뉴프렉스 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산(장ㆍ단기금융상품 포함)을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은전기말과 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계(A)	23,666,436	27,670,425

차감: 현금및현금성자산(B)	16,372,430	(11,552,422)

순차입금(C=A+B)	7,294,006	16,118,003

자본총계(D)	103,836,587	101,536,606

총자본부채비율(C/D)	7.02%	15.87%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험(가) 외환위험연결실체는 제품수출 및 외화차입거래 등과 관련하여 주로 USD, JPY 및 CNY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

미국(USD)	37,354,295	37,164,195	5,287,896	4,954,802

일본(JPY)	-	-	332,753	503,043

중국(CNY)	1,752,480	242,473	-	-

기타	34	1,091	91	-

합 계	39,106,809	37,407,759	5,620,740	5,457,845

연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

미국(USD)	3,206,640	(3,206,640)	3,220,939	(3,220,939)

일본(JPY)	(33,266)	33,266	(50,304)	50,304

중국(CNY)	175,249	(175,249)	24,247	(24,247)

합 계	3,348,623	(3,348,623)	3,194,882	(3,194,882)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였으며, 원화환산 1백만원 이하의 화폐성 자산에 대해서는 제외하였습니다.

(나) 이자율 위험연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당분기와 전분기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(60,891)	60,891	(58,448)	58,448

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

한편, 연결실체는 노출된 신용 위험이 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 당분기말 현재 연결실체의 금융자산 장부가액은 금융보증계약을 제외한 신용위험에 대한 최대노출액을 나타내고 있습니다.연결실체의 당분기말 현재 금융보증계약은 없습니다.

3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

1년이내	1년에서 2년이내	2년에서 5년이내	5년초과	합 계

금융부채:

매입채무 및 기타채무	19,431,563	-	-	-	19,431,563

기타금융부채	123,892	-	-	-	123,892

단기차입금	23,599,904	-	-	-	23,599,904

유동성장기차입금	66,532	-	-	-	66,532

유동리스부채	52,434	-	-	-	52,434

비유동리스부채	-	19,924	-	-	19,924

합 계	43,274,325	19,924	-	-	43,294,249

(3) 금융상품의 공정가치1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품

기타포괄손익인식 금융자산	300,000	300,000	300,000	300,000

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산	15,392,430	15,392,430	9,112,422	9,112,422

단기금융상품	980,000	980,000	2,000,000	2,000,000

장기금융상품	-	-	440,000	440,000

매출채권	26,186,016	26,186,016	31,258,838	31,258,838

기타수취채권(*)	4,114,098	4,114,098	4,860,362	4,860,362

합 계	46,972,544	46,972,544	47,971,622	47,971,622

금융부채:

상각후원가측정 금융부채

매입채무및기타채무	19,431,563	19,431,563	22,186,424	22,186,424

단기차입금	23,599,904	23,599,904	26,863,160	26,863,160

유동성장기차입금	66,532	66,532	807,266	807,266

기타금융부채	123,892	123,892	1,194,539	1,194,539

합 계	43,221,891	43,221,891	51,051,389	51,051,389

(*) 부가가치세 환급금은 제외되어 있습니다.리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준과 평가방법은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성	평가방법

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격	활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수	최근 거래를 사용하는 방법과 실질적으로동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를참조하는 방법을 사용하고 있습니다. 평가기법은 관측가능한 시장자료에 기초하여, 그 타당성을 검토하고 있습니다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수	현금흐름할인방법을 이용하며, 취득일이나 발행일의 시장상황과현행 시장상황 또는 유사한 채무상품에 대하여 기업이나 제3자가 현재 지급하는 이자율을 고려하여 결정하고 있습니다. 또한, 할인효과가 중요하지 않는 금융상품은 송장의 원본금액으로 측정하고 있습니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가방법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때 해당상품의 공정가치 측정에요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준2"에 포함되며,하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준3"에 포함됩니다. 연결실체는 "수준3"의 금융상품과 관련하여 현금흐름할인방법을 이용하며, 취득일이나 발행일의 시장상황과 현행 시장상황 또는 유사한 채무상품에 대하여 기업이나 제 3자가 현재 지급하는 이자율을 고려하여 결정하고 있으나, 대부분의 금융상품이 할인효과가 중요하지 않다고 판단되어 원본금액으로 측정하고 있습니다.

3) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권 등에 대해서는 공정가치 서열체계를 공시하지 않았습니다.