유니테스트 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황1. 반도체 사업부문

(1) 반도체 장비 산업반도체 산업 발전과정은 곧 반도체 장비산업의 발전과정이라는 말이 있듯이 반도체 장비산업은 반도체의 고집적화에 따라 그 중요성이 점점 커지고 있으며, 또한 차세대 첨단 반도체 개발과 원천기술 확보에 중요한 부분을 담당하고 있습니다. 반도체 장비란 반도체 회로설계, 실리콘웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계에서부터 웨이퍼 가공, 칩 제조, 조립 및 검사의 단계에까지 모든 장비를 포괄하는 개념을 말합니다.반도체 장비의 구분은 공정에 따라 웨이퍼 공정인 전공정 장비, 칩에 배선을 씌워 안정성 있는 제품을 만드는 조립장비, 성능을 시험하는 검사장비, 가스를 공급하거나 웨이퍼를 건조시키고 옮기는 등 각각의 칩 제조공정을 돕는 관련장비 등으로 구분할 수 있습니다.반도체 장비를 분류해보면, 반도체 공정에서의 포지션에 따라 웨이퍼 단계인 전공정 장비와 칩 절단에서부터 패키징 단계인 후공정 장비로 구분하기도 하고, 반도체 공정에서의 용도에 따라 제조장비와 검사장비로 구분하기도 합니다.일반적으로 전공정 장비는 실리콘 웨이퍼를 가공하여 칩을 만드는 과정에서 사용되는 장비로, 우리나라의 경우 수입의존도가 높으며 전제 장비시장의 약 70% 정도를 차지하고 있습니다. 관련 장비는 Expose M/C, Photo Resist M/C, 산화, 확산 처리장비, 불순물 주입장비, CVD, PVD, 평탄화 장비, 세정·건조장비, Wafer 검사장비 등이 있습니다.후공정 장비는 전공정 후 조립 및 검사에 관련된 공정에서 사용되는 장비로, 칩에 리드선을 붙이고 패키징 및 공정별 각 단계마다 불량여부를 검사하는 장비를 말하며, 전공정 장비에 비해서는 국산화 비율이 높은 편입니다. 관련 장비는 조립용 장비인 Dicing M/C, Bonding M/C, Packing M/C, 검사용 장비인 번인시스템, 테스터, 프로버, 테스트핸들러 등이 있습니다.

한편, 반도체 장비산업의 특징은 다음과 같습니다.첫째, 반도체 생산공정의 복잡성과 다양성 때문에 반도체 장비산업은 종류가 많고 용도도 매우 다양합니다. 이러한 특성으로 인해 전체 장비시장은 비교적 크지만 실제 세분화된 개별 장비시장은 소규모로 형성되어 있습니다.둘째, 반도체 장비산업은 고도의 기술력을 요구하는 첨단산업으로서 기술력이 제반 경영활동의 기반이 되는 기술집약형 산업입니다. 장비의 개발에는 전자, 광학, 정밀기계, 진공, 재료, 화학 등 광범위한 기술의 축적과 함께 막대한 R 비용이 필요하게 됩니다. 다시 말해서 반도체 장비산업은 종합기술의 집합체로써 타 산업에의 파급효과가 지대하며 초정밀가공기술, 초청정기술, 극한기술(온도, 압력, 에너지 등), Mechatronics S/W 등의 핵심요소기술에 대한 인프라 구축이 중요한 산업이라고 할 수 있습니다.셋째, 반도체 장비기업은 반도체 장비를 필요로 하는 반도체 기업과 긴밀한 제휴관계를 맺고 있습니다. 이러한 특성은 반도체 장비시장에 있어서 거대한 진입장벽이 되고 있습니다. 반도체 기업은 차세대 생산공정의 연구와 더불어 새로운 공정에 필요한 반도체 장비의 종류, 규격, 수량을 사전에 반도체 장비기업에 제시하여 장비생산의 기본방향을 유도합니다. 이에 따라 반도체 장비기업은 반도체 기업이 제공한 반도체 장비의 개념설계를 바탕으로 새로운 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있는 제품을 생산하게 되는 것입니다. 또한 반도체 장비기업은 판매한 장비에 대해 지속적으로 서비스 및 지원활동을 하게 됩니다.

(2) 수급상황 반도체 장비 시장은 반도체 소자 시장의 10% 이상 규모를 차지하고 있는 주요 후방 산업으로 반도체 경기와 산업 Cycle이 비례하며 후행 하는 특징을 갖고 있습니다.2011년과 2012년의 경우 conventional IT 제품 관련 capa 축소의 속도가 수요 감소 속도 대비 완만하였고, 비교적 큰 폭의 반도체 가격 하락으로 이어져 전세계 반도체 시장 규모가 축소되었습니다.2013년의 경우 전세계 반도체 업체들이 conventional IT 제품에 대한 수요가 부진하여 설비투자를 축소하는 흐름이 이어졌으며, 업계 전반적으로 capa 증설에 대한 보수적인 태도가 유지되고 있습니다. 2014~2015년은 반도체 세대교체와 그동안의 저조한 설비투자로 인해 반도체 장비산업의 수급은 비교적 양호한 상태를 유지하고 있습니다..

(3) 경쟁상황반도체 장비산업의 가장 큰 경쟁수단은 막대한 R 비용과 인력 및 반도체 소자업체와의 기술공동개발을 통한 장비의 적기 개발이라고 할 수 있습니다. 이중 지속적인 R 투자 및 우수 인력 확보는 차세대 반도체 공정기술의 발전 방향을 정확히 예측하고 준비하는데 있어 필수적인 것으로서 이를 게을리 할 경우 경쟁에서 도태될 수 밖에 없습니다. 더군다나 반도체 장비 산업이 주문생산 산업이므로 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시킴으로써 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있어야 합니다.당사도 현재 전체 임직원중 R 약 40%를 차지하고 있으며, 메모리 컴포넌트 및 모듈 테스트와 관련하여 국내 및 미국, 대만 등 국내외에서 다수의 특허를 보유하고 있습니다.또한 반도체 장비산업의 경쟁원천은 연구개발에 따른 제품의 혁신에 있으므로 국내 반도체 장비산업의 연구개발은 대부분 완성품을 생산하는 소자업체에 달려 있다고 할 수 있습니다. 표준품 없이 각 수요처의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템이고 또한 같은 수요처라 하여도 해당 생산라인에 따라 적합한 장비가 서로 다르므로 소자업체와의 기술공동개발을 통한 고객 특성에 맞는 장비를 적기에 개발할 수 있어야 합니다. 이를 통해 반도체 장비업체는 관련 부품 소자업체와 공동으로 핵심기술을 개발하고 독점배타적으로 핵심부품을 공급받아 사업 경쟁력을 강화할 수 있게 되는 것입니다.당사도 소자업체와의 공동개발 및 협력을 통해 핵심부품 개발 및 사업 경쟁력을 강화하고 있으며, ISO 9001/14001 획득, 투명경영 인증, KT마크 획득 등을 통해 품질 향상 및 생산성 향상을 위해 노력하고 있습니다.당사가 현재 주력으로 생산하고 있는 메모리 테스트 장비는 반도체 후공정의 핵심 장비로서 그동안 일본의 ADVANTEST 등이 시장을 선점하고 있었으나,당사가 국내 업계 최초로 개발 완료하여 국산화 및 양산에 성공함으로써 국내 반도체 산업 경쟁력 향상에 기여할 수 있게 되었을 뿐만 아니라 핵심 장비의 수입대체 효과와 국내 Chip Maker의 가격경쟁력 향상 및 수출에 기여하게 되었습니다. 당사의 이런 노력이 인정을 받아 벤처기업대상에서 산업포장 수상 및 차세대 세계일류기업 ·상품으로 선정되기도 하였습니다.(4) 자금조달의 특성반도체 장비산업은 소자업체의 주문에 의해서 제작되는 수주산업의 특성이 있어, 특성상 대량생산이 불가능하고 장비에 적용되는 주요 부품들은 전문화된 업체에서 조달하고 있습니다. 그리고 통상 장비제조에 소요되는 주요 부품들의 경우 해외(미국, 일본등)에서 조달하는 비중이 50%를 상회하여 환율 변동에 따라 자원조달의 환경이 변동되는 문제점을 내포하고 있습니다.또한, 장비제작에 필요한 자금은 대부분 자체보유 현금을 통해 이루어지며, 반도체 장비의 경우 고객으로부터 발주서(Purchase Order)를 받는 경우 장비 판매금액의 50%이상을 수령하게 되어 장비제작에 필요한 자금을 외부로부터 유치하는 경우는 매우 미미합니다.(5) 관련법령 또는 정부의 규정 등반도체 장비산업의 경우 일반적인 소비성 제품이 아닌 특정고객에 특정한 제품사양으로 판매되는 특성이 있어, 정부의 규제 및 관계 법령에 의한 특별한 규제를 받지 않습니다. 오히려,반도체 장비산업은 반도체 산업의 핵심 기반산업으로 정부차원의 R 정책등이 시행되고 있습니다.(6) 반도체 시장 전망 메모리 반도체 산업(DRAM+NAND Flash)은 지난 2010년 메모리 반도체 산업 역사상 최고치인 609억 달러의 시장 규모를 시현하며 초호황을 구가하였습니다. 그러나, 2011년과 2012년 각각 10.0%, 10.1%씩 시장규모가 축소되면서 2년 가량의 불황이 이어졌습니다. 2010년 호황의 원동력은 2008년 금융위기 이후 축소된 공급 능력과 설비투자였고, 2011년과 2012년 불황의 원인은 Conventional IT 제품들에 대한 수요 급감이였습니다.2014년부터는 2011년 이후 진행된 설비투자 축소로 인해 메모리 반도체 산업이 회복되었습니다. 2008년 글로벌 금융위기와 메모리 산업 불황으로 2009년 메모리 산업 설비투자액은 74억 달러에 불과하였지만, 2010년 호황으로 전 세계 메모리 제조업체들은 194억 달러의 설비투자를 집행하였습니다. 하지만, 2011년부터 PC를 포함한 Conventional IT 제품에 대한 수요가 뚜렷하게 부진에 빠지면서 업황은 다시 불황으로 반전되었고, 2011년과 2012년의 설비투자 금액은 전년대비 각각 8%, 19% 감소한 178억 달러와 144억 달러를 기록하였는데 그쳤습니다. 2013년부터는 2011년 이후 진행된 설비투자 축소로 인해 메모리 반도체 산업이 회복되었습니다. 2013년도에 메모리 산업의 설비투자 금액은 전년대비 13% 증가한 162억 달러, 2014년, 2015년은 각각 212억달러, 242억 달러로 확대되었습니다. 15년 설비투자 금액은 242억 달러로 14년 대비 약12% 증가하였으며, 16년도 반도체 설비 투자는 3D NAND의 투자확대가 이뤄지면서, 양호할 것으로 전망되고 있습니다.또한, 세계 사물인터넷(loT)시장이 급성장하고 있으면, 2020년 loT관련 칩의 출하량은 293억개, 시장 규모는 352억 달러에 이를 것으로 전망된다.

2. 태양광 사업부문

(1) 산업의 특성신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서 태양광 발전 산업은 향후 큰점유율을 차지할 것으로 전망되며 이에 따라 인버터,관측반,모니터링등의 장비에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다.(2) 산업의 성장성

태양광 발전 산업은 주요 시장 리서치 기관 및 투자은행 전망에 따르면 2017년까지 연 10%대 이상의 견고한 성장세가 전망됩니다.(3) 경기변동의 특성 태양광 발전사업은 아직까지 각 국 보조금에 의존하는 측면이 커서 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다. 특히 해외 태양광 시장 같은 경우 관련장비 가격이 수요에 따라 움직이며 수출도 이루어 지므로 환율 변동에도 영향을 받습니다.

나. 회사의 현황1. 반도체 사업 부문

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

당사는 2000년 3월 21일 주식회사 아이에스오에이테크로 출발, 반도체 웨이퍼의 결함을 자동으로 검사하는 장비를 개발하였으며 이어서 반도체 메모리의 테스트 솔루션을 사업방향으로 선택하고 진취적인 경영진과 기술진을 확보, 세계적인 회사로 발돋움 할 수 있도록 회사의 역량을 집중하고 있습니다.특히 반도체 후공정의 핵심이라고 할 수 있는 메모리 모듈 테스터 및 메모리 컴포넌트 테스터를 국내 업계 최초로 개발 완료하여 그 기술력을 인정받았고, 2005년 10월에 있었던 벤처기업대상 시상식에서는 반도체 장비의 국산화 및 수입대체효과에 기여했다는 공로를 인정받아 영예의 '산업포장'을 수상한 바 있습니다.당사의 반도체 검사장비는 주검사장비인 메모리 테스트 장비로써, 메모리 모듈 및 컴포넌트 테스트 장비로 구분되며 반도체 소자업체가 주고객입니다. 반도체 D램시장은 우리나라가 세계시장 1위의 시장점유율을 기록하고 있으나, 정작 이들 제품의 생산에 있어 속도 및 성능 등을 테스트하는 반도체 검사장비는 대부분 일본의 ADVANTEST 등 외산 제품이 국내는 물론이고 세계시장을 선점하고 있었던 것이 현실입니다. 그러나 당사가 메모리 테스트 장비를 국내 업계 최초로 개발 완료하여 국산화 및 양산에 성공함으로써 국내 반도체 산업 경쟁력 향상에 기여할 수 있게 되었을 뿐만 아니라 핵심 장비의 수입대체 효과와 국내 Chip Maker의 가격경쟁력 향상 및 수출에 기여하게 되었습니다.또한, 당사는 설립이후 반도체 검사장비 관련 분야에 집중한 결과 소자업체와의 기술공동개발을 통해 이미 제품 국산화 및 상용화에 성공함으로써 자체 기술력은 물론이고 소자업체와의 긴밀한 협력관계를 구축하는 등의 경쟁력을 확보하고 있습니다.당사는 2014년에 DDR4 스피드 테스터 장비 외 eMCP(Embedded multichip package), UFS(Universal flash storage) 등에 적용되는 융복합 테스터 장비의 개발을 완료하였습니다. 2015~2016년은 전방업체 들의 신규 Fab 투자가 본격화될 것으로 예상되며, 이에 따른 반도체 검사장비 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	사업내용	주요제품

반도체 검사 장비	반도체 제조용 기계 제조업(C29271)	메모리 테스트 장비(컴포넌트, 모듈, 실장, 고속 번인장비, 모바일 D램용 검사장비)

태양광 사업	태양광 발전 설치 시공 및 판매업	인버터, 관측반, 접속반/DTU 등

(2) 시장점유율 등

당사가 개발하고 있는 메모리 테스트 장비와 관련된 시장은 세계시장 규모로 봤을 때 전체반도체 공정 중 3번째로 투자가 큰 시장이며, 국내 반도체 장비시장에서 봤을 때에도 국내 반도체 장비에 대한 투자중 후공정의 검사장비 관련 투자가 약 20% 정도를 차지할 정도로 시장을 형성하고 있습니다. 나아가 반도체 생산에 있어 Bit Gross가 높아질수록 Bit를하나씩 전부 검사해야 하는 후공정의 특성상 검사장비 시장에 대한 투자는 더욱 증대될 수밖에 없습니다.당사가 속한 메모리 테스트 장비 시장에서는 해외 업체가 국내는 물론이고 세계시장을 선점하고 있으며, 국내에서는 당사가 2004년부터 메모리 테스트 장비를 국내 업계 최초로 개발 완료하여 국산화 및 양산에 성공함으로써 소수 업체만이 제품 개발에 성공하여 과점 체제를 형성하고 있는 다른 장비 시장보다는 진입장벽이 높은 시장이라고 할 수 있습니다.

글로벌 메모리 테스트장비 시장은 Advantest 와 Teradyne 등 해외업체가 주도하고 있는 시장입니다. 두 업체의 시장점유율이 각각 약 70%, 20% 수준으로 시장을 과점하고 있습니다. 당사는 과거 10% 내외의 점유율을 보여왔으나, 2013 년 주요 고객사들의 투자 감소로 부진을 겪었습니다. 2015 년에는 국내 주요고객사의 고속번인장비 및 DDR4스피드 테스터 등 신규장비의 설비투자 증가로 창사이래 최대 매출을 기록하였으며, 2016 년에도 국내 외로 시장 점유율 확대가 기대됩니다.

(3) 시장의 특성

당사가 개발한 반도체 검사장비는 후공정에 속하는 검사장비로써 그중에서도 후공정의 핵심이라고 할 수 있는 주검사장비인 메모리 테스트 장비를 개발하고 있으며, 메모리 모듈 및 컴포넌트 테스트 장비로 구분할 수 있고 반도체 소자업체가 주고객입니다.반도체 후공정중 메모리 검사장비 시장은 높은 기술 장벽으로 인해 상위 업체들의 마켓 집중도가 매우 높은 시장입니다. 하지만 당사가 국내 업체로서는 처음으로 메모리 테스트 장비를 개발 완료하여 국산화 및 양산화에 성공함으로써, 외산 제품이 선점하고 있던 국내 반도체 검사장비 시장에서 경쟁을 하고 있습니다. 특히 국내 메모리 테스트 장비 시장은 장비의 국산화율이 저조한 상태로서 정부 및 업계에서도 반도체 장비의 국산화율이 열악한 환경을 해소하기 위해 노력을 기울이고 있는 등 국내 반도체 검사장비의 국산화 요구가 확산되는 추세입니다.당사가 속한 반도체 검사장비 산업은 소자업체의 설비투자에 따라 장비의 공급규모가 정해지는 특성이 있으므로, 소자업체에서 대규모 라인증설 등의 설비투자를 집행하는 것 뿐만 아니라 메모리 용량 및 속도 증가에 따른 Chip 생산량 증가와도 밀접한 관계를 갖게 됩니다.아울러 반도체 검사장비 산업은 소자업체의 주문을 받아서 제품 개발 및 영업을 하게 되는 수주산업으로써 분기별 매출 편차가 발생할 수 있는 특성이 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 향후 제품과 고객을 한층 다변화하는 것을 목표로 잡고 제품 개발 및 영업을 전개해 나갈 계획입니다. 즉 반도체의 진화 속도를 따라갈 수 있도록 금년에는 설비 구축에도 신경을 쓸 예정인데, 반도체 동작속도가 계속 빨라지고 있는 만큼 검사장비 역시 빨라져야하기 때문입니다. 지금의 검사장비로도 현재 출시된 메모리의 검사는 가능한 수준이지만 앞으로 개발될 미래 반도체에 맞춰 더 빠른 테스터를 개발해야 한다고 보는 것입니다. 이를 위해 당사의 개발진은 메모리 테스트 장비 관련 원천기술 및 노하우를 바탕으로 핵심기술 확보를 위한 노력을 경주해 나갈 계획입니다.당사는 그동안 메모리 반도체 테스터 개발에 역량을 집중해 왔습니다. 그러나 이 시장은 전체 테스터 시장의 일부분에 지나지 않습니다. 특히 사물인터넷 등 미래기술은 거대한 규모의 시스템반도체 시장을 형성하고 있습니다, 이에 2013년 시스템반도체 테스터 개발 회사인 (주)테스티안을 인수했습니다. 향후 이 회사를 적극 육성하여 메모리와 시스템반도체를 망라하는 종합 테스터 메이커 회사로 발전시킬 계획입니다.System IC 시장은 Memory 시장 대비 약 2.5배 이상의 시장을 형성하고 있으며 소수기업에서 생산하는 Memory와 달리 System IC를 Test하는 Test House는 국내 약10여개 및 해외 100개 이상의 Test House가 존재하여 다양한 고객사로의 영업이 가능합니다. 당사가 보유한 Hi Speed 채널 운용 시스템은 기존의 시스템 반도체 테스터에서 이뤄내지 못했던 멀티 채널의 한계를 극복, 기존 테스터 구성대비 2배의 채널 확보가 가능하기 때문에 원가 절감효과를 기대할 수 있습니다.2. 태양광 사업부문당사는 2015년에 설립한 유니솔라에너지(주)와 유니청정에너지(주)의 지분100%를 보유중입니다. 당사는 2010년 부터 최근 산업계의 화두인 녹생성장 산업에 기반한 신재생에너지 사업 진출에 대해서 적극적으로 검토해 왔으며, 이에 미래 신수종 사업 발굴 및 사업 다각화 차원에서 차세대 동력사업인 신재생에너지 사업을 추진하고 있습니다.이와 관련하여 당사는 지난해 신재생에너지 중 태양광 분야의 일반보급 사업에 참여할 수 있는 전문기업으로 선정됐습니다. 신재생에너지센터가 선정한 신재생 일반보급 사업은 신재생에너지 설비에 대해 설치비의 일정부분을 정부에서 무상 보조·지원함으로써, 새로이개발된 신재생에너지 기술의 상용화를 유도하고 상용화된 기술에 대하여는 보급활성을 통해 신재생에너지 시장창출과 확대를 유도하는 사업입니다. 이에 따라 당사는 일반건물, 시설물과 공동사무실 등 자가사용을 목적으로 하는 태양광 고정식 분야의 건축물에 유니테스트의 태양광 발전 시스템을 설치·시공할 수 있게 됐습니다.당사의 신규사업부(그린에너지 사업부)에서는 태양광의 DC를 가정용 AC로 변환시켜주는인버터를 개발했으며 온도와 일사량을 알려주는 기상관측반, 채널감시 통신모듈과 접속모듈을 포함한 접속반, 발전시스템의 정보를 표시하는 모니터링시스템도 자체적으로 개발 완료해 성능평가를 끝마쳤습니다. 위와같이 태양광 발전 시스템(PV System)을 설치·시공할 수 있는 모든 기술을 갖추고 있어 신재생 일반보급사업 전문기업 선정을 통해 앞으로신규사업 추진에 더욱 탄력을 받을 것입니다. 태양광 사업부문은 태양광 발전시스템 관련 사업이 대부분으로 정부 EPC(설계, 조달, 시공 일괄 수주) 사업 입찰에 참여하는 형태로 추후에도 고정적인 매출 발생처가 될 것으로 예상됩니다.

(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황 당사의 주력 메모리테스트장비는 크게 메모리컴포넌트테스터, 메모리모듈테스터, 실장테스터, 고속의 번인장비, SSD테스터, 모바일 D램용 검사장비로 구분할 수 있으며, Green Energy 사업으로는 LED 조명과, 태양광 시스템 등이 있습니다.각 제품별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

메모리 테스트 장비	제품	메모리 컴포넌트테스트 장비/고속의 번인장비	DDR 컴포넌트 양산용테스트 장비, 고속의 번인 장비/SSD 테스터/ 모바일 D램용 검사장비	UNI5400/UNI5200/5100/UNI938/UNI940/UNI91K/UNI51K/UNI580W	13,115,997(94.00%)

메모리 모듈테스트 장비	DDR 모듈 양산용테스트 장비	UNI460/UNI480/UNI4200	199,003(1.43%)

상품	JIG류, SocketGuide 등	소모성 부품 교체 등	-	1,229(0.01%)

기타	-	프로그램 판매 등	-	13,750(0.10%)

LED조명 및 태양광인버터	제품	PL램프/ 태양광 시스템, 인버터 등	램프, 태양광시스템 설치·시공, 인버터	-	623,442(4.47%)

상품, 기타	BAR, Down Light등	기타 소모품	-	-

합계	-	-	-	13,953,421(100%)

* 상기 매출액 및 비율은 연결기준으로 작성되었습니다.

반도체 메모리 테스트 장비사업은 수주상황에 따라 분기별 매출 편차가 크게 나타나는 특징이 있습니다. 당사의 메모리테스트 장비는 각 장비별 구성 및 고객별, 장비옵션(Chamber수에 따라 가격편차가 큼)에 따라 가격이 변동되는 특징이 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

메모리테스트장비	원재료	IC류	메모리테스트장비제조용	2,820,590(27.01%)	-

인터페이스관련부품류	28,600(0.27%)	-

PCB류	1,373,596(13.16%)	-

POWER	333,176(3.19%)	-

SOCKET류	214,436(2.05%)	-

CABLE류	16,911(0.16%)	-

기타 (주1)	5,653,642(54.15%)	-

합 계	-	-	10,440,951(100%)	-

(주1) 당사의 원재료 매입현황은 매입품목이 너무 많아 전체를 기재하기 곤란하여 주요매입품목에 대하여 기재하였으며, 일부 품목의 경우(SOCKET이나 CABLE의 경우)에도 종류가 다양하여 해당 품목의 대표적인 종류에 대해서만 기재하고 다른 종류에 대해서는 기타로 기재하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 명	제17기1분기	제16기	제15기

IC류	내수	-	-	-

수입	420	420	420

POWER류	내수	840	840	840

수입	-	-	-

SOCKET류	내수	280	285	285

수입	-	-	-

CABLE류	내수	-	-	-

수입	510	510	510

Board	내수	310	310	300

수입	-	-	-

당사의 주요 원재료는 시장에서 즉시 구매할 수 있는 부품이 많지않고 발주 후 납품 기간이 길어 안정적 수급구조를 유지하는데 애로가 있습니다. 당사의 경우 장 납기의 부품에 대하여 일부의 Risk inventory parts운용과 고객의 주문을 예상하여 선급금을 진행하여 고객의 요구납기에 대응하고 있습니다.주요 원재료의 가격변동은 고객 및 장비별 사양 변화, 발주수량에 따른 매입가격변화, 환율 변동에 따라 가격이 변화는 특징이 있습니다. 또한 원재료 중 일부는 해외 조달 비중이 높은 품목도 있으며, 년간 수급수량에 따른 할인 가격 적용 및 계속적인 연간 단가 인하 활동에 따른 가격 변동이 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제17기1분기	제16기	제15기

메모리테스트장비	메모리컴포넌트테스터	본사	20대/월	20대/월	20대/월

소 계	20대/월	20대/월	20대/월

메모리모듈테스터	본사	20대/월	20대/월	20대/월

소 계	20대/월	20대/월	20대/월

합 계	20대/월	20대/월	20대/월

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

생산능력은 메모리 컴포넌트 테스터와 메모리 모듈 테스터중 한가지 품목만 생산했을 때의 capa를 말하며, 두 품목을 동시에 생산했을 때는 capa가 달라질 수 있습니다.

② 산출방법

당사는 개발품에 대한 고객검토후 수주로 이루어지며, 수주에 따라 생산이 진행됨으로 수주후 12주, 지속 생산시 5주 소요됩니다.Manual Jig 및 System Modify 수량은 제외하였습니다.

(나) 평균가동시간

2016년 3월 31일 현재 월 평균 가동 가능 시간

8시간 × 9명 × 22일 × 85% = 1,346hr

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제17기1분기	제16기	제15기

메모리테스트장비	메모리 컴포넌트테스터/고속의 번인장비/모바일 D램용 검사장비	본사	14	73	44

메모리 모듈테스터	본사	-	-	1

합 계	14	73	45

(2) 당해 사업연도의 가동률

- 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (2). (나) 평균가동시간을 참고하시기 바랍니다.

다. 생산설비의 현황 등

당기 말 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감액	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	기흥	기계장치	271,673	-	-	15,590	-43	256,040	-

합 계	271,673	-	-	15,590	-43	256,040	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	기흥	차량운반구	183,624	25,506	-	20,249	188,881	-

합 계	183,624	25,506	-	20,249	188,881	-

[자산항목 : 시설장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	기흥	시설장치	202,220	-	-	13,275	188,945	-

합 계	202,220	-	-	13,275	188,945	-

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감액	기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	기흥	기타의유형자산	3,639,562	70,880	-	375,753	1,329	3,336,016	-

합 계	3,639,562	70,880	-	375,753	1,329	3,336,016	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감액	기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	기흥	건설중인자산	2,772,228	-	2,667,604	-	-	104,624	-

합 계	2,772,228	-	2,667,604	-	-	104,624	-

라. 설비의 신설, 매입 계획 등

- 당기 말 현재 이사회 결의 등으로 결정된 생산설비의 신설·매입 계획등은 없습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제17기1분기	제16기	제15기

반도체검사장비	제품	컴포넌트 테스터/ 고속 번인장비/SSD 검사장비/모바일 D램용 검사장비	수출	720,566	76,451,649	14,508,636

내수	12,395,431	42,328,340	33,135,548

계	13,115,997	118,779,989	47,644,184

메모리모듈테스터	수출	146,258	692,171	68,929

내수	52,745	2,262,189	2,422,126

계	199,003	2,954,360	2,491,055

실장테스터	수출	-	-	-

내수	-	-	745,300

계	-	-	745,300

상품	JIG류,SocketGuide 등	수출	-	-	-

내수	1,229	30,025	56,986

계	1,229	30,025	56,986

기타	프로그램판매 및 용역 등	수출	-	30,520	62,399

내수	13,750	45,000	3,065

계	13,750	75,520	65,464

소 계	수출	866,824	77,174,340	14,639,964

내수	12,463,155	44,665,554	36,363,025

계	13,329,979	121,839,894	51,002,989

LED조명 및 태양광	제품	PL램프/ 태양광시스템, 인버터 등	수출	-	-

내수	623,442	11,679,033	11,541,917

계	623,442	11,679,033	11,541,917

상품	BAR, Down Light 등	수출	-	-	-

내수	-	5,422	740

계	-	5,422	740

소 계	수출	-	-	-

내수	623,442	11,684,455	11,542,657

계	623,442	11,684,455	11,542,657

합 계	수출	866,824	77,174,340	14,639,964

내수	13,086,597	56,350,009	47,905,682

계	13,953,421	133,524,349	62,545,646

주) * 상기 매출실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준의 매출실적자료입니다.* 품명별 매출실적은 당사 주요 제품의 매출 및 주요 제품의 Revision 등을 위해 소요되는 부품(각종 JIG류, BOARD류 등) 등의 매출이 포함된 실적입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 제품판매경로

【 2016. 3. 31 매출액 기준 】 (단위 : 천원)

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별

매출액	비중(%)

제품	메모리 컴포넌트 테스터테스터/고속의 번인 장비/SSD테스터/모바일 D램용 검사장비	수출	해외 현지법인 및 agency를 통한 영업후 당사 직접 판매	720,566	5.16

국내	당사가 고객에게 직접 판매	12,395,431	88.83

메모리 모듈테스터	수출	해외 현지법인 및 agency를 통한 영업후 당사 직접 판매	146,258	1.05

국내	당사가 고객에게 직접 판매	52,745	0.38

PL램프/ 태양광시스템, 인버터 등	수출	-	-	-

국내	당사가 고객에게 직접 판매 및 시공	623,442	4.47

(3) 판매방법 및 조건

수출은 해외 현지법인 및 agency를 통한 영업후 당사에서 직접 판매하는 형태로 영업이 진행되며, 국내는 당사가 고객에게 직접 판매하는 형태로 영업이 진행됩니다.

또한 당사의 영업은 반도체 검사장비 산업의 특성상 소자업체의 주문을 받아서 제품 개발 및 영업을 하게 되는 수주산업의 성격을 갖고 있습니다.

(4) 판매전략

1) 국내 기존의 cost-effective한 메모리 테스트 장비와 더불어 새로 개발된 고성능 메모리칩테스트를 위한 ATE 장비로 시장을 공략해 나갈 것입니다. 또한 기존의 고객을 대상으로 한 영업은 물론이고 새로운 잠재 고객 발굴에 전력을 쏟을 예정입니다. 2) 해외 2005년 12월 대만지사 설립을 계기로 중화권 영업을 개시하고 있으며, 2012년 10월에는 미국지사를 설립하여 현재 본격적인 해외 영업을 하고 있습니다. 또한, 2016년 3월에는 중국사무소를 설립하여, 중국 반도체 시장을 타깃으로 영업활동을 강화할 것입니다.

특히 해외 반도체소자업체 대상으로 데모를 하는 등 해외 마케팅에 주력한 매출처 다변화 노력이 가시화될 것으로 기대됩니다.

아울러 좀 더 경쟁력 있는 agency발굴과 전폭적인 영업활동을 통해, 고객의 다양화를 모색하도록 하며, 세계 DRAM 10 Makers를 중점으로 직접 영업을 하여 판매를 극대화 할 예정입니다.

5. 수주상황 당사는 반도체검사장비 매출이 인도기준으로 인식되어 수주액과 매출액과는 차이가 발생할 수 있습니다. 당사는 수주의 계절적 변동요인은 없는편이며 주로 국내외 반도체 제조회사의 투자계획에 따라 변동되는 경향을 보이고 있습니다. 또한 당사가 영위하는 장비산업은 양사간 협의 후 PO를 통해 주문과 생산을 진행하기 때문에 중장기 수주 현황을 객관적 수치로 표현하기 곤란하며, 고객사의 투자계획 변동에 따라 수시로 변동되기도 하여 수주현황을 별도 작성하지 아니합니다. 6. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 다음의 위험에 노출되어 있습니다.- 신용위험- 유동성위험- 시장위험본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 영업활동 등의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.5-1. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족하게 하지 못할 경우 연결실체에 발생하는 재무적인 손실입니다.

① 매출채권 및 기타채권연결실체가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결실체와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외의 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.③ 보증특수관계자(종속회사 및 임직원)를 제외하고는 재무보증을 제공하지 않는 것이 연결실체의 정책입니다. 당기말 현재 연결실체가 제공한 보증은 없습니다.④ 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 보유 금융상품의 신용위험에 대한 최대노출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	23,031,986	24,579,142

매도가능금융자산	2,214,838	2,115,194

기타금융자산	1,586,399	2,773,339

매출채권	14,609,776	17,966,303

기타채권	1,047,363	827,161

합 계	42,490,362	48,261,139

보고기간종료일 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

국내	11,246,741	13,218,976

대만	2,998,736	4,275,602

중국	364,300	471,725

합계	14,609,777	17,966,303

5-2. 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 만기에 따른 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결실체의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황 하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 또한, 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.① 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)