동양고속 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 [여객운송사업 : 지배회사 (주)동양고속]당사는 고속버스를 이용하여 여행하고자 하는 이용객들을 대상으로 하는 고속버스 운송의 주사업과, 고속버스의 기/종착지로 사용되는 터미널운영(자가터미널 : 마산, 아산, 평택) 및 자가소유 터미널 내 임대 등의 부가적인 사업을 영위하고 있으며, 자가 보유 고속버스의 정비시설을 운영하고 있습니다. 가. 산업의 특성여객운송사업은 생활과 밀접한 관련이 있어 하루라도 운행을 중단할 수 없는 공익성이 강한 사업이라는 특성을 갖고 있으며, 절대적인 시장점유율을 가진 업체가 없고, 원가 중 인건비 비중이 높은 노동집약적인 사업으로서 사회간접자본의 발전 여부에 따라 영향을 받는 산업입니다.또한 예측가능하고 안정적인 사업구조를 가지고 있어, 물가인상률과 유가변동 등 주요원가 상승요인을 반영하여 적정요금을 평가함에 따라 외부환경변화에 따른 수익성은 기본적인 경쟁체제를 유지하고 있습니다. 전국을 영업장으로 하고 있으나 각각의 고속버스회사가 지정된 노선에 따라 고속버스의 운행횟수를 업체 공동으로 조정/운행하고 있어 그에 따른 전체적인 시장 내 경쟁은 극히 제한적이라 할 수 있습니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황대중을 위한 교통수단으로서 이용객에 대한 교통편의 제공과 지역간 교류의 증진, 국민경제발전에 중추적인 역할을 담당하며 인구의 증가와 발맞춰 계속적인 발전을 거듭하여 왔습니다.신규 고속도로의 개통과 노선 확장 등으로 고속버스의 운행시간 단축 및 요금 인하효과가 발생하였고, 한남대교 남단에서 오산IC까지 경부고속도로 평일 버스전용차로제 시행으로 인해 정시성 확보가 용이해짐에 따라 타 운송 수단에 대한 경쟁력을 확보하고 있습니다.또한, 고속버스 운행노선수와 운행횟수가 적은 중ㆍ소 도시를 오가는 승객들의 불편해소를 목적으로 시행하고 있는 고속도로 주요거점 휴게소의 고속버스 환승시스템은2009년도말 호남선과 영동선 노선의 시범운영을 시작으로 하여 2010년 10월에는 경부선 운영노선, 2011년 10월부터는 중부고속도로 환승정류소가 운영되었고, 2019년 4월부터는 낙동강 환승휴게소까지 운영을 개시함에 따라 환승휴게소에서 중간 탑승하는 이용객 수가 점점 늘어나는 등 매출향상의 대외환경이 조성되고 있습니다.그러나, 타 교통수단(시외버스, 철도 등)과의 경쟁심화와 인건비 및 유류비 상승에 따른 원가 부담이 가중되고, 국내경기 침체의 영향으로 수송인원은 다소 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.이에 따라 대내적으로는 차량의 효율적 운영관리를 위해 주중에는 배차를 감회하고 이용객이 많은 주말에는 배차를 증회하여 차량을 운행하고 있으며, 터미널 통합관리,노선의 양수도 등의 원가 절감의 노력과 프리미엄 고속버스 도입을 통한 고부가가치 운송수단의 개발 강화 등을 추진하고 있습니다.또한, 대외적으로는 버스전용차로제의 지속적인 확대시행 및 시외버스 운송사업 개선방안 추진에 대한 대응 등 정부의 대중교통 육성을 위한 각종 정책을 유도하고 있습니다.2) 시장점유율고속버스 보유현황을 기준으로 당사는 18.2%로 8개 고속버스회사 중 2위를 유지하고 있습니다. 현황 - 기준일 : 2021.03.31> (단위:대)

회사명	보유대수	비율	보유순위	비고

동양고속	315	18.2%	2	-

금호고속	581	33.6%	1	-

중앙고속	294	17.0%	3	-

천일고속	165	9.5%	4	-

한일고속	107	6.2%	5	-

동부고속	96	5.5%	6	-

삼화고속	93	5.4%	7	-

속리산고속	79	4.6%	8	-

합계	1,730	100.0%	-	-

(자료제공 : 전국고속버스운송사업조합)※ 고속버스 회사별 보유대수 현황은 시외버스와 전세버스의 인가 대수를 제외하여 표시하였습니다.3) 경기변동의 특성국내 경기에 따라 매출액이 민감하게 반응하는 고속버스운송사업은 매출원가중 인건비와 유류비의 비중이 매우 높은 사업으로 국제시장에서의 유가 영향이 국내시장의 유가에 직접적으로 반영되며 이에 따라 국제시장의 유가가 상승하게 될 경우 당사의 원가율이 높아지게 됩니다.그러나 국내시장의 유가상승으로 인하여 자가용 이용자가 자가용의 이용을 자제하고대중교통을 이용하게 됨에 따라 고속버스의 탑승률이 높아지고 그에 따라 매출은 증가하게 되는 효과도 가져오고 있습니다.또한, 예측할 수 없는 바이러스(중동호흡기증후군, COVID-19 등)의 확산은 관계당국의 지침에 따라 사회적 거리두기, 자가격리, 여행자제 등의 조치로 이어져, 여객운송업 매출에 영향을 미칩니다.4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 본 공시서류 제출일 현재 신규사업 추진계획이 없습니다.

5) 회사의 경쟁우위- 정부포상■ 경영 및 서비스평가 : 대통령상(2009년, 2016년), 국무총리상(2011년) 수상국토교통부에서 대중교통 서비스 개선을 위해 실시하는 "대중교통운영자의 경영상태와 서비스에 대한 평가"에서, 2008년도 평가결과 당사가 고속버스 운영사 중 가장 우수한 업체로 선정되었으며, 또한 각 부문(고속버스, 시외버스, 시내버스, 터미널, 철도 및 도시철도 등)의 5개 우수 선정업체 중 종합평가 결과, 당사가 최우수 경영업체로 평가되어 2009년 7월 21일 "2008년도 경영 및 서비스평가" 대통령상을 수상 하였습니다.또한 2010년도 평가결과에서도 당사는 고속버스 운영사 중 가장 우수한 업체로 선정되어 2011년 9월 1일 "2010년도 경영 및 서비스평가" 국무총리상을 수상하여, 당사는 고속버스 부문에서 2회 연속 최우수 고속버스 업체로 선정되었습니다.2016년 2월 14일 실시한 "2014년도 경영 및 서비스평가"에서는 계절에 따른 타이어 패턴별 연비통계 시스템을 이용한 연비절감 노력 등을 높이 인정받아 2013년~2014년 2개년에 대한 종합평가 최우수 업체로 선정되어 대통령상 2회 수상이라는 최초의 기록을 달성하였습니다.■ 2017 국가생산성대상 : 산업통상자원부장관표창(특별상 - 서비스부문)산업통상자원부가 주최하고 한국생산성본부가 주관하는 "2017 국가생산성대상"에서 당사의 모바일 운행일보시스템이 지속적인 업그레이드 및 디지털타코메타 관리와 관제시스템 연계, 정보제공영역 확대로 노사소통과 기업의 비용절감, 안전사고 예방 등에 기여한 노력을 인정받아 기업의 생산성향상과 경영혁신활동 우수기업을 선정하는 "2017 국가생산성대상"에서 2017년 10월 18일 산업통상자원부장관표창을 수상하였습니다.■ 2018 교통부문 온실가스 감축아이디어 공모전 : 우수상 수상국토교통부가 주최하고 한국교통안전공단이 주관하는 "2018 교통부문 온실가스 감축아이디어 공모전"에서 당사에서 개발하여 사용중인 모바일 운행정보시스템을 활용해운전자의 순간과속, 급감속 등 고연비 운전습관 개선을 통한 유류절감 및 온실가스 감축 효과를 인정받아, 2018년 11월 22일 "2018 교통부문 온실가스 감축아이디어 공모전"에서 우수상을 수상하였습니다.

[엔터테인먼트사업, 출판업, 교육서비스업 : 종속회사 (주)동양고속미디어(舊 미자리온)]당사의 종속회사인 주식회사 동양고속미디어(舊 미자리온)은 지난 2012년 3월 28일 설립한 법인으로 방송, 음악, 공연, 미디어컨텐츠 개발, 월간지 발행, 연기학원 운영 등의 사업을 목적으로 설립되었습니다. 현재 생활정보를 담은 월간지(Sweet) 발행과미래인재 발굴에 주력한 연기학원 운영, 멀티플랫폼 시대의 콘텐츠 제작 환경 변화에발맞춰 전 세대가 아울러 볼 수 있는 웹드라마를 제작중입니다. 가. 산업의 특성1) 월간지 사업은 문화소비의 한 축으로 자리잡은지 오래이며, 현대인의 사고 다양성증진과 문화환경 개선으로 삶의 질을 향상시키는 유용한 매체입니다. 또한 정보사회에 필요한 자료와 콘텐츠를 신속히 공급하는 문화적 인프라를 담당하고 있습니다. 하지만, 모바일 사업의 확대에 따라 인쇄매체업이 경영에 어려움을 겪고 있는 가운데, 월간지 등 잡지 매출 역시 하향세를 보이고 있으나, 정기구독자 증가를 위해 잡지 내용의 전문화 및 차별화로 매출향상을 도모하고 있습니다. 2) 방송 한류가 아시아 시장을 넘어 전 세계 방송시장으로 성공적인 진출을 하며 방송ㆍ연예 사업이 수익사업으로 급성장함에 따라, 기존 한류연예인 및 새로운 한류스타의 등장이 주목되고 있습니다. 특히, 드라마나 영화 등 영상사업에 투자 안정화 및 수익성 활성화가 더해져 연기학원 및 각종 미디어물 제작 관련 사업의 가치도 동반성장하고 있습니다. 연기학원 수강생 모집을 위한 업계 경쟁 또한 치열하지만, 문화적 감수성 및 인성, 창의력 향상(창작활동)에 기여할 수 있는 교육환경 제공으로 매출향상을 도모하고 있습니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황주식회사 동양고속미디어(舊 미자리온)은 지난 2012년 3월 28일 설립한 법인으로 방송,음악, 공연, 미디어컨텐츠 개발, 월간지 발행, 연기학원 운영 등의 사업을 목적으로 하고 있습니다.2) 시장점유율사업의 초기단계로 시장점유율을 나타낼 수 없습니다.3) 경기변동의 특성월간지 산업의 주 매출원은 광고매출로 광고매출은 경기에 매우 민감하게 반응합니다. 또한 광고 시장에서 월간지 등 종이 인쇄물이 차지하는 비중이 감소하면서 월간지 산업 전체가 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 이러한 어려움을 극복하기 위해 잡지 내용을 전문화 및 차별화하고 있으며, 이를 통해 구독자수 증가와 매출 향상을 도모하고 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망2020년 2월 17일 이사회결의에 따라 연기학원 설립 및 운영중입니다. 배우라는 직업은 최근 디지털 기술의 발전과 대중문화 보급에 힘입어 전문직으로 자리매김하고 있으며, 매번 새로운 작품과 쇼에 출연하기 때문에 끊임없는 능력 개발을 필요로 합니다.영화나 연극,드라마 등의 분야에서, 뛰어난 연기력과 모범적 활동으로 전 국민으로부터 사랑받는 배우와 해당 분야에 대한 노하우를 겸비한 전문 강사의 인프라를 적극 활용해, 수강생 모집과 매출 향상을 기대할 수 있습니다.5) 회사의 경쟁우위사업의 초기단계로 경쟁우위를 나타낼 수 없습니다.

[농업경영사업 : 종속회사 농업회사법인 서광씨에스(주)]당사의 종속회사인 농업회사법인 서광씨에스 주식회사는 지난 2015년 6월 18일 설립한 법인으로 기업적 농업경영을 목적으로 하고 있습니다. 가. 산업의 특성현재의 농업경영의 특징은 '상품차별화'와 '농기업가'로 나눌 수 있습니다. 농업경영의 특징은 품질, 서비스 경쟁력 강화를 통한 상품차별화로 과거의 농업경영에서는 생산의 효율성 강화를 통한 가격 경쟁력 향상에 초점을 두었으나, 현재의 농업경영에서는 경지정리, 용수개발과 농업생산기반 확충 등의 투자활동을 통해 양에서 질 위주의생산으로 변화하고 있습니다.농업경영의 또 다른 특징은 경영자적 자질을 갖춘 농업 기업의 등장으로 신 수요창출을 위한 소비자 니즈 파악 및 상품기획 능력을 배양하여 시장중심의 농업환경에 능동적으로 적응할 필요와 자율과 창의를 기초로 자생력을 갖춘 전문경영체로 성장하여 새로운 사업기회를 주체적으로 창출하는 산업으로 변화하고 있습니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황농업회사법인 서광씨에스 주식회사는 지난 2015년 6월 18일 설립한 법인으로 기업적농업경영을 목적으로 하고 있습니다.2) 시장점유율사업의 초기단계로 시장의 점유율을 나타낼 수 없습니다.3) 신규사업 등의 내용 및 전망본 공시서류 제출일 현재 신규사업의 추진계획이 없습니다.4) 회사의 경쟁우위사업의 초기단계로 경쟁우위를 나타낼 수 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 [여객운송사업 : 지배회사 (주)동양고속]동양고속은 고속버스를 이용하여 여행하고자 하는 이용객들을 대상으로 고속버스운송을 주사업으로 영위하고 있습니다.관례적으로 매 2년마다 고속버스 요금에 대한 인상이 시행되고 있으며, 고속버스운송사업자들이 요금인상 관련자료를 작성하여 관련기관에 요금의 인상을 요청하면, 타당성 조사 후 요금에 대한 인상률과 시행시기가 결정됩니다. 인상률>

구분	요금인상률	비고

2019년	7.95%	-

2013년	4.30%	-

2010년	5.30%	-

2008년	6.10%	-

2006년	7.35%	-

2004년	9.00%	-

2002년	8.00%	-

3. 생산설비[여객운송사업 : 지배회사 (주)동양고속]가. 영업설비 등의 현황1) 토지, 건물 (단위 : 백만원)

구분	소재지	장부가액	시가	비고

토지	건물	합계	토지	건물	합계

평택터미널	경기도 평택시 평택동	765	303	1,068	1,508	263	1,771	-

마산터미널	창원시 마산회원구 양덕동	11,211	830	12,041	10,239	561	10,800	-

안양공장	안양시 동안구 호계동	7,273	693	7,966	14,957	1,000	15,957	-

아산터미널	아산시 모종동	366	3,485	3,851	935	1,883	2,818	-

합계	19,615	5,311	24,926	27,639	3,707	31,346	-

※ 여객운송사업과 정비사업에 관련된 중요한 부동산으로 당사 소유의 고속버스터미널과 정비공장의 현황만을 기재함. (토지시가 - 공시지가 기준, 건물시가 - 지방세 과세시가표준액 기준)2) 차량운반구 (단위 : 백만원)

구분	장부가액	비고

고속버스 차량	27,687	-

합계	27,687	-

4. 매출에 관한 사항[여객운송사업 : 지배회사 (주)동양고속]가. 매출실적당사의 매출은 고속버스 운송수입과 기타수입으로 구분됩니다.고속버스 운송수입은 당사의 주된 수입이며, 기타수입에는 고속버스 운행과 연관되는 자가소유 터미널 등의 임대수입, 화물운송수입 등이 포함됩니다.당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구분	제17기 1분기	제16기 1분기	제16기	제15기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

운송수입	수출	-	-	-	-	-	-	-	-

내수	17,296	95.94	22,382	96.12	79,911	95.65	136,841	97.41

소계	17,296	95.94	22,382	96.12	79,911	95.65	136,841	97.41

기타수입	수출	-	-	-	-	-	-	-

내수	732	4.06	903	3.88	3,630	4.35	3,633	2.59

소계	732	4.06	903	3.88	3,630	4.35	3,633	2.59

합계	18,028	100.00	23,285	100.00	83,541	100.00	140,474	100.00

나. 판매방법 및 조건이용객이 고속버스를 이용하고자 하는 경우, 터미널을 직접 방문하여 승차권을 발급받는 방법 외에 인터넷 또는 ARS의 예약시스템을 이용하여 고속버스의 이용일 1개월전부터 승차권을 예약할 수 있도록 각 노선별 예약시스템을 운영하고 있습니다.또한 인터넷 예약시 승차권을 이용객이 보유중인 프린터를 이용하여 직접 발권받을 수 있는 '인터넷 홈티켓 서비스'의 제공과 함께 이용객의 편의성과 신속성을 제공하기 위하여 고속버스터미널에 무인승차권발급기를 확대 보급하고, 스마트폰앱을 제공하여 이용객들의 편의증진을 위한 서비스를 개선하였으며, 타 대중교통 수단과의 경쟁력 확보를 위해 전국 고속버스노선을 무제한 사용하는 고속버스 프리패스 상품을 신규출시하는 등 서비스 개선에 노력하고 있습니다.특히, 지난 2019년 4월 19일부로 기존 평일에만 이용 가능했던 프리패스 상품을 주말및 공휴일에도 이용할 수 있도록 5일ㆍ7일권 상품을 출시하였고, 온라인 판매 외 코버스 사이트와 고속버스 모바일 앱에서도 구입할 수 있게 함으로써 이용객들이 손쉽게 접근할 수 있도록 개선하였습니다.또한 당사 단거리 노선에 정기권 판매제도 및 정기권 도입 기념 프로모션 행사 시행에 따라 출ㆍ퇴근 및 학생 승객의 추가 확보를 통해 철도 등 타 교통수단으로의 승객이탈 방지를 기대하고 있습니다. 다. 판매전략이용객의 편의를 위하여 당사에서 자가시설로 보유중인 터미널의 시설물 중 노후된 이용객 시설물(대합실, 화장실 및 건물 내외부 등)에 대해 보수공사를 지속적으로 시행하고 있으며, 이용객을 처음 접하게 되는 매표원에서부터 고속버스의 안전운행을 맡고 있는 승무원까지 이용객들에게 만족스러운 서비스 제공을 위해 지속적인 교육을 하고 있습니다.특히, 타 운송수단(철도, 시외버스 등)과의 경쟁에서 우위를 확보하고, 동종업계에서 서비스 만족도 선두기업의 자리를 유지하기 위하여 승무원에 대해 년 1회 이상 CS교육과 년 2회 이상의 직무보수교육을 실시하여 이용객에게 최고의 서비스 제공과 편안하고 안전한 운행을 제공하도록 고객맞이 준비를 철저히 하고 있습니다.또한 매월 2회 이상 서비스 캠페인을 시행하여 이용객들의 고속버스 이용 안내 및 수화물 적재 등의 서비스를 제공하고 있으며, 승무직 독려 및 안전운행 당부 등 교통사고 예방 캠페인 역시 매월 2회 이상 시행하고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리가. 자본위험관리연결회사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 나. 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황본 공시서류 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'에 표시된 연결재무제표의 주석 22. 법인세비용(수익), 주석 33. 순금융수익과 개별재무제표의 주석 22. 법인세비용(수익), 주석 33. 순금융수익을 참조하여 주시기 바랍니다.

7. 경영상의 주요계약 등공시서류작성 기준일 현재, 공시대상기간동안 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약을 체결하고 있지 않습니다. 8. 연구개발활동공시서류작성 기준일 현재, 공시대상기간동안 중요한 연구개발활동과 관련한 내용은없습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유 현황당사가 영위하는 사업에 대한 고객의 혼선을 방지하고자 당사 상호의 상표권(9개)에 대해 관련기관(특허청)의 등록절차를 완료하였으며, 공시서류작성 기준일 현재, 등록완료된 9개의 상표권에 대한 권리상태를 유지하고 있습니다. 나. 법률/규정 등에 의한 규제사항고속버스 인가 노선에 대한 변경 및 노선개발 등의 모든 사항은 관련기관(국토교통부)의 인허가 사항이며, 투입차량의 형태에 따라 프리미엄버스(21석), 우등고속(28석)은 부가가치세 과세사업이며, 일반고속(45석)은 면세사업으로 분류됩니다.한편, 시외버스 인가 노선의 모든 사항은 운행노선과 관련된 관할 지방자치단체장(시장 및 도지사)의 인허가 사항이며, 시외버스 인가 노선에 대해서 발생하는 모든 매출과 비용에 대해서는 부가가치세를 과세하지 않습니다.