CG인바이츠 분기보고서 (2021.09)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회 및 최고경영진이 승인한 정책에 따라 각 부서들이 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

(2) 가격위험 연결회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

기타포괄-공정가치금융자산	상승시	-	-	953,499	90,210

하락시	-	-	(953,499)	(90,210)

당기손익인식공정가치금융자산	상승시	3,242,677	95,309	3,242,677	95,309

하락시	(3,242,677)	(95,309)	(3,242,677)	(95,309)

(3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승시	45,888	90,271	45,888	90,271

하락시	(45,888)	(90,271)	(45,888)	(90,271)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 금융상품의 장부금액(현금 및 지분증권 제외) 및 보증금액을 초과하지 않습니다. 다. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요 를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	합계

매입채무	1,961,127	-	-	-	1,961,127

기타유동금융부채	10,534,676	138,641	-	-	10,673,317

기타비유동금융부채	-	-	148,761	1,492,487	1,641,247

차입금	17,245,000	23,792,460	5,799,000	19,216,760	66,053,220

전환사채	-	5,676,991	-	3,108,925	8,785,916

신주인수권부사채	-	81,968	-	-	81,968

파생금융부채	-	3,081,752	-	5,225,953	8,307,705

합 계	29,740,803	32,771,812	5,947,761	29,044,124	97,504,500

② 전기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	합계

매입채무	1,239,000	2,224,659	-	-	3,463,659

기타유동금융부채	3,008,536	6,714,931	-	-	9,723,467

기타비유동금융부채	-	-	475,005	930,865	1,405,870

차입금	354,540	41,678,540	6,333,900	5,536,420	53,903,400

전환사채	-	4,926,280	-	2,763,305	7,689,585

신주인수권부사채	-	104,878	-	-	104,878

파생금융부채	-	6,872,458	-	5,054,628	11,927,086

합 계	4,602,076	62,521,747	6,808,905	14,285,218	88,217,946

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 자본조달비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계상합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	102,799,091	96,545,018

자본	208,261,862	220,415,060

부채비율	49.36%	43.80%

[ 금융상품 공정가치] (1) 금융상품 종류별 공정가치와 장부금액

연결회사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정-지분상품	상각후원가	공정가치-위험회피수단

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	9,534,987	-	9,534,987

당기손익-공정가치금융자산-유동	22,470,961	-	-	22,470,961

당기손익-공정가치금융자산-비유동	31,230,453	-	-	31,230,453

파생금융자산	-	-	-	-

소계	53,701,414	9,534,987	-	63,236,401

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	39,230,754	39,230,754

기타유동금융자산	-	-	38,286,594	38,286,594

상각후원가금융자산-유동	-	-	30,902,610	30,902,610

상각후원가금융자산-비유동	-	-	7,539,250	7,539,250

매출채권	-	-	7,940,808	7,940,808

기타비유동금융자산	-	-	2,284,581	2,284,581

소계	-	-	126,184,598	126,184,598

금융자산 합계	53,701,414	9,534,987	126,184,598	189,420,999

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융부채(유동)	3,081,752	-	-	3,081,752

파생금융부채(비유동)	5,225,953	-	-	5,225,953

소계	8,307,705	-	-	8,307,705

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(주1):

단기차입금	-	-	41,037,460	41,037,460

장기차입금	-	-	25,015,760	25,015,760

매입채무	-	-	1,961,127	1,961,127

전환사채	-	-	8,785,916	8,785,916

신주인수권부사채	-	-	81,968	81,968

기타유동금융부채	-	-	10,673,317	10,673,317

기타비유동금융부채	-	-	1,641,247	1,641,247

소계	-	-	89,196,795	89,196,795

금융부채 합계	8,307,705	-	89,196,795	97,504,500

② 전기말(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정-지분상품	상각후원가	공정가치-위험회피수단

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	9,360,755	-	9,360,755

당기손익-공정가치금융자산-유동	4,707,550	-	-	4,707,550

당기손익-공정가치금융자산-비유동	19,768,678	-	-	19,768,678

파생금융자산	50,000	-	-	50,000

소계	24,526,228	9,360,755	-	33,886,983

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(주1):

현금및현금성자산	-	-	47,231,869	47,231,869

기타유동금융자산	-	-	29,129,513	29,129,513

상각후원가금융자산-유동	-	-	61,683,121	61,683,121

상각후원가금융자산-비유동	-	-	5,421,237	5,421,237

매출채권	-	-	9,732,811	9,732,811

기타비유동금융자산	-	-	958,940	958,940

소계	-	-	154,157,491	154,157,491

금융자산 합계	24,526,228	9,360,755	154,157,491	188,044,474

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융부채	11,927,087	-	-	-

소계	11,927,087	-	-	-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(주1):

단기차입금	-	-	42,033,080	42,033,080

장기차입금	-	-	11,870,320	11,870,320

매입채무	-	-	3,463,659	3,463,659

전환사채	-	-	7,689,585	7,689,585

신주인수권부사채	-	-	104,878	104,878

기타유동금융부채	-	-	9,723,467	9,723,467

기타비유동금융부채	-	-	1,405,870	1,405,870

소계	-	-	76,290,859	76,290,859

금융부채 합계	11,927,087	-	76,290,859	88,217,946

(주1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	1,076,327	8,458,660	9,534,987

당기손익-공정가치금융자산(유동)	545,054	21,482,126	443,781	22,470,961

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	-	506,160	30,724,293	31,230,453

파생금융부채(유동)	-	-	3,081,752	3,081,752

파생금융부채(비유동)	-	-	5,225,953	5,225,953

② 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	902,095	8,458,660	9,360,755

당기손익-공정가치금융자산(유동)	953,088	3,310,680	443,781	4,707,549

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	-	6,658,704	13,109,974	19,768,678

파생금융자산(유동)	-	-	50,000	50,000

파생금융부채(유동)	-	-	11,927,087	11,927,087

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말 에 인식합니다. 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역당기와 전기 중 수준 3의 변동내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입 변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

① 당분기(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수	수준3 투입변수 범위 (가중평균)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

글로벌리츠형등	1,076,327	2	시장접근법	N/A	N/A

해외비상장주식	8,375,340	3	시장접근법	N/A	N/A

국내비상장주식	83,321	3	시장접근법	N/A	N/A

당기손익-공정가치 측정 금융자산

특정금전신탁등	26,988,286	2	시장접근법	N/A	N/A

펀드상품등	2,320,479	2	시장접근법	N/A	N/A

국내전환사채등	11,533,755	3	이항모형	N/A	N/A

국내비상장주식	4,213,840	3	이항모형	N/A	N/A

국내상장주식	8,100,000	3	이항모형	N/A	N/A

파생금융부채(유동)

전환권등	3,081,752	3	이항모형	N/A	N/A

파생금융부채(비유동)

전환권등	5,225,953	3	이항모형	N/A	N/A

② 전기(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수	수준3 투입변수 범위 (가중평균)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

글로벌리츠형등	902,095	2	시장접근법	N/A	N/A

해외비상장주식	8,375,340	3	시장접근법	N/A	N/A

국내비상장주식	83,320	3	시장접근법	N/A	N/A

당기손익-공정가치 측정 금융자산

특정금전신탁등	9,969,384	2	시장접근법	N/A	N/A

해외펀드등	13,553,755	3	이항모형	N/A	N/A

파생금융자산(유동)

주가연계	50,000	3	이항모형	N/A	N/A

파생금융부채(비유동)

주가연계	11,927,087	3	이항모형	N/A	N/A

[범주별 금융상품] (1) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	39,230,754	-	-	39,230,754

기타유동금융자산	38,286,594	-	-	38,286,594

매출채권	7,940,808	-	-	7,940,808

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	9,534,987	-	9,534,987

당기손익-공정가치금융자산-유동	-	-	22,470,961	22,470,961

상각후원가금융자산-유동	30,902,610	-	-	30,902,610

파생상품금융자산	-	-	-	-

기타비유동금융자산	2,284,581	-	-	2,284,581

당기손익-공정가치금융자산-비유동	-	-	31,230,453	31,230,453

상각후원가금융자산-비유동	7,539,250	-	-	7,539,250

합계합계	126,184,598	9,534,987	53,701,414	189,420,999

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	기타금융부채(*)	합 계

단기차입금	41,037,460	-	-	41,037,460

장기차입금	25,015,760	-	-	25,015,760

매입채무	1,961,127	-	-	1,961,127

기타유동금융부채	10,673,317	-	-	10,673,317

기타비유동금융부채	1,641,247	-	-	1,641,247

전환사채	8,785,916	-	-	8,785,916

신주인수권부사채	81,968	-	-	81,968

파생금융부채	-	8,307,705	-	8,307,705

합계	89,196,795	8,307,705	-	97,504,500

② 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	47,231,868	-	-	47,231,868

기타유동금융자산	29,129,513	-	-	29,129,513

매출채권	9,732,811	-	-	9,732,811

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	9,360,755	-	9,360,755

당기손익-공정가치금융자산-유동	-	-	4,707,550	4,707,550

상각후원가금융자산-유동	61,683,121	-	-	61,683,121

파생상품금융자산	-	-	50,000	50,000

기타비유동금융자산	958,941	-	-	958,941

당기손익-공정가치금융자산-비유동	-	-	19,768,678	19,768,678

상각후원가금융자산-비유동	5,421,238	-	-	5,421,238

합계	154,157,492	9,360,755	24,526,228	188,044,475

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	기타금융부채	합 계

단기차입금	42,033,080	-	-	42,033,080

장기차입금	11,870,320	-	-	11,870,320

매입채무	3,463,659	-	-	3,463,659

기타유동금융부채	9,723,467	-	-	9,723,467

기타비유동금융부채	1,405,870	-	-	1,405,870

전환사채	7,689,585	-	-	7,689,585

신주인수권부사채	104,878	-	-	104,878

파생금융부채	-	11,927,087	-	11,927,087

합계	76,290,859	11,927,087	-	88,217,946

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익① 당분기

(단위: 천원)

구분	당기손익	기타포괄손익

이자수익(비용)	배당금수익	평가손익	손상차손	처분손익	외화차이

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산	2,303,118	-	-	(87,075)	-	46,794	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	135,901

당기손익-공정가치금융자산	-	-	618,901	-	44,692	-

파생금융자산(유동)	-	-	-	-	-	-

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채	(1,864,860)	-	-	-	-	-	-

파생금융부채(유동)	-	-	3,587,887	-	-	-	-

합계	438,258	-	4,206,788	-87075	44,692	46,794	135,901

② 전기(단위: 천원)

구분	당기손익	기타포괄손익

이자수익(비용)	배당금수익	평가손익	손상차손	처분손익	외화차이

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산	1,568,936	-	-	(457,499)	-	(180,822)	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-	-	-	(86,138)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	(1,910,430)	-	735,958	-	-

파생금융자산(유동)	-	-	-	-	-	-	-

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채	(5,741,781)	-	-	-	-	-	-

파생금융부채(유동)	-	-	(14,393,313)	-	-	-	-

합계	(4,172,845)	-	(16,303,743)	(457,499)	735,958	(180,822)	(86,138)

마. 파생상품 등에 관한 사항

연결회사는 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권대가등과 전환사채등에 부여된 전환권대가등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 현재 연결회사 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	자산	부채	비고

신주인수권부사채의 신주인수권대가등	-	43,127	비분리형

전환사채의 전환권대가등	-	8,264,578	비분리형

합계	-	8,307,705	-

(2) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

신주인수권대가등	-	-	43,127	-

전환권대가등	-	-	3,038,626	5,225,953

합 계	-	-	3,081,752	5,225,953

(3) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타수익	기타비용	기타포괄손익(세전)

매매목적	신주인수권대가등	-	-	68,637	-	-	-	-

전환권대가등	-	-	3,938,750	(419,500)	-	-	-

합 계	-	-	4,007,387	(419,500)	-	-	-

(4) 전기말 현재 연결회사 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	자산	부채	비고

신주인수권부사채의 신주인수권대가등	-	143,259	비분리형

전환사채의 전환권대가등	-	11,783,828	비분리형

즐거운쇼핑에 대한 조건부 대가	50,000	-	-

합계	50,000	11,927,087

(5) 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

신주인수권대가등	-	-	143,259	-

전환권대가등	-	-	6,729,199	5,054,629

조건부대가	50,000	-	-	-

합 계	50,000	-	6,872,458	5,054,629

(6) 전기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래목적	종류	매출	매출원가	금융수익	금융비용	기타수익	기타비용	기타포괄손익(세전)

매매목적	신주인수권대가등	-	-	2,161,638	2,947,929	-	-	-

전환권대가등	-	-	4,288,414	16,766,692	-	-	-

합 계	-	-	6,450,052	19,714,621	-	-	-

당사는 자금운용의 일부로 증권회사의 주가지수 연계 수익증권(ELS)등에 투자하고 있으며, 일반적인 금융상품약관의 적용을 받고 있습니다. 상품의 성격상 운용의 일부로 투자된 파생상품만 별도로 분리되어 있으며, ELS등의 평가손익을 손익계산서에 반영하고 있 습니다. 2021년 09월 30일 기준으로 주가지수 연계 수익증권(ELS)등의 잔액은 19,474,179천원 입니다. ※ 상기 ELS 잔액 중 해외펀드와 국내외 전환사채 금액은 제외하였습니다.