아바코 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황 장비산업은 기술 경쟁력을 결정하는 핵심요소이자 그 자체가 유망 산업이고, 생산유발효과 및 제조업 기여도도 매우 높은 산업입니다. 장비산업은 모든 제품의 품질, 부가가치, 생산량 등을 결정하는 원천으로 제조업 세계 경쟁력의 근간이 되기도 합니다. 또한 제조장비 산업은 중간재, 자본재, 소비재 등으로 구성되어 있으며, 필요한 부품은 주로 B2B로 거래되기 때문에 산업간 연관효과가 매우 높은 산업입니다. 각종 소재와 부품을 가공하여 제품을 만드는 후방산업과 제품을 구입하여 생산에 활용하는 전방산업과의 연계성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 특징을 지닌 장비 시장에 진입하기 위해 세계선도 기업들은 공통된 특징을 보여주고 있습니다. 먼저, 선도 기업들은 시장을 주도 할 수 있는 기술을 보유한 영역에서 사업을 시작하여 Reference를 인정받으며, 대부분 산업 태동기에 진입하여 선발자의 이점을 이용해 입지를 구축합니다. 사업 확장에 있어서도 Reference 확보를 중요시하는 공통된 패턴을 보이고 있습니다. 높은 진입 장벽을 극복하기 위해 이미 고객 기반과 Reference를 갖춘 브랜드를 인수하거나, 자체 생산 현장에서 충분한 Pilot Test를 통해 Reference를 만든 후 외부 판매로 확산하는 방식 등이 있습니다. 제조장비 시장은 디스플레이, 반도체, 이차전지 장비 등 제조 산업마다 다양하게 구성되어 있으며, 관련 시장에서의 기업 이익률이 큰 시장이며, 각국 정부와 기업이 관심을 가지고 투자할 만한 매력적인 시장 중 하나입니다. 하지만 진입 장벽이 매우 높은 산업으로 B2B 시장 중에서도 극도로 보수적인 시장으로 고난도의 공정 기술이 요구되기 때문에 신규 업체들이 새로 진입하기에는 매우 어려운 시장입니다. 즉, 장비시장은 고객-장비기업간의 신뢰가 매우 중요해 기술검증이 되지 않은 후발 진입기업들에게는 매력적이면서도 고객의 기술 수요조건을 충족시켜야만 시장 진입이 가능한 산업입니다.

디스플레이 전후방산업.jpg 디스플레이 전후방산업
자료참조 : 산업통상자원부

우리나라의 경우, 전체 제조업에서 소재/부품/장비산업의 비중은 52% 이상을 차지하고 있습니다. 1990년대 완제품에서부터 2000년대 부품소재, 2010년대 장비산업, 2020년대 소재/부품/장비산업 융합을 정부 차원의 전략 수립과 지속성장 가능하도록 치밀한 정책적 발판을 마련하기 위해 노력하고 있습니다.

국내 소재 부품 장비 핵심전략기술 현황.jpg 국내 소재 부품 장비 핵심전략기술 현황
자료참조 : 산업통상자원부

2022년 정부는 소부장 핵심전략기술을 기존 100개에서 150개로 확대 개편하기로 했습니다. 핵심전략기술 7대 분야는 반도체, 디스플레이, 자동차, 기계금속, 전기전자, 기초화학, 바이오로 구성됩니다. 특히 반도체 분야 핵심 기술은 반도체 공정에 필요한 불화수소, 포토레지스트 등 소재 중심에서 패키징 후공정 등 공정기술까지 확대하고, 메모리 반도체 기술뿐 아니라 시스템 반도체 기술까지 포함하기로 했습니다. 디스플레이의 경우, OLED 기술을 바탕으로 XR, 마이크로 LED 등 고도의 기술까지 포함되었습니다. 나. 디스플레이 장비 시장 동향 2023년과 2024년 디스플레이 장비투자가 계속 부진할 것으로 전망됩니다. 2023년 디스플레이 장비투자는 10년 이래 최저치를 기록하고, 2024년 투자액도 2022년의 88% 수준에 그칠 것으로 예상됐습니다. 시장조사업체는 전 세계 디스플레이 장비투자가 2022년 118억 달러를 기록한 뒤 2023년 37억 달러로 68% 급감하고 2024년 98억 달러로 반등할 것이라고 전망했습니다. 2023년 장비투자 전망치 37억 달러는 2012년 이후 최저치입니다. 2024년 전망치 98억 달러는 2022년 118억달러의 88% 수준입니다. 전체 투자 전망치는 줄었지만 2023년부터 OLED가 디스플레이 장비투자를 이끌 것이란 예상은 이어졌습니다. 전 세계 디스플레이 장비투자는 2020년 158억 달러에서 2021년 108억 달러로 떨어진 뒤, 2022년 118억 달러, 2023년 37억 달러로 하락이 예상됩니다.

세계디스플레이 장비 시장 동향.jpg 세계디스플레이 장비 시장 동향
자료참조 : 한국디스플레이산업협회

디스플레이 업황의 악화로 패널 업체들이 대부분 신규투자 결정을 늦추고 있습니다. 최근 LCD TV 패널 가격이 원가 수준까지 떨어진 LCD 부문이 특히 심하며, 2023년 국내 삼성디스플레이가 계획했던 신규 공장 투자 프로젝트 1건이 지연됐고, 또 1건의 프로젝트는 규모가 축소됐다고 밝혔습니다. 디스플레이 산업 매출 감소 전망도 투자규모 축소에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 중국 BOE의 경우, LCD TV 패널 공장은 짓지 않겠다고 선언했습니다. BOE가 당초 자국 우한에 계획했던 10.5세대(2940x3370mm) B17+ LCD 투자계획은 취소됐습니다. B17+는 10.5세대 유리원판 투입 기준 월 6만(60K)장 규모 1단계 라인 장비를 2023년에 발주하고, 2024년에 반입할 것으로 추정돼왔습니다. 마찬가지로 월 60K 규모 2단계 라인은 이보다 1년 늦게 장비를 발주하고 반입할 예정으로 알려진 바 있습니다. 하지만 2023년 현재는 3분기에도 BOE의 B17+ 투자 가능성을 낮게 보고 있습니다. 세계 인플레이션과 경기 침체로 TV 수요가 급감하면서 대형 OLED 디스플레이 시장은 크게 위축됐습니다. 재고 영향으로 가동률도 최저점입니다. 2023년 대형 OLED에 대한 대규모 투자는 쉽지 않을 것이라고 전망합니다. 2023년에는 특히 대형 디스플레이가 성장할 요인이 없기 때문에 패널 업체는 가동률을 점차 높이면서 수익성을 개선해야 사업 정상화를 이룰 수 있을 것으로 보입니다. LG디스플레이는 2023년 중소형 OLED 시장 침투율을 확대할 전망입니다. 신사업인 확장현실(XR)과 차량용 디스플레이 위주로 사업을 강화하는 자구책을 마련하고, 대형 OLED는 TV 시장이 성장할 모멘텀이 없어 난항이 예상됩니다. 반면에 삼성디스플레이의 경우, 대형 QD 디스플레이 시장 침투할 수 있는 역량을 보강할 것으로 보입니다. TV 세트 기업이 명확한 구매 시그널을 주지 않는 한 패널 기업이 대형 사업을 공격적으로 강화하거나 투자하기는 쉽지 않으며, 현재 시장 규모가 가장 큰 핵심 기업에 대한 중소형 OLED 공급 점유율을 높이는 전략을 펼 수밖에 없을 것으로 보입니다. 업계는 첫 OLED 패널을 탑재한 애플 아이패드에 거는 기대가 높습니다. 그러나 2024년에 애플이 출시하는 아이패드는 2023년 추가 신규 투자 없이 현재 생산 라인을 활용할 것이 유력합니다. 30조원 가까운 현금을 보유한 삼성디스플레이도 중소형 투자에 신중한 모습을 보이고 있습니다. 삼성디스플레이는 충남 아산 6세대 A3라인을 개조, 2023년부터 아이패드용 OLED를 양산할 것으로 보입니다. LG디스플레이는 2024년까지 중소형 OLED에 3조3000억원을 투자한다고 밝혔습니다. 애플에 선투자를 받지 않는 한 현재 회사 재정 상황에서 2023년에 대규모 추가 투자는 없을 것으로 보입니다. 대규모 투자는 2024년 이후에나 이루어질 것으로 보이며, 이는 애플이 2027년께 출시할 첫 OLED 맥북(노트북)과 OLED 아이맥(PC) 대응을 위한 투자로 예상합니다. 또한 패널 업계는 차량용 디스플레이, 확장현실(XR) 등 신사업으로 돌파구를 모색할 것으로 전망됩니다. LG디스플레이는 투명/게이밍 OLED를 신성장 동력으로 육성할 전망입니다.

312.jpg Gen 10.5/11 Fab Activity
자료참조 : 옴디아, 한국디스플레이산업협회

3333.jpg TFT Fab Activity
자료참조 : 옴디아, 한국디스플레이산업협회

333344.jpg AMOLED Fab Activity
자료참조 : 옴디아, 한국디스플레이산업협회

다. 반도체 장비 시장 전망

SEMI에 따르면 2022년의 반도체 장비 매출액은 역대 최고치였지만 2023년에는 912억 달러로 하락세가 예상됩니다. 그러나 2024년에는 전공정 및 후공정 모두 성장하여 반등할 것으로 전망됩니다. 웨이퍼 가공, 팹 설비, 마스크/레티클 장비를 포함하는 웨이퍼 팹 장비 부문의 매출액은 2022년에 8.3% 성장하여 948억 달러로 신기록을 달성하였으며, 2023년에는 16.8% 감소한 788억 달러가 전망됩니다. 하지만 2024년에는 다시 17.2% 성장하여 924억 달러로 반등이 예상됩니다. 특히 전체 웨이퍼 팹 장비 매출액의 절반 이상을 차지하는 파운드리 및 로직 분야의 장비 매출액은 첨단 노드의 수요 강세로 인해 2022년에는 전년 대비 16% 증가한 530억 달러를 기록하였으며, 2023년에는 9% 감소하여 다소 주춤할 것으로 보입니다. 메모리 및 스토리지의 수요가 약해짐에 따라 D램 장비 매출은 2022년에 10% 감소한 143억 달러, 2023년에는 25% 감소한 108억 달러가 예상됩니다. 낸드 장비 매출은 2022년 4% 감소한 190억 달러, 2023년에는 36% 감소한 122억 달러가 전망됩니다. 후공정 장비 분야는 다소 하락세가 예상됩니다. 반도체 테스트 장비 분야의 매출액은 2021년 30%의 견조한 성장을 기록한 뒤 2022년에는 2.6% 감소한 76억 달러를 2023년에는 7.3% 감소한 71억 달러가 전망됩니다. 2021년에 무려 87% 성장세를 보인 어셈블리 및 패키징 분야의 장비 매출액은 2022년에 14.9% 하락한 61억 달러, 2023년에는 13.3% 다시 하락한 53억 달러가 될 전망입니다. 하지만 2024년에는 테스트 장비 매출액은 15.8%, 패키징 장비 매출액은 24.1% 성장세가 전망됩니다.

한국, 중국, 대만은 2022년에도 반도체 장비를 가장 많이 구입하는 상위 3개국으로 남을 것으로 보입니다. 중국은 2020년 처음으로 1위 자리를 차지한 후 내년에도 1위 자리를 유지할 것으로 보이며, 2024년에는 대만이 다시 선두를 차지할 것으로 전망됩니다. 한국을 제외한 모든 다른 지역의 장비 투자는 2022년에 증가하였지만, 대부분 2023년에 감소한 후 2024년에 다시 반등할 것으로 예상됩니다.

세계반도체장비 시장 전망.jpg 세계반도체장비 시장 전망
자료참조 : 옴디아

라. 첨단 부품 소재 부문 세계 PCB 시장이 2023년 2분기에 반등할 것이란 전망입니다. 2022 3분기부터 나타난 전 년 대비 역성장은 내년 2분기까지 이어질 것으로 예상됐습니다. 여러 PCB 제품 가운데 지난 2021년 상반기와 비교해 2023년 상반기에도 성장할 것으로 예상된 품목은 반도체 기판이 유일합니다. 인쇄회로기판(PCB) 시장조사업체 프리스마크는 세계 PCB 시장 매출이 2022년 3분기 212억달러(약 28조원)에서 4분기 206억달러(약 27조원), 2023년 1분기 181억달러(약 23조원)로 지속 하락한 뒤 2023년 2분기에 191억달러(약 25조원)로 상승할 것이라고 전망했습니다. 2023년 2분기 191억 달러도 전년 동기(204억달러)와 비교하면 6% 감소한 수치입니다.

세계인쇄회로기판(pcb) 시장 전망.jpg 세계인쇄회로기판(pcb) 시장 전망

최근 소비심리 위축 등을 고려할 때 PC와 소비가전 시장은 2022년 4분기에도 약세가 예상되지만, 서버와 산업, 유선 인프라 시스템 시장은 2023년에도 강력한 성장세를 유지할 것이라고 전망합니다. PCB 제품을 범용품(커머디티), 고다층기판(MLB), 고밀도다층기판(HDI), 반도체 기판, 연성회로기판(FPCB) 등 5개 품목으로 나눴을 때, 2023년 상반기에 2021년 상반기보다 성장할 것으로 기대된 품목은 반도체 기판이 유일합니다. 세계 반도체 기판 매출은 지난 2021년 1분기와 2분기에 각각 31억 달러(약 4조원)와 34억 달러(약 4조4000억원) 수준이었는데, 2023년 1분기와 2분기에는 각각 41억 달러(약 5조3000억원)와 43억 달러(약 5조6000억원) 수준을 기록할 것으로 예상합니다. 2022년 1분기(약 44억 달러)와 2분기(약 44억 달러)보다는 낮지만 다른 PCB 품목에 비하면 변동폭이 작은 성장세를 보이고 있습니다. 프리스마크는 PCB의 전방 시장인 컴퓨터 시장에서 PC 부문은 2022년 2770억 달러(약 360조원)에서 2023년 2690억 달러(약 349조원)로 2.9% 감소하지만, 서버·데이터 스토리지 부문은 2022년 2060억 달러(약 267조원)에서 2023년에는 2120억 달러(약 275조원)로 2.9% 성장할 것이라고 기대합니다. 기타 컴퓨터 부문은 2022년 1430억 달러(약 186조원)에서 2023년 1350억 달러(약 175조원)로 5.6% 감소할 것으로 예상합니다. 마. MLCC 부문 적층세라믹콘덴서(또는 캐퍼시티)로 불리는 MLCC는 휴대폰, 디지털 카메라, 컴퓨터 등 소형 디지털 기기의 필수부품입니다. 전기를 저장했다가 반도체 등 전자부품에 필요한 만큼 안정적으로 공급하는 기능이 마치 물을 가둬뒀다가 필요할 때 흘려보내는 역할을 합니다. 불규칙한 전압을 일정하게 조절하는 역할을 하며 전자산업의 쌀, 전력공급의 댐으로 불립니다. 워낙 고도의 기술이 필요하기 때문에 전 세계를 통틀어 만들 수 있는 기업이 손에 꼽히는 정도입니다. 크기는 좁쌀보다 작지만 같은 무게의 금보다 비싼 부품입니다. 현재 MLCC를 제조 및 공급할 수 있는 회사는 한국 삼성전기, 삼화콘덴서, 일본의 무라타, TDK, 다이요 유덴, 대만의 야게오(Yageo), 왈신(Walsin) 등이 있습니다. 중국 등 후발업체는 고사양 MLCC 사업에 진입하지 못한 상태입니다. MLCC 글로벌 시장점유율은 무라타가 40%대, 삼성전기가 13%대의 수준을 유지하고 있습니다.

세계mlcc 기업별 점유율.jpg 세계MLCC 기업별 점유율
자료참조 : 트랜드포스

최근 MLCC 가격이 고객사의 재고 조정으로 인해 계속 내려가고 있는 상황입니다. 업계에서는 MLCC 수요가 2023년 2분기 이후 반등할 가능성이 있다고 전망합니다. 2023년 상반기 글로벌 업체들의 IT 신제품 출시 시즌이 있기 때문입니다. 세계 1위 MLCC 업체인 일본 무라타 역시 중국 스마트폰 판매 감소 등의 영향으로 2023년 상반기까지 MLCC 수요가 하락할 것으로 전망되며, 스마트폰과 PC, 테블릿PC 출하량은 각각 2022년 대비 19%, 12% 감소 예상됩니다. 전장용 MLCC는 지속적인 성장세를 예상합니다.

세계mlcc 시장전망.jpg 세계MLCC 시장전망
자료참조 : P 인텔리전스

자율주행 자동차 및 전기자동차 등 차세대 이동수단에 MLCC가 주요 부품으로 자리 잡았으며, 최신형 스마트폰 한 대에 통상 약 1000개의 MLCC가 사용되지만, 자율주행 자동차나 전기자동차에는 최소 1만5000개에서 2만개 이상의 MLCC가 사용되고 있습니다. 기술과 성능이 고도화되면 될수록 해당 제품이 필요로 하는 MLCC의 개수도 기하급수적으로 늘기 때문입니다. 더불어 자동차에 사용되는 전장용 MLCC는 고온, 고압에서도 기능을 유지해야 하기에 IT용보다 가격이 2~3배 이상 비쌉니다. 전장용 MLCC의 수요가 증가함에 따라 전체 MLCC의 시장규모 점점 커질 것으로 기대합니다. P 인텔리전스는 2021년 15조 6,700억원 수준이던 글로벌 MLCC 시장이 2030년 45조 7,000억원 규모로 연평균 12.6% 정도 성장한다고 전망했습니다. 바. 이차전지 부문 이차전지는 전기자동차 시장의 성장과 더불어 중대형 에너지 저장용 이차전지 시장의 성장으로 향후 그 규모가 크게 확대되어, 2025년에는 이차전지가 메모리반도체보다 더 큰 시장으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 기후변화 대응을 위한 자동차 규제가 본격화되면서 전기자동차 시장이 급성장하고 있는데, 2022년에는 코로나 19 영향에 따른 세계 자동차 판매 부진에도 불구하고 전기차 시장은 전년 대비 40%가 넘는 성장세를 기록하였습니다. IEA(International Energy Agency, 국제에너지기구)도 매년 발간 중인 Global EV Outlook을 통해 2025년 전 세계 전기차 판매량이 최소 1,012만 대에서 최대 1,963만 대에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 이차전지 시장을 주도하고 있는 전기차용 배터리 시장은 2021년 297GWh 수준에서 2025년에는 1,400GWh(YooY: +28%)까지 크게 성장할 것으로 전망합니다.

세계이차전지장비 시장 전망.jpg 세계이차전지장비 시장 전망 자료참조 : 미래에셋증권 리서치센터

이에 대응하여 세계 주요 이차전지 업계는 2025년까지 2020년 생산 Capa. 대비 3배 이상의 대규모 증설을 추진하고 있으나, 생각보다 빠른 전기차 시장 성장으로 인해 2023년부터는 이차전지 공급 부족 현상이 발생할 것으로 예상합니다. 주요 이차전지 업체들이 대규모 증설을 발표하고 있으나 기존 업체들이 신규 공장을 증설하는 경우 증설이 완료된 후에도 기본적인 수율을 맞추는 데 절대적으로 시간이 필요(통상 신규 공장 증설에 최소 1년이 소요)하기 때문입니다. 친환경차량에 대한 수요가 늘어나면서 이와 관련된 시장의 성장도 주목됩니다. 2025년 세계 전기차 배터리 시장규모는 약 1,600억 달러(186조 원)로 연평균 25%의 성장이 예상됩니다. 2025년 메모리 반도체 시장규모의 전망치가 1,490억 달러(173조 원)임을 감안하면 상당한 수준의 시장 규모입니다. 특히 전기차 배터리는 제 2의 반도체, 차세데 성장엔진으로 주목받으면서 국내 기업뿐만 아니라 세계 시장에서의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 국내에서는 삼성, 현대차, LG, SK, 포스코 등 10대 그룹 절반 이상이 이차 전지 산업 전반에 진출해 있습니다. 특히 전기차용 배터리 및 소재의 경우 한국, 중국, 일본이 나란히 1, 2, 3위를 차지하고 있을 만큼 한중일의 경쟁도 심화되고 있습니다.

세계전기차 및 리튬배터리 시장 전망.jpg 세계전기차 및 리튬배터리 시장 전망
자료참조 : SNE Research

업계에 따르면 전기차 시장의 화두는 배터리 공급 부족입니다. 2023년이면 배터리의 수요가 공급을 넘어서면서 병목현상이 본격화 될 전망이기 때문입니다. 공급은 현재 한, 중, 일이 주도하고 있는 가운데 미국과 유럽 기업도 적극적으로 투자 중입니다. 전기차 외 다른 용도를 포함해 전체 2차 전지 공급량은 2020년 최대 400GwH로 전망됩니다. 하지만 수요는 폭증하고 있습니다. 글로벌 전기차의 판매량은 연간 약 20% 성장 중이며 전기차 대당 배터리 KwH는 연간 약 5% 성장 중이기 때문입니다. 이러한 공급부족을 대비해 전기차 업체들은 현지화와 멀티 소싱을 통한 배터리 공급을 준비하고 있습니다. 공급지연 리스크를 줄이기 위해 복수의 이차 전지 업체와 공급계약을 체결하고 있는 것입니다. 다시 말해 각 진출 지역에 공급을 원활하게 할 수 있는 기업들과 복수의 계약을 체결하고 현지화를 가속화하고 있습니다. 이와 함께 자체 생산도 추진하고 있는 상황입니다. 테슬라, GM, 폭스바겐, BMW 등은 2022년~2023년 정도에는 자체 생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 미국 IRA 법안 통과로 현지 완성차 OEM 업체들뿐만 아니라 미국 시장 진출을 노리는 전 세계 주요 자동차 업체들은 배터리 셀, 소재 현지화 전략을 반드시 구축해야하는 상황입니다. 그러나 전 세계 주요 배터리 셀 업체들 중 미국 시장 진입이 어려운 중국과 해외 시장 진출 및 증설에 보수적인 일본 업체들을 제외한다면 국내 업체들이 유일한 대안으로 부각되면서 최근 신규 합작사 설립 및 증설을 통해 신규 수주 확보에 긍정적인 환경이 조성 중입니다.

사. 조직도 (기준일: 2023년 03월 31일 현재)

23.03 기준 조직도.jpg 조직도아. 판매조직

부서명	인원수	세부내용

Display 사업본부	PE사업부	7	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

ME사업부	5	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

전지사업본부	AE사업부	6	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

CM사업부	4	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

자. 판매전략 국내 및 해외의 디스플레이 등 생산업체의 설비투자에 적극 대응하여 공동 장비 개발과 클린 반송 장비 및 진공 증착 장비 등 고부가가치 위주의 장비군을 형성하여 매출신장을 이루어 내고 있으며, OLED 제조용 장비를 개발하여 매출에 기여하고 있습니다. 신규 사업부를 신설하여 이차전지 관련 장비 및 공정 관련 개발을 진행하여 이차전지 시장으로 사업을 확장하고 있습니다. 또한, 당사는 장비를 다각화하여 반도체 검사 장비 사업 및 MLCC 관련장비, 박막PCB 핵심장비 등을 포함한 장비 개발에 박차를 가하고 있습니다. 일부 MLCC 장비는 개발을 완료하고 수주 받아 납품하였으며, 추가적으로 전체 공정 장비에 대하여 개발을 진행중입니다. 반도체 장비분야는 DEMO 설비 구축을 완료하고 양산환경에 적합한 시스템 안정화 확보, 관리체계 개발, 소프트웨어 기능 개발 및 사용자 편의성을 개선 중이며, 웨이퍼 DEMO평가를 진행하고 있습니다. 개발완료시 적극적인 영업을 펼칠 예정입니다. 특히 이차전지 사업분야는 이차전지 배터리제작 기업에 물류장비와 전극 공정장비인 ROLL PRESS MACHINE 을 중심으로 적극적인 영업활동을 진행하고 있습니다.