이월드 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

회사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 ㈜이월드(이하 "회사")의 재정상황, 운영·영업성과 및 회사 경영진의 계획 및 목표와 관련된 예측진술을 포함하고 있습니다. 예측진술은 회사의 믿음·기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닌 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은 위험과 불확실성, 그리고 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 예측진술은 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 회사가 미래에 처하게 될 정치·경제적 환경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 신뢰하여서는 안됩니다. 예측진술은 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요

2020년 회사의 매출액은 1,315억원을 달성, 전년도 1,832억원 대비 28% 감소, 영업이익은 141억원 적자로 전년도 174억원 대비 180% 감소하였으며, 당기순이익은 154억원 적자로 전년대비 220% 역성장하였습니다. 2020년 회사의 매출을 비롯한 손익 구조가 악화된 원인은 코로나19의 전세계적 대유행에 따른 결과입니다. 지난해에는 쥬얼리사업부 영업양수도에 따라 매출을 비롯한 손익 구조가 비약적으로 개선된 것에 비하여 코로나19의 직격탄을 맞은 2020년 회사의 매출 등 손익 구조의 악화가 더 크게 와닿고 있습니다.

2020년은 코로나19 팬데믹으로 한국 및 글로벌 경제가 심각한 손상을 받았습니다.

회사의 본사 소재지이자 테마파크사업부 소재지인 대구, 경북이 특별재난지역으로 선포되어 대구시 방역지침 준수하며 약 2개월간 휴장하였고, 쥬얼리사업부는 글로벌 골드시세 상승 및 해외생산 입고지연, 장기적인 사회적 거리두기의 영향으로 유동인구가 감소하는 등 2019년 대비 실적이 큰폭으로 하락 하였습니다.

2020년은 코로나19로 인한 사회적거리두기 등 지속적인 방역지침 실행으로 영업상황이 큰 폭으로 호전되지 않았으나, 2021년은 백신개발 및 실용화, 방역 경험에 대한 대응력(생존 비용구조) 상승으로 실적 호전이 기대 됩니다.

회사는 언텍트트랜드에 맞춘 대안의 실행으로 실적의 개선을 이루어 나갈 계획입니다. 코로나로 인해 직접적인 영향이 큰 테마파크사업부는 영업시간 단축 및 비효율공간의 탄력적 운영 등을 통한 비용구조 경량화와 온라인 티켓 및 상품 판매를 통한 온라인 매출비중 확대에 집중하고 있으며, 쥬얼리사업부는 브랜딩을 통한 시장지배력 유지, 온라인 비중 확대를 집중하여 진행하고 있으며, 해외(중국) 확장을 병행하여 진행하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제16기	제15기	증감	증감율

자산총계	447,853,889,847	481,844,099,742	(33,990,209,895)	-7.05%

[유동자산]	58,396,230,091	88,630,260,137	(30,234,030,046)	-34.11%

[비유동자산]	389,457,659,756	393,213,839,605	(3,756,179,849)	-0.96%

부채총계	85,228,986,991	94,805,649,072	(9,576,662,081)	-10.10%

[유동부채]	56,984,448,225	62,870,007,035	(5,885,558,810)	-9.36%

[비유동부채]	28,244,538,766	31,935,642,037	(3,691,103,271)	-11.56%

자본총계	362,624,902,856	387,038,450,670	(24,413,547,814)	-6.31%

자본과부채총계	447,853,889,847	481,844,099,742	(33,990,209,895)	-7.05%

자기자본비율	81%	80%	-	1%

부채비율	24%	24%	-	0%

- 제 16기 회사의 자산은 전기에 비하여 33,990백만원(7.05%) 감소한 447,854백만원입니다.- 부채는 전기에 비하여 9,757백만원(10.10%) 감소한 85,229백만원이며 이 중 유동부채는 5,886백만원(9.36%) 감소한 56,984백만원, 비유동부채는 3,691백만원(11.56%) 감소한 28,245백만원 입니다. - 지난해에는 우선주 및 전환사채(신종자본증권) 발행에 따라 대폭 증가한 바 있으나 올해는 전년대비 24,414백만원(6.31%) 감소한 362,625백만원이며 자기자본비율은 전년 대비 1% 상승한 81%, 부채비율은 전년과 동일한 24%입니다.

나. 매출 및 원가분석 1) 매출 및 매출총이익

(단위 : 원)

구 분	제16기	제15기	전기 대비

금액	증감율

매출액	131,483,804,560	183,199,029,146	(51,715,224,586)	-28.23%

매출원가	91,131,237,457	106,918,171,415	(15,786,933,958)	-14.77%

매출총이익	40,352,567,103	76,280,857,731	(35,928,290,628)	-47.10%

매출총이익률	30.69%	41.64%	-	-10.95%

- 회사의 매출액을 비롯한 각종 재무 사항은 코로나19 팬데믹의 영향으로 한국 및 글로벌 경제가 심각한 손상을 받았으며 전기 대비 큰폭의 실적 악화를 기록하였습니다.

- 회사의 매출액은 전기에 비하여 51,715백만원(28.23%) 감소한 131,484백만원, 매출원가는 91,131백만원으로 15,787백만원(14.77%) 감소한 결과 매출총이익은 35,928백만원(47.10%) 감소한 40,353백만원 입니다.- 회사의 매출총이익률은 전기대비 10.95%p 감소한 30.69%로 대폭 개선되었습니다.

2) 영업비용(단위: 천원)

구분	제16기	제15기	증감	증감율

제품과 재공품의 변동	2,973,748	(959,281)	3,933,029	410.00%

상품의 판매	163,252	506,810	(343,558)	-67.79%

원재료와 소모품의 사용액	549,984	1,560,545	(1,010,561)	-64.76%

임가공비	65,815,087	78,870,686	(13,055,599)	-16.55%

종업원급여	20,406,376	23,505,050	(3,098,674)	-13.18%

감가상각비와 무형자산상각비	9,484,287	8,406,707	1,077,580	12.82%

광고선전비	1,205,262	959,545	245,717	25.61%

운반비	1,604,730	1,266,967	337,763	26.66%

지급수수료	10,547,341	10,469,343	77,998	0.75%

판매수수료	21,980,087	30,210,767	(8,230,680)	-27.24%

기타비용	10,840,803	10,968,440	(127,637)	-1.16%

계	145,570,957	165,765,579	(20,194,622)	-12.18%

- 2020년 영업 비용은 코로나19의 영향에 따른 매출 하락으로 동반 감소하였으나 몇 몇 항목의 경우 증가한 것으로 나타나고 있습니다. - 광고선전비와 운반비의 경우 전기 대비 증가한 것으로 나타나는 이유는 전기의 경우 쥬얼리사업부 양수도 기준일로 인하여 비용이 2월부터 반영됨에 따른 원인이 가장 큰 요인이고 광고선전비의 경우 테마파크사업부의 언론 홍보비용 신규 지출이 증가 원인입니다. - 쥬얼리사업부가 영위하는 쥬얼리 등 제조 판매의 특성상 임가공비와 판매수수료는 코로나로 인한 상품 제조 및 매출액의 감소로 대폭 감소하였습니다.

다. 영업이익 및 당기순이익 분석(단위 : 원)

과 목	제 16기	제 15기	증감	증감율

매출액	131,483,804,560	183,199,029,146	(51,715,224,586)	-28.2%

매출원가	91,131,237,457	106,918,171,415	(15,786,933,958)	-14.8%

매출총이익	40,352,567,103	76,280,857,731	(35,928,290,628)	-47.1%

판매비와관리비	54,439,719,423	58,847,407,522	(4,407,688,099)	-7.5%

영업이익	(14,087,152,320)	17,433,450,209	(31,520,602,529)	-180.8%

기타수익	649,746,174	340,016,408	309,729,766	91.1%

기타비용	3,035,491,353	10,209,938,068	(7,174,446,715)	-70.3%

금융수익	165,296,723	1,282,596,740	(1,117,300,017)	-87.1%

금융비용	1,365,464,546	2,241,126,636	(875,662,090)	-39.1%

법인세비용차감전순이익	(17,673,065,322)	6,604,998,653	(24,278,063,975)	-367.6%

법인세비용(수익)	(2,256,713,278)	(6,261,244,623)	4,004,531,345	-64.0%

당기순이익	(15,416,352,044)	12,866,243,276	(28,282,595,320)	-219.8%

기타포괄손익	3,020,742,536	(441,664,405)	3,462,406,941	-783.9%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적손익	695,296,119	(441,664,405)	1,136,960,524	-257.4%

자산재평가차익	2,325,446,417	0	2,325,446,417	-

당기총포괄손익	(12,395,609,508)	12,424,578,871	(24,820,188,379)	-199.8%

기본주당보통주손익	(201)	27	(228)	-844.4%

기본주당우선주손익	(178)	31	(209)	-674.2%

영업이익률	-10.7%	9.5%	-	-20.2%

당기순이익률	-11.7%	7.0%	-	-18.7%

- 제16기 회사는 코로나19 팬데믹의 영향으로 전기대비 28.2% 감소한 매출액 1,315억원을 달성하였습니다. 매출액의 대폭적인 하락으로 인하여 영업이익은 적자전환하였으며 매출액 감소율에 비하여 그 하락폭이 더 큰 바 전기대비 315억원 감소한 141억원 적자를 기록하였습니다. - 영업이익률도 전기대비 20.2%p 감소하여 -10.7%를 기록하였습니다. 한편 당기순이익률은 18.7% 감소한 -11.7%입니다. - 이와 같이 당기에는 전세계적인 코로나19 팬데딕의 영향으로 매출액이 대폭 감소하며 영업이익, 순이익이 적자 전환하였습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 현황 (1) 현금흐름표 요약

[기준일: 2020. 12. 31] (단위 : 원)

구 분	제16기	제15기	전기 대비 증감

금액	증감율

영업활동현금흐름	1,335,652,446	18,283,849,640	(16,948,197,194)	-92.69%

투자활동현금흐름	(5,216,670,422)	(180,568,270,761)	175,351,600,339	-97.11%

재무활동현금흐름	(16,325,622,546)	180,909,142,094	(197,234,764,640)	-109.02%

현금및현금성자산의증감	(20,206,793,986)	18,624,250,064	(38,831,044,050)	-208.50%

- 2020년 영업활동에서는 코로나19 팬데믹의 영향에 따른 매출 감소로 전기대비 169억원의 현금유입이 감소하여 13억원 현금유입에 그쳤습니다. 투자활동현금흐름에서는 52억원의 현금유출이 발생하였으며 재무활동현금흐름에서는 163억원의 현금이 유출되었습니다. 이에 따라 2020년의 현금및현금성자산은 전기대비 388억원 감소하였습니다.

(2) 유동자금 현황(단위 : 원)

구 분	기 초	기 말	증 감	증감율

현금및현금성자산	24,227,265,229	4,020,471,243	(20,206,793,986)	-83.4%

기 타 유 동 자 산	1,615,733,025	797,070,668	(818,662,357)	-50.7%

합 계	25,842,998,254	4,817,541,911	(21,025,456,343)	-81.4%

회사는 당기말 4,818백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ⅰ) 현금 및 현금성자산, ⅱ) 기타유동자산을 모두 포함한 금액이며 당기초 유동자금 25,843백만원 대비 21,025백만원(81.4%) 감소하였습니다. 나. 자금의 조달현황

(단위: 천원)

구분	2020.12.31	2019.12.31

유동성 차입금

단기차입금	33,000,000	33,500,000

유동성장기차입금	-	-

소계	33,000,000	33,500,000

비유동성 차입금

장기차입금	-	-

소계	-	-

계	33,000,000	33,500,000

당기말 회사의 유동차입금은 33,000백만원으로 전기말 33,500백만원 대비 500백만원 감소하였고 당기말 비유동차입금은 0원으로 전기말과 동일하며 이에 따라 전체 차입금은 500백만원 감소하였습니다. 5. 부외부채 우발채무와 약정사항은 다음과 같습니다. 그 밖의 상세 내역은 [XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 및 약정사항 등]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 코로나19의 영향

회사는 코로나19 확산 방지 및 다중이용시설 방문자제 등 정부시책에 동참하여 테마파크사업부에서 운영하는 종합유원시설 이월드를 58일간 휴장한 바 있습니다. 아직 코로나19 팬데믹의 영향이 계속되고 있는 상황이며 코로나19로 매출액 및 손익구조에 영향을 받을 수 있습니다.

다. 우선주의 보통주 전환 청구

회사가 2019년 2월 15일 발행한 상환전환우선주 중 무의결권부 상환전환우선주 3,000,000주에 대하여 주주인 엠알아이제일차㈜에서 2021년 3월 17일 보통주로의 전환을 청구하였으며 해당 주식은 전환 청구 당일 보통주로 전환되어 3월 31일 한국거래소에 추가상장될 예정입니다. 주식의 전환 발행에 따라 변경된 종류별 주식수 및 구성비는 아래와 같습니다.

(단위: 주, 천원)

주식의 종류	주식수	금액	구성비	비 고

기명식 보통주	106,139,897	106,139,897	75%

상환전환우선주	15,925,926	15,925,926	11%	의결권부

19,740,370	19,740,370	14%	무의결권부

합계	141,806,193	141,806,193	100%