이월드 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

회사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 ㈜이월드(이하 "회사")의 재정상황, 운영·영업성과 및 회사 경영진의 계획 및 목표와 관련된 예측진술을 포함하고 있습니다. 예측진술은 회사의 믿음·기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닌 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은 위험과 불확실성, 그리고 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 예측진술은 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 회사가 미래에 처하게 될 정치·경제적 환경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 신뢰하여서는 안됩니다. 예측진술은 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요

2019년 회사의 매출액은 1,832억원을 달성, 전년도 336억원 대비 446% 증가, 영업이익은 174억원으로 전년도 46억원 대비 281% 증가하였으며, 당기순이익은 129억원으로 전년대비 38% 성장하였습니다. 2019년 회사의 성장은 2019사업년도중 (주)이랜드월드로부터 쥬얼리사업부를 영업양수도하였기에 가능한 결과입니다. 이로써 회사는 기존 테마파크사업부에 쥬얼리사업부를 더하여 양대 사업부를 축으로하는 매출액 2,000억원 대의 중견기업이 되는 발판을 마련하였습니다. 다만, 3분기 중 테마파크사업부에서 발생한 불의의 사고로 인하여 테마파크사업부의 매출 성장세가 멈추게 되었고 전년도에 이은 대폭적인 최저임금 상승으로 인한 인건비 및 지급수수료 등 고정비 증가로 영업이익의 증가폭은 매출액 증가폭에 미치지 못하였습니다. 회사는 어려운 시장 환경 속에서도 그동안 지역 사회의 일원으로서 나눔과 봉사를 실천한 공로를 인정받아 '2018 나눔대상 대통령상'을 수상한 바 있습니다. 사회의 일원으로서 그 책임을 다하기 위하여 이웃들과의 나눔과 함께 전국에서 가장 안전한 회사를 만들기 위하여 모든 조직과 시설을 안전을 최우선으로 하여 재배치하였습니다.회사는 앞으로도 안전을 바탕으로 나눔과 봉사를 실천하는 따뜻한 테마파크로 자리매김할 것입니다. 또한, 쥬얼리사업부에서는 쥬얼리시장 1위 사업자로서의 명성에 걸맞게 고객의 다양한 니즈를 충족시키며 새로운 시장을 개척할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제15기	제14기	증감	증감율

자산총계	481,844,099,742	263,577,736,900	218,266,362,842	82.81%

[유동자산]	88,630,260,137	33,106,502,184	55,523,757,953	167.71%

[비유동자산]	393,213,839,605	230,471,234,716	162,742,604,889	70.61%

부채총계	94,805,649,072	99,586,928,145	(4,781,279,073)	-4.80%

[유동부채]	62,870,007,035	66,443,536,590	(3,573,529,555)	-5.38%

[비유동부채]	31,935,642,037	33,143,391,555	(1,207,749,518)	-3.64%

자본총계	387,038,450,670	163,990,808,755	223,047,641,915	136.01%

부채와자본총계	481,844,099,742	263,577,736,900	218,266,362,842	82.81%

자기자본비율	80%	62%	-	18%

부채비율	24%	61%	-	-36%

- 쥬얼리사업부인수에 따라 제 15기 회사의 자산은 전기에 비하여 218,266백만원(13.07%) 증가한 481,844백만원입니다.- 부채는 전기에 비하여 4,781백만원(4.80%) 감소한 94,806백만원이며 이 중 유동부채는 3,574백만원(5.38%) 감소한 62,870백만원, 비유동부채는 1,208백만원(3.64%) 감소한 31,936백만원 입니다. - 우선주 및 전환사채(신종자본증권) 발행에 따라 자본은 전년대비 223,048백만원(136.01%) 증가한 387,038백만원으로 대폭 증가하였으며 자기자본비율은 전년 대비 18% 상승한 80%, 부채비율은 전년에 이어 대폭 개선되어 16% 감소한 24%입니다.

나. 매출 및 원가분석 1) 매출 및 매출총이익

(단위 : 원)

구 분	제15기	제14기	전기 대비

금액	증감율

매출액	183,199,029,146	33,574,122,681	149,624,906,465	445.66%

매출원가	106,918,171,415	24,525,833,494	82,392,337,921	335.94%

매출총이익	76,280,857,731	9,048,289,187	67,232,568,544	743.04%

매출총이익률	41.64%	26.95%	-	14.69%

- 회사의 매출액을 비롯한 각종 재무 사항은 쥬얼리사업부의 양수로 인하여 전기 대비 비약적인 증가를 기록하였습니다.

- 회사의 매출액은 전기에 비하여 149,625백만원(445.66%) 증가한 183,199백만원, 매출원가는 106,918백만원으로 82,392백만원(335.94%) 증가한 결과 매출총이익은 67,233백만원(743.04%) 증가한 76,281백만원 입니다.- 회사의 매출총이익률은 전기대비 14.69%p 증가한 41.64%로 대폭 개선되었습니다.

2) 영업비용(단위: 천원)

구분	제15기	제14기	증감	증감율

제품과 재공품의 변동	(959,281)	-	-	-

상품의 판매	506,810	481,625	25,185	5.23%

원재료와 소모품의 사용액	1,560,545	1,550,586	9,959	0.64%

임가공비	78,870,686	-	-	-

종업원급여	23,505,050	14,094,276	9,410,774	66.77%

감가상각비와 무형자산상각비	8,406,707	3,681,967	4,724,740	128.32%

광고선전비	959,545	53,831	905,714	1682.51%

운반비	1,266,967	9,939	1,257,028	12647.43%

지급수수료	10,469,343	4,516,426	5,952,917	131.81%

판매수수료	30,210,767	-	-	-

기타비용	10,968,440	4,609,032	6,359,408	137.98%

계	165,765,579	28,997,682	136,767,897	471.65%

- 임가공비, 종업원급여, 감가상각비와 무형자산상각비, 광고선전비, 운반비, 지급수수료의 대폭 증가 및 신규 등장은 쥬얼리사업부 양수에 따른 것입니다.- 특히 쥬얼리사업부가 영위하는 쥬얼리 등 제조 판매의 특성상 임가공비와 판매수수료는 전기에는 발생하지 않은 비용입니다.

다. 영업이익 및 당기순이익 분석(단위 : 원)

과 목	제 15기	제 14기	증감	증감율

매출액	183,199,029,146	33,574,122,681	149,624,906,465	445.7%

매출원가	106,918,171,415	24,525,833,494	82,392,337,921	335.9%

매출총이익	76,280,857,731	9,048,289,187	67,232,568,544	743.0%

판매비와관리비	58,847,407,522	4,471,848,984	54,375,558,538	1216.0%

영업이익	17,433,450,209	4,576,440,203	12,857,010,006	280.9%

기타수익	340,016,408	142,336,700	197,679,708	138.9%

기타비용	10,209,938,068	415,741,693	9,794,196,375	2355.8%

금융수익	1,282,596,740	4,749,024,167	(3,466,427,427)	-73.0%

금융비용	2,241,126,636	4,990,492,643	(2,749,366,007)	-55.1%

법인세비용차감전순이익	6,604,998,653	4,061,566,734	2,543,431,919	62.6%

법인세비용(수익)	(6,261,244,623)	(5,232,473,038)	(1,028,771,585)	19.7%

당기순이익	12,866,243,276	9,294,039,772	3,572,203,504	38.4%

기타포괄손익	(441,664,405)	22,979,321,748	(23,420,986,153)	-101.9%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적손익	(441,664,405)	(85,020,517)	(356,643,888)	419.5%

자산재평가차익	0	23,064,342,265	(23,064,342,265)	-100.00%

당기총포괄손익	12,424,578,871	32,273,361,520	(19,848,782,649)	-61.5%

기본주당손익	27	103	(76)	-73.8%

영업이익률	9.5%	13.6%	-4.1%

당기순이익률	7.0%	27.7%	-20.7%

- 제15기 회사는 쥬얼리사업부 양수에 따른 결과로 전기대비 445.7% 증가한 매출액 1,832억원을 달성하였습니다. 최저임금 및 임금인상 그리고 수수료 증가 등으로 인하여 영업이익은 매출액 증가율에 비하여 그 상승폭이 낮은 바 전기대비 129억원 증가한 174억원을 기록하였습니다. - 영업이익률도 지난해 전기대비 5.5%p 감소한 13.6%에서 4.1% 추가 감소하여 당기에는 9.5%를 기록하였습니다. 한편 당기순이익률은 전기 이연법인세 등의 영향으로 17%p 증가한 27.7%를 기록한 영향으로 당기에는 20.7% 감소한 7.0%입니다. - 이와 같이 당기에는 쥬얼리사업부의 양수에 따라 매출액, 영업이익, 순이익이 대폭 증가하였으나 원부자재 가격상승으로 인해 영업이익률은 하락하였습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달 등 가. 유동성 현황 (1) 현금흐름표 요약

[기준일: 2019. 12. 31] (단위 : 원)

구 분	제15기	제14기	전기 대비 증감

금액	증감율

영업활동현금흐름	18,283,849,640	5,787,362,114	12,496,487,526	215.93%

투자활동현금흐름	(180,568,270,761)	873,898,365	(181,442,169,126)	-20762.39%

재무활동현금흐름	180,909,142,094	(3,000,000,000)	183,909,142,094	6130.30%

현금및현금성자산의증감	18,624,720,973	3,661,260,479	14,963,460,494	408.70%

- 2019년 영업활동에서는 쥬얼리사업부 양수의 영향으로 전기대비 125억원의 현금유입이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름에서는 쥬얼리사업부 양수도 대금 지불에 따른 영향으로 1,806억원의 현금유출이 발생하였으며 쥬얼리사업부 양수도 대금 조달을 위한 신주 발행 및 신종자본증권(전환사채)의 발행으로 재무활동현금흐름에서는 1,809억원의 현금이 유입되었습니다. 이에 따라 2019년의 현금및현금성자산은 전기대비 150억원 증가하였습니다.

(2) 유동자금 현황(단위 : 원)

구 분	기 초	기 말	증 감	증감율

현금및현금성자산	5,603,015,165	24,227,265,229	18,624,250,064	332.4%

기 타 유 동 자 산	173,829,459	1,615,733,025	1,441,903,566	829.5%

합 계	5,776,844,624	25,842,998,254	20,066,153,630	347.4%

회사는 당기말 25,843백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ⅰ) 현금 및 현금성자산, ⅱ) 기타유동자산을 모두 포함한 금액이며 당기초 유동자금 5,777백만원 대비 20,066백만원(347.4%) 증가하였습니다. 나. 자금의 조달현황

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31

유동성 차입금

단기차입금	33,500,000	60,000,000

유동성장기차입금	-	-

소계	33,500,000	60,000,000

비유동성 차입금

장기차입금	-	-

소계	-	-

계	33,500,000	60,000,000

당기말 회사의 유동차입금은 33,500백만원으로 전기말 60,000백만원 대비 26,500백만원 감소하였고 당기말 비유동차입금은 0원으로 전기말과 동일하며 이에 따라 전체 차입금은 26,500백만원 감소하였습니다. 5. 부외부채 우발채무와 약정사항은 다음과 같습니다. 그 밖의 상세 내역은 [XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 및 약정사항 등]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.나. 코로나19로 인한 테마파크사업부 휴업

회사는 코로나19 확산 방지 및 다중이용시설 방문자제 등 정부시책에 동참하여 테마파크사업부에서 운영하는 종합유원시설 이월드를 2020년 2월 21일(금)부터 본 보고서 제출일인 2020년 3월 30일(월) 현재까지 휴장하고 있습니다.

다. 우선주의 보통주 전환 청구

회사가 2019년 2월 15일 발행한 상환전환우선주 중 무의결권부 상환전환우선주 4,630,000주에 대하여 주주인 엠알아이제일차㈜에서 2020년 3월 10일 보통주로의 전환을 청구하였으며 해당 주식은 전환 청구 당일 보통주로 전환되어 3월 24일 한국거래소에 추가상장되었습니다. 주식의 전환 발행에 따라 변경된 종류별 주식수 및 구성비는 아래와 같습니다.

(단위: 주, 천원)

주식의 종류	주식수	금액	구성비	비 고

기명식 보통주	95,139,897	95,139,897	67%

상환전환우선주	15,925,926	15,925,926	11%	의결권부

30,740,370	30,740,370	22%	무의결권부

합계	141,806,193	141,806,193	100%