미래에셋생명 분기보고서 (2025.09)
8. 기타 재무에 관한 사항

1) 대손충당금 설정현황

① 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금

설정률

제39기3분기	콜론	-	-	-

부동산담보대출금	311,718	616	0.20%

신용대출금	436,336	12,934	2.96%

지급보증대출금	300,920	514	0.17%

기타대출금	1,020,317	1,981	0.19%

예치금	93,124	-	0.00%

미수금	331,714	915	0.28%

보증금	24,480	-	0.00%

미수수익 및 기타	464,806	212	0.05%

합 계	2,983,415	17,172	0.58%

제38기	콜론	-	-	-

부동산담보대출금	715,616	1,542	0.22%

신용대출금	442,086	12,846	2.91%

지급보증대출금	488,184	509	0.10%

기타대출금	1,079,004	3,241	0.30%

예치금	141,673	-	0.00%

미수금	64,211	874	1.36%

보증금	24,551	-	0.00%

미수수익 및 기타	653,547	497	0.08%

합 계	3,608,872	19,509	0.54%

제37기	콜론	-	-	-

부동산담보대출금	871,574	978	0.11%

신용대출금	417,482	10,490	2.51%

지급보증대출금	715,806	124	0.02%

기타대출금	1,197,693	4,249	0.35%

예치금	126,015	-	0.00%

미수금	216,677	879	0.41%

보증금	21,131	-	0.00%

미수수익 및 기타	708,633	348	0.05%

합 계	4,275,011	17,068	0.40%

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원)

구 분	제39기 3분기	제38기	제37기

1-1. 전기말 대손충당금 잔액합계	19,509	17,068	24,062

회계정책에 의한 변경 효과	-	-	9,769

1-2. 기초 대손충당금 잔액합계	19,509	17,068	33,831

2. 순대손처리액(①－②+③)	5,158	5,022	20,262

① 대손처리액(상각채권액)	6,523	7,122	21,807

② 상각채권회수액	1,365	2,100	1,545

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	2,821	7,463	3,499

4. 기말 대손충당금 잔액합계 (1-2+3)	17,172	19,509	17,068

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성

3) 금융상품의 공정가치측정

(1) 계정 분류와 공정가치 공정가치란 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액을 말합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 금융자산과 금융부채의 종류별 공정가치와 장부금액을 비교하는 형식으로 공시합니다. 금융상품 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니다.연결실체는 금융상품의 공정가치평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을 이용한다면 재무상태표상의 금융상품 공정가치가 변동될 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다.활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법은 다음과 같습니다.

구분	공정가치 측정방법

유가증권	상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을 사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

대출채권	대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF모형 적용 시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 결산일 기준 잔존 만기가 3개월 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

파생상품	장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외상품의 경우 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품과 공정가치 측정에 사용되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 사용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융상품의 범주별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)	855,301	855,301	932,185	932,185

당기손익-공정가치 측정 금융자산	16,563,485	16,563,485	15,422,585	15,422,585

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	12,326,567	12,326,567	11,969,183	11,969,183

파생상품자산	141,192	141,192	238,178	238,178

상각후원가 측정 대출채권 및 수취채권

상각후원가 측정 대출채권	2,051,728	2,044,764	2,704,957	2,690,225

상각후원가 측정 기타수취채권(*2)	912,003	912,003	881,278	881,278

합계	32,850,276	32,843,312	32,148,366	32,133,634

금융부채

파생상품부채	166,579	166,579	318,411	318,411

차입부채(*2)	299,490	299,490	499,430	499,430

투자계약부채(*2)	2,211,509	2,211,509	2,425,557	2,425,557

기타금융부채(*2)	413,567	413,567	92,006	92,006

합계	3,091,145	3,091,145	3,335,404	3,335,404

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성(*1) 현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며, 예치금은 단기성 예치금이 대부분이므로 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(2) 공정가치의 수준공시연결실체는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치수준으로 분류하여 공시합니다.- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 금융상품에는 거래소에서 거래되는 상장주식과 국고채권 등이 있습니다.- 수준 2: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요 소가 시장에서 관측한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치가 수준 2로 분류되는 금융상품에는 대부분의 원화ㆍ외화채권, 수익증권, 파생상품 등이 있습니다.- 수준 3: 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 기초한다면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다. 공정가치가 수준 3으로 분류되는 금융상품에는 비상장주식과 수익증권 등이 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 재무제표에 공정가치로 측정되는 각 범주별 금융상품의 수준별 공정가치내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 백만원)

구분	장부금액	공정가치	수준 분류

수준 1	수준 2	수준 3

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1)	16,561,907	16,561,907	4,225,596	8,932,786	3,403,524

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	12,326,567	12,326,567	7,778,660	4,547,907	-

파생상품자산	141,192	141,192	-	141,192	-

합계	29,029,666	29,029,666	12,004,256	13,621,885	3,403,524

금융부채

파생상품부채	166,579	166,579	-	166,579	-

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성(*1) 원가로 측정한 지분증권에 대해서는 공정가치 수준 공시를 생략하였습니다.

2) 전기말

(단위 : 백만원)

구분	장부금액	공정가치	수준 분류

수준 1	수준 2	수준 3

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1)	15,421,007	15,421,007	3,854,770	8,095,363	3,470,874

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	11,969,183	11,969,183	7,419,032	4,550,151	-

파생상품자산	238,178	238,178	-	238,178	-

합계	27,628,368	27,628,368	11,273,802	12,883,692	3,470,874

금융부채

파생상품부채	318,411	318,411	-	318,411	-

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성(*1) 원가로 측정한 지분증권에 대해서는 공정가치 수준 공시를 생략하였습니다.

(3) 공정가치 수준 3의 변동내역당분기와 전분기 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기	전분기

당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초	3,470,875	3,738,126

당기손익인식액	(8,516)	(48,550)

매입금액	194,065	239,599

매도금액	(252,900)	(390,318)

분기말	3,403,524	3,538,857

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성(4) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융상품의 범주	당분기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,578	1,578

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성

(5) 가치평가기법 및 투입변수1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 유가증권	출자금	2	3	순자산가치법	순자산평가액

특수채	26,081	25,290	현금흐름할인법	할인율

수익증권	5,129,747	4,691,311	순자산가치법	순자산평가액

외화유가증권	3,730,122	3,333,436	현금흐름할인법,순자산가치법	할인율,환율,순자산평가액

대출채권 및수취채권	46,834	45,323	순자산가치법	순자산평가액

소계	8,932,786	8,095,363

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 유가증권	특수채	2,626,320	2,714,380	현금흐름할인법	할인율

금융채	152,136	91,316	현금흐름할인법	할인율

회사채	460,778	419,211	현금흐름할인법	할인율

외화유가증권	1,308,673	1,325,244	현금흐름할인법,순자산가치법	할인율,환율,순자산평가액

소계	4,547,907	4,550,151

파생상품자산	141,192	238,178	현금흐름할인법	할인율,환율

금융자산 합계	13,621,885	12,883,692

금융부채

파생상품부채	166,579	318,411	현금흐름할인법	할인율, 환율

금융부채 합계	166,579	318,411

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수범위를 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수 및 범위

당분기말	전기말

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 유가증권	주식	99,092	94,743	순자산가치법	순자산평가액

출자금	76,735	77,992	순자산가치법	순자산평가액

수익증권	3,224,816	3,295,355	순자산가치법,수익가치접근법 (현금흐름할인법,배당할인모형)등	순자산평가액, 할인율 / 1.98%~14.97% 청산가치변동률 / 100%

외화유가증권	2,881	2,784	현재가치할인법,순자산가치법	할인율, 순자산평가액

금융자산 합계	3,403,524	3,470,874

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정지배기업의 자산운용부서는 외부평가기관 의뢰 등을 통하여 공정가치를 측정하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

(7) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품은 해당 공정가치 변동이 당기손익인식으로 인식되는 파생상품과 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*1)	30,690	(28,862)	33,518	(31,663)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성(*1) 청산가치변동률(-1%p~1%p), 영구성장률(-1%p~1%p) 및 할인율(-1%p~1%p)을 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 주요 관측 불가능한 투입변수 사이에는 유의한 상호관계는 없습니다. 일부 수익증권은 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석이 실무적으로 불가능하여 민감도 분석대상에서 제외하였습니다.

(8) 재무상태표에서 공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가공시되는 금융상품의 수준별 공정가치내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산	855,301	-	-	855,301

상각후원가로 인식된 금융자산

상각후원가 측정 대출채권	-	-	2,044,764	2,044,764

상각후원가 측정 기타수취채권	-	93,124	818,879	912,003

상각후원가로 인식된 금융부채

차입부채	-	299,490	-	299,490

투자계약부채	-	-	2,211,509	2,211,509

기타금융부채	-	-	413,567	413,567

합계	855,301	392,614	5,488,719	6,736,634

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성2) 전기말

(단위: 백만원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

현금및현금성자산	932,185	-	-	932,185

상각후원가로 인식된 금융자산

상각후원가 측정 대출채권	-	-	2,690,225	2,690,225

상각후원가 측정 기타수취채권	-	141,673	739,605	881,278

상각후원가로 인식된 금융부채

차입부채	-	499,430	-	499,430

투자계약부채	-	-	2,425,557	2,425,557

기타금융부채	-	-	92,006	92,006

합계	932,185	641,103	5,947,393	7,520,681

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성

4) 재무제표 소급재작성 효과 (1) 연결실체는 전기 중 유배당 확정연금 일부 상품의 현금흐름추정 로직 오류로 인한 보험계약부채 과대계상을 발견했고 보험금융손익의 체계적배분과 관련된 회계정책을 변경하였으며, 비교표시된 과거 재무제표를 소급재작성하였습니다. 연결실체의 전기 중간 보고기간의 요약 분ㆍ반기 재무제표 또한 재작성되었습니다.상기 재무제표 재작성으로 인해 비교표시된 기간의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (2) 소급재작성의 영향을 받는 재무제표2-1) 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	전분기말

계정과목	수정전	오류수정	회계정책 변경	수정후

부채총계	29,902,034	(124,763)	590	29,777,861

보험계약부채	26,342,313	(168,776)	799	26,174,335

이연법인세부채	202,146	44,013	(208)	245,951

자본총계	2,409,000	129,742	(5,569)	2,533,172

기타포괄손익누계액	(164,054)	6,997	27,317	(129,740)

이익잉여금	1,772,230	122,745	(32,886)	1,862,089

부채와 자본총계	32,311,033	4,979	(4,979)	32,311,033

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성2-2) 손익계산서 및 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분	전분기

계정과목	수정전	오류수정	회계정책 변경	수정후

보험서비스수익	740,446	(2,933)	85	737,597

일반보험서비스수익	721,060	(2,933)	85	718,211

보험서비스비용	664,755	(3,937)	12	660,830

일반보험서비스비용	578,873	(3,937)	12	574,949

투자서비스수익	2,555,609	32	(23,031)	2,532,610

보험금융수익	330,347	32	(23,031)	307,348

투자서비스비용	2,547,915	(3,161)	(5,152)	2,539,602

보험금융비용	1,765,021	(3,161)	(5,152)	1,756,708

영업이익	83,385	4,196	(17,807)	69,774

법인세비용차감전순이익	83,393	4,196	(17,807)	69,783

법인세비용	13,535	(364)	1,543	14,714

분기순이익	69,858	4,560	(19,349)	55,069

기타포괄손익	(571,606)	20,418	13,780	(537,408)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익	(572,415)	20,418	13,780	(538,216)

보험계약자산(부채)순금융손익	(870,949)	20,418	13,780	(836,751)

분기총포괄손익	(501,748)	24,978	(5,569)	(482,339)

주당이익

1. 기본주당이익	535	422

2. 희석주당이익	535	422

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성2-3) 자본변동표

(단위 : 백만원)

구 분	전분기

계정과목	수정전	오류수정	회계정책 변경	수정후

2024년 1월 1일(전기초)	2,910,748	104,764	-	3,015,511

총포괄이익:

분기순이익	69,858	4,560	(19,349)	55,069

보험계약자산(부채)순금융손익	(870,949)	20,418	13,780	(836,751)

2024년 9월 30일(전분기말)	2,409,000	129,742	(5,569)	2,533,172

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성2-4) 현금흐름표

(단위 : 백만원)

구 분	전분기

계정과목	수정전	오류수정	회계정책 변경	수정후

영업활동으로 인한 현금흐름	(135,181)	-	-	(135,181)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(750,272)	-	-	(750,272)

분기순이익	69,858	4,560	(19,349)	55,069

손익조정사항	47,953	(4,560)	19,349	62,742

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표기준으로 작성