아바코 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 디스플레이 산업 환경 변화

평판디스플레이(FPD, Flat Panel Display) 산업은 주기에 따라 불황과 호황을 거듭했지만, 지난 약 20여년 괄목할 만한 발전을 거두면서 2002년부터 12년간 세계 디스플레이 시장점유율 1위에 올랐으며, 2018년에도 고부가가치 LCD(LTPS, Oxide 등), OLED 투자 증가 등 지속적인 발전을 통해 국가 인지도 제고 및 경쟁력 강화에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

한국산업디스플레이협회에 따르면 평판디스플레이(FPD) 세계시장의 성장은 2016년 1,050억 달러에서 2021년에는 1,400억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. LCD의 경우, 2017년 하반기를 정점으로 시장 규모가 소폭 축소되는 추세이나 세계 디스플레이 시장에서 70% 이상을 점유하는 최대 디바이스로 유지되고, 차세대 디스플레이로 급부상하고 있는 OLED의 경우, 시장 규모가 지속적으로 성장하면서 2021년에는 세계 디스플레이 시장에서 33% 이상 점유할 것으로 예상됩니다. LCD산업이 성숙단계로 진입함에 따라 일본 및 중국 등 동북아 선도업체를 중심으로 과점화 양상이 발생하고 있고, 국가 간 주도권 경쟁이 치열해지고 있습니다.

특히, 중국은 일본, 한국, 대만과 비교해 디스플레이 시장에 가장 늦게 참여한 후발 생산국입니다. 그러나 중국 정부의 강력한 지원책을 등에 업은 현지 업체들은 거대 내수 시장을 기반으로 빠르게 성장하였으며, 향후 디스플레이 산업에서 중국은 잠재적인 최대 공급자로 부상할 것입니다. BOE와 CSOT의 10.5세대 Fab 양산이 개시되는 2018년이면 생산능력은 더욱 빠르게 확대될 것이며, 2019년에는 BOE가 단일 업체 기준으로 LCD 생산능력 1위에 올라설 것으로 예상됩니다. 과거 양적 성장에 치중하였던 중국 디스플레이 업계는 소득 향상에 의한 자국 소비자들의 고사양 제품 수요 증가에 대응하기 위해 LTPS, Oxide 기반의 고부가가치 LCD 라인에 대한 투자를 지속해왔습니다. 특히, Tianma는 2016년부터 6세대 LTPS-LCD 공장을 증설해왔으며 그 결과 2017년도에 LTPS-LCD 시장에서 국내 업체를 제치고 점유율 2위로 올라섰습니다. LCD에서 OLED로 사업의 중심을 전환하는 과정에서 국내 업체들의 LTPS, Oxide 기반 LCD 생산능력은 점차 감소하는 반면, 중국, 대만, 일본 업체들의 생산능력은 증가하고 있습니다. 특히, 정부의 재무적인 지원으로 투자 여력이 높은 중국 업체들의 생산능력 증가 속도가 빠르게 증가하고 있습니다.

일본의 경우도 LCD와 OLED에서 한국과 대만으로 주도권을 빼앗긴 시장지배력을 탈환하고자 매우 공격적으로 미래 디스플레이에 대한 투자를 진행하고 있으며, 자국 자동차 업체를 포함한 독일 유명 자동차 업체와의 기술 협력 관계를 활용하여 국내 디스플레이 업체 시장점유율이 미미한 ‘자동차 디스플레이’ 시장 규모를 점점 확장하고 있으며, 유기발광다이오드(OLED) 기반으로 TV, 휘어지는 플렉시블 패널의 기술 개발에 힘을 쏟고 있습니다. 이와 마찬가지로 한국은 세계 디스플레이 시장의 1위 자리를 고수하기 위해서는 신 성장 동력을 발굴하는 등 국제 정세에 맞는 추진전략이 절실한 시점이 되었습니다.

현재 LCD 부문은 성숙기에 접어들어 고부가가치화 및 저가격화가 활발히 추진 중으로 고부가가치화 측면에서 대면적화 및 고해상도화의 기술 개발이 가속화되고 있으며, 저가격화 측면에서는 공정 단계 축소 및 운영비용을 절감할 수 있는 장비가 개발되고 있는 것으로 파악됩니다. OLED의 경우, 2017년 글로벌 패널 업체들의 중소형 OLED 시장 규모는 24억 달러 수준에서 2018년에는 33억 달러 수준으로 35% 성장할 것으로 전망합니다. 2018년 모바일용 OLED 패널 공급량은 약 5.9억대로 2017년 대비 33% 증가할 것으로 전망하며, BOE는 플렉시블 OLED 패널을 양산하기 위해 2018년 B11과 B12 라인에 추가투자를 기획하고 있습니다. 세계 OLED 생산량의 95% 이상을 차지하고 있는 삼성디스플레이는 초격차 전략을 활용하기 위해 신공장 A5에 5조원 투자를 계획하고 있으며 생산량은 30K/월 수준으로 예상됩니다. 국내 업체의 OLED 예상 매출액은 2018년도에는 34조원, 2021년도까지 49조원으로 확대될 것으로 예상됩니다.

특히, 플렉시블 디스플레이는 유리 기판의 슬리밍을 통한 커브드 디스플레이 기술로 시작하여 플라스틱 기판을 적용한 Bendable 모바일 기기가 등장하기 시작하였으며, 웨어러블 응용제품의 상용화를 앞두고 디자인 자유도를 갖는 모듈 및 응용 제품을 위한 기술 개발 등으로 확장 추세에 있습니다. 플렉서블 디스플레이용 장비는 기존 유리 기판 AMOLED 공정에 일부 플렉서블 장비가 추가 적용되어 개발 중에 있으나 저비용 유연기판을 적용하기 위해서는 200℃ 미만의 저온공정 및 장비 기술 개발을 필요로 하고 있습니다.

디스플레이 패널과는 달리 장비 업체는 핵심 장비별로 2~3개의 선두 업체가 전체 장비시장을 놓고 경쟁하고 있는 상황이며, 패널 업체별로 생산라인에 특화된 장비 개발 및 생산 공정의 보안을 위해 경쟁사에 납품하고 있는 장비 업체를 회피하는 등의 수직계열화가 심각한 상황입니다. 디스플레이 장비 시장은 제품의 품질, 가격, 납기 및 A/S 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로 작용하고 있으며, 고객의 요구사항에 지속적으로 대응 가능한 업체가 최종 공급자로 선정되는 경향이 높아 자유 경쟁시장의 모습을 하고 있으나 현실적으로는 생산 공정 보안문제, 이전 세대의 대응 능력, 패널 업체로부터의 신뢰성, 공정간 연계성 등의 이유로 초기 시장에 진입한 장비 업체가 차기 라인 투자에 참여할 가능성이 높아 신규 업체의 시장진입은 매우 어려운 특징을 가지고 있습니다.

이러한 디스플레이 산업 환경 변화에 대응하기 위해 기존의 디스플레이 장비 업체들은 반도체, LED, 태양전지 등의 신규시장으로 기술을 확대 적용시키고 있습니다. 특히 평판디스플레이 장비 기술의 경우 대면적 유리기판을 활용하는 측면에서 최근 부각되고 있는 박막태양전지 제조에도 적극 활용될 수 있을 것으로, 비록 박막태양전지 제조 공정에서의 노하우를 확보하기까지는 다소 시간이 필요할 것이지만 디스플레이 장비 업체로서는 새로운 산업 진출의 기회가 될 것입니다. 현재까지는 태양전지 시장의 불황과 전문가들의 예상보다 시장 회복이 지연되고 있으나, 여전히 전 세계적으로 미래 산업으로 각광받고 있으며, 태양전지 시장도 기존의 디스플레이 산업과 같이 대규모 설비 투자가 예상됩니다. 기술적인 장벽 또한 타산업 대비 높은 편으로 신규 업체의 시장진입은 기존의 반도체, 디스플레이 장비 업체 위주로 진행될 수밖에 없을 것으로 예측되며, 태양전지 시장에 이미 참여하고 있는 장비 업체들은 현재는 반도체 및 디스플레이 산업보다는 투자 규모가 작지만 사업 다각화를 통한 경기 변화의 영향을 최소화 하는 기회로 활용하고 있으며, 향후 예상되는 대규모 투자에 대응하기 위한 준비를 통해 산업 환경 변화에 대응하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 2018년 디스플레이 시장 동향

삼성디스플레이가 2017년부터 7세대 L7-1 라인의 가동을 중단하였으며, 세트 제조사들이 안정적인 공급처 확보를 위한 움직임을 강화하면서 디스플레이 수급이 큰 폭으로 개선되었습니다. 그러나 2017년 3분기 이후 LCD 패널 가격 하락이 지속되면서 삼성디스플레이뿐만 아니라 LG디스플레이 등 주요 패널 업체들의 LCD 생산능력 축소 또는 OLED 전환이 지속될 것으로 예상됨에 따라 대형 LCD 패널 수급은 타이트한 양상을 보였습니다.

2017년 4분기 이후 Fab Restructuring과 패널의 대형화 추세로 패널 공급이 둔화되면서 패널가격의 상승으로 업계 전반의 수익성이 개선되었습니다. 그러나 2018년은 업계 전반의 Fab Restructuring이 상당부분 마무리되었고, 신규 또는 증설된 라인의 가동이 본격화되면서 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 예상합니다. 2016년 중소형 LCD 생산능력 중 삼성디스플레이의 L7-1 라인의 비중은 대력 3~4% 수준이었습니다. 2017년 L7-1 라인의 생산 중단으로 인해 중화권 업체들의 신규 라인 양산 개시에도 불구하고, TV 패널, IT 패널이 주로 생산되는 중소형 LCD Fab의 면적 기준 생산능력은 2018년에 전년 대비 3% 감소할 것으로 전망됩니다. 이러한 공급능력 감소는 수요 성장률에 크게 미달하여 2018년 전체적으로 타이트한 디스플레이 수급이 지속될 것으로 예상합니다.

전방 제품들의 수량 기준 성장 둔화에도 불구하고 대형화가 지속되면서 디스플레이 시장은 면적 기준으로는 성장을 지속하고 있습니다. TV, 모니터, 노트북, 태블릿, 스마트폰 등 핵심 수요 제품향 디스플레이 시장의 면적 기준 성장률은 2018년 5% 성장이 예상됩니다.

디스플레이 시장에서 면적 기준으로 75% 가량을 차지하는 TV의 대형화가 시장 성장을 이끌 전망입니다. 32인치 이하 제품 비중이 축소되고 50인치 이상 대형 제품이 빠르게 확산되면서 대당 면적 증가율은 6~7%에 이를 것으로 전망합니다. 업계 내 5세대 이하 Fab들의 점진적인 가동 중단 등으로 7세대 이상 대형 Fab으로 생산의 중심이 옮겨지고 있는 노트북, 태블릿, 모니터 패널의 대면적화도 계속되고 있으며, 중소형 패널의 핵심인 스마트폰 패널도 세트 제조사들의 경쟁력 향상으로 인해 2017년 대당 면적 증가율이 전년 대비 확대될 것으로 보입니다.

2017년 중소형 OLED 수요의 본격적인 확대가 예상됩니다. 유일한 수요 제품이었던 삼성 프리미엄 스마트폰의 판매 부진으로 2014년 1억7천4백만대 출하에 그쳐 전년 2억1백만대 대비 13.7% 역성장하였던 중소형 OLED 패널은 삼성전자의 OLED 적용 스마트폰 라인업 확대, LTPS LCD와의 가격 격차 축소에 의한 중국 스마트폰 업체들의 OLED 수요 성장에 힘입어 2016년 5억3천만대, 2017년 6억대로 출하량이 증가하였고, 2018년도에는 출하량이 7억6천만대로 증가가 예상됩니다.

최근 중소형 OLED의 제조원가가 LCD와 크게 차이나지 않는 수준까지 하락하고 있고, 삼성전자가 중저가 스마트폰까지 OLED 적용을 확대하고 있으며 중국 업체들의 OLED 패널 채택 비중도 점진적으로 증가하는 추세를 볼 때, 결국 2018년 투자의 핵심은 OLED가 될 것입니다. 또한 애플도 Flexible OLED 패널 을 적용한 아이폰의 출시 전망은 향후 OLED가 중소형 패널 성장의 핵심 요소로 작용할 것입니다.

BOE, Truly, Tiamma 등 중국업체들과 일본의 JOLED도 빠르게 OLED 투자를 늘리고 있는 가운데, 국내 패널 업체들은 LCD 산업 내에서 중국패널 업체들의 공격적인 신규 라인증설에 대응하기 위해 대형 OLED를 통한 차별화 전략을 추진하고 있는 상황으로, 최근 삼성디스플레이는 초격차 전략을 추진하여 OLED 시장의 독보적인 점유율을 차지 할 것으로 예상되며, LG디스플레이 또한 중소형/대형 OLED 관련 투자로 CAPEX가 최근 2~3년 대비 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 스마트폰용 LTPS LCD의 실적 저하 여부, Size Migration, 세부 응용기술 접목을 통한 수익성 중심 사업전략의 성과와 OLED TV 패널의 이익창출기조 안착 여부가 중요한 모니터링으로 전망됩니다.

(나) 2018년 디스플레이 장비시장 전망

1) 디스플레이 장비시장 전망

TV의 경우 TV 패널 수요 증가는 더뎌졌으나, 패널 사이즈 상승이 시장을 견인했다고 분석했습니다. 2016년 총 TV 대수 중 UHD 비중이 급속히 증가해 25%를 차지하는 것으로 나타났으며, 2020년도에는 46%까지 확대될 것으로 예상됩니다. 2017년 하반기 TV 패널 가격이 지속적으로 상승 중이며, 특히 40~50인치 사이즈 모델에서 분기당 20~30% 상승했습니다. TV는 대형 사이즈로의 변화 강세가 지속될 것으로 전망됩니다. 패널 생산량 상승 침체 및 설비 과잉에 따른 패널 제조사와 TV 제조사가 대형 패널로의 변화를 꾀하고 있으며, 2017년도 하반기에는 대형 패널 수요의 증가에 힘입어 제조업체의 패널 구매량 증가가 예상되며 10세대 이상 Fab 투자 증가로 디스플레이 대형화 트렌드를 견인할 것이라는 전망입니다.

스마트폰에서의 OLED 채택 비율이 2016년 24%, 2017년 33%, 2021년 68%로 늘어나고 있으며 OLED의 색채현율, 명암비, 응답속도, 디자인, 배터리 수명시간, 무게의 탁월성이 증강현실(AR) 및 가상현실(VR)을 탑재한 OLED스마트폰에 최적이므로 OLED성장의 확장 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 모바일 OLED 수요가 점차 증가할 것으로 보입니다. 현재 OLED 집중 투자로 대폭적인 OLED 수요 증가를 견인함으로써 향후 2년간 예상 OLED 성장률은 30% 이상이 될 것으로 예측하고 있습니다.

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료 참조

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료 참조

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료 참조

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료 참조

2) 디스플레이 패널업계 투자계획

디스플레이 업계에 따르면 중국 디스플레이 패널 기업들의 설비 투자 규모는 약 198억달러(약 20조1700억원) 규모로 예상하고 있습니다.

중국 정부는 LCD에 이어 OLED 산업을 핵심 지원 산업으로 지정하고, 각 지방 정부는 OLED 기업에 융자, 세금 우대 등 전폭적인 지원에 나서고 있습니다.

BOE, TIANMA, CSOT 등 중국 디스플레이 패널 업계의 경우 지속적인 설비 투자를 예정하고 있으며, 2019년부터는 본격적으로 OLED 양산 체제를 갖출 것으로 전망됩니다. 기존의 s-Si(비정질 실리콘) 뿐만 아니라 LTPS(저온폴리실리콘), Oxide(산화물), OLED 등 한국의 기술을 추격하기 위해 차세대 분야까지 전방위적인 투자가 활발한 상황입니다.

이에 대응하기 위해 한국의 LG디스플레이 및 삼성디스플레이는 OLED 투자를 확대하며, 중국의 추격을 따돌린다는 전략입니다. LG디스플레이는 2020년까지 OLED사업에 국내 15조원, 중국 5조원 등 총 20조원의 투자 계획을 2017년 7월에 발표하였으며, 삼성디스플레이는 중소형 OLED 신규 공장 완공 등 2017년 동안 약 15조원의 투자를 진행하였습니다.

아래 그림은 전문 조사 기관인 IHS에서 추정하고 있는 기업별 신규 라인 투자계획을 나타내고 있습니다.

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

(다) 차세대 디스플레이 부문

향후 기업들은 플렉서블 OLED의 채용, 맞춤형 디스플레이 개발 등을 통해 하드웨어의 디자인 변화로 시장 지배력을 확대하기 위한 노력을 당분간 지속할 것으로 예상되며, 새로운 형태의 디스플레이를 채용한 전략제품을 지속 선보일 전망됩니다.

유리 기판 대신 휘어질 수 있는 유연한 기판을 이용하여 제작하는 플렉시블 디스플레이는 디스플레이 응용 분야를 넓힐 수 있는 대표적인 차세대 디스플레이로 인식되고 있습니다.

한발 더 나아가 플렉시블 디스플레이를 넘어선 폴더블 디스플레이가 2018년 하반기에 상용화가 예상됩니다. 또한, 롤러블 디스플레이의 적용시점을 2020년 이후로 보고 있으며 OLED가 디스플레이 시장을 지속적으로 이끌 것으로 전망되고 있습니다.

초기 단계의 플렉시블 디스플레이는 유리 기판을 이용하는 평판디스플레이에 비해 가볍고, 얇으며 디자인 자유도가 높은 장점을 활용하여 스마트폰 등의 소형 디스플레이를 위주로 상용화가 진행될 것으로 전망되고 있습니다.

국내 기업의 경우 패널, LED 등 핵심 부품들이 수직계열화 되어 있어 품질 및 가격경쟁력을 가지고 있으며, UHD TV, Curved TV, 스마트 TV 등의 기술을 선도하고 있으므로 프리미엄급 제품에서 지속적인 성장이 예상됩니다.

중소형 디스플레이 시장에서는 프리미엄급(LTPS-LCD 및 OLED)을 주로 생산하는 국내 패널업체들의 경쟁력은 지속적으로 유지될 것으로 판단되며, 차세대 디스플레이로 불리는 플렉시블 디스플레이가 모바일 제품에 채용되기 시작하면서 국내 플렉시블 디스플레이를 생산하는 패널 업체들의 경쟁력은 더욱 좋아질 것으로 예상합니다.

(라) 태양전지 부문

2017년 중국 정부의 태양광 보급 확대에 대한 강한 정책적 의지와 보조금 변경으로 기존 예상되었던 30GW를 초과하여 50GW가 설치되었으며, 중국이 세계 태양광시장의 성장을 견인하였습니다.

세계 태양광 발전 시장은 2016년과 2017년의 경우 각각 전년 대비 34%, 13%의 성장률을 기록하였으나, 2018년에는 4%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 국내 태양광 시장에서는 2017년도의 경우 ESS 연계 태양광 발전소에 대한 정책적 지원이 예상되며 기존의 태양광 발전 및 ESS 연계 사업들이 증가하고 있습니다. 또한, 정부는 70억원 이상을 투입해 페루, 필리핀, 에티오피아, 몽골을 포함한 4개국과 에너지산업협력개발지원사업(ODA)의 추진계획을 통한 국내 태양광 시장의 성장을 기대하고 있습니다. 2018년도부터 신재생에너지 의무공급비율이 5%로 증가 예정이며, 이에 따른 국내 태양광 시장 수요도 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 2018년에는 인도가 일본을 뛰어넘어 3번째로 큰 태양광 시장이 될 것으로 예측하고 있습니다. 인도의 2018년도 태양광 설치용량 추가 규모는 9GW에 달할 전망입니다. 2017년의 경우, 일본은 8.7GW를 새롭게 설치했으며, 인도는 5.8GW 증가하였습니다.

국제에너지기구(IEA)는 2050년까지 태양광 발전이 세계 발전량의 16%를 차지할 것으로 예상하였습니다.

자료참조: 한국수출입은행

자사의 관심분야인 박막태양전지의 경우, 일정 수준의 연구개발이 이루어지고 있으나, 상용화를 위한 대면적화, 고효율화 기술 개발이 꾸준히 진행 중입니다. 그러나 박막태양전지는 세계적으로 아직 산업화 초기 단계로 대외경쟁력을 확보하기가 보다 용이하고, IT 기술을 기반으로 하기 때문에 우리나라가 보유하고 있는 반도체 및 디스플레이 기술을 활용하면 짧은 시간 내에 기술 및 시장 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

특히, CIGS(Copper-Indium-Gallium-Selenium) 박막태양전지의 현재 Lab scale로 20.3%(ZSW)를 달성하였으며, 대면적 상용 모듈 역시 8~14% 사이로 a-Si 박막태양전지에 비해 거의 두 배 높은 효율을 가지고 있습니다.

CIGS 박막태양전지는 Si에 비해 광흡수계수가 높고, 결정질 실리콘 태양전지 두께의 1/100 수준으로 원소재 소비량이 현저히 낮아 대량생산 체제를 갖추게 되면 웨이퍼 기반 태양전지 모듈의 약 60% 수준으로 단가가 낮아질 전망입니다.

자료참조: Variant Market Research

(3) 진입의 난이도

평판디스를레이(FPD) 관련 산업은 신규로 진입하기에는 크게 다음과 같은 어려움들이 존재합니다.

가) 고객과의 관계에 의한 진입의 난이도

당사가 주력하는 FPD 및 태양전지 관련 장비들은 고객이 요구하는 사양과 기능에 맞추어 설계하여 제작할 뿐만 아니라 오랜 신뢰관계를 바탕으로 거래가 이루어지기 때문에, 타 장비 업체에서 모방하여 생산하거나 신규 개발한다고 해도 양산장비 납품 실적이 없으면 사업 관계 형성이 어렵습니다.

나) 공정기술 및 개발비에 의한 진입의 난이도

핵심 공정장비의 외형은 단순하게 유사하게 모방할 수 있으나 장비의 성능은 모방하는 데 한계가 있습니다. 특히 진공 장비의 경우는 제품 개발에 막대한 금액과 인력이 투입되고 세부 공정기술은 수요처와 긴밀한 협의가 없이는 개발이 불가능하여 타 업체의 진입이 쉽지 않습니다.

다) 보안과 기술보호에 의한 진입의 난이도

FPD 패널업체 및 태양전지 셀-모듈 업체에서는 장비 Setup 및 유지보수 시, 타 장비업체가 설치한 공정장비에 대한 접근을 허용하지 않고 있으며, 국가의 핵심역량 산업이기 때문에 공정기술에 대한 보안이 매우 철저합니다. 또한 장비 업체에서도 자체 개발한 기술에 대해서는 특허권 등 산업재산권을 설정하는 등 관련기술에 대한 기술 장벽을 설정하고 있어 기술제품에 대한 모방은 거의 불가능할 정도입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 설립 시, FPD 제조용 진공 및 클린 반송 장비 개발을 통해 고객에게 최적의 Solution을 제공하며 차세대 장비 국산화를 통한 신규 시장 창출을 기업의 목표로 하였습니다. 이 시기는 국내외적으로 TFT-LCD 4세대에 대한 설비 및 PDP 양산 라인에 대한 투자가 활발히 진행되어 FPD 관련 국내외 시장이 활성화 되는 단계였습니다.

LG전자 생산기술원 등에 R FPD 제조 장비를 납품 하면서 진공 관련 공정기술과 양산 장비 제조기술을 확보하고 설립 초기의 양산용 진공 장비에 대한 부족한 기술력을 보완하였습니다. 또한 일본 ANELVA의 소형 액정 주입기에 대한 위탁 생산을 통해 양산용 진공 장비 제작과 관련된 해외의 선진 기술을 적극 도입 하였습니다.

회사 성장기에는 국내외적으로 LCD 시장이 급성장함에 따라, TFT-LCD 5, 6세대에 대한 설비 투자가 본격화 되었고 동사 매출 또한 매년 100%이상씩 급성장 하였습니다. LG LCD와 Philips의 합병으로 탄생한 LG Philips LCD(현,LG디스플레이)가 막대한 자본을 바탕으로 본격적인 투자를 시작하면서, 국내외 LCD 시장 규모에 급격한 변화가 일어나기 시작하였습니다. 당사는 한국이 2001년 LCD 시장에서 세계 1위로 부상할 무렵, 해외의 선진 물류업체인 KAMIUTHI, ASYST SHINKO 등과 기술협력을 통하여 LG Philips LCD(현,LG디스플레이)에 물류 반송 장비 영업을 시작하였으며, TFT-LCD 업계의 5, 6세대 라인 투자가 본격화된 시점('02~'05)에서는 LCD 관련 물류장비 컨소시엄에 참여하여 해외에도 진출하기 시작하였습니다. 이러한 노력으로 반도체 및 디스플레이 분야 클린 반송 전문업체인 일본의 ASYST SHINKO와 기술협력 및 컨소시엄 관계를 통해 LG Philips LCD(현,LG디스플레이) 5, 6세대용 Clean Stocker 시스템을 수주하였고, 대만 Quanta Display(현,AUO) 6세대용 클린 반송장비 납품에도 성공하여 당사의 물류 반송 장비에 대한 매출이 급격하게 증가하였습니다.

동 기간의 매출 확대에 힘입어 ISO9001 인증을 통한 내부 품질 시스템을 확립하였으며, FPD 제조용 차세대 장비 개발을 위한 기술연구소 설립, 지역 대학과 산학협력을 통해 LCD 6세대용 Pick and Place(P)시스템을 개발하였습니다. 또한 PDP 배ㆍ봉착 일체형 시스템, 비접촉 전원공급 장치를 부착한 7세대용 Clean Stocker 시스템도 자체 기술로 개발 완료하였습니다.

디스플레이 및 박막태양전지 사업화를 위해 중국, 미국 법인을 통해 해외 영업 마케팅 전략을 강화하고 있으며, 고객 만족을 위한 시스템화를 확립하였습니다. 또한 국내외 전시회 참가를 통해 대외 인지도 향상, 우수 인재 확보 등 동사의 기술과 브랜드를 높일 수 있는 계기도 지속적으로 마련하고 있습니다.

또한 동사는 FPD 장비산업의 국산화 필요성을 인식하여 기 개발 완료된 7세대 물류 반송 장비 설계 능력과 진공 장비 제작 기술 및 기술연구소의 축적된 공정 기술을 바탕으로 수요기업인 LG.Philips LCD(현,LG디스플레이)와 공동으로 LCD 7세대용 Sputter 장비 개발을 시작하였습니다. 장비 개발 및 마케팅 전략 수립에 동사의 인적, 물적 자원 등 모든 역량을 집중한 결과 개발 성공하였으며, 개발된 TFT-LCD용 Sputter 1호기는 2006년 수요기업에 납품되어 디스플레이 제품 양산에 활용되고 있으며, 수요기업의 추가적인 설비투자에 지속적으로 장비를 생산, 판매하고 있습니다. TFT-LCD Sputter 개발 과정에서 축적된 진공 및 박막 증착 관련 기술은 태양전지 장비 분야로 확대 적용되었고, 동사의 고객 및 사업 다변화에 기여하고 있습니다.

현재 동사는 제 2의 도약기를 준비하고 있으며, 국내외적으로 TFT-LCD 10세대 이상 설비에 대한 지속적인 확장 투자와 OLED에 대한 신규 설비 투자에 대응하고 있습니다. 또한 신재생에너지 관련하여 결정계 태양전지 및 박막태양전지 분야에서 수요기업의 초기 Pilot Line의 투자에 대응하고 있습니다. 이와 같은 국내외적인 FPD 및 태양전지 설비 시장에 효과적으로 대응하기 위해 물류 반송 장비 및 전용장비에 대한 영업 활동을 강화하고, 국산화에 성공한 TFT-LCD Sputter 장비의 본격적인 주력 제품화와 함께 차세대 산업으로 부각되고 있는 태양전지 장비시장 진출에도 동사의 역량을 집중하고자합니다. 이로 인해, 그 동안 시장 장벽이 비교적 쉬운 반송장비 위주의 매출구조에서 부가가치가 높고 핵심기술력이 필요한 진공장비 위주로 주력제품이 전환될 전망입니다.

또한 외부 환경 변화에 신속하게 대응하고, 매출 기반 안정화, 지속적인 성장 및 매출 다각화를 위해 내부 조직을 정비하였으며, 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있습니다. 취약한 해외 마케팅을 위해 인력과 조직 보완을 실시하였으며, 특히 디스플레이 부분에서 중국 시장에 대응하고, 태양전지 부분에서 미국 시장에 대응하는 등 영업 환경 개선을 위한 다양한 방안을 마련하고 있습니다.

TFT-LCD 관련 장비들을 납품하면서 쌓아온 고객들과의 신뢰는 최근 FPD 시장의 한 축으로 성장하고 있는 OLED 분야로의 사업 확대에도 도움이 되고 있습니다. 당사는 기 개발하여 LG전자에 납품한 PM 방식의 OLED Encapsulation 관련 장비 기술을 바탕으로 AM 방식에도 적용할 수 있도록 내부적인 연구개발을 진행하였으며, AMOLED Encapsulation 장비를 개발 완료하여 수요기업에 납품, 양산에 적용하고 있습니다.

당사는 또한 TFT-LCD 산업에서 축적한 진공 및 박막 증착 관련 기술을 활용하여 박막태양전지 장비 시장에 진출, 사업화에 성공하였습니다. 정부과제인 신재생에너지기술개발사업과 광역선도산업을 통하여 CIGS 박막태양전지 생산 장비의 신뢰성을 확보하였으며, 2011년 미국의 CIGS 박막태양전지 제조업체인 Stion과 전략적 제휴 관계를 맺으면서 동사의 태양광 장비 기술력을 업계 관계자들로부터 인정받게 되었으며, 현재 다양한 고객을 대상으로 태양광 장비 사업을 진행하고 있습니다.

최근 태양전지 산업은 결정계 및 박막태양전지 분야 모두 전 세계적인 경기 침체 및 공급과잉으로 메이저 업체를 제외하고는 가격 경쟁력이 약화되어 경쟁력이 부족한 업체들부터 구조 조정이 진행되고 있는 가운데, 점진적인 회복을 보이고 있는 결정계 태양전지 시장에 대응하고, 박막태양전지 분야에서도 지속적인 연구개발과 다양한 제품 포트폴리오 구성을 통하여 위기를 극복하고 미래 시장에 대응할 준비를 하고 있습니다. 향후 본격적으로 태양전지 시장이 회복될 경우 관련 장비 시장을 선도할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 TFT-LCD 및 PDP 제조관련 장비로 한국산업 표준산업분류표의 분류에 의하여 평판디스플레이 제조용 기계제조업(업종코드 : D29272)으로 구분 됩니다.

(2) 시장점유율 등

디스플레이 장비 산업에 대한 공식기관의 자료가 없으며, 패널업체에 대한 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 실질적인 시장점유율 추정이 불가능하여 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

디스플레이 장비산업은 대표적인 기술집약적 산업으로 디스플레이 양산에 적용할 수 있는 다양한 장비를 개발해야 하기 때문에 개발기간이 길고 가격도 고가로 대규모 개발자금이 필요한 특성이 있습니다. 또한 신제품이 개발되어도 장비의 성능과 기존 라인에 설치하여 신뢰성을 입증 받기까지 6개월 이상의 시간이 걸리기 때문에 실제 매출로 이어지기까지 오랜 기간이 소요됩니다. 그리고 디스플레이 공정기술과 장비기술은 서로 연관관계가 깊어 디스플레이 패널업체와 협력 없이 단독으로 개발이 불가능한 것도 특징입니다.

동일한 장비라 하여도 패널업체들은 경쟁하는 입장에서 공정기술, 영업기밀 등의 정보가 유출될 수 있기 때문에 자신의 협력사에서만 장비를 공급받는 폐쇄적인 시장구조를 가지고 있습니다. 이런 이유 등으로 국내시장에서 장비 업체들이 공급처를 다변화하기에 어려움이 크고 패널업체의 생산규모와 라인증설 계획에 따라 모든 장비개발 계획에서부터 납품이 좌우되는 종속적 관계가 유지되고 있습니다. 또한 무엇보다도 중요한 것은 패널업체들의 요구에 맞춰 반드시 납기일을 지켜야 하며 제품하자가 발생했을 경우 향후 영업에 지대한 영향을 미치기 때문에 신뢰관계가 깨지지 않도록 해야 합니다.

디스플레이 장비시장은 패널업체의 라인증설계획에 따라 움직여야 하는 특성 때문에 대부분의 장비 업체들은 하나의 패널업체에만 장비를 납품해야하는 어려움을 안고 있습니다. 장비 업체들의 입장에서는 기존의 거래처와의 원활한 관계를 유지해야 하는 것도 중요하지만 언제까지 국내 패널업계만을 대상으로 시장을 한정 시킬 수는 없습니다. 국내 장비 업체들이 글로벌 기업으로 성장하기 위해서는 자체기술력을 보유하는 것을 넘어서 해외시장 개척을 통해 공급라인을 다변화해야 합니다.

최근 한국 디스플레이 패널 업체들은 AMOLED를 중심으로 적극적인 설비 투자 움직임을 보이고 있으며, 중국 패널 업체들도 기존 대형 LCD 부분의 공격적인 투자와 AMOLED 투자 검토에 따라 전체적인 디스플레이 장비 시장은 급증할 것으로 예상됩니다. 2013년부터 본격적으로 시작된 선진국 중심의 LCD TV 보급률 확대, 7~8세대 LCD 공급 과잉, 전 세계적인 경기 침체에 따른 가격 하락과 시장 성숙 현상을 반복하였지만, OLED 부분에서 한국의 LG디스플레이와 삼성디스플레이의 기술 개발 경쟁과 기술 격차를 줄이기 위한 중국의 공격적인 행보로 인한 AMOLED 부분의 기술 주도권 확보 경쟁이 치열해 지고 있으며, 차세대 디스플레이인 플렉서블 분야 등에서도 시장 창출을 위한 기술 확보가 진행되고 있어 디스플레이 장비 투자 계획에는 다음과 같은 사항들이 고려되어야 할 것입니다.

또한 산화물 반도체의 적용과 OLED 부분 시장 형성으로 신규 장비 공급의 기대는 높아지고 있으며, 중장기적으로 투명 디스플레이, 플렉서블 디스플레이 등 신규 디스플레이의 시장 도입으로 장비 시장은 회복될 것으로 전망됩니다.

이와 함께 한국 정부는 국내 디스플레이 산업의 중요성을 인식하여 국내 디스플레이 장비 산업의 경쟁력 강화를 위해 기술개발, 자금지원 등 정책적 지원을 아끼지 않고 있으며, 이런 정부의 지원 효과와 장비 업체의 신기술 개발 효과를 바탕으로 국내외 디스플레이 관련 업계의 대규모 설비 투자시 지속적인 매출 확보와 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 신규 사업 등의 내용 및 전망

당사는 보고서 제출일 현재 영위하고 있는 사업이외에 이사회결의 또는 주주총회 결의를 통해 향후 새로이 추진하고자 계획하고 있는 사업은 없습니다.

다만, 다음과 같이 성막장비(이하 Sputter라 칭함) 및 OLED Encapsulation 등 차세대 디스플레이 공정 장비 개발 및 신재생에너지기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다.첫째, TFT-LCD 공정용 Sputter 장비 국산화 이후 패널 업체들의 신규 Line 투자 대응과 해외로의 수출을 적극 추진하고 있습니다. 또한 차세대 기술로 각광 받고 있는 대면적, 저전력, 고해상도 패널에 적용되는 산화물 반도체 공정 기술개발과 차세대 디스플레이인 투명플렉시블 디스플레이 장비 개발도 함께 추진하고 있습니다.둘째, 당사는 또한 디스플레이 분야에서의 기술 개발 성과를 박막태양전지 분야에 적용하여, 국내 최초로 2007년 2월 박막태양전지 제조용 Sputter를 수주 받아 제작, 납품하였습니다. 이를 바탕으로 신재생에너지 분야로 사업 확장을 진행하고 있으며 2008년 12월에는 정부과제인 신재생에너지기술개발사업의 설비분야(Si 박막태양전지 Sputter 및 CIGS 박막태양전지 Sputter)의 주관 및 참여기관으로 선정되어 활발하게 연구개발을 진행하였으며, 현재까지 개발된 열처리 장비 및 ALD 기술을 활용하여 태양전지 장비 사업을 꾸준히 진행하고 있습니다.셋째, OLED 제조에서 유기물 증착 후 소자를 보호하기 위한 Encapsulation 관련 장비 개발을 완료하여 수요기업에 납품, 양산에 적용하고 있으며, OLED 기반의 플렉시블 디스플레이를 제조할 수 있는 장비 기술 개발 연구를 진행하고 있습니다.

이와 같이 당사는 기존 디스플레이 공정용 반송장비 부문에 이어 LCD 제조용 Sputter와 박막태양전지 제조용 장비 등으로 사업영역을 확대해 왔으며, 미래 시장인 OLED, 투명플렉시블 디스플레이 등 차세대 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 장비를 지속적으로 개발하고 있습니다.

(5) 조직도

(기준일 : 2018년 09월 30일 현재)

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

반송	제품매출	STOCK 반송	주1)	주2)	30,258,390(17.6%)

MAINT용 CRANE	(0.0%)

전용기	제품매출	AUTO CLAVER	558(0.1%)

SCRIBE CELL	2,080,827(1.2%)

POL부착기	565,000(0.3%)

BENDING	24,561,672(14.3%)

FPR부착기	418,027(0.2%)

TAB BONDER	1,271,300(0.7%)

진공	제품매출	OLED	25,153,563(14.6%)

SPUTTER	29,530,364(17.2%)

태양전지용제조장비	23,607,749(13.7%)

기타	제품매출	기타장비	34,596,625(20.1%)

합 계	172,044,072(100.0%)

주) 상기 품목 및 매출액은 연결기준입니다.

주1) 제품설명(1) Stock 반송 :LCD 제조 공정중 Glass가 탑재된 Cassette를 수평 이송하는 Transfer (Port) System과 Cassette를 적재하는 Stocker 및 Stocker에 Cassette로 공급하는 Robot (P)장비 입니다.(2) Main용Crane : LCD 제조용 진공장비의 정비 및 점검을 위해 정해진 구간을 이동하여 장비의 일부분을 들어올려서 이동시키기 위한 장비 입니다.(3) Auto Clave : LCD MODULE 생산 LINE의 자동 탈포기 SYSTEM으로 편광판을 부착 후 Panel과 편광판 사이에 잔존하는 기포를 가온,가압 하여 제거하는 장비 입니다.(4) Scribe Break System : LCD 합착후 Glass를 절단하는 공정으로, Cassette에 적재된 LCD 원판 Glass를 1매씩 공급하여 일정크기의 Stick Panel로 절단 및 분리 한 후에 Stick 탑재용 Cassette에 적재하는 장비 입니다.(5) POL 부착기 : 세정완료된 Panel의 상/하 표면에 편광판을 부착하기 위해 편광판 공급 보호 Film박리, Panel투입 위치결정 상태에서 Roller 부착방식에 의해서 편광판을 자동으로 부착하고 Tab Bonder System에 자동으로 공급하는 System입니다.(6) 수지 도포기 : Panel 의 TAB Bonding 부에 수지를 도포하고 UV 를 조사하여 경화 시키는 설비 입니다.(7) 탈포 장입기 : 일정 공정을 거친 정품의 Panel 을 이동 및 보관이 용이토록 Box 에 장입하는 설비 입니다.(8) TAB BONDER : 고속,고정도의 Bonding System으로,TCP Reel로 공급된 TAB IC를 Punching 후, ACF 를 매개체로 하여 TAB IC와 LCD Panel을 열 압착한 후 정밀 검사를 수행하는 장비로서 ACF 부착, 가압착, 본압착, 부착검사 Process로 구성된 전자동 In-line 설비 입니다. (9) Evaporation Coating : OLED Display 창을 만들기 위해 발광 물질인 유기 또는 무기물을 열 도가니에 장입 후 고 진공 상태에서 발광물질인 (R,G,B)및 금속 전극을 증착하는 장비 입니다.(10) Sputter System : TFT-LCD 제조용 대면적 Glass 투명(ITO)전극 및 Metal 전극을 성막하는 장치이며, 적용공정 분야는 TFT Array공정 및,Color Filter의 Black Matrix형성에 주로 적용되는 장비와 태양전지제조장치인 Solar Cell Sputter System으로, Glass 등의 기판에 Al,Ag를 성막할 수 있는 In-Line type Sputter입니다.(11) 진공 OVEN : 기판을 진공상태에서 탈포 및 Anealing 할 수 있는 System 입니다.(12) OLED Encapsulation System : OLED의 유기 발광층 증착 이후 소자의 보호 및 수분, 산소에 의한 Life Time감소를 방지하기 위하여 Panel후면을 봉지하는 설비 입니다.(13) 배기 Gas Filing : PDP의 상,하 Glass 합착 공정 후, Glass사이의 진공배기를 실시하여 Panel내부의 불순물을 제거하고 방전 Gas를 주입함. 그리고 배기관을 가열하여 배기관을 밀봉 절단(Tip-off) 하는 장비 입니다.(14) LC Filling : LCD 제조공정에 있어서 액정주입공정을 하는 단기능 배치형 액정주입장치 입니다. LCD의 생산 및 개발실험용으로 사용 가능한 장비 입니다. (15) 태양전지제조장치 : Solar Cell Sputter System으로, Glass 등의 기판에 Al,Ag를 성막할 수 있는 In-Line type Sputter입니다.(16) Bending: Lazer marking에서 공급된 자재를 Table에 안착 후 공급 Unit에서 보형물을 공급받아 하박리 후, 부착하여 상박리까지 한 뒤 Divider로 Bending 후 후공정으로 투입하는 설비 입니다.주2) 당사의 제품은 주로 고객의 주문에 의해 생산되고 있어 주요 상표는 없습니다.나. 주요 제품 등의 가격변동추이- 주요 제품의 가격은 당사 영업비밀로서 기재하지 않습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : %, 천원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

공통	원재료	REGULATOR 外	본체구성	6,040,185(10.4%)	㈜대명FA

공통	원재료	SCREW 外	본체구성	3,666,912(6.3%)	AVACO Inc

공통	원재료	RELAY 外	본체구성	2,819,391(4.9%)	대성산업㈜기계부부산영업소

공통	원재료	MAGNET 外	본체구성	2,261,152(3.9%)	㈜씨엔씨엔지니어링

공통	원재료	GATE VALVE 外	-	43,196,903(74.5%)	기타(㈜DAS 外)

원재료 합계	-	57,984,543(100.0%)	-

공통	외주가공비	가공	조립및가공	28,563,086(29.7%)	㈜대명ENG

공통	외주가공비	가공	조립및가공	4,449,186(4.6%)	아이원스㈜

공통	외주가공비	가공	조립및가공	3,852,135(4.0%)	㈜용두공업

공통	외주가공비	가공	조립및가공	3,097,414(3.2%)	㈜부국

공통	외주가공비	-	-	56,332,170(58.5%)	기타(㈜은성하이텍 外)

외주가공비 합계	-	96,293,992(100.0%)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

- 고객이 주문한 장비의 사양에 따라 원재료의 규격이 변하여 공통적인 원재료의 구입단가를 산출하기 어렵습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

- 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문 생산에 의하고 있습니다. 특히 당사는 장비제조의 핵심부문인 설계 및 제어부문 위주로 당사에서 처리하고 가공 및 조립의 많은 부분을 협력업체를 활용하고 있어 생산능력의 산출이 어렵습니다.

나. 생산실적 및 가동률

- 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있는 장비생산 업종특성상 생산실적을 적정하게 산출하기 어렵습니다.

- 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있으며, 장비의 사양에 따라 작업할당공간이 결정됩니다. 따라서 가동율을 적정하게 평가하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위 : 원)

과 목	기초	취득	처분	정부보조금 수령	감가상각	환율변동효과	당분기말

토지	8,401,888,912	-	-	-	-	-	8,401,888,912

건물	20,047,724,274	316,523,903	-	11,823,471	(501,185,002)	-	19,874,886,646

구축물	377,904,170	558,500,000	-	-	(15,639,957)	-	920,764,213

기계장치	127,102,334	84,000,000	-	-	(22,607,855)	-	188,494,479

차량운반구	220,545,624	183,784,944	(828,071)	-	(86,400,577)	-	317,101,920

공구와기구	201,666,086	2,400,000	-	-	(55,441,738)	-	148,624,348

비품	233,187,183	221,853,715	-	(3,984,774)	(94,979,094)	(147,787)	355,929,243

시설장치	470,447,792	-	-	-	(42,084,369)	428,363,423

합 계	30,080,466,375	1,367,062,562	(828,071)	7,838,697	(818,338,592)	(147,787)	30,636,053,184

주) 상기 생산설비의 현황은 연결기준입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 진행중인 투자

- 해당사항 없음4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 :천$,천￥,천?,천원 )

사업부문	매출유형	품목	제19기 3분기	제18기 3분기	제18기	제17기

반송	제품	Stock	수출	14,992,039 ($13,474)	12,905,361($11,254)	20,381,088($19,023)	35,166,443($30,877)

내수	15,266,350	26,771,864	33,643,722	23,774,495

소계	30,258,389	39,677,225	54,024,810	58,940,938

제품	main용Crane	수출	-	-	-	-

내수	-	-	-	546,836

소계	-	-	-	546,836

진공	제품	Sputter	수출	1,180,766 ($1,061)	356,526($311)	356,526($333)	17,446,987($14,491)

내수	28,349,598	29,353,841	37,205,034	20,768,713

소계	29,530,364	29,710,367	37,561,560	38,215,700

제품	태양전지제조장치	수출	23,607,749 ($21,217)	298,918($261)	6,251,486($5,835)	7,764,859($6,743)

내수	-	94,936	127,131	455,069

소계	23,607,749	393,854	6,378,617	8,219,928

제품	OLED	수출	18,351,961 ($16,493)	1,253,151($1,093)	5,091,742($4,752)	618,945($512)

내수	6,801,602	19,274,942	20,823,048	53,549,521

소계	25,153,563	20,528,093	25,914,790	54,168,466

전용기	제품	Auto Claver	수출	558 ($1)	36,478($32)	35,721($33)	694,328($606)

내수	-	58	58	251,000

소계	558	36,536	35,779	945,328

제품	Scribe Break	수출	2,010,175 ($1,807)	4,038,792($3,522)	5,684,407($5,306)	23,867,976($21,029)

내수	70,652	349,936	352,348	-

소계	2,080,827	4,388,728	6,036,755	23,867,976

제품	FPR 부착기	수출	-	-	-	1,637,719($1,402)

내수	418,027	2,338,375	3,486,709	159,521

소계	418,027	2,338,375	3,486,709	1,797,240

제품	POL부착기	수출	-	-	-	270,502($226)

내수	565,000	2,027,829	2,905,292	323,208

소계	565,000	2,027,829	2,905,292	593,710

BENDING	수출	-	-	1,522,101($1,421)	-

내수	24,561,672	-	14,942,984	-

소계	24,561,672	-	16,465,085	-

제품	TAB BONDER	수출	-	-	-	-

내수	1,271,300	994,008	1,003,908	1,174,310

소계	1,271,300	994,008	1,003,908	1,174,310

기타	제품	기타 장비	수출	6,777,215 ($6,091)	1,664,736($1,452)	498,242($465)	4,474,708($3,740)

내수	27,819,408	22,613,360	31,767,210	6,667,519

소계	34,596,623	24,278,096	32,265,452	11,142,227

합 계	수출	66,920,463
($60,144)	20,553,962
($17,925)	39,821,313
($37,168)	92,008,133($79,626)

내수	105,123,609	103,819,149	146,257,444	107,670,192

합계	172,044,072	124,373,111	186,078,757	199,678,325

주) 상기 제19기3분기 연결매출실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1115호에 따라 작성되었으며, 비교표시된 제18기 및 제17기 연결매출실적은 종전 기준서인 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

부서명	인원수	세부내용

PE사업부	영업팀	7	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

AE사업부	영업팀	7	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

ME사업부	영업팀	4	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	비중(천원,%)	판매경로

제품매출	FPD 제조장비	국내	105,123,609 (61.1%)	FPD MAKER와의 직접판매(영업팀 담당)

수출	43,312,714 (25.2%)

태양광제조장비	국내	-	태양광 MAKER와의 직접판매(영업팀 담당)

수출	23,607,749 (13.7%)

(3) 판매방법 및 조건

FPD 제조장비는 고객의 요구사항을 적극 반영하여 고객에게 최적의 장비를 제공하기 위해 고객에게 제안서를 제출하여 사양협의를 거친 다음, 고객이 기 제안된 업체들의 기술성과 가격 경쟁력을 종합적으로 고려하여 해당 장비를 발주하는 형식입니다. 현재 장비 업계 추세는 장비의 대형화와 RISK 감소를 위해 고객에게 DEMO 장비를 제작하여 고객의 평가를 받는 추세 입니다.

판매 대금 조건은 내수의 경우 계약금 30%, 장비 납품시 중도금 60%, A/T(Acceptance Test)완료 후 잔금 10%를 수령하는 방식입니다. 수출의 경우 선적 후 70%~90%, A/T완료 후 10%~30%를, L/C 혹은 T/T로 거래 합니다.

(4) 판매전략

가. 매출 신장세계 TFT-LCD시장을 선도하고 있는 엘지디스플레이의 설비투자에 적극 대응하여 공동 장비 개발과 고부가 가치의 클린 반송 장비 및 진공 증착 장비 등 고부가가치 위주의 장비군을 형성하여 매출신장을 이루어 내고 있습니다.또한, 당사는 태양전지분야에 Sputter 장비를 통해 신재생에너지 장비 분야에 사업을 확장하고 있습니다.

나. 선진 장비업체와 공동 마케팅, 신시장 개척국내 패널 제조업체의 납품 실적과 성능 결과 자료를 바탕으로 대만, 중국 등 해외 FPD 제조 장비 시장 비중을 확대해 나가고자 합니다.

회사명	품 목	비 고

Anelva	LCD 액정 주입기, Sputtering system	설계, 생산 위한 계약 체결

Shimadzu	LCD TFT Array check	Marketing 관련 기술 협정서 체결

Tsubaki Moto chain	천정 반송 System	기술 협력

Daiichi	Cassette 이재 Robot, 수직반송기	기술 협력 및 공동 마케팅

Elino	배기봉착 System	기술 협력 및 공동 마케팅

5. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

디스플레이 제조장비	-	-	412,491	171,822	240,669

합 계	412,491	171,822	240,669

주) 당사는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 기업회계기준서 1115호(고객와의 계약에서 생기는 수익)의 매출인식적용 변경에 따라 2018년 1월 1일 완료되지 않은 계약에 대하여 동 기준서를 소급적용하였으며, 매출인식 변경으로 인한 이월효과 수주금액 678억원이 포함되어 있습니다.

6. 경영상의 주요계약 등

구 분	계약당사자	계약일자	계약기간	계약목적 및 내용

1	엘지디스플레이(주)	2008.05.02	-	유상증자(제3자배정)

2	STION	2011.12.12	-	전략적 업무 제휴(태양전지용 장비사업분야)

3	(주)아스트라	2016.05.02	-	지분투자 58.82%

4	(주)아바텍	2017.11.29	-	사업다각화 및 시너지를 위한 주식취득

5	(주)아스트라	2018.03.26	-	증자참여 2.88%

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직당사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 별도로 설립하여 다음와 같이 각 부문별로 운영중이며 진공공정장비 및 신재생에너지 등 향후 확대될 사업부문에 대한 기술개발을 진행하고 있습니다.

부 문	수행업무

전략기획부문태양광용부문진공장비부문자동화부문전용장비부문	중장기적인 신규 장비 개발 계획태양광용 Sputter 장비 개발 및 신뢰성 확보LCD OLED Sputter, 기타 진공 Process 장비 개발 및 신뢰성 확보물류 Line 설계 및 반송 장비 개발FPD 관련 후공정 장비 및 Module 공정 장비 개발

(2) 연구개발비용당사의 최근 3년간 연구개발관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제19기 3분기	제18기 3분기	제18기	제17기	비 고

원 재 료 비	3,905	63,594	63,786	1,189,990	-

인 건 비	1,535,496	1,409,490	1,962,303	1,827,027	-

감 가 상 각 비	69,119	76,567	99,176	99,089	-

기 타	836,696	1,974,477	2,190,791	1,388,557	-

연구개발비용 계	2,445,216	3,524,128	4,316,056	4,504,663	-

회계처리	판매비와 관리비	2,445,216	3,524,128	4,316,056	4,504,663	-

제조경비	-	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.4%	2.8%	2.3%	2.3%	-

나. 연구개발 실적당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

No	연구과제	연구기관	결과 및 기대효과	개발완료연도	비고

1	폭 1500mm 플렉서블 기판에 산화물 박막 트랜지스터 증착을 위한 스퍼터 장비 실용화 기술 개발	당사 연구소	5G급 Microwave Assisted Sputter 개발→ 박막 증착 공정 시 Microwave를 DC power에 추가로 인가하여 방전 전압을 낮춤으로써 하지막에 대한 Damage를 줄이고 박막 밀도 또한 개선되는 결과를 얻었음. OLED TCO 증착용 장비로서 매출 기대	2016. 5월	LG 디스플레이, 나인테크, 한국전자통신연구원, 국가핵융합연구소

2	대면적 투명플렉시블 디스플레이 구현을 위한 8세대급 (2200×2500 mm2) 핵심 장비 개발	당사 연구소	8G급 OMO(Oxide Metal Oxide) Sputter 개발 → Top Emission용 OLED 소자위에 Cathode 전극을 직접 증착 시 야기되는 유기물 손상을 최소화하며 저저항 박막을 고속으로 형성하는 장비 개발 완료. 향후 Top Emission OLED 장비 시장에서의 매출 기대	2017. 6월	주성ENGF, LIS, 고려반도체, 나래나노텍, GNT, 연세대학교

3	외부충전없이 반영구적으로 사용이 가능한 10mWh/cm2급 동위원소기반 전고상 하이브리드전지 원천기술 개발	당사 연구소	전고체 이차전지 제조 공정 및 장비 개발 → 전고체 이차전지의 고체전해질을 고속으로 증착하는 공정 및 장비 개발. 고체전해질용 증착 장비로서 Sputter 장비의 적용 가능성을 확인하고 Sputter 장비의 새로운 응용분야를 발굴함	2017. 11월	나노융합실용화센터, 한국원자력연구원, 한국전자통신연구원, 가천대학교, 경기대학교, 한양대학교, 포항산업과학연구원, ㈜맨텍

4	4K 이상 고해상도 ICT 디바이스용 High Gauss Magnetron Sputtering System 개발	당사 연구소	고가우스 Magnertron이 적용된 Sputter Cathode 개발→ 고가우스 Magnet 적용에 따른 Cathode 구조 최적화와 이에 따른 박막 특성 개선을 목표로 함. 당사 Sputter 장비의 경쟁력 강화 및 차별성 확보 기대	2018. 4월	한국전자통신연구원, 한국과학기술원