엔케이 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대 상 회 사 명

고압가스용기 부문	(주)엔케이, META ENE LIMITED,남양압력용기기술유한공사, 상해은개국제무역유한공사,

소화장치(고정식) 부문	(주)엔케이

밸러스트 수처리장치 부문	(주)엔케이, (주)엔케이비엠에스, NK USA INC, NUTECH O3, INC

해양플랜트 기자재 부분	(주)엔케이

1) 사 업부문별 현황 [ 고압가스용기부문 ] (1) 산업의 특성 [ 고압가스용기부문 ]

고압가스용기부문은 천연가스차량용 연료(천연가스)를 저장 및 수송 공급 목적의 천연가스 운송차량(CNG T/T)용기, 공기압력 용기(APV), 반도체세정용가스인 고순도가스저장용기(Y-TON 용기), 수소, 산소, 질소, CO2 등 특수산업용 고압용기가 있습니다. CNG 이동 충전차량은 천연가스에 대한 공급 인프라 구축이 되어 있지 않거나 구축이 곤란한 지역에 대용량의 천연가스를 공급하는데 가장 효과적으로 사용할 수 있으며 천연가스 고정식 충전소를 건설하기 곤란한 지역에 적용할 경우 매우 효과적입니다. 용기는 200기압의 고압으로 가스의 압축저장이 가능하며 이러한 초대형 용기를 여러개 조합함으로써 모듈화하여 대량의 가스를 저장하여 수송할 수 있습니다. 당사의 이동식 천연가스 충전차량은 국내 천연가스차량 보급의 기반시설인 충전소 보급이 부진하던 초기 그 진가를 발휘하였으며 특히 천연가스 수송에 대해 시간적, 비용적 측면에서 사회적 기반시설의 인프라구축이 어려운 중동, 동남아시아, 중국, 인도, 러시아 등과 같은 국가들에서 원거리 배관 수송망을 대신하는데 매우 유용하게 사용되고 있어 그 수요는 점차 증가하고 있습니다.

특수산업용기시장은 반도체용 고순도가스 저장용기(Y-ton)와 특수가스 수송(container skid-IMDG)은 매년 증가 추세에 있습니다. (2) 산업의 성장성 한국천연가스차량협회의 통계자료에 의하면, 2017년말세계천연가스차량은 2,243만대(2016년말 2,226만대)이며, 충전소 보급현황으로는 26,740곳(2016년말 25,018곳 )입니다. 특히 천연가스 인프라에서 파이프라인이 구축되어 있지 않은 중국·동남아 및 캐나다 등의 주요 세계시장에서 기존 CNG 튜브트레일러의 경우, 증대되는 천연가스 수요에 부응 경제적 운송, 저장 수단 제공, 향후 천연가스 차량의 대규모 수요발생이 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성 천연가스 운송차량(CNG T/T)용기는 천연가스차량의 기반시설(충전소보급, 자동차인증제도 등) 구축이 선행되어야 하며 기반시설 확충 후에는 국제유가와 연료별(CNG, 경유, 휘발유)가격, 배출가스 등 환경규제정책 및 장기적으로 대체자동차(수소 자동차) 상용화 시기에 영향을 받을수 있으나 일반적 경기 변동에는 연관성에 비교적 적게 나타납니다.또한 최근 유럽의 차량배출기준 (Euro 3.4.5 등), 미국의 차량배출가스기준치 강화 등과 우리나라의 수도권 대기개선 대책에 따라차량의 증차억제 및 저공해차량 (LPG.천연가스차량)의 보급확대 정책에 따른 CNG저장용기의 수요변동이 높은 상태입니다. 천연가스차량(NGV)은 특히 경유차량대비 PM(입자상미세물질)과 NOX(질소산화물)의 배출이 각각 50%, 80%이상 절감되며 CO2배출도 매우 작은 상태입니다. 하지만 2030년 수소.연료전지 자동차의 출현에 따른 수요변동은 매우 크게 반영 될 것으로 추정되나 내연기관(연료-경유,휘발유,CNG,등)과 하이브리드자동차(전기+내연기관연료)는 영향이 작게 추정됩니다. 즉 2025년까지는 성장세가 유지될것으로 추정되며 2030년 수요(경기)가 감소할 것으로 추정됩니다.(4) 경쟁요소 고압가스용기 부문은 초기 설비투자비가 크며 1개 라인(180,000/년) 구성에 기계설비만 약 3,000만불 소요되는것으로 추정하고 있습니다. 그리고 생산기술의 경험, 노하우(know-how), 브랜드확보에 5년 정도 소요되는것으로 예상되며 고도기술의 확보및 기술이전에 어려움이 있어 현재 전세계에서 3개업체만 DDI공법(첨단공법) 제조가가능합니다. 산업의 경쟁요인으로는 가격경쟁력과 공급능력 및 납기준수가 주된 요인이며 ISO11439, ECE R110(유럽), NGV2000(미국), US DOT(미국), KHK(일본)의 인증공장 및 검정품 등 제품의 인증획득 및 검사기관 수행가능성이 공급의 조건이고 천연가스 자동차 보급에 따른 전체 인프라구축(가스수송, 충전소)능력도 경쟁요인이 되고 있습니다. 전체적으로 고압가스용기 산업에 대한 신규진입의 난이도가 높은 편입니다. (5) 자원조달상의 특성

고압가스용기 산업의 가장 중요한 경쟁력 요인 중 하나는 원자재 확보에 있습니다. 고압가스용기의 원자재는 크게 Seamless Pipe, 기타 밸브류 등으로 분류 할 수 있으며 Seamless Pipe의 경우 이탈리아, 일본, 독일 등 주요 선진국으로부터 수입해 오고 있습니다. 최근 국제 원자재의 가격 및 환율 급등락으로 인해 원가 상승의 직접적인 영향을 받고 있으나, 장기간의 지속적인 거래관계에 따른 신뢰구축으로 적정수준을 유지하고 있으며 부가적으로 중국, 인도 등 후발 개도국으로부터의 조달도 병행하여 소재수급의 다변화를 꾀하고 있습니다. 특히 그 동안 품질이 다소 떨어지는 것으로 평가되어 기피하던 중국산 원자재의 경우 2000년 이후 품질이 상당히 개선되었을 뿐만 아니라 가격 경쟁력이 우수하므로 필요에 따라 중국산 원자재의 수급에 대한 비중을 점차 확대해 나가고 있습니다.

(6) 관계법령 또는 정부의 규제

[ 고압가스용기 부문 ]고압용기 산업은 고압의 가스를 저장, 취급하는 용기를 제조, 유통하는 분야로서 제품의 하자에 따른 안전사고의 위험성이 있어 산업 전반에 대해 국제적으로 또는 각국에서 자기 국가의 여러 가지 여건에 맞도록 법제화 하고 규정화 하여 법적 제도하에 관리감독이 이루어지도록 하고 있습니다. 국내의 경우 고압용기의 설계, 제조, 시험/검사 및 사후관리에 이르기까지의 요건이 제시된 '고압가스안전관리법' 및 이에 따른 시행령, 시행세칙 및 기술기준 등으로 구성되어 있으며 한국가스안전공사에서 고압용기와 연관된 모든 안전성 관련 시험/검사는 물론 관리감독까지 직접 하고 있습니다. 고압용기의 제작에 대한 기준은 국제규격인 ISO 9809를 비롯하여 선진 각국의 규격인 미국 DOT, 캐나다 TC, 유럽 EN 등이 있으며 한국공업규격에서는 KS B6210 이 있고 KS B6210은 도입된 국제규격과 통폐합되었습니다. ISO 9809-1, 2 및 KS B6210, DOT-3AA/TC-3AAM 등은 주로 일반산업용 용기의 설계, 제작, 시험/검사에 대해 규정하고 있으며 천연가스 용기의 경우 ISO 11439, ANSI/NGV 2, ISO 11120 등 전용 규격이 있어 이에 따라 설계, 제작, 시험/검사하여 제품의 적합성 여부 및 신뢰성을 검증하고 있습니다. 그리고 현재 국내에서는 KS규정을 ISO 11439에 준용하여 업체위임검사에서 전문검사기관 전수검사로 변경 강화하고 있고 해외에서도 제품의 안전성을 강화하기 위한 검사규정을 강화하고 제품의 신뢰성 확보를 위한 규정을 추가 제정하고 있습니다.(ECE R110)

(7) 영업개황- 연도별 매출현황(단위 : 천원)

구 분	2018년 1분기	2017년	2016년

산업용고압용기	442,078	5,722,426	5,053,788

특수산업용기	79,202	1,423,742	558,825

CNG 연료용기,이동차량용기	7,407,682	17,340,776	4,047,747

합 계	7,928,962	24,486,944	9,660,360

※ 연결기준으로 작성되었음 고압가스용기 부문 중 산업용 고압용기는 계열회사인 엔케이텍을 통해 국내 판매하고 있으며, 해외주요 매출처로는 Aker MH Solution, National Oilwell Varco가 있습니다. 그 외 특수산업용기, CNG이동차량용기는 자동차제조사, 주요액사 등 고객에게 직접 판매하고 있습니다. 주요 매출처로는 ESTRUMONT 등의 매출처가 있습니다.(8) 시장점유율

당사 제품군의 시장적 특성과 통계자료 부족으로 경쟁사별 점유율의 합리적 추정이 불가능하여 시장점유율의 기재를 생략합니다.

(9) 시장의 특성

당사의 주요수요자는 산업용 고압가스를 취급하는 액사 또는 충전소와 Aker MH Solution, National Oilwell Varco, ESTRUMONT 등 CNG연료용기 및 이동식연료용기, 산업용 고압가스를 필요로 하는 해외업체로 폭넓게 구성되어 있습니다. 당 사의 내수 및 수출구 성은 2018년 1분기 연결기준으로 내수와 수출은 각 각 30억원,49억원 이 판매되고 있습 니 다 .

[ 소화장치(고정식) 부문 ] (1) 산업의 특성

소화장치(고정식)는 선박건조에 소요되는 선체의장부의 부품 중 화재의 진압을 위하

여 필요한 고정식 선박 소화장치와 발전소 등 종합 고정식 육상 소화장치로 구성되어있습니다. 이는 각종 국제협약 및 법령에서는 소화장치에 대한 많은 요건을 제정하여 시행하며 소화장치의 종류는 화재의 종류에 따라 유효하게 사용할 수 있는 소화제를 기준으로 수계(Water Based), 가스계 및 분말 소화장치로 구분할 수 있습니다. 또한 소화장치는 사용방법에 따라 크게 소화기 등 휴대식(이동식포함)과 고정식으로 구분되며, 당사는 주로 고정식 소화장치 제조판매 설치및 시운전하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

선박 소화장치(고정식) 부문은 신조선 시장에 많은 영향을 받고 있습니다. 2016년의 극심한 발주침체에서 벗어나 선박발주량이 회복단계에 접어들고 있습니다. 2018년은 전세계 경제가 금융위기 이후 처음으로 동반성장 하면서 회복기에 접어들 것으로 예상되며, 이에 따라 해상물동량이 증가하면서 선박 발주량도 금년보다 더 늘어날 것으로 예상됩니다. 또한, 환경 규제 및 안전 규정 강화에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요도 지속적인 창출이 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성선 박 소화장치(고정식)는 신조선 건조척수, 환경규제에 따른 청정소화약제 사용에 따른 변동성을 가지고 있습니다. 선박 소화장치는 세계적인 환경.안전규제 강화추세에 따라서 꾸준히 증가추세에 있으며 선박 소화장치 시장은 지역별 기준으로 구분하면 크게 내수시장과 수출시장으로 나눌수 있고 특성별로 구분해 보면 조선소시장과 선주시장으로 나눌 수 있습니다. 시장의 비중은 조선소 시장이 절대적 우위를 차지하며 선박의 건조가 조선소를 통해서 이루어지고 이에 따른 조선기자재 공급 업체로서의 관계로 구성되어 있어 사실상 선주로부터 직접 수주를 하는 경우는 거의 없습니다. 다만, 일부 선주의 경우 기자재 공급업체의 품질이나 서비스 질에 대한 경험에 따라 제품에 대한 충성도에 의한 특정업체의 기자재를 선호하는 경향이 있어 이를 극복하거나 지속 유지를 위해 대선주 영업활동을 전개하는 경우가 있기도 합니다. 육상 소화장치는 발전소 등 대규모 시설에 고정식으로 설치되므로 신규 시설 건설계획에 의해 수주 규모가 결정되는 특징을 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 선박 소화장치(고정식)는 제품의 특수성으로 과점시장을 형성하고 있으며 세계 신조선시장의 대부분을 점유하는 한국, 일본, 중국 시장을 한국, 일본, 유럽업체가 시장의 80%를 점유하고 있습니다. 선박 소화장치는 선주의 지정품목으로 실적, A/S Net-work, 제품의 품질인증 등 요구조건이 까다로운 편이고 육상의 소화장비업체가 육해상을 동시 공급하는 업체는(일본 제외) 세계적으로 없으며 해상(선박)용 소화장비의 공급은 전문업체에서만 공급하고 있습니다. 1980년까지는 대부분의 선박소화장치를 일본.유럽에서 수입하였으나 1980년 후반부터 국산화하여 국내 조선소에 공급하고 있으며 1990년대에는 일본,대만,유럽시장에 공급하고 있습니다.소화기의 종류는 1980년까지 Co2. Halon(CFC계열)의 소화장치가 대부분이었고 1990년부터 Halon가스규제에 따라서 대체 소화장치(청정)인 수계(Water Mist) 청정가스계 소화설비가 개발되었으며, 선박의 종류가 대형화, LNG선박 등 특수선박(해양)의 건조로 소화장치도 대용량, 청정소화장치로 다양화되고 있습니다.육상 소화장치의 경쟁요소에는 영업, 설계 및 구매에 좌우됩니다. 영업의 경우 고객과의 유대관계, 신규입찰 정보, 입찰금액, 경쟁사 동향 및 정보, 선협업체계 구축 등이 수주를 결정짓는 중요한 경쟁요소입니다.

설계의 경우 독자적인 프로세스 기술의 보유여부, 핵심기술인력 보유현황, 설계 품질, 상품별 프로젝트 수행 경험 등이 경쟁요소이며, 구매의 경우 구매선 다변화, 저가·양질의 Vendor 발굴, 기자재의 원가경쟁력, 납기준수율 등이 핵심 경쟁요소입니다.

(5) 자원조달상의 특성한국이 조선 강국이 되면서 많은 전문 분야의 기술들이 비약적인 발전을 이루어졌고조선기자재 기술이 상당히 높은 수준에 올라와 있어 소화장치의 대부분 원자재는 국내에서의 조달이 가능합니다. 당사는 생산하는 소화장치의 원자재 비중이 높은 용기용 파이프를 외국 특정국으로부터 수입에 의존해 왔으나 현재는 품질 및 경제적 경쟁력이 높은 공급처에 대한구입선 다변화가 이루어졌으며 계획생산시스템 체계를 갖추고 적정시기에 최적의 원자재 수급이 가능하도록 운용하고 있어 자원조달은 별다른 어려움이 없는 상태입니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 소화장치(고정식)는 대양을 항해하는 선박의 비상시 인명보호가 최우선시 되어야 하며 다음으로 운송하는 화물에 대한 재산상 손실을 최소하도록 방지해 주는 역할을 해야 하므로 적당히 이루어지는 것은 허용될 수가 없습니다. 따라서 국제 해사기구(IMO)에서 규정한 SOLAS(국제해상인명안전협약)에서 규정한 내용을 철저하게 준수하여 제품이 제작되어야 합니다. 그러므로 이를 필수적으로 적용하며 또한 선박의 국적에 따라 세계 선진 각국의 보험회사가 정한 규정을 부가하여 적용 및 준수해야 하므로 이 역시 물품 제작시 반영하도록 합니다. 특히 최근 선박의 다양성과 선종에 따른 특정화물 운송에 대한 별도의 규제사항들이 정해져 있으므로 이 또한 부가적으로 준용해야 합니다. 따라서 당사는 선박 소화장치 제작에 있어 국제적으로 이러한 각종의 규격과 규정 및 지침을 영업, 설계단계에서 세밀히 주의 깊게 검토하고 확인하여 선주 및 조선소 고객이 만족하는 최상, 최적의 소화장치를 제작 및 공급하는데 최선의 노력을 다해 나갈 것입니다. (7) 영업개황- 연도별 매출현황

(단위 : 천원)

구 분	2018년 1분기	2017년	2016년

CO2 SYSTEM	5,455,439	30,194,536	40,921,507

FOAM SYSTEM	1,050,177	8,529,823	8,479,954

LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM	1,569,764	9,530,134	11,730,828

DRY POWDER SYSTEM	737,532	4,510,269	5,648,426

기 타	2,174,105	15,217,887	27,588,521

합 계	10,987,017	67,982,649	94,369,236

※ 연결기준으로 작성되었음소화장치(고정식)는 전방산업인 조선업의 경기에 큰 영향을 받고 있습니다. 소화장치부문은 선박제조사인 조선소에 직접 판매되고 있으며 제품을 원활하게 공급하기 위해 당사는 제품의 R 능력, 제품의 설계능력, 가격경쟁력을 고루 갖추고 있습니다. 소화장치 부문의 주요 매출처는 국내업체의 경우 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양, 현대미포조선 등에 판매하고 있으며 해외업체의 경우 EVERSTARRING TRADING LIMITED, AIR WATER SAFETY SERVICE INC. 등에 직접 수출하고 있습니다.

(8) 시장점유율

당사 제품군의 시장적 특성과 통계자료 부족으로 경쟁사별 점유율의 합리적 추정이 불가능하여 시장점유율의 기재를 생략합니다.

(9) 시장의 특성 당사의 선박 소화장치(고정식) 주요 수요자는 현대중공업, 대우중공업, 삼성중공업 등 국내 조선소 및 EVERSTARRING TRADING LIMITED, DALIAN FTZ KINDON TRADING CO., AIR WATER SAFETY SERVICE INC.등 국내외 조선소, 육상 소화장치의 경우 현대로템, 한진중공업, 한국전력공사 등 폭넓게 구성되어 있습니다. 소 화장치의 내수 및 수출의 구성은 2018년 1분기 연결기준 으 로 내수와 수출이 각각 36억원, 74억원 을 판 매 하고 있으며 수출은 중국,일본, 대만 등 직접 수출하고 있습니다.

[ 밸러스트 수처리장치 부문 ] (1) 산업의 특성선박평형수처리장치는 선박의 종경사, 횡경사, 홀수, 복원성 또는 선체응력을 통제하기 위하여 선박에 싣고 있는 선박 평형수(Ballast Water) 내에 포함된 유해 수상생물과 병원균을 제거, 무해화 또는 그 유입이나 배출을 방지하기 위하여 기계적, 물리적, 화학적 및 생물학적 방법의 어느 하나 또는 이들의 복합적인 공정을 가진 장치를 통칭합니다. 국제해사기구(IMO: International Maritime Organization)에서는 유해 수생 생물과 병원균의 이동으로 발생하는 환경, 인간건강, 재산 및 자원에 대한 위험 방지 및 최소화의 필요성을 위해 2004년 선박평형수관리협약(International Convention for the Control and Management of Ship's Ballast Water and Sediments)를 채택하여 BWTS의 장착을 의무화 하였으며 본 협약에 따라 BWTS 제품개발 및 관련 시장이 형성됩니다. 세계에서 개발 및 판매되고 있는 BWTS의 기술적인 방식은 다양하나 UV조사, 전기분해, 오존분사 방식으로 대표되는 3가지 방식을 중심으로 응용기술을 접목하여 차별화하고 있는 특성을 보이고 있습니다.

(2) 산업의 성장성선박평형수 처리설비의 세계시장 규모는 2015년 기준 약 8억 달러 규모이며, 2020년까지 총 325억 달러 규모로 연평균 성장률 50% 이상의 급격한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 또한 Ballast Capacity에 따라서 선박 1척당 3 ~ 20억의 매출을 올릴 수 있습니다. 최근 5년간 평형수 처리설비 설치는 약 4,600척(계약 기준)이며, 이중에서 국내 기업이 2,569척(55%)을 수주(약 1조 4,400억 원)한 것으로 나타나고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 밸러스트 수처리장치 부문은 국제해사기구(IMO)에서 요구하고 있는 선박평형수 처리설비 규정에 따라 협약기준에 적합한 처리시설을 설치해야 국제항해에 종사할 수 있습니다. 협약 발효가 확정되지는 않았지만 발효일을 기준으로 신조선은 즉시, 현존선은 유예기간 내에 처리설비를 설치하여야 합니다. 이에 따르면 전세계적으로 선박평형수 처리설비 설치대상 현존선 전체수량은 약 80,664척(2015년 기준)에 달하는 것으로 보고되고 있습니다. 수처리장치 부문의 시장은 국제협약의 이행에 따라 형성되는 시장으로 협약의 발효, 적용대상 및 실시시기에 따라 직접적으로 의존하는 시장으로 수요와 공급의 탄력성이 크지는 않습니다. (4) 경쟁요소밸러스트 수처리장치 부문은 기존의 밸러스트 시스템에 처리장치를 추가, 배출되는 밸러스트 수를 국제기준에 맞게 여과, 살균 등의 처리를 하는 것으로 IMO 국제협약을 만족시키기 위해서는 처리기술의 개발이 필수적입니다. 밸러스트 수를 처리하는 시스템으로는 오존살균 시스템, 여과 및 전기분해 시스템, 여과 및 자외선살균 시스템 등으로 구분되고, 각각의 처리시스템들은 장단점을 갖고 있습니다. 그리고 국내외업체의 대부분의 밸러스트 수 처리장치들은 선상적용시험 등을 통해 IMO 승인를 받았으며, 밸러스트 수 처리용량, 설치면적, 처리비용 등이 중요한 요소이기 때문에 신규진입 난이도가 높은 편입니다. NK O3 BWT 시스템은 오존을 이용한 선박평형수 살균시스템으로 대형선박에서 소형선박까지 설치가 용이하면, BWTS 메이커 중 가장 많은 선급인정을 가지고 있습니다. 또한 선박의 Main 수처리 배관의 변경없이 설치가 가능하여 설치비용이 타사 대비 낮고 설치기간도 짧아 선박의 운항지연을 최소화하는 장점이 있습니다. (5) 관계법령 또는 정부의 규제긴박히 적용해야 하는 것으로 협의되고 있습니다. 유엔 산하 국제해사기구(IMO)등 국제기구 단체의 주관으로 활발한 활동이 전개되고 있을 뿐만 아니라 기존 운항 선박 및 신조 선박의 실선 적용에 대한 권고화 및 강제화 되는 시기가 2011년 및 2017년으로 이미 결정되어 있는 상황입니다. 그래서 세계 각국 민.관.학계의 매우 적극적인 지대한 관심과 연구개발 활동은 물론 선진국을 주도로 사전 IMO에 의한 규격기준 및 사양 검토와 국제적 승인관계에 있어 국가간, 참여 업체간 상호 매우 민감한 견제가 이루어지고 있는 실정입니다.

이러한 긴박한 국제적 동향에 당사 역시 예외일 수 없는 바 국내 민.관.학계 연계된 연구개발 활동 및 범국가적 IMO 대응활동을 전개해 왔으며 그 일환으로 IMO에서 2단계에 걸쳐 처리되는 승인절차에 대해 신속하고 적절하게 대응함으로써 당사는 2007년 4월 제56차 IMO MEPC에서 1차 승인을 획득하였으며, 2009년 7월 20일 제59차 IMO MEPC에서 최종승인을 획득하였습니다. NK 밸러스트 수처리시스템은 국제해사기구(IMO) 지침서 및 관련 법적 규제에 대해 가장 효율적이고 경제적으로 대응할 수 있는 최적 시스템으로 개발되도록 최선의 노력을 다해 나갈 것입니다.(6) 영업개황- 연도별 매출현황

(단위 : 천원)

구 분	2018년	2017년	2016년

NK O3 BWT SYSTEM	3,431,710	25,487,699	57,094,404

합 계	3,431,710	25,487,699	57,094,404

※ 연결기준으로 작성되었음밸러스트 수처리 장치부문은 2011년도부터 본격적으로 수주활동을 하였고, 2012년부터 매출로 이어졌습니다. 밸러스트 수처리장치는 주로 국내 조선소인 현대중공업, 현대미포조선, 대우조선해양에 판매되고 있으며, 해외로는 MARAN GAS MARIRIME, NANTONG COSCO KHI SHIP ENG CO.,NANSEI CORPORAION. 등 유럽, 아시아 지역으로 등에 직접 수출하고 있습니다. (7) 시장점유율

당사 제품군의 시장적 특성과 통계자료 부족으로 경쟁사별 점유율의 합리적 추정이 불가능하여 시장점유율의 기재를 생략합니다.

(8) 시장의 특성 당사의 밸러스트 수처리장치 주요 수요자는 국내 조선소인 현대중공업, 현대미포조선, 대우조선해양에 판매되고 있으며, 해외로는 KYKLADES MARITIME COP., MARAN GAS MARIRIME, TMS Tankers 등 유럽, 아시아 지역으로 등에 직접 수출하고있습니다. 밸러스트 수처리장치의 내수 및 수출의 구성은 2018년 1분기 연결기준 으 로 내수와 수 출 각 각 1억원, 34원 을 판매 하고 있습 니다. [ 해양플랜트 기자재 부문 ] (1) 산업의 특성 해양플랜트는 바다위에서 석유, 가스 및 해양 자원을 발굴하거나, 시추 또는 생산을 하는 자원 개발 활동에 필요한 장비를 건조, 설치, 공급하는 산업을 총칭하며, 해양 플랜트 산업은 조선산업에서 사용되는 기술을 다수 활용 가능합니다. 해양플랜트 산업은 안전을 최우선으로 삼기 때문에 해양 플랜트 산업에서는 가격보다는 검증된 기술과 품질 특화된 기술이 절대적으로 요구됩니다. 당사가 납품하는 해양플랜트 주요 기자재에는 헬리데크, LNG탱크, 벌크탱크 등이 있습니다. (2) 산업의 성장성 해양 플랜트 시장 규모는 지난 2010년 1452억 달러에서 2020년 3275억 달러, 2030년 5039억 달러로 연평균 6.4%의 고성장이 전망되고 있으 며, 한국정부는 2020년까지 현재 20%에 머무르고 있는 해양플랜트 기자재의 국산화율을 2020년 35%까지 높일 계획입니다. 이렇게 국산화율이 높아질 경우 국내 생산량은 140억 달러 이상이 될 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성해양플랜트 기자재 부문은 해양설비를 설계, 제작, 설치하는 산업으로, 특히 대형 부유식 해양설비 공사 수행을 위하여 현대식 설비, 숙련된 고급기술 인력을 필요로 하며 에너지 소비와 유가동향에 따라 시장수요가 달라집니다. (4) 경쟁요소 등당사는 설계부터 설치까지 Total Engineering 능력을 확보되어있으며, 기존의 선박용 소화장치, 수처리장치의 영업망을 토대로 수주활동을 하고 있습니다.

(5) 영업개황 및 시장의 특성- 연도별 매출현황

(단위 : 천원)

구 분	2018년 1분기	2017년	2016년

해양플랜트기자재	1,233,705	2,414,292	196,034

합 계	1,233,705	2,414,292	196,034

※ 연결기준으로 작성되었음당사의 해양플랜트 기자재 주요 수요자는 국내 조선소인 삼성중공업, 현대중공업에 판매되고 있으며, 해외업체로는 Cryeng Group Pty Ltd, MHWirth AS(Aker), NATIONAL OILWELL VARCO 등에 직접 수출하고있습니다. (6) 시장점유율

당사 제품군의 시장적 특성과 통계자료 부족으로 경쟁사별 점유율의 합리적 추정이 불가능하여 시장점유율의 기재를 생략합니다.

2 ) 신규사업등의 내용 및 전망[ 고압가스용기부문 ]

87MPa 수소스테이션용 저장용기는 내연기관차의 주유소와 같은 것으로 350~700bar 수소를 FCEV에 공급하는 설비입니다. 당사는 수소충전소의 소비자 편리성(충전시간 단축 : 5분이내)과 수소스테이션 가격을 저감시키기 위한 87MPa급 Type3 용기을 개발하였으며, 이로 인해 충전압력 50MPa 미만의 금속재용기로 제조가 어려움을 해결하고, 수소 취성에 대한 문제가 있음을 파악하여 연료전지차 및 수소충전소 인프라 확대를 기여하고자 합니다. 수소스테이션용 저장용기 납품을 통해 수소 충전시간 단축 가능하며 수소연료전지차량 증대에 따른 이산화탄소 배출 저감과 수소저장용기 개발 완료 후 복합재 탄소섬유의 국산화 적용시 국산 탄소 섬유 경쟁력 향상 기여의 효과가 있습니다.

[ 해양플랜트기자재 ]최근 환경규제 강화된 국제해사기구(IMO)의 질소산화물 배출제한 기준이 단계적으로 신조선에 대해 에너지 효율 설계지수 (EEDI, Energy Efficiency Design Index)지표를 도입하기로 최종 결정함에 따라 2013년부터 2025년까지 12년간 10%씩 3차례

에 걸쳐 기준 대비 30%의 온실가스를 감축해야합니다. 그러므로 LNG 연료 선박 수 (매년 LNG 선박 건조수가 5~10% 이상)의 증가 및 LNG 연료 선박의 대형화가 예상되어, 기항지에서 선박에 LNG 연료를 공급하기 위한 LNG Ship-to-Ship Bunkering Vessel의 수요 확대 ( 매년 10% 증가 )가 예상된다. 당사는 차세대 선박 추진연료인 LNG의 선박 대 선박 (ship-to-ship) 주유를 위한 Bunkering vessel 설계 핵심 기술 개발을 목표로 하고 있습니다. 3 ) 부문별 요약 재무정보(1) 제35기 1분기 (2018년)

(단위 : 천원)

구 분	국 내	중 국	기 타	조 정	합 계

총부문수익	19,019,673	4,673,701	0	0	23,693,374

부문간수익	10,671	0	0	0	10,671

외부고객으로부터의 수익	19,009,002	4,673,701	0	0	23,682,703

보고부문 영업손익	-5,681,851	682,350	-237,857	0	-5,237,358

감가상각비	1,068,196	151,912	0	0	1,220,108

무형자산상각비	439,900	27,075	210,766	0	677,741

(2) 제34기 1분기 (2017년)

(단위 : 천원)

구 분	국 내	중 국	기 타	조 정	합 계

총부문수익	27,765,662	5,154,959	-	-	32,920,621

부문간수익	1,799,962	2,056,191	-	-	3,856,153

외부고객으로부터의 수익	25,965,700	3,098,768	-	-	29,064,468

보고부문 영업손익	(729,988)	(260,689)	(254,325)	-	(1,245,002)

감가상각비	959,004	210,146	-	-	1,169,150

무형자산상각비	154,747	27,007	227,051	-	408,805

(3) 제34기 (2017년)

제 3 4 기 (단위 : 천원)

구 분	국 내	중 국	기 타	조 정	합 계

총부문수익	108,684,259	15,546,900	0	0	124,231,159

부문간수익	2,354,970	76,166	0	0	2,431,136

외부고객으로부터의 수익	106,329,289	15,470,734	0	0	121,800,023

보고부문 영업이익	-7,457,047	-1,326,768	-973,385	103,879	-9,653,321

감가상각비	3,903,036	1,487,562	0	0	5,390,598

무형자산상각비	786,397	107,592	889,098	0	1,783,087

보고부문자산	250,871,717	29,123,083	14,036,076	-52,736,899	241,293,977

비유동자산의 취득	12,434,398	1,381,772	0	0	13,816,170

보고부문부채	68,237,789	22,185,662	3,227	-3,691,379	86,735,299

(4) 제33기 (2016년)

제 3 3 기 (단위 : 천원)

구 분	국 내	중 국	기 타	조 정	합 계

총부문수익	157,651,808	8,800,965	-	-	166,452,773

부문간수익	-	1,861,571	-	-	1,861,571

외부고객으로부터의 수익	157,651,808	6,939,394	-	-	164,591,202

보고부문 영업손익	(25,435,619)	(2,744,837)	(1,032,415)	(26,124)	(29,238,995)

감가상각비	3,593,265	1,332,226	-	-	4,925,491

무형자산상각비	492,270	170,317	912,417	-	1,575,004

보고부문자산	232,627,232	33,938,752	15,903,033	(30,048,738)	252,420,279

비유동자산의 취득	18,939,180	990,561	-	-	19,929,741

보고부문부채	95,757,266	26,019,970	8,655	(2,682,040)	119,103,851

2. 주요 제품, 서비스 등 1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	2018년 1분기 매출액	비율(%)

고압가스용기	제품	산업용고압용기	일반용 고압용기	442,078	1.87%

제품	특수산업용기	산업용 특수가스를 고정식으로 설치하여 공급하는 제품 등	79,202	0.33%

제품	CNG 연료용기,이동차량용기	이동식 CNG 충전차량, CNG 충전용기	7,407,682	31.28%

소화장치(고정식)	제품	CO2 SYSTEM	자동차운반선, 엔진룸 소화장치	5,455,439	23.04%

제품	FOAM SYSTEM	유조선 소화장치	1,050,177	4.43%

제품	LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM	초기화재진압용 휴대식 소화장치	1,569,764	6.63%

제품	DRY POWDER SYSTEM	LNG/LPG 운반선 소화장치	737,532	3.11%

제품	기타	일반 고정식소화장치	2,174,105	9.18%

밸러스트수처리장치	제품	NK O3 BWTSYSTEM	밸러스트 수처리장치	3,431,710	14.49%

해양플랜트기자재	제품	-	해양플랜트기자재	1,233,705	5.21%

기타	제품 등	-	원재료, 장치설비 등	101,310	0.43%

합 계	23,682,704	100.00%

※ 연결기준으로 작성되었음 2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품명	제품명	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기	비고

산업용고압용기	AIR PRESSURE VESSEL	-	312,630,897	456,992,655	-

CNG이동차량	HYDROGEN TUBE TRAILER	136,000,000	139,000,000	136,784,400	-

CO2 SYSTEM	-	73,722,145	85,779,934	79,151,851	-

FOAM SYSTEM	-	50,008,416	67,163,956	51,393,664	-

LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM	-	60,375,543	47,650,669	63,754,498	-

DRY POWDER SYSTEM	-	81,948,031	75,171,155	86,898,862	-

NK O3 BWTSYSTEM	-	490,244,230	670,728,931	761,258,720	-

※ 당사는 고압가스용기부문에 있어 170개 이상의 제품종을 가지고 있으며, 각종소화관련 제품을 시스템화하여 선박에 장착하는 선박용 소화장치 부문의 경우는 선박의 크기나 종류, 제작목적, 선주의 요구 등에 따라 제품가격 및 사양이 결정되기 때문에 제품의 수를 신뢰성있게 추정하긴 불가합니다. 때문에 고압가스용기 부문은 해당 부문을 대표하는 제품을 기준으로 가격변동추이를 작성하였고, 선박용 소화장치 부문의 경우 매출액을 동 기간동안 당사의 소화장치 시스템을 설치한 선박수로 나누어 계산하였습니다.

3. 주요 원재료 1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

고압가스용기	원재료	실린더 재료	5,005,621	29.58%	TENARIS, TIANJIN, NK PRESSURE CYLINDER, 이엔케이 외

소화장치(고정식)	원재료	소화장치 재료	9,674,403	57.17%	남양ENG, 광명ENG, 강원ENG 외

밸러스트수처리장치	원재료	수처리장치 재료	2,243,251	13.26%	Degremont Technologies, Ozonia Environmental 등

합 계	16,923,275	100.00%	-

※ 연결기준으로 작성되었음2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 명	제35기 1분기	제34기	제33기

SEAMLESS PIPE( 중소형, 단위 : PC)	내 수	-	-	-

수 입	69,416	66,710	61,697

OZONE GENERATOR(단위 : PC)	내 수	-

수 입	161,680,946	194,195,021	207,516,500

※ 상기수치는 해당 원재료 중 비중이 가장 높은 품번의 가격변동추이 이므로 전체 원재료의 가격변동 추이를 합리적으로 반영한다고는 할 수 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력

(단위 : 개,척)

사업부문	품 목	사업소	제35기 1분기	제34기	제33기

고압가스용기	특수산업용기(434L ~ 3,000L)	녹산공장	1,360	907	-

초대형(1,055L ~2,395L)	중국공장	907	3,629	3,629

대형(68L ~ 82.5L)	지사공장	58,080	174,240	174,240

합 계	60,347	178,776	177,869

소화장치(고정식)	CO2 SYSTEM	지사공장	235	940	940

FOAM SYSTEM	54	216	216

LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM	140	560	560

DRY POWDER SYSTEM	22	88	88

기 타	70	280	280

합 계	521	2,084	2,084

밸러스트수처리장치	NK O3 BWTSYSTEM	지사공장	90	360	360

합 계	90	360	360

2) 생산능력의 산출근거(1) 산출방법 등

① 산출기준[ 초대형라인(녹산공장) ]

- 2018년 : 개당 Cycle Time 70분 → 일생산능력 : 18개- 일평균 가동시간 : 21시간(3교대 근무시)- 월평균 가동시간 : 588시간(월평균 28일 가동시)

- 2018년 1분기 가동시간 : 1,764시간

[ 초대형라인(중국공장) ]

- 2018년 : 개당 Cycle Time 78분45초 → 일생산능력 : 16개

- 일평균 가동시간 : 21시간(주/야간 근무시)- 월평균 가동시간 : 441시간(월평균 21일 가동시)

- 2018년 1분기가동시간 : 1,323시간[ 대형라인(지사공장) ]- 2018년 : 개당 Cycle Time 189sec → 일생산능력 : 400개

- 일평균 가동시간 : 21시간(3교대 근무시)- 월평균 가동시간 : 588시간(월평균 28일 가동시)

- 2018년 1분기 가동시 간 : 1,764시간

[ CO2 SYSTEM(지사공장) ]

- 2018년 : 척당 Cycle Time 3시간 → 월생산능력 : 87척

- 일평균 가동시간 : 10시간- 월평균 가동시간 : 260시간(월평균 26일 가동시)- 2018년 1분기 가동시간 : 780시간[ FOAM SYSTEM(지사공장) ]

- 2018년 : 척당 Cycle Time 13시간 → 월생산능력 : 20척

- 일평균 가동시간 : 10시간- 월평균 가동시간 : 260시간(월평균 26일 가동시)- 2018년 1분기 가동시간 : 780시간

[ LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM( 지사공장) ]

- 2018년 : 척당 Cycle Time 5시간 → 월생산능력 : 52척

- 일평균 가동시간 : 10시간- 월평균 가동시간 : 260시간(월평균 26일 가동시)- 2018년 1분기 가동시간 : 780시간

[ DRY POWDER SYSTEM(지사공장) ]

- 2018년 : 척당 Cycle Time 32시간 → 월생산능력 : 8척

- 일평균 가동시간 : 10시간- 월평균 가동시간 : 260시간(월평균 26일 가동시)- 2018년 1분기 가동시간 : 3,120시간

[ 기타 소화장치 SYSTEM(지사공장) ]

- 2018년 : 척당 Cycle Time 10시간 → 월생산능력 : 26척

- 일평균 가동시간 : 10시간- 월평균 가동시간 : 260시간(월평균 26일 가동시)- 2018년 1분기 가동시간 : 780시간

[ NK O3 BWT SYSTEM(지사공장)

- 2018년 : 척당 Cycle Time 9시간 → 월생산능력 : 30척

- 일평균 가동시간 : 10시간- 월평균 가동시간 : 260시간(월평균 26일 가동시)- 2018년 1분기 가동시간 : 780시간

② 산출방법

- 최대생산능력 : 각 라인 공정설비별 제품개당 Cycle time * 가동시간- 표준생산능력 : 최대생산능력 * 설비가동률- 설비가동률 : 90% (가동시간 - 비가동시간(고장시간 + 준비교체시간))

(2) 평균가동시간

사업소	1일 평균 가동시간	월평균 가동시간	가동일수 및 시간

녹산공장(고압용기)	21 시간	588시간(월평균 28일)	56일(1,176시간)

지사공장(파이프대형)	21 시간	588시간(월평균 28일)	336일(7,056시간)

중국공장(고압용기)	21 시간	441시간(월평균 21일)	252일(5,292시간)

지사공장(소화장치)	10 시간	260시간(월평균 26일)	312일(3,120시간)

신평공장(수처리장치)	10 시간	260시간(월평균 26일)	312일(3,120시간)

3) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 개, 척 )

사업부문	품 목	사업소	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기

고압가스용기	특수산업용기(434L ~ 3,000L)	녹산공장	237	430	-

초대형(1,055L ~2,395L)	중국공장	347	720	351

대형(68L ~ 82.5L)	지사공장	950	16,412	109,837

합 계	1,534	17,562	110,188

소화장치(고정식)	CO2 SYSTEM	지사공장	74	352	517

FOAM SYSTEM	21	127	165

LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM	26	200	184

DRY POWDER SYSTEM	9	60	65

기 타	40	200	191

합 계	170	939	1,122

밸러스트수처리장치	NK O3 BWTSYSTEM	신평공장	7	38	75

합 계	7	38	75

(2) 당기의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	누적가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

지사공장(파이프대형)	1,764	307	17.43%

지사공장(파이프대형)	1,764	29	1.64%

중국공장(고압용기)	1,323	506	38.26%

지사공장(소화장치)	760	248	32.63%

지사공장(수처리장치)	760	59	7.78%

합 계	6,371	1,150	18.04%

4) 생산설비의 현황 2018년 1분기말 기준 당사와 주요종속회사의 생산설비는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타자산	합 계

기초	47,020,616	20,835,958	5,214,767	27,209,061	14,894,051	115,174,453

취득	0	0	929	16,017	915,526	932,472

처분	0	0	0	0	0	0

기타의 증감, 환율의 변동	10,740,292	114,440	-95,870	149,772	-10,527,302	381,332

감가상각	0	-151,361	-104,444	-534,799	-428,513	-1,219,117

기말장부금액	57,760,908	20,799,037	5,015,382	26,840,051	4,853,762	115,269,140

감가상각누계(손상차손누계합산)	7,116,403	3,283,116	13,007,465	5,755,001	29,161,985

※ 연결기준으로 작성되었음5) 진행중인 투자 및 향후 투자계획

(1) 진행중인 투자(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후투자액	비 고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

(2) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제34기

-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항 1) 매출실적(단위 : 천원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기	제 32 기

고압가스용기	제품및상품매출	산업용고압용기	수 출	417,027	2,460,627	787,633	13,214,665

내 수	25,051	3,261,799	4,266,155	4,879,060

합 계	442,078	5,722,426	5,053,788	18,093,725

특수산업용기	수 출	17,202	1,146,242	558,825	728,920

내 수	62,000	277,500	0	0

합 계	79,202	1,423,742	558,825	728,920

CNG이동차량용기	수 출	4,439,952	11,442,176	4,047,747	11,240,396

내 수	2,967,730	5,898,600	0	2,516,227

합 계	7,407,682	17,340,776	4,047,747	13,756,623

소 계	수 출	4,874,181	15,049,045	5,394,205	25,183,981

내 수	3,054,781	9,437,899	4,266,155	7,395,287

합 계	7,928,962	24,486,944	9,660,360	32,579,268

소화장치(고정식)	제품매출	CO2 SYSTEM	수 출	4,760,470	26,383,910	34,017,541	49,910,165

내 수	694,969	3,810,626	6,903,966	9,035,732

합 계	5,455,439	30,194,536	40,921,507	58,945,897

FOAM SYSTEM	수 출	686,821	4,252,397	6,390,517	5,477,388

내 수	363,356	4,277,426	2,089,437	2,464,551

합 계	1,050,177	8,529,823	8,479,954	7,941,939

LOOSE FIRE FIGHTINGSYSTEM	수 출	289,556	4,626,816	5,171,116	6,578,642

내 수	1,280,208	4,903,318	6,559,712	7,919,848

합 계	1,569,764	9,530,134	11,730,828	14,498,490

DRY POWDER SYSTEM	수 출	580,123	3,530,289	4,557,913	4,857,483

내 수	157,409	979,980	1,090,513	875,719

합 계	737,532	4,510,269	5,648,426	5,733,202

기 타	수 출	1,045,904	6,265,981	12,909,677	14,563,945

내 수	1,128,201	8,951,906	14,678,844	27,399,915

합 계	2,174,105	15,217,887	27,588,521	41,963,860

소 계	수 출	7,362,874	45,059,393	63,046,764	81,387,623

내 수	3,624,143	22,923,256	31,322,472	47,695,765

합 계	10,987,017	67,982,649	94,369,236	129,083,388

밸러스트수처리장치	제품매출	NK O3 BWTSYSTEM	수 출	3,358,363	17,324,818	53,726,523	72,199,834

내 수	73,347	8,162,881	3,367,881	3,615,444

합 계	3,431,710	25,487,699	57,094,404	75,815,278

해양플랜트기자재	제품매출	-	수 출	110,520	1,898,371	196,034	277,457

내 수	1,123,185	515,921	0	2,801,777

합 계	1,233,705	2,414,292	196,034	3,079,234

기타	기타매출	원재료,장치설비 등	수 출	101,310	1,428,439	3,271,167	9,697,758

내 수	0	0	0	0

합 계	101,310	1,428,439	3,271,167	9,697,758

합계	수 출	15,807,248	80,760,066	125,634,693	188,746,653

내 수	7,875,456	41,039,957	38,956,508	61,508,273

합 계	23,682,704	121,800,023	164,591,201	250,254,926

※ 연결기준으로 작성되었음 2) 판매경로 등

영업부문	세부영업 구분	판매경로

고압용기 영업	국내영업	- 일반산업용기, Y-Ton Cylinder, Tube Trailer, Asme 용기 : 대리점을 통해 판매

해외영업	- 글로벌액사 판매 : Air Liquide, Praxair, Linde Boc 등 세계 글로벌 가스 제조회사를 대상으로 가스운반트레일러를 주로 판매- 중국,대만 판매 : 중국 현지법인과의 업무협력으로 CNG 트레일러 재검사 및 가스회사를 대상으로 영업 활동을 함- 해양플랜트업체 판매 : Aker MH Solution, National Oilwell Varco 해양플랜트 회사를 대상으로 산업용고압용기를 판매

소화장치(고정식)영업	국내영업	- 울산지역 : 현대중공업, 현대미포조선에 납품- 거제지역 : 삼성중공업, 대우조선해양에 납품- 부산/육상지역 : STX, 한진중공업, 한국전력공사, 한국원자력에 납품- 기타 : 현대삼호중공업, 성동, SPP, 대한조선 등에 납품

해외영업	- 중국지역 : DALIAN NACAS SHANGHAI ZHEJIANG XINGANG 등 중국 주요 조선소 20개 및 소형조선소에 납품- 일본지역 : OEM방식으로 AIR WATER BOSAI를 통해 IHI OSH MA KOYO 조선소 및 소형조선소에 납품하고 NIPPON DRY CH EMICAL KANASA SHI HONDA USUKI SHINKURUSHIMA에 공급하고 있으며 DIRECT로 USC SUMIMOTO에 공급- 대만/중동지역 : CSBC DUBAI DRY DOCK 싱가폴 베트남 인도 루마니아에 납품

밸러스트수처리장치영업	국내영업	- 현대중공업, 현대미포조선, 현대삼호중공업, 대우조선해양 등 주요 조선소에 수주 및 영업활동- SPP조선 등 기타 중소형조선소을 대상으로 영업활동 함

해외영업	-중국지역 : DALIAN, NANTONG 등 주요 조선소을 대상으로 영업활동 함-일본지역 : NANSEI, MITSUBISHI, KAWASAKI, OSHIMA 등 주요 조선소, 대리점를 대상으로 수주, 영업활동 함-유럽지역 : KYKLADES MARITIME CORPORATION, MARAN GAS MARIRIME등 주요 조선소, 선주사를 대상으로 영업활동 함.

해양플랜트 기자재 영업	국내영업	- 현대중공업, 삼성중공업, 한진중공업 등 주요 조선소에 수주 및 영업활동

해외영업	- 해양플랜트업체 판매 : Aker MH Solution, National Oilwell Varco Cryeng Group Pty Ltd 해양플랜트 회사 대상으로 수주 및 영업활동

3) 판매전략 등

- 주요 국가마다 대리점을 두고, 장기계약 및 A/S NETWORK 구축으로 고객과의 긴밀한 관계속에서 신의와 약속을 바탕으로 판매활동을 지속하고 있습니다.

6. 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

산업용 고압용기	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	362,670

특수 산업용기	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	48,000

CNG 이동차량용기 및 연료용기	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	10,173,089

CO2 SYSTEM	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	32,171,598

FOAM SYSTEM	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	6,037,648

LOOSE FIRE FIGHTING SYSTEM	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	7,158,248

DRY POWDERSYSTEM	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	2,563,618

소화장치부문 기타	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	19,664,504

NK O3 BWT SYSTEM	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	22,800,326

해양플랜트기자재	2018.03.31까지	-	-	-	-	-	-	6,055,642

합 계	-	-	-	-	-	107,035,344

※ 연결기준으로 작성되었음※ 당사의 제품 대부분은 고객의 요구에 따라 사양 등이 customizing 되어 수주, 매출되므로 납기일자가 일부 유동적이며, 제품의 종류가 다양하여 납기 일자를 합리적으로 산정할 수 없습니다.※ 당사의 제품은 대부분 일반소비재가 아니므로 계절적 요인이나 소비패턴의 변화등에 의한 수주변동성은 극히 제한적입니다. 다만, 주요 매출국가의 친환경 정책 또는 국제기구의 환경규제 등에 의한 변동성은 높습니다.

7. 시장위험과 위험관리 - 외 환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련 된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2018년 1분기 수출비 중 66.75% (내수비중 33.25% ) , 2017년 수출비 중 66.31 % (내수비중 33.69 % ) , 2016년 수 출비 중 76.33 % (내수비중 23.67% ) 으로 연평균 수출비중이 70%내외로 전체 매출중 수출이 높은 비중을 차지하며, 대부분 수출의 경우 외화계약입니다. 수출로 획득한 외화로 수입원재료를 결재하여 1차적으로 hedging을 하며, 2차적으로 환변동에 노출된 정도에 따라 유동적으 로 매도를 통해 환변동 리스크를 최소화 하고 있습니다. - 가격위험 연결실체의 연결재무상태표상 자산 중 가격위험에 노출되어 있는 자산은 없습니다.- 이자율 위험

연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

- 신용위험신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권, 매도가능금융자산의 장부금액입니다.

- 유동성 위험 유동성 위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결실체의 경리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결실체 내 경리팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결실체는 일반자금대출, 무역금융 및 구매자금대출 한도를 확보하고 있습니다.

- 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채	92,303,215	86,735,300

자 본	149,962,673	154,558,677

부채비율	62%	56%

8. 파생상품거래 현황 당기말 현재 당사 및 주요종속회사가 보유한 파생상품은 없으며, 당기중 파생상품거래(달러선물)로 발생한 거래차손익은 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등※ 해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동 1) 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

담당조직	세부팀	연구과제

(주)엔케이기술연구소	연구1팀	-LNG를 연료로 하는 10,000TEU급 컨테이너선의 연료탱크 배치 및 공급시스템 기술개발-LNG Ship-to-Ship Bunkering Shuttle 설계 핵심기술 개발-Al-6082-T6 폭615/높이200mm급 초대형Safety Helideck 국산화 기술개발-해양플랜트 헬리데크 사고예방을 위한 LED-IT 융합 지능형 안전시스템 개발-해양플랜트 화재사고 대응을 위한Water deluge 안전모듈 기술 개발-1,000LPM급 컨테이너선박용 물분사장치 개발-질소발생기형500 Nm3/h급 불활성가스장치 개발-LNG 추진선박용 통합 제어형 연료공급모듈 기술개발-LNG 연료 추진 선박용 독립형 연료탱크 최적화 모델 개발-해상부유식LNG 벙커링 시스템 기술개발

(주)엔케이비엠에스 기술연구소	연구팀	-현존선 대상 선박평형수처리시스템 설치 (BWTS Retrofit)를 위한 엔지니어링 핵심기술 개발-IMO 규정대응 선박 배기가스 DePM, DeSOx 순환처리장치 개발

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제 35기 1분기	제 34기	제 33기	비 고

연구개발비용 계	2,852,235	11,884,383	9,752,662	-

회계처리	판매비와 관리비	0	0	0	-

제조경비	2,837,698	6,001,914	6,540,298	-

개발비(무형자산)	14,537	5,882,469	3,212,364	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	12.04%	9.76%	5.93%	-

※ 연결기준으로 작성되었음2) 연구개발 실적

연구과제	연구기간	연구결과 및 기대효과

현존선 대상 선박평형수처리시스템 설치 (BWTS Retrofit)를 위한 엔지니어링 핵심기술 개발	2013.12.01~2016.11.30	1. 내용 : BWTS Retrofit 시장에 BWTS 설치시에 각 선종 별로 BWTS 처리방식에 따른 표준화 개발 2. 결과 : 선종별 및 밸러스트 처리방식 별로 표준화 3. 기대효과 : - Retrofit 선종별 BWTS 설치 최적 기술 개발로 Retrofit 시장 매출 증가 기대

IMO 규정대응 선박 배기가스 DePM, DeSOx 순환처리장치 개발	2012.08.01~2015.04.30	1. 내용 : 중소형 선박에 장착하여 배출되는 배기가스의 오염물질을 저감시키기 위한 순환처리장치2. 결과 : Water Scrubber 개발, 순환처리시스템 개발3. 기대 효과 : - 환경규제와 관련한 IMO협약에 따라 선박의 배기가스 저감장치 및 순환식 배기가스세정시스템 장착 의무화로 신규 시장 매출 증가 기대

LNG를 연료로 하는 10,000TEU급 컨테이너선의 연료탱크 배치 및 공급시스템 기술개발	2012. 06. 01 ~	1) 연구 결과 - LNG fuer tank (Type-B) 개발 2) 기대 효과 - 기존 시스템의 원가 절감

LNG Ship-to-Ship Bunkering Shuttle 설계 핵심기술 개발	2013. 06. 01 ~	1) 연구 결과 - LNG Ship-to-Ship Bunkering B-type Tank 개발 - 신개념 화물창 2) 기대 효과 - LNG Tank 제조 기술을 바탕으로 LNG 특화 기업 - 기업 경쟁력 강화

Al-6082-T6 폭 615/높이 200mm급 초대형 Safety Helideck 국산화 기술개발	2013. 10. 01 ~	1) 연구 결과 - Safety Aluminum Helideck 의 개발 - Pop-up Nozzle 개발 2) 기대 효과 - Safety Helideck 의 국산화 - 현존 세계 최대 크기의 펜케이크 개발 - 국외 제품 대비 원가 절감된 Helideck 개발로 영업 경쟁력 강화

1,000LPM급 컨테이너선박용 물분사장치 개발	2015.12.01 ~	1) 연구 결과
- 모바일워터모니터 시제품 개발
- 미분무수렌스용 노즐 개발
- 시제품성능검증 및 선급인증
2) 기대효과
- 해양플랜트 산업 경쟁력 증대
- 규정변경에 따른 시장 선점

질소발생기형 500 Nm3/h급 불활성가스장치 개발	2015.10.01 ~	1) 연구 결과
- 설계인자 도출
- Skid 설계기술 개발
2) 기대효과
- 해양플랜트 산업 경쟁력 증대
- 규정변경에 따른 시장 선점

해양플랜트 헬리데크 사고예방을 위한 LED-IT 융합 지능형 안전시스템 개발	2015.08.01 ~	1) 연구 결과
- 지능형 Helideck의 구조물 개발
2) 기대효과
- Helideck 개발로 영업 경쟁력 강화

LNG 추진선박용 통합 제어형 연료공급모듈 기술개발	2014. 05. 01 ~
2018. 04. 30	1) 연구 결과 - 3100TEU급 저압/고압 가스엔진용 통합 제어형 LNG 추진선박용 연료공급모듈 기술개발
2) 기대 효과 - 고망간강을 이용한 IMO Type C Double Shell LNG Tank의 상품화

해상부유식 LNG 벙커링 시스템 기술개발	2014. 07. 28 ~
2018. 07. 27	1) 연구 결과
-신소재를 적용한 IMO Type B Tank 기술개발
-FLBT 비즈니스모델 개발
2) 기대 효과
-IMO Type B Tank에 대한 설계 및 제작능력확보
-경쟁항만을 고려한 국내 해상부유식 LNG 벙커링의 규모산정 및 추진전략 수립을 통한 비즈니스 모델 창출

LNG 연료 추진 선박용 독립형 연료탱크 최적화 모델 개발	2016. 02. 01 ~
2020. 12. 31	1) 연구 결과
-배기가스 규제 대응을 위한 LNG 연료추진 선박의 독립형 연료탱크 최적화 모델 설계 및 제작 핵심기술 개발
2) 기대 효과
-고망간강 및 9% Nickel 강을 이용한 Bi-Lobe LNG Tank 수입대체 및 수출 능력확보
- 고망간강 및 9% Nickel 강을 이용한 Prismatic LNG Tank 수입대체 및 수출 능력확보