알티캐스트 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

당사 사업의 내용은 지배기업인 (주)알티캐스트가 영위하는 디지털 방송용 소프트웨어 개발 사업 및 스마트 모빌리티 플랫폼 사업과 주요 종속회사인 (주)알티미디어가 영위하는 디지털 방송용 소프트웨어 개발 사업으로 구성되어 있습니다.한편, 당사는 2021년 4월 12일 일부 사업을 제외한 본사 미디어 사업과 100% 자회사 (주)알티미디어에 대한 포괄적 양도 계약을 (주)케이티와 체결하여 현재 매각을 추진중이며, 해당 거래에서 확보한 재원 등을 바탕으로 신규 모빌리티 사업에 대한 적극적 투자 활동을 진행할 계획입니다. 신규 사업 관련 구체적인 사항은 본문 내 'I.사업소개, 2)회사 현황의 라. 신규사업 등의 내용 및 전망'을 참조하시기 바랍니다. I. 사업 소개 1) 산업 현황 가. 업계의 현황 및 산업의 특성디지털 방송 산업의 특징은 기존 화질과 음질을 뛰어넘는 고화질 서비스와 데이터 방송, 양방향 방송으로 대변되는 높은 수준의 기능을 활용할 수 있다는 점입니다. 또한, 수신의 강인성과 이동성을 살린 모바일 TV 서비스 역시 보편화 되면서 스마트폰과 스마트패드 등 다양한 디바이스를 통한 방송서비스도 구현되고 있으며, 방송 화질 개선에 따른 다양한 시청각 경험을 제공하고 있습니다.디지털 방송 산업 내에서 소프트웨어의 주요 경쟁 수단의 하나는 높은 품질이며, 그 비교 잣대는 소프트웨어 자체의 안정성과 상용화/운영유지 경험입니다. 이러한 제품의 품질 및 프로젝트 상용화 경험을 보유하기 위해서는 자체 소프트웨어 솔루션의 기능을 강화하기 위한 R 핵심이며, 글로벌 시장에서의 주요 사업자들은 검증된 기술인력의 확보를 위해 인수합병 또는 해외진출에 적극적으로 나서고 있습니다.최근 디지털 방송 시장에서는 소프트웨어 안정성 외에도 서비스 차별화에 대한 니즈가 증가하고 있습니다. 인터넷의 대중화로 전통적인 실시간 TV 시청에서 벗어나 자신이 원하는 콘텐츠를 언제 어디서든지 보고자 하는 고객 니즈가 증가함에따라 N스크린 서비스 및 클라우드 기반의 다양한 개인 맞춤형 서비스를 제공함으로써 새로운 수익 창출의 기회를 모색하고 있습니다. 더불어 최근 OTT 방송의 급격한 성장으로 인해 케이블 방송 가입자 수는 점차적으로 감소하고 있는 추세이기 때문에 기존 플랫폼의 방송 서비스 고도화 및 다양한 부가서비스 개발을 통해 방송사업자와 이용자에게 서비스 차별화를 시도하고 있는 상황입니다.

나. 산업의 성장성TV 대형화 추세 및 UHD 패널 가격 하락 등으로 UHD TV 시장은 연간 10%P 가량 점유율을 높이며 지속적으로 성장을 하고 있는 추세입니다. 과거 아날로그 방식에서 HD(High Definition), FHD(Full High Definition)를 거쳐 최근에는 UHD, 8K로의 화질 개선이 이루어지고 있습니다. 국내를 포함한 해외 주요국들도 UHD, 8K 방송기술 표준화를 위한 실험 및 업계 간 제휴 등을 통하여 2010년대 중후반부터 진행하여 UHD 시장 선점을 위해 노력해오고 있는 상황입니다. 특히, 미국/유럽은 유료방송을 중심으로 UHD 서비스를 도입하고 차세대 지상파 방송 표준화 작업을 활발히 진행중이며, 더불어 신흥국의 방송 디지털 전환에 대한 잠재적인 수요 전망치를 비추어볼 때 국내외 디지털 전환 수요는 아직까지 남아 있는 상황입니다.한편, 최근 디지털 방송산업은 방송과 통신의 융합으로 다양한 변화가 일어나고 있습니다. 인터넷 대중화, 스마트폰 시장의 확대 및 스마트 미디어의 등장으로 방송망을 통한 기존의 방송 서비스 외에 IP망을 활용한 방송 서비스 제공이 확산되어 방송 생태계가 빠르게 변화하고 있습니다. 유료방송사업자들만이 방송 서비스를 제공하던 시대를 탈피하여 누구나 인터넷을 활용하여 웹에서 Live 방송 및 VOD 서비스를 제공할 수 있는 생태계로 전환되고 있는 상황입니다.이러한 변화 속에서 방송사업자 및 컨텐츠 제작자들에게 멀티 스크린, 실시간 스트리밍 서비스 등의 클라우드 기반 서비스와 더불어 저작권 보호기술의 중요성이 부각되고 있어 당사와 같은 소프트웨어 사업자들은 이러한 수요를 충족시키기 위하여 각종 클라우드 기반 제품 및 CAS(Conditional Access Service), DRM(Digital Right Management)과 같은 콘텐츠 보안 기술, 그리고 이용자 편의를 극대화 시키기 위한 큐레이션 서비스 및 멀티모달 인터페이스(Multi-modal Interface)등 다양한 서비스를 제공하고 있는 상황입니다.

다. 경기변동의 특성일반적인 유료방송 소비 형태는 유료방송사업자가 셋톱박스를 구매하여 가입자에게 배포하는 close market 형태를 가지고 있기 때문에 대부분의 유료방송 사업은 사업구조와 서비스 성격상 경기변동의 영향을 비교적 덜 받고 있습니다. 한편, 유료방송사업자의 주요 고객인 이용자의 신규/해지 등 가입자 변동은 봄, 가을의 이사철과 장마철에 영향을 받고 있으며, 당사의 경우 유료방송사업자의 가입자 유치 활동력 및 연간 예산 편성/집행에 따른 수익 변화에 제한적으로 영향을 받고 있습니다. 라 경쟁 요소디지털 양방향 방송은 최초 SD로부터 HD, 그리고 최근에는 UHD로 방송신호 자체의기술을 발전시켜가고 있으며, 기존의 디지털 케이블, 위성 등의 네트워크 망에 IP(Internet Protocol)를 활용한 IPTV가 시작되면서 네트워크 속도 측면에서도 획기적인 발전속도를 보이고 있습니다. 이러한 기술발전 속도에 따라 유료방송사업자 및 시청자의 방송시청 행태는 급격히 변화하고 있으며, 일방적인 방송 프로그램의 송출이 아닌 개인화 서비스, 타겟 광고 등을 통해 유료방송사업자의 ARPU를 증가시킬 수 있는 차별화된 솔루션의 제공이 중요하며, 유료방송사업자 간 치열한 경쟁을 고려하여 솔루션의 안정성 뿐 아니라 신제품의 출시 및 프로젝트 완료시기를 최소화할 수 있는 것이 주요 경쟁요인으로 급부상하고 있습니다. 마. 관련 법령 또는 정부의 규제국내 방송시장에서는 지난 2015년 12월 「지상파 UHD 방송 도입을 위한 정책방안」을 마련하며 2021년(UHD방송 전국 도입 완료) 이후에 UHD방송 커버리지, UHD TV 보급률등을 고려하여 HD방송 종료시점을 검토한 바 있습니다. 보도자료에 따르면 2017년 12월 광역시 및 평창동계올림픽 개최 지역 지상파 UHD 방송을 개시하고 2020년 전국 시/군 지역 지상파 UHD 방송 순차적으로 도입하며 장기적으로는 2027년까지 HD방송 종료를 추진하고 있습니다.

한편, 최근 OTT 등 융합 서비스 확대 및 글로벌 미디어 사업자의 국내 진입 본격화 추세와 관련하여 공정 경쟁 및 이용자 보호를 위한 법제도 정비가 미진한 상황입니다. 이에 정부는 망 사용 관련 공정한 이용환경 조성을 위한 가이드라인 확보 및 OTT 콘텐츠와 서비스 규제 관련 논의가 진행중입니다.

2) 회사 현황가. 영업개황 및 사업부문의 구분

① 영업개황 당사는 디지털 방송용 소프트웨어 전문기업으로서, 디지털 방송 서비스의 송출에서 단말까지 필요한 제반 솔루션을 유료방송사업자들에게 공급하고 있으며, 기존 국제표준 기반의 소프트웨어 및 차세대 오픈 플랫폼 기반의 미디어 솔루션 상용화 경험을바탕으로 국내외 시장에서 영업을 진행하고 있습니다.주사업 분야인 유료방송시장의 급변하는 상황에 대응하기 위하여 당사는 Cloud 기반 제품과 OTT 플랫폼을 확보, 인공지능(AI) 및 빅데이터 분석을 통한 서비스 차별화, 음성인식 기반의 Multi-modal Interface 제품 개발 등 제품 고도화 노력을 진행하였고 소기의 성과를 거둔 바 있습니다.한편, 최근 OTT 시장 성장에 따른 디지털 방송 시장의 코드커팅 현상 심화 등으로 방송사업자의 투자 축소가 이어지며 케이블 방송 시장 침체가 지속되고 있습니다. 당사는 2019년 하반기 미디어 사업 물적분할을 진행하며 100% 자회사 (주)알티미디어를 설립하고 인력 조정과 사업 구조 개편 등 운영 효율화 작업을 수행하며 시장의 불활실 요소에 대응하고 있습니다. 또한, 신규 성장동력 확보를 위해 Global Top-tier 방송 사업자를 대상으로 한 플랫폼 구축 경험 및 운영 노하우와 AI, Big Data 분석 기술력을 바탕으로 통합 모빌리티 플랫폼 사업을 추진중입니다. 현재 당사는 휴맥스 그룹 및 관계회사를 기반으로 한 Captive 자원 및 인프라, 영업망 등을 활용하여 신규 시장에 빠르게 진입하고 있으며, 파생 가능한 부가 서비스에 대한 개발/투자를 집중하여 Global Mobility SO(Service Operator)를 위한 통합 모빌리티 플랫폼을 제공, 운영할 계획입니다. ② 사업부문의 구분 당사는 응용소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있으며 효율적인 인력 및 자원의 배분과 운영을 목적으로 영업 조직과 제품 개발 조직 등 조직 특성에 맞추어 사업부문을 재구성하였습니다. 당사 조직에 관한 세부사항은 '마)조직도'를 참조하시기 바랍니다.

나. 시장점유율

당사가 영위하는 방송용 소프트웨어 시장은 로열티 및 용역매출이 혼재되어 있고, 국내외 경쟁사들이 솔루션 별 매출현황, 매출단가 및 기타 내역 등을 공개하지 않기 때문에 합리적인 시장점유율 추정이 불가능합니다.다만, 케이블/위성 사업 관련하여 당사의 솔루션이 일부 케이블 사업자를 제외한 대부분의 케이블/위성방송사업자에 공급되고 있으며, 국내 IPTV 3사 가운데 KT 가 당사의 솔루션을 사용하고 있다는 점에서 당사의 국내시장 점유율을 60% 이상 수준으로 추정하고 있습니다. 다. 시장의 특성

① 주요 목표 시장당사의 주요 제품은 당사의 주요 제품은 디지털 방송용 미들웨어 제품군, 디지털방송송출시스템, SDP, UI/UX, CAS/DRM으로 구분되며, 그 외에도 서비스 고도화를 위한 Voiceable, VR/AR 등 차세대 기술 및 Big Data Platform 운용을 통하여 유료방송 사업자에게 E2E(End-to-End) 방식으로 솔루션을 제공하고 있습니다. 주요 고객으로는 케이블방송사업자와 IPTV 사업자 등이 있으며, 국내외로 다양한 고객을 보유하고 있습니다. ② 수요자의 구성 및 특성디지털 방송 서비스 시장에서는 세계 각국의 방송사업자들이 클라우드 서비스 도입, 멀티 디바이스 환경의 TV 서비스 제공 및 차세대 기술이 적용된 부가서비스 제공이 가능한 통합 플랫폼의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다. 한편, 소비자들의 시청행태 변화에 따라 유료방송을 해지하고 OTT 서비스를 이용하는 소비자들이 증가하는 코드커팅(Cord-cutting) 현상이 진행되고 있는 상황입니다. 이에 방송사업자들은 시스템 구축 관련 투자 비용을 절감할 수 있는 솔루션을 요구하고 있으며, 당사는 서버 투자비용과 네트워크 사용량을 절감하여 고객사들의 투자 비용을 절감시킬 수 있는 클라우드 솔루션 개발 및 고부가가치가 있는 데이터 기반 서비스 제공 등을 통하여 방송사업자의 니즈에 전략적으로 대응하고자 노력하고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 ① 모빌리티 산업 성장성MarketandMarket 및 Nice 평가정보의 산업 전망 보고서에 따르면 국내외 모빌리티 시장규모는 국내 2017년 6,820억원에서 2023년 2조 8,630억원, 전세계 2020년 5조 2,452억원에서 2030년 78조 5,664억원으로 연평균 각 27%, 31.3% 수준으로 급격히 성장하며 미래 사회 핵심 사업으로 급부상할 전망입니다. 미국의 Uber, Turo 등 공유 차량 서비스는 이미 각 국의 대도시를 중심으로 퍼져나가고 있으며, 그랩, 고젝,디디추싱 등 동남아시아 및 중국 승차 공유 업체는 거대 자금 유입과 글로벌 완성차 업체 협업을 바탕으로 지속적으로 급성장을 이루고 있는 상황입니다. 국내의 경우에는 국토부가 발표한 '상생발전을 위한 택시 제도 개편 방안' 등 공유 차량 관련 규제들로 인해 세계 시장에 비해 성장이 더딘 편이었으나, 최근에는 경제적이고 유연한 소비 행태를 보이는 사용자 증가에 따라 카쉐어링, 마이크로 모빌리티 등 공유 모빌리티 시장이 글로벌 추세에 맞춰 성장을 가속하고 있습니다. 또한, 최근 Covid-19의 영향으로 On-demand 배송 및 비대면 딜리버리 서비스에 대한 수요가 증가하였으며, 대중교통의 대체 수단으로써 마이크로 모빌리티(킥보드 등)이용자 수가 급증하는 등 공유 모빌리티 시장은 그 사용 목적에 맞춰 다양한 형태로 변화 및 성장하고 있습니다. ② 모빌리티 사 업 현황당사가 속한 휴맥스 그룹에서는 2019년부터 '하이파킹', 'PSN', '차지인' 등 주차장 임대 및 전기차 충전 설비 공급 사업자에 대한 적극적인 투자를 진행하며 모빌리티 사업 운영의 핵심 근간이 되는 거점 인프라를 구축하였으며, 렌트카 및 카셰어링 운영 업체 등 SO(Service Operator)에 대한 직간접 투자와 파트너십 체결을 통해 신규 모빌리티 사업에 대한 포트폴리오를 빠르게 확장해나가고 있습니다. 당사는 그룹 내 통합 모빌리티 플랫폼 사업자로서 1차적으로는 카셰어링 서비스 플랫폼(Mobility Service Platform)과 주차 서비스 플랫폼(Mobility Hub Platform)을 통합하여 주차 거점 기반의 다양한 모빌리티 서비스를 제공하고자 합니다. 이를 위해 당사는 플랫폼 개발 사업부문을 별도로 구성하여 제품 개발 및 고도화를 진행중이며, 피플카, 카플랫, 하이파킹 등의 Captive Market을 대상으로 다양한 서비스를 지원함으로써 폭넓은 모빌리티 도메인 지식을 빠르게 확보해 나가고 있습니다.당사가 보유한 모빌리티 플랫폼은 서비스 사업자의 서비스 도입부터 운영, 연계 및 확장까지 지원할 수 있는 All-in-One 플랫폼으로 다양한 공유 모빌리티 서비스(키리스 렌탈 오토메이션, 카셰어링, 라이트 헤일링/셰어링, 마이크로 모빌리티 등)를 운용 가능하며, 데이터 분석을 기반으로 한 부가서비스가 유연하게 추가될 수 있는 구조로 설계되어 있습니다. 또한, 주차 서비스를 위한 허브 플랫폼은 이기종 주차 장비 연동까지 지원하는 통합 관제 플랫폼을 기본으로 전기차 충전, 세차, 발렛 서비스 등 다양한 3rd Party 서비스 연동이 용이하도록 구조화되어 있습니다. 당사는 주차장의 역할을 '단순 차량 배치 공간'이 아닌 다양한 모빌리티 서비스가 집합되는 '모빌리티 허브'로 재정의하고, 하나의 통합 플랫폼에 각종 서비스를 연결함으로써 자율주행 및 스마트 시티 구축를 위한 핵심 플랫폼의 역할을 할 수 있도록 개발에 박차를 가하고 있습니다.당사는 2020년 6월 휴맥스 모빌리티의 B2B 카셰어링 서비스 카플랫에 모빌리티 플랫폼 적용을 시작으로 커뮤니티 기반 렌터카 WAY 서비스에 플랫폼을 적용하는 등 모빌리티 시장 공략을 본격화하고 있습니다. 최근에는 사우디아라비아 렌터카 업체 WTC(World Traveler Company) 및 카셰어링 서비스 기업 iDrive와도 공급계약을 체결하는 등 활발한 해외 영업을 진행하고 있으며, 그 외에도 다수의 해외 모빌리티 서비스 사업자와 사업 협력을 논의중입니다. 당사는 지난 20년 간 통합형 미디어 플랫폼 공급을 통해 글로벌 시장에서 역량이 검증된 다수의 엔지니어를 보유하고 있으며 글로벌 유료방송사업자들에게 약 4천만 대 이상의 STB에 소프트웨어 플랫폼을 매년 안정적으로 제공하며 운영하고 있는 회사입니다. 이러한 인적자원 및 운영 노하우, 글로벌 영업망을 바탕으로 단 기간 내에 신규 사업이 본 궤도에 진입하고 Cash-Cow 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 당사는 모빌리티 데이터 플랫폼의 기초가 될 다양한 부가서비스 제공을 위해 인공지능(AI) 및 빅데이터 분석 기술력을 바탕으로 플랫폼 고도화를 병행하고 있으며 UBI (Usage-Based Insurance) 업체 , 전기차 충전 플랫폼 제공업체 , 발렛파킹, 공유주방 운영사업자 등에 2019년부터 전략적인 투자를 진행해 왔습니다. 이러한 피투자사들은 그 본연의 재무적 가치와 더불어 휴맥스 그룹사 인프라를 활용한 시너지 효과를 통해 가까운 시일 내에 의미있는 성장을 보여줄 것으로 기대되며, 모빌리티 산업의 Free Floating 생태계 구축과 나아가 스마트 시티로의 서비스 융합을 촉진 시킬 것으로 예상하고 있습니다.

마. 조직도II. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황단위 : 천원

품목	제품명 주1)	매출액(2021년 1분기)	비율(%)

미디어 솔루션	AltiPlatform	3,959,143	48.3%

Altiview	2,204,415	26.9%

Ambient TV	545,455	6.7%

AltiProtect	1,119,783	13.7%

Data 플랫폼	Aidea - RMS	-	0.0%

Aidea - BIS	-	0.0%

모빌리티 서비스 플랫폼(MSP)	Mobility	37,518	0.5%

OTA	2,604	0.0%

OVP/OTT	OVP/OTT	-	0.0%

기타	기타	326,491	4.0%

합계	-	8,195,409	100%

주1) 제품에 대한 설명은 다음과 같습니다.

제품명	설명

AltiPlatform	셋톱박스 운영체제(OS) 역할을 담당하는 플랫폼 및 브라우저 등 단말용 제품

Altiview	TV에서 구현되는 Graphic 화면과 구성을 설계하는 UI/UX 솔루션 제품

Ambient TV	기존 방송 서비스에 OTT, UX 가상화 등 포괄적 솔루션을 제공하는 E2E 플랫폼

AltiProtect	유료방송사업자의 컨텐츠 보안을 관리하는데 필수적인 CAS/DRM 등 보안솔루션 제품

Aidea - RMS	시스템 사전 이상징후를 포착하여 선제적 대응을 하기 위한 빅데이터/AI 기반의 디바이스 및 서버 관리 솔루션

Aidea - BIS	방송용 메타데이터를 수집 및 분석하여 이용자에게 마케팅 캠페인 및 광고, 큐레이션 서비스를 제공해주는 빅데이터/AI 기반의 마케팅 솔루션

Data 컨설팅	빅데이터/AI 분석 기술을 기반으로 금융, 제조, 공공 등 다양한 분야에서 활용 가능한 정보를 추출/제공하는 서비스 솔루션

OVP/OTT	당사와 자회사 '카테노이드'의 OVP(Online Video Platform) 및 OTT(Over the Top) 솔루션

모빌리티 서비스 플랫폼 (MSP)	모빌리티 산업 전반의 모든 데이터를 연결/통합하여 사업 운영자에게 제공 가능한 All-in-one Platform

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사의 주요 매출은 고객사와의 개별 계약 등을 통해서 로열티 및 용역의 형태로 발생하므로 제품의 가격변동 추이를 추정하기 어렵습니다. 다만, 가격의 대략적인 변동에 영향을 미치는 일부 요인은 당사의 제품이 적용되는고객(유료방송사업자)의 기술적 요구사항, 인프라의 종류 및 탑재되는 솔루션의 종류, 용도 및 제품의 기술력 우위등으로 볼 수 있습니다. 다. 주요 원재료에 관한 사항당사는 사업구조상 당사가 개발한 소프트웨어의 라이선스 제공, 솔루션 납품, 용역개발 및 기타 유지보수를 주요 사업으로 영위하고 있고, 원재료 매입이 존재하지 않는 등 제조원가명세서를 작성하지 않는 바, 별도의 매입에 관한 사항은 기재하지 않습니다. 라. 생산 및 생산설비에 관한 사항당사는 전문적인 소프트웨어 및 공급 관련 사업을 영위하고 있으므로, 생산능력 및 생산능력의 산출근거, 생산실적 및 생산설비의 현황 등 생산 및 설비에 관한 사항에 대해서는 해당 사항이 없습니다. 마. 매출에 관한 사항 1. 매출 실적

단위 : 천원

매출유형	2021년 1분기	2020년	2019년

미디어 솔루션	수출	1,343,700	16,004,153	9,355,133

내수	6,485,096	26,697,137	27,530,070

합계	7,828,796	42,701,290	36,885,203

Data 플랫폼	수출	-	298,781	18,111

내수	-	116,787	2,816,825

합계	-	415,568	2,834,936

모빌리티 서비스 플랫폼(MSP)	수출	-	-	-

내수	40,122	460,412	-

합계	40,122	460,412	-

OVP/OTT	수출	-	-	-

내수	38,163	217,415

합계	-	38,163	217,415

기타	수출	166,002	185,754	43,187

내수	160,489	796,405	804,744

합계	326,491	982,159	847,931

합계	수출	1,509,702	16,488,688	9,416,431

내수	6,685,707	28,108,904	31,369,054

합계	8,195,409	44,597,592	40,785,485

2. 주요 매출처 현황단위 : 천원

매출유형	매출처	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

미디어 솔루션	내수	방송사업자	4,079,223	49.8%	12,295,720	27.6%	16,417,746	40.3%

STB제조사	2,177,769	26.6%	11,951,936	26.8%	8,727,476	21.4%

기타	228,104	2.8%	2,449,481	5.5%	2,384,848	5.8%

수출	방송사업자	1,363,647	16.6%	15,718,431	35.2%	7,914,578	19.4%

STB제조사	-24,122	-0.3%	263,046	0.6%	1,440,555	3.5%

기타	4,175	0.1%	22,676	0.1%	-	0.0%

Data 플랫폼	내수	방송사업자	-	0.0%	1,453	0.0%	1,530,791	3.8%

STB제조사	-	0.0%	-	0.0%	26,875	0.1%

기타	-	0.0%	115,334	0.3%	1,259,159	3.1%

수출	방송사업자	-	0.0%	298,781	0.7%	18,111	0.0%

STB제조사	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

모빌리티 서비스 플랫폼(MSP)	내수	방송사업자	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

STB제조사	2,604	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	37,518	0.5%	460,412	1.0%	-	0.0%

수출	방송사업자	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

STB제조사	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

OVP/OTT	내수	방송사업자	-	0.0%	38,163	0.1%	217,415	0.5%

STB제조사	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

수출	방송사업자	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

STB제조사	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	내수	방송사업자	64,279	0.8%	110,882	0.2%	744,633	1.8%

STB제조사	77,665	0.9%	490,290	1.1%	49,538	0.1%

기타	18,545	0.2%	195,233	0.4%	10,573	0.0%

수출	방송사업자	166,002	2.0%	185,754	0.4%	43,187	0.1%

STB제조사	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

기타	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

총 합계	8,195,409	100.0%	44,597,592	100.0%	40,785,485	100.0%

3. 판매경로당사의 제품 및 용역의 공급 과정은 당사가 최종 고객인 방송사업자에게 직접 공급하는 직접 공급 방식과 협력업체 및 파트너사를 통하여 최종 고객에게 제품을 공급하는간접 공급 방식의 2가지 형태로 구분됩니다. 당사가 판매한 제품 및 용역에 대한 기술지원 및 유지보수는 기술력 및 경험을 요하므로 당사가 직접 수행하는 것이 일반적이나, 특정한 솔루션, 혹은 특정 고객의 경우에는 유지보수 대행업체를 선정하여 당사와 공동으로 수행합니다. 4. 판매전략당사의 주요 사업분야인 양방향 디지털 방송용 소프트웨어 및 보안솔루션 시장에서는 최첨단 기술과 고도로 숙련된 전문성을 요구하기 때문에, 제품의 최종 판매를 위해서 서비스/요구사항 기획 및 분석, 심도 있는 기술 컨설팅, 구축과 운용 전반에 걸친 지원이 수반되는 경우가 많이 있습니다. 이와 같이 고도로 전문화된 판매를 실행하기 위하여 당사는 연구개발조직과 판매조직 간 전문화된 협업체계를 구축하고 있습니다. 또한 글로벌시장 진입을 위한 해외전시회, 기술세미나 참가 등의 홍보활동은 당사 제품 및 기술의 소개와 브랜드에 대한 인지도 향상 차원에서 효과적인 수단으로 활용하고 있습니다.

바. 수주 현황당사의 주요제품 및 서비스 용역 등에 대한 수주현황은 고객사의 기밀정보이므로 별도로 기재하지 않습니다. 또한, 당사의 로열티 매출은 별도의 수주형태가 아닌 일정기간동안 발생한 고객사의 매출에 근거하여 발생하는 바 수주현황에 적절히 기재하는 것이 불가능하다고 판단되어 기재하지 않습니다.

사. 시장위험과 위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 기타 위험관리에 관한 자세한 사항은 연결재무제표 주석 내 '위험관리' 항목을 참조하시기 바랍니다.

아. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황연결실체가 발행한 전환사채 및 전환우선주, 그리고 연결실체가 보유한 전환상환우선주 내역은 다음과 같습니다.(1) 전환사채 발행내역

사채의 명칭	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

액면금액	12,000,000천원

발행가액	12,000,000천원

발행일자	2019-12-16

만기일자	2024-12-16

이자지급조건	액면이자 연0.0%

보장수익률	사채 만기일까지 연 0.0%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 100.00%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 8,462,623주 (액면가액 500원) (주1)

전환청구기간	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일 1개월이 되는 날까지

전환가격	1,418원 (주1)

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권	발행 후 2년 및 이후 3개월마다 조기상환수익률 0.00%를 가산한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환 청구 가능

발행자에 의한 매도청구권	발행일로부터 1년이 되는 날부터 1년 11개월이 되는날까지 매월마다 연이율 2.0%를 가산한 금액으로, 채권자 보유 권면금액 합계의 35% 이내에서 매도청구가 가능

(주1) 코로나 사태에 등에 따른 시가 하락의 영향으로 2020년 3월 16일 전환가액 및 전환가능주식수는 기존 2,025원, 5,925,925주에서1,418원, 8,462,623주로 조정되었습니다. 본 건 관련하여 상세한 사항은 2020년 3월 17일 공시된'전환가액의 조정' 공시를 참조하시기 바랍니다.
※ 상기 발행 사채의 권면 총액 120억원 중 2020년 12월 29일 매도청구권(Call Option) 행사를 통하여 당사의 최대주주인 (주)휴맥스가 42억원(2,961,917주)에 대한 사채를 취득/전환하였으며, 이를 포함하여 공시 작성기준일 기준(2021.03.31.) 미전환사채의 잔액은 12.8억원입니다. 한편, 공시 작성 기준일 이후 9.5억원에 대한 추가 전환이 완료되어 공시 제출일 현재 미전환사채 잔액은 3.3억원(232,722주) 입니다.

(2) 연결실체의 전환상환우선주 보유내역

발행회사	주식회사 차지인	(주)살다

구 분	전환상환우선주	전환상환우선주

발행일	2019-12-13	2021-01-15

1주당 액면금액	10,000원	100원

1주당 발행금액 / 발행주식수	2,110,000원 / 1,421주	1,600원 / 625,000주

전환청구기간	납입기일 다음날로부터 10년 경과일 전일까지	발행일 익일부터 만료일까지

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주

전환가격의 조정	신주, 전환주, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 전환가액 이하로 발행하거나, 분할 또는 합병시 분할비율 또는 합병비율에 따라 전환가액을 조정	신주, 전환주, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 전환가액 이하로 발행하거나, 분할 또는 병합시 분할비율 또는 병합비율에 따라 전환가액을 조정

상환기간	납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 우선주식의 존속기간까지 이익잉여금(이익준비금 제외) 한도 내에서 상환청구 가능함	발행일로부터 2년이 지난날부터 존속기간 만료일까지 배당가능이익 한도 내에서 상환청구 가능함

상환가액	납입기일 다음날로부터 상환일까지 연복리 7%를 적용,기지급된 배당금을 차감	납입기일 다음날로부터 상환일까지 연복리 1%를 적용, 기지급된 배당금을 차감

자. 연구 개발 활동 1. 연구 개발 담당 조직하기 조직도는 공시작성 기준일을 기준으로 작성된 것이며, 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있음을 참조하시기 바랍니다.

2. 연구 개발 인력 현황(단위 : 명)

직위	기초(2021.01.01)	증가	감소	기말(2021.03.31)

연구원	122	25	6	141

계약직	1	2	0	3

해외현지채용	5	0	0	5

계	154	27	6	149

1) 본사 소속 연구개발인력 중 정규직 + 계약직 [임원(R), 주재원, 휴직자 포함]
2) 해외지점/법인 소속 현채인 포함 (Alticast Inc, US Branch)
3) 파견직 제외

3. 연구 개발 비용(단위 : 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

연구개발비용 계	252	2,618	2,366	-

정부보조금	-	645	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.1%	5.9%	4.4%	-

※ 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

4. 연구 개발 실적

연구과제명	연구결과

IPTV 기능 고도화 및 서비스 확장을 위한 미들웨어 및 보안 플랫폼 기술개발	- 동적인 IPTV 사업자/서비스 검색 기술 개발
- IP 기반의 보안 플랫폼 코드 분리 및 안전성 확보 기술 개발
- IP 기반의 키(Key) 분배 및 동기화 기술 개발
- 가정 내 디바이스 간의 컨텐츠 재전송 지원 보안 기술 개발
- 다운로드 가능한 콘텐츠 적응형 미들웨어 개발
- 다운로드 프로그램 보호 및 미들웨어 연동 개발
- 미들웨어 컴포넌트화 기술
- 언패킹 시스템 개발
- 서비스 Deployment 아키텍쳐
- 이종보안 변환 기술

차세대 수신제한시스템(CAS) 도입을 위한 복수 수신제한시스템 개발 및 상용화	- 복수 수신제한시스템 도입을 위한 헤드엔드 및 단말 플랫폼 연동 기술 개발
- 복수 수신제한시스템 시험검증시스템 구축
- 차세대 수신제한시스템 연동을 위한 헤드엔드 및 단말 플랫폼 기술 개발
- 차세대 수신제한시스템 시험검증시스템 구축
- 방송사업자 테스트베드 내 복수 수신제한시스템 구축 및 적용시험
- 방송사업자 테스트베드 내 차세대 수신제한시스템 구축 및 적용시험
- 방송사업자 시범서비스를 통한 현장 적용 시험

DTV 양방향광고기능 기술 개발	- EPG나 Portal에 Banner 형태의 광고
- 대기화면(Station Break) 광고
- Program 위에 표시되는 Banner 형태의 광고
- EPG나 Portal에 표시되는 Ticker 광고
- Program과 연동하여 광고(PPL 등에 적합): CIP
- TV CF와 연동한 광고: CIC
- Data 방송과 연동한 광고: CID
- 프로그램과 연동한 Keyword 검색어 광고
- 별도의 검색 서비스를 이용한 검색어 광고

Webkit 기반 브라우저 개발	- Linux/MIPS Platform에 Webkit 포팅 및 성능/안정성 최적화
- Webkit 개발에 필요한 third-party 라이브러리 포팅
- UI 개발을 위한 Webkit API 개발
- TV 환경에 적합한 인터페이스 개발: 4-Way Navigation
- NPAPI 규격의 Plug-in 지원 및 Integration 기술지원

Android 기반차세대 미들웨어 개발	- Webkit 기반 altiBrowser 탑재로 기본 브라우징 서비스 개발(HTML, JavaScript)
- DLNA 등을 활용한 Multi Device 지원
- Open IPTV 저작툴을 활용한 컨텐츠 공유 지원
- 현 미디어 서비스(채널, VOD, 양방향서비스 등) 수용
- AppStore 등 신규 BM 적용
- Webkit, Chrome Browser를 적용한 다양한Web 기반BM 적용 가능

OpenTV IPTV를 위한 개방형플레이어 기술 개발	- HTML5와 CSS 3.0 기반의 Home Portal 구현
- 검색 기반의 depth-free 사용자 경험(UX) 제공
- 문맥 기반의 관련 contents의 지속적 제공을 통해 Seamless한 사용자 경험 제공
- Web 기반의 양방향 Application에서 IPTV Architecture와 연동하기 위한 Framework을 제공
- VCL Player를 기반으로 Media Player Plug-in을 개발
- Unicast로 XML 형태로 제공되는 EPG 및 VOD 정보를 웹기반의 IPTV에서 연동

케이블망 기반오픈플랫폼 기술개발	- N-Screen 제공을 위한 H/E 시스템 구축
- 안드로이드 기반 스마트폰, 태블릿, PC용 앱 개발
- 케이블 사업자 공통의 마켓 구축
- 안드로이드 기반 오픈 미들웨어 개발
- 안드로이드 + OCAP 오픈 미들웨어 개발
- 안드로이드 기반 STB 개발

KIDS BOOK어플리케이션 개발	- 서비스 목록에서 원하는 컨텐츠를 선택 후 재생, 즐겨찾기, 스티커 발급 기능
- 카테고리별 컨텐츠 편성과 개인별 이용내역 관리
- 일정 수 이상의 컨텐츠 사용시 독서왕으로 올라가면서 TV화면으로 사용자의 이름 제시
- 정기적인 데이터 활용을 통한 사용자 대상 오프라인 도서 제공
- 안드로이드 + OCAP 오픈 미들웨어 개발
- 안드로이드 기반 STB 개발

차세대 미들웨어 및UI/UX 기술 개발	- Webkit 기반 Full Browsing 및 HTML Parser 개발
- 하드웨어 가속 등 성능향상 및 타 플랫폼 호환성 적용
- HTML5 및 플래시 플레이어 적용 및 상용화
- 정보 관리 및 검색기능 개발
- User Centric UI/UX 개발
- 서비스 검색 및 추천 기능 개발
- IDE, Emulator, SDK
- 저작도구 배포 시스템

멀티프로세스 환경을지원하는 윈도우매니저 기술 개발	- 윈도우 관리 기능 개발
- 이벤트 필터 기술 개발
- Input/Output API 제공
- Serface(Bitmap)기본 기능 개발
- Image Decoding 기능 개발

성장형 소셜 방송을 위한 콘텐츠간 관계 정보 자동 생성형 미디어 서비스 기술 개발	- 메타 데이터 기반으로 신규 컨텐츠 조합 생성하는 마인드맵 엔진 기반 모바일 서비스 (AllSO TV 모바일)개발- 메타 데이터 기반으로 신규 컨텐츠 조합 생성하는 마인드맵 엔진 기반 iTV 서비스 (AllSO TV widget)개발- 서비스 관련 서비스 Open 프레임, 서버 개발

Cloud 기반의 iHDS 개발	- 빅데이터, 인공지능 기술 기반의 해킹/침해 탐지 엔진 개발- 비정형 데이터 실시간 수집 시스템 개발- 해킹/침해 유형정보 수집 모듈 개발- 비정상 탐지 알고리즘 2건 개발- 해킹/침해 행위에 대한 능동적 대응 시스템 개발

블록체인 기반의 디지털저작물 거래내역 검증시스템 개발	- 블록체인 기반 컨텐츠 유통/분배 기술에 관한 국내외 특허 조사/분석- 기존 유료방송서비스 환경을 고려한 블록체인 기반 컨텐츠 거래내역 검증 시스템 기획

미세먼지 대응 건물 청정환기 열회수시스템 개발	- IOT 디바이스 연동 및 빅데이터 수집- 데이터 분석 시스템 개발 및 클라우드 서비스 플랫폼 구축- 모니터링 통계분석 시각화 서비스 어플리케이션 개발

시니어 크리에이터를 위한 지능형 창작 도구 개발	- 시니어 콘텐츠 트렌드 분석 및 품질 평가 기술 개발- 시니어 중심의 콘텐츠 트렌드 데이터 수집 / 영상 메타분석에 기반을 둔 시니어콘텐츠 트렌드 분석과 장르 추천
- 저작도구와 연동된 콘텐츠 평가 지표 및 평가 시각화 서비스 개발

감염병 조기 탐지 기반민관 협력 방역 소독AI 플랫폼 비지니스 모델 개발	- AI 빅데이터 분석 기반 감염병 조기 인지 및 방역 레드존 탐지
- 중앙정부, 지역보건소, 방역업체를 포괄한 민관 협력 방역 통합 관리
- 방역중개지원을 통한 신속하고 효과적인 방역 대응체계 구축

차. 그 밖에 투자 의사 결정에 필요한 사항국내외 지적재산권 현황

단위 : 건

구분	특허	상표서비스	디자인	합계

국내	해외	국내	해외

출원	39	17	6	3	-	65

등록	182	73	23	20	-	298