아바코 반기보고서 (2021.06)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

장비산업은 기술 경쟁력을 결정하는 핵심요소이자 그 자체가 유망 산업이고, 생산유발효과 및 제조업 기여도도 매우 높은 산업입니다. 장비산업은 모든 제품의 품질, 부가가치, 생산량 등을 결정하는 원천으로 제조업 세계 경쟁력의 근간이 되기도 합니다. 또한 제조장비 산업은 중간재, 자본재, 소비재 등으로 구성되어 있으며, 필요한 부품은 주로 B2B로 거래되기 때문에 산업간 연관효과가 매우 높은 산업입니다. 각종 소재와 부품을 가공하여 제품을 만드는 후방산업과 제품을 구입하여 생산에 활용하는 전방산업과의 연계성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 특징을 지닌 장비 시장에 진입하기 위해 세계선도 기업들은 공통된 특징을 보여주고 있습니다. 먼저, 선도 기업들은 시장을 주도 할 수 있는 기술을 보유한 영역에서 사업을 시작하여 Reference를 인정받으며, 대부분 산업 태동기에 진입하여 선발자의 이점을 이용해 입지를 구축합니다. 사업 확장에 있어서도 Reference 확보를 중요시하는 공통된 패턴을 보이고 있습니다. 높은 진입 장벽을 극복하기 위해 이미 고객 기반과 Reference를 갖춘 브랜드를 인수하거나, 자체 생산 현장에서 충분한 Pilot Test를 통해 Reference를 만든 후 외부 판매로 확산하는 방식 등이 있습니다. 제조장비 시장은 디스플레이, 반도체, 이차전지 장비 등 제조 산업마다 다양하게 구성되어 있으며, 관련 시장에서의 기업 이익률이 큰 시장이며, 각국 정부와 기업이 관심을 가지고 투자할 만한 매력적인 시장 중 하나입니다. 하지만 진입 장벽이 매우 높은 산업으로 B2B 시장 중에서도 극도로 보수적인 시장으로 고난도의 공정 기술이 요구되기 때문에 신규 업체들이 새로 진입하기에는 매우 어려운 시장입니다. 즉, 장비시장은 고객-장비기업간의 신뢰가 매우 중요해 기술검증이 되지 않은 후발 진입기업들에게는 매력적이면서도 고객의 기술 수요조건을 충족시켜야만 시장 진입이 가능한 산업입니다.

자료참조 : 한국산업기술진흥원나. 디스플레이 장비 시장 동향

2021년 하반기 디스플레이 시장은 OLED가 주도할 것으로 예상됩니다. 아이폰 13의 4개 모델 모두에 OLED 탑재가 전망되고 있으며, OLED를 탑재하는 스마트폰의 출하량이 6억1,000만대로 전년대비 125.9% 증가하며, 스마트폰용 OLED 패널 수요는 7억5,000만대로 전년대비 46.2% 증가할 것으로 예상합니다. 삼성의 OLED 노트북, 2022년 애플의 아이패드 OLED 탑재 등도 플러스 요인입니다. 2021년 4월 삼성전자는 OLED를 탑재한 ‘갤럭시북 프로’ 노트북을 공개했는데 2021년 삼성디스플레이는 13.3형부터 16형까지 노트북용 OLED 라인업을 10종 이상으로 확대함으로써 본격적으로 노트북용 OLED 패널 생산을 확대할 예정입니다. 또한 삼성전자 TV의 OLED 출시가 관심을 모으고 있습니다. 세계 TV 시장 1위인 삼성전자지만 OLED TV는 현재 출시하지 않고 있습니다. 세계 OLED TV 판매사는 약 16개로 판매량 기준 점유율은 LG 전자 56%, 소니 22%, 파나소닉 9%를 점유하고 있습니다.

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회

최근 시장 분위기에 따르면 삼성전자 또한 OLED TV 시장 참여를 고려중으로 프리미엄 시장 내 입지 강화를 위해 삼성전자의 OLED TV 참여는 가능성이 높습니다. 삼성디스플레이가 2021년 4분기부터 월 2만5천장 규모로 첫 번째 양산 가동을 시작할 것으로 알려지고 있습니다. 다만 삼성디스플레이의 공간 부족을 이유로 추가 증설은 어려울 것으로 보이며, 2022년에도 Q1 라인만을 통해 생산 가능한 OLED TV 패널은 약 100만대에 그칠 것으로 추정됩니다. 이런 가운데 LG 디스플레이의 경우 2021년 중국 광저우 OLED TV 라인이 풀가동하면서 2021년 3분기 영업이익이 흑자 전환할 것으로 전망합니다. 2022년 LG디스플레이의 OLED TV 패널 생산량은 약 1,000만대 수준으로 올라가면서 구조적인 영업이익 흑자가 유지될 것으로 예상합니다. 현재 LG디스플레이의 WOLED TV 패널 Capa.는 월 약 15만장으로 약 800∼1,000만대 생산이 가능합니다. 특히 WOLED TV 패널 시장 진입을 위해서는 대형 패널의 Oxide TFT 기술 안정화가 선행돼야 하며, BOE는 최근 CEC Panda 인수를 통해 대형 패널용 Oxide TFT 기술을 개발할 계획으로 알려져 있습니다. BOE 등 중국 업체들의 WOLED TV 패널 시장 진입은 2025년 이후로 예상됩니다. LG디스플레이의 POLED Capa.는 현재 월 4만5,000장 규모로 경쟁사 대비 적은 수준입니다. 이에 북미 고객사향 출하 확대 및 POKED IT 패널 공급을 위해 2021년 4월 월1만5,000장 증설이 예상되며, 2022년 2분기부터 가동이 시작될 것으로 전해지고 있습니다. BOE, CSOT 등 중국 패널 업체들은 모두 연내 신규 투자 보다는 장비 셋업 및 수율 안정화에 집중할 것으로 알려지고 있습니다. 2022년 2분기 OLED TV 패널 투자 가능성이 있으나 양산은 최고 2025년 이후로 예상됩니다.

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회

다. 반도체 장비 시장 전망

반도체 시장 전망이 급격하게 좋아지고 있는 가운데 또 다른 청신호는 반도체 산업의 장비 투자가 사상 최고치를 경신할 것이라는 전망입니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)는 2021년 반도체 시장은 9% 이상 성장할 것이며, 2021~2022년에 반도체 공장, 반도체 소재, 테스트, 패키징 등 전 분야에 사상 최대 규모의 투자가 진행될 것이라고 예상했습니다. 2021년 반도체 장비 시장 규모는 660억 달러로 2020년 590억 달러보다 10% 이상 성장할 것으로 예상되며, 2022년에는 사상 처음으로 700억 달러를 돌파할 것으로 전망됩니다. 특히 투자가 집중되는 분야는 비메모리 분야일 것으로 예상됩니다. SEMI는 2022년 파운드리를 중심으로 비메모리 분야에서만 350억 달러 규모의 장비 투자가 일어날 것으로 보고 있으며, 파운드리 수요가 폭증함에 따라 장비 투자 및 공장 확대가 늘어날 것이라는 예측하고 있습니다. 실제로 대만 TSMC는 2020년에만 1대당 1,500억 원이 넘는 ASML의 극자외선 노광(EUV) 장비를 15대 구매한 것으로 알려졌고, 2021년에도 최소 16~17대의 장비를 추가 구매할 것으로 예상됩니다. 이를 통해 EUV 장비만 50대 이상 확보해 초미세공정의 선두주자로 자리매김한다는 전략입니다. 비메모리뿐만 아니라 메모리 반도체 분야에서의 장비 투자도 활발히 진행될 전망입니다. SK하이닉스는 향후 5년간 ASML의 EUV 장비 구매에 4조 7,549억 원을 투입하겠다고 밝혔습니다. SK하이닉스도 삼성전자, TSMC와 함께 초미세공정 반도체 개발 및 양산에 속도를 내기 위해 이번 투자를 결정한 것으로 보입니다. 반도체 공장, 장비뿐만 아니라 테스트 장비 및 패키징 장비 분야에서도 투자가 활발히 일어나고 있습니다. 특히 NPU 등 차세대 반도체 기술이 속속 상용화되면서 이를 테스트하고 새로운 방식으로 패키징/본딩하는 기술이 개발되다 보니, 신규 장비 수요가 계속 늘고 있습니다. 여기에 반도체 핵심 소재인 포토마스크(Photomask), 포토레지스트(Photoresist) 등을 비롯한 소재 시장도 지속적으로 성장할 전망입니다. 한편, SEMI는 지역별로 봤을 때 향후 2년간은 대만이 반도체 투자를 주도할 것으로 예상했습니다. 대만의 TSMC가 파운드리 시장 주도권 장악을 위해 막대한 자금을 쏟아 부어 반도체 공장 확장 및 EUV 장비 확보에 나서고 있기 때문입니다. 대만은 올해 199억 달러, 내년에는 212억 달러를 투자할 것으로 예상됩니다. 대만 다음으로 투자 규모가 큰 국가로는 한국을 예상했습니다. SEMI는 한국에서 올해 189억 달러, 내년 207억 달러 규모의 투자가 단행될 것으로 보고 있습니다.

자료참조 : Semi

라. 세 계 MLCC 시장 동향 전자산업의 '쌀' 로 불리는 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 겉으로 보이지는 않지만, 전자제품에 반드시 필요한 중요 전자부품 중 하나입니다. 스마트폰에는 800~1,000개, TV에는 2,000여개, PC에는 1,200여개, 자동차에는 6,000~13,000개가 소요되는 전자부품입니다.세계 MLCC 시장은 2024년까지 꾸준한 성장을 전망하고 있습니다. 특히, 자동차용 전장부분 부분의 성장이 두드러질 것으로 보입니다.

자료참조 : 하이투자증권

스마트폰용 MLCC 시장은 연평균 3% 성장이지만, 전장용 MLCC는 연평균 12% 성장을 예상됩니다. 2019년 시장규모가 100억 달러에서 25년 약 158억 달러로 연평균 7.9% 성장을 전망합니다. 전장용 MLCC가 빠르게 성장하면서 전체 시장도 커지고, 전장용 MLCC 비중도 커질 것으로 예상됩니다. 일단 자동차용 MLCC는 단가 자체가 비쌉니다. 하이엔드급 모바일용이나 산업용 보다 두 배 정도 비싸며, 개수도 훨씬 많이 들어갑니다. 이에 비해 보통 스마트폰 한 대에 MLCC가 1000개 정도 들어가고, 5G폰은 1250개, 폴더블 폰은 2000개가 들어간다고 하는데 고급기술의 폰 일수록 MLCC가 많이 들어가고 있습니다. 전기자동차의 경우, MLCC의 소요량이 1만5천개 정도 투입되며, 순수 전기자동차는 3만개의 MLCC가 소요될 것으로 전망합니다. 전기자동차, 자율주행차의 보급이 증가할수록 전장용 MLCC 시장은 커질 것으로 보고 있습니다.

자료참조 : 모건스탠리리서치마. 세계 이차전지 시장 동향

미래산업의 변화는 전동화(Electrification), 무선화(Cordless)가 핵심이며, 모든 사물이 이차전지로 움직이는 시대가 열리고 있습니다. 무선가전, 로봇, 드론, 에너지저장장치, 전기차, 전기선박 등 이차전지 적용 영역이 지속적으로 확장되고 있습니다. 이차전지는 친환경화라는 트렌드 속에서 지속 가능한 성장의 핵심수단으로 각국 수요 증가로 세계 시장에서 급속하게 성장할 전망입니다. 현행 리튬이온 이차전지는 1991년 일본이 최초 상용화하며 시장을 형성하였으며, 2000년대 중반 이후, 모바일 산업 성장과 함께 소형 이차전지는 우리나라가 세계 시장을 주도하고 있습니다. 2010년대 들어 전기차 산업이 성장하면서 중대형 이차전지는 넓은 내수 시장의 중국과 글로벌 시장을 공략한 한국, 일본이 치열하게 경쟁하고 있습니다.

자료참조 : SNE Research

세계 이차전지 시장규모는 전기차 보급 확대에 힘입어 향후 10년간 8배 성장 전망하고 있습니다. 2020년 461억 달러에서 2030년 3,517억 달러로 성장할 전망입니다. 2020년 기준 이차전지의 용도별 시장규모는 소형 11억 달러/73GWh, EVB 304억 달러/194GWh, ESS 45억 달러/21GWh가 점유하고 있으며, 전체 이차전지 시장 중 전기차용 비중은 65.9%으로, 2030년에는 86.6%의 점유율을 차지할 전망입니다. 특히, 전기차용 이차전지(EVB)는 2020년 325억 달러에서 2025년 1,276억 달러, 2030년에는 3,047억 달러로 10배 이상 성장할 것으로 전망합니다.

자료참조 : NH투자증권 리서치본부

이차전지 수요 확대에 따라 시장 확대, 시장 참여 기업의 증가, 차세대 이차전지 기술경쟁 등 경쟁 구도가 확대되고 기술이 심화되고 있는 상황입니다. 특히, 전기차 보급 확대가 본격화 되면서 이차전지 기업들의 시장 확보 경쟁의 확대와 이에 따른 각국 정부는 공급망 확보를 위한 유치 경쟁이 강화되고 있습니다. 유럽 중심으로 신규기업 진입이 활발하며, EV 모델별 독점공급 중심에서 EV 기업의 내재화 공급기업 다변화가 추진되고 있습니다.

자료참조 : SNE Research

국내의 경우, 기업 간 협력을 기반으로 전기자동차 시장에 선제적으로 대응하고 있으며, 소형에서 중대형 이차전지로 이어지는 이차전지 산업 성장 과정에서 축적한 기술력을 바탕으로 세계적인 기업군을 보유하고 있으며, 내수에 집중한 중국 기업 대비 국내 및 유럽, 미국에서 주요 시장을 선점하고 있습니다. 2020년 기준, LGES가 전기차용 배터리 세계 시장 점유율 29%로 1위를 차지하고 있으며, 삼성SDI 6.5%, SK이노베이션 4.2%의 점유율을 차지하고 있습니다. LGES와 SK이노베이션은 2023년 양산 목표로 미국 오하이오와 조지아 지역에 신규 공장 건설을 계획하고 있습니다.

바. 조직도 (기준일: 2021년 06월 30일 현재)

사. 판 매조직

부서명	인원수	세부내용

PE사업부	기술영업Gr	7	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

AE사업부	기술영업Gr	8	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

ME사업부	기술영업Gr	4	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

CM사업부	기술영업팀	4	국내 영업 및 해외 거래처 관리 담당

아. 판매전략 국내 및 해외의 디스플레이 등 생산업체의 설비투자에 적극 대응하여 공동 장비 개발과 클린 반송 장비 및 진공 증착 장비 등 고부가가치 위주의 장비군을 형성하여 매출신장을 이 루어 내고 있으며, OLED 제조용 장비를 개발하여 매출에 기여하고 있습니다. 신규 사업부를 신설하여 이차전지 관련 장비 및 공정 관련 개발을 진행하여 이차전지 시장으로 사업을 확장하고 있습니다. 또한, 당사는 장비를 다각화하여 반도체 패키지 제조 공정장비 사업 및 MLCC 관련장비, 박막PCB 핵심장비 등을 포함한 장비 개발에 박차를 가하고 있습니다. MLCC 장비 개발을 완료하고 수주 받아 납품 진행중이며, 특히 반도체장비 사업화를 앞당길 수 있도록 모든 역량을 집중하겠습니다.