에코프로 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 내용 - 에코프로(존속회사, 지배회사) 1)사업의 개요

환경산업이란 환경오염 실태를 측정하고, 오염물질 배출을 방지하거나 줄여서 오염 상태를 개선하는데 투입되는 모든 재화 및 서비스로 정의됩니다. 이러한 산업군으로 대기오염, 수질오염, 토양오염, 폐기물, 소음 및 진동을 방지하거나 저감하는 시설 및 서비스의 개발, 생산, 판매,설치, 운영 등을 수행하는 산업등이 있습니다. 당사가 영위하는 대기 환경산업에서 "대기오염"이란 정상적인 상태의 공기 중에 존재하지 않던 각종 오염물질들이 인위적으로 배출되어 불쾌감을 주거나 공중위생상 유해하고 나아가 생태계에 변화를 초래하는 것을 의미하며, , 이러한 오염물질에는 황산화물, 질소산화물, 휘발성유기화합물, 과불화화합물 등 가스상 물질과 분진, 매연, 악취 등이 있습니다. 급속한 산업화에 따른 환경오염 이슈가 전 세계적으로 확산되며 각 국가별 환경규제가 크게 강화되는 추세입니다. 유해가스 및 온실가스 등 대기오염 물질을 억제하기 위한 국가간 협약과 규제강화에 따라 당사가 영위하는 환경사업은 고부가가치 산업으로 각광받고 있습니다. 또한 2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전방위 산업 환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 및 유해가스 제어 산업이 크게 부각받고 있는 실정입니다.

다음과 같은 주요 글로벌 환경 규제 강화 내용이 있습니다. ○ 파리 기후 협약(2015년 12월) - 미국 및 중국을 포함한 195개국이 참여한 범 지구적 환경 규약 - 지구온난화 방지를 위한 온실가스 저감 사업 동참 ○ 대기오염물질 배출 허용 기준 강화 ○ 정부 지정 환경 산업 육성 계획 중점 기술 지정 - 온실가스 저감 기술 - 대기질 개선 기술

2)영업상황 당사가 영위하는 사업은 환경사업 중 대기오염 방지 및 사후처리에 해당하며, 사후처리란 이미 발생한 오염원을 제거하여 2차오염 방지와 오염원으로부터 인원/시설을보호하기 위한 활동입니다. 당사의 환경 사업부문은 산업현장이나 대기층의 유해가스를 제어하는 각종 소재 및 흡착제,케미컬필터 등으로 제어하는 대기오염저감사업과 대표적인 지구 온난화 유발 물질인 PFCs(과불화화합물), SF6(육불화황), N2O(아산화질소) 등 온실가스를 당사만의 특화된 방식으로 제어하는 온실가스저감사업으로 구분됩니다.

먼저 대기오염저감사업의 하나인 먼저 케미컬 필터는 반도체, LCD 공장 및 기타 화학공장에서 발생하는 유해가스를 제어하는 고기능성 필터로 통상 3 ~ 24개월마다 교체주기를 가지고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 제조현장에서 제품 수율에 커다란 영향을 미칠수 있는 각종 유해가스를 90%이상 제어할수 있는 산업용 필터로, 당사는 첨착미디어에서부터 완제품 조립 및 설치까지 일괄 라인업을 구축하여 고객의 요구에 따라 맞춤형주문 제작이 가능한 다양한 제품군을 생산하고 있습니다. 온실가스저감사업은 촉매식으로 온실가스를 저감하는 설비로 당사의 핵심 기술인 비금속 촉매를 활용하여 반도체 공장 및 화학산업 등에서 발생하는 PFCs, SF6, N2O등의 온실가스를 제어하는 사업입니다 . 해당 온실가스들은 상대적으로 독성은 없지만 지구온난화 지수가 이산화탄소 대비 수천에서 수만배 높은 특징을 가지고 있습니다. 2015년 파리기후협약에 따라 미국 및 중국을 포함 전 세계 195개 나라가 동시에 참여하는 범글로벌 환경규약이 출범하였습니다. 이는 각 참여국들이 배출되는 온실가스를 인위적으로 제어하지 않았을 경우 예상되는 2030년 배출전망치 대비 37% 를 줄이도록 강제하는 국제적인 환경규제 정책입니다. 아울러 우리나라도 지난해부터 정부의 탄소 배출권 거래제 및 산업체별 온실가스 제어 할당제 등 환경규제 정책 등이 본격적으로 시행됨에 따라 온실가스 저감설비에 대한 관심이 급부상하고 있는 상황입니다. 특히 국내는 물론 중국 우쉬, 시안지역 등에 진출한 각종 반도체 및 디스플레이 공장 등 온실가스를 사용하고 배출하는 사업장 내 시설투자가 확대되고 있어 대외 영업환경이 긍정적으로 전개되고 있는 상황입니다.

2017년 유해가스 제어 및 대기방지 사업은 반도체 및 디스플레이 산업의 국내 외 증설 투자가 실행되고 대기질 개선에 대한 관심이 증가하여 안정적인 성장세를 보이고 있어, 전년 대비 약 73%의 매출 성장을 시연하였고, 조선업, 중공업 도장 공정에서 발생하는 VOC(휘발성 유기화합물)를 제어하는 마이크로웨이브 사업런칭 등 대외 영업환경이 크게 개선되고 있는 상황에 따라 매출 성장세는 지속될 전망입니다.

온실가스 저감사업은 신규 및 기존 납품 설비의 유지보수 등 약 170억규모의 신규 수주가 지난해 12월 체결된 바 있고, 지구온난화의 주범인 산업현장 내 온실가스 처리에 대한 관심과 다양한 규제정책이 지속적으로 발효되면서 영업 환경은 아주 밝은 상황이라 하겠습니다. 현재는 규제 대상 온실가스로 반도체산업의 Etching공정에서 나오는 PFCs저감에 초점이 맞춰져 있는 상황이나, 향후 CVD공정에서 사용되고 있는 NF3까지 확대될 예정이기에 고객사의 추가적인 신규 투자가 불가피한 상황입니다.

2015년 12월 파리 기후 협약 등 범 국제적 환경 규제가 강화되고 있는 전 방위 산업환경에 따라 당사의 특화된 온실가스 제어 산업이 크게 부각 받고 있기에 커다란 결실을 낳을 것으로 기대하고 있습니다.

환경사업 부문 매출 현황(단위 : 백만원)

구분	3개년 매출 현황

2017년	2016년	2015년

환경 부문	필터/VOC저감장치 등	33,257	19,184	19,798

온실가스	6,168	7,195	11,646

합계	39,425	26,379	31,444

- 필터/VOC저감장치 등 : 케미컬 필터, 소재 및 흡착제, Micro wave VOC 저감장치 등

- 온실가스 : PFCs, N2O 저감 설비 및 촉매 매출 등

유해가스 제어 및 온실가스 저감 등 현재의 주력 사업과 병행하여, 관련 산업분야에서 오랫동안 검증 받아온 당사의 각종 노하우를 바탕으로 반도체, 디스플레이 등 고객사들의 요청에 따라 다양한 신규 사업 상용화를 준비하고 있으며, 악취 및 유해가스에 대한 정부와 산업현장에서의 집중관리체계에 따라, 소각장, 폐수처리장 등의 생활악취와 각종 공장에서 발생하는 NOX, VOCS 등 유해가스를 제거하는 대기방지 설비 등에 대한 기술력과 영업활동도 강화하여 사업화에 성공해 가고 있습니다.

- 에코프로비엠(종속회사) 1)사업의 개요

전지는 크게 물리전지와 화학전지로 구분됩니다. 화학전지는 전지 내의 화학물질의 화학에너지를 전기화학적 산화 ·환원반응에 의해 전기에너지로 변환하는 장치를 말합니다. 화학전지는 다시 1차전지와 2차전지, 연료전지 등으로 구분됩니다. 1차전지는 한 번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등 기존의 전지를 말하며, 2차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 지칭합니다. 2차전지는 충전물질로 무엇을 쓰느냐에 따라 니켈전지, 이온전지, 리튬이온전지, 폴리머전지, 리튬폴리머전지, 리튬설파전지 등으로 나누어 집니다. 1980년대 니켈-카드뮴전지와 니켈-수소전지의 등장에 이어 90년대 리튬계 2차전지가 등장하였고, 2000년대 이후 리튬폴리머전지가 도입되면서 2차전지가 다변화 되었습니다.

제목 없음.jpg 제목 없음 리튬 2차전지는 초기 휴대폰, 노트북, MP3, 디지털카메라 등 IT 및 모바일용 소형전지 중심으로 시장이 성장하였고 이후 전동공구, 전기자전거 등 소형전지대비 고출력을 요구하는 응용제품으로까지 적용범위가 확대되었습니다. 전동공구란 소형모터의 회전력을 이용한 휴대용 공구를 지칭합니다. 전기가 없는 곳에서 사용이 가능한 전동공구의 편리성으로 인해 건설현장 및 가정에서의 수요가 증가함에 따라 관련 2차전지 수요도 크게 증가하고 있습니다. 전동공구용 2차전지는 고효율, 장시간사용, 안전이 보장되어야 하며 무게가 가볍고 신속하게 충전이 가능해야 하기 때문에 기존의 저밀도 전지에서 고성능 고밀도 리튬 2차전지로 빠르게 대체되고 있습니다. lib전망.jpg 글로벌 리튬이온전지 시장전망 리튬2차 전지 및 소재 기술의 발달과 함께 온실가스 배출을 줄일수 있는 친환경자동차에 대한 글로벌 니즈가 결합하여 최근 리튬2차전지가 적용된 전기자동차(EV) 시장이 크게 부각받고 있습니다. 전기자동차(EV)용 이차전지는 초기 니켈수소전지(Ni-MH)가 90% 이상 사용되었으나 경량화, 고전압, 고밀도 추세에 따라 전기차용 전지가 갖추어야 할 중요한 특성인 에너지밀도 , 작동전압에서 니켈수소전지 대비 2~3배수준인 리튬이온전지 적용폭이 크게 확대되고 있습니다. 2)영 업상황 리튬이온전지는 1991년 일본 Sony社에 의해 상용화 된 후, 현재 2차전지 부문에서 절대적인 시장점유율을 보이고 있습니다. 당사가 생산하는 리튬이온전지용 양극재는 전체 리튬이온전지 제조원가의 약 20~30%를 차지하는 핵심 소재입니다. 당사는 2004년 고용량 양극재에 대한 연구개발을 시작한 이후, 금속으로부터 양극재를 생산 하는 일괄 생산공정의 국산화에 성공, 국내 유일의 NCA계 양극소재 기술확보, 고출력 CSG 개발 등 획기적인 연구개발의 성과를 거두고 있습니다. 이러한 기술 개발과 선제적 투자를 통해 확보한 고객사내 인지도 상승에 기인하여 2014년 이후 매해 큰 폭의 매출 성장율을 보이고 있습니다. 주력 아이템인 NCA의 가파른 매출신장을 필두로 2017년 매출액 또한 직전 년도 대비 약 106% 이상 큰 폭으로 늘어났습니다. 전지부문 매출 현황 (단위 : 수량-TON, 금액-백만 원) 적용 모델 매출 2017년 2016년 2015년 전동공구, 무선청소기, EV,ESS, E-bike 등 NCA series 수량 6,886 3,741 1,901 금액 235,310 112,808 62,615 기타(P-NCM, L2N, LCB,CSG 등) 수량 2,316 1,502 602 금액 54,560 28,153 12,949 합계 수량 9,202 5,243 2,503 금액 289,870 140,961 75,564 이는 경쟁 심화 등으로 수익성이 현저히 떨어지는 IT용 소형 전지용 양극소재 전구체사업을 포기하고, 2015년 이후 중대형 전지용 High-Nickel계 양극재 중심으로 사업구조를 개편한 결과로 볼 수 있습니다. 주력 제품 변경과 더불어 다년간 거래선 다변화를 추진해온 바, 기존의 국내 2개 업체에 불과했던 주요 거래처를 일본, 중국, 대만 등 해외 주요 전지업체를 고객으로 추가 확보하는 등 거래처를 넓혀가고 있습니다. 또한 현재 NCA가 주로 사용되고 있는 전동공구 시장의 꾸준한 성장과 더불어 전기차 시장의 개막과 전기자전거, 에너지 저장장치, 무선청소기, 드론 등으로 적용분야가 확대되고 있는 상황에 따라 2018년 역시 전년 대비 100% 이상의 큰 폭의 매출 성장이 예상됩니다. 또한 고출력/장수명/고안전성의 제품으로 지난 2012년 미국 R AWARD를 수상한 바 있는 당사의 신소재 CSG(NCM811)도 국내외 유수의 배터리 업체 및 완성차 업체들을 통해 전기차용 배터리 양극소재로 막바지 검증 및 양산준비가 진행되고 있어 금년부터 본격적인 상용화가 확실시 되고 있습니다. 해당 분야 선도 기업으로 향후 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 실현 하여 글로벌 No.1 양극재 전문 생산기업으로 입지를 다질 수 있도록 임직원 모두 철저히 준비하고 있습니다. - 에코프로GEM(종속회사) 1)사업의 개요 및 전략 등 에코프로GEM은 에코프로의 종속회사로 에코프로비엠이 영위하는 리튬이온 전지 양극소재 제조용 전구체 생산을 주 사업목적으로 지난 17년 4월 설립된 신설법인입니다. 에코프로 및 중국GEM사, 벤처캐피탈 등이 공동으로 출자하여 국내 포항시(북구 영일만 산업단지 내) 에 월 500톤 이상의 전구체 생산이 가능한 에코프로GEM 제 1공장 건설을 완료하고 본격적인 양산준비에 박차를 가하고 있습니다. 2022년까지 예상되는 종속회사 에코프로GEM의 총 사업규모는 건축면적 약 142,529㎡, 투자 금액 약 3천억 정도로 세계 최고 수준의 규모와 품질을 확보한 전구체 전문기업으로 자리매김할 예정입니다. - 에코프로이노베이션(종속회사) 1)사업의 개요 및 전략 등 에코프로이노베이션은 에코프로의 종속회사로 에코프로 및 에코프로비엠을 주요 거래처로 두고 있습니다. 지배회사 에코프로 환경사업부문 주요 아이템인 케미컬 필터 제조용 필터 프레임 사업 및 양극소재 제조용 리튬(탄산리튬, 산화리튬 등) 및 첨가제 등을 생산하고 있습니다. 지속적인 설비투자 및 기술 개발을 통해 관련 분야 제품의 가격 및 품질 경쟁력을 확보해오고 있습니다. 에코프로 및 에코프로비엠 등 안정적인 매출처를 확보하여 지배회사 등과 함께 지속성장이 가능하며, 지배회사 또한 제품 생산에 필수적인 자재, 원재료, 첨가물 등을 종속회사를 통해 내재화하여 원가 경쟁력을 강화하고 완제품 신뢰성 향상에 기여하는 상호 시너지 효과를 모색할 수 있습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원) 구분 품 목 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 에코프로 환경사업부문 유해가스제거 당사에서 개발한 각종 화학흡착제를 대상가스별로 조합하여사용환경에 최적화한 제품으로, 고도의 청정을 요구하는 반도체 클린룸이나 산업용공조시스템 및 청정을 요하는 박물관 등에 공기정화용 가스필터로 적용. Chemical Air Filter(CAFILDEXSeries)VOC저감장치,등 5,570 (4%) 온실가스제어 기능성 흡착제, 환경촉매 및 화학필터등 당사의 기술 및 응용제품이 핵심요소로 기능하는 환경 시스템 사업 영역임.- PFC Scrubber : 반도체 및 LCD제조공정에서 발생하는 PFC Gas를 제거하는 장치임 PFC, N2O 저감장치, 각종 촉매 등 8,474 (7%) 기타 상품및임대수익 1,083 (1%) 합계 15,127 (12%) 에코프로비엠 이차전지사업부문 양극활물질및 전구체주2) 리튬2차전지의 4대 핵심소재(양극, 음극, 전해액, 분리막) 중 그 비중이 가장 소재로, 기존 코발트계 양극 소재를 대체한 니켈계 양극 활물질 소재로서, 코발트 대비 가격이 60%수준인 니켈로 대체하여 원가를 절감하였고, 코발트계 대비 용량을 확대시킨 소재로 전동공구용 이차전지에 사용되고 있으며 그 적용분야가 확대되어 가고있음 NCA, NCM, P-NCM,L2N 등 112,575 (88%) 상품 및 임대수익 934 (1%) 합계 113,509 (89%) 에코프로이노베이션 필터프레임 및 양극소재용 리튬사업 필터프레임 사업부문 케미컬필터 제조용필터프레임(케이스) 675 (1%) 양극소재 제조용 리튬 사업부문 양극소재 제조에 필요한산화리튬, 탄산리튬 분쇄 및 가공 2,043 (2%) 기타 3 (0%) 합계 2,721 (2%) 에코프로지이엠 이차전지사업부문 전구체 제조 1,875 (1%) 내부거래 제거 (5,281)(-4%) 총합계 127,951 (100%) * 비율은 연결 기준 매출액 대비임 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 1)에코프로 : 케미컬 필터 등 환경부문의 경우 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하여 가격변동추이 기재를 생략합니다.2)에코프로비엠 : 양극활물질 및 전구체 가격 등은 경쟁사와 가격 경쟁 및 정보 유출의 우려가 있어 기재를 생략합니다. 다만 양극활물질 가격은 국제금속 가격에 민감하게 반응합니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :백만원 ) 구분 품 목 구체적용도 매입액 비 고 에코프로 미소성품,허니컴,이온수지 등 특정가스제거를 위한 흡착 지지용 담체로 소재 및 흡착제 제조에 활용 2,585 (52%) - TRY,CASE 반도체 제조 공정 등에서 발생하는 특정 가스를 제거하는 소재에 대한 지지체로 케미컬 필터 제조에 활용 1,145 (23%) - 기타 1,262 (25%) - 합계 4,993 (100%) - 에코프로비엠 황산니켈 등 리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재(황산니켈, 수산화리튬, 황산코발트) 43,575 (58%) - 기타 - 32,035 (42%) - 합계 75,610 (100%) - 에코프로이노베이션 필터프레임 케미컬필터 케이스 제조용 283 (100%) - 합계 283 (100%) - * 비율은 회사별 매입액 대비임.라. 주요 원재료 등의 가격변동추이1)에코프로 : 제품의 종류, 형태 등에 따라 사용되는 원재료가 상이하여 일관성 있는 가격추이 기재가 어려워 기재를 생략함.2)에코프로비엠 : 국제 금속 가격 변동에 따라 황산니켈, 수산화리튬 등 원재료 가격 변동 폭이 큼 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력에 관한 사항 (단위 : TON ) 사업부문 품 목 제21기(2018년) 제20기(2017년) 제 19기(2016년) 수량 수량 수량 에코프로비엠 양극활물질 및 전구체(톤) 1,330주1) 주3) 1,330주1) 주3) 820주2) 주1) 전구체설비(350톤/월) 소성설비(980톤/월)주2) 전구체설비(350톤/월) 소성설비(470톤/월) 주3) 공시기준일 이후 고객사별 수요증가 및 사업아이템 다변화에 따라 지속적인 시설투자를 진행하고 있습니다. 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황(단위 : 백만원) 구분 합계 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 연구기자재 전시장비 임차자산개량권 에코프로 기초 32,577 2,554 10,534 4,648 11,746 41 400 1,456 1,198 증감 (700) (166) (11) (285) (4) (22) (131) (81) 기말 31,877 2,554 10,368 4,637 11,461 37 378 1,325 1,117 에코프로비엠 기초 135,408 6,531 28,063 17,377 78,856 209 2,224 2,148 증감 18,438 - (424) 3,126 15,358 20 229 129 기말 153,846 6,531 27,639 20,503 94,214 229 2,453 2,277 에코프로 이노베이션 기초 4,622 4,319 1 123 78 101 증감 (129) (122) (1) 3 (4) (5) 기말 4,493 4,197 - 126 74 96 에코프로지이엠 기초 증감 33,448 0 16,534 0 15,731 44 1,139 0 0 기말 33,448 16,534 15,731 44 1,139 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (2)-1. 투자 규모 1)양극소재 설비 증설 : 약 920톤 / 월 - 신규 공장(CAM4N) 증설 : 월 620톤 - 기존 공장(CAM1 ~ CAM4) 증량 및 라인 개선 등 : 월300톤 2)예상 투자 금액 : 약 537억 3)투자완료 예정시기 : 2018년 하반기 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 구분 품 목 제 21 기(2018년) 제 20 기(2017년) 제 19 기(2016년) 에코프로 유해가스제거 수출 752 4,312 3,802 내수 4,818 26,806 15,382 계 5,570 31,118 19,184 온실가스제어 수출 130 내수 8,474 6,038 7,195 계 8,474 6,168 7,195 기타 수출 4 37 내수 1,079 3,320 3,103 계 1,083 3,320 3,140 이차전지부문주1) 수출 38,418 내수 2,697 계 - - 41,115 합계 수출 756 4,442 42,257 내수 14,371 36,164 30,656 계 15,127 40,606 72,913 에코프로비엠 양극활물질및 전구체 등주2) 수출 105,342 274,815 90,678 내수 7,233 13,744 7,629 계 112,575 288,559 98,307 기타 수출 459 내수 934 1,311 1,083 계 934 1,311 1,542 합계 수출 105,342 274,815 91,137 내수 8,167 15,055 8,712 계 113,509 289,870 99,849 에코프로이노베이션 필터프레임 수출 675 - 내수 2,898 - 계 675 2,898 - 리튬 분쇄 및 가공 수출 - 내수 2,043 4,555 - 계 2,043 4,555 - 기타 수출 - 내수 3 28 - 계 3 28 - 합계 수출 675 - - 내수 2,046 7,481 - 계 2,721 7,481 - 에코프로지이엠 전구체 제조 수출 내수 1,875 2,898 계 1,875 2,898 기타 수출 내수 28 계 - 28 합계 수출 - - 내수 1,875 7,481 계 1,875 7,481 내부거래제거 (5,281) (8,945) - 총계 수출 106,773 279,257 133,394 내수 21,178 49,755 37,089 계 127,951 329,012 170,483 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 구분 인원구성 설치 결정시 판단기준 입지조건 에코프로 윤성진 본부장 외 15명 회사 전체의 기능을 어떤 조직으로 운영하는 것이 효율적인가? 본사 및 사업장 등 에코프로비엠 권우석 본부장 외 6명 (2) 판매경로 당사 제품은 대부분 산업재에 속하는 소재 및 부품으로, 그 판매는 B2B가 기본입니 다. 당사의 제품이 제조업체 또는 대리점 등을 통하여 제조업체로 판매되어 최종제품이 생산된 뒤, 소비자에게로 판매되는 경로는 다음과 같습니다. 구분 제품군 판매경로 에코프로 화학필터, 온실가스 제어장치 등 내수 : 당사->소비자(수주처)수출 : 당사->소비자(수주처) 에코프로비엠 양극활물질 등 수출 : 당사->Cell제조업체 에코프로이노베이션 필터프레임, 양극소재제조용 리튬 및 첨가제 등 내수 : 당사->지배회사 등(에코프로) 에코프로GEM 양극소재 제조용 전구체 등 내수 : 당사->관계사(에코프로비엠) (3) 판매방법 및 조건 당사 및 종속회사의 제품은 대부분 산업재에 속하는 소재 및 부품으로, 그 판매는 B2B가 기본입니다. 5. 수주상황 당사의 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아, 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리 글로벌 경기 침체 및 경제성장률 둔화, 원자재 가격 불안정 등 급격한 환경변화와 각종 시장위험에 유연히 대처하여 지속성장이 가능한 경영활동을 영위하고자 당사는 꾸준히 당사가 영위하는 인접 분야 영업상황을 상시로 주지하고 있습니다. 원자재 수급 및 매출 등에 있어 대외 무역 거래가 많은 당사는 재무적 관점에서 환율변동에 의한 외화자산 및 외화부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 경상적 또는 비경상적으로 발생할 수 있는 각종 시장리스크에 적절히 대응하기위하여 담당부서 외에 전사적으로 환위험에 대한 인식을 가지고 만전을 기하고 있습니다. * 원재료 가격 상승 이슈 당사 주요 양극소재의 핵심 원료인 리튬, 니켈, 코발트 등이 수년간 큰 폭으로 상승함에 따라 부품 및 소재 업체 => 셀메이커 => 최종수요처 산업체인 구조에서 배터리 원가 경쟁력 확보가 첨예한 이슈로 부각되고 있습니다. 특히 코발트의 경우 가격 상승폭이 크고 수급이 불안정하여 전기차를 위시하여 리튬이온전지 시장 전망을 어둡게 하는 위험요소로 일부 전문가들로부터 지적되고 있습니다. 하지만 당사의 경우 상대적으로 저렴한 니켈함량을 최대 90%까지 적용시키며 고가의 코발트 비중을 현저히 줄인 High Nickel계 양극소재만을 오로지 영위하고 있기에 시장이 우려하는 위험요소를 불식시키고 오히려 당사의 사업 영역 확대라는 기회로 전환시킬 수 있는 전략적 선택이 가능한 사업환경속에 있습니다. 그 밖의 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직(기업부설연구소) 구분 에코프로 에코프로비엠 인원구성 - 총인원 : 21명 - 연구소장 : 민준석 이사(이학박사)- 연구전담요원 : 20명 (박사 3명, 석사13 명, 학사 3명, 전문 1명) - 총인원 : 31명 - 연구소장 : 최문호 전무(박사) - 연구전담요원 : 30명 (박사 1명, 석사12명, 학사 14명, 전문 3명) 설립 - 설립 : 2002년 8월 7일 (최초 인정일) - 인증번호(재인증) : 20041376호 - 설립 : 2016년 6월 1일 (최초 인정일) - 인증번호(재인증) : 2016112730호 주요개발현황 - 환경소재 분야의 화학흡착제 및 NCB, CO촉매 생산기술 개발 및 상용화- 화학필터와 비금속 과불화화합물 제거용 촉매 상용화 완료- 반도체/디스플레이 공정 및 유해가스 제거용 케미컬필터 및 소재 연구- 대기오염물질을 제거하기 위한 SCR촉매 및 마이크로웨이브 기술 연구- 온난화 물질을 제거하기 위한 저온 PFC촉매 기술 연구 - 삼성분계 양극 활물질 및 전구체, 농도구배형 양극활물질 제조기술 등 2차전지 소재분야 기술확보- 고객 맞춤형 NCA시리즈 개발 및 NCA공정설비 연구 - NCM계 CSG양산을 위한 성능평가 및 공정 연구 (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제 21 기 제 20 기 제 19 기 비 고 에코프로 원 재 료 비 229 691 1,380 - 인 건 비 456 1,494 1,801 - 위 탁 용 역 비 - 기 타 225 844 1,150 - 연구개발비용 계 910 3,029 4,331 - 회계처리 판매비와 관리비 703 1,916 2,134 - 제조경비 경상연구개발비 개발비(무형자산) 207 1,112 2,197 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 6.02% 7.46% 5.94% - 에코프로비엠 원 재 료 비 188 1,437 511 - 인 건 비 994 3,231 1,541 - 위 탁 용 역 비 8 202 92 - 기 타 612 1,641 1,096 - 연구개발비용 계 1,802 6,511 3,240 - 회계처리 판매비와 관리비 1,424 4,471 1,642 - 제조경비 - - - 개발비(무형자산) 378 2,040 1,598 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.59% 2.25% 3.24% - 나. 연구개발 실적 구분 연구과제 연구결과 기대효과 에코프로 반도체 공정 유해 폐가스 처리 시스템 개발 - 반도체 제조공정에서 배출되는 유해 폐가스인 과불화화합물 (PFC : Per-Fluoro Compounds) 제거 촉매 개발 - 촉매방식의 대용량 PFC Scrubber 개발 - 연속운전시 발생가능한 유해물질 제거시스템 개발 - 기존운전온도 1300℃ 대비 700℃로 80%이상의 에너지 절감 - PFC제거효율 90%이상으로 환경개선 및 탄소배출권거래제에 대응 - 2010 대한민국기술대상 은상 수상 화학필터 제조기술 개발 - 암모니아, 오존 제거용 환경 촉매 및 화학필터 개발 - 하이브리드용 화학필터 개발 - VOC제거용 촉매 및 화학필터 개발 - 반도체 클린룸용 화학필터를 당사 자체개발 촉매를 사용하여 화학필터 제조 - 촉매 및 필터제조의 일원화로 가격경쟁력 확보 - 악취 발생 산업용 및 일반 공조용 화학필터 제조 능력 확보 에너지 저감형 VOC제거시스템 개발 - Microwave를 이용한 VOCs제거시스템 개발 - 저비용 고효율 VOCs산화 촉매 개발 - 에너지효율 향상을 통한 전력 사용량 감소 - 제거성능 향상 및 촉매 수명 연장을 통한 운영비용 감소 에코프로비엠 고출력 리튬이온전지용 양극소재 개발 - 고출력의 리튬이차전지 양극 극판용 양극소재 개발 - 가역용량 190mAh/g이상의 고용량 확보 - 고밀도, 고안전성 확보 - 양산화 기술 개발 - 고밀도, 고출력, 장수명의 Ni계 양극소재 확보 - 저코발트계 양극소재 개발로 가격경쟁력 확보 리튬이차전지용 초고용량, 고안전성 소재 및 양산화기술 개발 - 초고용량, 고안전성 이차전지용 양극소재 개발 - 농도구배형 양극소재의 양산화 - 2012년 6월 “2012 R 100 Awards” 수상 (미국 R Magazine) - 전기저장장치(ESS) 및 전기자동차용 양극소재의 양산화 및 판매 High-Nickel계 양극소재 개발 - Ni함량이 80%이상의 삼성분계 양극소재 개발 - 양극소재의 고온안전성 확보 - 독자적 양산공정 개발 - 독자적 양산공정을 통한 품질차별화 실현 - 성능향상을 통한 제품 경쟁력 확보 V2G용 대용량 전지의 핵심소재 및 전지요소기술 개발 => 1단계 목표 달성 최종목표 :고밀도 고안전성의 올리빈계 양극재 상용화 기술 개발 -0.1MT/월 capa. 이상의 준양산화 기술 -용량 840mWh/cc 이상, 출력특성 80%(5C/1C, 탭밀도 1.55g/cc) -양극소재의 열안전성 향상(발열량, 1W/g, 280℃) - V2G용 고안전성 양극소재 양산화 및 판매 8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 132,110 78,556 74,148 136,518 - 사모사채(CB, BW 등) 53,500 - - 53,500 - 총 계 185,610 78,556 74,148 190,018 - 나. 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2018.04.24 - - 이크레더블(BB-) 정상 2017.04.19 - - 이크레더블(BB-) 정상 2016.05.03 - - 이크레더블(B-) 정상 (단위 : 백만원 ) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 2018년RCS PM 2017.12.19 2018.12.31 7,427 2,475 4,952 11L16L RCS SYSTEM 2017.12.12 2018.12.31 10,390 6,543 3,847 합 계 17,817 9,018 8,799