동양고속 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요[여객운송사업 : 지배회사 동양고속]

당사는 고속버스를 이용하여 여행하고자 하는 이용객들을 대상으로하는 고속버스운송의 주사업과, 고속버스의 기/종착지로 사용되는 터미널운영(자가터미널 : 마산, 아산, 평택) 및 자가소유 터미널 내 임대 등의 부가적인 사업을 영위하고 있으며, 자가보유 고속버스의 정비시설을 운영하고 있습니다.가. 산업의 특성여객운송사업은 생활과 밀접한 관련이 있어 하루라도 운행을 중단할 수 없는 공익성이 강한 사업이라는 특성을 갖고 있으며, 절대적인 시장점유율을 가진 업체가 없고, 원가 중 인건비 비중이 높은 노동집약적인 산업으로서 사회간접자본의 발전 여부에 따라 영향을 받는 산업입니다.또한 예측가능하고 안정적인 사업구조를 가지고 있어, 물가인상율과 유가변동 등주요원가 상승요인을 반영하여 적정요금을 평가함에 따라 외부환경변화에 따른 수익성은 기본적인 경쟁체제를 유지하고 있습니다.전국을 영업장으로 하고 있으나 각각의 고속버스회사가 지정된 노선에 따라 고속버스의 운행횟수를 업체 공동으로 조정/운행하고 있어 그에 따른 전체적인시장은 극히 제한적이라 할 수 있습니다.

나. 회사의 현황

1). 영업개황대중을 위한 교통수단으로서 이용객에 대한 교통편의 제공과 지역간 교류의 증진,국민경제발전에 중추적인 역할을 담당하며 인구의 증가와 발맞춰 계속적인 발전을 거듭하여 왔습니다.신규 고속도로의 개통과 노선 확장 등으로 고속버스의 운행시간 단축 및 요금인하효과와 한남대교 남단에서 오산IC까지 경부고속도로 평일 버스전용차로제시행으로 인해 정시성 확보가 용이해짐에 따라 점차 승객의 유입이 예상되고있습니다.또한, 고속버스 운행노선수와 운행횟수가 적은 중 ·소 도시를 오가는 승객들의불편 해소를 목적으로 시행하고 있는 고속도로 주요거점 휴게소의 고속버스 환승시스템은 2009년도말 호남선과 영동선 노선의 시범운영을 시작으로 하여, 2010년 10월에는 경부선 운영노선까지 확대 시행되었습니다. 2011년 10월부터는 중부고속도로까지 환승정류소가 운영됨에 따라, 환승휴게소에서 중간 탑승하는 이용객 수가 점점 늘어날 것으로 예측되는 등 매출향상의 대외환경이 조성되고 있습니다. 그러나, 타 교통수단(시외버스, 철도 등)과의 경쟁심화와 인건비 및 유류비상승에 따른 원가 부담이 가중되고, 글로벌금융위기에 따른 국내경기 침체의영향으로 수송인원은 다소 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.이에 따라 대내적으로는 차량의 효율적 운영관리를 위해 주중에는 배차를 감회하고 이용객이 많은 주말에는 배차를 증회하여 차량을 운행하고 있으며, 터미널 통합관리, 노선의 양수도 등을 통해 원가 절감의 노력을 강화하고 있습니다.

2). 시장점유율고속버스 보유현황을 기준으로 당사는 약 17.8%로 8개 고속버스회사 중3위에 위치하고 있습니다 보유대수 현황> (2017년 3월 31일 기준 / 단위 : 대)

회사명	보유대수	보유율	보유순위	비고

동양고속	337	17.8%	3	-

금호고속	613	32.4%	1	-

중앙고속	352	18.6%	2	-

천일고속	181	9.5%	4	-

동부고속	108	5.7%	5	-

한일고속	106	5.6%	6	-

삼화고속	102	5.4%	7	-

속리산고속	90	4.7%	8	-

합계	1,889	100.0%	-	-

(자료제공 : 전국고속버스운송사업조합)＊ 고속버스 회사별 보유대수 현황중 시외버스와 전세버스의 인가대수는 보유대수 현황에서 제외하여 표시하였습니다.

3). 경기변동의 특성 국내경기에 따라 매출액이 민감하게 반응하는 여객운송사업은 매출원가중 인건비와 유류비의 비중이 매우 높은 사업으로 국제시장에서의 유가 영향이 국내시장의 유가에 직접적으로 반영되며 이에 따라 국제시장의 유가가 상승 하게 될 경우 당사의 원가율이 높아지게 됩니다. 그러나 국내시장의 유가상승으로 인하여 자가용 이용자가 자가용의 이용을 자제 하고 대중교통을 이용하게 됨에 따라 고속버스의 탑승률이 높아지고 그에 따라 매출은 증가하게 되는 효과도 가져오고 있습니다. 반대로 국제시상의 유가가 하락하게 되는 경우 당사의 원가율은 낮아지나, 유가 하락으로 인하여 자가용 이용의 증가로 고속버스의 탑승율은 다소 낮아지는 현상이 나타나고 있습니다.4). 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 본 공시서류 제출일 현재 신규사업의 추진계획이 없습니다.

5). 회사의 경쟁우위 - 정부포상

■ 경영및 서비스평가 : 대통령상 (2009년, 2016년), 국무총리상 (2011년) 수상국토교통부에서 대중교통 서비스 개선을 위해 실시하는 "대중교통운영자의 경영상태와 서비스에 대한 평가"에서, 2008년도 평가결과 당사가 고속버스 운영사중 가장 우수한 업체로 선정되었으며, 또한 각 부문 (고속버스, 시외버스, 시내버스, 터미널, 철도 및 도시철도등)의 5개 우수 선정업체 중 종합평가 결과, 당사가 최우수 경영업체로 평가되어 2009년 7월 21일 "2008년도 경영및 서비스평가" 대통령상을 수상 하였습니다. 또한 2010년도 평가결과 에서도 당사는 고속버스 운영사중 가장 우수한 업체로 선정되어 2011년 9월 1일 "2010년도 경영및 서비스평가" 국무총리상을 수상 하여, 당사는 고속버스 부분에서 2회 연속 최우수 고속버스 업체로 선정되었습니다.2016년 2월 14일 실시한 "2014년도 경영및 서비스평가" 포상에서는 계절에 따른타이어 패턴별 연비통계 시스템을 이용한 연비절감 노력등을 높이 인정받아 2013년~2014년 2개년에 대한 종합평가 최우수 업체로 선정되어 대통령상 2회 수상이라는 최초의 기록을 달성 하였습니다.■ 2014 스마트워크 우수사례 공모전 : 우수상 수상 미래창조과학부가 주최하고 한국정보화진흥원이 주관하는 '2014 스마트워크 우수사례 공모전'에서 당사에서 개발하여 사용중인 모바일 운행일보시스템 (스마트폰으로 승무직원의 차량운행에 필요한 배차사항 실시간 조회기능)으로 인한 업무효율화를 인정받아, 2014년 12월 17일 '2014 스마트워크 우수사례 공모전' 에서 우수상(한국정보화 진흥원장상)을 수상하였습니다.

[부동산개발사업 : 주요종속회사 동양고속산업]가. 산업의 특성부동산개발사업은 부동산의 효율을 극대화하여 가치를 증식시키는 것을 목적으 로 부동산의 확보, 사업자금의 조달, 사업기획 및 추진을 핵심기능으로 개발사업 을 준비하고 개발 후 수익을 안정화 하는 전 단계의 사업이라 할 수 있습니다.부동산개발사업은 상대적으로 제조업에 비해 소요기간이 길며, 환경적인 요소 특히 정책의 변화에 의한 많은 변수가 발생하는 사업입니다. 사업기간의 장기화로 인하여 사업구상단계와 완성단계의 환경변화가 크게 발생하기에 사업의 성과 에 많은 영향을 미치게 됩니다. 또한 다른 사업에 비해 토지확보의 부담 및 건설 비 등의 상당한 자금이 소요됩니다. 나. 회사의 현황1). 영업개황동양고속산업은 지배회사인 동양고속에서 추진중인 아산 동양고속버스터미널복합시설 신축공사에 관한 PM자문 역활을 수행하였으며, 동대구 터미널 후적지 개발과 관련한 부동산 개발활동을 진행중에 있습니다2). 시장점유율사업의 초기단계로 시장점유율을 나타낼 수 없습니다. 3). 신규사업 등의 내용 및 전망

본 공시서류 제출일 현재 신규사업의 추진계획이 없습니다. 4). 회사의 경쟁우위사업의 초기단계로 경쟁우위를 나타낼 수 없습니다.

[엔터테인먼트사업, 출판업 : 종속회사 (주)미자리온 (舊 자이언트헌터)]당사의 종속회사인 주식회사 미자리온(舊 자이언트헌터)는 지난 2012년 3월 28일 설립한 신생법인으로 방송, 음악, 공연, 미디어컨텐츠 개발, 월간지 등의 사업을 목적으로 설립되었으며 현재 종합월간지(sweet)를 발행하고 있습니다. 가. 산업의 특성음악산업은 음반, 공연, 작곡, 출판, 저작권 관리, 아티스트 매니지먼트, 방송/광고/영화등의 배경음악 등 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든산업을 일컫습니다. 과거에는 음반이 음악산업의 대부분을 차지하였지만, 최근Digital 기술의 발전으로 음원 단위의 유통이 활발해 지면서 점차 음반중심에서음원중심의 음악산업으로 변화하고 있습니다. 국내 음악산업은 가수, 작곡가, 연주자 등 음악상품의 원천 생산을 담당하는 창작자와 가수의 발굴 및 음반/음악의 기획을 담당하는 기획/제작사, 기획사들의 음반/음악에 투자하고 온/오프라인 유통을 담당하는 음반/음원 유통사, 소비자들에게 음반/음악을 직접 판매하는 도매상, 소매상, 온라인 음악사업자로구성되어 있습니다. 음악상품의 경우 기획과 초기의 제작 및 마케팅 활동에 소요되는 비용이 크지만, 복제비용은 상대적으로 저렴하고, 대량 소비가 될 경우 수익률이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 따라서 소속 가수 및 음반/음악의 인기도에 따라 수익률이 큰 폭으로 좌우되는 기획/제작사에 비해, 음반/음원 유통사의 경우 상대적으로 안정적인 수익구조를 가지고 있습니다. 나. 회사의 현황1). 영업개황주식회사 미자리온(舊 자이언트헌터)는 지난 2012년 3월 28일 설립한 신생법인으로 방송, 음악, 공연, 미디어컨텐츠 개발, 월간지 발간 등의 사업을목적으로 하고 있습니다.2). 시장점유율사업의 초기단계로 시장의 점유율을 나타낼 수 없습니다. 3). 경기변동의 특성음악산업은 경기변동에 민감한 업종으로서 시대의 유행이나 흐름에 따라 상품의주기가 매우 짧고 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 음악의 장르에 따라 라이프사이클이 다르지만 일반적으로 대중가요의 경우 음반 발매 후 3~4개월 동안 대량의 구매수요가 발생한 후 급격히 감소하는 경향을 보이나, 차별화된 기획력등으로 흥행에 성공할 경우 수익 창출효과는 타산업보다 고부가가치를 가진다는특성을 가지고 있습니다.4). 신규사업 등의 내용 및 전망본 공시서류 제출일 현재 신규사업의 추진계획이 없습니다.5). 회사의 경쟁우위사업의 초기단계로 경재우위를 나타낼 수 없습니다. [농업경영사업 : 종속회사 영농회사법인 서광(주)] 당사의 종속회사인 영농회사법인 서광 주식회사는 지난 2015년 6월 18일 설립 한 신생법인으로 기업적 농업경영을 목적으로 하고 있습니다.가. 산업의 특성현재의 농업경영의 특징은 '상품차별화'와 '농기업가'로 나눌 수 있습니다. 농업경영의 특징은 품질, 서비스 경쟁력 강화를 통한 상품차별화로 과거의 농업경영에서는 생산의 효율성 강화를 통한 가격 경쟁력향상에 초점을 두었으나, 현재의 농업경영에서는 경지정리, 용수개발과 농업생산기반 확충등의투자활동을 통해 양에서 질위주의 생산으로 변화하고 있습니다. 농업경영의 또 다른 특징은 경영자적 자질을 갖춘 농업 기업의 등장으로 신 수요창출을 위한 소비자 니즈 파악 및 상품기획 능력을 배양하여 시장중심의농업환경에 능동적으로 적응할 필요와 자율과 창의를 기초로 자생력을 갖춘 전문경영체로 성장하여 새로운 사업기회를 주체적으로 창출하는 산업으로 변화하고있습니다.

나. 회사의 현황1). 영업개황영농회사법인 서광 주식회사는 지난 2015년 6월 18일 설립한 신생법인으로 기업적 농업경영을 목적으로 하고 있습니다.2). 시장점유율사업의 초기단계로 시장의 점유율을 나타낼 수 없습니다. 3). 신규사업 등의 내용 및 전망 본 공시서류 제출일 현재 신규사업의 추진계획이 없습니다. 4). 회사의 경쟁우위사업의 초기단계로 경쟁우위를 나타낼 수 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등[여객운송사업 : 지배회사 동양고속]동양고속은 고속버스를 이용하여 여행하고자 하는 이용객들을 대상으로하는 고속버스운송의 주사업을 영위하고 있습니다.관례적으로 매 2년마다 고속버스 요금에 대한 인상이 시행되고 있습니다.고속버스운송사업자들이 요금인상 관련자료를 작성하여 관련기관에 요금의인상을 요청하면, 타당성 조사 후 요금에 대한 인상률과 시행시기가 결정됩니다. 인상률>

구분	요금인상률	비고

2013년	4.3%	-

2010년	5.3%	-

2008년	6.1%	-

2006년	7.35%	-

2004년	9%	-

2002년	8%	-

3. 생산설비[여객운송사업 : 지배회사 동양고속]가. 영업설비 등의 현황 1). 토지, 건물 (단위 : 백만원)

구분	소재지	장부가액	시 가	비고

토지	건물	합계	토지	건물	합계

평택터미널	경기도 평택시 평택동	765	357	1,122	1,404	234	1,638	-

舊대구터미널	대구광역시 동구 신천동	10,681	2,283	12,964	12,647	2,728	15,375	-

마산터미널	창원시 마산회원구 양덕동	11,211	954	12,165	9,576	525	10,101	-

안양공장	안양시 동안구 호계동	7,273	840	8,113	14,681	1,059	15,740	-

아산터미널/공장	아산시 모종동	1,479	4,108	5,587	4,050	4,134	8,184	-

합 계	31,409	8,542	39,951	42,358	8,680	51,038	-

(※ 토지시가 : 공시지가 / 건물시가 : 지방세 과세시가표준액)여객운송사업과 정비사업에 관련된 중요한 부동산으로 당사 소유의 고속버스터미널과 정비공장의 현황만을 기재하였습니다.

2). 차량운반구 (단위 : 백만원)

구 분	장부가액	비고

고속버스 차량	27,405	-

합 계	27,405	-

4. 매출에 관한 사항[여객운송사업 : 지배회사 동양고속]가. 매출실적 당사의 매출은 고속버스 운송수입과 기타수입으로 구분됩니다. 고속버스 운송수입은 당사의 주된 수입이며, 기타수입에는 고속버스 운행과 연관되는 자가소유 터미널 등의 임대수입, 화물운송수입, 아산복합터미널 개발사업에 따른 분양수입등이 포함됩니다. 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 13기 1분기	제 12 기 1분기	제 12 기	제 11 기

매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율

운송수입	수출	-	-	-	-	-	-	-	-

내수	32,054	95.61	32,621	96.90	134,630	86.60	131,530	96.91

소 계	32,054	95.61	32,621	96.90	134,630	86.60	131,530	96.91

기타수입	수출	-	-	-	-	-	-	-	-

내수	1,472	4.39	1,045	3.10	20,832	13.40	4,191	3.09

소 계	1,472	4.39	1,045	3.10	20,832	13.40	4,191	3.09

합 계	33,526	100.00	33,666	100.00	155,462	100.00	135,721	100.00

나. 판매방법 및 조건이용객이 고속버스를 이용하고자 하는 경우, 터미널을 직접 방문하여 승차권을 발급받는 방법 외에 인터넷 또는 ARS의 예약시스템을 이용하여 고속버스의이용일 1개월 전부터 승차권을 예약할 수 있도록 각 노선별 예약시스템을 운영하고 있습니다.또한 인터넷 예약시 승차권을 이용객이 보유중인 프린터를 이용하여 직접 발권 받을 수 있는 '인터넷 홈티켓 서비스'의 제공과 함께 이용객의 편의성과 신속성을제공하기 위하여 고속버스터미널에 무인승차권발급기를 확대 보급하고, 스마트폰 앱을 제공하여 이용객들의 편의증진을 위한 서비스를 개선 하였으며, 타대중교통 수단과의 경쟁력 확보를 위해 전국 고속버스노선을 무제한 사용하는 고속버스 프리패스 상품을 신규출시하는등 서비스 개선에 노력하고 있습니다.

다. 판매전략이용객의 편의를 위하여 당사에서 자가시설로 보유중인 터미널의 시설물 중 노후된 이용객 시설물(대합실, 화장실 및 건물 내외부 등)에 대해 보수공사를 지속적으로 시행하고 있으며, 이용객을 처음 접하게 되는 매표원에서부터 고속버스의 안전운행을 맡고 있는 운전원까지 이용객들에게 만족스러운 서비스 제공을 위해 지속적인 교육을 하고 있습니다. 특히, 타 운송수단(철도, 시외버스 등)과의 경쟁에서 우위를 확보하고, 동종업계 에서 서비스 만족도 선두기업의 위치를 유지하기 위하여 운전원에 대해 년 1회 이상 CS교육과 년 2회 이상의 직무보수교육을 실시하여 이용객에게 최고의 서비스 제공과 편안하고 안전한 운행을 제공하도록 고객맞이 준비를 철저히 하고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리본 공시서류 'Ⅲ 재무에 관한 사항'에 표시된 연결재무제표의 주석의 32. 위험관리와 개별재무제표의 주석 31. 위험관리를 참조하여 주시기 바랍니다.6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황본 공시서류 'Ⅲ 재무에 관한 사항'에 표시된 연결재무제표의 주석의 17. 파생상품과 개별재무제표의 주석 19. 파생상품을 참조하여 주시기 바랍니다.7. 경영상의 주요계약 등공시서류작성 기준일 현재, 공시대상기간동안 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약을 체결하고 있지 않습니다.

8. 연구개발활동

공시서류작성 기준일 현재, 공시대상기간동안 중요한 연구개발활동과 관련한내용은 없습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유 현황 당사가 영위하는 사업에 대한 고객의 혼선을 방지하고자 당사 상호의 상표권 (9개)에 대해 관련기관(특허청)의 등록절차를 완료하였으며, 공시서류작성 기준일 현재, 등록완료된 9개의 상표권에 대한 권리상태를 유지하고 있습니다.나. 법률/ 규정 등에 의한 규제사항 고속버스 인가 노선에 대한 변경 및 노선개발 등의 모든 사항은 관련기관인 (국토교통부)의 인허가 사항이며, 투입차량의 형태에 따라 프리미엄버스 (21석), 우등고속(28석)은 부가가치세 과세사업이며, 일반고속(45석)은 면세사업으로 분류됩니다. 한편, 시외버스 인가 노선의 모든 사항은 운행노선과 관련된 관할 지방자치단체장 (시장 및 도지사)의 인허가 사항이며, 시외버스 인가 노선에 대해서 발생하는 모든 매출과 비용에 대해서는 부가가치세를 과세하지 않습니다.