CG인바이츠 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가.유동성에 관한 사항(단위: 백만원,%)

구분	재무상태

2025년말	2024년말

[유동자산]	45,865	75,802

현금및현금성자산	11,584	42,933

매출채권	7,948	9,345

당기손익-공정가치측정금융자산	7,144	8,819

기타유동금융자산	12,175	4,166

기타유동자산	596	1,359

재고자산	6,418	9,181

[유동부채]	89,467	79,936

매입채무	1,374	4,138

단기차입금	6,890	6,900

유동성장기차입금	37,200	4,000

파생금융상품부채	25,532	31,233

기타유동금융부채	5,388	12,845

기타유동부채	2,558	12,062

상환전환우선주부채	10,526	8,757

[유동비율]	51.26%	94.83%

- 연결기업의 자금은 주로 연구개발, 원부자재구매, 사업운영 등으로 사용하고 있으며, 당기말 현재 유동비율이 51.26%입니다.

연결기업은 당기말 현재 11,584백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

~ 3개월	3개월 ~ 1년	1년 ~ 2년	2년 ~	합계

매입채무	1,374,245	1,374,244	-	-	-	1,374,244

기타유동금융부채	4,179,298	4,932,288	685,429	-	-	5,617,717

기타비유동금융부채	2,383,704	-	-	2,383,704	2,383,704

차입금	44,090,000	37,735,015	6,914,899	-	-	44,649,914

상각후원가금융부채	10,525,511	44,280,000	-	-	-	44,280,000

파생상품금융부채	25,531,948

리스부채-유동	1,208,618	358,562	1,072,028	-	-	1,430,590

리스부채-비유동	1,161,976	-	-	942,288	358,554	1,300,842

합 계	90,455,300	88,680,109	8,672,356	942,288	2,742,258	101,037,011

연결기업은 당기 및 중장기 경영전략을 수립하여 유동성을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한 현금 및 현금성자산을 확보하고 있습니다. 나. 차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%) 당기말	당기말	전기말

단기차입금	원화대출	기업은행	2026.07.14	4.56%	2,000,000	2,000,000

2026.05.16	4.63%	500,000	500,000

2026.06.17	4.71%	1,400,000	1,400,000

하나은행	2026.02.04	5.25%	2,000,000	2,000,000

2026.02.04	5.42%	990,000	1,000,000

소계	6,890,000	6,900,000

장기차입금	원화대출	우리은행(*1)	2025.03.31	4.88	-	1,000,000

2025.06.30	4.88	-	1,000,000

2025.09.30	4.88	-	1,000,000

2025.12.30	4.88	-	1,000,000

2026.03.30	4.88	35,800,000	34,800,000

하나은행	2026.05.04	4.26%	1,400,000	1,400,000

신한은행	2025.09.30	3.69%	-	6,000,000

소계	37,200,000	46,200,000

1년이내 만기도래분	(37,200,000)	(4,000,000)

비유동 금융기관차입금	-	42,200,000

(주1) 상기 차입금에 대하여 회사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다. 다. 상환전환우선주

연결회사의 상환전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정분류	당기말	전기말

제2회 상환전환우선주(주1)	파생상품부채	25,531,948	31,233,114

상각후원가금융부채	10,525,511	8,757,315

(주1) 전환상환우선주 발행 조건

구 분	내 역

명칭	제2회 상환전환우선주

발행총액	44,280백만원

발행일	2023.06.02

발행가액	1주당 3,563원

유효이자율	17.94%

원금상환방법	1. 만기일시상환: 만기일에 사채 원금의 100% 일시상환 2. 조기상환: 사채권자는 우선주발행일로부터 1년이 경과한날부터 우선주존속기간 만료전까지 원금 또는 일부 조기상환 청구가능

최초행사(전환)가액	3,563원(*2)

행사(전환)에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사(전환청구)기간	2024년 6월 2일부터 2028년 6월 2일까지

행사(전환)가격조정	계약서상 명시되는 사유 발생시 조정(*1)

신주의 배당기산일	우선주의 발행일이 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 배당의 효력을 가짐

(*1) 전환가액의 조정에 대한 사항은 아래와 같습니다.

전환가액 조정에 관한 사항

회사가 우선주 신주의 발행 이후 신주의 전환가격의 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일하게 하향 조정되는 것으로 한다.한편, 주식매수선택권의 행사에 의해 발행되는 신주의 주당 발행가격이 우선주의 1주당 취득가격을 하회하는 경우는 본 항에 의해 전환가격이 조정되지 않는다.- 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정전 전환가격) / (기발행주식수 +신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.- 회사가 타사와 인수합병시 절차 진행을 위한 회사 발행주식의 주당평가가액의 90%에 해당하는 금액이 그 당시의 우선주의 전환가격을 하회하는 경우는 전환비율을 다음과 같이 조정한다. 조정 후 우선주1주당 전환하는 보통주의 수= 조정 전 우선주1주당 전환되는 보통주의 수 X 조정 전 우선주의 전환가격/ 교환비율 산정을 위한 주당 평가가액의 90%에 해당하는 금액- 회사가 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 또는 병합의 비율에 따라 조정된다. 단주의 평가는 주식의 분할 또는 병합 당시 우선주의 전환가격을 기준으로 한다.- 회사의 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 우선주가 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 우선주의 전환조건이 조정된다.- 회사가 전환 전에 무상감자를 할 경우에는 전환비율은 그 감자의 비율에 따라 조정한다.단, 경영과실 등의 사유로 특정 주주에 대해서만 차등적으로 무상감자를 하는 경우는 전환비율을 조정하지 않기로 한다

(*2) 2023년 7월 24일자로 당사자간 합의에 따라 최초 전환가격이 2,952원에서 3,563원으로 변경되었습니다. 이와 관련하여 연결회사는 사채상환이익 12,275,997천원을 인식하였습니다.

투자자에 부여된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품으로 보아 별도의 파생상품부채로 인식하였습니다. 내재파생상품의 공정가치는 발행일 시점의 전환상환우선주의 공정가치에서 우선주의 주계약가치를 차감하여 측정하였습니다. 우선주의 주계약가치는 우선주 만기일에 상환을 가정하여 (누적적)우선배당금과 만기상환가액을 회사의 신용위험을 적용한 할인율로 할인하는 현금흐름할인법으로 평가하였습니다.

라. 그밖의 자금조달- 자본금과 주식발행초과금의 구성내역

(1) 연결회사가 발행한 주식수는 보통주식 76,894,182주(전기 : 76,894,182주)이며, 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 구성내역

(단위: 천원)

구분	보통주주식수(주)	보통주자본금	주식발행초과금	합계

2024.1.1(전기초)	76,894,182	38,447,091	73,200,722	111,647,813

유상증자

자본조정	(15,000,000)	(15,000,000)

2024.12.31(당기말)	38,447,091	58,200,722	96,647,813

2025.1.1(당기초)	76,894,182	38,447,091	58,200,722	96,647,813

자본조정	-	-	-	-

2025.12.31(당기말)	76,894,182	38,447,091	57,908,362	96,355,453

(3)기타자본잉여금 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

신주인수권대가의 소멸	221,410	221,410

주식선택권의 소멸	1,132,181	785,893

종속기업의 무상감자	(5,202,436)	(5,202,436)

합병매수차손	(291,564)	(291,564)

합 계	(4,140,409)	(4,486,697)