CG인바이츠 분기보고서 (2023.09)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회 및 최고경영진이 승인한 정책에 따라 각 부서들이 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

(2) 가격위험 연결회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2023년 3분기	전기	2023년 3분기	전기

기타포괄-공정가치금융자산	상승시	-	-	799,899	614,718

하락시	-	-	(799,899)	(614,718)

당기손익인식공정가치금융자산	상승시	6,178,312	5,165,823	6,178,312	5,165,823

하락시	(6,178,312)	(5,165,823)	(6,178,312)	(5,165,823)

(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 0.1% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2023년 3분기	전기	2023년 3분기	전기

상승시	7,656	12,369	7,656	12,369

하락시	(7,656)	(12,369)	(7,656)	(12,369)

나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 금융상품의 장부금액(현금 및 지분증권 제외) 및 보증금액을 초과하지 않습니다. 다. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	합계

매입채무	3,147,112	-	-	-	3,147,112

기타유동금융부채	5,652,269	254,971	-	-	5,907,240

기타비유동금융부채	-	-	164,578	4,722,295	4,886,873

차입금	2,000,000	40,739,999	-	32,083,260	74,823,259

파생상품금융부채	-	44,280,000	-	-	44,280,000

리스부채-유동	76,719	136,521	-	-	213,240

리스부채-비유동	-	-	150,817	34,100	184,918

합 계	10,876,100	85,411,491	315,395	36,839,655	133,442,642

② 전기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	합계

매입채무	1,853,921	-	-	-	1,853,921

기타유동금융부채	4,475,529	635,937	-	-	5,111,466

기타비유동금융부채	-	-	531,233	4,982,074	5,513,307

차입금	26,447,200	18,350,000	536,100	19,746,260	65,079,560

전환사채	-	5,400,000	-	-	5,400,000

상환전환우선주	-	-	-	22,000,000	22,000,000

합 계	32,776,650	24,385,937	1,067,333	68,396,159	104,958,254

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 자본조달비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계상합니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채	158,609,501	129,190,035

자본	174,952,080	193,423,028

부채비율	90.66%	66.79%

[금융상품 공정가치]

(1) 금융상품 종류별 공정가치와 장부금액

연결회사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정-지분상품	상각후원가	합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	7,998,993	-	7,998,993

당기손익-공정가치금융자산-유동	4,258,941	-	-	4,258,941

당기손익-공정가치금융자산-비유동	57,524,179	-	-	57,524,179

파생금융자산	-	-	-

소계	61,783,120	7,998,993	-	69,782,113

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(주1):

현금및현금성자산	-	-	49,820,043	49,820,043

기타유동금융자산	-	-	32,745,981	32,745,981

상각후원가금융자산-유동	-	-	1,999,633	1,999,633

상각후원가금융자산-비유동	-	-	2,009,453	2,009,453

매출채권	-	-	4,411,908	4,411,908

기타비유동금융자산	-	-	2,946,894	2,946,894

소계	-	-	93,933,912	93,933,912

금융자산 합계	61,783,120	7,998,993	93,933,912	163,716,025

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융부채	40,291,201	-	-	-

파생금융부채-비유동	-	-	-	-

소계	40,291,201	-	-	-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(주1):

단기차입금	-	-	42,739,999	42,326,100

장기차입금	-	-	32,083,260	33,774,360

매입채무	-	-	3,147,112	2,994,546

기타유동금융부채	-	-	5,907,240	5,907,240

기타비유동금융부채	-	-	4,886,873	4,886,873

상각후원가금융부채-유동	-	-	-	-

소계	-	-	88,764,484	88,764,484

금융부채 합계	40,291,201	-	88,764,484	129,055,685

(주1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가가 공정가치치의 합리적인 근사치라고 판단되어 원가를 공정가치로 적용하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정-지분상품	상각후원가	공정가치-위험회피수단

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	6,147,178	-	6,147,178

당기손익-공정가치금융자산-유동	6,577,573	-	-	6,577,573

당기손익-공정가치금융자산-비유동	45,227,661	-	-	45,227,661

파생금융자산-비유동	722,378	-	-	722,378

소계	52,527,612	6,147,178	-	58,674,790

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(주1):

현금및현금성자산	-	-	29,963,646	29,963,646

기타유동금융자산	-	-	31,311,777	31,311,777

상각후원가금융자산-유동	-	-	16,075,313	16,075,313

상각후원가금융자산-비유동	-	-	2,010,526	2,010,526

매출채권	-	-	7,429,211	7,429,211

기타비유동금융자산	-	-	10,532,241	10,532,241

소계	-	-	97,322,714	97,322,714

금융자산 합계	52,527,612	6,147,178	97,322,714	155,997,504

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생금융부채	485,791	-	-	485,791

상환전환우선주	22,310,429	-	-	22,310,429

소계	22,796,220	-	-	22,796,220

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(주1):

단기차입금	-	-	44,797,200	44,797,200

장기차입금	-	-	20,282,360	20,282,360

매입채무	-	-	1,853,921	1,853,921

전환사채	-	-	4,661,151	4,661,151

기타유동금융부채	-	-	4,867,019	4,867,019

기타비유동금융부채	-	-	5,280,013	5,280,013

소계	-	-	81,741,664	81,741,664

금융부채 합계	22,796,220	-	81,741,664	104,537,884

(주1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(2) 금융상품 공정가치 서열 체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(유동)	-	-	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	7,998,993	7,998,993

당기손익-공정가치금융자산(유동)	50,207	3,894,027	314,707	4,258,941

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	-	3,942,567	53,581,612	57,524,179

파생금융자산(유동)	-	-	-	-

파생금융자산(비유동)	-	-	-	-

파생금융부채(유동)	40,291,201	40,291,201

파생금융부채(비유동)	-	-	-	-

② 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,147,178	6,147,178

당기손익-공정가치금융자산(유동)	147,007	3,716,749	2,713,818	6,577,573

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	-	3,162,299	42,065,362	45,227,661

파생금융자산(유동)	-	-	-	-

파생금융자산(비유동)	-	-	722,378	722,378

파생금융부채(유동)	-	-	485,791	485,791

파생금융부채(비유동)	-	-	-	-

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역당기와 전기 중 수준 3의 변동내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입 변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수	수준3 투입변수 범위(가중평균)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

국내비상장주식	70,344	3	DCF	WACC	19.64%

해외비상장주식	7,928,649	3	DCF	WACC	15.16%

당기손익-공정가치 측정 금융자산

특정금전신탁	3,894,027	2	시장접근법	시장이자율	N/A

펀드상품등	3,942,567	2	시장접근법	시장이자율	N/A

국내상장주식	15,015,000	3	DCF	WACC	19.03%

국내비상장주식	14,276,611	3	DCF	WACC	16.90%

해외비상장주식	12,367,243	3	시장접근법	시장이자율	N/A

국내전환사채	2,730,546	3	이항모형	주가변동성등	46.75%

해외전환사채	9,506,918	3	이항모형	주가변동성등	69.30%

파생금융부채

조기상환권등	40,291,201	3	이항모형	주가변동성등	51.30%

② 전기말(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수	수준3 투입변수 범위(가중평균)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

국내비상장주식	100,276	3	DCF	WACC	N/A

해외비상장주식	6,046,903	3	DCF	WACC	15.60%

당기손익-공정가치 측정 금융자산

특정금전신탁	6,127,673	2	시장접근법	시장이자율	N/A

펀드상품등	3,162,299	3	시장접근법	시장이자율	N/A

국내상장주식	11,945,000	3	이항모형	WACC	N/A

국내비상장주식	8,478,053	3	DCF	WACC	N/A

해외비상장주식	9,578,640	3	시장접근법	시장이자율	N/A

국내전환사채	2,249,608	3	이항모형	주가변동성등	18.60%

해외전환사채	10,116,955	3	이항모형	주가변동성등	22.00%

파생금융자산(유동)

콜옵션	722,378	3	이항모형	주가변동성등	35.79%

파생금융부채(비유동)

조기상환권등	150,504	3	이항모형	주가변동성등	38.70%

전환권등	335,287	3	이항모형	주가변동성등	38.70%

상환전환우선주	22,310,429	3	이항모형	주가변동성등	35.79%

[범주별 금융상품]

(1) 금융상품 범주별 장부금액① 당분기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익인식공정가치 측정 금융자산	당기손익인식공정가치 측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	49,820,043	-	-	49,820,043

기타유동금융자산	32,745,981	-	-	32,745,981

매출채권	4,411,908	-	-	4,411,908

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	7,998,993	-	7,998,993

당기손익-공정가치금융자산-유동	-	-	4,258,941	4,258,941

상각후원가금융자산-유동	1,999,633	-	-	1,999,633

기타비유동금융자산	2,946,894	-	-	2,946,894

당기손익-공정가치금융자산-비유동	-	-	57,524,179	57,524,179

상각후원가금융자산-비유동	2,009,453	-	-	2,009,453

합계	93,933,912	7,998,993	61,783,119	163,716,024

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가측정 금융부채	당기손익인식공정가치 측정금융부채	기타금융부채(*)	합 계

단기차입금	42,739,999	-	-	42,739,999

장기차입금	32,083,260	-	-	32,083,260

매입채무	3,147,112	-	-	3,147,112

기타유동금융부채	5,694,000	-	213,240	5,907,240

기타비유동금융부채	4,701,955	-	184,918	4,886,873

상환전환우선주	6,771,576	-	-	6,771,576

파생상품부채	-	40,291,201	-	40,291,201

합계	95,137,903	40,291,201	398,157	135,827,261

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	29,963,646	-	-	29,963,646

기타유동금융자산	31,311,777	-	-	31,311,777

매출채권	7,429,211	-	-	7,429,211

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	6,147,178	-	6,147,178

당기손익-공정가치금융자산-유동	-	-	6,577,573	6,577,573

상각후원가금융자산-유동	16,075,313	-	-	16,075,313

파생상품금융자산-비유동	-	-	722,378	722,378

기타비유동금융자산	10,532,241	-	-	10,532,241

당기손익-공정가치금융자산-비유동	-	-	45,227,661	45,227,661

상각후원가금융자산-비유동	2,010,526	-	-	2,010,526

합계	97,322,714	6,147,178	52,527,612	155,997,504

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타금융부채(*)	합 계

단기차입금	44,797,200	-	-	44,797,200

장기차입금	20,282,360	-	-	20,282,360

매입채무	1,853,921	-	-	1,853,921

기타유동금융부채	4,634,861	-	232,158	4,867,019

기타비유동금융부채	5,054,334	-	225,679	5,280,013

전환사채	4,661,151	-	-	4,661,151

상환전환우선주	-	22,310,429	-	22,310,429

파생금융부채-유동	-	485,791	-	485,791

합계	81,283,827	22,796,220	457,837	104,537,884

(2) 금융상품 범주별 순손익① 당분기말

(단위: 천원)

구분	당기손익	기타포괄손익

이자수익(비용)	평가손익	손상차손	처분손익	외환손익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산	1,634,103	242,137	(113,219)	-	(151,341)	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-	-	1,444,415

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	(2,229,718)	-	10,638	-	-

파생금융자산(유동)	-	9,473,532	-	-	-	-

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채	(1,923,597)	-	-	-	-	-

파생금융부채	-	(28,904,097)	-	15,285,621	-	-

합계	(289,494)	(21,418,146)	(113,219)	15,296,259	(151,341)	1,444,415

② 전분기(단위: 천원)

구분	당기손익	기타포괄손익

이자수익(비용)	배당금수익	평가손익	손상차손	처분손익	금융보증손익

금융자산 :

상각후원가 측정 금융자산	1,847,680	-	130,250	-	-	(8,986)	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-	-	-	(498,375)

당기손익-공정가치 측정금융자산	-	-	(2,603,711)	-	77,905	-	-

파생금융자산(유동)	-	-	111,575	-	-	-	-

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채	(2,278,901)	-	564,544	-	(263,409)	-	-

파생금융부채(유동)	-	-	1,127,485	-	-	-	-

합계	(431,222)	-	(669,857)	-	(185,504)	(8,986)	(498,375)

마. 파생상품 등에 관한 사항

연결회사는 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권대가등과 전환사채등에 부여된 전환권대가등이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 당기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 현재 연결 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

전환권 및 조기상환권	-	-	40,291,201	-

합 계	-	-	-	-

(2) 당분기 중 연결 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	금융수익	금융비용

신주인수권대가등	36,293,182	-

조건부 대가	-	40,090,782

합 계	36,293,182	40,090,782

(3) 전기말 현재 연결 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

전환권대가(주2)	-	-	485,791	-

제3자지정 Call옵션	-	722,378	-	-

합 계	-	722,378	485,791	-

(4) 전기중 연결 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	금융수익	금융비용

전환권대가등	1,127,485	-

상환전환우선주의 전환권 등	111,575	-

합 계	1,239,060	-

※ 당사는 자금운용의 일부로 증권회사의 주가지수 연계 수익증권(ELS)등에 투자하고 있으며, 일반적인 금융상품약관의 적용을 받고 있습니다. 상품의 성격상 운용의 일부로 투자된 파생상품만 별도로 분리되어 있으며, ELS등의 평가손익을 손익계산서에 반영하고 있습니다. 2023년 09월 30일 기준으로 주가지수 연계 수익증권(ELS)등의 잔액은 3,944,234천원입니다.※ 상기 ELS 잔액 중 해외펀드와 국내외 전환사채 금액은 제외하였습니다.