현대글로비스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사 업의 개 요

(1) 종합물류사업 [산업의 특성] 물류는 경제 전반을 구성하는 물적요소들의 흐름에 관련된 사업으로 생산지에서부터 소비지까지 물품과 정보의 흐름과 저장이 효율적으로 이루어 질 수 있도록 계획, 통제, 실행하는 프로세스를 말합니다. 이러한 물류 기능에는 수송, 보관, 하역, 포장, 유통, 가공, 정보 등의 기능이 포함되어 있습니다. 물류산업은 국내화물의 물동량과 수출입물량의 추이에 따라 영향을 받는데, 타 업종에 비해 상대적으로 경기변동성에 영향을 적게 받는 경향이 있습니다. 그 원인은 내수와 수출입이 동반하여 부진한 경우가 적으며, 산업경쟁 격화에 따른 상품 가격 하락에도 불구하고 화물의 이동은 꾸준히 증가하고 있기 때문입니다. 계절적 경기 변동은 크지 않으며, 제품의 생산을 감소시키는 명절, 휴가, 화주 기업의 노사분규 등에 다소 영향을 받고 있습니다. [산업의 성장성] 물류산업은 고용유발 효과가 크고 양적, 질적으로 지속 성장하고 있으며, 국가의 기간 산업으로 자리 매김하고 있습니다. 물류산업은 2013년 국가물류비를 기준으로 GDP 대비 10.2%(146조원)의 비중을 차지하고 있으며, 최근 5년간 평균 5.8%씩 성장하고 있습니다. 또 한 최근 산업 트렌드에 발맞추어 물류와 연관 산업간 융복합화촉진, 물류기업의 글로벌 진출 지원 등 정부 차원의 적극적인 물류산업 육성 정책이 이루어지고 있습니다. [국내외 시장 여건] 국 내외 물류산업통계에 따르면, 2014년 국내 물류시장 규모는 전년 대비 약 2.3% 성장한 48.7조원 규모로 추정됩니다. 그 중 물류 아웃소싱 비율은 2006년 38.8% 대비 2012년 59.6%로 지속 증가세를 보이고 있으나, 유럽(80%), 미국(78%), 일본(70%) 등 물류 선진국에 비하면 아직 낮은 수준입니다. 글로벌 3자물류 시장의 경우, 2013년 기준 7,038억 달러 규모로 전년 대비 약 2.7% 성장하였습니다. 이 중 아시아-태평양 지역의 시장규모가 2,556억 달러로 가장 큰 비중(전체 대비 36%)을 차지하고 있으며, 특히 중국 물류 시장이 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 그 외에 북미지역(전체 대비 25%), 유럽지역(전체 대비 22%) 순 으로 시장 규모를 형성하고 있습니다. [회사의 경쟁력] 당사는 현대자동차그룹의 물류를 담당하고 있으며, 그룹사의 대규모 화물 취급을 통해 규모의 경제를 실현하고 있습니다. 이를 통해 당사는 여타 물류회사와 차별화된 가격 경쟁력을 가지고 있으며, 타 산업 및 비계열 고객 물류 사업을 적극 확대해가고 있습니다. 효율적인 물류 운영을 위해 국내/외 구축되어 있는 물류 네트워크, 자체 개발하여 물류 프로세스 전 영역에 적용되고 있는 고객 맞춤형 IT시스템, 실시간 물류 정보 제공 서비스 등이 당사의 경쟁력입니다. 당사는 정부가 우수 물류기업 대상으로 지정하는 종합물류기업 인증을 2007년 취득/ 유지하고 있으며, 2012년에는 글로벌물류기업 육성대상기업에 선정되어 글로벌 물류사업 확대에 박차를 가하고 있습니다. 또한 녹색물류인증 취득을 통해 저탄소 녹색성장을 선도하는 물류 기업으로 자리매김하고 있습니다. (2) 유통판매사업 ① CKD [산업의 특성] 자동차 CKD사업은 해외공장으로부터 국내 부품에 대한 주문을 접수하여 발주, 집하, 포장, 컨테이너 작업, 해상/항공운송을 통하여 현지공장에 납입하는 것으로, 리드타임의 단축과 적시납입체계, 포장품질 유지와 포장 표준화를 통한 물류비 절감이 전략적으로 중요한 요소입니다. 일반적으로 CKD 공급은 부품조달/포장/해외운송하는 시간을 고려해야 하기 때문에 해외공장의 주문시점부터 생산이 완료되는 시점까지는 약 2개월 정도 소요되는 특성을 갖습니다. [산업의 성장성] 현재 자동차 메이커들은 현지 생산을 통한 해외판매를 확대시키는 추세에 있습니다. 특히 현대/기아자동차의 경우 전세계 자동차 시장에서 성장을 유지하고 있는 기업으로서 각국 현지 생산 공장의 지속적인 증설과 신규 가동으로 CKD사업의 시장 전망은 양호한 상태입니다. [회사의 경쟁력] 당사의 CKD사업은 One-Stop Service를 추구하고 있습니다. 부품의 발주/집하에서 포장, 해상/항공 운송, 그리고 현지에서의 C/C운영으로 JIT, JIS를 통한 공장 납입까지 전부문을 통합관리해줌으로써 고객의 만족도를 높이고 있습니다. 특히 당사가 현대차 알라바마 공장에 적용한 RFID시스템은 실시간 화물 추적을 통한 긴급운송률 감소에 큰 도움이 되고 있어 비용 절감에도 크게 기여하고 있으며 이러한 성과를 인정받아 제3회 RFID산업화대상 대통령상을 수상하기도 했습니다. 또한 장시간 운송기간에 대한 제품 안정성 확보를 위해 당사만의 노하우 및 신포장 기법 등을 적용하여 해외공장의 만족도를 충족시키고 있으며, 또한 해외 운송시 발생될 수 있는 사고에 대비해 적하보험에 가입하여 리스크에 대비하고 있습니다. 아울러 유럽, 미국, 인도, 중국 등 발효된 주요국과의 FTA에 적절하게 대응함으로써 해외공장 원가절감에 기여하고 있으며, FTA를 포함한 통상환경 변화에 적절하게 대응함으로써 국내 자동차부품산업의 수출경쟁력을 유지하고 있습니다.

② 중고차 경매 [산업의 특성] - 내수 : 현재 중고차 시장이 신차 시장을 추월한지 10년이 넘었으며, 앞으로 자동차의 생산기술이 진보함에 따라 자동차 보유기간도 늘어나면서 중고차시장은 보다 확대될 것입니다. 이렇듯, 중고차 시장의 점진적 확대와 자동차 품질 향상에 따른 신차교체주기 증가 및 인터넷을 통한 직거래 증가로 중고차 거래 대 수는 2010년 273만대, 2011년 약 326만대, 2012년 약 322만대, 2013년 약 331만대, 2014년 340만대, 2015년 367만대로 집계되었습니다(국토해양부). 중고차거래는 당사자끼리 직 접 매매하는 형태와 매매업체와 거래하는 사업자거래로 구분 되는 데 2016년 9월말 기 준, 63:37 정 도 의 비 중 을 보이고 있습니다. 인터넷의 활성화는 중고차 시장에서 소비자의 정보력 증가와 개인간 직거래를 확대시키고 있어, 시장의 변화를 주도하는 중요한 변수로 작용하고 있습니다. - 수출 : 2014년 이후 신흥국 시장침체, 엔저 및 원화 강세 등 대내외적 영향으로 수출은 약세를 지속하고 있습니다. 2016년 상반기 중고차 수출대수는 10만여대로써 전년 동기 8.8만대보다는 소폭 증가하였으나, 최대치를 기록한 2012년 상반기 18만대에 비해 40% 이상 감소하였습니다.

[산업의 성장성] 중고 차 시장은 신차시장에 비해 거래대수로 약 2.1배 큰 시 장입 니다. 하지만 2015년 우리나라의 중고차 경매 대수는 18.4만대로 전체 중고차 판매 대수 대비 5.1% 정도 의 비중을 차지하는 등 그 규모가 아직은 작습니다 . 2016년 3분기 기준 중고차 전체 거래(283만대) 대비 경매 대수는 15여만대로써 5.0%의 수준을 차지하고 있습니다. 그러나 일본의 경우, 중고차 판매에서 경 매를 통한 비율이 60%를 상회하고 있습니다. 따라서 자동차 선진시장에서의 중고차 경매 비중을 고려한다면 한국의 중고차 경매사업의 중장기 성장 가능성이 매우 높을 것으로 판단됩니다. [국내외 시장여건] 국내 : 내 수경기 침체에도 불구하고 '16년에는 주요 신차 출시 효과로 완성차 판매는 소폭 호전되었으며, 중고차 시장 역시 완만한 성장세를 보였습니다. 중고차 경매시장은 중고차 경매에 대한 인식 전환과 인지도 향상에 맞추어 거래 비중을 조금씩 늘려가는 추세입니다. 더불어 몇몇 대기업의 사업 진출과 맞물려 중고차 경매시장은 성장세를 유지하고 있습니다. 해외 : 2016년은 엔저 및 원화 강세의 영향으로 한국산 중고차의 가치를 제대로 인정받지 못하였습니다. 새로운 수출시장 개척도 미미하며, 주요국가의 수출역시 부진한 상황입니다. 2016년에도 이러한 기조는 지속되고있으며, 17년 상반기에도 중동 산유국 경기침체 등 대내외 영향으로 수출 시장은 쉽지 않을 전망입니다. [회사의 경쟁력] 당사 중고차사업의 핵심인 경매는 차량을 출품하는 개인(또는 법인)과 입찰을 통해 차량을 매입하는 중고차매매사업자로 구성되어 있습니다. 출품은 고객들이 신차 구입과 함께 중고차를 매각하기 때문에 신차판매와 밀접한 연관을 갖고 있습니다. 경매는 경쟁입찰을 통해 차량을 매각하기 때문에 매도자 입장에서는 매매업체에 개별적으로 매도하는 것보다는 높은 가격을 받을 수 있으며, 특히 신뢰성 있는 사후 관리를 받을 수 있는 장점이 있습니다. 입찰에 참여하는 매매사업자들은 최종 구매자의 수요에 따라 차량을 매입하기 때문에 거래량과 낙찰가는 경제상황, 소비심리, 수요공급 등에 영향을 받고 있습니다. ③ 기타 상품 [산업의 특성] 기타 상품은 재제조 부품 및 중고부품 등을 유통하는 자동차 부품사업과 완성차 및 합성수지, 철강, 비철자원 유통 등을 포함하는 트레이딩으로 구성되어 있습니다. 자동차 부품사업의 경우, 부품 협력사 및 순환자원 네트워크를 통해 공급 받은 부품을 대리점에 판매하는 사업입니다. 트레이딩은 완성차 ㆍ 철 강ㆍ 비철 등을 수출입 혹은 삼국간 중계 무역을 하는 사업으로 주요 사업 대상지는 중남미, 동구, 아태 등 신성장 지역이며 본 지역에서의 수요 제품을 수출하고 공급 자원을 수입하는 전략을 취하고 있습니다. [ 산업의 성장 성] 글로벌 경기침체가 자동차 등의 산업에 직접적인 영향을 미치면서 트레이딩 사업 부문 또한 직접적인 영향을 받을 가능성이 높으나 각국 정부의 경기부양책과 이에 따른 수요 회복으로 인해 향후 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 그동안 수행했던 단순 수출 대행 역할에서 벗어나 독자적인 거래선을 발굴하고, 외형적 성장보다는 수익성을 강화하는 영업 형태로 변모해가고 있습니다. 자체적인 해외 네트워크를 활용하여 삼국간 영업을 확장함과 더불어, 무역을 통해 파생되는 물류 기능을 강화하는 등 끊임 없는 성장을 추구하고 있습니다. [회사의 경쟁력] 해외법 인 2 6개 를 포함한 해외거점 총 57개 를 통한 글로 벌 네트워크를 이용 하고 지역별로 차별화된 마케팅과 서비스를 지속 확대하여 매출 규모를 확대할 것이며, 당사만의 브랜드를 이용한 마케팅과 신시장 개발 등도 병행해 갈 것입니다. 또한 당사 물류 인프라 및 노하우를 이용하여 유통과 물류를 연계하는 시너지 효과 또한 기대할 수 있습니다.

2. 주요 상품/서 비스 당사가 영위하는 사업은 크게 종합물류업과 유통판매업입니다. 종합물류업은 고객의 화물에 대한 운송 서비스를 제공하는 사업으로, 당사는 고객의 화물에 대한 운송, 보관 및 하역 등의 물류 관련 업무를 총괄 담당하고 있습니다. 업무 특성에 따라 외부의 실행업체에게 다시 운송, 보관 등의 실행을 아웃소싱 하고 있으며 완성차 해상운송사업의 경우 직접 실행하고 있습니다. 종합물류업은 내수와 수출입에 따라 국내물류와 해외물류로 구분합니다. 유통판매업은 크게 CKD부품 공급사업과 중고차 경매사업이 있으며 이외에도 원자재 및 완성차를 세계 각지에 수출하고 친환경 기업경영을 위해 자동차 부품의 재활용 등 자원순환 및 녹색사업에도 참여하고 있습니다.

2016년 3분기 누적 주요사업의 연결 매출 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위 : 억원)

구분	제16기 3분기	매출비중	제15기	매출비중

물류부문	55,153	48.3%	74,751	51.0%

CKD부문	45,323	39.7%	54,061	36.8%

기타부문	13,732	12.0%	17,900	12.2%

합계	114,208	100.0%	146,712	100.0%

2016년 3분기 누적 주요사업의 별도 매출 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위 : 억원)

구분	제16기 3분기	매출비중	제15기	매출비중

국내물류	8,719	9.6%	12,024	10.2%

해외물류	26,349	29.0%	37,873	32.1%

CKD	43,708	48.0%	52,030	44.1%

중고차	2,849	3.1%	3,480	2.9%

기타상품	9,380	10.3%	12,708	10.7%

합계	91,005	100.0%	118,115	100.0%

3. 주요 설비에 관한 사항 [물류거점] 당 사 는 국 내 32 개 , 해 외 57개 의 주요 물류거 점 을 확보하고 있습니다. 국내의 경우 완성차 수출입을 위한 평택항 물류기지와 CKD집하 및 포장 등을 위한 KD센 터, 자동차 공장의 부품 서열화 등에 기여하는 C/C (Consolidation Center) 등 자동차 관련 거점을 구 축하였으며 중고차사업을 위해 분당과 시화 및 양산에 경매장을 운영하고 있습니다. 이외에도 현대제철 등의 철강운송을 위한 사무소 등이 운영중에 있습니다. 주요 설비 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : ㎡, 억원)

소유구분	구 분	소재지	토 지	건 물	장부가액	비 고

소유	물류기지	경기 평택	172,755	9,192	430	-

KD센터	충남 아산1	66,904	37,212	176	-

울산 울주	66,548	39,714	346	-

충남 아산2	42,893	21,234	250

영업소	충남 당진	99,409	20,635	532	-

울산 북구	10,968	746	125	이전 및 신축

인천 동구	9,610	652	58	-

포항 남구	14,847	1,465	34	-

전남 광양	13,437	689	33	-

울산1C/C	울산 남구	-	19,520	45	-

울산2C/C	울산 북구	64,900	42,412	312	-

전주C/C 및 KD센터	전북 완주	44,758	27,760	214	-

경매장	경기 광주	25,367	7,206	303	-

경기 시화	32,938	3,253	384	-

경남 양산	39,668	3,509	221	-

물류센터	경기 화성	20,626	602	104	-

사무소	충남 서산	-	532	10	-

충북 충주	11,570	-	22	신축부지 취득

임차	본사	서울 강남	-	23,944	-	-

사무소	울산 북구	914	578	-	-

광주 서구	-	56	-	-

충남 아산	-	628	-	-

부산 중구	-	174	-	-

경남 창원	-	83	-	-

충남 천안	-	33	-

대구 영업소	대구 달서구	-	127	-	-

대구 영업소 차고지	대구 북구	66	-	-	-

광주C/C	전남 광주	-	17	-	-

울산1CC부지	울산 남구	39,555	-	-	-

현대차지역 출고센터	화성외	-	1,115	-	-

기아차지역 출고센터	소하리외	-	995	-	-

전주 출고센터	전북 완주	-	234	-	-

서산 TP 사무실	충남 서산	-	26	-	-

서산C/C사무실	충남 서산	-	40	-	-

아산C/C사무실	충남 아산	-	26	-	-

울산화물사무소	울산 북구	95	60	-	-

평택화물사무소	경기 평택	-	36	-	-

평택화물사무소_목포분소	전남 목포	-	27	-	-

울산중고차평가센터	울산 북구	40	25	-	-

중고/재제조부품 창고	전북 완주	-	2,645	-	-

현대백화점 배송사무실	서울 외	-	590	-	-

소하리사무소	경기 광명	-	154	-	-

서산사무소 신축부지	충남 서산	23,389	-	-	-

현대백화점 구로센터	서울 구로	-	458	-	-

H-mall 배송사무실	서울 외	-	285	-	-

H-mall 배송사무실	경기 군포	-	27	-	-

울산화물사무소_광양분소	전남 광양	-	79	-	임차면적 증가

중고차영업거점(일산)	경기 고양	-	50	-	거점 추가

중고차영업거점(남부)	서울 동작	-	18	-	거점 추가

주요 해외 물류거 점 으로는 26개의 현지법 인 과 18개의 지사, 13개의 사무 소 가 운영 되 고 있는데 이중 Glovis Alabama 와 Glovis Slovakia, Glovis Czech, Glovis Georgia 등은 차량생산과 관련한 물류전반을 담당합니다. 기타 해외법인들도 각자 현지에서의 자동차 관련 물류 활동을 수행하고 있으며 필요에 따라 지사 및 사무소 등을 설치하고 있습니다. 당사가 진출하지 않은 지역에서는 현지 협력업체와의 공조로 물류 네트워크를 구축하고 있습니다.

[투자계획] 2015년 및 2016년 3분기 누적 국내법인 투자 상세 내역과 2016년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	기투자액	향후투자액	투자기대효과

2015년	2016년 3분기	2016년

물류	선 박	729,021	274,187	259,237	매출증대 및업무효율 증가

토지 및 건물	35,875	21,214	7,743

기계장치 외	9,749	4,499	1,700

유통	토지 및 건물	15,301	100	-

기계장치 외	2,802	840	104

IT투자	6,411	4,443	1,695

합 계	799,159	305,283	270,479	-

2015년 및 2016년 3분기 누적 해외법인 투자 상세 내역과 2016년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	기투자액	향후투자액	투자기대효과

2015년	2016년 3분기	2016년

시설투자	토지 및 건물	31,390	10,020	0	매출증대 및업무효율 증가

기계장치 외	32,278	22,362	12,708

합 계	63,668	32,382	12,708

4. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 당사의 매출은 크게 4가지 사업부문으로 구분하고 있습니다. 국내 내수 시장에서의 물류 매출인 국내물류, 국내외 수출입 매출 및 선사운영인 해외물류, CKD부품 판매 매출인 CKD, 중고차와 기타 상품들의 매출인 상품이 그것입니다.

각 사업부문별 누적 연결 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제16기 3분기	제15기	제14기

물류부문	5,515,322	7,475,066	7,162,818

CKD부문	4,532,350	5,406,097	5,082,563

기타부문	1,373,165	1,790,047	1,676,639

합계	11,420,837	14,671,210	13,922,020

각 사업부문별 별도 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	내수/수출	제16기 3분기	제15기	제14기

국내물류	내수물류서비스	내수	871,880	1,202,373	1,156,649

합계	871,880	1,202,373	1,156,649

해외물류	수출입물류서비스/선사운영	수출입	2,634,884	3,787,340	3,638,092

합계	2,634,884	3,787,340	3,638,092

CKD	CKD부품 판매	수출입	4,370,832	5,203,024	4,859,477

합계	4,370,832	5,203,024	4,859,477

상품	중고차 외상품 판매	내수	544,331	718,182	669,144

수출입	678,548	900,593	843,397

합계	1,222,879	1,618,775	1,512,541

합계	내수	1,416,211	1,920,555	1,825,793

수출입	7,684,264	9,890,957	9,340,966

합계	9,100,475	11,811,512	11,166,759

(2) 판매경로 및 판매전략 등 물류사업은 고객사의 요구에 보다 신속하고, 정확하게 대응하기 위하여 국내에서는 전국의 주요 거점에 영업소 및 사무소를 운영하고 있으며, 해외에는 해외법인과 사무소를 설치하여 국제물류에 대응하고 있습니다. 단순 물류아웃소싱을 벗어나 고객의 물류환경에 적합한 물류전략과 프로세스를 설계하고, 첨단물류정보시스템과 선진물류 기술로 물류업무를 효과적으로 수행할 수 있는 One Stop Total Logistics Service를 제공하여 고객의 가치를 최대화시킴으로써 기존 고객을 고정고객화 시키고 새로운 화주를 개척하고 있습니다. CKD사업은 현대/기아자동차의 해외 완성차 생산을 위한 자동차부품을 국내외 협력사로부터 수급하여 현지 공장에 운송, 판매 하는 사업입니다. 발주에서 포장, 운송은 물론 현지에서의 내륙운송 및 보관 등 KD물류에 대한 종합서비스를 제공함으로써 현지 공장의 생산성 향상에 기여하고 있습니다. 중고차사업부문은 오프라인에서는 분당과 시화 및 양산에 경매장을 운영하고 있으며, 온라인으로는 중고차 경매 전문사이트(glovisaa.com)를 활용하고 있습니다. 현재의 중고차 시장은 복잡한 유통구조, 품질보증의 미흡, 가격 및 품질에 대한 투명성 저하 등으로 소비자들로부터 신뢰를 받지 못하고 있습니다. 따라서 당사는 "고 객이 안심하고 중고차를 거래할 수 있는 유통망의 선진 화" 를 목표로 투명한 상품정보 제공, 전문인력을 통한 1대1 서비스를 제공함으로써, 고객신뢰 구축을 통해 기존 업체와 차별화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 니즈를 충족시키기 위해 판매경로와 부가 서비스를 확대할 계획입니다. 마지막 으로 2016년 3분기말 현재 연결기업의 주요 매출처와 전체 매출에서 차지하는 비중에 대해 설명드리겠습니다. 2 016년 3분기말 연결기업의 주요 매출처는 현대자동차(주)와 기아자동차(주) 이며, 그 비중은 2016년 3분기 총 연결매출액 대 비 각 각 36.42%, 24.55% 입 니 다 . (해외종속법인 포함). 연결회사 의 주요매출처는 중요성의 관점에서 매출비중이 10%이상인 거래처를 표시하였습니다. (3) 수주상황 현재 진행중인 주요 계약현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계약형태	계약상대	계약일자	계약금액	계약기간	비고

골재 장기운송계약(COA)	Qatar Primary Materials Company	2015.10.05	507,936,967,082	2016.01.01~2020.12.31	매년 운임 재협의됨에 따라 계약 기간이 변동될 수 있음

완성차 해상운송계약	현대자동차(주)	2015.10.27	738,805,721,500	2016.01.01~2017.12.31	-

완성차 해상운송계약	기아자동차(주)	2015.10.27	633,772,753,900	2016.01.01~2017.12.31	-

※ 대내외 경제상황 변동에 따라 물동량 및 수요가 변할 수 있어 수주잔고 등 상황을 관리하지 않고 있습니다.

5. 영업외적인 사항

가. 시장위험과 위험관리 연결기업의 주요 금융부채는 단기차입금, 매입채무, 기타지급채무 및 장기차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및현금성자산, 단기금융상품과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. (1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. ① 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당분기말 및 전기말 현재 변동이자 율이 적용되는 장기차입금은 각 각 934,665,216천원 과 896, 625,319 천원 입 니 다 . ② 환율변동위험 연결기업은 해외물류 및 KD 수출 거래에서 발생하는 외화수금이 해외 운송비 및 부품 매입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로, 환율 변동에 따라 자산가치가 변동할 수 있습니다.

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동 이 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(72,586,843)	72,586,843	(67,517,306)	67,517,306

EUR	5,030,065	(5,030,065)	4,545,826	(4,545,826)

기타	2,155,202	(2,155,202)	1,984,505	(1,984,505)

합 계	(65,401,576)	65,401,576	(60,986,975)	60,986,975

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채 및 파생상품자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. ③ 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말 현재 연결기업의 매도가능지분 상품 중 272,321,503천 원 이 가 격변 동위 험에 노출되어 있으며, 당분기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격 변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	13,616,075	(13,616,075)

법인세효과	(2,870,269)	2,870,269

법인세효과 차감후 기타포괄손익	10,745,806	(10,745,806)

(2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업의 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. ① 매출채권 및 기타수취채권 연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	1,763,033,683	1,672,256,600

기타수취채권	15,437,120	26,224,558

기타장기수취채권	16,755,639	11,569,718

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 한편, 당 분 기말과 전기 말 현재 당사의 채권 중 주 요 1 0대 고객이 차지하는 비중과 금액 은 각 각 44.75%, 790,437,695천원 및 45.08% , 764,758 ,676 천원 입 니 다 . ② 기타의 자산 현금, 단ㆍ장기예금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신한은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년이내	1년초과	계

매입채무	1,111,749,549	-	1,111,749,549

단기차입금	1,009,978,255	-	1,009,978,255

기타지급채무	242,001,442	-	242,001,442

기타금융부채	44,440,331	669,224,883	713,665,214

장기차입금	-	759,905,257	759,905,257

합 계	2,408,169,577	1,429,130,140	3,837,299,717

(4) 위험 관리 정책 ① 위험 관리 방식 연결기업은 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. - 환율변동에 따른 위험 연결기업은 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하고 있습니다. 또한 환리스크 관리를 위한 전담인원을 배정하여 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체계를 유지하고 있으며, 향후 보다 안정적인 환리스크 관리를 위하여 내부 승인을 득한 기준에 따라, 시장상황 변화에 따라 헤지전략 및 수단을 검토하여, 환변동으로 인한 위험을 최소화하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있습니다. - 시장금리 변동에 따른 위험 여유자금의 운용은 대부분 확정 금리 상품을 이용하여 운용하고 있으므로, 운용 기간 도중 금리변동으로 인한 시장위험의 정도는 미미한 수준입니다. 현재 LIBOR에 연동하여 발생하는 이자비용은 LIBOR 상승시 증가할 위험이 있습니다. 향후 이자비용의 변동성을 줄이기 위하여 이자율 변동 헤지 목적의 금리파생 상품을 일부 운용할 예정입니다. - 신용등급 변동에 따른 위험 현재 신용등급과 연관된 금융상품을 이용하지 않아 직접적인 리스크는 없습니다. 다만 향후 금융거래상의 의사결정이 있을 시에, 그 신용등급에 기초한 다각적인 평가를 받을 수 있기 때문에 신용등급 변동에 따른 리스크를 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. ② 위험 관리 조직 연결기업은 시장위험을 관리하기 위하여, 집행업무와 거래확인 업무를 분리하여 운영하고 있습니다. 첫째, 집행업무로는 금융거래 실행, 시장위험 조사, 취합, 관리, 분석 및 시장상황 보고 등이 있으며, 둘째, 거래확인 업무는 금융거래 실행이 금융 사항을 최대한 고려하여 판단된 것인지, 금융기관과 체결한 약정대로 거래가 체결되었는지 금융거래내역 확인 등이 있습니다 (5) 시장위험관리 관련 추진사항 당사는 위의 시장위험을 관리하기 위하여, 위험관리 조직을 보다 체계적으로 조직하고 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위한 외부 기관의 교육 등을 정기적으로 이수하여 리스크 관련 전문성을 키우고 있습니다.

나. 파생상품 거래 현황 1) 파생상품계약 현황 연결기업은 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 매매목적 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 연결기업 파생상품 계약에 따라 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 계약내용은 당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거 래형태입니다. 2016년 9월 30일 현 재 미결제 약정 액 은 USD 218,578 천 이 고 , 세부내용은 다음과 같습 니다.

(단위 : 천외화)

통화	계약금액	행사가격	계약만기일

USD	218,578	1,092.62원~1,162.31원	2016.07.08~2016.12.19

당사는 USD 선도 및 옵션계약을 체결하고 있고, 파생상품의 공정가액은 결산일 기준으로 거래 금융기관이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 한편, 동계약을 2016 년 9월 30일 현재 의 공정 가액으로 평 가 하 여 2,418백만 원 의 평가이 익 , 868백 만 원의 평가손실을 계 상하였습니 다. 당사는 선박 원료유 가격변동에 따른 가격 위험을 회피하기 위해서 금융기관과 매월 기준가격과 지급가격간의 차액을 정산하는 상품스왑계약을 체결하였습니다. 동 계약에 대하여 거래상대방이 계약취소옵션을 보유함에 따라, 당분기말 현재 위험회피 효과를 합리적으로 추정할 수 없으므로 매매목적 파생상품회계처리를 적용하고 있으며, 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤 / USD)

계약처	계약기간	지급가격	수령상한가격	총약정물량	월약정물량

바클레이즈 (*1)(*2)	'14. 01 ~ '16. 12	USD 380	USD 422	360,000 MT	10,000 MT

(*1) 기준가격이 지급가격 이하로 하락할 경우 계약별 월 약정물량이 2.0배로 증가하게 됩니다.(*2) 기준가격이 수령 상한가격 이상일 경우 약정물량 단위당 USD 42을 정산받게 됩니다. 연결기업은 원자재상품 매입 매도에 따른 상품선물 계약을 체결하고 있으며, 파생상품 계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(단위: MT)

구분	미결제약정물량

매도	매수

알루미늄	59,175	20,850

연결기업은 동 상품스왑 계약 을 당분기말 현 재의 공정가액으로 평가하여 1,282백만원 의 평가이익과 2,814백 만원 의 평가 손실 을 계 상 했 습니 다.

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 [지적재산권] - 현대글로비스(HYUNDAI GLOVIS) 1. 지적 재산권의 종류 : 서비스표 2. 취득일 : 2012년 10월 16일 3. 제목 및 내용 당사의 변경된 사명의 서비스표 등록 4. 관계법령 : 상표법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 10년 (10년씩 갱신가능) - 글로비스오토옥션(GLOVIS AUTO AUCTION) 1. 지적 재산권의 종류 : 서비스표 2. 취득일 : 2012년 6월 27일 3. 제목 및 내용 당사 중고차 경매장 서비스표 등록 4. 관계법령 : 상표법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 10년 (10년씩 갱신가능) - 온에코(ONECO) 1. 지적 재산권의 종류 : 상표 2. 취득일 : 2012년 6월 7일 3. 제목 및 내용 당사 중고 재제조부품 사업 상표 4. 관계법령 : 상표법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 10년 (10년씩 갱신가능) - 절첩이 용이한 파레트 1. 지적 재산권의 종류 : 특허권 2. 취득일 : 2008년 1월 15일 3. 제목 및 내용 파레트의 절첩이 용이하도록 한 발명의 특허 등록 4. 관계법령 : 특허법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 컨테이너 알에프아이디 태그 고정구 1. 지적 재산권의 종류 : 특허권 2. 취득일 : 2010년 1월 26일 3. 제목 및 내용 컨테이너에 부착하는 알에프아이디의 방식변경 특허 등록 4. 관계법령 : 특허법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 오토벨(Autobell) 1. 지적 재산권의 종류 : 서비스표 2. 취득일 : 2014년 9월 5일 3. 제목 및 내용 중고차 매입 서비스 관련 상표 4. 관계법령 : 상표법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 10년 (10년씩 갱신가능) - 왁스 분사용 노즐 1. 지적 재산권의 종류 : 특허권 2. 취득일 : 2015년 6월 26일 3. 제목 및 내용 차체의 구석에 왁스를 도포하는 왁스 분사용 노즐의 특허 등록 4. 관계법령 : 특허법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 지게차용 안전거리표시장치 1. 지적 재산권의 종류 : 특허권 2. 취득일 : 2015년 8월 20일 3. 제목 및 내용 지게차용 안전거리표시장치의 특허 등록 4. 관계법령 : 특허법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 운송용 팔레트 1. 지적 재산권의 종류 : 디자인 2. 취득일 : 2013년 10월 18일 3. 제목 및 내용 화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록 4. 관계법령 : 디자인 보호법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 15년 - 운송용 팔레트 1. 지적 재산권의 종류 : 디자인 2. 취득일 : 2014년 8월 18일 3. 제목 및 내용 화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록 4. 관계법령 : 디자인 보호법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 포장용 트레이 덮개 1. 지적 재산권의 종류 : 디자인 2. 취득일 : 2016년 2월 11일 3. 제목 및 내용 외부로부터 충격을 완화해 제품 파손을 방지하고 포장제품의 외부 충격 또는 포장제품과의 접촉시 발생하는 칩(chip)을 방지하여 제품에 대한 청정도를 유지할 수 있는 상호간 덮개에 관한 디자인 등록 4. 관계법령 : 디자인 보호법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 . - 운반용 상자 1. 지적 재산권의 종류 : 디자인 2. 취득일 : 2015년 7월 23일 3. 제목 및 내용 운반용 상자 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록 4. 관계법령 : 디자인 보호법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 운반용 상자 1. 지적 재산권의 종류 : 디자인 2. 취득일 : 2016년 2월 24일, 25일 3. 제목 및 내용 운반용 상자 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록 4. 관계법령 : 디자인 보호법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 - 운송용 팔레트 1. 지적 재산권의 종류 : 디자인 2. 취득일 : 2016년 5월 20일 3. 제목 및 내용 화물의 적재, 운반시 받침으로 사용될 수 있는 운송용 팔레트 디자인의 형상과 모양의 결합에 관한 디자인 등록 4. 관계법령 : 디자인 보호법 5. 독점적, 배타적 사용기간 : 20년 [환경경영] 현대글로비스 주식회사는 기업의 사회적인 책임을 깊이 인식하고 지구환경 보전에 앞장서 기 위하여 2007년 12월 KS A ISO14001:2004 환경경영시스템을 구축하였으며 "오염물질 배출 최소화", "자원 및 에너지의 효율적 활용","환경법규의 준수"라는 환경방침 아래 일관성 있는 환경목표 및 세부목표를 수립하여 지속적인 환경 보전 및 지속가능한 발전을 위해 노력하고 있습니다. 또한 온실가스 절감을 위한 정부의 정책을 견지하고 지구환경 보전을 위해 선도적인 녹색물류기업으로 나아가고자 합니다.

1. 정부 규제 법규대상 i. 환경범죄 등의 단속 및 가중처벌에 관한 법률 (법률 제12738호, 시행 2015. 06. 04, 타법개정) ii. 대기환경보전법 (법률 제13874호, 시행 2016.07.28, 일부개정) iii. 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 (법률 제27472호, 시행 2016. 9.1, 일부개정) iv. 화학물질 관리법 (법률 제 13890호, 시행 2015. 07. 28, 일부개정) v. 기타 환경관련 시행령 및 시행규칙 2. 규제 항목 및 준수 사항 i. 수질 : pH,COD,SS,n-H(동식물),nH(광유류),T-N,T-P,ABS ii. 대기 : 먼지, THS ☞ 규제 기준대비 70% 이하 관리