미래에셋생명 사업보고서 (2018.12)
정 정 신 고 (보고)

(*1) 당기 중 대규 모기업집단에서 제외되었으며, 제외 전까지 발생한 중요한 거래내역입니다. (*2) 기타비용 등에는 당기에 건설중인자산으로 인식한 금액을 포함하였습니다.

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분	회사명	이자수익	배당수익	기타수익	수수료비용	기타비용 등

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	미래에셋캐피탈㈜	1,575	-	153	-	-

미래에셋대우㈜	13,481	-	1,060	2,499	4,045

미래에셋자산운용㈜	-	-	135	2,364	-

대규모기업집단	미래에셋컨설팅㈜	-	-	7	108	951

미래에셋펀드서비스㈜	-	-	7	1	-

부동산일일사㈜	-	-	2	-	400

브랜드무브㈜	-	-	-	-	43

와이케이디벨롭먼트 주식회사	-	-	-	-	216

미래에셋파트너스삼호사모투자전문회사	-	-	703	-	-

기타 특수관계자	사회복지법인미래에셋박현주재단	-	-	-	-	316

미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁28호	473	7,224	-	-	82

미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호	1,654	-	48	-	-

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모일호투자회사	76	2,919	-	-	82

미래에셋맵스인디아프런티어사모부동산투자신탁1호	-	-	10	-	-

합계	17,259	10,143	2,125	4,972	6,135

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 백만원)

구분	회사명	채권	채무

대출채권	유가증권	기타채권	기타채무

당사에 유의적인 영향력을행사하는 기업	미래에셋캐피탈㈜	-	81,582	292	-

미래에셋대우㈜	-	340,052	4,821	-

미래에셋자산운용㈜	-	-	-	472

대규모기업집단	미래에셋컨설팅㈜	-	-	652	74

와이케이디벨롭먼트 주식회사	-	-	72	140

미래에셋파트너스사호사모투자전문회사(*1)	-	-	8,534	-

기타 특수관계자	미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호	50,000	-	5	-

미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁28호	15,500	-	83	-

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모일호투자회사	2,500	-	13	-

합계	68,000	421,634	14,472	686

(*1) 미수배당금으로 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2 ) 전기말

(단위: 백만원)

구분	회사명	채권	채무

대출채권	유가증권	기타채권	기타채무

당사에 유의적인 영향력을행사하는 기업	미래에셋캐피탈㈜	-	49,500	289	-

미래에셋대우㈜	-	358,751	5,001	3

미래에셋자산운용㈜	-	-	-	434

대규모기업집단	미래에셋컨설팅㈜	-	-	931	5

부동산일일사㈜	-	-	73	100

와이케이디벨롭먼트 주식회사	-	-	-	49

미래에셋파트너스삼호사모투자전문회사	-	-	11,740	-

미래에셋파트너스사호사모투자전문회사	-	-	8,534	-

기타 특수관계자	미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁18호	50,000	-	14	-

미래에셋맵스프런티어사모부동산투자신탁28호	15,500	-	83	-

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모일호투자회사	2,500	-	13	-

합계	68,000	408,251	26,678	591

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금 거래내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위 : 백만원)

구분	회사명	자금대여	현금출자

대여	회수

관계기업	미래에셋프레보아생명보험	-	-	51,787

2) 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래내역은 없습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

신용대출금	20	223

부동산담보대출금	44	198

지급보증대출금	4,160	5,722

합계	4,224	6,143

(6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	625	1,253

퇴직급여	127	215

합계	752	1,468

(7) 지배기업은 특별계정자산에 포함된 집합투자기구에 대하여 특수관계자인 미래 에셋자산운용(주)와 투자일임계약을, 미래에셋펀드서비스(주)와 일반사무관리 위탁계약을 체결하고 있습니다.

49. 비연결구조화기업 (1) 비연결구조화기업에 대한 구분연결실체는 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다. '자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다. '구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 각각의 실체는 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. '구조화금융'은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다. '투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다. 투자신탁은 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조이며, 사모투자전문회사는 경영권 참여, 지배구조 개선 등을 위한 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자사원들간에 배분하는 구조입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업에 대한 위험노출 정도는 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

기간	자산유동화	구조화 금융	투자펀드	합계

재무상태표상 장부금액

대출채권	-	1,629,669	-	1,629,669

단기매매금융자산	-	-	68,140	68,140

매도가능금융자산	-	1,711,273	33,292	1,744,565

만기보유금융자산	10,193	-	-	10,193

합계	10,193	3,340,942	101,432	3,452,567

최대손실노출금액

금융자산	10,193	3,340,942	101,432	3,452,567

기타약정 등

- 대출약정(*1)	-	3,867,483	-	3,867,483

- 지급보증	-	-	-	-

- 출자약정(*2)	-	6,771	-	6,771

(*1) 대출 실행된 금액을 포함한 총약정금액입니다. (*2) 약정금액 중 출자된 금액을 제외한 잔여한도입니다.

2) 전기말

(단위: 백만원)

기간	자산유동화	구조화 금융	투자펀드	합계

재무상태표상 장부금액

대출채권	-	1,086,068	-	1,086,068

단기매매금융자산	-	-	101,813	101,813

매도가능금융자산	-	1,216,469	324,059	1,540,528

만기보유금융자산	10,449	-	-	10,449

합계	10,449	2,302,537	425,872	2,738,858

최대손실노출금액

금융자산	10,449	2,302,537	425,872	2,738,858

기타약정 등

- 대출약정(*1)	-	2,821,734	-	2,821,734

- 지급보증	-	-	-	-

- 출자약정(*2)	-	6,771	-	6,771

(*1) 대출 실행된 금액을 포함한 총약정금액입니다. (*2) 약정금액 중 출자된 금액을 제외한 잔여한도입니다.

50. 특 별계정 및 신탁계정

(1) 당기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위 : 백만원)

계정과목	원리금보장형	실적배당형

퇴직보험	퇴직연금	변액보험	퇴직연금

자산

Ⅰ. 현금과예치금	-	43,900	644,437	10,374

Ⅱ. 유가증권	24,792	2,634,257	8,934,210	57,160

주식	-	-	316,546	-

채권	20,603	1,255,714	-	-

수익증권	4,189	812,043	5,670,367	37,727

외화유가증권	-	566,500	2,947,297	19,433

기타유가증권	-	-	-	-

Ⅲ. 대출채권	-	759,972	237,366	-

(대손충당금)	-	-	(4)	-

(이연대출부대손익)	-	(884)	-	-

보험계약대출금	-	-	74,370	-

부동산담보대출금	-	201,500	-	-

지급보증대출금	-	495,676	-	-

기타대출금	-	63,680	163,000	-

Ⅳ. 기타자산	373	28,579	19,010	34

Ⅴ. 일반계정미수금	50	113,016	135,344	1,657

자산총계	25,215	3,579,724	9,970,367	69,225

부채

Ⅰ. 기타부채	241	3,495	21,922	2,365

Ⅱ. 일반계정미지급금	1,111	12,935	19,958	-

Ⅲ. 보험계약부채	23,831	-	9,928,487	-

Ⅳ. 투자계약부채	32	3,563,898	-	66,860

부채총계	25,215	3,580,328	9,970,367	69,225

자본

Ⅰ. 기타포괄손익누계액	-	(604)	-	-

자본총계	-	(604)	-	-

부채와자본총계	25,215	3,579,724	9,970,367	69,225

2) 전기말

(단위 : 백만원)

계정과목	원리금보장형	실적배당형

퇴직보험	퇴직연금	변액보험	퇴직연금

자산

Ⅰ. 현금과예치금	-	362,691	395,375	5,132

Ⅱ. 유가증권	26,295	3,041,230	10,002,579	49,001

주식	-	28,704	366,500	-

채권	9,720	1,402,432	-	-

수익증권	16,575	1,096,025	7,504,117	29,762

외화유가증권	-	514,069	2,131,962	19,239

기타유가증권	-	-	-	-

Ⅲ. 대출채권	-	460,174	176,960	-

(대손충당금)	-	-	(4)	-

(이연대출부대손익)	-	(724)	-	-

보험계약대출금	-	-	89,264	-

부동산담보대출금	-	94,000	-	-

지급보증대출금	-	276,748	-	-

기타대출금	-	90,150	87,700	-

Ⅳ. 기타자산	117	57,052	81,265	430

Ⅴ. 일반계정미수금	258	146,024	157,331	3,035

자산총계	26,670	4,067,171	10,813,510	57,598

부채

Ⅰ. 기타부채	254	3,463	23,665	2,710

Ⅱ. 일반계정미지급금	1,195	28,492	20,441	-

Ⅲ. 보험계약부채	25,189	-	10,769,404	-

Ⅳ. 투자계약부채	32	4,040,071	-	54,888

부채총계	26,670	4,072,026	10,813,510	57,598

자본

Ⅰ. 기타포괄손익누계액	-	(4,855)	-	-

자본총계	-	(4,855)	-	-

부채와자본총계	26,670	4,067,171	10,813,510	57,598

일반계정 재무상태표상 특별계정자산은 상기 특별계정 재무상태표상의 자산 합계에 일반계정미수금을 차감한 금액이며 특별계정부채는 상기 특별계정 재무상태표상의 부채합계에 일반계정미지급금을 차감한 금액입니다.

(2) 당기와 전기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 백만원)

계정과목	원리금보장형	실적배당형

퇴직보험	퇴직연금	변액보험	퇴직연금

수익

보험료수익	-	-	2,058,755	-

이자수익	388	79,184	14,027	51

기타수익	629	72,832	3,025,894	3,160

수익총계	1,017	152,016	5,098,676	3,211

비용

계약자적립금전입(환입)	(1,357)	-	(838,270)	-

지급보험금	1,932	-	1,734,938	-

특별계정운용수수료	166	17,165	326,676	78

이자비용	-	77,629	-	(2,425)

기타비용	276	57,222	3,875,332	5,558

비용총계	1,017	152,016	5,098,676	3,211

2) 전기

(단위 : 백만원)

계정과목	원리금보장형	실적배당형

퇴직보험	퇴직연금	변액보험	퇴직연금

수익

보험료수익	-	-	1,929,904	-

이자수익	118	59,993	11,206	28

기타수익	540	126,047	2,982,622	5,986

수익총계	658	186,040	4,923,732	6,014

비용

계약자적립금전입(환입)	(1,626)	-	813,433	-

지급보험금	2,005	-	1,720,811	-

특별계정운용수수료	153	21,532	345,681	62

이자비용	1	69,497	-	3,352

기타비용	125	95,011	2,043,807	2,600

비용총계	658	186,040	4,923,732	6,014

실적배당형 특별계정(변액보험계약 및 퇴직연금계약 중 실적배당형)의 수익과 비용은 일반계정 손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및 퇴직연금 계약 중 원리금보장형)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 손익계산서에 계상하고 있습니다. (3) 연결실체는 신탁업법규정에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 영업수익(수수료수익)으로 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체와 계약이 체결된 신탁금액은 1,416,970백만원 (전 기말 1,580,197백만원 )입니다.

51. 사업결합 과 합병

(1) 개요지배기업은 2017년 5월 2일 피씨에이생명보험주식회사의 지분을 100% 인수함에 따라 지배력을 행사할 수 있는 힘을 보유하게 되어 피씨에이생명보험주식회사를 종속기업으로 편입하였습니다. 한편, 지배기업은 2017년 8월 4일 주주총회 결의에 따라 2018년 2월 28일을 합병기일로 하여 지배기업을 존속법인으로 하고 피씨에이생명보험주식회사를 소멸법인으로 합병하였으며, 동 거래는 동일지배하의 지배종속기업간의 합병거래에 해당합니다. (2) 이전대가 피씨에이생명보험주식회사 기명식 보통주 1주당 지배기업 발행 기명식 보통주 1.3607710주를 배정합니다. 지배기업이 소유한 피씨에이생명보험주식회사 발행 주식에 대하여는 합병신주를 배정하였습니다. 지배기업은 합병비율에 따라 피씨에이생명보험주식회사의 100% 주주인 지배기업에게 기명식 보통주식(액면가액 5,000원) 총 31,836,189주를 발행하여 교부하고, 지배기업은 이를 자기주식으로 취득하였습니다.

(3) 취득자산과 인수부채 동일지배하의 사업결합으로 합병일 현재 취득 자산과 인수 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	금액

현금 및 현금성자산	79,657

당기손익인식금융자산	89,145

매도가능금융자산	505,307

만기보유금융자산	603,639

대여금및수취채권	163,327

재보험자산	4,791

유형자산	2,318

무형자산	142,678

기타자산	80,755

특별계정자산	4,196,501

자산합계	5,868,118

보험계약부채	1,242,713

계약자지분조정	729

충당부채	564

이연법인세부채	24,037

기타부채	81,107

특별계정부채	4,196,501

부채합계	5,545,651

순자산합계	322,467

(4) 합병회계처리 동 합병은 동일지배하의 사업결합으로 합병기일 현재 지배기업이 취득 및 인수한 피씨에이생명보험주식회사의 자산 및 부채는 지배기업의 합병기일 현재의 연결재무제표상 장부금액을 적용하였습니다. 이전대가, 취득자산과 인수부채, 별도로 자본으로 표시한 항목 이외의 차이는 자본잉여금에서 조정하였습니다.