBITDA배수의 floor과 cap은 각각 10과 30으로 정함.

9. 경영상의 주요계약 등 계약 상대방에 따라 단가 및 하도급대금, 납품기일, 품질검사, 선급금, 지체상금 등의 계약조건이 다르기는 하나, 해당 계약사항이 표준화 되어 있으며, 이상의 계약에 따라 당사에게 특별히 불리한 점, 관련 법령의 위반사항 또는 회사 영업과 관련하여 문제될 만한 사항은 없습니다. 2차전지 양극활물질 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 당사는 영업상 상세한 표기는 생략합니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

구분	총 원	박사	석사	학사 등

에코프로	53명	5명	25명	23명

에코프로비엠	150명	8명	46명	96명

에코프로지이엠	15명	2명	3명	10명

에코프로이노베이션	12명	2명	9명	1명

주1) 2020년 12월 31일 기준입니다. 나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분	과 목	제 23기 (2020년)	제 22 기(2019년)	제 21 기(2018년)

에코프로	연구개발비용 계	6,314	4,869	4,366

(정부보조금)	-	-	-729

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]	6.20%	5.21%	5.26%

에코프로비엠	연구개발비용 계	26,233	14,532	10,128

(정부보조금)	(25)	-607	-639

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]	3.07%	2.36%	1.72%

에코프로이노베이션	연구개발비용 계	928	890	787

(정부보조금)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]	7.19%	9.12%	5.98%

에코프로지이엠	연구개발비용 계	1,347	409	229

(정부보조금)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]	0.62%	0.19%	0.40%

다. 연구개발실적

구분	개발기술명	완료여부

신제품개발	디스플레이 오븐공정용 필터	17.02, 개발완료

신제품개발	FFU 유기복합필터	17.03, 개발완료

신제품개발	그랜져 IG 에어컨 필터	17.05, 개발완료

신제품개발	고효율 PFC 촉매	17.05 개발완료

신제품개발	저온용 SCR 촉매	17.06 개발완료

신제품개발	산타페 TM 에어컨 필터	18.04, 개발완료

신제품개발	Microwave를 활용한 VOCs 제거 시스템 개발	18.08, 개발완료

신제품개발	반도체 공조기용 필터	18.12, 개발완료

신제품개발	반도체 Diffuser 공정용 필터	19.04, 개발완료

신제품개발	반도체 Metal 공정용 필터	19.08, 개발완료

신제품개발	반도체 CVD 공정용 필터	19.09, 개발완료

신제품개발	반도체 Clean 공정용 필터	19.09, 개발완료

신제품개발	HMF산화반응촉매 및 성형개발	19.10 개발완료

신제품개발	디스플레이 악취제거용 필터	19.11, 개발완료

기능 개선	귀금속계열 VOC산화촉매	19.11 개발완료

신제품개발	이륜차용 삼원촉매개발	19.12 개발완료

신제품개발	반도체 OPF 장비용 필터 개발	진행중

신제품개발	유기물 필터 개발	진행중

신제품개발	고농도 암모니아 필터 개발	진행중

신제품개발	디스플레이 포토공정용 필터 개발	진행중

신제품개발	하이브리드형 VOCs 산화촉매 개발	20.10 개발완료

신제품개발	하니컴형 과불화 화합물 분해촉매개발	진행중

기능개선	저온 SCR 촉매 개발	20.10 개발완료

기능개선	과불화 화합물 분해촉매 개발	진행중

기능개선	질소산화물 분해촉매 개발	진행중

신공정개발	중유탈황 폐촉매 금속회수 공정개발	진행중

신제품개발	나노미터급 금속산화물개발	진행중

기능개선	수소제조용 촉매개발	20.12 개발완료

신제품개발	CTO	개발중

신제품개발	Air dryer	개발중

신제품개발	건조시스템	개발중

신제품개발	제습시스템	개발중

신제품개발	고용량 NCA Ⅰ	'13.12

신제품개발	고용량 NCA Ⅱ	'14.05

신제품개발	고용량 NCA Ⅲ	19.07

신제품개발	고용량 NCA IV	진행중

신제품개발	고용량 고출력 NCA Ⅰ	'13.12

신제품개발	고용량 고출력 NCA Ⅱ	'16.05

신제품개발	고용량 장수명 CSG	16.08

신제품개발	고용량 고 안정성 CSG I	진행중

신제품개발	고용량 고 안정성 CSG Ⅱ	진행중

주1) 이차전지 양극활물질 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 영업상 상세한 표기는 생략합니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 관련

순번	발명의 명칭	출원 날짜	출원 번호	상태 정보	근거법령	취득소요기간/인력

1	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2018-11-26	10-2018-0147725	출원	특허법	9명

2	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2018-11-26	10-2018-0147731	출원	특허법	9명

3	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2018-11-26	10-2018-0147732	출원	특허법	9명

4	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2018-11-26	10-2018-0147734	출원	특허법	9명

5	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2018-11-26	10-2018-0147740	출원	특허법	9명

6	과불화 화합물을 분해하기 위한 촉매 및 이를 제조하는 방법	2018-12-21	10-2018-0166883	출원	특허법	10명

7	과불화 화합물을 분해하기 위한 알루미늄 산화물 촉매 및 이를 제조하는 방법	2018-06-14	10-2017-0108063	등록	특허법	6명, 10개월

8	질소산화물, 염화불화탄소류, 수소염화불화탄소류, 수소불화탄소류 및 과불화화합물을 포함하는 복합 폐가스의 통합 처리 시스템	2018-01-30	10-2016-0098375	등록	특허법	6명, 1년 7개월

9	질소산화물, 염화불화탄소류, 수소염화불화탄소류, 수소불화탄소류 및 과불화화합물을 포함하는 복합 폐가스의 통합 처리 시스템	2018-11-09	16/300,536	해외출원	특허법	6명, 10개월

10	원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법	2019-10-21	10-2019-0130910	출원	특허법	8명

11	마이크로웨이브를 이용한 제습시스템	2019-12-30	10-2019-0177973	출원	특허법	6명

12	과불화 화합물 분해용 촉매 및 이의 제조 방법	2019-12-23	10-2019-0172679	출원	특허법	4명

13	고분자 아민계 이산화탄소 흡착제(Polymeric amine based adsorbent for carbon dioxide capture)	2019-04-07	10-2016-0086889	등록	특허법	2명, 2년 9개월

14	가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템	2019-01-11	10-2017-0105033	해외출원	특허법	8명, 1년 5개월

15	가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템	2019-01-04	10-2017-0105033	해외출원	특허법	8명, 1년 5개월

16	가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템	2019-08-29	ZL201920045958.0	해외등록	특허법	8명, 2년

17	슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템	2019-01-12	10-2017-0105034	해외출원	특허법	8명, 1년 5개월

18	에너지 효율적인 공기정화시스템 (ENERGY EFFICIENT AIR CLEANING SYSTEM)	2019-07-09	US.201515540835.A	해외출원	특허법	6명, 4년 6개월

19	기체처리설비	2019-07-10	201320718008.2	해외출원	특허법	1명, 5년 8개월

20	기체처리설비	2019-07-05	F23C 13100	해외출원	특허법	1명, 5년 11개월

21	휘발성 유기화합물 제거 장치(VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)	2020-03-10	ZL.201920048810.2	해외등록	특허법	8명, 1년 2개월

22	마이크로웨이브를 이용한 휘발성 유기화합물 제거시스템	2019-08-27	10-2014-0007496	해외등록	특허법	5명, 5년 7개월

23	슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템(실용신안-중국)	2019-01-12	201920048705.9	해외등록	특허법	8명, 1년 1개월

24	Adsorbent having microwave absorption property	2015-01-15	2015-80071753	해외등록	특허법	6명, 5년

25	킬레이트제를 포함하는 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조방법	2017-11-15	10-2017-0152380	등록	특허법	2명, 2년 2개월

26	이산화황으로부터 내성을 지니는 코어-쉘 형 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조 방법	2017-12-28	10-2017-0182212	등록	특허법	2명, 2년 5개월

27	Amine-based carbon dioxide adsorbent resistant to oxygen and sulfur dioxide and method of preparing the same	2018-11-15	16/191527	해외등록	특허법	3명, 1년 6개월

28	마이크로파를 이용하여 흡착제를 재생하는 건조장치	2020-09-10	10-2020-0115804	출원	특허법	5명

29	원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법	2020-10-08	10-2020-0130040	출원	특허법	8명

30	Air cleaning system	2020-07-14	800717182	해외등록	특허법	6명, 3년

31	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2020-09-25	10-2162173	등록	특허법	9명, 2년

32	휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장	2020-09-25	10-2162172	등록	특허법	9명, 2년

33	케미컬 필터	2020-08-28	10-2151420	등록	특허법	4명, 2년

34	망간복합 수산화물, 그의 제조방법 및 그를 포함하는양극활물질(Manganese composite hydroxide, method for preparingthereof and cathod active materials containing thereof)	2000-12-28	10-2000-0083655	등록	특허법	3년/3명

35	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지(CATHODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY,PRODUCING METHOD THEREOF AND LITHIUM SECONDARYBATTERY USING THE SAME)	2003-02-13	10-2003-0009023	등록	특허법	2년/3명

36	비수계 전해질 2차 전지용 정극 활물질 및 그 제조방법(A Cathode Material for Secondary Batteries withNon-Aqueous Electrolyte and a Process for preparingthe Cathode Material)	2003-03-11	10-2003-0015027	등록	특허법	2년/3명

37	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지(ANODE ACTIVE MATERIAL FOR RECHARGEABLE LITHIUMBATTERY, PRODUCING METHOD THEREOF AND LITHIUMSECONDARY BATTERY USING THE SAME)	2003-04-23	10-2003-0025645	등록	특허법	2년/3명

38	비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지(A Cathode Material for Secondary Batteries withNon-Aqueous Electrolyte, a Process for preparing theCathode Material and Lithium secondary Batterycontaining the same)	2004-07-19	10-2004-0056104	등록	특허법	2년/3명

39	비수계 전해질 2차 전지 양극 활물질용 리튬-니켈 복합산화물, 그 제조방법 및 그를 포함하는 양극 활물질 (Lithium-Nickel complex oxide for Cathode Material ofSecondary Batteries with Non-Aqueous Electrolyte, aProcess for preparing the Same and Cathode Materialcontaining the Same)	2004-07-21	10-2004-0056875	등록	특허법	2년/3명

40	비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지(A Cathode Material for Secondary Batteries withNon-Aqueous Electrolyte, a Process for preparing theCathode Material and Lithium secondary Batterycontaining the same)	2005-03-11	10-2005-0020601	등록	특허법	1년/3명

41	향상된 정극 코팅성을 가지는 리튬이차전지용 정극 및 이를이용한 리튬이차전지(Cathode for Lithium secondary batteries having improvedcathode coating nature And Lithium secondary batteriesusing the same)	2005-11-09	10-2005-0106944	등록	특허법	1년/3명

42	비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 이를 포함하는 리튬 이차전지(A Cathode Material for Lithium Secondary Batteries withNon-Aqueous Electrolyte, a Process for preparing theCathode Material and Lithium secondary Batterycontaining the same)	2005-12-09	10-2005-0120796	등록	특허법	2년/3명

43	2차 전지용 양극 활물질, 그 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬이차전지 ( A Cathode Material for Secondary Batteries, A Process for preparing the Cathode Material and Lithium Secondary Battery containing the same )	2006-01-20	10-2006-0006532	등록	특허법	2년/3명

44	금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의하여 제조된 금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질 MANUFACTURING METHOD OF CATHODE ACTIVE MATERIALS FOR SECONDARY BATTERY CONTAINING METAL COMPOSITE OXIDES AND CATHODE ACTIVE MATERIALS MADE BY THE SAME	2010-04-09	10-2010-0032508	등록	특허법	2년/5명

45	리튬 이차 전지 양극활물질 전구체의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질 전구체, 및 상기 리튬 이차전지 양극활물질 전구체를 이용한 리튬 이차전지 양극활물질의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질 MANUFACTURING METHOD OF POSITIVE ACTIVE MATERIAL PRECURSOR AND LITHIUM METAL COMPOSITE OXIDES FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY	2010-07-21	10-2010-0070451	등록	특허법	3년/6명

46	리튬 이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지( POSITIVE ACTIVE MATERIAL FOR RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY AND RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY COMPRISING SAME )	2010-07-22	10-2010-0070920	등록	특허법	2년/4명

47	리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지 METHOD FOR MANUFACTURING ANODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY, ANODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY MANUFACTURED THEREBY AND LITHIUM SECONDARY BATTERY USING SAME	2011-03-14	10-2011-0022457	등록	특허법	2년/3명

48	양극활물질, 상기 양극활물질을 포함하는 리튬이차전지 및 상기 리튬 이차 전지를 전기화학적으로 활성화시키는 방법	2012-06-27	10-2012-0069019	등록	특허법	2년/6명

49	리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질	2012-12-28	10-2012-0156268	등록	특허법	2년/5명

50	리튬 니켈산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체 MANUFACTURING METHOD OF COMPOSITE OF LITHIUM NICKEL OXIDE AND LITHIUM MANAGANESE OXIDE AND COMPOSITE OF LITHIUM NICKEL OXIDE AND LITHIUM MANAGANESE OXIDE MADE BY THE SAME	2012-12-28	10-2012-0157178	등록	특허법	7년/4명

51	리튬복합산화물 및 이의 제조 방법 LITHIUM COMPLEX OXIDE AND MANUFACTURING METHOD OF THE SAME	2012-12-28	10-2012-0157518	등록	특허법	7년/6명

52	리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의한 리튬이차전지용 양극활물질 MANUFACTURING METHOD OF CATHOD ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY AND CATHOD ACTIVE MATERIAL MADE BY THE SAME	2012-12-31	10-2012-0157975	등록	특허법	7년/6명

53	리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질 MANUFACURING METHOD OF CATHODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY, AND CATHODE ACTIVE MATERIAL MADE BY THE SAME	2013-11-08	10-2013-0135106	등록	특허법	2년/9명

54	리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체 Method for preparing lithium nickel oxide-over lithiatied manganese oxide composite and lithium nickel oxide-over lithiatied manganese oxide composite using the same	2013-12-30	10-2013-0166996	등록	특허법	2년/3명

55	고출력 장수명을 나타내는 혼합 양극활물질 Positive Active material with high Power density and longevity	2013-12-30	10-2013-0167592	등록	특허법	6년/5명

56	2차 전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조되는 2차 전지용 양극활물질 MANUFACTURING METHOD OF POSITIVE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM RECHARGEABLE BATTERIES AND POSITIVE ACTIVE MATERIAL MADE BY THE SAME	2013-12-31	10-2013-0167990	등록	특허법	2년/5명

57	고에너지 밀도의 혼합 양극활물질 Positive electrode active material with improved energy density	2014-01-16	10-2014-0005533	등록	특허법	1년/5명

58	겔화 현상이 방지된 리튬 이차전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질	2014-02-22	10-2014-0020986	등록	특허법	2년/5명

59	리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 이에 의항 제조된 리튬 이차 전지용 양극 활물질 POSITIVE ACTIVE MATERIAL FOR RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY AND RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY COMPRISING SAME	2014-03-27	10-2014-0035832	등록	특허법	2년/5명

60	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 CATHODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY AND LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY COMPRISING THE SAME	2014-08-07	10-2014-0101843	등록	특허법	1년/6명

61	리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 CATHOD ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY AND LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY COMPRISING THE SAME	2014-09-11	10-2014-0119852	등록	특허법	1년/6명

62	리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 CATHOD ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY AND LITHIUM RECHARGEABLE BATTERY COMPRISING THE SAME	2014-10-02	10-2014-0132750	등록	특허법	1년/6명

63	농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질을 제조하는 방법, 및 이에 의하여 제조된 농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질 MANUFACTURING METHOD OF PRECUSOR AND CATHOD ACTIVE MATERIAL WITH CONCENTRATION GRADIENT AND PRECUSOR AND CATHOD ACTIVE MATERIAL WITH CONCENTRATION GRADIENT MADE BY THE SAME	2014-12-31	10-2014-0195306	등록	특허법	5년/6명

64	리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질	2015-01-09	10-2015-0003710	등록	특허법	4년/5명

65	양극활물질 및 이의 제조 방법	2015-11-13	10-2015-0159394	등록	특허법	3년/3명

66	양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 양극활물질	2016-12-22	10-2016-0176783	등록	특허법	2년/5명

67	코발트 코팅 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 코발트 코팅 전구체 및 이를 이용하여 제조된 양극활물질	2016-01-05	10-2016-0001005	등록	특허법	3년/7명

68	리튬이차전지 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지 양극활물질	2016-05-04	10-2016-0055094	등록	특허법	2년/5명

69	폐양극활물질을 재활용한 양극활물질 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 양극활물질의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질	2016-09-13	10-2016-0118307	등록	특허법	2년/5명

70	리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법	2016-10-10	10-2016-0130562	등록	특허법	2년/7명

71	리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법	2016-10-10	10-2016-0130563	등록	특허법	2년/7명

72	리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법	2016-10-10	10-2016-0130564	등록	특허법	2년/7명

73	리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법	2016-10-10	10-2016-0130565	등록	특허법	2년/7명

74	리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법	2016-10-10	10-2016-0130566	등록	특허법	2년/7명

75	양극활물질 및 이의 제조 방법	2018-01-17	10-2018-0006288	등록	특허법	0.6년/3명

76	리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법	2018-10-23	10-2018-0126427	등록	특허법	2년/7명

77	리튬 복합 산화물	2018-04-25	10-2018-0048157	등록	특허법	2년/6명

78	리튬 이차 전지용 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 리튬 이차 전지용 양극활물질	2018-08-16	10-2018-0095750	등록	특허법	2년/6명

79	리튬복합산화물 및 이의 제조 방법	2018-11-19	10-2018-0142946	등록	특허법	2년/7명

80	양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	2019-03-29	10-2019-0037016	등록	특허법	1.75년/4명

※ 이차전지 양극활물질 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 특허 출원에 관한 내용은 기재를 생략합니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

정부나 지방자치단체의 법률,규정등으로 당사의 영업활동,비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.