현대글로비스 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 종합물 류사업 [산업 의 특성] 물류는 경제 전반을 구성하는 물적 요소들의 흐름에 관련된 사업으로, 하나의 특정사 업에 국한되어 있지 않고, 생산지에서부터 소비지까지의 물품과 정보의 흐름 및 저장 이 효율적으로 이루어질 수 있도록 계획, 통제, 실행하는 모든 과정과 프로세스를 말 합니다. 최근에는 대형 유통기업들의 물류업 진출이 활발하고, 4차산업혁명 기반 기술 발전에 따라 물류산업도 동종/이종 산업간 경쟁 심화 및 지속적 기술혁신이 요구되고 있습니다.

[산업의 성장성] 물류산업은 2000년대 이후 세계경제의 글로벌화, 분업화에 따른 물동량 증가와 관련 기업들의 대형화, 기술의 혁신 등에 기대어 빠른 속도로 성장하였습니다.

물류산업은 고용유발 효과가 크고, 양적/질적 측면에서 지속 성장하며 국가 기간산업 으로 자리매김하고 있습니다. 특히, 2016년 정부가 발표한 7대 유망서비스업에 포함 되며 그 중요성을 인정받고 있습니다. 물류산업과 타산업간의 융복합화 촉진, 물류기업의 글로벌 진출 지원 등 정부 차원의 물류산업 육성 의지는 물론, 국제 교역량의 꾸준한 증가, 기업들의 아웃소싱 및 효율 화 전략 등과 맞물려 물류시장의 규모는 꾸준히 확대될 것으로 예상됩니다.

[경 기변동의 특성] 물류산업은 국내화물의 물동량과 수출입물량의 추이에 따라 영향을 받는데, 타업종에 비해 상대적으로 경기변동성 에 영향을 적게 받는 경향이 있습니다. 그 원인은 내수와 수출입이 동반하여 부진한 경우가 적 으며, 산업경쟁 격화에 따른 상품 가격 하락에도 불구하고 화물의 이동은 꾸준히 증가하고 있기 때문입니다. 계절적 경기변동은 크지 않으며, 제품 의 생산을 감소시키는 명절, 휴가, 화주 기업의 노사분규 등에 다소 영향 을 받 고 있습니다. [국내외 시장 여건] 전세계 대형화주들은 자사의 핵심경쟁력 강화를 위하여 물 류의 효율성 확보를 최우선 과제로 인식하고 물류비 절감을 위한 지속적인 노력을 하고 있습니다. 국내 물류시장은 완전 경쟁 시장으로, 단가가 가장 중요한 경쟁력으로 작용하고 있으 며, 최근의 물류기업들은 단순한 용역 제공 업무에서 벗어나 서비스 품질 향상을 위한 차별화된 종합 컨설팅 업무를 제공하는 등 업무 범위를 확대하고 있습니다. 물류시장은 도로운송, 운송주선, 창고업 등 다양한 연관서비스업으로 구성되고, 관련 법령 역시 업종에 따라 개별적으로 산재하여 정책 변화 등에 대한 꾸준한 모니터링 및 신속한 대 응이 필요합니다.

아시아 신흥시장 등을 중심으로 글로벌 물류시장에 대한 관심이 커지고 있어, 전략적 제휴 또는 합병 등을 통한 글로벌 네트워크 구축 및 현지 물류 실행역량 확보 노력이 활발한 상황입니다.

[회사의 경쟁력] 당사는 현대자동차그룹의 물류를 담당하고 있으며, 여 타 물류회사와 차별화된 서비스 역량을 바탕으로 전세계 다양한 운송루트에 대한 노하우를 보유하고 있습니다. 완성차 물류에 대한 독보적인 노하우를 바탕으로 국내 완성차산업의 경쟁력 향상을 지원하고 있으며, 비계열 부문에 대해 서도 지속적으로 서비스 대상 고객군 및 산업군 을 확대시키며 국내 물류산업의 발전 에 기여하고 있습니다. 효 율적인 물류 운영을 위해 국내/외 물류 네트워크를 지속 개발하고, 물류 프로세스 를 혁신하고 있으며, 당사의 고객맞춤형 IT시스템, SCM노하우, 우수한 전문인력 등은 당사의 경쟁력입니다. 당사는 2015년 국내 물류기업으로서는 최초로 다우존스지속가능경영지수(DJSI)에 편 입된 이후 3년 연속 지위를 유지하며 국내 물류업계 유일의 기록을 이어가고 있습니 다.

나. 유통판매사업 (1) CKD [산업의 특성] 자동차 CKD사업은 해외공장으로부터 국내외 부품에 대한 주문을 접수하여 발주, 집 하, 포장, 컨테이너 작업, 해상/항공운송을 통하여 현지공장에 납입하는 것으로, 리 드타임의 단축과 적시납입체계, 포장품질 유지와 포장 표준화를 통한 물류비 절감이 전략적으로 중요한 요소입니다. 일반적으로 CKD 공급은 부품조달/포장/해외운송하는 시간을 고려해야 하기 때문에 해외공장의 주문시점부터 생산이 완료되는 시점까지는 약 2개월 정도 소요되는 특성 을 갖습니다. [산업의 성장성] 현재 자동차 메이커들은 현지 생산을 통한 해외판매를 확대시키는 추세에 있습니다. 특히 현대/기아자동차의 경우 전세계 자동차 시장에서 성장을 유지하고 있는 기업으 로서 각국 현지 생산 공장의 지속적인 증설과 신규 가동으로 CKD사업의 시장전망은 양호한 상태입니다. [경 기변동의 특성] 자동차 해외 생산기지의 생산량에 직결되는 분야로, 자동차 수요는 경기 변동과 밀접 한 관계를 맺고 있으며, 경기 침체기에는 소비가 둔화 되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치고 있습니다. 계절적으로는 제품의 생산이 감소되는 연말연시, 명절 , 여름 휴가 기간 등에 다소 영향을 받고 있습니다. [회사의 경쟁력] 당사의 CKD사업은 One-Stop Service를 추구하고 있습니다. 부품의 발주/집하에서 포 장, 해상/항공 운송, 그리고 현지에서의 C/C운영으로 JIT, JIS를 통한 공장납입까지 전 부문을 통합관리 해줌으로써 고객의 만족도를 높이고 있습니다. 또한 장시간 운송기간에 대한 제품 안정성 확보를 위해 당사만의 노하우 및 신포장 기법 등을 적용하여 해외공장의 만족도를 충족시키고 있으며, 해외 운송시 발생될 수 있는 사고에 대비해 적하보험에 가입하여 리스크에 대비하고 있습니다. 아울러 유럽, 미국, 인도, 중국 등 발효된 주요국과의 FTA에 적절하게 대응함으로써 해외공장 원가절감에 기여하고 있으며, FTA를 포함한 통상환경 변화에 적절하게 대 응함으로써 자동차부품산업의 수출경쟁력을 유지하고 있습니다.

(2) 중고차 경매 [산업의 특성] - 내수 : 현재 중고차 시장이 신차 시장을 추월한지 10년이 넘었으며, 앞으로 자동 차의 생산기술이 진보함에 따라 자동차 보유기간도 늘어나면서 중고차시장 은 보다 확대될 것입니다. 이렇듯, 중고차 시장의 점진적 확대와 자동차 품 질 향상 에 따 른 신차교체주기 증가 및 인터넷을 통한 직거래 증가로 중고차 거래 대 수는 2012년 322만대, 2013년 330만대, 2014년 340만대, 2015년 3 59만대, 2016년 370만대, 2017년 366만대로 집계되었습니다(국토해양부). 2018년 3분기 거래대수는 277만여대로서 전년동기 대비 4만여대 가량 감 소하였습니다. 중고차거래는 매 매업체와 거래하는 사업자거래와 개인간 거래하는 당사자 거래로 구분되는데 60:40정도의 비중을 보이고 있습니다. 인터넷의 활성화는 중고차 시장에서 소비자의 정보력 증가와 개인간 직거 래를 확대시키고 있어, 시장의 변화를 주도하는 중요한 변수로 작용하고 있 습니다. - 수출 : 2014년 이후 신흥국 시장침체, 엔저 및 원화 강세 등 대내외적 영향으로 수 출은 약세를 지속하고 있습니다. 2017년 중고차 수출대수는 22.2만여대로 서, 전년동기 19.7만여대 대비 소폭 상승하였습니다. 2018년 3분기에는 18.9만대로서 전년동기 대비 2.8만여대 증가하였습니다.

[산업의 성장성] 중고 차 시장은 신차시장에 비해 거래대수로 약 2.1배 큰 시 장입 니다. 하지만 2017년 우리나라의 중고차 경매 대수는 20.4만대로 전체 중고차 판매 대수 대비 5.5% 정도 의 비중을 차지하는 등 그 규모가 아직은 작습니다 . 그러나 일본의 경우, 중고차 판매에서 경 매를 통한 비율이 60%를 상회하고 있습니다. 따라서 자동차 선진시장에서의 중고차 경매 비중을 고려한다면 한국의 중고차 경매사 업의 중장기 성장 가능성이 매우 높을 것으로 판단됩니다. [경 기변동의 특성] 중고차 시장은 경기 상황, 환율, 국내외 정세 등에 영향을 민감하게 받고 있습니다. 최근에는 국내 신차 판매 상황, 엔저 및 원화 강세 영향 등에 출품대수 및 낙찰률에 영 향을 받고 있으며, 계절적으로 연식이 바뀌는 시점인 연말에 매매가 부진한 모습을 보 이는 경향이 있습니다. [국내외 시장여건] 국내 : '17년 내수경기 침체 및 대내외적 환경의 어려움으로 신차판매는 전년대비 감 소하여 중고차 시장에도 영향을 미쳤습니다. '18년에도 유사한 기조로 중고차 시장은 소폭 상승 또는 유지될 것으로 전망됩니다. 중고차 경매 시장은 중고차 경매에 대한 인식 전환과 인지도 향상에 맞추어 거래 비중을 조금씩 늘려가는 추세입니다. 더불어 몇몇 대기업의 사업진출과 맞물려 중고차 경매 시장은 성 장세를 유지하고 있습니다. 해외 : 2016년은 엔저 및 원화 강세의 영향으로 한국산 중고차의 가치를 제대로 인정 받지 못하였습니다. 새로운 수출시장 개척도 미미하며, 주요국가의 수출 역시 부진한 상황입니다. '17년 부터는 신규 시장의 발굴, 중동 정세의 불안감 소폭 해소 등으로 수출대수가 회복세를 보였으며, '18년에도 이 기조는 유지될 것으 로 보입니다. [회사의 경쟁력] 당사 중고차사업의 핵심인 경매는 차량을 출품하는 개인(또는 법인)과 입찰을 통해 차량을 매입하는 중고차매매사업자로 구성되어 있습니다. 출품은 고객들의 신차구입, 렌터카 및 리스 운용 업체들의 자산 매각과 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 경매는 경쟁입찰을 통해 차량을 매각하기 때문에 매도자 입장에서는 매매업체에 개별 적으로 매도하는 것보다는 높은 가격을 받을 수 있으며, 특히 신뢰성 있는 사후 관리 를 받을 수 있는 장점이 있습니다. 입찰에 참여하는 매매사업자들은 최종 구매자의 수요에 따라 차량을 매입하므로 거래 량과 낙찰가는 경제상황, 소비심리, 수요공급 등에 영향을 받고 있습니다. (3) 기타 상품 [산업의 특성] 기타 상품은 알루미늄(P1020, A356.2 등) / 구리(전기동, 밀베리 등) 철강 등을 주요 사업군으로 하는 트레이딩사업으로 구성되어 있습니다. 사 업내용은 수출입 혹은 삼국간 중계 무역을 하는 사업으로 주요 사업 대상자는 중남 미, 아태 등 新성장 지역이며, 동 지역에서의 공급 자원을 수입하고 내수로 판매 혹은 국내 제품을 수출 하고 있습니다. [ 산업의 성장 성] 글로벌 경기침체가 자동차 등의 산업에 직접적인 영향을 미치면서 트레이딩 사업부문 또한 직접적인 영향을 받을 가능성이 높으나 각국 정부의 경기부양책과 이에 따른 수 요 회복으로 인해 향후 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 그동안 수행했던 단순 수출 대행 역할에서 벗어나 독자적인 거래선을 발굴하고, 외형적 성장보다는 수익성을 강화하는 영업 형태로 변모해가고 있습니다. 자체적인 해외 네트워크를 활용하여 삼국간 영업을 확장함과 더불어, 트레이딩을 통 해 파생되는 물류 기능을 강화하여 내실있는 성장을 추구하고 있습니다. [경 기변동의 특성] 글로벌 경기 상황에 가장 민감하게 영향을 받고 있으며, 이는 기본적인 중계무역의 근 간인 수요와 공급 때문입니다. 경기 악화로 인한 수요 감소는 결국 물동량 감소로 연 결이 되며 환율변동, 원자재 가격 등락 등 주요 경제지표와 대외 교역환경의 변화를 초래하여 당사 사업에 직간접적인 영향을 끼치고 있습니다. [회사의 경쟁력] 해외법 인 2 7개 를 포함한 해외거점 총 58개 를 통한 글로 벌 네트워크를 이용 하고 지역 별로 차별화된 마케팅과 서비스를 지속 확대하여 매출 규모를 확대할 것이며, 당사만 의 브랜드를 이용한 마케팅과 신시장 개발 등도 병행해 갈 것입니다. 또한 당사 물류 인프라 및 노하우를 이용하여 유통과 물류를 연계하는 시너지 효과 또한 기대할 수 있 습니다. (4) 사업부문별 매출 2018년 3분기 주요사업의 연결 매출 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위 : 억원)

구분	제18기 3분기	매출비중	제17기	매출비중

물류부문	59,723	48.3%	79,476	48.6%

CKD부문	45,574	36.9%	61,988	37.9%

기타부문	18,224	14.8%	22,119	13.5%

합계	123,521	100.0%	163,583	100.0%

※ 비교표시된 제 17기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 2018년 3분기 주요사업의 별도 매출 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위 : 억원)

구분	제18기 3분기	매출비중	제17기	매출비중

국내물류	9,756	9.9%	12,526	9.7%

해외물류	29,693	30.1%	38,607	29.7%

CKD	42,992	43.6%	59,086	45.5%

중고차	3,273	3.3%	3,871	3.0%

기타상품	12,938	13.1%	15,772	12.1%

합계	98,652	100.0%	129,862	100.0%

※ 비교표시된 제 17기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 상품/서 비스 당사가 영위하는 사업은 크게 종합물류업과 유통판매업입니다. 종합물류업은 고객의 화물에 대한 운송 서비스를 제공하는 사업으로, 당사는 고객의 화물에 대한 운송, 보관 및 하역 등의 물류 관련 업무를 총괄 담당하고 있습니다. 업무 특성에 따라 외부의 실행업체에게 다시 운송, 보관 등의 실행을 아웃소싱하고 있 으며 완성차 해상운송사업의 경우 직접 실행하고 있습니다. 종합물류업은 내수와 수출입에 따라 국내물류와 해외물류로 구분합니다. 유통판매업은 크게 CKD부품 공급사업과 중고차 경매사업이 있으며 이외에도 원자재 및 완성차를 세계 각지에 수출하는 트레이딩사업도 진행하고 있습니다.

3. 주요 설비에 관한 사항 가. 물류거점 당 사 는 국 내 33 개 , 해 외 5 8개 의 주요 물류거 점 을 확보하고 있습니다. 국내의 경우 완성차 수출입을 위한 평택항 물류기지와 CKD 집하 및 포장 등을 위한 KD 센 터, 자동차 공장의 부품 서열화 등에 기여하는 C/C (Consolidation Center) 등 자동차 자동차 관련 거점을 구 축하였으며 중고차사업을 위해 분당과 시화 및 양산에 경매장을 운영하고 있습니다. 이외에도 현대제철 등의 철강운송을 위한 사무소 등이 운영중에 있습니다. 주요 설비 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : ㎡, 억원)

소유구분	구 분	소재지	토 지	건 물	장부가액	비 고

소유	물류기지	경기 평택	172,755	9,726	427	-

KD센터	충남 아산1	66,904	37,212	156	-

충남 아산2	42,893	21,234	244	-

울산 울주	66,548	39,838	335	-

영업소	충남 당진	99,409	20,635	522	-

울산 북구	10,968	746	125	-

인천 동구	9,610	652	58	-

포항 남구	14,847	1,465	33	-

전남 광양	13,437	689	32	-

울산1C/C	울산 남구	-	19,520	36	-

울산2C/C	울산 북구	64,900	42,412	302	-

전주C/C 및 KD센터	전북 완주	44,758	27,760	206	-

경매장	경기 광주	25,367	10,246	302	-

경기 시화	32,938	3,253	382	-

경남 양산	39,668	3,509	218	-

물류센터	경기 화성	20,626	602	104	-

사무소	충남 서산	-	532	9	-

충북 충주	11,591	802	40	-

자동차선 터미널	경기 평택	-	1,567	22	-

임차	본사	서울 강남	-	23,944	-	-

사무소	울산 북구	914	578	-	-

광주 서구	-	56	-	-

경기 화성	-	-	-	-

충남 아산	-	628	-	-

부산 동구	-	319	-	-

강원 동해	-	-	-	-

경남 창원	-	84	-	-

충남 천안	-	17	-	-

대구 영업소	대구 달서구	-	127	-	-

대구 영업소 차고지	대구 북구	66	-	-	-

광주C/C	전남 광주	-	17	-	-

울산1C/C부지	울산 남구	39,555	-	-	-

울산TP대기장	울산 남구	-	-	-	-

현대차지역 출고센터	화성외	-	1,112	-	-

기아차지역 출고센터	소하리외	-	1,183	-	-

전주 출고센터	전북 완주	-	653	-	-

서산 TP 사무실	충남 서산	-	26	-	-

서산C/C사무실	충남 서산	-	40	-	-

아산C/C사무실	충남 아산	-	25	-	-

울산화물사무소	울산 북구	95	60	-	-

평택화물사무소	경기 평택	-	36	-	-

평택화물사무소_목포분소	전남 목포	-	27	-	-

울산중고차평가센터	울산 북구	40	25	-	-

소하리사무소	경기 광명	-	154	-	-

현대백화점 배송사무실	서울 외	-	516	-	-

현대백화점 e슈퍼 사무실	울산 외	-	21	-	-

서산사무소 부지	충남 서산	23,389	-	-	-

현대백화점 오류동 창고	서울 구로	-	1,653	-	-

울산화물사무소_광양분소	전남 광양	-	79	-	-

중고차영업거점(일산)	경기 고양	-	50	-	-

화성 C/C 사무실	경기 화성	-	20	-	-

HMC울산 상주사무실	울산 북구	103	65	-	-

남양연구소 사무실	경기 화성	-	260	-	-

TPL 물류창고	강원 외	-	25,706	-	-

전산사무실	서울 강남	-	444	-	-

현대위아 서열장	경기 광명	-	1,421	-

삼봉빌딩 사무실	서울 강남	-	456	-

주요 해외 물류거 점 으로는 27개의 현지법 인 과 18개의 지사, 13개의 사무 소 가 운영 되 고 있는데 이중 Glovis Alabama 와 Glovis Slovakia, Glovis Czech, Glovis Georgia 등은 차 량생산과 관련한 물류전반을 담당합니다. 기타 해외법인들도 각자 현지에서의 자동차 관련 물류 활동을 수행하고 있으며 필요에 따라 지사 및 사무소 등을 설치하고 있습니다. 당사가 진출하지 않은 지역에서는 현지 협력업체와의 공조로 물류 네트워크를 구축하고 있습니다.

나 . 투자계획 2017년 및 2018년 3분기 국내법인 투자 상세 내역과 2018년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	기투자액	향후투자액	투자기대효과

2017년	2018년 3분기	2018년

물류	선 박	370,285	25,016	15,923	매출증대 및업무효율 증가

토지 및 건물	20,495	11,271	3,900

기계장치 외	11,491	3,043	655

유통	토지 및 건물	-	-	-

기계장치 외	871	608	543

IT투자	5,863	2,992	3,212

기타	484	494	169

합 계	409,489	43,424	24,402	-

2017년 및 2018년 3분기 해외법인 투자 상세 내역과 2018년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	기투자액	향후투자액	투자기대효과

2017년	2018년 3분기	2018년

시설투자	토지 및 건물	678	31,569	39,484	매출증대 및업무효율 증가

기계장치 외	24,830	13,669	59,054

합 계	25,508	45,238	98,538

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 매출은 크게 4가지 사업부문으로 구분하고 있습니다. 국내 내수 시장에서의 물류 매출인 국내물류, 국내외 수출입 매출 및 선사운영인 해외물류, CKD부품 판매 매출인 CKD, 중고차와 기타 상품들의 매출인 상품이 그것입니다.

각 사업부문별 누적 연결 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제18기 3분기	제17기	제16기

물류부문	5,972,289	7,947,658	7,429,557

CKD부문	4,557,412	6,198,719	6,001,058

기타부문	1,822,410	2,211,911	1,910,017

합계	12,352,111	16,358,288	15,340,632

※ 비교표시된 제 17기(전기) 및 제16기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 각 사업부문별 별도 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	내수/수출	제18기 3분기	제17기	제16기

국내물류	내수물류서비스	내수	975,611	1,252,611	1,207,685

합계	975,611	1,252,611	1,207,685

해외물류	수출입물류서비스/선사운영	수출입	2,969,354	3,860,734	3,539,636

합계	2,969,354	3,860,734	3,539,636

CKD	CKD부품 판매	수출입	4,299,188	5,908,579	5,790,924

합계	4,299,188	5,908,579	5,790,924

상품 등	중고차 외상품 판매
및 서비스	내수	566,443	807,789	776,918

수출입	1,054,653	1,156,462	935,322

합계	1,621,096	1,964,251	1,712,240

합계	내수	1,542,054	2,060,400	1,984,603

수출입	8,323,195	10,925,775	10,265,882

합계	9,865,249	12,986,175	12,250,485

※ 비교표시된 제 17기(전기) 및 제16기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1018호, 제1011호, 제2031호, 제2113호, 제2115호, 제2118호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매전략 등 물류사업은 고객사의 요구에 보다 신속하고, 정확하게 대응하기 위하여 국내에서는 전 국의 주요 거점에 영업소 및 사무소를 운영하고 있으며, 해외에는 해외법인과 사무소 를 설치하여 국제물류에 대응하고 있습니다. 단순 물류아웃소싱을 벗어나 고객의 물류 환경에 적합한 물류전략과 프로세스를 설계하고, 첨단물류정보시스템과 선진물류 기 술로 물류업무를 효과적으로 수행할 수 있는 One Stop Total Logistics Service를 제공하 여 고객의 가치를 최대화시킴으로써 기존 고객을 고정고객화시키고 새로운 화주를 개 척하고 있습니다. CKD사업은 현대/기아자동차의 해외 완성차 생산을 위한 자동차부품을 국내외 협력사 로부터 수급하여 현지 공장에 운송, 판매하는 사업입니다. 발주에서 포장, 운송은 물론 현지에서의 내륙운송 및 보관 등 KD물류에 대한 종합서비스를 제공함으로써 현지 공 장의 생산성 향상에 기여하고 있습니다. 중고차사업부문은 오프라인에서는 분당과 시화 및 양산에 경매장을 운영하고 있으며, 온라인으로는 중고차 경매 전문사이트(glovisaa.com)를 활용하고 있습니다. 현재의 중 고차 시장은 복잡한 유통구조, 품질보증의 미흡, 가격 및 품질에 대한 투명성 저하 등 으로 소비자들로부터 신뢰를 받지 못하고 있습니다. 따라서 당사는 "고 객이 안심하고 중고차를 거래할 수 있는 유통망의 선진 화" 를 목표로 투명한 상품정보 제공, 전문인력 을 통한 1대1 서비스를 제공함으로써, 고객신뢰 구축을 통해 기존 업체와 차별화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 니즈를 충족시키기 위해 판매경로와 부가서비스를 확대 할 계획입니다. 마지막 으로 2018년 3분기말 현재 연결기업의 주요 매출처와 전체 매출에서 차지하는 비중에 대해 설명드리겠습니다. 2 018년 3분기말 연결기업의 주요 매출처는 현대자동차(주)와 기아자동차(주) 이며, 그 비중은 2018년 3분기 총 연결매출액 대 비 각 각 36.19%, 21.57% 입 니 다 . ( 해외종속법인 포함). 연결회사 의 주요매출처는 중요성의 관점에서 매출비중이 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.

다. 수주상황 현재 진행중인 주요 장기매출계약현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계약형태	계약상대	계약일자	계약금액	계약기간	비고

골재 장기운송계약(COA)	Qatar Primary Materials Company	2015.10.05	507,936,967,082	2016.01.01~2020.12.31	매년 운임 재협의됨에 따라 계약 기간이 변동될 수 있음

완성차 해상운송계약	현대자동차(주)	2017.12.29	744,923,437,530	2018.01.01~2019.12.31	-

완성차 해상운송계약	기아자동차(주)	2017.12.29	681,211,857,760	2018.01.01~2019.12.31	-

※ 대내외 경제상황 변동에 따라 물동량 및 수요가 변할 수 있어 수주잔고 등 상황을 관리 하지 않고 있습니다.

5. 영업외적인 사항

가. 시장위험과 위험관리 연결기업의 주요 금융부채는 단기차입금, 매입채무, 기타지급채무 및 장기차입금으 로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발 생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 현금성자 산, 단기금융상품과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자 산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험 입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절 차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩 니다. 1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험 위험입니다. 당분기말 및 전기말 현재 변동이자 율이 적용되는 장기차입금은 각 각 899,776,918천원 과 908,917,886 천 원 입 니 다 . 2) 환율변동위험 연결기업은 해외물류 및 KD 수출 거래에서 발생하는 외화수금이 해외 운송비 및 부품 매입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로, 환율 변동에 따라 자산가치가 변동할 수 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있 으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동 이 당 기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(67,181,192)	67,181,192	(69,984,052)	69,984,052

EUR	6,159,271	(6,159,271)	3,872,548	(3,872,548)

기타	(2,163,380)	2,163,380	1,221,799	(1,221,799)

합 계	(63,185,302)	63,185,302	(64,889,705)	64,889,705

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 3) 기 타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융 상품의 공정가치 나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 연결기업의 매도가능지분 상품 중 230,242,267천 원 이 가 격변 동위 험에 노출되어 있으며, 당분 기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격 변동이 기타포괄 손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	11,512,113	-11,512,113

법인세효과	-3,165,831	3,165,831

법인세효과 차감후 기타포괄손익	8,346,282	-8,346,282

(2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업의 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 1) 매출채권 및 기타수취채권 연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

연결기업은 해당 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 한 편, 당분 기말과 전기 말 현재 당사의 채권 중 주 요 1 0대 고객이 차지하는 비중과 금 액 은 각 각 41.86 %, 873,013,605천원 및 47.52%, 957,723,420천원입 니 다 . 2) 기타의 자산 현금, 단ㆍ장기예금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신 용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출 정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결 기업 은 신한은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급 이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입 니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고 려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당분 기말 현재 금융부채의 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만 기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년이내	1년초과	계

매입채무	1,239,549,249	-	1,239,549,249

기타지급채무	216,529,050	-	216,529,050

기타금융부채	38,048,075	608,706,167	646,754,242

차입금	1,140,163,810	689,859,070	1,830,022,880

합 계	2,634,290,184	1,298,565,237	3,932,855,421

(4) 위험 관리 정책 1) 위험 관리 방식 연결기업은 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. - 환율 변동에 따른 위험 연결기업은 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 금융기관과 환 리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하고 있습니다. 또한 환리스크 관리 를 위한 전담인원을 배정하여 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체계를 유지 하고 있으며, 향후 보다 안정적인 환리스크 관리를 위하여 내부 승인을 득한 기준 에 따라, 시장상황 변화에 따라 헤지전략 및 수단을 검토하여, 환변동으로 인한 위험을 최소화하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있습니다. - 시장금리 변동에 따른 위험 여유자금의 운용은 대부분 확정 금리 상품을 이용하여 운용하고 있으므로, 운용 기간 도중 금리변동으로 인한 시장위험의 정도는 미미한 수준입니다. 현재 LIBOR 에 연동하여 발생하는 이자비용은 LIBOR 상승시 증가할 위험이 있습니다. 향후 이자비용의 변동성을 줄이기 위하여 이자율 변동 헤지 목적의 금리파생상품 을 일부 운용할 예정입니다. - 신용등급 변동에 따른 위험 현재 신용등급과 연관된 금융상품을 이용하지 않아 직접적인 리스크는 없습니다. 다만 향후 금융거래상의 의사결정이 있을 시에, 그 신용등급에 기초한 다각적인 평가를 받을 수 있기 때문에 신용등급 변동에 따른 리스크를 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 2) 위험 관리 조직 연결기업은 시장위험을 관리하기 위하여, 집행업무와 거래확인 업무를 분리하여 운 영하고 있습니다. 첫째, 집행업무로는 금융거래 실행, 시장위험 조사, 취합, 관리, 분 석 및 시장상황 보고 등이 있으며, 둘째, 거래확인 업무는 금융거래 실행이 금융사항 을 최대한 고려하여 판단된 것인지, 금융기관과 체결한 약정대로 거래가 체결되었는 지 금융거래내역 확인 등이 있습니다 (5) 시장위험관리 관련 추진사항 당사는 위의 시장위험을 관리하기 위하여, 위험관리 조직을 보다 체계적으로 조직하 고 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위한 외부 기관의 교육 등을 정기적으로 이 수하여 리스크 관련 전문성을 키우고 있습니다.

나. 파생상품 거래 현황 (1) 파생상품계약 현황 연결기업은 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 매매목적 파생상품 계약 을 체결하고 있습니다. 연결기업 파생상품 계약에 따라 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계 상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 계약내용은 당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거 래형태입 니다. 2 018년 9월 30일 현 재 미결제 약정 액 은 USD 400,912 천 이 고 , 세부내용은 다음과 같습 니다.

(단위 : 천외화)

통화	계약금액	행사가격	계약만기일

USD	400,912	1065.1원~1,133.3원	2018.06.04~2019.01.14

당 사는 USD 선도 및 옵션계약을 체결하고 있고, 파생상품의 공정가액은 결산일 기준 으로 거래 금융기관이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 한편, 동계약을 2018 년 9월 30일 현재 의 공정 가액으로 평 가 하 여 2,783백만 원 의 평가 이 익 , 906백 만 원의 평가손실 을 계 상 하였습니 다. 연결기업은 원자재상품 매입 매도에 따른 상품선물 계약을 체결하고 있으며, 파생상 품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습 니다.

(단위: 천 USD)

구분	미결제약정금액

매도	매수

비철	94,936	63,589

연결기업은 동 비철상품 선 물계약 을 당분기말 현 재 의 공정가액으로 평가하여 1,339백 만원 의 평가이익과 1,237백 만원 의 평가 손실 을 계 상 했 습니 다.

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 ( 1 ) 지 적재 산권 현황 1) 서비스표

구 분	종류	취득일	제목 및 내용	관계법령	독점적, 배타적 사용기간	비 고

현대글로비스(HYUNDAI GLOVIS)	서비스표	2012년 10월 16일	당사의 변경된 사명의 서비스표 등록	상표법	10년(10년씩 갱신가능)

글로비스오토옥션(GLOVIS AUTO AUCTION)	서비스표	2012년 6월 27일	당사 중고차 경매장 서비스표 등록	상표법	10년(10년씩 갱신가능)

오토벨(Autobell)	서비스표	2014년 9월 5일	중고차 매입 서비스 관련 상표	상표법	10년(10년씩 갱신가능)

온에코(ONECO)	상표	2012년 6월 7일	당사 중고 재제조부품 사업 상표	상표법	10년(10년씩 갱신가능)

2) 특허권

구 분	종류	취득일	제목 및 내용	관계법령	독점적, 배타적 사용기간	비 고

포장케이스	특허권	2017년 6월 16일	파렛트 위에 설치되는 슬리브를 덮개로 덮는 포장케이스의 특허 등록	특허법	20년

지게차용안전거리표시장치	특허권	2015년 8월 20일	지게차용 안전거리표시장치의 특허 등록	특허법	20년

왁스 분사용 노즐	특허권	2015년 6월 26일	차체의 구석에 왁스를 도포하는 왁스 분사용 노즐의 특허 등록	특허법	20년

3) 디자인

구 분	종류	취득일	제목 및 내용	관계법령	독점적, 배타적 사용기간	비 고

포장용 케이스 덮개(3009224670000)	디자인	2017년 9월 5일	물품을 포장하는 케이스의 상방을 덮는 케이스로, 케이스 상단의 가장자리를 보강하는 각대삽입구가 형성된 덮개의 디자인 등록	디자인보호법	20년	-

운송용 팔레트(3008559380000)	디자인	2016년 5월 20일	화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

운송용 팔레트(3007579820000)	디자인	2014년 8월 18일	화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

운송용 팔레트(3007579830000)	디자인	2014년 8월 18일	화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

운송용 팔레트(3007136270000)	디자인	2013년 10월 18일	화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	15년	㈜엔피씨 공동소유

운반용 상자(3008424860000)	디자인	2016년 2월 25일	운반용상자 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

운반용 상자(3008422360000)	디자인	2016년 2월 24일	운반용상자 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

운반용 상자(3008080690000)	디자인	2015년 7월 23일	운반용상자 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

운반용 상자(3008080680000)	디자인	2015년 7월 23일	운반용상자 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜엔피씨 공동소유

포장용 트레이 덮개(3008399180000)	디자인	2016년 2월 11일	외부로부터의 충격을 완화해 제품 파손을 방지하고 포장제품의 외부 충격 또는 포장제품과의 접촉시 발생하는 칩(chip)을 방지하여 제품에 대한 청정도를 유지할 수 있는 상호간 덮개에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜월드켐택, ㈜천우R.D.P 공동소유

포장용 트레이 덮개(3008399170000)	디자인	2016년 2월 11일	외부로부터의 충격을 완화해 제품 파손을 방지하고 포장제품의 외부 충격 또는 포장제품과의 접촉시 발생하는 칩(chip)을 방지하여 제품에 대한 청정도를 유지할 수 있는 상호간 덮개에 관한 디자인 등록	디자인보호법	20년	㈜월드켐택, ㈜천우R.D.P 공동소유

(2) 환경경영 현대글로비스 주식회사는 기업의 사회적인 책임을 깊이 인식하고 지구환경 보전에 앞 장서 기 위하여 2007년 12월 KS A ISO14001:2004 환경경영시스템을 구축하였으며 "오 염물질 배출 최소화", "자원 및 에너지의 효율적 활용", "환경법규의 준수"라는 환경방 침 아래 일관성 있는 환경목표 및 세부목표를 수립하여 지속적인 환경 보전 및 지속가 능한 발전을 위해 노력하고 있습니다. 또한 온실가스 절감을 위한 정부의 정책을 견지하고 지구환경 보전을 위해 선도적인 녹색물류기업으로 나아가고자 합니다.

1) 정부 규제 법규대상 i. 환경범죄 등의 단속 및 가중처벌에 관한 법률 (법률 제14532호, 시행 2018.01.18, 타법개정) ii. 대기환경보전법 (법률 제14532호, 시행 2018.01.18, 타법개정) iii. 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 (법률 제14532호, 시행 2018.01.18, 일부개정) iv. 화학물질 관리법 (법률 제15659호, 시행 2018.06.12, 일부개정) v. 기타 환경관련 시행령 및 시행규칙 2) 규제 항목 및 준수 사항 i. 수질 : pH,COD,SS,n-H(동식물),nH(광유류),T-N,T-P,ABS ii. 대기 : 먼지, THS ☞ 규제 기준대비 70% 이하 관리