이월드 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

회사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 ㈜이월드(이하 "회사")의 재정상황, 운영·영업성과 및 회사 경영진의 계획 및 목표와 관련된 예측진술을 포함하고 있습니다. 예측진술은 회사의 믿음·기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닌 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은 위험과 불확실성, 그리고 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 예측진술은 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 회사가 미래에 처하게 될 정치·경제적 환경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 신뢰하여서는 안됩니다. 예측진술은 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요

2021년 회사의 매출액은 1,258억원을 달성, 전년도 1,315억원 대비 4.3% 감소하였으나 영업이익은 19억원 흑자를 기록하여 전년도 141억원 적자에서 흑자 전환하였으며, 당기순이익은 138억원 적자로 전년 154억 적자 대비 적자 규모를 줄였습니다. 2021년 회사의 매출이 2020년에 이어 2년 연속 감소한 원인은 코로나19의 전세계적 대유행이 지속된 결과입니다. 다만, 지난해에 코로나19의 직격탄을 맞아 매출액 뿐만 아니라 손익 구조가 악화되었던 것과 비교하여 비용 및 원가 절감을 통한 경영 효율화를 통하여 손익 구조는 다소 개선되었습니다.

2021년은 코로나19 팬데믹에 따른 국가 차원의 사회적 거리두기와 방역 지침이 2년에 걸쳐 진행됨으로써 내수 시장은 침체를 벗어나지 못하였습니다.

회사의 본사 소재지이자 테마파크사업부 소재지인 대구, 경북이 특별재난지역으로 선포되어 2달간 휴장하였던 2020년 보다는 코로나19 백신 접종과 이에 따른 방역 효과 및 외부활동에 대한 고객들의 심리적 불안감이 다소 완화되어 2020년 대비 테마파크사업부의 매출액은 94% 상승하였습니다. 그러나 쥬얼리사업부는 글로벌 물류와 원자재 공급망의 심각한 손상으로 골드시세 상승 및 해외생산 입고지연, 장기적인 사회적 거리두기의 영향으로 유동인구가 감소하는 등 2020년에 이어 2년 연속 실적이 하락하였으며 2021년 쥬얼리사업부의 실적은 2020년 대비 15% 감소하였습니다.

2021년은 코로나19로 인한 사회적거리두기 등 지속적인 방역지침 실행으로 영업상황이 큰 폭으로 호전되지 않았으나, 2022년은 코로나19 팬데믹의 종식 및 일상 회복이 본격화 될 것으로 보여서 실적 호전이 기대 됩니다.

회사는 코로나19 팬데믹이 종료될 것에 대비하여 테마파크사업부는 공격적인 마케팅 활동을 펼쳐 나갈 예정이며, 쥬얼리사업부는 브랜딩을 통한 시장지배력 유지, 온라인 비중 확대를 지난해에 이어 집중하며, 해외(중국) 확장을 병행하여 진행하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제17기	제16기	증감	증감율

자산총계	433,174,725,941	447,853,889,847	(14,679,163,906)	-3.28%

[유동자산]	50,134,099,015	58,396,230,091	(8,262,131,076)	-14.15%

[비유동자산]	383,040,626,926	389,457,659,756	(6,417,032,830)	-1.65%

부채총계	194,324,047,779	85,228,986,991	109,095,060,788	128.00%

[유동부채]	116,778,536,776	56,984,448,225	59,794,088,551	104.93%

[비유동부채]	77,545,511,003	28,244,538,766	49,300,972,237	174.55%

자본총계	238,850,678,162	362,624,902,856	(123,774,224,694)	-34.13%

자본과부채총계	433,174,725,941	447,853,889,847	(14,679,163,906)	-3.28%

자기자본비율	55%	81%	-	-26%

부채비율	81%	24%	-	58%

- 제 17기 회사의 자산은 전기에 비하여 14,679백만원(3.28%) 감소한 433,175백만원입니다.- 부채는 전기에 비하여 109,095백만원(128%) 증가한 194,324백만원이며 이 중 유동부채는 59,794백만원(104.93%) 증가한 116,779백만원, 비유동부채는 49,301백만원(174.55%) 증가한 77,546백만원 입니다. - 부채의 증가 원인은 당기에 진행한 전환사채(신종자본증권) 조기 상환을 위한 대규모 자금 마련과 관련한 신규 차입에 따른 것으로 자본 총계는 전년대비 123,774백만원(34.13%) 감소한 238,851백만원이며 자기자본비율은 전년 대비 26%p 감소한 55%, 부채비율은 전년 대비 58%p 증가한 81%입니다.

나. 매출 및 원가분석 1) 매출 및 매출총이익

(단위 : 원)

구 분	제17기	제16기	전기 대비

금액	증감율

매출액	125,777,554,615	131,483,804,560	(5,706,249,945)	-4.34%

매출원가	80,917,135,130	91,131,237,457	(10,214,102,327)	-11.21%

매출총이익	44,860,419,485	40,352,567,103	4,507,852,382	11.17%

매출총이익률	35.67%	30.69%	-	4.98%

- 회사의 매출액을 비롯한 각종 재무 사항은 코로나19 팬데믹의 영향이 2년에 걸쳐 이어짐으로써 한국 및 글로벌 경제가 심각한 손상을 받은 여파로 매출액은 2년 연속 감소하게 되었습니다.

- 회사의 매출액은 전기에 비하여 5,706백만원(4.34%) 감소한 125,778백만원, 매출원가는 80,917백만원으로 10,214백만원(11.21%) 감소한 결과 매출총이익은 4,508백만원(11.17%) 증가한 44,860백만원 입니다.- 회사의 매출총이익률은 매출액 감소에도 불구하고 강력한 매출원가 계선 노력에 힘입어 전기대비 4.98%p 증가한 35.67%로 대폭 개선되었습니다.

2) 영업비용(단위: 천원)

구분	제17기	제16기	증감	증감율

제품과 재공품의 변동	12,632,213	2,973,748	9,658,465	324.79%

상품의 판매	397,151	163,252	233,899	143.27%

원재료와 소모품의 사용액	1,151,404	642,282	509,122	79.27%

임가공비	51,565,712	66,983,998	(15,418,286)	-23.02%

종업원급여	18,759,469	20,406,376	(1,646,907)	-8.07%

감가상각비와 무형자산상각비	8,901,402	9,484,287	(582,885)	-6.15%

광고선전비	1,954,487	1,205,262	749,225	62.16%

운반비	1,296,084	1,604,730	(308,646)	-19.23%

지급수수료	9,713,193	10,547,341	(834,148)	-7.91%

판매수수료	15,652,147	21,980,087	(6,327,940)	-28.79%

기타비용	1,820,024	9,579,594	(7,759,570)	-81.00%

계	123,843,286	145,570,957	(21,727,671)	-14.93%

- 2021년 영업 비용은 코로나19의 영향에 따른 매출 하락으로 동반 감소하였으나 몇 몇 항목의 경우 증가한 것으로 나타나고 있습니다. - 광고선전비의 경우 전기 대비 증가한 이유는 쥬얼리사업부의 온라인 채널 매출 증 대를 위한 광고제작 및 마케팅비용 지출이 원인입니다. - 쥬얼리사업부가 영위하는 쥬얼리 등 제조 판매의 특성상 임가공비와 판매수수료는 코로나로 인한 상품 제조 및 매출액의 감소로 동반 감소하였습니다.

다. 영업이익 및 당기순이익 분석(단위 : 원)

과 목	제 17기	제 16기	증감	증감율

매출액	125,777,554,615	131,483,804,560	(5,706,249,945)	-4.3%

매출원가	80,917,135,130	91,131,237,457	(10,214,102,327)	-11.2%

매출총이익	44,860,419,485	40,352,567,103	4,507,852,382	11.2%

판매비와관리비	42,926,150,478	54,439,719,423	(11,513,568,945)	-21.1%

영업이익	1,934,269,007	(14,087,152,320)	16,021,421,327	-113.7%

기타수익	311,684,973	649,746,174	(338,061,201)	-52.0%

기타비용	18,321,880,133	3,035,491,353	15,286,388,780	503.6%

금융수익	88,619,225	165,296,723	(76,677,498)	-46.4%

금융비용	3,334,232,618	1,365,464,546	1,968,768,072	144.2%

법인세비용차감전순이익	(19,321,539,546)	(17,673,065,322)	(1,648,474,224)	9.3%

법인세비용(수익)	(5,510,099,104)	(2,256,713,278)	(3,253,385,826)	144.2%

당기순이익	(13,811,440,442)	(15,416,352,044)	1,604,911,602	-10.4%

기타포괄손익	9,063,395,748	3,020,742,536	6,042,653,212	200.0%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적손익	483,372,465	695,296,119	(211,923,654)	-30.5%

자산재평가차익	8,580,023,283	2,325,446,417	6,254,576,866	269.0%

당기총포괄손익	(4,748,044,694)	(12,395,609,508)	7,647,564,814	-61.7%

기본주당보통주손익	(192)	(201)	9	-4.5%

기본주당우선주손익	0	(178)	178	-100.0%

영업이익률	1.5%	-10.7%	-	12.3%

당기순이익률	-11.0%	-11.7%	-	0.7%

- 제17기 회사는 코로나19 팬데믹의 영향이 이어지면서 전기대비 4.3% 감소한 매출액 1,258억원을 달성하였습니다. 2년에 걸친 매출액의 하락에도 불구하고 영업이익은 지난해 140억 적자에서 당기에는 19억을 기록하며 흑자 전환에 성공하였습니다. - 영업이익률도 전기대비 12.3%p 증가하여 1.5%를 기록하였습니다. 한편 당기순이익률은 0.7% 증가한 -11.0%입니다. - 이와 같이 당기에는 전세계적인 코로나19 팬데딕의 영향이 2년에 걸쳐 이어지면서 매출액이 2년 연속 감소하였음에도 불구하고 영업이익은 흑자 전환하였습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 현황 (1) 현금흐름표 요약

[기준일: 2021. 12. 31] (단위 : 원)

구 분	제17기	제16기	전기 대비 증감

금액	증감율

영업활동현금흐름	19,034,375,123	1,335,652,446	17,698,722,677	1325.10%

투자활동현금흐름	(1,853,860,754)	(5,216,670,422)	3,362,809,668	64.46%

재무활동현금흐름	(12,364,268,668)	(16,325,622,546)	3,961,353,878	24.26%

현금및현금성자산의증감	4,816,245,701	(20,206,793,986)	25,023,039,687	123.83%

- 2021년 영업활동에서는 코로나19 팬데믹의 영향에 따른 매출 감소에도 불구하고 원가를 절감함에 따라 전기대비 177억원의 현금유입이 증가하여 190억원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동현금흐름에서는 19억원의 현금유출이 발생하였으며 재무활동현금흐름에서는 124억원의 현금이 유출되었으나 전기 대비 각각 34억원, 40억원 유출액이 줄었습니다. 이에 따라 2021년 현금및현금성자산은 48 억원 증가하였습니다.

(2) 유동자금 현황(단위 : 원)

구 분	기 초	기 말	증 감	증감율

현금및현금성자산	4,020,471,243	8,836,716,944	4,816,245,701	119.8%

기 타 유 동 자 산	456,139,315	797,070,668	340,931,353	74.7%

합 계	4,476,610,558	9,633,787,612	5,157,177,054	115.2%

회사는 당기말 9,634백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ⅰ) 현금 및 현금성자산, ⅱ) 기타유동자산을 모두 포함한 금액이며 당기초 유동자금 4,477백만원 대비 5,157백만원(115.2%) 증가하였습니다. 나. 자금의 조달현황

(단위: 천원)

구분	2021.12.31	2020.12.31

유동성 차입금

단기차입금	90,642,001	33,000,000

유동성장기차입금	-	-

소계	90,642,001	33,000,000

비유동성 차입금

장기차입금	53,000,000	-

소계	53,000,000	-

계	143,642,001	33,000,000

당기말 회사의 유동차입금은 90,642백만원으로 전기말 33,000백만원 대비 57,642백만원 증가하였고 당기말 비유동차입금은 53,000백만원으로 전기말 대비 53,000백만원 등가하였으며 이에 따라 전체 차입금은 110,642백만원 증가하였습니다. 5. 부외부채 우발채무와 약정사항은 다음과 같습니다. 그 밖의 상세 내역은 [XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 코로나19의 영향

회사는 정부의 코로나19 방역 지침 및 사회적 거리두기 정책을 준수하고 있습니다. 2021년은 코로나19 백신 예방 접종 등으로 코로나19의 팬데믹 상황이 지속됨에도 불구하고 테마파크사업부의 매출액은 2020년 대비 상당부분 회복한 상황입니다. 다만, 아직 코로나19 팬데믹의 영향이 계속되고 있는 상황이며 코로나19로 매출액 및 손익구조에 영향을 받을 수 있습니다.

다. 우선주의 보통주 전환 완료 및 전환사채 상환

회사가 2019년 2월 15일 발행한 상환전환우선주는 당기 중 보통주 전환이 완료됨에 따라 회사가 발행하여 유통중인 주식은 상환전환우선주 0주, 기명식 보통주 141,806,193주입니다. 한편, 엠알아이제일차(주)가 보유중이던 전환사채도 당기중 그 상환을 완료하여 당기말 현재 회사가 발행한 미상환 사채는 없습니다.